Chuyên đề Vốn lưu động và các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn lưu động ở Công ty giầy Ngọc Hà

ôc ®æi míi, ph¸t triÓn nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ vèn l­u ®éng nãi riªng, vèn s¶n xuÊt nãi chung. II. Thùc tr¹ng tæ chøc qu¶n lý, sö dông VL§ cña C«ng ty giÇy Ngäc Hµ. 2.1 Nh÷ng thuËn lîi vµ khã kh¨n c¬ b¶n cña C«ng ty trong viÖc sö dông VL§ §Ó c«ng t¸c tæ chøc qu¶n lý vµ sö dông VL§ cã hiÖu qu¶ nhµ qu¶n trÞ doanh nghiÖp cÇn n¾m b¾t ®­îc t×nh h×nh thøc tÕ cña ®¬n vÞ m×nh, nh÷ng thuËn lîi vµ khã kh¨n cña doanh nghiÖp ®ang gÆp ph¶i ®Ó nh»m tËn dông nh÷ng nh©n tè thuËn lîi, h¹n chÕ nh÷ng nh©n tè khã kh¨n. Qua nghiªn cøu t×nh h×nh thùc tÕ cña C«ng ty giÇy Ngäc Hµ cã thÓ kh¸i qu¸t mét sè thuËn lîi vµ khã kh¨n ¶nh h­ëng ®Õn c«ng t¸c tæ chøc qu¶n lý vµ sö dông VL§ cña C«ng ty nh­ sau: a. Nh÷ng thuËn lîi. - C«ng ty giÇy Ngäc Hµ lµ mét doanh nghiÖp s¶n xuÊt c¸c s¶n phÈm giÇy v¶i, cÆp, tói s¸ch, vali, mò… lµ mÆt hµng tiªu dïng thiÕt yÕu trong ®êi sèng hµng ngµy cña ng­êi d©n vµ s¶n phÈm cña C«ng ty ®· t¹o ®­îc uy tÝn ®èi víi ng­êi tiªu dïng. - C«ng ty cã ®éi ngò CBCNV trÎ n¨ng ®éng, yªu c«ng viÖc; víi ®éi ngò kü thuËt t­¬ng ®èi m¹nh vµ ®­îc ®µo t¹o t¹i c¸c tr­êng d¹y nghÒ, tr­êng kü thuËt; ®éi ngò c¸n bé vµ ng­êi qu¶n lý cã tr×nh ®é, cã chuyªn m«n ®· t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi cho C«ng ty trong viÖc tæ chøc H§SXKD. - Quy tr×nh s¶n xuÊt khÐp kÝn víi nguån cung cÊp nguyªn vËt liÖu cã tÝnh chÊt æn ®Þnh, phong phó, chÊt l­îng cao gi¸ c¶ võa ph¶i t¹o ®iÒu kiÖn ®Ó C«ng ty chñ ®éng trong s¶n xuÊt gi¶m chi phÝ gi¸ thµnh, t¨ng lîi nhuËn. - VÒ mÆt ph¸p lý, C«ng ty lµ ®¬n vÞ h¹ch to¸n ®éc lËp cã t­ c¸ch ph¸p nh©n, C«ng ty më tµi kho¶n t¹i ng©n hµng Ngo¹i Th­¬ng Hµ Néi, nhê ng©n hµng nµy lµm trung gian giao dÞch thanh to¸n thu chi néi ngo¹i tÖ víi kh¸ch hµng, ng­êi mua, ng­êi b¸n, ký kÕt c¸c ®¬n ®Æt hµng… Bªn c¹nh ®ã c«ng ty cßn ®­îc nhµ n­íc hç trî vÒ vèn, ®­îc sù gióp ®ì trong viÖc më réng x©y dùng c¬ së SXKD, t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi cho viÖc b¸n hµng më réng thÞ tr­êng. b. Nh÷ng khã kh¨n Khã kh¨n lín nhÊt hiÖn nay cña C«ng ty lµ vÊn ®Ò vèn cho ho¹t ®éng kinh doanh; chuyÓn sang c¬ chÕ thÞ tr­êng, còng nh­ c¸c DNNN kh¸c, C«ng ty giÇy Ngäc Hµ kh«ng cßn ®­îc bao cÊp vÒ vèn ph¶i tù chñ trong SXKD vµ ®¶m b¶o cã l·i. Nhu cÇu vèn cho s¶n xuÊt lµ rÊt lín trong khi nguån vèn chñ së h÷u cña c«ng ty, kh«ng ®ñ ®¸p øng do ®ã c«ng ty ph¶i ®i vay mét l­îng vèn kh¸ lín, viÖc tr¶ l·i cho c¸c kho¶n ®i vay dÉn tíi lµm gi¶m lîi nhuËn. H§SXKD ngµy cµng më réng trong khi nguån vèn cã h¹n, chÝnh v× thÕ c«ng ty gÆp nhiÒu khã kh¨n trong viÖc tæ chøc nguån vèn nãi chung,VL§ nãi riªng ®Ó ®em l¹i hiÖu qu¶ cao. MÆt kh¸c c«ng ty còng gÆp nhiÒu khã kh¨n vÒ thÞ tr­êng tiªu thô s¶n phÈm v× sù c¹nh tranh cña c¸c c«ng ty kh¸c nh giÇy Th­îng §×nh, giÇy Thuþ Khuª, giÇy da Hµ Néi vµ hµng nhËp lËu, hµng Trung Quèc víi gi¸ rÎ h¬n. H¬n n÷a, ng­êi tiªu dïng viÖt nam vµ nh÷ng ng­êi lu«n ­a d×ng hµng ngo¹i nªn ®Ó chiÕm ®­îc c¶m t×nh cña ng­êi tiªu dïng còng kh«ng thùc sù dÔ dµng. 2.2. Thùc tr¹ng tæ chøc qu¶n lý, sö dông VL§ ë C«ng ty n¨m2000, 2001. 2.2.1. Nguån tµi trî VL§ cña C«ng ty. Vèn lµ nh©n tè c¬ b¶n ®èi víi mäi ho¹t ®éng kinh doanh, t­¬ng øng víi mçi quy m« s¶n xuÊt ®ßi hái ph¶i cã mét l­îng VL§ th­êng xuyªn ë møc ®é nhÊt ®Þnh. L­îng vèn nµy thÓ hiÖn nhu cÇu VL§ th­êng xuyªn mçi doanh nghiÖp cÇn ph¶i cã ®Ó ®¶m b¶o ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ®­îc b×nh th­êng liªn tôc. Ta cã thÓ xem xÐt c¬ cÊu tµi s¶n vµ nguån vèn qua c¸c thêi ®iÓm. C¬ cÊu tµi s¶n, nguån vèn cña c«ng ty §¬n vÞ tÝnh: 1000 ®ång ChØ tiªu N¨m 2000 N¨m 2001 Chªnh lÖch I. tµi s¶n 1. Tµi s¶n l­u ®éng 2. Tµi s¶n cè ®Þnh II. nguån vèn 1. Nî ph¶i tr¶ - Nî ng¾n h¹n - Nî dµi h¹n - Nî kh¸c 2. Nguån vèn chñ së h÷u 17557548 5201334 12356214 17557548 9897282 1375647 2078996 6442639 7660266 17737881 4622492 13115389 17737881 10036093 1693220 4097114 4245759 7701788 180330 -578842 759175 180333 138811 317573 2018118 -2196886 41522 XÐt vÒ tµi s¶n: Qua sè liÖu trong b¶ng, cho thÊy c¬ cÊu tµi s¶n cña c«ng ty trong 2 n¨m 2000 - 2001 cã sù thay ®æi ®¸ng kÓ. Tæng tµi s¶n n¨m 2001 ®· t¨ng thªm 180.333 n® víi tû lÖ t¨ng t­¬ng øng lµ 1,02% (®¬ng nhiªn møc t¨ng vµ tû lÖ t¨ng cña tæng nguån vèn còng ®¹t t­¬ng tù). Sè t¨ng nãi trªn ph¶n ¸nh sè t¨ng vÒ quy m« tµi s¶n cña doanh nghiÖp, dùa vµo sè liÖu chi tiÕt viÖc t¨ng quy m« cña tµi s¶n chñ yÕu lµ t¨ng vÒ TSC§ víi møc t¨ng lµ 759.175n®, víi tû lÖ t¨ng 6,14% viÖc t¨ng nµy ph¶n ¸nh trong kú doanh nghiÖp ®· t¨ng møc ®Çu t­ vµo TSC§ cô thÓ lµ n¨m 2001 C«ng ty ®· ®Çu t­ mua míi m¸y mãc thiÕt bÞ (6.964.027 n®) nh»m trang bÞ thªm cho d©y chuyÒn s¶n xuÊt giÇy n÷ xuÊt khÈu víi môc ®Ých ®a d¹ng ho¸ s¶n phÈm vµ ®¸p øng yªu cÇu s¶n xuÊt kinh doanh. Trong khi ®ã, TSL§ cña doanh nghiÖp l¹i cã chiÒu h­íng gi¶m møc gi¶m 578.842n® víi tû lÖ gi¶m 11,12% chñ yÕu lµ do gi¶m hµng tån kho vµ TSL§ kh¸c. VÒ nguån vèn: So víi n¨m 2000 tæng nguån vèn n¨m 2001 ®· t¨ng thªm 180.333n® víi tû lÖ t¨ng 1,02%, trong tæng nguån vèn t¨ng th× nî ph¶i tr¶ t¨ng 138.811n® t­¬ng øng víi tû lÖ t¨ng 1,4% chiÕm tíi 76,97% tæng sè t¨ng cña nguån vèn trong ®ã ®Æc biÖt lµ nî dµi h¹n t¨ng víi tû lÖ 97,07% lµ møc t¨ng kh¸ lín, viÖc t¨ng kho¶n vay dµi h¹n chñ yªu lµ ®Ó ®Çu t­ vµo dµi h¹n ( mua s¾m TSC§, ®Çu t­ tµi chÝnh) nh­ng ®èi chiÕu víi møc t¨ng thªm cña TSC§ th× møc t¨ng cña vay dµi h¹n lín h¬n nhiÒu 2.018.118 n® so víi 759.175 n® nh­ vËy sè chªnh lÖch 1.258.94 n® cña kho¶n vay dµi h¹n ®­îc sö dông vµo môc ®Ých kh¸c. Nguån vèn chñ së h÷u n¨m 2001 ®· t¨ng thªm 41.522n® trong ®ã chñ yÕu lµ t¨ng cña nguån vèn quü. Trªn ®©y lµ mét vµi nÐt tæng quan vÒ c¬ cÊu tµi s¶n vµ nguån vèn cña c«ng ty tr­íc khi xem xÐt s©u h¬n vÒ c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông VL§ t¹i c«ng ty. C«ng ty giÇy Ngäc Hµ cã tæng vèn kinh doanh n¨m 2001 lµ 17.737.881 N®. Trong ®ã:TSL§vµ §TNH: 4.622.492 n® chiÕm 26,06% tæng vèn TSC§vµ §TDH: 13.115.389 n® chiÕm 73,94% C¨n cø vµo thêi gian huy ®éng vµ sö dông vèn th× nguån tµi trî VL§ cña c«ng ty ®­îc chia thµnh Nguån VL§ th­êng xuyªn = Tæng TSL§ - Nî ng¾n h¹n Nguån VL§ t¹m thêi = Vèn vay ng¾n h¹n + vèn chiÕm dông hîp ph¸p. Ta cã thÓ xem xÐt cô thÓ nguån VL§ cña C«ng ty ®­îc s¾p xÕp b»ng sè liÖu: Nguån tµi trî vèn l­u ®éng cña c«ng ty §¬n vÞ tÝnh: 1000 ®ång ChØ tiªu N¨m 2000 N¨m 2001 Sè tiÒn % Sè tiÒn % Tµi s¶n l­u ®éng Nguån VL§ Nguån VL§ t¹m thêi Nguån VL§ th­êng xuyªn 5.201.334 5.201.334 1375647 3825.687 100 100 26,45 73,55 4.622.492 4.622.492 1693.220 2929272 100 100 36,63 63,37 Vµo thêi ®iÓm 31/12/2000, nguån VL§ th­êng xuyªn chiÕm tû träng 73,55% trong tæng VL§, tuy nhiªn ®Õn 31/12/2001 nguån VL§ th­êng xuyªn chØ cßn chiÕm 63,73%, ë C«ng ty giµy Ngäc Hµ, c¸c kho¶n nî cña C«ng ty chiÕm 56,58% chñ yÕu lµ nî dµi h¹n vµ nî kh¸c. Nguån VL§ th­êng xuyªn cÇn thiÕt cña C«ng ty ®­îc tµi trî chñ yÕu b»ng nguån vèn dµi h¹n, vµ nguån VL§ t¹m thêi ®­îc tµi trî b»ng nguån vèn ng¾n h¹n. §©y lµ m« h×nh tµi trî cho VL§ kh¸ phæ biÕn ë c¸c doanh nghiÖp v× cã ­u ®iÓm lµ x¸c lËp ®­îc sù c©n b»ng vÒ thêi h¹n sö dông vèn vµ nguån vèn h¹n chÕ bít c¸c chi phÝ sö dông ph¸t sinh thªm trong kinh doanh, m« h×nh tµi trî nµy cßn phï hîp vµ ®Æc ®iÓm s¶n xuÊt theo ®¬n ®Æt hµng lµ chñ yÕu cña C«ng ty. Nguån vèn l­u ®éng th­êng xuyªn §¬n vÞ tÝnh: 1000® ChØ tiªu N¨m 2000 N¨m 2001 Chªnh lÖch Nî dµi h¹n Vay dµi h¹n Nî dµi h¹n Nî kh¸c Nguån vèn chñ së h÷u TSC§ Nguån VL§ th­êng xuyªn (1+2+3-4) 2.078.996 1.730.892 348.104 6.442.639 7.660.266 12.356.214 3.825.687 4.097.114 3.701.300 395.814 4.245.759 7.701.788 13.115.389 2.929.272 2.018.118 1.970.408 47.710 -2.196.880 41.522 759.175 -896.415 Trong n¨m 2000 c«ng ty ch­a khai th¸c hÕt kh¶ n¨ng vay ng¾n h¹n mµ tËp trung vay dµi h¹n ®iÒu nµy thÓ hiÖn ë kho¶n vay dµi h¹n nhiÒu h¬n 4 lÇn kho¶n vay ng¾n h¹n. Nh­ vËy, c«ng ty ph¶i chÞu kho¶n chi phÝ tr¶ l·i tiÒn vay lín h¬n do l·i tiÒn vay dµi h¹n th­êng cao h¬n l·i tiÒn vay ng¾n h¹n. Còng nh­ vËy n¨m 2001 nguån VL§ cña c«ng ty ®­îc tµi trî chñ yÕu b»ng nguån vèn th­êng xuyªn (chiÕm 63,37% tæng sè VL§). Nî dµi h¹n n¨m 2001 cã xu h­íng t¨ng thªm còng lµm t¨ng thªm mét phÇn chi phÝ cho c¸c kho¶n vay dµi h¹n bªn c¹nh ®ã viÖc gi¶m c¸c kho¶n nî kh¸c do gi¶m bít c¸c chi phÝ vÒ ®Çu t­ m¸y mãc thiÕt bÞ vµ söa ch÷a nhµ x­ëng. Trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng SXKD, c¸c doanh nghiÖp ngoµi sè vèn tù cã, ph¶i huy ®éng thªm nguån vèn kh¸c n÷a vay nî lµ mét h×nh thøc tµi trî vÒ vèn kh¸ phæ biÕn. §èi víi C«ng ty GiÇy Ngäc Hµ ®Ó ®¶m b¶o ®ñ l­îng VL§ cho s¶n xuÊt, C«ng ty ph¶i huy ®éng thªm vèn tõ c¸c nguån cã thÓ khai th¸c ®­îc. §Õn ngµy 31/12/2001 sè nî ng¾n h¹n cña C«ng ty lµ 1.643.220 n® t¨ng 317.573n® chiÕm mét phÇn ®¸ng kÓ trong nguån vèn tµi trî VL§ cña C«ng ty, nªn cÇn ph¶i xem xÐt kü tõng kho¶n, sè tiÒn vµ tû träng trong tæng sè ®Ó qua ®ã thÊy râ h¬n tÇm quan träng cña tõng lo¹i ®èi víi ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty. Nguån vèn l­u ®éng t¹m thêi §¬n vÞ tÝnh: 1000 ®ång ChØ tiªu N¨m 2000 N¨m 2001 Chªnh lÖch Sè tiÒn % Sè tiÒn % Vay ng¾n h¹n Ph¶i tr¶ ng­êi b¸n Ng­êi mua tr¶ tr­íc ThuÕ vµ kho¶n ph¶i nép Ph¶i tr¶ CNV Ph¶i tr¶, nép kh¸c Céng 493.842 12.505 124.081 (450.819) 819.115 376.933 1.375.647 35,9 0,91 9,02 (32,77) 59,54 27,40 100 394.450 242.259 112.015 (301.594) 895.144 350.946 1.693.220 23,4 14,31 6,62 17,82 52,87 20,73 100 -99.392 299.754 -12.056 (-149.225) 76.029 -25.987 +317.573 N¨m 2001 nî ng¾n h¹n lµ 1693220 n® so víi n¨m 2000 lµ 1375.647 n® ®· t¨ng 317.573n® chñ yÕu lµ do t¨ng nî ph¶i tr¶ nguêi b¸n vµ ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn. C«ng ty vay ng¾n h¹n Ng©n hµng lµ 394450 n® chiÕm tû träng 23,4% trong tæng nî ng¾n h¹n, trong n¨m 2000 lµ 493.842 n® chiÕm 35,9%, nh­ vËy kho¶n vay ng¾n h¹n n¨m 2001 ®· gi¶m ®i 99.392 n®, viÖc gi¶m kho¶n vay nµy sÏ gi¶m bít ®­îc chi phÝ vay vµ tr¶ l·i. Kho¶n ph¶i tr¶ ng­êi b¸n ë n¨m 2000 lµ 12.505 n® chiÕm tû träng 0,91% ®Õn n¨m 2001, ®· ®¹t tíi 242.259 n® chiÕm tû träng 14,31%, sè t¨ng thªm lµ do trong n¨m C«ng ty nhËn ®­îc h×nh thøc tÝn dông th­¬ng m¹i cña c¸c ®èi t¸c lµm ¨n, cña ng­êi cung cÊp song ch­a ph¶i thanh to¸n ngay. Kho¶n ng­êi mua tr¶ tiÒn tr­íc t¹i thêi ®iÓm 31/12/2000 lµ 124.081 n® chiÕm 9,02% ®· gi¶m xuèng cßn 112.015 n® vµo n¨m 2001, nguyªn nh©n lµ do c¸c ®¬n ®Æt hµng cña C«ng ty ®· gi¶m xuèng c«ng ty kh«ng cßn nhËn gia c«ng c¸c s¶n phÈm mò, tói s¸ch…mµ chØ nhËn c¸c ®¬n ®Æt hµng vÒ giÇy da n÷ vµ giÇy v¶i. ThuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép cho Nhµ n­íc, C«ng ty ®· cã tr¸ch nhiÖm lµm trßn nghÜa vô víi Nhµ n­íc, t¹i thêi ®iÓm n¨m 2000, C«ng ty ®· nép cho Nhµ n­íc 450.819 n® vµ sang n¨m 2001 lµ 301.594 n®. VL§ cña C«ng ty ®­îc tµi trî ®¸ng kÓ tõ kho¶n nî ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn, n¨m 2000 lµ 819.115n® ®Õn n¨m 2001 t¨ng thªm lªn 76.029 n®. §©y lµ nguån tµi trî kh«ng ph¶i tr¶ l·i, tuy nhiªn nÕu C«ng ty tr× ho·n viÖc tr¶ l­¬ng sÏ gi¶m tinh thÇn lµm viÖc cña c«ng nh©n. Tãm l¹i, viÖc huy ®éng nguån tµi trî cho VL§ cña C«ng ty GiÇy Ngäc Hµ cã chiÒu h­íng tèt h¬n, nh­ng C«ng ty nªn khai th¸c thªm c¸c nguån tµi trî cã chi phÝ thÊp vµ c©n ®èi c¬ cÊu vèn hîp lý h¬n gi÷a nguån vèn t¹m thêi vµ nguån vèn th­êng xuyªn. 2.2.2. T×nh h×nh qu¶n lý vµ sö dông VL§ cña C«ng ty n¨m 2000,2001 C¬ cÊu VL§ cña c«ng ty n¨m 2000 vµ 2001 §¬n vÞ tÝnh: 1000® ChØ tiªu N¨m 2000 N¨m 2001 Chªnh lÖch S T % ST % ST§ STg§ % I. TiÒn 145.882 2,8 367.498 7,95 221.616 151,9 5,15 1. TiÒn mÆt 2. TGNH II. C¸c kho¶n ph¶i thu 1.Ph¶i thu cña kh¸ch hµng 2ThuÕ VAT ®­îc khÊu trõ 3. Ph¶i thu kh¸c III. Hµng tån kho 1. NVL tån kho 2. CCDC 3. CPSXKDD 4 .Thµnh phÈm IV. TSL§ kh¸c T¹m øng 2. Chi phÝ tr¶ tr­íc Céng 119.034 26.848 1.184.602 1.130.545 54.057 - 2.137.608 266.476 2.385 306.285 1.562.462 1.733.242 890.178 843.064 5.201.334 81,6 18,4 22,77 95,44 4,56 - 41,11 12,47 0,11 14,33 73,09 33,32 51,36 48,64 100 98862 268636 1.654.275 1.329.914 319.223 5.138 1.877.023 181.222 2.385 397.172 1.296.244 723.696 128.210 595.486 4.622492 26,9 73,1 35,79 80,39 19,3 0,31 40,61 9,65 0,13 21,16 69,06 15,65 17,72 82,28 100 -20172 241788 469.673 199.369 265.166 5.138 -260.585 -85.254 - 90.887 -266.218 -1.009.546 -761.968 -246.578 -578.842 -16,95 900,58 39,65 17,63 490,53 100 -12,19 -31,99 - 29,67 -17,04 -58,25 -85,6 -29,67 -11,13 -54,7 54,7 13,02-15,05 14,74 0,31 -0,5 -2,82 0,02 6,83 -4,03 -17,67 -33,64 33,64 - Theo sè liÖu ë b¶ng cho thÊy, toµn bé VL§ cña C«ng ty ë thêi ®iÓm n¨m 2000 lµ 5201334 n® trong ®ã bé phËn vèn b»ng tiÒn 145.882 n®, chiÕm tû träng 2,8%, c¸c kho¶n ph¶i thu: 1.184.602n® t­¬ng øng víi tû träng 22,77%, hµng tån kho:2.137.608n® chiÕm 41,11%, vµ tµi s¶n l­u ®éng kh¸c lµ: 1.733.242n® còng vÉn c¸c chØ tiªu nµy ®Õn n¨m 2001 th× nh÷ng con sè ®· cã thay ®æi lÇn l­ît nh­ sau: 4.622.492 n® lµ tæng sè VL§ cña C«ng ty, trong ®ã 367.498 n® dµnh cho vèn b»ng tiÒn, c¸c kháan ph¶i thu t¨ng lªn 1.654.275n® , hµng tån kho gi¶m cßn 1.877.023n® vµ tµi s¶n l­u ®éng kh¸c chiÕm 723.696n® . Víi 100% tû träng tæng sè VL§ cña C«ng ty t¹i n¨m 2001 ®· gi¶m 578842 n® t­¬ng øng víi tû lÖ gi¶m 11,13% së dÜ VL§ cña C«ng ty gi¶m lµ do hai bé phËn vèn hµng tån kho vµ tµi s¶n l­u ®éng kh¸c gi¶m, trong khi vèn b»ng tiÒn vµ c¸c kho¶n ph¶i thu t¨ng cã chiÒu h­íng t¨ng lªn nh­ng sè t¨ng nµy nhá h¬n so víi møc gi¶m lµm cho tæng VL§ cña C«ng ty gi¶m. §Ó hiÓu râ h¬n, ta lÇn l­ît ®i ph©n tÝch sù biÕn ®éng cña tõng bé phËn VL§. - §èi víi vèn b»ng tiÒn so víi thêi ®iÓm n¨m 2000, sè vèn b»ng tiÒn n¨m 2001 ®· t¨ng tõ 145.882 n® lªn 367.498 n® tøc lµ t¨ng thªm 221.616 n® víi møc t¨ng 51,9% lµm cho tû träng cña vèn b»ng tiÒn chiÕm trong tæng VL§ t¨ng 5,15%. Vèn b»ng tiÒn t¨ng chñ yÕu lµ do sù t¨ng lªn cña tiÒn göi Ng©n hµng, tÝnh ®Õn 31/12/2001 sè d­ tiÒn göi Ng©n hµng cña C«ng ty lµ 268.636 n® chiÕm 73,1% tæng vèn b»ng tiÒn ®· t¨ng thªm so víi ®Çu n¨m 241.788 n® ( víi tû lÖ t¨ng 900,58%). ViÖc t¨ng nµy chñ yÕu do C«ng ty thu ®­îc tiÒn b¸n hµng vÒ lµm cho tû träng tiÒn göi Ng©n hµng trong vèn b»ng tiÒn t¨ng 54,7%, viÖc duy tr× l­îng TGNH rÊt thuËn lîi v× nã an toµn, sinh lêi vµ ®¸p øng nhu cÇu chi tr¶ qua ng©n hµng cña doanh nghiÖp thuËn tiÖn. Trong khi ®ã tiÒn mÆt t¹i quü l¹i gi¶m ®i 20.172 so víi n¨m 2000 t­¬ng øng víi tû lÖ gi¶m 16,95%. Trong tæng vèn b»ng tiÒn n¨m 2001, tiÒn mÆt tån quü chØ chiÕm 26,9% trªn c¬ së xem xÐt c¸c luång nhËp xuÊt ng©n quü cña C«ng ty cho thÊy tiÒn mÆt gi¶m bít lµ do C«ng ty trang tr¶i cho viÖc mua s¾m míi mét sè m¸y mãc thiÕt bÞ mét sè kho¶n ph¶i tr¶ nép kh¸c, vµ göi bít tiÒn vµo Ng©n hµng. ViÖc duy tr× mét l­îng tiÒn mÆt võa ph¶i nh­ vËy t¹o ®iÒu kiÖn cho C«ng ty chñ ®éng trong thanh to¸n, lµm t¨ng hÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh cña C«ng ty. C¸c kho¶n ph¶i thu ë thêi ®iÓm 31/12/2000 lµ 1.184.602n® chiÕm tû träng 22,77% cßn ë thêi ®iÓm 31/12/2001 lµ 1.654.275n® chiÕm 35,79% trong n¨m 2001 trÞ gi¸ c¸c kho¶n ph¶i thu t¨ng 469.673n® tû lÖ t¨ng t­¬ng øng 39,65% ; tû träng nµy t¨ng lªn lµ do c¸c kho¶n ph¶i thu cña kh¸ch hµng, ph¶i thu kh¸c, thuÕ VAT ®­îc khÊu trõ t¨ng. ViÖc xuÊt hiÖn c¸c kho¶n ph¶i thu kh¸c trong n¨m 2001 nh­ng chØ chiÕm mét tû lÖ nhá (0,31% tæng vèn trong thanh to¸n) chñ yÕu lµ kho¶n ph¶i thu tõ thuÕ C«ng ty ®· nép thõa. Kho¶n thu vÒ thuÕ gtgt ®­îc khÊu trõ t¨ng 265.166 n® (tû lÖ t¨ng 14,74%) ®©y lµ kho¶n thu cña C«ng ty ®èi víi Nhµ n­íc nªn rñi ro cña nã rÊt thÊp, sù biÕn ®éng t¨ng gi¶m cña kho¶n nµy Ýt ¶nh h­ëng ®Õn hiÖu qu¶ sö dông VL§ cña C«ng ty v× nã lµ mét kho¶n VL§ cña C«ng ty øng ®Ó tr¶ tiÒn thuÕ cho khèi l­îng vËt t­ ®Çu vµo vµ ®­îc thu håi vÒ sau khi khÊu trõ víi thuÕ ®Çu ra ®Ó x¸c ®Þnh sè thuÕ ph¶i nép. Sè d­ c¸c kho¶n ph¶i thu kh¸ch hµng ®Õn cuèi n¨m 2001 lµ 1.329.914 n® chiÕm 80,39% tæng vèn l­u ®éng ®· t¨ng thªm 199.369n® so víi n¨m 2000 (tèc ®é t¨ng 17,63%) viÖc gia t¨ng c¸c kho¶n ph¶i thu kh¸ch hµng ®ång nghÜa víi viÖc VL§ cña C«ng ty bÞ chiÕm dông kh¸ lín ch¾c ch¾n c«ng t¸c qu¶n lý thu håi nî cña C«ng ty ch­a ph¸t huy hÕt lµm c«ng nî d©y d­a t¨ng kÐo theo hµng tån kho kh¸ lín, c¸c kho¶n nî th× ch­a thu håi ®­îc C«ng ty r¬i vµo t×nh tr¹ng thiÕu VL§ gi¶ t¹o, dù tr÷ vèn b»ng tiÒn cña C«ng ty ph¶i t¨ng thªm lªn ®Ó cã thÓ h¹n chÕ sù suy gi¶m vµ duy tr× kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty. Hµng tån kho cña c«ng ty ë thêi ®iÓm 31/12/2000 ®¹t trÞ gi¸ 2.137.608n® chiÕm tû träng 41,11%, trong n¨m 2001 trÞ gi¸ hµng tån ®· gi¶m 260.585n®, tû lÖ gi¶m t­¬ng øng lµ 3,69% nªn ®Õn thêi ®iÓm 31/12/2001 trÞ gi¸ hµng tån kho lµ 1.877.023n®, viÖc gi¶m nµy chñ yÕu do thµnh phÈm tån kho vµ nguyªn vËt liÖu gi¶m. Thµnh phÈm tån kho lµ thµnh phÇn chiÕm tû träng lín nhÊt vµ sù biÕn ®éng cña nã còng g©y ¶nh h­ëng m¹nh mÏ ®Õn vèn vËt t­ hµng ho¸. Thµnh phÈm tån kho cña C«ng ty ®· gi¶m ®­îc 266.578 n® tõ 1562462 n® xuèng cßn 1296244 víi tû lÖ gi¶m 17,04%. Tuy nhiªn møc thµnh phÈm tån kho nh­ hiÖn nay vÉn cßn kh¸ cao, sè l­îng s¶n phÈm tiªu thô chËm sÏ gÈy ø ®äng vèn vµ ph¸t sinh thªm c¸c chi phÝ l­u kho b¶o qu¶n, do vËy C«ng ty cÇn cè g¾ng h¬n n÷a trong viÖc t×m kiÕm më réng thÞ tr­êng, ®¶m b¶o tiªu thô hµng ho¸ ngµy cµng nhiÒu, phÊn ®Êu gi¶m tíi møc hîp lý sè vèn thµnh phÈm nµy. N»m trong hµng tån kho, nguyªn vËt liÖu tån kho n¨m 2001 ®· gi¶m 85.254 n® víi tû lÖ gi¶m 31,99%; còng lµ doanh nghiÖp s¶n xuÊt nh­ng C«ng ty giÇy Ngäc Hµ chñ yÕu s¶n xuÊt hµng gia c«ng cho n­íc ngoµi theo c¸c ®¬n ®Æt hµng ®Ó ®¶m b¶o chÊt l­îng s¶n phÈm do bªn ®Æt gia c«ng yªu cÇu, nguyªn vËt liÖu chÝnh dïng trong s¶n xuÊt cña C«ng ty chñ yÕu do bªn ®Æt hµng cung cÊp. (tøc lµ kh¸ch hµng cña C«ng ty ®ång thêi lµ nhµ cung cÊp) dùa trªn khèi l­îng s¶n phÈm trong ®¬n ®Æt hµng, C«ng ty n­íc ngoµi cïng víi phßng kÕ ho¹ch cña C«ng ty lªn kÕ ho¹ch vËt liÖu cÇn thiÕt, dùa vµo ®ã ®Ó C«ng ty n­íc ngoµi cung cÊp nguyªn liÖu. Nguyªn vËt liÖu ®ù¬c cung cÊp tuú thuéc vµo ®¬n ®Æt hµng vµ ®­îc cung cÊp mét lÇn; chÝnh viÖc cung cÊp nguyªn vËt liÖu mét lÇn cho toµn bé khèi l­îng cÇn dïng cña ®¬n ®Æt hµng ®· gióp cho C«ng ty chñ ®éng h¬n trong s¶n xuÊt, nh­ng còng lµm ph¸t sinh thªm mét sè chi phÝ b¶o qu¶n, chi phÝ hao hôt, mÊt m¸t. Bªn c¹nh ®ã do ch­a ¸p dông kÕ to¸n qu¶n trÞ nªn c«ng ty ch­a tÝnh cô thÓ chi phÝ tån kho cho mét lÇn ®Æt hµng nªn ®· h¹n chÕ l­îng tån kho tèi ­u ®Ó gi¶m bít chi phÝ tån kho. MÆt kh¸c do c¸c mÆt hµng s¶n xuÊt t¹i c«ng ty rÊt ®a d¹ng vµ thêi gian s¶n xuÊt c¸c mÆt hµng kh¸c nhau nªn c«ng ty ch­a tÝnh ®­îc thêi gian giao hµng b×nh qu©n ®èi víi tõng ®¬n ®Æt hµng còng nh­ tõng mÆt hµng ®· s¶n xuÊt lµm cho chi phÝ SXKD dë dang cña C«ng ty trong n¨m 2001 còng t¨ng thªm 5,82%. Tr­íc n¨m 2000, C«ng ty nhËn gia c«ng c¸c s¶n phÈm mò tói v¶i, va li, giÇy.. cho §µi Loan, Hµn Quèc nh­ng tõ khi C«ng ty ®Çu t­ thªm 2 d©y chuyÒn s¶n xuÊt giÇy da n÷ míi, C«ng ty chØ nhËn gia c«ng 2 mÆt hµng chÝnh lµ giÇy v¶i vµ giÇy n÷ nªn ®· lµm cho l­îng nguyªn vËt liÖu tån kho gi¶m xuèng. Hµng tån kho gi¶m còng ®ång nghÜa víi viÖc chi phÝ hµng tån kho gi¶m , ®iÒu ®ã sÏ lµm t¨ng lîi nhuËn cho c«ng ty vµ sù t¨ng tr­ëng trong kinh doanh t¹o vÞ trÝ v÷ng ch¾c trªn th­¬ng tr­êng. §©y lµ b­íc thµnh c«ng trong c«ng t¸c qu¶n lý hµng tån kho cña c«ng ty trong n¨m 2001, tuy nhiªn c«ng ty cÇn x¸c ®Þnh râ chi phÝ tån kho, chu kú s¶n xuÊt cho mét ®¬n ®Æt hµng ®Ó tõ ®ã hoµn thiÖn h¬n c«ng t¸c qu¶n lý hµng tån kho. C¸c kho¶n tµi s¶n l­u ®éng kh¸c cña c«ng ty gåm kho¶n t¹m øng vµ chi phÝ tr¶ tr­íc ë n¨m 2000 chiÕm 33,32% VL§ nh­ng ®Õn n¨m 2001 ®· gi¶m xuèng cßn 15,65%. Kho¶n t¹m øng gåm cã tiÒn t¹m øng cho ng­êi ®i mua nguyªn vËt liÖu, t¹m øng cho CBCNV ®i c«ng t¸c ch­a hoµn l¹i; t¹m øng n¨m 2001 gi¶m 761.968n® víi tû lÖ gi¶m 85,6% sè gi¶m nh­ vËy lµ kh¸ lín c«ng ty ®· thu håi l¹i ®­îc phÇn lín sè tiÒn t¹m øng ®Ó tr¸nh thÊt tho¸t vèn l­u ®éng. N¨m 2001, nÒn kinh tÕ trong n­íc t¨ng tr­ëng cao, víi tèc ®é t¨ng 6,8% viÖc ¸p dông c¸c chÝnh s¸ch míi cña Nhµ n­íc ®· ®i vµo æn ®Þnh, m«i tr­êng kinh doanh cña c«ng ty thuËn lîi h¬n, viÖc æn ®Þnh cña thÞ tr­êng hµng ho¸ vµ gi¸ c¶ lµm cho c¸c kho¶n chi phÝ tr¶ tr­íc vÒ chi phÝ b¸n hµng, qu¶n lý doanh nghiÖp, thuª lao vô dÞch vô ph¸t sinh trong n¨m phôc vô nhu cÇu ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty gi¶m, theo sè liÖu tÝnh ®­îc n¨m 2001 lµ 596.486 n® ®· gi¶m 246.578 n® so víi n¨m 2001 vµ tû lÖ gi¶m t­¬ng øng lµ 29,67%. Qua viÖc nghiªn cøu vÒ VL§ cña C«ng ty ta thÊy trong c¬ cÊu VL§ c¸c kho¶n vèn b»ng tiÒn t¨ng, c¸c kho¶n ph¶i thu t¨ng cßn hai bé phËn vèn hµng tån kho, tµi s¶n l­u ®éng kh¸c cã chiÒu h­íng gi¶m bít, vÊn ®Ò næi lªn trong qu¶n lý VL§ cña C«ng ty chÝnh lµ viÖc qu¶n lý ®èi víi bé phËn vèn trong thanh to¸n mµ ®Æc biÖt lµ c«ng t¸c më réng thÞ tr­êng tiªu thô s¶n phÈm vµ qu¶n lý c¸c kho¶n ph¶i thu kh¸ch hµng cña C«ng ty. 2.2.3. §¸nh gi¸ t×nh h×nh tæ chøc sö dông VL§ cña C«ng ty. Mçi doanh nghiÖp ho¹t ®éng SXKD ®Òu cãnh÷ng kho¶n ph¶i thu, ph¶i tr¶®Ó qu¸ tr×nh SXKD diÔn ra thuËn tiÖn, liªn tôc; c¸c doanh nghiÖp th­êng xuyªn bÞ chiÕm dông vµ ®i chiÕm dông vèn lÉn nhau, nh­ng nÕu ®Ó t×nh tr¹ng c«ng nî d©y d­a kÐo dµi c«ng ty kh«ng cã kh¶ n¨ng thanh to¸n th× sÏ dÉn ®Õn nguy c¬ ph¸ s¶n, v× vËy ®Ó lµm râ h¬n t×nh h×nh tæ chøc, sö dông VL§ chóng ta còng xem xÐt t×nh h×nh c«ng nî kh¶ n¨ng thanh to¸n vµ hiÖu qu¶ sö dông VL§ cña C«ng ty. T×nh h×nh vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty §¬n vÞ tÝnh: 1000®. ChØ tiªu N¨m 2000 N¨m 2001 Chªnh lÖch Sè tiÒn % IC¸c kho¶n ph¶i thu 1. Ph¶i thu kh¸ch hµng 2ThuÕ GTGT®­îc khÊu trõ 3Ph¶i thu kh¸c 4T¹m øng IIC¸c kho¶n ph¶i tr¶ 1Vay ng¾n h¹n 2Ph¶i tr¶ cho ng­êi b¸n 3Ng­êi mua tr¶ tr­íc 4ThuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép 5Ph¶i tr¶ CNV 6Ph¶i tr¶ ph¶i nép kh¸c 7Chi phÝ tr¶ tr­íc(nî kh¸c) 2074780 1130545 54057 - 890178 7818289 493842 12505 124071 (450819) 819115 376933 6442639 1782485 1329914 319223 5138 128210 5938979 394450 242259 112015 (301594) 895144 350946 4245759 -292295 119369 265166 5138 -761968 -1879307 -99392 229754 -12056 (-149225) 76029 -25987 -2196880 -14,09 17,634490,53 100 -85,6 -24,04 -20,13 1837,3 -9,72 (-33,1) 9,28 -6,89 -34,1 Cã thÓ thÊy n¨m 2001, C«ng ty gÆp nhiÒu khã kh¨n vÒ vèn, t×nh h×nh c«ng nî gia t¨ng thiÕu vèn vÉn tån t¹i trong suèt qu¸ tr×nh kinh doanh cña C«ng ty. Khi so s¸nh c¸c kho¶n ph¶i thu cña C«ng ty víi c¸c kho¶n ph¶i tr¶ th× kÕt qu¶ nghiªn cøu vÒ ph¸i c¸c kho¶n ph¶i tr¶ lµ sè vèn mµ C«ng ty huy ®éng ®­îc tõ bªn ngoµi vÉn lín h¬n so víi sè vèn bÞ chiÕm dông. Trong n¨m mÆc dï c¸c kho¶n ph¶i thu vµ kho¶n ph¶i tr¶ ®Òu cã xu h­íng gi¶m t­¬ng øng víi tû lÖ gi¶m lµ 14,09% vµ 24,04%, trong c¸c kho¶n ph¶i tr¶, kho¶n vay ng¾n h¹n gi¶m 99.392 n® víi tû lÖ gi¶m 20,13%, kho¶n vay ng¾n h¹n gi¶m 99.392 n® víi tû lÖ gi¶m 20,13%, kho¶n ng­êi mua tr¶ tr­íc gi¶m 12.056 n®, ph¶i tr¶ kh¸c gi¶m 25.987 cßn c¸c kho¶n ph¶i tr¶ ng­êi b¸n, ph¶i tr¶ CBCNV l¹i t¨ng C«ng ty ®· chiÕm dông ®­îc mét phÇn vèn ®Ó lµm nguån vèn kinh doanh, viÖc sö dông vèn chiÕm dông nµy l¹i kh«ng ph¶i tr¶ chi phÝ nh­ng C«ng ty ph¶i xem xÐt c©n ®èi gi÷a vèn chiÕm dông víi vèn tù cã cho hîp lý ®Ó gi÷ ®­îc uy tÝn, võa cã kh¶ n¨ng tr¶ khi ®Õn h¹n võa ®¶m b¶o cho nhu cÇu SXKD. Ph­¬ng h­íng ho¹t ®éng cña C«ng ty lµ ngµy cµng më réng vµ ph¸t triÓn h¬n n÷a, ®iÒu nµy nghÜa lµ nhu cÇu vÒ vèn cña C«ng ty sÏ nµy cµng t¨ng lªn, do ®ã ®Ó g¶im thiÕu chi phÝ sö dông vèn th× ph¶i n©ng cao ®­îc hiÖu qu¶ sö dông VL§ nãi chung vµ vèn vay nãi riªng, nªn C«ng ty ph¶i qu¶n lý, gi¸m s¸t chÆt chÏ c¸c kho¶n bÞ chiÕm dông, ®èc thóc thùc hiÖn s¸t sao viÖc thu nî, gi¶i phãng vèn ø ®äng, cã kÕ ho¹ch vay phï hîp c©n ®èi gi÷a vay vèn ng¾n h¹n víi vay dµi h¹n. VÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty ®­îc biÓu hiÖn râ qua sè vèn vµ tµi s¶n hiÖn cã mµ doanh nghiÖp dïng ®Ó trang tr¶i c¸c kho¶n nî. §Ó ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty ta so s¸nh gi÷a sè tiÒn ph¶i thanh to¸n víi sè tiÒn dïng ®Ó thanh to¸n. NÕu sè tiÒn dïng thanh to¸n lín h¬n sè tiÒn ph¶i thanh to¸n th× t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty b×nh th­êng vµ cã kh¶ quan vµ ng­îc l¹i; kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty chi lµm 2 lo¹i kh¶ n¨ng thanh to¸n nî ng¾n h¹n vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh. HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n nî ng¾n h¹n = Tæng TSL§ vµ §TNH Nî ng¾n h¹n HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh = TiÒn hiÖn cã Nî ng¾n h¹n ChØ tiªu N¨m 2000 N¨m 2001 Kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn thêi Kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh 3,78 0,12 2,73 0,22 HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn thêi cña C«ng ty n¨m 2000 vµ 2001 ®Òu lín h¬n 1 lµ dÊu hiÖu tèt. Cø 1® nî ng¾n h¹n cña C«ng ty cã h¬n 1® TSL§ ®Ó ®¶m b¶o, kh¶ n¨ng thanh to¸n nî ng¾n h¹n cña n¨m 2001 so víi n¨m 2000 cã thÊp h¬n nh­ng vÉn ë møc cao. HÖ sè nµy kh¸ lín, ch­a h¼n lµ ®· tèt v× khi ®ã cã mét l­îng TSL§ tån tr÷ lín ph¶n ¸nh viÖc sö dông tµi s¶n kh«ng hiÖu qu¶ v× bé phËn nµy kh«ng vËn ®éng, kh«ng sinh lêi. HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh cña C«ng ty n¨m 2001 còng lín h¬n n¨m 2000, hiÖn nay ë n­íc ta thÞ tr­êng chøng kho¸n ®ang ë giai ®o¹n ph¸t triÓn nªn viÖc dù tr÷ c¸c lo¹i chøng kho¸n thanh kho¶n cao ch­a phæ biÕn, do vËy vèn b»ng tiÒn cña C«ng ty chñ yÕu lµ tiÒn mÆt vµ tiÒu göi Ng©n hµng, xu h­íng chung cña c¸c C«ng ty lµ gi÷ tiÒn mÆt tèi thiÓu ®Ó gi¶m chi phÝ tèi ®a cho viÖc n¾m tiÒn mÆt. Tû träng tiÒn trong n¨m 2001 ®· t¨ng lªn lµ 7,45% trong tæng VL§ so víi 2,8% trong n¨m 2000, nh vËy sÏ lµm t¨ng chi phÝ c¬ héi cña viÖc gi÷ tiÒn, mÆt kh¸c lµm cho kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh cña C«ng ty m¹nh h¬n. HiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh nãi chung vµ VL§ nãi riªng lµ kÕt qu¶ cuèi cïng ®¸nh gi¸ chÊt l­îng c«ng t¸c tæ chøc, qu¶n lý vèn cña doanh nghiÖp. C«ng ty giÇy Ngäc Hµ lµ doanh nghiÖp võa s¶n xuÊt võa nhËn gia c«ng, do ®ã viÖc ®¸nh gi¸ t×nh h×nh qu¶n lý sö dông VL§ lµ rÊt cÇn thiÕt th«ng qua c¸c chØ tiªu vÒ hiÖu qu¶ sö dông VL§. Trong n¨m 2001 võa qua hiÖu qu¶ sö dông VL§ mµ C«ng ty ®· ®¹t ®­îc thÓ hiÖn kh¸ râ vµ ®Çy ®ñ qua c¸c chØ tiªu trong b¶ng: HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña c«ng ty ChØ tiªu §VT N¨m 2000 N¨m 2001 Chªnh lÖch 1. Doanh thu thuÇn 2. Gi¸ vèn hµng b¸n 3. Tæng møc lu©n chuyÓn 4. Lîi nhËn tr­íc thuÕ 5. VL§ b×nh qu©n 6. Sè vßng quay VL§ (1/5) 7. Kú lu©n chuyÓn VL§ (360/6) 8. HTK b×nh qu©n 9. Sè vßng quay HTK (2/8) 10. Sè d­ b×nh qu©n c¸c kho¶n ph¶i thu 11. Vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu (1/10) 12. Kú thu tiÒn trung b×nh (360/11) 13.Tû suÊt VL§ tr­íc thuÕ (4/5) 14. Hµm l­îng VL§ (1/6) N.® N.® N.® N.® N.® Vßng Ngµy N.® Vßng N.® Vßng Ngµy 46783671 45468675 46783671 51955 5225534 8,9 40 2299321 19,77 1208801 38,70 9 0,019 0,11 60694789 58799298 60694789 192058 4911913 12,3 29 2007315 29,29 1449438,5 42,76 8 0,039 0,08 113911118 13330623 113911118 140103 -313621 3,4 -11 -292005,5 9,52 210637,5 4,06 1 0,02 -0,03 Doanh thu tiªu thô t¨ng 113.911.118 n® so víi n¨m 2000 lµm cho tæng møc lu©n chuyÓn t¨ng, tõ ®ã t¸c ®éng tÝch cùc ®Õn c¸c chØ tiªu kinh tÕ cña C«ng ty, cô thÓ lµ tèc ®é lu©n chuyÓn VL§ cña C«ng ty ®· t¨ng tõ 8,9 vßng n¨m 2000 lªn 12,3 vßng lµm kú lu©n chuyÓn rót ng¾n cßn 29 ngµy. Do tèc ®é lu©n chuyÓn t¨ng nªn sè VL§ mµ C«ng ty tiÕt kiÖm ®­îc lµ: Sè VL§ tiÕt kiÖm = Møc lu©n chuyÓn x Sè ngµy gi¶m 1 vßng b×nh qu©n ngµy quay VL§ Sè VL§ tiÕt kiÖm ®­îc n¨m 2001 = 60.694.789 360 x (-11) = -1.854.563 n® Nh­ vËy, n¨m 2001 do t¨ng tèc ®é lu©n chuyÓn VL§ nªn C«ng ty ®· tiÕt kiÖm ®­îc 150.089 n®, hy väng C«ng ty sÏ tiÕp tôc ph¸t huy ®­îc ®µ nµy ®Ó tiÕt kiÖm h¬n sè VL§ mét c¸ch hîp lý. Doanh lîi VL§ tr­íc thuÕ còng t¨ng lªn, n¨m 2000 1® VL§ lµm ra ®­îc 0,019® lîi nhuËn nh­ng sang n¨m 2001 1® VL§ lµm ra ®­îc 0,039® lîi nhuËn t¨ng 0,02® so víi n¨m 2000. Song hµm l­îng VL§ gi¶m, 1® VL§ tham gia vµo qu¸ tr×nh SXKD t¹o ra 0,11® doanh thu vµo n¨m 2000, ®Õn n¨m 2001 chØ t¹o ra 0,08® doanh thu, viÖc gi¶m ®i 0,03 ® nµy lµ do n¨m 2001 l­îng VL§ tham gia vµo s¶n xuÊt gi¶m 313.261 n®, nh­ vËy kÕt qu¶ trªn cã ®­îc lµ do lîi nhuËn cña n¨m 2001 t¨ng h¬n so víi n¨m 2000 lµ 140.103 n®. Vßng quay vèn vËt t­ hµng ho¸ t¨ng 9,52 vßng cho thÊy c«ng t¸c mua s¾m dù tr÷ vËt t­, ph©n bæ vËt t­ cho kh©u s¶n xuÊt cña C«ng ty n¨m 2001 lµ rÊt tèt. Bªn c¹nh ®ã, kú thu tiÒn cña n¨m 2000 lµ 8 ngµy gi¶m 1 ngµy so víi n¨m 2000 còng cho thÊy kh¶ n¨ng thu håi vèn trong thanh to¸n ®· t¨ng lªn, mÆc dï sè d­ b×nh qu©n c¸c kho¶n ph¶i thu n¨m 2001 ®· t¨ng thªm 210.637,5 n® so víi n¨m 2000, C«ng ty ch­a thu ®­îc hÕt nî cò l¹i t¨ng thªm c¸c kho¶n thu míi, song do doanh thu tiªu thô t¨ng lªn, s¶n l­îng tiªu thô t¨ng, thµnh phÈm tån kho gi¶m nªn vèn kh«ng bÞ ø ®äng nhiÒu. Trªn thùc tÕ, kú thu tiÒn b×nh qu©n cña C«ng ty so víi c¸c doanh nghiÖp s¶n xuÊt kh¸c lµ t­¬ng ®èi ng¾n bëi v× C«ng ty kh«ng cho thÊy kh¸ch hµng h­ëng chÝnh s¸ch tÝn dông th­¬ng m¹i. Qua sè liÖu ë trªn ta thÊy doanh thu vµ lîi nhuËn t¸c ®éng trùc tiÕp ®Õn hiÖu qu¶ sö dông VL§, lîi nhuËn cã mèi quan hÖ thuËn chiÒu víi møc doanh lîi VL§, doanh thu cã mèi quan hÖ ng­îc chiÒu víi kú thu tiÒn b×nh qu©n tøc lµ doanh thu t¨ng th× sÏ nhanh chãng thu håi ®­îc vèn trong thanh to¸n v× vËy n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông VL§ cña C«ng ty còng ®ång nghÜa víi viÖc t¨ng doanh thu lîi nhuËn vµ c¸c yÕu tè t¸c ®éng tÝch cùc lµm t¨ng doanh thu vµ lîi nhuËn. §Ó t¨ng c­êng hiÖu qu¶ cña sè vèn bá ra, ®iÒu quan träng ®èi víi mçi doanh nghiÖp lµ ph¶i x¸c ®Þnh ®­îc nhu cÇu VL§ tèi thiÓu. §ã lµ l­îng VL§ tèi –thiÓu cÇn thiÕt võa ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh SXKD ®­îc liªn tôc, hiÖu qu¶ võa gióp cho c«ng t¸c sö dông VL§ ®­îc chñ ®éng, hîp lý, tiÕt kiÖm. Thùc tr¹ng sö dông VL§ cña C«ng ty giÇy Ngäc Hµ cho thÊy C«ng ty ch­a thùc sù chñ ®éng trong c«ng t¸c tæ chøc vµ sö dông vèn. §iÒu nµy thÓ hiÖn ë sè vay dµi h¹n lín h¬n gÊp nhiÒu lÇn so víi vay ng¾n h¹n, nguyªn vËt liÖu nhËp vÒ khi cã hîp ®ång ®­îc ký kÕt, c¸c kho¶n ph¶i thanh to¸n chñ yÕu phô thuéc vµo luång thu tõ b¸n hµng, vay cña c«ng nh©n qua quü l­¬ng hay chiÕm dông. Thùc tÕ cho thÊy nÕu ho¹t ®éng nh­ vËy th× sÏ kh«ng cã hiÖu qu¶ bÒn v÷ng, do ®ã viÖc x¸c ®Þnh nhu cÇu VL§ lµ rÊt cÇn thiÕt. C«ng ty giÇy Ngäc Hµ tÝnh to¸n nhu cÇu VL§ theo ph­¬ng ph¸p c¨n cø vµo tæng møc lu©n chuyÓn vèn vµ sè vßng quay VL§ dù tÝnh n¨m kÕ ho¹ch. Nhu cÇu VL§ n¨m kÕ ho¹ch = Tæng møc lu©n chuyÓn VL§ nÆm kÕ ho¹ch Sè vßng quay VL§ kú kÕ ho¹ch N¨m 2000, tæng møc lu©n chuyÓn VL§ lµ 46783671 n® vßng quay VL§ lµ 8,95 vßng nªn nhu cÇu VL§ n¨m kÕ ho¹ch C«ng ty x¸c ®Þnh ®­îc lµ 5..227.226 n®. Thùc tÕ trong n¨m 2001, tæng møc lu©n chuyÓn t¨ng vµ sè vßng quay vèn l­u ®éng t¨ng nªn so víi n¨m 2000 nªn c«ng ty ®· tiÕt kiÖm ®­îc mét l­îng lín VL§ trong s¶n xuÊt ®¸p øng ®Çy ®ñ VL§ cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh. 2.3Nh÷ng biÖn ph¸p chñ yÕu c«ng ty ®· vµ ®ang ¸p dông nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông Vèn l­u ®éng. a. Quan hÖ tèt víi ng©n hµng trong viÖc vay vèn vµ thanh to¸n. §Ó ®¸p øng nhu cÇu cÇn thiÕt vÒ VL§ ph¸t sinh thªm trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt, ngoµi c¸c kho¶n chiÕm dông hîp ph¸p, c«ng ty th­êng ®i vay ng¾n h¹n ng©n hµng. HiÖn nay c«ng ty cã mèi quan hÖ trùc tiÕp vµ mËt thiÕt víi mét sè ng©n hµng nh­ Ngo¹i th­¬ng ViÖt nam; C«ng th­¬ng ViÖt nam; chi nhµnh Ng©n hµng §Çu t­ ph¸t triÓn Hµ néi. §©y lµ nguån VL§ c¬ b¶n linh ho¹t vµ thuËn tiÖn, ý thøc ®­îc tÇm quan träng cña nguån vèn nµy c«ng ty x¸c ®Þnh ph¶i lu«n giòa mèi quan hÖ tèt ®èi víi c¸c ®èi t¸c ng©n hµng. Cô thÓ nh­ thanh to¸n ®óng thêi h¹n qui ®Þnh, tuyÖt ®èi kh«ng ®Ó nî qu¸ h¹n, sö dông tiÒn vay ®óng môc ®Ých, c¸c thñ tôc vay muîn ®­îc c«ng ty mét c¸ch nghiªm tóc..®iÒu ®ã ®· t¹o ®­îc uy tÝn cña c«ng ty ®èi víi c¸c ng©n hµng, vÒ phÝa ng©n hµng lu«n t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi cho c«ng ty huy ®éng vèn ®¸p øngnhu cÇu SXKD vµ viÖc thanh to¸n qua ng©n hµng diÔn ra thuËn lîi. b.Gi÷ quan hÖ tèt víi kh¸ch hµng . Mét trong nh÷ng ®iÒu quan träng quyÕt ®Þnh ®Õn sù tån t¹i cña mét doanh nghiÖp trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng lµ ph¶i cã kh¸ch hµng, sím nhËn biÕt ®­îc vÊn ®Ò nµy nªn c«ng ty rÊt chó ý ®Õn viÖc quan hÖ víi kh¸ch hµng; c«ng ty kh«ng ngõng n©ng cao uy tÝn víi kh¸ch hµng, lu«n giao hµng ®óng thêi h¹n, ®ñ sè l­îng, chÊt l­îng mÉu m· quy c¸ch...nh­ trong hîp ®ång giao ­íc; tr­êng hîp cã hµng bÞ lçi kh«ng ®óng nh­ yªu cÇu c«ng ty s½n sµng båi th­êng thiÖt h¹i hoÆc thùc hiÖn gi¶m gi¸ sè hµng ®ã. c.Chó träng c«ng t¸c tæ chøc s¶n xuÊt vµ ®Èy m¹nh viÖc tiÕt kiÖm nguyªn vËt liÖu . Khi tæ chøc s¶n xuÊt ®iÒu mµ c«ng ty quan t©m nhÊt lµ chÊt l­îng, kÝch th­íc, mÉu m·, chñng lo¹i c¸c lo¹i giÇy. Nguyªn vËt liÖu chÝnh cña c«ng ty lµ v¶i b¹t, chØ, cao su, ho¸ chÊt …vÊn ®Ò c«ng ty ®Æt ra ph¶i quan t©m qu¶n lý chÆt chÏ nguyªn vËt liÖu dïng vµo s¶n xuÊt tr¸nh hao hôt, mÊt m¸t nguyªn vËt liÖu dÉn ®Õn vèn ph©n x­ëng nµo khi cã lÖnh s¶n xuÊt míi lªn kho nguyªn liÖu vÒ vµ tù m×nh qu¶n lý sè vËt liÖu ®ã, ®¶m b¶o c¶ vÒ sè l­îng vµ chÊt l­îng cho s¶n xuÊt, nhê ®ã ph¸t huy ®­îc tinh thÇn tù gi¸c trong s¶n xuÊt, cã tr¸ch nhiÖm víi c«ng viÖc cña c«ng nh©n viªn. Bªn c¹nh ®ã, c«ng ty ph¶i tiÕt kiÖm nguyªn vËt khi ®­a vµo s¶n xuÊt nªn ®· ®Çu t­ m¸y mãc thiÕt bÞ chuyªn dïng hiÖn ®¹i, c«ng ty ®· ®Çu t­ hai d©y chuyÒn giÇy da n÷ hiÖn ®¹i tõ n¨m 2000; n¨m 2001 c«ng ty tiÕp tôc mua s¾m míi thªm mét sè m¸y mãc kh¸c. Ngoµi ra c«ng ty cßn t¨ng c­êng c«ng t¸c ®µo t¹o tay nghÒ chuyªn m«n cho c«ng nh©n, nªn víi ®éi ngò kÜ thuËt vµ lao ®éng lµnh nghÒ hiÖn cã, chÊt l­îng s¶n phÈm cña c«ng ty lu«n ®­îc ®¶m b¶o, ®¸p øng mét c¸ch tèt nhÊt nhu cÇu cña ng­êi tiªu dïng. 2.4 Nh÷ng vÊn ®Ò cÇn ®Æt ra trong c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông VL§ ë c«ng ty. C«ng ty giÇy Ngäc Hµ lµ mét DNNN víi ho¹t ®éng chñ yÕu lµ s¶n xuÊt vµ gia c«ng giµy c¸c lo¹i, trong ®iÒu kiÖn nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng còng nh­ nhiÒu doanh nghiÖp kh¸c c«ng ty gÆp rÊt nhiÒu khã kh¨n trong huy ®éng tæ chøc sö dông VL§ phôc vô cho môc ®Ých kinh doanh cña m×nh. HiÖn nay c«ng ty huy ®éng VL§ tõ c¸c nguån: nguån vèn vay lµ lín nhÊt, nguån vèn chiÕm dông cña ng­êi b¸n, c¸c kho¶n ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn..,c¸c nguån vèn nµy kh«ng lín nh­ng còng gãp phÇn quan träng ®¶m b¶o nhu cÇu VL§ cho c«ng ty. Tuy nhiªn, c«ng ty còng gÆp ph¶i nh÷ng khã kh¨n trong viÖc huy ®éng vèn ®ã lµ: ®iÒu kiÖn vay cña ng©n hµng, ngoµi thñ tôc ra th× ng©n hµng chØ cho vay sè tiÒn kh«ng qu¸ tæng vèn kinh doanh tù cã; c«ng ty gÆp khã kh¨n vÒ tû gi¸ ngo¹i tÖ khi quan hÖ lµm ¨n víi c¸c ®èi t¸c n­íc ngoµi, sù biÕn ®éng vÒ tû gi¸ ngo¹i tÖ sÏ ¶nh h­ëng trùc tiÕp ®Õn nguån vèn cña c«ng ty. Mét vÊn ®Ò khã kh¨n lµ chÝnh s¸ch cña nhµ n­íc còng ¶nh h­ëng ®Õn vèn tù cã cña c«ng ty Bªn c¹nh nh÷ng kÕt qu¶ ®¹t ®­îc c«ng ty cßn cã mét sè tån t¹i, ®Æc biÖt trong c«ng t¸c tæ chøc sö dông VL§ cô thÓ lµ: - C«ng ty ch­a t×m kiÕm nh÷ng nguån tµi trî tèi ­u cho VL§ thÓ hiÖn ë chç c¬ cÊu vèn VL§ ch­a thËt hîp lý tû lÖ vay dµi h¹n cßn chiÕm tû lÖ cao trong khi ®ã l¹i ch­a khai th¸c nguån vay ng¾n h¹n ®Ó gi¶m chi phÝ sö dông vèn. -Thùc tr¹ng c«ng t¸c qu¶n lý c¸c kho¶n ph¶i thu cßn ph¶i lµm tèt h¬n n÷a (®Æc biÖt lµ kho¶n thu cña kh¸ch hµng) c¸c kho¶n thu chiÕm tû träng ®¸ng kÓ trong tæng VL§ g©y ø ®äng vèn ë kh©u thanh to¸n lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông VL§. - C«ng ty ch­a x¸c ®Þnh ®­îc chi phÝ tån kho vµ c«ng t¸c tiªu thô s¶n phÈm ch­a tèt, thµnh phÈm tån kho cßn lín lµm gi¶m bít doanh thu tiªu thô. -VÊn ®Ò tån t¹i cuèi cïng lµ mét trong nhiÒu nguyªn nh©n cña c¸c tån t¹i trªn lµ do c«ng ty ch­a biÕt ph¸t huy hÕt nh©n tè con ng­êi, c«ng ty qu¶n lý nh©n sù chØ trªn gãc ®é hµnh chÝnh nªn ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh kÐm hiÖu qu¶ mµ chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp vÉn cao. Trªn ®©y lµ nh÷ng vÊn ®Ò cÇn ®Æt ra trong c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông VL§ ë c«ng ty giÇy Ngäc Hµ, tõ thùc tÕ nµy, c«ng ty cÇn ph¶i nh×n nhËn l¹i t×nh h×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh nãi chung vµ t×nh h×nh sö dông VL§ nãi riªng ®Ó t×m ra c¸c biÖn ph¸p h÷u hiÖu n©ng cao hiÖu qu¶ tæ chøc qu¶n lý vµ sö dông VL§ mang l¹i doanh lîi ngµy cµng cao cho c«ng ty, ®­a c«ng ty ph¸t triÓn lªn nh÷ng tÇm cao míi . Ch­¬ng III Mét sè gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng ë c«ng ty giÇy Ngäc Hµ 3.1. Ph­¬ng h­íng ph¸t triÓn cña c«ng ty trong thêi gian tíi Trong nh÷ng n¨m qua, c«ng ty giÇy Ngäc Hµ ®· ®¹t ®­îc nh÷ng kÕt qu¶ rÊt ®¸ng phÊn khëi. Lîi nhuËn lu«n t¨ng, ®êi sèng cña CBCNV ngµy cµng ®­îc c¶i thiÖn. Tuy nhiªn kh«ng dõng l¹i ë ®ã, c«ng ty giÇy Ngäc Hµ vÉn kh«ng ngõng v­¬n lªn ph¸t huy néi lùc vµ tËn dông mäi tiÒm n¨ng ®Ó ®Èy m¹nh s¶n xuÊt xuÊt khÈu gãp phÇn trong sù nghiÖp CNH H§H ®Êt n­íc. Cô thÓ trong nh÷ng n¨m tíi c«ng ty ®Ò ra ph­¬ng h­íng t¨ng tr­ëng hµng n¨m kho¶ng tõ 18% - 20%. Ngoµi ra c«ng ty cßn t×m nh÷ng biÖn ph¸p tæ chøc qu¶n lý, s¶n xuÊt, khai th¸c nhiÒu ®¬n ®Æt hµng trùc tiÕp ®Ó lu«n n©ng cao ®­îc tû lÖ lîi nhuËn ®Çu t­ cho ph¸t triÓn doanh nghiÖp t¹o ®iÒu kiÖn lµm viÖc tèt h¬n cho CBCNV, t¨ng ®ãng gãp vµo NSNN vµ t¨ng thu nhËp b×nh qu©n hµng n¨m. VÒ thÞ tr­êng, trong nh÷ng n¨m tíi, c«ng ty sÏ tiÕp tôc nghiªn cøu vµ t×m c¸c ph­¬ng ¸n ph¸t triÓn më réng thÞ tr­êng cña c«ng ty tíi c¸c thÞ tr­êng cã søc tiªu thô lín nh­ Ph¸p, Hµ Lan,… Bªn c¹nh ®ã, c«ng ty còng chó träng ®Õn c¸c thÞ tr­êng truyÒn thèng nh­ §µi Loan, Hµn Quèc, ®©y lµ nh÷ng kh¸ch hµng cã bÒ dµy trong quan hÖ lµm ¨n vµ c«ng ty chñ yÕu d­íi h×nh thøc gia c«ng chÝnh v× vËy, c«ng ty giÇy Ngäc Hµ sÏ tiÕp tôc nç lùc t×m kiÕm kh¸ch hµng ë c¸c n­íc ph¸t triÓn, duy tr× mèi quan hÖ tèt ®Ñp ®· cã víi c¸c b¹n hµng cò vµ më réng thªm thÞ tr­êng ë mét sè n­íc ASEAN vµ §«ng ¢u. VÒ c«ng nghÖ vµ quy m« s¶n xuÊt c«ng ty tõng b­íc c¶i tiÕn c«ng nghÖ, n©ng cao chÊt l­îng ®a d¹ng hãa s¶n phÈm phï hîp víi yªu cÇu cña kh¸ch hµng. §©y lµ môc tiªu l©u dµi cña c«ng ty, s¶n phÈm hiÖn nay cña c«ng ty chñ yÕu lµ c¸c lo¹i giÇy, tói, mò… víi m¸y mãc thiÕt bÞ hiÖn cã, céng thªm d©y chuyÒn s¶n xuÊt giÇy da mò hiÖn ®¹i sÏ ®¶m b¶o chØ tiªu t¨ng tõ 15-20% gi¸ trÞ tæng s¶n l­îng mçi n¨m. VÒ c¬ së vËt chÊt lao ®éng: C«ng ty lu«n quan t©m ®Õn ®é an toµn lao ®éng v× thÕ trong n¨m 2001 vµ trong thêi gian tíi c«ng ty tiÕp tôc tiÕn hµnh ®Çu t­, trang bÞ m¸y mãc hiÖn ®¹i, hiÖn ®¹i hãa trong s¶n xuÊt vµ ®¶m b¶o an toµn trong lao ®éng. Mét mÆt c«ng ty tuyÓn chän nh÷ng c«ng nh©n, c¸n bé kü thuËt cã nghiÖp vô chuyªn m«n, mÆt kh¸c c«ng ty tæ chøc cho c«ng nh©n, c¸n bé ®i häc hái, n¾m b¾t vÒ kü thuËt, c«ng nghÖ t¹i c¸c ®¬n vÞ b¹n cã mèi quan hÖ hîp t¸c s¶n xuÊt víi c«ng ty. §ång thêi ¸p dông nh÷ng h×nh thøc khen th­ëng theo s¶n xuÊt, theo chÊt l­îng hoµn thµnh c«ng viÖc. VÒ qu¶n lý nguån lùc tµi chÝnh, c«ng ty chñ tr­¬ng ph¸t huy tèi ®a mäi nguån lùc ®Ó ph¸t triÓn s¶n xuÊt trong ®ã ®Æc biÖt quan t©m ®Õn ph¸t huy nguån néi lùc bªn trong c«ng ty, cñng cè c«ng t¸c qu¶n lý VL§, tr¸nh ø ®äng vèn nhÊt lµ trong kh©u tån tr÷ vµ gi¶m c¸c kho¶n chi phÝ. 3.2. Mét sè gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng. 3.2.1. Khai th¸c nguån tµi trî ng¾n h¹n cho VL§ víi chi phÝ thÊp. §¸p øng tèi ®a nhu cÇu vèn b»ng tiÒn cho H§SXKD lµ mong muèn cña tÊt c¶ c¸c nhµ qu¶n lý, tuy nhiªn kh«ng cã mét doanh nghiÖp nµo cã ®ñ kh¶ n¨ng Êy trong kho¶ng thêi gian ng¾n, buéc c¸c doanh nghiÖp ph¶i ®i vay ng©n hµng c¸c tæ chøc tÝn dông hoÆc tr× ho·n c¸c kho¶n ph¶i tr¶ ph¶i nép. §ã chÝnh lµ c¸c nguån tµi trî ng¾n h¹n cho nhu cÇu VL§ trong doanh nghiÖp, trong nh÷ng n¨m võa qua, c«ng ty giÇy Ngäc Hµ ch­a khai th¸c th¸c hÕt nguån tµi trî ng¾n h¹n thÓ hiÖn ë chç c«ng ty ®· tËp trung vµo c¸c kho¶n vay dµi h¹n trong khi ®ã c¸c kho¶n vay ng¾n h¹n l¹i ë møc rÊt thÊp. Bªn c¹nh ®ã, c¸c nguån tµi trî ng¾n h¹n kh«ng ph¶i tr¶ chi phÝ sö dông nh­ c¸c kho¶n øng tr­íc cña kh¸ch hµng ®Ó trang tr¶i chi phÝ s¶n xuÊt, ph¶i tr¶ ng­êi b¸n…chiÕm tû lÖ nhá C¬ cÊu VL§ ®­îc tµi trî bëi nguån vèn ng¾n h¹n vµ nguån dµi h¹n, nªn c«ng ty cÇn c©n ®èi gi÷a c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n vµ dµi h¹n ®Ó gi¶m bít chi phÝ sö dông vèn, bëi v× hiÖn nay nî dµi h¹n th­êng cã tû lÖ l·i suÊt cao h¬n nî ng¾n h¹n. H¬n n÷a, ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông VL§ c«ng ty nªn tËn dông tèi ®a c¸c nguån tµi trî kh«ng ph¶i tr¶ chi phÝ sö dông; ngoµi viÖc øng tr­íc nguyªn vËt liÖu cho s¶n xuÊt, c«ng ty nªn yªu cÇu kh¸ch hµng øng tr­íc mét kho¶n tiÒn nhÊt ®Þnh ®ñ ®Ó trang tr¶i mét phÇn chi phÝ trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt. Trong n¨m 2001 c«ng ty ®· khai th¸c thªm nguån tµi trî cho VL§ tõ kho¶n ph¶i tr¶ ng­êi b¸n vµ ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn ®· t¨ng, ®©y lµ nguån tµi trî kh«ng ph¶i tr¶ chi phÝ sö dông.MÆt kh¸c trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng quan hÖ nî nÇn lÉn nhau lµ rÊt phæ biÕn ngay nh­ trong c«ng ty giÇy Ngäc Hµ th× VL§ còng bÞ ®äng ë c¸c kho¶n ph¶i thu chiÕm tû lÖ cao, sö dông thªm c¸c kho¶n ph¶i tr¶ ®Ó tµi trî cho VL§ lµ viÖc nªn lµm ®Ó gi¶m bít g¸nh nÆng vÒ chi phÝ tiÒn l·i cho c¸c kho¶n vay. Tuy nhiªn viÖc sö dông c¸c kho¶n nµy ®ßi hái nhµ qu¶n lý ph¶i hÕt søc linh ho¹t v× thêi gian c¸c kho¶n ph¶i tr¶ kh«ng thÓ kÐo dµi g©y mÊt lßng tin ®èi víi b¹n hµng. 3.2.2. T¨ng c­êng c«ng t¸c qu¶n lý c¸c kho¶n ph¶i thu, h¹n chÕ tèi ®a l­îng vèn bÞ chiÕm dông. Trong n¨m 2001, mÆc dï ®· thu ®­îc mét sè kho¶n nî song VL§ cña c«ng ty cßn bÞ chiÕm dông kh¸ lín, thµnh phÈm tån kho cßn nhiÒu; ®iÒu ®ã cho thÊy c«ng t¸c b¸n hµng, thanh to¸n tiÒn hµng, thu håi c«ng nî cßn cÇn ph¶i kh¾c h¬n n÷a, c«ng ty ch­a ®Ò ra c¸c biÖn ph¸p khuyÕn khÝch kh¸ch hµng mua víi sè l­îng lín, thanh to¸n ngay tõ ®Çu hoÆc thanh to¸n nhanh. Nguyªn nh©n c¬ b¶n dÉn ®Õn t×nh tr¹ng vèn bÞ chiÕm dông vµ ø ®äng lµ: trong c¸c hîp ®ång tiªu thô s¶n phÈm cña c«ng ty ký kÕt víi kh¸ch hµng ch­a cã c¸c ®iÒu kiÖn rµng buéc chÆt chÏ vÒ mÆt thanh to¸n, vÒ sè tiÒn øng tr­íc, c«ng ty ch­a cã c¸c h×nh thøc khuyÕn khÝch kh¸ch hµng thanh to¸n tiÒn hµng sím vµ ngay khi giao hµng. Do ®Æc ®iiÓm SXKD cña c«ng ty giÇy Ngäc Hµ lµ chuyªn nhËn lµm hµng gia c«ng cho c¸c c«ng ty n­íc ngoµi (§µi loan, Hµn quèc) nªn c«ng ty kh«ng ¸p dông chÝnh s¸ch th­¬ng m¹i ®èi víi kh¸ch hµng sau mçi lÇn ®Æt hµng, c«ng ty s¶n xuÊt song vµ giao hµng th× phÝa kh¸ch hµng míi thanh to¸n tiÒn chi phÝ gia c«ng cña c«ng ty b»ng h×nh thøc chuyÓn kho¶n vµo tµi kho¶n ngo¹i tÖ t¹i ng©n hµng ngo¹i th­¬ng Hµ Néi. §Ó ®¶m b¶o sù æn ®Þnh, lµnh m¹nh vµ tù chñ vÒ mÆt tµi chÝnh, thóc ®Èy nhanh tèc ®é lu©n chuyÓn cña VL§ tõ ®ã gãp phÇn sö dông vèn tiÕt kiÖm cã hiÖu qu¶, c«ng ty cÇn cã biÖn ph¸p h÷u hiÖu ®Ó h¹n chÕ t×nh tr¹ng nî nÇn d©y d­a kh«ng thanh to¸n cña kh¸ch hµng c«ng ty cÇn ¸p dông mét sè biÖn ph¸p nh­: -Tr­íc khi kÝ kÕt hîp ®ång tiªu thô c«ng ty ph¶i xem xÐt kü l­ìng tõng ®èi t­îng, tõng kh¸ch hµng c«ng ty cã thÓ tõ chèi ký hîp ®ång víi nh÷ng kh¸ch hµng nî nÇn d©y d­a hoÆc kh«ng cã kh¶ n¨ng thanh to¸n, hoÆc nh÷ng ®¬n ®Æt hµng cã sè tiÒn tr¶ tr­íc qu¸ nhá. -Më sæ theo dâi chi tiÕt c¸c kho¶n nî ph¶i thu trong vµ ngoµi c«ng ty, th­êng xuyªn ®«n ®èc ®Ó thu håi ®óng h¹n. NÕu cã nhiÒu kh¸ch hµng mua chÞu, sæ tµi kho¶n kÕ to¸n ph¶i ghi chi tiÕt cho tõng kh¸ch hµng ®· mua ®· tr¶ ®­îc bao nhiªu vµ sè tiÒn c«ng ty cßn ph¶i thu håi ®Ó tõ c¸c sæ chi tiÕt ®ã c«ng ty cã thÓ lËp dù phßng cho c¸c kho¶n ph¶i thu khã ®ßi vµ cã ph­¬ng h­íng xö lý. - ¸p dông chÝnh s¸ch tÝn dông th­¬ng m¹i ®Ó cã thÓ ký kÕt ®­îc nhiÒu hîp ®ång hîp t¸c s¶n xuÊt h¬n tõ ®ã t¹o ®iÒu kiÖn t¨ng thu nhËp cho c«ng nh©n, khai th¸c ®­îc hÕt c«ng suÊt vµ sö dông hiÖu qu¶ h¬n m¸y mãc thiÕt bÞ, tµi s¶n cè ®Þnh, h¹n chÕ ®­îc hao mßn v« h×nh. 3.2.3 Sö dông cã hiÖu qu¶ c¸c biÖn ph¸p gi¶m chi phÝ tån kho vµ hç trî tiªu thô s¶n phÈm. Gi¸ trÞ hµng tån kho cña c«ng ty chiÕm tû träng ®¸ng kÓ trong tæng VL§, trong ®ã nguyªn vËt liÖu vµ thµnh phÈm tån kho lu«n chiÕm tû lÖ cao. Khèi l­îng hµng tån kho bao giê còng tû lÖ thuËn víi chi phÝ tån kho, vÊn ®Ò ®Æt ra cho c«ng ty ph¶i lµm sao ®Ó gi¶m bít chi phÝ tån kho; kh¸c víi c¸c doanh nghiÖp kh¸c c«ng ty GiÇy Ngäc Hµ chuyªn s¶n xuÊt vµ gia c«ng cho c¸c c«ng ty n­íc ngoµi, ®Ó ®¶m b¶o chÊt l­îng s¶n phÈm theo ®óng yªu cÇu, kh¸ch hµng ®Æt hµng t¹i c«ng ty còng chÝnh lµ nhµ cung cÊp, viÖc cung cÊp nguyªn vËt liÖu l¹i ®­îc cung cÊp mét lÇn cho toµn bé khèi l­îng vËt liÖu cÇn dïng trong mét ®¬n ®Æt hµng, c«ng ty hÇu nh­ kh«ng tù bá vèn ®Ó mua nguyªn vËt liÖu nh­ng c«ng ty ph¶i chÞu chi phÝ tån kho lín nhÊt lµ trong nh÷ng tr­êng hîp cã nhiÒu ®¬n ®Æt hµng cïng mét lóc. C«ng ty l¹i ch­a tÝnh to¸n vµ t¸ch riªng chi phÝ tån kho cho tõng ®¬n ®Æt hµng ®Ó kh¾c phôc h¹n chÕ nµy c«ng ty cÇn. - TÝnh to¸n, lËp kÕ ho¹ch x¸c ®Þnh khèi l­îng nguyªn vËt liÖu tån kho tèi ­u ®Ó ®¶m b¶o cho viÖc s¶n xuÊt kh«ng bÞ gi¸n ®o¹n mµ vÉn gi¶m ®­îc chi phÝ tån kho. - Thay ®æi ph­¬ng thøc nhËn nguyªn vËt liÖu ch¼ng h¹n thay v× nhËn nguyªn vËt liÖu mét lÇn cho toµn bé khèi l­îng nguyªn vËt liÖu s¶n phÈm cÇn dïng trong mét ®¬n ®Æt hµng, c«ng ty nªn yªu cÇu nhµ cung cÊp chuyÓn nguyªn vËt liÖu theo tõng ®ît. - Cßn ®èi víi thµnh phÈm tån kho cña c«ng ty trong n¨m 2001 cã gi¶m bít nh­ng vÉn chiÕm tû lÖ cao ®iÒu ®ã kh«ng nh÷ng lµm t¨ng chi phÝ tån kho mµ cßn lµm gi¶m doanh thu. Kh«ng gièng nh­ nguªn vËt liÖu lµ c«ng ty kh«ng ph¶i bá vèn ®Çu t­ tån kho thµnh phÈm cµng nhiÒu th× vèn cña c«ng ty bÞ ø ®äng vµ chËm lu©n chuyÓn. §Ó gi¶i quyÕt tèt vÊn ®Ò nµy c«ng ty lu«n tæ chøc ho¹t ®éng s¶n xuÊt sao cho phï hîp víi thêi gian ®· ký kÕt theo hîp ®ång víi kh¸ch hµng, tÝnh to¸n thêi gian giao hµng hîp lý gi÷a c¸c ®¬n ®Æt hµng khi ®­îc ký kÕt hîp ®ång míi, ®ång thêi hç trî c¸c biÖn ph¸p hç trî tiªu thô kh¸c nh­: th«ng qua qu¶ng c¸o tuyªn truyÒn ®Ó kh¸ch hµng n¾m râ h¬n vÒ H§SXKD vµ s¶n phÈm cña c«ng ty; qu¶ng c¸o th«ng qua Catalogue lµ mét biÖn ph¸p rÎ tiÒn vµ kh¸ h÷u hiÖu, Catalogue in vµ tr×nh bµy ®Ñp, giíi thiÖu nh÷ng nÐt kh¸i qu¸t nhÊt vÒ c«ng ty, ®Æc biÖt lµ giíi thiÖu chi tiÕt cã ¶nh minh ho¹ c¸c lo¹i s¶n phÈm cña c«ng ty kÌm theo ®Ó kh¸ch hµng biÕt vµ lùa chän. Cã thÓ ph¸t nh÷ng quyÓn Catalogue nµy cho kh¸ch hµng khi hä mua hµng trong héi chî hay ®­a lªn trang web trªn m¹ng internet... Ngoµi ra c«ng ty còng nªn tham gia c¸c héi chî triÓn l·m trong n­íc vµ quèc tÕ ®Ó giíi thiÖu qu¶ng c¸o trùc tiÕp víi kh¸ch hµng. 3.2.4 BiÖn ph¸p phßng ngõa rñi ro trong kinh doanh. Khi kinh doanh trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng, c¸c doanh nghiÖp kh«ng thÓ l­êng hÕt ®­îc mäi vÊn ®Ò bÊt th­êng x¶y ra nh­ thÞ tr­êng, l¹m ph¸t, khñng ho¶ng tiÒn tÖ, vÒ phÝa ng­êi cung cÊp.. ®Ó h¹n chÕ phÇn nµo nh÷ng tæn thÊt trªn c«ng ty cÇn thùc hiÖn c¸c biÖn ph¸p phßng ngõa rñi ro. §Ó h¹n chÕ ¶nh h­ëng cña rñi ro c«ng ty nªn lËp quü dù phßng tµi chÝnh, mua b¶o hiÓm cho hµng ho¸ ®Ó khi vèn bÞ hao hôt th× ®· cã nguån bï ®¾p, khi tæn thÊt x¶y ra sÏ ®­îc båi th­êng. §Þnh kú tiÕn hµnh kiÓm kª ®¸nh gi¸ l¹i sè vËt t­ hµng ho¸, vèn b»ng tiÒn, vèn trong thanh to¸n, x¸c ®Þnh sè VL§ hiÖn cã theo gi¸ trÞ hiÖn t¹i; trªn c¬ së kiÓm kª ®¸nh gi¸ l­îng vËt t­ hµng ho¸ mµ ®èi chiÕu víi sæ s¸ch kÕ to¸n ®Ó ®iÒu chØnh sao cho hîp lý, nh÷ng vËt t­ hµng ho¸ tån ®äng l©u ngµy do kÐm phÈm chÊt hoÆc kh«ng phï hîp víi nhu cÇu s¶n xuÊt ph¶i chñ ®éng gi¶i quyÕt, phÇn chªnh lÖch thiÕu hôt ph¶i xö lý kÞp thêi ®Ó bï l¹i. §«n ®èc c¸c kho¶n nî, th­êng xuyªn ®èi chiÕu thu håi c«ng nî, gi¶i quyÕt tÝch cùc c¸c kho¶n vèn bÞ chiÕm dông qu¸ h¹n d©y d­a, tiÒn thu vÒ nhanh chãng sö dông vµo s¶n xuÊt nh»m t¨ng tèc ®é lu©n chuyÓn vèn, nh÷ng kho¶n nî xÐt thÊy kh¸ch hµng kh«ng cã kh¶ n¨ng tr¶ th× lËp danh s¸ch theo dâi ®Ó cã kÕ ho¹ch bï kÕ ho¹ch bï ®¾p ®¶m b¶o VL§. Nh÷ng kho¶n t¹m øng ph¶i thu håi, thanh to¸n ngay khi ®Õn h¹n; cã biÖn ph¸p xö lý ®èi víi nh÷ng ng­êi nî d©y d­a chiÕm dông vèn cña c«ng ty. §Ó b¶o toµn vèn trong ®iÒu kiÖn l¹m ph¸t khi ph©n phèi lîi nhuËn cho c¸c môc ®Ých tÝch luü, tiªu dïng ph¶i ®Ó giµnh l¹i mét phÇn ®Ó bï ®¾p sè vèn hao hôt do l¹m ph¸t cã nh­ vËy míi ®¶m b¶o gi¸ trÞ hiÖn t¹i cña vèn. Phßng ngõa rñi ro trong kinh doanh lµ biÖn ph¸p rÊt cÇn thiÕt ®èi víi tÊt c¶ c¸c doanh nghiÖp nãi chung vµ víi c«ng ty giÇy Ngäc Hµ nãi riªng nhÊt lµ trong th­¬ng tr­êng ®Çy nh÷ng c¹nh tranh vµ rñi ro. 3.2.5 Chó träng ph¸t huy nh©n tè con ng­êi. Dï bÊt cø ë m«i tr­êng nµo nh©n tè con ng­êi vÉn lu«n ®­îc ®Æt lªn hµng ®Çu; trong ®iÒu kiÖn c¹nh tranh gay g¾t nh­ hiÖn nay ng­êi ta kh«ng chØ cÇn cã vèn, c«ng nghÖ mµ quan träng h¬n c¶ lµ con ng­êi. Trong nhiÒu n¨m qua còng nh­ nhiÒu doanh nghiÖp kh¸c, c«ng ty ch­a tËn dông ®­îc hÕt søc lùc, trÝ tuÖ cña CBCNV trong c«ng ty, ch­a ph¸t huy ®­îc hÕt tiÒm n¨ng con ng­êi. §©y lµ mét vÊn ®Ò tån t¹i cÇn ph¶i cã biÖn ph¸p kh¾c phôc; ®Ó lµm tèt c«ng t¸c ph¸t huy nh©n tè con ng­êi c«ng ty cÇn ph¶i xem xÐt c¸c vÊn ®Ò nh­: Xo¸t xÐt l¹i c¬ cÊu nh©n sù cña c«ng ty, t×m hiÓu ®¸nh gi¸ n¨ng lùc tr×nh ®é cña tõng CBCNV ®Ó cã biÖn ph¸p qu¶n lý thÝch hîp. C«ng t¸c qu¶n lý c¸n bé mét c¸ch nghiªm kh¾c, c«ng minh nh×n nhËn râ nh÷ng ®iÓm tÝch cùc vµ tiªu cùc trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng cña ®éi ngò lao ®éng trong c«ng ty ®Ó ph¸t huy h¬n n÷a nh÷ng ®iÓm tÝch cùc vµ h¹n chÕ nh÷ng ®iÓm tiªu cùc. §Þnh kú tæng kÕt qu¸ tr×nh ho¹t ®éng cña c«ng ty kÞp thêi khuyÕn khÝch nh÷ng ng­êi cã ph¸t minh s¸ng kiÕn nh÷ng ®ãng gãp cho sù ph¸t triÓn cña c«ng ty ®ång thêi nghiªm kh¾c phª b×nh nh÷nghµnh vi sai tr¸i lµm c¶n trë cho sù ®i lªn cña c«ng ty. Lµm tèt c«ng t¸c nh©n sù lµ mét nh©n tè quan träng gióp cho viÖc sö dông vèn ngµy cµng cã hiÖu qu¶ h¬n, do vËy c«ng ty cÇn xem xÐt nh©n tè con ng­êi trong ®Þnh h­íng ph¸t triÓn cña m×nh. kÕt luËn Sau h¬n 10 n¨m ph¸t triÓn c«ng ty ®· kh¾c phôc khã kh¨n ®¹t ®­îc nh÷ng kÕt qu¶ to lín; ®Æc biÖt ban l·nh ®¹o ®· n¨ng ®éng s¸ng t¹o trong c«ng t¸c qu¶n lý s¶n xuÊt kinh doanh, ®æi míi m¸y mãc thiÕt bÞ, n©ng cÊp nhµ x­ëng, g¾n s¶n xuÊt víi tiªu thô s¶n phÈm t¹o ra nhiÒu mÆt hµng ®a d¹ng phong phó cã uy tÝn nhê ®ã thÞ tr­êng ngµy cµng ®­îc më réng, lîi nhuËn n¨m sau cao h¬n n¨m tr­íc, ®êi sèng cña CBCNV ®­îc c¶i thiÖn; ®ång thêi c«ng ty cßn thùc hiÖn ®Çy ®ñ nghÜa vô víi nhµ n­íc, t¨ng nguån thu cho ng©n s¸ch gãp phÇn ph¸t triÓn kinh tÕ x· héi cña ®Êt n­íc. Víi nh÷ng thµnh tÝch ®ã, hiÖn nay c«ng ty ®· vµ ®ang kh¼ng ®Þnh vÞ trÝ, uy tÝn cña m×nh trªn thÞ tr­êng; ®¹t ®­îc nh÷ng thµnh tÝch trªn tr­íc hÕt ph¶i kÓ ®Õn sù l·nh ®¹o, chØ dÉn s¸t sao cña Së c«ng nghiÖp Hµ Néi vµ sù gióp ®ì cña c¸c ®¬n vÞ b¹n, cña ph­êng së t¹i. Bªn c¹nh ®ã lµ sù nh¹y bÐn, nhËn thøc n¾m b¾t thÞ tr­êng, kh¾c phôc khã kh¨n cña Ban gi¸m ®èc cïng toµn thÓ CBCNV cña C«ng ty. Song song víi qu¸ tr×nh ph¸t triÓn, c«ng t¸c tæ chøc vµ sö dông VL§ còng ngµy cµng ®ãng vai trß quan träng ®èi víi sù tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña C«ng ty. Tuy nhiªn c«ng t¸c tæ chøc sö dông VL§ vÉn cßn nhiÒu bÊt cËp, nh÷ng gi¶i ph¸p ®­îc ®­a ra trong bµi chuyªn ®Ò sÏ gãp mét phÇn nµo gi¶i quyÕt nh÷ng tån t¹i vµ gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông VL§ cña C«ng ty Mét lÇn n÷a, em xin ch©n thµnh c¶m ¬n c« gi¸o Th¹c sü Vò ThÞ YÕn cïng toµn thÓ c¸c c« chó n¬i em thùc tËp ®· nhiÖt t×nh gióp ®ì em trong suèt thêi gian thùc hiÖn chuyªn ®Ò nµy. Môc lôc