Đề tài Một số giải pháp tài chính để bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ở Công ty xây dựng số 1

Lêi nãi ®Çu Doanh nghiÖp lµ nh÷ng chñ thÓ kinh doanh ®éc lËp, vµ tù chÞu tr¸ch nhiÖm vÒ tµi chÝnh vµ kÕt qu¶ kinh doanh cña m×nh. Tuy nhiªn muèn tiÕn hµnh kinh doanh doanh nghiÖp cÇn ph¶i cã vèn ®Ó ®Çu t­ c¬ së vËt chÊt kü thuËt vµ ®Çu t­ tµi s¶n l­u ®éng. Trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng, môc ®Ých kinh doanh cña bÊt kú doanh nghiÖp nµo còng lµ thu lîi nhuËn mµ vèn, c«ng nghÖ, thÞ tr­êng lµ ba yÕu tè quyÕt ®Þnh sù thµnh b¹i cña doanh nghiÖp trong c¹nh tranh. NÕu cã thÞ tr­êng, kh«ng cã vèn th× kh«ng cã c¬ së vËt chÊt kü thuËt vµ vËt liÖu ®Ó s¶n xuÊt; nÕu cã vèn nh­ng kh«ng cã c«ng nghÖ, thÞ tr­êng th× kh«ng thÓ s¶n xuÊt kinh doanh ®­îc, vèn sö dông kh«ng cã hiÖu qu¶ vµ kh«ng cã ®iÒu kiÖn ®Ó b¶o toµn vèn. Do ®ã, vÊn ®Ò cÊp b¸ch hµng ®Çu ®Æt ra ®èi víi doanh nghiÖp lµ ph¶i tæ chøc tèt c«ng t¸c huy ®éng vµ sö dông vèn cã hiÖu qu¶ trªn c¬ së t«n träng c¸c nguyªn t¾c tµi chÝnh tÝn dông vµ quy ®Þnh ph¸p luËt hiÖn hµnh. Trong c¬ chÕ bao cÊp c¸c doanh nghiÖp Nhµ n­íc ®­îc Nhµ n­íc bao cÊp vÒ vèn nªn ch­a chó träng ®Õn c«ng t¸c tæ chøc sö dông vèn cã hiÖu qu¶ v× vËy hiÖu qu¶ kinh doanh ®¹t thÊp. ChuyÓn sang kinh tÕ thÞ tr­êng, doanh nghiÖp nhµ n­íc còng nh­ c¸c doanh nghiÖp kh¸c trong nÒn kinh tÕ ®Òu ph¶i b¶o toµn vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông ®ång vèn. §©y lµ nhiÖm vô c«ng t¸c tµi chÝnh doanh nghiÖp. B¶o toµn vèn vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lµ ®iÒu kiÖn ®Ó c¸c doanh nghiÖp kh¼ng ®Þnh vÞ thÕ cña m×nh trong m«i tr­êng c¹nh tranh cña c¬ chÕ thÞ tr­êng. MÆc dï cã nh÷ng doanh nghiÖp ®· thÝch nghi víi c¬ chÕ thÞ tr­êng, b¶o toµn vµ ph¸t triÓn ®­îc vèn nh­ng còng cã c¸c doanh nghiÖp lµm ¨n thua lç kÐo dµi do h¹n chÕ trong viÖc b¶o toµn vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn. Tõ nhËn thøc tÇm quan träng cña c«ng t¸c qu¶n lý b¶o toµn vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn, t«i ®· nghiªn cøu “Mét sè gi¶i ph¸p tµi chÝnh ®Ó b¶o toµn vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn ë C«ng ty x©y dùng sè 1. Néi dung cña b¸o c¸o bao gåm 3 phÇn : PhÇn 1: Kh¸i qu¸t ®Æc ®iÓm, t×nh h×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty x©y dùng sè 1. PhÇn 2 : Thùc tr¹ng qu¶n lý, b¶o toµn vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn ë C«ng ty x©y dùng sè 1. PhÇn 3 : Mét sè kiÕn nghÞ nh»m gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh ë C«ng ty x©y dùng sè 1. PhÇn 1 Kh¸i qu¸t ®Æc ®iÓm, t×nh h×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty x©y dùng sè 1. 1.1 Qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn. - C«ng ty x©y dùng sè 1 lµ thµnh viªn cña Tæng C«ng ty x©y dùng Hµ Néi (Bé X©y dùng) cã trô së t¹i 59 Quang Trung, QuËn Hai Bµ Tr­ng - Hµ Néi víi nhiÖm vô chñ yÕu lµ x©y dùng c¸c c«ng tr×nh c«ng nghiÖp, d©n dông trong ph¹m vi c¶ n­íc. - C«ng ty ®­îc thµnh lËp ngµy 5/8/1958, theo QuyÕt ®Þnh sè 117 cña Bé kiÕn tróc cã tªn lµ C«ng ty KiÕn tróc Hµ Néi trùc thuéc Bé KiÕn tróc (nay lµ Bé X©y dùng). Trong thêi gian nµy, C«ng ty ®· x©y dùng ®ù¬c nhiÒu c«ng tr×nh Chñ nghÜa x· héi ë Thñ ®« Hµ Néi nh­ khu Cao Xµ L¸, nhµ m¸y DÖt 8-3, tr­êng §¹i häc B¸ch Khoa, §¹i häc Kinh tÕ quèc d©n... - Ngµy 7/7/1960 C«ng ty kiÕn tróc Hµ Néi ®æi tªn thµnh C«ng ty KiÕn tróc khu nam Hµ Néi. NhiÖm vô chñ yÕu cña C«ng ty lµ x©y dùng c¸c c«ng tr×nh phôc vô chiÕn ®Êu phßng tr¸nh bom ®¹n Mü. -§Õn ngµy 18/3/1977 C«ng ty l¹i ®­îc ®æi tªn thµnh C«ng ty x©y dùng sè 1 trùc thuéc Bé X©y dùng. NhiÖm vô chñ yÕu cña C«ng ty trong thêi gian nµy lµ x©y dùng c¸c c«ng tr×nh phóc lîi. - Ngµy 31/8/1983 Tæng C«ng ty x©y dùng Hµ Néi ®­îc thµnh lËp vµ tõ ®ã ®Õn nay C«ng ty x©y dùng sè 1 chÞu sù qu¶n lý trùc tiÕp cña Tæng C«ng ty x©y dùng Hµ Néi . - Tõ th¸ng 12/1986 viÖc chuyÓn ®æi sang nÒn kinh tÕ hµng ho¸ nhiÒu thµnh phÇn cã sù qu¶n lý cña Nhµ n­íc ®· g©y ra kh«ng Ýt khã kh¨n cho C«ng ty, nh­ng C«ng ty ®· nhanh chãng thÝch nghi th«ng qua viÖc n©ng cao hiÖu qu¶, chÊt l­îng s¶n xuÊt, chÊp nhËn c¹nh tranh ®Êu thÇu. C«ng ty ®· ph¸t triÓn thµnh mét doanh nghiÖp m¹nh cña ngµnh x©y dùng vµ ®· thi c«ng nhiÒu dù ¸n lín, yªu cÇu kü thuËt cao, thêi gian thi c«ng ng¾n nh­ nhµ m¸y ®Ìn h×nh Hanel, kh¸ch s¹n quèc tÕ Hå T©y (20tÇng), Th¸p trung t©m Hµ Néi (25 tÇng)...C«ng ty ngµy cµng cã uy tÝn trªn thÞ tr­êng vµ ®· ®ãng gãp mét phÇn kh«ng nhá cho NSNN, t¹o ®­îc c«ng ¨n viÖc lµm, thu nhËp cho ng­êi lao ®éng. -Trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh C«ng ty lu«n lu«n lµ mét ®¬n vÞ m¹nh cña Tæng C«ng ty vµ ®· nhËn ®­îc nhiÒu hu©n huy ch­¬ng cña Nhµ n­íc. 1.2 §Æc ®iÓm quy tr×nh c«ng nghÖ vµ qu¶n lý tæ chøc s¶n xuÊt. 1.2.1 §Æc ®iÓm quy tr×nh c«ng nghÖ s¶n phÈm x©y dùng. - S¶n phÈm x©y dùng lµ nh÷ng c«ng tr×nh nhµ cöa ®­îc x©y dùng t¹i chç, s¶n phÈm mang tÝnh ®¬n chiÕc, cã kÝch th­íc vµ chi phÝ lín, thêi gian x©y dùng l©u dµi. HÇu hÕt c¸c c«ng tr×nh ®Òu tu©n theo mét quy tr×nh c«ng nghÖ s¶n xuÊt nh­ sau: -NhËn thÇu th«ng qua ®Êu thÇu hoÆc giao thÇu trùc tiÕp -Ký hîp ®ång x©y dùng víi chñ ®Çu t­ c«ng tr×nh (bªn A) -Trªn c¬ së hå s¬ thiÕt kÕ vµ hîp ®ång x©y dùng ®· ®­îc ký kÕt, C«ng ty tæ chøc qu¸ tr×nh s¶n xuÊt thi c«ng ®Ó t¹o ra s¶n phÈm (c«ng tr×nh hay h¹ng môc c«ng tr×nh) -C«ng tr×nh ®­îc hoµn thµnh d­íi sù gi¸m s¸t cña chñ ®Çu t­ c«ng tr×nh vÒ mÆt kü thuËt vµ tiÕn ®é thi c«ng -Bµn giao c«ng tr×nh hoµn thµnh vµ thanh quyÕt to¸n hîp ®ång x©y dùng víi chñ ®Çu t­. 1.2.2 §Æc ®iÓm tæ chøc qu¶n lý. HiÖn nay c¬ cÊu tæ chøc bé m¸y qu¶n lý cña C«ng ty xd sè 1 nh­ sau : - Gi¸m ®èc C«ng ty: qu¶n lý chØ ®¹o ®iÒu hµnh chung mäi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty, ®ång thêi cïng víi kÕ to¸n tr­ëng chÞu tr¸ch nhiÖm vÒ kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña toµn C«ng ty. - Gióp viÖc cho gi¸m ®èc cã phã gi¸m ®èc phô tr¸ch kÕ ho¹ch tiÕp thÞ, phã gi¸m ®èc kinh tÕ vµ phã gi¸m ®èc kü thuËt thi c«ng c¬ ®iÖn; cã tr¸ch nhiÖm ®iÒu hµnh mäi ho¹t ®éng cña C«ng ty khi gi¸m ®èc ®i v¾ng. - BÝ th­ §¶ng uû, chñ tÞch c«ng ®oµn, §oµn thanh niªn gióp viÖc cho ban gi¸m ®èc qu¶n lý c¸c ho¹t ®éng cã hiÖu qu¶ . - C¸c phßng chøc n¨ng cña C«ng ty cã tr¸ch nhiÖm lËp kÕ ho¹ch s¶n xuÊt kinh doanh, lËp vµ kiÓm tra c¸c ®Þnh møc kinh tÕ kü thuËt... 1.3 T×nh h×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty XD sè 1 trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y. KÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty thÓ hiÖn ë b¶ng d­íi ®©y: B¶ng tæng hîp t×nh h×nh kinh doanh vµ nép ng©n s¸ch cña C«ng ty x©y dùng sè 1 ChØ tiªu §¬nvÞ tÝnh 1998 1999 Dù kiÕn 2000 Gi¸ trÞ tæng s¶n l­îng 1000® 108.896.252 95.236.000 140.262.100 Doanh thu tiªu thô 1000® 64.147.840 63.696.375 68.520.235 Lîi nhuËn tr­íc thuÕ 1000® 2.395.497 775.699 2.001.565 Tæng sè lao ®éng ng­êi 710 722 740 Thu nhËp b×nh qu©n ®/ng­êi 653.501 737.000 750.200 Ph¶i nép ng©n s¸ch 1000® 3.241.764 4.605.502 5.554.211 Qua sè liÖu trªn ta thÊy: Nh×n chung t×nh h×nh kinh doanh cña C«ng ty theo xu h­íng gia t¨ng: - Doanh thu n¨m 1999 cña C«ng ty b»ng 99,3% so víi n¨m, dù kiÕn n¨m 2000 doanh thu t¨ng 4.823.860 ngh×n ® (7,57%) so víi n¨m 1999. - Lîi nhuËn n¨m 1999 b»ng 32,38% n¨m 1998, chñ yÕu lµ do thÞ tr­êng x©y l¾p thu hÑp nªn sè l­îng c«ng tr×nh thi c«ng gi¶m, mét sè c«ng ë xa chi phÝ qu¶n lý ®iÒu hµnh thi c«ng. N¨m 2000 dù kiÕn lîi nhuËn t¨ng 158% so víi n¨m 1999. Víi kÕt qu¶ kinh doanh nµy, C«ng ty cã kh¶ n¨ng tiÒm tµng vÒ tµi chÝnh ®Ó b¶o toµn vèn kinh doanh, bëi v× kÕt qu¶ kinh doanh l·i hay lç sÏ ¶nh h­ëng trùc tiÕp ®Õn b¶o toµn vèn cña doanh nghiÖp. - Thu nép ng©n s¸ch n¨m 1999 b»ng 142% cña n¨m 1998, sè thu nép ng©n s¸ch n¨m 1999 t¨ng chñ yÕu lµ sè thuÕ GTGT ph¶i nép 4.246.893 ngh×n ®. Dù kiÕn n¨m 2000 sè thu nép ng©n s¸ch sÏ lµ 5.554.211 ngh×n ®. phÇn 2 Thùc tr¹ng b¶o toµn vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh cña C«ng ty xd sè 1 2.1 T×nh h×nh tæ chøc vèn kinh doanh cña C«ng ty. Lµ mét doanh nghiÖp Nhµ n­íc nªn vèn ban ®Çu cña C«ng ty do Nhµ n­íc cÊp.Sau ®ã vèn cña C«ng ty ®­îc huy ®éng tõ vay vèn tÝn dông, vay cña c«ng nh©n viªn, tËn dông kho¶n ph¶i tr¶ cho ng­êi b¸n.. Dùa vµo nguån h×nh thµnh vèn kinh doanh cña C«ng ty ta sÏ thÊy ®­îc kh¶ n¨ng ®éc lËp vÒ vèn cña C«ng ty trong s¶n xuÊt kinh doanh. Cô thÓ : Nguån h×nh thµnh vèn kinh doanh cña C«ng ty xd sè 1 §¬n vÞ tÝnh : ®ång Stt ChØ tiªu 31/12/1998 31/12/1999 So s¸nh n¨m 1999 - 1998 1 1.1 1.2 Vèn chñ së h÷u - Nguån vèn kinh doanh - C¸c quü 12.879.262.763 8.354.240.129 4.436.045.660 12.266.788.079 8.791.716.261 3.388.743.375 - 612.474.674 +437.476.132 - 1.047.302.285 2 2.1 2.2 2.3 Nî ph¶i tr¶ Nî dµi h¹n Nî ng¾n h¹n Nî kh¸c 21.945.968.892 3.221.992.350 15.875.544.719 2.848.431.823 46.038.635.094 4.562.770.350 36.109.517.446 3.436.092.826 +24.092.666.202 +1.340.778.000 +20.233.972.727 + 587.661.003 3 Tæng sè 34.825.231.655 58.305.423.173 +23.480.191.518 HÖ sè VCSH / tæng sè vèn kd [= (1)/(3)] 0,369 0,21 - 0,159 HÖ sè nî [= (2)/(3)] 0,631 0,79 + 0,159 HÖ sè nî / vèn chñ së h÷u [ = ( 2.1)/ (1)] 0,25 0,37 + 0,12 Qua sè liÖu trªn cho thÊy: - Vèn chñ h÷u ®Õn cuèi n¨m 1999 chiÕm 21% tæng sè vèn cña C«ng ty, so víi n¨m 1998 gi¶m 4,7%, do ®· chi dïng c¸c quü khen th­ëng vµ phóc lîi. Nh­ng vèn kinh doanh (TK 411) t¨ng 5,2% so víi n¨m 1998. - Nî ph¶i tr¶ cña C«ng ty ®Õn cuèi n¨m 1999 chiÕm 79% tæng sè vèn kinh doanh, t¨ng 24.092.666.202 ® so víi n¨m 1998. HÖ sè nî cña C«ng ty n¨m 1999 t¨ng tõ 0,631 n¨m 1998 lªn 0,79 lµ dÊu hiÖu kh¶ n¨ng thanh to¸n kÐm dÇn. Qua sè liÖu trªn, vèn chñ së h÷u chiÕm 21%, nî ph¶i tr¶ 79% vÒ lý thuyÕt th× kÕt cÊu nµy ¶nh h­ëng nhiÒu ®Õn an toµn trong kinh doanh. Nh­ng víi kÕt qu¶ kinh doanh ®¹t ®­îc n¨m 1999 còng nh­ kh¶ n¨ng thanh to¸n nî th× t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty cã thÓ nãi vÉn lµnh m¹nh. Tuy nhiªn, c¬ cÊu vèn nµy còng lµ mét nguyªn nh©n ¶nh h­ëng ®Õn kÕt qu¶ kinh doanh cña C«ng ty bëi v× nî vay ng©n hµng t¨ng lµm chi phÝ vèn t¨ng ®ång thêi lîi nhuËn gi¶m. 2.2 T×nh h×nh giao nhËn vèn Nhµ n­íc cña C«ng ty x©y dùng sè 1. Tæng sè vèn Nhµ n­íc Tæng C«ng ty giao cho C«ng ty x©y dùng sè 1 ®Ó sö dông vµo ho¹t ®éng kinh doanh vµ cã tr¸ch nhiÖm b¶o toµn lµ 5.483.983.906 ® trong ®ã vèn cè ®Þnh lµ 2.408.230.260 ®, vèn l­u ®éng lµ 3.043.390.246 ® vµ vèn x©y dùng c¬ b¶n lµ 32.363.400 ®. TÝnh ®Õn 31/12/1999, vèn Nhµ n­íc cã t¹i C«ng ty x©y dùng sè 1 lµ 8.791.716.261 ®, so víi sè vèn Nhµ n­íc nhËn t¹i thêi ®iÓm Tæng C«ng ty giao th× sè vèn nhµ n­íc t¹i C«ng ty ®· t¨ng lµ 3.307.732.355 ®. . 2.3 T×nh h×nh qu¶n lý, b¶o toµn vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh cña C«ng ty. TÝnh ®Õn 31/121999 tæng sè vèn kinh doanh cña C«ng ty ®¹t 58.305.423.173 ®, t¨ng 23.480.191.518 ® so víi cïng kú n¨m 1998. Cô thÓ t×nh h×nh t¨ng gi¶m c¸c lo¹i vèn cña C«ng ty theo b¶ng d­íi ®©y: B¶ng c¬ cÊu vèn kinh doanh cña C«ng ty xD sè 1 ChØ tiªu 31 - 12 N¨m 1998 31 - 12 N¨m 1999 Gi¸ trÞ (®ång) Tû träng(%) Gi¸ trÞ (®ång) Tû träng (%) Vèn cè ®Þnh 6.958.387.256 20% 6.387.987.080 11% Vèn l­u ®éng 27.866.844.399 80% 51.917.436.093 89% Tæng céng 34.825.231.655 100% 58.305.423.173 100% Tû träng gi÷a VC§ vµ VL§ chªnh lÖch nhau qu¸ lín, do ®Æc ®iÓm kinh doanh cña C«ng ty lµ thi c«ng c¸c c«ng tr×nh d©n dông nªn kh«ng ®ßi hái ph¶i cã nhiÒu thiÕt bÞ xe m¸y thi c«ng nh­ c¸c doanh nghiÖp x©y l¾p c¸c c«ng tr×nh thuû ®iÖn. Tuy vËy, nh­ng tû träng vèn cè ®Þnh trong tæng sè vèn kinh doanh lµ thÊp vµ ch­a hîp lý, C«ng ty ch­a quan t©m nhiÒu ®Õn ®Çu t­ nh÷ng thiÕt bÞ thi c«ng cã c«ng nghÖ kü thuËt cao... T×nh h×nh sö dông vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña C«ng ty T×nh h×nh sö dông vèn kinh doanh cña C«ng ty xD sè 1 Stt ChØ tiªu N¨m 1998 N¨m 1999 So s¸nh 1999-1998 1 Doanh thu thuÇn 64.147.840.352 63.696.375.357 - 451.464.995 2 Lîi nhuËn rßng 1.796.627.459 581.774.811 - 1.214.852.648 3 Vèn s¶n xuÊt b×nh qu©n 34.760.750.925 41.896.205.371 +7.135.454.446 4 Vèn chñ së h÷u b×nh qu©n 11.013.084.954 12.573.025.421 +1.559.940.467 5 Vßng quay toµn bé vèn [=(1)/(3)] 1,85 1,52 - 0,33 6 Doanh lîi doanh thu [=(2)/(1)] 0,028 0,009 -0,019 7 Doanh lîi tæng vèn [=(2/(3)] 0,05 0,0138 - 0,0362 8 Doanh lîi vèn CSH [ =(2)/(4)] 0,163 0,0462 - 0,1168 Sè d­ vèn CSH ®Çu kú + Sè d­ vèn CSH cuèi kú Vèn CSH b×nh qu©n = 2 Nh×n mét c¸ch tæng qu¸t cã thÓ thÊy kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty n¨m 1999 gi¶m h¬n n¨m 1998. Do doanh thu thuÇn gi¶m, c¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ ®Òu gi¶m vµ ®Æc biÖt lµ lîi nhuËn. VÒ mÆt lý thuyÕt hiÖu qu¶ sö dông vèn cña C«ng ty n¨m 1999 ®· gi¶m vµ trªn thùc tÕ sè lîi nhuËn ®­îc t¹o ra trªn mét ®ång vèn cña C«ng ty gi¶m nãi lªn c«ng t¸c qu¶n lý sö dông vèn vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña C«ng ty n¨m 1999 kÐm h¬n n¨m 1998. Nguyªn nh©n gi¶m so víi n¨m 1998 còng kh«ng ph¶i hoµn toµn do chñ quan cña C«ng ty, mµ do ®iÒu kiÖn s¶n xuÊt kinh doanh gÆp rÊt nhiÒu khã kh¨n. M«i tr­êng c¹nh tranh c«ng tr×nh bÞ gi¶m nhiÒu ph¶i h¹ thÊp gi¸ ®Ó th¾ng thÇu... 2.3.1 T×nh h×nh qu¶n lý, b¶o toµn vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông Vèn cè ®Þnh cña C«ng ty. TÝnh ®Õn 31/12/1999 vèn cè ®Þnh cña C«ng ty ®¹t 6.387.987.080 ®, chiÕm 11% tæng sè vèn kinh doanh. Trong ®ã, vèn cè ®Þnh ®Çu t­ vµo TSC§ lµ 4.112.983.638 ® vµ ®Çu t­ tµi chÝnh dµi h¹n lµ 2.275.003.442®. Trong n¨m 1999, C«ng ty ®· ®Çu t­ , mua s¾m tµi s¶n cè ®Þnh, ®ång thêi ®· thùc hiÖn tèt c«ng t¸c thanh lý tµi s¶n cè ®Þnh ®· h­ háng ®Ó thu håi vèn. Nguyªn gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh cña C«ng ty ®Õn cuèi n¨m 1999 ®¹t 9.716.108.043 ® t¨ng 10,9% so víi n¨m 1998 do mua s¾m bæ sung thªm vµ ®­îcTæng c«ng ty ®iÒu ®éng cho.Trong qu¸ tr×nh sö dông C«ng ty ®· th­êng xuyªn quan t©m b¶o qu¶n, b¶o d­ìng, söa ch÷a TSC§, do ®ã tuy ®· khÊu hao hÕt gi¸ trÞ nh­ng tµi s¶n vÉn cßn sö dông ®­îc vµo ho¹t ®éng kinh doanh.Bªn c¹nh ®ã nh÷ng tµi s¶n ®· h­ háng, kh«ng söa ch÷a ®­îc hoÆc chi phÝ söa ch÷a lín qu¸ cao ®· ®­îc C«ng ty kÞp thêi thanh lý, thu håi vèn ®Ó t¸i ®Çu t­ tµi s¶n. Chøng tá C«ng ty ®· ®æi míi, trang bÞ c¸c m¸y mãc thiÕt bÞ kü thuËt cã c«ng nghÖ hiÖn ®¹i nh­ng vÉncßn h¹n chÕ, ch­a lµm thay ®æi nhiÒu c¬ cÊu TSC§ dïng trong s¶n xuÊt kinh doanh. HiÖu qu¶ sö dông VC§ lµ mét bé phËn t¹o ra hiÖu qu¶ kinh doanh, lµ nh©n tè ¶nh h­ëng ®Õn kh¶ n¨ng b¶o toµn vèn cña C«ng ty. §Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông VC§ cña C«ng ty ph¶i dùa vµo 1 sè c¸c chØ tiªu sau: HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña C«ng ty XD sè 1 Stt ChØ tiªu N¨m 1998 N¨m 1999 So s¸nh n¨m 1999 - 1998 1 Doanh thu thuÇn 64.147.840.352 63.696.375.357 - 451.464.995 2 Lîi nhuËn rßng 1.796.627.459 581.774.811 -1.214.852.648 3 Sè d­ VC§ b×nh qu©n 6.449.003.482 6.673.187.168 +224.183.686 4 Nguyªn gi¸ TSC§ b×nh qu©n 8.056.592.121 9.238.689.406 +1.182.097.285 5 HiÖu suÊt sö dông VC§ [=(1)/(3)] 9,94 9,54 - 0,4 6 HiÖu suÊt sö dông TSC§ [ = (1)/(4)] 7,96 6,89 - 1,07 7 Tû suÊt lîi nhuËn VC§ [= (2)/(3)] 0,278 0,087 - 0,191 8 Hµm l­îng VC§ [ = (3)/(1)] 0,100 0,104 +0,004 NhËn thÊy n¨m 1999, hiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh gi¶m so víi n¨m 1998. Thùc tÕ s¶n xuÊt n¨m 1999 ®Ó t¹o ra 1 ®ång doanh thu th× cÇn nhiÒu h¬n 0,004 ® VC§ so víi n¨m 1998. Chøng tá viÖc tæ chøc sö dông vèn cè ®Þnh ®· gi¶m hiÖu qu¶. Tõ b¶ng trªn cho thÊy ba chØ tiªu tû suÊt lîi nhuËn VC§, hiÖu suÊt sö dông VC§, hiÖu suÊt sö dông TSC§ cña C«ng ty n¨m 1999 ®Òu gi¶m sót so víi n¨m 1998. §iÒu kiÖn kinh doanh n¨m 1999 kh«ng ®­îc thuËn lîi ®· ¶nh h­ëng nhiÒu ®Õn hiÖu qu¶ kinh doanh còng nh­ hiÖu qu¶ sö dông VC§. MÆc dï cã gi¶m sót nh­ng ®iÒu ®¸ng mõng lµ viÖc sö dông VC§ cña C«ng ty vÉn cã hiÖu qu¶ vµ vèn ®· ®­îc b¶o toµn. 2.3.2 T×nh h×nh qu¶n lý, b¶o toµn vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña C«ng ty. TÝnh ®Õn 31/12/1999 tæng sè vèn l­u ®éng cña C«ng ty lµ 51.917.436.093 ® chiÕm 89% trong tæng sè vèn kinh doanh, t¨ng 24.050.591.694 ® (86,3%) so víi n¨m 1998 (27.866.844.399 ®). Nh­ vËy, cïng víi sù t¨ng tr­ëng cña vèn kinh doanh th× vèn l­u ®éng cña C«ng ty qua c¸c n¨m ®Òu t¨ng lµ ®iÒu kiÖn ®Ó më réng quy m« s¶n xuÊt cña C«ng ty. Thùc tÕ, trong tæng sè vèn l­u ®éng cña C«ng ty th× vèn trong kh©u s¶n xuÊt n¨m 1999 gi¶m 13,32% (vÒ tû träng) so víi n¨m 1998, chØ chiÕm 14,03%; vèn trong kh©u dù tr÷ hai n¨m 1999 vµ 1998 chiÕm kho¶ng tõ 2,04% ®Õn 2,54% thÊp nhÊt trong c¸c lo¹i VL§. Vèn n»m trong kh©u l­u th«ng n¨m 1999 lµ 83,93% chiÕm tû träng lín nhÊt trong tæng sè vèn l­u ®éng, tû lÖ nµy kh«ng nh÷ng kh«ng gi¶m mµ cßn t¨ng 13,854% so víi n¨m 1998; C¬ cÊu vèn nµy ngµy cµng tá ra mÊt c©n ®èi gi÷a c¸c kh©u, ®Æc biÖt ë kh©u l­u th«ng sè vèn chiÕm tû träng qu¸ lín, cã thÓ nãi lµ ch­a phï hîp ®èi víi mét doanh nghiÖp x©y l¾p nh­ C«ng ty, ¶nh h­ëng ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña C«ng ty. §Ó ®¸nh gi¸ ®óng h¬n hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng vµ nh÷ng tån t¹i trong viÖc qu¶n lý vµ sö dông vèn l­u ®éng cña C«ng ty , chóng ta xem xÐt mét sè chØ tiªu sau ®©y: N¨m 1999, sè vèn l­u ®éng b×nh qu©n sö dông nhiÒu h¬n n¨m 1998 lµ 6.911.270.760 ® (t¨ng víi tèc ®é 24,4%) nh­ng doanh thu l¹i kh«ng t¨ng mµ gi¶m 451.464.995 ® (gi¶m 0,7%), do ®ã hµm l­îng vèn l­u ®éng t¨ng, cã nghÜa C«ng ty muèn t¹o ra 1 ®ång doanh thu n¨m 1998 cÇn 0,44 ®ång vèn l­u ®éng nh­ng n¨m 1999 cÇn 0,55 ®ång VL§ t¨ng thªm 0,11 ®, n¨m 1999 vèn l­u ®éng lu©n chuyÓn chËm h¬n 0,45 vßng so víi n¨m 1998, t­¬ng øng lµm cho kú lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng t¨ng tõ 154 ngµy/ 1vßng n¨m 1998 lªn 194 ngµy/1vßng n¨m 1999. Nh­ vËy, vèn l­u ®éng n¨m 1999 lu©n chuyÓn chËm h¬n n¨m 1998 t¸c ®éng lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông VL§. T×nh h×nh lu©n chuyÓn vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña C«ng ty xd sè 1 STT ChØ tiªu N¨m 1998 N¨m 1999 Sos¸nh(+)(-) N¨m1999-1998 1 Doanh thu thuÇn 64.147.840.352 63.696.375.357 - 451.464.995 2 Lîi nhuËn 2.395.497.279 775.699.748 -1.619.797.531 3 Lîi nhuËn rßng 1.796.627.459 581.774.811 -1.214.852.648 4 Vèn l­u ®éng b×nh qu©n 28.311.747.443 35.223.018.203 + 6.911.270.760 5 Vßng lu©n chuyÓn VL§ [=1)/(4)] 2,26 1,81 - 0,45 6 Kú lu©n chuyÓn VL§ [=(360ngµy)/(5)] 159 199 - 40 7 Hµm l­îng VL§ [=(4)/(1)] 0,44 0,55 + 0,11 8 Doanh lîi VL§ [= (3)/(4)] 0,063 0,0165 - 0,0465 Ngoµi ra, ®Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng chóng ta cÇn xem xÐt thªm mét sè chØ tiªu nh­: kú thu tiÒn trung b×nh, sè vßng quay hµng ho¸ tån kho theo sè liÖu ë c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh cña C«ng ty ( phô lôc sè 1, 2) ta tÝnh ®­îc: Sè vßng quay 54.866.886.608 = = 4,7 hµng tån kho (n¨m 1998) 11.636.373.108 Sè vßng quay 59.104.794.672 = = 7,1 hµng tån kho (n¨m1999) 8.317.138.751 ChØ tiªu sè vßng quay hµng tån kho cña C«ng ty n¨m 1999 t¨ng 2,4 vßng so víi n¨m 1998, cã nghÜa hµng ho¸ tån kho ®­îc lu©n chuyÓn nhanh h¬n vµ viÖc kinh doanh cña C«ng ty lµ tèt v× C«ng ty chØ cÇn ®Çu t­ l­îng hµng ho¸ tån kho thÊp, tiÒn Ýt bÞ ø ®äng. Kú thu tiÒn 9.539.341.468 = x 360 = 53 ngµy trung b×nh (n¨m 1999) 64.147.840.352 Kú thu tiÒn 22.053.027.343 = x 360 = 124 ngµy trung b×nh (n¨m 1998) 63.696.375.357 Theo nh­ tÝnh to¸n trªn th× sè ngµy C«ng ty ph¶i ®îi ®Ó cã thÓ nhËn ®­îc tiÒn do kh¸ch hµng tr¶ nî n¨m 1999 t¨ng 71 ngµy so víi n¨m 1998. ThÓ hiÖn c«ng t¸c thu håi nî kÐm hiÖu qu¶, lµm ø ®äng vèn, ¶nh h­ëng ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn. 2.4 T×nh h×nh trÝch lËp c¸c kho¶n dù phßng C«ng t¸c qu¶n lý, b¶o toµn vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña C«ng ty cßn ®­îc thÓ hiÖn qua viÖc trÝch lËp c¸c kho¶n, quü dù phßng. T×nh h×nh trÝch lËp c¸c kho¶n dù phßng vµ quü dù phßng cña C«ng ty ®­îc thÓ hiÖn ë b¶ng sau: T×nh h×nh trÝch lËp c¸c kho¶n dù phßng cña C«ng ty xd sè 1 §¬n vÞ tÝnh : ®ång Stt ChØ tiªu 31/12/1998 31/12/1999 So s¸nh n¨m 1999 víi 1998 1 Dù phßng nî ph¶i thu khã ®ßi 1.677.819.183 1.479.098.183 -198.721.000 2 Dù phßng b¶o hµnh c«ng tr×nh 2.459.095.544 2.958.031.751 +498.936.207 3 Quü dù phßng tµi chÝnh 812.033.000 862.882.102 +50.849.102 4 Quü trî cÊp mÊt viÖc lµm 336.366.991 343.791.542 +7.424.551 Sè liÖu ë biÓu 12 trªn cho thÊy: Quü dù phßng tµi chÝnh t¨ng lªn do C«ng ty kh«ng ph¶i chi dïng quü dù phßng tµi chÝnh do kh«ng cã rñi ro g©y tæn thÊt tµi s¶n ph¶i chi tõ quü nµy. Quü dù phßng trî cÊp mÊt viÖc lµm: Nguån quü nµy lÊy tõ lîi nhuËn sau thuÕ: sè d­ ®Çu n¨m lµ 336.366.991 ®, n¨m 1999 trÝch 25.424.511 ® trong n¨m C«ng ty ®· chi 18.000.000 ® vµ tÝnh ®Õn cuèi n¨m quü nµy cßn d­ lµ 343.791.542 ®. Dù phßng chi phÝ b¶o hµnh c«ng tr×nh: ®­îc trÝch tr­íc chi phÝ b¶o hµnh c«ng tr×nh vµ h¹ch to¸n vµo chi phÝ kinh doanh trong kú b»ng 0,2% gi¸ trÞ khèi l­îng x©y l¾p c«ng tr×nh x©y dùng hoµn thµnh bµn giao cho chñ ®Çu t­. Cuèi n¨m 1998 sè d­ lµ 2.459.095.544 ®, trong n¨m 1999 C«ng ty ®· trÝch thªm 1.338.940.000 ® vµ chi ra lµ 839.003.893 ®. Sè d­ ®Õn cuèi n¨m 1999 lµ 2.958.031.751 ®. ViÖc trÝch chi phÝ b¶o hµnh vµo chi phÝ kinh doanh ®· lµm gi¶m lîi nhuËn t­¬ng øng. Dù phßng nî ph¶i thu khã ®ßi: So víi n¨m 1998 th× ®· gi¶m 198.721.000 ® do mét sè kho¶n nî ph¶i thu n¨m 1998 x¸c ®Þnh lµ khã ®ßi vµ ®· trÝch dù phßng, nh­ng sang n¨m 1999 C«ng ty l¹i thu ®­îc, do ®ã sè dù phßng ®· trÝch cña n¨m 1998 ®­îc hoµn nhËp 253.721.000 ® vµ trong n¨m trÝch thªm 55 triÖu ®. Do ®ã sè d­ dù phßng nî ph¶i thu khã ®ßi cßn lµ 1.479.098.183®. Qua t×nh h×nh trÝch lËp quü dù phßnh cã thÓ thÊy C«ng ty ®· chÊp nhËn gi¶m lîi nhuËn vµ gi¶m møc trÝch lËp c¸c quü tõ lîi nhuËn sau thuÕ ®Ó cã nguån bï ®¾p rñi ro vµ b¶o toµn vèn. Chøng tá C«ng ty ®· ®Æt vÊn ®Ó b¶o toµn vèn lªn hµng ®Çu. 2.5 NhËn xÐt chung t×nh h×nh qu¶n lý, b¶o toµn vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña C«ng ty x©y dùng sè 1. Nh×n chung trong nh÷ng n¨m qua ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty vÉn duy tr× ë møc æn ®Þnh, thanh to¸n ®­îc c¸c kho¶n nî ®Õn h¹n, cã l·i vµ b¶o toµn ®­îc vèn. Cã mét sè ­u ®iÓm sau: KÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh ®Òu cã l·i. B¶o toµn ®­îc vèn kinh doanh vµ ph¸t triÓn ®­îc sè vèn nhµ n­íc giao Hµng n¨m chó ý trÝch lËp c¸c kho¶n, quü dù phßng vµ trÝch khÊu hao theo ®óng quy ®Þnh cña Nhµ n­íc, thu håi vèn ®­îc vèn ®Çu t­ vµ tr¶ nî ®óng h¹n theo cam kÕt víi ng­êi cho vay vèn. TËn dông toµn bé m¸y mãc thiÕt bÞ vµo s¶n xuÊt kinh doanh. Tån t¹i: HiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh gi¶m (1999 so víi 1998) do lîi nhuËn gi¶m qu¸ nhanh, chØ tiªu doanh lîi tæng vèn gi¶m 72%. C¬ cÊu TSC§ trùc tiÕp dïng vµo ho¹t ®éng kinh doanh ch­a hîp lý, do C«ng ty ch­a chó träng ®Çu t­ ®æi míi m¸y mãc thiÕt bÞ phôc vô thi c«ng x©y l¾p. C¬ cÊu vèn l­u ®éng ch­a phï hîp víi lÜnh vùc ho¹t ®éng cña C«ng ty. Doanh thu cña C«ng ty n¨m 1999 kh«ng nh÷ng kh«ng t¨ng mµ cßn gi¶m nh­ng nî ph¶i thu n¨m 1999 t¨ng h¬n nhiÒu so víi n¨m 1998. Chøng tá c¸c biÖn ph¸p thu håi nî ch­a triÖt ®Ó.  phÇn 3 Mét sè kiÕn nghÞ nh»m gãp phÇn b¶o toµn vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh ë C«ng ty xd sè 1 Qua qu¸ tr×nh thùc tËp ë C«ng ty em xin ®­îc ®Ò suÊt mét sè biÖn ph¸p nh­ sau: Mét lµ, lËp kÕ ho¹ch huy ®éng vµ sö dông vèn hîp lý. C«ng ty cÇn x¸c ®Þnh mét c¸ch chÝnh x¸c nhu cÇu vèn tèi thiÓu cÇn thiÕt cho toµn bé còng nh­ tõng kh©u qu¸ ho¹t ®éng ®ång thêi ph©n bæ sö dông cho phï hîp.Nh»m kh¾c phôc nh­îc ®iÓm lµ vèn l­u déng n»m trong kh©u l­u th«ng qu¸ lín. Hai lµ, n©ng cao hiªu qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh, t¨ng lîi nhuËn ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn. Cã thÓ b»ng 1 sè viÖc nh­ tæ chøc s¾p xÕp l¹i s¶n xuÊt, c¶i tiÕn c«ng t¸c chØ ®¹o thi c«ng, nghiªn cøu n©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm, ®Çu t­ mua s¾m thªm TSC§ Ba lµ, sö dông vèn khÊu hao, ®Çu t­ mua s¾m TSC§, t¨ng tû träng tµi s¶n phôc vô cho c«ng t¸c thi c«ng x©y l¾p. N¨m lµ, ®Èy nhanh tèc ®é thu håi c¸c kho¶n nî ph¶i thu mét c¸ch triÖt ®Ó. V× nÕu ®Ó c¸c kho¶n thu håi nµy ø ®éng l¹i l©u ngµy sÏ kh«ng tèt ®èi víi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty.