Chuyên đề Phân tích đánh giá thực trạng tình hình tài chính của Công ty Nguyên liệu thuốc lá Bắc
Mục lục Lời nói đầu Chương I: Cơ sở lý luận về quản trị, phân tích tài chính Doanh nghiệp. 1-Tổng quan về tài chính Doanh nghiệp và quản trị tài chính doanh nghiệp 1.1- Tài chính doanh nghiệp và quản trị tài chính doanh nghiệp 1.2- Vai trò của quản trị tài chính doanh nghiệp 2- Phân tích tài chính doanh nghiệp 2.1-Sự cần thiết của việc phân tích tài chính trong doanh nghiệp 2.2- Yêu cầu của việc phân tích TCDN 2.3-Nội dung công tác phân tích, đánh giá TCDN 2.3.1-Đánh giá khái quát tình hình tài chính Doanh nghiệp *Đánh giá khái quát tình hình tài chính Doanh nghiệp qua bảng cân đối kế toán (BCĐKT) *Đánh giá khái quát tình hình tài chính DN thông qua báo cáo kết quả hoạt động KD 2.3.2-Phân tích tình hình tài chính DN thông qua các chỉ tiêu tài chính đặc trưng a- Phân tích qua nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán b- Các chỉ tiêu phản ánh cơ cấu tài chính và cơ cấu đầu tư c- Các chỉ tiêu về hệ số hoạt động d- Phân tích nhóm chỉ tiêu khả năng sinh lời 2.3.3- Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn Chương II: Phân tích thực trạng tình hình tài chính của Công ty Nguyên liệu thuốc lá Bắc 1 - Khái quát chung về công ty nguyên liệu thuốc lá Bắc 1.1- Quá trình hình thành phát triển của công ty 1.2. Chức năng, nhiệm vụ của Công ty nguyên liệu thuốc lá Bắc 1.3- Đặc điểm về tổ chức bộ máy quản lý và hoạt động kinh doanh của công ty 1.3.1- Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh 1.3.2- Đặc điểm bộ máy tổ chức quản lý công ty 1.3.3- Đặc điểm về tổ chức bộ máy kế toán ở công ty 2-Phân tích thực trạng tình hình tài chính tại công ty nguyên liệu thuốc lá Bắc 2.1-Đánh giá khái quát tình hình tài chính của công ty thông qua báo cáo tài chính 2.1.1- Thông qua Bảng cân đối kế toán (bảng 1) 2.1.2-Thông qua báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh(bảng 2) 2.2-Phân tích tình hình tài chính qua các chỉ tiêu tài chính đặc trưng 2.2.1-Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán 2.2.2-Các chỉ tiêu phản ánh cơ cấu tài sản và nguồn vốn 2.2.3- Các chỉ tiêu về khả năng hoạt động(bảng 5) 2.2.4- Các chỉ tiêu về khả năng sinh lời của công ty năm 2003 2.3-Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn Chương III: Một số giải pháp nhằm hoàn thiện nâng nâng cao hiệu quả công tác quản trị tài chính của công ty nguyên liệu thuốc lá Bắc 3.1 Những vấn đề còn tồn tại trong hoạt động SXKD của công ty thể hiện qua việc phân tích tình hình tài chính 3.2- Một số biện pháp nhằm khắc phục những tồn tại trên 3.2.1-Công ty cần chú trọng đầu tư vốn cho TSCĐ mà đặc biệt là việc quan tâm đổi mới máy móc thiết bị nhằm phục vụ cho sản xuất kinh doanh 3.2.2-Tăng cường công tác quản lý tốt chi phí- hạ giá thành sản phẩm 3.2.3-Các giải pháp về hàng tồn kho 3.2.4-Công ty cần có chính sách bán chịu và tổ chức tốt côngtác thu hồi công nợ 3.2.6- Hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính ở công ty 3.2.7-Đầu tư cho việc khai thác tìm kiến thị trường nhằm đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm Lời mở đầu Hiện nay nền kinh tế nước ta đã từng bước ổn định, phát triển và ra nhập nền kinh tế thế giới và khu vực. Các doanh nghiệp Việt Nam cũng đang chuyển biến không ngừng đổi mới trong quản lý, để cạnh tranh, tồn tại và phát triển. Sự phát triển của các Doanh nghiệp đóng một vai trò quyết định vào sự ổn định và phát triển của nền kinh tế, bởi mỗi Doanh nghiệp là một tế bào của nền kinh tế. Trong điều kiện nền kinh tế thị trường, Doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển thì trước hết Doanh nghiệp phải tự chủ xây dựng kế hoạch sản xuất kinh doanh cũng như tự hạch toán kinh doanh đảm bảo kinh doanh có hiệu quả và đảm bảo đời sống không ngừng được cải thiện cho cán bộ công nhân viên trong Doanh nghiệp. Do vậy mối quan tâm hàng đầu của các nhà quản lý là vấn đề quản trị tài chính doanh nghiệp, mà một trong những nội dung quan trọng của quản trị tài chính doanh nghiệp là việc kiểm tra giám sát một cách thường xuyên, thực hiện phân tích tài chính doanh nghiệp. Và để làm tốt điều đó bắt buộc Doanh nghiệp phải thực hiện phân tích đánh giá tình hình tài chính của mình một cách thật chi tiết, khoa học để từ đó Doanh nghiệp có kế hoạch, định hướng và hoạt động có hiệu quả hơn. Vì chỉ trên cơ sở phân tích tài chính thì Doanh nghiệp mới đánh giá được hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong kỳ, thấy được những trọng điểm quản lý của công tác quản lý tài chính để từ đó đưa ra các giải pháp phù hợp nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả hoạt động của mình. Hơn nữa việc phân tích tình hình tài chính không những đáp ứng nhu cầu cần thiết về quản trị nội bộ mà đồng thời sẽ giúp cho các nhà đầu tư , các tín chủ có được những thông tin hữu ích về tài chính của doanh nghiệp, để từ đó họ có những quyết định đúng đắn trong việc đầu tư cho vay. Mặt khác, sự xuất hiện của thị trường chứng khoán ở Việt Nam tạo cho các nhà doanh nghiệp sẽ có nhiều cơ hội trong việc tìm nguồn tài trợ từ các nhà đầu tư. Khi đó việc phân tích tình hình tài chính ở các doanh nghiệp sẽ trở nên quan trọng hơn, nó giúp cho các nhà đầu tư thấy được tình hình tài chính của doanh nghiệp mà họ muốn đầu tư có được lành mạnh hay không từ đó họ mới có dủ tin cậy để đầy tư. Từ những vấn đề nêu trên cùng với những kiến thức đã học và qua thời gian tìm hiểu thực tế về tình hình quản lý tài chính của doanh nghiệp, rõ ràng phân tích tài chính của doanh nghiệp hiện nay là một vấn đề hết sức cần thiết trong hoạt động sản xuất kinh doanh đang được Ban lãnh đạo Công ty đặc biệt quan tâm. Với những lý do trên, tôi đã chon đề tài “Phân tích tình hình tài chính” tại Công ty Nguyên liệu thuốc lá Bắc để thấy dược những thuận lợi, khó khăn về tài chính của Công ty. Từ đó có những giải pháp hữu hiệu để ổn định và tăng cường tình hình tài chính, nâng cao hiệu quả kinh doanh của Công ty trong năm kế tiếp. Nội dung kết cấu của chuyên đề: Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích tài chính Doanh nghiệp. Chương 2: Phân tích đánh giá thực trạng tình hình tài chính của Công ty Nguyên liệu thuốc lá Bắc. Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả công tác quản lý tài chính tại Công ty Nguyên liệu thuốc lá Bắc. Việc đánh giá tình hình tài chính Doanh nghiệp là một vấn đề phức tạp và nhạy cảm, nó phụ thuộc rất nhiều vào ý kiến chủ quan của người đánh giá. Mặt khác với nhận thức và thời gian hạn chế nên bài viết của tôi không thể tránh khỏi những sai sót. Rất mong được sự chỉ bảo của các thày cô giáo và ý kiến đóng góp của các bạn để nội dung khoá luận của tôi được hoàn thiện hơn.
Bạn đang xem trước 20 trang tài liệu Chuyên đề Phân tích đánh giá thực trạng tình hình tài chính của Công ty Nguyên liệu thuốc lá Bắc, để xem tài liệu hoàn chỉnh bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên
74 triÖu ®ång, víi tû lÖ t¨ng 180% so víi n¨m 2002. ViÖc t¨ng lªn cña kho¶n thu nhËp bÊt th êng khã cã thÓ nãi lªn t×nh h×nh qu¶n lý ë c«ng ty lµ tèt hay xÊu. Nh ng viÖc t¨ng lªn cña nã ®ång nghÜa víi viÖc t¨ng lîi nhuËn tr íc l·i vay vµ thuÕ vµ lµm t¨ng lîi nhuËn sau thuÕ, gãp phÇn c¶i thiÖn t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp nhÊt lµ trong giai ®o¹n khã kh¨n nµy.
Tãm l¹i: Lîi nhuËn lµ ®iÒu kiÖn ®Ó Doanh nghiÖp tån t¹i vµ ph¸t triÓn. ViÖc t¨ng doanh thu, gi¶m chi phÝ ®Çu vµo trong qu¸ tr×nh s¶n suÊt lµ ®iÒu doanh nghiÖp ®· ®¹t ® îc vµ cÇn ph¸t huy. Xong C«ng ty cÇn qu¶n lý vÒ mÆt tµi chÝnh viÖc huy ®éng vèn vµ sö dông vèn tèt h¬n ®Ó gi¶m chi phÝ sö sông vèn n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng tµi chÝnh. §i s©u t×m hiÓu ta ® îc biÕt chi phÝ tµi chÝnh trong n¨m 2003 t¨ng lµ do: mét phÇn lµ do l·i suÊt vay ng©n hµng t¨ng lªn so n¨m 2002, mét phÇn do s¶n phÈm nguyªn liÖu thuèc l¸ cña c«ng ty tõ cuèi n¨m 2002 ®· tån kho vµ tiªu thô chËm do nhu cÇu nguyªn liÖu trong n íc cña c¸c nhµ m¸y thuèc ®iÕu sôt gi¶m gi¶ t¹o, do chÝnh s¸ch b¸n ph¸ gi¸ nguyªn liÖu cña Trung quèc, dÉn ®Õn l îng tån kho cña c«ng ty lµ cao, vßng quay vèn l u ®éng gi¶m, chi phÝ l·i vay t¨ng. Trong khi c«ng ty vÉn ®Çu t s¶n xuÊt gi÷ æn ®Þnh ph¸t triÓn vïng nguyªn liÖu chuÈn bÞ cho nhu cÇu nguyªn liÖu khi c«ng nghiÖp chÕ biÕn ®i vµo ho¹t ®éng. Trong thêi gian nµy ®©y lµ mét xu thÕ tÊt yÕu mµ c«ng ty ph¶i ® ¬ng ®Çu. C«ng ty cÇn cã biÖn ph¸p tÝch cùc trong viÖc më réng thÞ tr êng tiªu thô s¶n phÈm, kh«ng chØ c¸c ®¬n vÞ trong Tæng c«ng ty, mµ cßn c¶ c¸c ®¬n vÞ kh¸c trong hiÖp héi thuèc l¸ vµ thÞ tr êng n íc ngoµi. Nh»m thóc ®Èy nhanh khèi l îng s¶n phÈm tiªu thô, ®Èy nhanh tiÕn ®é giao hµng vµ thu håi vèn, t¨ng doanh thu, gi¶m chi phÝ ®¶m b¶o sù t¨ng tr ëng hiÖu qu¶ vèn kinh doanh cïng sù ph¸t triÓn cña C«ng ty.
2.2-Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh qua c¸c chØ tiªu tµi chÝnh ®Æc tr ng:
2.2.1-C¸c chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n:
C«ng ty nguyªn liÖu thuèc l¸ B¾c lµ mét ®¬n vÞ h¹ch to¸n ®éc lËp, trùc thuéc Tæng C«ng ty thuèc l¸ ViÖt Nam. Còng gièng nh c¸c Doanh nghiÖp kh¸c trong nÒn kinh tÕ thÞ tr êng C«ng ty cã nhiÒu mèi quan hÖ kinh tÕ nh : quan hÖ víi c¸c nhµ cung cÊp, c¸c nhµ ®Çu t , víi ng©n s¸ch, víi c¸c kh¸ch hµng…NghÜa lµ th êng xuyªn ph¸t sinh c¸c kho¶n ph¶i thu ph¶i tr¶. Trªn thùc tÕ c¸c kho¶n nµy kh«ng ph¶i bao giê còng thu håi, hay hoµn tr¶ ngay ® îc mµ cÇn ph¶i cã mét thêi gian nhÊt ®Þnh. Do dã viÖc bÞ ng êi kh¸c chiÕm dông vèn còng nh C«ng ty ®i chiÕm dông vèn cña ng êi kh¸c lµ kh«ng thÓ tr¸nh khái. Xong ®Ó biÕt ® îc møc ®é, t×nh h×nh c«ng nî cña C«ng ty ta ®i ph©n tÝch b¶ng liÖt kª c¸c kho¶n chiÕm dông vµ bÞ chiÕm dông cña c«ng ty:
B¶ng liÖt kª c¸c kho¶n chiÕm dông vµ bÞ chiÕm
C¸c kho¶n bÞ chiÕm dông
§Çu n¨m
Cuèi n¨m
Chªnh lÖch
Sè tiÒn
%
1.Ph¶i thu cña kh¸ch hµng
10.562,41
19.989,48
9.427,07
89,25
2.Tr¶ tr íc ng êi b¸n
352,17
596,66
244,49
69,43
3.ThuÕ GTGT ® îc khÊu trõ
326,94
10,38
(316,57)
(96,83)
4.C¸c kho¶n ph¶i thu kh¸c
1.225,93
1.026,26
(199,67)
(16,29)
5.T¹m øng
131,64
328,88
197,25
149,84
Céng
12.599,08
21.951,66
9.352,58
74,23
C¸c kho¶n chiÕm dông
§Çu n¨m
Cuèi n¨m
Chªnh lÖch
Sè tiÒn
%
1.Ph¶i tr¶ ng êi b¸n
7.014,15
14.108,53
7.094,38
101,14
2.Ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn
113,29
(60,28)
(173,57)
(153,21)
3.ThuÕ & c¸c kho¶n ph¶i nép NSNN
2,36
298,52
296,17
12.570,76
4.Ph¶i tr¶ c¸c ®¬n vÞ néi bé
16.587,28
19.142,96
2.555,68
15,41
5.C¸c kho¶n ph¶i tr¶ kh¸c
19,15
2.033,78
2.014,64
10.521,39
Céng
23.736,23
35.523,52
11.787,29
49,66
So s¸nh gi÷a sè cuèi kú víi sè ®Çu n¨m ta cã:
- C¸c kho¶n ph¶i thu t¨ng lªn 9.352,58 triÖu ®ång víi tèc ®é t¨ng t ¬ng øng 74,23%, trong khi ®ã c¸c kho¶n ph¶i tr¶ còng t¨ng lªn 35.523,52 triÖu ®ång víi tèc ®é t¨ng 49,66%. So s¸nh møc t¨ng lªn cña kho¶n ph¶i thu víi møc t¨ng lªn cña kho¶n ph¶i tr¶ ta thÊy c«ng ty ®i chiÕm dông vèn nhiÒu h¬n. Xong xÐt vÒ tèc ®é t¨ng th× kho¶n chiÕm dông vèn cña C«ng ty thÊp h¬n kho¶n c«ng ty bÞ chiÕm dông.
§i s©u ph©n tÝch chi tiÕt c¸c kho¶n môc chiÕm dông vµ bÞ chiÕm dông ta thÊy kho¶n ph¶i thu cña kh¸ch hµng vµ øng tr íc cho ng êi b¸n cña c«ng ty ë c¶ ®Çu n¨m lÉn cuèi kú ®Òu lín h¬n kho¶n ph¶i tr¶ ng êi b¸n. §iÒu ®ã cho thÊy thùc chÊt C«ng ty ®Ó bÞ chiÕm dông vèn nhiÒu h¬n lµ ®i chiÕm dông. V× trong c¸c kho¶n ph¶i thu gi¶m th× chñ yÕu lµ do gi¶m kho¶n ph¶i thu vÒ thuÕ GTGT, lµ do t¹i thêi ®iÓm cuèi n¨m sè thuÕ ®Çu ra nhiÒu h¬n thuÕ ®Çu vµo, nªn sè ph¶i tr¶ vÒ thuÕ ph¶i nép NSNN t¨ng lªn, ®iÒu nµy lµ b×nh th êng v× xÐt vÒ c¶ qu¸ tr×nh vµ thêi h¹n nî th× nã kh«ng ph¶n ¸nh sù nî ®äng NSNN, C«ng ty lu«n lu«n thùc hiÖn tèt nghÜa vô nép NSNN trong suèt qu¸ tr×nh tõ khi ® îc thµnh lËp ®Õn nay. C¸c kho¶n ®i chiÕm dông cña C«ng ty chñ yÕu lµ chiÕm dông trong néi bé (kho¶n ph¶i tr¶ Tæng c«ng ty vÒ nguån vèn h×nh thµnh quü 5% ®Çu t vïng nguyªn liÖu).
Qua ph©n tÝch trªn cho thÊy mÆc dï t×nh h×nh c«ng nî vÒ cuèi n¨m 2003 cã ® îc c¶i thiÖn h¬n so víi ®Çu n¨m 2003, xong thùc chÊt c«ng ty vÉn ë t×nh tr¹ng bÞ chiÕm dông vèn trong thanh to¸n, viÖc t¨ng nhanh c¸c kho¶n ph¶i thu kh¸ch hµng cã thÓ lµ do chÝnh s¸ch b¸n chÞu… nh ng víi bÊt cø lý do g× th× viÖc t¨ng lªn nµy còng ® îc ®¸nh gi¸ lµ kh«ng tèt, v× thÕ c«ng ty cÇn cã nh÷ng biÖn ph¸p lµm gi¶m kho¶n môc nµy ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn.
*C¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n:
C¨n cø vµo b¸o c¸o tµi chÝnh n¨m 2002 vµ n¨m 2003 ta tÝnh to¸n ® îc c¸c chØ tiªu sau:
B¶ng 3: C¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng thanh to¸n
(§VT: triÖu ®ång)
ChØ tiªu
§VT
N¨m 2002
N¨m 2003
Chªnh lÖch
(%)
1.Tæng tµi s¶n (b/q)
Tr.®
68,842.68
85,806.74
16,964.06
24.64
2.TS l u ®éng vµ ®Çu t ng¾n h¹n(b/q)
Tr.®
46,789.91
53,157.78
6,367.87
13.61
3.Vèn b»ng tiÒn
Tr.®
1,327.46
6,175.95
4,848.49
365.25
4. Vèn vËt t hµng ho¸(b/q)
Tr.®
26,787.11
29,564.99
2,777.88
10.37
5.Tæng nî ph¶i tr¶ (b/q)
Tr.®
48,870.98
65,342.87
16,471.89
33.70
6.Nî ng¾n h¹n (b/q)
Tr.®
40,196.72
52,196.30
11,999.58
29.85
7.L·i vay ph¶i tr¶
Tr.®
1,535.78
2,033.55
497.77
32.41
8.Lîi nhuËn tr ø¬c thuÕ vµ l·i vay(EBIT)
Tr.®
2,055.71
2,539.54
483.83
23.54
9. C¸c chØ tiªu:
a- HSKNTT tæng qu¸t hay KNTT hiÖn hµnh(1/5)
LÇn
1.41
1.31
(0.095)
(6.78)
b- HSKNTT nî ng¾n h¹n (2/6)
LÇn
1.164
1.018
(0.146)
(12.51)
c- HSKNTT nhanh (2-4)/6
LÇn
0.498
0.452
(0.046)
(9.17)
d- HSKNTT tøc thêi (3/6)
LÇn
0.03
0.12
0.085
258.29
e- HSKNTT l·i tiÒn vay(8/7)
LÇn
1.339
1.249
(0.090)
(6.70)
Tõ sè liÖu tÝnh to¸n ë b¶ng trªn cho ta thÊy:
* HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n tæng qu¸t:
ë n¨m 2003 còng nh n¨m 2002 ®Òu ® îc ®¸nh gi¸ lµ t ¬ng ®èi thÊp, nã cho thÊy c¸c kho¶n nî cña c«ng ty ®Òu cã tµi s¶n ®¶m b¶o ®Ó thanh to¸n ( ë cuèi n¨m hÖ sè nµy lµ 1,31 nghÜa lµ cø 1 ®ång nî cña c«ng ty th× ® îc ®¶m b¶o bëi 1,31 ®ång tµi s¶n; cßn ë n¨m 2002 hÖ sè nµy lµ 1,41 nghÜa lµ 1 ®ång nî cña c«ng ty ë n¨m 2002 ® îc ®¶m b¶o bëi 1,41 ®ång tµi s¶n). ViÖc hÖ sè gi¶m xuèng nãi lªn t×nh h×nh ®¶m b¶o cho c¸c kho¶n nî ph¶i tr¶ cña c«ng ty gi¶m xuèng, nh ng trong tr êng hîp nµy viÖc gi¶m xuèng cßn 1,31 còng chÊp nhËn ® îc do trong n¨m c«ng ty ®· huy ®éng thªm vèn tõ bªn ngoµi, mµ ®Æc biÖt lµ kho¶n vay ng¾n h¹n t¨ng nhanh víi tèc ®é t¨ng 54,7% lµm cho tæng nî t¨ng nhanh (víi møc t¨ng 25.312 triÖu ®ång, tû lÖ t¨ng 48%) vµ lµm thay ®æi tû träng vèn vay/tæng vèn ë cuèi n¨m t¨ng so víi ®Çu n¨m lµ 6,51%.trong khi ®ã tæng tµi s¶n t¨ng 26.063 triÖu ®ång víi tèc ®é t¨ng 35,8% chËm h¬n tèc ®é t¨ng cña tæng nî ph¶i tr¶, tõ ®ã lµm cho hÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n tæng qu¸t gi¶m xuèng. ViÖc kho¶n môc nî ng¾n h¹n t¨ng nhanh sÏ g©y ¸p lùc rÊt lín ®Õn viÖc thanh to¸n nî cña c«ng ty trong thêi gian gÇn, v× thÕ c«ng ty cÇn xem xÐt ®Õn vÊn ®Ò nµy nhiÒu h¬n ®Ó ®¶m b¶o kh«ng bÞ ¸p lùc trong thanh to¸n nî ®Õn h¹n tr¶. Tuy vËy hÖ sè nµy ë cuèi n¨m lµ 1,31 vÉn lín h¬n 1 chøng tá kh¶ n¨ng thanh to¸n tæng qu¸t cña c«ng ty vÉn ® îc b¶o ®¶m vµ viÖc hÖ sè nµy gi¶m xuèng vÒ cuèi n¨m kh«ng g©y ¶nh h ëng nhiÒu ®Õn t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty (c«ng ty b¸n hµng tËp trung ë th¸ng cuèi n¨m vµ kh¸ch hµng lµ ®¬n vÞ thµnh viªn trong Tæng c«ng ty lµ chñ yÕu vµ c«ng nî ® îc thanh to¸n ®óng thêi h¹n qui ®Þnh 1-3 th¸ng).
* HÖ sè nî thanh to¸n nî ng¾n h¹n (hiÖn thêi):
ë n¨m 2002 hÖ sè nµy lµ 1,16; cßn ë n¨m 2003 hÖ sè nµy lµ 1,02. HÖ sè nµy cho thÊy kh¶ n¨ng c«ng ty cã ®ñ tµi s¶n ®Ó thanh to¸n c¸c kho¶n nî trong vßng mét n¨m. Mçi ®ång nî ng¾n h¹n cã h¬n mét ®ång tµi s¶n ®Ó ®¶m b¶o. cø mét ®ång nî ng¾n h¹n ë n¨m 2002 ® îc ®¶m b¶o b»ng 1,16 ®ång tµi s¶n, cßn ë n¨m 2003 ® îc ®¶m b¶o b»ng 1,02 ®ång tµi s¶n. HÖ sè nµy cã xu h íng gi¶m vÒ cuèi n¨m, chñ yÕu lµ c«ng ty ®· vay nî ng¾n h¹n t¨ng nhanh víi tèc ®é t¨ng lín h¬n tèc ®é t¨ng cña tµi s¶n l u ®éng vµ ®Çu t ng¾n h¹n. Nh ®· ph©n tÝch ë b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n, tµi s¶n l u ®éng vµ ®Çu t ng¾n h¹n t¨ng 17.847 triÖu ®ång víi tèc ®é t¨ng 40,35% trong khi nî ng¾n h¹n t¨ng 22.212 triÖu ®ång víi tèc ®é t¨ng 54,69% ®iÒu ®ã chøng tá c«ng ty ®· dïng mét phÇn nî ng¾n h¹n ®Ó tµi trî cho chi phÝ dµi h¹n ®iÒu ®ã sÏ rÊt bÊt lîi cho c«ng ty trong ®¶m b¶o kh¶ n¨ng thanh to¸n. Xem xÐt kü c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n ta ® îc biÕt: trong nî ng¾n h¹n cña c«ng ty chiÕm mét tû träng lín nî ph¶i tr¶ c¸c ®¬n vÞ néi bé (d nî ph¶i tr¶ ®¬n vÞ néi bé cuèi n¨m 2003 lµ 19.142,96 triÖu ®ång chiÕm 30,5% nî ng¾n h¹n), ®©y lµ kho¶n ph¶i tr¶ vÒ vèn quü ®Çu t ph¸t triÓn vïng trång nguyªn liÖu thuèc l¸ l¸ ® îc ®Ó t¹i ®¬n vÞ ®Ó dïng vµo vèn ®Çu t th êng xuyªn vµ mét phÇn ®Ó ®Çu t tµi s¶n x©y dùng c¬ b¶n ch a ® îc quyÕt to¸n. Kho¶n nµy ® îc tÝnh vµo gi¸ vèn nguyªn liÖu ®Çu t thu mua trong n íc, ®Ó t¹i ®¬n vÞ, Tæng c«ng ty qu¶n lý sö dông theo quy ®Þnh cña Bé tµi chÝnh vµ Bé C«ng nghiÖp. Do vËy víi hÖ sè vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn thêi cña c«ng ty gi¶m vµ so víi c¸c doanh nghiÖp nãi chung lµ thÊp nh ng trong tr êng hîp víi c«ng ty ta cã thÓ coi lµ b×nh th êng.
Tuy nhiªn hÖ sè nµy cßn h¹n chÕ nh trong TSL§ vµ §TNH cßn bao gåm c¶ hµng tån kho, chi phÝ tr¶ tr íc vµ c¸c kho¶n ph¶i thu. Nh÷ng kho¶n nµy kh«ng linh ho¹t nh tiÒn vµ ®Çu t ng¾n h¹n cã ®é thanh kho¶n cao. V× trong hµng tån kho cã nh÷ng kho¶n khã cã thÓ b¸n ngay ® îc ®Ó chuyÓn ®æi thµnh tiÒn vµ b¸n ® îc nh ng ch a thu tiÒn ngay, c¸c kho¶n ph¶i thu cã thÓ bÞ rñi ro nh viÖc kh«ng thu ® îc tiÒn…Do ®ã, ®Ó xem xÐt hÖ sè kh¶ n¨ng trang tr¶i c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n b»ng tµi s¶n l u ®éng mµ kh«ng dùa vµo viÖc ph¶i b¸n c¸c lo¹i vËt t hµng ho¸, ta xem xÐt hÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh cña c«ng ty.
* HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n tøc thêi:
ë cuèi n¨m 2002 hÖ sè nµy lµ 0,03 nghÜa lµ cø 1 ®ång nî ng¾n h¹n cña c«ng ty th× cã 0,03 ®ång TSL§ cã kh¶ n¨ng ®¶m b¶o thanh to¸n ngay. HÖ sè nµy ë cuèi n¨m 2003 lµ 0,12 ® îc c¶i thiÖn t¨ng lªn so víi ®Çu n¨m ë møc 0,09 lÇn ph¶n ¸nh xu h íng t¨ng kh¶ n¨ng thanh to¸n ngay cña c«ng ty, ®iÒu nµy lµ hîp lý trong ho¹t ®éng kinh doanh c«ng ty cÇn duy tr× mét møc tiÒn `®ñ ®Ó ®¸p øng nhu cÇu thanh to¸n nhanh.
* HÖ sè thanh to¸n l·i tiÒn vay:
C¶ ë ®Çu n¨m vµ cuèi n¨m ®Ò lín h¬n 1 chøng tá viÖc sö dông vèn cña c«ng ty lµ cã hiÖu qu¶. C«ng ty hoµn toµn cã kh¶ n¨ng thanh to¸n l·i tiÒn vay cho c¸c chñ nî.
NhËn xÐt chung vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty:
Qua b¶ng ph©n tÝch trªn ta thÊy hÇu hÕt c¸c chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty ® îc ®¶m b¶o, nã thÓ hiÖn vÒ t×nh h×nh thanh to¸n cña c«ng ty lµ chÊp nhËn ® îc, tuy ch a cao nh ng tõ kÕt qu¶ nµy c¸c nhµ ®Çu t , c¸c chñ nî cã thÓ yªn t©m víi c¸c kho¶n ®Çu t cña m×nh. C¸c hÖ sè vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n gi¶m lµ dÊu hiÖu kh«ng tèt biÓu hiÖn dÊu hiÖu t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty sÏ gÆp nhiÒu khã kh¨n trong thêi gian tíi. HÖ sè thanh to¸n l·i tiÒn vay t¨ng lªn ph¶n ¸nh c«ng ty lµm ¨n cã hiÖu qu¶ nãi c¸ch kh¸c c«ng ty sö dông vèn trong kinh doanh lµ tèt. Xong c«ng ty cÇn cã biÖn ph¸p ®Ó t¨ng kh¶ n¨ng thanh to¸n mµ mét trong nh÷ng biÖn ph¸p tiªn quyÕt lµ ph¶i t¨ng kh¶ n¨ng l u chuyÓn hµng ho¸.
2.2.2- C¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh c¬ cÊu tµi s¶n vµ nguån vèn:
§Ó biÕt ® îc cÊu thµnh nguån vèn cña c«ng ty nh thÕ nµo? Trong ®iÒu kiÖn nµo c«ng ty cã thÓ sö dông vèn vay vµo ho¹t ®éng kinh doanh ®em l¹i lîi Ých cho chñ së h÷u? VÞ trÝ cña TSC§ quan träng ®Õn møc nµo, viÖc ®Çu t cña c«ng ty vµo TSC§ vµ viÖc ®¶m b¶o hiÖu qu¶ kinh doanh do TSC§ mang l¹i? Chóng ta ph¶i xem xÐt nghiªn cøu th«ng qua c¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh c¬ cÊu nguån vèn vµ tµi s¶n cña c«ng ty: hÖ sè nî, tû suÊt tù tµi trî vµ tû suÊt ®¶m b¶o nî.
B¶ng 4: C¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh c¬ cÊu nguån vèn vµ tµi s¶n n¨m 2003
C¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh c¬ cÊu nguån vèn vµ tµi s¶n
§¬n vÞ tÝnh: triÖu ®ång
ChØ tiªu
N¨m 2002
N¨m 2003
Chªnh lÖch
1. Tæng nguån vèn
72.775,02
98.838,47
26.063,45
2. Nî ph¶i tr¶
52.662,31
78.023,42
25.361,01
3. Vèn chñ së h÷u
20.112,71
20.815,05
702,34
4. Tµi s¶n l u ®éng & ®Çu t ng¾n h¹n
44.234,51
62.081,05
17.846,54
5. Tµi s¶n cè ®Þnh & ®Çu t dµi h¹n
28.540,51
36.757,42
8.216,91
6. C¸c chØ tiªu:
a- HÖ sè nî (2/1*100%)
72,36
78,94
6,58
b- Tû suÊt tù tµi trî (3/1*100%)
27,64
21,06
(6,58)
c- Tû suÊt ®¶m b¶o nî (3/2*100%)
38,19
26,68
(11,51)
d- Tû suÊt ®Çu T tµi s¶n ng¾n h¹n (4/1*100%)
60,78
62,81
2,03
e- Tû suÊt ®Çu t tµi s¶n dµi h¹n (5/1*100%)
39,22
37,19
(2,03)
f- Tû suÊt tù tµi trî tµi s¶n cè ®Þnh (3/5*100%)
70.47
56,63
(13,84)
Tõ sè liÖu tÝnh to¸n ë b¶ng trªn ta thÊy:
*C¬ cÊu nguån vèn:
-HÖ sè nî n¨m 2003 lµ 78,94% tøc lµ trong 100 ®ång vèn mµ c«ng ty hiÖn ®ang qu¶n lý vµ sö dông th× cã 78,94 ®ång ® îc h×nh thµnh tõ nguån vèn vay. HÖ sè nµy ë n¨m 2003 t¨ng so víi n¨m 2002 lµ 6,58% ta thÊy hÖ sè nµy lµ cao, nã chøng tá møc ®é an toµn vÒ tµi chÝnh cña c«ng ty trong n¨m qua lµ thÊp. Nguyªn nh©n cña sù t¨ng lªn nµy lµ do trong n¨m c«ng ty ®· huy ®éng vèn vay dµi h¹n còng nh vèn vay nî ng¾n h¹n ®Òu t¨ng lµm cho nî ph¶i tr¶ t¨ng, mÆc dï nguån vèn chñ cã t¨ng nh ng víi tèc ®é t¨ng qu¸ thÊp nªn lµm cho hÖ sè nî t¨ng lªn. So víi chØ tiªu b×nh qu©n toµn ngµnh, tû sè nî cña C«ng ty ë møc t ¬ng ®èi cao chøng tá møc ®é rñi ro kinh doanh lín, cã chiÒu h íng gia t¨ng. C«ng ty cÇn cã kÕ ho¹ch ®Ó gi¶m bít c¸c kho¶n nî nhÊt lµ nî ®èi víi Ng©n hµng, bæ sung thªm nguån vèn chñ së h÷u cña m×nh th× míi cã thÓ c¶i thiÖn ® îc.
- Tû suÊt tù tµi trî vèn: ë n¨m 2003 lµ 21,06% nghÜa lµ cø trong 100 ®ång vèn mµ c«ng ty ®ang qu¶n lý sö dông cã 21,06 ®ång ® îc tµi trî b»ng nguån vèn chñ. Tû suÊt nµy gi¶m so víi n¨m 2002 lµ 6,58% (nã t ¬ng øng víi hÖ sè nî t¨ng) tøc lµ so víi n¨m 2002 th× viÖc tµi trî cña vèn chñ cho 100 vèn gi¶m xuèng 6,58 ®ång. ViÖc gi¶m xuèng cña hÖ sè nµy do tèc ®é t¨ng cña tæng nguån vèn lµ 35,81% lín h¬n rÊt nhiÒu lÇn so víi tèc ®é t¨ng cña nguån vèn chñ lµ 3,74%. Nã ph¶n ¸nh møc ®é phô thuéc vµo c¸c chñ nî t¨ng vµ theo ®ã møc ®é ®éc lËp vÒ tµi chÝnh gi¶m, cã thÓ nãi sù ®éc lËp vÒ tµi chÝnh cña c«ng ty lµ thÊp.
-Sù ®¶m b¶o nî: ë n¨m 2003 lµ 26,68% ph¶n ¸nh trong 100 ®ång nî vay cña c«ng ty th× ® îc ®¶m b¶o bëi 26,68 ®ång vèn chñ trong khi ®ã tû suÊt nµy ë n¨m 2002 lµ 38,19%, nh vËy so víi ®Çu n¨m tû suÊt nµy gi¶m 11,51%, thÓ hiÖn viÖc ®¶m b¶o nî gi¶m xuèng. Tû suÊt nµy ë c¶ n¨m 2002 vµ 2003 ®Òu thÊp, trong khi ®ã c¸c chñ nî th êng thÝch tû suÊt nµy cao, v× nh thÕ hä tin t ëng ®ång vèn cña hä ®Çu t vµo doanh nghiÖp ® îc ®¶m b¶o ch¾c ch¾n h¬n, nh vËy ®iÒu nµy sÏ ¶nh h ëng ®Õn viÖc huy ®éng vèn cña c«ng ty còng nh chøng tá sù ®éc lËp vÒ tµi chÝnh cña c«ng ty kh«ng cao.
* C¬ cÊu tµi s¶n:
-Tû suÊt ®Çu t vµo tµi s¶n ng¾n h¹n ë n¨m 2003 lµ 62,81% ph¶n ¸nh trong tæng tµi s¶n hiÖn cã cña c«ng ty th× cã 62,81% lµ tµi s¶n l u ®éng (nãi c¸ch kh¸c trong 100 ®ång tµi s¶n hiÖn cã cña c«ng ty th× cã 62,81 ®ång lµ tµi s¶n l u ®éng) tû suÊt nµy t¨ng lªn so víi ®Çu n¨m lµ 2,03%. Do tÝnh chÊt ho¹t ®éng cña c«ng ty lµ trong lÜnh vùc n«ng nghiÖp – th ¬ng m¹i nªn víi c¬ cÊu tµi s¶n nh trªn lµ hîp lý.
-Tû suÊt ®Çu t tµi s¶n dµi h¹n ë n¨m 2003 lµ 37,19% so víi n¨m 2002 lµ 39,22% gi¶m 2,03%, ®iÒu ®ã kh«ng ph¶i do c«ng ty kh«ng quan t©m ®Çu t tµi s¶n cè ®Þnh (nã thÓ hiÖn ë chç nguyªn gi¸ TSC§ t¨ng lªn n¨m 2003 so víi n¨m 2002 lµ 12.525 triÖu ®ång), mµ do tèc ®é t¨ng cña tµi s¶n ng¾n h¹n vµ tèc ®é t¨ng tµi s¶n dµi h¹n gÇn b»ng nhau nªn kÕt cÊu tµi s¶n Ýt thay ®æi.
-Tû suÊt tµi trî tµi s¶n cè ®Þnh: ë n¨m 2003 tû suÊt nµy lµ 56,63% gi¶m so víi n¨m 2002 lµ 13,84% do tèc ®é t¨ng TSC§ lµ 28,79% lín h¬n tèc ®é t¨ng vèn chñ chØ lµ 3,74%. Ta thÊy ë c¶ hai n¨m tû suÊt nµy ®Òu nhá h¬n 1, nghÜa lµ tµi s¶n cè ®inh vµ ®Çu t dµi h¹n c«ng ty ® îc ®Çu t bëi mét phÇn vèn chñ vµ mét phÇn vèn vay. N¨m 2003 cø 100 ®ång TSC§ & §TDH ® îc tµi trî b»ng 56,63 ®ång vèn chñ cßn ë n¨m 2002 cø 100 ®«ng TSC§ & §TDH ® îc tµi trî b»ng 70,47 ®ång vèn chñ.
Qua ®ã ta thÊy møc ®é ®éc lËp vÒ tµi chÝnh cña c«ng ty lµ kh«ng cao (hÖ sè nî cao), nguån vèn chñ kh«ng ®¸p øng nhu cÇu t¨ng tµi s¶n mµ chñ yÕu ph¶i bï ®¾p b»ng nguån vèn vay nî. C«ng ty cÇn quan t©m h¬n tíi c¬ cÊu nguån vèn, mét c¬ cÊu nguån vèn víi hÖ sè nî cao vµ ®Æc biÖt lµ nî ng¾n h¹n cao, nh thÕ sÏ g©y ¸p lùc kh«ng nhá cho c«ng ty trong viÖc thanh to¸n c¸c kho¶n nî ®Õn h¹n trong t ¬ng lai gÇn nÕu nh viÖc kinh doanh cña c«ng ty cã mét sù t¸c ®éng xÊu cña m«i tr êng kinh doanh.
2.2.3- C¸c chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng ho¹t ®éng(b¶ng 5):
C¨n cø vµo kÕt qu¶ tÝnh to¸n ë trªn b¶ng c¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng ho¹t ®éng ta cã nhËn xÐt sau:
C¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng ho¹t ®éng
ChØ tiªu
§VT
N¨m 2002
N¨m 2003
Chªnh lÖch
(%)
1.Vèn kinh doanh b×nh qu©n
Tr.®
68,842.68
85,806.74
16,964.06
24.64
2.Vèn cè ®Þnh b×nh qu©n
Tr.®
22,052.77
32,648.96
10,596.19
48.05
3.Vèn l u ®éng b×nh qu©n
Tr.®
46,789.91
53,157.78
6,367.87
13.61
4.Hµng tån kho b×nh qu©n
Tr.®
26,787.12
29,564.99
2,777.87
10.37
5.Sè d b×nh qu©n c¸c kho¶n ph¶i thu kh¸ch hµng
Tr.®
16,681.70
15,275.95
(1,405.75)
(8.43)
6.Doanh thu thuÇn
Tr.®
83,346.10
84,500.30
1,154.20
1.38
7.Gi¸ vèn hµng b¸n
Tr.®
74,423.95
75,066.67
642.72
0.86
8.C¸c chØ tiªu
8.1- Vßng quay hµng tån kho (7/ 4)
lÇn
2.78
2.54
(0.24)
(8.61)
8.2- Sè ngµy mét vßng quay hµng tån kho (360 ngµy/8.1)
ngµy
129.57
141.79
12.21
9.43
8.3- Vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu kh¸ch hµng (6/5)
lÇn
5.00
5.53
0.54
10.71
8.4- Kú thu tiÒn b/q (360 ngµy/ 8.3)
ngµy
72
65
(6.97)
(9.68)
8.5- Vßng quay vèn l u ®éng (6/3)
lÇn
1.78
1.59
(0.19)
(10.76)
8.6- Sè ngµy 1 vßng quay vèn l u ®éng (360 ngµy/ 8.5)
ngµy
202.10
226.47
24.37
12.06
8.7-HiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh (6/2)
3.78
2.59
(1.19)
(31.52)
h-Vßng quay vèn kinh doanh (6/1)
lÇn
1.21
0.98
(0.23)
(18.66)
- Tû sè vßng quay hµng tån kho: Vßng quay hµng tån kho n¨m 2002 lµ 2,78 vµ n¨m 2003 chØ sè nµy lµ 2,54 møc gi¶m tuyÖt ®èi lµ 0.24. §iÒu nµy cho thÊy so víi n¨m 2002 vßng quay hµng tån kho cña C«ng ty n¨m 2003 gi¶m nã chøng tá viÖc chËm lu©n chuyÓn vèn hµng ho¸. Cô thÓ ë n¨m 2002 sè ngµy 1 vßng quay hµng tån kho lµ 130 ngµy, nh ng n¨m 2003 t¨ng lªn lµ 142 ngµy víi møc chËm lu©n chuyÓn lµ 12 ngµy. ChÝnh ®iÒu nµy ® a l¹i hiÖu qu¶ tµi chÝnh cña c«ng ty gi¶m sót so víi n¨m tr íc.
- Kú thu tiÒn b×nh qu©n: t×nh h×nh thu håi c«ng nî cña C«ng ty n¨m 2003 cã tèt h¬n n¨m 2002, n¨m kú thu tiÒn b×nh qu©n lµ 72 ngµy, sang n¨m 2003 con sè nµy gi¶m xuèng 65 ngµy. Nã chøng tá c«ng ty ®· cã nh÷ng biÖn ph¸p rÊt tÝch cùc trong viÖc ®«n ®èc thu håi c«ng nî ph¶i thu. MÆc dï t×nh tr¹ng chËm thanh to¸n cña c¸c nhµ m¸y thuèc l¸ ®iÕu th êng xuyªn x¶y ra ®èi víi c¸c doanh nghiÖp s¶n xuÊt nguyªn liÖu, tuy nhiªn so víi c¸c doanh nghiÖp s¶n xuÊt nguyªn liÖu kh¸c do l îng nguyªn liÖu kh«ng nhiÒu vµ do cã sù coi träng trong kh©u thanh quyÕt to¸n nªn chØ tiªu nµy cña C«ng ty còng kh¸ h¬n.
-Vßng quay vèn l u ®éng : ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh cø b×nh qu©n 1 ®ång vèn ®Çu t vµo tµi s¶n l u ®éng trong n¨m sÏ cho mÊy ®ång doanh thu. ChØ tiªu nµy n¨m 2002 lµ 1,78 sang n¨m 2003 gi¶m xuèng cßn 1,59 víi møc gi¶m 0,19 lÇn, ®iÒu ®ã cã nghÜa cø b×nh qu©n 1 ®ång vèn ®Çu t vµo tµi s¶n l u ®éng n¨m 2003 t¹o ra 1,59 ®ång doanh thu gi¶m so víi n¨m 2002 lµ 0,19 ®ång. Cho thÊy hiÖu qu¶ sö dông vèn l u ®éng trong n¨m 2003 gi¶m xuèng.
- HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh: N¨m 2002 víi 1 ®ång vèn cè ®Þnh tham gia vµo SX-KD ®· t¹o ra 3,78 ®ång doanh thu, sang n¨m 2003 víi 1 ®ång vèn cè ®Þnh C«ng ty ®· lµm ra 2,59 ®ång. §iÒu ®ã cho thÊy ë n¨m 2003 hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh gi¶m1,19 ®ång, do møc ®é t¨ng cña vèn cè ®Þnh kh«ng t ¬ng xøng víi møc t¨ng doanh thu lµm cho hiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh gi¶m. C«ng ty cÇn cã nh÷ng gi¶i ph¸p tËp trung cho viÖc tiªu thô hµng, t¨ng nhanh s¶n l îng hµng ho¸ gi¶m l îng tån kho. §Èy nhanh tèc ®é hoµn thµnh tµi s¶n cè ®Þnh ®Ó ® a tµi s¶n cè ®Þnh hoµn thµnh vµo ho¹t ®éng ph¸t huy hiÖu qu¶. Tuy nhiªn khi hoµn thµnh ®ång bé d©y chuyÒn s¶n xuÊt chÕ biÕn nguyªn liÖu vµo ho¹t ®éng chØ sè nµy sÏ t¨ng lªn. Xong ®iÒu nµy ®ßi hái C«ng ty cÇn cã gi¶i ph¸p cô thÓ ®Ó tËn dông hÕt c«ng suÊt cña thiÕt bÞ míi ® îc l¾p ®Æt, n©ng dÇn hÖ sè nµy lªn trong c¸c n¨m tiÕp theo.
- HiÖu qu¶ sö dông toµn bé tµi s¶n (n¨ng suÊt cña 1 ®ång tµi s¶n): HiÖu qu¶ sö dông toµn bé tµi s¶n cña C«ng ty ë møc ch a cao, N¨m 2002 víi 1 ®ång tµi s¶n tham gia vµo SX-KD t¹o ra ® îc 1,21 ®ång doanh thu, N¨m 2003 gi¶m xuèng cßn 0,9; víi møc gi¶m - 0,23 vµ tèc ®é gi¶m 19%. T×nh h×nh trªn xuÊt ph¸t tõ viÖc lu©n chuyÓn hµng ho¸ cßn chËm, t¨ng nhanh c¸c kho¶n ph¶i thu vµ viÖc b¾t ®Çu t¹m h¹ch to¸n t¨ng mét phÇn vèn ®Çu t d©y chuyÒn chÕ biÕn tõ n¨m 2002 ®Õn n¨m 2003 vµo tµi s¶n (ch a ph¸t huy hiÖu qu¶ ).
NhËn xÐt chung: Qua sè liÖu vµ viÖc ph©n tÝch trªn cho ta thÊy t×nh h×nh ho¹t ®éng cña c«ng ty lµ kh«ng tèt. BiÓu hiÖn c¸c chØ tiªu vÒ vßng quay, vÒ hiÖu qu¶ ho¹t ®éng vèn ®Òu thÊp. Chñ yÕu do vèn ®Çu t bÞ ø ®äng nhiÒu ch a ph¸t huy hiÖu qu¶, tµi s¶n ®Çu t cho dù ¸n d©y chuyÒn chÕ biÕn nguyªn liÖu thuèc l¸ ®a phÇn ®· hoµn thµnh vµ s¾p hoµn thµnh xong ch a ®i vµo s¶n xuÊt, dù ¸n ®Çu t bÞ kÐo dµi nªn h¹n chÕ hiÖu qu¶ sö dông vèn. T×nh tr¹ng nµy cã thÓ ® îc c¶i thiÖn vµo nh÷ng n¨m tiÕp theo sau khi dù ¸n hoµn thµnh ®i vµo ho¹t ®éng vµ æn ®Þnh s¶n xuÊt.
2.2.4- C¸c chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng sinh lêi cña c«ng ty n¨m 2003:
C¸c chØ tiªu sinh lêi lu«n ® îc c¸c nhµ qu¶n trÞ tµi chÝnh quan t©m, nã lµ c¬ së quan träng ®Ó ®¸nh gi¸ kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp trong mét thêi kú nhÊt dÞnh. § îc xem lµ ®¸p sè sau cïng cña ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh vµ lµ luËn cø ®Ó c¸c nhµ ho¹ch ®Þnh ® a ra c¸c quyÕt ®Þnh tµi chÝnh trong t ¬ng lai.
Qua sè liÖu trong b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n vµ b¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh cña c«ng ty ta cã b¶ng c¸c chØ tiªu sau (b¶ng6):
B¶ng 6: C¸c chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng sinh lêi
ChØ tiªu
§VT
N¨m 2002
N¨m 2003
Chªnh lÖch
(%)
1.Doanh thu thuÇn
Tr.®
83,346.10
84,500.30
1,154.20
1.38
2.Vèn kinh doanh b/q
Tr.®
68,842.68
85,806.74
16,964.06
24.64
3.Vèn chñ së h÷u
Tr.®
19,971.70
20,463.90
492.20
2.46
4.Lîi nhuËn tr íc l·i vay vµ thuÕ
Tr.®
2,055.60
2,539.50
483.90
23.54
5.L·i tiÒn vay
Tr.®
1,535.70
2,033.60
497.90
32.42
6.Lîi nhuËn tr íc thuÕ
Tr.®
519.90
506.00
(13.90)
(2.67)
7.ThuÕ thu nhËp doanh nghiÖp
Tr.®
166.40
161.90
(4.50)
(2.70)
8.Lîi nhuËn sau thuÕ
Tr.®
353.60
344.10
(9.50)
(2.69)
9.C¸c chØ tiªu:
a-Tû suÊt lîi nhuËn trªn doanh thu
*Tû suÊt lîi nhuËn tr íc thuÕ / doanh thu(6/1)
%
0.624
0.599
(0.025)
(4.00)
*Tû suÊt lîi nhuËn sau thuÕ/doanh thu(8/1)
%
0.424
0.407
(0.017)
(4.02)
b- Tû suÊt lîi nhuËn trªn tæng tµi s¶n
*Tû suÊt lîi nhuËn EBIT/Vèn kinh doanh(4/2)
%
2.986
2.960
(0.026)
(0.88)
*Tû suÊt lîi nhuËn tr íc thuÕ / VKD (6/2)
%
0.755
0.590
(0.166)
(21.92)
*Tû suÊt lîi nhuËn sau thuÕ / VKD (8/2)
%
0.514
0.401
(0.113)
(21.93)
c-Tû suÊt lîi nhuËn sau thuÕ/ NV chñ së h÷u(8/3)
%
1.771
1.681
(0.089)
(5.03)
- ChØ tiªu lîi nhuËn thuÇn trªn doanh thu (doanh lîi cña 1 ®ång doanh thu): ph¶n s¸nh cø 100 ®ång doanh thu thuÇn mµ c«ng ty thu ® îc trong n¨m th× cã mÊy ®ång lîi nhuËn. KÕt qu¶ trªn cho thÊy møc ®é sinh lîi theo doanh thu cña C«ng ty c¶ hai n¨m ë møc rÊt thÊp so víi b×nh qu©n ngµnh (2,25), nguyªn nh©n chñ yÕu lµ do C«ng ty kh«ng chñ ®éng vÒ gi¸ (gi¸ mua nguyªn liÖu ®Çu vµo vµ gi¸ b¸n cho c¸c nhµ m¸y trong n íc ®Òu do Tæng C«ng ty thuèc l¸ ViÖt Nam Ên ®Þnh), trong ®iÒu kiÖn gi¸ b¸n kh«ng t¨ng mµ mét sè chi phÝ cho c¸c yÕu tè ®Çu vµo (ngoµi nguyªn liÖu thuèc l¸) t¨ng lªn th× râ rµng tû lÖ nµy cµng gi¶m ®i. §iÒu nµy thÓ hiÖn râ h¬n khi ta so s¸nh gi÷a n¨m 2003 cã nhiÒu biÕn ®éng vÒ gi¸ víi n¨m 2002, mÆc dï doanh thu t ¬ng ® ¬ng nh ng møc lîi nhuËn so víi doanh thu l¹i bÞ gi¶m: 0,02 (n¨m 2002 chØ tiªu nµy lµ: 0,62% th× n¨m 2003 lµ: 0,60%).
Qua viÖc ph©n tÝch trªn, ta thÊy r»ng còng nh c¸c doanh nghiÖp s¶n xuÊt nguyªn liÖu kh¸c, C«ng ty cÇn ®Ò xuÊt víi Tæng c«ng ty cho phÐp C«ng ty x©y dùng gi¸ mua thÝch øng víi thùc tÕ vµ ® îc x©y dùng gi¸ b¸n theo h íng linh ho¹t phï hîp víi c¬ chÕ thÞ tr êng.
- Tû sè lîi nhuËn thuÇn trªn tæng tµi s¶n (Doanh lîi cña 1 ®ång tµi s¶n): Nh trªn ®· ph©n tÝch ®èi víi chØ tiªu lîi nhuËn thuÇn trªn doanh thu, víi 100 ®ång tµi s¶n sau kú kinh doanh C«ng ty chØ thu ® îc 0,42 ®ång lîi nhuËn sau thuÕ ë n¨m 2002 vµ n¨m 2003 ch¼ng nh÷ng kh«ng gi÷ ® îc nh n¨m tr íc mµ cßn gi¶m: 0,02 ®ång. §Ó cã thÓ c¶i thiÖn ® îc t×nh h×nh trªn còng chØ b»ng biÖn ph¸p thay ®æi c¬ chÕ ®Þnh gi¸ tõ phÝa Tæng C«ng ty, ®Èy m¹nh lu©n chuyÓn hµng hãa vµ khai th¸c tèt c«ng suÊt m¸y mãc, thiÕt bÞ..
- ChØ tiªu lîi nhuËn trªn vèn chñ së h÷u: Qua sè liÖu ph¶n ¸nh hai n¨m 2002 vµ 2003 ta thÊy tû lÖ lîi nhuËn trªn vèn chñ së h÷u cña C«ng ty ë møc rÊt thÊp so víi trung b×nh toµn ngµnh trong kú (8,37) vµ cßn thÊp h¬n møc l·i suÊt tiÒn göi ng©n hµng. N¨m 2002 chØ ®¹t 1,77%, sang n¨m chØ tiªu nµy lµ: 1,68% gi¶m -0,09%. ChØ tiªu nµy gi¶m do tû suÊt lîi nhuËn trªn doanh thu gi¶m, hÖ sè nî t¨ng, vßng quay vèn kinh doanh gi¶m. Ta cã thÓ thÊy mèi quan hÖ nµy th«ng qua viÖc ph©n tÝch ph ¬ng tr×nh Dupont.
- Tû suÊt lîi nhuËn tr íc l·i vay vµ thuÕ: N¨m 2002 tû suÊt nµy lµ 2,99 ®iÒu ®ã cã nghÜa cø mét ®ång tham gia vµo SXKD cña c«ng ty trong n¨m th× t¹o ra ® îc 2,99 ®ång lîi nhuËn tr íc l·i tiÒn vay vµ thuÕ, tû suÊt nµy ë n¨m 2003 gi¶m xuèng cßn 2,96 víi møc gi¶m 0,03 ®ång. Tû suÊt nµy nãi lªn c«ng ty cã ®ñ kh¶ n¨ng thanh to¸n l·i vay vèn kinh doanh. Xong tû suÊt nµy cã chiÒu h íng gi¶m do ®ã C«ng ty cÇn cã biÖn ph¸p ®Ó h¹n chÕ møc gi¶m nµy b»ng c¸ch gi¶m vèn vay (huy ®éng c¸c nguån vèn kh¸c thay thÕ, quay vßng vèn,...) còng nh lµm thÕ nµo ®Ó t¨ng hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh nh»m c¶i thiÖn kh¶ n¨ng nµy.
Tãm l¹i: Nh×n vµo c¸c chØ tiªu ph©n tÝch tµi chÝnh vµ hiÖu hiÖu qu¶ tµi chÝnh cña C«ng ty trong hai n¨m 2002 vµ 2003 chóng ta cã thÓ rót ra nhËn ®Þnh: N¨ng lùc tµi chÝnh cña C«ng ty cßn yÕu, hiÖu qu¶ thÊp vµ tÝnh rñi ro rÊt cao. T×nh h×nh ®ã ®ßi hái C«ng ty ph¶i t¸i cÊu tróc l¹i mét c¸ch toµn diÖn toµn bé c¸c mÆt ho¹t ®éng cña m×nh tõ quy m« s¶n xuÊt, tæ chøc bé m¸y qu¶n lý, chiÕn l îc s¶n xuÊt hµng hãa, nguån nh©n c«ng, c«ng t¸c thÞ tr êng v.v...
Ch¬ng III
Mét sè gi¶i ph¸p nh»m hoµn thiÖn n©ng cao hiÖu qu¶ c«ng t¸c qu¶n trÞ tµi chÝnh t¹i c«ng ty nguyªn liÖu thuèc l¸ B¾c
3.1 Nh÷ng vÊn ®Ò cßn tån t¹i trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty thÓ hiÖn qua viÖc ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh.
*C¬ cÊu nguån vèn cña c«ng ty cha thùc sù hîp lý, nî ph¶i tr¶ chiÕm tû lÖ cao trong tæng nguån vèn (78,94%); trong ®ã nî ng¾n h¹n ph¶i tr¶ lµ chñ yÕu chiÕm 80,52% tæng nî ph¶i tr¶. §iÒu ®ã ¶nh hëng tíi viÖc thanh to¸n c¸c kho¶n nî cña c«ng ty mµ ®Æc biÖt sÏ lµ ¸p lùc lín nÕu c¸c kho¶n ph¶i tr¶ nî ®Õn h¹n trong thêi gian gÇn, hay t×nh h×nh kinh doanh cã nh÷ng sù thay ®æi biÕn ®éng lín.
VÒ tæng qu¸t cho thÊy c«ng ty hoµn toµn cã ®ñ kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî, biÓu hiÖn lµ hÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n tæng qu¸t cña c«ng ty lµ 1,3 lÇn vµ hÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n l·i vay cña c«ng ty lµ 1,25 (= lîi nhuËn tríc l·i vay vµ thuÕ/ l·i vay). Xong c¸c chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n ®Òu cã chiÒu híng gi¶m sót ®iÒu ®ã cho thÊy c«ng ty cÇn cã mét chÝnh s¸ch huy ®éng vèn hîp lý nh»m ®æi míi c¬ cÊu tµi chÝnh cña c«ng ty.
*C¬ cÊu tµi s¶n: VÒ c¬ cÊu tµi s¶n cña c«ng ty cho ®Õn thêi ®iÓm hiÖn t¹i lµ t¬ng ®èi hîp lý (víi kÕt cÊu tµi s¶n lu ®éng vµ ®Çu t ng¾n h¹n chiÕm 62,8%, Tµi s¶n cè ®Þnh vµ ®Çu t dµi h¹n chiÕm 37,2%). Tuy nhiªn c«ng ty cÇn ®Èy m¹nh tèc ®é lu©n chuyÓn vèn, kÓ c¶ vèn lu ®éng vµ vèn cè ®Þnh. Tèc ®é lu©n chuyÓn vèn hiÖn t¹i cña c«ng ty cßn thÊp lµm cho hiÖu suÊt sö dông vèn thÊp. NhÊt lµ c«ng ty cÇn chó träng trong viÖc ®Èy nhanh tèc ®é lu©n chuyÓn vèn hµng tån kho vµ c¸c kho¶n ph¶i thu trong tµi s¶n lu ®éng; còng nh ®Èy nhanh tèc ®é x©y dùng c¬ b¶n ®Ó ®a tµi s¶n cè ®Þnh vµo s¶n xuÊt kinh doanh ®Ó sinh lêi, nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn (v× x©y dùng c¬ b¶n dë dang vµ c¸c kho¶n tr¶ tríc dµi h¹n hiÖn t¹i cña c«ng ty ®ang chiÕm tû lÖ t¬ng ®èi lín trong tæng TSC§ & §TDH). Trong tæng TSC§ hiÖn cã cña c«ng ty th× tû träng m¸y mãc thiÕt bÞ chiÕm 26,12% tæng tµi s¶n xong biÓu hiÖn tr×nh ®é cò l¹c hËu (thÓ hiÖn lµ gi¸ trÞ cßn l¹i chØ chiÕm 11,19% tæng gi¸ trÞ cßn l¹i TSC§). V× vËy c«ng ty cÇn chó träng trong viÖc ®Çu t b¶o dìng n©ng cÊp m¸y mãc thiÕt bÞ trong trßng hîp cã thÓ th× ®Çu t ®æi míi m¸y mãc thiÕt bÞ.
Hµng tån kho (®Æc biÖt lµ nguyªn liÖu tån kho) chiÕm tû träng qu¸ lín (77,9 % gi¸ trÞ hµng tån kho), chËm lu©n chuyÓn, vèn bÞ ø ®äng nhiÒu lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn v× thÕ khi cã nhu cÇu vÒ vèn c«ng ty ph¶i ®i vay lµm ph¸t sinh chi phÝ sö dông vèn cao.
Kho¶n ph¶i thu b×nh qu©n n¨m 2003 t¨ng lªn so víi kho¶n ph¶i thu b×nh qu©n n¨m 2002 còng nh ë cuèi n¨m so víi ®Çu n¨m t¨ng lªn cao vµ chiÕm tû träng cao, ®Æc biÖt lµ kho¶n ph¶i thu cña kh¸ch hµng chiÕm tíi 92,5% tæng c¸c kho¶n ph¶i thu. ViÖc cung cÊp tÝn dông cho kh¸ch hµng nh vËy ®· ®a c«ng ty vµo t×nh tr¹ng vèn bÞ chiÕm dông (trong khi vèn ph¶i ®i vay) vµ cã thÓ bÞ rñi ro lín trong trêng hîp kh«ng thu håi ®îc c«ng nî…V× thÕ c«ng ty cÇn cã nh÷ng gi¶i ph¸p nh»m kh¾c phôc t×nh tr¹ng nµy. ViÖc ®Èy nhanh tèc ®é lu©n chuyÓn c¸c kho¶n ph¶i thu b×nh qu©n lµ mét biÖn ph¸p tÝch cùc trong c«ng t¸c qu¶n lý thu håi c«ng nî mµ c«ng ty cÇn ph¸t huy h¬n n÷a.
Ngoµi ra viÖc khai th¸c t×m kiÕm thÞ trêng cña c«ng ty cha ®îc chó träng më réng, nã thÓ hiÖn kh¸ch hµng cña c«ng ty chñ yÕu lµ c¸c ®¬n vÞ trong néi bé Tæng c«ng ty thuèc l¸ ViÖt Nam mµ cha cã c¸c ®¬n vÞ kh¸c trong ngµnh thuèc l¸. ViÖc thùc hiÖn kÕ ho¹ch tiªu thô s¶n phÈm kh«ng thËt sù g¾n liÒn víi thùc hiÖn kÕ ho¹ch s¶n xuÊt ®· dÉn ®Õn t×nh tr¹ng ø ®äng s¶n phÈm nguyªn liÖu, dï lµ nguyªn nh©n kh¸ch quan hay chñ quan th× ®©y vÉn lµ lµ yÕu ®iÓm cña c«ng ty. C«ng ty cÇn cã nh÷ng biÖn ph¸p tÝch cùc nh»m c¶i thiÖn t×nh tr¹ng nµy.
C«ng t¸c ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty trong n¨m qua ®· ®îc ban l·nh ®¹o c«ng ty hÕt søc quan t©m nã ®îc tiÕn hµnh t¬ng ®èi thêng xuyªn thÓ hiÖn th«ng qua viÖc nh×n nhËn vµ ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh qua c¸c thêi kú 6 th¸ng, 9 th¸ng nh»m gióp cho ban Gi¸m ®èc c«ng ty cã nh÷ng quyÕt s¸ch vµ biÖn ph¸p tÝch cùc h÷u hiÖu ®Ó ®¶m b¶o hoµn thµnh kÕ ho¹ch.
3.2- Mét sè biÖn ph¸p nh»m kh¾c phôc nh÷ng tån t¹i trªn.
3.2.1-C«ng ty cÇn chó träng ®Çu t vèn cho TSC§ mµ ®Æc biÖt lµ viÖc quan t©m ®æi míi m¸y mãc thiÕt bÞ nh»m phôc vô cho s¶n xuÊt kinh doanh.
ViÖc trang bÞ c¬ së vËt chÊt kü thuËt phôc vô cho SX-KD ë c«ng ty lµ mét ®iÒu kiÖn cÇn thiÕt vµ ph¶i lµm ngay. §æi míi m¸y mãc, trang thiÕt bÞ ®ång nghÜa víi viÖc c«ng ty sÏ tiÕt kiÖm ®îc chi phÝ ®Çu vµo nh: chi phÝ nh©n c«ng, chi phÝ tiªu hao nguyªn vËt liÖu… tõ ®ã ®Ó s¶n phÈm cã gi¸ thµnh thÊp h¬n n©ng cao kh¶ n¨ng c¹nh tranh cña s¶n phÈm trªn thÞ trêng. §Æc biÖt tríc m¾t lµ trong giai ®o¹n hiÖn nay c«ng ty cÇn nhanh chãng hoµn thµnh viÖc ®Çu t n©ng cÊp d©y chuyÒn thiÕt bÞ ®Ó dù ¸n hoµn thµnh ®i vµo ho¹t ®éng ph¸t huy hÕt n¨ng lùc cña c¸c tµi s¶n cè ®Þnh míi ®Çu t.
ViÖc n©ng cao tû träng vèn cè ®Þnh (®Çu t TSC§) còng ®ång nghÜa víi viÖc c«ng ty quan t©m ®Õn sö dông ®ßn b¶y kinh doanh. Bëi khi ®· ®¹t ®îc møc doanh thu ë ®iÓm hoµ vèn th× chØ cÇn mét sù thay ®æi nhá cña doanh thu th× còng lµm chi lîi nhuËn tríc l·i vay vµ thuÕ t¨ng lªn t¬ng øng víi møc ®é cña ®ßn b¶y kinh doanh.
C«ng ty cÇn ph¶i thêng xuyªn b¶o dìng söa ch÷a n©ng cÊp tµi s¶n cè ®Þnh, mét mÆt nh»m duy tr× n¨ng lùc s¶n xuÊt cña tµi s¶n, mÆt kh¸c nh»m b¶o toµn vèn cè ®Þnh cña c«ng ty. V× nÕu chóng ta kh«ng thêng xuyªn quan t©m tíi söa ch÷a tµi s¶n m¸y mãc thiÕt bÞ th× ngoµi viÖc n¨ng lùc s¶n xuÊt cña nã gi¶m xuèng mµ biÓu hiÖn lµ sù h háng xuèng cÊp hao mßn, th× cã nh÷ng tµi s¶n chóng ta cha thu håi hÕt vèn ®· bÞ h háng kh«ng tiÕp tôc ho¹t ®éng ®îc n÷a. Cho nªn c«ng t¸c qu¶n trÞ vèn cè ®Þnh, ngoµi viÖc duy tr× n¨ng lùc s¶n xuÊt cña tµi s¶n cè ®Þnh, th× c«ng t¸c thu håi vèn cè ®Þnh ®Ó t¸i t¹o TSC§ cho c«ng ty ho¹t ®éng lµ ®iÒu doanh nghiÖp cÇn quan t©m ®ã lµ c«ng t¸c khÊu hao TSC§ vµ sö dông vèn khÊu hao TSC§. KhÊu hao TSC§ cÇn ph¶i ®îc tÝnh to¸n x¸c ®Þnh cho phï hîp. NghÜa lµ ph¶i x¸c ®Þnh ph¬ng ph¸p khÊu hao phï hîp cho tõng nhãm tµi s¶n, thêi gian h÷u dông cña TSC§ sö dông còng nh x¸c ®Þnh tû lÖ khÊu hao phï hîp… ®Ó tr¸nh trêng hîp khÊu hao cha ®ñ bï ®¾p hao mßn h÷u h×nh vµ hao mßn v« h×nh hay khÊu hao nhanh lµm cho chi phÝ t¨ng…
3.2.2-T¨ng cêng c«ng t¸c qu¶n lý tèt chi phÝ- h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm.
Qu¶n lý s¶n xuÊt, h¹ gi¸ thµnh vµ n©ng cao chÊt lîng s¶n phÈm lµ mÊu chèt ®Ó t¨ng cêng tiªu thô s¶n phÈm, t¨ng doanh thu vµ lîi nhuËn. V× thÕ qu¶n lý tèt chi phÝ lµ mét ®iÒu kiÖn kh«ng thÓ thiÕu trong qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp. ë ®©y viÖc qu¶n lý tèt chi phÝ vµ h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm ®øng trªn gi¸c ®é t¸c ®éng vµo vèn nh thÕ nµo ®Ó cã ®îc gi¸ thµnh s¶n phÈm gi¶m thÊp. §iÒu nµy ®ßi hái c«ng ty ph¶i quan t©m ®Çu t vµo ®æi míi c«ng nghÖ, ¸p dông nh÷ng c«ng nghÖ tiªn tiÕn vµo SXKD cña c«ng ty ®Ó tõ ®ã tiÕt kiÖm ®îc nh÷ng kho¶n chi phÝ nh gi¶m ®îc ®Þnh møc tiªu hao nguyªn vËt liÖu, gi¶m tû lÖ hao hôt -gi¸ trÞ phÈm háng, còng nh tiÕt kiÖm ®îc c¸c kho¶n chi phÝ nh chi phÝ nh©n c«ng trùc tiÕp, chi phÝ nguyªn nhiªn vËt liÖu… lµm cho gi¸ thµnh gi¶m ®ã lµ mét ®iÒu kiÖn ®Ó lîi nhuËn t¨ng lªn.
MÆt kh¸c ®Ó tiÕt kiÖm chi phÝ ®ßi hái c«ng ty cÇn quan t©m ®Õn ®èi tîng tËp hîp chi phÝ vµ ®èi tîng chÞu phÝ ®Ó bè trÝ mét c¸ch hîp lý thuËn tiÖn cho viÖc tËp hîp chi phÝ ®¶m b¶o th«ng tin chÝnh x¸c kÞp thêi, gióp cho viÖc ph©n tÝch râ rµng chi phÝ tiÕt kiÖm hay l·ng phÝ, còng nh ph©n ®Þnh râ rµng tr¸ch nhiÖm khi cã s¶n phÈm kh«ng phï hîp. §Ó tõ ®ã cã nh÷ng biÖn ph¸p thÝch hîp nh»m ng¨n chÆn gi¶m thiÓu nh÷ng tæn thÊt, l·ng phÝ x¶y ra.
Mét vÊn ®Ò kh«ng kÐm phÇn quan träng lµ c«ng t¸c qu¶n trÞ nguån nh©n lùc trong ®ã cã mét néi dung quan träng ®ã lµ vÊn ®Ò ®µo t¹o nguån nh©n lùc hiÖn cã còng nh c«ng t¸c tuyÓn dông ®¶m b¶o tuyÓn dông nguån nh©n lùc cã chÊt lîng, nh»m n©ng cao chÊt lîng, tr×nh ®é chuyªn m«n, thµnh th¹o tay nghÒ cña c¸n bé c«ng nh©n viªn. Còng nh cã chÝnh s¸ch khuyÕn khÝch s¸ng kiÕn, s¸ng t¹o kü thuËt c¶i tiÕn chÊt lîng… mét trong nh÷ng yÕu tè cña c«ng nghÖ kü thuËt trong doanh nghiÖp nh»m gi¶m chi phÝ gi¸ thµnh s¶n phÈm bÒn v÷ng trong t¬ng lai.
3.2.3-C¸c gi¶i ph¸p vÒ hµng tån kho:
Do ®Æc ®iÓm ®Çu t s¶n xuÊt cña c«ng ty lµ ®Çu t vèn ban ®Çu cho c¸c hé n«ng d©n trång c©y thuèc l¸ sau ®ã tiÕn hµnh thu mua toµn bé sè s¶n phÈm nguyªn liÖu thuèc l¸ tõ hé n«ng d©n, viÖc thu mua nguyªn liÖu thuèc l¸ tõ n«ng d©n lµ b¾t buéc sau ®Çu t s¶n xuÊt. Vèn thu mua lµ vèn b»ng tiÒn thanh to¸n ngay, c«ng ty kh«ng thÓ ¸p dông chÝnh s¸nh tµi trî vèn tõ c¸c kho¶n ph¶i tr¶ ngêi b¸n. Do ®ã trong khi n¨ng lùc s¶n xuÊt cña c«ng ty cã h¹n mµ viÖc t¨ng lªn qóa nhanh s¶n lîng nguyªn liÖu cho dù tr÷ s¶n xuÊt cña c«ng ty chuÈn bÞ cho xëng chÕ biÕn vµo ho¹t ®éng ë n¨m 2002 lµm cho lîng nguyªn liÖu tån kho nhiÒu – vèn bÞ ø ®äng chËm lu©n chuyÓn, dÉn ®Õn ¶nh hëng tiÕp ®Õn sù lu©n chuyÓn ë cña n¨m 2003 vµ n¨m tiÕp theo (v× ®Ó ®¶m b¶o æn ®Þnh vïng nguyªn liÖu th× c«ng ty ph¶i cã chÝnh s¸ch dÇu t dµi h¹n kh«ng dÔ g× ®iÒu chØnh gi¶m lín diÖn tÝch s¶n lîng ®Çu t trong chØ mét n¨m ®Ó sau ®ã l¹i ph¸t triÓn l¹i) Do ®Æc ®iÓm cña nguyªn liÖu thuèc l¸ cha qua chÕ biÕn lµ khã b¶o qu¶n, dÔ xuèng cÊp gi¶m gi¸ trÞ, mÆt kh¸c ph¸t sinh t¨ng chi phÝ b¶o qu¶n, do ®ã c«ng ty cÇn cã gi¶i ph¸p h÷u hiÖu ®Ó b¶o toµn vèn lu ®éng. C«ng ty cÇn x¸c ®Þnh còng nh tÝnh to¸n mét c¸ch s¸t thùc nhu cÇu, kh¶ n¨ng tiªu thô s¶n phÈm cña c«ng ty ®Ó cã quy ho¹ch x©y dùng vïng cung cÊp nguyªn liÖu phï hîp víi thùc tr¹ng n¨ng lùc s¶n xuÊt còng nh tiªu thô s¶n phÈm.
Trong nguyªn liÖu tån kho c«ng ty cÇn ph¶i ®¸nh gi¸ l¹i chÊt lîng nguyªn liÖu ®Ó x¸c ®Þnh gi¸ trÞ thùc tÕ hµng tån trÝch lËp dù phßng gi¶m gi¸ hµng tån kho nh»m ®¶m b¶o viÖc b¶o toµn vèn. Sau khi ®· x¸c ®Þnh møc dù tr÷ cÇn thiÕt cho s¶n xuÊt c«ng ty cÇn thóc ®Èy nhanh viÖc tiªu thô ®Ó nhanh chãng thu håi vèn, ®Èy nhanh vßng quay vèn lu ®éng.
Víi s¶n phÈm tån kho c«ng ty cÇn ®Èy nhanh viªc tiªu thô s¶n phÈm nh»m thu håi vèn t¸i s¶n xuÊt, x¸c lËp më réng m¹ng líi tiªu thô s¶n phÈm ®èi víi kh¸ch hµng bªn ngoµi Tæng c«ng ty nh»m më réng thÞ trêng t¨ng thÞ phÇn tiªu thô s¶n phÈm cña c«ng ty.
Tãm l¹i lµ c«ng ty cÇn x¸c lËp ®Þnh møc dù tr÷ võa ®ñ cho nhu cÇu s¶n xuÊt chÕ biÕn s¶n phÈm vµ tiªu thô s¶n phÈm, th«ng qua viÖc ®Çu t vµo gieo trång vïng cung cÊp nguyªn liÖu lµ phï hîp vµ æn ®Þnh cho sù ph¸t triÓn s¶n xuÊt.
3.2.4-C«ng ty cÇn cã chÝnh s¸ch b¸n chÞu vµ tæ chøc tèt c«ng t¸c thu håi c«ng nî:
Qua viÖc ph©n tÝch cho thÊy mÆc dï viÖc ®«n ®èc thu håi c«ng nî cña c«ng ty lµ t¬ng ®èi tèt, xong chÝnh s¸ch b¸n chÞu cña c«ng ty ®· lµm cho nî ph¶i thu t¨ng lªn qua nhiÒu ( C«ng ty cã nh÷ng hîp ®ång b¸n hµng tr¶ chËm sau 3 th¸ng . Vèn lu ®éng trong kh©u thanh to¸n t¨ng lªn ®¸ng kÓ lµm ¶nh hëng ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng gi¶m trong n¨m. Nh ®· ph©n tÝch trªn cho ta thÊy sè vèn cña c«ng ty bÞ kh¸ch hµng chiÕm dông ë n¨m 2003 lµ 19.989,48 triÖu ®ång (nî ph¶i thu kh¸ch hµng), xÐt vÒ gãc ®é ®Ó phôc vô cho viÖc chiÕm lÜnh më réng thÞ trêng th× viÖc cÊp tÝn dông cho kh¸ch hµng lµ cÇn thiÕt, xong nÕu t×nh tr¹ng nµy kÐo dµi sÏ ¶nh hëng xÊu tíi t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty, do c«ng ty chØ cã quyÒn qu¶n lý mµ kh«ng sö dông ®îc kho¶n vèn nµy. MÆt kh¸c viÖc duy tr× kho¶n nî ph¶i thu cao nh vËy khiÕn c«ng ty cã thÓ gÆp rñi ro trong kh©u thanh to¸n nh chËm thu håi nî, nî khã ®ßi… vµ viÖc ph¸t sinh mét sè kho¶n chi kh«ng cÇn thiÕt nh chi phÝ qu¶n lý, chi phÝ c«ng t¸c ®ßi nî …®Ó kh¾c phôc t×nh tr¹ng nµy gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn trong nh÷ng n¨m tíi c«ng ty cÇn thùc hiÖn mét sè biÖn ph¸p chñ yÕu sau:
-X¸c ®Þnh chÝnh s¸ch b¸n chÞu vµ møc ®é nî ph¶i thu: c¨n cø vµo kh¶ n¨ng, t×nh h×nh vµ môc tiªu më réng thÞ trêng cña c«ng ty còng nh thùc tr¹ng møc ®é c¹nh tranh cña c«ng ty, quan hÖ víi kh¸ch hµng truyÒn thèng.
-X¸c ®Þnh ®èi tîng b¸n chÞu: ph©n tÝch ®¸nh gi¸ kh¸ch hµng ®Æc biÖt lµ kh¸ch hµng tiÒm n¨ng cô thÓ lµ xem xÐt b¶n chÊt, kh¶ n¨ng tr¶ nî, n¨ng lùc tµi chÝnh, m«i trêng ho¹t ®éng SXKD cña kh¸ch hµng…
-¸p dông biÖn ph¸p qu¶n lý tèt viÖc thu håi c«ng nî: thêng xuyªn theo dâi c¸c kho¶n nî ph¸t sinh, nî ph¶i thu ®Ó x¸c ®Þnh giíi h¹n nî ph¶i thu, tr¸nh t×nh tr¹ng më réng viÖc t¨ng h¹n møc nî ph¶i thu qu¸ møc. Yªu cÇu ®Æt cäc, t¹m øng hay tr¶ tríc mét phÇn gi¸ trÞ ®¬n hµng b¸n nî… §ång thêi c«ng ty cÇn cã sù rµng buéc chÆt chÏ trong hîp ®ång b¸n hµng vÒ ®iÒu kho¶n thanh to¸n, nÕu vît qu¸ thêi h¹n thanh to¸n trong hîp ®ång th× c«ng ty ®îc quyÒn hëng l·i suÊt t¬ng øng nh l·i suÊt qu¸ h¹n cña ng©n hµng. Thùc hiÖn kÞp thêi c¸c biÖn ph¸p ®«n ®èc kh¸ch hµng thanh to¸n nî ®óng h¹n. §èi víi kho¶n nî qu¸ h¹n c«ng ty cÇn chñ ®éng ¸p dông nh÷ng biÖn ph¸p thÝch hîp ®Ó thu håi, ®ång thêi trÝch lËp dù phßng nî ph¶i thu khã ®ßi ®Ó gi¶m bít ®Ó ®¶m b¶o an toµn tµi chÝnh .
3.2.5- X¸c ®Þnh sè vèn còng nh mét c¬ cÊu vèn hîp lý:
§Ó tiÕn hµnh SXKD c¸c doanh nghiÖp cÇn ph¶i cã mét lîng vèn nhÊt ®Þnh bao gåm vèn cè ®Þnh, vèn lu ®éng vµ c¸c vèn chuyªn dïng kh¸c. NhiÖm vô cña Doanh nghiÖp lµ ph¶i tæ chøc huy ®éng vµ sö dông vèn sao cho cã hiÖu qu¶ nhÊt trªn c¬ së t«n träng c¸c nguyªn t¾c tµi chÝnh, tÝn dông vµ chÊp hµnh luËt ph¸p. ViÖc x¸c ®Þnh c¬ cÊu vèn hîp lý cã vai trß quan träng trong viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty. V× vËy c«ng ty cÇn chó träng mét sè vÊn ®Ò sau:
-X©y dùng kÕ ho¹ch sö dông vèn: x¸c ®Þnh mét c¸ch chÝnh x¸c nhu cÇu vèn tèi thiÓu cÇn thiÕt cho ho¹t ®éng SXKD, nÕu thiÕu vèn ho¹t ®éng SXKD cña c«ng ty sÏ bÞ gi¸n ®o¹n hoÆc c«ng ty sÏ bÞ lì c¬ héi ®Çu t, ngîc l¹i x¸c ®Þnh kh«ng chÝnh x¸c còng dÉn ®Õn t×nh tr¹ng thõa vèn g©y ø ®äng chËm lu©n chuyÓn lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn. MÆt kh¸c, trong mçi ®ång vèn mµ c«ng ty sö dông ®Òu ph¶i tr¶ mét chi phÝ nhÊt ®Þnh, nªn viÖc sö dông chóng tiÕt kiÖm lµ ®iÒu cÇn thiÕt.
-Trªn c¬ së nhu cÇu vèn ®· x¸c ®Þnh c«ng ty cÇn x©y dùng kÕ ho¹ch huy ®éng vèn, lùa chän nguån tµi trî vèn thÝch hîp, ®iÒu ®ã cã nghÜa c«ng ty cÇn ®a d¹ng nguån vèn vµ chñ ®éng trong viÖc huy ®éng c¸c nguån vèn ®Ó ®¸p øng cho nhu cÇu ®Çu t vµ kinh doanh kh¸c cña c«ng ty.
-LËp kÕ ho¹ch cho viÖc ph©n phèi vµ viÖc sö dông vèn sao cho cã hiÖu qu¶ nhÊt nh: ®Çu t mua s¾m TSC§, dù tr÷ nguyªn vËt liÖu, vèn b»ng tiÒn… sao cho hîp lý. Nãi c¸ch kh¸c lµ c«ng ty cÇn dùa vµo viÖc ph©n tÝch c¸c chØ tiªu tµi chÝnh ®Æc trng cña kú tríc, kÕt hîp víi nh÷ng dù ®Þnh vÒ kinh doanh, sù biÕn ®éng cña thÞ trêng ®Ó tõ ®ã cã kÕ ho¹ch sö dông vèn hîp lý hiÖu qu¶.
-Ph¶i c¨n cø vµo kÕ ho¹ch huy ®éng vµ sö dông vèn ®· lËp lµm c¬ së cho viÖc ®iÒu chØnh phï hîp víi t×nh h×nh thùc tÕ cña c«ng ty. NÕu nh trong qu¸ tr×nh kinh doanh ph¸t sinh nhu cÇu vèn th× c«ng ty cÇn chñ ®éng cung øng ®Çy ®ñ kÞp thêi ®Ó SXKD kh«ng bÞ gi¸n ®o¹n, hoÆc kh«ng bÞ bá lì c¬ héi kinh doanh. Cßn nÕu nh thõa vèn th× c«ng ty cÇn cã biÖn ph¸p xö lý linh ho¹t nh ®Çu t më réng s¶n xuÊt, cho vay, cho thuª tµi chÝnh, gãp vèn liªn doanh...
3.2.6- Hoµn thiÖn c«ng t¸c ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh ë c«ng ty:
Trong nh÷ng n¨m qua, c«ng t¸c lËp kÕ ho¹ch tµi chÝnh còng nh c«ng t¸c ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh ë c«ng ty ®· ®îc thùc hiÖn xong cha ®îc thêng xuyªn ®Çy ®ñ nªn cha ph¸t huy hÕt hiÖu qu¶ cña qu¶n trÞ tµi chÝnh trong doanh nghiÖp. §Ó kh¾c phôc t×nh tr¹ng trªn, phôc vô h÷u hiÖu cho c«ng t¸c qu¶n lý SX-KD cña Doanh nghiÖp c«ng ty cÇn ph¶i tiÕn hµnh ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh Doanh nghiÖp mét c¸ch thêng xuyªn, s©u s¾c h¬n th«ng qua mét hÖ thèng c¸c chØ tiªu phï hîp víi môc tiªu ph©n tÝch. CÇn quy ®Þnh thêi ®iÓm ph©n tÝch cô thÓ phï phï hîp. Cô thÓ c«ng ty cÇn thùc hiÖn nh÷ng mÆt sau:
*Hoµn thiÖn quy tr×nh ph©n tÝch: X¸c ®Þnh môc tiªu, ph¹m vi ph©n tÝch râ rµng ®Ó tõ ®ã c«ng t¸c tËp hîp sè liÖu, thu thËp tµi liÖu liªn quan mét c¸ch ®Çy ®ñ vµ cã hÖ thèng ®¶m b¶o th«ng tin chÝnh x¸c vµ kÞp thêi. LËp kÕ ho¹ch ph©n tÝch vµ tiÕn hµnh ph©n tÝch cã träng t©m h¬n qua viÖc x©y dùng mét hÖ thèng c¸c chØ tiªu ph©n tÝch.
*Hoµn thiÖn c¸c ph¬ng ph¸p ®¸nh gi¸ ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh trong c«ng ty:
-X©y dùng hÖ thèng chØ tiªu ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty;
-Ph©n tÝch t×nh h×nh th«ng qua b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n vµ b¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh;
-Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh th«ng qua ph©n tÝch ®iÓm ®iÓm hoµ vèn;
-§¸nh gi¸ rñi ro kinh doanh vµ rñi ro tµi chÝnh th«ng qua c¸c m« h×nh tµi trî;
-§¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh th«ng qua ph¬ng ph¸p ph©n tÝch diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn
*§µo tµo vµ ph¸t triÓn nguån nh©n lùc cho c«ng t¸c qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp.
*KÕt hîp tèt c«ng t¸c h¹ch to¸n kÕ to¸n, kiÓm to¸n néi bé víi ph©n tÝch tµi chÝnh trong qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp.
3.2.7-§Çu t cho viÖc khai th¸c t×m kiÕn thÞ trêng nh»m ®Èy m¹nh tiªu thô s¶n phÈm
ThÞ trêng tiªu thô s¶n phÈm cña c«ng ty tõ tríc tíi nay chñ yÕu vÉn lµ thÞ trêng trong níc mµ phÇn lín lµ cung cÊp nguyªn liÖu cho c¸c nhµ m¸y thuèc l¸ ®iÕu trong Tæng c«ng ty Thuèc l¸ ViÖt nam vµ phôc vô xuÊt khÈu th«ng qua cung cÊp nguyªn liÖu cho C«ng ty xuÊt nhËp khÈu thuèc l¸. V× thÕ khèi lîng s¶n phÈm tiªu thô phô thuéc phÇn lín vµo c¸c nhµ m¸y thuèc l¸ ®iÕu, nªn khèi lîng cung øng h¹n hÑp. Cho nªn ngoµi viÖc cung øng cho c¸c nhµ m¸y thuèc l¸ trong Tæng c«ng ty, c«ng ty nªn më réng thÞ trêng tiªu thô cña m×nh, b»ng viÖc lu«n n©ng cao chÊt lîng s¶n phÈm t¹o kh¶ n¨ng c¹nh tranh cho s¶n phÈm ®Ó ®¹t tiªu chuÈn xuÊt khÈu, tiÕn tíi xuÊt khÈu trùc tiÕp.
Nh vËy viÖc t×m kiÕm thÞ tr¬ng tiªu thô cho s¶n phÈm lµ mét vÊn ®Ò ®îc quan t©m cña c¸c doanh nghiÖp hiÖn nay:
-TiÕn hµnh tæ chøc nghiªn cøu thÞ trêng, më réng ph¹m vi nghiªn cøu thÞ trêng níc ngoµi ®Ó nh»m xuÊt khÈu s¶n phÈm;
-TÝch cùc t×m kiÕm kh¸ch hµng míi;
-Kh«ng ngõng n©ng cao chÊt lîng s¶n phÈm dich vô;
-¸p dông chÝnh s¸ch gi¸ linh ho¹t víi tõng kh¸ch hµng.
Tãm l¹i: §Ó cã thÓ chiÕm lÜnh thÞ trêng vµ më réng h¬n n÷a thÞ trêng thÞ phÇn cña c«ng ty th× biÖn ph¸p hµng ®Çu quan träng vµ cÇn thiÕt lµ kh«ng ngõng “®¸p øng yªu cÇu cña kh¸ch hµng, c¶i tiÕn chÊt lîng s¶n phÈm” ®Ó tõ ®ã gãp phÇn gi÷ v÷ng vµ æn ®Þnh thÞ trêng, thu hót sù quan t©m cña kh¸ch hµng, lµ biÖn ph¸p t¨ng doanh thu tiªu thô, t¹o tiÒn ®Ò ®Ó t¨ng lîi nhuËn cña c«ng ty.
KÕt luËn
Trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng, mét doanh nghiÖp muèn tån t¹i vµ ph¸t triÓn ph¶i biÕt ®îc t¬ng lai doanh nghiÖp cña m×nh ho¹t ®éng nh thÕ nµo? KÕt qu¶ s¶n xuÊt sÏ ra sao? ®iÒu ®ã buéc c¸c doanh nghiÖp ph¶i quan t©m chó träng ®Õn ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp. Th«ng qua ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp gióp cho c¸c nhµ qu¶n trÞ doanh nghiÖp thÊy ®îc nh÷ng ®iÓm m¹nh, ®iÓm yÕu cña m×nh trong hiÖn t¹i ®Ó cã nh÷ng quyÕt ®Þnh mang tÝnh chÊt chiÕn lîc, chiÕn thuËt nh»m ®¹t ®îc môc tiªu cña doanh nghiÖp (tèi ®a ho¸ lîi nhuËn, tèi ®a ho¸ kü n¨ng cña doanh nghiÖp , gi¶m thiÓu chi phÝ, t¨ng kh¶ n¨ng c¹nh tranh, t¨ng trëng vµ ph¸t triÓn), cã chiÕn lîc ®Çu t ®óng ®¾n mang l¹i hiÖu qu¶ trong t¬ng lai.
NhËn thøc ®îc tÇm quan träng cña viÖc thùc hiÖn kiÓm tra gi¸m s¸t, thêng xuyªn ph©n tÝch ho¹t ®éng tµi chÝnh doanh nghiÖp, trong nh÷ng n¨m võa qua c«ng ty Nguyªn liÖu thuèc l¸ B¾c ®· chó träng lµm tèt c«ng t¸c nµy. HiÖu qu¶ cña nã mang l¹i lµ cung cÊp cho ban l·nh ®¹o c«ng ty cã ®îc nh÷ng ph¬ng híng, kÕ ho¹ch s¶n xuÊt kinh doanh hîp lý, ®a c«ng ty tõng bíc ®i lªn, kh¼ng ®Þnh ®îc vÞ thÕ, vai trß cña c«ng ty trong ngµnh thuèc l¸, vµ kh«ng ngõng ph¸t triÓn vÒ mäi mÆt.
Trong thêi gian thùc tËp t¹i c«ng ty, ®îc sù gióp ®ì nhiÖt t×nh cña thµy, c« gi¸o híng dÉn, ban l·nh ®¹o c«ng ty còng nh phßng tæ chøc lao ®éng, phßng tµi chÝnh kÕ to¸n, cïng víi sù nç lùc cña b¶n th©n. Sau qu¸ tr×nh t×m hiÓu häc tËp, kÕt hîp lý luËn vµ c«ng t¸c thùc tiÔn t«i ®· lùa chän chuyªn ®Ò nµy, ®a ra mét sè ý kiÕn ®ãng gãp nh»m hoµn thiÖn n©ng cao hiÖu qu¶ c«ng t¸c qu¶n trÞ tµi chÝnh t¹i c«ng ty.
Víi tr×nh ®é hiÓu biÕt cã h¹n vµ thêi gian nghiªn cøu h¹n hÑp nªn b¸o c¸o chuyªn ®Ò cña t«i kh«ng thÓ tr¸nh khái nh÷ng khiÕm khuyÕt . KÝnh mong ®îc sù phª b×nh vµ ®ãng gãp ý kiÕn cña c¸c thµy c« gi¸o ®Ó ®Ò tµi nghiªn cøu ®îc s©u h¬n vµ cã ý nghÜa h¬n.
Em xin tr©n thµnh c¶m ¬n
Hµ néi, ngµy th¸ng n¨m 2005 Sinh viªn thùc hiÖn
NguyÔn ThÞ BÝch HiÒn
Môc lôc
Lêi nãi ®Çu
Ch¬ng I: C¬ së lý luËn vÒ qu¶n trÞ, ph©n tÝch tµi chÝnh Doanh nghiÖp.
1-Tæng quan vÒ tµi chÝnh Doanh nghiÖp vµ qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp
1.1- Tµi chÝnh doanh nghiÖp vµ qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp
1.2- Vai trß cña qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp
2- Ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp
2.1-Sù cÇn thiÕt cña viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh trong doanh nghiÖp
2.2- Yªu cÇu cña viÖc ph©n tÝch TCDN
2.3-Néi dung c«ng t¸c ph©n tÝch, ®¸nh gi¸ TCDN
2.3.1-§¸nh gi¸ kh¸i qu¸t t×nh h×nh tµi chÝnh Doanh nghiÖp
*§¸nh gi¸ kh¸i qu¸t t×nh h×nh tµi chÝnh Doanh nghiÖp qua b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n (BC§KT)
*§¸nh gi¸ kh¸i qu¸t t×nh h×nh tµi chÝnh DN th«ng qua b¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng KD
2.3.2-Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh DN th«ng qua c¸c chØ tiªu tµi chÝnh ®Æc trng
a- Ph©n tÝch qua nhãm chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n
b- C¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh c¬ cÊu tµi chÝnh vµ c¬ cÊu ®Çu t
c- C¸c chØ tiªu vÒ hÖ sè ho¹t ®éng
d- Ph©n tÝch nhãm chØ tiªu kh¶ n¨ng sinh lêi
2.3.3- Ph©n tÝch diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn
Ch¬ng II: Ph©n tÝch thùc tr¹ng t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty Nguyªn liÖu thuèc l¸ B¾c
1 - Kh¸i qu¸t chung vÒ c«ng ty nguyªn liÖu thuèc l¸ B¾c
1.1- Qu¸ tr×nh h×nh thµnh ph¸t triÓn cña c«ng ty
1.2. Chøc n¨ng, nhiÖm vô cña C«ng ty nguyªn liÖu thuèc l¸ B¾c
1.3- §Æc ®iÓm vÒ tæ chøc bé m¸y qu¶n lý vµ ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty
1.3.1- §Æc ®iÓm tæ chøc s¶n xuÊt kinh doanh
1.3.2- §Æc ®iÓm bé m¸y tæ chøc qu¶n lý c«ng ty
1.3.3- §Æc ®iÓm vÒ tæ chøc bé m¸y kÕ to¸n ë c«ng ty
2-Ph©n tÝch thùc tr¹ng t×nh h×nh tµi chÝnh t¹i c«ng ty nguyªn liÖu thuèc l¸ B¾c
2.1-§¸nh gi¸ kh¸i qu¸t t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty th«ng qua b¸o c¸o tµi chÝnh
2.1.1- Th«ng qua B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n (b¶ng 1)
2.1.2-Th«ng qua b¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh(b¶ng 2)
2.2-Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh qua c¸c chØ tiªu tµi chÝnh ®Æc trng
2.2.1-C¸c chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n
2.2.2-C¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh c¬ cÊu tµi s¶n vµ nguån vèn
2.2.3- C¸c chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng ho¹t ®éng(b¶ng 5)
2.2.4- C¸c chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng sinh lêi cña c«ng ty n¨m 2003
2.3-Ph©n tÝch diÔn biÕn nguån vèn vµ sö dông vèn
Ch¬ng III: Mét sè gi¶i ph¸p nh»m hoµn thiÖn n©ng n©ng cao hiÖu qu¶ c«ng t¸c qu¶n trÞ tµi chÝnh cña c«ng ty nguyªn liÖu thuèc l¸ B¾c
3.1 Nh÷ng vÊn ®Ò cßn tån t¹i trong ho¹t ®éng SXKD cña c«ng ty thÓ hiÖn qua viÖc ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh
3.2- Mét sè biÖn ph¸p nh»m kh¾c phôc nh÷ng tån t¹i trªn
3.2.1-C«ng ty cÇn chó träng ®Çu t vèn cho TSC§ mµ ®Æc biÖt lµ viÖc quan t©m ®æi míi m¸y mãc thiÕt bÞ nh»m phôc vô cho s¶n xuÊt kinh doanh
3.2.2-T¨ng cêng c«ng t¸c qu¶n lý tèt chi phÝ- h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm
3.2.3-C¸c gi¶i ph¸p vÒ hµng tån kho
3.2.4-C«ng ty cÇn cã chÝnh s¸ch b¸n chÞu vµ tæ chøc tèt c«ngt¸c thu håi c«ng nî
3.2.6- Hoµn thiÖn c«ng t¸c ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh ë c«ng ty
3.2.7-§Çu t cho viÖc khai th¸c t×m kiÕn thÞ trêng nh»m ®Èy m¹nh tiªu thô s¶n phÈm
Các file đính kèm theo tài liệu này:
A5.doc
