Luận văn Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty Xe đạp - Xe máy Đống Đa Hà Nội

a cña nÒn kinh tÕ vµ thêi h¹n héi nhËp AFTA lµ nh÷ng ¸p lùc lín ®ßi hái c«ng ty ph¶i ph©n ®Êu kh«ng biÕt mÖt mái ë nhiÒu khÝa c¹nh nh­: mÉu m·, chÊt l­îng, chñng lo¹i s¶n phÈm, gi¸ thµnh, thÞ tr­êng, kh¸ch hµng... Trong nh÷ng n¨m qua, c«ng ty Xe ®ap - xe m¸y §èng §a Hµ Néi ®· ®¹t ®­îc nh÷ng kÕt qu¶ nhÊt ®inh: s¶n xuÊt kinh doanh liªn tôc cã l·i, thu nhËp b×nh qu©n cña c«ng nh©n viªn kh«ng ngõng t¨ng lªn, ®ãng gãp ngµy cµng nhiÒu cho ng©n s¸ch Nhµ n­íc. MÆc dï cßn gÆp nhiÒu khã kh¨n trong c«ng t¸c sö dông VL§, nh­ng ®Ó kh¾c phôc nh÷ng khã kh¨n ®ã c«ng ty ®· kh«ng ngõng v­¬n lªn, ph¸t huy néi lùc vµ tËn dông mäi tiÒm n¨ng ®Ó ®¹t ®­îc kÕt qu¶ cao h¬n trong thêi gian tíi. Cô thÓ, c«ng ty ®Ò ra ph­¬ng h­íng t¨ng tr­ëng hµng n¨m kho¶ng 7 - 10%. Ngoµi ra, c«ng ty cßn t×m nh÷ng biÖn ph¸p tæ chøc qu¶n lý s¶n xuÊt, khai th¸c nhiÒu ®¬n ®Æt hµng trùc tiÕp ®Ó n©ng cao lîi nhuËn, t¹o ®iÒu kiÖn lµm viÖc tèt cho c¸n b« c«ng nh©n viªn vµ më réng s¶n xuÊt. Sau ®©y lµ mét sè ®Þnh h­íng vµ môc tiªu chÝnh trong n¨m 2004 cña c«ng ty: - §Èy m¹nh s¶n xuÊt, n©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh vµ thùc hiÖn ®Çy ®ñ vµ tèt chØ tiªu nép ng©n s¸ch n¨m 2004. - N©ng cao thu nhËp cho ng­êi lao ®éng trªn c¬ së hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh phÊn ®Êu ®¹t thu nhËp b×nh qu©n khèi DMC: 1.100.000 ®/ng­êi/th¸ng. TiÕp tôc ®Çu t­ cã träng ®iÓm nh»m tiÕp thu c«ng nghÖ míi tiªn tiÕn, ®¸p øng yªu cÇu cña s¶n xuÊt, cña thÞ tr­êng còng nh­ c«ng t¸c chuyÓn ®èi c¬ cÊu mÆt hµng vµ ®a d¹ng ho¸ s¶n phÈm. - TiÕp tôc tæ chøc l¹i s¶n xuÊt, t¨ng c­êng bé m¸y qu¶n lý s¶n xuÊt, qu¶n lý kü thuËt vµ m¹ng l­íi tiÕp thÞ. §Èy m¹nh viÖc x©y dùng ®éi ngò c«ng nh©n trÎ, cã chÊt l­îng, ®­îc ®µo t¹o tõ c¸c tr­êng líp. - S½n sµng thùc hiÖn ph­¬ng ¸n di chuyÓn mÆt b»ng vµ chuÈn bÞ c¸c ®iÒu kiÖn ®Ó thùc hiÖn chñ tr­¬ng cæ phÇn ho¸. - QuyÕt t©m phÊn ®Êu ®¹t chøng chØ ISO 16949. Nh÷ng chØ tiªu c¬ b¶n ®Ò ra cho n¨m 2004: Xem b¶ng 14 trang 54A 3.2. Mét sè gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng t¹i c«ng ty Xe ®¹p - Xe m¸y §èng §a Hµ Néi. Qua ph©n tÝch, nghiªn cøu t×nh h×nh tæ chøc, qu¶n lý, sö dông VL§ t¹i c«ng ty Xe ®¹p - Xe m¸y §èng §a Hµ Néi, cã thÓ thÊy viÖc tæ chøc vµ sö dông VL§ cña c«ng ty cßn mét sè h¹n chÕ nhÊt ®Þnh, cÇn ph¶i ®­îc tiÕp tôc nghiªn cøu gi¶i quyÕt. Víi thùc tÕ nghiªn cøu cïng víi sù hiÓu biÕt cña m×nh, em xin m¹nh d¹n ®­a ra mét sè gi¶i ph¸p nh»m tæ chøc tèt h¬n c«ng t¸c qu¶n lý vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông VL§ t¹i c«ng ty. 3.2.1. Thùc hiÖn tèt viÖc kÕ ho¹ch ho¸ vèn l­u ®éng vµ chñ ®éng trong viÖc huy ®éng vèn. Thùc tr¹ng sö dông VL§ cña c«ng ty Xe ®¹p - Xe m¸y §èng §a Hµ Néi cho thÊy c«ng ty ch­a thùc sù chñ ®éng trong c«ng t¸c tæ chøc vµ sö dông vèn. VL§ cña c«ng ty chñ yÕu lµ vèn vay, viÖc sö dông vèn vay nh­ con dao hai l­ìi. Mét mÆt nã gióp doanh nghiÖp cã vèn ®Ó kinh doanh, cã thÓ sö dông ®ßn bÈy tµi chÝnh; nh­ng mÆt kh¸c nã t¹o nªn g¸nh nÆng nî nÇn mµ chØ khi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh bÞ xÊu ®i sÏ nh©n thÊy hËu qu¶ cña nã v× l·i vay ph¶i tr¶ lµ rÊt lín. Trong khi ®ã, nguån VL§ th­êng xuyªn qu¸ Ýt lµm c«ng ty mÊt ®i tÝnh tù chñ trong viÖc sö dông vèn kinh doanh. C¸c kho¶n ph¶i thanh to¸n chñ yÕu phô thuéc tõ luång thu tõ b¸n hµng hay vay cña c«ng nh©n qua quü l­¬ng. Thùc tÕ cho thÊy nÕu ho¹t ®éng nh­ vËy th× sÏ kh«ng ®em l¹i hiÖu qu¶ bÒn v÷ng. Do ®ã, viÖc x¸c ®Þnh nhu cÇu VL§ lµ hÕt søc cÇn thiÕt. §Ó x¸c ®Þnh ®­îc nhu cÇu VL§ mét c¸ch chÝnh x¸c, cã thÓ ®i theo h­íng sau: - Tr­íc hÕt, c«ng ty cÇn tÝnh to¸n nhu cÇu VL§ cÇn thiÕt ®ã, tÝnh to¸n nhu cÇu VL§ cho tõng kh©u, tõng kho¶n môc dùa trªn c¸c chØ tiªu tµi chÝnh cña kú tr­íc vµ dù tÝnh vÒ ho¹t ®éng cña c«ng ty trong kú kÕ ho¹ch, ®Ó tõ ®ã huy ®éng ®¸p øng VL§ cho tõng kh©u, tõng kho¶n môc mét c¸ch ®Çy ®ñ, kÞp thêi, tr¸nh l·ng phÝ vµ ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh ®­îc diÔn ra liªn tôc, hiÖu qu¶. Cã nhiÒu c¸ch x¸c ®Þnh nhu cÇu VL§ tèi thiÓu nh­ng theo em, c«ng ty Xe ®¹p - Xe m¸y §èng §a Hµ Néi nªn tÝnh to¸n nhu cÇu nµy theo ph­¬ng ph¸p tÝnh to¸n c¨n cø vµo tæng møc lu©n chuyÓn vèn vµ sè vßng quay VL§ dù tÝnh n¨m kÕ ho¹ch. Ph­¬ng ph¸p tÝnh to¸n nh­ sau: V = Trong ®ã: V: Nhu cÇu VL§ n¨m kÕ ho¹ch. M : Tæng møc doanh thu thuÇn n¨m kÕ ho¹ch L : Sè vßng quay VL§ kú kÕ ho¹ch Nh­ ®· ph©n tÝch ë trªn, tæng møc lu©n chuyÓn vèn hay doanh thu thuÇn n¨m 2003 ®· t¨ng 72% so víi n¨m 2002 vµ dùa trªn dù tÝnh më réng s¶n xuÊt, tiªu thô nhiÒu s¶n phÈm h¬n n÷a. Do vËy, kÕ ho¹ch cho n¨m 2004 cña c«ng ty sÏ vÉn lµ t¨ng doanh thu, t¨ng tæng møc doanh thu n¨m 2003 lªn 20%. Tøc lµ tæng møc doanh thu thuÇn n¨m 2004 lµ: 7.251.031.170 + (7.251.031.170 x 20%) = 8.701.237.404 ®ång. Vµ sè vßng quay VL§ còng t¨ng thªm 0,35 vßng so víi n¨m 2003, tøc lµ ®¹t 2 vßng/n¨m. Khi ®ã, nhu cÇu VL§ cho n¨m kÕ ho¹ch lµ: V = = 4.350.618.702 ®ång §Ó x¸c ®Þnh ®­îc nhu cÇu VL§ cÇn thiÕt n¨m kÕt ho¹ch cho tõng kh©u kinh doanh theo ph­¬ng ph¸p tÝnh to¸n trªn, c«ng ty cã thÓ c¨n cø vµo tû träng VL§ ®­îc ph©n bæ hîp lý trªn c¸c kh©u kinh doanh. Theo thèng kª tõ c¸c n¨m tr­íc, tû träng VL§ ë c¸c kh©u kinh doanh nh­ sau: - VL§ trong kh©u dù tr÷ s¶n xuÊt: gåm gi¸ trÞ c¸c kho¶n nguyªn vËt liÖu chÝnh, vËt liÖu phô, nhiªn liÖu, ®éng lùc, c«ng cô lao ®éng nhá, tæng céng chiÕm 30% tæng VL§. - VL§ trong kh©u s¶n xuÊt: gåm gi¸ trÞ c¸c s¶n phÈm dë dang, b¸n thµnh phÈm, tæng céng chiÕm 30% tæng VL§. - VL§ trong kh©u l­u th«ng chiÕm 40% tæng VL§. VËy nhu cÇu VL§ n¨m kÕ ho¹ch cho tõng kh©u kinh doanh lµ: + Kh©u dù tr÷ s¶n xuÊt: 4.350.618.702 x 30% = 1.305.185.611 ®ång + Kh©u s¶n xuÊt : 4.350.618.702 x 30% = 1.305.185.611 ®ång + Kh©u l­u th«ng : 4.350.618.702 x 40% = 1.740.247.480 ®ång ___________________ Céng: 4.350.618.702 ®ång Ph­¬ng ph¸p nµy cã ­u ®iÓm lµ t­¬ng ®èi ®¬n gi¶n, gióp doanh nghiÖp ­íc tÝnh ®­îc nhanh chãng nhu cÇu VL§ n¨m kÕ ho¹ch ®Ó x¸c ®Þnh nguån tµi trî phï hîp. Trªn c¬ së nhu cÇu VL§ theo kÕ ho¹ch ®· lËp, c«ng ty cÇn cã kÕ ho¹ch huy ®éng sö dông vèn sao cho chi phÝ vèn bá ra thÊp nhÊt vµ thu ®­îc hiÖu qu¶ cao nhÊt. ë ®©y còng cÇn thÊy r»ng ®Ó qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh ®­îc tiÕn hµnh thuËn lîi th× nguån VL§ th­êng xuyªn cÇn thiÕt cña doanh nghiÖp ph¶i nguån vèn æn ®Þnh, cã tÝnh v÷ng ch¾c. Tõ thùc tr¹ng cña c«ng ty ta thÊy, nguån vay nî ng¾n h¹n cña c«ng ty ®­îc sö dông triÖt ®Ó (chiÕm 46,05% tæng nî ph¶i tr¶). C«ng ty cÇn ph¶i sö dông nguån vèn nµy mét c¸ch linh ho¹t, hÕt søc khÐo lÐo, kh«ng nªn l¹m dông qu¸ g©y mÊt uy tÝn víi kh¸ch hµng. §Ó thuËn lîi cho c«ng t¸c tÝnh to¸n, c«ng ty nªn ¸p dông ph­¬ng ph¸p tû lÖ phÇn tr¨m trªn doanh thu ®Ó x¸c ®Þnh nhu cÇu VL§ cña m×nh. Cô thÓ: Doanh thu thuÇn cña n¨m 2003 lµ 7.251.031.170 ®ång, tõ ®ã ta cã tû lÖ phÇn tr¨m cña c¸c kho¶n môc (b×nh qu©n) cã quan hÖ trùc tiÕp vµ chÆt chÏ víi doanh thu nh­ sau: Tµi s¶n % Nguån vèn % 1. TiÒn 9% 1. Ph¶i tr¶ ng­êi b¸n 30% 2. C¸c kho¶n ph¶i thu 31% 2. ThuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép NN 17% 3. Hµng tån kho 21% 3. Ph¶i tr¶ CNV 3% 4. Tµi s¶n l­u ®éng 0,15% 4. Ph¶i tr¶ ph¶i nép kh¸c 4% Céng 61% Céng 54% Nh­ vËy, cø 1 ®ång doanh thu tiªu thô s¶n phÈm t¨ng lªn, doanh nghiÖp cÇn ph¶i t¨ng 0,61 ®ång VL§ ®Ó bæ sung cho phÇn tµi s¶n (61%) Cø 1 ®ång doanh thu tiªu thô s¶n phÈm t¨ng lªn th× doanh nghiÖp chiÕm dông ®­¬ng nhiªn (nguån vèn ph¸t sinh tù ®éng) lµ 0,54 ®ång (54%). VËy thùc chÊt 1 ®ång doanh thu t¨ng lªn, doanh nghiÖp chØ cÇn bæ sung: 0,61 - 0,54 = 0,07 ®ång vèn. VËy nhu cÇu vèn cÇn bæ sung thªm cho kú kÕ ho¹ch lµ: (8.701.237.404 - 7.251.031.170) x 0,07 = 101.514.436 (®ång) Sau khi x¸c ®Þnh ®­îc nhu cÇu VL§, cÇn x¸c ®Þnh sè vèn thiÕu ®Ó tõ ®ã t×m ra nguån tµi trî cã lîi nhÊt, ®¶m b¶o cung øng ®Çy ®ñ cho s¶n xuÊt víi chi phÝ sö dông vèn thÊp nhÊt. Khi thùc hiÖn, c«ng ty cÇn c¨n cø vµo kÕ ho¹ch huy ®éng vµ sö dông VL§ ®· t¹o lËp ®­îc lµm c¬ së ®iÒu chØnh cho phï hîp víi t×nh h×nh thùc tÕ cña c«ng ty. Trong thùc tÕ, nÕu ph¸t sinh thªm nhu cÇu vèn, c«ng ty cÇn chñ ®éng cung øng kÞp thêi ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt ®­îc liªn tôc. ViÖc lËp kÕ ho¹ch huy ®éng nhÊt thiÕt ph¶i dùa vµo sù ph©n tÝch tÝnh to¸n c¸c chØ tiªu tµi chÝnh cña kú tr­íc víi nh÷ng dù tÝnh vÒ t×nh h×nh ho¹t ®éng kinh doanh, kh¶ n¨ng t¨ng tr­ëng trong kú tíi vµ nh÷ng dù kiÕn vÒ sù biÕn ®éng cña thÞ tr­êng c¨n cø vµo kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña kú tr­íc, dù kiÕn sè l­îng ®¬n ®Æt hµng cho kÕ ho¹ch; tõ ®ã dù kiÕn sè l­îng s¶n phÈm s¶n phÈm s¶n xuÊt vµ tiªu thô, dù kiÕn sè VL§ cÇn thiÕt cho kú kÕ ho¹ch. 3.2.2. Qu¶n lý tèt c«ng nî vµ c«ng t¸c tiªu thô s¶n phÈm. Nh­ ®· ph©n tÝch ë trªn, trong n¨m 2003, VL§ cña c«ng ty cßn bÞ chiÕm dông lín víi tû träng 61%. §iÒu ®ã cho thÊy c«ng t¸c b¸n hµng, thanh to¸n tiÒn hµng, thu håi c«ng nî cÇn ph¶i kh¾c phôc h¬n n÷a. C«ng ty ch­a cã c¸c biÖn ph¸p khuyÕn khÝch kh¸ch hµng mua víi khèi l­îng lín, thanh to¸n ngay hoÆc thanh to¸n nhanh. Khi b¸n hµng qua ®¹i lý th× khi b¸n ®­îc hµng, c¸c ®¹i lý míi thanh to¸n nªn ®· lµm cho kú thu tiÒn b×nh qu©n kÐo dµi ®Õn tËn 111 ngµy. Do ®ã, ®Ó ®¶m b¶o æn ®Þnh, lµnh m¹nh vµ tù chñ mÆt tµi chÝnh, ®Èy nhanh tèc ®é lu©n chuyÓn cña VL§; tõ ®ã gãp phÇn sö dông cã hiÖu qu¶, c«ng ty cÇn cã nh÷ng biÖn ph¸p h÷u hiÖu ®Ó h¹n chÕ tíi møc tèi ®a t×nh tr¹ng nî nÇn d©y d­a, chËm thanh to¸n cña kh¸ch hµng. Theo em, c«ng ty cÇn ¸p dông mét sè biÖn ph¸p sau: + Tr­íc khi ký kÕt hîp ®ång tiªu thô, c«ng ty cÇn xem xÐt kü l­ìng c¬ së vËt chÊt cña kh¸ch hµng, t×nh h×nh tµi chÝnh, kh¶ n¨ng tiªu thô s¶n phÈm cña kh¸ch hµng. C«ng ty cã thÓ tõ chèi ký hîp ®ång víi nh÷ng kh¸ch hµng nî nÇn d©y d­a hoÆc kh«ng cã kh¶ n¨ng thanh to¸n, hoÆc nh÷ng ®¬n ®Æt hµng mµ sè tiÒn øng tr­íc rÊt nhá. + Trong c¸c hîp ®ång tiªu thô s¶n phÈm ph¶i quy ®Þnh râ thêi h¹n thanh to¸n, ph­¬ng thøc thanh to¸n… vµ yªu cÇu c¸c bªn ph¶i chÞu tr¸ch nhiÖm mét c¸ch nghiªm tóc c¸c ®iÒu kho¶n ®· quy ®Þnh trong hîp ®ång, phï hîp víi chÝnh s¸ch, chÕ ®é tµi chÝnh ®· quy ®Þnh. Ch¼ng h¹n, nÕu thanh to¸n chËm so víi thêi h¹n quy ®Þnh ph¶i chÞu vi ph¹m hîp ®ång, ph¹t nî qu¸ h¹n hoÆc ph¶i chÞu l·i theo l·i suÊt nî qu¸ h¹n cña ng©n hµng. + Më sæ theo dâi chi tiÕt c¸c kho¶n nî ph¶i thu trong vµ ngoµi c«ng ty, tiÕn hµnh s¾p xÕp c¸c kho¶n ph¶i thu theo thêi gian. Nh­ vËy c«ng ty cã thÓ biÕt ®­îc mét c¸ch dÔ dµng kho¶n nµo s¾p ®Õn h¹n ®Ó cã thÓ cã c¸c biÖn ph¸p hèi thóc kh¸ch hµng tr¶ tiÒn. + C«ng ty nªn lËp quü dù phßng c¸c kho¶n ph¶i thu khã ®ßi t­¬ng øng víi quy m« vµ rñi ro cña kho¶n ph¶i thu ®Ó cã thÓ gi¶m ®­îc thiÖt h¹i c¸c kho¶n nî xÊu g©y ra; ®ång thêi còng tr¸nh g©y l·ng phÝ do ø ®äng vèn. + Sö dông chiÕt khÊu b¸n hµng, gi¶m gi¸ cho kh¸ch hµng mua víi sè l­îng lín, thanh to¸n sím tiÒn hµng nh»m khuyÕn khÝch kh¸ch hµng thanh to¸n nhanh, h¹n chÕ thanh to¸n kh«ng ®óng h¹n, nî qu¸ h¹n, khã ®ßi. §Ó lµm ®­îc ®iÒu ®ã th× tû lÖ chiÕt khÊu ph¶i ®­îc ®Æt sao cho phï hîp, ph¸t huy ®­îc hiÖu qu¶ cña nã. Theo em, ®Ó cã thÓ x¸c ®Þnh tû lÖ chiÕt khÊu hîp lý cÇn ph¶i ®Æt nã trong mèi liªn hÖ víi l·i suÊt vay vèn hiÖn hµnh cña ng©n hµng. Bëi v×, khi b¸n hµng tr¶ chËm, c«ng ty sÏ ph¶i ®i vay vèn ®Ó ®¸p øng nhu cÇu vèn cho c¸c ho¹t ®éng kinh doanh ®­îc tiÕn hµnh liªn tôc. V× vËy, viÖc c«ng ty gi¶m cho kh¸ch hµng mét tû lÖ nhÊt ®Þnh tÝnh to¸n trªn tæng sè tiÒn hµng mµ tû lÖ ®ã nhá h¬n l·i suÊt vay vèn ®Ó thu håi tiÒn hµng ngay vÉn cã lîi h¬n lµ kh«ng chiÕt khÊu ®Ó cho kh¸ch hµng nî mét thêi gian vµ trong thêi gian ®ã, c«ng ty l¹i ph¶i ®i vay vèn ®Ó chÞu tiÒn l·i. Gi¶ sö tÊt c¶ c¸c kho¶n ph¶i thu cña kh¸ch hµng cã thêi h¹n 1 th¸ng. T¹i thêi ®iÓm31/12/2003, kho¶n ph¶i thu cña kh¸ch hµng lµ 2.573.250.023 ®ång. Víi viÖc vay vèn ng©n hµng víi l·i suÊt 0,6%/th¸ng, nÕu kh¸ch hµng thanh to¸n ngay th× c«ng ty sÏ kh«ng phai chÞu sè tiÒn l·i lµ: 2.573.250.023 x 0,6% = 15.439.500 ®ång (trong mét th¸ng) Do ®ã ®Ó thu ®­îc tiÒn hµng ngay, c«ng ty cã thÓ chiÕt khÊu cho kh¸ch hµng thanh to¸n ngay lµ 0,3% gi¸ trÞ hµng b¸n. Khi ®ã sè tiÒn chiÕt khÊu cho kh¸ch hµng lµ: 2.573.250.023 x 0,3% = 7.719.750 ®ång Sè tiÒn tiÕt kiÖm ®­îc do ¸p dông chiÕt khÊu lµ: 7.719.750 – 15.439.500 = -7.719.750 ®ång Tõ nh÷ng tÝnh to¸n trªn, c«ng ty nªn sö dông tû lÖ chiÕt khÊu nh­ sau: - NÕu kh¸ch hµng thanh to¸n ngay khi mua hµng, c«ng ty cã thÓ sö dông chiÕt khÊu cho kh¸ch hµng lµ 0,3% gi¸ trÞ hµng b¸n. - NÕu kh¸ch hµng thanh to¸n chËm trong vßng 15 ngµy c«ng ty sÏ ph¶i chÞu møc l·i suÊt lµ : 15 ngµy x = 0,3% Do ®ã c«ng ty cã thÓ chiÕt khÊu cho kh¸ch hµng 0,2% gi¸ trÞ hµng b¸n. - NÕu kh¸ch hµng thanh to¸n trong vßng 15 – 20 ngµy, c«ng ty sÏ ph¶i chÞu møc l·i suÊt lµ: 25 ngµy x = 0,5% C«ng ty cã thÓ chiÕt khÊu cho kh¸ch hµng 0,1% gi¸ trÞ hµng b¸n. - NÕu kh¸ch hµng thanh to¸n trong vßng 15 – 30 ngµy, th× c«ng ty sÏ ph¶i chÞu toµn bé l·i suÊt lµ 0,6%/th¸ng khi vay vèn ng©n hµng, do ®ã c«ng ty kh«ng cÇn thiÕt ph¶i chiÕt khÊu cho kh¸ch hµng. - NÕu kh¸ch hµng thanh to¸n chËm sau mét th¸ng, c«ng ty sÏ tÝnh l·i suÊt theo l·i suÊt ng©n hµng hiÖn hµnh trªn sè thanh to¸n chËm vèn tr­íc ®ã. ViÖc sö dông chiÕt khÊu b¸n hµng nh­ trªn sÏ khuyÕn khÝch kh¸ch hµng thanh to¸n nhanh h¬n vµ tû lÖ chiÕt khÊu cã thÓ ®iÒu chØnh dÔ dµng khi l·i suÊt ng©n hµng thay ®æi. + §èi víi nh÷ng kho¶n nî qu¸ h¹n ®· ®Õn h¹n tr¶ nh­ng ch­a thu ®­îc tiÒn, c«ng ty còng cÇn ph¶i cã nh÷ng biÖn ph¸p tÝch cùc ®Ó ®ßi nî nh­ gäi ®iÖn, viÕt th­ yªu cÇu, ®«n ®èc hoÆc cøng r¾n h¬n nh­ cö ng­êi trùc tiÕp ®Õn ®ßi, c¾t cö hîp ®ång, ph¹t tiÒn, thu håi l¹i s¶n phÈm cña c«ng ty hoÆc cã thÓ göi tíi toµ ¸n, yªu cÇu toµ ¸n can thiÖp. ViÖc sö dông chiÕt khÊu th­¬ng m¹i, chiÕt khÊu thanh to¸n, gi¶m gi¸ hµng b¸n… c«ng ty cÇn ghi râ trong hîp ®ång tiªu thô s¶n phÈm gi÷a hai bªn vµ víi c¸ch b¸n hµng trªn th× ch¾c ch¾n khèi l­îng thµnh phÈm tån kho cña c«ng ty sÏ gi¶m xuèng, kú thu tiÒn b×nh qu©n sÏ rót ng¾n l¹i, vèn sÏ lu©n chuyÓn nhanh h¬n, sö dông vèn sÏ tiÕt kiÖm h¬n, vµ do ®ã, viÖc sö dông vèn nãi chung vµ VL§ nãi riªng sÏ ®¹t hiÖu qu¶ cao h¬n. 3.2.3. Qu¶n lý tèt dù tr÷ tån kho, gi¶m thiÓu chi phÝ dù tr÷ tån kho. Hµng tån kho dù tr÷ cã ¶nh h­ëng lín ®Õn hiÖu qu¶ sö dông VL§. ViÖc sö dông tiÕt kiÖm vµ cã kÕ ho¹ch dù tr÷ linh ho¹t, hîp lý sÏ cã ¶nh h­ëng rÊt lín ®Õn viÖc h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm, n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông VL§ cña doanh nghiÖp. Thùc tÕ ë c«ng ty Xe ®¹p - Xe m¸y §èng §a Hµ Néi, hµng tån kho chiÕm tû träng t­¬ng ®èi lín: 36%, chØ ®øng sau kho¶n môc ph¶i thu cña kh¸ch hµng (61%) vµ cã xu h­íng ngµy cµng t¨ng lªn. Trong ®ã, nguyªn vËt liÖu tån kho vµ chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang chiÕm tû träng cao nhÊt trong tæng hµng tån kho. §Ó ®¶m b¶o cho 2 kho¶n môc nµy ®­îc sö dông tiÕt kiÖm vµ hîp lý, c«ng ty cÇn ph¶i ¸p dông mét sè biÖn ph¸p cô thÓ: * §èi víi nguyªn vËt liÖu tån kho: - LËp kÕ ho¹ch s¶n xuÊt s¶n phÈm n¨m kÕ ho¹ch trªn c¬ së t×nh h×nh n¨m b¸o c¸o, chi tiÕt khèi l­îng s¶n xuÊt theo tõng th¸ng, tõng quý. KiÓm tra gi¸m s¸t chÆt chÏ kh©u mua nguyªn vËt liÖu, khi nhËn hµng tõ ng­êi b¸n, c«ng ty cÇn ph¶i kiÓm tra chÊt l­îng kü thuËt cÈn thËn tõng kiÖn hµng. NÕu cã hµng kÐm phÈm chÊt th× ph¶i ®Ò nghÞ víi ng­êi b¸n ®Òn bï, tr¸nh thiÖt h¹i cho c«ng ty. - §èi víi nguyªn vËt liÖu nhËp ngo¹i, c«ng ty cÇn ph¶i cã kÕ ho¹ch thu mua, dù tr÷ hîp lý vÒ sè l­îng, chÊt liÖu, chñng lo¹i… cÇn liªn hÖ víi nhiÒu nguån cung cÊp, t¨ng c­êng nghiªn cøu tiÕp cËn thÞ tr­êng ®Çu vµo th«ng qua kh¸ch hµng cña c«ng ty hay qua m¹ng Internet ®Ó t×m kiÕm nguån cung cÊp thuËn lîi h¬n, th­êng xuyªn h¬n víi gi¸ c¶ ph¶i ch¨ng. - B¶o qu¶n tèt viÖc dù tr÷ nguyªn liÖu hµng ho¸ mua vÒ. Hµng th¸ng, kÕ to¸n nguyªn vËt liÖu cÇn ph¶i ®èi chiÕu sæ s¸ch, ph¸t hiÖn sè nguyªn vËt liÖu tån ®äng ®Ó xö lý, t×m ra biÖn ph¸p ®Ó gi¶i phãng nhanh sè vËt t­ ø ®äng ®Ó thu håi vèn. - Theo em, c«ng ty cã thÓ dù tr÷ nguyªn vËt liÖu theo m« h×nh: ph©n lo¹i nguyªn vËt liÖu ra c¸c nhãm theo tÇm quan träng kh¸c nhau. Nhãm nguyªn vËt liÖu cã gi¸ cao, chiÕm tØ träng nhá vÒ sè l­îng th× nªn dù tr÷ Ýt, nhãm nµo cã gi¸ thÊp, lµ nguyªn vËt liÖu chÝnh th× nªn dù t÷ nhiÒu. - §Ó ®Ò phßng tr­êng hîp quy m« s¶n xuÊt t¨ng ®ét ngét hay tr¸nh nh÷ng dao ®éng m¹nh, c«ng ty cã thÓ tiÕn hµnh dù tr÷ b¶o hiÓm nh»m duy tr× tÝnh liªn tôc cña ho¹t ®«ng s¶n xuÊt kinh doanh vµ t©n dông ®­îc c¸c c¬ héi. * §èi víi chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang: §Ó cã thÓ n©ng cao hiÖu qu¶ cña viÖc sö dông VL§, c«ng ty nªn thùc hiÖn mét sè biÖn ph¸p nh»m gi¶m chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang nh­ sau: - Bè trÝ hîp lý c¸c ph©n x­ëng s¶n xuÊt trong d©y chuyÒn s¶n xuÊt ®Ó gi¶m tèi ®a thêi gian vËn hµnh s¶n phÈm dë dang gi÷a c¸c bé phËn. §©y lµ ®iÒu ®Æc biÖt cÇn l­u ý v× trong t­¬ng lai gÇn, c«ng ty cã kÕ ho¹ch di chuyÓn ®Þa ®iÓm nªn c«ng ty cã c¬ héi ®Ó thùc hiÖn biÖn ph¸p nµy mµ kh«ng lµm ph¸t sinh thªm chi phÝ. - Kh«ng ngõng tiÕp thu nh÷ng ph¸t minh míi vÒ khoa häc kü thuËt, ¸p dông nh÷ng s¸ng kiÕn c¶i tiÕn kü thuËt vµo s¶n xuÊt ®Ó rót ng¾n thêi gian s¶n xuÊt, ®ång thêi còng cÇn t¨ng c­êng ®é lµm viÖc cña m¸y mãc thiÕt bÞ vµ lùa chän nh÷ng m¸y mãc thiÕt bÞ cã c«ng suÊt cao. 3.2.4. T¨ng c­êng c«ng t¸c qu¶n lý ng©n quü. TiÒn mÆt ®­îc biÓu hiÖn lµ tiÒn tån quü, tiÒn trªn tµi kho¶n thanh to¸n cña doanh nghiÖp ë ng©n hµng. Nã ®­îc sö dông ®Ó tr¶ l­¬ng, mua nguyªn vËt liÖu, mua tµi s¶n cè ®Þnh, tr¶ tiÒn thuÕ, tr¶ nî… TiÒn mÆt b¶n th©n nã lµ lo¹i tµi s¶n kh«ng sinh l·i, do vËy trong qu¶n lý tiÒn mÆt th× viÖc tèi thiÓu ho¸ tiÒn mÆt lµ mét môc tiªu quan träng. Tuy nhiªn viÖc gi÷ mét l­îng tiÒn mÆt nhÊt ®Þnh còng lµ vÊn ®Ò cÇn thiÕt trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. ViÖc duy tr× mét l­îng ng©n quü thÝch hîp ®ãng mét vai trß quan träng trong viÖc ®¶m b¶o kh¶ n¨ng thanh to¸n tøc thêi cña c«ng ty còng nh­ gi¶m chØ phÝ ph¶i tr¶ cho kho¶n môc kh«ng sinh lêi nµy. HiÖn nay c«ng ty t­¬ng ®èi bÞ ®éng tr­íc quy m« cña ng©n quü: khi thiÕu tiÒn mÆt th× c«ng ty t¨ng c­êng thu håi c¸c kho¶n tÝn dông th­¬ng m¹i, song khi qu¸ thõa tiÒn th× c«ng ty kh«ng biÕt ®Çu t­ nguån vèn t¹m thêi d­ thõa nµy vµo ®©u. Nguyªn nh©n cña t×nh tr¹ng nµy lµ do c«ng ty kh«ng vay ng¾n h¹n ng©n hµng, trong khi thÞ tr­êng tµi chÝnh cña ViÖt Nam ch­a ®ñ ph¸t triÓn ®Ó cã thÓ cung cÊp nh÷ng c«ng cô h÷u hiÖu ®Ó c«ng ty cã thÓ ®Çu t­ kho¶n tiÒn t¹m thêi nhµn rçi cña m×nh mét c¸ch cã hiÖu qu¶. NÕu c«ng ty cÇn ph¶i tr¶ tiÒn gÊp trong khi ch­a kÞp thu tõ c¸c kho¶n ph¶i thu th× c«ng ty cã thÓ l©m vµo t×nh tr¹ng khã kh¨n. Do vËy, t×nh tr¹ng bÞ ®éng trong viÖc qu¶n lý ng©n quü cña c«ng ty chøa ®ùng nh÷ng nguy c¬ tiÒm tµng võa l·ng phÝ nh÷ng nguån vèn t¹m thêi nhµn rçi. Theo em, c«ng ty nªn sö dông vay ng¾n h¹n ng©n hµng nh­ lµ mét trong nh÷ng nguån tµi trî cho nhu cÇu vèn ng¾n h¹n. Nh­ vËy c«ng ty cã thÓ chñ ®éng tr­íc nh÷ng luång vµo ra cña ng©n quü vµ cã thÓ gi¶m l­îng tiÒn dù tr÷. Sè tiÒn d«i d­ ra do gi¶m sè d­ ng©n quü doanh nghiÖp cã thÓ dïng ®Ó ®Çu t­. Tuy vay ng¾n h¹n ng©n hµng cã tÝnh linh ho¹t rÊt cÇn thiÕt cho viÖc qu¶n lý ng©n quü, song kho¶n vay nµo còng cã giíi h¹n, h¬n n÷a viÖc duy tr× kho¶n vay ng¾n h¹n lín sÏ khiÕn c«ng ty ph¶i chÞu chi phÝ cao. §Ó qu¶n lý vèn b»ng tiÒn cã hiÖu qu¶ th× viÖc x¸c ®Þnh møc dù tr÷ tèi ­u lµ rÊt cÇn thiÕt. §ång thêi, c«ng ty cÇn n©ng cao c«ng t¸c dù b¸o nhu cÇu tµi chÝnh ®Ó cã kÕ ho¹ch t×m nguån tµi trî tèi ­u. Nh­ vËy, gi¶i ph¸p nµy cÇn ®­îc thùc hiÖn theo c¸c b­íc sau: - Dù b¸o nhu cÇu tµi chÝnh ng¾n h¹n cña c«ng ty. C«ng ty cã thÓ ¸p dông ph­¬ng ph¸p tû lÖ phÇn tr¨m trªn doanh thu hoÆc sö dông c¸c nhãm chØ tiªu tµi chÝnh ®Æc tr­ng ®Ó dù kiÕn b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n míi. - Trªn c¬ së c¸c chØ tiªu dù b¸o, c«ng ty ®Þnh ra møc ng©n quü tèi ­u còng nh­ biªn ®é dao ®éng cña nã. - Trong tr­êng hîp nµy c«ng ty cã thÓ ¸p dông chÝnh s¸ch qu¶n lý ng©n quü theo m« h×nh Miller-Orr, nghÜa lµ ®Þnh ra giíi h¹n trªn vµ giíi h¹n d­íi. Khi l­îng tiÒn mÆt v­ît qu¸ giíi h¹n trªn, c«ng ty tr¶ nî ng¾n h¹n ®Ó ®­a møc ng©n quü vÒ møc dù tr÷ tèi ­u, cßn khi l­îng tiÒn mÆt qu¸ thÊp th× c«ng ty vay ng¾n h¹n ng©n hµng ®Ó bæ sung cho phÇn thiÕu hôt ®ã. Tuy vËy, do cã sù kh¸c biÖt gi÷a vay ng¾n h¹n ng©n hµng vµ mua b¸n chøng kho¸n ng¾n h¹n (mét bªn lµ tr¶ l·i cßn mét bªn lµ thu l·i), chi phÝ cho mçi lÇn vay vµ tr¶ nî ng©n hµng lµ khã ®Þnh l­îng, nªn c«ng ty kh«ng thÓ tÝnh to¸n chÝnh x¸c ®­îc møc dù tr÷ tèi ­u. C¸c chØ sè nµy chØ cã thÓ ­íc l­îng th«ng qua ph­¬ng sai cña thu chi ng©n quü, l·i suÊt vay ng¾n h¹n vµ göi kh«ng kú h¹n ë ng©n hµng vµ c¸c chØ tiªu kÕ ho¹ch cña c«ng ty. §iÒu kiÖn ®Ó cã thÓ ¸p dông gi¶i ph¸p nµy lµ c«ng ty ph¶i cã ®Çy ®ñ c¸c sè liÖu vÒ thu chi ng©n quü ®Ó tÝnh ph­¬ng sai cña ng©n quü, biÕt l·i suÊt vay ng¾n h¹n cña ng©n hµng vµ l·i suÊt cho kho¶n tiÒn göi kh«ng kú h¹n. Trong t­¬ng lai, khi thÞ tr­êng tµi chÝnh ViÖt Nam ®· ph¸t triÓn th× doanh nghiÖp cã thÓ sö dông chøng kho¸n ®Ó ®¶m b¶o dù tr÷ ng©n quü trong khi kho¶n tiÒn ®ã vÉn sinh lêi, cã thÓ bï ®¾p ®­îc phÇn nµo chi phÝ cña viÖc duy tr× ng©n quü. 3.2.5. N©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm, c¶i tiÕn mÉu m·, t¨ng c­êng kh¶ n¨ng c¹nh tranh. ViÖc më cöa nÒn kinh tÕ ®ång nghÜa víi viÖc më réng giao l­u, bu«n b¸n quèc tÕ. ChÝnh ®iÒu nµy ®· t¹o ®iÒu kiÖn cho hµng ngo¹i nhËp tiªu thô trµn lan trªn thÞ tr­êng, c¹nh tranh m¹nh mÏ víi hµng néi ®Þa. §iÒu nµy g©y khã kh¨n chung cho c¸c doanh nghiÖp trong n­íc vµ c«ng ty Xe ®¹p - Xe m¸y §èng §a Hµ Néi còng kh«ng ph¶i lµ ngo¹i lÖ. VÊn ®Ò ®Æt ra lµ lµm thÕ nµo ®Ó c«ng ty cã thÓ kh¼ng ®Þnh chç ®øng cña m×nh trong cuéc c¹nh tranh nµy. C©u tr¶ lêi lµ c«ng ty ph¶i n©ng cao ®­îc søc c¹nh tranh cña s¶n phÈm trªn thÞ tr­êng c¶ vÒ chÊt l­îng, gi¸ c¶ vµ thêi gian, t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi cho viÖc tiªu thô s¶n phÈm. ChÊt l­îng s¶n phÈm ®­îc n©ng cao sÏ t¹o ®iÒu kiÖn t¨ng gi¸ b¸n, tõ ®ã t¨ng doanh thu tiªu thô, lîi nhuËn còng ®­îc t¨ng lªn. Nh­ vËy, n©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm sÏ t¹o ®iÒu kiÖn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn nãi chung vµ VL§ nãi riªng. §Ó gi¶i quyªt vÊn ®Ò nµy, c«ng ty cÇn ¸p dông mét sè biÖn ph¸p sau: - Ph¶i kiÓm tra nghiªm ngÆt chÊt l­îng nguyªn vËt liÖu tr­íc khi ®­a vµo s¶n xuÊt. NÕu trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt, c¸c lo¹i nguyªn vËt liÖu kÐm chÊt l­îng vÉn ®­îc sö dông sÏ ¶nh h­ëng rÊt lín ®Õn chÊt l­îng s¶n phÈm. V× vËy, ngoµi viÖc kiÓm tra kü thuËt, c«ng ty cÇn ph¶i kÕt hîp kiÓm tra b»ng tµi chÝnh c¸c lo¹i vËt t­ tõ kh©u nhËp ®Õn kh©u s¶n xuÊt ®Ó ®¶m b¶o cho vËt t­ ®­îc sö dông ®óng chÊt l­îng quy ®Þnh, ®óng ®Þnh møc kinh tÕ kü thuËt ®· ®Ò ra, tr¸nh hiÖn t­îng gian lËn, bít xÐn vËt t­, thay thÕ vËt t­ chÊt l­îng tèt b»ng vËt t­ chÊt l­îngkÐm… lµm ¶nh h­ëng ®Õn chÊt l­îng s¶n phÈm. Ph¶i cã hÖ thèng kho b·i thÝch hîp víi tõng lo¹i nguyªn vËt liÖu ®Ó ®¶m b¶o viÖc b¶o qu¶n nguyªn vËt liÖu ®­îc tè. Ngoµi ra, cÇn ph¶i t¨ng c­êng båi d­ìng n©ng cao tr×nh ®é tay nghÒ ®éi ngò c¸n bé c«ng nh©n viªn nhÊt lµ nh©n viªn kü thuËt. - Qu¶n lý chÆt chÏ kh©u kiÓm tra chÊt l­îng s¶n phÈm nhËn kho còng nh­ kh©u b¶o qu¶n, ®Çu t­ mua s¾m c¸c ph­¬ng tiÖn kü thuËn hiÖn ®¹i phôc vô cho kh©u KCS. - Kiªn quyÕt lo¹i bá nh÷ng s¶n phÈm kh«ng ®ñ tiªu chuÈn chÊt l­îng. Cïng víi viÖc n©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm, vÊn ®Ò gi¶m chi phÝ, h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm sÏ gióp c«ng ty chiÕm lÜnh ®­îc thÞ tr­êng, tiªu thô s¶n phÈm nhanh, t¨ng tèc ®é lu©n chuyÓn VL§. §Ó gi¶m ®­îc gi¸ b¸n, c«ng ty ph¶i phÊn ®Êu lµm sao cho chi phÝ s¶n xuÊt vµ chi phÝ l­u th«ng lµ nhá nhÊt, muèn vËy, c«ng ty cÇn ph¶i thùc hiÖn mét s« biÖn ph¸p sau: - Gi¶m c¸c chi phÝ qu¶n lý kh«ng cÇn thiÕt. NÕu lµm ®­îc ®iÒu nµy c«ng ty cã thÓ tiÕt kiÖm ®­îc mét kho¶n chi phÝ kh¸ lín v× chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp cña c«ng ty rÊt cao. - Dù tr÷ hµng ho¸ ph¶i hîp lý, tr¸nh nh÷ng thÊt tho¸t kh«ng ®¸ng cã. - Qu¶n lý chÆt chÏ chi phÝ nguyªn vËt liÖu trùc tiÕp b»ng biÖn ph¸p qu¶n lý ®Þnh møc tiªu hao nguyªn vËt liÖu chÝnh, qu¶n lý c¶ vÒ sè l­îng, chÊt l­îng nguyªn vËt liÖu xuÊt dïng cho tõng ph©n x­ëng theo ®Þnh møc kÕ ho¹ch, qu¶n lý gi¸ nhËp kho cña nguyªn vËt liÖu, lùa chän thÞ tr­êng cung cÊp vËt t­ æn ®Þnh. - §Çu t­ ®Ó ®ång bé ho¸ c¸c d©y chuyÒn, ®Æc biÖt lµ d©y chuyÒn lµ trôc bµn ®¹p xe ®¹p. Do chØ ®Çu t­ cho c¸c thiÕt bÞ lµm trôc mµ kh«ng cã c¸c d©y chuyÒn phô trî, ®Æc biÖt lµ d©y chuyÒn nhiÖt luyÖn nªn c«ng ty ph¶i thuª c¸c doanh nghiÖp ngoµi gia c«ng hé. ViÖc ®Çu t­ hoµn thiÖn d©y chuyÒn s¶n xuÊt trôc bµn ®¹p kh«ng nh÷ng cã thÓ gi¶m gi¸ thµnh s¶n phÈm, gióp c«ng ty chñ ®éng h¬n, n©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm mµ cßn gióp c«ng ty dÔ dµng h¬n khi më réng c¸c mÆt hµng s¶n xuÊt trªn d©y chuyÒn nµy. - S¾p xÕp lao ®éng mét c¸ch hîp lý trong s¶n xuÊt, tr¸nh t×nh tr¹ng l·ng phÝ lao ®éng, l·ng phÝ giê m¸y, n©ng cao tr×nh ®é tay nghÒ cho c«ng nh©n viªn, cã chÝnh s¸ch tiÒn l­¬ng, tiÒn th­ëng, tiÒn ph¹t hîp lý, t¨ng c­êng kû luËt s¶n xuÊt. N©ng cao chÊt l­îng lao ®éng còng lµ vÊn ®Ò mµ doanh nghiÖp cÇn ph¶i quan t©m, lao ®éng ë ®©y tÝnh c¶ lao ®«ng gi¸n tiÕp (qu¶n lý) vµ trùc tiÕp. - C«ng ty ph¶i tiÕp tôc thùc hiÖn vµ thùc hiÖn quyÕt liÖt h¬n n÷a viÖc ®a d¹ng ho¸ s¶n phÈm, c¶i tiÕn mÉu m·, n©ng cao tÝnh tiÖn Ých vµ tÝnh mü thuËt cña s¶n phÈm hµng ho¸. Song song víi viÖc n©ng cao chÊt l­îng vµ h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm cña c¸c mÆt hµng truyÒn thèng (nh­ Phanh, Bµn ®¹p, c¸c lo¹i chi tiÕt, linh kiÖn b»ng nhùa cho xe ®¹p, xe m¸y) cÇn chuyÓn dÞch sang c¸c lÜnh vùc cßn rÊt míi mÎ ®èi víi c«ng ty (c¶ vÒ c«ng nghÖ, thiÕt bÞ vµ tæ chøc s¶n xuÊt) ®ã lµ phô tïng linh kiÖn phôc vô cho c«ng nghiÖp ®iÖn, ®iÖn tö vµ « t«. §©y lµ mét h­íng ®i quan träng cã ¶nh h­ëng rÊt lín vµ trùc tiÕp ®Õn qu¸ tr×nh ph¸t triÓn cña C«ng ty bëi nã ph¸ thÕ “§éc canh”, chia sÎ rñi ro trong sù biÕn ®éng kh«n l­êng cña nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng. Trong bèi c¶nh, thÞ tr­êng tiªu thô c¸c s¶n phÈm xe ®¹p néi thµnh bÞ thu hÑp do sù ph¸t triÓn qu¸ å ¹t cña xe m¸y (®Æc biÖt lµ c¸c lo¹i xe m¸y Trung Quèc), thªm vµo ®ã nhËn biÕt ®­îc sù qu¸ t¶i cña s¶n phÈm xe m¸y nµy trong thµnh phè, c«ng ty cÇn mét mÆt tiÕp cËn víi thÞ tr­êng ngo¹i «, n«ng th«n mÆt kh¸c chuyÓn sang s¶n xuÊt phô tïng vµ c¸c chñng lo¹i xe ®¹p kh¶ thi h¬n (xe ®¹p ®iÖn…). Còng nhËn thÊy r»ng c«ng ty nãi riªng vµ ngµnh s¶n xuÊt xe ®¹p nãi chung cÇn ph¶i quan t©m ®Õn vÊn ®Ò nµy v× trªn thÞ tr­êng xe ®¹p ®iÖn cña Trung Quèc ®· b¾t ®Çu xuÊt hiÖn. Bªn c¹nh ®ã, nh»m ph¸t huy thÕ m¹nh vµ tËn dông lîi thÕ cña c¸c ®èi t¸c n­íc ngoµi (NhËt, Céng hoµ Liªn bang §øc) C«ng ty cÇn cã chiÕn l­îc m¹nh d¹n h­íng ra xuÊt khÈu. Th«ng qua hîp ®ång hîp t¸c kinh doanh víi ®èi t¸c n­íc ngoµi. Ngoµi c¸c thÞ tr­êng truyÒn thèng nh­ Céng hoµ Liªn bang §øc, Italia, Ba Lan cÇn më réng vµ khai th¸c thªm c¸c thÞ tr­êng truyÒn thèng cña ViÖt Nam lµ c¸c n­íc §«ng ¢u cò nh­ TiÖp Kh¾c, Rumani, Ên §é… Bëi c¸c thÞ tr­êng nµy cã tr×nh ®é tiªu dïng vµ cÊp ®é chÊt l­îng s¶n phÈm t­¬ng ®ång víi s¶n phÈm hµng ho¸ ®­îc s¶n xuÊt t¹i ViÖt Nam. - N¾m b¾t thÞ tr­êng vµ x©y dùng chiÕn l­îc Marketing. Marketing lµ mét lÜnh vùc cßn míi mÎ ®èi v¬i c¸c doanh nghiÖp ViÖt Nam, ®Æc biÖt ®èi víi c¸c doanh nghiÖp thuéc khèi quèc doanh. Nh­ng nã ®· vµ ®ang ph¸t huy t¸c dông trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng c¹nh tranh. §Ó gi¶i quyÕt nh÷ng tån t¹i trong lÜnh vùc Marketing doanh nghiÖp cÇn ph¶i cã gi¶i ph¸p sau : - §iÒu ®Çu tiªn lµ nhËn thøc vÒ marketing trong ®éi ngò l·nh ®¹o ph¶i ®­îc c¶i thiÖn. - X©y dùng hÖ thèng th«ng tin thÞ tr­êng ®¶m b¶o doanh nghiÖp lu«n n¾m b¾t ®­îc nh÷ng th«ng tin míi nhÊt vÒ ho¹t ®éng kinh tÕ, kü thuËt cã liªn quan, x©y dùng ®éi ngò c¸n bé vµ ®Ò xuÊt c¸c gi¶i ph¸p cÇn thiÕt cho sù ph¸t triÓn doanh nghiÖp. - Tæ chøc nghiªn cøu thÞ tr­êng mét c¸ch th­êng xuyªn, ®Þnh kú. - Tæ chøc hÖ thèng, ph­¬ng ph¸p qu¶ng c¸o hiÖu qu¶ hîp lý. - C«ng t¸c dÞch vô ph¶i ®­îc thùc hiÖn mét c¸ch nghiªm tóc vµ hoµn h¶o. Nã thÓ hiÖn tr¸ch nhiÖm cña doanh nghiÖp ®èi víi s¶n phÈm cña m×nh vµ lµ c¬ héi gi÷ kh¸ch, biÕt ®­îc nhu cÇu cña kh¸ch ®Ó c¶i tiÕn vµ phôc vô ngµy mét tèt h¬n. Trªn ®©y lµ mét sè ý kiÕn ®Ò xuÊt mang tÝnh chñ quan cña em nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông VL§ t¹i c«ng ty Xe ®¹p - Xe m¸y §èng §a Hµ Néi. Tuy nhiªn, do thêi gian nghiªn cøu vµ tr×nh ®é b¶n th©n cßn h¹n chÕ, còng nh­ do tÝnh chÊt phøc t¹p cña ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ngty, nªn viÖc ph©n tÝch, ®¸nh gi¸ cña ®Ò tµi ch­a thËt s©u s¾c, biÖn ph¸p ch­a ®Çy ®ñ vµ hoµn thiÖn. Song, em hy väng phÇn nµo nã sÏ gióp Ých cho c«ng ty trong viÖc qu¶n lý VL§ trong thêi gian tíi. 3.3. KiÕn nghÞ Muèn thùc hiÖn nh÷ng gi¶i ph¸p ®Ò xuÊt ë trªn cÇn thiÕt ph¶i cã nh÷ng ®iÒu kiÖn ®Ó thùc thi nh÷ng gi¶i ph¸p ®ã. Trong ®ã, ngoµi nh÷ng ®iÒu kiÖn néi t¹i cña chÝnh doanh nghiÖp cßn cã nh÷ng ®iÒu kiÖn vÜ m« mµ nhÊt thiÕt cÇn cã sù quan t©m cña Nhµ n­íc vµ nh÷ng cÊp bé ngµnh cao h¬n. §Ó t¹o ®iÒu kiÖn cho viÖc thùc hiÖn nh÷ng gi¶i ph¸p trªn nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty nãi chung vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng nãi riªng, em xin ®­a ra mét sè kiÕn nghÞ. 3.3.1. KiÕn nghÞ víi Nhµ N­íc - Trong qu¸ tr×nh gia nhËp WTO, Nhµ n­íc ®ang cã chÝnh s¸ch cæ phÇn ho¸ mét c¸ch m¹nh mÏ c¸c doanh nghiÖp nhµ n­íc. C«ng ty Xe ®¹p - Xe m¸y §èng §a Hµ Néi còng lµ mét doanh nghiÖp n»m trong chÝnh s¸ch nµy. ChÝnh s¸ch nµy phÇn nµo ¶nh h­ëng ®Õn c¬ cÊu tæ chøc vµ ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp. Do ®ã, nhÊt thiÕt Nhµ n­íc ph¶i ban hµnh chÝnh s¸ch mét c¸ch cô thÓ tíi doanh nghiÖp, ph¶i cã kÕ ho¹ch chi tiÕt vµ ®ång bé ®Ó tr¸nh sù bì ngì cho doanh nghiÖp, vµ tõ ®ã viÖc thùc thi nh÷ng gi¶i ph¸p trªn sÏ dÔ dµng h¬n. - ChÝnh phñ cÇn sím thµnh lËp mét c¬ quan chuyªn tËp hîp sè liÖu ®Ó ®­a ra mét hÖ thèng chØ tiªu trung b×nh cho tõng ngµnh ®Ó c¸c doanh nghiÖp cã c¬ së chÝnh x¸c trong viÖc ®¸nh gi¸ vÞ thÕ cña doanh nghiÖp m×nh, t×m ra nh÷ng mÆt m¹nh, mÆt yÕu cña doanh nghiÖp ®Ó tõ ®ã cã nh÷ng biÖn ph¸p gi¶i quyÕt nh÷ng mÆt yÕu kÐm. - ChÝnh phñ nªn ph¸t triÓn thÞ tr­êng tµi chÝnh, ®Æc biÖt lµ thÞ tr­êng tiÒn tÖ ®Ó c¸c doanh nghiÖp cã thÓ ®a d¹ng ho¸ h×nh thøc ®Çu t­ còng nh­ c¸ch thøc huy ®éng vèn. Víi mét thÞ tr­êng tiÒn tÖ ph¸t triÓn, c¸c c«ng ty cã thÓ ®Çu t­ nguån vèn t¹m thêi nhµn rçi cña m×nh mét c¸ch cã hiÖu qu¶ nhÊt còng nh­ dÔ dµng huy ®éng vèn phôc vô cho nhu cÇu vèn ng¾n h¹n mét c¸ch phï hîp nhÊt víi ®iÒu kiÖn cña m×nh. C¸c c«ng ty còng cã thÓ b¸n c¸c kho¶n nî khã ®ßi cña m×nh trªn thÞ tr­êng tµi chÝnh. Nh­ vËy, c«ng ty cã thÓ c¶i thiÖn ®­îc hiÖu qu¶ sö dông cña ng©n quü vµ kho¶n ph¶i thu cña m×nh. - Trong ®iÒu kiÖn c¹nh tranh gay g¾t nh­ hiÖn nay th× viÖc b¶o hé quyÒn së h÷u c«ng nghiÖp cho c¸c doanh nghiÖp nãi chung còng nh­ doanh nghiÖp trong ngµnh s¶n xuÊt xe ®¹p lµ ®iÒu hÕt søc cÇn thiÕt. VÒ vÊn ®Ò nµy nhµ n­íc ®· cã v¨n b¶n nh­ng viÖc triÓn khai thùc hiÖn, kiÓm so¸t thÞ tr­êng kÐm hiÖu qu¶ dÉn ®Õn hµng gi¶, hµng nh¸i ë c¸c tØnh rÊt nhiÒu lµm ph­¬ng h¹i ®Õn quyÒn lîi cña ng­êi tiªu dïng còng nh­ cña c¸c doanh nghiÖp lµm ¨n ch©n chÝnh. - HiÖn nay, xe ®¹p nhËp lËu rÊt nhiÒu, nhÊt lµ xe ®¹p NhËt. Nhµ n­íc cÇn cã biÖn ph¸p ng¨n chÆn t×nh tr¹ng trªn ®Ó b¶o vÖ quyÒn lîi cña c¸c doanh nghiÖp s¶n xuÊt trong n­íc, gióp doanh nghiÖp cã lßng tin ®Ó cã thÓ m¹nh d¹n ®Çu t­ ®æi míi c«ng nghÖ. 3.3.2. KiÕn nghÞ víi HiÖp héi xe ®¹p, xe m¸y ViÖt Nam. - Do c¸c mÉu m· xe ®¹p vµ phô tïng xe ®¹p ®· qu¸ cò, kh«ng cßn phï hîp víi thÞ hiÕu cña nhiÒu ng­êi tiªu dïng, viÖc c¸c doanh nghiÖp s¶n xuÊt xe ®¹p ph¶i c¶i tiÕn mÉu m· s¶n phÈm lµ mét viÖc hÕt søc cÇn thiÕt. Tuy nhiªn, khi ViÖt Nam gia nhËp c¸c tæ chøc th­¬ng m¹i quèc tÕ, c¸c doanh nghiÖp sÏ vÊp ph¶i luËt b¶o vÖ quyÒn së h÷u kiÓu d¸ng c«ng nghiÖp. V× vËy ta cÇn cã nh÷ng kiÓu d¸ng xe ®¹p míi cña ViÖt Nam. Theo em, c¸c c«ng ty trong HiÖp héi nªn thèng nhÊt vÒ mÉu xe míi vµ ph©n ra c¸c c«ng ty s¶n xuÊt c¸c phô tïng cña mÉu míi nµy. - Trong viÖc ®æi míi c«ng nghÖ, c¸c c«ng ty trong HiÖp héi nªn th­¬ng l­îng víi nhau ®Ó ph©n c«ng, chuyªn m«n ho¸ s¶n xuÊt. Nh­ vËy, c¸c c«ng ty vÉn cã ®­îc nh÷ng d©y chuyÒn míi s¶n xuÊt c¸c s¶n phÈm kh¸c nhau, tr¸nh sù trïng l¾p, c¹nh tranh kh«ng cÇn thiÕt vµ l·ng phÝ vèn. 3.3.3. KiÕn nghÞ víi c¸c bé ngµnh liªn quan. - Thùc hiÖn quyÕt ®Þnh sè 29 Q§_TTg ngµy 9 th¸ng 2 n¨m 1998 cña Thñ t­íng ChÝnh phñ vÒ mét sè gi¶i ph¸p hç trî ph¸t triÓn ngµnh c¬ khÝ, c«ng ty ®· ®­îc gi¶i ng©n thùc hiÖn mét sè dù ¸n ®­îc duyÖt, nguån vèn ®Çu t­ lµ nguån vèn vay ­u ®·i cña nhµ n­íc th«ng qua chi nh¸nh quü hç trî ®Çu t­ quèc gia. Tuy nhiªn do tiÕn ®é xÐt duyÖt dù ¸n cßn chËm nªn hiÖn nay c«ng ty míi chØ gi¶i ng©n ®­îc hai dù ¸n lµ ®Çu t­ mua m¸y ®ét dËp theo hîp ®ång vay n¨m 1999 vµ dù ¸n ®Çu t­ mua d©y chuyÒn s¶n xuÊt vá ruét d©y phanh vµo quý 4 n¨m 2001. Tæng gi¸ trÞ cña hai dù ¸n nµy míi ®¹t 5 tØ ®ång, b»n 30% tæng sè vèn ®Çu t­ ®­îc duyÖt, trong ®ã dù ¸n mua d©y chuyÒn s¶n xuÊt vá ruét d©y phanh tuy ®· ®­îc ®Ö tr×nh tõ cuèi n¨m 1999 nh­ng ®Õn cuèi n¨m 2001 dù ¸n míi ®­îc thùc thi, tiÕn ®é nh­ vËy lµ qu¸ chËm. §Ó viÖc ®Çu t­ cho c¸c dù ¸n nµy ®­îc thùc hiÖn nhanh chãng, n©ng cao n¨ng lùc cña c¸c doanh nghiÖp c¬ khÝ ®Ó hä cã thÓ c¹nh tranh víi c¸c doanh nghiÖp n­íc ngoµi khi ViÖt Nam më cöa thÞ tr­êng, ®Ò nghÞ c¸c bé ngµnh cã liªn quan thùc hiÖn nhanh h¬n qu¸ tr×nh xÐt duyÖt dù ¸n. - HiÖn nay, thµnh phè Hµ Néi ®ang cã dù ¸n di dêi mét sè nhµ m¸y, trong ®ã cã c«ng ty xe ®¹p xe m¸y §èng §a ra khái thµnh phè. §Ò nghÞ UBND thµnh phè xem xÐt ®Ó bè trÝ c¸c doanh nghiÖp hîp lý, ®Æc biÖt lµ c¸c doanh nghiÖp s¶n xuÊt phô tïng xe ®¹p nh­ c«ng ty ®­îc ë gÇn c¸c doanh nghiÖp l¾p r¸p xe ®¹p còng nh­ c¸c doanh nghiÖp s¶n xuÊt nguyªn vËt liÖu cho c«ng ty, nh­ vËy th× ho¹t ®éng cung cÊp ®Çu vµo còng nh­ ho¹t ®éng tiªu thô cña c«ng ty ®­îc thuËn lîi, kÞp thêi vµ c¸c doanh nghiÖp tiÕt kiÖm ®­îc chi phÝ vËn chuyÓn, t¨ng c­êng sù hîp t¸c gi÷a c¸c c«ng ty. KÕt luËn Vèn l­u ®éng vµ viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng kh«ng ph¶i lµ mét vÊn ®Ò míi mÎ nh­ng nã lu«n lµ mèi quan t©m hµng ®Çu cña mçi doanh nghiÖp bëi hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng g¾n liÒn víi hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh. Trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng lu«n cã sù c¹nh tranh gay g¾t gi÷a c¸c doanh nghiÖp víi nhau, ®Ó ®øng v÷ng ®­îc trªn thÞ tr­êng lµ mét vÊn ®Ò hÕt søc khã kh¨n. C«ng ty Xe ®¹p - Xe m¸y §èng §a Hµ Néi lµ mét doanh nghiÖp Nhµ n­íc ho¹t ®éng trong lÜnh vùc s¶n xuÊt c«ng nghiÖp, quy m« cña c«ng ty kh«ng lín, tr×nh ®é qu¶n lý cßn h¹n chÕ nªn c«ng ty còng kh«ng tr¸nh khái ph¶i ®èi ®Çu víi nh÷ng khã kh¨n trong vÊn ®Ò qu¶n lý vµ sö dông vèn l­u ®éng cña m×nh. Do vËy, viÖc t×m ra gi¶i ph¸p ®Ó c«ng ty sö dông vèn l­u ®éng hiÖu qu¶ h¬n cã mét ý nghÜa rÊt quan träng. Víi ®Ò tµi nµy, em mong muèn ®­a ra mét sè vÊn ®Ò c¬ b¶n vµ thùc tiÔn vÒ hiÖu qu¶ c«ng t¸c qu¶n lý vèn l­u ®éng cña c«ng ty. Th«ng qua ®ã ®Ò xuÊt mét sè ý kiÕn nh»m hoµn thiÖn c«ng t¸c nµy cña c«ng ty. Hy väng r»ng c¸c gi¶i ph¸p nµy sÏ gãp phÇn thóc ®Èy ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty nãi chung vµ c«ng t¸c qu¶n lý vèn l­u ®éng nãi riªng. Do nh÷ng khã kh¨n, cïng víi tr×nh ®é cßn h¹n chÕ, em kh«ng tr¸nh khái nhòng thiÕu sãt ngé nhËn, thiÕu thùc tÕ… khi ®­a ra nh÷ng ý kiÕn chñ quan. Em rÊt mong nhËn ®­îc sù ®ãng gãp ý kiÕn phª b×nh cña thÇy c« gi¸o vµ c¸c b¹n ®äc ®Ó ®Ò tµi ®­îc hoµn thiÖn vµ cã gi¸ trÞ thùc tiÔn h¬n. Em xin ch©n thµnh c¶m ¬n sù h­íng dÉn nhiÖt t×nh cña thÇy gi¸o Vò Duy Hµo, cïng toµn thÓ c¸n bé phßng tµi chÝnh kÕ to¸n cña c«ng ty Xe ®¹p - Xe m¸y §èng §a Hµ Néi ®· gióp ®ì em trong thêi gian thùc tËp còng nh­ trong viÖc hoµn thµnh ®Ò tµi nµy. Sinh viªn thùc hiÖn Tr­¬ng Quúnh Giao Bảng 1: Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty Xe đạp – Xe máy Đống Đa Hà Nội trong các năm 2001 – 2003 Đơn vị tính: đồng STT Chỉ tiêu Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 1 Tổng doanh thu 4.423.358.200 4.219.293.644 7.285.368.850 2 Doanh thu tuần 4.419.224.325 4.219.293.644 7.251.031.170 3 Giá vốn hàng bán 3.426.291.484 3.815.526.850 6.439.832.311 4 Lợi nhuận gộp 992.932.841 403.766.794 811.198.859 5 Chi phí bán hàng 80.485.933 81.754.233 56.414.649 6 Chí phí quản lý doanh nghiệp 852.799.306 1.029.699.160 759.062.758 7 Lợi nhuận thuần từ hoạt dộng kinh doanh 59.647.552 -707.686.599 -4.278.548 8 Lợi nhuận hoạt động tài chính -110.031.369 833.683.874 -3.697.924 9 Lợi nhuận bất thường 104.304.334 -75.761.716 72.346.092 10 Tổng lợi nhuận trước thuế 53.920.517 50.235.559 64.369.620 11 Lợi nhuận sau thuế 36.665.952 34.160.180 43.771.324 (Nguồn: Các báo cáo tài chính của công ty năm 2001-2003) Bảng 6: Tình hình tăng, giảm vốn bằng tiền năm 2003 Đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm So sánh CN/ĐN Số tiền (đ) % Số tiền (đ) % ± Số tiền (đ) Tỷ lệ T, G I. Tiền 1.112.201.970 100 156.502.429 100 -955.699.541 -86 1. Tiền mặt tại quỹ 84.006.649 8 55.236.948 35 -28.769.701 -34 2. Tiền gửi ngân hàng 1.028.195.321 92 101.265.481 65 -926.929.840 -90 (Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty năm 2003) Bảng 7: Chỉ số phản ánh khả năng thanh toán của công ty năm 2003 STT Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm CN – ĐN 1 Hệ số thanh toán tổng quát 1,96 1,73 -0,23 2 Hệ số thanh toán tạm thời 1,58 0,87 -0,71 3 Hệ số thanh toán nhanh 1,06 0,56 -0,5 4 Hệ số thanh toán tức thời 0,43 0,02 0,41 (Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty năm 2003) Bảng 8: Tình hình quản lý các khoản phải thu của công ty năm 2003 Đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm So sánh CN/ĐN Số tiền (đ) % Số tiền (đ) % ± Số tiền (đ) Tỷ lệ T, G Các khoản phải thu 1.580.342.341 100 2.901.740.429 100 1.321.398.088 84 1. Phải thu của khách hàng 1.580.335.145 99,99 2.900.441.177 99,96 1.320.106.032 84 2. Thuế GTGT được khấu trừ 7.196 0,01 1.299.252 0,04 1.292.056 17.955 (Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty năm 2003) Bảng 9: Công tác quản lý các khoản phải thu qua 2 năm 2002 và 2003 Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2002 Năm 2003 So sánh 2003/2002 Doanh thu đồng 4.219.293.644 7.251.031.170 3.031.7373526 Nợ phải thu bình quân đồng 1.199.162.225 2.241.041.385 1.041.879.160 Vòng quay các khoản phải thu vòng 3,51 3,23 -0,28 Kỳ thu tiền trung bình ngày 102 111 9 Tỷ trọng nợ phải thu bq / 100đ d.thu % 28 31 3 (Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty năm 2002 và 2003) Bảng 11: Tình hình tổ chức tiêu thụ một số sản phẩm chính Sản phẩm tiêu thụ Đơn vị tính Thực hiện 2002 Thực hiện 2003 So sánh TH 2003/2002 Phanh Bộ 122.060 110.915 91% Bàn đạp Đôi 12.384 11.983 97% Chân chống Cái 59.830 52.030 87% Vỏ ruột phanh xe đạp Bộ 102.320 Dây phanh xe máy Sợi 23.810 Dây ga xe máy “ 24.210 Dây le xe máy “ 22.210 Dây công tơ mét “ 17.200 (Nguồn: Báo cáo tổng kết HĐSXKD của công ty năm 2003) Bảng 12: Kết cấu hàng tồn kho của công ty năm 2003 Đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm So sánh CN/ĐN Số tiền (đ) % Số tiền (đ) % ± Số tiền (đ) Tỷ lệ T, G NVL tồn kho 431.304.049 33 525.194.475 31 93.890.4263 22 CCDC trong kho 76.853.579 6 33.912.980 2 -42.958.599 -56 CPSXKD dở dang 135.164.535 10 664.613.595 39 529.449.060 392 TP tồn kho 652.697.085 50 480.308.902 28 -172.370.183 -26 Cộng 1.296.019.248 100 1.704.029.952 100 408.010.704 31 (Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty năm 2003) Bảng 14: Kế hoạch sản xuất của công ty năm 2004 STT Chỉ tiêu Đơn vị tính KH 2004 % KH 2004 T.hiện 2003 1 Giá trị sản xuất CN Tr.đồng 7.915 120% 2 Doanh thu “ 8.714 120% 3 Nộp ngân sách “ 406 82% 4 Lao động bình quân Người 145 5 Thu nhập bình quân 1000 đ. 1.100 6 Kim ngạch xuất khẩu 1000 USD 1.040 7 Thu nhập doanh nghiệp Tr.đồng. 70 117% (Nguồn: Báo cáo phương hướng HĐSXKD năm 2004 của công ty) Bảng 2: Hiệu quả tổ chức sử dụng vốn sản xuất kinh doanh của công ty qua hai năm 2002 - 2003 STT Chỉ tiêu Năm 2002 Năm 2003 So sánh 2003/2002 ± Tuyệt đối Tỉ lê T, G 1 Tổng doanh thu 4.219.293.644 7.285.368.850 3.066.075.206 73 2 Doanh thu thuần 4.219.293.644 7.251.031.170 3.031.737.526 72 3 Lợi nhuận 34.160.180 43.771.342 9.611.162 28 4 Nộp ngân sách 16.075.379 20.598.278 4.522.899 28 5 Tổng VKD bình quân Trong đó: + Vốn CĐ bình quân + Vốn LĐ bình quân 14.106.535.070 10.951.038.930 3.155.496.151 18.362.768.920 13.971.334.782 4.391.434.135 4.256.233.850 3.020.295.852 1.235.937.984 30 28 39 6 Doanh lợi vốn SXKD (3 : 5) 0,02 0,02 0 7 Doanh lợi doanh thu (3 : 2) 0,008 0,006 0,002 8 Vòng quay tổng vốn (2 : 5) 0,3 0,4 0,1 Đơn vị tính: đồng (Nguồn: Các báo cáo tài chính của công ty năm 2002 và 2003) Bảng 3: Vốn và nguồn vốn kinh doanh của công ty năm 2003 Đơn vị tính: đồng STT Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm Số tiền (đ) TT (%) Số tiền (đ) TT (%) I Vốn kinh doanh 16.137.255.764 100 20.588.282.070 100 1 Vốn lưu động 3.999.967.259 24,78 4.782.901.010 23,23 2 Vốn cố định 12.137.288.505 75,22 15.805.381.060 76,77 II Nguồn vốn kinh doanh 16.137.255.764 100 20.588.282.070 100 1 Nợ phải trả 8.277.258.234 50,98 11.845.580.332 57,53 - Nợ ngắn hạn Trong đó: + Vay ngắn hạn + Phải trả người bán +Thuế và các khoản phải nộp NN +Phải trả CNV +Phải trả phải nộp khác 2.531.106.363 0 536.994.678 1.434.187.842 352.136.915 207.786.928 30,76 21,21 56,66 13,91 8,20 5.455.186.432 0 3.783.943.536 1.089.926.323 177.914.911 403.401.662 46,05 69,36 19,97 3,26 7,39 - Nợ dài hạn 5.552.269.776 67,48 6.276.410.000 52,98 - Nợ khác 143.882.095 1,74 113.983.900 0,96 2 Vốn chủ sở hữu 7.909.997.530 49,02 8.742.701.738 42,47 (Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty năm 2003) Bảng 4: Vốn lưu động và nguồn vốn lưu động của công ty năm 2003 Đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm So sánh ĐN/CN Số tiền (đ) % Số tiền (đ) % ± Số tiền (đ) Tỉ lệ T, G I. Vốn lưu động 3.999.967.259 100 4.782.901.010 100 782.933.751 20 1. Tiền 1.112.201.970 28 156.502.429 3 -955.699.541 -86 2. Các khoản phải thu 1.580.342.341 40 2.901.740.429 61 1.321.398.088 84 3. Hàng tồn kho 1.302.704.448 33 1.706.815.152 36 404.110.704 31 4. TSLĐ khác 4.718.500 0,11 17.843.000 0,37 13.124.500 278 II. Nguồn vốn lưu động 1. Theo nguồn hình thành 3.999.967.259 100 4.782.901.010 100 782.933.751 20 Ngân sách cấp và tự bổ sung 1.468.860.896 37 Vốn vay 2.531.106.363 63 5.455.186.432 2.924.080.069 116 2. Theo thời gian huy động vốn 3.999.967.259 100 4.872.901.010 100 782.933.751 20 Nguồn VLĐ thường xuyên 1.468.860.896 37 Nguồn VLĐ tạm thời 2.531.106.363 63 5.455.186.432 114 2.924.080.069 116 (Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty năm 2003) Bảng 5: Tình hình phân bổ và cơ cấu vốn lưu động của công ty năm 2003 Đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm So sánh CN/ĐN Số tiền (đ) % Số tiền (đ) % ± Số tiền (đ) Tỉ lệ T, G I. Tiền 1.112.201.970 28 156.502.429 3 -995.699.541 -86 1. Tiền mặt tại quỹ 84.006.649 8 55.236.948 35 -28.769.701 -34 2. Tiền gửi ngân hàng 1.028.195.321 92 101.265.481 65 -926.929.840 -90 II. Các khoản phải thu 1.580.342.341 40 2.901.740.429 61 1.321.398.088 84 1. Phải thu của KH 1.580.335.145 99,99 2.900.441.177 99,06 1.320.106.032 28 2. Thuế GTGT được khấu trừ 7.196 0,01 1.299.252 0,04 1.292.056 17955 III. Hàng tồn kho 1.302.704.448 33 1.706.815.152 36 404.110.704 31 1. NVL tồn kho 431.304.049 33 525.194.475 31 93.890.426 8122 2. Công cụ dụng cụ 76.871.579 6 33.912.980 2 -42.958.599 -56 3. Chi phí SXKD dở dang 135.164.535 10 664.613.595 39 529.449.060 392 4. Thành phẩm 652.679.085 50 480.308.902 28 -172.370.183 -26 IV. TSLĐ khác 4.718.500 0,1 17.843.000 0,3 13.124.500 278 1. Tạm ứng 4.718.500 100 17.843.000 100 13.124.500 278 CỘNG 3.999.967.259 100 4.782.901.010 100 782.933.751 20 (Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty năm 2003) Bảng 10: Tình hình công nợ của công ty năm 2003 Đơn vị tính: đồng Khoản phải thu Đầu năm Cuối năm Khoản phải trả Đầu năm Cuối năm 1. Phải thu của khách hàng 1.580.335.145 2.900.441.177 1. Phải trả người bán 536.994.678 3.783.943.536 2. Thuế GTGT được khấu trừ 7.196 1.299.252 2. Thuế và các khoản phải nộp NN 1.434.187.842 1.089.926.323 3. Phải trả CNV 352.136.915 177.914.911 4. Phải trả, phải nộp khác 207.786.928 403.4010.662 Cộng 1.580.342.341 2.901.740.429 Cộng 2.531.106.363 5.455.186.432 (Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty năm 2003) Bảng 13: Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty qua hai năm 2002 và 2003 STT Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2002 Năm 2003 So sánh 2002/2003 ± Số tuyệt đối Tỷ lệ T,G 1 Tổng doanh thu đ 4.219.293.644 7.285.368.850 3.066.075.206 73 2 Doanh thu thuần đ 4.219.293.644 7.251.031.170 3.031.737.526 72 3 Lợi nhuận thuần đ 34.160.180 43.771.342 9.611.162 28 4 Giá vốn hàng bán đ 3.815.526.850 6.439.832.311 2.624.305.461 69 5 VLĐ bình quân đ 3.155.496.151 4.391.434.135 1.235.937.984 39 6 Vốn vật tư hàng hoá bình quân đ 1.219.505.139 1.504.759.800 285.254.661 23 7 Số dư bq các khoản phải thu đ 1.199.162.225 2.241.041.385 1.041.879.160 87 8 Vòng quay VLĐ vòng 1,34 1,65 0,31 23 9 Kỳ luân chuyển VLĐ ngày 269 218 -51 19 10 Vòng quay vốn vật tư hàng hoá vòng 3,1 4,28 1,15 3 11 Số ngày một vòng quay vốn vật tư hàng hoá ngày 115 84 -31 0,87 12 Vòng quay các khoản phải thu vòng 3,51 3,23 -0,28 8 13 Kỳ thu tiền trung bình ngày 102 111 9 9 14 Doanh lợi VLĐ (100đ lợi nhuận) % 1,08 0,99 -0,09 8 15 Mức đảm nhiệm VLĐ đồng 0,77 0,61 -0,16 21 (Nguồn: Các báo cáo tài chính của công ty năm 2002 và 2003) Danh Môc tµi liÖu tham kh¶o Gi¸o tr×nh Qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp - NXB Thèng Kª 1997. Chñ biªn: TS. Vò Duy Hµo - §µm V¨n HuÖ, Th.S NguyÔn Quang Ninh Gi¸o tr×nh Tµi chÝnh doanh nghiÖp - NXB Gi¸o Dôc 2002. Chñ biªn: TS. L­u ThÞ H­¬ng Gi¸o tr×nh Qu¶n trÞ Tµi chÝnh doanh nghiÖp - NXB Tµi chÝnh 2001. Gi¸o tr×nh KÕ to¸n qu¶n trÞ - NXB Tµi chÝnh 2001. Ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp - NXB Thèng Kª. Gi¸o tr×nh Ph©n tÝch ho¹t ®éng kinh tÕ - NXB Tµi chÝnh 2001. T¹p chÝ Tµi chÝnh 2002. Thêi b¸o kinh tÕ. C¸c b¸o c¸o tµi chÝnh cña c«ng ty Xe ®¹p - Xe m¸y §èng §a Hµ Néi tõ n¨m 2001 – 2003. B¸o c¸o tæng kÕt n¨m 2003 cña c«ng ty Xe ®¹p - Xe m¸y §èng §a Hµ Néi. Vµ mét sè tµi liÖu kh¸c. Quy tr×nh s¶n xuÊt d©y phanh xe ®¹p Nguyªn vËt liÖu (thÐp phi 1, 2) M¸y Ðp dÑt M¸y cuèn vá phanh M¸y nhùa (bäc nhùa vá phanh) M¸y c¾t Thµnh phÈm L¾p r¸p Quy tr×nh s¶n xuÊt d©y phanh xe ®¹p Nguyªn vËt liÖu (thÐp phi 1, 2) M¸y Ðp dÑt M¸y cuèn vá phanh M¸y nhùa (bäc nhùa vá phanh) M¸y c¾t Thµnh phÈm L¾p r¸p S¬ ®å s¶n xuÊt s¶n phÈm Kho BTP méc méc Kho BTP PX §ét NVL PX M¹ PX L¾p r¸p PX phô tïng xe m¸y Kho thµnh phÈm Kho BTP nhùa Gia c«ng S¬ ®å tæ chøc s¶n xuÊt vµ qu¶n lý ë C«ng ty xe ®¹p xe m¸y §èng §a Hµ Néi c«ng ®oµn ®oµn tncs hcm gi¸m ®èc phã gi¸m ®èc phô tr¸ch ®Çu t­ kiªm bÝ th­ ®¶ng uû phã gi¸m ®èc phô tr¸ch kü thuËt s¶n xuÊt Phßng Tæng hîp PX Phô tïng xe m¸y PX ®ét dËp Phßng Kü ThuËt SX PX L¾p r¸p PX M¹ Phßng K.To¸n T.chÝnh T.kª Phßng Kinh doanh Tr×nh tù ghi sæ theo h×nh thøc kÕ to¸n nhËt ký chøng tõ t¹i C«ng ty xe ®¹p xe m¸y §èng §a Hµ Néi b¸o c¸o tµi chÝnh sæ c¸i tµi kho¶n chi phÝ nhËt ký chøng tõ sè 7 chøng tõ gèc vµ c¸c b¶ng ph©n bæ thÎ vµ sæ kÕ to¸n chi tiÕt b¶ng kª sè 4 b¶ng tæng hîp chi tiÕt Ghi cuèi th¸ng Ghi hµng ngµy §èi chiÕu, kiÓm tra Môc lôc Lêi më ®Çu 1 Ch­¬ng I. Vèn l­u ®éng vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp. 3 1.1. Vèn l­u ®éng vµ vai trß cña nã trong ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp 3 1.1.1. Vèn l­u ®éng vµ nguån h×nh thµnh vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp. 3 1.1.1.1. Vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp. 3 1.1.1.2. Nguån h×nh thµnh vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp. 7 1.1.2. Vai trß cña vèn l­u ®éng trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. 10 1.1.3. ý nghÜa cña viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông VL§ trong doanh nghiÖp. 11 1.2. HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng. 14 1.2.1. Kh¸i niÖm vÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng. 14 1.2.2. HÖ thèng chØ tiªu x¸c ®Þnh hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng. 15 1.2.2.1. ChØ tiªu ®¸nh gi¸ tèc ®é lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng. 18 1.2.2.2. ChØ tiªu hµm l­îng vèn l­u ®éng. 19 1.2.2.3. ChØ tiªu vÒ doanh lîi. 19 1.2.2.4. C¸c chØ tiªu kh¸c. 19 1.3. C¸c nh©n tè ¶nh h­ëng tíi hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng. 21 1.3.1. C¸c nh©n tè bªn ngoµi. 21 1.3.2. C¸c nh©n tè bªn trong. 23 Ch­¬ng II. Thùc tr¹ng hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng t¹i c«ng ty Xe ®¹p - Xe m¸y §èng §a Hµ Néi. 25 2.1. Kh¸i qu¸t vÒ c«ng ty. 25 2.1.1. S¬ l­îc sù ph¸t triÓn vµ h×nh thµnh cña c«ng ty. 25 2.1.2. §Æc ®iÓm tæ chøc qu¶n lý s¶n xuÊt vµ qu¶n lý tµi chÝnh kÕ to¸n cña c«ng ty. 26 2.1.2.1. §Æc ®iÓm tæ chøc qu¶n lý. 26 2.1.2.2. §Æc ®iÓm tæ chøc s¶n xuÊt. 27 2.1.2.3. §Æc ®iÓm tæ chøc bé m¸y kÕ to¸n. 27 2.1.3. §Æc ®iÓm quy tr×nh c«ng nghÖ. 28 2.1.4. §Æc ®iÓm s¶n xuÊt kinh doanh. 28 2.1.4.1. §Æc ®iÓm vÒ kinh doanh cña c«ng ty. 28 2.1.4.2. Mét sè thuËn lîi, khã kh¨n trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty Xe ®¹p - Xe m¸y §èng §a Hµ Néi. 29 2.1.5. Kh¸i qu¸t kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty trong 3 n¨m gÇn ®©y. 31 2.2. Thùc tr¹ng hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng t¹i c«ng ty Xe ®¹p - Xe m¸y §èng §a Hµ Néi. 33 2.2.1. §¸nh gi¸ vÒ nguån vèn vµ c¬ cÊu vèn l­u ®éng cña c«ng ty.. 33 2.2.1.1. Vèn vµ nguån vèn kinh doanh cña c«ng ty. 33 2.2.1.2. Vèn l­u ®éng cña c«ng ty. 36 2.2.2. T×nh h×nh qu¶n lý vèn l­u ®éng cña c«ng ty.. 39 2.2.2.1. T×nh h×nh qu¶n lý vèn b»ng tiÒn cña c«ng ty. 39 2.2.2.2. T×nh h×nh qu¶n lý c¸c kho¶n ph¶i thu cña c«ng ty. 43 2.2.2.3. T×nh h×nh qu¶n lý hµng tån kho cña c«ng ty. 45 2.2.3. Thùc tr¹ng hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña c«ng ty. 47 2.3. §¸nh gi¸ thùc tr¹ng hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña c«ng ty Xe ®¹p - Xe m¸y §èng §a Hµ Néi. 49 2.3.1. Nh÷ng kÕt qu¶ ®¹t ®­îc. 49 2.3.2. Nh÷ng h¹n chÕ vµ nguyªn nh©n. 50 Ch­¬ng III. Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng t¹i c«ng ty Xe ®¹p - Xe m¸y §èng §a Hµ Néi. 53 3.1. Ph­¬ng h­íng ph¸t triÓn cña c«ng ty trong thêi gian tíi. 53 3.2. Mét sè gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng t¹i c«ng ty Xe ®¹p - Xe m¸y §èng §a Hµ Néi. 54 3.2.1. Thùc hiÖn tèt viÖc kÕ ho¹ch ho¸ vèn l­u ®éng vµ chñ ®éng trong viÖc huy ®éng vèn. 54 3.2.2. Qu¶n lý tèt c«ng nî vµ c«ng t¸c tiªu thô s¶n phÈm 58 3.2.3. Qu¶n lý tèt vµ gi¶m thiÓu chi phÝ dù tr÷ tån kho. 61 3.2.4. T¨ng c­êng c«ng t¸c qu¶n lý ng©n quü. 63 3.2.5. N©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm, c¶i tiÕn mÉu m·, t¨ng c­êng kh¶ n¨ng c¹nh tranh. 65 3.3. KiÕn nghÞ. 69 3.3.1. KiÕn nghÞ víi Nhµ N­íc. 69 3.3.2. KiÕn nghÞ víi HiÖp héi xe ®¹p, xe m¸y ViÖt Nam. 70 3.3.3. KiÕn nghÞ víi c¸c bé ngµnh liªn quan. 71 KÕt luËn 72