Chuyên đề Hoàn thiện công tác phân tích tài chính doanh nghiệp tại Công ty cổ phần tư vấn xây dựng thương mại công nghiệp Thăng Long

¸c ®éi x©y dùng ho¹t ®éng trªn ®Þa bµn c¶ n­íc. §èi víi c¸c Chi nh¸nh vµ ®éi x©y dùng tõ n¨m 1999 ®· ®­îc C«ng ty ¸p dông h×nh thøc kho¸n gän, ¸p dông nhiÒu c¬ chÕ më trong khai th¸c nguån vËt t­ s½n cã trªn ®Þa bµn vµ giao quyÒn chñ ®éng trong vÊn ®Ò tµi chÝnh cho c¸c ®éi s¶n xuÊt, nã ®· kÝch thÝch nhiÒu ph­¬ng ¸n s¸ng t¹o trong ®éi ngò s¶n xuÊt, gióp c«ng viÖc tiÕn triÓn tèt h¬n, gi¸ thµnh gi¶m h¬n. H×nh thøc kho¸n ®­îc m« t¶ cô thÓ nh­ sau: C«ng ty tham gia ®Êu thÇu vµ ký c¸c hîp ®ång víi chñ ®Çu t­ C«ng tr×nh (gäi t¾t lµ bªn A) sau ®ã C«ng ty sÏ tiÕn hµnh giao kho¸n chi phÝ l¹i toµn bé c«ng tr×nh hay giao kho¸n mét phÇn c«ng viÖc cho ®éi s¶n xuÊt ®¶m nhËn thi c«ng. §èi víi viÖc giao kho¸n chi phÝ, C«ng ty c¨n cø v¸o gi¸ trÞ hîp ®ång, giao kho¸n toµn bé cho ®éi tr­ëng ®éi x©y l¾p trªn c¬ së c©n ®èi n¨ng lùc theo yªu cÇu c«ng viÖc ®ång thêi thèng nhÊt tû lÖ kho¸n. §éi tr­ëng ®ã tù lo liÖu vÒ tiÒn vèn thi c«ng, chÞu tr¸ch nhiÖm toµn bé vÒ t×nh tr¹ng kü thuËt cña c«ng tr×nh vµ cã tr¸ch nhiÖm b¸o c¸o, ®Ò xuÊt nh÷ng gi¶i ph¸p vµ khã kh¨n mµ ®éi kh«ng gi¶i quyÕt ®­îc víi C«ng ty, ph¶i cã tr¸ch nhiÖm b¸o c¸o sè liÖu ph¸t sinh trong qu¸ tr×nh thi c«ng c¸c h¹ng môc vÒ phßng kÕ to¸n C«ng ty, b¸o c¸o s¶n l­îng ®óng, ®Çy ®ñ, kÞp thêi vµ chÝnh x¸c. Khi ®­îc bªn A øng hoÆc thanh to¸n vèn thi c«ng ph¶i chuyÓn vµo tµi kho¶n cña C«ng ty ®· ký víi bªn A vµ thùc hiÖn ®óng cam kÕt cña C«ng ty víi Chñ ®Çu t­ ®¶m b¶o ch÷ tÝn cña C«ng ty ®èi víi kh¸ch hµng, nh»m më réng thÞ tr­êng, ®¸p øng môc tiªu cuèi cïng cña ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña Doanh nghiÖp lµ lîi nhuËn. §èi víi m¶ng s¶n xuÊt vËt liÖu x©y dùng: N¨m 1996 C«ng ty ®· ®Çu t­ d©y chuyÒn nghiÒn sµng ®¸ x©y dùng cña NhËt b¶n víi c«ng suÊt 235.000 m3/ n¨m ®­îc sö dông nguyªn vËt liÖu chÝnh khai th¸c t¹i L­¬ng S¬n - Hoµ B×nh. D©y chuyÒn nghiÒn sµng ®¸ nµy ®­îc ®Çu t­ víi quy m« lín, nguån vèn h×nh thµnh tµi s¶n lµ vèn vay (c¶ néi tÖ vµ ngo¹i tÖ). Nh÷ng n¨m ®Çu míi s¶n xuÊt s¶n phÈm cña C«ng ty ®­îc thÞ tr­êng chÊp nhËn réng r·i nh­ng vµi n¨m tiÕp theo do t×nh h×nh khñng ho¶ng kinh tÕ khu vùc lµm cho viÖc ®Çu t­ XDCB ë ViÖt Nam gi¶m, lµm mÊt thÞ tr­êng tiªu thô s¶n phÈm. Dù ¸n chØ ph¸t huy ®­îc 10% c«ng suÊt thiÕt kÕ. C«ng ty gÆp rÊt nhiÒu khã kh¨n kh«ng cã kh¶ n¨ng tr¶ nî vèn vµ l·i vay. C«ng ty ph¶i t¹m dõng s¶n xuÊt, kiÕn nghÞ víi c¸c c¬ quan chøc n¨ng cña Nhµ n­íc, tr×nh ChÝnh phñ cho khoanh nî vèn vay trung h¹n cña dù ¸n bëi v× cµng s¶n xuÊt th× cµng lç do nhiÒu nguyªn nh©n kh¸c nhau. §Õn ®Çu n¨m 2003 C«ng ty ®­a d©y chuyÒn ho¹t ®éng trë l¹i, chuyÓn ®Þa bµn ho¹t ®éng xuèng Qu¶ng Ninh. Nguån nguyªn vËt liÖu tèt, thÞ tr­êng tiªu thô réng v× Qu¶ng Ninh lµ mét tØnh trong tam gi¸c kinh tÕ phÝa B¾c ph¸t triÓn vÒ x©y dùng c¬ së h¹ tÇng m¹nh, nh­ng v× thÞ tr­êng míi, ®Þa bµn s¶n xuÊt míi, vµ ®Æc biÖt do khÊu hao cña d©y chuyÒn qu¸ lín ®éi gi¸ thµnh s¶n xuÊt ®¸ lªn cao dÉn ®Õn c«ng ty kh«ng cã l·i. HiÖn nay C«ng ty l¹i ph¶i t¹m dõng s¶n xuÊt sau mét n¨m ®­a d©y chuyÒn ho¹t ®éng trë l¹i. §èi víi m¶ng kinh doanh vËt t­ x©y dùng vµ kinh doanh bÊt ®éng s¶n §©y lµ mét lÜnh vùc kinh doanh mang tÝnh trõu t­îng, ®ßi hái ng­êi kinh doanh ph¶i cã ®Çu ãc tÝnh to¸n vµ ngo¹i giao tèt, n¾m b¾t nhanh yªu cÇu cña thÞ tr­êng th× c«ng viÖc kinh doanh míi ®¹t hiÖu qu¶. HiÖn nay C«ng ty ho¹t ®éng chñ yÕu lµ m¶ng x©y dùng, x©y l¾p vµ s¶n xuÊt vËt liÖu x©y dùng ho¹t ®éng thèng nhÊt vµ hç trî lÉn nhau, bæ sung cho nhau vµ ®¸p øng ®­îc yªu cÇu s¶n xuÊt trong toµn C«ng ty. 2.1.2.2 §Æc ®iÓm tæ chøc bé m¸y qu¶n lý C«ng ty cæ phÇn t­ vÊn x©y dùng th­¬ng m¹i c«ng nghiÖp Th¨ng Long tæ chøc bé m¸y qu¶n lý theo kiÓu tham m­u trùc tuyÕn chøc n¨ng, nghÜa lµ c¸c phßng ban tham m­u trùc tuyÕn cho Tæng Gi¸m §èc theo chøc n¨ng nhiÖm vô cña m×nh, gióp Tæng Gi¸m ®èc ®­a ra c¸c quyÕt ®Þnh qu¶n lý phï hîp víi t×nh h×nh thùc tÕ vµ ®em l¹i lîi nhuËn cao nhÊt. S¬ ®å tæ chøc c«ng ty: Tæng gi¸m ®èc Gi¸m ®èc kü thuËt Gi¸m ®èc kinh doanh Dù ¸n ®Çu t­ KÕ to¸n tµi chÝnh Kü thuËt VËt t­ M¸y Tæ chøc C¬ khÝ XNXD GT H¹ tÇng XN §iÖn n­íc XN XD D©n dông ThÝ nghiÖm X­ëng thiÕt kÕ Ban Gi¸m ®èc: Gåm 3 ng­êi Tæng Gi¸m ®èc: Lµ ng­êi ®øng ®Çu C«ng ty, chÞu tr¸ch nhiÖm cao nhÊt, gi¸m s¸t vµ qu¶n lý tÊt c¶ c¸c ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, lµ ng­êi ®¹i diÖn cho C«ng ty ký kÕt c¸c hîp ®ång kinh tÕ vµ lµ chñ tµi kho¶n ®¨ng ký t¹i ng©n hµng. Gi¸m ®èc: Phô tr¸ch vÒ tæ chøc vµ nh©n sù, phô tr¸ch m¶ng kü thuËt vµ kinh doanh vËt t­, tµi s¶n, tham m­u cho Tæng gi¸m ®èc vÒ mÆt kü thuËt c«ng nghÖ, t×m kiÕm thÞ tr­êng, tiªu thô s¶n phÈm vµ thùc hiÖn hîp ®ång x©y dùng cã hiÖu qu¶ cao. Phßng Dù ¸n: Tham m­u cho Tæng gi¸m ®èc vÒ m¶ng dù ¸n: T×m nguån, qu¶n lý vµ thÈm ®Þnh dù ¸n. Phßng Tµi chÝnh - KÕ to¸n: Tham m­u cho Tæng Gi¸m ®èc vÒ m¶ng tµi chÝnh, kÕ to¸n, thùc hiÖn h¹ch to¸n c¸c nghiÖp vô kinh tÕ ph¸t sinh, lËp b¸o c¸o tµi chÝnh vµ c¸c b¸o c¸o liªn quan göi c¸c c¬ quan chøc n¨ng, thùc hiÖn thanh quyÕt to¸n víi Nhµ n­íc, cÊp trªn qu¶n lý vµ c¸c c¸c ®èi t¸c cã liªn quan. Phßng tæ chøc hµnh chÝnh: Gióp Gi¸m ®èc thùc hiÖn ®óng c¸c chÝnh s¸ch chÕ ®é cña Nhµ n­íc ®èi víi ng­êi lao ®éng trong C«ng ty, phèi hîp víi tæ chøc C«ng ®oµn b¶o vÖ quyÒn lîi cho ng­êi lao ®éng. Ngoµi ra chÞu sù qu¶n lý cña phßng tæ chøc hµnh chÝnh cßn ba bé phËn nhá lµ v¨n th­, l¸i xe vµ b¶o vÖ. Phßng kÕ ho¹ch, kinh tÕ kü thuËt, dù ¸n ®Çu t­: ChÞu tr¸ch nhiÖm qu¶n lý vÒ c¸c vÊn ®Ò kü thuËt trong s¶n xuÊt vµ thi c«ng, lËp dù ¸n, x©y dùng ®Þnh møc s¶n xuÊt, lËp kÕ ho¹ch söa ch÷a tµi s¶n cè ®Þnh lËp dù to¸n thi c«ng c¸c c«ng tr×nh x©y dùng vµ x©y l¾p, lµm hå s¬ ®Êu thÇu vµ hoµn c«ng c¸c c«ng tr×nh. Phßng cung øng vËt t­ vËn t¶i: Cã nhiÖm vô ký kÕt c¸c hîp ®ång tiªu thô s¶n phÈm, x©y dùng kÕ ho¹ch cung tiªu c¸c s¶n phÈm vµ vËt t­ kinh doanh, thùc hiÖn c¸c chiÕn l­îc Marketing, t×m kiÕm thÞ tr­êng vµ tiªu thô s¶n phÈm. C¸c chi nh¸nh vµ ®éi x©y l¾p khai th¸c vµ x©y dùng trùc thuéc: C¸c ®éi x©y dùng, khai th¸c vµ x©y l¾p vµ chi nh¸nh nµy cã nhiÖm vô thùc hiÖn c¸c hîp ®ång mµ C«ng ty ®· ký kÕt trªn ®Þa bµn ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña m×nh dùa trªn c¬ së kho¸n chi phÝ hay kho¸n tõng phÇn nh©n c«ng. Nhµ m¸y s¶n xuÊt ®¸: Cã nhiÖm vô khai th¸c vµ nghiÒn sµng ®¸ theo hîp ®ång mµ C«ng ty ®· ký kÕt, cung øng vËt t­ vËn t¶i tíi ch©n c«ng tr×nh cho c¸c ®éi x©y dùng ®óng tiÕn ®é vµ chÊt l­îng yªu cÇu. §éi s¶n xuÊt phô: S¶n xuÊt g¹ch chØ vµ ®¸ èp l¸t chñ yÕu phôc vô cho c«ng t¸c x©y dùng cña C«ng ty.(hiÖn nay t¹m ngõng s¶n xuÊt) 2.2. Thùc tr¹ng c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh cña C«ng ty cæ phÇn t­ vÊn x©y dùng th­¬ng m¹i c«ng nghiÖp Th¨ng Long: 2.2.1 B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n cña c«ng ty cæ phÇn t­ vÊn x©y dùng th­¬ng m¹i c«ng nghiÖp Th¨ng Long B¶ng 1: B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n cña c«ng ty cæ phÇn t­ vÊn x©y dùng th­¬ng m¹i c«ng nghiÖp Th¨ng Long trong 3 n¨m §¬n vÞ: ®ång Tµi s¶n n¨m 2004 n¨m 2005 n¨m 2006 A. Tµi s¶n l­u ®éng vµ ®Çu t­ ng¾n h¹n 10.965.776.458 25.922.106.250 28.081.700.846 I. TiÒn 938.008.367 2.154.908.066 1.223.745.409 1. TiÒn mÆt t¹i quü 54.592.788 150.589.650 70.148.829 2. TiÒn göi ng©n hµng 883.415.579 1.004.318.416 1.153.596.580 II. C¸c kho¶n ®Çu t­ tµi chÝnh ng¾n h¹n 0 0 0 III. C¸c kho¶n ph¶i thu 6.886.447.681 17.694.265.391 20.466.718.100 1. Ph¶i thu kh¸ch hµng 6.796.955.080 17.592.074.757 20.014.697.067 2. Tr¶ tr­íc cho ng­êi b¸n 5.513.960 5.315.960 20.315.960 3. ThuÕ GTGT ®­îc khÊu trõ 389.366.993 4. Ph¶i thu néi bé 5. C¸c kho¶n ph¶i thu kh¸c 84.176.641 96.874.674 42.338.080 6. Dù phßng c¸c kho¶n ph¶i thu khã ®ßi IV. Hµng tån kho 1.191.894.556 3.945.127.999 4.424.151.701 1. Hµng mua ®ang ®i trªn ®­êng 2. Nguyªn liÖu, vËt liÖu tån kho 30.147.761 430.579.526 1.746.676.608 3. C«ng cô, dông cô trong kho 355.553.513 277.414.565 277.414.565 4. Chi phÝ SXKD dë dang 764.658.762 3.223.907.238 2.360.401.067 5. Thµnh phÈm tån kho 41.534.520 13.226.670 39.659.461 6 Dù phßng gi¶m gi¸ hµng tån kho V. Tµi s¶n l­u ®éng kh¸c 1.949.425.854 2.127.804.794 1.967.085.636 1. T¹m øng 1.667.263.862 1.445.017.146 1.572.208.131 2. Chi phÝ tr¶ tr­íc 3. Chi phÝ chê kÕt chuyÓn 198.561.992 56.007.976 71.923.532 4. Tµi s¶n thiÕu chê xö lý 25.000.000 5.C¸c kho¶n ký c­îc, ký quü ng¾n h¹n 83.000.000 601.779.672 322.953.973 VI. Chi sù nghiÖp 0 0 0 B. Tµi s¶n cè ®Þnh vµ ®Çu t­ dµi h¹n 5.866.554.686 5.083.534.893 4.544.525.297 I. Tµi s¶n cè ®Þnh 4.968.218.618 4.416.797.030 3.905.264.275 1. Tµi s¶n cè ®Þnh h÷u h×nh 4.968.218.618 4.416.797.030 3.905.264.275 - Nguyªn gi¸ 9.842.111.295 9.701.339.247 9.616.985.208 - Gi¸ trÞ hao mßn luü kÕ -4.873.392.677 -5.284.542.217 -5.711.720.933 2. Tµi s¶n cè ®Þnh thuª tµi chÝnh 0 0 0 3. Tµi s¶n cè ®Þnh v« h×nh 0 0 0 II. C¸c kho¶n ®Çu t­ tµi chÝnh dµi h¹n 0 0 0 III. Chi phÝ XDCB dë dang 743.941.748 575.387.863 545.887.863 IV. C¸c kho¶n ký c­îc, ký quü dµi h¹n 154.394.320 91.350.000 91.709.662 V. Chi phÝ tr¶ tr­íc dµi h¹n 1.663.497 Tæng céng tµi s¶n 16.832.331.144 31.005.641.143 32.626.226.143 nguån vèn n¨m 2004 n¨m 2005 n¨m 2006 A. Nî ph¶i tr¶ 24.401.465.035 38.165.128.668 39.686.426.552 I. Nî ng¾n h¹n 12.864.080.803 26.772.514.083 27.510.791.317 1. Vay ng¾n h¹n 2.811.522.729 3.407.825.546 801.278.000 2. Nî dµi h¹n ®Õn h¹n tr¶ 3. Ph¶i tr¶ cho ng­êi b¸n 1.122.929.777 750.925.703 552.793.225 4. Ng­êi mua tr¶ tiÒn tr­íc 919.177.244 3.252.988.441 1.441.637.088 5. ThuÕ & c¸c kho¶n ph¶i nép nhµ n­íc 1.407.313.366 1.319.360.754 1.748.423.011 6. Ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn 759.295 25.000.000 4.800.000 7. Ph¶i tr¶ c¸c ®¬n vÞ néi bé 116.071.654 34.168.000 8. C¸c kho¶n ph¶i tr¶ ph¶i nép kh¸c 6.486.306.738 18.016.413.639 22.927.691.993 II. Nî dµi h¹n 9.707.642.544 9.835.013.805 9.907.594.687 1. Vay dµi h¹n 9.707.642.544 9.835.013.805 9.907.594.687 2. Nî dµi h¹n III. Nî kh¸c 1.829.741.688 1.557.600.780 2.268.040.548 1. Chi phÝ ph¶i tr¶ 1.829.741.688 1.557.600.780 2.268.040.548 B. Nguån vèn chñ së h÷u -7.569.133.891 -7.159.487.525 -7.060.200.409 I. Nguån vèn quü -6.834.819.643 -6.425.173.277 -6.325.886.161 1. Nguån vèn kinh doanh 4.397.312.917 4.397.312.917 4.397.312.917 2 Lîi nhuËn ch­a ph©n phèi -11.232.132.560 -10.822.486.194 -10.723.199.078 3 Nguån vèn ®Çu t­ XDCB II. Nguån kinh phÝ, quü kh¸c -734.314.248 -734.314.248 -734.314.248 1. Quü dù phßng vÒ trî cÊp mÊt viÖc 2. Quü khen th­ëng vµ phóc lîi -734.314.248 -734.314.248 -734.314.248 Tæng céng nguèn vèn 16.832.331.144 31.005.641.143 32.626.226.143 Nguån: B¸o c¸o quyÕt to¸n tµi chÝnh n¨m 2004, 2005, 2006 C«ng ty cæ phÇn t­ vÊn x©y dùng th­¬ng m¹i c«ng nghiÖp Th¨ng Long Th«ng qua bảng CĐKT 3 năm gần đ©y 2004, 2005, 2006 cho ta thấy: tổng gi¸ trị tài sản( nguồn vốn ) của doanh nghiệp tăng. Năm 2004 tổng gi¸ trị tài sản (nguồn vốn) là 16,83 tỷ đồng th× đến năm 2005 tæng gi¸ trÞ tµi s¶n ®ạt 31,00 tỷ đồng, tăng 31,00-16,83 = 14,17 tỷ đồng so với năm 2004. Năm 2006 tổng gi¸ trị tài sản đạt 32,62 tỷ đồng tăng so với năm 2005 là 32,62–31,00 = 1,62 tỷ đồng. Như vậy, quy m« doanh nghiệp, cũng như khả năng sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp tăng lªn. Song, chỉ dựa vào số tuyệt đối như vậy, chưa thể khẳng định ®­îc là t×n h×nh tài chÝnh của c«ng ty là tốt ? cã chiều hướng đi lªn. Ta ph©n tÝch mét sè tû suÊt ®¸ng l­u ý * Tỷ suất đầu tư Để cã ®­îc những nhận xÐt chung, cụ thể hơn ta xem xÐt tỷ trọng của từng loại tài sản của doanh nghiệp trong tổng số tài sản cã cña doanh nghiệp ®Ó thấy được mức độ đảm bảo cho sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. §ã là việc xem xÐt tỷ suất của doanh nghiệp. Tỷ suất đầu tư=TSDH/Tổng TS. Năm 2004 tỷ suất đầu tư = = 0,34 Năm 2005 tỷ suất đầu tư = = 0,16 Năm 2006 tỷ suất đầu tư = = 0,13 Nh×n chung ta thấy tỷ suất đầu tư của c«ng ty giảm dần từ 0,34 năm 2004 xuống cßn 0,16 năm 2005 vµ gi¶m 0,13 n¨m 2006. Tuy nhiªn, đi vào cụ thể ta thấy tài sản dài hạn dao động Ýt hơn tổng tài sản. Do vậy, làm cho tỷ suất đầu tư giảm. Qua tÝnh to¸n trªn, cho biết tỷ suất đầu tư của c«ng ty là phï hîp, bởi v× đối với doanh nghiệp thương mại tỷ suất đàu tư phï hợp từ 0,1 đến 0,5. Nhưng xÐt kỹ ta thấy c«ng ty đầu tư qu¸ nhá vào tài sản cố định, năm 2004 gi¸ trị TSCĐ là 4,9 tỷ đồng chiếm 79,2% so với gi¸ trị TSDH, năm 2005 là 4,4 tỷ đồng tương đương 88,8% so với gi¸ trị TSDH và năm 2006 là 3,9 tỷ đồng tương đương với 86,28% so với gi¸ trị TSDH. Mặc dï, tỷ lệ đầu tư vào TSCĐ cã giảm qua c¸c năm, nhưng đối với c«ng ty kinh doanh thương mại th× tỷ lệ này vẫn là chÊp nhËn ®­îc, nh×n chung việc đầu tư vào tải sản cố định đối với doanh nghiệp thương mại không là vấn đề trọng t©m nhưng c«ng ty cũng cần xem lại tài sản cố định của m×nh sao cho phï hợp với c«ng nghệ, bước tiến mới của thời đại. * Tỷ suất tự tài trợ Ngoài việc xem xÐt t×nh h×nh chung về vốn của c«ng ty, ph©n bổ vốn của c«ng ty, ta còng xem xÐt tới nguồn vốn của c«ng ty để đ¸nh gi¸ được khả năng tự chủ vÒ mặt tài chÝnh, tự tài trợ của c«ng ty, chủ động trong kinh doanh của c«ng ty th«ng qua tỷ suất tự tài trợ cho TS Tỷ suất tự tài trợ cho TS= BNV/Tổng TS Năm 2004 tỷ suất tự tài trợ cho TS = = 0,44 Năm 2005 tỷ suất tự tài trợ cho TS = = 0,22 Năm 2006 tỷ suất tự tài trợ cho TS= = 0,21 Ta cã bảng tÝnh sau: Chỉ tiªu 2004 2005 2006 Chªnh lÖch n1 n2 n3 n2-n1 n3-n1 n2/n1 n3/n2 Tỷ suất tự tài trợ cho TS 0,44 0,22 0,21 -0,22 -0,23 0,5 0,9 Vốn CSH(tỷ đồng) 7,5 7,1 7,0 -0,4 -0,5 1,05 1,98 Tổng TS(tỷ đồng) 16,8 31,00 32,6 14,2 15,8 1,84 1,05 Ta thấy tỷ suất tự tài trợ cho TS của c«ng ty là thấp và cã xu hướng giảm qua c¸c năm, năm 2005 giảm 0,22 so với năm 2004, năm 2005 vốn CSH gi¶m 0,4 tỷ đồng trong khi ®ã tổng TS tăng 14,2 tỷ đồng. Năm 2006 tỷ suất tự tài trợ cho TS lại tiếp tục giảm 0,23 so với năm 2004, nguyªn nh©n cũng là do tốc độ tăng của vốn CSH nhỏ hơn tốc độ tăng của tổng TS. Qua tỷ suất tự tài trợ cho TS của c«ng ty ta thấy phần lớn vốn tài trợ cho TS(trªn 50%) là vốn đi chiếm dụng. 2.2.2 KÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty cæ phÇn t­ vÊn x©y dùng th­¬ng m¹i c«ng nghiÖp Th¨ng Long B¶ng 2: Ph©n tÝch b¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh §¬n vÞ: TriÖu ®ång STT ChØ tiªu 2004 Tû träng% 2005 Tû träng% 2006 Tû träng% CL 2005/04 % CL2006/05 % 1 Doanh thu thuÇn 16,329.38 100 33,984.38 100 36,538.87 100 17,655.00 108.12 2,554.49 7.52 2 Gi¸ vèn hµng b¸n 16,307.29 99.86 33,597.89 98.86 35,726.69 97.78 17,290.60 106.03 2,128.80 6.34 3 Lîi nhuËn gép 22.09 0.14 386.49 1.14 812.18 2.22 364.40 1649.62 425.69 110.14  4 Lîi nhuËn tõ H§TC 94.62 - 188.67 - -39.30 - 94.05 99.40 -227.97 -120.83 5 Chi phÝ QLDN 596.14 3.65 446.13 1.31 598.88 1.64 -150.01 -25.16 152.75 34.24 6 LN tõ H§SXKD -479.43 -2.94 129.04 0.38 174.00 0.48 608.47 126.91 44.97 34.85 7 Lîi nhuËn kh¸c 581.45 181.54 -74.71 -399.91 -68.78 -256.25 -141.15 8 Tæng LNTT 102.02 0.62 310.58 0.91 99.29 0.27 208.56 204.43 -211.29 -68.03 9 ThuÕ TNDN ph¶i nép 0.0 - - - 10 Lîi nhuËn sau thuÕ 102.02 0.62 310.58 0.91 99.29 0.27 208.56 204.43 -211.29 -68.03 Nguån: B¸o c¸o quyÕt to¸n tµi chÝnh n¨m 2004, 2005, 2006 C«ng ty cæ phÇn t­ vÊn x©y dùng th­¬ng m¹i c«ng nghiÖp Th¨ng Long Qua b¶ng ph©n tÝch b¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty trong 3 n¨m qua ta thÊy doanh thu thuÇn n¨m 2005 t¨ng 17.655 triÖu ®ång, n¨m 2006 t¨ng 2.554,49 triÖu ®ång. Doanh thu cña c«ng ty t¨ng v­ît tréi ®Æc biÖt ë n¨m 2005 víi nhiÒu c«ng tr×nh thi c«ng tû lÖ t¨ng lµ 108,12%. Cßn ë n¨m 2006 t¨ng so víi n¨m 2005 lµ kh«ng ®¸ng kÓ 7,52% chØ ph¶n ¸nh sù æn ®Þnh trong s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. Tèc ®é t¨ng lîi nhuËn gép nhanh h¬n tèc ®é t¨ng cña doanh thu thuÇn. KÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh chÝnh cña c«ng ty n¨m 2004 lç 479,43 triÖu ®ång do gi¸ vèn hµng b¸n cña c«ng ty lµ qu¸ cao chiÕm tû träng 99,86% kÌm theo chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp lµ qu¸ lín so víi doanh thu. Tuy vËy lîi nhuËn sau thuÕ cña c«ng ty vÉn ®¹t 102,02 triÖu ®ång lµ do lîi nhuËn kh¸c mang l¹i. Do nç lùc cña c«ng ty ®Õn n¨m 2005 doanh thu thuÇn t¨ng ®¸ng kÓ 108,02% so víi n¨m 2004, lîi nhuËn sau thuÕ t¨ng 208,56 triÖu ®ång t­¬ng øng t¨ng 204,43%. §Õn n¨m 2006 c¸c chØ tiªu t¨ng kh«ng nhiÒu chØ t­¬ng ®èi æn ®Þnh so víi n¨m 2005, nh­ng do gi¶m ®­îc gi¸ vèn, chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp ®· phï hîp h¬n nªn ®em l¹i lîi nhuËn gép cao h¬n t¨ng 110,14%. Tuy vËy lîi nhuËn sau thuÕ n¨m 2006 gi¶m so víi 2005 lµ 68,03% nguyªn nh©n chÝnh lµ do c«ng ty ®ang trong qu¸ tr×nh chuÈn bÞ chuyÓn ®æi doanh nghiÖp nªn cã mét sè kho¶n nî kh«ng cã kh¶ n¨ng thu håi vµ ®­îc sù ®ång ý cña c¬ quan cÊp trªn ®· h¹ch to¸n vµo chi phÝ mÆt kh¸c cßn do chªnh lÖch tû gi¸ vay ngo¹i tÖ hµng n¨m ph¶i h¹ch to¸n vµo chi phÝ dÉn ®Õn t×nh tr¹ng lîi nhuËn sau thuÕ cña c«ng ty gi¶m m¹nh. Qua sè liÖu trªn b¶ng ph©n tÝch ta thÊy gi¸ vèn hµng b¸n cña c«ng ty chiÕm tû träng rÊt cao so víi doanh thu thuÇn tõ 97,78% ®Õn 99,86% nªn lîi nhuËn gép chiÕm tû träng kh«ng qu¸ 2,3% trªn doanh thu thuÇn. Thùc tÕ nh­ vËy lµ gi¸ thµnh s¶n phÈm qu¸ cao dÉn ®Õn lîi nhuËn thÊp. Nguyªn nh©n lµ do c«ng ty thùc hiÖn c¬ chÕ kho¸n, nªn ®Ó më réng quy m« s¶n xuÊt kinh doanh t¨ng s¶n l­îng c«ng tr×nh nh»m ®­a c«ng ty tho¸t khái t×nh tr¹ng thua lç kÐo dµi trong nhiÒu n¨m, theo chñ tr­¬ng cña ban l·nh ®¹o c«ng ty ®· ®­a ra mét c¬ chÕ kho¸n hîp lý víi chi phÝ kho¸n t­¬ng ®èi thÊp nªn lîi nhuËn tõ s¶n xuÊt kinh doanh th­êng kh«ng cao. Nh­ng còng chÝnh nhê nh÷ng nç lùc ®ã c«ng ty ®· tho¸t khái t×nh tr¹ng lç kÐo dµi, ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cã l·i trong ba n¨m liªn tiÕp vµ ®· ®­îc sù biÓu d­¬ng cña l·nh ®¹o Tæng c«ng ty. 2.2.3 Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty cæ phÇn t­ vÊn x©y dùng th­¬ng m¹i c«ng nghiÖp Th¨ng Long qua c¬ cÊu vèn: B¶ng 3: B¶ng c¬ cÊu vèn cña C«ng ty cæ phÇn t­ vÊn x©y dùng th­¬ng m¹i c«ng nghiÖp Th¨ng Long. §¬n vÞ: TriÖu ®ång Tµi s¶n 2004 Tû träng % 2005 Tû träng % 2006 Tû träng % T¨ng gi¶m 2005/2004 T¨ng gi¶m 2006/2005 Sè tiÒn % Sè tiÒn % A. Tµi s¶n lu ®éng & §TNH 10,965.77 65.15 25,922.11 83.60 28,081.71 86.07 14,956.34 136.39 2,159.60 8.33 I. Vèn b»ng tiÒn 938.01 5.57 2,154.91 6.95 1,223.75 3.75 1,216.90 129.73 -931.16 -43.21 II. C¸c kho¶n ph¶i thu 6,886.45 40.91 17,694.27 57.07 20,466.72 62.73 10,807.82 156.94 2,772.45 15.67 1. Ph¶i thu cña kh¸ch hµng 6,796.97 40.38 17,592.07 56.74 20,014.69 61.35 10,795.11 158.82 2,422.62 13.77 2. Tr¶ tríc cho ngêi b¸n 5.51 0.03 5.30 0.02 20.30 0.06 -0.21 -3.88 15.00 283.02 3. Ph¶i thu kh¸c 84.18 0.50 96.87 0.31 42.34 0.13 12.69 15.08 -54.53 -56.29 III. Hµng tån kho 1,191.89 7.08 3,945.13 12.72 4,424.15 13.56 2,753.24 231.00 479.02 12.14 1. Nguyªn vËt liÖu 30.15 0.18 430.58 1.39 1,746.68 5.35 400.43 1328.13 1,316.10 305.66 2. Chi phÝ SXKDDD 764.66 4.54 3,223.91 10.40 2,360.40 7.23 2,459.25 321.61 -863.51 -26.78 3. Thµnh phÈm 41.53 0.25 13.23 0.04 39.66 0.12 -28.30 -68.14 26.43 199.77 IV. TSL§ kh¸c 1,949.43 11.58 2,127.80 6.86 1,967.09 6.03 178.38 9.15 -160.71 -7.55 B. Tµi s¶n cè ®Þnh & §TDH 5,866.55 34.85 5,083.54 16.40 4,544.52 13.93 -783.01 -13.35 -539.02 -10.60 I. Tµi s¶n cè ®Þnh 4,968.22 29.52 4,416.80 14.25 3,905.26 11.97 -551.42 -11.10 -511.54 -11.58 1. Tµi s¶n cè ®Þnh h÷u h×nh 4,968.22 29.52 4,416.80 14.25 3,905.26 11.97 -551.42 -11.10 -511.54 -11.58 - Nguyªn gi¸ 9,842.11 9,701.34 9,616.98 - Hao mßn luü kÕ -4873.89 -5284.54 -5711.72 II. Chi phÝ XDCBD 743.94 575.39 545.89 III. C¸c kho¶n ký cîc, ký quü 154.39 91.35 93.37 Tæng tµi s¶n 16,832.32 100.00 31,005.65 100.0 32,626.23 100.00 14,173.33 84.20 1,620.58 5.23 Nguån: B¸o c¸o quyÕt to¸n tµi chÝnh n¨m 2004, 2005, 2006 C«ng ty cæ phÇn t­ vÊn x©y dùng th­¬ng m¹i c«ng nghiÖp Th¨ng Long * §¸nh gi¸ kÕt cÊu vµ sù biÕn ®éng tµi s¶n cña c«ng ty. Tæng tµi s¶n cña c«ng ty t¨ng 2005 so víi 2004 lµ 14.173,33 triÖu ®ång tû lÖ t¨ng lµ 84,2%. N¨m 2006 t¨ng 1.620,58 triÖu ®ång tû lÖ t¨ng 5,23%, ®iÒu nµy chøng tá quy m« tµi s¶n, quy m« cña ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty cã sù gia t¨ng nhÊt lµ n¨m 2005 cã sù gia t¨ng ®¸ng kÓ. §Ó cã kÕt luËn chÝnh x¸c h¬n vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty ta ®i nghiªn cøu sù biÕn ®éng cña tµi s¶n. Tæng tµi s¶n l­u ®éng vµ ®Çu t­ ng¾n h¹n n¨m 2005, 2006 so víi 2004 ®Òu gia t¨ng cô thÓ lµ t¨ng 136,39 % vµ 8,33% cho thÊy quy m« tµi s¶n l­u ®éng t¨ng lªn nhiÒu ®Æc biÖt ë n¨m 2005 cho thÊy s¶n l­îng c¸c c«ng tr×nh cña c«ng ty t¨ng m¹nh. Do quy m« t¨ng lªn, nªn c¸c kho¶n ph¶i thu t¨ng ®¸ng kÓ 2005 t¨ng 10.807,82 triÖu ®ång n¨m 2006 t¨ng 2.772,45 triÖu ®ång sè t­¬ng ®èi lÇn l­ît lµ 156,94%; 15,67%. §©y lµ ®iÒu hîp lý khi s¶n l­îng c¸c c«ng tr×nh t¨ng lªn nh­ng c«ng ty nªn chó träng c«ng t¸c thu håi nî v× c¸c kho¶n ph¶i thu chiÕm tû träng lín so víi tæng tµi s¶n cña c«ng ty trong c¸c n¨m lÇn l­ît lµ 40,91%; 57,07%; 62,73%. VÒ qu¶n lý hµng tån kho n¨m 2005 t¨ng 2.753,24 triÖu ®ång t­¬ng øng víi t¨ng 231%, n¨m 2006 t¨ng 479,02 triÖu ®ång t­¬ng øng t¨ng 12,14%. Chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang trong hai n¨m 2005, 2006 còng t¨ng. ViÖc t¨ng lªn nµy chñ yÕu lµ do ®Æc ®iÓm cña ngµnh x©y dùng, thêi gian hoµn thµnh mét c«ng tr×nh dµi, cã nh÷ng c«ng tr×nh thêi gian hoµn thµnh tíi vµi n¨m nªn chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang t¨ng v× c«ng ty ®ang thi c«ng nhiÒu c«ng tr×nh vµ chÝnh v× vËy nguyªn vËt liÖu tån kho t¨ng lµ hîp lý. Tµi s¶n cè ®Þnh kh«ng t¨ng cho thÊy ngoµi phÇn khÊu hao hµng n¨m c«ng ty kh«ng ®Çu t­ thªm tµi s¶n cè ®Þnh cho s¶n xuÊt kinh doanh. Víi mét doanh nghiÖp x©y dùng nh­ vËy lµ c«ng ty ch­a chó träng vµo kh©u tµi s¶n cè ®Þnh ®Ó t¨ng søc c¹nh tranh cña c«ng ty trªn thÞ tr­êng. 2.2.4 Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty qua c¬ cÊu nguån vèn B¶ng 4: B¶ng ph©n tÝch c¬ cÊu nguån vèn cña C«ng ty cæ phÇn t­ vÊn x©y dùng th­¬ng m¹i c«ng nghiÖp Th¨ng Long. §¬n vÞ: TriÖu ®ång Nguån vèn 2004 Tû träng % 2005 Tû träng % 2006 Tû träng % T¨ng gi¶m 20052004 T¨ng gi¶m 2006/2005 Sè tiÒn % Sè tiÒn % A. Nî ph¶i tr¶ 24,401.46 144.97 38,165.12 123.09 39,686.42 121.64 13,763.66 56.41 1,521.30 3.99 I. Nî ng¾n h¹n 12,864.08 76.42 26,772.51 86.35 27,510.79 84.32 13,908.43 108.12 738.28 2.76 1. Vay ng¾n h¹n 2,811.52 16.70 2,407.83 7.77 801.28 2.46 -403.69 -14.36 -1606.55 -66.72 2. Ph¶i tr¶ ngêi b¸n 1,122.93 6.67 750.93 2.42 552.79 1.69 -372.00 -33.13 -198.14 -26.39 3. Ngêi mua tr¶ tiÒn tríc 919.18 5.46 3,252.99 10.49 1,441.64 4.42 2,333.81 253.90 -1811.35 -55.68 4. ThuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép 1,407.31 8.36 1,319.36 4.26 1,748.42 5.36 -87.95 -6.25 429.06 32.52 5. Ph¶i tr¶ c¸n bé CNV 0.76 0.00 25.00 0.08 48.00 0.15 24.24 3189.47 23.00 92.00 6. Ph¶i tr¶ néi bé 116.07 0.69 - 34.17 0.10 -116.07 -100.00 34.17 7. Ph¶i tr¶, ph¶i nép kh¸c 6,486.31 38.53 18,016.41 58.11 22,927.69 70.27 11,530.10 177.76 4,911.28 27.26 II. Nî dµi h¹n 9,707.64 57.67 9,835.01 31.72 9,907.59 30.37 127.37 1.31 72.58 0.74 III. Nî kh¸c 1,829.74 10.87 1,557.60 5.02 2,268.04 6.95 -272.14 -14.87 710.44 45.61 B. Nguån vèn chñ së h÷u -7569.13 -44.97 -7159.49 -23.09 -7060.20 -21.64 409.64 5.41 99.29 1.39 I. Nguån vèn quü -6834.82 -40.61 -6425.17 -20.72 -6325.89 -19.39 409.65 -5.99 99.28 -1.55 1. Nguån vèn kinh doanh 4,397.31 26.12 4,397.31 14.18 4,397.31 13.48 - 0.00 - 0.00 2. L·i cha ph©n phèi -11232.13 -66.73 -10822.49 -34.90 -10723.20 -32.87 409.64 3.65 99.29 0.92 II. Nguån kinh phÝ, quü kh¸c -734.31 -4.36 -734.31 -2.37 -734.31 -2.25 Tæng nguån vèn 16,832.33 100.00 31,005.63 100.00 32,626.22 100.00 14,173.30 84.20 1,620.59 5.23 Nguån: B¸o c¸o quyÕt to¸n tµi chÝnh n¨m 2004, 2005, 2006 C«ng ty cæ phÇn t­ vÊn x©y dùng th­¬ng m¹i c«ng nghiÖp Th¨ng Long * §¸nh gi¸ vÒ kÕt cÊu nguån vèn vµ biÕn ®éng nguån vèn cña c«ng ty Qua b¶ng ph©n tÝch ta thÊy tæng nguån vèn trong ba n¨m liªn tiÕp t¨ng t­¬ng ®­¬ng víi tæng tµi s¶n cho thÊy c«ng ty më réng s¶n xuÊt mét c¸ch ®¸ng kÓ. Nî ph¶i tr¶ t¨ng lÇn l­ît lµ 13.763,66 triÖu ®ång, 1521,3 triÖu ®ång t­¬ng øng t¨ng trong hai n¨m lµ 56,41% vµ 3,99%. Khi quy m« s¶n xuÊt t¨ng lªn nî ph¶i tr¶ t¨ng lªn lµ hîp lý. Trong ®ã phÇn t¨ng lªn chñ yÕu lµ do nî ng¾n h¹n. Tæng nî ph¶i tr¶ c¸c n¨m chiÕm tû träng 144,97%; 123,09%; 121,64% trªn tæng nguån vèn, mÆt kh¸c nguån vèn chñ së h÷u cña c«ng ty ©m chøng tá møc ®é ®éc lËp, tù chñ vµo nguån tµi chÝnh cña c«ng ty cßn rÊt thÊp, nguån vèn cña c«ng ty chñ yÕu dùa vµo vèn huy ®éng. Nguån vèn chñ së h÷u t¨ng kh«ng ®¸ng kÓ, nguån vèn kinh doanh kh«ng ®­îc bæ sung trong nhiÒu n¨m liªn tiÕp nªn vèn chñ së h÷u t¨ng chØ lµ do l·i cña c¸c n¨m bæ sung vµo. Qua mét sè chØ tiªu ta thÊy c«ng ty ®ang nç lùc phÊn ®Êu ®­a c«ng ty ph¸t triÓn ®i lªn nh­ng hiÖu qu¶ cßn ch­a cao. Trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh c«ng ty ®· cã l·i trong ba n¨m liªn tiÕp nh­ng vÉn ch­a thÓ kh¾c phôc ®­îc sè lç luü kÕ cña nhiÒu n¨m tr­íc ®©y vµ thùc tÕ sè lç luü kÕ vÉn lµ mét con sè qu¸ lín ®Õn n¨m 2006 lµ 10.723,2 triÖu ®ång chiÕm tû träng 32,87% trªn tæng nguån vèn. §©y lµ mét khã kh¨n v« cïng lín cho c«ng ty trong qu¸ tr×nh chuyÓn ®æi c¬ cÊu doanh nghiÖp sang c«ng ty cæ phÇn theo ®Þnh h­íng cña Nhµ n­íc vµo n¨m tiÕp theo. 2.2.5 Ph©n tÝch kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty cæ phÇn t­ vÊn x©y dùng th­¬ng m¹i c«ng nghiÖp Th¨ng Long. Trªn c¬ së sè liÖu cña b¸o c¸o tµi chÝnh ta cã b¶ng ph©n tÝch kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty nh­ sau: B¶ng 5: B¶ng ph©n tÝch kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty cæ phÇn t­ vÊn x©y dùng th­¬ng m¹i c«ng nghiÖp Th¨ng Long. STT ChØ tiªu 2004 2005 2006 CL 2005/2004 CL 2006/2005 Gi¸ trÞ Tû lÖ % Gi¸ trÞ Tû lÖ % 1 HÖ sè thanh to¸n tæng qu¸t 0,69 0,81 0,82 0,12 17,77 0,01 1,19 2 HÖ sè thanh to¸n ng¾n h¹n 0,85 0,97 1,02 0,12 13,58 0,05 5,42 3 HÖ sè thanh to¸n nhanh 0,07 0,08 0,04 0,01 10,39 -0,04 -44,74 Nguån: B¸o c¸o quyÕt to¸n tµi chÝnh n¨m 2004,2005,2006. HÖ sè thanh to¸n tæng qu¸t = Tæng tµi s¶n/ Tæng nî HÖ sè thanh to¸n ng¾n h¹n = TSL§ + §TNH/ Nî ng¾n h¹n HÖ sè thanh to¸n nhanh = TiÒn vµ c¸c kho¶n t­¬ng ®­¬ng tiÒn / Nî ng¾n h¹n Dùa trªn b¶ng ph©n tÝch ta thÊy hÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n tæng qu¸t n¨m 2005 lµ 0,81 t¨ng 17,17% so víi n¨m 2004, n¨m 2006 lµ 0,82 t¨ng 1,19% so víi n¨m 2005. HÖ sè thanh to¸n ng¾n h¹n trong 3 n¨m lÇn l­ît lµ 0,85; 0,97; 1,02 víi tû lÖ t¨ng lµ 13,58% vµ 5,42%. Cho thÊy c¸c hÖ sè nµy ë c«ng ty cã chiÒu h­íng gia t¨ng. BiÓu hiÖn kh¶ n¨ng thanh to¸n tæng qu¸t vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n ng¾n h¹n tèt h¬n. Kh¶ n¨ng thanh to¸n ng¾n h¹n ë n¨m 2006 ®¹t chØ sè lín h¬n 1, chØ sè nµy biÓu hiÖn kh¶ n¨ng thanh to¸n tèt vµ an toµn. Riªng hÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh n¨m 2005 ®¹t 0,08 t¨ng so víi 2004 lµ 0,01 vµ t¨ng 10,39% nh­ng ë n¨m 2006 l¹i gi¶m 0,04 gi¶m 44,74%. C«ng ty nªn l­u ý ®Õn kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh v× hÖ sè nµy ë møc qu¸ thÊp. 2.2.6 Ph©n tÝch t×nh h×nh ®Çu t­ vµo tµi s¶n cè ®Þnh cæ phÇn t­ vÊn x©y dùng th­¬ng m¹i c«ng nghiÖp Th¨ng Long. B¶ng 6: B¶ng ph©n tÝch t×nh h×nh ®Çu t­ vµo tµi s¶n cè ®Þnh STT ChØ tiªu 2004 (%) 2005 (%) 2006 (%) CL 2005/2004 CL 2006/2005 Gi¸ trÞ Tû lÖ % Gi¸ trÞ Tû lÖ % 1 Tû suÊt ®Çu t­ vµo TSC§ 29,52 14,25 11,97 -15,27 -51,74 -2,28 -15,97 Nguån: B¸o c¸o quyÕt to¸n tµi chÝnh n¨m 2004,2005,2006 Tû suÊt ®Çu t­ vµo TSC§ = (GTCL cña TSC§/Tæng tµi s¶n ) x 100% Nh×n trªn b¶ng ph©n tÝch ta thÊy tû suÊt ®Çu t­ vµo tµi s¶n cè ®Þnh cña c«ng ty lµ qu¸ thÊp ë c¶ 3 n¨m, mçi n¨m tiÕp theo ®Òu cã xu h­íng gi¶m tõ 29,52% xuèng cßn 14,25%. Thùc tÕ cho thÊy c«ng ty hÇu nh­ kh«ng hÒ ®Çu t­ vµo tµi s¶n cè ®Þnh chØ cã x©y dùng thªm mét sè nhµ lµ viÖc phô trî vµ mua s¾m mét sè thiÕt bÞ nhá. Lµ mét doanh nghiÖp trong lÜnh vùc x©y dùng, x©y l¾p th× tµi s¶n cè ®Þnh mµ ®Æc biÖt lµ m¸y mãc thiÕt bÞ lµ ®iÒu kiÖn v« cïng quan träng trong ®Êu thÇu vµ thi c«ng c«ng tr×nh, viÖc nµy sÏ ¶nh h­ëng lín ®Õn søc c¹nh tranh cña c«ng ty trªn thÞ tr­êng trong nh÷ng n¨m tíi. 2.2.7 Ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn cæ phÇn t­ vÊn x©y dùng th­¬ng m¹i c«ng nghiÖp Th¨ng Long. B¶ng 7: B¶ng ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty §¬n vÞ: TriÖu ®ång STT ChØ tiªu 2004 2005 2006 CL 2005/2004 CL 2006/2005 Gi¸ trÞ Tû lÖ % Gi¸ trÞ Tû lÖ % 1 Vèn l­u ®éng b×nh qu©n 9.945,97 18.443,94 27.001,91 8.497,97 85,44 8.557,97 46,40 2 Vèn cè ®Þnh b×nh qu©n 6.178,56 5.475,05 4.814,03 -703,51 -11,39 -661,01 -12,07 3 Vèn kinh doanh b×nh qu©n 4.397,31 4.397,31 4.397,31 0,00 0,00 0,00 0,00 4 Lîi nhuËn sau thuÕ 102,02 310,58 99,29 208,56 204,43 -211,29 -68,03 5 Doanh thu thuÇn 16.329,38 33.984,38 36.538,87 17.655 108,12 2.554,49 7,52 6 Hµng tån kho b×nh qu©n 950,26 2.568,51 4.184,64 1618,25 170,30 1.616,13 62,92 7 Gi¸ vèn hµng b¸n 16.307,29 33.597,89 35.726,69 17.290,6 106,03 2.128,80 6,34 8 Sè vßng quay vèn l­u ®éng =5/1 1,64 1,84 1,35 0,20 12,23 -0,49 -26,56 9 Sè vßng quay hµng tån kho =7/6 17,16 13,08 8,54 -4,08 -23,78 -4,54 -34,73 10 HiÖu suÊt vèn cè ®Þnh= 5/2 2,64 6,21 7,59 3,56 134,86 1,38 22,28 11 Sè vßng quay toµn bé vèn= 5/3 3,71 7,73 8,31 4,01 108,12 0,58 7,52 12 Tû suÊt lîi nhuËn VL§= 4/1 (%) 1,03 1,68 0,37 0,66 64,17 -1,32 -78,16 13 Tû suÊt lîi nhuËn vèn C§= 4/2 (%) 1,65 5,67 2,06 4,02 243,55 -3,61 -63,64 14 Tû suÊt lîi nhuËn vèn KD =4/3(%) 2,32 7,06 2,26 4,74 204,43 -4,80 -68,03 Nguån: B¸o c¸o quyÕt to¸n tµi chÝnh n¨m 2004,2005,2006 Th«ng qua b¶ng ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty ta thÊy vèn l­u ®éng b×nh qu©n t¨ng ®¸ng kÓ trong 3 n¨m tõ 9.945,97; 18.443,94; 27.001,91 triÖu ®ång, sè t­¬ng ®èi n¨m 2005 t¨ng 85,44% n¨m 2006 t¨ng 46,4%. Vèn cè ®Þnh b×nh qu©n cã xu h­íng gi¶m trong 3 n¨m møc ®é gi¶m kho¶ng 11% ®Õn 12% qua mçi n¨m, vèn kinh doanh kh«ng thay ®æi, hµng tån kho t¨ng m¹nh nh­ng hîp lý so víi doanh thu thuÇn v× s¶n l­îng c«ng tr×nh t¨ng doanh nghiÖp ph¶i dù tr÷ nguyªn vËt liÖu cho s¶n xuÊt t¨ng. Lîi nhuËn n¨m 2005 t¨ng 204,43% so víi n¨m 2004 nh­ng n¨m 2006 l¹i gi¶m 68,03% so víi n¨m 2005. * Ph©n tÝch vÒ hiÖu suÊt sö dông vèn l­u ®éng. Sè vßng quay vèn l­u ®éng n¨m 2005 ®¹t 1,84 vßng t¨ng 0,2 vßng so víi 2004, n¨m 2006 l¹i gi¶m 0,49 vßng so víi 2005. Sè vßng quay hµng tån kho gi¶m trong 3 n¨m sè cô thÓ ®¹t lµ: 17,16; 13,08; 8,54 vßng víi tû lÖ gi¶m 2005 lµ 23,78% 2006 lµ 34,73%. Nh­ng trªn thùc tÕ ®· ph©n tÝch vßng quay hµng tån kho gi¶m lµ do hµng tån kho t¨ng t­¬ng øng víi viÖc t¨ng s¶n l­îng c«ng tr×nh dÉn ®Õn t¨ng dù tr÷. Tû suÊt lîi nhuËn vèn l­u ®éng n¨m 2005 ®¹t 1,68% t¨ng 0,66% víi tû lÖ t¨ng lµ 64,17%, n¨m 2006 gi¶m 1,32% tû lÖ gi¶m lµ 78,16%. ThÓ hiÖn n¨m 2005 doanh nghiÖp lµm ¨n cã hiÖu qu¶ h¬n, nh­ng chØ tiªu nµy vÉn lµ qu¸ thÊp. * Ph©n tÝch hiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh. HiÖu suÊt vèn cè ®Þnh n¨m 2005 ®¹t 6,21 t¨ng 3,5 n¨m 2006 ®¹t 7,59 t¨ng 1,38. Tû suÊt lîi nhuËn vèn cè ®Þnh n¨m 2005 ®¹t 5,67% t¨ng so víi n¨m 2004 lµ 4,02% tû lÖ t¨ng lµ 243,55% nh­ng ®Õn n¨m 2006 gi¶m xuèng chØ ®¹t ë møc 2,06%. Nh×n chung tû suÊt lîi nhuËn vèn cè ®Þnh còng t­¬ng tù nh­ tû suÊt lîi nhuËn vèn l­u ®éng trong n¨m 2005 t¨ng m¹nh nh­ng n¨m 2006 l¹i gi¶m do lîi nhuËn 2006 gi¶m. * Ph©n tÝch hiÖu suÊt sö dông vèn kinh doanh. Vßng quay vèn kinh doanh n¨m 2005 ®¹t 7,73 vßng n¨m 2006 ®¹t 8,31 vßng, ta thÊy trong 2 n¨m vßng quay vèn kinh doanh ®Òu t¨ng lªn. Tû suÊt lîi nhuËn vèn kinh doanh trong 3 n¨m ®¹t lÇn l­ît lµ 2,32%; 7,06%; 2,26% kh«ng æn ®Þnh vµ ®¹t tû lÖ thÊp. 2.2.8 Ph©n tÝch kh¶ n¨ng sinh lêi cña c«ng ty cæ phÇn t­ vÊn x©y dùng th­¬ng m¹i c«ng nghiÖp Th¨ng Long. B¶ng 8: B¶ng ph©n tÝch kh¶ n¨ng sinh lêi cña c«ng ty cæ phÇn t­ vÊn x©y dùng th­¬ng m¹i c«ng nghiÖp Th¨ng Long. §¬n vÞ: TriÖu ®ång STT ChØ tiªu 2004 2005 2006 CL 2005/2004 CL 2006/2005 Gi¸ trÞ Tû lÖ % Gi¸ trÞ Tû lÖ % 1 Vèn l­u ®éng b×nh qu©n 9.945,97 18.443,94 27.001,91 8.497,97 85,44 8.557,97 46,40 2 Vèn cè ®Þnh b×nh qu©n 6.178,56 5.475,05 4.814,03 -703,51 -11,39 -661,01 -12,07 3 Vèn kinh doanh b×nh qu©n 4.397,31 4.397,31 4.397,31 0,00 0,00 0,00 0,00 4 Vèn chñ së h÷u b×nh qu©n -7496,88 -7364,31 -7109,85 132,57 1,77 254,47 0,03 5 L·i gép 22,09 386,49 812,18 364,40 1.649,62 425,69 110,14 6 Lîi nhuËn tríc thuÕ 102,02 310,58 99,29 208,56 204,43 -211,29 -68,03 7 Lîi nhuËn sau thuÕ 102,02 310,58 99,29 208,56 204,43 -211,29 -68,03 8 Doanh thu thuÇn 16.329,38 33.984,38 36.538,87 17.655 108,12 2.554,49 7,52 9 Tû suÊt LN gép doanh thu=5/8(%) 0,14 1,14 2,22 1,00 740,68 1,09 95,45 10 Tû suÊt LN doanh thu=7/8(%) 0,62 0,91 0,27 0,29 46,28 -0,64 -70,27 11 Tû suÊt LN vèn KD = 6/3 (%) 2,32 7,06 2,26 4,74 204,43 -4,80 -68,03 12 Tû suÊt LN rßng vèn KD = 7/3(%) 2,32 7,06 2,26 4,74 204,43 -4,80 -68,03 Nguån: B¸o c¸o quyÕt to¸n tµi chÝnh n¨m 2004,2005,2006 Nh×n trªn b¶ng ph©n tÝch kh¶ n¨ng sinh lêi cña c«ng ty ta thÊy kh¶ n¨ng sinh lêi cña c«ng ty n¨m 2005 so víi n¨m 2004 t¨ng ë c¶ c¸c chØ tiªu lîi nhuËn sau thuÕ, tû suÊt lîi nhuËn doanh thu 2005 ®¹t 0,91 t¨ng 0,29% so víi n¨m 2004 víi sè t­¬ng ®èi t¨ng lµ 46,28%, tû suÊt lîi nhuËn rßng vèn kinh doanh t¨ng tõ 2,32% ®Õn 7,06%. §Õn n¨m 2006 kh¶ n¨ng sinh lêi cña c«ng ty gi¶m sót thÓ hiÖn tû suÊt lîi nhuËn doanh thu ®¹t 0,27% gi¶m 0,64%, tû suÊt lîi nhuËn vèn kinh doanh ®¹t 2,26% gi¶m 4,8% so víi n¨m tr­íc. 2.3 §¸nh gi¸ chung vÒ thùc tr¹ng c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty cæ phÇn t­ vÊn x©y dùng th­¬ng m¹i c«ng nghiÖp Th¨ng Long. * ThuËn lîi: VÒ mÆt ph¸p lý, C«ng ty lµ doanh nghiÖp h¹ch to¸n ®éc lËp, cã t­ c¸ch ph¸p nh©n, më tµi kho¶n t¹i ng©n hµng, qua hÖ thèng ng©n hµng lµ trung gian giao dÞch thanh to¸n víi c¸c ®èi t¸c. VÒ nguån nh©n lùc: C«ng ty cã ®éi ngò c¸n bé, c«ng nh©n viªn chñ yÕu lµ tr×nh ®é ®¹i häc, ®©y lµ mét nguån lùc dåi dµo c¶ vÒ phÈm chÊt ®¹o ®øc, tr×nh ®é n¨ng lùc, t¹o nªn sù v÷ng m¹nh vÒ chÊt cña doanh nghiÖp. §éi ngò c¸n bé c«ng nh©n viªn nµy kh«ng ngõng ®­¬c cñng cè ®Ó n©ng cao tr×nh ®é nghiÖp vô vµ n¨ng lùc qu¶n lý s½n sµng ®¸p øng víi sù ®æi míi kh«ng ngõng trong c¬ chÕ thÞ tr­êng vµ ghãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh cña doanh nghiÖp. * Khã kh¨n: ViÖc ph©n tÝch tµi chÝnh lµ do phßng Tµi chÝnh - kÕ to¸n thùc hiÖn. Nh­ng trªn thùc tÕ ë c«ng ty nãi riªng vµ ë hÇu hÕt c¸c doanh nghiÖp t¹i ViÖt Nam nãi chung viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh vµ kÕ to¸n cßn ch­a t¸ch b¹ch râ rµng vµ chñ yÕu lµ thùc hiÖn c«ng t¸c kÕ to¸n lµ chÝnh nªn c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh ch­a thùc sù ®­îc coi träng. C¸n bé thùc hiÖn c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh gÇn nh­ ch­a qua mét líp ®µo t¹o nµo vÒ nghiÖp vô ph©n tÝch tµi chÝnh mµ chñ yÕu chØ häc tËp qua c¸c líp ®µo t¹o vµ båi d­ìng vÒ nghiÖp vô kÕ to¸n, dÉn ®Õn t×nh tr¹ng c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i c«ng ty cßn nhiÒu bÊt cËp, kÕt qu¶ ph©n tÝch cßn ch­a ®¹t mong muèn cña doanh nghiÖp. Đứng trước t×nh h×nh kinh tế cã nhiều biến chuyển, đồng thời nhà nước ban hành nhiều chÝnh s¸ch mới, nhằm giữ vững ph¸t triển, c«ng ty cßn gặp phải một số hạn chế và tồn tại sau - C«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh chưa được quan t©m ®óng mức. - C«ng t¸c tæ chøc c¸n bé cña c«ng ty cÇn chó träng h¬n n­a. Đội ngũ c¸n bé chưa đồng đều phï hợp với nền kinh tế mở, năng động, cần tiếp tục đào tạo ®Ó n©ng cao tr×nh ®é chuyªn m«n nghiệp vụ. - C«ng t¸c kÕ to¸n cßn ch­a ®¸p øng ®­îc yªu cÇu thùc tÕ qu¸ tr×nh ph©n tÝch. Ch­¬ng iii gi¶i ph¸p hoµn thiÖn c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty cæ phÇn t­ vÊn x©y dùng th­¬ng m¹i c«ng nghiÖp Th¨ng Long. 3.1 Ph­¬ng h­íng, môc tiªu ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty cæ phÇn t­ vÊn x©y dùng th­¬ng m¹i c«ng nghiÖp th¨ng long. Trong nh÷ng n¨m võa qua mÆc dï gÆp rÊt nhiÒu khã kh¨n vµ thö th¸ch nh­ng c«ng ty ®· ®¹t ®­îc nh÷ng thµnh tùu nhÊt ®Þnh. Trong n¨m 2007 nµy ph­¬ng ch©m cña c«ng ty lu«n lÊy môc tiªu c«ng nghiÖp ho¸ vµ hiÖn ®¹i ho¸ ®Êt n­íc trong thêi kú më cöa vµ héi nhËp lµm ph­¬ng h­íng thùc hiÖn nhiÖm vô, tiÕp tôc ph¸t huy vai trß vµ tr¸ch nhiÖm cña m×nh nh»m phôc vô tèt h¬n n÷a mäi nhu cÇu cña kh¸ch hµng. §ång thêi, ®Ó duy tr×, ph¸t huy vµ dÇn n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh, c«ng ty th­êng xuyªn ®¸nh gi¸ ho¹t ®éng kinh doanh qua tõng n¨m, qua ®ã rót ra nh÷ng thuËn lîi ®Ó ph¸t huy còng nh­ tõng b­íc kh¾c phôc nh÷ng tån t¹i cßn v­íng m¾c, tõ ®ã ®­a ra ph­¬ng h­íng, môc tiªu ho¹t ®éng kinh doanh cô thÓ cho n¨m tíi. Ngoµi ra, c«ng ty cßn cã c¸c biÖn ph¸p m¹nh trong c«ng tÊc tæ chøc qu¶n lý, khai th¸c nhiÒu c«ng tr×nh x©y dùng míi nh»m më réng thÞ tr­êng, tõ ®ã t¹i ®iÒu kiÖn lµm viÖc tèt h¬n, còng nh­ t¨ng thu nhËp b×nh qu©n hµng n¨m cña c¸n bé c«ng nh©n viªn, ®ång thêi t¨ng ®ãng gãp vµo ng©n s¸ch Nhµ n­íc. Trong n¨m 2007 c«ng ty tiÕp tôc nghiªn cøu vµ t×m c¸c ph­¬ng ¸n kinh doanh míi ®Ó da d¹ng ho¸ lo¹i h×nh kinh doanh, t×m thªm c¸c ®èi t¸c míi sao cho lîi Ých ®em l¹i cho c«ng ty tèi da ho¸ vÒ lîi nhuËn. 3.2 Mét sè gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty cæ phÇn t­ vÊn x©y dùng th­¬ng m¹i c«ng nghiÖp Th¨ng Long. Do sự chuyển đổi của cơ chế thị trường, các DN được khuyến khích phát triển. Với sự phát triển mạnh mẽ của DN thì tình hình cạnh tranh ngày càng khốc liệt hơn. Do vậy, để có thể đứng vững trên thương trường và khẳng định mình thì các DN phải kinh doanh có hiệu quả, tình hình tài chính lành mạnh. Vì vậy, DN phải tìm các biện pháp để nâng cao hiệu quả kinh doanh, cụ thể là tổ chức huy động vốn sao cho đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh, đồng thời phải phân phối và quản lý, sử dụng sao cho có hiệu quả, muốn vậy DN phải tiến hành phân tích tài chính và phải hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính để có thể đánh giá được hiệu quả sử dụng vốn, hiệu quả kinh doanh một cách chính xác, kịp thời Trong nền kinh tế ngày nay, hoạt động đầu tư, luân chuyển vốn.... diễn ra thường xuyên và mạnh mẽ, trong đó hoạt động phân tích tài chính có ý nghĩa rất quan trọng vì nó cung cấp những thông tin quan trong của DN trong quá khứ, hiện tại và tuơng lai, giúp những nhà đầu tư có căn cứ để ra các quyết định tài chính Hơn nữa, kết quả cuối cùng của hoạt động sản xuất kinh doanh là lợi nhuận, nhằm gia tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu. Do vậy, hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính nhằm nâng kinh doanh có hiệu quả hơn là điều tất yếu Công ty không ngừng vươn lên thông qua việc nâng cao hiệu quả hinh doanh, kết quả tài chính. Để đững vững được trên thị trường mà luôn có sự cạnh tranh khốc liệt thì việc hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính để đánh giá tốt tình hình tài chính của bản thân và các đối thủ cạnh tranh là cần thiết hơn bao giờ hết Hiện nay, xu hướng hội nhập kinh tế quốc tế ngày càng diễn ra mạnh mẽ và nhanh chóng, khi đó tình hình tài chính của công ty không những là vấn đề quan tâm của riêng công, mà còn rất nhiều đối tượng khác cùng quan tâm, do vậy yêu cầu hoàn thiện phải hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính để có thể đánh giá khả năng tiềm lực của mình và vấn đề hết sức cấp bách. 3.3 Nh©n tè ¶nh h­ëng ®Õn ho¹t ®éng ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty cæ phÇn t­ vÊn x©y dùng th­¬ng m¹i c«ng nghiÖp Th¨ng Long 3.3.1 Nhân tố thuộc về bản thân DN Ngành nghề kinh doanh có ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động phân tích tài chính. Do từng ngành nghệ, lĩnh vực kinh doanh có những đặc điểm khác nhau cho nên những chỉ tiêu phân tích, phương pháp thu thập tài liệu, phương pháp phân tích sẽ khác nhau Bộ máy quản lý hay tổ chức hành chính, đó là sự tác động trực tiếp của các cấp lãnh đạo xuống cán bộ công nhân viên. Do đó vấn đề quản lý con người rất quan trọng trong vấn đề quản lý và kinh doanh. Phải xây dựng bộ máy quản lý phù hợp với ngành nghề kinh doanh của DN, yếu tố con người có tác động trực tiếp đến kết quả của hoạt động phân tích tài chính, vì vây việc không ngừng nâng cao trình độ chuyên môn nghiệp vụ, trau dồi chuyên môn, năng lực công tác là vấn đề quan trọng trong công tác quản lý của DN Công tác kế toán tại công ty: phân tích tài chính là hoạt động mà tài liệu phân tích chủ yếu thu thập từ công tác kế toán tại DN. Đây chính là tài liệu đầu tiên, quan trọng đáng tin cậy cho hoạt động phân tích. Chính vì vậy, công tác kế toán phải kịp thời, phản ánh đầy đủ, chính xác sự thay đổi của bất kỳ nghiệp vụ kinh tế nào phát sinh trong kỳ nghiên cứu. Hiện nay, cơ sở vật chất của công ty vẫn còn hạn chế, nên cũng phần nào ảnh hưởng đến công tác kế toán tại công ty, từ đó ảnh hưởng đến các số liệu kế toán Quy trình phân tích tài chính: việc lựa chọn một quy trình phân tích sao cho phù hợp với nội dung và phương pháp phân tích có ý nghĩa rất lớn đến kết quả phân tích. Phân tích tài chính là một hoạt động tổng hợp và phức tạp, tuân theo một quy trình (các bước cơ bản) từ thu thập thông tin từ những nguồn nào để phục vụ công tác phân tích, đến các kỹ thuật sử dụng để tiến hành phân tích các thông tin thu thập được trong quá trình trên, sau cùng dựa vào những kết quả đó để đưa ra những dự đoán và quyết định phù hợp. Nếu làm không tốt ở bất cứ khâu nào đều làm cho kết quả của phân tích tài chính không còn tin cậy cho việc đưa ra các quyết định tài chính. Nhìn chung, trong thời gian tới công ty cần xây dựng cho mình một quy trình phù hợp sao cho đáp ứng được yêu cầu quản lý,đạt được mục tiêu của công ty Phương pháp chọn để tiến hành phân tích có ý nghĩa rất quan trọng trong tiến hành phân tích tài chính, để có thể đánh giá chính xác và chỉ ra rõ những nguyên nhân để tìm ra biện pháp khắc phục thì không thể chỉ dựa vào một phương pháp cụ thể nào. Bởi lẽ, mỗi một phương pháp đều có những ưu và nhược điểm riêng, chính vì vậy, tùy từng góc độ nghiên cứu mà phải tiến hành đồng thời nhiều phương pháp sao cho phù hợp với nội dung nghiên cứu 3.3.2 Nhân tố thuộc về bên ngoài DN Các chính sách, hệ thống pháp luật: nứớc ta đang trong quá trình hội nhập quốc tế, nên hệ thống luật pháp cũng phải hoàn thiện dần để phù hợp với thông lệ quốc tế: luật kế toán, các báo cáo tài chính.... ngày càng chuẩn theo hướng hội nhập quốc tế, vì vậy ảnh hưởng không nhỏ đến quá trình phân tích tài chính Những biến động của nền kinh tế có tác động trực tiếp đến doanh nghiệp thông qua những biến động giá cả đầu ra và đầu vào, có ảnh hưởng đến kết quả thực tế của quá trình sản xuất kinh doanh, mà trong quá trình phân tích những ảnh hưởng này lại tính toán rất khó, do vậy ảnh hưởng đến kết quả của quá trình phân tích Mùa vụ kinh doanh: mùa vụ kinh doanh có ảnh hưởng nhất định đến hoạt động phân tích tài chính tại công ty, do mùa vụ kinh doanh ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của công ty, kinh doanh đúng mùa vụ sẽ đạt kết quả cao và ngược lại. Do vậy, khi phân tích tài chính các nhà phân tích tính toán, so sánh các chỉ tiêu, tỷ lệ tài chính cần xem xét đến yếu tố này để có được quyết định tài chính phù hợp 3.4 Giải pháp hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính 3.4.1 Tổ chức bộ máy cán bộ Như đã phân tích ở trên nhân tố con người rất quan trọng trong DN nói chung và trong hoạt động phân tích tài chính nói riêng. Tuy nhiên, việc tổ chức cán bộ luôn là vấn đề khó khăn của các nhà quản trị, việc tìm kiếm, bố trí cán bộ sao cho phù hợp đáp ứng được yêu cầu công việc, yêu cầu kinh doanh năng lực của từng cá nhân là điều quan trọng giúp. Do vậy, công ty cần chú trọng đào tạo đội ngũ nhân viên thông thạo nghiệp vụ, sử dụng thành thạo máy tính, vì ngày nay mọi hoạt động đều thực hiện trên máy tính đồng thời bố trí, sắp xếp các vị trí cho phù hợp với yêu cầu thực tiễn 3.4.2 Công tác kế toán tại DN Công ty đang hoàn thiện chương trình kế toán máy, điều đó sẽ giúp cho công tác kế toán tiên lợi hơn rất nhiều, việc hiện đại hóa bằng máy vi tính sẽ khiến công tác hạch toán nhanh, chính xác và kịp thời, tạo điều kiện cho việc cung cấp tài liệu phục vụ cho hoạt động phân tích tài chính. Đồng thời với việc hạch toán kế toán, công ty phải tiến hành kiểm tra và kiểm toán nội bộ thường xuyên, nghiêm túc. Hoạt động này sẽ giúp công ty phát hiện được những sai phạm hoặc nhầm lẫn trong công tác hạch toán kế toán ngay từ những khâu đầu, nhờ đó sẽ hạn chế những sai lệch số liệu trong các khâu tiếp theo, đặc biệt là khâu lập báo cáo kế toán. Như vây, kiểm tra, kiểm toán nội bộ càng chặt chẽ thì công tác phân tích nói chung, hay công tác phân tích tài chính nói riêng càng chính xác. 3.4.3 Các giải pháp hoàn thiện nội dung, phương pháp phân tích tài chính Ta biết rằng hoạt động tài chính của DN là nhằm giải quyết quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh của DN và để hiểu rõ, giải quyết nhanh chóng các mối quan hệ kinh tế đó, thì các nhà tài chính cần phải tiến hành hoạt động phân tích tài chính Công ty chưa lập được báo cáo lưu chuyển tiền tệ, đây là báo cáo quan trọng, cho biết luồng tiền ra, luồng tiền vào và kết hợp với thông tin ở các báo cáo tài chính khac sẽ giúp người sử dụng báo cáo tài chính đánh giá khả năng tạo nguồn tiền trong tương lai, khả năng thanh toán các khoản nợ Phương pháp phân tích Để phân tích có hiệu quả phải có phương pháp phân tích thì mới có được những nhận xét và quyết định chính xác. Việc phân tích nên tiến hành theo các bước sau Bước 1: Chuẩn bị cho quá trình phân tích + Phải xác định mục tiêu, kế hoach phân tích + Lựa chọn những nhân viên đủ trình độ nghiệp vụ để tiến hành phân tich + Có kế hoach phối hợp với các bộ phận trong phân tích + Thu thập đủ tài liệu: gồm cả thông tin bên trong, cũng như bên ngoài DN.... mà chủ yếu là thông tin kế toán Bước 2: Tiến hành phân tích + Tính toán các chỉ tiêu theo quy đinh của nhà nước và những chỉ tiêu cần thiết cho riêng DN. Tùy từng góc độ nghiên cứu mà có phương pháp xử lý thông tin khác nhau + Lập bảng biểu để so sánh, phân tích các chỉ tiêu đã phân tích Bước 3 : Kết quả + Dựa vào kết quả đã tính toán đưa ra các nhu cầu và các quyết định tài chính Nội dung phân tích Để khái quát được toàn bộ hoạt động tài chính của DN cần phải phân tích các nội dung sau Phân tích khái quát tình hình vốn và nguồn vốn, tình hình thu chi trong DN + Diễn biến nguồn vốn, sử dụng vốn, luồng tiền ra vào trong DN + Tình hình vốn lưu động và nhu cầu vốn lưu động + Kết cầu vốn và tài sản + Các chỉ tiêu tài chính trung gian trong BCKQKD- phân tích nhóm chỉ tiêu đặc trưng Bên cạnh các giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính tại công ty, em còn đưa ra một số kiến nghị sau Về công tác tài chính và phân tích tài chính: nền kinh tế nước ta là nền kinh tế thị trường với sự tồn tại đa dạng của các thành phần kinh tế. Ta chưa xây dựng được một hệ thống chỉ tiêu trung bình của ngành để làm thước đo để đánh giá bản thân mình, do vậy cần sớm xây dựng hệ thống chỉ tiêu trung bình của các ngành để làm cơ sở tham chiếu Sớm có quy định có tính chất bắt buộc đối với việc thực hiện phân tích tài chính hàng năm của mỗi DN, nó không những giúp mỗi DN, mỗi ngành thấy được thực trạng tài chính của mình mà còn giúp cho nhà nước thấy được nền kinh tế, để từ đó từng bước hoàn thiện các chính sách tài chính, tiền tệ tạo ra một môi trường cạnh tranh lành mạnh cho các DN Hệ thống kế toán chưa hoàn chỉnh, cộng với việc kiểm tra, kiểm soát công tác kế toán tại các DN còn chưa chặt chẽ. Vì vậy, nhà nứớc cần ban hành chuẩn mực kế toán, hoàn thiện các báo biểu kế toán KÕt luËn Qu¶n lý tµi chÝnh lµ ho¹t ®éng cã tÇm quan träng sè mét trong ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp. §Ó ®¶m b¶o doanh nghiÖp cã tån t¹i vµ ph¸t triÓn ®­îc hay kh«ng, c¸c nhµ qu¶n lý doanh nghiÖp ph¶i ®­a ra ®­îc nh÷ng quyÕt ®Þnh tµi chÝnh ®óng ®¾n trªn c¬ së lÊy hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh lµ môc tiªu hµng ®Çu ®Ó kh«ng ngõng tèi ®a ho¸ gi¸ trÞ cña doanh nghiÖp. ChÝnh v× vËy ph©n tÝch tµi chÝnh lµ mét ®ßi hái b¾t buéc kh«ng chØ riªng víi ®èi víi C«ng ty cæ phÇn t­ vÊn x©y dùng th­¬ng m¹i c«ng nghiÖp Th¨ng Long mµ lµ víi tÊt c¶ c¸c doanh nghiÖp muèn tån t¹i vµ ®øng v÷ng trong c¬ chÕ thÞ tr­êng. Qua thêi gian lµm viÖc vµ thùc tËp t¹i C«ng ty cæ phÇn t­ vÊn x©y dùng th­¬ng m¹i c«ng nghiÖp Th¨ng Long , sau khi nghiªn cøu tµi liÖu, s¸ch b¸o tµi liÖu tham kh¶o cña c«ng ty kÕt hîp víi kiÕn thøc ®· häc ë tr­êng, cïng víi sù h­íng dÉn chØ b¶o tËn t×nh cña thÇy c« gi¸o trong tr­êng ®Æc biÖt lµ Phã Gi¸o s­ - TiÕn sü: NguyÔn ThÞ BÊt, cïng c¸c c« chó, anh chÞ trong phßng ban chøc n¨ng cña c«ng ty ®· gióp em hoµn thµnh chuyªn ®Ò víi ®Ò tµi: “Hoµn thiÖn c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty cæ phÇn t­ vÊn x©y dùng th­¬ng m¹i c«ng nghiÖp Th¨ng Long”. Trong chuyªn ®Ò nµy em ®· nªu thùc tr¹ng c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i c«ng ty, ®ång thêi em còng m¹nh d¹n tr×nh bµy mét sè gi¶i ph¸p víi nguyÖn väng ®Ó c«ng ty tham kh¶o nh»m hoµn thiÖn h¬n n÷a c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty cæ phÇn t­ vÊn x©y dùng th­¬ng m¹i c«ng nghiÖp Th¨ng Long. Tuy nhiªn trong qu¸ tr×nh thùc hiÖn cßn h¹n chÕ vÒ tr×nh ®é còng nh­ kiÕn thøc nªn bµi viÕt kh«ng tr¸nh khái nh÷ng sai sãt, víi mong muèn häc hái, t×m hiÓu vÒ nghiÖp vô, chuyªn m«n em tha thiÕt mong muèn nhËn ®­îc sù ®ãng gãp h¬n n÷a cña c¸c thÇy c« gi¸o, c¸c c¸n bé trong c«ng ty ®Ó kiÕn thøc cña em ngµy cµng ®­îc n©ng cao h¬n. Em xin ch©n thµnh c¶m ¬n./. Tµi liÖu tham kh¶o 1/ Gi¸o tr×nh qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp - TiÕn sü Vò Duy Hµo - §µm V¨n HuÖ - Th¹c sü NguyÔn Quang Ninh, §¹i häc kinh tÕ quèc d©n. 2/ Gi¸o tr×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp - TiÕn sü L­u ThÞ H­¬ng, §¹i häc kinh tÕ quèc d©n. 3/ HÖ thèng kÕ to¸n doanh nghiÖp, chÕ ®é b¸o c¸o tµi chÝnh- Bé tµi chÝnh. 4/ §äc lËp ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh, Phã gi¸o s­ -TiÕn sü Ng« ThÕ Chi - TiÕn sü Vò C«ng Ty. 5/ Tµi chÝnh doanh nghiÖp thùc hµnh, TiÕn sü Vò C«ng Ty - Th¹c sü §ç Thi Ph­¬ng. 6/ T¹p chÝ tµi chÝnh. Môc Lôc Trang