Chuyên đề Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần xây dựng và vật tư thiết bị

bµn giao. 4. Ban chØ huy c«ng tr­êng: 4.1. ChØ huy tr­ëng c«ng tr­êng: - B¸o c¸o Gi¸m ®èc qu¶n lý, c¸c phßng chøc b\n¨ng vÒ : + TiÕn ®é thi c«ng. + BiÖn ph¸p thi c«ng. + Tæ chøc nh©n sù, lao ®éng . + KÕ ho¹ch vèn thi c«ng. - Lµm viÖc, quan hÖ víi Chñ ®Çu t­ vµ c¸c c¬ quan liªn quan ®Õn c«ng tr×nh . - Tæ chøc: + BiÖn ph¸p thi c«ng. + Bè trÝ, ph©n c«ng lùc l­îng lao ®éng. + Qu¶n lý an ninh trËt tù. + An toµn lao ®éng . + X¸c nhËn khèi l­îng nghiÖm thu ngµy, giai ®o¹n, th¸ng, quý… + Qu¶n lý c¸c ®éi tham gia thi c«ng b»ng c¸c h×nh thøc: Kho¸n, qu¶n lý tµi chÝnh, qu¶n lý nh©n sù… + LËp hå s¬ kü thuËt, hå s¬ nghiÖm thu bµn giao c«ng tr×nh, hå s¬ hoµn c«ng. + LËp chøng tõ thanh to¸n c«ng tr×nh nép vÒ phßng tµI vô. - ChÞu tr¸ch nhiÖm vµ gi¶I quyÕt c¸c vÊn ®Ò liªn quan ®Õn c«ng tr×nh ngay c¶ khi c«ng tr×nh ®· hoµn thµnh nh­: + B¶o hµnh. + Thanh quyÕt to¸n. + Thanh tra, kiÓm tra cña c¸c c¬ quan cã thÈm quyÒn. 4.2. C¸c ®éi thi c«ng: - C¸c ®éi thi c«ng trùc thuéc ban chØ huy c«ng tr­êng chÞu sù qu¶n lý, gi¸m s¸t trùc tiÕp cña Ban chØ huy. - C¸c ®éi cã tr¸ch nhiÖm: + TriÓn khai vµ hoµn thµnh khèi l­îng nhiÖm vô c«ng viÖc do Ban chØ huy c«ng tr­êng chØ ®¹o. + Thi c«ng ®¶m b¶o c¸c chÕ ®é an toµn, quy tr×nh quy ph¹m. + Ký kÕt hîp ®ång néi bé vµ thanh to¸n víi Ban chØ huy c«ng tr­êng. + Hoµn thµnh tr¸ch nhiÖm kh¸c ®· thá thuËn víi Ban chØ huy c«ng tr­êng. + ChÞu sù kiÓm tra, gi¸m s¸t cña cac Ban, ngµnh qu¶n lý néi bé C«ng ty. II- §Æc ®IÓm kinh tÕ kü thuËt cña ngµnh x©y dùng 1. Nh÷ng ®Æc ®iÓm cña ngµnh x©y dùng: 1.1. Kh¸i qu¸t vÒ s¶n phÈm cña ngµnh x©y dùng: S¶n phÈm cña ngµnh x©y dùng víi t­ c¸ch lµ c«ng tr×nh x©y dùng ®· hoµn chØnh theo nghÜa réng lµ tæng hîp vµ kÕt tinh s¶n phÈm cu¶ nhiÒu ngµnh s¶n xuÊt nh­ c¸c ngµnh chÕ t¹o m¸y, ngµnh c«ng nghiÖp vËt liÖu x©y dùng, ngµnh n¨ng l­îng, ho¸ chÊt, luyÖn kim… vµ lÏ dÜ nhiªn lµ cña ngµnh x©y dùng , ngµnh ®ãng vai trß tæ chøc cÊu t¹o c«ng tr×nh ë kh©u cuèi cïng ®Ó ®­a chóng vµo ho¹t ®éng. S¶n phÈm trùc tiÕp cña ngµnh c«ng nghiÖp x©y dùng chØ bao gåm c¸c c«ng viÖc kiÕn t¹o c¸c kÕt cÊu x©y dùng lµm chøc n¨ng bao che vµ n©ng ®ì c¸c c«ng viÖc l¾p ®Æt c¸c thiÕt bÞ, m¸y mãc cÇn thiÕt vµo c«ng tr×nh x©y dùng ®Ó ®­a chóng vµo ho¹t ®éng. V× c¸c s¶n phÈm c«ng tr×nh x©y dùng th­êng rÊt lín vµ ph¶I x©y dùng trong nhiÒu n¨m, nªn ®Ó phï hîp víi yªu cÇu cña c«ng viÖc thanh quyÕt to¸n vÒ tµI chÝnh, cÇn ph©n biÖt s¶n phÈm trung gian víi s¶n phÈm cuèi cïng cña x©y dùng. s¶n phÈm trung gian cã thÓ lµ c¸c c«ng viÖc x©y dùng, c¸c giai ®o¹n vµ ®ît x©y dùng ®· hoµn thµnh vµ bµn giao. s¶n phÈm cuèi cïng ë ®©y lµ c«ng tr×nh hay h¹ng môc c«ng tr×nh x©y dùng hoµn chØnh cã thÓ bµn giao ®­a vµo sö dông. C«ng tr×nh x©y dùng bao gåm mét hay nhiÒu h¹ng môc c«ng tr×nh n»m trong d©y chuyÒn c«ng nghÖ ®ång bé vµ hoµn chØnh ®Ó lµm ra s¶n phÈm cuèi cïng ®­îc nªu ra trong b¶n luËn chøng kinh tÕ - kü thuËt, liªn hîp c«ng tr×nh x©y dùng bao gåm nhiÒu c«ng tr×nh x©y dùng tËp trung t¹i mét ®Þa ®iÓm hay mét khu vùc, h×nh thµnh c¸c giai ®o¹n s¶n xuÊt râ rÖt vµ cã liªn quan h÷u c¬ víi nhau vÒ mÆt c«ng nghÖ s¶n xuÊt, ®Ó lµm ra s¶n phÈm cuèi cïng. 1.2. C¸c ®Æc ®IÓm cña s¶n phÈm x©y dùng: §Æc ®IÓm cña s¶n phÈm x©y dùng cã ¶nh h­ëng rÊt lín ®Õn tæ chøc s¶n xuÊt vµ qu¶n lý sö dông vèn cña doanh nghiÖp. S¶n phÈm x©y dùng víi t­ c¸ch lµ mét c«ng tr×nh x©y dùng hoµn chØnh th­êng cã c¸c tÝnh chÊt sau: S¶n phÈm cña x©y dùng lµ nh÷ng c«ng tr×nh nhµ cöa ®­îc x©y dùng vµ sö dông t¹i chç, ®øng cè ®Þnh t¹i ®Þa ®iÓm x©y dùng vµ ph©n bè t¶n m¹n ë nhiÒu n¬i trªn l·nh thæ. §Æc ®iÓm nµy lµm cho s¶n xuÊt x©y dùng cã tÝnh chÊt l­u ®éng cao vµ thiÕu æn ®Þnh. S¶n phÈm x©y dùng phô thuéc chÆt chÏ vµo ®IÒu kiÖn ®Þa ph­¬ng, mang nhiÒu tÝnh ®a d¹ng vµ c¸ biÖt cao vÒ c«ng dông, vÒ c¸ch cÊu t¹o vµ ph­¬ng ph¸p chÕ t¹o. S¶n phÈm x©y dùng cã kÝch th­íc lín, chi phÝ lín, thêi gian x©y dùng vµ sö dông l©u dµi. Do ®ã, nh÷ng sai lÇm vÒ x©y dùng cã thÓ g©y nªn l·ng phÝ lín, tån t¹i l©u dµi vµ khã söa ch÷a. S¶n phÈm x©y dùng chñ yÕu ®ãng vai trß n©ng ®ì vµ bao che, kh«ng t¸c ®äng trùc tiÕp lªn ®èi t­îng lao ®éng trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt (trõ mét sè lo¹i c«ng tr×nh ®Æc biÖt nh­ ®­êng èng, c«ng tr×nh thuû lùc, lß luyÖn gang thÐp…). S¶n phÈm x©y dùng cã liªn quan ®Õn nhiÒu ngµnh c¶ vÒ ph­¬ng diÖn cung cÊp nguyªn vËt liÖu c¶ vÒ ph­¬ng diÖn sö dông s¶n phÈm cña ngµnh x©y dùng lµm ra. S¶n phÈm x©y dùng mang tÝnh chÊt tæng hîp vÒ kü thuËt, kinh tÕ, x· héi, v¨n ho¸, nghÖ thuËt vµ quèc phßng. 2. Nh÷ng ®Æc ®iÓm cña s¶n xuÊt trong x©y dùng: Tõ nh÷ng ®Æc ®iÓm cña s¶n phÈm x©y dùng cã thÓ thÊy ®­îc ®Æc ®iÓm cña s¶n xuÊt trong x©y dùng nh­ sau: Thø nhÊt, t×nh h×nh vµ ®iÒu kiÖn s¶n xuÊt trong x©y dùng thiÕu tÝnh æn ®Þnh, lu«n biÕn ®æi theo ®Þa ®iÓm x©y dùng vµ giai ®o¹n x©y dùng. Cô thÓ lµ trong x©y dùng, con ng­êi vµ c«ng cô lao ®éng lu«n lu«n ph¶i di chuyÓn tõ c«ng tr­êng nµy ®Õn c«ng tr­êng kh¸c, cßn s¶n phÈm x©y dùng (tøc lµ c«ng tr×nh x©y dùng) th× h×nh thµnh vµ ®øng yªn t¹i chç, mét ®Æc ®iÓm hiÕm thÊy ë c¸c ngµnh kh¸c. C¸c ph­¬ng ¸n x©y dùng vÒ mÆt kü thuËt vµ tæ chøc s¶n xuÊt còng lu«n lu«n ph¶i thay ®æi theo tõng ®Þa ®IÓm vµ giai ®o¹n x©y dùng. §Æc ®iÓm nµy g©y ra nh÷ng khã kh¨n cho viÖc tæ chøc s¶n xuÊt, khã c¶i thiÖn ®iÒu kiÖn cho ng­êi lao ®éng, lµm n¶y sinh nhiÒu chi phÝ cho kh©u di chuyÓn lùc l­îng s¶n xuÊt vµ cho c«ng tr×nh t¹m phôc vô s¶n xuÊt. §Æc ®iÓm nµy còng ®ßi hái c¸c tæ chøc x©y dùng ph¶i chó ý t¨ng c­êng tÝnh c¬ ®éng , linh ho¹t vµ gän nhÑ vÒ mÆt trang bÞ tµi s¶n cè ®Þnh s¶n xuÊt, lùa chän c¸c h×nh thøc tæ chøc s¶n xuÊt linh ho¹t, t¨ng c­êng ®iÒu hµnh t¸c nghiÖp, phÊn ®Êu gi¶m chi phÝ liªn quan ®Õn vËn chuyÓn, lùa chän vïng ho¹t ®éng thÝch hîp, lîi dông tèi ®a lùc l­îng x©y dùng t¹i chç vµ liªn kÕt t¹i chç ®Ó tranh thÇu x©y dùng, chó ý ®Õn nh©n tè chi phÝ vËn chuyÓn khi lËp gi¸ tranh thÇu. §Æc ®iÓm nµy còng ®ßi hái ph¶i ph¸t triÓn réng kh¾p trªn l·nh thæ, c¸c lo¹i h×nh dÞch vô s¶n xuÊt phôc vô x©y dùng, nh­ c¸c dÞch vô cho thuª m¸y x©y dùng, cung øng vµ vËn t¶i, s¶n xuÊt vËt liÖu x©y dùng… Thø hai, chu kú s¶n xuÊt (thêi gian x©y dùng c«ng tr×nh) th­êng dµi. §Æc ®IÓm nµy lµm cho vèn ®Çu t­ x©y dùng c«ng tr×nh vµ vèn s¶n xuÊt cña tæ chøc x©y dùng th­êng bÞ ø ®äng l©u l¹i c«ng tr×nh ®ang cßn x©y dùng , c¸c tæ chøc x©y dùng dÔ gÆp ph¶i c¸c rñi ro ngÉu nhiªn theo thêi gian, c«ng tr×nh x©y dùng xong dÔ bÞ hao mßn v« h×nh , do tiÕn bé cña khoa häc vµ c«ng nghÖ, nÕu thêi gian x©y dùng qu¸ dµi. §Æc ®iÓm nµy ®ßi hái c¸c tæ chøc x©y dùng ph¶i chó ý ®Õn nh©n tè thêi gian khi lùa chän ph­¬ng ¸n, ph¶i lùa chän ph­¬ng ¸n cã thêi gian hîp lý, ph¶i cã chÕ ®é thanh to¸n vµ kiÓm tra chÊt l­îng trung gian thÝch hîp, dù tr÷ hîp lý… Thø ba, s¶n xuÊt x©y dùng ph¶i tiÕn hµnh theo ®¬n ®Æt hµng cho tõng tr­êng hîp cô thÓ, v× s¶n xuÊt x©y dùng rÊt ®a d¹ng, cã tÝnh c¸ biÖt cao vµ chi phÝ lín. S¶n phÈm x©y dùng ®­îc s¶n xuÊt ra theo nh÷ng yªu cÇu vÒ gi¸ trÞ sö dông, chÊt l­îng ®· ®Þnh tr­íc cña ng­êi giao thÇu. Do ®ã tiªu thô s¶n phÈm x©y dùng tøc lµ bµn giao c«ng tr×nh ®· hoµn thµnh cho ®¬n vÞ giao thÇu vµ thu tiÒn vÒ. ViÖc tiªu thô s¶n phÈm chÞu ¶nh h­ëng kh¸ch quan cña chÕ ®é thanh to¸n nh­ cã thÓ ¸p dông ph­¬ng thøc thanh to¸n theo h¹ng môc c«ng tr×nh vµ khèi l­îng hoµn thµnh theo giai ®o¹n quy ­íc hoÆc thanh to¸n theo ®¬n vÞ h¹ng môc c«ng tr×nh ®· hoµn thµnh. Do ®ã doanh thu còng phô thuéc vµo thêi gian vµ tiÕn ®é hoµn thµnh c«ng viÖc. MÆt kh¸c, khi thi c«ng c¸c c«ng tr×nh, c«ng ty ph¶i bá ra mét l­îng vèn ban ®Çu kh¸ lín nh­ng khi c«ng tr×nh hoµn thµnh th× th­êng bªn A (kh¸c hµng) kh«ng tr¶ hÕt ngay mµ sau mét thêi gian míi thu ®ñ thËm chÝ viÖc thu còng rÊt khã kh¨n qua nhiÒu kh©u thñ tôc. V× vËy, nã ®· lµm cho vßng quay cña vèn chËm vµ g©y kh«ng Ýt rñi ro cho c«ng ty x©y dùng. §Æc ®iÓm nµy còng ®ßi hái c¸c tæ chøc x©y dùng ph¶i cã nhiÒu kinh nghiÖm cho c¸c tr­êng hîp x©y dùng cô thÓ vµ ph¶i tÝnh to¸n cÈn thËn khi nhËn thÇu. Thø t­, qu¸ tr×nh s¶n xuÊt x©y dùng rÊt phøc t¹p, c¸c ®¬n vÞ tham gia x©y dùng c«ng tr×nh ph¶i cïng nhau kÐo ®Õn hiÖn tr­êng thi c«ng víi mét diÖn tÝch cã h¹n ®Ó thùc hiÖn phÇn viÖc cña m×nh, theo mét tr×nh tù nhÊt ®Þnh vÒ thêi gian vµ kh«ng gian. §Æc ®iÓm nµy ®ßi hái c¸c tæ chøc x©y dùng ph¶i cã tr×nh ®é tæ chøc phèi hîp cao trong s¶n xuÊt, coi träng c«ng t¸c chuÈn bÞ x©y dùng vµ thiÕt kÕ tæ chøc thi c«ng, phèi hîp chÆt chÏ gi÷a tæ chøc x©y dùng tæng thÇu, hay thÇu chÝnh vµ c¸c tæ chøc thÇu phô. Thø n¨m, s¶n xuÊt x©y dùng ph¶i tiÕn hµnh ngoµi trêi nªn ph¶i chÞu nhiÒu ¶nh h­ëng cña thêi tiÕt, ®iÒu kiÖn lµm viÖc nÆng nhäc, ¶nh h­ëng cña thêi tiÕt lµm gi¸n ®o¹n qu¸ tr×nh thi c«ng, n¨ng lùc s¶n xuÊt cña tæ chøc x©y dùng kh«ng ®­îc sö dông ®iÒu hoµ theo bèn quý, g©y khã kh¨n cho viÖc lùa chän cho tr×nh tù thi c«ng, ®ßi hái dù tr÷ vËt t­ nhiÒu h¬n ¶nh h­ëng ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp ... ®Æc ®iÓm nµy ®ßi hái c¸c tæ chøc x©y dùng ph¶i lËp tiÕn ®é thi c«ng hîp lý ®Ó tr¸nh thêi tiÕt xÊu, phÊn ®Êu t×m c¸ch ho¹t ®éng trong n¨m, ¸p dông kÕt cÊu l¾p ghÐp lµm s½n trong x­ëng mét c¸ch hîp lý ®Ó gi¶m bít thêi gian thi c«ng t¹i hiÖn tr­êng ¸p dông c¬ giíi ho¸ hîp lý, chó ý ®é bÒn ch¾c cña m¸y mãc , ®Æc biÖt quan t©m ®Õn viÖc c¶i thiÖn ®iÒu kiÖn lµm viÖc cña c«ng nh©n , chó ý ®Õn nh©n tè rñi ro vÒ thêi tiÕt khi tÝnh to¸n tranh thÇu , quan t©m ph¸t triÓn ph­¬ng ph¸p x©y dùng trong ®iÒu kiÖn nhiÖt ®íi... Thø s¸u, s¶n xuÊt x©y dùng xhÞu ¶nh h­ëng cña lîi nhuËn chªnh lÖch do ®iÒu kiÖn cña ®Þa ®iÓm x©y dùng ®em l¹i. Cïng mét lo¹i c«ng tr×nh x©y dùng nh­ng nÕu nã ®­îc ®Æt ë n¬i cã s½n nguån nguyªn vËt liÖu x©y dùng, nguån m¸y mãc x©y dùng cho thuª vµ s½n nh©n c«ng th× ng­êi nhËn thÇu x©y dùng ë tr­êng hîp nµy cã nhiÒu c¬ héi h¹ thÊp chi phÝ s¶n xuÊt vµ thu ®­îc lîi nhuËn cao h¬n. TÊt c¶ c¸c ®Æc ®iÓm kÓ trªn ®· ¶nh h­ëng ®Õn mäi kh©u cña s¶n xuÊt kinh doanh x©y dùng, kÓ tõ kh©u tæ chøc d©y chuyÒn c«ng nghÖ s¶n xuÊt, lËp ph­¬ng h­íng ph¸t triÓn khoa häc - kü rhuËt x©y dùng, x¸c ®Þnh tr×nh tù cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, tæ chøc cung øng vËt t­, cÊu t¹o vèn vµ trang bÞ vèn cè ®Þnh, quy ®Þnh chÕ ®é thanh to¸n, lËp chÕ ®é kiÓm tra chÊt l­îng s¶n phÈm ®Õn kh©u h¹ch to¸n s¶n xuÊt kinh doanh trong x©y dùng nãi chung vµ qu¶n lý sö dông tµi s¶n nãi riªng. V× vËy, ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp x©y dùng cÇn cã nh÷ng gi¶i ph¸p phï hîp víi ®Æc ®iÓm kinh tÕ kü rhuËt cña ngµnh. III. Thùc tr¹ng hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty cæ phÇn x©y dùng vµ vËt t­ thiÕt bÞ : 1. §¸nh gi¸ chung t×nh h×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty trong vµi n¨m gÇn ®©y: Trong nh÷ng n¨m võa qua, ®­îc sù chØ ®¹o th­êng xuyªn, trùc tiÕp cña Tæng c«ng ty x©y dùng Thuû lîi 1 cïng víi sù gióp ®ì rÊt lín cña Tæng c«ng ty vÒ gi¶i quyÕt viÖc lµm, n©ng cao n¨ng lùc qu¶n lý, tæ chøc s¶n xuÊt ®æi míi ph­¬ng h­íng kinh doanh vµ mua s¾m thªm thiÕt bÞ tiªn tiÕn nªn c«ng ty ®· ®øng v÷ng ®­îc trªn thÞ tr­êng vµ tõng b­íc lµm ¨n cã l·i. Ta cã thÓ thÊy râ h¬n th«ng qua c¸c chØ tiªu d­íi ®©y: B¶ng 1: kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh trong 3 n¨m 98, 99, 2000. * Doanh thu cña c«ng ty t¨ng nhanh qua c¸c n¨m: - N¨m 1999 t¨ng 15.255.189.648 - 11.614.771.700 = 3.640.417.948 ( t¨ng 131.34% so víi n¨m 1998) - N¨m 2000 t¨ng 20.000.000.000 - 15.255.189.648 = 4.744.810.352 (T¨ng 131.1% so víi n¨m 1999). KÕt qu¶ kinh doanh n¨m sau cao h¬n n¨m tr­íc víi møc t¨ng kh¸ ®ång ®Òu (>131%). Doanh thu t¨ng kÐo theo lîi nhuËn t¨ng: - N¨m 1999 lîi nhuËn t¨ng: 232.062.642 - 181.459.921 = 50.602.721 chiÕm 127.9% so víi n¨m 1998. - N¨m 2000 t¨ng: 300.000.000 - 232.062.642 = 67.937.358 víi tû träng b»ng 129.3% so víi n¨m 1999. MÆc dï lîi nhuËn t¨ng víi tû lÖ kh«ng lín b»ng tû lÖ t¨ng doanh thu nh­ng trong t×nh h×nh thÞ tr­êng khã kh¨n nh­ hiÖn nay th× kÕt qu¶ trªn mµ c«ng ty ®¹t ®­îc lµ rÊt tèt. VÒ nguån vèn kinh doanh / doanh thu ( tøc lµ ®Ó t¹o ra mét ®ång doanh thu cÇn bao nhiªu ®ång kinh doanh) cã xu h­íng t¨ng, riªng n¨m 1999 t¨ng m¹nh nhÊt 10,33% (cø 10,33 ®ång vèn t¹o ra 100 ®ång doanh thu) cã thÓ thÊy sù c¹nh tranh gay g¾t trªn thÞ tr­êng v× cã nhiÒu c«ng ty cïng ho¹t ®éng trong lÜnh vùc nµy. Trong n¨m 2000, c«ng ty nhËn ®Êu thÇu mét sè c«ng tr×nh lín nh­ : kÌ ®ª biÓn Phó Thôy - H¶i Phßng, kª PAM Th¸i Thuþ - Th¸i B×nh, bª t«ng ho¸ kªnh nói Cè... nªn ®· mua s¾m thªm thiÕt bÞ phôc vô cho s¶n xuÊt, v× vËy nguån vèn cè ®Þnh n¨m 2000 t¨ng lªn vµ hiÖu suÊt sö dông vèn tèt h¬n so víi n¨m 98, 99. ®Ó lµm râ h¬n ta tiÕp tôc xÐt b¼ng 2: t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty qua c¸c n¨m. Qua nh÷ng sè liÖu tÝnh to¸n trªn ®©y cã thÓ thÊy ®­îc kh¸i qu¸t t×nh h×nh tµi chÝng cña c«ng ty: tr­íc hÕt tæng tµi s¶n vµ tæng nguån vèn cña doanh nghiÖp liªn tôc t¨ng qua c¸c n¨m, n¨m 2000 tæng tµi s¶n t¨ng 18,52%so víi n¨m 1999, n¨m 99 t¨ng 43,28% so víi n¨m 1998. Gi¸ trÞ tæng tµi s¶n t¨ng tõ 8.658.820.038 ®ång lªn 14705442789 ®ång, ®iÒu ®ã cho thÊy c«ng ty cè g¾ng trong viÖc huy ®éng vèn tµi chî cho tµi s¶n ®Ó s¶n xuÊt kinh doanh. VÒ tû suÊt tù tµi trî, n¨m 1998 chØ tiªu nµy lµ 14,12% ®Õn n¨m 1998 gi¶m xuèng cßn 12,66%. Trong khi tæng nguån vèn t¨ng nhanh mµ nguån vèn chñ së h÷u l¹i cã su h­íng gi¶m, sù biÕn ®éng nh­ vËy lµ kh«ng hîp lý, nã cho thÊy møc ®é ®éc lËp tµi chÝnh cña doanh nghiÖp lµ thÊp. Sang n¨m 2000, do chuyÓn biÕn h×nh thøc trong h×nh thøc së h÷u nªn c«ng ty ®½ håi phôc l¹i vÊn ®Ò nµy. VÒ tû suÊt ®Çu t­, n¨m 1998 tµi s¶n cè ®iÞnh chiÕm tíi 16,56% vµ tû träng nµy gi¶m dÇn n¨m 99 lµ 11,52% vµ ®Õn n¨m 2000 cßn 9,05%. Sù chuyÓn biÕn vÒ c¬ cÊu tµi s¶n nh­ vËy gióp doanh nghiÖp gi¶m bít gi¸ ®Êu thÇu cao do ph¶i trÝch khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh lín. Ngoµi ra tû träng nî ph¶i tr¶ trªn tæng tµi s¶n t¨ng nhanh qua c¸c n¨m, n¨m 2000 tû träng nµy lµ 86,90% lµ lín so víi kÕt qu¶ kinh doanh cña doanh nghiÖp, tØ träng nµy t¨ng 1,01lÇn so víi 1998. §iÒu nµy rÔ thÊy v× nî ph¶i tr¶ cña c«ng ty liªn tôc t¨ng n¨ 1999 tØ lÖ nµy t¨ng 45,71% so víi 1998, n¨m 2000 t¨ng 17,94 % so víi n¨m 1999. Vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp chñ yÕu lµ vèn vay do ®ã tiÒn l·i ph¶i tr¶ cao mµ thùc tÕ viÖc s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty gÆp nhiÒu khã kh¨n trong ®Êu thÇu bá gi¸ thÊp, vèn bÞ ø ®äng t¹i c«ng tr×nh g©y ¶nh h­ëng tíi hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty. TØ suÊt thanh to¸n ng¾n h¹n (hiÖn hµnh) cña c«ng ty t¨ng dÇn tõ 1,24 (n¨m 98) lªn 2,31 (n¨m 99) vµ 4,66 (n¨m 2000) chøng tá c«ng ty cã kh¶ n¨ng thanh to¸n tèt nh÷ng kho¶n nî trong vßng mét n¨m hay mét chu kú kinh doanh . Trong 3 n¨m tØ suÊt thanh to¸n tøc thêi cña c«ng ty lµ cao cho thÊy doanh nghiÖp cã kh¶ n¨ng thanh to¸n ngay, ng©n quü cña c«ng ty ho¹t ®éng rÊt hiÖu qu¶. Ngoµi ra ta xÐt c¸c chØ tiªu Vèn ho¹t ®éng thuÇn = Tµi s¶n l­u ®éng - Nî ng¾n h¹n Vèn ho¹t ®éng thuÇn 1998 : 88.619.616. 1999 : 247.990.746. 2000 : 595.594.733. Ta cã thÓ nhËn xÐt r»ng møc vèn ho¹t ®éng thuÇn t¨ng tû lÖ thuËn víi sù ph¸t triÓn s¶n xuÊt kinh doanh vµ cña c«ng ty trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y. §iÒu nµy ®­îc thÓ hiÖn b»ng hiÖu qu¶ sö dông vèn th«ng qua b¶ng d­íi ®©y: B¶ng 3: HiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty cæ phÇn x©y dùng vµ vËt t­ thiÕt bÞ. thÞ tr­êng ChØ tiªu § vÞ N¨m 1998 N¨m 1999 N¨m 2000 1 Doanh thu §ång 11.614.771.700 15.255.189.648 20.000.000.000 2 Lîi nhuËn §ång 181.459.921 232.062.642 300.000.000 3 Tæng tµi x¶n §ång 8.658.820.038 12.406.711.648 14.705.442.789 4 Vèn chñ së h÷u §ång 1.222.892.282 1.571.625.212 1.925740.318 5 HiÖu suÊt sö dông tæng TS 1/3 1.34 1,23 1.36 6 Doanh lîi vèn 2/3 2.09 1,8 20,4 7 Doanh lîi vèn CSH 2/4 0,15 0,15 0,16 N¨m 1998 hiÖu suÊt sö dông tæng tµi s¶n lµ 3,14 nh­ng sang n¨m 99 cßn 1,2. Nã cho biÕt mét ®ång tµi s¶n ®em l¹i cho doanh nghiÖp bao nhiªu ®ång doanh thu, nguyªn nh©n n¨m 99 gi¶m do doanh nghiÖp ch­a ®Çu t­ vµo thiÕt bÞ ®Ó phï hîp víi tr×nh ®é s¶n xuÊt ®ßi hái. Sang n¨m 2000 doanh nghiÖp ®· kh¾c phôc ®­îc yÕu tè nµy nªn hiÖu suÊt t¨ng nªn râ rÖt. Doanh lîi vèn n¨m 99 gi¶m so víi n¨m 1998 lµ do c«ng ty gÆp khã kh¨n trong kinh doanh, cô thÓ lµ ph¶i c¹nh tranh bá gi¸ thÇu thÊp, chi phÝ x©y dùng c«ng trr×nh lín. N¨m 2000 hiÖu qu¶ sö dông vèn ®½ t¨ng lªn, trong ®ã doanh lîi vèn chñ së h÷u lµ 0,16 % Chøng tá khi c«ng ty chuyÓn sang cæ phÇn ho¸ th× ®ång vèn ®­îc qu¶n lý tèt h¬. Qua nh÷ng chØ tiªu ph©n tÝch s¬ bé trªn ®©y cã thÓ thÊy r»ng h×nh thøc së h÷u vèn b»ng c¸ch cæ phÇn ho¸ doanh nghiÖp ®½ cã t¸c dông thóc ®Èy c«ng ty trrong viÖc sö dông vèn cã hiÖu qu¶ vµo s¶n xuÊt kinh doanh, n©ng cao tr¸ch nhiÖn qu¶n lý nguån vèn trong ®éi ngò c¸n bé c«ng nh©n viªn cña c«ng ty. 2- Thùc tr¹ng sö dông vèn t¹i c«ng ty cæ phÇn x©y dùng vµ VTTB 2.1. T×nh h×nh ®¶m b¶o nguån vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh §Ó tiÕn hµnh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, c¸c doanh nghiÖp cÇn cã tµi s¶n bao gåm tµi s¶n l­u ®éng vµ ®Çu t­ ng¾n h¹n, tµi s¶n cè ®Þnh vµ ®Çu t­ dµi h¹n. §Ó h×nh thµnh tµi s¶n cÇn ph¶i cã c¸c nguån tµi trî t­¬ng øng bao gåm nguång vèn ng¾n h¹n vµ nguoßn vè dµi h¹n. Trong ph©n tÝch nguån vèn vµ sö dông vèn, ng­êi ta th­êng xem xÐt sù thay ®æi cña c¸c nguån vèn vµ c¸ch thøc sö dông vèn cña mét doanh nghiÖp trong mét thêi kú. Theo sè liÖu gi÷a hai thêi ®iÓm lËp b¶ng kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh. §èi víi doanh nghiÖp x©y dùng cÇn mét l­îng vèn ®Çu t­ rÊt lín v× vËy cÇn xem xÐt møc ®é sö dông nguån vèn nî vay vµ nguån vèn chñ së h÷u ®Ó cã mét c¬ cÊu vèn hîp lý: B¶ng 4: b¶ng c¬ cÊu vèn (trang bªn) C«ng nî ph¶i tr¶ vµ vèn chñ së h÷u cña c«ng ty ®Òu t¨ng hµng n¨m vÒ sè t­¬ng ®èi vµ tuyÖt ®èi nh­ng tØ träng cña chóng Ýt thay ®æi. Tuy nhiªn, c«ng nî ph¶i tr¶ chiÕm tØ träng kh¸ lín (C¶ 3 n¨m ®Òu chiÕm h¬n 85 %). Nguån vèn vay ng¾n h¹n hµng n¨m ®Òu t¨ng m¹nh: 99/98 lµ 150 %, 2000/1999 lµ 119 % cßn nguån vèn vay dµi h¹n l¹i gi¶m qua c¸c n¨m. ViÖc t¨ng sö dông nî lµm t¨ng rñi ro cña luång tiªn thu cña c«ng ty, tuy nhiªn cã thÓ v× tØ lÖ lîi nhuËn thùc tÕ thÊp h¬n môc tiªu, viÖc më réng vèn bµng c¸ch t¨ng sö dông nî sÏ ®em l¹i l·i xuÊt mong ®îi cao h¬n do ®ã lµm t¨ng gi¸ cæ phiÕu cho c«ng ty sau khi cæ phÇn ho¸ . Nguån vèn chñ së h÷u t¨ng do c«ng ty ®· thiÕt lËp ®­îc c¸c quü, trong ®ã cã luång tiÒn néi bé cã thÓ t¸i ®Çu t­ lµ cæ phiÕu kh«ng chia. B¶ng 5: B¶ng c¬ cÊu tµi s¶n. B¶ng ph©n tÝch c¬ cÊu tµi s¶n cho ta thÊy tµi s¶n cè ®Þnh gi¶m qua c¸c n¨m c¶ vÒ sè l­îng t­¬ng ®èi vµ tuyÖt ®èi. MÆc dï gi¸ trÞ TSC§ trong c¸c n¨m 98, 99, 2000 ®Òu ®­îc c«ngty bæ xung song kh«ng bï ®¾p næi gi¸ trÞ hao mßn luü kÕ t­¬ng ®èi lín. VÒ tØ träng cña tµi s¶n cè ®Þnh trong tæng sè tµi s¶n qua c¸c n¨m cïng gi¶m: n¨m 99 chiÕm 10,76 %, n¨m 2000 chiÕm 8,08% so víi tæn s¶n phÈm (con sè nµy lµ thÊp so víi doanh nghiÖp x©y dùng c¬ b¶n). §iÒu nµy lµ mét bÊt lîi ®èi víi c«ng ty vµ cã thÓ thÊy râ h¬n qua ph©n tÝch tØ xuÊt ®Çu t­. TØ xuÊt ®Çu t­ 1999 = 1.429.634.466 x 100 = 11,53% 12.406.711.648 TØ xuÊt ®Çu t­ 2000 = 1.330.145.585 x 100 = 9,15% 14.705.442.789 TØ träng ®Çu t­ gi¶m chøng tá c«ng ty ch­a thùc sù chó ý ®Õn n©ng cao n¨ng lùc s¶n xuÊt. VÒ tµi s¶n l­u ®éng, tiÒn mÆt dù ch÷ cña c«ng ty lµ thÊp (N¨m 1999 chiÕm 5,47 %, n¨m 2000 chiÕm 5,93% trong tæng tµi s¶n). C¸c kho¶n ph¶i thu chiÕm tØ träng lín:n¨m 1999 lµ h¬n 10 tû ®ång chiÕm 80,75% n¨m 2000lµ h¬n 12 tØ chiÕm 84,3 %. Râ rµng ®iÒu nµy ¶nh h­ëng kh«ng tèt ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty. Tuy nhiªn hµng tån kho l¹i gi¶m xuèng, tõ 84,3 % n¨m 1999xuèng cßn 16,8 % n¨m 2000.Râ rµng lµ c«ng ty ®· tiªu thô ®­îc nhiÒu s¶n phÈm cña m×nh vµo c¸c c«ng tr×nh nh­ kh¸ch hµng bÞ chËm tthanh to¸n cho c«ng ty g©y ra khã kh¨n vÒ vßng quay vèn l­u ®éng vµ ®¶m b¶o ®ñ l­îng vèn ®¸p øng nhu cÇu vèn trong qu¸ trrr×nh thi c«ng. Nh­ vËy, c«ng ty ph¶i cã c¸c biÖn ph¸p ®Ó thu håi c¸c kho¶n vèn bÞ chÝÕm dông vµ cÇn ph¶i t¸i ®Çu t­ cho tµi s¶n cè ®Þnh h¬n n÷a. V× c¬ cÊu tµi s¶n cè ®Þnh tèt (®Çu t­ m¸y mãc, thiÕt bÞ.. .) sÏ gióp cho c«ng ty ®¹t chÊt l­îng vµ tiÕn ®é tèt h¬n khi tiÕn hµnh x©y dùng c«ng tr×nh. §Ó tæng hîp phÇn trªn, chóng ta sÏ cïng nghiªn cøu b¶ng kª nguån vèn vµ sö dông vèn (B¶ng tµi trî). §©y lµ mét c«ng cô h÷u hiÖu gióp nhµ qu¶n lý x¸c ®Þnh ®­îc râ nh÷ng träng ®iÓm ®Çu t­ vèn, môc ®Ých sö dông c¸c nguån vèn vµ c¸c nguån tµi trî cho nã. Nguyªn t¾c lÆp b¶ng. Sö dông vèn: T¨ng tµi s¶n (HoÆc gi¶m nguån). Nguån vèn: Gi¶m tµi s¶n (HoÆc t¨ng nguån) NhËn xÐt: c«ng ty khai t¸c nguån vèn b»ng c¸ch chñ yÕu lµ vay ng¾n h¹n ®i ®«i víi cñng cè nguån vèn chñ së h÷u, trong ®ã cã khai th¸c nguån vèn míi ë ph­¬ng thøc ph¸t hµnh cæ phiÕu. Víi sè vèn nµy, c«ng ty ®· dïng ®Ó tµi trî chñ yÕu vµo gia t¨ng dù tr÷ vµ c¸c kho¶n ph¶i thu, tµi trî mét phÇn nhá cho lîi nhuËn kh«ng chia (1999). Trªn gãc ®é qu¶n lý ng©n quü, viÖc x¸c ®Þnh c¸c dßng tiÒn t¨ng gi¶m thÓ hiÖn qua b¶ng nh­ sau C¸c kho¶n lµm t¨ng tiÒn 1999/1998 2000/1999 Lîi nhuËn sau thuÕ 4.638.200 99.488.881 T¨ng tiÒn do t¨ng kho¶n vay ng¾n h¹n 3.593.158.650 2.050.616.035 Gi¶m dù tr÷ 175.924.713 Gi¶m TSC§ 4. 638.200 99.488.881 C¸c kho¶n lµm gi¶m tiÒn T¨ng c¸c kho¶n ph¶i thu 2.392.508.211 Gi¶m vay dµi h¹n 194.600.000 0 2.2 HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh t¹i c«ng ty cæ phÇn x©y dùng vµ vËt t­ thiÕt bÞ. Trong phÇn trªn chóng ta ®· cã mét bøc tranh toµn c¶nh vÒ t×nh h×nh sö dông vèn t¹i c«ng ty cæ phÇn x©y dùng vµ vËt t­ thiÕt bÞ. §Ó lµm râ h¬n vÊn ®Ò nµy, chóng ta sÏ nghiªn cøu hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh th«ng qua c¸c chØ tiªu ë b¶ng sau: B¶ng 7 : HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh TT ChØ tiªu N¨m % t¨ng gi¶m 99/98 % t¨ng gi¶m 2000/99 1998 1999 2000 1 Doanh thu thuÇn 11.238.216.911 14.635.704.947 19.039.673.942 30,2 30,1 2 Lîi nhuËn tr­íc thuÕ 181.459.921 232.062.642 300.000.000 27,9 29,3 3 Nguyªn gi¸ b×nh qu©n TSC§ 1.686.761.354 1.726.434.238 1.726.434.238 2,4 0 4 Vèn cè ®Þnh b×nh qu©n 419.234.755 837.134.755 1.000.000.000 99,7 19,5 5 HiÖu suÊt sö dông TSC§ 6,7 8,5 11 26,9 29,4 6 Søc sinh lîi cña TSC§ 0,1 0,1 0,2 0 200 7 SuÊt hao phÝ TSC§ 0,2 0,1 0,1 -0,5 0 8 HiÖu suÊt sö dông vèn C§ 26,8 17,5 19 65,3 108,6 9 HiÖu qu¶ sö dông vèn C§ 0,4 0,30,3 0,3 -7,5 0 ChØ tiªu søc sinh lîi cña TSC§ kh«ng t¨ng trong hai n¨m 98, 99 nh­ng t¨ng gÊp ®«i vµo n¨m 2000, mÆc dï nguyªn gi¸ TSC§ cña c«ng ty kh«ng thay ®æi nhiÒu. §iÒu nµy chøng tá c«ng ty ®· rÊt cè g¾ng ®Èy m¹nh hiÖu suÊt sö dông TSC§ vµ gi¶m thiÓu suÊt hao phÝ TSC§ trong s¶n xuÊt kinh doanh. Tuy nhiªn trong khi nguån vèn cè ®Þnh hai n¨m 99, 2000 t¨ng lªn râ rÖt th× hiÖu suÊt sö dông vèn l¹i kÐm ®i dÉn ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn gi¶m xuèng 75% n¨m 99 vµ n¨m 2000 th× kh«ng t¨ng chót nµo. Nguyªn nh©n lµ do ¶nh h­ëng cña ®Æc ®iÓm s¶n xuÊt ngµnh x©y dùng víi c¬ chÕ ®Êu thÇu hiÖn nay th× th­êng muèn th¾ng thÇu, c«ng ty ph¶i chÊp nhËn víi møc bá thÇu thÊp nhÊt vµ sau ®ã ph¶i ®Çu t­ mét l­îng vèn lín vµo thi c«ng c«ng tr×nh. Do ph¶i mua s¾m nh÷ng ph­¬ng tiÖn hiÖn ®¹i ®Ó ®¶m b¶o chÊt l­îng vµ tiÕn ®é thi c«ng nªn nh÷ng m¸y mocs thiÕt bÞ nµy ch­a ph¸t huy ®­îc hÕt n¨ng lùc s¶n xuÊt trong khi tÝnh khÊu hao kh«ng ph¶n ¸nh ®óng n¨ng lùc thùc tÕ sö dông m¸y mãc thiÕt b, vÝ dô nh­ m¸y ®µo Kato HO¹T ®ÉNG 1430 (NhËt), m¸y ñi D65E (NhËt), « t« cÈu HYUNDAI H1500 (Hµn Quèc).. 2.3 HiÖu qu¶ sö dông vèn ­u ®éng t¹i c«ng ty cæ phÈn vµ vËt t­ thiÕt bÞ. §Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp ta dïng c¸c chØ tiªu nh­ søc sinh lêi, hÖ sè ®¶m nhiÖm vèn l­u ®éng vµ c¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh tèc ®é lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng nh­ sè vßng quay vèn l­u ®éng, thêi gian mét vßng lu©n chuyÓn. thÞ tr­êng ChØ tiªu N¨m % t¨ng gi¶m 99/98 % t¨ng gi¶m 2000/99 1998 1999 2000 1 DT thuÇn 11.238.216.911 14.635.704.947 19.039.673.942 30,2 30,1 2 LN tr­íc thuÕ 181.459.921 232.062.642 300.000.000 27,9 29,3 3 VL§ b×nh qu©n 318.380.286 738.380.286 750.000.000 23 1 4 Søc sinh lêi VL§ 0,6 0,3 0,4 -0,5 1,3 5 Sè vßng quay VL§ 35,3 19,8 25,4 0,6 1,3 6 T/g mét vßng lu©n chuyÓn 10,3 18,4 14,4 1,8 -0,8 Ta nhËn thÊy søc sinh líi cña vèn l­u ®éng liªn tôc gi¶m qua c¸c n¨m so víi n¨m 98 n¨m 99 gi¶m xuèng cßn 50%, n¨m 2000 còng gi¶m so víi n¨m 98. Vèn l­u ®éng b×nh qu©n vÉn tiÕp tôc t¨ng nh­ng søc s¶n xuÊt l¹i cã chiÒu h­ãng gi¶m. Nguyªn nh©n lµ sè vßng quay cña vèn l­u ®éng ®· chËm l¹i, thêi gian mét vßng lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng dµi h¬n chøng tá c«ng ty ®· bÞ kh¸ch hµng nî ®äng nhiÒu vµ ph¶i duy tr× th­êng xuyªn mét khèi l­îng s¶n phÈm dë dang lín, v× vËy c«ng t¸c thu håi c«ng nî vµ qu¶n lý vèn l­u ®éng trong kh©u s¶n xuÊt lµ rÊt cÇn thiÕ IV. §¸nh gi¸ tæng qu¸t vÒ c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn cña c«ng ty cæ phÇn x©y dùng & VTTB. 1. Nh­ng mÆt ®· lµm ®­îc trong c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn t¹i c«ng ty: Lµ mét doanh nghiÖp tr­íc ®©y chñ yÕu lµ cung øng vËt t­ , thiÕt bÞ theo kÕ ho¹ch , sau khi chuyÓn sang ho¹t ®éng theo kinh tÕ thÞ tr­êng, tuy gÆp rÊt nhiÒu khã kh¨n nh­ng c«ng ty ®· tõng b­íc chuyÓn h­íng s¶n xuÊt kinh doanh, ®æi míi ph­¬ng thøc qu¶n lý nªn ®· gi¶i quyÕt ®­îc c«ng ¨n vlÖc lµm æn ®Þnh cho ng­êi lao ®éng, ®ång thêi tõng b­íc kh¼ng ®Þnh ®­îc vÞ thÕ cña m×nh trªn thÞ tr­êng. Qua c¸c sè liÖu phÇn trªn, cã thÓ thÊy r»ng mÆc dï hiÖu qu¶ kinh tÕ ch­a cao nh­ng c«ng ty ®· cè g¾ng vËn dông mäi nguån lùc cña toµn bé c«ng nh©n c¸n bé trong c«ng ty vµ sù gióp ®ì cña Tæng c«ng ty x©y dùng I ®Ó s¶n xuÊt kinh doanh vµ ®em l¹i hiÖu qu¶ cuèi cïng cho c«ng ty lµ lµm a­n cã l·i. ViÖc chuyÓn thµnh c«ng ty cæ phÇn trong n¨m 2000 võa lµ mét thêi c¬ nh­ng còng lµ mét th¸ch thøc míi cho c«ng ty. Tõ ®©y, h×nh thøc së h÷u vµ sö dông vèn trë nªn ®a d¹ng h¬n, n¨ng ®éng h¬n, ®ßi hái tr¸ch nhiÖm cña nh÷ng ng­êi qu¶n lý ph¶i cao h¬n ®èi víi nguån vèn hiÖn cã, ®ång thêi còng chÞu mét sù gi¸m s¸t chÆt chÏ tõ c¸c cæ ®«ng vÒ c¸ch thøc lµm ¨n sao cho hiÖu qu¶. Tuy nhiªn, c«ng ty ®· b¾t nhÞp vµo ®­îc xu h­íng chung cña thêi ®¹i, ®ã lµ cæ phÇn ho¸ sÏ lµm tiÒn ®Ò cho thÞ tr­êng chøng kho¸n ph¸t triÓn, t¹o ®iÒu kiÖn l­u th«ng nguån vèn trong n­íc còng nh­ Quèc tÕ . 2. Nh÷ng h¹n chÕ trong c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn ë c«ng ty cæ phÇn x©y dùng & VTTB. MÆc dï ®· ®¹t ®­îc nh÷ng thµnh tÝch trong s¶n xuÊt kinh doanh nh­ng c«ng ty vÉn béc lé nhiÒu h¹n chÕ, trong ®ã cã kh©u qu¶n lý vµ sö dông vèn. 2.1. H¹n chÕ trong c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn cè ®Þnh: Nh­ ®· tr×nh bµy trong c¸c phÇn tr­íc, ®Ó cã thÓ th¾ng thÇu khi tham gia trnah thÇu c¸c c«ng tr×nh x©y dùng, doanh nghiÖp ph¶i th­êng xuyªn ®Çu t­ ®æi míi m¸y mãc thiÕt bÞ , ®ßi hái doanh nghiÖp ph¶i cã mét l­îng vèn lín, do ®ã nhu cÇu vÒ vèn cè ®Þnh t¨ng lªn. Thùc tÕ c«ng ty ®· kh«ng ®Çu t­ ®óng møc cho nguån vèn nµy mµ ®· dïng nguån vèn ng¾n h¹n ®Ó tµi trî , do ®ã trong c«ng t¸c qu¶n lý & sö dông vèn cè ®Þnh ®· gÆp nhiÒu trë ng¹i vÒ mét c¬ cÊu vèn kh«ng hîp lý. H¬n n÷a, viÖc ®Çu t­ tµi s¶n cè ®Þnh trong n¨m 2000 võa qua ®· kh«ng ®¹t ®­îc hiÖu qu¶ nh­ mong muèn v× tµi s¶n cè ®Þnh míi ch­a ph¸t huy ®­îc hÕt n¨ng lùc còng nh­ khai th¸c tèi ®a c«ng suÊt thiÕt kÕ vµ thêi gian sö dông m¸y. RÊt nhiÒu tµi s¶n cè ®Þnh kh«ng cÇn dïng vµo s¶n xuÊt kinh doanh mµ vÉn ph¶i tÝnh khÊu hao, nh­ vËy ®· lµm ¶nh h­ëng ®Õn kÕ ho¹ch doanh thu cña c«ng ty. 2.2. H¹n chÕ trong c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn l­u ®éng Vèn l­u ®éng t¹i c«ng ty còng nh­ hÇu hÕt c¸c doanh nghiÖp kh¸c trong ngµnh x©y dùng chiÕm tû träng lín trong tæng sè vèn kinh doanh. Trong phÇn ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh ë c«ng ty cho thÊy viÖc ®¶m b¶o vßng quay cña vèn l­u ®éng lµ rÊt khã kh¨n. T×nh tr¹ng bÞ chiÕm dông vèn vµ dïng c¸c kho¶n vay nî ng¾n h¹n ®Ó s¶n xuÊt kinh doanh sÏ g©y ra nh÷ng rñi ro vµ chi phÝ lín ®èi víi c«ng ty. 2.3. C«ng t¸c qu¶n lý c¸c kho¶n ph¶i thu: ViÖc sè l­îng vµ quy m« c¸c kho¶n ph¶i thu t¨ng lªn g©y ra sù ø ®äng èn l­u ®éng trong kh©u thanh to¸n, ¶nh h­ëng kh«ng nhá ®Õn viÖc kÕ ho¹ch ho¸ ng©n quü còng nh­ tèc ®é lu©n chuyÓn vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng. Trªn thùc tÕ, tõ khi c«ng ty hoµn thµnh thi c«ng cho ®Õn khi ®­îc thanh to¸n ®Çy ®ñ lµ mét qu¸ tr×nh kÐo dµi vµ rÊt phøc t¹p. C«ng t¸c thu håi nî khã kh¨n khiÕn c¸c kho¶n ph¶i thu liªn tôc t¨ng: n¨m 98 chiÕm 78.25/ tæng sè vèn; n¨m 99 lµ 80.75% / tæng sè vèn vµ n¨m 2000 lµ 84.3%/ tæng sè vèn. §iÒu nµy g©y ra t×nh tr¹ng thiÕu vèn trÇm träng trong ho¹t ®éng tµi chÝnh cña c«ng ty. Ch­¬ng III: Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty cæ phÇn x©y dùng & VTTB (Tæng c«ng ty x©y dùng thuû lîi I ) I. Ph­¬ng h­íng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty trong thêi gian tíi: Cïng víi ®µ ph¸t triÓn cña nÒn kinh tÕ, b­íc sang thiªn niªn kû mopøi, Tæng c«ng ty x©y dùng Thuû lîi I nãi chung còng nh­ C«ng ty x©y dùng & VTTB nãi riªng ®· ®­a ra ph­¬ng h­íng vµ c¸c chØ tiªu kÕ ho¹ch cô thÓ ®Ó phÊn ®Êu n©ng cao n¨ng lùc s¶n xuÊt vµ ®¹t hiÖu qu¶ kinh tÕ cao nhÊt. Trong bèi c¶nh chung hiÖn nay, §¶ng vµ Nhµ n­íc ta ®ang chñ tr­¬ng xo¸ bá dÇn kho¶ng c¸ch gi÷a n«ng th«n , thµnh thÞ th× Bé n«ng nghiÖp & Ph¸t triÓn n«ng th«n còng ®· x©y dùng kÕ ho¹ch vèn ®Çu t­ cho c¬ së h¹ tÇng n¨m 2001 ë n«ng th«n. §©y lµ mét c¬ héi tèt ®Ó c¸c doanh nghiÖp x©y dùng , ®Æc biÖt lµ c«ng ty cæ phÇn x©y dùng & VTTB tham gia ®©uid thÇu. Trªn c¬ së kÕ ho¹ch ph¸t triÓn, c«ng ty ®­a ra c¸c chØ tiªu phÊn ®Êu nh­ sau * H­íng ®Çu t­ ph¸t triÓn. Mua thªm thiÕt bÞ thi c«ng gåm: 1.000.000.000 ® - M¸y ®µo (NhËt cò) tõ 0.8 m3 ®Õn 1m3 : 500000000. - 2 m¸y ñi: + DT 75: 220000000. + KOMASTU: 280000000. * T¨ng vèn l;­u ®éng: 500000000. C«ng ty còng lËp kÕ ho¹ch s¾p xÕp l¹i s¶n xuÊt vµ tæ chøc qu¶n lý c«ng ty: - Tæ chøc l¹i v¨n phßng C«ng ty vµ c¸c tæ chøc kinh doanh. - Tæ chøc trung t©m t­ vÊn mua s¾m vËt t­ thiÕt bÞ thuû lîi. - Tæ chøc hÖ thèng th­¬ng m¹i dÞch vô . - KiÖn toµn hÖ thèng qu¶n lý x©y dùng c¬ b¶n . - X©y dùng 3 XÝ nghiÖp x©y l¾p. Môc tiªu cña c«ng ty trong n¨m 2001-2002. HiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh §¬n vÞ N¨m 2001 2002 1. Doanh thu ®ång 20650000000 30900000000 2. Lîi nhuËn tr­íc thuÕ ®ång 384750000 478500000 3. Quü ®Ó l¹i ®ång 61071187 64546875 4. Lîi tøc % n¨m 10.5 11.08 5. Thu nhËp b×nh qu©n/ th¸ng ®ång 750000 800000 §Ó ®¹t ®­îc chØ tiªu kÕ ho¹ch ®· ®Ò ra th× c«ng ty cßn ph¶i v­ît qua rÊt nhiÒu khã kh¨n: Thø nhÊt, c«ng ty ph¶i thi c«ng c¸c c«ng tr×nh trong ®iÒu kiÖn xa nguån nguyªn vËt liÖu, viÖc gi¶i phãng mÆt b»ng chËm nªn cÇn mét lùc l­îng lín m¸y mãc thiÕt bÞ còng nh­ nh©n c«ng ®Ó ®¶m b¶o hoµn thiÖn c«ng tr×nh theo kÕ ho¹ch. Thø hai, c«ng viÖc ®­îc giao lµ rÊt lín (...PAM Th¸i Thôy - Th¸i B×nh; Bª t«ng ho¸ kªnh nói Cèc,...), ®©y võa lµ c¬ héi song còng lµ sù th¸ch thøc rÊt nÆng nÒ, cÇn cã sù chuÈn bÞ vÒ nh©n lùc còng nh­ nguån vèn ®Ó triÓn khai thi c«ng c«ng tr×nh. Thø ba, biÕn ®éng thêi tiÕt g©y nhiÒu bÊt lîi cho c«ng ty, ¶nh h­ëng ®Õn tiÕn ®é thi c«ng c«ng tr×nh. Ngoµi ra, cßn cã mét sè khã kh¨n lín cña c«ng ty lµ thùc tr¹ng hiÖuqu¶ sö dông vèn cßn nhiÒu h¹n chÕ. V× vËy, c«ng ty cÇn ph¶i cã nh÷ng gi¶i ph¸p kÞp thêi ®Ó n©ng cao hiÖuqu¶ sö dông vèn ®¶m b¶o kinh doanh cã l·i. II. Gi¶i ph¸p nÇn cao hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty Cæ phÇn x©y dùng & vËt t­ thiÕt bÞ: 1. Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh: 1.1. N©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng ®Çu t­ ®æi míi tµi s¶n cè ®Þnh : §èi víi c¸c doanh nghiÖp x©y dùng hiÖn nay, viÖc ®Çu t­ ®æi míi tµi s¶n cè ®Þnh th­êng theo hai xu h­íng: Mét lµ: ®Çu t­ "®ãn ®Çu" ®ã lµ c¸ch doanh nghiÖp ®Çu t­ tr­íc khi tham gia ®Êu thÇu c«ng tr×nh. ViÖc ®Çu t­ tµi s¶n cè ®Þnh nh»m t¨ng n¨ng lùc vÒ m¸y mãc thiÕt bÞ còng nh­ c«ng nghÖ tiªn tiÕn, t¨ng tÝnh ®ång bé cña m¸y mãc thiÕt bÞ, ®¶m b¶o kh¶ n¨ng thi c«ng víi kü rhuËt cao... lµm t¨ng kh¶ n¨ng c¹nh tranh cña c«ng ty khi tham gia ®Êu thÇu. Tuy vËy, ®Çu t­ theo c¸ch nµy th­êng g©y ra t×nh tr¹ng m¸y mãc thiÕt bÞ ®Çu t­ míi ph¶i n»m chê viÖc, doanh nghiÖp ph¶i mÊt chi phÝ b¶o qu¶n, trÝch khÊu hao cho nh÷ng tµi s¶n cã gi¸ trÞ lín mµ kh«ng ph¸t huy ®­îc n¨ng lùc. Ngoµi ra, nÕu th«ng tin vÒ thÞ tr­êng x©y dùng cunbgx nh­ th«ng tin khoa häc c«ng nghÖ kh«ng ®Çy ®ñ th× viÖc ®Çu t­ nµy sÏ g©y ra sù l·ng phÝ rÊt lín, ®Çu t­ trµn la mµ kh«ng ph¸t huy ®­îc hiÖu qu¶. Xu h­íng thø hai trong ®Çu t­ tµi s¶n cè ®Þnh lµ c¸c doanh nghiÖp sau khi th¾ng thÇu c¸c c«ng tr×nh, c¨n cø vµo yªu cÇu kü rhuËt cña c«ng tr×nh vµ t×nh tr¹ng tµi s¶n cè ®Þnh cña c«ng ty mµ cã kÕ ho¹ch ®Çu t­ tµi s¶n cè ®Þnh. Theo c¸ch nµy, viÖc ®Çu t­ tµi s¶n cè ®Þnh cã träng ®iÓm h¬n, nhanh chãnh ph¸t huy ®­îc n¨ng lùc s¶n xuÊt. Qua ph©n tÝch thùc tr¹ng ë c«ng ty cæ phÇn x©y dùng & VTTB th× phÇn tµi s¶n cè ®Þnh so víi phÇn tµi s¶n l­u ®éng ch­a nhiÒu nªn trong thêi gian tíi , c«ng ty cÇn ®Çu t­ vµo tµi s¶n cè ®Þnh nhiÒu h¬n theo c¸ch ®Çu t­ thø hai, nghÜa lµ ®Çu t­ träng ®iÓm vµo c¸c c«ng tr×nh cã tÝnh chÊt l©u dµi vµ quan träng. C¸c c«ng tr×nh mµ c«ng ty ®­îc Tæng c«ng ty giao vµ c«ng ty tróng thÇu n»m r¶i r¸c kh¾p n¬i nh­ Nam §Þnh, H¶i phßng, Th¸i b×nh, HuÕ,... nªn viÖc di chuyÓn trang thiÕt bÞ còng rÊt khã kh¨n, cßn ®Çu t­ míi dÉn ®Õn trïng lÆp vÒ chñng lo¹i cña nhiÒu m¸y mãc thiÕt bÞ míi trong toµn c«ng ty. Trong thêi gian gÇn ®©y, víi sù tham gia cña mét sè c«ng ty tµi chÝnh trªn lÜnh vùc x©y dùng c¬ b¶n ®· më ra mét h­íng míi trong viÖc ®Çu t­ vµo tµi s¶n cè ®Þnh c¸c doanh nghiÖp x©y dùng. Thay v× ph¶i ®Çu t­ toµn bé cho viÖc mua míi, c¸c c«ng ty cã thÓ thuª sö dông c¸c thiÕt bÞ thi c«ng theo ®óng yªu cÇu. V× vËy, víi ®Æc ®iÓm s¶n xuÊt kinh doanh cña ngµnh x©y dùng lµ th­êng thi c«ng c¸c c«ng tr×nh ®¬n chiÕc, n»m r¶i r¸c trªn c¶ n­íc, cã lo¹i thiÕt bÞ chØ sö dông trong thêi gian ng¾n nªn viÖc thuª mua tµi s¶n , ®Æc biÖt lµ h×nh thøc thuª vËn hµnh lµ rÊt phï hîp víi c«ng ty nh»m triÖt ®Ó tËn dông nh÷ng ­u thÕ cña ph­¬ng thøc ®Çu t­ nµy: C«ng ty kh«ng ph¶i bá ra mét lÇn toµn bé chi phÝ ®Çu t­, kh«ng cÇn cã tµi s¶n thÕ chÊp v× tµi s¶n ®i thuª vÉn thuéc së h÷u cña bªn cho thuª, doanh nghiÖp kh«ng ph¶i trÝch khÊu hao cho tµi s¶n ®i thuª, tr¸nh ®­îc hao mßn v« h×nh cña tµi s¶n. cô thÓ ph­¬ng ¸n nµy cã thÓ ®­îc c©n nh¾c thay thÕ cho viÖc mua míi ®èi víi mét sè tr­êng hîp: * C¸c m¸y mãc thiÕt bÞ cã tÇn suÊt sö dông thÊp, th­êng chØ phôc vô cho mét sè Ýt c¸c c«ng tr×nh hoÆc trong mét giai ®o¹n ng¾n trong toµn bé qu¸ r×nh thi c«ng cho mét c«ng tr×nh. * C«ng ty cïng lóc thùc hiÖn nhiÒu hîp ®ång kh¸c nhau t¹i c¸c ®Þa ph­¬ng c¸ch xa nhau vµ mét vµi chñng lo¹i m¸y mãc thiÕt bÞ phôc vô thi c«ng cña c«ng ty h¹n chÕ vÒ sè l­îng, khã kh¨n cho viÖc vËn chuyÓn trùc tiÕp m¸y thi c«ng tíi. * C¸c m¸y mãc thiÕt bÞ mµ c«ng ty ®· cã nh­ng ®ang bËn thi c«ng t¹i c¸c c«ng tr×nh kh¸c ch­a ®iÒu ®éng vÒ kÞp. 1.2. N©ng cao hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh: HiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh quyÕt ®Þnh ®Õn phÇn lín hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh. Ng­êi ta th­êng dïng 2 hÖ sè sau ®Ó ®¸nh gi¸ viÖc khai th¸c sö dông m¸y mãc thiÕt bÞ: (a) = HÖ sè sö dông mmtb vÒ thêi gian Thêi gian sö dông MMTB thùc tÕ Tæng quü thêi gian c«ng t¸c cña MMTB C«ng suÊt thiÕt kÕ TyhT C«ng suÊt thùc tÕ cña MMTB (g) = HÖ sè sö dông mmtb vÒ c«ng suÊt Theo sè liÖu tÝnh to¸n thèng kª cña c«ng ty cho thÊy ®Ó ®¶m b¶o thu håi vèn ®Çu t­ th× m¸y mãc thiÕt bÞ ph¶i sö dông tèi thiÓu víi a = 70% nh­ng thùc tÕ hiÖu suÊt sö dông cña m¸y mãc thiÕt bÞ ch­a cao. Gi¶i ph¸p quan träng nhÊt ®Ó n©ng cao hiÖu suÊt sö dông lµ ®Èy m¹nh h¬n n­a c«ng t¸c t×m kiÕm viÖc lµm: c«ng ty ph¶i tÝch cùc chñ ®éng t×m kiÕm vµ tham gia ®Êu thÇu c¸c c«ng tr×nh, kh«ng thô ®éng chê Tæng c«ng ty giao viÖc. Cã viÖc lµm c«ng ty míi cã thÓ ph¸t huy n¨ng lùc cña m¸y mãc thiÕt bÞ. §ång thêi c«ng ty ph¶i lËp kÕ ho¹ch s¶n xuÊt thËt cô thÓ, ®Æc biÖt lµ kÕ ho¹ch thi c«ng cña tõng c«ng tr×nh ®Ó tõ ®ã cã kÕ ho¹ch sö dông m¸y mãc thiÕt bÞ sao cho c¸c hiÖu qu¶ nhÊt. N©ng cao n¨ng lùc cña c¸n bé qu¶n lý c¸c ®éi thi c«ng, t¨ng c­êng mèi quan hÖ gi÷a c¸c ®¬n vÞ s¶n xuÊt víi nhau còng nh­ sù chØ ®¹o s¸t sao cña c«ng ty víi c¸c ®éi s¶n xuÊt t¨ng kh¶ n¨ng c¬ ®éng linh ho¹t cña sè m¸y mãc thiÕt bÞ hiÖn cã. 2. Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng: Trong c¬ cÊu vèn cña doanh nghiÖp x©y dùng, vèn l­u ®éng chiÕm mét tû träng rÊt lín. Vèn l­u ®éng n»m ë tÊt c¶ c¸c kh©u cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt vµ do chu kú kÐo dµi, vèn bÞ ø ®äng ë nhiÒu kh©u nh­: trong gi¸ trÞ s¶n phÈm dë dang, trong c¸c kho¶n ph¶i thu, c¸c kho¶n t¹m øng thi c«ng. ViÖc sö dông hiÖu qu¶ vèn l­u ®éng ph¶i gi¶i quyÕt ®­îc m©u thuÉn gi÷a khèi l­îng vèn lín vµ tèc ®é lu©n chuyÓn nhanh. Sau ®©y lµ mét sè gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng t¹i c«ng ty. 2.1. Qu¶n lý tèt h¬n vèn l­u ®éng trong kh©u s¶n xuÊt: Nh÷ng ®Æc ®iÓm phøc t¹p cña ho¹t ®éng x©y dùng ®· g©y rÊt nhiÒu khã kh¨n cho c«ng ty trong viÖc qu¶n lý vèn l­u ®éng nãi chung còng nh­ gi¸ trÞ s¶n phÈm dë dang nãi riªng. Nh÷ng trë ng¹i lµm cho gi¶m hiÖu suÊt sö dông vèn nh­: c«ng ty ph¶i chê chØnh söa, thiÕt kÕ cho phï hîp víi c¸c t×nh huèng thùc tÕ ph¸t sinh nªn ph¶i dõng thi c«ng c«ng ty cÇn yªu cÇu chñ ®Çu t­ kh¶o s¸t thËt kü l­ìng vµ cã cam kÕt cô thÓ vÒ tr¸ch nhiÖm vËt chÊt khi lµm chËm tiÕn ®é thi c«ng, lÊy ®ã lµm c¨n cø yªu cÇu chñ ®Çu t­ cã tr¸ch nhiÖm båi th­êng thiÖt h¹i ®èi víi nh÷ng tán thÊt do ngõng thi c«ng g©y ra. 2.2. ViÖc thu håi nî vµ thanh to¸n c¸c kho¶n c«ng nî lµ rÊt cÇn thiÕt: Trong ®iÒu kiÖn hiÖn nay, chiÕm dông vèn lÉn nhau gi÷a c¸c doanh nghiÖp ®ã lµ ®iÒu kh«ng thÓ tr¸nh khái. Cuèi n¨m 2000 sè vèn bÞ chiÕm dông lµ 12409536877 chiÕm 84.3% so víi tæng nguån vèn. §©y còng lµ nguyªn nh©n lµm cho c«ng ty thiÕu vèn, kh«ng nh÷ng nã kh«ng sinh lêi mµ cßn cã ®é rñi ro lín. Nguyªn nh©n kh¸ch quan vµ chñ quan cña viÖc chiÕm dông vèn lµ do hiÖn t­îng thiÕu vèn trong s¶n xuÊt kinh doanh hiÖn nay lµ kh¸ phæ biÕn, ®ång thêi còng do c«ng ty kh«ng cã sù lùa chän vµ ®¸nh gi¸ chÝnh x¸c vÒ kh¶ n¨ng tµi chÝnh cña b¹n hµng. L­îng vèn cña c«ng ty bÞ chiÕm dông chñ yÕu lµ do c¸c bªn A ch­a thanh to¸n trong ®ã cã mét sè kh«ng cã kh¶ n¨ng thanh to¸n. Khã kh¨n lín nhÊt cña c«ng ty hiÖn nay lµ thiÕu vèn nghiªm träng. ®Ó gi¶i quyÕt t×nh tr¹ng nµy c«ng ty ph¶i t×m c¸ch thu håi nhanh chãng l­îng vèn bÞ chiÕm dông vµ tr¸nh c¸c kho¶n nî d©y d­a ®Æc biÖt lµ c¸c kho¶n nî kh«ng cã kh¶ n¨ng thanh to¸n. §èi víi c¸c kho¶n doanh nghiÖp kh¸c nî c«ng ty, c«ng ty cã thÓ thu håi b»ng c¸ch tiªu thô hµng ho¸ cña doanh nghiÖp nî hoÆc mua l¹i tµi s¶n cè ®Þnh. Tuy nhiªn, ®Ó thùc hiÖn ®­îc, c«ng ty ph¶i bá ra mét l­îng vèn nhÊt ®Þnh cho c«ng t¸c b¸n hµng. Khi ký kÕt hîp ®ång x©y dùng c«ng tr×nh, c«ng ty cÇn chó ý vÊn ®Ò sau: T×m hiÓu râ nguån ®Çu t­ x©y dùng c«ng tr×nh. NÕu vèn ®Çu t­ do mét tæ chøc hay c¸ nh©n bá ra, c«ng ty cÇn ph¶i xem xÐt t×nh h×nh tµi chÝnh vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña hä, cßn nÕu ®Çu t­ do Nhµ n­íc cÊp hay mét tæ chøc n­íc ngoµi tµi trî, c«ng ty cÇn ph¶i quyÕt ®Þnh cÊp vèn vµ c¸c kh©u cÊp vèn. Th«ng qua ®ã, c«ng ty tiÕp cËn víi nguån vèn nhanh nhÊt tr¸nh qua c¸c kh©u trung gian lµm ph¸t sinh nh÷ng kho¶n chi phÝ kh«ng ®¸ng cã. Trong néi dung hîp ®ång ký kÕt x©y dùng c«ng tr×nh, c«ng ty cÇn chó ý c¸c ®iÒu kho¶n quy ®Þnh vÒ møc tiÒn øng tr­íc, ®iÒu kho¶n thanh to¸n, ®iÒu kho¶n vÒ møc ph¹t nÕu thanh to¸n chËm so víi quy ®Þnh. Th«ng th­êng møc ph¹t lµ 5% ®Õn 10% gi¸ trÞ thanh to¸n chËm. §èi víi c¸c hîp ®ång mua b¸n nguyªn vËt liÖu, ®Çu t­ tµi chÝnh, c«ng ty ph¶i t×m hiÓu t×nh h×nh s¶n xuÊt kinh doanh, kh¶ n¨ng tµi chÝnh cña b¹n hµng, qua c¸c th«ng tin quan träng ®ã, c«ng ty lùa chän b¹n hµng cã tµi chÝnh lµnh m¹nh. §ång thêi ®Ó t¨ng kh¶ n¨ng thu håi nî, c«ng ty cÇn theo dâi chÆt chÏ c¸c kho¶n nî. NÕu kh¸ch hµng kh«ng cßn mèi quan hÖ víi c«ng ty th× cÇn thu håi ngay tr¸nh kÐo dµi dÔ dÉn ®Õn mÊt vèn kh«ng ®ßi ®­äc. NÕu kh¸ch hµng cßn quan hÖ th× c«ng t¸c thu håi nî theo ph­¬ng ph¸p cuèn chiÕu: thu håi vµ tiÕn tíi chÊm døt c¸c kho¶n nî cò, tiÕn hµnh ®èc thóc thu håi c¸c kho¶n nî míi ph¸t sinh. NÕu thùc hiÖn ®­îc th× kh«ng nh÷ng t¹o kh¶ n¨ng quay vßng vèn nhanh, n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh vµ t¹o cho c«ng ty cã kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî cña c«ng ty. Cèt lâi cña ón ®Ò nµy chÝnh lµ sö dông hîp lý hiÖu qu¶ nguån vèn trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh t¹i c«ng ty. 3. Thùc hiÖn tèt c«ng t¸c dù to¸n ng©n quü Qua sè liÖu kÕ to¸n, c«ng ty biÕt ®­îc sè vèn hiÖn cã c¶ vÒ mÆt gi¸ trÞ vµ hiÖn vËt, nguån h×nh thµnh, c¸c biÕn ®éng t¨ng, gi¶m trong kú, møc ®¶m b¶o vèn l­u ®éng, t×nh h×nh vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n. Nhê ®ã mµ c«ng ty kh«ng bÞ ®éng truíc nh÷ng nhu cÇu vèn ®ét xuÊt trong mïa x©y dùng, ®¶m b¶o qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh ®­îc tiÕn hµnh thuËn lîi theo c¸c ch­¬ng tr×nh kÕ to¸n ®Ò ra nh­: c¬ chÕ thanh to¸n, thu håi c«ng nî, xö lý vèn thõa... V× vËy, viÖc tæ chøc tèt c«ng t¸c kÕ to¸n ë c«ng ty nhanh chãng chuyÓn ®æi c«ng t¸c kÕ to¸n theo chÕ ®é kÕ to¸n míi lµ mét gi¶i ph¸p quan träng nh»m t¨ng c­êng qu¶n lý kiÓm tra kiÓm so¸t qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, sö dông c¸c lo¹i vèn nh»m ®¹t hiÖu qu¶ kinh tÕ cao. §èi víi mçi c«ng ty, phßng tµi chÝnh kÕ to¸n lµ phßng ®Çu tiªn cÇn ph¶i trang bÞ m¸y tÝnh. HiÖn nay tæ chøc c«ng t¸c kÕ to¸n - tµi chÝnh cña c«ng ty vÉn cßn tÝnh to¸n thi c«ng mÊt nhiÒu thêi gian. C«ng ty nªn chuyÓn ®æi c«ng t¸c kÕ to¸n theo chÕ ®é kÕ to¸n m¸y, ®¶m b¶o chÝnh x¸c cao trong viÖc tÝnh ®óng, hç trî vµ ®¶m b¶o l­u tr÷ ®­îc c¸c th«ng tin cÇn thiÕt cho c«ng t¸c kÕ to¸n, ®ång thêi gióp cho nhµ qu¶n lý ®­a ra ®­îc biÖn ph¸p kÞp thêi qua nèi m¹ng m¸y tÝnh trong c«ng ty. 4. KiÕn nghÞ ®èi víi c¬ quan qu¶n lý: 4.1. KiÕn nghÞ víi Tæng c«ng ty: Do c«ng ty cæ phÇn x©y dùng & vËt t­ thiÕt bÞ míi chuyÓn tõ doanh nghiÖp Nhµ n­íc sang c«ng ty cæ phÇn, mäi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh tr­íc ®©y vÉn lµ theo kÕ ho¹ch, v× vËy viÖc chuyÓn ssang ho¹t ®éng theo kinh tÕ thÞ tr­êng c«ng ty gÆp rÊt nhiÒu khã kh¨n, lao ®éng d­ thõa nhiÒu. §Ó c«ng ty ®øng v÷ng vµ hoµn thµnh x©y l¾p c¸c c«ng tr×nh ®Ò nghÞ Tæng c«ng ty Thuû lîi I : - Gióp ®ì, t¹o c«ng ¨n viÖc lµm cho c«ng ty ®Ó cã thÓ khai th¸c n¨ng lùc m¸y mãc thiÕt bÞ vµ con ng­êi. - Gióp ®ì c«ng ty trong viÖc hoµn tÊt mäi ho¹t ®éng theo c¬ chÕ c«ng ty cæ phÇn. 4.2. KiÕn nghÞ víi Nhµ n­íc: Lµ mét c«ng ty chuyÓn h­íng kinh doanh, lao ®éng d«i d­ nhiÒu, kh«ng cã tay nghÒ chuyªn m«n nghiÖp vô phï hîp víi ho¹t ®éng kinh doanh míi, ®Ò nghÞ Nhµ n­íc hç trä kinh phÝ ®Ó gi¶i quyÕt cho sè lao ®éng nghØ viÖc theo chÕ ®é vµ kinh phÝ ®µo t¹o l¹i lao ®éng. - Gióp ®ì c«ng ty trong viÖc hoµ nhËp vµo thÞ tr­êng chøng kho¸n trong n­íc còng nh­ Quèc tÕ ®Ó khái t¨ng nguån vèn còng nhu­ néi lùc cña c«ng ty. Tr­íc m¾t, trong thêi gian tõ 2-3 n¨m ®Çu ho¹t ®éng Nhµ n­íc cÇn miÔn hoµn toµn c¸c phÝ ph¸t hµnh, phÝ l­u ký, phÝ niªm yÕt..., ®iÒu chØnh c¸c chÝnh s¸ch vÒ miÔn gi¶m thuÕ thu nhËp doanh nghiÖp ®èi víi c«ng ty tham gia vµo thÞ tr­êng chøng kho¸n. Trªn ®©y lµ mét sè gi¶i ph¸p vµ kiÕn nghÞ nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty cæ phÇn x©y dùng & vËt t­ thiÕt bÞ. Do thêi gian nghiªn cøu vµ tr×nh ®é b¶n th©n cßn nhiÒu h¹n chÕ còng nh­ tÝnh chÊt phøc t¹p cña ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh trong mét lÜnh vùc, mét thÞ tr­êng rÊt s«i ®éng vµ ®Çy thö th¸ch, ch¾c ch¾n nh÷ng kiÕn nghÞ trªn cßn nhiÒu ®iÓm ch­a phï hîp vµ cÇn tiÕp tôc xem xÐt. Tuy nhiªn ®ã lµ nh÷ng cè g¾ng trong viÖc t×m ra nh÷ng gi¶i ph¸p kh¶ thi trªn c¬ së nh÷ng nghiªn cøu nghiªm tóc vÒ thùc tr¹ng tµi chÝnh vµ c¸c ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty cæ phÇn x©y dùng & vËt t­ thiÕt bÞ trong thêi gian võa qua. KÕt luËn Sö dông vèn cã hiÖu qu¶ nh»m b¶o toµn vµ ph¸t triÓn vèn trong c¸c doanh nghiÖp hiÖn nay lµ vÊn ®Ò rÊt cÊp b¸ch, cã ý nghÜa ®Æc biÖt quan träng ®èi víi mçi doanh nghiÖp nãi riªng vµ toµn bé nÒn kinh tÕ nãi chung. Lµ mét doanh nghiÖp Nhµ n­íc chuyÓn sang h×nh thøc Cæ phÇn, víi quy m« kh«ng lín, tr×nh ®é khoa häc c«ng nghÖ còng nh­ tr×nh ®é qu¶n lý cßn nhiÒu h¹n chÕ, c«ng ty ®ang gÆp kh«ng Ýt khã kh¨n bëi ¸p lùc c¹nh tranh ngµy cµng gay g¾t cña c¬ chÕ thÞ tr­êng. ViÖc t×m ra gi¶i ph¸p ®Ó c«ng ty sö dông cã hiÖu qu¶ h¬n n÷a nh÷ng nguån lùc s½n cã cña m×nh cã ý nghÜa rÊt quan träng. Sau thêi gian tiÕp xóc thùc tÕ t¹i c«ng ty Cæ phÇn x©y dùng & vËt t­ thiÕt bÞ, ®­îc sù gióp ®ì tËn t×nh cña gi¸m ®èc, - chñ tÞch H§QT, chó L­¬ng Quèc B×nh, chó NguyÔn Nam Linh - phã gi¸m ®èc - phã chñ tÞch H§QT cïng víi sù chØ b¶o cÆn kÏ cña c« gi¸o - TiÕn sü NguyÔn ThÞ Thu Th¶o, trªn c¬ së nh÷ng kiÕn thøc thu l­îm ®­îc trong qu¸ tr×nh häc tËp, t«i ®· hoµn thµnh bµi viÕt nµy. T«i kh«ng cã tham väng cã thÓ ®­a ra nh÷ng gi¶i ph¸p hßn toµn ®óng, ®em l¹i hiÖu qu¶ trùc tiÕp, tøc th× trong qu¶n lý tµi chÝnh cña c«ng ty mµ chØ lµ sù so s¸nh, ®èi chiÕu gi÷a thùc tÕ vµ nh÷ng kiÕn thøc ®· häc ®Ó ®­a ra nh÷ng nhËn xÐt, gîi ý, h­íng gi¶i quyÕt ®Ó hoµn thiÖn h¬n n÷a viÖc qu¶n lý & sö dông vèn ë c«ng ty. T«i rÊt mong ®­îc c¸c thÇy c«, b¹n be, c¸c c« chó c¸n bé c«ng nh©n viªn trong c«ng ty Cæ phÇn X©y dùng & vËt t­ thiÕt bÞ ®­a ra nh÷ng nhËn xÐt, gãp ý ®Ó t«i cã thÓ hoµn thiÖn h¬n n÷a bµi viÕt nµy còng nh­ kiÕn thøc cña b¶n th©n. Mét lÇn n÷a, t«i xin ch©n thµnh c¶m ¬n c« gi¸o NguyÔn ThÞ Thu Th¶o, chó L­¬ng Quèc B×nh, chó NguyÔn Nam Linh ®· tËn t×nh chØ b¶o t«i trong suèt thêi gian thùc tËp còng nh­ hoµn thµnh bµi viÕt nµy. S¬ ®å tæ chøc hiÖn tr­êng ChØ huy tr­ëng c«ng tr­êng Ban gi¸m ®èc ®éi thi c«ng c¬ giíi Kü s­ tr­ëng c«ng tr­êng Ban QLDA (§/D chñ ®Çu t­) Phßng tµi chÝnh - kÕ to¸n ®éi x©y dùng sè : 1,2 ... C¸n bé gi¸m s¸t cña ban QLDA Phßng kü thuËt & qu¶n lý c«ng tr×nh ®éi cung øng vËt t­ B¶ng 1 : kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh trong 3 n¨m 98, 99, 2000 ChØ tiªu 1998 1999 2000 Sè tiÒn (®) Tû suÊt trong doanh thu Sè tiÒn (®) Tû suÊt trong doanh thu Sè tiÒn (®) Tû suÊt trong doanh thu 1. KÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh Doanh thu 11.614.771.700 100% 15.255.189.648 100% 20.000.000.000 100% Chi phÝ 11.433.311.779 98,44% 15.023.127.006 98,48% 19.700.000.000 98,5% L·i 181.459.921 1,56% 232.062.642 1,56% 300.000.000 1,5% 2. Nép ng©n s¸ch 839.000.000 1.223.000.000 1.498.000.000 3. TSC§ 1.422.174.470 1.334.104.754 1.187.811.554 Nguyªn gi¸ 1.686.761.354 1.726.434.238 1.726.434.238 Gi¸ trÞ hao mµn luü kÕ 264.586.884 392.392.484 538.622.684 4. Nguån vèn kinh doanh 737.615.041 6,35% 1.575.515.041 10,33% 1.750.000.000 8,75% Vèn l­u ®éng 318.380.286 738.380.286 750.000.000 Vèn cè ®Þnh 419.234.755 837.134.755 1.000.000.000 5. C¸c kho¶n ph¶i thu 6.890.519.964 10.017.028.666 12.409.536.887 6. C¸c kho¶n ph¶i tr¶ 7.435.927.756 10.385.086.436 12.779.702.471 Nguån: B¸o c¸o tµi chÝnh c«ng ty cæ phÇn x©y dùng vµ vËt t­ thiÕt bÞ. B¶ng 5: B¶ng ph©n tÝch theo c¬ cÊu tµi s¶n ChØ tiªu 1999 2000 99 / 98 2000 / 99 Sè tiÒn Tû träng (%) Sè tiÒn Tû träng (%) Sè tiÒn Tû träng (%) Sè tiÒn Tû träng (%) A. TSL§ vµ §.t­ ng¾n h¹n 10.977.077.182 88,47 13.375.297.200 90,95 3.752.529.810 151,9 2.398.220.022 121,8 I. TiÒn 679.634.147 5,47 872.468.571 5,93 674.411.431 130,1 192.834.424 128,4 II. §.t­ tµi chÝnh ng¾n h¹n III. C¸c kho¶n p¬h¶i thu 10.017.028.666 80,75 12.409.536.877 84,3 3.126.436.702 145,4 2.392.508.211 123,8 IV. Hµng tån kho 211.426.613 1,7 35.501.900 0,24 -39.299.819 84,3 -175.294.713 16,8 V. TSC§ kh¸c 68.987.756 0,55 57.789.886 0,48 -9.018.504 88,4 -11.197.900 83,8 B. TSL§ vµ §.t­ dµi h¹n 1.429.634.466 11,53 1.330.145.585 9,05 -4.638.200 99,7 -99.488.881 93,0 I. TSC§ 1.334.104.754 10,76 1.187.811.554 8,08 -88.069.716 93,8 -146.293.200 98 II. §.t­ tµi chÝnh dµi h¹n III. Chi phÝ x©y dùng c¬ b¶n dë dang 95.529.712 0,77 142.334.031 0,97 83.431.516 789,6 46.804.319 149 Tæng tµi s¶n 12.406.711.648 100 14.705.442.789 100 3.747.891.610 143,3 2.298.731.141 118,5 B¶ng 6: B¶ng kª nguån vèn vµ sö dông vèn a. tµi s¶n 1998 1999 2000 Sö dông vèn Nguån vèn 1999/1998 2000/1999 1999/1998 2000/1999 TiÒn chøng kho¸n dÔ b¸n 5.222.716 679.634.147 872.468.571 674.411.431 192.834.424 C¸c kho¶n ph¶i thu 6.890.590.964 10.017.028.666 12.409.536.877 2.392.508.211 Dù tr÷ 211.426.613 35.501.900 175.924.713 TSC§ 1.434.272.666 1.429.634.466 1.330.145.585 4.638.200 99.488.881 b. Nguån vèn Nî ng¾n h¹n 7.135.927.756 10.729.086.436 12.779.702.471 3.593.158.680 2.050.616.035 Nî dµi h¹n 300.000.000 105.400.000 194.600.000 Vèn chñ së h÷u 1.222.892.282 1.571.625.212 1.925.740.318 348.732.930 354.115.106 Cæ phiÕu th­êng 58.969.000 58.969.000 Lîi nhuËn kh«ng chia 109.867.033 74.010.171 172.592.277 35.856.862 98.582.106 B¶ng 2: t×nh h×nh tµi chÝnh c«ng ty qua c¸c n¨m TT ChØ tiªu §v N¨m Chªnh lÖch 1999/1998 Chªnh lÖch 2000/1999 1998 1999 2000 TuyÖt ®èi % TuyÖt ®èi % 1 Tæng tµi s¶n ® 8.658.820.038 12.406.711.648 14.705.442.789 3.747.891.610 43,28 2.298.731.141 18,52 2 Tµi s¶n l­u ®éng " 7.224.547.372 10.977.077.182 13.375.297.204 3.752.529.810 51,94 2.398.220.022 21,84 3 Vèn b»ng tiÒn " 5.222.716 679.634.147 872.468.579 674.411.431 130,13 8.062.834.424 28,37 4 Tµi s¶n cè ®Þnh " 1.434.272.666 1.429.634.466 1.330.145.585 -4.638.200 -99,67 -99.488.881 -93,04 5 Tæng nguån vèn " 8.658.820.038 12.406.711.648 14.705.442.789 3.747.891.610 43,28 2.298.731.141 18,52 6 Nî ph¶i tr¶ " 7.435.927.756 10.835.086.436 12.779.702.471 3.399.356.680 45,71 1.944.616.035 17,94 7 Nî ng¾n h¹n " 7.135.927.756 10.729.086.436 12.779.702.471 3.593.158.680 50,35 2.050.616.035 19,11 8 Vèn chñ së h÷u " 1.222.892.282 1.571.625.212 1.925.704.318 348.732.930 28,51 354.115.106 22,53 9 TØ suÊt tµi trî (8/5) % 14,12 12,66 13,09 - - - - 10 TØ suÊt ®Çu t­ (4/1) % 16,56 11,52 9,05 - - - - 11 TØ lÖ nî ph¶i tr¶/Tæng TS (6/1) % 85,88 86,48 86,90 - - - - 12 TØ suÊt thanh to¸n hiÖn hµnh (2/7) % 1,24 2,31 4,66 - - - - 13 TØ suÊt thanh to¸n tøc thêi (3/7) % 0,073 6,33 6,82 - - - - 14 TØ suÊt thanh to¸n cña vèn l­u ®éng (3/2) % 0,072 6,19 7,1 - - - - Nguån: B¸o c¸o tµi chÝnh c«ng ty cæ phÇn x©y dùng vµ vËt t­ thiÕt bÞ. B¶ng 4: B¶ng c¬ cÊu nguån vèn ChØ tiªu TØ träng so víi tæng nguån vèn % 1999/1998 2000/1999 98 99 2000 Sè tiÒn (®ång) TØ träng(%) Sè tiÒn (®ång) TØ träng (%) A. Nî ph¶i tr¶ 85,88 87,3 86,9 3.399.158.680 145,7 1.944.616.035 117,95 I/ Nî ng¾n h¹n 82,42 86,48 86,48 3.539.758.680 150,36 2.050.016.035 119,10 II/ Nî dµi h¹n 3,46 0,85 0,0 -194.600.000 135,13 -105.400.000 0,00 B. nguån vèn chñ së h÷u 14,12 12,67 13,1 348.732.930 128,52 354.115.106 122,53 I/ Nguån vèn quý 14,12 12,67 13,1 348.732.930 128,52 354.115.106 122,53 II/ Nguån kinh phÝ 0,00 0,00 0.0 Tæng 100,00 100 100 3.747.891.610 143.,30 2.298.731.141 118,50