Chuyên đề Thẩm định tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của phòng giao dịch ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Hai Bà Trưng

ịnh của pháp luật Việt Nam, đáp ứng quy chế cho vay trong nước và ngoài nước, không có tranh chấp kiện tụng về đất. 2.1.3. §¸nh gi¸ vÒ t¸c ®éng m«i tr­êng. + Về nhiệt độ và khí thải: Doanh nghiệp lắp đặt nhưng thiết bị riêng nhằm đảm bảo an toàn cho công nhân và giải quyết nguồn khí thải tránh ảnh hưởng tới môi trường, hạn chế tối đa sử dung nhưng nghuyên liệu ảnh hưởng trực tiếp đến môi trường. + Tiếng ồn: Trong sản xuất có thể gây đến tiếng ồn xung quanh, công ty sẽ tinh đến giải pháp giảm thiểu tiếng ồn. + Chất thải rắn: Sẽ được thu gom và xử lý theo quy định hiện hành. + N­íc th¶i « nhiÔm ®­îc xö lý t¹i tr¹m xö lý n­íc th¶i tËp trung sau ®ã sÏ ®­îc th¶i ra s«ng Tríi. 2.1.4. C¸c vÊn ®Ò tæ chøc qu¶n lý s¶n xuÊt. Gi¸m ®èc P.kÕ to¸n TC- HC P.Gi¸m ®èc SXKD P.Gi¸m ®èc SXKD P.kÕ ho¹ch P.kinh doanh P.x­ëng s¶n xuÊt P.kü thuËt P.thiÕt bÞ c¬ ®iÖn 2.1.5. Ph©n tÝch tµi chÝnh dù ¸n xin vay vèn. 2.1.5.1. KÕ ho¹ch s¶n xuÊt vµ doanh thu. Nhà máy có công suất thiết kế là 350.000 tấn SP/năm.(1USD = 15.550VNĐ) Năm 2006 2007 Năm ổn định Công suất 50% 70% 80% Sản lượng 175.000 245.000 280.000 Giá (USD/tấn) 375 375 375 Doanh thu (USD) 65.625.000 91.875.000 105.000.000 Doanh thu ( tỷ VNĐ) 1.020 1.427 1.633 2.1.5.2. Đầu tư cơ bản, chi phí sản xuất hàng năm a. Đầu tư cơ bản Hạng mục USD Triệu đồng - Đầu tư TSCĐ + Thiết bị + Chi phí tài chính trong giai đoạn đầu tư 38.152.882 593.277 35.860.000 2.292.882 557623 35.654 - Thuê nhà xưởng 2.500.000 38.875 b. Chi phÝ s¶n xuÊt Chi phí sản xuất bao gồm thuê nhà xưởng, mua nguyên vật liệu chính ( phôi dẹt ) và nguyên vật liệu phụ, tiền thuê nhân công. Chi phí nguyên vật liệu chính được công ty dự tính là 240USD/ tấn vì vậy chi phí sản xuất nguyên vật liệu chính chiếm tỷ trọng lớn trong chi phí hoạt động, dự tính năm 2006 là 42 triệu USD, năm 2007 là 58,8 triệu USD và trong những năm tiếp theo sẽ là ở mức 67,2 triệu USD. Do nguyên vật liệu là phôi dẹt chủ yếu nhập khẩu từ nước ngoài nên việc thay đổi thuế nhập khẩu cũng sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến giá thành sản phẩm và hoạt động nhà máy. Nguyên vật liệu phụ chiếm tỷ trộng không lớn trong tổng chi phí thường ở mức 5,3 triệu USD hàng năm. Chi phí lao động có thể tăng dần theo hàng năm, chi phí này sẽ vào khoảng 739 nghìn USD khi nhà máy sản xuất ổn định. B¶ng chi phÝ s¶n xuÊt hµng n¨m ChØ tiªu N¨m 2006 2007 Năm ổn định Nguyªn vËt liªu chÝnh 42 58,8 67,2 Nguyªn vËt liÖu phô 5,3 5,3 5,3 Chi phÝ nh©n c«ng 0,739 0,739 0,739 Tæng 48,039 64,839 73,239 2.1.5.3. Tr¶ nî gèc vµ l·i hµng n¨m: §­îc lÊy tõ lîi nhuËn sau khi trõ tÊt c¶ chi phÝ. - Vay v«n trong n­íc : L·i vay tr¶ ®Òu trong 10 n¨m. L·i vay ng©n hµng lµ 8,5% N¨m 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 D­ nî ®Çu kú 3.336.000 3.002.400 2.668.800 2.335.200 2.001.600 1.668.000 1.334.400 1.000.800 667.200 333.600 Tr¶ gèc 333.600 333.600 333.600 333.600 333.600 333.600 333.600 333.600 333.600 333.600 Tr¶ l·i 283.560 255.204 226.848 198.492 170.136 141.780 113.424 85.068 56.712 28.356 D­ nî cuèi kú 3.002.400 2.668.800 2.335.200 2.001.600 1.668.000 1.334.400 1.000.800 667.200 333.600 0 - Vay nguồn vốn nước ngoài: 28.475.000 USD trả đều gốc trong 5 năm. với lãi suất 3% năm N¨m 1 2 3 4 5 D­ nî ®Çu kú 28.475.000 22.780.000 17.085.000 11.390.000 5.950.000 Tr¶ gèc 5.695.000 5.695.000 5.695.000 5.695.000 5.695.000 Tr¶ l·i 854.250 683.400 512.500 341.700 178.500 D­ nî cuèi kú 22.780.000 17.085.000 11.390.000 5.950.000 0 2.1.5.4. HiÖu qu¶ cña dù ¸n - Dßng tiÒn cña dù ¸n: Dßng tiÒn vµo bao gåm: Doanh thu hµng n¨m cña dù ¸n: vèn vay NHN0; vèn vay tr¶ chËm n­íc ngoµi; thanh lý TSC§ vµ b¸n hµng tån kho. Trong ®ã, dßng tiÒn vµo ®­îc ph©n bæ trong hai n¨m ®Çu tiªn cña dù ¸n lµ nguån vèn vay tr¶ chËm n­íc ngoµi vµ nguån vèn vay NHN0 (vèn vay tr¶ chËm: 28.475.000USD vµ vèn vay NHN0: 3.336.000 USD), kÓ tõ khi nhµ m¸y b¾t ®Çu ®i vµo ho¹t ®éng th× nguån tiÒn vµo lµ doanh thu ®­îc t¨ng dÇn qua c¸c n¨m theo ®Þnh møc huy ®éng c«ng suÊt cña nhµ m¸y, trong nh÷ng n¨m s¶n xuÊt æn ®Þnh th× doanh thu ë vµo kho¶ng 108,8 triÖu USD. Dßng tiÒn ra bao gåm: tiÒn thuª ®Êt, ®Çu t­ TSC§; chi phÝ tµi chÝnh; chuÈn bÞ nguyªn vËt liÖu vµ chi phÝ ho¹t ®éng hµng n¨m. Trong ®ã, tiÒn thuª TSC§, tr¶ nî gèc vèn vay NHN0 vµ vèn vay n­íc ngoµi; chi phÝ chuÈn bÞ nguyªn vËt liÖu ®­îc cè ®Þnh hµng n¨m, c¸c chi phÝ cßn l¹i nh­ chi phÝ tr¶ l·i vay NHN0 vµ l·i vay n­íc ngoµi; chi phÝ ho¹t ®éng hµng n¨m; phÝ b¶o l·nh; phÝ b¶o hiÓm vµ phÝ mua b¸n ngo¹i tÖ gi¶m dÇn qua c¸c n¨m theo tiÕn ®é tr¶ nî hµng n¨m vµ theo ®Þnh møc huy ®éng c«ng suÊt nhµ m¸y HiÖu qu¶ cña dù ¸n: víi tû suÊt chiÕt khÊu 8,5% + NPV = 31,6 triÖu USD + IRR = 24,6%. §¸nh gi¸ vÒ kÕ ho¹ch vay vèn vµ tr¶ nî. - Nî ph¶i tr¶: Bao gåm tr¶ nî gèc, nî l·i vay vµ phÝ b¶o l·nh NHN0; nî gèc, nî l·i vµ phÝ b¶o hiÓm n­íc ngoµi. - Nguån tr¶ nî: Bao gåm nguån tõ lîi nhuËn sau thuÕ ( t¹m tÝnh trÝch 50% ®Ó tr¶ nî, sè cßn l¹i ®Ó trÝch lËp c¸c quü kh¸c), tõ khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh vµ tiÒn l·i vay vèn cè ®Þnh ®· ®­îc h¹ch to¸n vµo gi¸ thµnh. - C©n ®èi: Dù ¸n ®¶m b¶o kh¶ n¨ng tr¶ nî trong ®iÒu kiÖn kh«ng cã biÕn ®éng vÒ tû gi¸, gi¸ b¸n s¶n phÈm vµ gi¸ ph«i thÐp. 2.1.6. ý kiÕn ®¸nh gi¸ vµ ®Ò xuÊt. A. Hå s¬ ph¸p lý cña kh¸ch hµng. Hå s¬ ph¸p lý ®Çy ®ñ. Kh¸ch hµng cã ®ñ n¨ng lùc ph¸p lý, hµnh vi d©n sù ®Ó vay vèn ng©n hµng. B. Hå s¬ kinh tÕ cña kh¸ch hµng. Ch­a ®Çy ®ñ, do doanh nghiÖp lµ m« h×nh Tæng c«ng ty víi 20 c«ng ty thµnh viªn. CÇn cã hå s¬ b¸o c¸o t×nh h×nh tµi chÝnh cña c¸c C«ng ty thµnh viªn vµ tµi chÝnh mµ dù ¸n sö dông trong tõng n¨m. C. Hå s¬ dù ¸n: §· ®Çy ®ñ D. §¸nh gi¸ dù ¸n. a- VÒ ®Þnh h­íng ®Çu t­. Dù ¸n n»m trong côm C«ng nghiÖp tµu thuû C¸i l©n – Ph­êng GiÕng §¸y – C¸i L©n – Qu¶ng Ninh. b- VÒ dù kiÕn s¶n phÈm s¶n xuÊt vµ kh¶ n¨ng doanh thu. S¶n phÈm thÐp tÊm cña dù ¸n d­îc dïng trong c«ng nghiÖp ®ãng tµu, s¶n phÈm ban ®Çu sÏ thay thÕ thÐp tÊm xuÊt khÈu vµ tiÕn tíi xuÊt khÈu ra mét sè n­íc b¹n. S¶n phÈm cña dù ¸n lµ thÐp tÊm dïng trong c«ng nghiÖp ®ãng tµu, nh»m thay thÕ thÐp tÊm nhËp khÈu, s¶n l­îng thiÕt kÕ lµ 350.000 T. Dù kiÕn ®¹t 50% s¶n l­îng thiÕt kÕ vµo n¨m 2006, 70% vµo n¨m 2007 vµ æn ®Þnh 80% tõ n¨m 2007 trë ®i. Dù ¸n dù kiÕn s¶n l­îng thÐp tÊm lµ 280.000 tÊn/ n¨m b»ng 80 % c«ng suÊt thiÕt kÕ lµ qu¸ thÊp so víi dù kiÕn huy ®éng c«ng suÊt cña nhµ m¸y, cÇn ph¶I tÝnh to¸n l¹i ®Ó n©ng cao n¨ng lùc s¶n xuÊt, tËn dông tèi ®a m¸y mãc thiÕt bÞ. Trong dù ¸n tÝnh gi¸ thÐp tÊm (375 USD) vµ gi¸ s¶n phÈm phô lµ s¶n phÈm ®­îc nhËp khÈu tõ n­íc ngoµi kh«ng tÝnh theo gi¸ VN§, v× vËy doanh nghiÖp cÇn ph¶i tÝnh ®Õn tû gi¸ hèi ®o¸i cña thÞ tr­êng trong t­¬ng lai do ®ã sÏ kh«ng tÝnh ®­îc tÝnh æn ®Þnh cña doanh thu khi tû gi¸ biÕn ®éng, doanh nghiÖp cÇn tÝnh to¸n gi¸ thµnh cho hîp lý h¬n. - Tæng møc ®Çu t­: + Tæng møc ®Çu t­ TSC§ ( theo DA) kho¶ng 38.152.882 USD. + Theo tÝnh to¸n thÈm ®Þnh, tæng møc ®Çu t­ ph¶i bao gåm c¸c phÇn ®Çu t­ cho TSC§ vµ ®Çu t­ h×nh thµnh vèn l­u ®éng. Do vËy, tæng møc ®Çu t­ cña dù ¸n sÏ ®¹t møc kho¶ng 63.906.574USD trong ®ã vèn tù cã cña doanh nghiÖp lµ 32.095.574 USD ( chiÕm 50,22%) vµ dù ¸n lo¹i A, tr­íc khi thÈm ®Þnh phª duyÖt dù ¸n cÇn ®­îc chÝnh phñ cho phÐp ®Çu t­. c- Nguån vèn ®Çu t­ cho tµi s¶n cè ®Þnh. Theo tÝnh to¸n thÈm ®Þnh, tæng C«ng ty ph¶i vay (trong n­íc vµ ngoµi n­íc) ®Çu t­ cho TSC§ sè tiÒn t­¬ng ®­¬ng lµ 31.811.000 USD trong ®ã vèn tr¶ chËm thiÕt bÞ n­íc ngoµi lµ 28.475.000USD vµ vay trong n­íc ®Çu t­ TSC§ lµ 3.336.000 USD. Víi tæng vèn tù cã chiÕm 50,22% tæng vèn ®Çu t­ cña dù ¸n, v× vËy hoµn toµn cã thÓ dïng tµi s¶n tõ vèn vay ®Ó cã thÓ thÕ chÊp. d- VÒ vèn l­u ®éng vµ nguån vèn. - Nhu cÇu vèn l­u ®éng ( nh÷ng n¨m s¶n xuÊt æn ®Þnh): 23.253.692 USD. Nguån vèn nµy ®­îc h×nh thµnh tõ vèn tù cã cña doanh nghiÖp vµ cã thÓ vay ng©n hµng trong nh÷ng n¨m tiÕp nÕu doanh nghiÖp cÇn më réng quy m« s¶n xuÊt hay t×nh h×nh huy ®éng vèn cña doanh nghiÖp. Dù ¸n dù kiÕn sè ngµy ho¹t ®éng cña nhµ m¸y lµ 365 ngµy ®Ó tÝnh møc dù tr÷ ph«i thÐp lµ kh«ng phï hîp víi chÕ ®é lµm viÖc cña m¸y c¸n. Theo th«ng sè kü thuËt cña m¸y c¸n, chÕ ®é lµm viÖc cña m¸y c¸n lµ 6.500 giê/ n¨m, t­¬ng ®­¬ng víi 270 ngµy/ n¨m. §Ó tÝnh khèi l­îng ph«i dù tr÷, dù ¸n ®· dù kiÕn l­îng ph«i tiªu thô lµ 280.000 tÊn/ n¨m, t­¬ng øng víi s¶n l­îng thÐp tÊm lµ 252.000 tÊn/ n¨m. §iÒu nµy lµ kh«ng phï hîp víi dù kiÕn møc huy ®éng c«ng suÊt 80%, øng víi s¶n l­îng thÐp tÊm lµ 280.000 tÊn/ n¨m. Tõ møc dù tr÷ ph«i ch­a phï hîp, viÖc dù kiÕn sö dông tµu träng t¶i 30.000 tÊn víi sè lÇn nhËp 1 lÇn/th¸ng cÇn ph¶i xem xÐt l¹i. Theo tÝnh to¸n thÈm ®Þnh, trªn c¬ së møc huy ®éng c«ng suÊt æn ®Þnh lµ 80% vµ sè ngµy lµm viÖc ( 3 ca) l­îng ph«i tiªu thô hµng n¨m kho¶ng 390 tÊn / n¨m vµ l­îng dù tr÷ ph«i cÇn thiÕt cho 30 ngµy lµm viÖc lµ kho¶ng 35.951 tÊn. Dù kiÕn ®Þnh møc 28 ngµy tån kho nguyªn liÖu ph«i ch­a phï hîp víi dù kiÕn sö dông tµu chuyÓn chë nguyªn liÖu ph«i träng t¶i 30.000 tÊn vµ dù kiÕn dù tr÷ ph«i 30 ë trang 108. Dù kiÕn tån kho thµnh phÈm vµ s¶n phÈm kh«ng cã gi¶i tr×nh c¬ së tÝnh to¸n. - ViÖc dù kiÕn nhµ m¸y ®i vµo ho¹t ®éng vµo n¨m 2006 cÇn ph¶i cã chuÈn bÞ nguyªn vËt liÖu (®Çu t­ vèn l­u ®éng) trong n¨m 2005. Trong dù ¸n ch­a tÝnh vÊn ®Ò nµy. Ngoµi ra, dù kiÕn 100% nhËp khÈu ph«i ®ßi hái ph¶i cã kÕ ho¹ch chi tiÕt vÒ ®¶m b¶o ph«i, nh»m b¶o ®¶m cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt liªn tôc. Tuy nhiªn trong dù ¸n ®· kh«ng cã luËn chøng vÒ vÊn ®Ò ®¶m b¶o ph«i cho nhµ m¸y. e- H¹ch to¸n thu nhËp. - Dù ¸n cã l·i ngay tõ n¨m b¾t ®Çu ho¹t ®éng (2006) víi c«ng suÊt 50% nh­ng do dù ¸n phô thuéc vµo nhiÒu yÕu tè nh­ tû gi¸, gi¸ ph«I, gi¸ b¸n s¶n phÈm… v× vËy cÇn ph¶I tÝnh ®Õn nh÷ng biÕn ®éng cã thÓ x¶y ra cña thÞ tr­êng. - Doanh thu vµ lîi nhuËn cña dù ¸n chÞu t¸c ®éng lín cña gi¸ ph«i, gi¸ b¸n thÐp tÊm trªn thÞ tr­êng néi ®Þa ( l­u ý lµ cÇn ph¶i tÝnh b»ng VN§, kh«ng ph¶i gi¸ USD) vµ tû gi¸ hèi ®o¸i, nh­ng c¸c t¸c ®éng nµy dù ¸n ®· kh«ng tÝnh ®Õn. f- Dßng tiÒn vµ chØ tiªu hiÖu qu¶ cña dù ¸n. - C¸c dßng tiÒn vµo vµ ra trong dù ¸n x¸c ®Þnh ch­a ®óng víi quy ®Þnh vÒ thÈm ®Þnh dßng tiÒn. - C¸c chØ tiªu hiÖu qu¶ cña dù ¸n, NPV vµ IRR nh­ trªn cã NPV d­¬ng nh­ng kh¶ n¨ng tr¶ nî ch­a ®¶m b¶o ( nÕu tû gi¸ dao ®éng 3% - 5% lªn 17.120 USD th× dù ¸n sÏ lç) do c¸c sè liÖu ®­îc tÝnh ®Òu phñ thuéc nhiÒu vµo gi¸ b¸n s¶n phÈm, gi¸ ph«i, tû gi¸ hèi ®o¸i…bëi vËy c¸c chØ tiªu trªn ph¶i dùa vµo thÞ tr­êng ë tr¹ng th¸i tÜnh, kh«ng biÕn ®éng ë c¶ trong n­íc lÉn ngoµi n­íc. g- §¸nh gi¸ vÒ kh¶ n¨ng tr¶ nî cña dù ¸n. - Dù ¸n kh«ng tÝnh c¸c ph­¬ng ¸n tr¶ nî chi tiÕt. - Dù ¸n cã kh¶ n¨ng tr¶ nî trong ®iÒu kiÖn kh«ng cã biÕn ®éng g× kh¸c so víi nh÷ng ®iÒu kiÖn thuËn lîi dù ¸n ®­a ra mµ trªn thùc tÕ ®iÒu nµy lµ kh«ng thÓ x¶y ra. h- T¸c ®éng gi¸ ph«i thÐp vµ gi¸ b¸n thÐp tÊm ®èi víi hiÖu qu¶ (NPV) cña dù ¸n - Dù ¸n phô thuéc 100% vµo nguån ph«i thÐp nhËp khÈu. - Theo sè liÖu møc gi¸ c¬ së lµ 245 USD/ tÊn ®©y lµ møc gi¸ trung b×nh tèi thiÓu trªn thÞ tr­êng Hµn Quèc trong kho¶ng thêi gian 10 n¨m nÕu biªn ®é dao ®éng gi¸ ph«i thÐp t¨ng, gi¶m kho¶ng 13,4 th× dù ¸n kh«ng cßn hiÖu qu¶ (bÞ lç). +B¸n thÐp tÊm trªn thÞ tr­êng néi ®Þa ( tÝnh theo VN§) gi¶m kho¶ng 5% ( xÊp xØ 5,2 triÖu ®ång/tÊn) dù ¸n còng kh«ng hiÖu qu¶. + Tr­êng hîp gi¸ ph«i t¨ng vµ b¸n thÐp tÊm gi¶m, dù ¸n sÏ nhanh chãng chuyÓn tõ l·i sang lç vµ lç nhiÒu. k- T¸c ®éng cña gi¸ ph«i thÐp tÊm ®èi víi kh¶ n¨ng tr¶ nî cña DA. Víi biªn ®é giao ®éng gi¸ ph«i th× khi gi¸ ph«i t¨ng 272 USD/ tÊn trong tr­êng hîp gi¸ b¸n kh«ng ®æi ë møc 5.83 triÖu VN§/tÊn ( 375USD/tÊn) th× dù ¸n kh«ng cã kh¶ n¨ng tr¶ nî. Trong tr­êng hîp gi¸ b¸n ph«i dÑt t¨ng vµ gi¸ b¸n còng t¨ng th× dù ¸n cã kh¶ quan h¬n nh­ng kh¶ n¨ng tr¶ nî vÉn ch­a thËt ®¶m b¶o, ë møc gi¸ ph«i 325 USD/ tÊn vµ gi¸ b¸n lµ 6,7 triÖu ®ång/ tÊn th× dù ¸n kh«ng cã kh¶ n¨ng tr¶ nî vµo kho¶ng 2,1 triÖu USD. j- T¸c ®éng cña tû gi¸ vµ gi¸ b¸n víi kh¶ n¨ng tr¶ nî cña dù ¸n. Ph­¬ng ¸n c¬ së trong dù ¸n lµ sö dông VN§/USD vµ gi¸ b¸n 5,83 triÖu ®ång/ tÊn, ë ph­¬ng ¸n nµy, dù ¸n ®¶m b¶o kh¶ n¨ng tr¶ nî. Víi biªn ®é giao ®éng tû gi¸ lªn tíi 1USD = 17.210 VN§ vµ gi¸ b¸n kh«ng ®æi th× dù ¸n kh«ng cã kh¶ n¨ng tr¶ nî. T­¬ng tù, tr­êng hîp tû gi¸ kh«ng ®æi mµ gi¸ b¸n gi¶m xuèng 5,25 triÖu VN§/tÊn th× dù ¸n còng kh«ng cã kh¶ n¨ng tr¶ nî 2.1.7. NhËn xÐt: - Tû lÖ vèn tù cã cña tæng C«ng ty tham gia vµo dù ¸n ëam b¶o kh¶ n¨ng vay vµ tr¶ nî. - C¸c dù kiÕn vÒ gi¸ b¸n s¶n phÈm thÐp tÊm cÇn ®­îc tÝnh theo VN§ vµ quy ®æi ra USD ®Ó tÝnh c¸c kh¶ n¨ng tr¶ nî vµ cÇn dù kiÕn ë møc thÊp h¬n ®Ó t¨ng c­êng kh¶ n¨ng chÞu ®ùng rñi ro gi¸ b¸n vµ rñi ro tû gi¸. - Gi¸ ph«i thÐp cÇn ®­îc dù kiÕn ë møc cao h¬n ®Ó t¨ng c­êng søc chÞu ®ùng cña dù ¸n vÒ sù phô thuéc ph«i thÐp nhËp khÈu (dù kiÐn kho¶ng 280-300USD/tÊn) - Dù ¸n chÞu nhiÒu rñi ro do t¸c ®éng cña tû gi¸ hèi ®o¸i. NÕu tû gi¸ t¨ng cao ®¹t trªn 17.000VN§/USD, dù ¸n dÔ l©m vµo t×nh tr¹ng bÞ lç vµ mÊt kh¶ n¨ng tr¶ nî. 2.1.8. §Ò xuÊt. - §Ò xuÊt kh«ng b¶o l·nh vay vèn n­íc ngoµi - Cần có báo cáo chi tiết tình hình tài chính của các doanh nghiệp thành viên, nguồn vốn sở hữu thực tế của doanh nghiệp dự án. - Xem xét dự án ở trạng thái động. Dù ¸n lµ kh¶ thi vµ ®ång ý cho vay. 2.2 Mối quan hệ giữa thẩm định tài chính và thẩm định dự án. - Phân tích tài chính là nội dung kinh tế quan trọng trong quá trình thẩm định dự án. Thẩm định tài chính giúp cán bộ tín dụng đánh giá được tính khả thi dự án thông qua việc. + Thẩm định tài chính xem xét nhu cầu và đảm bảo nguồn lực tài chính cho việc thực hiện hiệu quả dự án đầu tư. + Dự tính các khoản chi phí, lợi ích và hiệu quả của việc thực hiện dự án. Năng lực doanh nghiệp có phù hợp quy mô đầu tư hay không. + Đánh giá độ an toàn về mặt tài chính của dự án đầu tư, thông qua việc đánh giá an toàn về nguồn vốn huy đông, an toan về khả năng trả nợ, xem xét các chi tiêu tài chính theo hướng có lợi hay không. Thẩm định dự án là quy dinh sau của thẩm định tài chính doanh nghiệp, thẩm định sự án xem xét quy mô đầu tư, hình thức đầu tư, đánh giá chi phí và sản phẩm của dự án, qua đó tác động lại công tác thẩm định tài chính, xem xét tài chính doanh nghiệp có đáp ứng đực quy mô sản xuất, hình thức lựa chộn đầu tư và chi phí hoạt động của dự án hay không. Có thể nói, thẩm định tài chính và thẩm định dự án có mối quan hệ chặt chẽ với nhau, nó tác động qua lại với nhau, giúp cho cán bộ tín dụng đánh giá được một cách chính xác toàn bộ dự án, xem dự án đó có khả thi hay không. IV/- Đánh giá chung về công tác thẩm định tài chính trong hoạt động tín dụng đối với doanh nghiệp tại Phßng giao dÞch Hai Bµ Tr­ng 1. Những kết quả đạt được Trong thời gian qua Phßng giao dÞch Hai Bµ Tr­ng không ngừng củng cố hoàn thiện và nâng cao chất lượng công tác thẩm định năng lực khách hàng đặc biệt là thẩm định tài chính đối với doanh nghiệp. Năm 2004 2005 2006 2007 Số dự án thẩm định 5 6 9 10 Số dự án phê duyệt cho vay 5 6 8 8 Tỷ lệ duyệt 100% 100% 88,9% 80% Có thể nói, uy tín của ngân hàng ngày được nâng cao, số dự án xin vay vốn năm sau so với năm trước tăng, đạt được những thành tích này là sự nỗ lực của toàn bộ nhân viên ngân hàng. Bên cạnh đó, tỷ lệ phần trăm dự án được phê duyệt giảm ( năm 2007 còn 80%) điều này cùng thể hiện năng lực đánh giá, thẩm định dự án của cán bộ tín dụng Phòng giao dịch ngày càng nâng cao, các dự án được phê duyệt đều có hiệu quả khi đi vào vận hành. Để đạt được những thành tích trên trong công tác thẩm định tài chính khách hàng được thể hiện thay đổi qua các mặt sau: - Với bất kì doanh nghiệp nào đến vay,Phòng giao dịch Hai Bà Trưng đều yêu cầu lập đầy đủ hồ sơ tài liệu có liên quan như: các báo cáo tài chính, quyết định thành lập doanh nghiệp, giấy phép kinh doanh… Ngoài ra còn phải nộp các báo cáo tài chính định kì (hàng tháng, hàng quý) Trong một thế giới ngày càng phát triển, công nghệ thông tin đóng vai trò quan trọng trong hoạt động tín dụng của ngân hàng, Phòng giao dịch Hai Bà Trưng đã áp dụng những thành tựu công nghệ vào trong việc tìm kiếm, kiểm tra thông tin, nâng cao chất lượng thẩm định tài chính. Với hệ thống máy móc được trang bị đầu đủ, đáp ứng nhu cầu sử dụng của ngân hàng giúp cho cán bộ tín dụng nâng cao hiệu quả công việc, rút ngắn thời gian làm việc, tạo lòng tin với khách hàng. - Phòng giao dịch cung đã xây dựng quy trình tín dung tương đối chặt chẽ và hoàn thiện, trong đó quy trình thẩm định doanh nghiệp được Phòng giao dịch đặc biệt chú trọng Ngân hàng đã triển khai mô hình quản lí tín dụng mới áp dụng cho các khách hàng là doanh nghiệp, phân tách rõ chức năng nhiệm vụ giữa công tác quan hệ khách hàng, công tác quản lí rủi ro và công tác quản lí nợ, việc phân tích tài chính được thực hiện qua các khâu độc lập do đó chất lượng được nâng cao. Hệ thống chấm điểm tín dụng được Phòng giao dịch coi là một công cụ quan trọng để nâng cao chất lượng và hiệu quả tín dụng, tính khách quan trong thẩm định, do đó hệ thống tính điểm luôn được bổ sung, phát triển và linh hoạt hơn theo thực tế. Việc thẩm định tài chính khách hàng luôn được cán bộ tín dụng tiến hành thường xuyên liên tục và trước các quyết định cho vay, dù là khách hàng truyền thống hay khách hàng mới. Đối với bất kì một khoản vay nào, ngân hàng đề nghị doanh nghiệp định kì cung cấp cho ngân hàng số liệu tình hình tài chính doanh nghiệp (tùy thời hạn khoản vay) để theo dõi sát tình hình tài chính doanh nghiệp từ đó có thể tư vấn cho doanh nghiệp, hoặc tiếp tục cho vay hay cho vay ,một phần hoặc không cho vay, tranh những rủi ro cho ngân hàng. Bên cạnh đó công tác phân tích tài chính luôn được cán bộ thực hiên nghiêm chỉnh chặt chẽ, trung thực, với đội ngũ cán bộ trình đé cao, trẻ năng động, luôn đáp ứng tốt nhu cầu công việc do đó công tác phân tích tài chính luôn đảm bảo và phát triển. Ngoài ra cũng sự đoàn kết, gắn bó, tin tưởng lẫn nhau của tập thể nhân viên Phòng giao dịch, sự học tập kinh nghiệm giữa các cán bộ với nhau cũng giúp quá trình thẩm định của Phòng giao dịch đạt hiệu quả cao hơn. 2. Những tồn tại và nguyên nhân - Những tồn tại Một là, nội dung phân tích chưa đầy đủ, mặc dù đã tiếp cận với hệ thống chỉ tiêu chung song ngân hàng mới chỉ phân tích được một số ít chỉ tiêu do đó việc phản ánh tình hình tài chính thiếu chính xác. Ví dụ như: - Ngân hàng mới chỉ chú ý đến hệ số khả năng thanh toán hiện hành và hệ só khả năng thnah toán nhanh. Ngân hàng cho rằng các khoản phải thu sẵn sàng thu hồi được khi cần thiết, ngân hàng nhầm lẫn rằng tính lỏng các khoản phải thu cao. Thực tế nhiều trường hợp khoản phải thu và hàng tồn kho chưa chuyển hóa thành tiền được khi đó khả năng thanh toán hiện hành và khả năng thanh toán nhanh cao nhưng doanh nghiệp vẫn không có khả năng trả các khoản nợ ngắn hạn đến hạn thanh toán. - Ngân hàng không phân tích nhóm hệ số phản ánh cơ cấu nợ và tỷ suất tự tài trợ, do đó không biết được mức độ độc lập của doanh nghiệp trong việc đầu tư. Dẫn đến công tác ước tính rủi ro tài chính của doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng kém hiệu quả. - Ngân hàng chưa quan tâm đến mối quan hệ VLĐT và nhu cầu VLD, phân tích sự biến động của VLĐT và nhu cầu VLD. Do đó nhiều trường hợp ngân hàng không biết được doanh nghiệp đang kinh doanh với cơ cấu an toàn hay mạo hiểm. - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho biết lưu lượng tiền vào ra của doanh nghiệp trong hoạt động kinh doanh ( Báo cáo lưu chuyển tiền tệ có thời kỳ khắc phục được tính thời điểm của bảng cân đối kế toán, và báo cáo lưu chuyển tiền tệ có tính khách quan cao), nhưng ngân hàng không phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ ngân hàng không đánh giá được khả năng trả lãi tiền vay và khả năng thanh toán nợ ngắn hạn một cách chính xác dựa vào lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh thực tế của doanh nghiệp. Hai là, chưa có sự phân công hướng chuyên môn hóa với từng CBTD mặc dù CBTD đưa ra ngân hàngững đánh giá tương đối đầy đủ về các nội dung phản ánh khả năng tài chính của doanh nghiệp nhưng CBTD không thấy được tình hình tài chính của doanh nghiệp vay vốn trong mối quan hệ so sánh với tình hình tài chính của các doanh nghiệp cùng loại trong nghành, do đó kết quả đánh giá không thể hiện rõ sức mạnh tài chính của doanh nghiệp so với các doanh nghiệp khác trong nền kinh tế. Điều này là do chưa có sự chuyên môn hóa với tưng CBTD. Không phải CBTD nào cũng có khả năng hiểu biết sâu sắc tất cả các ngành nghề kinh doanh hoặc các hoạt động tín dụng của tất cả các loại hình doanh nghiệp hoặc theo ngành nghề kinh doanh, từ đó CBTD có điều kiện hiểu sâu hơn từng ngành nghề, lĩnh vực hoặc loại hình doanh nghiệp mình phụ trách giúp chất lượng phân tích tài chính cũng như chất lượng tín dụng được nâng cao hơn. Ba là, chưa có mức chỉ tiêu trung bình cụ thể từng ngành chuyên sâu làm chuẩn: Ta thấy các tiêu chuẩn để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp được sử dụng chung cho tất cả doanh nghiệp kinh doanh trong ngành nghề khác nhau. Ví dụ với hệ số thanh toán ngắn hạn thì tiêu chuẩn đánh giá là tình hình tài chính tốt là lớn hơn 2, hệ số thanh toán nhanh lớn hơn hoặc bằng 1, hệ số thanh toán tức thời lớn hơn hoặc bằng 0,5. Đây chỉ là tiêu chuẩn chung đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp cho mọi đối tượng sử dụng nó. Rõ ràng với loại hình doanh nghiệp khác nhau có quy mô hoạt động và kết quả khác nhau thì các chỉ tiêu phải có các tiêu chuẩn đánh giá khác nhau. Bốn là, ngân hàng chưa khai thác tối đa nguồn thông tin. Chủ yếu ngân hàng mới chỉ tập trung vào thông tin mà doanh nghiệp cung cấp, và thông tin có được do quá trình xuống cơ sở khảo sát. Còn các thông tin từ các nguồn khác báo, đài, internet, các đối thủ cạnh tranh, các ngân hàng có quan hệ với doanh nghiệp hay thông tin từ trung tâm tín dụng CIC … thì chưa được ngân hàng chú trọng, điều này ảnh hưởng không nhỏ đến kết quả phân tích của ngân hàng. - Nguyên nhân Nguyên nhân khách quan Về phía doanh nghiệp: Ý thức của doanh nghiệp trong việc nộp các báo cáo tài chính chưa cao, cụ thể: Đối với các doanh nghiệp,kể cả doanh nghiệp có hoạt động kinh doanh tốt lẫn các doanh nghiệp hoạt động kinh doanh không hiệu quả thường che dấu tình hình tài chính thực tế của mình. Doanh nghiệp thường nộp báo cáo lưu chuyển tiền tệ, báo cáo kinh doanh kém chính xác. Tuy vậy, ngân hàng vẫn phải phân tích, đánh giá cho vay do đó việc đánh giá của ngân hàng sẽ không đầy đủ về tình hình tài chính doanh nghiệp. Điều này có thể dẫn đến quyết định sai lầm của ngân hàng Về phía cơ quan chức năng: Sự quản lý của các cơ quan chức năng chưa thật chặt chẽ, sâu sát để có thể làm căn cứ xếp hạng, tạo môi trường kinh doanh lành mạnh từ đó cung cấp thông tin cần thiết cho doanh nghiệp và ngân hàng. Nguyên nhân chủ quan: Về cán bộ tín dụng: Đội ngũ cán bộ Phòng giao dịch hầu hết là cán bộ còn trẻ có trình độ, nhưng quá trình thẩm định đòi hỏi kinh nghiệm thực tế, có kiến thức sâu rộng về các vấn đề kinh tế xã hội. Vì vậy, Phòng giao dịch gặp nhiều khó khăn trong quá trình thẩm định ảnh hưởng đến hiệu quả công việc. Về thông tin: Do sự cạnh tranh quyết liệt từ các ngân hàng, sự hạn chế trao đổi thông tin giữa các ngân hàng với nhau vì vậy Phòng giao dịch khó khăn trong việc thu thập thông tin về doanh nghiệp, các thông tin Phòng giao dịch có hầu hết là do doanh nghiệp cung cấp gây hạn chế trong việc đánh giá chính xác doanh nghiệp và dự án. Về doanh nghiệp vay vốn: Việc thẩm định tài chính không hề đơn giản, cán bộ thẩm định đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc về ngành nghề kinh doanh của doanh nghiệp. về dự án đầu tư mới có thể đánh giá được chính xác, đây việc khó có thể thực hiện được. CHƯƠNG III Gi¶I ph¸p hoµn thiÖn c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng tÝn dông cña Phßng giao dÞch hai bµ tr­ng – agribank hµ néi 1. Định hướng chiến lược hoạt động tín dụng của Phßng giao dÞch Hai Bµ Tr­ng trong thời gian tới. Trên cơ sở đánh giá những kết quả hoạt động của Phßng giao dÞch Hai Bµ Tr­ng giai đoạn 2000 – 2005 và những nhân tố trực tiếp ảnh hưởng đến sự phát triển của Phßng giao dÞch trong thời kỳ tới, Phßng giao dÞch đã xây dựng chiến lược phát triển đến năm 2010 như sau: Mở rộng nâng cao chất lượng tín dụng, không ngừng tăng trưởng về nguồn vốn, áp dụng nhiều giải pháp để kinh doanh, tạo sự linh hoạt trong tín dụng với mục tiêu tăng lợi nhuận. Ứng dụng một cách hiệu quả công nghệ vào quá trình quản lý và kinh doanh nhằm nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng. Triển khai áp dụng mô thức quản trị mới trong ngân hàng theo tiêu chuẩn quốc tế, chuẩn mực hóa quy trình và không gian giao dịch, phát triển mạng lưới hoạt động trên địa bàn Hà Nội, mở rộng cả hoạt động ngân hàng bán buôn và bán lẻ. Tiếp tục phát huy, tạo nhiều biện pháp hiệu quả trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ. Tiếp tục phát triển, hoàn thiện cơ cấu tổ chức với mục tiêu nâng cao năng lực, cung với AGRIBANK Việt Nam tiến hành cổ phần hoá trong những năm tới. Dựa trên những điều kiện thuận lợi về địa bàn đầu tư cũng như định hướng phát triển của NHNN&PTNT Việt Nam trong hoạt động tín dụng là An toàn và hiệu quả, Phßng giao dÞch Hai Bµ Tr­ng Hà Nội dự kiến hoạt động tín dụng của Phßng trong những năm tới sẽ có sự tăng trưởng tuy không cao như những năm trước nhưng sẽ là Phßng giao dÞch có tốc độ tăng trưởng tín dụng cao của hệ thống NHNN&PTNT Việt Nam. Mặt khác, cùng với sự cạnh tranh gay gắt của các NHTM khác trên địa bàn và sự phát triển của các hình thức đầu tư trực tiếp khác, hoạt động tín dụng của Phòng giao dịch sẽ có chiều hướng ngày càng tăng trưởng chậm lại. Theo dự kiến tốc độ tăng dư Phßng giao dÞch Hai Bµ Tr­ng nợ tín dụng sẽ giảm dần từ 25% trong năm 2005 xuống còn 20% trong năm 2010, bình quân cả giai đoạn là 24%. Kế hoạch cụ thể tính cho từng năm như sau: Đơn vị tính: Tỷ đồng Năm 2006 2007 2008 2009 2010 Dư nợ tín dụng 86 112 130 155 189 Tốc độ tăng (%) 23 25 22 22 20 Biểu đồ Hoạt động tín dụng của Phßng giao dÞch Hai Bµ Tr­ng §¬n vÞ : Tû ®ång Các hướng phát triển của hoạt động tín dụng sẽ tập trung vào các lĩnh vực sau: Sử dụng nguồn vốn có hiệu quả, hoạt động tín dụng tập trung vào các lĩnh vực: Nông nghiệp, thương mại, giao thông vận tải, bảo hiểm,, cho vay tiêu dung, nhà ở, dự án…. Trong những năm tới, Phòng giao dịch Hai Bà Trưng sẽ tiếp tục đẩy mạnh cho vay, đặc biệt vào các lĩnh vực mới : cho vay phát triển các ngành công nghiệp sử dụng công nghệ cao, các mặt hàng xuất nhập khẩu, cổ phiểu, nhà ở…. Phòng giao dịch cũng sẽ tập trung cho vay hỗ trợ phát triển thị trường bất động sản ở Hà Nội, đặc biệt trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 vừa qua để giúp thành phố phát triển quỹ nhà dành cho giải phòng mặt bằng, tham gia vốn vào các dự án phát triển kinh tế xã hội và xây dựng các khu đô thị mới, xây dựng cơ sở hạ tầng của thành phố. Về cơ cấu cho vay: định hướng chung của Phßng giao dÞch từ nay đến năm 2010 là tăng tỷ trọng cho vay trung và dài hạn để đầu tư tài sản cố định, giảm tỷ trọng cho vay ngắn hạn (57%) xuống còn khoảng 50% trong tổng mức cho vay của Phòng giao dịch. Đồng thời tỷ trọng cho vay đối với các doanh nghiệp nhà nước sẽ giảm dần và tỷ trọng cho vay đối với các doanh nghiệp ngoài quốc doanh và doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài sẽ tăng dần. Trong đó đối với các doanh nghiệp quốc doanh sẽ tập trung cho vay với đối tượng là các tổng c«ng ty lớn của Hà Nội đặc biệt là các tổng công ty áp dung mô hình quản lý công ty mẹ - công ty con. Các doanh nghiệp ngoài quốc doanh, Phßng giao dÞch sẽ chú trọng đầu tư đối với các doanh nghiệp được cổ phần hóa từ các doang nghiệp nhà nước trước đây và những doanh nghiệp có qui mô vừa và nhỏ. Dự báo cơ cấu đầu tư đến năm 2010 theo kì hạn nợ Đơn vị tính: tỷ đồng Năm 2006 2008 2010 Số tương đối Số tuyệt đối Số tương đối Số tuyệt đối Số tương đối Số tuyệt đối Tổng dư nợ 100% 86 100% 130 100% 189 Ngắn hạn 57% 49 56% 73 60% 113.4 Trung, dài hạn 43% 37 44% 57 40% 75.6 Bảng dự báo cơ cấu đầu tư đến năm 2010 theo thành phần kinh tế Đơn vị tính: tỷ đồng Năm 2006 2008 2010 Số tương đối Số tuyệt đối Số tương đối Số tuyệt đối Số tương đối Số tuyệt đối Tổng dư nợ 100% 86 100% 130 100% 189 DNNN 11% 10 10% 13 10% 18.9 Doanh NghiÖp ngoµi quèc doanh 32% 28 35% 45.5 35% 66.15 T­ nh©n 57% 48 55% 71.5 55% 103.95 Theo đánh giá của Phßng giao dÞch, tốc độ tăng trưởng và cơ cấu nhu trên là hợp lý điều này có thể giúp Phßng giao dÞch tăng hiệu quả hoạt động trong những năm tới đồng thời vẫn đảm bảo tính an toàn trong hoạt động tín dụng. 2. Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định tài chính trong hoạt động tín dụng tại Phßng giao dÞch Hai Bµ Tr­ng. 2.1: Tăng thêm các chỉ tiêu phân tích tài chính trong công tác phân tích tài chính: Dù Phòng giao dịch Hai Bà Trưng đã cố gắng nhiều trong việc hoàn thiện công tác thẩm định tài chính bằng các chỉ tiêu phân tích nhưng ngân hàng cũng cần bổ xung thêm một số chỉ tiêu khác nhằm hoàn thiện hoạt động tín dụng. Ví dụ như: Hệ số thanh toán tức thời: nhằm hạn chế thiếu sót của hai hệ số thanh toán hiện hành và thanh toán ngay thì Phòng giao dịch nên sử dụng hệ số thanh toán tức thời. Khi tính hệ số này đã loại trừ những yếu tố mà khả năng chuyển hóa thành tiền kém đó là hàng tồn kho và khoản phải thu, như vậy kết quả tính được cho thấy khả năng thực của việc chi trả các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp. Nhóm hệ số phản ánh cơ cấu nợ và hệ số khả năng thanh toán lãi tiền vay: Để đo lường mức độ rủi ro chính xác hơn, ngân hàng nên xem xét nhóm chỉ số này, nó quan trọng và ý nghĩa trong quá trình PTTCDN, ví dụ như tỷ suất tài trợ tài sản dài hạn thể hiện mức độ độc lập của doanh nghiệp trong việc đầu tư vào tài sản dài hạn bằng nguồn vốn vay. Nếu nguồn vốn vay đó là vốn ngắn hạn thể hiện doanh nghiệp đang kinh doanh trong cơ cấu mạo hiểm. Còn khả năng thanh toán lãi tiền vay thường xuyên được tính để đánh giá độ an toàn của việc hoàn trả gốc và lãi cho ngân hàng như các chủ nợ khác. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Báo cáo này là báo cáo phản ánh toàn diện tình hình tài chính của khách hàng, nhưng vẫn chưa được chú trọng nhiều. Ngân hàng nên sử dụng thường xuyên báo cáo này, vì báo cáo lưu chuyển tiền tệ thể hiện lưu lượng tiền vào, ra của doanh nghiệp trong một kỳ kinh doanh, từ đó ngân hàng theo dõi được việc sử dụng vốn của doanh nghiệp trong đó có cả vốn vay từ ngân hàng. 2.2. Xây dựng hệ thống các chỉ tiêu trung bình ngành chuyên sâu hơn đối với từng ngành nghề lĩnh vực. Cán bộ tín dụng được cung cấp nhiều tài liệu có các chỉ số phân tích nhưng không có sự thống nhất tên gọi vì vậy dễ gây nhầm lẫn, lúng túng cho khách hàng lẫn cán bộ tín dụng đặc biệt là đối với các nhân viên còn thiếu kinh nghiệm. Vì vậy Phòng giao dịch nên xây dựng tên gọi riêng các chỉ tiêu phân tích cho mình nhằm tránh được những nhầm lẫn không cần thiết. Để làm được điều này, trước tiên cần đến cả tập thể Phòng giao dịch, đặc biệt là các Cán bộ tín dụng đã được thực hiện chuyên môn hóa phụ trách như đã nói ở trên thì sẽ giúp đỡ đắc lực cho công tác họp bàn để đưa ra chỉ tiêu trung bình ngành bởi vì mỗi cán bộ bằng kiến thức và kinh nghiệm của mình có thể đóng góp những hiểu biết thấu đáo về từng ngành nghề lĩnh vực, xu hướng phát triển trong của ngành đó. Sau đó, Phòng giao dịch cần đến sự hỗ trợ của các cơ quan hữu quan, các ngân hàng bạn, tham khảo lại các chỉ tiêu, kết quả đã có để giúp cho việc xây dựng các chỉ tiêu trung bình ngành cho hoạt động của Chi nhánh dễ dàng và chính xác hơn. Tuy nhiên, nền kinh tế đất nước luôn vận động và thay đổi, Ngân hàng cần luôn xem xét định kỳ để đánh giá các chỉ tiêu trung bình ngành cho hợp lý, tránh gây ra tình trạng cứng nhắc cho việc vận dụng, phải linh hoạt, chính xác và rõ ràng. 2.3.Chuyên môn hóa quản lí khách hàng theo nhóm ngành kinh tế hoặc loại hình kinh doanh. Trong thực tế hiện nay các loại hình doanh nghiệp rất đa dạng phong phú, nên mức độ phúc tạp trong các báo cáo tài chính của từng loại hình doanh nghiệp là khác nhau. Hơn nữa mỗi ngành nghề, lĩnh vực kinh tế khác nhau thì sẽ có những thuận lợi và khó khăn riêng vì vậy CBTD khó có thể hiểu biết sâu sắc về mọi lĩnh vực kinh doanh hay các loại hình doanh nghiệp.Giải pháp đưa là phải phản công cán bộ chuyên môn hóa phụ trách theo nhóm ngành kinh doanh hoặc theo loại hình doanh nghiệp Nếu phân công chuyên môn hóa theo loại hình doanh nghiệp có thể lấy các tiêu chí như quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh (thể hiện ở vốn chủ sở hữu) hoặc mức độ phức tạp của các báo cáo tài chính để phân loại, ví dụ với các doanh nghiệp có các báo cáo tài chính đơn giản, thì có thể chỉ cần phân tích những chỉ tiêu chủ yếu mà ngân hàng quan tâm, tránh chồng tréo, trùng lập mà không nêu bật được vấn đề. Nếu phân công theo nhóm ngành kinh doanh. Thì trước tiên ngân hàng phải thống kê, tổng hợp các khách hàng của mình sau đó phân loại theo nhóm ngành kinh doanh, ví dụ như: ngành thương mại dịch vụ, ngành xây dựng, ngành nông lâm thủy sản, ngành công nghiệp hoặc cũng có thể chia nhỏ hơn, ví dụ: nhóm sản xuất ôtô xe máy, nhóm sản xuất hàng thực phẩm v.v..Tùy theo khả năng và quy mô của ngân hàng. Sau đó từng cán bộ, từng nhóm cán bộ sẽ phụ trách nhóm, ngành riêng biệt. Tuy nhiên nên có một nhóm cán bộ phụ trách một ngành nghề, sẽ khắc phục được trường hợp vì lí do nào đó cán bộ tín dụng không thể tiếp tục công việc tại chi nhánh ví dụ như nghỉ công tác, chuyển công tác, v.v… 2.4. Nâng cao chất lượng thông tin. Thông tin đòi hỏi phải chính xác, kịp thời và đầy đủ từ đó là cơ sở để CBTD có những nhận định chính xác và có những quyết định đúng đắn trong việc đáp ứng nhu cầu vay vốn của khách hàng để nâng cao chất lượng thu thập thông tin xin đưa ra một số giải pháp sau: Đối với nguồn thông tin từ doanh nghiệp. Ngân hàng nên có chính sách khích lệ hơn với những doanh nghiệp có các báo cáo tài chính đã được kiểm toán của các cơ quan kiểm toán độc lập, có các quy định về hoạch toán, kế toán và việc kiểm tra kiểm soát nghiêm túc. Một số doanh nghiệp ý thức kém, thường tiến hành lập nhiều báo cáo tài chính khác nhau, các báo cáo tài chính này được được điều chỉnh và cung cấp cho các đối tượng khác nhau như ngân hàng thuế quan… để phục vụ một cách tốt nhất các mục tiêu khác nhau của doanh nghiệp. Do đó để thông tin được chính xác ngoài những hồ sơ tài liệu do doanh nghiệp gửi đến, ngân hàng nên xem xét tìm hiểu thêm các thông tin khác để kiểm chứng ví dụ có thể phỏng vấn một số cán bộ chủ chốt của doanh nghiệp như giám đốc kế toán trưởng… từ đó ngân hàng xem xét tư cách của người đứng đầu doanh nghiệp, phác thảo về năng lực, trình độ của họ. Kết hợp với phỏng vấn đi quan sát thực tế tình hình sản xuất kinh doanh để hiểu hơn về quá khứ, hiện tại của doanh nghiệp. Tuy nhiên, công việc này đòi hỏi “nghệ thuật” của cán bộ tín dụng đòi hỏi khả năng quan sát, tư duy, đánh giá của mỗi CBTD. Các CBTD cần kiểm tra và xem xét kĩ lưỡng các báo cáo tài chính do khách hàng gửi đến, xem xét các mối liên hệ trong đó nếu phát hiện không phù hợp thì phải yêu cầu khách hàng giải trình cụ thể. Thành lập đơn vị kiểm toán độc lập phục vụ riêng cho ngân hàng trong việc kiểm toán các báo cáo tài chính của các khách hàng với yêu cầu về thời gian và độ chính xác. Đối với nguồn thông tin bên ngoài, bản thân ngân hàng tự thiết lập hệ thống thông tin cập nhật đa dạng và nhiều nguồn khác nhau để có cách nhìn chính xác hơn về tình hình tài chính của khách hàng cụ thể: Thông tin từ trung tâm thông tin tín dụng CIC đây là nơi lưu trữ các thông tin cần thiết cơ bản, về doanh nghiệp. Nó cho phép đánh giá sơ bộ khách hàng về các mặt như: tình hình tài chính, tình hình công nợ, mức độ tín nhiệm tín dụng uy tin thanh toán trên thị trường…đồng thời ngân hàng cũng phải thiết lập hệ thống thu thập thông tin từ các cơ quan báo chí như báo kinh tế, tạp chí ngân hàng …để đảm bảo việc cung cấp thông tin có chất lượng cao cho hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp của ngân hàng. Những thông tin quan trọng mang tính chuyên môn cao như thông tin công nghệ kĩ thuật, các phân tích đánh giá thị trường…ngoài ra cũng cần hoàn thiện hệ thống thông tin báo cáo nội bộ, đồng thời xây dựng hệ thống thu thập, xử lý và lưu giữ dữ liệu riêng phục vụ trực tiếp cho ngân hàng Tăng cường hợp tác thường xuyên với các ngân hàng khác, các bộ ngành cơ quan tổ chức liên quan để có thể trao đổi và khai thác thông tin về kinh tế xã hội kể cả những thông tin kinh nghiệm kĩ năng, quy trình nghiệp vụ thẩm định Điều tra kỹ lưỡng thông tin về thị trường, sản phẩm kênh phân phối của doanh nghiệp, thị trường các yếu tố đầu vào để xem xét sản phẩm có phù hợp với như cầu thị trường không, đang ở giai đoạn nào của chu kì sống, yếu tố đầu vào có được cung cấp ổn định không? Đây là những thông tin có ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả đầu tư của ngân hàng. Những thông tin đã thu thập, xử lí cần được sắp xếp lưu trữ hợp lí. Ngân hàng nên thành lập bộ phận tổng hợp, lưu trữ thông tin có hệ thống. Ngoài ra còn có các thông tin tổng hợp chung được cập nhật về đặc điểm kinh doanh về những khó khăn thuận lợi đang diễn ra trong lĩnh vực kinh doanh đó mà cán bộ tín dụng cần lưu ý khi phân tích. Hợp tác chặt chẽ với các trung tâm thông tin tín dụng, trung tâm phòng ngừa rủi do, sẳn sàng cung cấp thông tin cho họ để phục vụ cho các đơn vị khác. Từ mối quan hệ này ngân hàng mới có thể dễ dàng khai thác thông tin tại các trung tâm và các ngân hàng khác. Đề nghị các cơ quan hưu quan cần có các biện pháp quan lí chặt chẽ các nguồn thông tin trong trách nhiệm của mình để đảm bảo cho các nguồn thông tin đầu vào trở nên trung thực với độ tin cậy cao, có sự tập trung và có hệ thống giúp cho người sử dụng có thể khai thác dễ dàng hơn. 2.5. Nâng cao trình độ của cán bộ thẩm định. Trong điều kiện thế giới không ngừng biến động, sự phát triển mạnh mẽ của công nghệ thông tin đã giúp ích rất nhiều trong công việc, nhưng cn người luôn được coi là trung tâm, quyết định chất lượng công tác thẩm định vì vậy việc nâng cao chất lượng nguồn nhân lực là một vấn đề hết sức cần thiết Đặc biệt với hoạt động tín dụng, một hoạt động đem lại không ít những rủi ro thì càng đòi hỏi cao đối với cán bộ tín dụng bao gồm , phẩm chất đạo đức, năng lực chuyên môn trình độ ngoại ngữ, giao tiếp, tinh thần trách nhiệm và sự năng động nhiệt tình…để nâng cao hiệu quả CBTD em xin đưa ra một số giải pháp sau: - Xây dựng chính sách tuyển dụng hợp lí. Công tác tuyển dụng nghiêm túc đảm bảo chất lượng.Ngoài việc cán bộ có trình độ phải từ đại học trở lên, kinh nghiệm trong công tác thẩm định, Phòng giao dịch cũng phải có những chính sách linh hoạt đối với sinh viên mới ra trường chưa có kinh nghiệm, tạo điều kiện giúp đỡ họ trau dồi kiến thức và kinh nghiệm vì đây sẽ là lực lượng cán bộ kế cận trong tương lai. - Phòng giao dịch có kế hoạch tổ chức cho nhân viên đi học những lớp đào tạo ngắn hạn, tung hạn và dài hạn nhằm bồi dưỡng kiến thức chuyên môn, hiểu biết thêm về pháp luật, thị trường, xã hội…nhằm có sự hiểu biết sâu về các lĩnh vực. Bên cạnh đó cũng phải có thực tập thực tiễn để cán bộ tín dụng vận dụng trong thực tế một cách linh hoạt và hiệu quả. - Có những chính sách khuyến khích CBTD tự học tập, nâng cao kiến thức chuyên môn, ngoại ngữ, tin học…bằng cách trích kinh phí hỗ trợ học tập hoặc tạo cơ hội phát triển để cho nhân viên phấn đấu. Ngân hàng nên đưa ra các chính sách thu hút và ưu đãi các chuyên gia giỏi về làm việc tại ngân hàng hoặc mời họ làm cố vấn, cộng tác viên cho hoạt động tín dụng của ngân hàng. - Ngân hàng có thể tìm hiểu về năng lực sở trường của từng cán bộ để đề bạt, bố trí và quản lí sử dụng cán bộ cho phù hợp nhằm phát huy tốt nhất khả năng của mỗi người. - Ngân hàng cũng cần có chính sách khen thưởng trợ cấp phù hợp đối với từng cá nhân CBTD để họ tích cực chủ động tìm kiếm khách hàng và tạo điều kiện cho cán bộ thẩm định có tinh thân hăng say trong công việc, lòng say mê, nhiệt huyết với công việc thực thi tốt nhiệm vụ được giao. - Ngoài ra ngân hàng cần quy định trách nhiệm, nhiệm vụ quyền hạn rõ ràng đối với từng cán bộ nhân viên, thường xuyên kiểm tra giám sát hoạt động của họ tránh tình trạng làm sai làm hỏng nhưng không xác định trách nhiệm thuộc về ai. Cán bộ cố tình vị phạm quy định hoặc có hành vi gian trá kiên quyết xử lí. Thực hiện chế độ thưởng phạt phân minh như vậy sẽ kích thích được CBTD phấn đấu hoàn thành tốt công việc được giao. Tóm lại để hướng tới một Phòng giao dịch có quy mô hiện đại phục vụ tốt mọi đối tượng khách hàng, đủ sức cạnh tranh với các ngân hàng thương mại khác trong cùng địa bàn thì ngay bây giờ chi nhánh phải có kế hoạch tăng cường bồi dưỡng cho đội ngũ cán bộ nhân viên về cả số lượng chất lượng đảm bảo cho ngân hàng có thể kinh doanh an toàn và hiệu quả trong tình hình mới. 3. KiÕn nghị với cơ quan hữu quan. Để đạt được những mục tiêu trên, bên canh sự nỗ lực không ngừng của toàn thể cán bộ công nhân viên Phòng giao dịch Hai Bà Trưng thì cũng không thể thiếu được sự giúp đỡ, phối hợp của Ngânn hàng nhà nước, các bộ nghành, các cơ quan khác. 3.1. Kiến nghị với chính phủ, bộ ngành liên quan. Để nâng cao hơn nữa chất lượng hoạt động tín dụng và hoàn thiện công tác phân tích tài chính khách hàng trong hoạt động cho vay tại các ngân hàng, không chỉ đòi hỏi nỗ lực riêng của các ngân hàng mà cần phải có sự quan tâm, phối hợp, chỉ đạo của nhà nước của các cơ quan hữu quan khác. Cụ thể là: Với nhà nước: Nhà nước nên tăng cường vai trò quản lí của mình đối với các hoạt động của ngân hàng nói chung và hoạt động tín dụng nói riêng bằng cách bổ sung hoàn thiện các văn bản pháp lý, cơ chế chính sách liên quan đến công tác thẩm định tài chính. Đồng thời với việc ban hành các văn bản, cơ chế hoạt động tín dụng cần phải tăng cường những biện pháp thanh tra, giám sát đối với hoạt động của các ngân hàng. Nhà nước nên ủy quyền cho ngân hàng nhà nước. Với bộ tài chính: Chỉ đạo các doanh nghiệp nghiêm túc thực hiện chế độ kế toán, thống kê và thông tin báo cáo theo đúng quy trình. Bộ tài chính phối hợp với tổng cục thống kê để tăng cường hiệu lực của công tác kiểm tra, kiểm soát, việc lập và gửi các báo cáo tài chính của doanh nghiệp, có các biện pháp bắt buộc các doanh nghiệp áp dụng chế độ kế toán thống nhất và tăng cường biện pháp quản lí kinh doanh đối với doanh nghiệp theo đúng chức năng quy mô hoạt động phù hợp với vốn điều lệ và năng lực. Cần có thái độ dứt khoát sắp xếp lại các doanh nghiệp nhà nước, chỉ để tồn tại các doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả. Đặc biệt tăng cường trách nhiệm trong việc cấp phép các công ty tư nhân, các công ty trách nhiệm hữu hạn, phối hợp chặt chẽ trong việc phê duyệt các dự án nhằm hạn chế những dự án không khả thi. Có các biện pháp nhằm nâng cao chất lượng kiểm toán, quản lý tài chính. 3.2. Kiến nghị với ngân hàng nhà nước. - Nâng cao chất lượng hoạt động của trung tâm thông tin: Nâng cao chất lượng hoạt động của trung tâm thông tin trong mối quan hệ ngân hàng và khách hàng, ngân hàng luôn có thông tin về khách hàng. Việc nắm bắt thông tin về khách hàng giúp cho ngân hàng hạn chế rủi ro. Nhận thức được vai trò và yêu cầu thông tin phòng ngừa rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại, kiến nghị đề cập tới nâng cao chất lượng hoạt động của trung tâm thông tin tín dụng. Để nâng cao chất lượng hoạt động của có thể xem xét thực hiện một số biện pháp sau: Từng bước hoàn thiện mô hình tổ chức hoạt động, sao cho hiệu quả, linh hoạt, gọn nhẹ tránh các quy trình rườm rà không hiệu quả. Tuyển chọn và nâng cao trình độ của các bộ và đào tạo các cán bộ của trung tâm. Trong quá trình đào tạo có thể mời các chuyên gia tới giảng dạy nhằm tăng thêm kiến thức của cán bộ tín dụng. Xây dựng các văn bản đủ hiệu lực, quy định cụ thể về tác nghiệp như nguồn cung cấp thông tin, người sử dụng thông tin, các chỉ tiêu thu thập, quy trình thu thập, các tiêu thức phân tích đánh giá. - Xây dựng các chỉ tiêu trung bình ngành chuyên sâu hơn với từng ngành nghề, lĩnh vực. Các chỉ tiêu trung bình này là một căn cứ quan trọng làm tiêu chuẩn cho kết quả cuối cùng của công tác phân tích đánh giá tình hình tài chính, nó giúp cho cán bộ tín dụng không làm theo cảm tính, kinh nghiệm mà không có căn cứ cụ thể. Do đó, kiến nghị với ngân hàng nhà nước xây dựng hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành cho toàn bộ ngành ngân hàng Việt Nam áp dụng, để không gây ra sai lầm giữa các ngân hàng trong hệ thống hoặc giữa các chi nhánh trong cùng ngân hàng, giải pháp có thể là: Ngân hàng nhà nước cùng các cơ quan hữu quan cùng phối hợp để đưa ra các chỉ tiêu trung bình ngành. Trong trường hợp chưa đủ điều kiện để có các chỉ tiêu trung bình ngành sử dụng cho toàn quốc thì bản thân ngân hàng nhà nước có thể tự nghiên cứu, cùng với sự đóng góp của các ngân hàng thương mại để đưa ra hệ thống chỉ tiêu trung bình cho ngành ngân hàng. 3.3. Đề xuất kiến nghị với NHNN&PTNT Việt Nam. Về đào tạo, nhân sự: Bên cạnh việc Phßng giao dÞch thường xuyên có các lớp đào tạo, huấn luyện nghiệp vụ cho các cán bộ mới đề nghị trung ương có những hỗ trợ chuyên sâu và nâng cao hơn nữa thông qua các khóa đào tạo, giảng dậy cho cán bộ làm công tác tín dụng tại Phßng giao dÞch. Thường xuyên tổ chức các lớp đào tạo nâng cao nghiệp vụ cho cán bộ tín dụng ở các Phßng giao dÞch. Tổ chức tập huấn, trao đổi kinh nghiệp giữa các Phßng giao dÞch nhằm nâng cao nghiệp vụ. Về qui trình tín dụng: Hoàn thiện quy trình tín dụng cũng như quy trình phân tích tài chính khách hàng vay vốn tạo điều kiện thuận lợi cho các cán bộ tín dụng trong quá trình làm việc cũng như cho phù hợp với tình hình mới. Thường xuyên thu thập ý kiến đóng góp của các Phòng giao dịch để có những thay đổi phù hợp. Phối hợp với các Phßng giao dÞch thực hiện thống kê, nghiên cứu, tổng kết các tỉ lệ tài chính trung bình ngành nhằm hoàn thiện hơn nữa phương pháp phân tích tài chính khách hàng vay vốn. 3.4. Kiến nghị với các doanh nghiệp vay vốn. Hoạt động tín dụng của Phòng giao dịch sẽ hiệu quả hơn nếu được sự giúp đỡ của các doanh nghiệp. nếu doanh nghiệp thông tin đầy đủ với ngân hàng, cán tín tín dụng sẽ dễ dàng hơn trong việc đánh giá doanh nghiệp từ đó cũng có thể giúp đỡ đoanh nghiệp hoàn thiện mình, hoàn thiện dự án vì vậy các doanh nghiệp nên chấp hành tốt các nguyên tắc, điều kiện thỏa thuận khi vay vốn. Cụ thể là: Các thông tin về doanh nghiệp cung cấp cho ngân hàng phải trung thực, chính xác, cập nhật; phương pháp sản xuất kinh doanh phải khả quan; tài sản đảm bảo phù hợp… Để thực hiện tốt các nguyên tắc trên doanh nghiệp cần phải tự nâng cao trình độ nghiệp vụ của bản thân như: Cập nhật những văn bản, quy định mới về hệ thống kế toán, về quy trình tín dụng của ngân hàng…; cần đào tạo đội ngũ cán bộ nhân viên; cần nâng cao chất lượng thông tin doanh nghiệp cung cấp cho ngân hàng đồng nghĩa với việc nâng cao uy tín doanh nghiệp đối với ngân hàng, từ đó tạo điều kiện thuận lợi cho ngân hàng trong công tác phân tích tài chính doanh nghiệp cũng như thuận lợi cho doanh nghiệp trong việc vay vốn. KÕt LuËn Quan hệ tín dụng phần lớn được xác lập thông qua phân tích tín dụng với trọng tâm là xác định khả năng và ý muốn của người nhận tín dụng trong việc hoàn trả đúng hạn. Phân tích tín dụng luôn là một nhiệm vụ khó khăn nhất trong hoạt động tín dụng của các ngân hàng. Chất lượng phân tích tín dụng có ảnh hưởng sống còn đến tính chất đúng đắn của quyết định tín dụng cũng như đến tính chất an toàn và khả năng mang lại lợi tức của các khoản tiền vay. Trong qui trình phân tích tín dụng thì phân tích tình hình tài chính của khách hàng có ý nghĩa đặc biệt quan trọng trong việc đánh giá sức mạnh tài chính, khả năng tự chủ tài chính trong kinh doanh, nhu cầu tài trợ và khả năng hoàn trả nợ đúng hạn của khách hàng. Nhưng hoạt động này trong các ngân hàng thương mại vẫn còn nhiều bất cập dẫn đến hiệu quả cho vay chưa cao. Chính vì lẽ đó mà việc nghiên cứu tìm ra các giải pháp nhằm nâng cao chất lượng công tác này góp phần quyết định tới hiêu quả kinh doanh của ngân hàng. Qua nghiên cứu lý thuyết và khảo sát thực tế về công tác phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại Phßng giao dÞch Hai Bµ Tr­ng. Chuyên đề đã tập trung giải quyết một số vấn đề như phân tích và làm rõ thực trạng công tác phân tích tài chính trong hoạt động tín dụng đối với khách hàng là doanh nghiệp tại Phßng giao dÞch Hai Bµ Tr­ng, đánh giá những kết quả đạt được rút ra những tồn tại và nguyên nhân, đưa ra một số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng công tác phân tích tài chính trong hoạt động tín dụng. Với những kiến thức của mình, qua bài viết này em muốn đưa ra một số giải pháp và kiến nghị nhỏ góp phần hoàn thiện những hạn chế về nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp tại Phßng giao dÞch. Mong rằng đây sẽ là một trong những giải pháp và kiến nghị hợp lý, có giá trị thực tiễn cho quá trình đổi mới của ngân hàng. Em xin ch©n thành cảm ơn TS.§inh §µo ¸nh Thuû cïng c¸c anh chÞ c¸n bộ Phßng giao dÞch Hai Bµ Tr­ng – Ng©n Hµng AGRIBANK Hµ Néi đ· gióp em hoàn thành chuyªn đề này. Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, tháng 2 năm 2009 Sinh viên Ph¹m Ngäc TuÊn Tµi liÖu tham kh¶o Gi¸o tr×nh Tµi chÝnh doanh nghiÖp – PGS.TS L­u ThÞ H­¬ng vµ PGS.TS Vò Duy Hµo Giáo trình Nghiệp vụ kinh doanh ngân hàng - TS. T« Ngäc H­ng –NXB Thèng kª n¨m 2002 Quy chÕ cho vay ®èi víi kh¸ch hµng – Ng©n Hµng N«ng nghiÖp vµ ph¸t triÓn n«ng th«n ViÖt Nam Ch­¬ng tr×nh ®µo t¹o hiÓu vµ thÈm ®Þnh kÕ ho¹ch kinh doanh (UABP) – Dù ¸n ph¸t triÓn doanh nghiÖp võa vµ nhá ( SMEDF) C¸c chuyªn ®Ò tèt nghiÖp nh÷ng n¨m tr­íc NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… Gi¸o viªn h­íng ®Én TS. §inh §µo ¸nh thuû