Phương hướng và các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty dược phẩm thiết bị y tế Hà Nội

vµ ®éi ngò c¸n bé c«ng nh©n viªn cña hä gÊp n¨m ®Õn s¸u lÇn c«ng ty d­îc phÈm thiÕt bÞ Y tÕ Hµ Néi (Hapharco). Nh­ng chÝnh ®iÒu ®ã cã vÎ lµ khã xoay chuyÓn ë mét c¬ chÕ ®å sé ®ã víi chÕ ®é bao cÊp ®· thÊm s©u vµo tõng con ng­êi khiÕn hä kh«ng quen tù chñ s¸ng t¹o t×m ra h­íng ®i cho chÝnh m×nh nhanh chãng nh­ng v× hä lµ c«ng ty lín nªn cã nh÷ng thuËn lîi h¬n trong viÖc g©y lßng tin vµ dÔ ph« tr­¬ng tiÒm n¨ng cña m×nh nªn b­íc ®Çu hä ®· ®­îc c¸c nhµ cung cÊp hµng ho¸ vµ ®èi t¸c n­íc ngoµi quan t©m ®Õn. Nh­ng víi sù nhanh chãng vµ chÝnh s¸ch mÒm dÎo cïng víi ®éi ngò lao ®éng trÎ ®Çy n¨ng lùc, c«ng ty d­îc phÈm thiÕt bÞ Y tÕ Hµ Néi (Hapharco) ®· g©y ®­îc sù chó ý ®èi víi c¸c nhµ cung cÊp vµ ®Çu t­ n­íc ngoµi dÇn dÇn chøng minh ®­îc thùc sù n¨ng lùc kinh doanh cña m×nh. HiÖn nay c«ng ty ®· cã tíi 1/2cña toµn bé sè c«ng ty d­îc phÈm n­íc ngoµi céng t¸c trong viÖc kinh doanh xuÊt nhËp khÈu vµ s¶n xuÊt hµng ho¸. §èi víi mét sè c«ng ty d­îc phÈm Hµ Néi kh¸c ngang hµng th× c«ng ty d­îc phÈm thiÕt bÞ Y tÕ Hµ Néi (Hapharco) cã nhiÒu thÕ m¹nh h¬n vÒ c¬ së vËt chÊt, trô së ë ngay sè 2 Hµng Bµi trung t©m thµnh phè, hÖ thèng b¸n lÎ réng kh¾p t¹i c¸c quËn huyÖn. H¬n n÷a c«ng ty ®­îc Bé cho phÐp ®éc quyÒn ph©n phèi hµng ho¸ cho c¸c bÖnh viÖn cña Hµ Néi. M«i tr­êng chung cña doanh nghiÖp. M«i tr­êng kinh doanh chung lµ toµn bé c¸c t¸c nh©n n»m ngoµi tæ chøc doanh nghiÖp. MÆc dï kh«ng cã liªn quan trùc tiÕp vµ râ rµng víi doanh nghiÖp nh­ng l¹i ¶nh h­ëng trùc tiÕp vµ m¹nh mÏ tíi nã. T×nh h×nh kinh tÕ chÝnh trÞ x· héi ë n­íc ta trong mÊy n¨m gÇn ®©y nhê vµo chÝnh s¸ch më cöa vµ chñ tr­¬ng ®óng ®¾n cña §¶ng vµ ChÝnh phñ, t×nh h×nh kinh tÕ cña n­íc ta nãi chung vµ khu vùc Hµ Néi nãi riªng ®· t¨ng tr­ëng ®Òu ®Æn. Møc t¨ng tr­ëng cña nÒn kinh tÕ c¶ n­íc t¨ng tõ 7 ®Õn 9%/ n¨m, thu nhËp quèc d©n trªn ®Çu ng­êi ngµy mét t¨ng cao, ®êi sèng nh©n d©n nhÊt lµ c¸c thµnh phè lín vµ Hµ Néi ngµy cµng ®­îc c¶i thiÖn râ rÖt do søc mua cña ng­êi d©n t¨ng lªn. D­íi sù l·nh ®¹o cña §¶ng vµ chÝnh phñ víi kinh nghiÖm quý b¸u cña c¸c n­íc l¸ng giÒng ®i tr­íc, n­íc ta ®· vµ ®ang v­ît qua thö th¸ch ®ã ®­a nÒn kinh tÕ ph¸t triÓn kh«ng ngõng æn ®Þnh l¹m ph¸t, t¨ng c­êng gi¶i quyÕt c«ng ¨n viÖc lµm cho nh©n d©n, æn ®Þnh ®êi sèng chÝnh trÞ x· héi vµ an ninh quèc phßng. Nhµ n­íc ta ®ang tËp trung vµo chèng tÖ n¹n tham nhòng cña bé phËn c¸n bé xÊu, chñ tr­¬ng gi÷ gi¸ ®ång tiÒn ViÖt Nam æn ®Þnh, æn ®Þnh tû gi¸ hèi ®o¸i vµ l·i suÊt ng©n hµng. TÊt c¶ c¸c ®iÒu kiÖn trªn ®· më ra cho c¸c doanh nghiÖp n­íc ta mét t­¬ng lai s¸ng l¹ng vµ réng më, khuyÕn khÝch hä tËp trung trÝ tuÖ ®Ó cñng cè ph¸t triÓn kinh doanh s¶n xuÊt cïng ®­a nÒn kinh tÕ ViÖt Nam trë nªn v÷ng m¹nh h¬n. §ã lµ yÕu tè thuËn lîi ®Ó c«ng ty d­îc phÈm thiÕt bÞ Y tÕ Hµ Néi (Hapharco) m¹nh h¬n trong viÖc ®Çu t­ c¶ vÒ chiÒu s©u vµ chiÒu réng.TriÓn khai më réng quy m« kinh doanh vÒ nhiÒu ph­¬ng diÖn cô thÓ lµ t¨ng thªm l­îng hµng kinh doanh më réng s¶n xuÊt, më réng thÞ tr­êng trong vµ ngoµi n­íc. §èi víi mÆt hµng c¹nh tranh: VÒ thuèc t©n d­îc: Hai doanh nghiÖp c¹nh tranh lín lµ c«ng ty xuÊt nhËp khÈu d­îc phÈm trung ­¬ng (Vimedimex) vµ c«ng ty d­îc phÈm trung ­¬ng I ( CCPI) hai c«ng ty m¹nh h¬n c¶ vÒ vèn lÉn bé m¸y qu¶n lý vµ c¸n bé c«ng nh©n viªn, thÞ tr­êng cña hä còng réng lín h¬n. VÒ mü phÈm ho¸ chÊt: c«ng ty cã kinh doanh c¸c lo¹i mü phÈm vµ ho¸ chÊt cña h·ng KISSME vµ LEPHADERM cña Ph¸p trong khi ë Hµ Néi c¸c mü phÈm kh¸c c¹nh tranh. VÒ vËt t­ Y tÕ : Cã rÊt nhiÒu nhµ c¹nh tranh trong vµ ngoµi n­íc nh­ c«nh ty thiÕt bÞ Y tÕ trung ­¬ng I ( Medinsco) vµ c¸c c«ng ty n­íc ngoµi nh­ Corning cña Mü, Simazu cña NhËt... VÒ dÞch vô kiÒu hèi: DÞch vô kiÒu hèi lµ nhiÖm vô c¬ b¶n cña c«ng ty ®· ®em l¹i nhiÒu lîi nhuËn, cã c¸c ng©n hµng trong vµ ngoµi n­íc chuyªn phôc vô viÖc chuyÓn tiÒn nhanh chãng vµ thuËn tiÖn h¬n ®· ¶nh h­ëng tíi l­îng kh¸ch hµng cña c«ng ty. VÒ m¹ng l­íi ph©n phèi hµng ho¸: Hµ Néi më ra nhiÒu trung t©m b¸n bu«n vµ b¸n lÎ hµng ho¸ d­îc phÈm, c¸c trung t©m nµy ®· ph©n t¸n l­îng kh¸ch hµng tËp trung t¹i c«ng ty do ®ã doanh sè bÞ ¶nh h­ëng, l­îng kh¸ch hµng míi Ýt, ®a sè lµ kh¸ch hµng cò quen thuéc. II. T×nh h×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh trong mét sè n¨m qua cña C«ng ty d­îc phÈm thiÕt bÞ y tÕ Hµ Néi(HAPHARCO). Nh­ chóng ta ®· thÊy kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp phô thuéc vµo nhiÒu yÕu tè kh¸c nhau cña c¸c nhµ qu¶n lý. §Ó ®¸nh gi¸ ®­îc kÕt qu¶ nµy ta ph¶i ph©n tÝch mét sè chØ sè tµi chÝnh ®­îc thùc hiÖn vµ so s¸nh c¸c chØ sè ®ã. C¸c b¸o c¸o tµi chÝnh sÏ ph¶n ¸nh trung thùc th­êng xuyªn kÕt qu¶ cña viÖc ®Çu t­ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. Muèn n¾m b¾t ®­îc qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, thÊy ®­îc sù vËn hµnh phèi hîp gi÷a c¸c bé phËn cña doanh nghiÖp th× c¸ch nµo h¬n vµ hiÖu qu¶ h¬n lµ so s¸nh c¸c con sè kÕ to¸n vµ b¸o c¸o ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh vµ nã cã vÞ trÝ quan träng ph¶n ¸nh thùc tr¹ng ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp. C«ng ty D­îc phÈm thiÕt bÞ y tÕ Hµ Néi lµ mét doanh nghiÖp ho¹t ®éng trong lÜnh vùc xuÊt nhËp khÈu, ph©n phèi d­îc phÈm vµ thiÕt bÞ y tÕ cho c¸c bÖnh viÖn cho khu vùc phÝa B¾c vµ Hµ Néi víi nÐt ®Æc thï cña thÞ tr­êng trong c¸c ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp n¨m1997 vµ n¨m 1998 c«ng ty ®ang hoµn thiÖn c¸c ho¹t ®éng tiÕn tíi c¬ cÊu mÆt hµng phong phó, chÊt l­îng hµng ho¸ cao, hÖ thèng ph©n phèi hoµn chØnh thuËn tiÖn, thñ tôc thanh to¸n nhanh gän. §Ó lµm râ ®­îc kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty chóng ta cÇn nh×n nhËn mét sè c¸c chØ tiªu tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. B¶ng I: B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n doanh nghiÖp B01 DN (31 th¸ng 12 n¨m 1998) Tµi s¶n 1997 1998 Nguån vèn 1997 1998 A. TSL§ 77656304 90741368 A. Nî ph¶i tr¶ 73368098 86272134 I. TiÒn 27193982 29996080 I. Nî ng¾n h¹n 73365268 86272133 1. TiÒn mÆt 280503 221041 1. Vay ng¾n h¹n 10745126 13122041 2. TiÒn göi NH 26760537 29720492 2. Tr¶ cho ng.b¸n 417484804 55409274 3. TiÒn ®ang chuyÓn 152940 54547 3. Ng. mua T. tr­íc 12612951 3161350 II. CK ph¶i thu 20659362 29972391 4. ThuÕ ph¶i nép 606687 1651676 1. PT tõ kh¸ch hµng 19713567 25524196 6. Tr¶ CBCNV 550477 627551 2. TT cho ng­êi b¸n 105600 37991 7. Ph¶i népk h¸c 7400237 12290718 3. Kho¶n PT kh¸c 840195 4410204 II. Nî kh¸c 1. TS chê xö lý 2812 9523 III. Hµng tån kho 29 155900 29828258 1. Nguyªn vËt liÖu 765589 136930 2. C«ng, dông cô 48927 116404 3. CFSX dë dang 53158 28234 4. Hµng tån kho 28233126 29545327 5. DP gi¶m gi¸ 1100 1363 IV. TSL§ kh¸c 647059 644640 1. T¹m øng 628099 621398 2. CF tr¶ tr­íc 6159 14372 3. CF chê kÕt chuyÓn 9000 6749 4. TS chê xö lý 3801 2120 B. TSC§ & §TDH 1901063 2177869 B. Vèn CSH 4189269 6647104 I. TSC§ h÷u h×nh I. Nguån vèn quü 4189269 6647104 - Nguyªn gi¸ 2413457 2480166 1. Nguån vèn KD 3079445 5079445 - Gi¸ trÞ hao mßn (1031398) (1100265) 2. Quü PTKD III. CFXD c¬ b¶n 519004 797968 3. L·i ch­a ph©n phèi 821080 1109950 4. Quü khen th­ëng 288743 457699 Tæng tµi s¶n 79557368 92919237 Tæng nguån vèn 79557368 92919237 B¶ng 2: B¶ng b¸o c¸o ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh B02 DN §¬n vÞ tÝnh: Ngh×n ®ång PhÇn I Lç, L·i ChØ tiªu M· sè 1997 1998 Tæng doanh thu 01 198.567.500 234.309.650 Trong ®ã: Doanh thu hµng XK 02 C¸c kho¶n gi¶m trõ (04 + 05 - 06 +07) 03 + ThuÕ doanh thu, thuÕ XNK 07 2.084.164 2.459.281 1. Doanh thu thuÇn (01 - 03) 10 196.483.337 231.850.369 2. Gi¸ vèn hµng b¸n 11 186.071.683 219.564.586 3. Lîi tøc gép (10 - 11) 20 10.411.654 12.285.783 4. Chi phÝ b¸n hµng 21 8.830.955 10.332.217 5. Chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp 22 200.285 236.337 6. Lîi tøc thuÇn tõ H§SXKD (20 - (21 + 22)) 30 1.380.414 1.717.229 7. Lîi tøc tõ H§ tµi chÝnh (31 - 32) 40 - C¸c kho¶n thu nhËp bÊt th­êng 41 112460 132703 8. Lîi tøc bÊt th­êng (41 - 42) 50 112.460 132.703 9. Tæng lîi tøc tr­íc thuÕ (30 + 40 +50) 60 1.492.874 1.849.932 10. ThuÕ lîi tøc ph¶i nép 70 671.793 739.973 11. Lîi tøc sau thuÕ (60 - 70) 80 821.080 1.109.959 PhÇn II: T×nh h×nh thùc hiÖn nghÜa vô víi nhµ n­íc. §¬n vÞ tÝnh: Ngh×n ®ång ChØ tiªu 1997 1998 I. ThuÕ 2.927.390 3.423.004 1. ThuÕ doanh thu (hoÆc VAT) 2.084.164 2.459.281 4. ThuÕ lîi tøc 671.793 739.973 5. Thu trªn vèn 154.083 207.500 7. ThuÕ nhµ ®Êt 17.350 16.250 1. §¸nh gi¸ kh¸i qu¸t t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty d­îc phÈm thiÕt bÞ y tÕ Hµ Néi(HAPHARCO). a. C¬ cÊu tµi s¶n cña c«ng ty: §Ó xem xÐt c«ng t¸c qu¶n lý sö dông vèn còng nh­ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y ta kh«ng thÓ quan t©m tíi tû träng cña tõng bé phËn vµ c«ng dông cña chóng thÓ hiÖn t¹i b¶ng sau: B¶ng 3: C¬ cÊu tµi s¶n cña c«ng ty DPTBYT Hµ Néi. §¬n vÞ tÝnh : Ngh×n ®ång ChØ tiªu 1997 1998 So s¸nh Sè tiÒn Tû träng % Sè tiÒn Tû träng % Sè tiÒn Tû träng % A. TSL§ 77656305 97,62 90741368 97,66 +13085063 I. TiÒn 2719382 34,18 29996080 32,28 +2802798 110.3 II. C¸c kho¶n ph¶i thu 20569363 25,85 29972391 32,27 +9403022 145,71 III. Hµng tån kho 29155901 36,65 29828258 31,1 +672357 102,3 IV. TSL§ kh¸c 647059 0,81 644639 0,69 -2420 99,62 B. TSC§ 1901063 2,38 2177869 2,34 +276806 114,56 Tæng tµi s¶n 79557368 100 92919327 100 +13361959 116,8 Trong b¶ng ph©n tÝch c¬ cÊu tµi s¶n cña c«ng ty d­îc phÈm thiÕt bÞ y tÕ Hµ Néi cho thÊy tµi s¶n l­u ®éng vµ tµi s¶n cè ®Þnh cña c«ng ty n¨m 1997 so víi n¨m 1998 ®Òu t¨ng vÒ con sè t­¬ng ®èi vµ sè tuyÖt ®èi. §iÒu nµy lµ thuËn lîi nÕu ®¬n vÞ sö dông hîp lý vµ hiÖu qu¶. Trong b¶ng ph©n tÝch c¬ cÊu tµi s¶n ta thÊy: Tµi s¶n l­u ®éng n¨m 1997 lµ 77656305000 ® chiÕm 97,62% tæng tµi s¶n vµ n¨m 1998 lµ 90741368000 ® chiÕm 97,66% tæng tµi s¶n t¨ng lªn sè tuyÖt ®èi lµ +13085063000 ® sè tû träng t¨ng lµ 116,84%. Trong ®ã tiÒn cña c«ng ty n¨m 1997 lµ 27193982000 ® chiÕm 34,18% tæng tµi s¶n, n¨m1998 lµ 29996080000 ® chiÕm 32,28% tæng tµi s¶n sè tuyÖt ®èi t¨ng lªn lµ +2802798000 ® sè tû träng t¨ng 110,3%. C¸c kho¶n ph¶i thu cña c«ng ty n¨m1997 lµ 20569363000 ® chiÕm 25,85% tæng tµi s¶n, n¨m 1998 lµ 29972391000 ® chiÕm 32,27% tæng tµi s¶n sè tuyÖt ®èi t¨ng lªn lµ + 9403022000 ® sè tû träng t¨ng 145,71%. Hµng tån kho cña c«ng ty n¨m 1997 lµ 29155901000 ® chiÕm 36,65% tæng tµi s¶n n¨m1998 lµ 29828258000 ® chiÕm31,1% tæng tµi s¶n sè tuyÖt ®èi t¨ng lªn lµ + 672357000 ® sè tû träng t¨ng lªn lµ 102,3%. Tµi s¶n l­u ®éng kh¸c cña c«ng ty n¨m 1997 lµ 467059000 ® chiÕm 0,81% tæng tµi s¶n, n¨m 1998 lµ 644639000 ® chiÕm 0,69% tæng tµi s¶n sè tuyÖt ®èi gi¶m - 2420000 ® tû träng gi¶m 99,62%. Tµi s¶n cè ®Þnh cña c«ng ty n¨m 1997 lµ 1901063000 ® chiÕm 2,38% tæng tµi s¶n, n¨m 1998 lµ 2177869000 ® chiÕm 2,34% sè tuyÖt ®èi t¨ng lªn lµ + 276806000 ® tû träng t¨ng lªn 114,56%. b. C¬ cÊu nguån vèn cña c«ng ty: §èi víi nguån h×nh thµnh tµi s¶n, cÇn ph¶i xem xÐt tû träng tõng lo¹i chiÕm trong tæng sè còng nh­ xu h­íng biÕn ®éng cña chóng. NÕu nguån vèn chñ së h÷u chiÕm tû träng cao trong tæng sè nguån vèn th× doanh nghiÖp cã ®ñ kh¶ n¨ng tù b¶o ®¶m vÒ mÆt tµi chÝnh vµ møc ®é ®éc lËp cña doanh nghiÖp ®èi víi chñ nî( Ng©n hµng, nhµ cung cÊp...) lµ cao. Ng­îc l¹i, nÕu c«ng nî ph¶i tr¶ chiÕm chñ yÕu trong tæng nguån vèn (c¶ sè t­¬ng ®èi vµ sè tuyÖt ®èi) th× kh¶ n¨ng ®¶m b¶o tµi chÝnh cña doanh nghiÖp sÏ thÊp. §iÒu nµy dÔ thÊy th«ng qua tû suÊt tµi trî. B¶ng 4: C¬ cÊu nguån vèn cña c«ng ty DPTBYT Hµ N éi. §¬n vÞ tÝnh: Ngh×n ®ång ChØ tiªu 1997 1998 So s¸nh Sè tiÒn Tû träng % Sè tiÒn Tû träng % Sè tiÒn Tû träng % A. Nî ph¶i tr¶ 75368098 94.73 86272133 92,8 +10904035 114,5 I. Nî ng¾n h¹n 75365268 94,73 86262610 92,8 +10897342 114,5 II. Nî kh¸c 2830 0,004 9523 0,01 +6693 336,5 B. Nguån vèn CSH 418270 5,27 6647104 7,2 +2457834 158,7 I. Nguån vèn quü 418270 5,27 6647104 7,2 +2457834 158,7 Tæng nguån vèn 79557368 100 92919237 100 +13361869 116,8 B¶ng ph©n tÝch cho thÊy nguån vèn chñ së h÷u n¨m 1997 lµ 418270000 ® n¨m 1998 lµ 6647104000 ® tuyÖt ®èi t¨ng + 2457834000 ® vµ sè t­¬ng ®èi( ®¹t 158,7%), tû träng cña nguån vèn chñ së h÷u trong tæng nguån vèn n¨m 1997 lµ 5,27% n¨m 1998 lµ 7,2% t¨ng lªn 1,93%, trong khi ®ã nî ph¶i tr¶ cña c«ng ty n¨m 1997 lµ 75368098000 ® chiªms 94,73% nguån vèn n¨m1998 lµ 86272133000 ® chiÕm 92,8% nguån vèn t¨ng thªm + 10409035000 ® hay 114,5% tû träng nî ph¶i tr¶ trong tæng nguån vèn gi¶m -1,87%. §iÒu nµy cho thÊy t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp ngµy cµng ®­îc c¶i thiÖn t¨ng dÇn tÝnh ®éc lËp víi ng©n hµng vµ c¸c nhµ cung cÊp. 2. Kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty d­îc phÈm thiÕt bÞ y tÕ Hµ Néi (HAPHARCO). §Ó ph©n tÝch t×nh h×nh thanh to¸n cña doanh nghiÖp ng­êi ta c¨n cø vµo c¸c kho¶n ph¶i thu vµ c¸c kho¶n ph¶i tr¶ cña doanh nghiÖp trªn b¶ng c©n ®èi tµi s¶n. Th«ng qua sù biÕn ®éng cña c¸c kho¶n ph¶i thu vµ c¸c kho¶n ph¶i tr¶ ®Ó thÊy ®­îc t×nh h×nh thanh to¸n cña doanh nghiÖp, doanh nghiÖp chiÕm dông vèn lín hay bÞ chiÕm dông nhiÒu h¬n, tõ ®ã ta thÊy ®­îc hiÖu qu¶ sö dông vèn vay cña doanh nghiÖp nh­ thÕ nµo, tû lÖ nî cã cao kh«ng? Ph©n tÝch kh¶ n¨ng thanh to¸n chÝnh lµ viÖc xem xÐt kh¶ n¨ng tµi chÝnh cña doanh nghiÖp trong viÖc thanh to¸n c¸c kho¶n nî ph¶i tr¶ khi ®Õn h¹n ph¶i tr¶, hay lµ kh¶ n¨ng ho¸n chuyÓn tiÒn mÆt cña doanh nghÖp. B¶ng 5: T×nh h×nh thanh to¸n cña C«ng ty DPTBYT Hµ Néi §¬n vÞ tÝnh : Ngh×n ®ång ChØ tiªu 1997 1998 So s¸nh Tæng nguån vèn 79.557.368 92.929.237 +13.361.869 Tæng tµi s¶n l­u ®éng 77.656.305 90.741.368 +13.085.063 Tæng tiÒn mÆt 27.193.928 29.996.080 +2.802.152 Tæng sè nî ng¾n h¹n 75.365.268 86.262.609 +10.897.341 Nguån vèn chñ së h÷u 4.189.269 6.647.104 +2.457.835 TØ suÊt tµi trî 0,053 0,072 +0,019 Tû suÊt thanh to¸n hiÖn hµnh 1,03 1,05 +0,02 TØ suÊt thanh to¸n VL§ 0,35 0,33 -0,02 TØ suÊt thanh to¸n tøc thêi 0,35 0,35 -0,01 Bªn c¹nh viÖc huy ®éng vµ sö dông vèn, kh¶ n¨ng tù b¶o ®¶m vÒ mÆt tµi chÝnh vµ møc ®é ®éc lËp vÒ mÆt tµi chÝnh còng cho ta thÊy kh¸i qu¸t t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp, V× vËy, ta cÇn tÝnh ra vµ so s¸nh chØ tiªu: Nguån vèn chñ së h÷u Tû suÊt tµi trî = Tæng sè nguån vèn ChØ tiªu nµy cµng cao chøng tá møc ®é ®éc lËp vÒ mÆt tµi chÝnh cña doanh nghiÖp bëi v× hÇu hÕt ta× s¶n mµ doanh nghiÖp hiÖn cã ®Òu ®­îc ®Çu t­ b»ng sè vèn cña m×nh. Tû suÊt tµi trî cña c«ng ty n¨m 1997 lµ 0,053 vµ tû suÊt tµi trî cña c«ng ty n¨m 1998 lµ 0,072 t¨ng lªn 0,019. MÆc dï tû suÊt tµi trî t¨ng lªn ®iÒu nµy nguån vèn chñ së h÷u t¨ng nh­ng víi tû lÖ trªn hÇu hÕt tµi s¶n cña c«ng ty ®ang cã lµ ®­îc tµi trî b»ng nguån vèn ®i vay ng©n hµng vµ chiÕm dông cña c¸c nhµ cung cÊp. §Ó ®o kh¶ n¨ng thanh to¸n ng¾n h¹n, khi xem xÐt cÇn tÝnh to¸n vµ so s¸nh c¸c chØ tiªu sau: Tû suÊt thanh to¸n hiÖn hµnh Tæng tµi s¶n l­u ®éng Tû suÊt thanh to¸n hiÖn hµnh = Tæng nî ng¾n h¹n Tû sè nµy cho ta thÊy kh¶ n¨ng ®¸p øng c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n( ph¶i thanh to¸n trong vßng mét n¨m hay mét chu kú kinh doanh) cña doanh nghiÖp lµ cao hay lµ thÊp. NÕu chØ tiªu nµy xÊp xØ b»ng 1 th× doanh nghiÖp cã ®ñ kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî ng¾n h¹nvµ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp lµ b×nh th­êng hay kh¶ quan. Trong b¶ng 5 ta thÊy râ tû suÊt thanh to¸n cña c«ng ty n¨m 1997 lµ 1,03 ®èi chiÕu víi tû lÖ trªn th× n¨m 1997 c«ng ty cã ®ñ kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n vµ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp lµ b×nh th­êng vµ n¨m 1998 lµ 1,05 t¨ng lªn 0,02 so víi n¨m 1997 ®èi chiÕu víi tû lÖ chuÈn trªn th× n¨m 1998 c«ng ty cã ®ñ kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n vµ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp lµ b×nh th­êng hay kh¶ quan h¬n. Tû suÊt thanh to¸n cña vèn l­u ®éng Tæng sè vèn b»ng tiÒn Tû suÊt thanh to¸n cña sè vèn l­u ®éng = Tæng sè tµi s¶n l­u ®éng Tû sè nµy ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng chuyÓn ®æi thµnh tiÒn cña tµi s¶n l­u ®éng thùc tÕ cho thÊy nÕu chØ tiªu nµy tÝnh ra mµ lín h¬n 0,5 hoÆc nhá h¬n 0,1 ®Òu kh«ng tèt nã g©y ø ®äng vèn hoÆc thiÕu tiÒn ®Ó thanh to¸n. Tû suÊt thanh to¸n vèn l­u ®éng cña c«ng ty n¨m 1997 lµ 0,35 ®èi chiÕu víi tû lÖ chuÈn( 0,5 > 0,35 > 0,1), ®iÒu nµy chøng tá c«ng ty lu«n ®¶m b¶o l­u th«ng vèn vµ ®ñ tiÒn ®Ó thanh to¸n. Tû suÊt thanh to¸n vèn l­u ®éng cña c«ng ty n¨m 1998 lµ 0,33 gi¶m so víi n¨m 1997 lµ 0,02 ®èi chiÕu víi tû lÖ chuÈn( 0,5 > 0,33 > 0,1), ®iÒu nµy chøng tá c«ng ty lu«n ®¶m b¶o l­u th«ng vèn vµ ®ñ tiÒn ®Ó thanh to¸n. Tû suÊt thanh to¸n tøc thêi Tæng sè vèn tiÒn Tû suÊt thanh to¸n tøc thêi = Tæng sè nî ng¾n h¹n Tû suÊt nµy trong thùc tÕ cho thÊy nÕu lín h¬n 0,5 th× t×nh h×nh thanh to¸n cña doanh nghiÖp t­¬ng ®èi kh¶ quan cßn nÕu nhá h¬n 0,5 th× doanh nghiÖp cã thÓ gÆp khã kh¨n trong c«ng viÖc thanh to¸n c«ng nî vµ do ®ã cã thÓ ph¶i b¸n gÊp hµng ho¸, s¶n phÈm ®Ó tr¶ nî v× kh«ng cã tiÒn ®Ó thanh to¸n. Tû suÊt thanh to¸n tøc thêi trong n¨m 1997 lµ 0,36 < 0,5 ®èi chiÕu víi tû lÖ chuÈn th× c«ng ty gÆp khã kh¨n trong viÖc thanh to¸n. Tû suÊt thanh to¸n tøc thêi trong n¨m 1998 lµ 0,35 < 0,5 tû lÖ nµy thuyªn gi¶m h¬n so víi n¨m1997 lµ 0,01 ®èi chiÕu víi tû lÖ chuÈn th× c«ng ty gÆp khã kh¨n h¬n trong viÖc thanh to¸n. 3. §¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty d­îc phÈm thiÕt bÞ Y tÕ Hµ Néi (HAPHARCO). HiÖu qu¶ kinh doanh lµ mét ph¹m trï kinh tÕ ph¶n ¸nh tr×nh ®é sö dông c¸c nguån lùc t¹i doanh nghiÖp ®Ó ®¹t ®­îc kÕt qu¶ cao nhÊt trong qu¸ tr×nh kinh doanh víi tæng chi phÝ thÊp nhÊt, §©y lµ vÊn ®Ò phøc t¹p cã quan hÖ víi tÊt c¶ qu¸ tr×nh kinh doanh trong doanh nghiÖp chØ cã thÓ ®¹t ®­îc hiÖu qu¶ cao khi sö dông c¸c yÕu tè c¬ b¶n cña qu¸ tr×nh kinh doanh hiÖu qu¶. C¸c chØ sè vÒ n¨ng lùc ho¹t ®éng cã vai trß rÊt quan träng trong qu¸ tr×nh ®¸nh gi¸ c¸c ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. Trong c¸c doanh nghiÖp vèn lµ bé phËn quan träng, quy m« cña vèn lµ tr×nh ®é sö dông qu¶n lý lµ mét nh©n tè ¶nh h­ëng tíi tr×nh ®é trang bÞ tµi chÝnh cña s¶n xuÊt kinh doanh. Do nã ë vµo mét vÞ trÝ then chèt vµ c¸c ®Æc ®iÓm vËn ®éng cña nã tu©n thñ theo nguyªn t¾c cho nªn viÖc qu¶n lý vèn lµ c«ng t¸c tµi chÝnh trong doanh nghiÖp. §¸nh gi¸ chØ tiªu tæng hîp sö dông vèn cña C«ng ty DPTBYT Hµ Néi (HAPHARCO). B¶ng 6: §¸nh gi¸ tæng hîp sö dông vèn §¬n vÞ tÝnh: Ngh×n ®ång ChØ tiªu 1997 1998 So s¸nh Tæng sè vèn sö dông BQ 75.117.969 86.238.302 +11.120.333 Doanh thu 196.483.337 231.850.369 +35.369.032 L·i thuÇn 1.380.414 1.717.229 +336.815 HiÖu suÊt vèn kinh doanh 2,6 2,7 +0,01 Hµm l­îng vèn kinh doanh 0,38 0,37 +0,01 Qua b¶ng trªn ta thÊy doanh thu thuÇn cña c«ng ty n¨m 1998 t¨ng + 35369032000 ®, l·i thuÇn n¨m 1998 t¨ng + 336815000 ®, so víi n¨m 1997. Trong khi ®ã vèn sö dông b×nh qu©n cña n¨m 1998 so víi n¨m 1997 t¨ng lªn + 11120333000 ®. Nh­ vËy, ta cã thÓ nãi r»ng c«ng ty sö dông vèn n¨m 1998 cã hiÖu qu¶ h¬n so víi n¨m 1997 v× møc t¨ng doanh thu vµ l·i thuÇn cao h¬n møc vèn sö dông b×nh qu©n. §Ó thÊy râ c¸c chØ tiªu trªn ta ®i vµo c¸c c«ng thøc cô thÓ nh­ sau: ChØ tiªu hiÖu suÊt vèn kinh doanh ChØ tiªu nµy cho biÕt mét ®ång vèn bá vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh sau mét kú ®em l¹i bao nhiªu ®ång doanh thu. Doanh thu thuÇn trong kú HiÖu suÊt vèn kinh doanh = Tæng sè vèn sö dông b×nh qu©n trong kú HiÖu suÊt vèn kinh doanh cña c«ng ty n¨m 1997 lµ 2,6 tøc lµ 1000 ® vèn th× ®em l¹i 2600 ® doanh thu. HiÖu suÊt vèn kinh doanh cña c«ng ty n¨m 1998 lµ 2,7 tøc lµ 1000 ® vèn th× ®em l¹i 2700 ® doanh thu. T¨ng lªn 100 ® ChØ tiªu hµm l­îng vèn kinh doanh ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh ®Ó thùc hiÖn ®­îc mét ®ång doanh thu th× doanh nghiÖp ph¶i bá ra bao nhiªu ®ång vèn. Ng­îc l¹i víi chØ tiªu hiÖu qu¶ sö dông vèn, chØ tiªu nµy cµng nhá cµng ph¶n ¸nh tr×nh ®é qu¶n lý vµ sö dông vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp cã hiÖu qu¶ cao h¬n. Vèn sö dông b×nh qu©n trong kú Hµm l­îng vèn kinh doanh = Doanh thu thuÇn trong kú ChØ tiªu hµm l­îng vèn kinh doanh cña c«ng ty n¨m 1997 lµ 0,38 tøc lµ ®Ó thùc hiÖn mét 1000 ® doanh thu c«ng ty ph¶i bá ra 380 ®. ChØ tiªu hµm l­îng vèn kinh doanh cña c«ng ty n¨m 1998 lµ 0,37 tøc lµ ®Ó thùc hiÖn mét 1000 ® doanh thu c«ng ty ph¶i bá ra 370 ®, gi¶m ®i 10 ®. ChØ tiªu hiÖu qu¶ vèn kinh doanh ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh mét ®ång vèn kinh doanh ®em l¹i bao nhiªu ®«ng lîi nhuËn cho doanh nghiÖp trong kú. HÖ sè nµy cµng cao th× doanh nghiÖp kinh doanh cµng ph¸t triÓn. L·i thuÇn trong kú HiÖu qu¶ vÒ lîi nhuËn rßng cña vèn KD = Vèn sö dông b×nh qu©n trong kú ChØ tiªu hiÖu qu¶ vèn kinh doanh cña c«ng ty n¨m 1997 lµ 0,018 tøc lµ c«ng ty bá ra 1000 ® vèn th× thu ®­îc 18 ® l·i.ChØ tiªu hiÖu qu¶ vèn kinh doanhcña c«ng ty n¨m 1998 lµ 0,02 tøc lµ c«ng ty bá ra 1000 ® vèn th× thu ®­îc 20 ® l·i, t¨ng lªn 2 ®. C¸c chØ tiªu c¸ biÖt HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh B¶ng 7: HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh §¬n vÞ tÝnh: Ngh×n ®ång *HiÖu suÊt vèn cè ®Þnh ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh mét ®ång vèn cè ®Þnh ®­îc ®Çu t­ mua s¾m vµ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh trong kú t¹o ra bao nhiªu ®ång doanh thu. Doanh thu thuÇn trong kú HiÖu suÊt vèn cè ®Þnh = Tæng sè vèn cè ®Þnh b×nh qu©n sö dông trong kú HiÖu suÊt vèn cè ®Þnh cña c«ng ty n¨m 1997 lµ 107 tøc lµ 1000 ® vèn cè ®Þnh t¹o ra 107 000 ® doanh thu. HiÖu suÊt vèn cè ®Þnh cña c«ng ty n¨m 1998 lµ 114 tøc lµ 1000 ® vèn cè ®Þnh t¹o ra 114 000 ® doanh thu. *Hµm l­îng vèn cè ®Þnh ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh sè vèn cè ®Þnh cÇn thiÕt ®Ó t¹o ra mét ®ång doanh thu trong kú.ChØ tiªu nµy cµng nhá th× cµng thÓ hiÖn tr×nh ®é qu¶n lý vµ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh ®¹t tr×nh ®é cao. Vèn cè ®Þnh sö dông b×nh qu©n trong kú Hµm l­îng vèn cè ®Þnh = Doanh thu thuÇn trong kú Hµm l­îng vèn cè ®Þnh cña c«ng ty n¨m 1997 lµ 0,009 vµ n¨m 1998 lµ 0,009 chØ tiªu nµy kh«ng cã g× thay ®æi trong hai n¨m. * ChØ tiªu hiÖu qu¶ vèn cè ®Þnh ChØ tiªu nµy nãi lªn mét ®ång vèn cè ®Þnh sö dông trong kú t¹o ra bao nhiªu ®ång l·i thuÇn. ChØ tiªu nµy cµng lín cµng tèt. HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh x¸c ®Þnh b»ng lîi nhuËn rßng trong kú chia cho vèn cè ®Þnh sö dông b×nh qu©n trong kú L·i thuÇn trong kú HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh = Vèn cè ®Þnh sö dông b×nh qu©n trong kú HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty n¨m 1997 lµ 0,75 vµ n¨m 1998 lµ 0,84 t¨ng lªn 0,07 tøc lµ n¨m 1997 1000 ® vèn cè ®Þnh th× ®em l¹i 750 ® l·i thuÇn, n¨m 1998 1000 ® vèn cè ®Þnh ®em l¹i 840 ® l·i thuÇn. HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng B¶ng 8: §¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng §¬n vÞ tÝnh : Ngh×n ®ång *ChØ tiªu sè vßng quay vèn l­u ®éng Lµ chØ tiªu ph¶n ¸nh sè lÇn l­u chuyÓn vèn l­u ®éng trong kú. Nã cho biÕt trong kú ph©n tÝch vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp quay ®­îc bao nhiªu vßng. Sè lÇn chu chuyÓn cµng nhiÒu chøng tá nguån vèn l­u ®éng lu©n chuyÓn cµng nhanh, ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cã hiÖu qu¶. Mäi doanh nghiÖp ph¶i h­íng tíi t¨ng nhanh vßng quay cña vèn l­u ®éng ®Ó t¨ng tèc ®é kinh doanh nh»m ®em l¹i lîi nhuËn cho doanh nghiÖp. §©y lµ mét chØ tiªu ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng v× vËy chØ tiªu nµy cµng lín cµng tèt. Doanh thu thuÇn HÖ sè vßng quay vèn l­u ®éng = Vèn l­u ®éng sö dông b×nh qu©n HÖ sè vßng quay vèn l­u ®éng n¨m 1997 lµ 2,68 tøc lµ toµn bé vèn cña c«ng ty n¨m 1997 quay ®­îc 2,68 lÇn. HÖ sè vßng quay vèn l­u ®éng n¨m 1998 lµ 2,75 tøc lµ toµn bé vèn cña c«ng ty n¨m 1998 quay ®­îc 2,75 lÇn, t¨ng lªn 0,07 lÇn. *ChØ tiªu kú lu©n chuyÓn ChØ tiªu nµy ®­îc x¸c ®Þnh b»ng sè ngµy cña kú ph©n tÝch chia cho sè vßng quay cña vèn l­u ®éng trong kú Thêi gian cña kú ph©n tÝch K = Sè vßng quay cña vèn l­u ®éng K lµ sè ngµy cña kú lu©n chuyÓn. K cµng nhá cµng tèt. §©y lµ chØ tiªu lµm t¨ng nhanh vßng quay cña vèn l­u ®éng, ®Ó ®¶m b¶o nguån vèn l­u ®éng cho s¶n xuÊt kinh doanh. §Ó sö dông vèn cã hiÖu qu¶, c¸c doanh nghiÖp ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cÇn ®Èy nhanh tèc ®é chu chuyÓn cña vèn l­u ®éng. §Ó thuËn tiÖn ng­êi ta tÝnh thêi gian cña kú ph©n tÝch trong mét n¨m th­¬ng m¹i lµ 360 ngµy. Theo ®ã sè liÖu b¶ng 8 cho ta thÊy thêi gian lu©n chuyÓn cña mét vßng quay vèn l­u ®éng cña c«ng ty n¨m 1997 lµ 134 ng»y vµ n¨m 1998 gi¶m xuèng cßn 130 ngµy, nh­ vËy vèn l­u ®éng quay ®­îc nhiÒu vong h¬n trong mét n¨m, tøc lµ vèn l­u ®éng ®­îc sö dông cã hiÖu qu¶ h¬n, triÖt ®Ó h¬n. Hµm l­îng vèn l­u ®éng ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh ®Ó cã mét ®ång doanh thu ph¶i cã bao nhiªu ®ång vèn l­u ®éng. ChØ tiªu nµy cµng nhá cµng tèt. Vèn l­u ®éng sö dông b×nh qu©n trong kú Hµm l­îng vèn l­u ®éng = Doanh thu thuÇn Hµm l­îng vèn l­u ®éng n¨m cña c«ng ty n¨m 1997 lµ 0,37 vµ n¨m 1998 chØ sè nµy chØ cßn lµ 0,36 ®©y lµ chØ tiªu ph¶n ¸nh t×nh h×nh sö dông tèt vèn l­u ®éng t¹i c«ng ty. *ChØ tiªu hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng ChØ tiªu hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng lµ sù so s¸nh gi÷a møc lîi nhuËn ®¹t ®­îc trong kú víi vèn l­u ®éng bá ra. L·i thuÇn trong kú HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng= Vèn l­u ®éng sö dông b×nh qu©n trong kú ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng sinh lêi cña nh÷ng ®ång vèn l­u ®éng bá ra sÏ thu ®­îc bao nhiªu ®ång lîi nhuËn. ChØ tiªu nµy cµng lín cµng tèt. HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña c«ng ty n¨m 1997 lµ 0,019 tøc lµ cø1000 ® vèn l­u ®éng bá ra th× c«ng ty thu ®­îc 19 ® lîi nhuËn vµ n¨m 1998 lµ 0,02 tøc lµ cø 1000 ® vèn l­u ®éng bá ra th× c«ng ty thu ®­îc 20 ® lîi nhuËn. Tuy lîi nhuËn cã t¨ng gi÷a c¸c n¨m nh­ng ®©y ch­a ph¶i lµ mét tû lÖ tèt. III.§¸nh gi¸ ­u ®iÓm vµ nh÷ng mÆt cßn tån t¹i t¹i c«ng ty d­îc phÈm thiÕt bÞ y tÕ Hµ Néi(HAPHARCO). ¦u ®iÓm C¸c chØ tiªu hiÖu qu¶ sö dông vèn ®Òu cã tû lÖ t¨ng tr­ëng: qua c¸c chØ tiªu võa ®­îc ph©n tÝch vµ ®¸nh gi¸ ta nhËn thÊy r»ng doanh thu thuÇn, l·i thuÇn, hÖ sè vßng quay cña vèn sö dông, hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty n¨m 1998 t¨ng h¬n so víi n¨m 1997, chØ tiªu hµm l­îng vèn kinh doanh, thêi gian cña mét vßng quay vèn l­u ®éng n¨m 1998 gi¶m ®i so víi n¨m 1997. C¸c chØ sè vÒ hÖ sè thanh to¸n lu«n ®¶m b¶o t×nh h×nh tµi chÝnh lµnh m¹nh: Trong kÕt qu¶ cña hai n¨m ph©n tÝch lu«n cho thÊy hÖ sè thanh to¸n cña c«ng ty lu«n ®¶m b¶o trong kho¶ng an toµn cho phÐp ®iÒu nµy chøng tá r»ng ®øng vÒ gãc ®é tµi chÝnh cña c«ng ty lµ hoµn toµn lµnh m¹nh. Quy m« ho¹t ®éng cña c«ng ty ngµy cµng gia t¨ng: Nh×n trªn b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n cho ta thÊy r»ng tæng tµi s¶n cña c«ng ty n¨m 1997 lµ 79557368000 ® vµ n¨m 1998 lµ 92 919237000 ® t¨ng lªn + 13361869000 ®. §©y lµ ®iÒu chøng tá r»ng c«ng ty lu«n më réng vÒ quy m« ho¹t ®éng vµ nhu cÇu vÒ vèn t¨ng lªn luoon theo kÞp víi qu¸ tr×nh chung cña x· héi, ®¶m b¶o thèng nhÊt vÒ mÆt t¨ng tr­ëng chung. C«ng t¸c qu¶n lý tµi s¶n cña c«ng ty t­¬ng ®èi chÆt chÏ: C«ng ty ph©n cÊp qu¶n lý tµi s¶n cè ®Þnh giao tr¸ch nhiÖm qu¶n lý tµi s¶n cè ®Þnh cho tõng bé phËn viÖc theo dâi c¸c ho¹t ®éng ®Òu do ban kiÕn thiÕt cña c«ng ty chÞu tr¸ch nhiÖm. §èi víi tõng lo¹i tµi s¶n cè ®Þnh ®Òu cã sæ s¸ch theo dâi mét c¸ch cô thÓ. §Õn cuèi n¨m c«ng ty tiÕn hµnh kiÓm kª, ®¸nh gi¸ l¹i tµi s¶n cè ®Þnh( vµo ngµy 30, 31/ 12 hµng n¨m). C«ng ty còng ¸p dông chÕ ®é th­ëng ph¹t nhÊt ®Þnh trong qu¸ tr×nh qu¶n lý sö dông tµi s¶n mét c¸ch thÝch hîp, lµm tèt c«ng t¸c khen th­ëng kÞp thêi vµ ng­îc l¹i nÕu kh«ng lµm tèt c«ng t¸c qu¶n lý tµi s¶n cè ®Þnh g©y háng hãc mÊt m¸t tµi s¶n cè ®Þnh sÏ bÞ xö lý nghiªm kh¾c. Sè tµi s¶n cè ®Þnh hiÖn cã, sè l­îng tµi s¶n cè ®Þnh t¨ng thªm vµ gi¶m ®i ®­îc ph¶n ¸nh mét c¸ch ®Çy ®ñ vµ kÞp thêi trªn sæ s¸ch kÕ to¸n cña c«ng ty. Nhê cã viÖc qu¶n lý chÆt chÏ c«ng ty ®· h¹n chÕ ®­îc viÖc h­ háng mÊt m¸t tµi s¶n. T¹o ®iÒu kiÖn tèt cho viÖc ®Çu t­ mua s¾m thªm tµi s¶n cè ®Þnh. ViÖc trÝch quü khÊu hao vµ sö dông quü khÊu hao hîp lý: TrÝch khÊu hao lµ h×nh thøc thu håi vèn cè ®Þnh. KhÊu hao lµ viÖc tÝnh to¸n chuyÓn dÞch gi¸ trÞ cña tµi s¶n cè ®Þnh vµo gi¸ trÞ cña s¶n phÈm theo ph­¬ng ph¸p thÝch hîp. Ph­¬ng ph¸p khÊu hao mµ c«ng ty ®ang ¸p dông hiÖn nay lµ ph­¬ng ph¸p khÊu hao ®­êng th¼ng theo quyÕt ®Þnh 1062/ TC/Q§/ CSTC ngµy 14/11/1996 cña bé tµi chÝnh vµ chÕ ®é ®¨ng ký khÊu hao. Nguyªn gi¸ TSC§ Møc khÊu hao trung b×nh hµng n¨m = Thêi gian sö dông tµi s¶n cè ®Þnh Thêi gian sö dông cña tµi s¶n cè ®Þnh ®­îc tÝnh theo n¨m. C«ng ty ®· tiÕn hµnh kÕ ho¹ch khÊu hao cho c¶ n¨m tõ cuèi n¨m tr­íc. Cuèi mçi th¸ng, c¨n cø vµo t×nh h×nh t¨ng gi¶m tµi s¶n cè ®Þnh trong quý trong c«ng ty ®Ó ®iÒu chØnh sè trÝch kha¸u hao trong th¸ng. C«ng ty còng c¨n cø vµo c¸c tiªu chuÈn nh­ tuæi thä kü thuËt cña tµi s¶n cè ®Þnh theo thiÕt kÕ, hiÖn tr¹ng tµi s¶n cè ®Þnh ( tµi s¶n cè ®Þnh ®· qua sö dông bao l©u, cßn míi hay cò, thÕ hÖ, t×nh tr¹ng thùc tÕ cña tµi s¶n cè ®Þnh...) vµ môc ®Ých, hiÖu suÊt sö dông ­íc tÝnh cña tµi s¶n cè ®Þnh ®­îc thùc hiÖn trong c«ng t¸c ®Çu t­ vµ qua viÖc kiÓm tra, ( thêi gian sö dông tµi s¶n cè ®Þnh) ®èi víi tõng lo¹i tµi s¶n cè ®Þnh mét c¸ch thÝch hîp. Víi nh÷ng m¸y mãc thiÕt bÞ cã tÝnh chÊt hao mßn v« h×nh vµ h÷u h×nh nhanh nh­ m¸y vi tÝnh vµ hÇu hÕt c¸c m¸y mãc thiÕt bÞ c«ng t¸c cña c«ng ty ®eÌu ®­îc ¸p dông thêi gian khÊu hao lµ thêi gian tèi thiÓu trong khung thêi gian sö dông c¸c lo¹i tµi s¶n cè ®Þnh theo quy ®Þnh cña Bé Tµi ChÝnh. §©y lµ viÖc lµm ®óng ®¾n, hîp lý ®¶m b¶o cho viÖc thu håi ®­îc vèn cè ®Þnh cña c«ng ty. Nh÷ng vÊn ®Ò cßn tån t¹i cña c«ng ty d­îc phÈm thiÕt bÞ y tÕ Hµ Néi (HAPHARCO). Bªn c¹nh nh÷ng thµnh tÝch ®· ®¹t d­îc ë trªn trong c«ng t¸c qu¶n lý vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty cßn nh÷ng tån t¹i thiÕu sãt sau: Tû suÊt tµi trî cßn thÊp: Nh×n nhËn trong b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n cña c«ng ty trong n¨m 1997 tû suÊt tµi trî lµ 0,053 vµ n¨m 1998 lµ 0,072 ®©y lµ tû lÖ thÊp. §èi víi doanh nghiÖp cÇn cã mét sè l­îng vèn lín ®Ó ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh nh­ng víi tû lÖ vèn chñ së h÷u thÊp nh­ vËy, hÇu hÕt lµ vèn vay ng©n hµng vµ chiÕm dông cña c¸c nhµ cung cÊp dÉn ®Õn doanh nghiÖp lu«n bÞ ®éng trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, chi phÝ vèn cao vµ tÝnh tù chñ vÒ tµi chÝnh thÊp. Tû suÊt thanh to¸n tøc thêi cßn thÊp: XuÊt ph¸t tõ t×nh tr¹ng thiÕu vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh nªn l­îng tiÒn dù tr÷ trong c«ng ty thÊp dÉn ®Õn t×nh tr¹ng tû suÊt thanh to¸n cña c«ng ty n¨m 1997 lµ 0,36 < 0,5 nhá h¬n tû lÖ cho phÐp vµ trong n¨m 1998 tû suÊt thanh to¸n cña c«ng ty lµ 0,34 < 0,5 tû lÖ nµy kh«ng ®­îc c¶i thiÖn mµ cßn gi¶m ®i. NÕu tû suÊt thanh to¸n nh­ vËy c«ng ty cÇn tr¶ nî ngay th× sÏ ph¶i b¸n hµng gÊp dÉn tíi h¹ gia vµ kh«ng ®¶m b¶o hiÖu suÊt vèn kinh doanh. Tæng chi phÝ cña c«ng ty cßn cao: Trong t×nh h×nh kinh tÕ thÞ tr­êng hiÖn nay ®øng vai trß chØ ®¹o thÞ tr­êng vÒ lÜnh vùc xuÊt nhËp khÈu, ph©n phèi d­îc phÈm vµ thiÕt bÞ y tÕ c«ng ty lu«n ®Èy m¹nh vai trß cña m×nh trong n¨m 1997 tæng doanh thu cña c«ng ty lµ 198567500000 ®, n¨m1998 tæng doanh thu cña c«ng ty lµ 234309650000 ®. §©y lµ con sè ®¸ng khÝch lÖ nh­ng chóng ta còng ph¶i ®Ó ý tíi mét vÊn ®Ò lµ tæng chi phÝ cña c«ng ty n¨m 1997 lµ 197187087000 ®, chiÕm tû lÖ 99% tæng doanh thu, vµ n¨m 1998 tæng chi phÝ cña c«ng ty lµ 232592421000 ®, còng chiÕm tû lÖ 99% tæng doanh thu. Thêi gian cña vßng quay vèn l­u ®éng cßn dµi: Trong thùc tÕ hiËn nay t×nh tr¹ng thiÕu vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh nãi chung lµ kh¸ phæ biÕn .Kinh doanh trong lÜnh vùc xuÊt nhËp khÈu vµ ph©n phèi D­îc phÈm thiÕt bÞ Y tÕ, thêi gian cña mét vßng quay vèn l­u ®éng n¨m 1997 cña c«ng ty lµ 134 ngµy vµ n¨m 1998 lµ 130 ngµy, thêi gian nµy lµ cßn dµi ®èi víi c¸c doanh nghiÖp kinh doanh trong lÜnh vùc trªn. §©y lµ mét vÊn ®Ò c«ng ty cÇn ph¶i xem xÐt trong nh÷ng n¨m tíi. PhÇn thø ba Nh÷ng ph­¬ng h­íng vµ biÖn ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty d­îc phÈm thiÕt bÞ Y tÕ Hµ Néi. Ph­¬ng h­íng chung ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty d­îc phÈm thiÕt bÞ Y tÕ Hµ Néi (HAPHARCO). Trong nh÷ng n¨m qua ho¹t ®éng trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng cã sù ®iÒu tiÕt ®Þnh h­íngcña nhµ n­íc, viÖc sö dông vèn cña c«ng ty d­îc phÈm thiÕt bÞ Y tÕ Hµ Néi ngµy cµng hoµn thiÖn h¬n, ®· ®¹t ®­îc mét sè thµnh tÝch, kÕt qu¶ nhÊt ®Þnh.Song bªn c¹nh ®ã th× c«ng t¸c qu¶n lý vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn gÆp ph¶i mét sè v­íng m¾c vµ thiÕu sãt nh­ ®· ph©n tÝch vµ ®¸nh gi¸ ë trªn. Tõ thùc tÕ ®ã, ®Ó qu¶n lý vµ khai th¸c sö dông tèt hiÖu qu¶ vÒ vèn vµ tµi s¶n n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông nã c«ng ty ®· ®Ò ra mét sè ph­¬ng h­íng cô thÓ sau: Thø nhÊt: T¨ng c­êng ®Çu t­ chiÒu s©u cña ho¹t ®éng t×m kiÕm thÞ tr­êng, t×m hiÒu nhu cÇu thÞ tr­êng, kh¸ch hµng. ChÊn chØnh ho¹t ®éng cña c¸c kh©u cho ®ång bé h¬n tõ lóc dù ®o¸n nhu cÇu, lËp kÕ ho¹ch nhËp khÈu, lµm hîp ®ång kinh tÕ,giao nhËn vµ ph©n phèi hµng ho¸, ®èi chiÕu c¸c kho¶n ph¶i thu, tiÕt kiÖm tèi ®a c¸c kho¶n chi phÝ. §©y lµ mét kh©u rÊt quan träng trong c«ng t¸c tæ chøc ho¹t ®éng kinh doanh. Thø hai: Hoµn thiÖn h¬n viÖc ph©n cÊp, ph©n c«ng qu¶n lý, c«ng ty ®· chñ ®éng giao viÖc cô thÓ cho tõng ®¬n vÞ trùc thuéc, ngµy mïng 5 hµng th¸ng kÕ to¸n cña tõng ®¬n vÞ cã ®èi chiÕu cô thÓ vÒ doanh sè cïng nh­ c¸c kho¶n c«ng nî, c¸c kho¶n ph¶i thu tõ kh¸ch hµng víi phßng tµi vô kÕ to¸n cña c«ng ty. VÒ mÆt tµi s¶n cè ®Þnh c«ng ty ®· lËp biªn b¶n bµn giao cô thÓ cho tõng bé phËn vµ tõng c¸ nh©n trong viÖc b¶o qu¶n vµ gi÷ g×n tr¸nh tr­êng hîp h­ háng mÊt m¸t, lËp kÕ ho¹ch kiÓm tra ®Þnh kú tõng tµi s¶n nµy trong tõng quý. Thø ba: §iÒu chØnh kÞp thêi tû gi¸ ngo¹i tÖ cho phï hîp víi gi¸ nhËp khÈu hµng ho¸. Lµ mét doanh nghiÖp kinh doanh xuÊt nhËp khÈu vèn phô thuéc rÊt nhiÒu vµo tû gi¸ ngo¹i tÖ, tõ nÐt ®Æc thï ®ã, c«ng ty ®· lËp ch­¬ng tr×nh hµnh ®éng cô thÓ kÞp thêi ®iÒu chØnh gi¸ hµng b¸n ra ®Ó phï hîp víi gi¸ ngo¹i tÖ nhËp khÈu ®¶m b¶o tû lÖ l·i suÊt cña c«ng ty. Tr¸nh ®­îc hiÖn t­îng mÊt gi¸ cña ®ång tiÒn lµm gi¶m vèn trong ho¹t ®éng kinh doanh. §©y lµ mét kh©u rÊt quan träng trong nÐt ®Æc thï cña c¸c doanh nghiÖp kinh doanh xuÊt nhËp khÈu. Thø t­: Khai th¸c triÖt ®Ó h¬n c¸c nguån vèn mµ c«ng ty ®ang cã tõ b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n ta nhËn thÊy r»ng l­îng vèn mµ c«ng ty cÇn cho c¸c ho¹t ®éng kinh doanh lµ rÊt lín mµ nguån vèn chñ së h÷u cña c«ng ty l¹i rÊt h¹n hÑp, c«ng ty ph¶i sö dông nguån vèn vay tõ bªn ngoµi dÉn tíi chi phÝ sö dông vèn lªn cao. ChÝnh tõ nguyªn nh©n nµy c«ng t¸c n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lµ rÊt cÇn thiÕt, t¨ng ®­îc vßng quay cña vèn vµ lîi nhuËn gi¶m ®i c¸c kho¶n chi phÝ. II.Nh÷ng biÖn ph¸p kiÕn nghÞ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty d­îc phÈm thiÕt bÞ Y tÕ Hµ Néi ( HAPHARCO) Tõ t×m hiÓu thùc tÕ trong c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn t¹i c«ng ty, thêi gian thùc tËp tuy kh«ng nhiÒu nh­ng em xin m¹nh d¹n ®­a ra mét sè ý kiÕn ®Ò xuÊt nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty d­îc phÈm thiÕt bÞ Y tÕ Hµ Néi ( HAPHARCO). Mét lµ: §Çu t­ ph¸t triÓn chiÒu s©u hîp lý vµ cã träng ®iÓm. Cã thÓ nãi trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y t×nh h×nh kinh doanh cña c«ng ty ph¸t triÓn theo chiÒu h­íng tèt , c«ng t¸c ®Çu t­ ph¸t triÓn ®¹t ®­îc nh÷ng thµnh tÝch nhÊt ®Þnh.Nh÷ng ­u ®iÓm c«ng ty ®¹t ®­îc cÇn ®­îc ph¸t huy trong nh÷ng n¨m tíi. ViÖc ®Çu t­ ph¶i ®­îc tiÕn hµnh trªn c¬ së nghiªn cøu dù ®o¸n n¾m b¾t thÞ tr­êng, tõ ®ã ®­a ra nh÷ng gi¶i ph¸p ®óng ®¾n t¹o ra ®é t¨ng tr­ëng, ®øng v÷ng trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng, chiÕm lÜnh vai trß chñ ®¹o cña nhµ n­íc trong lÜnh vùc d­îc phÈm vµ thiÕt bÞ Y tÕ. ViÖc ®Çu t­ ph¸t triÓn chiÒu s©u ph¶i dùa trªn kh¶ n¨ng thùc tÕ cña c«ng ty. Lµ mét c«ng ty ho¹t ®éng trong lÜnh vùc kinh doanh xuÊt nhËp khÈu d­îc phÈm, nguyªn liÖu ho¸ chÊt, m¸y thiÕt bÞ Y tÕ, ho¸ mü phÈm, dÞch vô kiÒu hèi. Trong nh÷ng n¨m qua, doanh thu chñ yÕu cña c«ng ty lµ d­îc phÈm chiÕm tû lÖ lín nhÊt sau ®ã lµ nguyªn liÖu ho¸ chÊt nhËp khÈu phôc vô cho c¸c nhµ m¸y s¶n xuÊt d­îc phÈm trong n­íc, sau ®ã lµ thiÕt bÞ Y tÕ. MÆt hµng nµy tiªu thô rÊt Ýt vµ nhu cÇu thÞ tr­êng m¸y thiÕt bÞ Y tÕ t¹i ViÖt Nam cßn h¹n chÕ do t×nh h×nh tµi chÝnh vµ kh¶ n¨ng kinh tÕ cña kh¸ch hµng ch­a cã nhu cÇu lín, ho¸ mü phÈm vµ dÞch vô kiÒu hèi cña c«ng ty ho¹t ®éng cã nhiÒu nhµ c¹nh tranh nªn doanh thu cña c¸c lo¹i dÞch vô nµy chØ lµ phÇn nhá trong tæng doanh thu cña c«ng ty. Trong kinh doanh, sù cÇn thiÕt lµ ph¶i ®Çu t­ vµo c¸c mÆt hµng träng ®iÓm, chiÕn l­îc cña c«ng ty ®em l¹i doanh thu lín còng nh­ lîi nhuËn cao, t¹o uy tÝn víi kh¸ch hµng vµ sù tin cËy cña c¸c nhµ cung cÊp. Hai lµ : T¨ng c­êng c«ng t¸c ph©n c«ng, ph©n cÊp qu¶n lý Trong thùc tÕ ë nh÷ng n¨m gÇn ®©y c«ng t¸c qu¶n lý vèn vµ tµi s¶n cña c«ng ty nh×n chung t­¬ng ®èi chÆt chÏ.ViÖc ph©n c«ng, ph©n cÊp tíi tõng bé phËn ®ã lµ nh÷ng ­u ®iÓm mµ c«ng ty ®¹t ®­îc. Nhê ®ã mµ h¹n chÕ ®­îc viÖc thÊt tho¸t hay suy gi¶m vèn còng nh­ n¨ng lùc kinh doanh, n¾m v÷ng c¸c hiÖn tr¹ng tõng lo¹i vèn tµi s¶n vµ cã nh÷ng biÖn ph¸p kÞp thêi. Lµ doanh nghiÖp kinh doanh chñ yÕu lµ b¸n hµng, c«ng ty cÇn cã ph­¬ng thøc ho¹t ®éng cÇn thiÕt lµ ph¶i lËp kÕ ho¹ch kho¸n doanh sè cho tõng bé phËn, tõng bé phËn ph¶i giao kho¸n khu vùc cho tõng c¸ nh©n hoÆc giao kho¸n nhãm s¶n phÈm cho tõng nhãm nhá ®Ó t¹o ®iÒu kiÖn chiÕm lÜnh thÞ tr­êng, t¨ng c­êng c¸c ho¹t ®éng b¸n hµng dÉn tíi t¨ng doanh sè cña c«ng ty. VÒ tµi s¶n cè ®Þnh cña c«ng ty cÇn giao quyÒn sö dông tµi s¶n cè ®Þnh ®èi víi tõng c¸ nh©n cô thÓ còng cã thuËn lîi lµ ng­êi lao ®éng ®­îc giao nhiÖm vô qu¶n lý chÝnh tµi s¶n cè ®Þnh mµ m×nh sö dông.V× hä n¾m v÷ng vÒ ®Æc ®iÓm còng nh­ hiÖn tr¹ng cña tµi s¶n ®ã. Nhê vËy mµ viÖc qu¶n lý chÆt chÏ vµ cã hiÖu qu¶ h¬n. Ba lµ : T¨ng c­êng chÝnh s¸ch khen th­ëng ®éng viªn vµ xö ph¹t nghiªm minh khi cÇn thiÕt. Khi c¸c bé phËn vµ c¸ nh©n ®­îc giao kÕ ho¹ch vµ doanh sè b¸n hµng theo tõng nhãm mÆt hµng hoÆc tõng th¸ng, quý, n¨m, tõng bé phËn c¸ nh©n ®ã sÏ cã nhËn thøc, ph­¬ng h­íng phÊn ®Êu ®Ó ®¹t ®­îc kÕ ho¹ch ®­îc giao. Nh­ng ®i ®«i víi vÊn ®Ò ®ã lµ chÝnh s¸ch khen th­ëng sao cho phï hîp khi bé phËn vµ c¸ nh©n ®ã kh«ng ®¹t chØ tiªu kÕ ho¹ch th× hä còng cÇn cã biÖn ph¸p xö ph¹t hîp lý. Khi tõng bé phËn vµ c¸ nh©n ®¹t ®­îc chØ tiªu, c«ng ty cÇn ¸p dông chÝnh s¸ch khen th­ëng vÝ dô khi ®¹t ®­îc 100% doanh sè th× hä ®­îc th­ëng X%, ®¹t 90% doanh sè th­ëng Y % , ®¹t 80% doanh sè th­ëng Z %. Bèn lµ: TiÕn hµnh trÝch khÊu hao, ph©n bæ khÊu hao vµ sö dông quü khÊu hao hîp lý. VÒ viÖc trÝch quü khÊu hao cña c«ng ty hiÖn nay ®­îc tiÕn hµnh theo chÕ ®é quy ®Þnh (Q§ 1062 TC/ Q§/ CSTC Ngµy 14/11/1996 ) Bé tr­ëng bé tµi chÝnh, møc khÊu hao trung b×nh hµng n¨m cña tµi s¶n cè ®Þnh ®­îc tÝnh b»ng c¸ch nguyªn gi¸ chia cho th¬× gian sö dông cña tµi s¶n cè ®Þnh tÝnh theo n¨m, tõ ®ã c«ng ty tiÕn hµnh ph©n bæ tõng lo¹i tµi s¶n tÝnh khÊu hao lo¹i tµi s¶n ®ã theo tõng th¸ng. HiÖn nay sè tiÒn trÝch quü khÊu hao cña c«ng ty ®­îc ®­a vµo chi phÝ b¸n hµng vµ chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp, khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh lµ h×nh thøc ®Ó thu håi vèn. ViÖc ¸p dông thêi gian khÊu hao cña c«ng ty lµ hîp lý. ¸p dông thêi gian khÊu hao tèi thiÓu víi c¸c tµi s¶n cã møc ®é hao mßn lµ phï hîp. Víi c¸c tµi s¶n cè ®Þnh Ýt hao mßn, l©u ph¶i ®æi míi nªn ¸p dông khÊu hao thêi gian tèi ®a ®Ó h¹n chÕ bít chi phÝ khÊu hao trong chi phÝ b¸n hµng lµm cho gi¸ b¸n cña hµng ho¸ t¨ng g©y ra sù khã kh¨n trong kh©u tiªu thô. Tuy nhiªn theo quyÕt ®Þnh 1062 th× ®èi víi thiÕt bÞ qu¶n lý cña c«ng ty nh­ m¸y vi tÝnh th× kh«ng thÓ bï ®¾p næi ®­îc sù hao mßn v« h×nh do sù l¹c hËu vµ tèc ®é cña khoa häc kü thuËt. Do vËy ®Ò nghÞ c«ng ty cho t¨ng møc khÊu hao ®èi víi c¸c lo¹i m¸y tÝnh ®Ó t­¬ng xøng víi tèc ®é hao mßn v« h×nh. N¨m lµ : §iÒu chØnh kÞp thêi gi¸ b¸n hµng Trong t×nh h×nh khñng ho¶ng kinh tÕ chung cña thÕ giíi khi tû gi¸ cña tiÒn tÖ lu«n lu«n biÕn ®éng, ®ång tiÒn cña ViÖt Nam kh«ng tr¸nh khái sù biÕn ®éng ®ã. Do tû gi¸ ®ång tiÒn lu«n biÕn ®éng, tÊt c¶ c¸c hîp ®ång mua b¸n cña c«ng ty thanh to¸n b»ng ngo¹i tÖ. §©y chÝnh lµ nguyªn nh©n g©y khã kh¨n cho c¸c nhµ nhËp khÈu vµ lµ ®iÒu kiÖn thuËn lîi cho c¸c nhµ xuÊt khÈu. XÐt vÒ khÝa c¹nh kinh doanh cña c«ng ty hÇu nh­ lµ nhËp khÈu d­îc phÈm thiÕt bÞ Y tÕ, m¶ng xuÊt khÈu cña c«ng ty hiÖn nay cßn rÊt yÕu, nguyªn nh©n chÝnh lµ do l­îng hµng ho¸ cña ViÖt Nam ch­a ®¹t tiªu chuÈn chÊt l­îng quèc tÕ.XuÊt ph¸t tõ t×nh h×nh nµy c«ng ty cÇn ph¶i cã b­íc ®iÒu chØnh kÞp thêi gi¸ hµng b¸n khi cã biÕn ddéng vÒ tû gi¸ ®ång ViÖt Nam vµ ngo¹i tÖ tr¸nh c¸c kho¶n tr­ît gi¸, thua lç. S¸u lµ: §Èy m¹nh vai trß cña bé phËn tµi chÝnh kÕ to¸n cña c«ng ty ®èi víi viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn . Bé phËn qu¶n lý tµi chÝnh kÕ to¸n cña c«ng ty n¬i ®¸nh gi¸ cuèi cïng vÒ hiÖu qu¶ tæng hîp sö dông vèn tµi s¶n ph¶i tham gia ngay tõ ®Çu vao c«ng viÖc tõ khi lËp kÕ ho¹ch ®Çu t­ ph¸t triÓn kinh doanh. Hµng n¨m ®Þnh kú vµo ngµy 31/12 tiÕn hµnh kiÓm kª ®¸nh gi¸ tµi s¶n theo yªu cÇu cña nhµ n­íc còng nh­ yªu cÇu cña b¶n th©n c«ng ty, x¸c ®Þnh ®óng gi¸ trÞ cña tõng lo¹i vèn tµi s¶n. Bé phËn qu¶n lý tµi chÝnh kÕ to¸n cña c«ng ty ph¶i tiÕn hµnh c«ng viÖc kiÓm tra c¸c chÕ ®é sö dông vèn tµi s¶n cña c«ng ty, tÝnh to¸n kÞp thêi c¸c kho¶n tiÕt kiÖm do t¨ng hiÖu qu¶ sö dông vèn tµi s¶n. Cã thÓ nãi bé phËn qu¶n lý tµi chÝnh kÕ to¸n cã mét vai trß to lín trong c«ng viÖc qu¶n lý n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn tµi s¶n. V× vËy bé phËn tµi chÝnh kÕ to¸n cña c«ng ty cÇn ph¸t huy vai trß to lín ®ã lµ hoµn thµnh tèt nhiÖm vô cña m×nh: Hoµn thiÖn h¬n n÷a hÖ thèng sæ s¸ch, theo dâi t×nh h×nh biÕn ®éng vÒ vèn tµi s¶n. TÝnh møc khÊu hao, ph©n bæ tiÒn khÊu hao cho tõng ®èi t­îng sö dông, ph©n phèi sö dông tiÒn trÝch quü khÊu hao mét c¸ch hîp lý. Thùc hiÖn ®èi chiÕu sè liÖu cña m×nh víi tõng ®¬n vÞ vµ c¸ nh©n, ®¸nh gi¸ chÝnh x¸c c¸c sè liÖu ®ã theo ®Þnh kú tõng th¸ng. TiÕn hµnh kiÓm kª, ®¸nh gi¸ tµi s¶n theo yªu cÇu cña nhµ n­íc hoÆc theo chÝnh yªu cÇu cña c«ng ty. §­a ra ph­¬ng thøc huy ®éng vèn, chuÈn bÞ tiÒn ®Ò cho c«ng t¸c cæ phÇn ho¸ doanh nghiÖp trong t­¬ng lai. B¶y lµ: C¶i thiÖn tõng b­íc t×nh h×nh tµi chÝnh n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty. Trong xu h­íng hiÖn nay, chuÈn bÞ cho sù ra ®êi cña thÞ tr­êng chøng kho¸n ViÖt Nam còng nh­ chñ tr­¬ng cæ phÇn ho¸ c¸c doanh nghiÖp nhµ n­íc, c«ng ty cã thÓ huy ®éng vèn nhµn rçi trong mçi c¸n bé trong c«ng ty b»ng c¸ch ph¸t hµnh cæ phiÕu hoÆc tr¸i phiÕu. Mçi c¸n bé c«ng nh©n viªn khi trë thµnh cæ ®«ng hoÆc ng­êi chñ cho vay nî hä sÏ g¸n quyÒn lîi vµ tr¸ch nhiÖm cña hä víi viÖc sö dông vèn. §Ó h­ëng lîi tøc cao th× ®ßi hái hä ph¶i sö dông vèn tµi s¶n mét c¸ch hiÖu qu¶ nhÊt. Trªn c¬ së nh­ vËy míi ®¶m b¶o doanh thu lín, lîi nhuËn lín ®Ó bï ®¾p chi phÝ vµ lîi nhuËn chia cæ phÇn lín. Còng nh­ vËy c«ng ty cã lîi nhuËn lín th× míi tr¶ l·i cho ng­êi mua tr¸i phiÕu. §ã lµ lîi Ých s¸t thùc nhÊt ®èi víi ng­êi mua cæ phiÕu hoÆc tr¸i phiÕu. Khi kinh doanh kh«ng ®em l¹i hiÖu qu¶ cao, lîi nhuËn ®Ó chia cæ phÇn Ýt th× lîi tøc cña c¸c cæ ®«ng còng gi¶m ®i ( víi cæ phiÕu th«ng th­êng). V× vËy muèn thu ®­îc lîi tøc cao th× mçi nh©n viªn ph¶i kh«ng ngõng phÊn ®Êu, kh«ng ngõng n©ng cao tr¸ch nhiÖm trong viÖc sö dông ®ång vèn. §ång thêi viÖc huy ®éng vèn cña c¸n bé c«ng nh©n viªn trong c«ng ty b»ng c¸ch ph¸t hµnh tr¸i phiÕu sÏ lµm t¨ng nguån vèn chñ së h÷u cña c«ng ty , ®iÒu nµy ®¶m b¶o cho nguån vèn dµi h¹n gióp cho c«ng ty lu«n tù chñ vÒ mÆt tµi chÝnh. III. §iÒu kiÖn ®Ó thùc hiÖn c¸c biÖn ph¸p ®ã §Ó thùc hiÖn nh÷ng ph­¬ng h­íng vµ biÖn ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty D­îc phÈm thiÕt bÞ y tÕ Hµ Néi theo em cÇn cã nh÷ng ®iÒu kiÖn sau: Thø nhÊt: CÇn ph¶i cã kh¶ n¨ng n¾m b¾t dù ®o¸n chÝnh x¸c thÞ tr­êng §©y chÝnh lµ tiÒn ®Ò cho c«ng t¸c tæ chøc kinh doanh h×nh thµnh ph­¬ng thøc kinh doanh mµ hiÖu qu¶ cña viÖc sö dông vèn tr­íc hÕt phô thuéc vµo tÝnh ¶nh h­ëng cña c«ng t¸c nµy. N¾m b¾t nhu cÇu thÞ tr­êng, dù ®o¸n ®­îc kh¶ n¨ng tiªu thô hµng ho¸ råi tiÕn hµnh tiªu thô hµng ho¸ råi tiÕn hµnh lËp kÕ ho¹ch nhËp khÈu. Nh­ vËy nã phï hîp víi nhu cÇu thÞ tr­êng tr¸nh t×nh tr¹ng mua hµng kh«ng b¸n ®­îc g©y nªn tån kho, kh«ng sö dông, khi hÕt h¹n sö dông ph¶i huû bá g©y l·ng phÝ thÊt tho¸t vÒ vèn. §èi víi c«ng ty hiÖn nay, viÖc dù ®o¸n nhu cÇu thÞ tr­êng ®­îc giao cho bé phËn mar keting cña phßng kinh doanh xuÊt nhËp khÈu. Víi bé phËn nµy lµm nhiÖm vô tiÕp thÞ vµ b¸n hµng cho c¸c bÖnh viÖn cña Hµ Néi vµ khu vùc phÝa B¾c, viÖc n¾m b¾t vµ dù ®o¸n nhu cÇu thÞ tr­êng cã nhiÒu thuËn lîi, t¹o ®iÒu kiÖn tèt ®Ó thùc hiÖn nh÷ng ph­¬ng h­íng biÖn ph¸p ®ã. Thø hai : Ph¶i cã con ng­êi cã tr×nh ®é cao Nh­ ®· nãi ë trªn, ng­êi lao ®éng cã tr×nh ®é cao tay nghÒ sÏ cã kh¶ n¨ng tËn dông ®­îc c¸c ®iÒu kiÖn qu¶n lý chÆt chÏ tµi s¶n, sö dông cã hiÖu qu¶ h¬n vÒ vèn tµi s¶n. §ång thêi hä cã hiÓu biÕt vµ n¾m v÷ng t×nh h×nh. Nh÷ng ph¶n ¸nh ph¸t hiÖn cña hä lµ c¨n cø ®iÒu chØnh cho hîp lý vµ chÝnh x¸c mét c¸ch kÞp thêi. §èi víi c«ng ty ®éi ngò lao ®éng cña c«ng ty hÇu nh­ ®­îc ®µo t¹o qua c¸c tr­êng ®¹i häc, cao ®¼ng, trung häc chuyªn nghiÖp vµ mét sè tr­êng kh¸c... §éi ngò qu¶n lý cã tr×nh ®é cao mµ phÇn lín hä lµ D­îc sü, B¸c sü, Cö nh©n kinh tÕ, Kü s­ kü thuËt, sè c¸n bé chuyªn m«n cã tr×nh ®é cao ®¼ng trë lªn lµ 95 ng­êi ( trong ®ã cã 70 ng­êi lµ d­îc sü ®¹i häc, 15 ng­êi lµ cö nh©n kinh tÕ, 10 ng­êi lµ kü s­ cña c¸c chuyªn nghµnh kh¸c). §ång thêi hµng n¨m c«ng ty l¹i cö c¸n bé, c«ng nh©n viªn ®i häc tËp n©ng cao tr×nh ®é nghiÖp vô. §©y cïng lµ mét ®iÒu kiÖn thuËn lîi ®Ó thùc hiÖn ph­¬ng h­íng biÖn ph¸p ®Ò ra. Thø ba : Nhµ n­íc cÇn cã nh÷ng chÝnh s¸ch æn ®Þnh vµ phï hîp. ChÝnh s¸ch cña nhµ n­íc lµ ®iÒu kiÖn rÊt cÇn thiÕt cho sù ph¸t triÓn kinh doanh cña doanh nghiÖp nãi chung vµ cña c«ng ty nãi riªng. Tr­íc hÕt vÒ t×nh h×nh qu¶n lý vµ tÝnh trÝch quü khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh còng nh­ viÖc sö dông quü khÊu hao cña c«ng ty ph¶i ®óng theo chÕ ®é qu¶n lý sö dông vµ trÝch khÊu hao ®ßi hái c«ng ty ph¶i qu¶n lý chÆt chÏ vÒ hiÖn vËt còng nh­ thÓ hiÖn trªn sæ s¸ch, thùc hiÖn viÖc kiÓm kª, ®¸nh gi¸ gi¸ trÞ cña tµi s¶n ®ã. ViÖc trÝch khÊu hao cña c«ng ty ®­îc ¸p dông theo thêi gian sö dông tµi s¶n cña khung thêi gian sö dông ban hµnh theo quyÕt ®Þnh 1062/ TC/ CSTC ngµy 14 th¸ng 11 n¨m 1996 cña bé tr­ëng bé tµi chÝnh. Thêi gian sö dông tµi s¶n nµy cÇn ph¶i ®¨ng ký víi c¬ quan tµi chÝnh trùc tiÕp qu¶n lý c«ng ty ( Côc qu¶n lý vèn vµ tµi s¶n nhµ n­íc t¹i doanh nghiÖp ). Do yªu cÇu cña mét sè m¸y mãc thiÕt bÞ ph¶i chuyÓn ®æi h¹n tr¸nh hao mßn v« h×nh do tiÕn bé khoa häc kü thuËt c«ng ty cÇn x¸c ®Þnh thêi gian sö dông cña sè tµi s¶n kh¸c ( thÊp h¬n) so víi khung quy ®Þnh, víi tµi s¶n nµy trªn c¬ së biªn b¶n nªu râ c¨n cø x¸c ®Þnh thêi gian sö dông tµi s¶n ®ã mµ tr×nh lªn Bé tµi chÝnh tiÕn hµnh xem xÐt quyÕt ®Þnh cho c«ng ty ®­îc ¸p dông thêi gian x¸c ®Þnh nµy. Víi nh÷ng s¶n phÈm mµ nhµ n­íc h¹n chÕ nhËp khÈu. Trong t×nh h×nh ph¸t triÓn cña nÒn kinh tÕ trong n­íc hiÖn nay, Bé Y tÕ lµ c¬ quan chñ qu¶n vÒ mÆt chuyªn m«n ®· cã nh÷ng chØ thÞ h¹n chÕ nhËp khÈu vµ tiªu thô mét sè lo¹i thuèc mµ c¸c c«ng ty d­îc phÈm trong n­íc ®· s¶n xuÊt ®­îc. §©y lµ mét chØ thÞ ®óng ®¾n t¹o ®iÒu kiÖn cho nÒn d­îc phÈm trong n­íc ph¸t triÓn. Nh­ng l¹i khã kh¨n cho c«ng ty v× c«ng ty d­îc phÈm thiÕt bÞ y tÕ Hµ Néi lµ nhµ nhËp khÈu ph©n phèi d­îc phÈm thiÕt bÞ y tÕ. Nh­ng trong thùc tÕ, nÒn c«ng nghiÖp d­îc cña n­íc ta hiÖn nay ®ang ph¸t triÓn, xÐt thùc tÕ vÒ chÊt l­îng vµ ®iÒu kiÖn th× ch­a ®¹t ®­îc nh÷ng yªu cÇu tiªu chuÈn nªn ®· g©y khã kh¨n cho c«ng t¸c ®iÒu trÞ. Nhµ n­íc cÇn cã mét chÝnh s¸ch ®óng ®¾n ®iÒu chØnh cho hîp lý võa t¹o ®iÒu kiÖn cho ph¸t triÓn trong n­íc võa t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi cho c«ng t¸c xuÊt nhËp khÈu. Lµ mét doanh nghiÖp ho¹t ®éng kinh doanh xuÊt nhËp khÈu, môc tiªu cña doanh nghiÖp lµ lîi nhuËn cµng cao cµng tèt. §©y chÝnh lµ môc tiªu kinh tÕ. Nh­ng c«ng ty lµ mét doanh nghiÖp ho¹t ®éng trong lÜnh vùcY tÕ nªn cßn ph¶i x©y dùng mét quy chuÈn vÒ môc tiªu x· héi lµ c«ng cô cho mét sè c«ng t¸c mang tÝnh chÊt x· héi, mét sè mÆt hµng ®Æc chñng phôc vô cho ng¨n chÆn c¸c dÞch bÖnh, c¸c bÖnh x· héi cÇn lo¹i bá, mét sè thuèc dù tr÷ cho thiªn tai, ph«ng chèng b·o lôt, chiÕn tranh... §©y lµ mét ®iÒu khã kh¨n cho doanh nghiÖp nã tån ®äng vèn vµ ®«i khi lµ bï lç. Nhµ n­íc cÇn cã nh÷ng chÝnh s¸ch vÒ vÊn ®Ò nµy ®Ó t¹o cho doanh nghiÖp cã mét ®iÒu kiÖn tèt. §èi víi viÖc cÊp vèn vµ huy ®éng vèn trong thùc tÕ võa qua c«ng ty ®­îc cÊp vèn bæ xung mét tû ®ång cho vèn l­u ®éng. §©y lµ sù quan t©m thÝch ®¸ng cña nhµ n­íc ®èi víi c«ng ty nh­ng trong thùc tÕ sè tiÒn cÊp vèn cho c«ng ty l¹i vÒ tµi kho¶n vµo cuèi n¨m trong suèt kú kinh doanh sè tiÒn trªn kh«ng tham gia nh­ng trong thùc tÕ vÉn ®­îc xem nh­ lµ cã trong tæng sè vèn l­u ®éng cña c«ng ty. §©y lµ nguyªn nh©n lµm gi¶m sè vßng quay cña vèn l­u ®éng vµ søc sinh lîi cña vèn l­u ®éng ®èi víi viÖc huy ®éng vèn d­íi c¸c h×nh thøc nh­ ph¸t hµnh tr¸i phiÕu ... ph¶i tu©n theo c¸c quy ®Þnh cña ph¸p luËt, kh«ng ®­îc lµm thay ®æi h×nh thøc së h÷u cña doanh nghiÖp...Tr­êng hîp ph¸t hµnh cæ phiÕu ®Ó huy ®éng vèn còng ph¶i tu©n theo c¸c quy ®Þnh cña chÕ ®é hiÖn hµnh ( quy chÕ vÒ Qu¶n lý tµi chÝnh vµ h¹ch to¸n kinh doanh ®èi víi doanh nghiÖp Nhµ n­íc ban hµnh kÌm theo NghÞ ®Þnh sè 59/ CP ngµy 03/10/ 1996 cña ChÝnh phñ). KÕt luËn Toµn bé nh÷ng néi dung ®­îc tr×nh bµy trªn ®©y lµ nh÷ng lý luËn chung vÒ vèn vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c¸c doanh nghiÖp nãi chung vµ thùc tÕ trong c«ng t¸c qu¶n lý vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty D­îc phÈm thiÕt bÞ Y tÕ Hµ Néi cïng víi nh÷ng ph­¬ng h­íng, biÖn ph¸p ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn, ®· vµ ®ang ®­îc c«ng ty ¸p dông. ViÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn ®­îc c«ng ty x¸c ®Þnh lµ tèi cÇn thiÕt vµ ®­îc ®Æt ra nh­ mét nhiÖm vô quan träng ®Ó tån t¹i, ®øng v÷ng vµ ph¸t triÓn trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng. V× vËy, c«ng ty ®· cè g¾ng t×m mäi biÖn ph¸p ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn vµ do ®ã c«ng t¸c qu¶n lý vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty ®· ®¹t ®­îc nhiÒu thµnh c«ng vµ cã nhiÒu ­u ®iÓm. HiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty ®­îc n©ng lªn, song bªn c¹nh nh÷ng thuËn lîi còng nh­ thµnh tÝch ®· ®¹t ®­îc th× c«ng ty vÉn cßn kh«ng Ýt nh÷ng khã kh¨n vµ tån ®äng trong vÊn ®Ò n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn.§iÒu ®ã ®ßi hái c«ng ty ph¶i cè g¾ng nhiÒu h¬n trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng cña m×nh, t×m ra nh÷ng biÖn ph¸p thÝch hîp nhÊt, tèi ­u nhÊt nh»m hoµn thiÖn c«ng t¸c n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty. ViÖc qu¶n lý sö dông, b¶o toµn vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lµ c¶ mét vÊn ®Ò khã kh¨n c¶ vÒ lý luËn vµ thùc tiÔn. Song tuy thêi gian thùc tËp kh«ng nhiÒu, em m¹nh d¹n nghiªn cøu ®Ò tµi nµy vµ ®­a ra mét sè ý kiÕn, biÖn ph¸p nh»m thùc hiÖn viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty D­îc phÈm thiÕt bÞ Y tÕ Hµ Néi trªn c¬ së nh÷ng kÕt qu¶, thµnh tÝch ®· ®¹t ®­îc còng nh­ c¸c tån t¹i, h¹n chÕ cña c«ng ty trong viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn vµ nh÷ng ph­¬ng h­íng môc tiªu c«ng ty ®Ò ra. §ã cßn lµ nh÷ng suy nghÜ b­íc ®Çu thu thËp ®­îc trong qu¸ tr×nh thùc tËp cña em nh»m gãp phÇn vµo qu¸ tr×nh qu¶n lý, sö dông vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty ®Ó tõ ®ã gióp cho c«ng ty ®øng v÷ng vµ ngµy cµng ph¸t triÓn trong ®iÒu kiÖn c¬ chÕ thÞ tr­êng cã sù c¹nh tranh lÉn nhau rÊt gay g¾t gi÷a c¸c doanh nghiÖp.