Báo cáo Hệ thống tài chính - Với việc phân tích tình hình tài chính nhằm không ngừng nâng cao hiệu quả kinh doanh tại Tổng công ty Giấy Việt Nam

®éng tµi chÝnh th× trong n¨m 2000 doanh nghiÖp ph¶i hao phÝ 13,92 ® chi phÝ b¸n hµng vµ 43,97 ® chi phÝ ho¹t ®éng tµi chÝnh. Nh­ng nh­ trªn ®· ph©n tÝch, do trong n¨m 2000 doanh nghiÖp më réng thÞ tr­êng tiªu thô hµng ho¸ ra thÞ tr­êng n­íc ngoµi nªn chi phÝ b¸n hµng n¨m 2000 t¨ng h¬n so víi n¨m 1999 lµ ®iÒu dÔ hiÓu. Cßn chi phÝ tµi chÝnh, do n¨m 2000 ®¬n vÞ vay ng¾n h¹n nhiÒu dÉn ®Õn chi phÝ tiÒn vay lín. H¬n n÷a, trong n¨m 1999 cø 1000 ® doanh thu thuÇn t¹o ra ®­îc 1,59 ® lîi nhuËn sau thuÕ cßn ®Õn n¨m 2000 th× chØ t¹o ra 1,39 ®. MÆt kh¸c, cø 1000 ® doanh thu thuÇn trong n¨m 1999 th× chØ ®em l¹i 50,48 ® lîi nhuËn gép mµ ë n¨m 2000 ®· ®em l¹i 77,3 ® lîi nhuËn gép chøng tá søc sinh lîi trªn 1 ®¬n vÞ doanh thu thuÇn n¨m 2000 cao h¬n n¨m 1999. VËy nh×n chung trong n¨m 2000, ®¬n vÞ kh«ng ®¹t hiÖu qu¶ kinh doanh b»ng n¨m tr­íc. §Ó hiÓu chÝnh x¸c h¬n vÒ tõng ho¹t ®éng trong n¨m ta lËp b¶ng ph©n tÝch c¬ cÊu lîi nhuËn sau ®©y: B¶ng 6: Ph©n tÝch c¬ cÊu lîi nhuËn theo lÜnh vùc ho¹t ®éng ChØ tiªu N¨m 1999 N¨m 2000 So s¸nh Sè tiÒn (®) % Sè tiÒn (®) % Sè tiÒn (®) % -Lîi nhuËn cña ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh 9.565.622.842 871 20.489.973.443 2122,3 +10.924.350.601 214,2 Lîi nhuËn cña ho¹t ®éng tµi chÝnh (8.607.721.2369) (20.454.450.044) (11.846.728.805) Lîi nhuËn cña ho¹t ®éng bÊt th­êng 140.440.000 12,7 929.938.445 96,3 +789.498.445 662 Céng 1.098.341.603 100 965.461.844 100 -132.879.759 87,9 Qua b¶ng ph©n tÝch ë trªn thÊy ë c¶ hai n¨m, lîi nhuËn cña ho¹t ®éng kinh doanh chiÕm tû träng cao nhÊt trong tæng sè lîi nhuËn tr­íc thuÕ víi n¨m 1999 lµ 871% vµ n¨m 2000 lµ 2122,3%. Ng­îc l¹i, lîi nhuËn cña ho¹t ®éng tµi chÝnh cã sè lç rÊt lín ë c¶ hai thêi kú. N¨m 2000 so víi n¨m 1999, lîi nhuËn ho¹t ®éng tµi chÝnh gi¶m -11.846.728.805 ®. Nh­ vËy, lîi nhuËn ho¹t ®éng tµi chÝnh lç nhiÒu mµ lý do cho sè lç nµy lµ chi phÝ ho¹t ®éng tµi chÝnh ph¸t sinh tõ kho¶n tiÒn tr¶ l·i vay nî ng¾n h¹n cña doanh nghiÖp. Doanh nghiÖp cÇn ph¶i gi¶m kho¶n vay nµy mµ lý do s©u xa vµ cÇn kh¾c phôc nhÊt lµ cÇn t¨ng c­êng thu håi nî ®Ó gi¶m c¸c kho¶n chiÕm dông tõ ®ã sÏ gi¶m ®­îc tiÒn vay. VÒ lîi nhuËn bÊt th­êng, n¨m 2000 so víi n¨m 1999 t¨ng +789.498.445 (®) hay ®¹t 662%, ®¹t ®­îc con sè nµy lµ do cuèi n¨m doanh nghiÖp hoµn nhËp dù phßng lín nªn thu nhËp bÊt th­êng t¨ng cao. Nh×n chung, mÆc dï lîi nhuËn ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh t¨ng lµ do n¨m 2000 doanh nghiÖp cã thªm doanh thu hµng xuÊt khÈu nh­ng tæng lîi nhuËn cña Tæng c«ng ty n¨m nay so víi n¨m tr­íc gi¶m mµ lý do gi¶m lµ tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh ®­a ®Õn. Nh­ vËy cã thÓ kÕt luËn r»ng hiÖu qu¶ kinh doanh cña n¨m nay thÊp h¬n n¨m tr­íc. §Ó n¾m ®­îc t×nh h×nh thùc hiÖn nghÜa vô víi ng©n s¸ch Nhµ n­íc vÒ thuÕ, phÝ, lÖ phÝ vµ c¸c kho¶n kh¸c cña doanh nghiÖp chóng ta sÏ ph©n tÝch phÇn II “T×nh h×nh thùc hiÖn nghÜa vô víi ng©n s¸ch Nhµ n­íc” 2.2.2. Ph©n tÝch phÇn II “ T×nh h×nh thùc hiÖn nghÜa vô víi ng©n s¸ch Nhµ n­íc” cña b¸o c¸o “KÕt qu¶ kinh doanh”. C¨n cø vµo sè liÖu ë phÇn II “T×nh h×nh thùc hiÖn nghÜa vô víi ng©n s¸ch Nhµ n­íc” n¨m 2000 cña Tæng c«ng ty GiÊy ViÖt nam, cã thÓ lËp b¶ng ph©n tÝch sau: Qua sè liÖu ë b¶ng trªn thÊy sè thuÕ cßn ph¶i nép cuèi kú so víi ®Çu n¨m t¨ng +326.567.560 (®) hay ®¹t 105,3%. Trong ®ã: .ThuÕ GTGT hµng néi ®Þa t¨ng 434.626.234 (®) trong khi ®Çu n¨m doanh nghiÖp kh«ng cßn kho¶n nî nµy. . ThuÕ xuÊt, nhËp khÈu t¨ng +121.360.642 (®) . ThuÕ thu nhËp doanh nghiÖp sè cßn ph¶i nép cuèi kú so víi sè cßn ph¶i nép ®Çu n¨m t¨ng + 21.660.567 (®) hay ®¹t 130,4%. . ChØ tiªu thu trªn vèn cña doanh nghiÖp th× sè cßn ph¶i nép cuèi kú so víi sè cßn ph¶i nép ®Çu kú gi¶m -257.307.702 (®) ®¹t 35,9%. Trong n¨m ®¬n vÞ ®· nép 913.821.757 (®) tiÒn thu trªn vèn vµo Ng©n s¸ch Nhµ n­íc trong khi sè ph¶i nép ®Çu kú chØ lµ 656.514.055 (®). §èi víi kho¶n nép nµy ®¬n vÞ ®· thùc hiÖn nép ®Çy ®ñ vµ v­ît møc ph¶i nép trong n¨m cho Ng©n s¸ch Nhµ n­íc. .ThuÕ thu nhËp sè cßn ph¶i nép cuèi kú so víi sè cßn ph¶i nép ®Çu n¨m t¨ng +6.227.825 (®) ®¹t 107,26% .§èi víi tiÒn thuª ®Êt th× kho¶n ph¶i nép cuèi kú so víi ®Çu n¨m kh«ng thay ®æi. VËy nãi chung trong n¨m 2000 doanh nghiÖp thanh to¸n c¸c kho¶n thuÕ nép Ng©n s¸ch Nhµ n­íc víi quy m« vµ tèc ®é kh«ng b»ng n¨m tr­íc mÆc dï còng cã kho¶n thu trªn vèn lµ doanh nghiÖp thùc hiÖn nép ®Çy ®ñ vµ nép v­ît n¨m 1999 víi sè tiÒn t­¬ng ®èi nhiÒu. H¬n n÷a, sè thuÕ ph¶i nép kú nµy so víi sè thuÕ ph¶i nép kú tr­íc t¨ng +282.711.282 (®) ®¹t 100,67% chøng tá n¨m nay doanh nghiÖp më réng quy m« kinh doanh h¬n nªn viÖc sè cßn ph¶i nép cuèi kú lín h¬n sè cßn ph¶i nép ®Çu n¨m víi sè tiÒn kh«ng lín l¾m lµ ®iÒu dÔ chÊp nhËn. 2.2.3.Ph©n tÝch phÇn III “ThuÕ GTGT ®­îc khÊu trõ, thuÕ GTGT ®­îc hoµn l¹i, thuÕ GTGT ®­îc gi¶m, thuÕ GTGT hµng b¸n néi ®Þa” cña b¸o c¸o “KÕt qu¶ kinh doanh”. §Ó n¾m ®­îc t×nh h×nh biÕn ®éng cña thuÕ GTGT ®Çu vµo ®­îc khÊu trõ, ®· khÊu trõ, cßn ®­îc khÊu trõ ; ®­îc hoµn l¹i, ®· hoµn l¹i, cßn ®­îc hoµn l¹i ; thuÕ GTGT ®­îc gi¶m, ®· gi¶m vµ cßn ®­îc gi¶m ; thuÕ GTGT ®Çu ra ph¶i nép, ®· nép vµ cßn ph¶i nép cuèi kú th× ta lËp b¶ng ph©n tÝch sau: B¶ng 8: Ph©n tÝch “ThuÕ GTGT ®­îc khÊu trõ, ®­îc hoµn l¹i, ®­îc gi¶m, thuÕ GTGT hµng néi ®Þa”. ChØ tiªu N¨m 1999 (®) N¨m 2000 (®) N¨m 2000 so víi n¨m 1999 Møc (®) Tû lÖ (%) 1.ThuÕ GTGT ®­îc khÊu trõ, ®­îc hoµn l¹i 47.129.317.961 45.890.547.119 -1.238.770.842 97,37 2.ThuÕ GTGT ®· khÊu trõ, ®· hoµn l¹i, hµng mua tr¶ l¹i 41.265.527.520 45.890.547.119 +4.625.019.599 111,2 3.ThuÕ GTGT ®­îc hoµn l¹i 807.426.507 1.785.954.627 +978.528.120 221,2 4.ThuÕ GTGT ®· hoµn l¹i 1.322.140.922 +1.322.140.922 - 5.ThuÕ GTGT ®­îc gi¶m - 6.ThuÕ GTGT ®· ®­îc gi¶m - 7.ThuÕ GTGT hµng b¸n néi ®Þa ph¶i nép 95.907.494.428 83.806.290.826 -12.101.203.620 87,38 8.ThuÕ GTGT hµng b¸n néi ®Þa ®­îc gi¶m vµo sè ph¶i nép - 9.ThuÕ GTGT hµng b¸n bÞ tr¶ l¹i, bÞ gi¶m gi¸ 6.845.811 +6.845.811 - Sè liÖu ë b¶ng trªn cho thÊy: -ThuÕ GTGT ®­îc khÊu trõ, ®­îc hoµn l¹i n¨m nay so víi n¨m tr­íc gi¶m -1.238.770.842 (®) hay ®¹t 97,37% -ThuÕ GTGT ®· khÊu trõ, ®· hoµn l¹i, hµng mua tr¶ l¹i n¨m n¨m nay so víi n¨m tr­íc t¨ng +4.625.019.599 (®) ®¹t 111,2%. -ThuÕ GTGT ®­îc hoµn l¹i n¨m nay lµ 1.785.954.627 (®) ( trong ®ã thuÕ GTGT ®· hoµn l¹i lµ 1.322.140.922 ®), so víi n¨m tr­íc t¨ng +978.528.120 (®) hay ®¹t 221,1%. - ThuÕ GTGT hµng b¸n néi ®Þa n¨m nay so víi n¨m tr­íc gi¶m -12.101.203.620 (®) ®¹t 87,38%. Nh­ vËy, trong n¨m 2000 tuy sè thuÕ GTGT ®­îc khÊu trõ, ®­îc hoµn l¹i nhá h¬n n¨m 1999 nh­ng t×nh h×nh thanh to¸n tiÒn thuÕ lµ nhanh h¬n n¨m tr­íc. §iÒu nµy mét phÇn chøng tá trong n¨m, qu¸ tr×nh thanh to¸n gi÷a doanh nghiÖp vµ c¸c ®¬n vÞ kh¸c ®¹t hiÖu qu¶ lín h¬n n¨m tr­íc. Nh­ ë phÇn trªn ®· ph©n tÝch, doanh thu hµng b¸n néi bé n¨m nay gi¶m h¬n n¨m tr­íc nªn thuÕ GTGT hµng b¸n néi ®Þa n¨m nay còng gi¶m so víi n¨m tr­íc lµ ®iÒu hîp lý. 2.3.Ph©n tÝch b¸o c¸o “L­u chuyÓn tiÒn tÖ”. Trong hÖ thèng b¸o c¸o tµi chÝnh th× b¸o c¸o “ L­u chuyÓn tiÒn tÖ” lµ b¸o c¸o mµ Bé Tµi chÝnh kh«ng b¾t buéc doanh nghiÖp nµo còng ph¶i lËp nh­ng khuyÕn khÝch lËp. Còng nh­ nhiÒu ®¬n vÞ kh¸c, Tæng c«ng ty GiÊy ViÖt nam còng kh«ng lËp b¸o c¸o “L­u chuyÓn tiÒn tÖ”. ¥ n­íc ta, viÖc kinh doanh tiÒn tÖ ch­a mÊy ph¸t triÓn, dßng tiÒn ra vµo doanh nghiÖp t­¬ng ®èi chËm nªn nhu cÇu lËp b¸o c¸o “L­u chuyÓn tiÒn tÖ” kh«ng ph¶i lµ vÊn ®Ò bøc xóc. Tuy nhiªn, c¸c doanh nghiÖp nãi chung vµ Tæng c«ng ty GiÊy ViÖt nam nèi riªng nªn lËp b¸o c¸o “L­u chuyÓn tiÒn tÖ” v× dùa vµo b¸o c¸o nµy ng­êi sö dông sÏ biÕt ®­îc tiÒn tÖ cña doanh nghiÖp m×nh ®­îc sinh ra tõ ®©u vµ sö dông vµo môc ®Ých g×. Tõ ®o, dù ®o¸n ®­îc l­îng tiÒn trong t­¬ng lai cña doanh nghiÖp, n¾m ®­îc n¨ng lùc thanh to¸n hiÖn t¹i, còng nh­ biÕt ®­îc sù biÕn ®éng cña tõng chØ tiªu, tõng kho¶n môc trªn b¸o c¸o “L­u chuyÓn tiÒn tÖ”. §Ó cung cÊp bæ sung cho c¸c nhµ qu¶n lý nh÷ng th«ng tin chi tiÕt vµ cô thÓ h¬n vÒ mét sè t×nh h×nh liªn quan ®Õn ho¹t ®éng kinh doanh trong kú cña doanh nghiÖp, chóng ta ®i ph©n tÝch thuyÕt minh b¸o c¸o tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. 2.4.Ph©n tÝch thuyÕt minh b¸o c¸o tµi chÝnh. 2.4.1.Ph©n tÝch chØ tiªu “Chi phÝ s¶n xuÊt, kinh doanh theo yÕu tè”. §Ó ph©n tÝch chØ tiªu nµy cã thÓ lËp b¶ng ph©n tÝch sau: B¶ng 9: Ph©n tÝch chi phÝ s¶n xuÊt, kinh doanh theo yÕu tè YÕu tè chi phÝ N¨m 1999 (®) N¨m 2000 (®) N¨m 2000 so víi n¨m1999 Chªnh lÖch (®) Tû lÖ (%) 1.Chi phÝ nguyªn liÖu, vËt liÖu 423.100.850.211 436.154.068.873 +13.053.218.662 103,08 - - 2.Chi phÝ nh©n c«ng 5.112.627.840 5.543.231.550 +430.603.710 108,42 - - 3.Chi phÝ khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh 1.680.780.920 1.535.867.603 -144.913.317 91,38 4.Chi phÝ dÞch vô mua ngoµi 1.023.212.502 1.112.622.306 +89.409.804 108,74 5.Chi phÝ kh¸c b»ng tiÒn 8.002.765.820 7.869.248.202 -133.517.618 98,33 Tæng céng 438.920.237.293 452.215.038.534 +13.294.801.241 103,03 Qua sè liÖu thuéc b¶ng ph©n tÝch trªn ta thÊy tæng chi phÝ kinh doanh n¨m nay so víi n¨m tr­íc t¨ng +13.294.801.241 (®) hay ®¹t 103,3%. Trong ®ã: -Chi phÝ nguyªn liÖu, vËt liÖu t¨ng + 13.053.218.662 (®) ®¹t 103,08% -Chi phÝ nh©n c«ng t¨ng + 430.603.710 (®) ®¹t 108,42% -Chi phÝ khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh gi¶m - 144.913.317 (®) ®¹t 91,38% -Chi phÝ mua ngoµi t¨ng + 89.409.804 (®) ®¹t 108,74% -Chi phÝ kh¸c b»ng tiÒn gi¶m -133.517.618 (®) ®¹t 98,33% Trong n¨m, t×nh h×nh biÕn ®éng vÒ gi¸ cña bét GiÊy lµ rÊt lín. Gi¸ bét GiÊy so víi n¨m tr­íc t¨ng cao. Tæng c«ng ty GiÊy ViÖt nam lµ ®¬n vÞ qu¶n lý vµ kinh doanh th­¬ng m¹i nªn chi phÝ nguyªn liÖu, vËt liÖu chÝnh lµ gi¸ mua vµo hay gi¸ vèn hµng b¸n. Ph©n tÝch b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n, ta thÊy râ quy m« kinh doanh n¨m nay so víi n¨m tr­íc gi¶m, nh­ vËy gi¸ vèn t¨ng lµ do chi phÝ ®Çu vµo cña nguyªn liÖu t¨ng. KÐo theo ®ã, chi phÝ khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh gi¶m lµ hîp lý. KÕt hîp sè liÖu thuéc b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n th× mÆc dï quy m« kinh doanh n¨m nay gi¶m nh­ng kho¶n ph¶i thu cuèi kú so víi ®Çu n¨m l¹i t¨ng vµ chiÕm tû träng lín trong tæng tµi s¶n cña doanh nghiÖp. Nh­ vËy, sÏ kh¼ng ®Þnh l¹i so víi n¨m 1999 ®¬n vÞ kinh doanh ®¹t hiÖu qu¶ thÊp h¬n. 2.4.2.Ph©n tÝch t×nh h×nh t¨ng, gi¶m tµi s¶n cè ®Þnh. Trong lÜnh vùc kinh doanh, viÖc c¶i tiÕn vµ ®æi míi trang thiÕt bÞ lµ môc tiªu c¬ b¶n cña doanh nghiÖp. §Ó ph©n tÝch t×nh h×nh t¨ng, gi¶m tµi s¶n cè ®Þnh ta lËp b¶ng ph©n tÝch sau: B¶ng 10: Ph©n tÝch t×nh h×nh biÕn ®éng tµi s¶n cè ®Þnh ChØ tiªu §Çu n¨m (®) Cuèi kú (®) Cuèi kú so víi ®Çu n¨m Chªnh lÖch (®) Tû lÖ (%) I. Nguyªn gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh 13.272.628.339 13.748.805.097 +476.166.758 103,6 II.Gi¸ trÞ ®· hao mßn 6.356.552.894 7.314.737.372 +958.184.478 115,07 III.Gi¸ trÞ cßn l¹i 6.916.085.445 6.434.067.725 -482.017.720 93,03 Qua sè liÖu ë b¶ng trªn ta thÊy tuy nguyªn gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh cuèi kú so víi ®Çu n¨m t¨ng + 476.166.758 (®) ®¹t 103,6% nh­ng gi¸ trÞ cßn l¹i gi¶m 482.017.720(®) ®¹t 93,03%. XÐt tû träng gi¸ trÞ cßn l¹i trong nguyªn gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh thÊy cuèi kú gi¸ trÞ cßn l¹i ®¹t 52,1% nguyªn gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh ®Õn cuèi kú th× chØ chiÕm 46,8%. Nh­ vËy, gi¸ trÞ cßn l¹i cña tµi s¶n cè ®Þnh cßn ®­îc sö dông cuèi kú so víi ®Çu n¨m gi¶m chøng tá trong n¨m ®¬n vÞ ch­a ®Çu t­ mua s¾m nhiÒu tµi s¶n cè ®Þnh, sang n¨m sau ( n¨m 2001) Tæng c«ng ty nªn ®Çu t­ mua s¾m thªm tµi s¶n cè ®Þnh ®Ó ®¶m b¶o cho ho¹t ®éng kinh doanh diÔn ra b×nh th­êng vµ ®¹t hiÖu qu¶ kinh doanh cao h¬n. 2.4.3.Ph©n tÝch chØ tiªu t×nh h×nh thu nhËp cña c«ng nh©n viªn. Mét doanh nghiÖp kinh doanh cã hiÖu qu¶ th× ®ång nghÜa víi nã lµ thu nhËp cña ng­êi lao ®éng t¨ng dÇn theo thêi gian vµ t¨ng so víi mÆt b»ng chung. §Ó ph©n tÝch t×nh h×nh thu nhËp cña c«ng nh©n viªn, cã thÓ lËp b¶ng ph©n tÝch sau: B¶ng 11: Ph©n tÝch t×nh h×nh thu nhËp cña c«ng nh©n viªn ChØ tiªu N¨m 1999 (®) N¨m 2000 (®) Thùc tÕ n¨m 2000 so víi kÕ ho¹ch n¨m 2000 Thùc tÕ n¨m 2000 so víi thùc tÕ n¨m1999 KÕ ho¹ch Thùc tÕ Chªnh lÖch (®) Tû lÖ (%) Chªnh lÖch (®) Tû lÖ (%) Tæng quü l­¬ng 4.645.348.863 5.173.281.792 5.212.597.550 +39.315.758 100,76 +567.248.687 112,2 TiÒn th­ëng Tæng thu nhËp 4.645.348.863 8.173.281.792 5.212.597.550 +39.315.758 100,76 +567.248.687 112,2 TiÒn l­¬ng b×nh qu©n 2.360.441 2.566.112 2.585.614 +19.502 100,76 +225.173 112,2 Thu nhËp b×nh qu©n 2.360.441 2.566.112 2.585.614 +19.502 100,76 +225.173 112,2 Qua b¶ng trªn ta thÊy thu nhËp b×nh qu©n trªn mét c«ng nh©n n¨m 2000 ®· v­ît møc kÕ ho¹ch ®Ò ra lµ +19.502 (®) hay ®¹t 100,76% vµ tèc ®é t¨ng tiÒn l­¬ng b×nh qu©n n¨m 2000 so víi n¨m 1999 t¨ng lªn rÊt nhiÒu : +225.173 (®) ®¹t 112,2%. XÐt trªn mÆt b»ng chung vÒ tiÒn l­¬ng cña c¸n bé c«ng nh©n viªn Nhµ n­íc ë n­íc ta th× thÊy r»ng tiÒn l­¬ng trung b×nh mét th¸ng cña c¸n bé c«ng nh©n viªn thuéc Tæng c«ng ty GiÊy t­¬ng ®èi cao. Nh×n l¹i qu¸ tr×nh kinh doanh cña Tæng c«ng ty, nh­ ®· ph©n tÝch, n¨m nay hiÖu qu¶ kinh doanh cña ®¬n vÞ kh«ng cao nh­ng chØ sè tiÒn l­¬ng th× t­¬ng ®èi cao. Chóng ta cÇn xÐt ®Õn khÝa c¹nh Tæng c«ng ty ®­îc sù uû quyÒn cña Nhµ n­íc, cã chøc n¨ng chÝnh lµ qu¶n lý, sö dông vµ ph©n phèi vèn cïng c¸c nguån lùc kh¸c cho c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn. Cßn chøc n¨ng kinh doanh th­¬ng m¹i chØ chiÕm tû träng nhá, Tæng c«ng ty ngoµi b¸n nguyªn liÖu cho c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn th× hÇu nh­ kh«ng b¸n cho doanh nghiÖp bªn ngoµi nµo. Nh­ vËy, chØ tiªu tiÒn l­¬ng b×nh qu©n cña c¸n bé c«ng nh©n viªn trong kú t¨ng lµ do nhiÒu nguyªn nh©n t¸c ®éng vµo, chø ch­a thÓ kÕt luËn n¨m nay so víi n¨m tr­íc tiÒn l­¬ng b×nh qu©n t¨ng chøng tá hiÖu qu¶ kinh doanh t¨ng. 2.4.4.Ph©n tÝch t×nh h×nh biÕn ®éng nguån vèn chñ së h÷u. Ph©n tÝch t×nh h×nh t¨ng, gi¶m nguån vèn chñ së h÷u sÏ cho nhµ qu¶n lý biÕt ®­îc t×nh h×nh biÕn ®éng cña tæng sè nguån vèn chñ së h÷u còng nh­ tõng lo¹i vèn chñ së h÷u cña doanh nghiÖp. §Ó ph©n tÝch, cã thÓ lËp b¶ng ph©n tÝch sau: Qua sè liÖu ë b¶ng trªn ta thÊy, nguån vèn chñ së h÷u cuèi kú so víi ®Çu n¨m t¨ng +1.210.937.284 (®) hay ®¹t 103,17% do: -Nguån vèn kinh doanh cuèi kú so víi ®Çu n¨m gi¶m -455.437.922 (®) hay ®¹t 98,28% trong ®ã nguån vèn do Ng©n s¸ch Nhµ n­íc cÊp ®· gi¶m -317.800.792 (®) ®¹t 98,4%. KÕt hîp víi t×nh h×nh t¨ng, gi¶m nguån vèn th× thÊy trong kú Ng©n s¸ch Nhµ n­íc cÊp chØ t¨ng + 462.875.625 (®) chiÕm 12,32% tæng sè t¨ng cña nguån vèn chñ së h÷u mµ l¹i gi¶m tíi 780.676.417 (®) chiÕm 30,67% tæng sè gi¶m cña nguån vèn chñ së h÷u. Nh­ vËy, nguån vèn kinh doanh gi¶m qu¸ nhiÒu, ë ®©y cã sù t¸c ®éng tíi quy m« kinh doanh. Nguån vèn kinh doanh gi¶m th× quy m« kinh doanh còng gi¶m. H¬n n÷a, c©u hái ®Æt ra lµ ph¶i ch¨ng trong n¨m Nhµ n­íc kh«ng thÊy cÇn thiÕt ph¶i ®Çu t­ nguån vèn kinh doanh cho Tæng c«ng ty ®Ó hç trî ph¸t triÓn kinh doanh ?. -C¸c quü cuèi kú so víi ®Çu n¨m t¨ng +946.460.820 (®) hay ®¹t 113,7%. Chi tiÕt: .Quü ®Çu t­ ph¸t triÓn kh«ng t¨ng, kh«ng gi¶m trong n¨m. .Quü NCKH & ®µo t¹o cuèi kú so víi ®Çu n¨m gi¶m -191.133.868 (®) hay ®¹t 70,3%. Quü nµy t¨ng trong n¨m chØ 25.000.000 (®) chØ chiÕm 0,67% trong tæng sè t¨ng nguån vèn chñ së h÷u nh­ng l¹i gi¶m tíi 216.133.868 (®) chiÕm 8,5% trong tæng sè nguån vèn chñ së h÷u gi¶m. Lý gi¶i cho vÊn ®Ò nµy cã thÓ lµ do trong n¨m 2000, Tæng c«ng ty ®· ph¶i chi mét kho¶n tiÒn lín cho c«ng t¸c nghiªn cøu khoa häc vµ ®µo t¹o tËp trung hay hç trî cho c¸c doanh nghiÖp thµnh viªn trong c«ng t¸c nghiªn cøu khoa häc vµ ®µo t¹o. Thªm n÷a, trong n¨m 2000 Tæng c«ng ty kh«ng ®­îc Ng©n s¸ch Nhµ n­íc hç trî kinh phÝ nghiªn cøu khoa häc. .Quü hç trî trång rõng ë thêi ®iÓm ®Çu n¨m kh«ng cßn, ®Õn cuèi kú quü nµy ®· lªn tíi 1.137.594.688 (®). Nh­ vËy, so víi n¨m 1999 th× n¨m 2000 Tæng c«ng ty ®· kh«ng ph¶i cã tr¸ch nhiÖm hç trî cho c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn vÒ vÊn ®Ò trång rõng b»ng mét kho¶n tiÒn qu¸ lín (chØ 1.105.947.000 ® chiÕm 43,45% tæng sè gi¶m nguån vèn chñ së h÷u ). H¬n n÷a, n¨m nay ®¬n vÞ ®· ®­îc bï ®¾p vµo Quü hç trî trång rõng lµ 2.243.541.688 ® ®¹t 59,7% tæng sè t¨ng nguån vèn chñ së h÷u. -Nguån vèn ®Çu t­ XDCB cuèi kú so víi ®Çu n¨m t¨ng +1.024.529.886 ® hay ®¹t 123,95% mµ kho¶n t¨ng nµy hoµn toµn do Ng©n s¸ch Nhµ n­íc cÊp, chøng tá Nhµ n­íc quyÕt ®Þnh ®Çu t­ cho Tæng c«ng ty t¨ng nguån vèn ®Çu t­ XDCB ®Ó më réng quy m« kinh doanh b»ng c¸ch x©y dùng c¬ së h¹ tÇng hoÆc mua thªm tµi s¶n cè ®Þnh míi. §©y lµ mét thuËn lîi trong n¨m 2000 cña doanh nghiÖp. -Quü kh¸c cuèi kú so víi ®Çu n¨m gi¶m -304.614.500 (®) ®¹t 32,2% . §©y chÝnh lµ sè ph¸t sinh gi¶m trong n¨m cña doanh nghiÖp ( t¹i v¨n phßng Tæng c«ng ty th× gi¶m -35.564.500 (®) ®¹t 69,5%, tÝnh toµn Tæng c«ng ty gi¶m -269.050.000 (®) ®¹t 19,64%. Nh­ vËy, n¨m 2000 Tæng c«ng ty kh«ng trÝch vµo quü khen th­ëng phóc lîi mét kho¶n tiÒn nµo mµ chi cho khen th­ëng phóc lîi t­¬ng ®èi cao. ThiÕt nghÜ, sang n¨m 2001Tæng c«ng ty nªn trÝch theo tû lÖ quy ®Þnh vµo quü nµy v× sè tiÒn trong quü tån t¹i cuèi kú lµ qu¸ nhá so víi nhu cÇu chi tiªu. Tãm l¹i, nguån vèn chñ së h÷u cuèi kú so víi ®Çu n¨m t¨ng c¶ vÒ sè tuyÖt ®èi vµ sè t­¬ng ®èi nh­ng doanh nghiÖp nªn c©n ®èi l¹i nh­ t¨ng thªm nguån vèn kinh doanh, quü phóc lîi khen th­ëng vµ gi¶m quü hç trî trång rõng xuèng møc thÊp h¬n. 2.4.5.Ph©n tÝch chØ tiªu “ T×nh h×nh t¨ng, gi¶m c¸c kho¶n ®Çu t­ vµo ®¬n vÞ kh¸c”. §Ó ph©n tÝch chØ tiªu nµy, ta lËp b¶ng ph©n tÝch sau: B¶ng 13: T×nh h×nh t¨ng, gi¶m c¸c kho¶n ®Çu t­ vµo ®¬n vÞ kh¸c. §¬n vÞ : §ång ChØ tiªu Sè ®Çu kú T¨ng trong kú Gi¶m trong kú Sè cuèi kú Sè tiÒn % Sè tiÒn % I .§Çu t­ ng¾n h¹n - - - - 1 .§Çu t­ vµo liªn doanh 2. §Çu t­ vµo chøng kho¸n 3. §Çu t­ kh¸c II. §Çu t­ dµi h¹n 8.800.543.460 100 - - 8.800.543.460 100 1. §Çu t­ vµo liªn doanh 8.799.543.460 99,98 8.799.543.460 99,98 2. §Çu t­ vµo chøng kho¸n 1.000.000 0,02 1.000.000 0,02 3. §Çu t­ kh¸c - Tæng céng 8.800.543.460 100 - - 8.800.543.460 100 Sè liÖu ë b¶ng trªn cho thÊy trong n¨m doanh nghiÖp kh«ng ®Çu t­ thªm vµo c¸c doanh nghiÖp kh¸c mµ còng kh«ng rót vèn ra. §¬n vÞ còng kh«ng ®Çu t­ ng¾n h¹n , chØ ®Çu t­ dµi h¹n. Trong ®ã, ®Çu t­ vµo liªn doanh chiÕm 99,98%, ®Çu t­ vµo chøng kho¸n chØ chiÕm 0,02% ë c¶ ®Çu n¨m vµ cuèi kú. Nh­ vËy, Tæng c«ng ty kh«ng cã xu h­íng tËp trung kinh doanh chøng kho¸n. ¥ n­íc ta ®· cã sµn giao dÞch chøng kho¸n nh­ng ch­a mÊy ph¸t triÓn nªn trong n¨m 2000 Tæng c«ng ty ch­a ®i s©u ®Çu t­ chøng kho¸n lµ b­íc ®i ®óng ®¾n. Tuy nhiªn ®¬n vÞ ch­a m¹nh d¹n ®Çu t­ vµo c¸c kho¶n ®Çu t­ ng¾n h¹n. Mét mÆt thÓ hiÖn r»ng doanh nghiÖp kh«ng cã mét t×nh h×nh tµi chÝnh ®ñ m¹nh ®Ó ®Çu t­ tµi chÝnh t×m kiÕm lîi nhuËn. MÆt kh¸c, cã thÓ do ®¬n vÞ ch­a ®Ó ý ®Õn h×nh thøc kinh doanh nµy nhiÒu l¾m v× ch­a gÆp ®­îc c¬ héi vµ ®èi t¸c ®Çu t­ tèt. §Ó n¾m ®­îc t×nh h×nh thanh to¸n c¸c kho¶n nî ph¶i thu vµ c¸c kho¶n nî ph¶i tr¶ trong kú cña doanh nghiÖp, cÇn thiÕt ph¶i ®i s©u xem xÐt chØ tiªu “C¸c kho¶n ph¶i thu vµ nî ph¶i tr¶”. 2.4.6.Ph©n tÝch chØ tiªu “C¸c kho¶n ph¶i thu vµ nî ph¶i tr¶”. C¸c mèi quan hÖ trong ho¹t ®éng tµi chÝnh cña doanh nghiÖp ®Òu ph¸t sinh c¸c kho¶n ph¶i thu, ph¶i tr¶ vµ cÇn mét thêi gian nhÊt ®Þnh míi thanh to¸n ®­îc.Nh­ng ®Ó vèn bÞ chiÕm dông qu¸ nhiÒu th× sÏ g©y t×nh tr¹ng khã kh¨n cho ®¬n vÞ trong ho¹t ®éng kinh doanh. §Ó tiÕn hµnh ph©n tÝch cã thÓ lËp b¶ng ph©n tÝch theo mÉu sau: Qua sè liÖu tÝnh to¸n trªn thÊy: -Kho¶n ph¶i thu cuèi kú so víi ®Çu n¨m t¨ng +17.926.416.726 (®) hay ®¹t 106,12%. §Çu n¨m doanh nghiÖp chØ bÞ chiÕm dông 292.614.241.167 (®) trong ®ã kho¶n ph¶i thu tõ kh¸ch hµng chiÕm tû träng cao nhÊt (=31,52% tæng sè cßn ph¶i thu hay ph¶i tr¶ ) ®Õn cuèi kú kho¶n chiÕm dông ®ã lªn tíi 310.540.657.893 (®) trong ®ã chñ yÕu lµ kho¶n ph¶i thu néi bé vµ c¸c kho¶n ph¶i thu kh¸c. Kho¶n ph¶i thu néi bé håi ®Çu n¨m kh«ng cã mµ ®Õn cuèi kú ®· lªn tíi 10,71% tæng sè cßn ph¶i thu hay ph¶i tr¶. Kho¶n ph¶i thu kh¸c håi ®Çu n¨m chiÕm tû träng rÊt nhá (1,06%) nh­ng ®Õn cuèi kú ®· lªn tíi 9,55%. Tæng c«ng ty GiÊy ViÖt nam lµ ®¬n vÞ h¹ch to¸n ®éc lËp do ®ã kh«ng cã kho¶n thanh to¸n néi bé. C¸c kho¶n thanh to¸n néi bé nÕu mang tÝnh chÊt cÊp ph¸t vèn sÏ ®­îc bï trõ. V× vËy, mèi quan hÖ ph¶i thu , ph¶i tr¶ néi bé cã thÓ lµ quan hÖ thu hé, tr¶ hé cho ®¬n vÞ thµnh viªn. -VÒ t×nh h×nh ®i chiÕm dông vèn th× ®Çu n¨m doanh nghiÖp chiÕm dông 365.534.759.774 (®) ®Õn cuèi n¨m chØ cßn 294.698.988.002 (®), tøc lµ kho¶n ®i chiÕm dông gi¶m -43.489.970.743 (®) ®¹t 88,1%. Trong ®ã, kho¶n nî ng¾n h¹n cuèi kú so víi ®Çu n¨m gi¶m ®¸ng kÓ: -70.835.771.772 (®) cßn nî dµi h¹n t¨ng 27.345.801.029 (®). Kho¶n nî ng¾n h¹n gi¶m chñ yÕu tõ kho¶n ph¶i tr¶ ng­êi b¸n vµ kho¶n ph¶i ph¶i tr¶ kh¸c gi¶m chø kho¶n vay ng¾n h¹n cña doanh nghiÖp vÉn t¨ng +41.504.714.713 ® ®¹t 129,46%. NhËn thÊy, doanh nghiÖp vÉn cã xu h­íng vay ng¾n h¹n nhiÒu sÏ dÉn ®Õn chi phÝ tr¶ l·i vay nhiÒu, cã ¶nh h­ëng rÊt lín ®Õn kÕt qu¶ kinh doanh cña doanh nghiÖp. MÆc dï kho¶n doanh nghiÖp ®i chiÕm dông vÉn cao nh­ng ®©y lµ tÝn hiÖu tµi chÝnh ®¸ng mõng v× doanh nghiÖp ®· tÝch cùc thanh to¸n c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n vµ ë cuèi kú ®· cã kho¶n vay dµi h¹n ®Ó ®Çu t­ trang thiÕt bÞ míi. H¬n n÷a, kho¶n ph¶i thu tõ kh¸ch hµng gi¶m ®¸ng kÓ (-59.379.453.651 ®) tõ ®ã gi¶m kho¶n bÞ chiÕm dông tõ kh¸ch hµng bªn ngoµi. KÕt hîp víi t×nh h×nh ph©n tÝch sè nî qu¸ h¹n, thÊy so víi ®Çu n¨m th× cuèi kú ®¬n vÞ kh«ng thu håi ®­îc sè nî qu¸ h¹n vµ còng kh«ng bÞ sè nî qu¸ h¹n t¨ng thªm. §©y còng lµ mét cè g¾ng cña doanh nghiÖp trong viÖc thu håi nî. Nh­ trªn ®· nãi kho¶n tiÒn ®i chiÕm dông cuèi kú vÉn cao nh­ng xÐt cho cïng th× chñ yÕu lµ c¸c kho¶n ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn vµ kho¶n ph¶i tr¶ néi bé cña Tæng c«ng ty. Nh÷ng kho¶n thanh to¸n néi bé ë phÇn thu, chi cã thÓ bï trõ cho nhau nªn so víi kho¶n bÞ chiÕm dông th× kho¶n doanh nghiÖp ®i chiÕm dông vÉn nhá h¬n. Nh­ vËy, n¨m 2000 doanh nghiÖp ®· thanh to¸n c¸c kho¶n nî t­¬ng ®èi tèt. 2.4.7.Ph©n tÝch chØ tiªu “ Mét sè chØ tiªu ®¸nh gi¸ kh¸i qu¸t thùc tr¹ng tµi chÝnh vµ kÕt qu¶ kinh doanh cña doanh nghiÖp”. Khi ph©n tÝch cã thÓ lËp b¶ng ph©n tÝch theo mÉu sau: B¶ng 15: Mét sè chØ tiªu ®¸nh gi¸ kh¸i qu¸t thùc tr¹ng tµi chÝnh vµ kÕt qu¶ kinh doanh cña doanh nghiÖp. ChØ tiªu N¨m tr­íc N¨m nay N¨m nay so víi n¨m tr­íc 1.Bè trÝ c¬ cÊu tµi s¶n vµ c¬ cÊu nguån vèn 1.1.Bè trÝ c¬ cÊu tµi s¶n(%) -TSC§/Tæng tµi s¶n 4 4 0 -TSL§/Tæng tµi s¶n 96 96 0 1.2.Bè trÝ c¬ cÊu nguån vèn(%) -Nî ph¶i tr¶/Tæng nguån vèn 90 89 -1 -Nguån vèn chñ së h÷u/Tæng nguån vèn 10 11 +1 2.Kh¶ n¨ng thanh to¸n (lÇn) 2.1.Kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn hµnh 1,09 1,09 0 2.2.Kh¶ n¨ng thanh to¸n nî ng¾n h¹n 1,03 1,03 0 2.3.Kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh 0,04 0,03 -0,01 2.4.Kh¶ n¨ng thanh to¸n nî dµi h¹n 0,47 0,48 +0,01 3.Tû suÊt sinh lêi 3.1.Tû suÊt lîi nhuËn trªn doanh thu -Tû suÊt lîi nhuËn tr­íc thuÕ trªn doanh thu 0,1 0,11 +0,01 -Tû suÊt lîi nhuËn sau thuÕ trªn doanh thu 0,1 0,11 +0,01 3.2.Tû suÊt lîi nhuËn trªn tæng tµi s¶n -Tû suÊt lîi nhuËn tr­íc thuÕ trªn tæng tµi s¶n 0,2 0,2 0 -Tû suÊt lîi nhuËn sau thuÕ trªn tæng tµi s¶n 0,2 0,2 0 3.3.Tû suÊt lîi nhuËn sau thuÕ trªn nguån vèn chñ së h÷u 2,26 2,26 0 Qua sè liÖu ph©n tÝch thuéc b¶ng trªn ta thÊy n¨m nay so víi n¨m tr­íc c¬ cÊu Nî ph¶i tr¶/Tæng nguån vèn gi¶m -1% cßn Nguån vèn chñ së h÷u/Tæng nguån vèn t¨ng +1% chøng tá n¨m nay doanh nghiÖp ®éc lËp h¬n vÒ mÆt tµi chÝnh, kh¶ n¨ng tù tµi trî cho tµi s¶n cña m×nh lµ cao h¬n so víi n¨m tr­íc. XÐt t×nh h×nh thanh to¸n th× kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh n¨m nay so víi n¨m tr­íc gi¶m 0,01 lÇn cßn kh¶ n¨ng thanh to¸n nî dµi h¹n t¨ng +0,01 lÇn. Nh­ vËy trong n¨m nay vèn b»ng tiÒn gi¶m vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n nî dµi h¹n b»ng nguån vèn khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh mua s¾m b»ng nguån vèn vay dµi h¹n t¨ng h¬n n¨m tr­íc. Tû suÊt sinh lêi nh­ ®· ph©n tÝch ë trªn, n¨m nay cao h¬n n¨m tr­íc lµ +0,01%. 2.5.Ph©n tÝch t×nh h×nh vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n. 2.5.1.Ph©n tÝch t×nh h×nh thanh to¸n. T×nh h×nh thanh to¸n cña doanh nghiÖp ®­îc thÓ hiÖn qua c¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh nî ph¶i thu vµ c¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh nî ph¶i tr¶. VÒ mÆt tæng thÓ, khi ph©n tÝch t×nh h×nh thanh to¸n c¸c kho¶n nî ph¶i thu vµ thanh to¸n nî ph¶i tr¶ ta lËp b¶ng ph©n tÝch sau: B¶ng 16 : Ph©n tÝch t×nh h×nh thanh to¸n ChØ tiªu §Çu n¨m Cuèi kú Chªnh lÖch 1. Tû lÖ c¸c kho¶n ph¶i thu so víi c¸c kho¶n ph¶i tr¶ (%) 81,4 96,4 +15 2. Sè vßng lu©n chuyÓn c¸c kho¶n ph¶i thu (vßng) 9,23 9,72 +0,49 3. Thêi gian quay vßng c¸c kho¶n ph¶i thu (ngµy) 39 37,03 -1,17 4. Sè vßng lu©n chuyÓn c¸c kho¶n ph¶i tr¶ (vßng) 6 5,8 -0,2 5. Thêi gian quay vßng c¸c kho¶n ph¶i tr¶ (ngµy) 60 62,07 +2,07 Qua sè liÖu thuéc b¶ng ta thÊy -Tû lÖ c¸c kho¶n nî ph¶i thu so víi c¸c kho¶n nî ph¶i tr¶ cuèi kú lín h¬n ®Çu n¨m vµ ë c¶ hai thêi ®iÓm tû lÖ nµy nhá h¬n 100% chøng tá sè vèn doanh nghiÖp bÞ chiÕm dông nhá h¬n s« vèn ®Æc biÖt ®i chiÕm dông. -Sè vßng lu©n chuyÓn c¸c kho¶n ph¶i thu cuèi kú lín h¬n ®Çu n¨m 0,49 vßng. XÐt ë mÆt b»ng chung ë c¶ hai thêi ®iÓm th× chØ tiªu ®¹t møc ®é trung b×nh.. Tæng c«ng ty kh«ng nh÷ng nguyªn liÖu, thiÕt bÞ cho c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn mµ cßn b¸n cho c¸c c¸ nh©n, tæ chøc bªn ngoµi. Khi b¸n nguyªn liÖu, thiÕt bÞ cho c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn th× thu håi vèn chËm, cßn khi b¸n cho c¸c c¸ nh©n tæ chøc bªn ngoµi th× thu h«× vèn nhanh h¬n. -Thêi gian quay vßng c¸c kho¶n ph¶i thu cuèi kú nhá h¬n ®Çu n¨m lµ -1,97 ngµy. VËy trong n¨m 2000, ®¬n vÞ ®· tÝch cùc thu håi nî ph¶i thu nªn kho¶n nî nµy gi¶m xuèng. Do ®ã doanh nghiÖp ®ì bÞ chiÕm dông vèn h¬n. Tæng c«ng ty chñ yÕu b¸n nguyªn liÖu cho c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn, nªn doanh nghiÖp cho c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn cña m×nh chÞu mét kho¶n tiÒn phï hîp sÏ gãp phÇn ®¶m b¶o cho sù ph¸t triÓn kinh doanh cña c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn. -Sè vßng lu©n chuyÓn c¸c kho¶n ph¶i tr¶ cuèi kú so víi ®Çu n¨m gi¶m lµm cho thêi gian quay vßng t¨ng. Chøng tá doanh nghiÖp ®­îc ­u ¸i vÒ thêi gian ph¶i thanh to¸n tiÒn cho ng­êi b¸n. 2.5.2. Ph©n tÝch kh¶ n¨ng thanh to¸n. Trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt, kinh doanh viÖc nî hoÆc cho nî lµ mét chuyÖn b×nh th­êng nh­ng tû lÖ gi÷a chóng ph¶i hîp lý ®Ó ®¶m b¶o cho ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp ®­îc tiÕn hµnh b×nh th­êng. Kh¶ n¨ng thanh to¸n cña doanh nghiÖp ®­îc biÓu hiÖn ë tµi s¶n vµ nguån vèn mµ doanh nghiÖp hiÖn cã vµ cã thÓ dïng ®Ó trang tr¶i c¸c kho¶n nî cña doanh nghiÖp. §Ó ph©n tÝch nhu cÇu vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n ta cã b¶ng ph©n tÝch sau: B¶ng 17: B¶ng ph©n tÝch nhu cÇu vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n C¸c kho¶n ph¶i thanh to¸n Sè tiÒn (®) % C¸c kho¶n cã thÓ dïng thanh to¸n Sè tiÒn (®) % I.C¸c kho¶n ph¶i thanh to¸n ngay 112.347.171.315 34,9 I.C¸c kho¶n cã thÓ thanh to¸n ngay 14.193.441.536 4,08 1.C¸c kho¶n nî qu¸ h¹n - 1.TiÒn mÆt 708.685.170 0,2 -Ph¶i nép ng©n s¸ch 2.TiÒn göi ng©n hµng 13.484.756.366 3,88 -Ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn -Tr¶ cho ng­êi b¸n 2.C¸c kho¶n nî ®Õn h¹n 112.347.171.315 34,9 -C¸c kho¶n nép ng©n s¸ch 6.813.477.615 2,11 -Ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn 1.331.995.710 0,41 -Ph¶i tr¶ ng­êi b¸n 28.399.712.310 8,8 -Ph¶i tr¶ ng­êi mua 104.158.824 0,03 -Ph¶i tr¶ néi bé 67.756.141.027 21,04 - Ph¶i tr¶ kh¸c 7.941.685.829 2,46 II.C¸c kho¶n ph¶i thanh to¸n trong thêi gian tíi 182.351.816.687 56,6 II.C¸c kho¶n cã thÓ thanh to¸n trong thêi gian tíi 334.070.617.759 95,9 -Vay ng¾n h¹n 182.351.816.687 56,6 -C¸c kho¶n ph¶i thu 309.401.605.553 88,8 -Hµng tån kho 24.568.854.050 7,05 -Tµi s¶n l­u ®éng kh¸c 100.158.156 0,029 III.C¸c kho¶n ph¶i thanh to¸n trong thêi gian trªn mét n¨m 27.345.801.029 8,5 III. C¸c kho¶n cã thÓ dïng thanh to¸n - -Vay dµi h¹n 27.345.801.029 8,5 Tæng céng 322.044.789.031 100 Tæng céng 348.264.059.295 100 HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n = 1,08 (= 348.264.059.295/322.044.789.031). KÕt hîp hÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n víi sè liÖu thuéc b¶ng trªn ta thÊy doanh nghiÖp cã ®ñ kh¶ n¨ng ®Ó thanh to¸n c¸c kho¶n nî ®Õn h¹n. Tuy nhiªn ta còng thÊy r»ng ®Ó thanh to¸n c¸c kho¶n c«ng nî th× chñ yÕu lÊy tõ nguån c¸c kho¶n ph¶i thu ( chiÕm 88,8% tæng kh¶ n¨ng thanh to¸n) vµ hµng tån kho (chiÕm 7,05%). Nh­ vËy sÏ g©y khã kh¨n cho ®¬n vÞ khi kh¶ n¨ng chuyÓn ®æi, hoÆc chu tr×nh l­u chuyÓn hµng ho¸ gÆp vÊn ®Ò khã kh¨n. Doanh nghiÖp cÇn ph¶i lËp kÕ ho¹ch tµi chÝnh thÝch hîp cã tÝnh ®Õn kh¶ n¨ng thanh to¸n kÞp thêi c¸c kho¶n nî tr­íc m¾t. §iÒu nµy cho thÊy ®¬n vÞ cÇn ph¶i nhanh chãng thu håi nhanh c¸c kho¶n c«ng nî ph¶i thu, tr¸nh bÞ chiÕm dông vèn ®Ó cã thÓ thanh to¸n c¸c kho¶n nî gióp cho t×nh h×nh tµi chÝnh trë nªn lµnh m¹nh. 2.6.Ph©n tÝch hiÖu qu¶ vµ kh¶ n¨ng sinh lêi cña qu¸ tr×nh kinh doanh. Môc tiªu cña doanh nghiÖp lµ sö dông cã hiÖu qu¶ nguån vèn, ®¶m b¶o kh¨ n¨ng sinh lêi cao nhÊt. V× vËy bªn c¹nh viÖc ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh th× c¸c nhµ ph©n tÝch còng cßn ph¶i ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng. Ta cã thÓ ®¸nh gi¸ chung sö dông vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp th«ng qua 3 chØ tiªu: -Tû suÊt lîi tøc thuÇn doanh thu (RP) -Tû suÊt lîi tøc vèn kinh doanh (CP) -Sè lÇn chu chuyÓn cña tæng tµi s¶n (RC) B¶ng 18: HiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh t¹i Tæng c«ng ty GiÊy ViÖt nam. §¬n vÞ: §ång ChØ tiªu N¨m 1999 N¨m 2000 So s¸nh Chªnh lÖch % 1.Doanh thu thuÇn 471.844.865.247 472.705.011.977 +860.146.730 100,18 2.Lîi nhuËn thuÇn 746.872.291 656.514.055 -90.358.236 87,9 3.Vèn kinh doanh 26.572.696.715 26.117.258.793 -455.437.922 98,29 4.Tû suÊt lîi tøc thuÇn doanh thu (2:1) 0,0016 0,0014 -0,0002 87,5 5.Tû suÊt lîi tøc vèn kinh doanh (2:3) 0,028 0,025 -0,003 89,3 6.Sè lÇn chu chuyÓn tæng tµi s¶n (1:3) 17,76 18,1 +0,34 101,9 Qua b¶ng trªn ta thÊy mÆc dï doanh thu thuÇn n¨m 2000 so víi n¨m 1999 t¨ng c¶ vÒ sè tuyÖt ®èi vµ sè t­¬ng ®èi nh­ng nh­ phÇn trªn ®· ph©n tÝch , do n¨m 2000 ho¹t ®éng tµi chÝnh cña Tæng c«ng ty lç qu¸ nhiÒu nªn lîi nhuËn thuÇn n¨m 2000 nhá h¬n lîi nhuËn thuÇn n¨m 1999. Do vËy, tû suÊt lîi tøc thuÇn doanh thu n¨m 2000 so víi n¨m 1999 l¹i gi¶m. XÐt ë c¶ hai n¨m, tû suÊt lîi tøc nµy nhá nªn doanh nghiÖp cÇn cã biÖn ph¸p kinh doanh tèt h¬n ®Ó ®¹t hiÖu qu¶ kinh doanh cao h¬n. Lîi nhuËn thuÇn n¨m 2000 so víi n¨m 1999 gi¶m, kÐo theo nã lµ tû suÊt lîi tøc vèn kinh doanh n¨m 2000 còng gi¶m so víi n¨m 1999. Sè lÇn chu chuyÓn cña tæng tµi s¶n n¨m 2000 so víi n¨m 1999 t¨ng vµ ®¹t 101,9%. §©y còng ph¶n ¸nh xu h­íng chung lµ c¸c ®¬n vÞ ®Òu t¨ng c­êng ®Çu t­ tiÒn vèn cña m×nh vµo trang thiÕt bÞ ®Ó c¹nh tranh trªn thÞ tr­êng. Nh­ vËy cã thÓ nãi r»ng hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp n¨m 2000 lµ cao h¬n n¨m 1999. §Ó ®¸nh gi¸ chi tiÕt h¬n vÒ qu¸ tr×nh sö dông vèn cè ®Þnh vµ vèn l­u ®éng trong kinh doanh ta lËp b¶ng ph©n tÝch sau: B¶ng 19: Ph©n tÝch t×nh h×nh sö dông vèn cè ®Þnh vµ vèn l­u ®éng ChØ tiªu N¨m 1999 N¨m 2000 Chªnh lÖch % 1. Doanh thu thuÇn 471.844.865.247 472.705.011.977 +860.146.730 100,02 2. Lîi nhuËn tr­íc thuÕ 1.098.341.603 965.461.844 -132.879.759 87,9 3. Nguyªn gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh b×nh qu©n 12.987.105.632 13.510.721.718 +523.616.086 104,03 4. Tµi s¶n l­u ®éng b×nh qu©n 392.476.105.236 368.330.300.867 -24.145.804.369 93,8 5. Søc s¶n suÊt cña tµi s¶n cè ®Þnh (1:3) 36,33 34,98 -1.35 96,3 6. Søc sinh lîi cña tµi s¶n cè ®Þnh (2:3) 0,085 0,07 -0.015 82,35 7. Søc s¶n xuÊt cña tµi s¶n l­u ®éng (1: 4) 1,202 1,283 +0.081 106,7 8. Søc sinh lîi cña tµi s¶n l­u ®éng (2:4) 0,0028 0,0026 -0.0002 92,8 Qua b¶ng ph©n tÝch trªn ta thÊy r»ng: Cø 1 ® nguyªn gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh b×nh qu©n th× ®em l¹i 36,33 ® doanh thu thuÇn vµ 0,085 ® lîi nhuËn tr­íc thuÕ trong n¨m 1999; 34,98 ® doanh thu thuÇn vµ 0,07 ® lîi nhuËn tr­íc thuÕ ë n¨m 2000. Søc s¶n suÊt vµ søc sinh lîi cña tµi s¶n cè ®Þnh gi¶m kh¼ng ®Þnh l¹i hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh trong n¨m 2000 nhá Cø 1 ® tµi s¶n l­u ®éng b×nh qu©n ®em l¹i 1,202 ® doanh thu thuÇn vµ 0,0028 ® lîi nhuËn tr­íc thuÕ trong n¨m 1999; 1,283 ® doanh thu thuÇn vµ 0,0026 ® lîi nhuËn tr­íc thuÕ ë n¨m 2000. Nh­ vËy, n¨m 2000 so víi n¨m 1999, søc s¶n xuÊt cña tµi s¶n l­u ®éng t¨ng cßn søc sinh lîi cña tµi s¶n l­u ®éng l¹i gi¶m. §iÒu nµy ®· kh¼ng ®Þnh l¹i do trong n¨m 2000, ®¬n vÞ cã chi phÝ ho¹t ®éng tµi chÝnh qu¸ lín (do ph¶i tr¶ l·i tiÒn vay ng¾n h¹n), nªn lîi nhuËn tr­íc thuÕ gi¶m. 2.7. Ph©n tÝch tèc ®é chu chuyÓn cña vèn l­u ®éng. §Ó ph©n tÝch tèc ®é chu chuyÓn cña vèn l­u ®éng, ta lËp b¶ng ph©n tÝch sau: B¶ng 20: Ph©n tÝch tèc ®é chu chuyÓn vèn l­u ®éng ChØ tiªu N¨m 1999 N¨m 2000 Chªnh lÖch % 1. Doanh thu thuÇn (®) 471.844.865.247 472.705.011.977 +860.146.730 100,02 2. Vèn l­u ®éng b×nh qu©n (®) 392.476.105.236 368.330.300.867 -24.145.804.369 93,8 3. Thêi gian cña kú ph©n tÝch (ngµy) 360 360 0 100 4. Sè vßng quay cña vèn l­u ®éng (1:2) (vßng) 1,202 1,283 +0,081 106,7 5. Thêi gian cña mét vßng chu chuyÓn (3:4) (ngµy) 299,5 280,59 -18,91 93,7 Qua b¶ng trªn ta thÊy so víi n¨m 1999, n¨m 2000 cã sè vßng quay vèn l­u ®éng cao h¬n chøng tá hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng t¨ng h¬n. Tuy nhiªn møc ®é t¨ng nµy kh«ng ®¸ng kÓ, ®¹t 106,7%. Sang n¨m sau doanh nghiÖp cÇn cã nh÷ng biÖn ph¸p t¨ng c­êng h¬n n÷a hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng vÒ c¶ sè tuyÖt ®èi vµ sè t­¬ng ®èi. Thêi gian cña 1 vßng chu chuyÓn vèn l­u ®éng n¨m 2000 so víi n¨m 1999 gi¶m -18,91 ngµy, ®¹t 93,7%. Nh­ vËy, tèc ®é chu chuyÓn vèn l­u ®éng n¨m 2000 lín h¬n n¨m 1999. Tuy nhiªn xÐt trªn mÆt b»ng chung th× thêi gian cña mét vßng lu©n chuyÓn nµy so víi c¸c ®¬n vÞ kh¸c lµ lín. Do vËy, doanh nghiÖp còng cÇn cã biÖn ph¸p lµm gi¶m thêi gian quay vßng cña vèn l­u ®éng ®Ó ®¹t hiÖu qu¶ kinh doanh cao h¬n. PhÇn iii ph­¬ng h­íng nh»m t¨ng c­êng c«ng t¸c qu¶n lý, c¶i thiÖn t×nh h×nh tµi chÝnh vµ n©ng cao h¬n n÷a hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i Tæng c«ng ty giÊy viÖt nam. i.®¸nh gi¸ chung t×nh h×nh tµi chÝnh cña Tæng c«ng ty giÊy viÖt nam th«ng qua hÖ thèng b¸o c¸o tµi chÝnh. Tæng c«ng ty GiÊy ViÖt nam võa lµ ®¬n vÞ qu¶n lý cÊp trªn, võa tiÕn hµnh ho¹t ®éng kinh doanh. Trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y hiÖu qu¶ kinh doanh cña doanh nghiÖp t¨ng lªn nh­ng víi tèc ®é vµ quy m« cßn chËm ch­a ph¸t huy hÕt tiÒm lùc s½n cã cña m×nh. Qua qu¸ tr×nh ph©n tÝch ë trªn ta cã thÓ ®¸nh gi¸ vµ rót ra mét sè nhËn xÐt nh­ sau: -Møc ®é ®éc lËp vÒ mÆt tµi chÝnh cao h¬n thÓ hiÖn lµ hÖ sè tµi trî n¨m nay cao h¬n n¨m tr­íc. -Trong n¨m ®¬n vÞ ®· t¨ng c­êng thu håi nî ®Ó gi¶m kho¶n bÞ chiÕm dông nh­ng so víi nî ph¶i tr¶ th× doanh nghiÖp vÉn bÞ chiÕm dông vèn nhiÒu. -N¨m 2000, doanh nghiÖp më réng thÞ tr­êng sang c¶ thÞ tr­êng n­íc ngoµi.Tuy nhiªn, doanh thu b¸n hµng néi ®Þa l¹i gi¶m h¬n so víi n¨m 1999 cho thÊy n¨m nay doanh nghiÖp cã phÇn “sao nh·ng” víi thÞ tr­êng nµy. ChÝnh v× vËy quy m« vµ hiÖu qu¶ kinh doanh trong n¨m gi¶m. -Doanh nghiÖp ®¶m b¶o kh¶ n¨ng thanh to¸n , tuy nhiªn tiÒn tån quü vµ tiÒn göi ng©n hµng t­¬ng ®èi Ýt do ®ã doanh nghiÖp cã khã kh¨n trong viÖc thanh to¸n gÊp khi cÇn thiÕt. ChÝnh v× vËy, ®¬n vÞ cã thÓ ph¶i bï ®¾p kho¶n thiÕu hôt b»ng nguån vay nî. -MÆc dï nguån vèn chñ së h÷u cuèi kú cã t¨ng h¬n so víi ®Çu n¨m nh­ng xÐt ë c¶ hai thêi ®iÓm nguån tµi trî th­êng xuyªn còng kh«ng ®ñ vµ thiÕu nhiÒu so víi nhu cÇu tæng tµi s¶n. -Dù phßng c¸c kho¶n ph¶i thu kh¸ch hµng qu¸ nhá so víi sè nî cña kh¸ch hµng. - Trong n¨m, tû träng tµi s¶n cè ®Þnh ®­îc ®Çu t­ b»ng nguån vèn vay dµi h¹n lµ rÊt nhá. Chøng tá doanh nghiÖp ch­a chó träng ®Çu t­ mua s¾m tµi s¶n cè ®Þnh. -XÐt vÒ c¬ cÊu vay nî, kho¶n vay ng¾n h¹n qu¸ lín chÝnh v× vËy lµm cho chi phÝ tµi chÝnh n¨m 2000 lªn ®Õn 20.787.077.513 (®) , t¨ng h¬n gÊp 2 lÇn so víi n¨m 1999.Trong khi ®ã tû lÖ vay dµi h¹n nhá, ®iÒu nµy cho thÊy doanh nghiÖp ch­a tËp trung ®Çu t­ theo chiÒu s©u. -Vèn chñ së h÷u t¨ng nh­ng c¬ cÊu cßn ch­a hîp lý. -N¨m 2000 so víi n¨m 1999, doanh nghiÖp ®¹t hiÖu qu¶ kinh doanh nhá h¬n nh­ng hiÖu qu¶ sö dông vèn cao h¬n ®­îc thÓ hiÖn ë nhiÒu chØ tiªu kh¸c nhau. ii. ph­¬ng h­íng nh»m t¨ng c­êng c«ng t¸c qu¶n lý vµ c¶i thiÖn t×nh h×nh tµi chÝnh t¹i Tæng c«ng ty GiÊy ViÖt nam. Tæng c«ng ty GiÊy ViÖt nam tõ khi ®­îc thµnh lËp cho ®Õn nay, ®· ®øng v÷ng vµ kh¼ng ®Þnh vai trß cña m×nh trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng, cïng víi c¸c Tæng c«ng ty kh¸c gãp phÇn ®ãng vai trß chñ ®¹o cña kinh tÕ Nhµ n­íc trong nÒn kinh tÕ nhiÒu thµnh phÇn. Tæng c«ng ty ®· ®¹t ®­îc nhiÒu thµnh tÝch ®¸ng kÓ, gãp phÇn ®¾c lùc vµo c«ng cuéc hiÖn ®¹i ho¸ ®Êt n­íc. Mét ®iÒu kh«ng thÓ thiÕu khi nãi ®Õn Tæng c«ng ty GiÊy ViÖt nam lµ ë chç lu«n t×m c¸ch tiÕp cËn thÞ tr­êng, më réng quy m« s¶n xuÊt kinh doanh, thu hót kh¸ch hµng vµ ký kÕt c¸c hîp ®ång kinh doanh. §©y lµ ®iÒu quan träng khi chóng ta nh×n nhËn hoÆc ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng tiÒm tµng cña doanh nghiÖp. Bªn c¹nh ®ã lµ viÖc ®µo t¹o ®éi ngò c¸n bé cã tr×nh ®é cao, cã nhiÒu ng­êi ®­îc ®µo t¹o qua ®¹i häc, cã ng­êi ®­îc ®µo t¹o t¹i n­íc ngoµi. §©y lµ mét ®iÒu Ýt cã ë mét doanh nghiÖp ®· tr¶i qua thêi kú bao cÊp. Tæng c«ng ty ®· më réng quy m« ra kh¾p mäi miÒn ®Êt n­íc tõ Nam ra B¾c. Víi sù n¨ng ®éng cña Héi ®ång qu¶n trÞ vµ Ban gi¸m ®èc, ®¬n vÞ lu«n lu«n t×m thÞ tr­êng, t¹o c«ng ¨n viÖc lµm cho c«ng nh©n viªn chøc cña c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn cïng c¸c ®¬n vÞ trùc thuéc cña m×nh, n©ng cao ®êi sèng c¸n bé c«ng nh©n viªn .§i ®«i víi c«ng t¸c khuyÕn khÝch t¨ng n¨ng suÊt lao ®éng, ®¬n vÞ lu«n thùc hiÖn chÕ ®é khen th­ëng kÞp thêi nh»m ®éng viªn tinh thÇn cña c¸n bé c«ng nh©n viªn. Mét sè ph­¬ng h­íng nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh cña Tæng c«ng ty. Qua viÖc ph©n tÝch t×nh h×nh qu¶n lý vµ sö dông vèn t¹i Tæng c«ng ty GiÊy ViÖt nam, em xin tr×nh bµy mét vµi biÖn ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn: -Tr­íc hÕt cÇn ph¶i lùa chän ®óng ph­¬ng ¸n kinh doanh: §¬n vÞ cÇn x©y dùng ph­¬ng ¸n phï hîp víi m×nh nh»m ph¸t huy nh÷ng thÕ m¹nh vÒ vèn, vÒ c¬ së h¹ tÇng, ®Êt ®ai.... tõ ®ã x¸c ®Þnh ®óng ph­¬ng h­íng ®Çu t­ cã träng ®iÓm, tr¸nh ®Çu t­ trµn lan , kh«ng tËp trung, dµn tr¶i vèn ®Çu t­. §¬n vÞ cã thÓ gäi vèn liªn doanh liªn kÕt tõ bªn ngoµi ®Ó tËn dông nh÷ng ®iÒu kiÖn s½n cã cña m×nh tranh thñ ®èi t¸c vÒ vèn, kü thuËt, c«ng nghÖ, kinh nghiÖm qu¶n lý... -Tæng c«ng ty nªn lËp “B¸o c¸o l­u chuyÓn tiÒn tÖ” ®Ó tõ ®ã cã thÓ dù ®o¸n ®­îc l­îng tiÒn trong t­¬ng lai cña m×nh, n¾m b¾t ®­îc n¨ng lùc thanh to¸n hiÖn t¹i còng nh­ biÕt ®­îc sù biÕn ®éng cña dßng tiÒn. C¨n cø vµo sè liÖu trong c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh kh¸c cña Tæng c«ng ty GiÊy ViÖt nam, em m¹nh d¹n lËp b¸o c¸o l­u chuyÓn tiÒn tÖ cña Tæng c«ng ty nh­ sau: b¸o c¸o l­u chuyÓn tiÒn tÖ (Theo ph­¬ng ph¸p trùc tiÕp) N¨m 2000 §¬n vÞ: §ång ChØ tiªu M· sè Kú nµy I. l­u chuyÓn tiÒn tÖ tõ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh 1. TiÒn thu b¸n hµng 403.238.537.601 456.543.560.005 2.TiÒn thu tõ c¸c kho¶n nî ph¶i thu 271.419.310.333 117.638.887.692 3. TiÒn thu tõ c¸c kho¶n thu kh¸c 38.265.840 106.588.506.017 4. TiÒn ®· tr¶ cho ng­êi b¸n (354.168.453.215) (447.375.750.486) 5. TiÒn ®· tr¶ cho c«ng nh©n viªn (4.325.373.011) (4.691.131.270) 6.TiÒn ®· nép thuÕ vµ c¸c kho¶n kh¸c cho Nhµ n­íc (51.358.245.815) (42.081.597.465) 7. TiÒn ®· tr¶ cho c¸c kho¶n nî ph¶i tr¶ kh¸c (301.050.131.262) (124.968.802.880) 8. TiÒn ®· tr¶ cho c¸c kho¶n kh¸c (9.296.365.986) (31.214.460.843) L­u chuyÓn tiÒn thuÇn tõ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh (45.502.455.515) 30.439.210.770 II. l­u chuyÓn tiÒn thuÇn tõ ho¹t ®éng ®Çu t­ 1. TiÒn thu håi tõ c¸c kho¶n ®Çu t­ vµo ®¬n vÞ kh¸c 2. TiÒn thu tõ l·i c¸c kho¶n ®Çu t­ vµo ®¬n vÞ kh¸c 199.533.330 3. TiÒn thu do b¸n tµi s¶n cè ®Þnh 6.440.000 7.630.000 4. TiÒn ®Çu t­ vµo c¸c ®¬n vÞ kh¸c 5. TiÒn mua tµi s¶n cè ®Þnh (226.599.012) (1.515.417.805) L­u chuyÓn tiÒn thuÇn tõ ho¹t ®éng ®Çu t­ (20.625.682) (1.507.787.805) III. l­u chuyÓn tiÒn tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh 1. TiÒn thu do ®i vay 406.165.806.609 447.165.229.363 2. TiÒn thu do c¸c chñ së h÷u gãp vèn 3. TiÒn thu tõ l·i tiÒn göi 555.914.895 249.973.210 4. TiÒn ®· tr¶ nî vay (363.509.629.359) (478.258.135.845) 5. TiÒn ®· hoµn vèn cho c¸c chñ së h÷u 6. TiÒn l·i ®· tr¶ cho c¸c nhµ ®Çu t­ vµo doanh nghiÖp (475.503.800) L­u chuyÓn tiÒn thuÇn tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh 42.736.588.345 (30.842.933.272) L­u chuyÓn tiÒn thuÇn trong kú (2.786.492.852) (1.911.510.307) TiÒn tån cuèi kú 16.104.951.843 14.193.441.536 Muèn dù ®o¸n ®­îc l­îng tiÒn trong t­¬ng lai cña doanh nghiÖp vµ n¨ng lùc thanh to¸n hiÖn t¹i, sù biÕn ®éng cña tõng chØ tiªu ta lËp b¶ng ph©n tÝch sau: B¶ng 22: Ph©n tÝch “B¸o c¸o l­u chuyÓn tiÒn tÖ” §¬n vÞ: §ång ChØ tiªu N¨m tr­íc N¨m nay N¨m nay so víi n¨m tr­íc Chªnh lÖch % A. t×nh h×nh biÕn ®éng I. L­u chuyÓn tiÒn thuÇn tõ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh (45.502.455.515) 30.439.210.770 +75.941.666.285 II. L­u chuyÓn tiÒn thuÇn tõ ho¹t ®éng ®Çu t­ (20.625.682) (1.507.787.805) (1.487.162.123) III. L­u chuyÓn tiÒn thuÇn tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh 42.736.588.345 (30.842.933.272) (73.579.521.617) IV. L­u chuyÓn tiÒn thuÇn trong kú (2.786.492.852) (1.911.510.307) +874.982.545 V. TiÒn tån cuèi kú 16.104.951.843 14.193.441.536 -1.911.510.307 88,13 B. Nh©n tè ¶nh h­ëng I. c¸c nh©n tè lµm t¨ng tiÒn 1.054.623.808.608 1.128.193.786.287 +73.569.977.679 106,5 1. Tõ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh 674.696.113.774 680.770.953.714 +6.074.839.940 109 -TiÒn thu b¸n hµng 403.238.537.601 456.543.560.005 +53.305.022.404 113,2 -TiÒn thu tõ c¸c kho¶n nî ph¶i thu 271.419.310.333 117.638.887.692 -153.780.422.641 43,3 -TiÒn thu tõ c¸c kho¶n kh¸c 38.265.840 106.588.506.017 +106.550.240.177 278547 2. Tõ ho¹t ®éng ®Çu t­ 205.973.330 7.630.000 -198.343.330 3,7 -TiÒn thu tõ l·i c¸c kho¶n ®Çu t­ vµo ®¬n vÞ kh¸c 199.533.330 -199.533.330 -TiÒn thu do b¸n tµi s¶n cè ®Þnh 6.440.000 7.630.000 +1.190.000 118,48 3. Tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh 406.721.721.504 447.415.202.573 +40.693.481.069 110 -TiÒn thu do ®i vay 406.165.806.609 447.165.229.363 +40.990.422.754 101,1 -TiÒn thu tõ l·i tiÒn göi 555.914.895 249.973.210 -305.941.685 45 II. c¸c nh©n tè lµm gi¶m tiÒn 1.084.410.301.460 1.130.405.296.614 +45.694.995.154 104,2 1. Tõ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh 720.198.569.289 650.331.742.964 -69.866.826.325 90,3 -TiÒn ®· tr¶ cho ng­êi b¸n 354.168.453.373.011 447.375.750.486 +92.207.297.271 126,3 -TiÒn ®· tr¶ cho c«ng nh©n viªn 4.325.373.011 4.691.131.270 +365.758.259 108 -TiÒn ®· nép thuÕ vµ c¸c kho¶n kh¸c cho Nhµ n­íc 51.358.245.815 42.081.597.465 -9.276.648.350 81,9 -TiÒn ®· tr¶ cho c¸c kho¶n nî ph¶i tr¶ kh¸c 301.050.131.262 124.968.802.880 -176.081.328.382 41,5 -TiÒn ®· tr¶ cho c¸c kho¶n kh¸c 9.296.365.986 31.214.460.843 +21.918.094.857 335,7 2. Tõ ho¹t ®éng ®Çu t­ 226.599.012 1.515.417.805 +1.288.818.793 668,7 -TiÒn mua tµi s¶n cè ®Þnh 226.599.012 1.515.417.805 +1.288.818.793 668,7 3. Tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh 363.985.133.159 478.258.135.845 +114.273.002.686 131,4 -§· tr¶ nî vay 363.509.629.359 478.258.135.845 +114.748.506.486 131,56 -TiÒn l·i ®· tr¶ cho c¸c nhµ ®Çu t­ vµo doanh nghiÖp 475.503.800 -475.503.800 III. Tæng hîp c¸c nh©n tè t¨ng, gi¶m (29.786.492.852) (1.911.510.327) +27.874.982.525 Qua b¶ng ph©n tÝch trªn ta thÊy: - Lu©n chuyÓn tiÒn thuÇn tõ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh n¨m nay so víi n¨m tr­íc t¨ng cao (+75.941.666.285 ®). §i s©u xem xÐt thÊy chñ yÕu n¨m nay cã tiÒn thu b¸n hµng, thu tõ c¸c kho¶n kh¸c t¨ng cao vµ kho¶n ph¶i tr¶ cho c¸c kho¶n nî kh¸c gi¶m xuèng. Nh­ vËy, xÐt riªng vÒ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh trong n¨m th× t×nh h×nh kinh doanh t­¬ng ®èi tèt. -Lu©n chuyÓn tiÒn thuÇn tõ ho¹t ®éng ®Çu t­ n¨m nay so víi n¨m tr­íc gi¶m rÊt nhiÒu do doanh nghiÖp bá tiÒn ra mua mét sè l­îng lín tµi s¶n cè ®Þnh, t¨ng so víi n¨m tr­íc + 1.288.818.793 ® ®¹t 668,7%. -Lu©n chuyÓn tiÒn thuÇn tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh n¨m nay so víi n¨m tr­íc gi¶m m¹nh v× n¨m nay ®¬n vÞ rót ra mét l­îng tiÒn lín ®Ó tr¶ nî tiÒn vay. So víi n¨m tr­íc, trong n¨m nay ®¬n vÞ thanh to¸n tiÒn vay v­ît +114.748.506.486 ® ®¹t 131,55%. Nh­ vËy, doanh nghiÖp cã cè g¾ng trong viÖc thanh to¸n nî vay ®Ó gi¶m chi phÝ l·i vay ph¶i tr¶. Nh×n chung, tÝnh ®Õn cuèi n¨m 2000 l­îng tiÒn tån cuèi kú gi¶m - 1.911.510.307 ® ®¹t 88,13% lµ do trong n¨m ®¬n vÞ tÝch cùc thanh to¸n cho ng­êi b¸n, c«ng nh©n viªn, tr¶ cho c¸c kho¶n kh¸c, tr¶ tiÒn nî vay...nh­ng ®Ó cã n¨ng lùc thanh to¸n hiÖn t¹i còng nh­ t­¬ng lai th× møc ®é tiÒn ®Ó lu©n chuyÓn qu¸ Ýt. H¬n n÷a, tû lÖ tiÒn tån ë 3 ho¹t ®éng lµ kh«ng ®ång bé ( tuy ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cã l­îng tiÒn ®Ó lu©n chuyÓn cao nh­ng ë ho¹t ®éng ®Çu t­ vµ tµi chÝnh kh«ng cã tiÒn ®Ó lu©n chuyÓn thËm trÝ cßn ë con sè ©m). Nh­ vËy, doanh nghiÖp cÇn ph¶i cã nh÷ng biÖn ph¸p tµi chÝnh thÝch hîp ®Ó lµm t¨ng l­îng tiÒn thuÇn l­u chuyÓn trong kú ë c¶ 3 ho¹t ®éng. -Nh­ trªn ®· ph©n tÝch kh¶ n¨ng thanh to¸n cña ®¬n vÞ ë vµo t×nh tr¹ng thÊp.§©y tuy lµ t×nh tr¹ng chung nh­ng doanh nghiÖp còng cÇn ph¶i lËp kÕ ho¹ch tµi chÝnh theo tõng kú ng¾n h¹n nh»m ng¨n ngõa c¸c rñi ro cã thÓ gÆp ph¶i trong thêi gian tr­íc m¾t do thiÕu nguån tiÒn thanh to¸n cho c¸c kho¶n c«ng nî ng¾n h¹n dån ®Õn mét lóc. Doanh nghiÖp cÇn ph©n t¸n thêi ®iÓm thanh to¸n vµ dù tr÷ phï hîp víi chu kú kinh doanh vµ thanh to¸n cña ®¬n vÞ. -Kho¶n c«ng nî ph¶i thu tuy ph¶n ¸nh chÝnh s¸ch xóc tiÕn b¸n hµng nh­ng ®¬n vÞ còng cÇn ph¶i cã chÝnh s¸ch tÝn dông cho thÝch hîp, trong ®ã cã ®Ò ra nh÷ng chÝnh s¸ch khuyÕn khÝch th­ëng, ph¹t trong viÖc thanh to¸n c¸c kho¶n tÝn dông mua hµng nµy. §ång thêi ®Ó ®¶m b¶o ph¶n ¸nh ®óng t×nh h×nh tµi chÝnh, ®¬n vÞ còng cÇn theo dâi theo tuæi nî ®Ó cã thÓ dù phßng nî khã ®ßi mét c¸ch thÝch hîp. Nh­ vËy, hµng n¨m doanh nghiÖp nªn lËp dù phßng ®Çy ®ñ theo quy ®Þnh cña Bé Tµi chÝnh. -Trong c¬ chÕ thÞ tr­êng hiÖn nay, chÝnh s¸ch b¸n hµng (trong ®ã cã chÝnh s¸ch ­u ®·i trong thanh to¸n ) ph¶i ®­îc ®Æc biÖt quan t©m v× mét khi chÝnh s¸ch nµy ®­îc ¸p dông hîp lý th× sÏ thóc ®Èy viÖc tiªu thô hµng ho¸ vµ s¶n phÈm, chiÕm vÞ trÝ, t¹o thÕ c¹nh tranh trªn thÞ tr­êng. Song víi Tæng c«ng ty GiÊy th× viÖc ­u ®·i trong thanh to¸n ®· khiÕn cho doanh nghiÖp bÞ chiÕm dông mét l­îng vèn qóa lín vµ l­îng vèn nµy n»m t¹i kho¶n ph¶i thu vµ tµi s¶n l­u ®éng kh¸c, lín h¬n nhiÒu so víi kho¶n ph¶i tr¶. ChÝnh v× vËy doanh nghiÖp cÇn ph¶i kh¾c phôc vµ s¾p xÕp l¹i ®èi t­îng h­ëng ­u ®·i, còng nh­ ®¸nh gi¸ chÝnh x¸c ®èi t­îng ®­îc h­ëng vµ t¨ng c­êng viÖc thu håi vèn. -§¬n vÞ cÇn lËp kÕ ho¹ch tµi chÝnh nh»m ®¶m b¶o cho viÖc cung cÊp kÞp thêi vµ ®Çy ®ñ ph­¬ng tiÖn thanh to¸n, tr¸nh t×nh tr¹ng mÊt kh¶ n¨ng thanh to¸n ng¾n h¹n. -Doanh nghiÖp cÇn ®Èy nhanh h¬n n÷a tèc ®é lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng, gi¶m l­îng hµng ho¸ , nguyªn vËt liÖu tån kho nh­ng vÉn ®¶m b¶o cung øng kÞp thêi nhu cÇu s¶n xuÊt, tiªu thô cña c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn , cã nh­ vËy míi tiÕt kiÖm ®­îc l­îng vèn l­u ®éng nµy cho qu¸ tr×nh ®Çu t­ vµo s¶n xuÊt, kinh doanh. -Doanh nghiÖp cÇn x©y dùng cho m×nh ®Þnh møc tiÒn tån quü cho thÝch hîp nh»m t¨ng kh¶ n¨ng thanh to¸n vµ lµm gi¶m rñi ro. -Tû träng cña tµi s¶n cè ®Þnh thÊp so víi toµn ngµnh v× thÕ doanh nghiÖp cÇn chó träng h¬n n÷a vµo viÖc ®Çu t­ trang thiÕt bÞ cã nh­ vËy míi t¹o ra chç ®øng trong thÞ tr­êng cã nhiÒu søc c¹nh tranh. Cïng víi viÖc më réng quy m« doanh nghiÖp b»ng viÖc ®Çu t­ trang thiÕt bÞ ®Ó t¹o chç ®øng trªn thÞ tr­êng, ®ßi hái doanh nghiÖp cÇn t×m c¸c ®èi t¸c, më réng liªn doanh , liªn kÕt. -ViÖc chiÕm lÜnh thÞ tr­êng lµ môc tiªu sèng cßn cña doanh nghiÖp nªn buéc doanh nghiÖp ph¶i më réng thÞ tr­êng cung øng s¶n phÈm t¨ng doanh thu b¸n hµng, t¨ng lîi nhuËn b»ng c¸ch ¸p dông nh÷ng chÝnh s¸ch xóc tiÕn b¸n hµng, thay ®æi kiÓu d¸ng, c«ng nghÖ. -ViÖc thiÕu nguån vèn ®Çu t­ g©y nh÷ng khã kh¨n cho doanh nghiÖp v× vËy cÇn thiÕt ph¶i t×m ra nhiÒu biÖn ph¸p gi¶m thiÕu hôt nguån tµi s¶n l­u ®éng nh­ ®Èy nhanh tèc ®é chu chuyÓn hµng tån kho , kho¶n ph¶i thu... §Ó thùc hiÖn ®­îc nh÷ng gi¶i ph¸p trªn th× Nhµ n­íc cÇn t¹o ®iÒu kiÖn cho doanh nghiÖp trong qu¸ tr×nh tiÕn hµnh ho¹t ®éng kinh doanh nh­: -T¹o m«i tr­êng vµ hµnh lang Ph¸p lý trong khu«n khæ LuËt ®Çu t­ sao cho thuËn lîi nh»m thu hót c¸c ®èi t¸c vµ c¸c bªn liªn doanh ®Çu t­ vµo trong lÜnh vùc s¶n xuÊt GiÊy, Nhµ n­íc cÇn t¹o møc l·i suÊt ­u ®·i h¬n cho viÖc vay vèn ®Çu t­ vµo s¶n xuÊt GiÊy. -Nhµ n­íc nªn cã mét hÖ thèng c¸c chØ sè trung b×nh ¸p dông cho tõng ngµnh. Tõ ®ã, Tæng c«ng ty GiÊy nãi riªng vµ c¸c doanh nghiÖp nãi chung, cã thÓ tù so s¸nh tõng chØ tiªu cña ®¬n vÞ m×nh víi hÖ thèng chØ sè chung. Nh­ vËy, c¸c doanh nghiÖp cã thÓ xem xÐt xem doanh nghiÖp m×nh ®ang ë trong t×nh tr¹ng tµi chÝnh nh­ thÕ nµo ®Ó ®iÒu chØnh kÞp thêi. -N­íc ta chuÈn bÞ héi nhËp APTA, Nhµ n­íc nªn cã chÝnh s¸ch tiÕp tôc b¶o hé s¶n xuÊt GiÊy trong n­íc qua chÝnh s¸ch thuÕ. Cô thÓ lµ thuÕ nhËp khÈu vµ thuÕ thuÕ GTGT. HiÖn nay, thuÕ GTGT cña mÆt hµng GiÊy in b¸o cã thuÕ suÊt lµ 5%, cßn mÆt hµng GiÊy kh¸c cã thuÕ suÊt 10%. Nªn ch¨ng, Nhµ n­íc gi¶m møc l·i suÊt nµy xuèng 5% cho ®ång ®Òu, thuËn tiÖn cho viÖc s¶n xuÊt vµ l­u chuyÓn hµng ho¸ cña Tæng c«ng ty GiÊy ViÖt nam. -Nhµ n­íc nªn ®Çu t­ vèn tÝn dông ­u ®·i cho dù ¸n nhãm A, B ®ang triÓn khai t¹o ®iÒu kiÖn cho Tæng c«ng ty ®Çu t­ x©y dùng c¬ së h¹ tÇng ®Ó ph¸t triÓn kinh doanh. -§èi víi chÝnh s¸ch tiÒn l­¬ng: MÆc dï tiÒn l­¬ng trung b×nh cña Tæng c«ng ty so víi c¸c doanh nghiÖp kh¸c t­¬ng ®èi cao, tuy nhiªn l¹i cã sù chªnh lÖch qu¸ lín gi÷a c¸c thµnh viªn trong Héi ®ång qu¶n trÞ vµ trong Ban gi¸m ®èc víi c¸n bé c«ng nh©n viªn nãi chung. VËy, Nhµ n­íc nªn cã chÝnh s¸ch khuyÕn khÝch tiÒn l­¬ng ¸p dông vµo ng­êi lao ®éng ®Ó t¹o ®iÒu kiÖn t¨ng n¨ng suÊt lao ®éng vµ c¶i thiÖn ®êi sèng ng­êi lao ®éng. lêi kÕt T×nh h×nh tµi chÝnh cña mét doanh nghiÖp lµ ®iÒu quan träng vµ lµ ®iÒu ®¸ng quan t©n cña nhiÒu ®èi t­îng liªn quan. Víi mét doanh nghiÖp lín nh­ Tæng c«ng ty GiÊy ViÖt nam th× sÏ cã rÊt nhiÒu ®èi t­îng quan t©m ®Õn t×nh h×nh tµi chÝnh . T×nh h×nh tµi chÝnh nh­ quy m« c¬ cÊu tµi s¶n , nguån vèn ,hiÖu qu¶ qu¸ tr×nh kinh doanh vµ kh¶ n¨ng sinh lêi còng nh­ vÒ t×nh h×nh c«ng nî vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña Tæng c«ng ty GiÊy ViÖt nam tuy cã nhiÒu mÆt tÝch cùc ®¸ng khÝch lÖ, song bªn c¹nh ®ã cßn cã sù tån ®äng ®ßi hái cÇn ph¶i ®­îc kh¾c phôc ®Ó tõng b­íc kh¼ng ®Þnh vÞ trÝ trªn thÞ tr­êng. Trong thêi gian thùc tËp võa qua, víi sù gióp ®ì tËn t×nh cña c¸c thÇy c« vµ c¸c c« chó Phßng Tµi chÝnh-KÕ to¸n Tæng c«ng ty ®· gióp ®ì em ®¹t ®­îc nh÷ng yªu cÇu cña m×nh cho viÖc hoµn thµnh ®Ò tµi tèt nghiÖp. §ã lµ t×m hiÓu vÒ hÖ thèng ph©n tÝch tµi chÝnh cña chÕ ®é kÕ to¸n hiÖn hµnh vµ t×m hiÓu ®­îc thùc tr¹ng t×nh h×nh tµi chÝnh cña Tæng c«ng ty. Tuy nhiªn c¸c vÊn ®Ò ®­a ra vµ gi¶i ph¸p trong ®Ò tµi cßn s¬ sµi vµ thiÕu sãt. Em mong cã sù ®ãng gãp ch©n t×nh vµ sù gióp ®ì cña c¸c thÇy c« vµ b¹n bÌ, ®Ó ®Ò tµi ®­îc hoµn thiÖn h¬n.