Bài giảng Đại cương về tiền tệ

 CHUÔNG I  ÑAÏI CÖÔNG TIEÀN TEÄ   CAÂU 1:    Giai ñoaïn naøo laø böôùc thay ñoåi veà chaát daãn ñeán söï ra ñôøi cuûa tieàn teä    Giai ñoaïn hình thaùi giaù trò chung laø giai ñoaïn bieán ñoåi veà chaát vì nhöõng vaät ñöôïc choïn ñeàu coù ñaëc ñieåm chung laø coù theå löu tröõ ñöôïc vaø phaàn naøo mang baûn chaát tieàn teä: laø haøng hoaù, ñoùng vai troø laøm vaät ngang giaù chung trong trao ñoåi, coù giaù trò vaø giaù trò söû duïng – laø trung gian trong trao ñoåi haøng hoaù dòch vuï.  *Tieàn teä laø haøng hoaù bôûi vì:        ·Tieàn teä coù nguoàn goác töø haøng hoaù: do quaù trình phaùt sinh vaø phaùt trieån cuûa saûn xuaát haøng hoaù ñaõ laøm xuaát hieän tieàn teä vôùi tö caùch laø vaät ngang giaù chung ñeå bieåu hieän vaø ño löôøng giaù trò cuûa moïi haøng hoaù trong phaïm vi quoác gia, quoác teá. Nhö vaäy, tieàn thöïc chaát cuõng chæ laø moät loaïi haøng hoaù, taùch khoûi theá giôùi haøng hoaù maø thoâi.         ·Tieàn mang ñaày ñuû thuoäc tính cuûa haøng hoaù:          +Xeùt töø hình thaùi tieàn thöïc (baïc hoaëc vaøng): sau khi trôû thaønh tieàn teä, vaøng (baïc) vaãn mang ñaày ñuû hai thuoäc tính cuûa haøng hoaù laø giaù trò (lao ñoäng xaõ hoäi hao phí ñeå khai thaùc, toâi luyeän, ñuùc vaøng) vaø giaù trò söû duïng (ñöôïc duøng laøm vaät ngang giaù chung moät caùch ñoäc quyeàn, coù theå trao ñoåi vôùi baát kì haøng hoaù dòch vuï khaùc).          +Xeùt töø hình thaùi daáu hieäu giaù trò: khi saûn xuaát vaø löu thoâng haøng haùo phaùt trieån vaøng (baïc) ñöôïc thay theá baèng caùc daáu hieäu giaù trò nhö tieàn ñuùc khoâng ñuû giaù, tieàn giaáy, buùt teä.. Caùc daáu hieäu naøy maëc duø khoâng coù giaù trò noäi tai nhöng vaãn toàn taïi ñoäc laäp vôùi tö caùch laø ñaïi bieåu cuûa tieàn thöïc.                        *Tieàn laø haøng hoaù ñaëc bieät bieåu hieän ôû choã tieàn coù giaù trò ñaëc bieät, nghóa laø coù khaø naêng trao ñoåi tröïc tieáp vôùi moïi haøng hoaù neân coù theå thoaû maõn nhu caàu veà nhieàu maët. Vôùi giaù trò söû duïng ñaëc bieät ñoù, tieàn trôû thaønh vaät ñaïi bieåu chung cho cuûa caûi xaõ hoäi.  CAÂU 2:  Vaøng ñöôïc xem laø haøng hoaù lí töôûng:        + Vì töông ñoái quyù hieám neân ñöôïc öa chuoäng treân toaøn theá giôùi ôû baát kì giai ñoaïn naøo.        + Tính ñoàng nhaát cao, thuaän lôïi cho vieäc ño löôøng, bieåu hieän giaù caû cuûa caùc haøng hoaù trong quaù trình trao ñoåi.        + Deã phaân chia maø khoâng laøm aûnh höôûng ñeán giaù trò voán coù cuûa noù. Vì vaäy vaøng coù yù nghóa quan troïng trong vieäc bieåu hieän giaù  caû trong löu thoâng haøng hoaù treân thò tröôøng bôûi leõ haøng hoaù treân thò tröôøng raát ña daïng vaø coù giaù caû khaùc nhau.        + Deã mang theo, cuøng 1 theå tích nhoû, khoái löôïng nhoûø coù theå ñaïi dieän cho giaù trò  khoái löôïng haøng hoaù lôùn.        + Giuùp vieäc thöïc hieän chöùc naêng döï tröõ giaù  trò tieàn teä thuaän lôïi hôn.        + Ñöôïc taát caû moïi ngöôøi chaáp nhaän, laø  phöông tieän trao ñoåi trong thôøi gian daøi, coù söùc mua oån ñònh, deã daøng nhaän bieát, chuyeân chôû.   CAÂU  3 :Theá naøo laø tieàn thöïc, daáu hieäu giaù trò? Phaân tích nhöõng lôïi theá vaø baát lôïi cuûa vieäc öùng duïng caùc hình thaùi treân. Tieàn thöïc (hoùa teä):  Laø hình thaùi tieàn teä, coù ñaày ñuû giaù trò  noäi taïi, löu thoâng ñöôïc laø nhôø giaù trò  cuûa chính baûn thaân. VD: tieàn baèng toân, saét, ñoàng, tuy nhieân chæ coù tieàn vaøng, tieàn baïc ñuùc ñuû giaù môùi ñöôïc xem ñuùng laø tieàn thöïc vaø coù giaù trò löu haønh maø khoâng caàn coù söï quy öôùc cuûa nhaø nöôùc.    ·Lôïi theá: +ñöôïc moïi ngöôøi chaáp nhaän do quyù hieám, khoâng gæ seùt.         +coù giaù trò cao, thuaàn nhaát veà chaát.         +deã chia nhoû, deã ñuùc thaønh khoái, beàn vöõng.               +deã nhaän bieát, löu tröõ, chuyeân chôû.     ·Baát lôïi: +ñeå ñöôïc chaáp nhaän trao ñoåi phaûi caân laïi ñeå xaùc ñònh giaù trò trong caùc cuoäc giao dòch neân maát nhieàu thôøi gian, coâng söùc.           +vieäc quaûn lí löu thoâng tieàn ñuùc khoâng hieäu quaû neân deã daãn ñeán hieän töôïng tieàn khoâng ñuû giaù, bieán chaát.          +khoù vaän chuyeån ñi xa, ruûi ro cöôùp lôùn hoaëc hao huït trong quaù trình vaän chuyeån.                  Daáu hieäu giaù trò (tín teä)  Laø hình thaùi tieàn teä, löu thoâng ñöôïc khoâng phaûi nhôø giaù  trò cuûa baûn thaân, maø laø nhôø söï tín nhieäm, söï quy öôùc cuûa xaõ hoäi ñoái vôùi baûn thaân. VD: tôø 1.000 vaø 10.000 tuy coù cuøng chi phí saûn xuaát nhöng ñem laïi giaù trò khaùc nhau khi söû duïng.    Coù hai loaïi: tieàn giaáy khaû hoaùn (ñöôïc phaùt haønh treân cô sôû coù vaøng döï tröõ ñaûm baûo ôû ngaân haøng vaø coù theå ñoåi ra vaøng)  vaø tieàn giaáy baát khaû hoaùn (khoâng theå ñoåi ra vaøng).     ·Lôïi theá:+goïn nheï, deã mang theo laøm phöông tieän trao ñoåi haøng hoaù, thanh toaùn nôï.            + deã thöïc hieän chöùc naêng phöông tieän döï tröõ cuûa caûi döôùi hình thaùi giaù trò.            +baèng caùch thay ñoåi caùc con soá treân maët ñoàng tieàn, moät löôïng gía trò nhoû hay lôùn ñöôïc bieåu hieän, chi phí thöïc hieän khoâng quaù toán keùm.             +vôùi cheá ñoä ñoäc quyeàn phaùt haønh giaáy baïc vaø quy ñònh nghieâm ngaët cuûa chính phuû, tieàn giaáy giöõ ñöôïc giaù trò cuûa noù.       ·Baát lôïi: +deã hö, raùch, chuoät boï gaëm nhaám.            +thöôøng chæ coù giaù trò taïi quoác gia phaùt haønh.            +thöôøng xuyeân bieán ñoäng do nhieàu yeáu toá: cung-caàu tieàn teä.  CAÂU  4 : Phaân bieät hoaù teä vaø tín teä. Taïi sao trong quaù trình phaùt trieån cuûa hoaù teä, vaøng ñöôïc xem laø haøng hoaù lí töôûng nhaát phuø hôïp vôùi vai troø cuûa tieàn teä?    Hoùa teä: laø haøng hoaù cuï theå, phoå bieán, giaûn dò, coù gía trò söû duïng vaø coù giaù trò ñoái vôùi ngöôøi nhaän noù nhaèm thoûa maõn moät nhu caàu naøo ñoù cuûa con ngöôøi.  Tín teä: ñöôïc xem laø daáu hieäu cuûa vaøng, ñöôïc löu thoâng treân cô sôû söï tín nhieäm cuûa coâng chuùng ñoái vôùi cô quan phaùt haønh ra chuùng (ngaân haøng). Ngaân haøng coù theå phaùt haønh tín teä treân cô sôû tin töôûng ngöôøi vay coù khaû naêng hoaøn traû nôï, coøn ngöôøi naém giöõ tieàn giaáy thì tin raèng neáu noäp vaøo ngaân haøng thì seõ ñöôïc hoaøn traû baèng vaøng.  CAÂU  5 : Buùt teä laø gì? Trình baøy nhöõng lôïi theá trong vieäc löu thoâng tieàn döôùi hình thaùi buùt teä. Buùt teä ( tieàn ghi soå)  Laø tieàn teä phi vaät chaát, toàn taïi döôùi hình thöùc nhöõng con soá, ghi treân taøi khoaûn taïi ngaân haøng.      Öu ñieåm: Giaûm ñaùng keå chi phí löu thoâng tieàn maët nhö in tieàn, baûo quaûn, vaän chuyeån, ñeám, ñoùng goùi… Taïo ñieàu kieän thuaän lôïi vaø nhanh choùng cho caùc chuû theå tham gia thanh toaùn qua ngaân haøng. Baûo ñaûm an toaøn trong söû duïng ñoàng tieàn, haïn cheá hieän töông tieâu cöïc (maát caép, hö hao…) Coù taùc duïng gioáng tieàn giaáy: coù theå caân ñoái  cung caàu chuû ñoäng hôn, laø coâng cuï phaùt trieån toång soá löôïng tieàn teä, thích öùng vôùi caùc nhu caàu giao dòch. Taïo ñieàu kieän cho ngaân haøng thöông maïi trong quaûn lí vaø ñieàu tieát löôïng tieàn cung öùng. CAÂU  6:   Chöùc naêng thöôùc ño giaù trò    · Ñaëc ñieåm: Phaûi quy ñònh tieâu chuaån giaù caû cho ñoàng tieàn. Tieâu chuaån giaù caû laø ñôn vò tieàn teä cuûa moät nöôùc, do nhaø nöôùc quy ñònh duøng ñeå ño löôøng vaø bieåu hieän giaù caû cuûa taát caû caùc haøng hoaù. Phaûi laø tieàn thöïc nghóa laø coù ñaày ñuû giaù trò noäi taïi. Khoâng nhaát thieát phaûi laø tieàn maët maø chæ caàn tieàn trong yù nieäm maø thoâi.     · Taùc duïng ñoái vôùi löu thoâng:       Caùc haøng hoaù vôùi nhöõng giaù trò söû duïng khaùc nhau ñöôïc quy veà cuøng moät ñôn vò ño löôøng laø tieàn teä thoâng qua giaù caû, taïo neân söï deã daøng vaø thuaän tieän khi so saùnh giaù trò giöõa chuùng. Vieäc taïo laäp moái quan heä giöõa caùc loaïi haøng hoaù laøm giaûm chi phí thôøi gian giao dòch do giaûm soá giaù caû. Chöùc naêng phöông tieän löu thoâng  · Ñaëc ñieåm: Nhaát thieát phaûi laø tieàn maët(khoâng ghi soå). Söï vaän ñoäng cuûa tieàn – haøng phaûi ñoàng thôøi. Khoâng nhaát thieát phaûi laø tieàn thöïc maø coù theå laø caùc daáu hieäu giaù trò.  · Taùc duïng ñoái vôùi löu thoâng: Tieát kieäm thôøi gian phaøi chi traû cho quaù trình mua baùn haøng hoaù giuùp giaûm chi phí giao dòch so vôùi quaù trình trao ñoåi tröïc tieáp. Quùa trình trao ñoåi tröïc tieáp chæ thöïc hieän ñöôïc khi coù söï truøng hôïp veà nhu caàu giöõa ngöôøi baùn vaø ngöôøi mua. Thuùc ñaåày quaù trình chuyeân moân hoaù vaø phaân coâng lao ñoäng xaõ hoäi, taïo ñieàu kieän gia taêng saûn xuaát, giuùp löu thoâng haøng hoaù thuaän lôïi hôn. Chöùc naêng höông tieän thanh toaùn   · Ñaëc ñieåm: Coù theå laø tieàn maët hoaëc khoâng duøng tieàn maët. Coù theå laø tieàn ghi soå, tieàn thöïc hay daáu hieäu giaù trò.   · Taùc duïng ñoái vôùi löu thoâng:      Ngoaøi caùc taùc duïng nhö cuûa chöùc naêng phöông tieän löu thoâng, chöùc naêng phöông tieän thanh toaùn coøn coù taùc duïng: Thöïc hieän thanh toaùn khoâng duøng tieàn maët, giuùp tieát kieäm nhöõng khoaûn chi phí veà löu thoâng tieàn maët. Laø cô sôû cho söï ra ñôøi cuûa tín duïng, taïo ñieàu kieän söû duïng voán coù hieäu quaû. Chöùc naêng phöông tieän tích luõy    · Ñaëc ñieåm: Coù theå laø tieàn thöïc (goïi laø caát tröõ nguyeân thuûy) hôïac caùc daáu hieäu giaù trò trong ngaân haøng, treân thò tröôøng taøi chính (goïi laø tích luõy). Coù theå laø tieàn maët hoaëc caùc hình thöùc khoâng baèng tieàn maët.    Nhö vaäy, caùc loaïi tieàn ñeàu thöïc hieän chöùc naêng naøy, chæ khi giaù trò tieàn teä oån ñònh thì chöùc naêng naøy môùi phaùt huy taùc duïng.    · Taùc duïng ñoái vôùi löu thoâng: Taïo neân phöông tieän tích luõy an toaøn vôùi tính loûng cao nghóa laø coù khaû naêng chuyeån hoaù thaûnh tieàn maët moät caùch deã daøng, nhanh choùng vôùi chi phí thaáp.   Ñieàu tieát khoái löôïng tieàn vaø khoái löôïng haøng hoaù trong löu thoâng.     Vai troø  cuûa tieàn teä ñoái vôùi neàn kinh teá   · Vai troø tieàn teä trong quaù trình phaùt trieån kinh teá: Laø coâng cuï thuùc ñaåy söï phaùt trieån kinh teá  Tieàn  ñöôïc duøng ñeå haïch toaùn caùc quaù trình thöïc hieän saûn xuaát kinh doanh, ño löôøng hieäu quaû saûn xuaát kinh doanh, theå hieän thu nhaäp moãi caù nhaân, moãi toå chöùc. Tieàn laø phöông tieän môû roäng kinh doanh cuûa caùc doanh nghieäp. Khoâng coù tieàn doanh nghieäp khoâng theå ñaûm baûo ñöôïc traùch nhieäm cuûa mình vôùi ngöôøi khaùc khi huy ñoäng cuûa caûi xaõ hoäi, taøi nguyeân thieân nhieân vaø söùc lao ñoäng vaøo quaù trình saûn xuaát.  Söï ra ñôøi cuûa thò tröôøng taøi chính ñaõ cho pheùp caùc chuû theå cuûa neàn kinh teá, keå caû nhaø  nöôùc huy ñoäng caùc nguoàn voán tieàn teä theo giaù caû cuûa thò tröôøng ñeå thoaû maõn nhu caàu phaùt trieån kinh teá cuûa caùc chuû theå. Laø coâng cuï thöïc hieän tích luõy voán saûn xuaát cuûa xaõ hoäi  Trong neàn kinh teá thò tröôøng, tieàn teä luoân ñöïôc tích luyõ ñeå thöïc hieän taùi saûn xuaát môû roäng. Qua moãi chu kì  saûn xuaát, voán saûn xuaát vöøa ñöôïc buø ñaép vaø ñöôïc môû roäng theâm.  Tieàn teä  ngaøy nay ñöôïc caùc chuû theå naém giöõ döôùi daïng caùc coâng cuï taøi chính, coøn tieàn thöïc söï  ñöôïc ñöa vaøo trong quaù trình vaän ñoäng cuûa tö lieäu saûn xuaát hoaëc tö lieäu tieâu duøng nhö döï tröõ nguyeân lieäu, traû löông coâng nhaân, mua saém maùy moùc thieát bò.  Trong ñieàu kieän heä thoáng ngaân haøng, thò tröôøng taøi chính phaùt trieån, caùc chuû theå khoâng chæ naém giöõ tieàn döôùi daïng tieàn maët maø coøn caát giöõ döôùi daïng buùt teä hoaëc coâng cuï taøi chính, vöøa an toaøn, vöøa sinh lôïi neân caøng thuùc ñaåy quaù trình tích luõy vaø taäp trung voán cho toaøn boä neàn kinh teá.     · Vai troø tieàn teä trong hoaït ñoäng kinh teá ñoái ngoaïi    Khi xu höôùng quoác teá hoaù vaø hoäi nhaäp  ñöôïc thöïc hieän thì  caùc coâng cuï quaûn lí  kinh teá ñoái ngoai nhö thueá quan, haïn ngaïch bò xoaù boû ñaõ taïo ñieàu kieän cho tieàn teä trôû thaønh coâng cuï quan troïng nhaát trong vieäc ñieàu haønh caùc chính saùch kinh teá ñoái ngoaïi hieän nay.  Tieàn teä  trôû thaønh coâng cuï ñieàu haønh chính saùch ñoái ngoaïi nhö tyû giaù, noâng giaù, phaù giaù  tieàn teä laøm aûnh höôûng ñeán xuaát nhaäp khaåu haøng hoùa vaø voán.   Tieàn teä  laø coâng cuï giuùp cho moät nöôùc ñoàng thôøi môû roäng caùc quan heä kinh teá cuûa nöôùc mình ra theá giôùi, ñoàng thôøi thu huùt caùc nguoàn löïc töø theá giôùi vaøo nöôùc mình.     · Vai troø cuûa tieàn teä trong quaûn lí caùc quan heä xaõ hoäi    Quan heä xaõ hoäi trong neàn kinh teá thò tröôøng ngaøy caøng bò tieàn teä hoùa nghóa laø ñöôïc thöïc hieän thoâng qua moät chi phí baèng tieàn cuï  theå.  Thoâng qua caùc chính saùch taøi chính, nhaø nöôùc thöïc hieän söï phaân phoái laïi trong neàn kinh teá ñeå naâng cao möùc soáng cuûa ngöôøi coù thu nhaäp thaáp. Haàu heát caùc khoaûn ñoùng goùp cho coâng ích, phuùc lôïi ñeàu ñöôïc qui ra tieàn ñeå ñeán tay ngöôøi nhaän seõ coù hieäu quaû thieát thöïc hôn.      · Vai troø cuûa tieàn teä trong quaûn lí nhaø nöôùc   Söï phaùt trieån cuûa kinh teá thò tröôøng ñoøi hoûi  ñeå nuoâi döôõng boä maùy nhaø nöôùc vaø  thöïc hieän caùc hoaït ñoäng nhaø nöôùc thì  phaûi coù moät ngaân saùch. Ngaân saùch nhaø nöôùc chính laø tieàn ñeå chi cho: boä maøy  ñieàu haønh, quaûn lí nhaø nöôùc, quoác phoøng an ninh, giaùo duïc, y teá…  Ngaøy nay söï hôïp taùc giöõa caùc quoác gia trong caùc lónh vöïc cuõng ñöôïc ño löôøng, cuï theå hoaù baèng moät ngaân saùch. Söï giuùp ñôõ cuûa moät quoác gia naøy ñoái vôùi quoác gia khaùc cuõng ñöôïc thöïc hieän baèng tieàn thay vì söùc ngöôøi, söùc cuûa.  CHƯƠNG 2: TÍN DỤNG 1.Vai trò của tín dụng đối với nền kinh tế Góp phần thúc đẩy quá trình tái sản xuất xã hội Cung ứng vốn một cách kịp thời cho những chủ thể cần vốn để sản xuất và tiêu dùng. Từ đó đẩy nhanh tốc độ sản xuất cũng như tốc độ tiêu thụ sản phẩm. Một hệ thống các hình thức tín dụng đa dạng làm cho sự tiếp cận các nguồn vốn tín dụng dễ dàng hơn, tiết kiệm chi phí giao dịch và giảm bớt các chi phí nguồn vốn cho các chủ thể kinh doanh. Tạo sự chủ động về nguồn vốn cho các doanh nghiệp, giúp các nhà sản xuất tích cực tìm kiếm cơ hội đầu tư mới và nâng cao năng lực sản xuất của xã hội. Các nguồn vốn tín dụng được cung ứng luôn kèm theo các điều kiện tín dụng để hạn chế rủi ro, do đó buộc những người đi vay phải quan tâm thật sự đến hiệu quả sử dụng vốn nhằm đảm bảo mối quan hệ lâu dài với các tổ chức cung ứng tín dụng. Tín dụng là kênh truyền tải tác động của Nhà Nước đến các mục tiêu vĩ mô  Thông qua việc thay đổi và điều chỉnh các điều kiện tín dụng ( như lãi suất, điều kiện vay, yêu cầu thế chấp, bảo lãnh…), Nhà nước có thể thay đổi quy mô tín dụng hoặc chuyển hướng vận động của nguồn vốn tín dụng. Từ đó ảnh hưởng đến tổng cầu của nền kinh tế cả về quy mô cũng như kết cấu, từ đó tác động ngược lại đến tổng cung và các điều kiện sản xuất khác. Điểm cân bằng cuối cùng giữa tổng cung và tổng cầu dưới tác động của chính sách tín dụng sẽ cho phép đạt được các mục tiêu vĩ mô cần thiết. Tín dụng là công cụ thực hiện các chính sách xã hội của Nhà nước  Với phương thức tài trợ có hoàn lại của tín dụng cho các chính sách xã hội đã góp phần duy trì  nguồn cung cấp tài chính và có điều kiện mở  rộng hơn quy mô tín dụng chính sách, đồng thời buộc các đối tượng chính sách phải quan tâm đến hiệu quả sử dụng vốn để đảm bảo hoàn trả đúng thời hạn, từng bước làm cho họ có thể tồn tại độc lập với nguồn vốn tài trợ. 2.Ưu điểm và hạn chế của tín dụng thương mại  Ưu điểm:  + Tín dụng thương mại được cấp giữa các doanh nghiệp quen biết, uy tín nên có lợi thế là thủ tục nhanh, gọn, đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn và góp phần đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ sản phẩm của các doanh nghiệp.  + Tạo  điều kiện mở rộng hoạt động của tín dụng ngân hàng thông qua nghiêp vụ chiết khấu thương phiếu.  Khuyết  điểm :  + Tín dụng thương mại được cấp bằng hàng hoá nên doanh nghiệp cho vay chỉ có thể cung cấp được cho một số doanh nghiệp nhất định - những doanh nghiệp cần đúng thứ hàng hoá đó để phục vụ sản xuất hoặc bán ra.  +  Phạm vi hẹp, chỉ xảy ra giữa các doanh nghiệp, hơn nữa là chỉ thực hiện được giữa các doanh nghiệp quen biết, tín nhiệm lẫn nhau.  + Tín dụng thương mại do các doanh nghiệp trực tiếp sản xuất kinh doanh cung cấp, vì vậy qui mô tín dụng chỉ  được giới han trong khả năng vốn hàng hoá mà  họ có. Nếu doanh nghiệp vay vốn có nhu cầu cao hơn thì doanh nghiệp cho vay không thể đáp ứng được.  + Điều kiện kinh doanh và chu kỳ sản xuất của các doanh nghiệp có thể không phù hợp nhau, do vậy khi thời gian mà doanh nghiệp cho vay muốn cung cấp không phù hợp với nhu cầu của doanh nghiệp cần đi vay thì tín dụng thương mại không thể xảy ra.  + Là  loại tín dụng không có đảm bảo nên rủi ro dễ  phát sinh.  + Do tính chuyển nhượng của thương phiếu nên khó khăn trong chi trả của một người có thể ảnh hưởng dây chuyền đến những người khác có tham gia vào thanh toán thương phiếu bằng hình thức ký hậu. 3. Đặc điểm của tín dụng ngân hàng Chủ thế tham gia : một bên là ngân hàng, một bên là các chủ thể khác trong nền kinh tế như các doanh nghiệp, hộ gia đình, cá nhân… Đối tượng : chủ yếu là tiền tệ, có khi là tài sản. Thời hạn : rất linh hoạt bao gồm ngắn hạn, trung hạn và dài hạn. Công cụ : cũng rất linh hoạt, có thể là kỳ phiếu, trái phiếu ngân hàng, các hợp đồng tín dụng… Tính chất : là hình thức tín dụng mang tính chất gián tiếp, trong đó ngân hàng là trung gian tín dụng giữa những người tiết kiệm và những người cần vốn để sản xuất kinh danh hoặc tiêu dùng. Mục đích : nhằm phục vụ sản xuất kinh doanh hoặc tiêu dùng qua đó thu được lợi nhuận. 4.Tín dụng ngân hàng là loại hình tín dụng chủ yếu và phổ biến nhất trong nền kinh tế thị trường Khác với các hình thức tín dụng trực tiếp, nguồn vốn TDNH là nguồn vốn huy động xủa xã hội với khối lượng và thời hạn khác nhau. Do đó, TDNH có thể đáp ứng dược những nhu cầu lớn về vốn, đa dạng về thời hạn cho vay. TDNH được cấp dưới hình thức tiền tệ lẫn hiện vật, làm cho khả năng thoả mãn nhu cầ khách hàng cuả TDNH được nâng cao hơn so với TDTM ( loại hình tín dụng cấp trực tiếp bằng hiện vật và hàng hoá). Về mặt chủ thể, chủ thể của các TDNH là các cá nhân. Các chủ thể kinh tế trong xã hội cùng với một hệ thống các NHTM, rộng hơn rất nhiều so với chủ thể của TDTM, vốn chỉ là các doanh nghiệp. TDNH còn có vai trò đặc biệt quan trọng trong việc cung cấp vốn cho nhu cầu kinh doanh của các doanh nghiệp vừa và nhỏ - các doanh nghiệp không đủ điều kiện tham gia vào các thị trường vốn trực tiếp. TDNH là một công cụ quan trọng để phát triển các ngành kinh tế chiến lược theo yêu cầu của chính phủ. Trong nền KTTT, tiền tệ đóng vai trò vô cùng quan trọng, việc thắt chặt hay nới lỏng cung tiền tệ, kiềm chế lạm phát thông qua hoạt động của hệ thống ngân hàng sẽ tác động trực tiếp đến tình hình nền kinh tế.  Ưu, nhược điểm  + Ưu điểm    Ÿ Về chủ thể : rất linh hoạt (doanh nghiêp, hộ gia đình, cá nhân…)    Ÿ Do là nguồn vốn huy động của xã hội với khối lượng và thời hạn khác nhau, do đó nó có thể thoả mãn các nhu cầu vốn đa dạng về khối lượng cũng như thời hạn và mục đích sử dụng.  + Nhược điểm : thủ tục rườm rà, mất nhiều thời gian…  Vai trò của tín dụng ngân hàng Có vai trò đặc biệt quan trọng trong việc cung cấp vốn cho nhu cầu kinh doanh của các doanh nghiêp vừa và nhỏ vì những doanh nghiệp này chưa có đủ điều kiện để tham gia vào thị trường vốn trực tiếp. Góp phần đẩy nhanh nhịp độ tích tụ, tập trung vốn và tăng cường khả năng cạnh tranh giữa các doanh nghiệp. Còn được sử dụng như là một công cụ quan trọng để phát triển các ngành kinh tế chiến lược theo yêu cầu của chính phủ. Mối quan hệ giữa tín dụng thương mại và tín dụng ngân hàng  Tín dụng thương mại là cơ sở cho tín dụng ngân hàng ra đời và phát triển vì thương phiếu chính là một loại bảo đảm để ngân hàng cấp tín dụng cho người vay. Hơn nữa khi ngân hàng cấp tín dụng từ số dư tiền gửi của khách hàng thì  phải đảm bảo rằng khoản tín dụng đó đã có hàng hoá đối ứng. Chính tín dụng thương mại đảm bảo cho khoản hàng hoá đối ứng đó vì khi tín dụng thương mại phát sinh có nghĩa là việc sản xuất, tiêu thụ đã được thực hiện. Ngược lại, tín dụng ngân hàng ra đời và phát triển đã tác  động trở lại, tạo điều kiện thúc đẩy tín dụng thương mại ngày càng phát triển vì ngân hàng có thể thực hiện bảo lãnh cho các doanh nghiệp để tạo điểu kiện cho các doanh nghiệp có thể mua bán chịu với nhau khi họ chưa quen biết. Ngoài ra với việc thực hiện chiết khấu, tái chiết khấu thương phiếu, ngân hàng đã tạo tính thanh khoản cho thương phiếu, tạo điều kiện thúc đẩy các doanh nghiệp mua bán chịu nhiều hơn. Nhờ có tín dụng ngân hàng đã giúp cho các doanh nghiệp có vốn sản xuất kinh doanh, mở rộng đầu tư đổi mới thiết bị, nâng cao năng lực sản xuất, sản xuất hàng hoá được phát triển, mở rộngà tín dụng thương mại cũng được mở rộng. Chú  ý: Tất cả các hình thức tín dụng đều có thể đồng thời tồn tại và  phát triển vì mỗi hình thức tín dụng đều có đặc điểm riêng của  mình như : mục đích, đối tượng, chủ thể, công cụ tín dụng. Việc các hình thức tín dụng trên cùng tồn tại và phát triển sẽ có thể huy động tối đa nguồn vốn nhàn rỗi trong nền kinh tế, tạo điều kiện tốt hơn trong vệc đáp ứng nhu cầu vốn của nền kinh tế.  HỆ  THỐNG NGÂN HÀNG: Nhöõng lôïi theá cuûa ngaân haøng 2 caáp so vôùi ngaân haøng 1 caáp Heä thoáng ngaân haøng 1 caáp ñôn nhaát vôùi cô cheá quaûn lyù bao caáp, quan lieâu ñaõ laøm cho hoaït  ñoäng toaøn ngaønh ngaân haøng trôû neân ñôn phöông, cöùng nhaéc. Ngaân haøng Nhaø nöôùc khoâng theå  laøm troøn chöùc naêng kinh doanh theo ñuùng nghóa cuûa noù cuõng nhö khoâng laøm troøn chöùc naêng quaûn lyù Nhaø nöôùc caùc hoaït ñoäng tieàn teä ngaân haøng. Hoaït ñoäng mang tính bao caáp cuûa heä thoáng ngaân haøng 1 caáp ñaõ daãn ñeán söï phaân boå vaø söû duïng voán thieáu hieäu quaû laøm suy giaûm loøng tin cuûa coâng chuùng. Trong khi ñoù, heä thoáng ngaân haøng 2 caáp coù söï phaân  ñònh roõ raøng hai chöùc naêng quaûn lyù Nhaø  nöôùc vaø chöùc naêng kinh doanh cuûa heä thoáng ngaân haøng. Trong ñoù, NHTW phaùt haønh tieàn, laø ngaân haøng cuûa caùc ngaân haøng, ngaân haøng cuûa chính phuû, thöïc hieän chöùc naêng quaûn lyù Nhaø nöôùc caùc hoaït ñoäng veà tieàn teä vaø ngaân haøng trong phaïm vi quoác gia. Chöùc naêng kinh doanh tieàn teä vaø dòch vuï ngaân haøng thuoäc veà caùc ngaân haøng thöông maïi vaø caùc toå chöùc tín duïng. Phaân tích söï caàn thieát cuûa vai troø ngöôøi cho vay cuoái cuøng cuûa NHTW Vai troø “Ngöôøi cho vay cuoái cuøng” cuûa NHTW ra ñôøi treân cô sôû chöùc naêng taùi chieát khaáu. NHTW chæ thöïc hieän vai troø naøy khi söï ñoå vôõ cuûa ngaân haøng ñoù aûnh höôûng ñeán söï toàn taïi vaø an toaøn cuûa heä thoáng ngaân haøng. Ñieàu naøy heát söùc quan troïng. Vì hoaït ñoäng cuûa caùc ngaân haøng lieân quan ñeán haàu heát caùc chuû theå kinh teá trong xaõ hoäi neân söï suïp ñoå cuûa moät ngaân haøng khoâng aûnh höôûng ñeán quyeàn lôïi cuûa ngöôøi göûi tieàn ñoàng thôøi ñeán toaøn heä thoáng. Hôn nöõa, caùc ngaân haøng coù moái lieân heä, phuï thuoäc chaët cheõ laãn nhau thoâng qua luoàng voán tín duïng luaân chuyeån vaø hoaït ñoäng heä thoáng thanh toaùn. Chæ moät ngaân haøng gaëp truïc traëc seõ gaây neân tính thanh khoaûn toaøn heä thoáng. Maët khaùc, söï suïp ñoå cuûa ngaân haøng seõ gaây khoù khaên cho doanh nghieäp nhaát laø doanh nghieäp vöøa vaø nhoû aûnh höôûng ñeán ñaàu tö, söï toàn taïi vaø phaùt trieån cuûa ngaân haøng, trung gian taøi chính laø phuï thuoäc vaøo loøng tin cuûa coâng chuùng vôùi tö caùch ngöôøi göûi tieàn. Vì theá chæ coù  moät nguy cô nhoû cuûa ngaân haøng cuõng gaây neân söï nghi ngôø coù tính chaát lan truyeàn. à Vai troø “Ngöôøi cho vay cuoái cuøng” cuûa NHTW khoâng chæ vöïc daäy moät ngaân haøng maø coøn cöùu caùnh cho toaøn boä heä thoáng ngaân haøng. Söï caàn thieát cuûa vieäc taäp trung quyeàn löïc phaùt haønh giaáy baïc vaøo moät ngaân haøng ñoäc quyeàn Caùc chính phuû  caùc nöôùc muoán kieåm soaùt söï bieán ñoäng cuûa löôïng tieàn trong löu thoâng trong phaïm vi toaøn quoác. Ñieàu naøy coù theå neáu nhaø nöôùc laø ngöôøi phaùt haønh tieàn. Nhöng thöïc teá, chính phuû laø  ngöôøi phaùt haønh thì vieäc kieåm soaùt vaø haïn cheá khoái löôïng phaùt haønh raát khoù. Löôïng tieàn trong löu thoâng bao goàm tieàn maët vaø tieàn göûi ngaân haøng. Söï môû roäng hoaït ñoäng tín duïng seõ  laøm taêng nhu caàu tieàn maët. Vì theá naém vai troø ñoäc quyeàn, NHTW coù theå kieåm soaùt khaû naêng môû roäng tín duïng vaø do ñoù ñieàu chænh löôïng tieàn caàn phaùt haønh. Giaáy baïc do NHTW phaùt haønh – moät ngaân haøng nhaän ñöôïc söï öu ñaõi toái öu töø chính phuû – seõ coù uy tín cao trong löu thoâng. Vieäc phaùt haønh tieàn mang laïi lôïi nhuaän, vì theá toát nhaát neân  ñöôïc taäp trung vaøo moät ngaân haøng ñeå tieän cho vieäc phaân phoái vaø söû duïng nguoàn lôïi ñoù  moät caùch thích hôïp Vieäc phaùt haønh tieàn khoâng theå tuyø tieän, phaûi theo nguyeân taéc ñaûm baûo, thaêm doø nghieân cöùu thò tröôøng, naèm trong chính saùch tieàn teä ñoøi hoûi phaûi taäp trung vaøo trong tay moät cô quan ñoäc quyeàn. Moái quan heä giöõa ngân hàng TM vs ngân hàng TW NHTW laø ngaân haøng cuûa caùc ngaân haøng, quaûn lyù vó moâ ñoái vôùi hoaït ñoäng NHTM. + Ra quyeát ñònh thaønh laäp, saùt nhaäp NHTM + Kieåm tra, kieåm soaùt hoaït  ñoäng caùc NHTM + Ñeà ra caùc nguyeân lyù, cheá ñoä + Môû taøi khoaûn vaø quaûn lyù caùc khoaûn tieàn göûi cuõng nhö trung taâm  thanh toaùn giöõa caùc NHTM NHTW xaây döïng caùc chính saùch tieàn teä taùc ñoäng vaøo neàn kinh teá thoâng qua heä thoáng caùc NHTM NHTW ñieàu tieát löôïng tieàn cung öùng cho löu thoâng qua vieäc söû duïng moät caùc  ñoàng boä caùc coâng cuï chính saùch tieàn teä ñeå taùc ñoäng vaøo khaû naêng taïo tieàn cuûa heä thoáng NHTM nhö: caáp tín duïng, laõi suaát chieát khaáu, tyû giaù, aán ñònh möùc döï tröõ baét buoäc, haïn möùc tín duïng cung caáp ra, … Các loại lạm phát căn cứ vào tốc độ và tác động của lạm phát Lạm phát vừa phải ( lạm phát thấp )  + Là  loại lạm phát xảy ra khi giá cả hàng hóa tăng chậm, thường ở mức một con số một năm ( 0%<lạm phát thấp<10%)  + Đặc điểm :              Ÿ Giá cả hàng hoá tăng chậm, ít ảnh hưởng đến tâm lý người tiêu dùng.              Ÿ Ít ảnh hưởng đến các hoạt động sản xuất kinh doanh.              Ÿ Đời sống của người dân hầu như cũng ít bị ảnh hưởng.  Ä Chính vì thế trong những điều kiện nhất định ,người ta có thể lợi dụng loại lạm phát này để gia tăng đầu tư, mở rộng sản xuất, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, giải quyết thêm công ăn việc làm cho người lao động. Lạm phát phi mã  + Là  loại lạm phát xảy ra khi giá cả hàng hoá  tăng nhanh ở mức 2-3 con số một năm.  + Đặc điểm :  Ÿ Giá cả hàng hoá tăng nhanh lien tục à lãi suất thực giảm xuống dưới 0 à ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý người dân, dân chúng không muốn giữ tiền mà muốn chuyển sang tích trữ bằng các tài sản hiện vật khác như vàng, ngoại tệ… và bắt đầu hoạt động đầu cơ tích trữ hàng hoá.  Ÿ Ảnh hưởng tiêu cực đến sản xuất kinh doanhà nền kinh tế có thể rơi vào khủng hoảng.  Ÿ Thất nghiệp gia tăng à ảnh hưởng tiêu cực đến đời sống người dân. Lạm phát siêu tốc ( siêu lạm phát )  + Là  loại lạm phát mà giá cả hàng hoá tăng rất nhanh ở mức 4 con số một năm.  + Đặc điểm :  Ÿ Giá cả hàng hoá tăng rất nhanh, biến động bất thườngà người dân hoang mangà hiện tượng chạy trốn khỏi tiền tệ.  Ÿ Nền kinh tế rơi vào khủng hoảng, suy thoái trầm trọng.  Ÿ Thất nghiệp tràn lan, đời sống người dân vô cùng khó khăn. Cụ thể hơn, tác động của lạm phát phi mã và siêu lạm phát đối với nền kinh tế thể hiện ở hai mặt sau :  Tác  động tới sự phân phối lại thu nhập và  của cải :  + Người bị thiệt hại từ lạm phát : những người làm công ăn lương có thu nhập ổn định; những người nắm giữ tài sản dưới hình thái tiền tệ, các chủ nợ cho vay dưới hình thái tiền tệ.  + Người được lợi từ lạm phát : giai cấp tư sản, nhà  nước vô sản : họ nắm giữ những tài sản khổng lồ, họ phát hành tiền đưa ra lưu thông bừa bãi thay vì phải vay nhân dân. Những người nắm giữ tài sản sưới hình thái hiện vật như hàng hoá, đất đai, nhà cửa, vàng bạc… ; các con nợ vay vốn dưới hình thái tiền tệ…  Tác  động đến giá cả, sản lượng, việc làm :  + Lạm phát kéo dài làm cho giá cả mọi thứ tăng lên với tỉ lệ không bằng nhau, và tăng nhanh nhất là giá cả các mặt hàng thiết yếu cho tiêu dùng và sản xuất.  + Khi hàng hoá khan hiếm, nạn đầu cơ có dịp phát triền mạnh làm cho giá cả càng hỗn loạn, các chính phủ rất khó kiẻm soát các hoạt  động kinh tế ngầm.  + Lạm phát kéo dài làm cho hàng loạt các doanh nghiệp vừa và nhỏ bị phá sản hoặc sản xuất cầm chừng, số người thất nghiệp tăng lên làm nền kinh tế càng thêm khó khăn. chöùc naêng vaø vai troø cuaû thò tröôøng taøi chính Chöùc naêng daãn voán Thò tröôøng taøi chính thöïc hieän chöùc naêng kinh teá noøng coát trong vieäc daãn voán töø nhöõng ngöôøi taïm thöøa voán ñeán nhöõng ngöôøi taïm thieáu voán. Cung caáp moät löôïng voán lieân tuïc, cho caùc doanh nghieäp, ngöôøi tieâu duøng vaø CP ñeå hoå trôï cho caû chi tieâu  ñaàu tö vaø tieâu duøng cho moät neàn kinh teá . Taïo ñieàu kieän gia phaùt trieån nhaân söï cuaû caùc nguoàn cuaû caûi xaõ  hoäi vaø taïo ra möùc  soáng cao hôn cho caù  nhaân vaø gia ñình Thò tröôøng taøi chính  cho pheùp chuyeån voán töø nhöõng ngöôøi khoâng coù  cô hoäi ñaàu tö sinh lôïi ñeán nhöõng ngöôøi coù cô hoäi ñaàu tö sinh lôïi. Chöùc naêng tieát kieäm Thò tröôøng taøi chính cung caáp ñieåm sinh lôïi cho tieát kieäm. Thoâng qua thò  tröôøng taøi chính, ngöôøi tieát kieäm coù theå  kieám ñöôïc thu nhaäp döôùi hình thöùc tieàn laõi, toå chöùc, tieàn lôøi cuaû voán. Khi nhöõng ngöôøi chi tieâu caàn theâm voán cuaû nhöõng ngöôøi tieát kieäm, thò  tröôøng taøi chính gôûi tín hieäu ñeán ngöôøi tieát kieäm döôùi hình thöùc tieát kieäm coù laõi suaát cao hôn nhaèm ñoäng vieân caùc ñôn vò, caù nhaân thaëng dö tieát kieäm nhieàu hôn vaø tieâu duøng bôùt ñi. Ngöôïc laïi, khi nhöõng ngöôøi chi tieâu caàn ít quyõ hôn thì laõi suaát coù chieàu höôùng giaûm bôùt vaø söï luaân löu tieát kieäm cuõng yeáu ñi. => thò tröôøng taøi chính cung caáp moät cô cheá ñoäng vieân tieát kieäm vaø taïo ra 1 luoàng quyõ vaøo ñaàu tö. Chöùc naêng thanh khoaûn Thò tröôøng taøi chính cung caáp phöông thöùc chuyeån ñoåi caùc loaïi taøi saûn thueá chaáp thaønh tieàn maët taøi saûn thueá  chaáp “loûng” theâm). Tính “loûng” theâm cuûa nhöõng loaïi taøi saûn thueá chaáp kieán chuùng ñöôïc öa chuoäng hôn ñeå deå daøng hôn chöùc naêng doàn voán vaø chöùc naêng tieát kieäm cuaû thò tröôøng taøi chính. Neáu thieáu thò tröôøng taøi chính hoaëc thò tröôøng taøi chính keùm phaùt trieån, tính thanh khoaûn giöõa taøi saûn hoaëc voán döôùi hình thaùi tieàn maët hôn laø nhöõng hinh thaùi khaùc gaàn vôùi tieán. Vai troø Thò tröôøng taøi chính goùp phaàn naâng cao naêng suaát vaø hieäu quaû cuaû toaøn boä neàn kinh teá Baát kyø neàn kinh teá  naøo , trong quaù trình phaùt trieån bao giôø cuõng phaûi  ñoái ñaàu vôùi söï khan hieám cuaû caùc nguoàn löïc. Saûn xuaát lôùn khoâng nhöõng ñoøi hoûi söï taäp trung kó naêng, tay ngheà, nhaân löïc vaät lieäu maø  coøn ñaët ra söï caàn thieát vaø caáp baùch veà nhu caàu söû duïng caùc nguoàn taøi nguyeân aáy moät caùch tieát kieäm vaø hieäu quaû nhaát. Thò tröôøng taøi chính laø saûn phaåm taát yeáu cuaû söï ñoøi hoûi taäp trung taøi nguyeân cho saûn xuaát lôùn vaø choáng laõng phí döôùi nhieàu hình thöùc . Vôùi chöùc naêng doàn voán vaø tieát kieäm, thò tröôøng taøi chính ñaõ  taïo ñieàu kieän huy ñoäng caùc nguoàn löïc trong xaõ  hoäi vaø phuïc vuï saùng taïo cuaû caûi nhieàu daïng cho ñôøi soáng con ngöôøi, loâi keùo caùc caù  nhaân trôû thaønh nhöõng nhaø ñaàu tö taän duïng moïi nguoàn löïc nhoû nhaát, thuùc ñaûy hoaït ñoäng saùng taïo saûn phaåm vaø dòch vuï. Ñoái vôùi Nam vieäc buø  ñaép caùc khoaûn boäi chi hoaëc coù voán ñeå xaây döïng caùc coâng trinh coâng coäng baèng caùch vay nôï treân thò tröôøng taøi chính  thay vì phaùt haønh theâm giaáy baïc NH vaøo löu thoâng laø bieän phaùp heat söùc quan troïng vì vaäy vöøa coù theå kieàm cheá laïm phaùt, vöøa coù theå taêng tröôûng ñöôïc neàn kinh teá. Taát nhieân, möùc NN vay daân cuõng coù giôùi haïn vì NN phaûi traû caû voán laãn laõi cho nhöõng ai mua chöùng khoaùn NN maø nguoàn traû nôï  laïi laø khoaûn thu cuûa naêng suaát- chuû yeáu laø thueá. Thò tröôøng taøi chính ñaõ goùp phaàn naâng cao naêng suaát vaø hieäu quaû  cuaû kinh teá caûi thieän möùc soáng cuûa ngöôøi tieâu duøng baèng caùch tieâu thuï voán thöøa vaø giuùp ngöôøi tieát kieäm choïn thôøi ñieåm toát cho vieäc mua saém cuaû hoï, giuùp caùc nhaø kinh doanh taäp trung vaø söû duïng caùc nguoàn taøi nguyeân vaøo quaù trình saûn xuaát lôùn moät caùch tieát kieäm vaø hieäu quaû nhaát daån ñeán vieäc laøm cho ngöôøi lao ñoäng 1 thò tröôøng taøi chính hoaït ñoäng hieäu quaû seõ taän duïng ñöôïc möùc cao nhaát  moïi nguoàn voán tieàm taøng trong nuôùc vaø ngoaøi nöôùc -> phaùt trieån vaø caûi thieän ñôøi soáng nhaân daân. Thò tröôøng taøi chính taïo ñieàu kieän dung hoaø caùc lôïi ích kinh teá cuaû caùc chuû theå kinh teá vaø tieàn thò tröôøng Thoâng qua nhöõng cuoäc  ñaáu giaù taäp trung trong caùc nguoàn cung vaø nguoàn caàu, cô cheá thò tröôøng seõ hình thaønh giaù caû toát nhaát, cho caû ngöôøi baùn vaø ngöôøi mua, ñaûm baûo coâng baèng treân thò tröôøng Thieáu thò tröôøng taøi chính hay thò tröôøng taøi chính keùm phaùt trieån, ñieàu kieän ñeå cung vaø caàu gôõ, coï xaùt seõ  bò haïn cheá. Do ñoù khoâng theå coù möùc giaù phaûn aùnh ñaày ñuû chính xaùc söùc mua, söùc baùn Thò tröôøng taøi chính laø nôi taïo moâi tröôøng thuaän lôïi ñeå dung hoaø caùc lôïi ích kinh teá cuaû caùc chuû  theå kinh teá khaùch nhau treân thò tröôøng Thò tröôøng taøi chính laø coâng cuï tuyeån choïn vaø kích thích caùc doanh nghieäp saûn xuaát kinh doanh laønh maïnh coù hieäu quaû Töï baûn thaân coù theå  thò tröôøng taøi chính choïn ra nhöõng doanh nghieäp hoaëc duï aùn coù trieån voïng ñeå taøi trôï       + Nhöõng doanh nghieäp hay döï  aùn coù trieån voïng coù theå nhaän theâm voán vôùi chi phí reû hôn       + Doanh nghieäp keùm hay dö( aùn toài seõ khoù thu huùt voán hoaëc phaûi traû chi phí söû duïng voán  ñaét hôn  => Caùc doanh nghieäp hay döï aùn muoán huy ñoäng ñöôïc voán vaø duy trì voán huy ñoäng thoâng qua thò tröôøng taøi chính phaûi thanh toaùn sao cho saûn xuaát kinh doanh laønh maïnh vaø coù hieäu quaû ngaøy caøng cao Thò tröôøng taøi chính taïo kieàu kieän thuaän lôïi cho caùc giao dòch taøi chính Thò tröôøng taøi chính laø con hình daãn truyeàn voán töø nhöõng chuû theå thaëng dö tieát kieäm sang caùc chuû theå thieáu huït tieát kieäm. Nhôø söï phaùt trieån cuaû coâng ngheä thoâng tin lieân laic (veä tinh, caùp quang, tia laser, maùy fax vaø caùc tieán boä coâng ngheä khaùc) maø caùc ñònh cheá taøi chính  taùc hôïp cho caùc ñôn vò thaëng dö thieát kieäm caùch nhau 1 caùch coù hieäu quaû daån ñeán tieát kieäm chi phí lieân quan ñeán giao dòch taøi saûn thueá chaáp(chi phi thu thaäp thoâng tin, chi phí nghieân cöùu, chi chí tìm gaëp) Các hình thức thanh toán quốc tế: Thanh toaùn baèng chuyeån tieàn(remittance) Böôùc 1: sau khi thoaû thuaän  ñi ñeán kí keát hôïp ñoàng mua baùo ngoaïi thöông, toå chöùc xuaát khaåu cung öùng haøng hoaù dòch vuï chuyeån giao toaøn boä chöùng töø cho toå chöùc nhaäp khaåu. Böôùc 2: Toå chöùc nhaäp khaåu kieåm tra chöùng töø, hoaù ñôn, vieát leänh chuyeån tieàn gôûi ngaân haøng phuïc vuï mình goàm noäi dung:    + Teân, ñòa chæ  ngöôøi xin chuyeån tieàn.    + Soá taøi khoaûn, ngaân haøng ôû taøi khoaûn.    + Soá tieàn xin chuyeån    + Teân, ñiaï  chæ ngöôøi höôûng lôïi, soá taøi khoaûn, ngaân haøng, chi nhaùnh ôû ñaâu…    + Lí do chuyeån tieàn.    + Keøm caùc giaáy tôø coù lieân quan( giaáy pheùp nhaäp khaåu, hôïp ñoàng mua baùn ngoaïi thöông..) Böôùc 3: Kieåm tra hôïp leä  vaø ñuû khaû naêng thanh toaùn, ngaân haøng trích taøi khoaûn cuûa ñôn vò ñeå chuyeån tieàn göûi giaáy baùo nôï,  giaáy baùo ñaõ thanh toaùn cho ñôn vò nhaäp khaåu. Böôùc 4: Ngaân haøng chuyeån tieàn ra leänh cho ngaân haøng ñaïi lí cuûa mình ôû nöôùc ngoaøi chuyeån traû cho ngöôøi nhaän tieàn. Böôùc 5: Ngaân haøng ñaïi lí chuyeån tieàn cho ngöôøi thuï höôûng vaø  göûi giaáy baùo cho ñôn vò. Nhôø thu phieáu trôn( clean collection): Böôùc 1: Caên cöù vaøo hôïp ñoàng mua baùn ngoaïi thöông, chuû theå xuaát khaåu chuyeån giao haøng hoaù, boä chöùng töø cho chuû theå nhaäp khaåu Böôùc 2: Chuû theå  xuaát khaåu kyù phaùt hoái phieáu uûy quyeàn ngaân haøng phuïc vuï mình ñeå nhôø thu hoä tieàn. Böôùc 3: Ngaân haøng nhôø thu gôûi thö uyû nhieäm keøm theo hoái phieáu cuûa chuû theå xuaát khaåu, sang ngaân haøng ñaïi lyù taïi nöôùc nhaäp khaåu ñeå nhôø thu hoä. Böôùc 4: Ngaân haøng ñaïi lyù gôûi hoái phieáu cho chuû theå nhaäp khaåu yeâu caàu thanh toaùn Böôùc 5: Sau khi kieåm tra, ñoái chieáu hoái phieáu vôùi boä chöùng töø hôïpñoàng vaø neáu ñoàng yù thì chuû theå nhaäp khaåu uyû quyeàn cho ngaân haøng ñaïi lyù thanh toaùn tieàn Tröôøng hôïp ñoái chieáu thaáy khoâng hôïp lyù, chuû theå nhaäp khaåu seõ  khoâng thanh toaùn. Böôùc 6: Ngaân haøng ñaïi lyù chuyeån tieàn ñaõ thanh toaùn veà ngaân haøng nhôø thu beân xuaát khaåu hoaëc thoâng baùo veà söï töø choái thanh toaùn beân nhaäp khaåu Böôùc 7: Ngaân haøng nhôø thu thanh toaùn cho chuû theå nhaäp khaåu  Öu ñieåm: chöa coù gì ñaùng keå Nhöôïc  ñieåm: Khoâng ñaûm baûo quyeàn lôïi cho beân baùn vì giöõa vieäc nhaän haøng vaø thanh toaùn cuûa ngöôøi mua khoâng coù söï raøng buoäc laãn nhau( ngöôøi mua coù theå nhaän haøng roài khoâng chòu traû tieàn hay chaäm treã trong thanh toaùn). Ngaân haøng chæ ñoùng vai troø trung gian thu thuû tuïc phí khoâng chòu traùch nhieäm neáu beân mua khoâng thanh toaùn Þ chæ söû duïng phöông thöùc thanh toaùn nhôø thu trôn khi tín nhieäm hoaøn toaøn ngöôøi mua, hay giaù trò xuaát khaåu nhoû, haøng hoaù öù ñoïng khoù tieâu thuï… Nhôø thu nhôø chöùng töø: Böôùc 1: Caên cöù vaøo hôïp ñoàng ngoaïi thöông ñaõ kyù keát, chuû theå  xuaát khaåu chuyeån giao haøng hoaù cho chuû theå  nhaäp khaåu (khoâng keøm boä chöùng töø) Böôùc 2: Chuû theå  xuaát khaåu kyù phaùt hoái phieáu, gôûi keøm boä chöùng töø vaø uûy quyeàn cho ngaân haøng phuïc vuï mình thu tieàn ghi treân hoái phieáu vôùi ñieàu kieän nhaø nhaäp khaåu ñoàng yù thanh toaùn thì môùi giao boä chöùng töø. Böôùc 3: Ngaân haøng nhôø thu gôûi hoái phieáu, boä chöùng töø vaø uyû quyeàn cho ngaân haøng ñaïi lyù nöôùc nhaäp khaåu nhôø thu hoä. Böôùc 4:  Ngaân haøng ñaïi lyù gôûi hoái phieáu vaø baûn sao boä chöùng töø haøng hoùa cho chuû theå nhaäp khaåu yeâu caàu thanh toaùn Böôùc 5a:  Chuû theå  nhaäp khaåu xem xeùt hoái phíeâu, baûn sao boä chöùng töø haøng hoaù vôùi hôïp ñoàng ngoaïi thöông ñaõ kyù tröôùc ñoù, neáu phuø hôïp vaø ñoàng yù thanh toaùn thì uyû quyeàn thanh  toaùn hoaëc kyù keát thanh toaùn leân hoái phieáu, gôûi cho ngaân haøng ñaïi lyù. Böôùc 5b: Ngaân haøng ñaïi lyù nhaän ñöôïc söï thanh toaùn hoaëc ñaûm baûo thanh toaùn thì chuyeån giao boä chöùng töø (baûn goác) cho chuû theå nhaäp khaåu ñi nhaän haøng. Böôùc 6: Ngaân haøng ñaïi lyù chuyeån tieàn thanh toaùn cho ngaân haøng nhôø thu beân xuaát khaåu Böôùc 7:  Ngaân haøng nhôø thu beân xuaát khaåu thanh toaùn cho chuû theå xuaát khaåu Öu ñieåm:ñaûm baûo quyeàn lôïi cho beân baùn hôn vì ñaõ coù söï raøng buoäc chaët cheõ giöõa vieäc thanh toaùn tieàn vôùi vieäc nhaän haøng cuûa beân mua . Nhöôïc ñieåm: chöa khoáng cheá ñöôïc vieäc traû tieàn cuûa beân mua Þ trong chöøng möïc nhaát ñònh quyeàn lôïi cuûa beân baùn vaãn chöa ñöôïc ñaûm baûo. L/C Böôùc 1:  Chuû theå  nhaäp khaåu caên cöù vaøo hôïp ñoàng ngoaïi thöông ñaõ  kyù, gôûi ñôn xin môû L/C cho ngaân haøng phuïc vuï mình, ngöôøi thuï höôûng laø chuû theå xuaát khaåu Böôùc 2: Ngaân haøng môû L/C neáu chaáp thuaän thì môû L/C theo ñuùng noäi dung ñöôïc ñeà caäp trong ñôn xin môû L/C vaø gôûi cho ngaân haøng thoâng baùo ôû quoác gia xuaát khaåu  Böôùc 3:  Ngaân haøng thoâng baùo gôùi tieáp L/C cho chuû theå xuaát khaåu xem xeùt. Böôùc 4: Chuû theå  xuaát khaåu ñoái chieáu noäi dung cuûa L/C vôùi hôïp ñoàng mua baùn ngoaïi thöông ñaõ kyù tröôùc  ñaây, neáu thaáy ñuùng vaø phuø hôïp thì  chuyeån giao haøng hoaù cho chuû theå nhaäp khaåu, neáu thaáy chöa phuø hôïp thì thoâng baùo yeâu caàu chænh söûa L/C hoaëc tuyeân boá huyû boû Böôùc 5: Chuû theå  xuaát khaåu gôûi hoái phieáu vaø boä chöùng töø haøng hoaù theo yeâu caàu cuûa L/C cho ngaân haøng thoâng baùo yeâu caàu thanh toaùn Böôùc 6:  Ngaân haøng thoâng baùo gôûi tieáp hoái phieáu vaø boä chöùng töø haøng hoaù cho ngaân haøng môû L/C ñeå kieåm tra Böôùc 7: ngaân haøng môû L/C so saùnh hoái phieáu, boä chöùng töø haøng hoaù  vôùi caùc boäi dung trong L/C neáu thaáy ñuùng vaø phuø hôïp thì chuyeån tieàn thanh toaùn hoaëc kyù chaáp nhaän thanh toaùn leân hoái phieáu Böôùc 8:  Ngaân haøng thoâng baùo thanh toaùn cho chuû theå xuaát khaåu  Böôùc 9a:  Ngaân haøng môû L/C gôûi boä chöùng töø haøng hoaù cho nhaø  nhaäp khaåu vaø yeâu caàu thanh toaùn Böôùc 9b:  Chuû theå  nhaäp khaåu thanh toaùn cho ngaân haøng Öu ñieåm: Quyeàn lôïi cuûa ngöôøi baùn  ñöôïc ñaûm baûo hôn phöông nhôø thu Ngaân haøng ñoùng vai troø  laø ngöôøi thanh toaùn tieàn cuûa ngöôøi mua ñoái vôùi ngöôøi baùn, khoâng phuï thuoäc vaøo vieäc ngöôøi mua coù nhaän