Đề tài Nghiên cứu tình hình sử dụng vốn năm 2008 của Công ty TNHH một thành viên Vipco Hải Phòng

uyên môn: Stt Chỉ tiêu Tổng số Trình độ văn hóa Đại học Cao đẳng, trung cấp CNKT, sơ cấp 1 Điều khiển tàu biển 16 06 05 05 2 Máy tàu 19 05 08 06 3 Kinh tế - ngoại ngữ 27 15 12 4 Điện tàu thủy - VTĐ 17 17 Tổng số (người) 79 43 25 11 * Nhận xét: Về trình độ văn hóa và trình độ chuyên môn qua bảng thống kê ta thấy số lượng lao động có trình độ Đại học chiếm 45,6%, Cao đẳng chiếm 29,1%, CNKT - sơ cấp chiếm 25,3%. Các chức danh công việc nhìn chung là đã đảm bảo được nhu cầu công việc đặt ra Như vậy việc bố trí nguồn lực của công ty là hợp lý. 5) Tài sản và nguồn vốn của công ty Tình hình tài sản và nguồn vốn của Cty VIPCO HP 6 tháng đầu năm 2008 (Tại ngày 30/6/2008) Stt Chỉ tiêu Đầu năm Cuối kỳ Giá trị (đ) Tỷ trọng % Giá trị (đ) Tỷ trọng % I Tổng giá trị tài sản 27.289.947.841 100 57.598.601.066 100 1 Tài sản ngắn hạn 26.645.772.054 97,64 55.916.971.158 97,08 2 Tài sản dài hạn 644.175.787 2,36 1.681.629.908 2,92 II Tổng nguồn vốn 27.289.947.841 100 57.598.601.066 100 1 Nợ phải trả 6.094.240.999 22,33 37.738.100.871 65,52 2 Vốn chủ sở hữu 21.195.706.842 77,67 19.860.500.195 34,48 Nhận xét về tình hình tài sản và nguồn vốn của công ty Qua bảng tình hình tài sản và nguồn vốn ta thấy trong năm đã có sự biến động về tài sản và nguồn vốn một cách rõ rệt. Giá trị TS đầu năm là 27.289.947.841 đ cho đến cuối năm giá trị TS đã tăng lên là 57.598.601.066 đ. Lí do là trong quý Công ty có xuất bán hàng hóa làm tăng khoản phải thu của khách hàng là: 29.674.583.834 đ làm cho giá trị Tài sản cuối quý đã tăng 97,08% so với tổng tài sản. Tuy nhiên chênh lệch giữa giá trị tài sản ngắn hạn và giá trị tài sản dài hạn là khá cao, cụ thể là: Đầu năm giá trị tài sản dài hạn chỉ chiếm 2,36% còn giá trị tài sản ngắn hạn chiếm 97,64%. Đến cuối năm giá trị tài sản ngắn hạn chiếm 97,08% còn giá trị tài sản dài hạn chiếm 2,92% so với tổng tài sản. Nợ phải trả đầu quý là: 6,094,240,999 đ cuối quý đã tăng lên 37.738.100.871 đ. Đầu năm là 22,33% thì đến cuối quý II tăng lên là 65,52% so với tổng nguồn vốn. Vốn chủ sở hữu đầu năm là 77,67% cuối quý giảm còn 34,48%. Trong khi đó thì vốn vay lại tăng lên từ 22,33% đầu năm thì cuối năm đã tăng lên là 65,52% so với tổng nguồn vốn. Kèm theo Bảng cân đối kế toán của Cty VIPCO HP 6 tháng đầu 2008 (bản FOTO) 6) Tình hình sản xuất kinh doanh của công ty những năm gần đây Kết quả sản xuất kinh doanh của Cty những năm gần đây 6 tháng đầu 2007 - 2008 TT Chỉ tiêu Đơn vị tính 6 tháng 2007 6 tháng 2008 So sánh 1 Sản lượng lít 22.002.534 22.619.897 1,03 2 Tổng thu nhập của DN đ 166.608.932.127 249.151.073.589 1,50 3 Tổng chi phí đ 5.188.385.847 5.489.950.504 1,06 4 Tổng lợi nhuận đ 549.449.787 - 384.639.805 - 0,70 5 Nộp Ngân sách đ 102.313.291 168.546.000 1,65 6 Tổng số lao động người 83 79 0,95 7 Tổng thu nhập đ 4.138.000.000 1.967.000.000 0,48 8 Thu nhập bình quân người LĐ đ 3.250.000 4.100.000 1,26 * Nhận xét về sự biến động các chỉ tiêu qua các kỳ: Qua bảng kết quả kinh doanh của Công ty 2 năm gần đây ta thấy: các chỉ tiêu năm 2008 đã có mức biến động so với năm 2007 cụ thể là sản lượng tăng 1,03%; tổng doanh thu tăng 1,50%; lợi nhuận giảm 0,70%, số công nhân năm 2008 giảm đi bốn người so với năm 2007; thu nhập bình quân tăng lên 4.100.000đ/tháng/người. Năm 2008 ta thấy tất cả các chỉ tiêu đều tăng so với năm 2007 ngoại trừ chỉ tiêu lợi nhuận cụ thể là sản lượng hàng bán năm 2008 là 22.619.897 lít dầu tăng 1,03% so với năm 2007 ; tổng doanh thu là 249.151.073.589 đ tức là tăng 1,50% so năm 2007; tổng chi phí là 5.489.950.504 đ tăng lên rất nhiều so với năm 2007 là 1,06%; tổng lợi nhuận lại giảm xuống rất nhiều so với năm 2007 là 0,70% ; trong năm 2008 số lao động đã giảm xuống là 79 người giảm 0,95% so với năm 2007; thu nhập bình quân tăng lên 4.100.000đ/ tháng/người tăng lên 1,26% so với năm 2007. Nhìn vào sự biến động của các chỉ tiêu trên ta thấy kết quả kinh doanh năm 2008 doanh nghiệp đã bán một số lượng hàng tăng so với năm 2007 nhưng vẫn làm ảnh hưởng đến lợi nhuận và đã giảm xuống nhiều nguyên nhân là do sự biến động giá xăng dầu trên thế giới đã tăng lên không ngừng làm cho doanh nghiệp rơi vào thế bị động. Nhưng để giữ được lượng khách hàng thường xuyên và tăng thêm khách hàng , Công ty đã tăng chi phí bán hàng cụ thể là chi cho quảng cáo, tiếp thị, hoa hồng môi giới, khuyến mại khiến cho chi phí tăng lên so với năm 2007. Đồng thời do giá dầu tăng cao nên các loại hàng hoá khác cung tăng lên làm cho mức sống của các nhân viên trong công ty cũng gặp nhiều khó khăn, trước tình hình đó để đảm bảo cho nhân viên yên tâm công tác Công ty đã tăng mức lương từ 3.250.000đ một người một tháng lên 4.100.000 đ. Kèm theo báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh kỳ này (bản FOTO) 7) Phương hướng phát triển của công ty trong tương lai Là công ty chuyên về kinh doanh và vận tải xăng dầu, căn cứ vào năng lực hiện có cũng như xu hướng phát triển của Công ty trong tương lai Công ty đã đề xuất với Ban HĐQT Công ty cổ phần vận tải xăng dầu VIPCO những phương án sau: - Bán cửa hàng xăng dầu Cát Bà. - Đầu từ một xà lan chở nước ngọt. - Mua cửa hàng xăng dầu An Hải. - Điều chỉnh giá trị đầu tư mua mới một xe con. - Đầu tư đóng mới hai tàu chở xăng dầu trọng tải từ 680 tấn. Đề xuất trước mắt của công ty là xin ý kiến Ban HĐQT xem xét “ Dự án đầu tư đóng mới 2 tàu chở xăng dầu trọng tải từ 680 tấn”. Phương án đang được HĐQT xem xét: Trên thị trường khu vực phía Bắc, thị phần xăng dầu của Tổng công ty xăng dầu Việt Nam chiếm tỷ trọng rất lớn. Trong thời kỳ hội nhập kinh tế quốc tế, nền kinh tế Việt Nam phát triển mạnh, nhu cầu về nhiên liệu cũng tăng theo. Mặt hàng xăng dầu sáng Diezel, xăng ... của Tổng công ty xăng dầu Việt Nam nhập qua cảng dầu B12 để bán cho thị trường nội địa khu vực phía Bắc chủ yếu vận chuyển bằng đường ống đã được lắp đặt chủ yếu từ thời kỳ chiến tranh chống mỹ, đường ống dẫn dầu này đi qua các địa phận tỉnh Quảng Ninh, Hải Phòng, Hải Dương, Hưng Yên, Hà Nội bám theo trục đường 5. Hiện nay các khu công nghiệp được hình thành kín các trục đường 5 sẽ nằm trên phần đất có trục đường ống dẫn dầu đi qua cùng với thời gian qua là nguyên nhân làm hỏng tuyến đường ống dẫn dầu. Các phương tiện giao thông cá nhân như ôtô, xe máy... phát triển mạnh cùng với mức sống của người dân được cải thiện đáng kể làm tăng khả năng tiêu thị nhiên liệu theo thời gian. Vận chuyển nhiên liệu bằng đường thủy ở khu vực nội địa ở phía Bắc của Tổng công ty xăng dầu Việt Nam chủ yếu do PTS Hải Phòng thuẹc hiện, do nhu cầu tiêu thụ xăng dầu ngày càng lớn, việc vận tải phục vụ nguồn của PTS còn hạn chế nên việc đầu tư vận tải xăng dầu bằng đường sông là rất khả thi. Đối với kinh doanh vận tải bằng đường thủy nói chung đường sông nói riêng, việc đảm bảo nguồn hàng là điều kiện lý tưởng nhất để đầu tư phát triển đội tàu. Đây là lợi thế tuyệt đối của đội tàu VIPCO so với các công ty vận tải khác, vì vậy đội tàu VIPCO cần phải tận dụng lợi thế này. Một số DN Việt Nam khác mặc dù không có lợi thế này cũng đã và đang tổ chức đầu tư nhiều phương tiện chở dầu để tham gia thị trường vận tải nội địa, nhằm mục tiêu dành quyền vận tải tối đa hàng của chính mình và cố gắng vươn lên trở thành doanh nghiệp kinh doanh vận tải có đủ khả năng vận chuyển xăng dầu cho các chủ hàng khác và chuẩn bị thị trường của mình khi Việt Nam đã hội nhập WTO... Vấn đề đầu tư thêm các phương tiện vận tải xăng dầu đang được đặt ra rất thiết đối với Petrolimex nói chung và đối với VIPCO nói riêng. Xuất phát từ thực tế đội tàu VIPCO, trên cơ sở những định hướng chiến lược về phát triển đội tàu của Tổng công ty xăng dầu Việt Nam nhằm đáp ứng nhu cầu vận tải ngày càng tăng của Tổng công ty xăng dầu Việt Nam và của xã hội. Công ty TNHH MTV VIPCO Hải Phòng thuộc Công ty cổ phần vận tải xăng dầu VIPCO, đơn vị thành viên của Petrolimex đã lập kế hoạch xây dựng dự án khả thi đầu tư đóng mới tàu chở dầu bằng đường sông trọng tải 680 tấn trình các cấp có thẩm quyền phê duyệt. II. Giới thiệu về bộ phận tài chính của công ty 1) Chức năng, nhiệm vụ của bộ phận tài chính công ty + Phòng Tài chính Kế toán có chức năng tham mưu cho tổng giám đốc công ty trong việc quản lí Tài chính kế toán. + Giám đốc việc sử dụng vốn và quản lí việc sử dụng tài sản của công ty đảm bảo đúng mục đích yêu cầu và có hiệu quả. + Mở các loại sổ sách, biểu mẫu kế toán, ghi chép phản ánh số hiện có tình hình luân chuyển và sử dụng tài sản, vật tư, tiền vốn quá trình sản xuất kinh doanh của công ty. + Kiểm tra tình hình thực hiện hoạt động sản xuất kinh doanh, thực hiện kế hoạch tài chính, thu nộp ngân sách, thanh toán, quyết toán tình hình sử dụng vật tư, tài sản, tiền vốn của công ty từ đó phát hiện và trình tổng giám đốc để ngăn chặn kịp thời những hành vi tham ô, lãng phí, vi phạm chính sách, chế độ, kỉ luật kinh tế của nhà nước. + Lập các báo cáo tài chính định kì đầy đủ, thực hiện nghiêm chỉnh việc trích nộp ngân sách. Trích và sử dụng đúng các loại quỹ theo quy định hiện hành. + Thực hiện việc thu chi, thanh quyết toán nhanh chính xác đúng chế độ chính sách phục vụ tốt cho sản xuất kinh doanh của công ty. + Lập các hoá đơn thực hiện thanh toán với các chủ hàng và đơn vị liên quan, trực tiếp quản lí nguồn thu, chi. + Kết hợp với công đoàn đóng BHXH và thực hiện tốt các chế độ chính sách đối với người lao động. 2) Cơ cấu tổ chức Bộ phận tài chính của công ty được tổ chức theo hình thức của bộ máy kế toán tập trung. Phòng kế toán tài chính của công ty có 03 người: + Kế toán trưởng: 01 người + Kế toán viên: 01 người + Thủ quỹ: 01 người Thể hiện qua sơ đồ sau: Sơ đồ cơ cấu tổ chức phòng KTTC Kế toán trưởng Thủ quỹ kiêm kế toán thuế Kế toán hàng hóa, công nợ a) Kế toán trưởng +Tham mưu giúp việc tổng giám đốc, tổ chức chỉ đạo thực hiện công tác kế toán, thống kê, thông tin và hạch toán kinh tế, tài chính của công ty. +Tổ chức công tác và bộ máy kế toán của công ty phù hợp với tổ chức sản xuất kinh doanh của công ty theo yêu cầu cơ chế quản lí. + Tổ chức hướng dẫn thực hiện và kiểm tra việc ghi chép tính toán, phản ánh chính xác kịp thời đầy đủ toàn bộ tài sản và các hoạt động kinh tế tài chính của Cty. +Tính toán, trích nộp đủ, kịp thời các khoản nộp ngân sách, nộp cấp trên. +Trực tiếp làm công tác kế toán tổng hợp và điều hành nhiệm vụ trong phòng. b) Kế toán viên +Lập chứng từ, tổng hợp báo cáo về tiền lương và thanh toán lương cho cán bộ công nhân viên theo đúng quy chế công ty và pháp luật hiện hành. +Theo dõi việc thực hiện thanh toán quyết toán Bảo hiểm xã hội. +Thực hiện công việc thanh toán nội bộ, thanh toán ngân hàng, bảo hiểm xã hội, tiền lương, công nợ. +Theo dõi, lập sổ sách về tài sản cố định và tính khấu hao tài sản cố định. +Mở sổ sách theo dõi công nợ (thu, chi), kiểm tra chứng từ nội dung thanh toán. +Theo dõi tiền gửi ngân hàng, kiểm tra chứng từ thu, chi tiền mặt và lập nhật kí chứng từ ghi sổ hàng tháng. +Thu thập, kiểm tra, phân loại chứng từ. c) Thủ quỹ +Thực hiện các thao tác nghiệp vụ, đảm bảo thu chi tiền mặt qua quỹ phục vụ kịp thời cho sản xuất kinh doanh +Lập nhật kí chứng từ tài khoản tiền mặt hàng tháng +Kiểm tra các phiếu, vé, hoá đơn, chứng từ thanh toán của cá nhân cán bộ công nhân viên hoặc tập thể, thực hiện thu chi tiền mặt theo đúng chế độ, chính sách, quy chế của công ty. +Mở sổ cập nhật đầy đủ chính xác các nghiệp vụ kinh tế phát sinh hàng ngày, thực hiện kiểm quỹ cuối ngày, làm báo cáo thu, chi, tồn quỹ đúng nghiệp vụ quy định. +Thực hiện nhiệm vụ quản lí kho văn phòng phẩm của công ty. 3) Mối quan hệ: +Tổ chức tổng hợp, xác minh, cung cấp các số liệu thực hiện trong công ty theo quy định để phục vụ công tác kế hoạch hoá, công tác quản lý các phòng ban khác. +Tham gia ý kiến với các phòng ban có liên quan trong việc lập kế hoạch về từng mặt và kế hoạch tổng hợp của công ty. +Hướng dẫn, kiểm tra các phòng ban liên quan thực hiện đầy đủ các chứng từ ghi chép ban đầu, mở sổ sách cần thiết về hạch toán nghiệp vụ kỹ thuật theo đúng chế độ, phương pháp quy định của nhà nước. +Thông qua công tác kế toán thống kê và phân tích kinh tế mà giúp giám đốc kiểm tra việc thực hiện các chế độ quản lý kinh tế tài chính của các phòng ban khác. 4) Nhận xét Bộ máy kế toán của công ty được tổ chức theo hình thức tập trung, tất cả các công việc kế toán như phân loại chứng từ, kiểm tra chứng từ ban đầu, định khoản kế toán, ghi sổ tổng hợp và chi tiết, lập báo cáo, thông tin kinh tế... đều được tập trung ở phòng kế toán của công ty. Do đó đảm bảo được sự tập trung, thống nhất và chặt chẽ trong việc chỉ đạo công tác kế toán, giúp ban lãnh đạo kiểm tra, chỉ đạo sản xuất kịp thời, chuyên môn hoá cán bộ, giảm nhẹ biên chế. Là một doanh nghiệp tuy mới được thành lập chưa lâu nhưng cơ cấu tổ chức của công ty nói chung và của bộ phận tài chính nói riêng tương đối tinh gọn nhưng vẫn đáp ứng được yêu cầu của công việc và đảm bảo chất lượng về trình độ, chuyên môn nghiệp vụ của từng CBCNV trong công ty. Bộ phận tài chính của công ty có 03 người với kiến thức chuyên môn sâu và rộng, được sắp xếp đúng chuyên môn, nghiệp vụ của mỗi người. Chương II Nghiên cứu tình hình sử dụng vốn của công ty Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, đòi hỏi doanh nghiệp phải có một lượng vốn nhất định bao gồm vốn kinh doanh, quỹ doanh nghiệp, vốn đầu tư xây dựng cơ bản, vốn vay và các loại vốn khác. Doanh nghiệp có nhiệm vụ tổ chức, huy động vốn cần thiết cho nhu cầu kinh doanh. Đồng thời, tiến hành phân phối, quản lí và sử dụng vốn hiện có một cách hợp lí, có hiệu quả cao nhất trên cơ sở chấp hành các chế độ chính sách quản lí kinh tế tài chính và kỷ luật thanh toán của nhà nước. Nghiên cứu tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp bao gồm các nội dung chủ yếu sau: + Nghiên cứu cơ cấu vốn cố định. + Nghiên cứu cơ cấu vốn lưu động. + Nghiên cứu kết quả hoạt động kinh doanh của công ty. + Nghiên cứu tình hình sử dụng vốn của công ty. I. Lý thuyết về vốn và đánh giá tình hình sử dụng vốn của DN 1. Khái niệm Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải có tài sản. Đó là những tài sản lưu động như nhà xưởng, máy móc thiết bị, phương tiện vận tải v.v... tài sản lưu động, tài sản lưu thông như nguyên vật liệu, nhiên liệu, hàng hoá, thành phẩm, tiền ... Để có được những tài sản đó trước hết doanh nghiệp phải có tiền để mua sắm, xây dựng, chế tạo. Người ta gọi đó là vốn kinh doanh của doanh nghiệp. Như vậy vốn của doanh nghiệp là số tiền ứng trước để đầu tư, mua sắm tài sản phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. * ý nghĩa: Vốn đối với doanh nghiệp rất quan trọng. Nó quyết định tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Vốn nhiều thì càng có lợi cho doanh nghiệp, nhưng doanh nghiệp phải chịu nhiều áp lực từ vốn của chủ sở hữu. Vốn đó còn để mua sắm tài sản, thiết bị cho doanh nghiệp khi bước vào hoạt động sản xuất kinh doanh. 2. Phân loại vốn - Vốn điều lệ: là số vốn do các thành viên góp vốn cam kết sẽ góp vào khi thành lập DN (không được phép thấp hơn vốn pháp định - nếu có) - Đặc điểm: Tùy theo loại hình công ty (Cty CP hay Cty TNHH) mà vốn điều lệ được hình thành bằng phương pháp phát hành các loại cổ phiếu hay bằng việc góp vốn, đơn thuần được ghi trong điều lệ công ty. Phần vốn góp của mỗi thành viên có thể bằng tiền Việt Nam, ngoại tệ, vàng, tài sản, bằng hiện vật hoặc bằng bản quyền sở hữu công nghiệp. Phần góp vốn bằng hiện vật hoặc bằng bản quyền sở hữu công nghiệp phải được đại hội cổ đông thành lập, xem xét, chấp nhận đánh giá và được ghi trong điều lệ công ty. - Vốn pháp định: là mức vốn góp tối thiểu do pháp luật quy định đối với từng ngành nghề kinh doanh. - Đặc điểm: Vốn pháp định khác nhau đối với các loại hình tổ chức kinh doanh khác nhau về tính chất và quy mô kinh doanh. Việc quy định vốn pháp định cho từng loại doanh nghiệp được biểu hiện bằng các luật lệ về kinh doanh đối với từng loại doanh nghiệp (tư nhân, cty CP, Cty LD và DN nhà nước).Điều quan trọng trong luật lệ kinh doanh là việc quy định vốn pháp định thể hiện bằng số tiền tuyệt đối. - Vốn SXKD: là một bộ phận của vốn chủ sở hữu dùng trực tiếp cho hoạt động SXKD. - Đặc điểm: biểu hiện bằng tiền của những tài sản nhằm phục vụ cho quá trình SXKD của đơn vị. Tùy theo tính chất vận động của vốn trong quá trình SX, vốn SX được chia thành VCĐ và VLĐ. - Vốn cố định : là tiền ứng trước để đầu tư vào tài sản cố định. - Đặc điểm: VCĐ vận động phù hợp với đặc điểm TSCĐ - TSCĐ sử dụng nhiều năm nên VCĐ sẽ thu hồi sau nhiều năm. - Vốn lưu động : là tiền ứng trước để đầu tư vào tài sản lưu động. - Đặc điểm: VLĐ vận động có tính chất chu kỳ nó hoàn thành một vòng tuần hoàn trong một chu kỳ kinh doanh từ hình thái ban đầu là tiền tệ, nó chuyển sang hình thái vật chất và cuối cùng trở về hình thái tiền tệ ban đầu. Tùy theo phương thức kinh doanh mà VLĐ sẽ vận động theo hình thức sau: T - H - T’ T - H - SCDD - H’ - T’ - Vốn vay: là vốn vay ngân hàng và nợ các đơn vị, cá nhân khác do quan hệ mua bán, thanh toán. - Vốn chủ sở hữu: là nguồn vốn đầu tư huy động từ nội lực DN (nguồn vốn KD, các quỹ của DN, lợi nhuận chưa phân phối). 3. Khái niệm và phân loại nguồn vốn a, Khái niệm nguồn vốn: Nguồn vốn là nguồn hình thành nên vốn của doanh nghiệp. b, Phân loại: Căn cứ theo quyền sở hữu nguồn vốn được chia làm hai loại: Nguồn vốn chủ sở hữu; Nguồn vốn vay. * Nguồn vốn chủ sở hữu : Nguồn vốn chủ sở hữu thể hiện quyền sở hữu của người chủ về các tài sản hiện có ở doanh nghiệp hay nói cách khác đó chính là vốn của chủ doanh nghiệp. Vốn chủ sở hữu được hình thành từ các nguồn sau : + Vốn chủ ban đầu: Khi bắt đầu thành lập doanh nghiệp thì chủ doanh nghiệp phải bỏ ra một lượng vốn nhất định. Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp mà hình thức vốn chủ ban đầu có thể là khác nhau. + Vốn chủ bổ sung: Là số vốn mà chủ doanh nghiệp bỏ thêm trong quá trình sản xuất kinh doanh ( doanh nghiệp Nhà nước không có loại vốn này vị quy định của lật ngân sách chỉ cấp 1 lần), công ty cổ phần phát hành thêm cổ phiếu....Có nhiều lý do để xuất hiện nguồn vốn này như: doanh nghiệp mở rộng quy mô sản xuất, sản xuất kém dẫn đến ứ đọng về vốn hay do kinh doanh kém mà bị người khác chiếm dụng vốn nhưng không muốn thu hẹp quy mô sản xuất trong khi đó các phương thức huy động vốn khác không thể thực hiện hoặc không hiệu quả bằng vốn chủ bỏ ra. + Nguồn vốn chủ từ lợi nhuận chưa chia: Trong quá trình sản xuất kinh doanh khi có tiền lãi thì doanh nghiệp phải nộp thuế thu nhập doanh nghiệp và phần còn lại là lợi nhuận sau thuế. Phân phối này không thể tiến hành một cách thường xuyên nên xuát hiện những khoản tiền lãi chưa phân phối có thể dùng làm vốn để kinh doanh. + Các quỹ chuyên dùng: Trong doanh nghiệp thường tồn tại các quỹ chuyên dùng với các mục đích khác nhau như : quỹ dự phòng tài chính, quỹ khen thưởng, quỹ phúc lợi... Việc sử dụng quỹ này cũng không xảy ra thường xuyên mà nó thường tồn tại một số dư nhất đinh. Số tiền này có thể dùng làm vốn kinh doanh. * Nguồn vốn nợ phải trả : gồm nguồn vốn vay và nguồn vốn nợ. + Nguồn vốn vay: có thể là vay ngân hàng thương mại hoặc các tổ chức tài chính , vay của người lao động, vay của các tổ chức cá nhân trong xã hội dưới hình thức phát hành trái phiếu công ty. Ngoài ra các doanh nghiệp còn có thể huy động nguồn vốn vay từ Nhà nước với hình thức vay ưu đãi hoặc vay nước ngoài theo hình thức ODA. + Nguồn vốn nợ: là nguồn vốn phát sinh một cách ngẫu nhiên trong quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp với người khác thông qua các hoạt động kinh tế. Nguồn vốn được cung ứng và doanh nghiệp sẽ không phải trả lãi. Nguồn vốn nợ bao gồm: + Nợ người bán. + Nợ phải trả (người mua ứng trước). + Nợ ngân sách Nhà nước. + Nợ công nhân viên. + Nợ khác (các khoản tiền nhận đặt cọc, kí cược, kí quỹ). c) Những cách huy động vốn của Doanh nghiệp - Huy động vốn là việc tìm ra nguồn tiền có thể thực thi một ý tưởng hay một dự án cụ thể nào đó. - Doanh nghiệp huy động vốn bằng cách: Bán tài sản, vay bảo đảm bằng tài sản riêng, vay từ các hợp đồng bảo hiểm, bạn bè và gia đình, vay từ các khoản đầu tư từ cổ phiếu, trái phiếu, vay ngân hàng. 4. Cách đánh giá tình hình sử dụng vốn Các chỉ tiêu này đều được phản ánh theo một công thức tổng quát là: Hiệu quả sử dụng vốn: H = Kết quả kinh doanh Vốn bình quân Trong đó: Kết quả kinh doanh được tính bằng 3 chỉ tiêu sau: Tổng doanh thu thuần; Tổng lãi trước thuế; Tổng lãi sau thuế. Vốn bình quân có thể là: Vốn cố định; Vốn lưu động; Vốn kinh doanh. Cụ thể theo từng chỉ tiêu như sau: a) Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh: - Tính theo doanh thu: H DT = DT thuần VKDbq Nó cho biết bình quân trong kỳ một đồng VKD làm ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần. - Tính theo lợi nhuận trước thuế : H LNt = LN trước thuế VKDbq Nó cho biết bình quân trong kỳ một đồng VKD làm ra bao nhiêu đồng lãi trước thuế. - Tính theo lợi nhuận sau thuế : H LNs = LN sau thuế VKDbq Nó cho biết bình quân trong kỳ một đồng VKD làm ra bao nhiêu đồng lãi sau thuế b) Hiệu suất sử dụng vố cố định: - Tính theo doanh thu: H DT = DT thuần VCĐbq Nó cho biết bình quân trong kỳ một đồng VCĐ làm ra bao nhiêu đồng DT thuần - Tính theo lợi nhuận trước thuế: H LNt = LN trước thuế VCĐbq Nó cho biết bình quân trong kỳ một đồng VCĐ làm ra bao nhiêu đồng lãi trước thuế - Tính theo lợi nhuận sau thuế: H LNs = LN sau thuế VCĐbq Nó cho biết bình quân trong kỳ một đồng vốn cố định làm ra bao nhiêu đồng lãi sau thuế . c) Hiệu suất sử dụng vốn lưu động - Tính theo doanh thu: H DT = DT thuần VLĐbq Nó cho biết bình quân trong kỳ một đồng VLĐ làm ra bao nhiêu đồng DT thuần. - Tính theo lợi nhuận trước thuế : H LNt = LN trước thuế VLĐbq Nó cho biết bình quân trong kỳ một đồng VLĐ làm ra bao nhiêu đồng lãi trước thuế. - Tính theo lợi nhuận sau thuế: H LNs = LN sau thuế VLĐbq Nó cho biết bình quân trong kỳ một đồng VLĐ làm ra bao nhiêu đồng lãi sau thuế. II. Nghiên cứu cơ cấu vốn cố định của công ty Vốn cố định là số tiền ứng trước để đầu tư cho tài sản cố định và đầu tư tài chính dài hạn. Tại mỗi thời điểm thì vốn cố định chính là giá trị còn lại của tài sản cố định. Vốn cố định nó vận động phù hợp với sự vận động của tài sản cố định có nghĩa là nó tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh, giá trị nó sẽ giảm dần tương ứng với sự hao mòn của tài sản cố định và sẽ được thu hồi sau nhiều năm. 1) Mục đích nghiên cứu Nghiên cứu cơ cấu vốn có định để xác định được giá trị còn lại của các thành phần trong tổng giá trị tài sản cố định, có nghĩa là muốn biết doanh nghiệp đã dùng tiền để đầu tư vào những loại tài sản nào, mỗi loại là bao nhiêu và giá trị còn lại của các loại đó ở hiện tại. Từ đó xác định nên cơ cấu ở hai thời điểm bằng cách so sánh với nhu cầu cần thiết của doanh nghiệp, xác định những bất hợp lý về cơ cấu để có hướng điều chỉnh nhằm tiến tới một cơ cấu hợp lý hơn. 2) Lập biểu Cơ cấu vốn cố định Của công ty VIpco HP 6 tháng 2008 (Tại ngày 30/6/2008) TT Loại TSCĐ Đầu năm Cuối kỳ Chênh lệch (đ) So sánh % Vốn cố định (đ) Tỷ trọng % Vốn cố định (đ) Tỷ trọng % I Tài sản cố định 1 Nhà cửa kiến trúc 487.630.866 75,70 507.217.422 30,16 19.586.556 104,02 2 Máy móc thiết bị 28.907.366 4,49 11.648.431 0,69 (17.258.935) 40,30 3 P/tiện, v/tải, truyền dẫn 43.204.202 6,71 710.475.138 42,25 667.270.936 1644,46 4 Thiết bị dụng cụ quản lý 6.433.353 0,99 4.288.917 0,26 (2.144.436) 66,67 II Tài sản dài hạn khác 78.000.000 12,11 448.000.000 26,64 370.000.000 574,36 Tổng cộng 644.175.787 100 1.681.629.908 100 1.074.116.427 2429,81 3) Nguồn số liệu - Số liệu lấy từ phụ biểu số 01 Tình hình tăng giảm tài sản cố định hữu hình. - Số được lấy từ tài liệu của công ty là vốn cố định từ đầu năm đến cuối kỳ. - Số tính toán được từ số liệu xin được là tỷ trọng, chênh lệch, so sánh. - Cách tính: + Tỷ trọng: Ta lấy từng loại TSCĐ chia cho tổng TSCĐ để tính được tỷ trọng % của từng loại tài sản. Tỷ trọng đầu năm, cuối kỳ = VCĐ các TS đầu năm, cuối kỳ *100 % Tổng VCĐ đầu năm, cuối kỳ + Chênh lệch: Lấy số cuối kỳ của từng loại tài sản trừ đi số đầu năm . Chênh lệch = Số TS cuối kỳ - Số TS đầu năm + So sánh: Số cuối kỳ của từng tài sản chia cho số đầu năm. So sánh = TS từng loại cuối kỳ *100 % TS từng loại đầu năm 4) Nhận xét về mức độ hợp lý của cơ cấu Ta tiến hành so sánh tình hình biến động về tài sản của Công ty đầu năm 2008 và cuối quý II năm 2008 để thấy được sự biến động về số tiền, tỷ lệ. Bên cạnh đó thấy được tỷ trọng của các bộ phận cấu thành tài sản để thấy nguyên nhân ảnh hưởng ban đầu tới quy mô của Công ty. Tài sản của Công ty từ đầu năm đến cuối quý II vốn cố định của doanh nghiệp tăng. Qua bảng cho thấy tổng tài sản đầu năm 2008 tăng 2429,81% so với cuối quý II năm 2008 tương ứng tăng 1.074.116.427 đ như vậy sự phân bổ vốn cố định của Công ty vào hoạt động kinh doanh tăng. Việc phân bổ cơ cấu vốn cố định của Công ty chưa hợp lý. Công ty cần phải đầu tư mua sắm thêm các thiết bị, máy móc quản lý nhằm nâng cao hiệu quả của công tác quản lý trong Công ty. 5) Cách thức quản lý TSCĐ ở công ty +Mọi tài sản cố định trong doanh nghiệp có bộ hồ sơ riêng (gồm biên bản giao nhận tài sản cố định, hợp đồng, hoá đơn mua tài sản cố định và các chứng từ có liên quan), và giao cho các phòng ban, bộ phận có trách nhiệm quản lý. +Tài sản cố định được phân loại, thống kê, đánh số, được theo dõi chi tiết theo từng đối tượng ghi tài sản cố định và được phản ánh trong sổ theo dõi tài sản cố định. + Mỗi tài sản cố định được quản lý theo nguyên giá, số khấu hao luỹ kế và giá trị còn lại trên sổ kế toán. Giá trị còn lại trên sổ kế toán TSCĐ = NG TSCĐ - Số K/hao lũy kế TSCĐ + Công ty phải thực hiện việc quản lý đối với những tài sản đã khấu hao hết nhưng vẫn tham gia vào hoạt động kinh doanh như những tài sản cố định bình thường. + Định kỳ vào cuối mỗi năm tài chính, công ty tiến hành kiểm kê tài sản cố định. Mọi trường hợp phát hiện thừa, thiếu tài sản cố định đều lập biên bản, tìm nguyên nhân và có biện pháp xử lý. 6)Tình hình tăng giảmTSCĐ trong kỳ Trong kỳ tài sản cố định hữu hình như nhà cửa kiến trúc, phương tiện vận tải truyền dẫn đều tăng so với đầu năm. Nhà cửa tăng lên 19.586.556 đ, phương tiện tăng 667.270.936 đ. Và được trích từ nguồn vốn kinh doanh của công ty. Còn máy móc thiết bị, dụng cụ quản lý trong kỳ giảm: máy móc chiếm 0,69%, thiết bị dụng cụ 0,26%. III. Nghiên cứu cơ cấu vốn lưu động của công ty Vốn lưu động là biểu hiện bằng tiền giá trị của tài sản lưu động và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn. VLĐ có đặc điểm phù hợp với đặc điểm của tài sản lưu động, có nghĩa là vốn lưu động tham gia một lần vào quá trình sản xuất KD. Khi tham gia nó sẽ thay đổi hình thái biểu hiện từ hình thái ban đầu là tiền tệ sang hình thái vật chất sau đó lại chuyển về hình thái tiền tệ ban đầu hoặc nó có thể thay đổi chủ thể. Nghĩa là nó có tính lưu động cao. 1) Mục đích nghiên cứu ở các doanh nghiệp khác nhau thì cơ cấu vốn lưu động cũng không giống nhau. Cơ cấu vốn lưu động phản ánh thành phần và mối quan hệ tỷ lệ giữa các thành phần trong tổng số vốn lưu động của công ty. Việc phân tích cơ cấu vốn lưu động sẽ giúp công ty hiểu rõ hơn những đặc điểm riêng về vốn lưu động mà mình đang quản lý và sử dụng. Từ đó xác định đúng đắn nhu cầu vốn lưu động thường xuuyên và cần thiết để đảm bảo hoạt động SXKD của công ty được tiến hành liên tục, tiết kiệm và có hiệu quả kinh tế cao phù hợp với điều kiện của công ty. 2) Nguồn số liệu - Số liệu được lấy từ bảng cân đối kế toán. - Số được lấy từ tài liệu công ty là các giá trị từ đầu năm đến cuối kỳ. - Số được tính toán từ số liệu xin được là các số cột tỷ trọng, chênh lệch, so sánh. - Cách tính: + Tỷ trọng: Tỷ trọng = Các chỉ tiêu TSLĐ đầu năm, cuối kỳ * 100% Tổng giá trị TSLĐ + Chênh lệch: Chênh lệch = Giá trị các TSLĐ cuối kỳ – Giá trị các TSLĐ đầu năm + So sánh: So sánh = Giá trị các TSLĐ cuối kỳ * 100% Giá trị các TSLĐ đầu năm 3) Lập biểu tổng hợp Cơ cấu VLĐ của Công ty vipco hp 6 tháng 2008 (Tại ngày 30/6/2008) Loại TSLĐ Đầu năm Cuối kỳ +/- (đ) So sánh % Giá trị (đ) Tỷ trọng % Giá trị (đ) Tỷ trọng % I. Tiền 2.628.743.876 2.116.424.092 (512.319.784) 1. Tiền mặt 415.235.220 1,56 1.026.081.700 1,84 610.846.480 247,11 2. Tiền gửi ngân hàng 1.564.313.696 5,87 1.090.342.392 1,95 (473.971.304) 69,70 3. Tiền đang chuyển 649.194.960 2,43 (649.194.960) II. Các khoản phải thu 22.524.955.297 52.009.256.523 29.484.301.226 230,90 1.Phải thu của khách hàng 22.195.789.267 83,30 51.870.373.101 92,76 29.674.583.834 233,69 2.Các khoản phải thu khác 329.166.030 1,24 138.883.422 0,25 (190.282.608) 42,19 III. Hàng tồn kho 1.229.906.805 1.305.807.457 75.900.652 1. Hàng tồn kho 1.229.906.805 4,62 1.305.807.457 2,34 75.900.652 106,17 IV.Tài sản ngắn hạn khác 262.166.076 485.483.086 223.317.010 1. CP trả trước ngắn hạn 60.981.611 0,23 49.865.791 0,09 (11.115.820) 670,72 2. Thuế GTGT được khấu trừ 155.268.233 0,58 409.014.305 0,73 253.746.072 263,42 3. Thuế & các khoản phải thu khác 36.155.450 0,14 (36.155.450) 4. Tài sản ngắn hạn khác 9.760.782 0,03 26.602.990 0,04 16.842.208 272,55 Tổng cộng 26.645.772.054 100 55.916.971.158 100 26.645.772.054 4) Nhận xét về mức độ hợp lý của cơ cấu này * Tiền và các khoản tương đương tiền: Tại thời điểm báo cáo lượng tiền của công ty là 1.026.081.700 đ tăng lên so với đầu kỳ một lượng là 610.846.480 đ tương ứng tăng 247,11% chứng tỏ tình hình thanh toán của doanh nghiệp có tăng lên. Trong năm 2008 DN đã chủ trương cắt giảm lượng tiền gửi ngân hàng để thanh toán tiền mua hàng hóa. Tuy nhiên ban điều hành Cty cũng cần xem xét lượng tiền của công ty để đảm bảo khả năng thanh toán, tránh rủi ro không nên có. * Các khoản phải thu: Đây là khoản tiền mà người thứ 3 nợ, chủ yếu là các khách hàng, thời hạn trả trên dưới 1 năm, nhiều khi dưới 3 tháng. Qua bảng phân tích cơ cấu vốn lưu động ta thấy các khoản phải thu cuối quý II năm 2008 tăng so với đầu năm là 29.484.301.226 đ tăng 230,90% so với đầu năm 2008. Các khoản phải thu của công ty bao gồm: phải thu của khách hàng, các khoản phải thu khác. Trong đó chủ yếu là các khoản phải thu của khách hàng, còn các khoản phải thu khác chiếm một tỷ trọng rất nhỏ. + Phải thu của khác hàng: chỉ tiêu này đầu năm 2008 đạt 51.870.373.101 đ tăng so với cuối quý 2008 là 29.674.583.834 đ. Mặc dù doanh thu tăng khá cao so với đầu năm 2008 nhưng khoản thu của khách lại tăng lên đáng kể như vậy chứng tỏ bị chiếm dụng một lượng vốn khá lớn. + Thuế GTGT được khấu trừ: tính đến cuối quý II năm 2008 tăng là 409.014.305 đ tăng lên 263,42% so với đầu năm 2008. * Hàng tồn kho: của doanh nghiệp quý II/2008 tăng75.900.652 đ tăng lên 106,17% so với đầu năm 2008. Như vậy các khoản phải thu tăng lên quá cao tình hình thu hồi công nợ không mấy khả quan. Công ty cần tăng cường hợp tác với đối tác để hạn chế tình trạng bị chiếm dụng vốn và có tiền để quay vòng vốn nhanh và hiệu quả. 5) Nêu nguyên nhân và nhận xét về sự thay đổi cuối kỳ so với đầu năm 6) Phương hướng về việc cải thiện cơ cấu TSLĐ - VLĐ của công ty Trong nền kinh tế thị trường, việc mua bán chịu là điều không thể thiếu. Đặc biệt là đối với thị trường kinh doanh xăng dầu, cụ thể là khối sông biển. Khách hàng khối này thường là các doanh nghiệp vận tải đường dài chủ yếu là hàng hải quốc tế, do đó hầu hết các khách hàng luôn thanh toán chậm. Việc bán chịu giúp cho việc tiêu thụ hàng hoá được tốt hơn. Nhưng nếu số tiền bán chịu quá lớn hoặc thời gian chịu quá lâu sẽ làm tăng chi phí hoạt động của doanh nghiệp. Bởi vậy cần có chính sách bán chịu hợp lý. Cụ thể: +Tăng chiết khấu để thu tiền nhanh hơn: tức là mức chiết khấu bán hàng ngoài tác dụng tăng doanh số tiêu thụ phải kèm theo tác dụng thanh toán tiền nhanh hơn; đồng nghĩa với việc nếu khách hàng nào thanh toán ngay hoặc thanh toán sớm hơn thì được hưởng mức chiết khấu cao hơn so với khách hàng khác. +áp dụng tính linh hoạt chính sách bán chịu hợp lý với từng nhóm khách hàng: việc bán chịu không thể tuỳ tiện đối với mọi khách hàng mà phải tìm hiểu và nắm rõ hoàn cảnh của họ để có chính sách bán chịu tương ứng. +Tăng cường công tác thu hồi vốn: Công ty cần có cán bộ chuyên trách đi thu hồi vốn đồng thời phải nghiên cứu, điều tra kỹ về tình hình tài chính của đối tác trước khi ký hợp đồng. IV. Nghiên cứu kết quả hoạt động kinh doanh của cTy 1) Mục đích nghiên cứu Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là một bản bản báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh theo từng loại hoạt động của doanh nghiệp. Số liệu trên báo cáo cung cấp những thông tin tổng hợp về phương thức kinh doanh, về việc sử dụng các tiềm năng vốn, lao động kỹ thuật, kinh nghiệm quản lý của doanh nghiệp và chỉ ra rằng các hoạt động kinh doanh đó đem lại lợi nhuận hay gây ra tình trạng lỗ vốn. Nó cung cấp các số liệu về kết quả hoạt động kinh doanh mà doanh nghiệp đã thực hiện trong kỳ, kết quả của việc thực hiện các nhiệm vụ được giao việc chấp hành chính sách chế độ, quy định của Đảng và nhà nước. 2) Lập biểu tổng hợp Kết quả HĐKD của công ty VIPCO HP 6 tháng 2007 - 2008 Chỉ tiêu Quý 2/2007 Quý 2/2008 Chênh lệch So sánh % 1. DT bán hàng & cung cấp dịch vụ 166.608.932.127 249.151.073.589 82.542.141.462 149,54 2. Các khoản giảm trừ 3. DT thuần về bán hàng và các d/vụ 166.608.932.127 249.151.073.589 82.542.141.462 149,54 4. Giá vốn hàng bán 161.141.025.044 244.814.530.866 83.673.505.822 151,93 5. LN gộp về bán hàng & cung cấp d/vụ 5.467.907.083 4.336.542.723 -1.131.364.360 79,31 6. DT hoạt động tài chính 269.928.551 768.767.976 498.839.465 284,80 7. Chi phí tài chính 34.545.953 87.655.822 53.109.869 253,74 8. Chi phí bán hàng 2.720.487.469 3.496.603.954 1.063.251.529 128,53 9. Chi phí quản lý DN 2.433.352.425 1.902.690.728 (530.661.697) 78,19 10. LN từ hoạt động kinh doanh 549.449.787 (384.639.805) (164.809.982) (70,00) 11.Thu nhập khác 12.840.000 (12.840.000) 12. Chi phí khác 10.085.398 (10.085.398) 13. Lợi nhuận khác 2.754.602 (2.754.602) 14. Tổng LN kế toán trước thuế 552.204.389 (384.639.805) (167.564.584) 15. LN sau thuế thu nhập DN 552.204.389 (384.639.805) ( 167.564.584) 3) Trình bày nội dung và cách tính từng chỉ tiêu Các chỉ tiêu nghiên cứu kết quả hoạt động kinh doanh bao gồm: + Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ: là biểu hiện bằng tiền các khoản thu được từ việc bán hàng hoá, sản phẩm, không kể số tiền đó doanh nghiệp được hưởng bao nhiêu. + Các khoản giảm trừ : bao gồm - Giảm giá hàng bán: có thể là giảm giá hàng bán do hàng bán bị sai quy cách, hoặc trong trường hợp chiết khấu thương mại ( tức là giảm giá cho khách hàng khi khách hàng mua với số lượng lớn). - Hàng bán bị trả lại: nguyên nhân có thể là: hàng bị sai quy cách, hoặc là hàng lỗi, kém phẩm chất, hàng đến chậm so với hợp đồng. - Thuế xuất khẩu, thuế tiêu thụ đặc biệt, thuế giá trị gia tăng theo phương pháp trực tiếp phải nộp. Tất cả các khoản này đều tính trừ vào doanh thu của công ty. + Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp các dịch vụ: là biểu hiện bằng tiền các khoản thu về từ việc bán hàng hoá, sản phẩm mà công ty được hưởng. Cách tính: Doanh thu thuần = doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ - các khoản giảm trừ. + Giá vốn hàng bán: + Lợi nhuận gộp về bán hàng và các dịch vụ: LN gộp về b/hàng & các Dvụ = DT thuần về b/hàng & các Dvụ - giá vốn hàng bán. + Doanh thu hoạt động tài chính: là các khoản thu từ các hoạt động đầu tư vốn, kinh doanh vốn như là: cho vay lấy lãi, kinh doanh chứng khoán, cho thuê tài sản, kinh doanh ngoại tệ, góp vốn liên doanh.... + Chi phí hoạt động tài chính: là những chi phí có liên quan đến đầu tư vốn ra ngoài doanh nghệp như: cho vay lấy lãi, kinh doanh chứng khoán, ngoại tệ, góp vốn liên doanh... + Chi phí bán hàng ( hay còn gọi là chi phí tiêu thụ sản phẩm): là những chi phí có liên quan đến việc tiêu thụ sản phẩm, được chia thành 2 nhóm sau: - Những chi phí trực tiếp gồm: chi phí cho lao động, chi cho cán bộ nhân viên, chi cho tổ trưởng tổ bán hàng, chi phí cửa hàng cửa hiệu, chi phí vận chuyển, bốc xếp kho bãi, chi về hoa hồng môi giới... - Chi phí hỗ trợ: là chi phí Marketing: chi quảng cáo tiếp thị, CP cho dịch vụ sau bán hàng... + Chi phí quản lý doanh ngiệp: là những chi phí gián tiếp ảnh hưởng đến quá trình sản xuất kinh doanh, nó có tác động đến không chỉ 1 bộ phận nào mà tác động đến toàn doanh nghiệp, bao gồm: - Tiền lương và các khoản tính theo lương của cán bộ nhân viên quản lý doanh nghiệp. - Chi phí về khấu hao, bảo dưỡng sửachữa tài sản cố định. - Chi phí về điện nước, thông tin liên lạc, văn phòng phẩm. - Chi phí về giao dịch tiếp khách. - Chi phí về thuế nhà đất, thuế môn bài. + Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh: LN từ hoạt động KD = LN gộp về b/hàng & các d/vụ + ( DT hoạt động tài chính - CP tài chính) - (CP bán hàng + CP QL DN ) + Thu nhập khác (thu bất thường): là các khoản thu phát sinh ngoài dự kiến của công ty như tiền thưởng của đối tác, tiền phạt các đối tượng khác vi phạm hợp đồng kinh tế với công ty, thu từ việc thanh lí nhượng bán tài sản cố định, thu từ các khoản thu khó đòi đã xử lý nay đòi lại được... + Chi phí khác (chi bất thường): là những chi phí xảy ra không thường xuyên công ty không thể lường trước được như chi phí về thanh lý nhượng bán tài sản cố định, chi về tiền bị phạt, tiền thưởng cho đối tác, các khoản thiếu hụt vật tư ngoài định mức mà xác định người chịu trách nhiệm, chi phí đòi nợ các khoản nợ khó đòi đã xoá. + Lợi nhuận khác (lợi nhuận bất thường) = thu nhập khác - chi phí khác + Tổng lợi nhuận trước thuế = LN từ hoạt động kinh doanh + lợi nhuận khác. - Trong đó: LN kinh doanh = DT tiêu thụ - các khoản giảm trừ - giá vốn - CP quản lý, bán hàng. + Thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp = thu nhập chịu thuế * thuế suất Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp được áp dụng hiện nay đối với các doanh nghiệp là 28%. + Lợi nhuận sau thuế = tổng lợi nhuận trước thuế - thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp. + Thu nhập chịu thuế là các khoản thu nhập từ hoạt động kinh doanh và thu nhập hoạt động khác, kể cả phần thu nhập được từ các hoạt động kinh doanh, dịch vụ ở nước ngoài. - Thu nhập chịu thuế hoạt động kinh doanh = DT hoạt động kinh doanh - chi phí hợp lý. - Thu nhập chịu thuế hoạt động khác = DT hoạt động tài chính và hoạt động bất thường - CP hoạt động tài chính và hoạt động bất thường. 4) Nhận xét sự biến động giữa 2 kỳ và nguyên nhân Ta biết rằng hiệu quả sản xuất kinh doanh là đại lượng chênh lệch giữa kết quả thu được và các nguồn lực huy động qua quá trình đó hay nói cách khác đó là chênh lệch giữa doanh thu thuần và chi phí mà công ty đã bỏ ra . Để có cái nhìn tổng quát về tình hình sản xuất kinh doanh ta tiến hành phân tích các chỉ tiêu trong bảng kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh: a) Tổng doanh thu Qua bảng tổng hợp ta thấy chỉ tiêu doanh thu tăng lên một cách rõ rệt. Nhìn bảng tổng hợp kết quả hoạt động kinh doanh ta thấy tổng doanh thu năm 2008 đã tăng lên 82.542.141.462đ hay tăng 149,54% so với năm 2007. Giá vốn hàng bán tăng 83.673.505.822 đ cụ thể tăng 151,93% năm 2008 so với năm 2007. - Nguyên nhân chủ quan làm tăng doanh thu: +Do Công ty giữ vững uy tín và đảm bảo chất lượng tốt cho hàng hóa, đã được nhiều đối tác tin tưởng và ký hợp đồng. Đây là nguyên nhân ảnh hưởng tích cực đến chỉ tiêu tăng doanh thu của Công ty +Do Công ty đề ra chế độ tiền lương có thưởng phạt rõ ràng có giá trị về kinh tế cao, kịp thời dẫn đến việc làm có hiệu quả, đảm bảo việc cấp phát hàng hoá cho khách hàng theo đúng thời gian yêu cầu. - Nguyên nhân khách quan làm tăng doanh thu: +Do Công ty làm tốt về thời gian giao hàng và chất lượng hàng hoá. Đây cũng là một nguyên nhân làm tăng doanh thu của Công ty. +Do luật doanh nghiệp Nhà nước được bổ sung và sửa đổi tạo điều kiện cho Công ty phát triển tốt hơn. b) Tổng chi phí: Phân tích tình hình chi phí của Công ty Chỉ tiêu Quý II/2007 Quý II/2008 Chênh lệch (đ) So sánh (%) 1. DT bán hàng, cung cấp dịch vụ 166.608.932.127 249.151.073.589 82.542.141.462 149,54 2. Tổng chi phí SXKD 166.329.410.891 250.331.481.370 83.964.985.081 150,4 2.1 Giá vốn hàng bán 161.141.025.044 244.814.530.866 83.673.505.822 151,93 2.2 Chi phí tài chính 34.545.953 87.655.822 53.109.869 253,74 2.3 Chi phí bán hàng 2.720.487.469 3.496.603.954 1.063.251.529 128,53 2.4 Chi phí quản lý DN 2.433.352.425 1.902.690.728 (530.661.697) 78,19 Qua bảng tổng hợp ta thấy: Tổng chi phí sản xuất kinh doanh của Công ty tăng lên năm 2008 so với năm 2007 tăng 83.964.985.081 đ so với năm 2007. Nguyên nhân làm tăng tổng chi phí: - Nguyên nhân chủ quan: +Do Công ty đầu tư mua thêm cửa hàng bán lẻ xăng dầu, nâng cấp tàu cấp hàng để mở rộng quy mô kinh doanh. +Do Công ty đã ký được nhiều hợp đồng với khách hàng có giá trị sản lượng lớn do đó Công ty phải đầu tư một khoản tiền lớn vào để mua công cụ dụng cụ. +Công ty mua thêm mới tài sản cố định và các chi phí khác như khấu hao sửa chữa cũng tăng lên. +Nguyên nhân quan trọng nhất làm cho chi phí của Công ty tăng lên như vậy đó là do Công ty phải bỏ ra khoản chi phí khá lớn để phục vụ cho việc nghiên cứu mở rộng thị trường. Đây là một sự đầu tư táo bạo của Công ty nhất là đối với một Công ty mới thành lập. - Nguyên nhân khách quan: +Do giá xăng dầu thế giới tăng rất cao lên lượng vốn bỏ ra cũng nhiều. +Do chế độ chính sách tiền lương của Nhà nước có sự thay đổi do đó Công ty phải tính lại mức lương theo ngành bậc, cân đối lại mức lương, tính lại mức quy định tiền thưởng cho phù hợp với cơ chế thị trường hiện nay. +Do giá cả nguyên vật liệu trên thị trường có sự biến động mạnh, dẫn đến chi phí việc mua nguyên vật liệu tăng lên. Đây là nguyên nhân khách quan không thể khắc phục được. +Trong quá trình sản xuất kinh doanh Công ty còn gặp phải một số vướng mắc, khó khăn không lường trước được như giá cả xăng dầu tăng lên rất nhiều trong việc huy động vốn. Tuy đã kịp thời khắc phục nhưng Công ty vẫn phải chịu một số tổn thất (cuối năm 2007 giá dầu Diesel bán ra là 11.000đ/lít xăng A92 là 11.500đ/lít đến đầu năm 2008 giá dầu Diesel bán ra là 17.500đ/lít xăng A92 là 17.000đ/lít) Qua bảng phân tích tình hình thực hiện một số chỉ tiêu qua 2 năm ta thấy tốc độ tăng doanh thu lớn hơn tốc độ tăng của chi phí chứng tỏ Công ty làm ăn hiệu quả và có lãi. Ta thấy lợi nhuận năm 2008 năm đã giảm xuống rất nhiều so với năm 2007 nguyên nhân là do chi phí bán hàng tăng lên quá cao khiến cho lợi nhuận giảm xuống. Kéo theo đó là khoản thuế mà Công ty phải nộp đã giảm xuống so với năm 2007. V. Nghiên cứu tình hình sử dụng vốn của công ty 1) Mục đích nghiên cứu Các số liệu báo cáo tài chính chưa lột tả được hết thực trạng tài chính của doanh nghiệp, do vậy các nhà tài chính còn dùng các hệ số tài chính để giải thích thêm các mối quan hệ tài chính. Mỗi doanh nghiệp khác nhau, có các hệ số tài chính khác nhau, thậm chí một doanh nghiệp ở những thời điểm khác nhau cũng có các hệ số tài chính không giống nhau. Do đó người ta coi các hệ số tài chính là những biểu hiện đặc trưng nhất về tình hình tài chính của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định. 2) Tính các chỉ tiêu trong biểu sau * Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh. Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tính theo doanh thu, lợi nhuận trước thuế hay sau thuế cho biết một đồng vốn kinh doanh tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu, bao nhiêu đồng lãi trước thuế hay bao nhiêu đồng lãi sau thuế. + Tính theo doanh thu: Năm 2007: H DT = 166.608.932.127 = 6,69 24.903.753.964 Năm 2008: H DT = 249.151.073.589 = 5,87 42.444.274.453,5 H DT = DT thuần VKDbq +Tính theo lợi nhuận trước thuế: Năm 2007: H LNt = 552.204.389 = 0,02 24.903.753.964 Năm 2008: H LNt = 384.639.805 = 0,00 42.444.274.453,5 H LNt = LN trước thuế VKDbq Năm 2007: H LNs = 552.204.389 = 0,02 24.903.753.964 Năm 2008: H LNs = 384.639.805 = 0,00 42.444.274.453,5 +Tính theo lợi nhuận sau thuế. H LNs = LN sau thuế VKDbq * Hiệu suất sử dụng vốn cố định. Hiệu suất sử dụng vốn cố định tính theo doanh thu, lợi nhuận trước thuế hay sau thuế cho biết một đồng vốn cố định tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu, bao nhiêu đồng lãi trước thuế hay bao nhiêu đồng lãi sau thuế. H DT = DT thuần VCĐbq Năm 2007: H DT = 166.608.932.127 = 183,62 907.296.632 Năm 2008: H DT = 249.151.073.589 = 214,24 1.162.902.847,5 + Tính theo doanh thu: +Tính theo lợi nhuận trước thuế Năm 2007: H LNt = 552.204.389 = 0,60 907.296.632 Năm 2008: H LNt = 384.639.805 = 0,33 1.162.902.847,5 H LNt = LN trước thuế VCĐbq +Tính theo lợi nhuận sau thuế. Năm 2007: H LNs = 552.204.389 = 0,60 907.296.632 Năm 2008: H LNs = 384.639.805 = 0,33 1.162.902.847,5 H LNs = LN sau thuế VCĐbq * Hiệu suất sử dụng vốn lưu động. Hiệu suất sử dụng vốn lưu động tính theo doanh thu, lợi nhuận trước thuế hay sau thuế cho biết một đồng vốn lưu động tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu, bao nhiêu đồng lãi trước thuế hay bao nhiêu đồng lãi sau thuế. Các hiệu suất này càng cao thì càng tốt. Năm 2007: H DT = 166.608.932.127 = 6,94 23.996.457.332 Năm 2008: H DT = 249.151.073.589 = 6,03 41.281.371.606 + Tính theo doanh thu: H DT = DT thuần VLĐbq + Tính theo lợi nhuận trước thuế H LNt = LN trước thuế VLĐbq Năm 2007: H LNt = 552.204.389 = 0,02 23.996.457.332 Năm 2008: H LNt = 384.639.805 = 0,00 41.281.371.606 + Tính theo lợi nhuận sau thuế Năm 2007: H LNs = 552.204.389 = 0,02 23.996.457.332 Năm 2008: H LNs = 384.639.805 = 0,00 41.281.371.606 H LNs = LN sau thuế VLĐbq 3) Tập hợp các chỉ tiêu tính được vào biểu Tình hình sử dụng vốn của công ty vipco hp TT Chỉ tiêu Đvt 6 tháng 2007 6 tháng 2008 Chênh lệch So sánh % 1 Tổng doanh thu thuần đ 166.608.932.127 249.151.073.589 82.542.141.462 149,6 2 Tổng chi phí SXKD đ 166.329.410.891 250.331.481.370 83.964.985.081 150,4 3 LN từ hoạt động tài chính đ 269.928.551 768.767.976 498.839.425 284,8 4 LN từ hoạt động KD đ 549.449.787 (384.639.805) (164.809.982) 70 5 Tổng lợi nhuận trước thuế đ 552.204.389 (384.639.805) (167.564.584) 69,7 6 Tổng lợi nhuận sau thuế đ 552.204.389 (384.639.805) (167.564.584) 69,7 7 Tổng vốn kinh doanh đ 49.807.507.928 84.888.548.907 35.081.040.979 170,4 + Đầu năm đ 11.167.283.158 27.289.947.841 16.122.664.683 244,4 + Cuối kỳ đ 38.640.224.770 57.598.601.066 18.958.376.296 149,1 + Bình quân trong kỳ đ 24.903.753.964 42.444.274.453,5 17.540.520.489,5 170,4 8 Vốn cố định đ 1.814.593.264 2.325.805.695 511.212.431 128,2 + Đầu năm đ 1.099.552.641 644.175.787 (455.376.854) 58,6 + Cuối kỳ đ 715.040.623 1.681.629.908 966.589.285 235,2 + Bình quân trong kỳ đ 907.296.632 1.162.902.847,5 255.606.215,5 128,2 9 Vốn lưu động đ 47.992.914.664 82.562.743.212 34.569.828.548 172,0 + Đầu năm đ 10.067.730.517 26.645.772.054 16.578.041.537 264,7 + Cuối kỳ đ 37.925.184.147 55.916.971.158 17.991.787.011 147,4 + Bình quân trong kỳ đ 23.996.457.332 41.281.371.606 17.284.914.274 172,0 10 Hiệu suất sử dụng VKD đ Tính theo DT thuần đ 6,69 5,87 (0,82) 87,7 Tính theo LN trước thuế đ 0,02 (0,00) (0,02) Tính theo LN sau thuế đ 0,02 (0,00) (0,02) 11 Hiệu suất sử dụng VCĐ đ Tính theo DT thuần đ 183,62 214,24 30,62 116,7 Tính theo LN trước thuế đ 0,60 (0,33) ( 0,27) Tính theo LN sau thuế đ 0,60 (0,33) (0,27) 12 Hiệu suất sử dụng VLĐ đ Tính theo DT thuần đ 6,94 6,03 (0,91) 86,9 Tính theo LN trước thuế đ 0,02 (0,00) (0,02) Tính theo LN sau thuế đ 0,02 (0,00) (0,02) 4) Đánh giá tình hình sử dụng vốn của công ty (Tình hình sử dụng vốn của công ty như trên tốt xấu như thế nào ???) 5) Xác định các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình sử dụng vốn 6) Phương hướng và biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cho công ty Hiệu quả sử dụng vốn: Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là số tiền ứng trước về tải sản cần thiết nhằm thực hiện các nhiệm vụ cơ bản của kinh doanh trong kỳ , bao gồm tiền ứng trước cho TSCĐ và TSLĐ. * Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định - Với số vốn cũ nếu sử dụng triệt để TSCĐ về mặt thời gian, số lượng, năng suất lao động - Giữ vững quy mô sản xuất như cũ, nhưng giảm VCĐ bằng cách giảm TSCĐ không được sử dụng - Tăng cường đầu tư nhưng phải đầu tư dúng hướng sẽ tăng sản lượng, tăng doanh thu và tăng lợi nhuận. * Nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ: - Tăng quy mô khối lượng sản phẩm tiêu thụ trên cơ sở không tăng thêm VLĐ - Duy trì qui mô sản xuất đã đạt được nhưng phấn đấu giảm VLĐ bằng cách thắt chặt quản lý giảm thất thoát về vốn. - Tăng cường đầu tư thêm về VLĐ nhưng phải tính toán các phương án đầu tư sao cho kết quả sản xuất kinh doanh tăng nhanh hơn mức tăng về vốn. Chương III Kết luận Qua những hiểu biết về lý thuyết quản trị tài chính doanh nghiệp, cũng như qua quá trình nghiên cứu, thu thập số liệu, đánh giá thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty TNHH một thành viên VIPCO HP 6 tháng đầu năm 2008 ta càng nhận thấy rõ vị trí và vai trò quan trọng của công tác quản trị vốn trong doanh nghiệp. Mục tiêu của bất kỳ một tổ chức kinh tế nào khi tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh cũng đều là tối đa hoá lợi nhuận. Chính vì vậy doanh nghiệp phải có những biện pháp tổ chức, quản lý và sử dụng nguồn vốn sao cho có hiệu quả nhất, nhằm đạt được các mục tiêu đã đặt ra trong từng giai đoạn nhất định. Trong bài viết này em đã nêu ra những vấn đề về tình hình sử dụng vốn của Công ty TNHH một thành viên VIPCO HP trong 6 tháng đầu năm 2008, đưa ra những nhận xét, đánh giá đồng thời nêu một số giải pháp cụ thể đối với công ty trong những năm tới. Do thời gian nghiên cứu ngắn, đồng thời do năng lực chuyên môn còn hạn chế nên chắc chắn bài viết không tránh khỏi những sai sót. Em rất mong nhận được sự hướng dẫn của thầy để bài viết của em được hoàn thiện hơn. Cuối cùng em xin gửi lời cảm ơn chân thành nhất tới thầy giáo ......Hưởng, người đã hướng dẫn em hoàn thành bài thiết kế môn học này.