Chuyên đề Nâng cao chất lượng hoạt động thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Thanh Hoá

ới lãi suất cao dẫn đến dự án có hiệu quả thấp hơn, ảnh hưởng tới khả năng trả nợ của dự án. + Rủi ro về tính đồng bộ của dự án: Sản phẩm của dự án đòi hỏi thiết bị phải đồng bộ, con người phải đủ năng lực và kinh nghiệm vận hành. 1.2.3.Kết luận và đề xuất của tổ thẩm định chung. - Kết luận. Từ các kết quả thẩm định dự án nhà máy thuỷ điện Cửa Đạt, Tổ thẩm định đã kết luận: + Công ty Cổ phần Thuỷ điện Cửa Đạt có tư cách pháp nhân, được hình thành trên cơ sở các DNNN, có kinh nghiệm trong lĩnh vực đầu tư xây dựng nhà máy điện. Đủ điều kiện vay vốn ngân hàng theo quy chế cho vay hiện hành: + Hồ sơ dự án đầu tư được thiết lập đầy đủ theo đúng các quy định hiện hành về đầu tư XDCB + Dự án đầu tư vào lĩnh vực đang được khuyến khích đầu tư: địa điểm thực hiện và quy mô của dự án phù hợp với quy hoạch của ngành và của địa phương. + Thiết bị nhập khẩu mới 100% của dự án đều được đấu thầu quốc tế phù hợp với yêu cầu của dự án. + Sản phẩm của dự án là điện năng và đã được EVN đồng ý mua điện do thuỷ điện Cửa Đạt sản xuất - thị trường tiêu thụ của dự án là đảm bảo và khả thi. + Phần vốn tự có của chủ đầu tư chủ yếu được góp từ VINACONEX và các tổng công ty xây dựng khác - là các TCT có năng lực tài chính: phần vốn vay quỹ hỗ trợ phát triển đã được chấp thuận và ký hợp đồng tín dụng chính thức, phần vay vốn nước ngoài đã được chính phủ phê duyệt cho phép và được Bộ tài chính bảo lãnh - Các phương án vốn đều đảm bảo và có tính khả thi. + Dự án có suất đầu tư thấp, tính khả thi; qua tính toán, dự án đạt hiệu quả tài chính khả quan, có khả năng trả nợ vốn vay ngân hàng. - Đề xuất: Trên cơ sở các đặc điểm cơ bản của dự án và kết quả thẩm định, tổ thẩm định thống nhất ý kiến trình ban lãnh đạo các ngân hàng như sau: + Đề nghị: Duyệt cho vay + số tiền cho vay: 547.000.000.000 đồng (Năm trăm bốn mươi bẩy tỷ đồng ) với cơ cấu như sau: - Ngân hàng No & PTNT Nam Hà Nội : đồng - Ngân hàng No & PTNT Hà Nội : đồng - Ngân hàng No & PTNT tỉnh Thanh Hoá : 100 tỷ đồng - Ngân hàng ĐT & PT Thanh Hoá : 100 tỷ đồng + Mục đích sử dụng vốn vay: Đầu tư một phần khối lượng xây lắp, thiết bị trong nước và các chi phí thuộc dự án thuỷ điện Cửa Đạt. Bình quân lãi suất huy động tiết kiệm trả lãi Sau kỳ hạn 12 tháng tại thời điểm điều chỉnh của các NH tham gia đồng tài trợ + Lãi suất cho vay: theo cơ chế thả nổi, điều chỉnh 6 tháng 2 lần theo phương pháp Lãi suất cho vay = + 3%/năm + Thời gian cho vay: 14năm + Thời gian ân hạn : 4 năm + Thời gian trả nợ: 10 năm + Kỳ hạn trả nợ: Định kỳ 6 tháng 1 lần, chia thành 20 kỳ trả nợ; dự kiến: Đơn vị : triệu đồng Kỳ hạn Số tiền Kỳ trả Số tiền 1 5.600 11 23.500 2 5.600 12 23.500 3 10.000 13 26.800 4 10.000 14 26.800 5 13.200 15 31.100 6 13.200 16 31.100 7 15.800 17 62.600 8 15.800 18 62.600 9 20.000 19 64.900 10 20.000 20 64.900 Ngân hàng đầu mối sẽ phối hợp với Chủ đầu tư đàm phán với Quỹ Hỗ trợ để thoả thuận kế hoạch trả nợ Quỹ trên nguyên tắc trả nợ ngân hàng, trả nợ quỹ (nguồn vốn rẻ) sau, giảm thiểu chi phí, tăng hiệu quả của đầu tư. + Kỳ hạn trả lãi: Định kỳ hàng quý (Kể từ ngày nhận nợ đầu tiên) + Bảo đảm nợ vay: bảo đảm bằng toàn bộ tài sản của dự án được hình thành từ vốn tự có và vốn vay (bao gồm cả quyền sử dụng đất). Để có sự phối hợp chặt chẽ, đảm bảo an toàn cho vốn vay, ngân hàng đầu mối cùng chủ đầu tư sẽ thoả thuận với Quỹ hỗ trợ phát triển để cùng ký 01 hợp đồng đảm bảo tiền vay bằng tài sản hình thành từ vốn vay trên cơ sở phân chia tỷ lệ tài sản đảm bảo theo cam kết. + Điều kiện cho vay: -Chủ đầu tư cam kết tham gia vốn tự có vào dự án tối thiểu 15% tổng vốn đầu tư. - Chủ đầu tư cam kết hoạt động thanh toán trong nước, ngoài nước cũng như toàn bộ các khoản thu có liên quan của dự án đều thực hiện qua ngân hàng đầu mối - Ngân hàng No & PTNT Nam Hà Nội. - Chủ đầu tư cam kết dùng các nguồn thu khác để trả nợ cho các ngân hàng trong trường hợp thu từ dự án không bảo đảm trả nợ. -Chủ đầu tư phải mua bảo hiểm cho tài sản hình thành sau đầu tư của Dự án với giá trị bảo hiểm tối thiểu bằng tổng vốn vay các ngân hàng. Hợp đồng bảo hiểm ghi rõ các ngân hàng đồng tài trợ là người thụ hưởng đầu tiên. - Chủ đầu tư thực hiện đúng các quy định hiện hành về quản lý đầu tư xây dựng cơ bản và quy chế đấu thầu (các hồ sơ pháp lý có liên quan tới dự án, quyết định giao đất của cấp có thẩm quyền, tiến độ thi công và quản lý thi công chi tiết…) - Chủ đầu tư bổ sung Nghị định của đại hội đồng cổ đông quyết định đồng ý vay vốn ngân hàng để đầu tư; giao cho cổ đông sáng lập là VINACONEX đứng ra nhập khẩu thiết bị, nhận bảo lãnh của chính phủ vay vốn nước ngoài theo công văn số 12840/TC-TCĐN của Bộ tài chính ; được sử dụng tài sản hình thành sau đầu tư làm đảm bảo tiền vay cho các ngân hàng đồng tài trợ và QHT và chỉ chia cổ tức sau khi đã hoàn thành nghĩa vụ trả nợ vay theo kế hoạch trả nợ hàng năm; Trong trường hợp một cổ đông rút khỏi cam kết góp vốn thì các cổ đông còn lại có trách nhiệm góp phần vốn góp của cổ đông đó. - Trước khi ký hợp đồng tín dụng, chủ đồng tư bổ sung đầy đủ những tài liệu theo quy định hiện hành và có kế hoạch rút vốn cụ thể chia hàng quý. Báo cáo thẩm định bao gồm 29 trang cùng 10 "bảng tính toán hiệu quả và khả năng trả nợ" đính kèm, được thành lập 07 bản có giá trị như nhau; các thành viên trong tổ thẩm định đều thống nhất, ký thông qua toàn bộ nội dung./. DANH SÁCH VÀ CHỮ KÝ CÁC THÀNH VIÊN TỔ THẨM ĐỊNH CHUNG Ngân hàng No & PTNT Hà Nội Ngân hàng No & PTNT Nam Hà Nội 1. Ngô Hà Hồng Hụê 1. Đặng Văn Thái 2. Nguyễn Thị Anh Thơ 2. Mai Thanh Hưng 3. Lý Mạnh HàHa 3. Hoàng Thị Thu Hiền 4. Hoàng Thị Hồng Nhung 4. Vũ Thị Huyền 5. Vũ Đức Chung 6. Nguyễn Lê Phương Phw Ngân hàng No&PTNT Thanh Hoá Ngân hàng ĐT& PT Thanh Hoá 1.Vũ Trần Thái 1. Nguyễn Thị Minh Hương 2. Trịnh Ngọc An 3. Lê Thị Thuỷ 1.3. Đánh giá công tác thẩm định tại Ngân hàng No&PTNT Thanh Hoá những năm qua. 1.3.1.Kết quả: 1.3.1.1.Công tác tín dụng nói chung: Những năm qua, do đã bám sát thị trường, tự chủ, tự chịu trách nhiệm trong hoạt động tín dụng, thực hiện tốt việc điều tra chọn lọc khách hàng vay, kiên quyết cắt giảm tín dụng đối với khách hàng có tình hình tài chính không lành mạnh, tiềm ẩn nguy cơ rủi ro. Nhiều sản phẩm tín dụng, nghiệp vụ bảo lãnh đã được triển khai đáp ứng được nhu cầu của khách hàng. Điều hành công tác tín dụng sát với chỉ tiêu kế hoạch được giao; điều chỉnh cơ cấu dư nợ phù hợp với cơ cấu kinh tế và định hướng chỉ đạo của NHNo Việt Nam. Nâng cao được chất lượng thẩm định cho vay và quản lý vốn vay; xử lý tích cực các khoản nợ xấu, nâng cao chất lượng tín dụng. Năm 2003: - Tổng dư nợ đến 31/12/2003 đạt 3.397 tỷ đồng, tăng 679 tỷ đồng; tốc độ tăng trưởng 25%. Trong đó: + Dư nợ NHTM: 3.027 tỷ đồng, tăng 689 tỷ đồng, tốc độ tăng 29,5%; đạt 106% kế hoạch. + Dư nợ uỷ thác NHCSXH: 370 tỷ, giảm 10 tỷ đồng. - Trong năm 2003, số lượng khách hàng và thị phần tín dụng tăng trưởng khá: Đã thu hút thêm được 98 doanh nghiệp ngoài quốc doanh, tăng thêm 23 ngàn hộ gia đình vay vốn NHNo. Đưa tổng khách hàng lên 470 ngàn, riêng số hộ gia đình hiện có dư nợ NHNo đã chiếm 60% tổng số hộ toàn tỉnh. Dư nợ bình quân 1 hộ được nâng lên từ 5,9 triệu lên 7,5 triệu đồng/hộ. Năm 2004: - Tổng dư nợ đến 31/12/2004 đạt 3.551 tỷ, tăng 524 tỷ đồng; tốc độ tăng 17,3%; đạt 98% kế hoạch TW giao (3.640 tỷ đồng). Trong đó: + Dư nợ nội tệ: 3.434 tỷ, tăng 504 tỷ đồng, tốc độ tăng 17,2%. Dư nợ ngoại tệ: 117 tỷ tăng 20 tỷ đồng, tốc độ tăng 20,6% + Dư nợ ngắn hạn: 1.913 tỷ, tăng 431 tỷ đồng so với đầu năm, tốc độ 29%, chiếm tỷ trọng 54% tổng dư nợ. Dư nợ trung, dài hạn: 1.638 tỷ, tăng 93 tỷ đồng, tốc độ tăng 6%, chiếm tỷ trọng 46%. Năm 2005: - Tổng dư nợ đến31/12/2005 đạt 4.234 tỷ, tăng 683 tỷ đồng; tốc độ tăng 19%; đạt 100% Kế hoạch TW giao. Trong đó: + Dư nợ nội tệ: 4.185 tỷ, tăng 751 tỷ đồng, tốc độ tăng 22%. Dư nợ ngoại tệ: 49 tỷ giảm 68 tỷ đồng. + Dư nợ ngắn hạn: 2.507 tỷ, tăng 593 tỷ đồng so với đầu năm, tốc độ tăng 31%, chiếm 59% tổng dư nợ. Dư nợ trung, dài hạn: 1.727 tỷ, tăng 90 tỷ đồng, tốc độ tăng 5,5%, chiếm 41%. (Mức tăng trưởng dư nợ trung, dài hạn thấp là do giảm dư nợ ngoại tệ). + Chất lượng tín dụng: Dư nợ xấu 97 tỷ, chiếm tỷ lệ 2,3% tổng dư nợ. 1.3.1.2.Phòng thẩm định: - Nhiệm vụ của phòng thẩm định: + Thu thập, quản lý, cung cấp những thông tin phục vụ cho việc thẩm định và phòng ngừa rủi ro tín dụng. + Thẩm định các khoản vay do giám đốc NHNo%PTNT tỉnh Thanh Hoá (Chi nhánh cấp I) quy định, chỉ định theo uỷ quyền của Tổng Giám đốc và thẩm định những món vay vượt quyền phán quyết của Giám đốc chi nhánh cấp dưới. + Thẩm định các khoản vay vượt mức phán quyết của Giám đốc NHNo&PTNT tỉnh Thanh Hoá, đồng thời lập hồ sơ trình Tổng giám đốc (qua ban thẩm định) để xem xét phê duyệt. + Thẩm định các khoản vay do Tổng giám đốc quy định hoặc do Giám đốc NHNo&PTNT tỉnh Thanh Hoá quy định trong mức phán quyết cho vay của mình. + Tổ chức kiểm tra công tác thẩm định của chi nhánh. + Tập huấn nghiệp vụ cho cán bộ thẩm định. + Thực hiện chế độ thông tin, báo cáo theo quy định. + Thực hiện các công việc khác do Giám đốc NHNo&PTNT tỉnh Thanh Hoá giao. Phòng thẩm định của NHNo&PTNT tỉnh Thanh Hoá được thành lập từ cuối tháng 12 năm 2003. Với cơ cấu: 1 trưởng phòng, 1 phó trưởng phòng và 1 nhân viên. - Nhiệm vụ, quyền hạn, trách nhiệm của Trưởng phòng: + Tổ chức thực hiện và chịu trách nhiệm trước Giám đốc NHNo&PTNT tỉnh Thanh Hoá, trước Ngân hàng cấp trên, trước pháp luật về chức năng nhiệm vụ của Phòng. + Xây dựng, tổ chức thực hiện chương trình, kế hoạch và biện pháp công tác của phòng mình trong từng thời gian, báo cáo công tác của Phòng với Giám đốc hoặc Phó giám đốc trực tiếp phụ trách và chịu trách nhiệm về kết quả thực hiện các quyết định của mình. + Dự các hội nghị do Giám đốc triệu tập. + Đề xuất với Giám đốc việc đề bạt Phó trưởng phòng, phân công, sắp xếp cán bộ thuộc Phòng đảm bảo phù hợp với sở trường, năng lực, sức khoẻ và khai thác được trí tuệ của cán bộ. + Kiểm tra tính hợp lệ, hợp pháp và tính chính xác của báo cáo thẩm định, những ý kiến của cán bộ trực tiếp thẩm định. Có ý kiến cụ thể cho vay hay không cho vay trong báo cáo thẩm định trình lãnh đạo quyết định và chịu trách nhiệm trước pháp luật, trước cấp trên về ý kiến của mình. + Phối hợp với các tổ chức Đảng, đoàn thể của cơ quan trong việc thực hiện chính sách và chế độ đối với cán bộ, nhân viên. + Thừa lệnh hoặc uỷ quyền theo đúng quy định của Pháp luật và của Giám đốc NHNo&PTNT tỉnh Thanh Hoá. + Xây dựng và tổ chức thực hiện lề lối làm việc của Phòng trên cơ sở các quy định của NHNo&PTNT Việt Nam, của NHNo&PTNT tỉnh Thanh Hoá. Cụ thể hoá và phân công nhiệm vụ đến từng thành viên. Kiểm tra và đôn đốc các thành viên trong phòng thực hiện nhiệm vụ được giao. + Tổ chức học tập nâng cao trình độ nghiệp vụ cho cán bộ trong Phòng. + Thực hiện các nhiệm vụ khác do Giám đốc giao. - Nhiệm vụ, quyền hạn, trách nhiệm của Phó trưởng phòng: + Trực tiếp phụ trách một số lĩnh vực nghiệp vụ, do Trưởng phòng phân công và chịu trách nhiệm về công việc được phân công. + Trưởng phòng đi vắng, Phơ trưởng phòng được uỷ quyền (có văn bản) thay mặt chỉ đạo, điều hành Phòng và chịu trách nhiệm về các công việc đã giải quyết trong thời gian được uỷ quyền; báo cáo lại kết quả công việc khi Trưởng phòng có mặt tại đơn vị. + Tham gia ý kiến với Trưởng phòng trong việc thực hiện các mặt công tác của Phòng. - Nhiệm vụ, quyền hạn, trách nhiệm của cán bộ thẩm định: + Tuân thủ quy chế, quy trình thẩm định, quy chế, quy trình tín dụng của NHNo&PTNT Việt Nam và các quy định của Pháp luật có liên quan đến công tác thẩm định làm cơ sở cho việc xem xét quyết định cho vay hay không cho vay. + Trực tiếp thẩm định những món vay được lãnh đạo Phòng phân công, độc lập về việc phân tích, đánh giá trong báo cáo thẩm định, có kết luận rõ ràng cho vay hay không cho vay trong báo cáo thẩm định. + Chịu trách nhiệm về tính xác, trung thực khách quan trong báo cáo thẩm định của mình trước cấp trên và trước Pháp luật. + Nắm vững Pháp luật của Nhà nước, chế độ thể lệ của ngành có liên quan tới việc thẩm định. Thu thập, lưu trữ, khai thác thông tin, số liệu theo ngành kinh tế, khu vực, doanh nghiệp; thường xuyên tự tích luỹ, học tập, nâng cao trình độ để phục vụ cho công tác thẩm định. + Lập, lưu trữ, bảo quản hồ sơ, tài liệu theo quy định. + Phối hợp với các cán bộ nghiệp vụ khác có liên quan để hoàn thành nhiệm vụ được giao. + Thực hiện các nhiệm vụ khác do Trưởng phòng giao. Trong năm 2004 tổng số phương án, dự án phòng thực hiện thẩm định là: 90 món với số tiền là 225 tỷ đồng. Năm 2005: Tổng số phương án, dự án phòng thực hiện thẩm định là 30 món với số tiền 243,058 tỷ đồng bao gồm nhiều lĩnh vực đầu tư. Bên cạnh đó là việc tiếp cận một số khách hàng mới theo chỉ định của Giám đốc để xem xét năng lực tài chính, tính khả thi của dự án, phương án để tham mưu cho Giám đốc nên đặt quan hệ tín dụng hay không gồm: Nông trường Thống Nhất, hiện đang triển khai dự án đầu tư nhà máy gạch Tuynel; Công ty cổ phần công nông nghiệp Việt Mỹ đối với phương án vay vốn lưu động SX thức ăn gia súc… Tham gia cùng với tổ thẩm định chung, thẩm định dự án nhà máy thuỷ điện Cửa Đạt của công ty cổ phần thuỷ điện Cửa Đạt. Kết quả tổ thẩm định đề nghị đầu tư 547 tỷ đồng, trong đó NHNo&PTNT tỉnh Thanh Hoá tham gia 100 tỷ đồng… - Kết quả đạt được của Phòng thẩm định trong năm 2005: + Thẩm định các khoản vay theo quy định, chỉ định của Giám đốc: Với tổng số phương án, dự án phòng thực hiện thẩm định là 30 món với số tiền 243,058 tỷ đồng (trong đó cho vay dự án nhà máy thuỷ điện Cửa Đạt là 100 tỷ đồng). + Tổ chức học tập và tập huấn nghiệp vụ: Phòng đã thường xuyên tổ chức học tập theo hướng tự nghiên cứu và thảo luận với nhau những vấn đề mới, học tập cách thẩm định các dự của ban thẩm định đã thực hiện, như các nhà máy xi măng Yên Bình, tỉnh Yên Bái. Soạn thảo tài liệu phục vụ cho công tác học tập và tập huấn nghiệp vụ theo đăng ký của NH cơ sở gồm tài liệu về hướng dẫn thẩm định cho vay doanh nghiệp, hướng dẫn cách kiểm tra vốn vay NH tại đơn vị thông qua hệ thống sổ sách kế toán của doanh nghiệp ở tại một thời điểm nào đó. + Công tác kiểm tra: Trong năm đã thực hiện kiểm tra công tác thẩm định theo chỉ đạo chuyên đề ở các chi nhánh. Như: từ tháng năm thực hiện kiểm tra theo đề cương 625/NHNo-TĐh…Nội dung kiểm tra việc thực hiện quy trình thẩm định, chất lượng công tác thẩm định, hiệu quả đầu tư của những món vay thông qua Phòng thẩm định và xem xét tình hình hoạt động của bộ phận thẩm định taih NH cơ sở. + Thu thập thông tin, các định mức kinh tế kỹ thuật phục vụ thẩm định và phòng ngừa rủi ro tín dụng. Để có định hướng về công tác thu thập thông tin, các định mức kinh tế kỹ thuật phục vụ thẩm định cho vay và phòng ngừa rui ro tín dụng. Ngay từ đầu năm Phòng đã xây dựng đề cương thu thập các thông tin đã được lãnh đạo phê duyệt. Đề cương đề cập đến việc phân nhóm các loại thông tin có liên quan trực tiếp đến cấp tín dụng cho khách hàng, liên quan đến đầu tư tín dụng; Phân nhóm theo tính ổn định của các loại thông tin để có kế hoạch triển khai thu thập. Đồng thời nội dung của đề cương cũng đề cập đến việc quản lý và cung cấp thông tin đã có cho người sử dụng. Đã xây dựng trang tin giá cả một số mặt hàng chủ yếu để phục vụ thẩm định cho vay, việc làm này rất hữu ích khi thẩm định các phương án, dự án đầu tư. Sưu tầm các định mức kinh tế kỹ thuật về nuôi tôm công nghiệp, bán công nghiệp mức đầu tư cho 1ha; Sưu tầm các định mức về chăn nuôi gia cầm theo hướng công nghiệp; chi phí sản xuất giống lúa, ngô cho 1ha; định mức chăn nuôi lợn nái ngoại cho 1 con; trên tài liệu công báo được cấp có chắt lọc một số văn bản mới ban hành có liên quan đến hoạt động cho vay như: Quyết định số 14/QĐ-BGTVT, ngày 15/2/2005 (về việc bổ sung, sửa đổi danh mục xe máy chuyên dùng phải cấp đăng ký, biển số); Nghị định 52/1999, nghị định 12/2000, nghị định 07/2003 của chính phủ về quản lý đầu tư XDCB; Quyết định số 10/2005/QĐ-BXD về việc ban hành định mức chi phí quản lý dự án đầu tư XD công trình, quyết định số 11/2005/QĐ-BXD về việc ban hành định mức chi phí lập dự án và thiết kế XD công trình… + Thực hiện công tác khác: Ngoài việc thực hiện nhiệm vụ chuyên môn theo chương trình công tác, năm 2005 cán bộ của Phòng còn thực hiện một số nhiệm vụ khác: tham gia đoàn kiểm tra theo đề cương của TW, tham gia hội thi cán bộ tín dụng giỏi do NHNN tổ chức, tham gia chỉ đạo NH cơ sở theo chuyên đề ở các chi nhánh. Tham gia tích cực phong trào đoàn thể như văn hoá văn nghệ, thể dục thể thao và các hoạt động khác do công đoàn tổ chức… 1.3.2.Hạn chế và nguyên nhân: - Hạn chế: + Công tác chỉ đạo điều hành còn lúng túng, tính khoa học chưa cao, thiếu kiên quyết; xây dựng chương trình công tác vẫn chưa sát với thực tế nên hiệu quả công tác chỉ đạo diều hành chưa cao. + Một số món vay chất lượng thẩm định chưa cao, thời gian thẩm định kéo dài. Việc thẩm định các điều kiện vay vốn, tính toán nhu cầu vốn cho phương án, dự án chưa sát với thực tế. Nhìn chung các dự ác Phòng đã thực hiện thẩm định và thông báo cho vay đều đang thực hiện có hiệu quả, có khả năng thu hồi vốn; + Công tác thu thập thông tin, các định mức kinh tế kỹ thuật để phục vụ cho thẩm định và phòng ngừa rủi ro tín dụng tuy đã có đề cương nhưng việc triển khai còn chậm. Tài liệu thu thập chỉ mới phục vụ tại phòng chưa cung cấp được cho các Ngân hàng cơ sở cùng khai thác. - Nguyên nhân của những tồn tại trên: + Do năng lực chuyên môn nghiệp vụ của lãnh đạo và nhân viên trong Phòng vẫn còn nhiều hạn chế. Việc bố chí sắp xếp công việc, phân công nhiệm vụ chưa cụ thể. Theo dõi đánh giá thực hiện chương trình công tác chưa thường xuyên, kịp thời. Phương pháp làm việc chưa khoa học; Chưa tự giác trong việc học tập nghiên cứu để nâng cao trình độ chuyên môn nghiệp vụ, nhất là kiến thức ngoài ngành. + Một phần là do các lĩnh vực đầu tư là hết sức đa dạng phong phú, đòi hỏi cán bộ thẩm định phải thực sự am hiểu tất cả lĩnh vực, điều này là rất khó đáp ứng bởi vì chuyên môn được đào tạo là hạn chế so với yêu cầu thực tế. + Nguồn cung cấp thông tin đầu vào cho việc thu thạp thông tin phục vụ thẩm định và phòng ngừa rủi ro tín dụng là không ổn định, có nhiều thông tin việc tìm địa chỉ để khai thác là rất khó, chất lượng thông tin khai thác được là không cao. Vì vậy lượng thông tin thu thập được còn nghèo nàn, chưa yên tâm cung cấp cho các đơn vị cùng khai thác. CHƯƠNG II. 2. Một số giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng công tác thẩm định 2.1.Giải pháp từ Ngân hàng No&PTNT tỉnh Thanh Hoá Nâng cao vai trò chỉ đạo điều hành trong việc thực hiện chương trình công tác. Phân công rõ người, rõ việc và quy định thời gian thực hiện cụ thể. Hàng tháng, quý quyết toán việc thực hiện chương trình công tác, đánh giá nguyên nhân của những mặt làm được, chưa làm được, gắn kết quả thực hiện chương trình công tác với việc xếp loại lao động để làm căn cứ chi lương. Coi trọng công tác tự đào tạo, học tập nâng cao trình độ chuyên môn nghiệp vụ, kiến thức ngoài ngành. Tranh thủ ý kiến chỉ đạo của BGĐ, cụ thể hoá ý kiến chỉ đạo vào chương trình công tác. Phối hợp một cách có hiệu quả với các phòng nghiệp vụ để thực hiện các nhiệm vụ có liên quan. - Đối với công tác thu thập thông tin, định mức kinh tế kỹ thuật phục vụ cho công tác thẩm định và phòng ngừa rủi ro tín dụng. Trên cơ sở đề cương tiếp tục việc thu thập thông tin tập trung vào các nội dung sau: + Tập hợp các văn bản về quy hoạch phát triển các ngành của tỉnh, từ những nội dung này có thể tham mưu trong việc đầu tư tín dụng, có căn cứ để thẩm định sự cần thiết phải đầu tư các dự án khi khách hàng đề xuất. + Khai thác những tài liệu được trang bị như tờ Thông tin thị trường, công báo, tờ thông tin ứng dụng để tập hợp những văn bản có liên quan đến hoạt động NH, diễn biễn thị trường hàng hoá, cách làm hay và những cảnh báo về hoạt động tín dụng. + Tham khảo những sai sót qua kết quả kiểm tra của tổ kiểm tra, kiểm toán nội bộ, kết hợp với thông tin khác để thông tin cho các NH cơ sở xem xét liên hệ. + Tiếp tục bổ sung thường xuyên trang thông tin giá cả; liên hệ với các sở, Ban ngành trong tỉnh để có được các định mức kinh tế kỹ thuật mới. Hướng về cung cấp thông tin, trên cơ sở những thông tin có được từ việc thu thập trên, hàng quý Phòng sẽ biên tập các nội dung trình lãnh đạo duyệt và cung cấp cho các NH cơ sở cùng tham khảo. - Kiểm tra công tác thẩm định theo chuyên đề: Tiếp tục kiểm tra công tác thẩm định theo đề cương 625, ngày 15/5/2005 của Giám đốc NHNo tỉnh tại các chi nhánh còn lại theo kế hoạch đã gửi NHNo cơ sở, đôn đốc các đơn vị tự kiểm tra. Tổng hợp kết quả kiểm tra gửi NHNo Việt Nam, đánh giá kỹ thực trạng hoạt động của bộ phận thẩm định tại NH cơ sở để tham mưu cho Giám đốc chấn chỉnh hoạt động của bộ phận này. + Thông qua kết quả kiểm tra, khảo sát các mô hình thẩm định, các đối tượng đầu tư đã thực hiện qua những năm trước đó, những vấn đề đang bộc lộ dấu hiệu không tốt về chất lượng cần phải được chỉ đạo sửa ngay. Những năm tiếp theo cần tiếp tục tăng cường mạnh việc kiểm tra toàn diện về chất lượng thẩm định (tín dụng) ở tất cả các chi nhánh - Công tác tập huấn nghiệp vụ: Tiếp tục đẩy mạnh công tác tự học tập thông qua việc trao đổi nghiệp vụ; học cách thẩm định các dự án NH bạn, Ban thẩm định đã thực hiện; học tập để nâng cao khả năng đánh giá, phân tích tình hình tài chính DN. + Nâng cao khả năng phân tích tài chính, thẩm định dự án thông qua việc tăng cường tập huấn cơ chế, quy trình nghiệp vụ và cung cấp các thông tin phòng ngừa rủi ro. Dự án hiệu quả kinh tế thấp, có yếu tố rủi ro cao kiên quyết không cho vay. Cần phải cảnh giác để tránh việc cho vay mua lại nợ của các tổ chức tín dụng khác khi dự án không có khả năng trả nợ Ngân hang. 2.2.Kiến nghị Ngân hàng No&PTNT tỉnh Thanh Hoá đã đạt được những thành tựu đáng kể trong công tác thẩm định dự án đầu tư, mang lại hiệu quả cao. Tuy nhiên, để phát huy tốt những mặt tích cực, nâng cao chất lượng công tác thẩm định dự án đầu tư, hạn chế rủi ro, Ngân hàng No&PTNT tỉnh Thanh Hoá cần có những giải pháp để khắc phục những khó khăn tồn tại. - Giải pháp về quy trình, nội dung thẩm định các dự án đầu tư: Điều chỉnh, bổ sung các nội dung cần thiết cho phù hợp với sự thay đổi của môi trường kinh tế, các quy định của pháp luật đối với hoạt động tín dụng của các Ngân hàng thương mại, các văn bản về hoạt động đầu tư nói chung như luật đầu tư, luật doanh nghiệp Có sự linh hoạt trong việc áp dụng quy trình thẩm định khi thẩm định các dự án tại Ngân hang. Tham khảo phương pháp thẩm định của các ngân hàng trên thế giới; các ngân hàng, và tổ chức tín dụng khác ở Việt Nam. - Khai thác sử dụng các thông tin trong quá trình thẩm định: Các nguồn thông tin số liệu về dự án đầu tư của các doanh nghiệp vay vốn rất quan trọng, vì nó ảnh hưởng lớn đến việc xác định hiệu quả của dự án. Các doanh nghiệp cung cấp thông tin cho Ngân hang về hình hoạt động cũng như các chỉ tiêu hiệu quả hoạt động, với mục đích vay vốn, chính vì thế mà Ngân hàng cần phải kiểm tra tính trung thực của khai báo đó, để có được các thông tin một cách chính xác và chủ động hơn trong công tác thẩm định. + Thông tin trực tiếp từ khách hang (doanh nghiệp vay vốn): Hình thức lấy thông tin cần thiết từ phía khách hàng, là việc phỏng vấn trực tiếp với khách hang để quan sát thái độ, nội dung trả lời của khách hàng từ đó phát hiện ra những mâu thuẫn và những vấn đề không nhất quán không trung thực giữa hồ sơ vay vốn và nội dung trả lời phỏng vấn. Để làm được điều này, cán bộ tín dụng phải chuẩn bị trước các câu hỏi mình cần phỏng vấn, theo nội dung và trình tự hợp lý. Cần phải chú ý đến: cơ sở pháp lý của dự án đầu tư, chủ đầu tư; tiếp đó là tính khả thi và khả năng trả nợ của dự án. Các thông tin tài chính mà doanh nghiệp cung cấp thường không được giải trình đầy đủ và có thể thiếu trung thực, do đó các cán bộ thẩm định cần phải phỏng vấn kỹ lưỡng: doanh nghiệp ding những nguồn thu nào để trả nợ cho Ngân hàng, nếu gặp rủi ro thì ngoài nguồn thu trên doanh nghiệp sẽ dùng nguồn nào để trả nợ. Những khó khăn và thuận lợi khi thực hiện dự án, đã có những biện pháp gì để khắc phục, hạn chế rủi ro. Để thu được kết quả tôt từ cuộc phỏng vấn, các cán bộ thẩm định phải tạo ra được thái độ cởi mở, bầu không khí thoải mái và quan trọng là nghệ thuật đặt câu hỏi dêt khuyến khích được khách hang nói chuyện, từ đó khai thác được những thông tin cần thiết. + Thu thập thông tin từ bên ngoài: Ngoài thông tin có được từ phía doanh nghiệp xin vay cung cấp, cán bộ thẩm định cần thu thập các thông tin cần thiết từ bên ngoài (cơ quan quản lý kinh tế, các chuyên gia kinh tế, kỹ thuật, các văn bản, tài liệu…) các công ty kiểm toán có thể cung cấp những số liệu chính xác về hoạt động tài chính của doanh nghiệp, và các ngân hàng đã có quan hệ tín dụng với khách hang sẽ giúp các bộ thẩm định biết được tình hình vay nợ của doanh nghiệp: uy tín của doanh nghiệp trong việc trả các khoản vay… Ngoài ra trung tâm thông tin rủi ro của Ngân hàng nhà nước có thể cung cấp thông tin về tình hình huy động đầu tư của cả đất nước, những thay đổi về chính sách kinh tế, những biến động về thị trường… Từ đó xem xét đánh giá sự tác động như thế nào đến dự án. Cán bộ thẩm định của Ngân hàng phải điều tra thu thập thông tin trên thị trường: dư luận cán bộ công nhân viên của doanh nghiệp, dư luận xã hội, báo chí, ý kiến của khách hàng có quan hệ với doanh nghiệp, tiến hành điều tra thực tế tại nơi hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp vay vốn để trực tiếp đánh giá khả năng, hiệu quả, trình độ quản lý, chất lượng và uy tín sản phẩm, các hình thái hiện vật và chất lượng của tài sản cố định, sản phẩm hàng hoá dịch vụ của doanh nghiệp. Việc thu thập thông tin từ bên ngoài đòi hỏi khá nhiều thời gian và chi phí, nhưng hiệu quả của nó mang về lại rất cao, bởi vì nguồn thông tin này rất đa dạng và khách quan. Để sử lý được tốt nguồn thông tin thì cán bộ thẩm định hay cán bộ tín dụng phải là những người có khả năng dự đoán những biến động của nền kinh tế. Việc nâng cao chất lượng thẩm định cũng trước hết phải khai thác hết các thông tin liên quan đến tính khả thi và khả năng trả nợ của dự án. Chính vì vậy có thể nói thông tin là vấn đề quyết định quan trọng đến chất lượng công tác thẩm định. Đối với những dự án có vốn đầu tư lớn, kỹ thuật phức tạp: Ngân hàng không nên phân tích đánh giá một mình mà nên mời các chuyên gia đầu ngành trong lĩnh vực có liên quan, đặc biệt trong vấn đề thẩm định dự án. Có như vậy ngân hàng mới hạn chế được những rủi ro trong hoạt động kinh doanh của mình. - Giải pháp về tổ chức điều hành: Tổ chức hoạt động của các phòng ban theo đúng chức năng, nhiệm vụ, đồng thời phân công công việc theo năng lực, kinh nghiệm đối với cán bộ thẩm định. Bên cạnh đó có những chính sách ưu đãi, khen thưởng hợp lý mỗi khi cán bộ tín dụng thực hiện tốt công tác thẩm định. Đi đôi với quyền lợi bao giờ cũng là trách nhiệm, xử lý đối với những cán bộ thẩm định không làm tròn nhiệm vụ với công việc. Ở nước ta hiện nay việc gắn trách nhiệm của cán bộ thẩm định với tính khả thi của dự án lâu dài cần được xiết chặt hơn. - Đào tạo, nâng cao chất lượng thẩm định: Để nâng cao chất lượng thẩm định và hiệu quả đầu tư thì cán bộ tín dụng cũng như cán bộ thẩm định phải có kiến thức về pháp luật, thị trường và những hiểu biết về kinh tế- tài chính, những hiểu biết đầy đủ về các lĩnh vực này sẽ giúp cho công tác thẩm định dự án đầu tư tại NHNo&PTNT tỉnh Thanh Hoá được tốt hơn. Vấn đề có tính chất quyết định trong quá trình thẩm định dự án đầu tư là trình độ năng lực của cán bộ tín dụng. Đào tạo, bồi dưỡng về chuyên môn nghiệp vụ cho đội ngũ cán bộ làm công tác thẩm định. Bằng việc tạo điều kiện cho các cán bộ thẩm định tiếp cận với các quy trình mới của pháp luật đối với hoạt động đầu tư, hoạt động thẩm định dự án đầu tư. Thường xuyên được đào tạo mới đào tạo lại… - Thẩm định quyền sở hữu của doanh nghiệp đối với các tài sản được thế chấp: Trong quá trình xác định quyền sở hữu các tài sản làm vật thế chấp bảo đảm cho các khoản vay, các cán bộ thẩm định cần chú ý: + Tài sản thế chấp phải có đầy đủ tính pháp lý, phải chứng minh được nó là sở hữu hợp pháp của người vay. + Tài sản thế chấp không thuộc đối tượng pháp luật cấm mua bán, chuyển nhượng hoặc đang có tính tranh chấp, hay được thế chấp bởi Ngân hàng khác. + Ngân hàng phải nắm giữ các giấy tờ gốc, chứng nhận quyền sở hữu hợp pháp của tài sản thế chấp. Trong trường hợp tài sản thế chấp thuộc đồng sở hữu của nhiều người thì khi thế chấp phải có sự nhất trí bằng văn bản của tất cả các đồng sở hữu. + Cán bộ thẩm định phải kiểm tra chất lượng của tài sản thế chấp, khả năng dự trữ lâu dài của tài sản, đồng thời phải căn cứ vào cung cầu về tài sản đó trên thị trường tại thời điểm hiện tại cũng như xu hướng trong tương lai. + Việc đánh giá tài sản tài chính thường rất khó khăn vì phần lớn các tài sản đã dùng rồi, khó xác định giá trị còn lại của chúng. Trong trường hợp cụ thể Ngân hàng sẽ đưa ra quyết định tự đánh giá hoặc nhờ các chuyên gia về lĩnh vực này. - Những lưu ý khi thẩm định các dự án đầu tư: + Thẩm định cơ sở pháp lý của dự án: Cần lưu ý đối tượng vay vốn có đủ năng lực pháp luật hay không, ngành nghề kinh doanh có bị pháp luật cấm? Có phù hợp với ngành nghề sản xuất kinh doanh, dịch vụ được quy định trong đăng ký kinh doanh. Lĩnh vực kinh doanh có phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế xã hội của địa phương và đất nước hay không? Phải được cơ quan có thẩm quyền phê duyệt. + Thẩm định khả năng tài chính của chủ đầu tư: Những tài liệu để sử dụng trong quá trình thẩm định phải là những năm gần nhất, và được cơ quan kiểm toán nhà nước xác nhận. Khi thẩm định về chỉ số lợi nhuận và doanh thu cần chú ý: các chủ đầu tư thường đưa ra những số liệu có lợi để thuyết phục NH đầu tư, vì thế phải phân tích thật kỹ các chỉ tiêu về lợi nhuận, doanh thu: các hệ số sinh lời. Các hệ số này càng cao thì việc kinh doanh của chủ đầu tư càng tốt. Việc phân tích tình hình hoạt động của DN, phải được cán bộ thẩm định kiểm tra thực tế: Về điều kiện sản xuất kinh doanh, tình trạng máy móc thiết bị công nghệ được sử dụng… + Phân tích yếu tố đầu vào, đầu ra của dự án: Khi phân tích các yếu tố đầu vào cần chú ý đến khả năng huy động chứ không chỉ quan tâm đến nguồn nguyên vật liệu, nhân lực, phương diện kỹ thuật và công nghệ… Giả sử chúng ta có nguồn nguyên liệu rất dồi dào, nhưng những vấn đề về giao thong, dịch vụ…lại cản trở quá trình huy động của DN thì khi đó yếu tố đầu vào không khả quan. Bởi vậy chúng ta còn phải chú đên những vấn đề về giao thông vận tải, điện nước thuỷ lợi, đã sẵn sàng phục vụ cho quá trình sản xuất hay chưa, mức độ ổn định của các yếu tố đầu vào ra sao. Phân tích yếu tố đầu ra của dự án: Không chỉ quan tâm đến cung cầu về sản phẩm của DN SXKD trong hiện tại mà quan trọng là phải dự đoán tốt chúng trong tương lai. Bên cạnh đó là chiến lược tiêu thụ sản phẩm của doanh nghiệp ra làm sao. khi trên thị trường xuất hiện nhiều đối thủ cạnh tranh hay những hàng hoá thay thế khác. Phụ lục: B¶ng tÝnh to¸n hiÖu qu¶ vµ kh¶ n¨ng tr¶ nî Dù ¸n thuû ®iÖn Cöa §¹t P/A CS B¶ng 1: Th«ng sè dù ¸n I Tæng møc vèn ®Çu t­ 1.599.824 1 Vèn cè ®Þnh 1.587.424 100% a X©y l¾p 472.584 30% b ThiÕt bÞ 460.297 29% c Chi phÝ kh¸c 259.208 16% d Dù phßng 99.158 6% e L·i vay trong TGTC 240.000 15% f VAT 56.177 4% 2 Vèn l­u ®éng ban ®Çu 12.400 1% II CÊu tróc vèn 1.531.247 100% 1 Vèn tù cã 240.000 15.67% 2 Vèn vay QHT 430.000 28.08% 3 Vèn vay NHTM 547.724 35.77% 4 Vèn vay n­íc ngoµi 313.523 20.48% Nguyªn tÖ 19.881 Ngµn USD III Chi phÝ sö dông vèn, h×nh thøc tr¶ nî 1 L·i vay vèn NHTM 0.88% th¸ng 2 L·i vay vèn l­u ®éng 1.00% th¸ng 3 L·y vay vèn QHT 6.60% n¨m 4 L·i vay vèn n­íc ngoµi 7.57% n¨m 5 Chi phÝ sö dông VTC 8.40% n¨m 6 Thêi gian tr¶ nî gèc 8 n¨m 7 H×nh thøc tr¶ nî (# 1, 2, 3, 4) 4 (#1: P constant, #2: (P+1) constant, #3; Tailored, #4: Projected) - L·i suÊt chiÕt khÊu 8.50% / n¨m - L·i suÊt vay trung b×nh 8.52%/n¨m IV Th«ng sè khai th¸c dù ¸n 1 S¶n l­îng ®iÖn trung b×nh 410 0 TrKWH/n¨m 2 Møc huy ®éng CS hµng n¨m 97.5% CS 3 C«ng suÊt t¨ng hµng n¨m 2% 4 Gi¸ b¸n 3.78 UScent/kwh 5 Chi phÝ O&M 1.6% TV§T 6 ThuÕ tµi nguyªn 2.0% Doanh thu 8 Tû gi¸ hèi ®o¸i thêi ®iÓm x©y dùng dù ¸n 2004 15.770 VND/USD 9 Kh¶ n¨ng t¨ng/gi¶m tèc møc ®Çu t­ 0% tæng V§T 10 LN ®Ó l¹i tr¶ nî 70%/LNST 11 TrÝch KHCB tr¶ nî 100% 12 Tû lÖ l¹m ph¸t gi¸ trong n­íc 08%/n¨m V ChÕ ®é thuÕ 1 ThuÕ VAT ®Çu vµo 2 ThuÕ VAT ®Çu ra 3 ThuÕ thu nhËp doanh nghiÖp 28% 4 ¦u ®·i, khuyÕn khÝch ®Çu t­: MiÔn gi¶m thuÕ + MiÔn thuÕ trong 4 n¨m ®Çu kÓ tõ khi cã doanh thu 0% + Gi¶m thuÕ trong 8 n¨m tiÕp theo 5% + Gi¶m thuÕ trong 3 n¨m tiÕp theo 10% + Gi¶m thuÕ tµi nguyªn trong 3 n¨m ®Çu 1% VI Ph­¬ng ph¸p khÊu hao c¬ b¶n 1 n¨m 1 X©y l¾p 25 n¨m 2 ThiÕt bÞ 15 n¨m 3 Chi phÝ kh¸c 10 n¨m 4 Dù phßng 10 n¨m 5 L·i vay trong TGTC 10 n¨m #1: KHCB theo ph­¬ng ph¸p ®­êng th¼ng #2: KHCB theo ph­¬ng ph¸p s¶n l­îng T« thÈm ®Þnh b¶ng tÝnh to¸n hiÖu qu¶ vµ kh¶ nang tr¶ nî Dù ¸n thuû ®iÖn Cöa §¹t P/A CS ph­¬ng ph¸p ®­êng th¼ng B¶ng 2: B¶ng tÝnh khÊu hao c¬ b¶n TT C¸c chØ tiªu Gi¸ trÞ KH TR§ N¨m ho¹t ®éng TGKH 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11-25 1 Vèn cè ®Þnh 1.587.424 a - X©y l¾p 472.584 25 18.903 18.903 18.903 18.903 18.903 18.903 18.903 18.903 18.903 18.903 18.903 b - ThiÕt bÞ 460.297 15 30.686 30.686 30.686 30.686 30.686 30.686 30.686 30.686 30.686 30.686 0 c Chi phÝ kh¸c 259.208 10 25.921 25.921 25.921 25.921 25.921 25.921 25.921 25.921 25.921 25.921 0 d - Dù phßng 99.158 10 9.916 9.916 9.916 9.916 9.916 9.916 9.916 9.916 9.916 9.916 0 e - L·i vay trong TGTC 240.000 10 24.000 24.000 24.000 24.000 24.000 24.000 24.000 24.000 24.000 24.000 0 f - VAT 56.177 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 Vèn l­u ®éng ban ®Çu 12.400 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Tæng céng gi¸ trÞ khÊu hao 1.531.247 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 Gi¸ trÞ cßn l¹i 56.177 Dßng tiÒn khÊu hao 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 T« thÈm ®Þnh b¶ng tÝnh to¸n hiÖu qu¶ vµ kh¶ nang tr¶ nî Dù ¸n thuû ®iÖn Cöa §¹t P/A CS ph­¬ng ph¸p ®­êng th¼ng Ghi chó: - Tr¶ nî gèc ®ù¬c lËp víi 3 ph­¬ng ¸n tr¶ nî kh¸c nhau, gåm Møc tr¶ nî gèc ®Òu c¸c n¨m trong 9 n¨m (Equal P), møc tr¶ nî gèc vµ l·i ®Òu nhau trong 9 n¨m (Equal P+l), møc tr¶ nî gèc theo tû lÖ % so víi tæng sè vèn vay ®¶m b¶o tæng møc tû lÖ tr¶ trong 9 n¨m b»ng 100% tæng vèn vay vµ c©n ®èi tr¶ nî tõ Dù ¸n h×nh thøc t¶ nî thø 4 lµ h×nh thøc c©n ®èi c¸c nguån tõ dù ¸n. - Tuú h×nh thøc tr¶ nî ®­îc quy ®Þnh ë BiÓu 1 - B¶ng th«ng sè dù ¸n, c¸c néi dung trong BiÓu sè 2 - KÕ ho¹ch tr¶ nî nh­ Tr¶ l·i vay tr¶ nî gèc sÏ tù cho h×nh thøc tr¶ nî ®­îc qui ®Þnh t¹i. BiÓu sè 1 - B¶ng th«ng sè dù ¸n. T« thÈm ®Þnh b¶ng tÝnh to¸n hiÖu qu¶ vµ kh¶ nang tr¶ nî Dù ¸n thuû ®iÖn Cöa §¹t P/A CS ph­¬ng ph¸p ®­êng th¼ng B¶ng 4: B¶ng tÝnh doanh thu - chi phÝ - lîi nhuËn Sè TT kho¶n môc §¬n vÞ n¨m ho¹t ®éng 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 C«ng suÊt huy ®éng % 97,5% 97,5% 97,5% 97,5% 97,5% 97,5% 97,5% 97,5% 97,5% 97,5% 2 Gi¸ b¸n d/kwh 596 601 606 611 615 620 625 630 635 640 3 S¶n l­îng tiªu thô Kwh 399.75 399.75 399.75 399.75 399.75 399.75 399.75 399.75 399.75 399.75 4 Tû gi¸ tÝnh to¸n VND/USD 16.989 17.244 17.502 17.765 18.031 18.302 18.576 18.855 19.138 19.425 5 Tæng Doanh thu Tr.® 238.293 240.200 242.121 244.058 246.011 247.979 249.963 251.962 253.978 256.010 6 Chi phÝ ho¹t ®éng Tr.® 27.782 27.801 27.820 30.280 30.319 30.358 30.398 30.438 30.478 30.519 a - O & M Tr.® 25.399 25.399 25.399 25.399 25.399 25.399 25.399 25.399 25.399 25.399 d - ThuÕ tµi nguyªn Tr.® 2.383 2.402 2.421 4.881 4.920 4.960 4.999 5.039 5.080 5.120 7 LN tr­íc thuÕ vµ KH vµ l·i vay Tr.® 210.512 212.399 214.301 213.778 215.692 217.620 219.565 221.524 223.500 225.491 a- L·i vay phÇn vèn quü hç trî Tr.® 28.380 24.833 21.285 17.7738 14.190 10.643 7.095 3.548 0 0 b- L·i vay phÇn vèn NHTM Tr.® 57.840 56.657 54.596 51.805 48.466 44.352 39.400 33.737 27.160 13.923 c- L·i vay vèn n­íc ngoµi Tr.® 25.568 23.356 21.073 18.715 16.282 13.772 11.183 8.513 5.760 2.923 c- KHCB Tr.® 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 8 LN tr­íc thuÕ Tr.® -10.720 -1.873 7.922 16.094 27.328 39.428 52.460 66.301 81.153 99.218 9 ThuÕ thu nh©pm doanh nghiÖp Tr.® 0 0 0 0 0 0 2.623 3.315 4.058 4.961 10 Lîi nhuËn rßng (NPAT) Tr.® -10.720 -1,873 7.922 16.094 27.328 39.428 49.837 62.986 77.096 94.257 T« thÈm ®Þnh b¶ng tÝnh to¸n hiÖu qu¶ vµ kh¶ nang tr¶ nî Dù ¸n thuû ®iÖn Cöa §¹t P/A CS B¶ng 5: c©n ®èi tr¶ nî Theo kÕ ho¹ch n¨m ho¹t ®éng 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 KÕ ho¹ch tr¶ nî hµng n¨m 208.677 209.100 207.360 203.290 200.877 198.400 194.018 190.934 187.738 16.193 I. D­ nî ®Çu kú 1.291.247 1.192.523 1.084.970 969.998 849.306 720.750 720.750 583.724 285.895 122.502 - Nî g«c tr¶ hµng n¨m 98.724 107.553 114.972 120.692 128.556 137.026 137.026 144.313 163.393 5.762 - L·i tr¶ hµng n¨m 109.953 101.547 92.388 82.598 72.321 61.374 61.374 49.706 24.345 10.431 II. D­ nî cuèi kú 1.192.523 1.084.970 969.998 849.306 720.750 583.724 583.724 439.412 122.502 116.740 c©n ®èi nguån tr¶ nî thùc tÕ tõ dù ¸n 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 I. Nguån tr¶ nî gèc trong kú 98.724 107.553 114.972 120.692 128.556 137.026 144.313 153.517 163.393 175.406 167.899 169.244 170.600 - KHCB - LN ®Ó l¹i (70%) 109.426 -10.702 109.426 -1.873 109.426 5.545 109.426 11.266 109.426 19.129 109.426 27.600 109.426 34.886 109.426 44.090 109.426 53.967 109.426 65.980 49.590 118.309 49.590 119.654 49.590 121.011 II. D­ nî ®Çu kú 1.315.477 1.216.753 1.090.200 994.229 873.536 744.980 607.954 463.642 310.125 146.732 0 0 0 - Vay quü hç trî 430.000 376.250 322.500 268.750 215.000 161.250 107.500 53.730 0 0 0 0 0 - Vay NHTM 547.724 536.525 517.004 490.578 458.954 419.996 373.106 319.475 257.194 131.848 0 0 0 - Vay vèn n­íc ngoµi 337.754 308.538 278.370 247.227 215.088 181.928 147.726 112.456 76.095 38.618 0 0 0 III. Tr¶ nî trong kú - Vay quü hç trî - Vay NHTM - Vay vèn n­íc ngoµi 98.724 53.750 11.199 33.775 107.553 53.750 19.521 34.282 114.972 53.750 26.425 34.769 120.692 53.750 31.624 35.318 128.556 53.750 38.958 35.848 137.026 53.750 46.890 36.386 144.313 53.760 53.631 36.931 153.517 53.750 62.281 37.485 163.393 125.346 38.048 175.406 136.788 38.618 167.899 169.244 170.600 IV. D­ nî cuèi kú 1.216.753 1.109.200 994.229 873.536 744.980 607.954 463.642 310.125 146.732 0 0 0 0 - Vay quü hç trî 376.250 322.500 268.570 215.000 161.250 107.500 53.750 0 0 0 0 0 0 - Vay NHTM 536.525 517.004 490.578 458.954 419.996 373.106 319.475 257.194 131.848 0 0 0 0 - Vay vèn n­íc ngoµi 303.978 274.256 243.574 211.909 179.240 145.543 110.794 74.971 38.048 0 0 0 0 T« thÈm ®Þnh b¶ng tÝnh to¸n hiÖu qu¶ vµ kh¶ nang tr¶ nî Dù ¸n thuû ®iÖn Cöa §¹t P/A CS B¶ng 6: dßng tiÒn vµ c¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ dù ¸n Sè TT kho¶n môc §¬n vÞ n¨m ho¹t ®éng 2004 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 6 1 Tæng doanh thu 238.293 242.121 242.121 246.011 246.011 247.979 2 Chi phÝ ho¹t ®éng 27.782 27.801 27.820 30.319 30.319 30.358 3 Thu nhËp thuÇn (EBITDA) 210.512 212.399 214.301 213.773 215.692 217.620 4 ThuÕ thu nhËp D/nghiÖp - (356.600) (219.900) (393.000) (562.342) 210.512 212.399 214.301 213.778 215.692 217.620 5 Dßng tiÒn toµn bé Dù ¸n - 210.512 212.399 214.301 213.778 215.692 217.620 - Dßng tiÒn kinh doanh 238.293 240.200 242.121 244.058 246.11 247.979 + Doanh thu thuÇn (223.428) (218.717) (213.127) (209.249) (202.401) (194.779) + Chi phÝ 28.380 24.833 21.285 17.738 14.190 10.643 + L·i vay cè ®Þnh (phÇn vay QHT) 57.840 56.657 54.596 51.805 48.466 44.352 + L·i vay cè ®Þnh (phÇn vay NHTM) 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 - KHCB 0 0 0 0 0 0 - Dßng tiÒn ®Çu t­ 0 -356.600 -219.900 -393.000 -562.342 - §Çu t­ -350.600 -219.900 -393.000 -562.342 - Thanh lý tµi s¶n - Vèn l­u ®éng ban ®Çu - Gi¸ trÞ thu håi 6 C¸c chØ tiªu tµi chÝnh a - NPV 385.827 b - IRR 11.35% 7 KÕ ho¹ch tr¶ nî vèn vay 208.677 209.100 207.360 203.290 200.877 198.400 a - Tr¶ nî gèc 98.724 107.553 114.972 120.692 128.556 137.026 b - Tr¶ l·i vay vèn cè ®Þnh 109.953 101.547 92.388 82.598 72.321 61.374 8 Thêi gian tr¶ nî (n¨m) 10 T« thÈm ®Þnh b¶ng tÝnh to¸n hiÖu qu¶ vµ kh¶ nang tr¶ nî Dù ¸n thuû ®iÖn Cöa §¹t P/A CS B¶ng 7:b¶ng tÝnh ®é nh¹y cña dù ¸n khi 1 biÕn thay ®æi T¨ng tèc møc ®Çu t­ Ph­¬ng ¸n I t¨ng tæng møc ®Çu t­ Ph­¬ng ¸n II gi¶m tæng møc ®Çu t­ Mét sè chØ tiªu 0% 5% 10% 20% -5% -19% -15% NPV 385 827 363.937 348.535 322.371 410.733 438.558 469.930 IRR 11 35% 11.31% 11.29% 11.26% 11.40% 11.45% 11.50% TG tr¶ nî 10 11 12 12 9 9 8 gi¸ ®iÖn thay ®æi gi¸ b¸n P/A CS Ph­¬ng ¸n 1 Ph­¬ng ¸n II Ph­¬ng ¸n III Ph­¬ng ¸n IV Ph­¬ng ¸n V Ph­¬ng ¸n VI Ph­¬ng ¸n VII 3.78 3.00 3.15 3.60 3.80 4.00 4.20 4.40 NPV 385.827 22.722 91.788 298.884 395.512 492.426 589.558 686.769 IRR 11.35% 8.67% 9.20% 10.73% 11.42% 12.08% 12.74% 13.38% TG tr¶ nî 10 12 12 11 10 10 9 9 c«ng suÊt huy ®éng ban ®Çu gi¸ b¸n P/A CS Ph­¬ng ¸n 1 Ph­¬ng ¸n II Ph­¬ng ¸n III Ph­¬ng ¸n IV Ph­¬ng ¸n V Ph­¬ng ¸n VI Ph­¬ng ¸n VII NPV IRR 97.5% 65% 70% 77,9% 80% 85% 90% 95% 385.827 73.285 145.956 245.342 268.823 317.701 357.089 380.762 TG tr¶ nî 11.35% 9.01% 9.53% 10.25% 10.43 10.80% 11.11% 11.31% 10 12 12 12 12 11 11 10 T« thÈm ®Þnh b¶ng tÝnh to¸n hiÖu qu¶ vµ kh¶ nang tr¶ nî Dù ¸n thuû ®iÖn Cöa §¹t P/A CS B¶ng 8:b¶ng tÝnh ®é nh¹y cña dù ¸n khi nhiÒu biÕn thay ®æi DiÔn biÕn cña NPV khi - C«ng suÊt huy ®éng ban ®Çu - Gi¸ thay ®æi 385.827 65% 70% 75% 80% 85% 90% 95% 3.30 -108.820 -45.219 11.489 63.073 105.811 137.635 156.504 3.46 -48.062 18.535 77.992 131.843 176.429 209.693 229.505 3.68 35.364 106.195 169.150 226.073 273.446 273.446 332.587 3.80 80.869 153.906 218.719 277.399 326.624 366.593 390.405 4.00 156.652 233.206 301.166 363.686 419.530 461.816 487.031 4.20 232.207 312.289 383.849 453.790 512.698 557.252 583.862 DiÔn biÕn cña NPV khi - Gi¸ thay ®æi - Tæng møc ®Çu t­ thay ®æi 385.827 -15% -10% -5% 0% 5% 10% 20% 3.05 100.928 77.447 60.863 45.769 32.007 19.510 -3.520 3.40 277.406 249.420 224.661 206.235 191.404 177.761 153.397 3.60 378.660 348.877 322.459 298.884 281.989 267.731 242.425 3.80 480.086 448.534 420.558 395.512 373.069 357.555 331.230 4.00 581.641 548.377 518.844 492.623 468.623 447.954 419.558 4.20 683.197 648.340 617.299 589.558 564.500 541.770 508.253 T« thÈm ®Þnh b¶ng tÝnh to¸n hiÖu qu¶ vµ kh¶ nang tr¶ nî Dù ¸n thuû ®iÖn Cöa §¹t B¶ng 9: n¨m ho¹t ®éng STT Kho¶n môc §¬n vÞ -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 C«ng suÊt % 97,5% 97,5% 97,5% 97,5% 97,5% 97,5% 97,5% 97,5% 97,5% 2 Doanh thu tr® 238.293 240.200 242.121 244.058 246.011 247.979 249.963 251.962 253.978 3 Tæng chi phÝ tr® 223.428 218.717 213.127 209.249 202.401 194.779 186.319 177.149 167.064 a - O & M tr® 25.399 25.399 25.399 25.399 25.399 25.399 25.399 25.399 25.399 d- KhÊu hao TSC§ tr® 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 e- Chi phÝ söa ch÷a lín (10% KHCB) tr® g -ThuÕ tµi nguyªn tr® 2.383 2..402 2.421 4.881 4.920 4.960 4.999 5.039 5.080 m- L·i vay vèn cè ®Þnh tr® 86.220 81.490 75.881 69.543 62.656 54.994 46.495 37.284 27.160 4 Lîi nhuËn tr­íc thuÕ tr® 14.866 21.483 28.994 34.809 43.610 53.200 63.643 74.814 86.914 5 ThuÕ thu nhËp doanh nghiÖp tr® 0 0 0 0 0 0 2.623 3.315 4.058 6 Lîi nhuËn sau thuÕ tr® 14.866 21.483 28.994 34.809 43..610 53.200 61.020 71.499 82.856 7 Dßng tiÒn tr¶ nî tõ Dù ¸n tr® 206.052 205.954 205.603 203.336 202.609 201.661 198.636 196.760 194.585 KHCB tr® 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 109.426 LN ®Ó l¹i tr® 10.406 15.038 20.296 24.367 30.527 37.240 42.714 50.049 57.999 L·i vay vèn cè ®Þnh tr® 86.220 81.490 75.881 69.543 62.656 54.994 46.495 37.284 27.160 8 KÕ ho¹ch tr¶ nî gèc, l·i tr® 208.677 209.100 207.360 203.290 200.877 198.400 194.018 190.934 187.738 9 DSCR tr® 0.99 0.98 0.99 1.00 1.01 1.02 1.02 1.03 1.04 DSCR trung b×nh 1.01 10 D­ nî ®Çu kú 1.291.247 1.171.415 1.046.950 917.228 783.435 648.481 406.815 344.675 185.199 11 Dßng tiÒn cña dù ¸n NPV (r=8,37) IRR (n = 25 n¨m) '' % -356.600 395.947 11.39% -219.900 -393.000 -562.342 210.512 212.399 214.301 213.778 215.692 217.620 216.942 218.209 219.442 12 Dßng tiÒn cña nhµ ®Çu t­ NPV (r=8,37) ROE (n = 25 n¨m) " % -49.000 505.284 17.95% -50.000 -65.000 -76.000 1.834 3.299 6.941 10.488 14.815 19.221 . 22.923 27.276 31.704 Thêi gian tr¶ nî N¨m 10 T« thÈm ®Þnh b¶ng tÝnh to¸n hiÖu qu¶ vµ kh¶ nang tr¶ nî Dù ¸n thuû ®iÖn Cöa §¹t P/A CS ph­¬ng ph¸p ®­êng th¼ng B¶ng 10: B¶ng tÝnh l·i vay thêi gian xdcb N¨m ho¹t ®éng 2005 2006 2007 2008 2009 6T 6T 6T 6T 6T 6T 6T 6T 3T D­ ®Çu kú 0 127.600 301.200 389.350 477.500 643.500 809.500 1.050.671 1.291.842 Vay QHT 0 100.000 200.000 223.300 246.600 282.600 318.600 374.300 430.000 Vay vèn Nhµ n­íc 0 0 46.000 46.000 46.000 86.000 126.000 219.710 313.420 Vay NHTM 0 27.600 55.200 120.050 184.900 274.900 364.900 456.661 548.422 Ph¸t sinh trong kú 127.600 173.600 88.150 88.150 166.000 166.000 241.171 241.171 0 Vay QHT 100.000 100.000 23.300 23.300 36.000 36.000 55.700 55.700 Vay vèn Nhµ n­íc 46.000 40.000 40.000 93.710 93.710 Vay NHTM 27.600 27.600 64.850 64.850 90.000 90.000 91.761 91.761 L·i vay 4.757 11.256 15.449 19.642 27.096 34.550 44.780 55.010 27.505 - L·i QHT 3.300 6.600 7.369 8.138 9.326 10.514 12.352 14.190 7.095 - L·i vay Nhµ n­íc 0 1.741 1.741 1.741 3.255 4.769 8.316 11.863 5.931 - L·i NHTM 1.457 2.915 6.339 9.763 14.515 19.267 24.112 28.957 14.478 L·i vay trong TGTC 240.043 Bảng tính các chi phí quản lý, bán hàng. Khoản mục Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm XX I. Chi phí quản lý phân xưởng 1. Định phí - Tiền lương (số người, lương của từng chức vụ) - Chi phí thuê mướn nhà xưởng - Phí bảo hiểm nhà xưởng - Chi phí duy tu bảo trì thường xuyên khác 2. Biến phí - Nhiên liệu, phụ tùng thay thế - Dịch vụ mua ngoài II. Chi phí quản lý doanh nghiệp 1. Định phí -Tiền lương (số người, lương của từng chức vụ) - Chi phí thuê mướn văn phòng -Văn phòng phẩm, điện thoại - Phí bảo hiểm văn phòng - Chi phí duy tu bảo trì thường xuyên khác 2. Biến phí - Các khoản chi phí theo mức độ sản xuất III. Chi phí bán hàng 1. định phí -Tiền lương (số người, lương của từng chức vụ) - Chi phí thuê mướn cửa hàng -Chi phí tiếp thị và các chi phí khác 2. Biến phí - Bao bì, đóng gói - Chi phí vận chuyển - Các chi phí trực tiếp phục vụ bán hàng khác. Lịch khấu hao. Chỉ tiêu Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm XX 1. Nhà xưởng - Nguyên giá - Đầu tư thêm trong kỳ - Khấu hao trong kỳ -Giá trị còn lại cuối kỳ II. Thiết bị - Nguyên giá - Đầu tư thêm trong kỳ - Khấu hao trong kỳ - Giá trị còn lại cuối kỳ III. Chi phí đầu tư khác - Nguyên giá - Đầu tư thêm trong kỳ - Khấu hao trong kỳ - Giá trị còn lại cuối kỳ IV. Tổng cộng - Nguyên giá - Đầu tư thêm trong kỳ - Khấu hao trong kỳ - Giá trị còn lại cuối kỳ B¶ng 3: B¶ng tÝnh khÊu hao c¬ b¶n Sè TT kho¶n môc tr¶ nî §¬n vÞ møc tr¶ hµng n¨m 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I PhÇn vèn vay th­¬ng m¹i Tr. ® 1.291.247 1 - D­ nî ®Çu kú Tr. ® 1.291.274 1.291.247 1.192.523 1.084.970 969.998 849.306 720.750 583.724 439.412 285.895 122.502 2 - H×nh thøc tr¶l·i hµng n¨m Tr. ® 109.953 101.547 92.388 82.598 72.321 61.374 49.706 37.417 24.345 10.431 + H×nh thøc 1 (Equal P) Tr. ® 161.406 161.406 161.406 161.406 161.406 161.406 161.406 161.406 0 0 + H×nh thøc 2 (Equall 1 + P) Tr. ® 158.269 159.155 160.046 160.943 161.943 162.750 163.578 164.578 0 0 + H×nh thøc 3 (Tailored) Tr. ® 5% 7% 10% 10% 13% 20% 10% 10% 10% + H×nh thøc 4 (Projected) Tr. ® 98.724 107.553 114.972 120.692 128.556 137.026 153.517 153.517 163.393 5.762 3 Tr¶ nî gèc hµng n¨m Tr. ® 98.724 107.553 114.972 120.692 128.556 137.026 153.517 153.517 163.393 5.762 4 - KÕ ho¹ch tr¶ nî vèn vay Tr. ® 0 208.677 209.100 207.360 203.290 200.877 198.400 190.934 190.934 187.738 16.193 6 - D­ nî gèc cuèi kú Tr. ® 1.291.247 1.192.523 1.084.970 969.998 849.306 720.750 583.724 439.412 285.895 122.502 116.740 TÀI LIỆU THAM KHẢO 1. Sổ tay tín dụng do NHNo&PTNT Việt Nam phát hành năm 2004 2. Hệ thống hoá các văn bản, định chế của NHNo&PTNT Việt Nam 3. Báo cáo tổng kết hoạt động sản xuất kinh doanh của NHNo&PTNT tỉnh Thanh Hoá qua các năm: 2003, 2004, 2005. 4. Các văn bản quy định về quyền phán quyết mức cho vay tối đa trong hệ thống NHNo&PTNT Việt Nam, NHNo&PTNT tỉnh Thanh Hoá. 5. Tài liệu hướng dẫn nghiệp vụ cho cán bộ tín dụng NHNo&PTNT Việt Nam 6. Tài liệu tập huấn chuyên đề thẩm định-NHNo&PTNT Việt Nam 7. Hội nghị triển khai nhiệm vụ kinh doanh 2003-2005