Chuyên đề Hoàn thiện nội dung thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt động cho vay vốn tại phòng giao dịch Hai Bà Trưng thuộc chi nhánh ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Hà Nội

n tốc độ tăng liên hoàn cũng tăng dần cụ thể năm 2008 đã tăng 45,11% so với năm 2007. Cũng được cụ thể hóa bằng biểu đồ như sau: (Nguồn: báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh qua các năm) Tổng nguồn vốn năm 2008 đạt 4664 tỷ VND, tăng 1450 tỷ VND, tăng 45,11% so với năm 2007. Trong đó nguồn vốn ngoại tệ đạt 487 tỷ, nguồn vốn nội tệ đạt 576 tỷ và tiền gửi dân cư chiếm 19% ( đạt được là 886,16 tỷ). Bảng2: Thực trạng huy động vốn tại PDG Hai Bà Trưng giai đoạn 2006- 2008 Đơn vị: Tỷ VNĐ Chỉ tiêu 2006 2007 2008 Số tiền % Số tiền % Số tiền % 1.Tiền gửi của KBNN,TCTD trong nước 857 30,01 1.098 34,16 2.132 45,71 2. Tiền gửi của khách hàng 1.916 67,32 1.929 60 2.354 50,47 + Tiền gửi không kỳ hạn 765 26,88 811 25,23 946 20,28 + Tiền gửi có kỳ hạn 1.151 40,44 1.118 34,77 1.408 30,19 Phát hành tờ có giá 73 2,67 187 5,8 178 3,816 Tổng cộng 2.846 100% 3.214 100% 4.664 100% Nguồn: (Báo cáo tài chính của PDG các năm gần đây) Qua bảng số liệu trên ta thấy tiền gửi tăng lên từ năm 2006 là 857 tỷ đồng đến năm 2008 là 2.132 tỷ đồng như vậy qua hai năm đã tăng 148,77%, còn tiền gửi của khách hàng cũng tăng lên mạnh năm 2006 là 1.916 đến năm 2008 là 2.354 như vậy đã tăng 22,86% qua hai năm trong đó tiền gửi không kỳ hạn tăng 23,66% và tiền gửi có kỳ hạn tăng 22,33% qua hai năm, còn tiền phát hành tờ có giá cũng tăng 143,84% qua hai năm( tăng từ 73 tỷ đồng từ năm 2006 đến 178 tỷ trong năm 2008.Như vậy tốc độ huy động vốn của PGD tương đối ổn định. Kết quả đạt được như vậy là sự đa dạng hóa cách thức huy động vốn và sự nỗ lực của PGD. 1.1.2. Công tác sử dụng vốn. Công tác huy động vốn là sự sống còn của PGD Hai Bà Trưng nói riêng cũng như NHNo & PTNT nói chung,việc huy động vốn hiệu quả từng nào thì việc sử dụng vốn như thế nào để đạt hiệu quả nhất, làm sao thu lại được lợi nhuận cho PGD Hai Bà Trưng cũng là một vấn đề, nhưng PGD cũng đã sử dụng vốn tương đối hiệu quả.Thể hiện cụ thể qua bảng sau: Bảng 3: Tình hình cho vay,thu nợ và dự nợ năm 2007 - 2008 Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Đến 31/12/2007 Đến 31/12/2008 Tăng giảm so 2007 Tuyệt đối % - Doanh số cho vay 567,132 875,838 308,706 54.43 - Doanh số thu nợ 605,189 657,625 52,436 8.664 - Dư nợ (Loại Khoanh) 614,225 865,445 251,22 40.9 - Nợ từ nhóm 3-nhóm 5 15,223 8,662 -6,561 -43.099 - Tỉ lệ nợ xấu 1.5 0.4 - Thu lãi cho vay 3,356 9,625 6,269 186.799 - Dư bảo lãnh 18,465 60,526 42,061 227.79 - Thu phí bảo lãnh 0,228 1,124 0,896 392.982 (Nguồn: Kết quả hoạt động tín dụng năm 2007- 2008 của PGD Hai Bà Trưng) Đánh giá kết quả sử dụng vốn của PGD cụ thể là:Trong năm 2008,doanh số cho vay tăng 308,706 triệu đồng và tăng 54,43% so với năm 2007; doanh số thu nợ tăng 52,436 triệu đồng và tăng 8,664% so vơi năm 2007; nợ nhóm 3- nhóm 5 giảm 6,561 và giảm 43,099% so với năm 2007. Như vậy, doanh số cho vay và dư nợ đều tăng, do trong năm 2007 mở rộng đầu tư tín dụng, đồng thời tích cực thu hồi các khoản nợ đến hạn, nợ có vấn đề, nợ quá hạn theo đúng tinh thần chỉ đạo của Ngân hàng No&PTNT Việt Nam và Giám đốc Ngân hàng No&PTNT Hà Nội và PDG nói riêng.Nợ quá hạn phát sinh mới đều thu được, công tác thu hồi nợ quá hạn tư nhân, quá hạn tiêu dùng được chú trọng. 1.1.3. Kết quả hoạt động kinh doanh của PGD. Đến cuối năm 2008, PGD Hai Bà Trưng tổng nguồn vốn năm 2008 đạt 4664 tỷ VND, tăng 1450 tỷ VND, tăng 45,11% so với năm 2007;trong đó nguồn vốn ngoại tệ đạt 487 tỷ, nguồn vốn nội tệ đạt 576 tỷ và tiền gửi dân cư chiếm 19% ( đạt được là 886,16 tỷ); doanh số cho vay tăng 308,706 triệu đồng và tăng 54,43% so với năm 2007; doanh số thu nợ tăng 52,436 triệu đồng và tăng 8,664% so vơi năm 2007; nợ nhóm 3- nhóm 5 giảm 6,561 và giảm 43,099% so với năm 2007. Kết quả đạt được của PGD là sự nỗ lực cố gắng của các cán bộ của phòng giao dịch, cũng như của các ban lãnh đạo chi nhánh Ngân hàng No&PTNT Hà Nội. 1.2. Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư tại PGD 1.2.1. Quy trình thẩm định Sơ đồ quy trình thẩm định của PGD Hai Bà Trưng Yêu cầu bổ sung Nhu cầu Thông báo cho khách hàng Khách hàng Thiếu đủ Tiếp nhận kiểm tra, hồ sơ Soạn thảo văn bản từ chối cho vay (nêu lý do) Lập tờ trình thẩm định và đưa ra nhận xét Thẩm định tài chính DAĐT Hoàn thiện HĐTD H ĐTD Yêu cầu bổ sung Ký giao hồ sơ để thẩm định Cán bộ tín dụng Đồng ý cho vay Trưởng phòng tín dụng Kiển tra, xem xét Kiển tra, xem xét Xem xét, phê duyệt Ban lãnh đạo Trình BLĐ 2.2.1.1/ Tiếp nhận và hướng dẫn khách hành về điều kiện tín dụng và hồ sơ vay vốn.     Đối với khách hàng quan hệ tín dụng lần đầu: Cán bộ tín dụng hướng dẫn khách hàng đăng kí thông tin về khách hàng, các điều kiện tín dụng và tư vấn việc thiết lập hồ sơ vay.     Đối với khách hàng đã có quan hệ tín dụng: Cán bộ tín dụng kiểm tra các điều kiện vay, bộ hồ sơ, hướng dẫn khách hàng hoàn thiện hồ sơ vay.     Thông báo tới khách hàng trong cả trường hợp đủ và không đủ điều kiện vay.     Cán bộ phòng tín dụng tiếp nhận, kiểm tra tính đầy đủ, hợp pháp của hồ sơ vay. 2.2.1.2/ Kiểm tra hồ sơ và mục đích vay vốn.     + Kiểm tra hồ sơ vay vốn:          - Kiểm tra hồ sơ pháp lý          - Kiểm tra hồ sơ vay vốn và hồ sơ bảo đảm tiền vay.     + Kiểm tra mục đích vay vốn          - Kiểm tra xem mục đích vay vốn của phương án dự kiến đầu tư có phù hợp vơi đăng kí kinh doanh.          - Kiểm tra tính hợp pháp của mục đích vay vốn          - Đối với khoản vay bằng ngoại tệ, kiểm tra mục đích vay vốn đảm bảo phù hợp với qui định quản lý ngoại hối hiện hành. 2.2.1.3/ Điều tra thu thập tổng hợp thông tin về khách hàng và phương án sản xuất kinh doanh / dự án đầu tư.     + Về khách hàng vay vốn:          - Ban lãnh đạo của khách hàng vay vốn.          - Tình trạng nhà xưởng, máy móc thiết bị, quy trình công nghệ.          - Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng.          - Đánh giá tài sản bảo đảm tiền vay.     + Về phương án dự án đầu tư / phương án sản xuất kinh doanh.          - Tìm hiểu giá cả, tình hình cung cầu đối với sản phẩm của dự án, của phương án sản xuất kinh doanh.          - Tìm hiểu từ phương tiện đại chúng, từ cơ quan quản lý nhà nước, quản lý doanh nghiệp.          - Tìm hiểu qua các báo cáo, nghiên cứu, hội thảo chuyên đề…          - Tìm hiểu từ các phương án sản xuất kinh doanh, từ các dự án đầu tư cùng loại. 2.2.1.4/ Kiểm tra xác minh thông tin.     + Hồ sơ trước đây của khách hàng.     + Thông qua Trung tâm Thông tin Tín dụng.     + Các đối tác làm ăn.     + Các cơ quan quản lý trực tiếp khách hàng xin vay.     + Các ngân hàng mà hiện khách hàng đang vay vốn.     + Các phương tiện thông tin đại chúng. 2.2.1.5/ Phân tích ngành. 2.2.1.6/ Thẩm định khách hàng vay vốn. 2.2.1.7/ Tái thẩm định 2.2.1.8/ Phê duyệt cho vay hay không cho vay. 1.2.2.Phương pháp thẩm định Công tác thẩm định tín dụng là công tác rất quan trọng đối với việc cho vay vốn tại các ngân hàng.Chính vì thế nên để đưa ra một phương pháp hiệu quả, hợp lý thì sẽ giúp cho kết quả thẩm định tốt hơn và mang lại hiệu quả cao cho dự án vay vốn đó.Tại ngân hàng No & PTNT Hà Nội và PDG Hai Bà Trưng nói riếng, các cán bộ thẩm định thường tiến hành thẩm định các dự án dựa trên cơ sở sự kết hợp của nhiều phương pháp.Từ đó mới tạo ra được một sự chính xác khá cao trong công tác thẩm định. Các phương pháp chính được sử dụng trong quá trình thẩm định tại chi nhánh bao gồm các phương pháp sau: - Thẩm định theo trình tự. - Phương pháp so sánh các chỉ tiêu. - Phương pháp dự báo. + Phương pháp thẩm định trình tự: Phương pháp này thì phải tiến hành thẩm định tổng quát trước rồi mới thẩm định chi tiết hơn.Cụ thể là, trước tiên các cán bộ thẩm định phải xem xét một cách khái quát nhất, tổng quát nhất các vấn đề liên quan đến dự án như là xem dự án có thuộc diện quy hoạch phát triển kinh tế xã hội không?... Còn thẩm định chi tiết tức là các cán bộ thẩm định phải tiến hành phân tích, đánh giá về mặt kỹ thuật, kinh tế tài chính, thị trường của dự án…Việc sử dụng phương pháp này trong các dự án lớn cho phép nhân viên thẩm định có cái nhìn bao quát về dự án sau đó mới đi tìm hiểu chi tiết các nội dung sẽ tránh được những thiếu sót trong quá trình thẩm định. + Phương pháp so sánh: Phương pháp này được sử dụng nhằm so sánh các chỉ tiêu của dự án, từ đó phân tích để ra quyết định cho vay.Phương pháp này thường được sử dụng trong các dự án nông nghiệp vừa và nhỏ. Do đặc điểm của các dự án nông nghiệp thường lấy các thông số kỹ thuật nhất định về giống và các điều kiện tự nhiên, bên cạnh đó các dự án nông nghiệp được tiến hành khá phổ biến vì thế việc sử dụng phương pháp so sánh khá thuận lợi cho các nhân viên thẩm định. Vì thế phương pháp này thường được sử dụng trong công tác thẩm định các dự án nông nghiệp vừa và nhỏ khi đầu tư mới. Các chỉ tiêu thường được dùng trong quá trình thẩm định là: Nhóm chỉ tiêu kết quả, hiệu quả đầu tư: thông thường các chỉ tiêu này thường được so sánh với các dự án đã từng thực hiện tương tự về quy mô và công suất. Nhóm chỉ tiêu về quy chuẩn, tiêu chuẩn thiết kế kỹ thuật, các thông số định mức trong lĩnh vực nông nghiệp…cũng thường được đem so sánh, để đánh giá xem dự án xin vay vốn có đáp ứng được những tiêu chuẩn cơ bản đặt ra hay không? + Phương pháp dự báo: Với đặc điểm cơ bản của các hoạt động đầu tư trong lĩnh vực nông nghiệp là diễn ra trong một thời gian dài, trên không gian rông lớn nên chứa đựng nhiều nguy cơ tiềm ẩn rủi ro, ảnh hưởng đến kết quả sản xuất kinh doanh của dự án. Do vậy, các cán bộ thẩm định cần phải dự báo được một cách chính xác hiệu quả kinh tế của dự án xin vay vốn. Các cán bộ thẩm định cần dự báo được các vấn đề sau: Dự báo tình hình cung cầu về thị trường nguyên vật liệu đầu vào cung cấp cho dự án khi đi vào hoạt động. Cần dự báo được đơn giá xác định cơ bản, giá các trang thiết bị, giá cước vận tải… dựa trên các thông tin trên thị trường và xu hướng phát triển của thị trường. Dự báo được tình hình cung cầu thị trường về sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án; dự báo về các sản phẩm cùng loại có khả năng thay thế sản phẩm của dự án có tính cạnh tranh cao … Để có được những con số dự báo chính xác thì các cán bộ thẩm định tại NHNo&PTNT phải dựa vào một số phương pháp sau: Phương pháp ngoại suy thống kê: là các cán bộ thẩm định phải quan sát, tìm hiểu xem thị trường cung cầu sản phẩm, dịch vụ đầu vào cũng như đầu ra của dự án trong quá khứ cũng như trong hiện tại.Từ đó mới có thể phát hiện ra quy luật hoặc xu hướng của thị trường; dựa vào đó để xây dựng quy luật vận động của thị trường, dự báo mức cung cầu trong tương lai.Phương pháp này tuân thủ theo nguyên tắc: vấn đề xảy ra trong quá khứ tuân theo quy luật nào thì ở hiện tại và tương lai sẽ tiếp tục tuân theo quy luật đó. Phương pháp lấy ý kiến chuyên gia: Đây là phương pháp thu thập những ý kiến đánh giá của các chuyên gia một cách hợp lý để từ đó phân tích và chọn ra một phương án dự báo. Với phương pháp này, các cán bộ thẩm định phải lấy ý kiến của các chuyên gia về những khía cạnh có liên quan đến sản phẩm của dự án.Từ đó sẽ tập hợp các ý kiến và phân tích, đánh giá.Khi những ý kiến của các chuyên gia càng tập trung thì càng thuận lợi cho công tác phân tích, đánh giá.Còn nếu các ý kiến có độ phân tán cao thì cần phải tiếp tục phỏng vấn để có được một ý kiến tập trung nhất. Phương pháp này thường được sử dụng trong công tác thẩm định các dự án nông nghiệp tại chi nhánh.Do các dự án nông nghiệp mang tính đặc thù riêng và phức tạp nên hầu hết các nhân viên thẩm định tại chi nhánh không thể thẩm định chính xác các khía cạnh kỹ thuật của nông nghiệp, vì thế sử dụng phương pháp này hạn chế được tối đa sự sai sót trong thẩm định. Phương pháp phân tích độ nhạy: Thực chất của việc phân tích độ nhạy cảm là xác định mối quan hệ động giữa các yếu tố của hoạt động đầu tư.Khi phân tích độ nhạy, các cán bộ thẩm định sẽ cho từng yếu tố thay đổi so với phương án cơ sở.Sự thay đổi của các nhân tố sẽ dẫn tới sự thay đổi kết quả và hiệu quả của phương án đầu tư.Do dự án nông nghiệp là dự án tiềm ẩn nhiều rủi ro khó đo lường, vì thế khi thẩm định các dự án nông nghiệp cần thiết sử dụng phương pháp thẩm định này để có được định lượng được các rủi ro của dự án. Cách thức thực hiện: + Xác định các biến dữ liệu đầu vào, đầu ra cần phải tính toán độ nhạy. + Liên kết các dữ liệu trong bảng tính có liên quan đến mỗi biến theo một địa chỉ duy nhất. Xác định các chỉ số NPV, IRR, DSCR để đánh giá hiệu quả của dự án,khả năng trả nợ khi mà các biến thay đổi. Phương pháp sử dụng nhiều nhất là so sánh đối chiếu các chỉ tiêu. 1.2.3. Nội dung thẩm định Thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt động cho vay tại NHNo & PTNT Hà Nội va PGD Hai Bà Trứng bao gồm những nội dung chính sau: · Thẩm định về nhu cầu vốn đầu tư và cơ cấu vốn của dự án Cán bộ thẩm định cần xem xét cơ cấu và quy mô tổng vốn đầu tư của dự án và xem xét tính hợp lý của cơ cấu vốn đầu tư đó. - Vốn xây dựng - Vốn thiết bị - Vốn lưu động cho sản xuất kinh doanh - Vốn khác Trong phần này PGD Hai Bà Trưng sử dụng phương pháp trình tự,cán bộ thẩm định xem xét một cách khái quát nhất về tính hợp lý của vốn. · Thẩm định về nguồn vốn tài trợ của dự án Cán bộ thẩm định xác định các nguồn tài trợ có thể có của dự án, đồng thời xem xét tính đảm bảo của các nguồn. - Vốn tự có - Vốn vay NHNo & PTNT Hà Nội- PGD Hai Bà Trưng - Vốn vay từ nguồn khác (vay thương mại, vay của ngân hàng khác…) Cán bộ thẩm định sử dụng phương pháp so sánh để xem xét các nguồn tài trợ, tính đảm bảo của dự án như thế nào. Thẩm định tài sản đảm bảo tiền vay Đảm bảo khoản vay tại PGD Hai Bà Trưng của dự án đầu tư,PGD Hai Bà Trưng thường yêu cầu chủ dự án đầu tư phải có tài sản đảm bảo cho khoản vay của mình.Tài sản đảm bảo tiền vay tồn tại dưới các hình thức như: tài sản thế chấp, cầm cố, hay bảo lãnh của người thứ ba. Không phải tài sản nào cũng được ngân hàng chấp nhận là tài sản đảm bảo cho khoản vay vì đây là cơ sở để ngân hàng ra quyết định cho vay phù hợp, tránh tổn thất ở mức thấp nhất khi có rủi ro xảy ra đối với các khoản cho vay theo dự án.Chỉ có những tài sản đã được PGD Hai Bà Trưng thẩm định, áp ứng đủ yêu cầu pháp lý và giá trị kinh tế mới được ngân hàng chấp nhận là tài sản đảm bảo như: giấy chứng nhận quyền sở hữu hoặc quyền sử dụng, hồ sơ về tính năng kỹ thuật và thực trạng công nghệ, về giá trị thị trường, giá trị sử dụng,…của tài sản đó.Tại chi nhánh NHNo & PTNT Hà Nội- PGD Hai Bà Trưng việc định giá tài sản đảm bảo được thực hiện bởi phòng Tín dụng & Thẩm định. · Thẩm định về tính khả thi, hiệu quả của kế hoạch SXKD của dự án về mặt tài chính Các kết luận của quá trình thẩm định dự án về phương diện kỹ thuật như:công suất thiết kế, công suất thực tế, quy trình công nghệ và căn cứ theo kết quả thẩm định về thị trường đầu vào, đầu ra của dự án, xu hướng biến động của tỷ giá, lạm phát…Là cơ sở để cán bộ tín dụng thẩm định doanh thu, chi phí và lợi nhuận của dự án.Cụ thể: - Thẩm định tính hợp lý của yếu tố doanh thu bán hàng dự kiến qua các kỳ của dự án. - Thẩm định tính hợp lý của yếu tố chi phí giá thành tương ứng với các kỳ của dự án. - Thẩm định tính hợp lý của yếu tố kết quả kinh doanh dự kiến qua các kỳ của dự án. Trong phần này PGD Hai Bà Trưng sử dụng các phương pháp sau như:phương pháp ngoại suy thống kê,phương pháp dự báo và phương pháp so sánh để xem xét về tính hiệu quả,khả thi của dự án. · Thẩm định các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính của dự án Cán bộ thẩm định lựa chọn phương pháp thẩm định phù hợp nhất để thẩm định dự án. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính thường được lựa chọn là: Giá trị hiện tại ròng của dự án (NPV), Tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR), Chỉ số doanh lợi (PI), Thời gian hoàn vốn( T ), Điểm hoà vốn (BP), Cân đối khả năng trả nợ. · Thẩm định về tính rủi ro của dự án - Các rủi ro dự kiến xảy ra - Sử dụng phương pháp phân tích độ nhậy, phân tích tình huống để tiến hành phân tích rủi ro: cán bộ thẩm định xem xét sự biến thiên của các chỉ tiêu NPV, IRR khi một trong ba biến: giá bán, sản lượng, chi phí khả biến thay đổi.Từ đó đánh giá độ nhạy của các chỉ tiêu này đối với các biến từ đó có những đánh giá chính xác tính khả thi và hiệu quả của dự án. Sử dụng phương pháp phân tích độ nhạy để tính các chỉ số:NPV.IRR… · Thẩm định về kế hoạch trả nợ của dự án - Tổng mức vốn vay đầu tư cơ bản: + Vay NHNo & PTNT Hà Nội- PGD Hai Bà Trưng + Vay tổ chức tài chính khác - Thời hạn vay - Thời gian ân hạn- Lãi suất cho vay 1.3.Phân tích thẩm định một dự án cụ thể tại PGD Hai Bà Trưng. Ví dụ minh họa về thẩm định tài chính dự án" §Çu t­ xe cÈu trôc b¸nh lèp 25 tÊn”:C«ng ty TNHH Th­¬ng m¹i Phó §« tại PGD Hai Bà Trưng thuộc chi nhánh NHNo & PTNT Hà Nội. 1.3.1.Giíi thiÖu kh¸ch hµng - Tªn doanh nghiÖp: C«ng ty TNHH Th­¬ng m¹i Phó §«. - Lo¹i h×nh: C«ng ty TNHH - C¬ quan chñ qu¶n: UBND Thµnh Phè Hµ Néi - §Þa chØ: Sè 72, ngâ 4, phè Kim §ång, ThÞnh LiÖt, Hoµng Mai, Hµ Néi. - Tel: 04.6843515 - Fax: 04.6843515 - §¨ng ký kinh doanh sè 01020196125 §¨ng ký lÇn ®Çu ngµy 25.03.2005 - Ng­êi ®¹i diÖn theo ph¸p luËt: ¤ng §inh V¨n Giang Chøc vô: Gi¸m ®èc - Quy m« doanh nghiÖp: Doanh nghiÖp võa vµ nhá +Vèn ®¨ng ký: 1.900.000.000 ®ång (Mét tû chÝn tr¨m triÖu ®ång ch½n) +Lao ®éng b×nh qu©n: 25 ng­êi *Ngµnh nghÒ kinh doanh: - L¾p r¸p, söa ch÷a, b¶o d­ìng, b¶o hµnh vµ trung ®¹i tu « t« - Bu«n b¸n trang thiÕt bÞ, phô tïng « t« - Thuª vµ cho thuª xe « t« - DÞch vô vËn t¶i vµ giao nhËn hµng ho¸ - §¹i lý mua, ®¹i lý b¸n vµ ký göi hµng ho¸ §· quan hÖ víi PGD Hai Bà Trưng tõ n¨m 2006, vay tr¶ s»ng ph¼ng,kh«ng cã nî qu¸ h¹n. + TK tiÒn göi VND: 1609201010772 t¹i PGD Hai Bà Trưng + TÝnh ®Õn ngµy 19/12/2008, d­ nî t¹i PGD Hai Bà Trưng lµ: 2.217.600.000 ®ång trong ®ã: 900.000.000 ®ång nî ng¾n h¹n 1.317.600.000 ®ång nî trung h¹n - T×nh h×nh quan hÖ víi c¸c TCTD kh¸c: Kh«ng cã quan hÖ tÝn dông víi TCTD kh¸c 1.3.2. ThÈm ®Þnh vÒ mÆt ph¸p lý cña doanh nghiÖp -§¨ng ký kinh doanh sè 0102019612 §¨ng ký lÇn ®Çu ngµy 25 th¸ng 03 n¨m 2005, thay ®æi lÇn 1 ngµy 23/09/2008. - M· sè thuÕ 0101686378 do Chi Côc ThuÕ Hµ Néi cÊp ngµy 12.04.2005 -§iÒu lÖ ho¹t ®éng cña C«ng ty ®­îc c¸c cæ ®«ng th«ng qua ngµy 04.03.2005 vµ cã hiÖu lùc tõ ngµy cÊp giÊy phÐp kinh doanh. - Biªn b¶n häp Héi ®ång thµnh viªn vÒ viÖc bæ nhiÖm c¸n bé ngµy 04.03.2005 - Biªn b¶n gãp vèn sè ngµy 04.03.2005 - QuyÕt ®Þnh bæ nhiÖm Gi¸m ®èc sè 07/Q§ - H§TV ngµy 04.03.2005 - QuyÕt ®Þnh bæ nhiÖm KÕ to¸n tr­ëng sè 05/2005Q§-H§TV ngµy 04.03.2005 KÕt luËn:C«ng ty cã ®ñ ®iÒu kiÖn lµ ph¸p nh©n vµ cã ®ñ n¨ng lùc ph¸p luËt d©n sù theo ®iÒu 84, 86 Bé luËt d©n sù. 1.3.3.ThÈm ®Þnh t×nh h×nh tµi chÝnh vµ kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh 1.3.3.1.C¬ së ph©n tÝch, ®¸nh gi¸. C¸c hå s¬ tµi liÖu lµm c¨n cø cho viÖc thÈm ®Þnh t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp: - B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n n¨m 2006, n¨m 2007 vµ thuyÕt minh b¸o c¸o tµi chÝnh. - Chi tiÕt kho¶n ph¶i thu, ph¶i tr¶, hµng tån kho. - Báo cáo tài chính ngày 31/12/2008 1.3.3.2.T×nh h×nh tµi chÝnh vµ kÕt qu¶ kinh doanh. §¬n vÞ: §ång Kho¶n môc N¨m 2006 N¨m 2007 31/8/2008 30/11/2008 A- Tµi s¶n 3,505,366,780 4,783,153,946 8,602,037,560 7,708,400,163 1- Tµi s¶n ng¾n h¹n 2,889,511,780 3,694,654,946 5,222,009,115 4,463,017,641 - TiÒn 3,252,600 67,048,226 26,186,581 109,302,370 - C¸c kho¶n ph¶i thu 184,307,880 933,038,980 274,526,080 408,058,330 - Hµng tån kho 2,673,800,000 2,641,800,000 4,785,367,039 3,798,329,706 - Tµi s¶n ng¾n h¹n kh¸c 28,151,300 52,767,740 135,929,415 147,327,235 2- Tµi s¶n dµi h¹n 615,855,000 1,088,499,000 3,380,028,445 3,245,382,522 - C¸c kho¶n ph¶i thu DH - - - - Tµi s¶n cè ®Þnh 615,855,000 1,088,499,000 3,380,028,445 3,245,382,522 - C¸c kho¶n §TTC dµi h¹n - - - - Tµi s¶n dµi h¹n kh¸c - - - B- Nguån vèn 3,505,366,780 4,783,153,946 8,602,037,560 7,708,400,163 1- Nî ph¶i tr¶ 2,603,508,940 3,693,018,914 6,132,525,936 5,011,485,101 - Nî ng¾n h¹n 1,651,223,519 3,493,018,914 4,668,525,936 3,693,885,101 - Nî dµi h¹n 952,285,421 200,000,000 1,464,000,000 1,317,600,000 2- Vèn chñ së h÷u 901,857,840 1,090,135,032 2,469,511,624 2,696,915,062 - Vèn chñ së h÷u 600,000,000 600,000,000 1,900,000,000 1,900,000,000 - Lîi nhuËn ch­a ph©n phèi 301,857,840 490,135,032 569,511,624 796,915,062 - Nguån kinh fÝ, quü kh¸c - - - - => nhËn xÐt Nguån vèn 30.11.2008 Doanh nghiÖp ho¹t ®éng víi lÜnh vùc chÝnh lµ: L¾p r¸p , söa ch÷a, b¶o d­ìng, b¶o hµnh vµ trung ®¹i tu « t«; Bu«n b¸n trang thiÕt bÞ, phô tïng « t«; Thuª vµ cho thuª xe « t«; DÞch vô vËn t¶i vµ giao nhËn hµng ho¸. C¸c sè liÖu trªn b¸o c¸o tµi chÝnh cho c¸i nh×n tæng quan vÒ t×nh h×nh ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp, cô thÓ nh­ sau: VÒ nguån vèn: + Nguån vèn chñ së h÷u n¨m 2007 lµ 1.090 tr®, chiÕm 22,79% tæng nguån vèn, t¨ng 188 tr® so víi n¨m 2006, tû lÖ t¨ng 21%, lµ do nguån lîi nhuËn ch­a ph©n phèi t¨ng. T¹i thêi ®iÓm 30/11/2008, vèn CSH lµ 2.697tr®, chiÕm tû träng 35% tæng nguån vèn.Sù t¨ng nµy lµ do DN t¨ng vèn ®iÒu lÖ th¸ng 8/2008 vµ t¨ng lîi nhuËn ch­a ph©n phèi. + Nî ph¶i tr¶ n¨m 2007 lµ 3.693tr® chiÕm 77,21% tæng nguån vèn.NÕu ph©n tÝch theo chiÒu ngang th× vÒ gi¸ trÞ nî ph¶i tr¶ cuèi n¨m 2007 so víi 2006 t¨ng 1.090tr® (tû lÖ t¨ng lµ 41,87%).T¹i thêi ®iÓm 30/11/2008, nî ph¶i tr¶ cña DN lµ 5.011tr®, t¨ng 1.318tr® so víi thêi ®iÓm 31/12/2007. Nî ph¶i tr¶ t¨ng ë hÇu hÕt c¸c kho¶n môc, ®Æc biÖt lµ nî dµi h¹n.Nî dµi h¹n t¹i thêi ®iÓm nµy lµ 1.317,6 tr® lµ nî vay trung h¹n t¹i PGD Hai Bà Trưng ®Ó ®Çu t­ vµo xe t¶i, xe ®Çu kÐo, r¬ móc phôc vô dÞch vô vËn t¶i hµng ho¸. * Ph©n tÝch vèn tÝn dông vµ nguån vèn ®i chiÕm dông n¨m 2007: §¬n vÞ tÝnh: TriÖu ®ång ChØ tiªu 2007 31/08 /2008 30/11 /2008 Tû träng (%) 2007 31/8/2008 30/11/2008 1 2 3 4 5 6 7 Vay ng¾n h¹n 800 1.380 900 21,66 22,5 17,9 Nî dµi h¹n 200 1.464 1.318 5,42 23,87 26,3 Nguån vèn tÝn dông 1.000 2.844 2.218 27,08 46,37 44,2 Ph¶i tr¶ cho ng­êi b¸n 2.628 3.038 2.420 71,16 49,55 48,3 ThuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép NN 65 183 374 1,76 2,99 7,5 C¸c kho¶n ph¶i tr¶ ph¶i nép kh¸c 67 1,09 Nguån vèn ®i chiÕm dông 2.693 3.288 2.794 72,92 53,63 55,8 Tæng céng 3.693 6.132 5.012 100 100 100 Nguån vèn tÝn dông t¹i thêi ®iÓm 30/11/2008 lµ 2.218 tr®, t¨ng 1.218 tr® so víi n¨m 2007, vµ gi¶m 626 tr® so víi thêi ®iÓm 31/08/2008 c¶ nî vay ng¾n h¹n vµ dµi h¹n. Nguån vèn ®i chiÕm dông t¹i thêi ®iÓm 30/11/2008 t¨ng 101 tr® so víi 31/12/2007 lµ do t¨ng c¸c kho¶n ph¶i nép Nhµ n­íc, tuy nhiªn tû träng vèn ®i chiÕm dông trong Nî ph¶i tr¶ thêi ®iÓm nµy gi¶m 17,12% so víi 31/12/2007, mét phÇn lµ do t×nh h×nh kinh tÕ n¨m 2008 ®ang trong giai ®o¹n khã kh¨n chung nªn viÖc mua hµng tr¶ sau phÇn nµo bÞ h¹n chÕ, mÆt kh¸c, viÖc t¨ng tû träng vèn tÝn dông, gi¶m tû träng nguån vèn ®i chiÕm dông chøng tá trong qu¸ tr×nh më réng quy m« ho¹t ®éng kinh doanh, DN ®· ph¶i huy ®éng thªm vèn vay tõ bªn ngoµi. Nhu cÇu vèn l­u ®éng th­êng xuyªn cña DN T¹i thêi ®iÓm 30/11/2008: Hµng tån kho + c¸c kho¶n ph¶i thu – Nî ng¾n h¹n = 660 tr® §iÒu nµy chøng tá c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n DN huy ®éng tõ bªn ngoµi kh«ng ®ñ ®Ó duy tr× l­îng hµng tån kho vµ c¸c kho¶n ph¶i thu, phÇn chªnh lÖch nµy DN ®· dïng ®Õn nguån vèn chñ së h÷u ®Ó tµi trî. VÒ Tµi s¶n: + Tµi s¶n cè ®Þnh t¹i thêi ®iÓm 30/11/2008 lµ 3.245 tr®, chiÕm 42,1% tæng tµi s¶n, t¨ng 2.157 tr® so víi n¨m 2007, do ®Çu n¨m 2008 DN cã ®Çu t­ thªm tµi s¶n phôc vô cho ho¹t ®éng kinh doanh dÞch vô vËn t¶i. + C¸c kho¶n ®Çu t­ tµi chÝnh dµi h¹n: kh«ng cã + Chi phÝ x©y dùng c¬ b¶n dë dang: Kh«ng cã Chi tiÕt mét sè kho¶n môc tµi s¶n * Hµng tån kho: - Hµng tån kho n¨m 2007 lµ 2.642 tr®. N¨m 2008, thêi ®iÓm 31/8 hµng tån kho lµ 4.785 tr®, t¹i thêi ®iÓm 30/11 hµng tån kho chØ cßn 3.798 tr®. Trong 3 th¸ng, tõ th¸ng 9 ®Õn th¸ng 11, sè l­îng hµng tiªu thô cña c«ng ty lªn ®Õn 3.219 tr® chøng tá l­îng hµng ho¸ lu©n chuyÓn t­¬ng ®èi nhanh.Hµng ho¸ tån kho chñ yÕu lµ c¸c lo¹i phô tïng « t«. MÆc dï hµng lu©n chuyÓn nhanh nh­ng l­îng hµng tång kho hiÖn t¹i cña DN vÉn kh¸ lín, ®iÒu nµy mét phÇn do t¸c ®éng chung cña t×nh h×nh kinh tÕ. Do sù biÕn ®éng hµng ngµy cña gi¸ c¶ nªn kh¸ch hµng mua th­êng h¹n chÕ lÊy hµng víi sè l­îng lín. Hµng tån kho nµy chØ mang tÝnh chÊt thêi ®iÓm, kh«ng cã hµng kÐm chÊt l­îng, hµng khã lu©n chuyÓn. * Nî ph¶i thu cña kh¸ch hµng: Nî ph¶i thu t¹i thêi ®iÓm 30/11/2008 lµ 408 tr®, chñ yÕu lµ kho¶n ph¶i thu cña c¸c kh¸ch hµng quen, cã uy tÝn, kh«ng cã kho¶n ph¶i thu khã ®ßi. Tû träng nî ph¶i thu kh¸ch hµng trong tæng tµi s¶n chiÕm 5,3% chøng tá chÝnh s¸ch thu håi vµ qu¶n lý nî cña DN t­¬ng ®èi hiÖu qu¶. C©n ®èi nguån vèn sö dông vèn: §¬n vÞ: triÖu ®ång ChØ tiªu N¨m 2006 N¨m 2007 31/08/2008 30/11/2008 TSL§&§TNH 2.889 3.695 5.222 4.463 Nî ng¾n h¹n 1.651 3.493 4.669 3.694 Chªnh lÖch 1.238 202 553 769 TSC§&§TDH 616 1.089 3.380 3.245 Nî dµi h¹n + Vèn CSH 1.854 1.291 3.933 4.014 Chªnh lÖch -1.238 -202 -553 -769 Toµn bé vèn chñ së h÷u vµ nî dµi h¹n (nguån vèn trung dµi h¹n) c«ng ty ®· dïng ®Ó ®Çu t­ 100% vµo tµi s¶n dµi h¹n, phÇn cßn l¹i ®­îc sö dông vµo tµi s¶n ng¾n h¹n. Nh÷ng ph©n tÝch trªn cho thÊy c«ng ty ®· vµ ®ang gi÷ v÷ng quan hÖ c©n ®èi gi÷a tµi s¶n víi nguån vèn (Vèn CSH + Nî dµi h¹n – TSC§ > 0), ®¶m b¶o ®óng môc ®Ých sö dông vèn vµ hîp lý. TSC§ ®­îc ®¶m b¶o tµi trî b»ng nguån vèn trung dµi h¹n. C¸c hÖ sè tµi chÝnh: T×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp chÞu ¶nh h­ëng vµ t¸c ®éng trùc tiÕp ®Õn kh¶ n¨ng thanh to¸n. §Ó thÊy râ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp hiÖn t¹i vµ trong t­¬ng lai cÇn ph¶i ph©n tÝch nhu cÇu vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña doanh nghiÖp. STT C¸c chØ tiªu tµi chÝnh §VT N¨m 2006 N¨m 2007 31/08/08 30/11/08 I C¸c hÖ sè vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n 1 HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n tæng qu¸t lÇn 1.35 1.30 1.40 1.54 2 HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n nî NH lÇn 1.75 1.06 1.12 1.21 3 HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh lÇn 0.002 0.02 0.01 0.03 4 HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n l·i vay lÇn 17.08 12.51 11.95 2.92 II C¸c hÖ sè vÒ t×nh h×nh ®Çu t­ 1 HÖ sè nî so víi tµi s¶n % 74.27 77.21 71.29 65.01 2 HÖ sè tµi s¶n so víi vèn chñ së h÷u % 388.68 438.77 348.33 285.82 3 HÖ sè nî so víi vèn chñ së h÷u % 288.68 338.77 248.33 185.82 4 HÖ sè tù tµi trî % 25.73 22.79 28.71 34.99 5 Tû suÊt ®Çu t TSC§ % 17.57 22.76 39.29 42.10 6 Tû suÊt tù tµi trî TSC§ % 146.44 100.15 73.06 83.10 III C¸c chØ sè vÒ ho¹t ®éng 1 Sè vßng quay hµng tån kho vßng 1.47 2.68 1.26 1.87 2 Sè ngµy 1 vßng quay hµng tån kho ngµy 244.65 134.57 285.63 192.03 3 Vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu vßng 14.49 14.38 8.61 30.49 4 Kú thu tiÒn trung b×nh ngµy 24.84 25.03 41.80 11.81 5 Vßng quay vèn l­u ®éng vßng 1.79 2.44 1.17 2.15 6 Sè ngµy 1 vßng quay VL§ ngµy 200.59 147.51 308.64 167.55 7 HiÖu suÊt sö dông VC§ lÇn 7.59 9.43 2.33 3.14 8 Vßng quay toµn bé vèn vßng 1.45 1.94 0.78 1.28 IV C¸c chØ sè sinh lêi 1 Tû suÊt sinh lêi cña doanh thu % 9.38 4.23 4.03 6.72 2 Tû suÊt sinh lêi tæng vèn % 8.61 7.10 2.44 9.07 3 Tû suÊt sinh lêi vèn chñ së h÷u % 39.60 34.09 11.78 27.05 Qua c¸c hÖ sè tµi chÝnh trªn ta cã thÓ thÊy t×nh h×nh tµi chÝnh DN t¹i thêi ®iÓm 30/11/08 cã nhiÒu dÊu hiÖu kh¶ quan h¬n thêi ®iÓm 3 th¸ng vÒ tr­íc. + HÖ sè thanh to¸n ng¾n h¹n tèt tuy nhiªn hÖ sè thanh to¸n nhanh cßn t­¬ng ®èi thÊp chøng tá hÖ sè thanh to¸n ng¾n h¹n ®­îc ®¶m b¶o chñ yÕu b»ng hµng tån kho. + Tû suÊt tù tµi trî t­¬ng ®èi cao vµ t¨ng kh¸ nhiÒu trong n¨m 2008 ph¶n ¶nh tÝnh chñ ®éng trong kinh doanh cña c«ng ty cao. + Tû suÊt sinh lêi cña VCSH lµ 34,09% n¨m 2007, t¹i thêi ®iÓm 31/8/08 lµ 11,78% cho thÊy hiÖu qu¶ kinh doanh cña DN n¨m 2008 cã gi¶m sót, tuy nhiªn ®©y lµ hÖ qu¶ khã l­êng tr­íc ®­îc cña DN trong t×nh h×nh khã kh¨n kÐo dµi cña nÒn kinh tÕ thêi gian võa qua.Tuy nhiªn hÖ sè nµy t¨ng lªn thµnh 27,05% vµo thêi ®iÓm 30/11/2008 chøng tá hiÖu qu¶ kinh doanh ®· dÇn dÇn ®­îc t¨ng lªn. + Vßng quay vèn l­u ®éng n¨m 2007 lµ 2,44 vßng/n¨m, dù kiÕn t¹i thêi ®iÓm 30/11/2008 lµ 2,15 vßng/n¨m cho thÊy t×nh h×nh lu©n chuyÓn vèn n¨m 2008 t­¬ng ®­¬ng n¨m 2007 + Vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu n¨m 2007 lµ 14,38vßng/n¨m, n¨m 2008, ®Õn thêi ®iÓm 30/11/08 lµ 30,5 vßng/n¨m cho thÊy viÖc qu¶n lý nî cña DN kh¸ hiÖu qu¶. HiÖu qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh: (§VT: ®ång) Kho¶n môc N¨m 2006 N¨m 2007 31/8/2008 30/11/08 1- Doanh thu thuÇn 3,218,302,400 8,034,563,000 6,332,964,901 10,404,716,390 2- Gi¸ vèn hµng b¸n 2,275,510,724 7,110,069,810 4,827,358,417 8,046,135,750 3- Lîi nhuËn gép 942,791,676 924,493,190 1,505,606,484 2,358,580,640 4- Doanh thu H§ TchÝnh - 5- Chi phÝ tµi chÝnh 24,546,666 38,654,000 205,539,552 332,326,118 - Trong ®ã: Tr¶ l·i vay 24,546,666 38,654,000 205,539,552 332,326,118 6- Chi phÝ b¸n hµng 261,003,171 165,345,000 7- Chi phÝ qu¶n lý DN 198,106,784 236,802,500 645,227,185 1,055,576,666 8- Lîi nhuËn tõ H§KD 459,135,055 483,691,690 654,839,747 970,677,856 9- Thu nhËp kh¸c 10- Chi phÝ kh¸c 39,888,055 11- Lîi nhuËn kh¸c (39,888,055) - 12- Tæng LN tr­íc thuÕ 419,247,000 483,691,690 654,839,747 970,677,856 13- ThuÕ thu nhËp DN 117,389,160 144,156,348 183,355,129 271,789,800  14- Lîi nhuËn sau thuÕ 301,857,840 339,535,342 471,484,618 698,888,056 Qua sè liÖu trªn cho thÊy t×nh h×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp ®ang ph¸t triÓn, lîi nhuËn t¨ng dÇn qua c¸c n¨m. N¨m 2008 mÆc dï cã rÊt nhiÒu khã kh¨n do ¶nh h­ëng cña nÒn kinh tÕ, song c¸c chØ tiªu kinh tÕ t¹i thêi ®iÓm 30/11/2008 cho thÊy nh÷ng dÊu hiÖu kh¸ tèt chøng tá doanh nghiÖp kinh doanh vµ cã hiÖu qu¶ tèt. C«ng ty cã tµi s¶n vµ nguån vèn t¨ng tr­ëng qua c¸c n¨m víi diÔn biÕn tèt, t×nh h×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña DN trong hai n¨m æn ®Þnh, kinh doanh cã l·i. Ho¹t ®éng kinh doanh cã qui m« ngµy cµng ®­îc më réng vµ cã hiÖu qu¶. T×nh h×nh tµi chÝnh lµnh m¹nh, cã kh¶ n¨ng thanh to¸n, kh¶ n¨ng ph¸t triÓn tèt.Khi tham gia vay vèn cã kh¶ n¨ng tr¶ nî PGD. Cán bộ thẩm định sử dụng Phương pháp trình tự để xem xét vấn đề. 1.3.4.ThÈm ®Þnh ph­¬ng ¸n kinh doanh. 1.3.4.1.C¬ së ph¸p lý cña ph­¬ng ¸n: - Ph­¬ng ¸n kinh doanh - GiÊy ®Ò nghÞ vay vèn - Hîp ®ång ®Çu vµo: H§ mua b¸n sè 58/H§KT ký ngµy 08.12.2008 Gi÷a C«ng ty TNHH Th­¬ng m¹i Phó §« vµ C«ng ty CPCN TÇu thuû Hoµng TiÕn. - Hîp ®ång ®Çu ra: H§ nguyªn t¾c vÒ viÖc cÈu vµ vËn chuyÓn hµng ho¸ sè 12 P§-SN TKV ký ngµy 10/12/2008 gi÷a C«ng ty TNHH Th­¬ng m¹i Phó §« vµ C«ng ty CP §ãng tµu S«ng ninh. 1.3.4.2.Môc ®Ých vay vèn: Thanh to¸n tiÒn mua 01 cÈu trôc b¸nh lèp 25 tÊn hiÖu Kato Model – SR 250 xuÊt xø NhËt B¶n, s¶n xuÊt n¨m 1991. 1.3.4.3.Sù cÇn thiÕt ph¶i ®Çu t­. HiÖn nay nhu cÇu trung chuyÓn hµng hãa trong c¶ng tõ tÇu thuyÒn lªn ph­¬ng tiÖn vËn chuyÓn còng nh­ tõ d­íi tÇu thuyÒn lªn kho vµ ng­îc l¹i t¹i thÞ tr­êng Nam ®Þnh, H¶i phßng lµ t­¬ng ®èi cao. MÆt kh¸c DN cã c¸c c¸c mèi quan hÖ trong lÜnh vùc vËn chuyÓn, bèc sÕp hµng hãa t¹i c¸c thÞ tr­êng nµy, ®Æc biÖt ngµy 10/12/2008, DN ®· ký ®­îc hîp ®ång nguyªn t¾c víi C«ng ty CP §ãng Tµu S«ng Ninh - TKV vÒ viÖc cÈu hµng ho¸. Do vËy DN QuyÕt ®Þnh ®Çu t­ 01 m¸y cÈu trôc b¸nh lèp 25 tÊn hiÖu Kato Model – SR 250 xuÊt xø NhËt B¶n, s¶n xuÊt n¨m 1991 ®Ó cung cÊp dÞch vô cÈu vµ vËn chuyÓn hµng ho¸, chñ yÕu phôc vô t¹i thÞ tr­êng Nam §Þnh vµ H¶i Phßng. 1.3.4.4.ThÈm ®Þnh vÒ mÆt tµi chÝnh cña ph­¬ng ¸n: - Tæng nhu cÇu vèn cña Ph­¬ng ¸n: 1.650.000.000 ®ång Trong ®ã: + Vèn tù cã: 650.000.000 ®ång (39,4%) + Vèn vay cña TCTD kh¸c: 0 ®ång + Vèn vay cña PGD Hai Bà Trưng: 1.000.000.000 ®ång - Thêi h¹n xin vay: 36 th¸ng 1.3.4.5.ThÈm ®Þnh doanh thu,chi phÝ. 1.3.4.5.1.C¬ së doanh thu: Doanh thu tõ dÞch vô cÈu hµng ho¸, dù tÝnh 25 ca/ mét th¸ng Gi¸ thuª b×nh qu©n: 3.500.000®ång/ca. 1.3.4.5.2.C¬ së chi phÝ: - Chi phÝ dÇu: 18.000.000 ®ång/th¸ng. - TiÒn l­¬ng l¸i cÈu: 5.500.000 ®ång/th¸ng - Chi phÝ b¶o d­ìng + s¨m lèp: 2.500.000®ång/th¸ng - Chi phÝ qu¶n lý + chi phÝ kh¸c: 5.800.000 ®ång/th¸ng - L·i vay ng©n hµng: 12.500.000 ®ång/th¸ng - KhÊu hao: 26.125.000 ®ång/th¸ng (khÊu hao ®­êng th¼ng, thêi gian 05 n¨m) 1.3.4.6. HiÖu qu¶ tµi chÝnh vµ kh¶ n¨ng tr¶ nî cña ph­¬ng ¸n 1.3.4.6.1 KÕt qu¶ tÝnh to¸n: (Cã b¶ng tÝnh kÌm theo) NPV: 492,98 tr® > 0 IRR: 39,10% Thêi gian hoµn vèn: 3 n¨m PGD Hai Bà Trưng sử dụng Phương pháp phân tích độ nhạy,so sánh các chỉ tiêu thấy dự án có khả thi về mặt kinh tế. 1.3.4.6.2.C©n ®èi nguån tr¶ nî ng©n hµng: ChØ tiªu N¨m 2009 N¨m 2010 N¨m 2011 N¨m 2012 N¨m 2013 KhÊu hao tµi s¶n 313,5 313,5 313,5 313,5 313,5 Lîi nhuËn sau thuÕ 176,5 214 250,7 271,8 271,8 Nguån tr¶ nî NH(64%KH+ 100%LN) 377,1 414,6 451,3 472,4 472,4 Tr¶ tiÒn gèc ng©n hµng 333,6 333,6 332,8 D­ nî cßn l¹i 666,4 332,8 Thêi h¹n cho vay: 36 th¸ng. Thêi gian ©n h¹n: 0 th¸ng. Thêi h¹n tr¶ nî: 36 th¸ng. Kú h¹n tr¶ nî gèc: Nî gèc tr¶ mçi th¸ng mét lÇn, sè tiÒn 27.800.000 ®ång 1.3.5. B¶o ®¶m tiÒn vay - Tµi s¶n ®¶m b¶o tiÒn vay lµ GiÊy chøng nhËn QuyÒn sö dông ®Êt ë sè: §901354, Hå s¬ gèc sè 00970.QSD§ – 1254/QHM cÊp ngµy 24.09.2004 do UBND QuËn Hoµng Mai cÊp thuéc quyÒn së h÷u Hîp ph¸p cña ¤ng §inh V¨n Giang vµ vî lµ Bµ Ph¹m ThÞ Sen lµ hai thµnh viªn s¸ng lËp C«ng ty Phó §«. - Nhµ vµ ®Êt t¹i ®Þa chØ t¹i Ph­êng ThÞnh LiÖt, Hoµng Mai, Hµ Néi - Nhµ x©y bª t«ng, diÖn tÝch sö dông 47m2. - Gi¸ trÞ tµi s¶n: 1.410.000.000 ®ång 1.3.6.§¸nh gi¸, ®Ò xuÊt. T«i lµ Ngọc– CBTD thÈm ®Þnh mãn vay, qua kÕt qu¶ thÈm ®Þnh dù ¸n trªn t«i ®Ò xuÊt l·nh ®¹o phßng TÝn dông, Ban gi¸m ®èc xem xÐt cho vay ®èi víi C«ng ty TNHH Th­¬ng m¹i Phó §« ®Ó thùc hiÖn ph­¬ng ¸n “§Çu t­ xe cÈu trôc b¸nh lèp 25 tÊn” víi c¸c néi dung cô thÓ sau: - Tæng sè tiÒn cho vay tèi ®a: 1.000.000.000 ®ång. (B»ng ch÷: Mét tû ®ång ch½n) - Ph­¬ng thøc cho vay: Tõng lÇn - Ph­¬ng thøc gi¶i ng©n: ChuyÓn kho¶n. - Môc ®Ých sö dông vèn vay: Thanh to¸n tiÒn mua 01 xe cÈu trôc b¸nh lèp 25 tÊn - Thêi h¹n cho vay: 03 n¨m (= 36 th¸ng) Trong ®ã: + Thêi gian ©n h¹n: 0 th¸ng. + Thêi gian tr¶ nî gèc: 36 th¸ng. L·i suÊt cho vay: ¸p dông l·i suÊt th¶ næi, 06 th¸ng ®iÒu chØnh mét lÇn theo c«ng thøc: L·i suÊt ®iÒu chØnh = L·i suÊt tiÒn göi tiÕt kiÖm 12 th¸ng tr¶ l·i sau cña PGD Hai Bà Trưng+ biªn ®é tèi ®a lµ 0,45%/ th¸ng,kh«ng v­ît qu¸ l·i suÊt cho vay trung dµi h¹n theo quy ®Þnh cña Ng©n hµng N«ng nghiÖp ViÖt Nam - B¶o ®¶m tiÒn vay: GiÊy chøng nhËn QuyÒn sö dông ®Êt ë sè: §901354, Hå s¬ gèc sè 00970.QSD§ – 1254/QHM cÊp ngµy 24.09.2004 do UBND QuËn Hoµng Mai cÊp thuéc quyÒn së h÷u Hîp ph¸p cña ¤ng §inh V¨n Giang vµ vî lµ Bµ Ph¹m ThÞ Sen lµ hai thµnh viªn s¸ng lËp C«ng ty Phó §«. Kú h¹n thu nî gèc: 01 th¸ng mét lÇn, sè tiÒn 27.800.000 ®ång Thu l·i hµng th¸ng tõ ngµy 25-30 hµng th¸ng. Các phương pháp PGD sử dụng để hoàn thiên việc thẩm đinh dự án là:phương pháp trình tự,phương pháp so sánh,phương pháp phân tích độ nhạy. 1.4. Đánh giá chất lượng và hiệu quả công tác thẩm định dự án đầu tư tại PGD 1.4.1. Kết quả đạt được. Hoạt động kinh doanh của PGD ngày càng phát triển và tăng trưởng ổn định. Mà sự tăng trưởng này có sự góp phần của chất lượng thẩm định tín dụng nói chung,thẩm định dự án đầu tư nói chung.Kết quả đạt được đó thể hiện : Một là Tổ chức công tác thẩm định được thực hiện tương đối chặt chẽ. Được sự chỉ đạo của chi nhánh NNNo & PTNT Hà Nội nên công tác thẩm định và tái thẩm định của PGD Hai Bà Trưng được tỏ chức tương đối kỹ lưỡng và chặt chẽ do phòng tín dụng thực hiện. Quy trình tín dụng được thực hiện gồm 5 bước: Lập hồ sơ đề nghị cấp tín dụng; Phân tích tín dụng (tổ chức thẩm định); Quyết định tín dụng,Giải ngân, Giám sát, thu nợ và thanh lý tín dụng. Trong đó, khâu phân tích tín dụng ( tổ chức thẩm định) đóng vai trò rất quan trọng và quyết định tính hiệu quả kinh doanh và hạn chế rủi ro khi cho vay vốn.Chính vì vậy nên khi cho vay vốn có tính khả thi cao. Hai là chất lượng thu thập, phân tích thông tin trong công tác thẩm định ngày càng được cải thiện. Công tác thu thập thông tin được đa dạng hóa với nhiều hình thức như: sự tín nhiệm của khách hàng quen với PGD; hồ sơ khách hàng; báo cáo tài chính; thông qua các tổ chức kinh tế, ngân hàng khác… kết hợp với các thiết bị, ứng dụng công nghệ thông tin tốt và trình độ tốt của cán bộ tín dụng… chính vì thế việc thu thập thông tin tương đối chính xác, và cũng làm tăng thêm tính khả thi cho dự án. Ba là chất lượng cán bộ thẩm định đã từng bước được nâng lên Với sự tuyển dụng và đào tạo hợp lý nên chi nhánh cũng như PGD đã xây dựng được đội ngũ cán bộ vừa trẻ, vừa có trình độ chuyên môn tốt.Ngay từ khâu tuyển dụng đã chọn được được những người có kinh nghiệm và đủ năng lực cho công việc… và trong quá trình làm việc và đào tạo nghiệp vụ đã hình thành cán bộ có năng lực tốt, thích ứng tốt công việc. Bốn là về phương pháp thẩm định tài chính dự án Các phương pháp được áp dụng chủ yếu là phân tích đơn giản, chưa phong phú. Đối với phương pháp chiết khấu, các chỉ tiêu thường được áp dụng là NPV, IRR, thời gian hoàn vốn và một số dự án có tiến hành đánh giá độ nhạy một chiều.Rất ít dự án được đánh giá độ nhạy nhiều chiều hay phân tích tình huống hoặc có những dự án phức tạp, hiệu quả tài chính chịu ảnh hưởng của rất nhiều yếu tố có khả năng biến động lớn nhưng chỉ đánh giá độ nhạy với mức biến động thấp hơn nhiều so với khả năng có thể xảy ra Về nội dung thẩm định tài chính dự án Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính dự án tính toán còn chưa chính xác + Tổng mức đầu tư tính toán chưa đầy đủ: Nhiều dự án trong quá trình thẩm định tổng vốn đầu tư đã không tính đến nhu cầu vốn lưu động ban đầu, vốn đầu tư bổ sung, nâng cấp máy móc thiết bị trong quá trình vận hành dự án trong thời gian vận hành của chúng ngắn hơn vòng đời của dự án để đảm bảo vào những năm cuối vòng đời của dự án có thể vận hành với công suất dự kiến + Một số chi phí bị bỏ sót: Do việc tính toán trong mức đầu tư không đầy đủ dẫn đến bỏ sót một phần chi phí khấu hao TSCĐ được đầu tư nâng cấp những năm cuối của dự án. Do đó, các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tài chính của dự án bị biến dạng thiếu chính xác. + Về tỷ lệ chiết khấu của dự án: Tỷ lệ chiết khấu, thể hiện mức lợi nhuận trung bình tối thiểu mà Ngân hàng và doanh nghiệp kỳ vọng nhận được khi thực hiện dự án. Từ phía chủ doanh nghiệp, tỷ lệ chiết khấu được sử dụng khi thẩm định dự án là chi phí vốn chủ sở hữu.Tuy nhiên, từ phía ngân hàng chỉ tiêu chi phí vốn bình quân thường được sử dụng làm tỷ lệ chiết khấu. Tại NHNo & PTNT Hà Nội nói chung và PGD nói riêng việc xác định tỷ lệ chiết khấu của dự án còn mang tính chủ quan, thường chỉ đưa ra một con số mà thuyết minh cơ sở xác định. Điều này ảnh hưởng đến các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả của dự án,kéo theo đó, ảnh hưởng đến các quyết định về mức cho vay, định kỳ hạn nợ…, từ đó làm phát sinh các rủi ro trong đầu tư 1.4.2. Những mặt tồn tại và nguyên nhân. Qua các thành tựu và kết quả đạt ở trên, công tác thẩm định dự án đầu tư nói chung,thẩm định dự án tài chính nói riêng tại phòng giao dịch còn gặp nhiều khó khăn, hạn chế nhất định.Thực tế cho thấy PGD đã bộc lộ: 1.4.2.1.Tồn tại. +Về phương pháp trong thẩm định chưa được áp dụng phong phú chủ yếu sử dụng phương pháp phân tích tài chính,và phương pháp so sánh. +Về nội dung thẩm định thể hiện ở một số chỉ tiêu hiệu quả tài chính chưa được tính chính xác. 1.4.2.2.Nguyên nhân. + Sự cạnh tranh giữa các ngân hàng thương mại trong nước, và quốc tế nên đã làm cho công tác thẩm định đầu tư chưa đạt kết quả tốt nhất. +Hệ thống các chính sách, văn bản pháp luật của Nhà Nước còn nhiều bất cập, mặc dù đã sửa đổi, bổ sung nhưng vẫn chưa đáp ứng được thực tế, nhiều chính sách còn chưa đồng bộ, chưa minh bạch. + Nhiều doanh nghiệp cung cấp thông tin chưa chính cho ngân hàng. CHƯƠNG II: GIẢI PHÁP, KIẾN NGHỊ NHẰM HOÀN THIỆN NỘI DUNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI PGD HAI BÀ TRƯNG 2.1. Định hướng công tác thẩm định dự án đầu tư tại PGD Hai Bà Trưng. 2.1.1.Định hướng phát triển chung tại PGD. - Đảm bảo duy trì sự trung thành,gắn bó của khách hàng đối với phòng giao dịch;và xây dựng thành ngân hàng thành ngân hàng có chất lượng dịch vụ tốt nhất Việt Nam. - Không ngừng nâng cao động lực làm việc và năng lực làm việc của cán bộ; duy trì đảm bảo duy trì sự phát triển của PGD cũng như ngân hàng. - Tích cực áp dụng các công nghệ mới vào trong ngân hàng. - Xây dựng các chính sách, các chiến lược phù hợp.Và có các chính sách phù hợp với khách hàng mục tiêu: là cá nhân, hộ gia đình…;Và phải có biện pháp duy trì và đảm bảo tính hiệu quả cho vay dài hạn,trung hạn. 2.2.2. Định hướng công tác thẩm định dự án đầu tư - Với NHNNo & PTNN và PGD Hai Bà Trưng, và tất các ngân hàng nói chung cho vay theo dự án là hoạt động quan trọng góp phần tăng trưởng, phát triển của ngân hàng.Theo xu hướng kinh tế thị trường, tính cạnh tranh thì cho vay theo dự án mang tính rủi ro ngày càng tăng.Muốn đảm bảo hiệu quả, thu hồi vốn lãi thì ngân hàng cũng như phòng giao dịch phải thực hiện thẩm định theo dự án một cách nghiêm túc. - Khi thẩm định tài chính dự án cần đứng trên quan điểm của người bỏ vốn để xem xét tính khả thi và hiệu quả của dự án,trong đó quan trọng nhất là nội dung thẩm định tài chính của dự án, quyết định khả năng hoàn trả vốn vay Ngân hàng. - Công tác thẩm định tài chính dự án cần phải thường xuyên đúc rút những bài học kinh nghiệm trong quá trình thẩm định dự án đồng thời phải liên tục cải tiến về mặt quy trình, nội dung thẩm định thông qua áp dụng công nghệ, trang thiết bị hiện đại, quy trình thu thập thông tin để đảm bảo cung cấp đánh giá, nhận xét, kết luận chính xác, đầy đủ, khoa học và khách quan. - Nội dung thẩm định cần đảm bảo tính đầy đủ, chính xác, thống nhất và đồng bộ của Ngân hàng với toàn ngành để thuận tiện cho việc tham khảo, đối chiếu, tái thẩm định, thanh kiểm tra. 2.2. Một số giải pháp nhằm hoàn thiện nội dung thẩm định dự án đầu tư tại PGD Hai Bà Trưng 2.2.1. Giải pháp thu thập, lưu trữ và xử lý thông tin báo cáo về dự án đầu tư. Đối với ngân hàng NNNo&PTNN, cũng như chi nhánh NNNo Hà Nội, và phòng giao dịch của tôi đang thực tập nói chung thì việc thu thập tài liệu phải dưới mọi hình thức đa dạng hơn và thật là nhiều thì càng chính xác với mọi hình thức như: - Các thông tin từ khách hàng cung cấp, qua sách báo, internet… - Các thông tin thực tế dự án và doanh nghiệp xin vay vốn. - Thông tin từ CIC (Trung tâm thong tin tín dụng thuộc ngân hàng nhà nước Việt Nam). -Thông tin từ các chuyên gia nghiên cứu,internet… - Thông tin từ các văn bản pháp luật, quy trình, tiêu chuẩn do nhà nước ban hành …. Từ những gì thu thập được cán bộ tín dung kết luận tốt hơn, nhằm nâng cao chất lượng thẩm định của dự án. 2.2.2. Giải pháp hoàn thiện quy trình, kỹ thuật thẩm định dự án. - Hầu hết các quy trình trong tín dụng đều được phân công cho trưởng phòng tín doanh hoặc phòng phát triển kinh doanh của chi nhánh làm, nên đối với các cán bộ tín dụng thì mình chưa chỉ rõ vai trò trách nhiệm trong khâu thẩm định.Chính vì thế nên sẽ làm giảm tính hiệu quả, chính xác trong mỗi dự án. - Khi thẩm định tài chính dự án cần đứng trên quan điểm của người bỏ vốn để xem xét tính khả thi và hiệu quả của dự án, trong đó quan trọng nhất là nội dung thẩm định tài chính của dự án, quyết định khả năng hoàn trả vốn vay Ngân hàng. - Công tác thẩm định tài chính dự án cần phải thường xuyên đúc rút những bài học kinh nghiệm trong quá trình thẩm định dự án đồng thời phải liên tục cải tiến về mặt quy trình, nội dung thẩm định thông qua áp dụng công nghệ, trang thiết bị hiện đại, quy trình thu thập thông tin để đảm bảo cung cấp đánh giá, nhận xét, kết luận chính xác, đầy đủ, khoa học và khách quan. - Nội dung thẩm định cần đảm bảo tính đầy đủ, chính xác, thống nhất và đồng bộ của Ngân hàng với toàn ngành để thuận tiện cho việc tham khảo, đối chiếu, tái thẩm định, thanh kiểm tra. 2.2.3. Giải pháp hoàn thiện công tác tổ chức thực hiện thẩm định tài chính dự án Thẩm định tài chính dự án đầu tư là một quy trình thống nhất, tập hợp của rất nhiều hoạt động khác nhau nhưng có liên quan chặt chẽ với nhau. Do vậy, việc sắp xếp tổ chức hợp lý, khoa học quy trình này để các bộ phận trong hệ thống cùng phối hợp hoạt động một cách nhịp nhàng, hiệu quả là một yêu cầu tất yếu nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án. Chính vì vậy để nâng cao hiệu quả trong công tác tổ chức thẩm định tài chính dự án cần thực hiện những giải pháp cụ thể sau: + Tổ chức nhân sự trong công tác thẩm định dự án Cũng như ta đã nói ở trên trong công tác thẩm định dự án cuả ngân hàng chúng ta phải xây dựng một mô hình bộ máy chuyên sâu trong công tác thẩm định dự án, chỉ rõ chức năng nhiem vụ của mỗi thành viên trong tổ chức ấy như thế nào.Tạo nên tính liên kết chuyên sâu trong công việc. + Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Về phí ngân hàng: Phải thường xuyên tuyển chọn những cán bộ trẻ, có khả năng, trình độ trong chuyên môn. Đồng thời, đối với cán bộ tín dụng cần phải có kiến thức về pháp luật, hiểu biết về xã hội; ngoài ra cần phải chọn cán bộ có phẩm chất đạo đức tốt, có lối sống lành mạnh để hạn chế rủi ro nghề nghiệp sau này. Phân công cán bộ tín dụng đúng chuyên nghành của mình, nhằm để họ phát huy hết năng lực của mình. Phải thường xuyên tiến hành bồi dưõng cán bộ tín dụng; và thưòng xuyên mở lớp kiểm tra sự hiệu quả trong công tác bồi dưỡng, đào tạo. Làm sao mà sau mỗi lần đào tạo thì cán bộ lam việc hiệu quả và trau dồi nghiệp vụ một cách nhanh chóng. Ngân hàng phải có chế độ, chính sách tiền thưởng hợp lý đối với mỗi cán bộ tín dụng. Quy định tiền thưởng phải rõ rang tạo động lực cho cán bộ tín dụng phấn đấu. Về phía cán bộ thẩm định: Phải tích cực tham gia các chương trình bồi dưỡng do ngân hàng tổ chức. Phải thưòng xuyên tham khảo nhiều văn bản hay pháp luật mới, các vấn đề xã hội liên quan đến đầu tư. Phải luôn trang bị cho mình những kiến thức cần thiết cho người cán bộ thẩm định. 2.3. Kiến nghị đối với nhà nước, ngân hàng nhà nước Việt Nam, bộ, ngành liên quan và ngân hàng Agribank Việt Nam. 3.3. Một số kiến nghị Thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHTM là một công việc phức tạp, có phạm vi rộng và liên quan đến nhiều đối tượng. Vì vậy để hoàn thiện quy trình thẩm định tài chính dự án cần có sự phối hợp đồng bộ của các ngành, các cấp có thẩm quyền liên quan trong một kế hoạch thống nhất, đó là chính phủ, Ngân hàng Nhà nước, NHNo & PTNT Việt Nam và chủ đầu tư 3.3.1-Kiến nghị với Chính phủ và các bộ, ngành liên quan Chính phủ phải sớm hoàn thiện các văn bản pháp luật để tạo môi trường kinh tế, môi trường pháp lý ổn định để tạo cơ sở vững chắc cho công tác thẩm định tài chính dự án tại ngân hàng. Chính phủ phải làm sao cho các doanh nghiệp thự hiện nghiêm túc chế độ kế toán, kiểm toán và quản lý tài chính để cho các doanh nghiệp cung cấp các thông tin về hoạt động tài chính của doanh nghiệp tương đối chính xác và tạo sự tin tưởng cho ngân hàng, làm cho dự án hiệu quả nhiều hơn. 3.3.2- Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng nhà nước luôn phải hoàn thiện các nôi j dung tín dụng của luật tín dụng và các văn bản dưới luật. Ngân hàng Nhà nước phải có chế tài bắt buộc để thúc đẩy các NHTM quan tâm nội dung, thời gian cung cấp thông tin và phản hồi cho các NHTM những vấn đề cần chú ý mà doanh nghiệp sẽ là khách hàng của họ. 3.3.3- Kiến nghị với NHNo & PTNT Việt Nam Ngân hàng NNo & PTNT Việt Nam phải hoàn thiện nội dung quy trình thẩm định dự án cụ thể và chi tiết hơn, phù hợp với ngân hàng Nhà nước. Phải tăng cường đào tạo và đào tạo lại cán bộ thẩm định dự án đáp ứng nhu cầu phát triển, hiện đại hóa của ngân hàng và góp phần nâng cao trình độ và chuyên môn cho cán bộ tín dụng. 3.3.4- Kiến nghị với chủ dự án Chủ đầu tư phải luôn có trách nhiệm chấp hành các văn bản pháp luật của Chính phủ và các Bộ liên quan đến hoạt động đẩu tư và hoạt động tín dụng , hoạt động thẩm định tài chính cảu dự án. Chủ đầu tư phải là người chủ động và tích cực cung cấp các thông tin đày đủ, chính xác cho ngân hàng về hoạt động và những thay đổi trong kinh doanh để ngân hàng tiến hành thẩm định tài chính dự án chính xác hơn, làm cho dự án mang lại hiệu quả. Nâng cao tinh thần trách nhiệm trong việc sử dụng vốn vay ngân hàng, phối hợp chặt chẽ với ngân hàng để sử dụng vốn vay đúng mục đích, tiết kiệm và hiệu quả nhất. KẾT LUẬN Nói đến ngân hàng thì chúng ta ai cũng biết đây là một trung tâm tài chính kinh doanh chủ yếu trong lĩnh vực tiền tệ.Kể từ khi gia nhập WTO,đối với tất cả các tổ chức tài chính và ngân hàng nói riêng đều có nhiều sức ép trong cạnh tranh.Chính vì thế nên các ngân hàng phải luôn xác định đúng phương hướng và mục tiêu phát triển của mình để mà cạnh tranh, tồn tại được ở thị trường trong nước mà còn cạnh tranh với các tổ chức tài chính quốc tế. Để làm được như vậy thì phải xây dựng ngân hàng chất lượng, hiệu quả trong các hoạt động của ngân hàng.Đặc biệt giải pháp tối ưu mà các ngân hàng thường sử dụng là hoàn thiện và nâng cao chất lượng công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư.Đây cũng là điều kiện cạnh tranh, phát triển, thành công của ngân hàng. Qua những kiến thức đã học và trong suốt thời gian thực tập tại PGD Hai Bà Trưng thuộc chi nhánh NHNo & PTNT Hà Nội, tôi đã cố gắng tìm hiểu và trình bày những vấn đề cơ bản nội dung công tác thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay tại NHNo & PTNT Hà Nội, tuy còn nhiều thiếu sót nhưng tôi mạnh dạn đưa ra một số kiến nghị góp phần hoàn thiện hơn nội dung công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại NHNo & PTNT Hà Nội trong thời gian tới. Danh mục tài liệu tham khảo Quy chế thẩm định của ngân hàng Giáo trình lập dự án Giáo trình kinh tế đầu tư 15 Năm phát triển của ngân hàng Agribank Việt Nam Các báo của PGD Hai Bà Trưng – ngân hàng NHNo& PTNT Việt Nam Dự án thẩm định cụ thể của PGD Hai Bà Trưng Tham khảo qua các sách, báo, internet