Chuyên đề Thực trạng công tác quản lý và sử dụng vốn lưu động ở Công ty CP Lâm đặc sản - Mây tre xuất khẩu

Lêi nãi ®Çu Trong nh÷ng n¨m qua cïng víi sù ph¸t triÓn cña ®Êt n­íc, cña toµn nh©n lo¹i, d©n téc ta d­íi sù l·nh ®¹o cña §¶ng Céng s¶n ViÖt Nam ®ang tõng ngµy, tõng giê kh¾c phôc mäi khã kh¨n quyÕt t©m hoµn thµnh ®æi míi nÒn kinh tÕ ®Êt n­íc, nh»m nhanh chãng ph¸t triÓn nÒn kinh tÕ ViÖt Nam sím hoµ nhËp cïng nÒn kinh tÕ c¸c quèc gia trong khu vùc. Thùc tÕ sau nhiÒu n¨m thùc hiÖn sù chuyÓn dÞch kinh tÕ kÕ ho¹ch sang nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng cã sù ®iÒu tiÕt cña Nhµ n­íc ®Õn nay, bé mÆt cña nÒn kinh tÕ ViÖt Nam ®· cã nhiÒu thay ®æi to lín. Vµ trë thµnh mét nÒn kinh tÕ cã tèc ®é ph¸t triÓn cao. H¹ch to¸n kÕ to¸n lµ mét trong nh÷ng c«ng cô qu¶n lý kinh tÕ tµi chÝnh cña c¸c ®¬n vÞ còng nh­ trong toµn bé nÒn kinh tÕ quèc d©n. Ra ®êi vµ ph¸t triÓn cïng víi sù xuÊt hiÖn vµ tån t¹i cña nÒn kinh tÕ s¶n xuÊt hµng ho¸, hÖ thèng hµng ho¸ tiÒn tÖ. Cho nªn hÖ thèng h¹ch to¸n kÕ to¸n ph¶i phï hîp ®¸p øng ®­îc yªu cÇu tõng giai ®o¹n ph¸t triÓn cña nÒn kinh tÕ s¶n xuÊt x· héi, xuÊt ph¸t tõ thùc tÕ trªn lý thuyÕt ®i ®«i víi thùc hµnh cho nªn viÖc xuèng c¬ së thùc tËp lµ hÕt søc cÇn thiÕt. Trong nÒn kinh tÕ hiÖn nay muèn s¶n xuÊt ra nhiÒu cña c¶i vËt chÊt còng nh­ viÖc kinh doanh cña c¸c doanh nghiÖp cã hiÖu qu¶ ®Òu kh«ng thÓ thiÕu ®­îc "Vèn l­u ®éng". §ã lµ mèi quan t©m hµng ®Çu cña mäi doanh nghiÖp, qu¶n lý chÆt chÏ vèn l­u ®éng lµ ®iÒu kiÖn t¨ng hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng, b¶o vÖ chÆt chÏ ng¨n ngõa c¸c hiÖn t­îng l·ng phÝ tham « tµi s¶n cña c¸c ®¬n vÞ. Ngoµi viÖc liªn quan tíi nguån tµi chÝnh quèc gia xuÊt ph¸t tõ tÇm quan träng cña "vèn l­u ®éng" qua kh¶o s¸t thùc tÕ t¹i "C«ng ty m©y tre xuÊt khÈu". Em ®· nhËn ®­îc sù gióp ®ì h­íng dÉn tËn t×nh tû mû cña thÇy (c«) gi¸o h­íng dÉn vµ c¬ quan thùc tËp. Cho nªn em ®· nghiªn cøu vµ chän ®Ò tµi "Qu¶n lý vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng". B¸o c¸o nµy gåm 3 phÇn chÝnh: PhÇn thø nhÊt: Kh¸i qu¸t chung vÒ C«ng ty PhÇn thø hai: Thùc tr¹ng vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng. PhÇn thø ba: Mét sè gi¶i ph¸p hoµn thiÖn nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng. PhÇn I Kh¸i qu¸t chung vÒ c«ng ty cæ phÇn L©m ®Æc s¶n - m©y tre xuÊt khÈu 1. Qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cña c«ng ty C«ng ty m©y tre Hµ Néi lµ mét doanh nghiÖp Nhµ n­íc, trùc thuéc Tæng C«ng ty L©m nghiÖp ViÖt Nam ®­îc thµnh lËp theo quyÕt ®Þnh sè 82/TCCB ngµy 27/01/1986 cña Bé L©m nghiÖp nay lµ Bé N«ng nghiÖp vµ ph¸t triÓn n«ng th«n. Khi ®ã C«ng ty M©y tre Hµ Néi lµ mét xÝ nghiÖp ®Æc s¶n rõng xuÊt khÈu sè 1 cã giÊy phÐp kinh doanh sè 101028 cÊp ngµy 22/04/10995. C«ng ty M©y tre Hµ Néi lµ doanh nghiÖp Nhµ n­íc cã tõ c¸ch ph¸p nh©n thùc hiÖn chÕ ®é h¹ch to¸n kÕ to¸n kinh tÕ ®éc lËp më tµi kho¶n t¹i ng©n hµng Ngo¹i th­¬ng Hµ Néi vµ Ng©n hµng N«ng nghiÖp vµ Ph¸t triÓn n«ng th«n thµnh phè Hµ Néi, cã con dÊu riªng. C«ng ty M©y tre Hµ Néi x©y dùng vµ thùc hiÖn kÕ ho¹ch kinh doanh tù chñ vÒ tµi chÝnh vµ lµm trßn nghÜa vô víi ng©n s¸ch Nhµ n­íc theo chÕ ®é ban hµnh. Khi míi thµnh lËp mÆt hµng chñ yÕu cña xÝ nghiÖp lµ s¶n xuÊt chÕ biÕn c¸c lo¹i ®Æc s¶n rõng cho thùc phÈm vµ d­îc liÖu nh­: nÊm, méc nhÜ, gõng, quÕ, hoa håi. S¶n phÈm cña xÝ nghiÖp chñ yÕu lµ xuÊt khÈu sang c¸c n­íc §«ng ¢u vµ Liªn X«. §· ®¹t ®­îc doanh sè lµ: 791.453.000®, lîi nhuËn lµ 17.873.810®. Víi sè c¸n bé c«ng nh©n viªn lµ 35 ng­êi, tr¶i qua nhiÒu n¨m phÊn ®Êu ®Õn nay doanh sè ®¹t trªn 15.270.000® víi lîi nhuËn ®¹t 213.780.000®. Sè c¸n bé lªn ®Õn 195 ng­êi vµ sè c«ng nh©n viªn ®Òu cã tr×nh ®é tay nghÒ cao ®Òu ®­îc ®µo t¹o ë c¸c tr­êng líp chÝnh quy ë trong vµ ngoµi n­íc, hµng n¨m C«ng ty cßn tæ chøc viÖc më líp häc thªm ®Ó n©ng cao tr×nh ®é ®éi ngò c¸n bé c«ng nh©n viªn trong c«g ty. Trong thêi kú §«ng ¢u vµ Liªn X« tan r·. XÝ nghiÖp bÞ mÊt ®i mét thÞ tr­êng lín, ®· g©y rÊt nhiÒu khã kh¨n trong viÖc xuÊt khÈu c¸c s¶n phÈm. §iÒu nµy ®· khiÕn C«ng ty ph¶i t×m h­íng kinh doanh vµ b¹n hµng míi. §Ó ®¸p øng nhu cÇu cña thÞ tr­êng míi, xÝ nghiÖp ®· chuyÓn mÆt hµng tõ s¶n xuÊt chÕ biÕn c¸c mÆt hµng n¸m, méc nhÜ sang s¶n xuÊt vµ kinh doanh c¸c hµng m©y tre cïng c¸c lo¹i thñ c«ng mü nghÖ xuÊt khÈu kh¸c. Do tÝnh chÊt cña mÆt hµng thay ®æi tõ n¨m 1995, xÝ nghiÖp ®· ®æi tªn thµnh C«ng ty M©y tre Hµ Néi cho phï hîp (theo quyÕt ®Þnh sè 226/TCL§ ngµy 07/04/1995 cña Bé L©m nghiÖp) víi tªn giao dÞch quèc tÕ lµ SFOPRODEX Hµ Néi. Trô së ®ãng t¹i 14 Ch­¬ng D­¬ng - Hoµn KiÕm - Hµ Néi. Trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng kinh doanh cña m×nh, C«ng ty ®· tr¶i qua nhiÒu kã kh¨n do t×nh h×nh kinh tÕ cã nhiÒu biÕn ®éng nh­ng C«ng ty ®· nhanh chãng ®æi míi ph­¬ng thøc kinh doanh, më réng xuÊt khÈu, ®a d¹ng ho¸ mÆt hµng kinh doanh ngµy cµng më réng, ph¸t triÓn thÞ tr­êng trong vµ n­íc ngoµi. ChÊp hµnh quyÕt ®Þnh sè 408/Q§-BNN-TCCB cña Bé N«ng nghiÖp vµ Ph¸t triÓn n«ng th«n ngµy 17/2/2003 cho phÐp C«ng ty M©y tre Hµ Néi tiÕn hµnh cæ phÇn ho¸ doanh nghiÖp, chi bé ®· phæ biÕn vµ qu¸n triÖt tinh thÇn nhiÖm vô cña c«ng t¸c cæ phÇn ho¸ trong toµn thÓ c¸n bé c«ng nh©n viªn vµ ®· t¹o ®­îc sù nhÊt trÝ cao trong ®¬n vÞ. Ngµy 7/7/2003, Ban ®æi míi vµ ph¸t triÓn doanh nghiÖp t¹i C«ng ty m©y tre Hµ Néi ®­îc thµnh lËp víi 7 thµnh viªn (Q§ sè 143/HCQT/TC/Q§ cña Tæng C«ng ty L©m nghiÖp ViÖt Nam). Ban ®æi míi vµ ph¸t triÓn doanh nghiÖp ®· cïng C«ng ty kiÓm to¸n vµ ®Þnh gi¸ ViÖt Nam (VAE) x¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp ®Ó cæ phÇn ho¸. Sau khi x©y dùng xong ph­¬ng ¸n cæ phÇn ho¸ vµ ®­îc Bé N«ng nghiÖp vµ ph¸t triÓn n«ng th«n phª duyÖt vµ quyÕt ®Þnh chuyÓn. Doanh nghiÖp Nhµ n­íc c«ng ty M©y tre Hµ Néi thµnh C«ng ty cæ phÇn L©m ®Æc s¶n - M©y tre xuÊt khÈu. Thi hµnh c¸c quyÕt ®Þnh cña Bé, ®¬n vÞ ®· triÓn khai b­íc tiÕp theo cña c«ng ty cæ phÇn: B¸n cæ phÇn, ®¹i héi cæ ®«ng thµnh lËp vµ ®¨ng ký kinh doanh. §Õn nay nhiÖm vô thùc hiÖn cæ phÇn ho¸ t¹i C«ng ty ®· c¬ b¶n hoµn thµnh. C«ng ty b­íc sang mét giai ®o¹n míi, ho¹t ®éng theo c¬ chÕ c«ng ty cæ phÇn. C«ng ty cæ phÇn L©m ®Æc s¶n - M©y tre xuÊt khÈu thuéc së h÷u cña c¸c cæ ®«ng theo ph­¬ng ¸n cæ phÇn ho¸ cña C«ng ty ®· ®­îc Bé N«ng nghiÖp vµ ph¸t triÓn N«ng th«n phª duyÖt theo quyÕt ®Þnh sè 804 ngµy 8/4/2004. Cã t­ c¸ch ph¸p nh©n ®Çy ®ñ theo qui ®Þnh cña ph¸p luËt ViÖt Nam. Cã con dÊu riªng vµ ®­îc phÐp më tµi kho¶n giao dÞch t¹i c¸c ng©n hµng trong vµ ngoµi n­íc. Cã vèn ®iÒu lÖ tæ chøc vµ ho¹t ®éng riªng ®­îc ®¹i héi ®ång cæ ®«ng th«ng qua. Cã vèn ®iÒu lÖ do c¸c cæ ®«ng tù nguyÖn cïng ®ãng gãp cïng tham gia qu¶n lý, cïng chia lîi nhuËn cïng chÞu rñi ro h÷u h¹n trong ph¹m vi vèn ®iÒu lÖ cña c¸c cæ ®«ng trong C«ng ty. Tù chÞu tr¸ch nhiÖm vÒ kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh, h¹ch to¸n kinh tÕ ®éc lËp vµ tù chñ vÒ tµi chÝnh. Trô së chÝnh cña C«ng ty L©m ®Æc s¶n - M©y tre xuÊt khÈu: 14 ®­êng Ch­¬ng D­¬ng §é - ph­êng Ch­¬ng D­¬ng - quËn Hoµn KiÕm - Hµ Néi. 1.2. VÞ trÝ kinh tÕ cña C«ng ty trong nÒn kinh tÕ 2. Chøc n¨ng, nhiÖm vô vµ quyÒn h¹n cña C«ng ty 2.1. Chøc n¨ng: S¶n xuÊt, chÕ biÕn vµ kinh doanh c¸c mÆt hµng xuÊt khÈu nh­: C«ng nghiÖp chÕ biÕn gç vµ l©m s¶n, s¶n xuÊt vµ kinh doanh hµng m©y tre, hµng thñ c«ng mü nghÖ xuÊt khÈu. ChÕ biÕn vµ kinh doanh xuÊt nhËp khÈu s¶n phÈm n«ng. l©m ®Æc s¶n, T­ vÊn thiÕt kÕ, thi c«ng, söa ch÷a trang trÝ néi ngo¹i thÊt c¸c c«ng tr×nh x©y dùng vµ c«ng nghiÖp. 2.2. NhiÖm vô C«ng ty L©m ®Æc s¶n - M©y tre xuÊt khÈu lµ ®¬n vÞ ho¹t ®éng kinh doanh víi chøc n¨ng xuÊt khÈu trùc tiÕp. HiÖn nay. C«ng ty ®ang liªn kÕt víi nhiÒu c¬ së s¶n xuÊt trong n­íc ®Ó s¶n xuÊt c¸c mÆt hµng víi nhiÒu lo¹i mÉu m· kh¸c nhau tõ nguyªn liÖu m©y, tre, tróc, gèc Nh÷ng s¶n phÈm nµy chñ yÕu lµ xuÊt khÈu t¹o nguån thu ngo¹i tÖ gãp phÇn ph¸t triÓn ®Êt n­íc, nªn cã nhiÖm vô chñ yÕu sau: - S¶n xuÊt, liªn kÕt c¸c hµng tõ nguyªn liÖu: M©y, tre, tróc, s¶n phÈm chÕ biÕn tõ gèc: chËu hoa, ghÕ gç, tñ gç, ®å gç ch¹m kh¶m ®Ó phôc vô xuÊt khÈu. - Tæ chøc thu mua tiªu thô s¶n phÈm cña c¸c doanh nghiÖp vµ c¸c thµnh phÇn kinh tÕ kh¸c ®Ó gia c«ng chÕ biÕn ®Ó hoµn thµnh s¶n phÈm xuÊt khÈu. §­îc sù uû quyÒn cña Tæng C«ng ty L©m nghiÖp ViÖt Nam, C«ng ty trùc tiÕp xuÊt khÈu c¸c mÆt hµng kh«ng n»m trong danh môc cÊm cña Nhµ n­íc mµ c«ng ty s¶n xuÊt hoÆc liªn kÕt s¶n xuÊt. - TiÕp tôc hoµn thiÖn vµ thùc hiÖn ph­¬ng ¸n tæ chøc ho¹t ®éng cña C«ng ty cæ phÇn L©m ®Æc s¶n - M©y tre xuÊt khÈu, ph¸t huy h¬n n÷a nh÷ng thuËn lîi vµ tiÒm n¨ng cña ®¬n vÞ nh»m æn ®Þnh vµ ph¸t triÓn s¶n xuÊt kinh doanh, phÊn ®Êu t¨ng tr­ëng PhÇn II thùc tr¹ng c«ng t¸c qu¶n lý vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña C«ng ty CP L©m ®Æc s¶n - M©y tre xuÊt khÈu 1. Mét sè kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty. Trong nh÷ng n¨m qua, víi ý chÝ quyÕt t©m cña toµn thÓ c¸n bé c«ng nh©n viªn chøc, sù ñng hé cña c¸c cÊp c¸c ngµnh tõ Trung ­¬ng ®Õn ®Þa ph­¬ng. §Æc biÖt trong lÜnh vùc trong c«ng cuéc ®æi míi do §¶ng ta khëi x­íng vµ l·nh ®¹o, cïng víi sù l·nh ®¹o cña C«ng ty. C«ng ty CP L©m ®Æc s¶n - M©y tre xuÊt khÈu ®· ®¹t ®­îc mét sè kÕt qu¶ ®¸ng kÝch lÖ nh­ sau: B¶ng 01: B¶ng b¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh §¬n vÞ: 1000 ®ång STT ChØ tiªu N¨m 2003 N¨m 2004 So s¸nh + - Sè tiÒn % 1 Tæng doanh thu 9.785.217 11.057.313 1.272096 13 2 C¸c kho¶n gi¶m trõ 412.022 502.316 90.294 22 3 Doanh thu thuÇn 9.373.195 10.554.997 1.181.802 12,6 4 Gi¸ vèn hµng b¸n 6.426.305 7.211.036 784731 12,2 5 Lîi nhuËn gép 2.946.890 3.343961 397.071 13,4% 6 Chi phÝ QLDN 752.086 782.853 30.767 4,1 7 Chi phÝ b¸n hµng 1.253.978 1.412.504 158.526 12,6 8 Lîi nhuËn thuÇn tõ H§KD 940.826 1.148.604 207.778 22% 9 Thu tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh 215.334 261.312 45.978 21,4 10 Chi tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh 181.217 218.104 36.887 20,4 11 Lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh 34.117 43.208 9.091 26,6 12 Thu nhËp bÊt th­êng 173.026 207.312 34.286 19,8 13 Chi phÝ bÊt th­êng 298.146 309.431 11.285 3,8 14 Lîi nhuËn bÊt th­êng -125.120 -102.119 23.001 18,3 15 Tæng lîi nhuËn tr­íc thuÕ 849.823 1.089.693 239.870 28,2 16 ThuÕ thu nhËp doanh nghiÖp 271.943 348.702 76.759 28,2 17 Lîi nhuËn sau thuÕ 577.880 740.991 163.111 28,2 Qua sè liÖu trªn ta thÊy: KÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty ®ang trªn ®µ ph¸t triÓn bëi doanh thu còng nh­ lîi nhuËn cña C«ng ty n¨m sau cao h¬n n¨m tr­íc. Cô thÓ nh­ sau: Doanh thu: N¨m 2003 tæng doanh thu cña C«ng ty lµ 9.785.217.000 ®ång, n¨m 2004 con sè nµy t¨ng h¬n n¨m 2003 lµ 1.272.096.000 ®ång (t¨ng 13%). Doanh thu thuÇn n¨m sau t¨ng h¬n n¨m tr­íc lµ 1.181.802.000 ®ång (t¨ng 12,6%). Nguyªn nh©n lµ do C«ng ty s¶n xuÊt vµ tiªu thô s¶n l­îng giÊy lín. N¨m 2004 toµn C«ng ty s¶n xuÊt 700 tÊn giÊy h¬n 2003 lµ 100 tÊn. * Chi phÝ tõ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh: Th«ng th­êng th× doanh thu t¨ng kÐo theo sù biÕn déng vÒ chi phÝ còng t¨ng theo. N¨m 2004 chi phÝ cña C«ng ty t¨ng kh¸ cao (t¨ng 11,6% so víi n¨m 2003) do gi¸ vèn hµng b¸n t¨ng 784.731.000 ®ång (t¨ng 12,2%), chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp t¨ng 30.767.000 ®ång (t¨ng 4,1%). Ta thÊy ®­îc tèc ®é t¨ng cña chi phÝ thÊp h¬n so víi tèc ®é t¨ng cña doanh thu. Tuy nhiªn kho¶ng c¸ch gi÷a doanh thu vµ chi phÝ kh«ng lín cho nªn lîi nhuËn thu ®­îc cßn khiªm tèn. C«ng ty cÇn cã nh÷ng biÖn ph¸p qu¶n lý c¸c kho¶n chi phÝ thËt tèt sao cho møc chi phÝ nµy gi¶m xuèng h¬n n÷a ®Ó n©ng cao lîi nhuËn kinh doanh. * Lîi nhuËn sau thuÕ: Nh­ ®· ph©n tÝch ë trªn ta thÊy tèc ®é t¨ng cña doanh thu lín h¬n tèc ®é t¨ng cña chi phÝ dÉn tíi lîi nhuËn t¨ng. N¨m 2004 lîi nhuËn sau thuÕ t¨ng 163.111.000 ®ång (t¨ng 28,2%) so víi n¨m 2003 ®iÒu nµy chøng tá C«ng ty ®ang lµm ¨n ngµy cµng cã hiÖu qu¶. 2. Vèn vµ nguån vèn kinh doanh cña C«ng ty. B¶ng 02: Vèn vµ nguån vèn kinh doanh §¬n vÞ tÝnh: 1000 ®ång ChØ tiªu N¨m 2003 N¨m 2004 So s¸nh ± Sè tiÒn Tû träng Sè tiÒn Tû träng Sè tiÒn TØ lÖ I. Vèn kinh doanh 15.729.359 100 17.058.707 100 1.329.348 8,5 Trong ®ã: 1. Vèn cè ®Þnh 9.516.262 60,5 10.013.461 58,7 497.199 5,2 2. Vèn l­u ®éng 6.213.097 39,5 7.045.246 41,3 832.149 13,3 II. Nguån vèn kinh doanh 15.729.359 100 17.058.707 100 1.329.348 8,5 Trong ®ã: 1. Nî ph¶i tr¶ 6.134.450 39 6.397.015 37,5 262.565 4,3 2. Nguån vèn CSH 9.594.909 61 10.661.692 62,5 1.066.783 11,1 Qua b¶ng c¬ cÊu vèn vµ nguån vèn cña C«ng ty thÊy tæng vèn vµ nguån vèn cña n¨m 2004 so víi n¨m 2003 t¨ng 1.329.348.000 ®ång (t¨ng 8,5%) ®iÒu nµy chøng tá C«ng ty ®· cã nhiÒu nç lùc trong viÖc huy ®éng thªm vèn . Trong tæng vèn kinh doanh th× vèn l­u ®éng chiÕm tØ träng kh¸ cao chiÕm tõ 39,5% n¨m 2003 tíi 41,3% n¨m 2004. Vèn cè ®Þnh gi¶m nhÑ tõ 60,5% n¨m 2003 xuèng cßn 58,7% n¨m 2004. Cã thÓ nãi møc chªnh lÖch gi÷a tØ träng vèn l­u ®éng vµ vèn cè ®Þnh t­¬ng ®èi hîp lý. Trong nguån vèn kinh doanh th× nguån vèn chñ së h÷u chiÕm tØ träng cao (61% n¨m 2003 vµ 62,5% n¨m 2004) trong tæng nguån vèn. Víi tû träng cña nguån vèn chñ së h÷u nh­ trªn th× C«ng ty cã thÓ tù chñ trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña m×nh, ®ång thêi ®©y còng lµ mét thÕ m¹nh gióp C«ng ty n¾m b¾t ®­îc c¸c c¬ héi kinh doanh vµ gi÷ v÷ng ®­îc vÞ thÕ cña m×nh trªn th­¬ng tr­êng. Tuy nhiªn nî ph¶i tr¶ t­¬ng ®èi nhiÒu. Nî ph¶i tr¶ n¨m sau so víi n¨m tr­íc t¨ng 262.565.000 ®ång (t¨ng 4,3%). §©y còng lµ mèi quan t©m ®¸ng ng¹i bëi nî ph¶i tr¶ cµng cao sÏ lµ g¸nh nÆng cho C«ng ty trong viÖc tr¶ nî vµ l·i vay, ®ång thêi tû lÖ nguån vèn thÊp sÏ lµm kh¶ n¨ng tù tµi trî ®éc lËp vÒ tµi chÝnh cña C«ng ty gi¶m. Do ®ã C«ng ty cÇn quan t©m h¬n n÷a ®Õn viÖc t¨ng tû träng vèn chñ së h÷u cña m×nh vµ gi¶m nî ph¶i tr¶ v× ®©y lµ yªu cÇu kh¸ch quan cña viÖc sö dông vèn kinh doanh. 3. C¬ cÊu tµi s¶n l­u ®éng §¬n vÞ: 1000 ®ång TT ChØ tiªu N¨m 2003 N¨m 2004 So s¸nh ± Sè tiÒn TØ träng Sè tiÒn TØ träng Sè tiÒn % Tæng tµi s¶n l­u ®éng 6.213.097 100 7.045.246 100 832.149 13,4 I Vèn b»ng tiÒn 1.553.274 25 1.923.352 27,3 370.078 23,8 1 Vèn tiÒn mÆt 502.034 655.482 153.448 30,5 2 Vèn tiÒn göi ng©n hµng 1.051.240 1.267.870 216.630 20,6 II C¸c kho¶n ph¶i thu 2.298.846 37 2.712.420 38,5 413.574 18 1 Ph¶i thu kh¸ch hµng 927.512 1.302.435 374.923 40,4 2 Ph¶i thu néi bé 378.979 206.148 -172.831 -45,6 3 Tr¶ tr­íc cho ng­êi b¸n 806.344 1.026.450 220.106 27,3 4 Ph¶i thu kh¸c 85.466 54.940 -30.526 35,7 5 Dù phßng c¸c kho¶n ph¶i thu khã ®ßi 100.545 122.447 21.902 21,8 III Hµng tån kho 1.770.733 28,5 1.831.764 26 61.031 3,4 1 NVL tån kho 606.372 613.432 7.060 1,2 2 CCDC tån kho 258.557 190.119 -68.438 -26,5 3 Chi phÝ s¶n xuÊt dë dang 382.364 351.077 -31.287 -8,2 4 Hµng göi ®i b¸n 523.440 677.136 153.696 29.3 IV Vèn l­u ®éng kh¸c 590.244 9,5 577.710 8,2 -12.534 2,1 Qua sè liÖu ë b¶ng 03 ta nhËn thÊy ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty ®· chuyÓn biÕn tèt bëi sè tµi s¶n l­u ®éng cña C«ng ty ®· ®­îc huy ®éng t¨ng thªm 13,4%. Tuy nhiªn, chóng ta cÇn ph¶i cô thÓ c¸c kho¶n môc ®Ó biÕt râ h¬n vÒ c¬ cÊu tµi s¶n l­u ®éng cña C«ng ty. * L­îng vèn b»ng tiÒn cña C«ng ty chiÕm tØ träng lín trong tæng tµi s¶n l­u ®éng chiÕm 25% trong n¨m 2003 vµ 27,3% ë n¨m 2004. L­îng vèn b»ng tiÒn cña C«ng ty chiÕm tû träng lín ®iÒu nµy chøng tá C«ng ty rÊt chñ ®éng trong viÖc kinh doanh vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n. Song ®iÒu nµy sÏ g©y l·ng phÝ vèn vµ ph¸t sinh kho¶n chi phÝ c¬ héi gi÷ tiÒn, khi ®ã C«ng ty nªn sö dông sè tiÒn d­ thõa ®ã thùc hiÖn ®Çu t­ cã tÝnh chÊt t¹m thêi hay ng¾n h¹n ®Ó cã thÓ thu ®­îc lîi nhuËn cao h¬n thay v× göi sè tiÒn ®ã vµo ng©n hµng víi l·i xuÊt thÊp. * N¨m 2004, c¸c kho¶n ph¶i thu chiÕm 38,5% (t¨ng h¬n 18% so víi n¨m 2003). Nguyªn nh©n chÝnh lµ do hµng b¸n cho kh¸ch hµng ch­a thanh to¸n. Do ®Æc tr­ng cña s¶n phÈm, kh¸ch hµng kh«ng tr¶ hÕt tiÒn hµng trong mét lÇn mµ th­êng nî l¹i C«ng ty. Nªn t¨ng doanh thu còng dÉn ®Õn viÖc t¨ng c¸c kho¶n ph¶i thu cña C«ng ty. bªn c¹nh ®ã viÖc c¸c kho¶n ph¶i thu t¨ng vµ chiÕm tØ träng lín trong c¬ cÊu tµi s¶n l­u ®éng chøng tá vèn cña C«ng ty bÞ c¸c ®¬n vÞ kh¸c chiÕm dông nhiÒu. Doanh nghiÖp nªn qu¶n lý tèt c¸c kho¶n ph¶i thu ®Ó võa khuyÕn khÝch ®­îc ng­êi mua hµng, võa tr¸nh t×nh tr¹ng bÞ chiÕm dông vèn. * Hµng tån kho trong n¨m 2003 chiÕm tØ träng 28,5% trong tæng tµi s¶n l­u ®éng, n¨m 2004 ®· gi¶m xuèng cßn 26%. Hµng tån kho cã thÓ chuÈn bÞ cho kú sau nh­ng tån kho nguyªn vËt liÖu lín lµm ø ®äng vèn cña C«ng ty vµ t¨ng chi phÝ b¶o qu¶n. * Cuèi cïng ta xÐt tµi s¶n l­u ®éng kh¸c cña C«ng ty. L­îng tµi s¶n nµy chiÕm tØ träng nhá trong c¬ cÊu tµi s¶n l­u ®éng chiÕm 9,5% n¨m 2003 tíi n¨m 2004 tµi s¶n l­u ®éng nµy t¨ng nhÑ chiÕm 8,2% trong ®ã chñ yÕu lµ c¸c kho¶n t¹m øng. 4. Ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng. Sö dông vèn l­u ®éng cã hiÖu qu¶ lµ mét trong nh÷ng vÊn ®Ò then chèt quyÕt ®Þnh sù tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp, ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng sÏ ®¸nh gi¸ ®­îc chÊt l­îng sö dông vèn l­u ®éng tõ ®ã thÊy ®­îc c¸c h¹n chÕ cÇn kh¾c phôc ®Ó v¹ch ra c¸c ph­¬ng h­íng, biÖn ph¸p ®Ó n©ng cao h¬n n÷a hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng nh»m t¨ng lîi nhuËn cho doanh nghiÖp. §Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña C«ng ty CP L©m ®Æc s¶n - M©y tre xuÊt khÈu ta xem xÐt mét sè chØ tiªu cô thÓ qua b¶ng sau: B¶ng 04: ChØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng STT ChØ tiªu §V N¨m 2003 N¨m 2004 So s¸nh ± Chªnh lÖch % 1 Doanh thu thuÇn 1000® 9.373.195 10.554.997 1.181.802 12,6 2 Vèn l­u ®éng b×nh qu©n _ 5.113.945 6.098.275 984.330 19,2 3 Gi¸ trÞ tæng s¶n l­îng _ 6.426.305 7.211.036 784.731 12,2 4 Tæng lîi nhuËn tr­íc thuÕ _ 849.823 1.089.693 239.870 28,2 5 Tæng tµi s¶n l­u ®éng _ 6.213.097 7.045.246 832.149 13,4 6 Nî ng¾n h¹n _ 3.014.900 3.407.240 392.340 13 7 Hµng tån kho _ 1.770.733 183.176 -1.587.557 -89,6 8 Sè vßng quay VL§ (1/ 2) Vßng 1,83 1,73 - 0,1 - 5,5 9 Kú lu©n chuyÓn (360/8) Ngµy 196 208 12 6,1 10 HÖ sè ®¶m nhiÖm (2/1) §ång 0,55 0,58 0,03 5,5 11 Søc s¶n xuÊt VL§ ( 3/2) _ 1,26 1,18 -0,08 - 6,3 12 Søc sinh lêi cña VL§ (4/2) _ 0,17 0,18 0,01 5,9 13 HÖ sè thanh to¸n hiÖn thêi ( 5/6) _ 2,060 2,067 0,007 0,3 14 HÖ sè thanh to¸n nhanh ( 5 - 7 ) /6 _ 1,47 2 0,53 36,1 * Sè vßng quay vèn l­u ®éng vµ kú lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng. So s¸nh hai n¨m 2003 vµ 2004 ta thÊy: Doanh thu thuÇn cña C«ng ty tõ n¨m 2003 tíi n¨m 2004 t¨ng 12,6%, trong khi ®ã vèn l­u ®éng b×nh qu©n l¹i t¨ng kh¸ cao 19,2%. Do vËy mµ sè vßng quay vèn l­u ®éng cña n¨m 2004 gi¶m 0,1 vßng vµ kú lu©n chuyÓn kÐo dµi 12 ngµy/vßng so víi n¨m 2003. NÕu sè vßng quay vèn l­u ®éng cµng lín chøng tá hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cµng cao vµ chØ tiªu kú lu©n chuyÓn cµng nhá th× tèc ®é lu©n chuyÓn cµng lín. Tõ ®ã, tèc ®é lu©n chuyÓn n¨m 2004 chËm h¬n n¨m 2003. HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng vÒ mÆt tèc ®é lu©n chuyÓn kÐm h¬n so víi n¨m 2003. Tõ sè liÖu b¶ng 04 ta thÊy doanh thu thuÇn n¨m 2004 so víi 2003 t¨ng 12,6%. Trong khi vèn l­u ®éng b×nh qu©n n¨m 2004 so víi 2003 t¨ng 19,2% tõ t×nh h×nh ®ã b­íc ®Çu cho phÐp ta rót ra kÕt luËn: NÕu c¸c yÕu tè kh¸ch quan kh¸c kh«ng thay ®æi th× viÖc sö dông vèn l­u ®éng cña C«ng ty n¨m sau kÐm hiÖu qu¶ h¬n n¨m tr­íc. Ta ®i s©u vµo c¸c chØ tiªu kh¸c ®Ó thÊy râ h¬n. * HÖ sè ®¶m nhiÖm cña vèn l­u ®éng. Nh­ ®· tr×nh bµy ë ch­¬ng I hÖ sè ®¶m nhiÖm cña vèn l­u ®éng nãi nªn r»ng ®Ó t¹o ra mét ®ång doanh thu thuÇn th× cÇn bao nhiªu ®ång vèn l­u ®éng. HÖ sè nµy cµng nhá th× hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cµng cao vµ ng­îc l¹i. Nh×n vµo b¶ng kª ta thÊy n¨m 2003 cø mét ®ång doanh thu th× cÇn 0,55 ®ång vèn l­u ®éng, ®Õn n¨m 2004 th× mét ®ång doanh thu sinh ra cÇn 0,58 ®ång vèn l­u ®éng. Hµm l­îng vèn l­u ®éng trong doanh thu n¨m 2004 t¨ng 0,03 ®ång chøng tá n¨m 2004 hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng vÒ møc ®é ®¶m nhiÖm cã chiÒu ®i xuèng. * Søc s¶n xuÊt cña vèn l­u ®éng. Søc s¶n xuÊt cña vèn l­u ®éng ph¶n ¸nh mét ®ång vèn l­u ®éng ®em l¹i bao nhiªu ®ång gi¸ trÞ s¶n l­îng. Kh¸c víi hÖ sè ®¶m nhiÖm, hÖ sè nµy cµng cao th× chøng tá hiÖu qu¶ sö dông vèn cµng lín. Theo sè liÖu b¶ng 04 ta thÊy hÖ sè søc s¶n xuÊt vèn l­u ®éng cña C«ng ty n¨m 2003 lµ 1,26 ®ång nh­ng ®Õn n¨m 2004 gi¶m xuèng cßn 1,18 ®ång cã nghÜa lµ mät ®ång vèn l­u ®éng n¨m 2003 ®em l¹i nhiÒu ®ång gi¸ trÞ s¶n l­îng h¬n n¨m 2004 (h¬n 0,08 ®ång) do vèn l­u ®éng b×nh qu©n t¨ng 19,2% trong khi gi¸ trÞ tæng s¶n l­îng chØ t¨ng 12,2%. Nh×n chung th«ng qua sù ph©n tÝch c¸c chØ tiªu chóng ta thÊy hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña C«ng ty xÐt trªn tèc ®é lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng th× n¨m 2004 thÊp h¬n so víi n¨m 2003. Tuy nhiªn ®ã míi chØ lµ xem xÐt trªn gãc ®é lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng ®Ó cã mét nhËn xÐt ®Çy ®ñ h¬n vÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña C«ng ty chóng ta cÇn ph¶i xem xÐt tíi c¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh møc lîi nhuËn do vèn l­u ®éng mang l¹i. §ã lµ chØ tiªu søc sinh lêi cña vèn l­u ®éng. * Søc sinh lêi vèn l­u ®éng. Søc sinh lêi vèn l­u ®éng lµ chØ tiªu ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng sinh lêi cña vèn ®­îc sinh ra trong kú. Nh×n vµo b¶ng 04 ta thÊy so víi n¨m 2003 th× mét ®ång vèn l­u ®éng n¨m 2004 cña C«ng ty lµm ra nhiÒu h¬n 0,01 ®ång lîi nhuËn ( h¬n 5,9%). Con sè nµy cho ta thÊy ®­îc viÖc sö dông vèn l­u ®éng cña c«ng ty cã phÇn kh¶ quan h¬n vµ ®· mang l¹i hiÖu qu¶. §Ó n¾m b¾t ®­îc t¨ng cô thÓ cña søc sinh lêi vèn l­u ®éng ta ®i s©u vµo ph©n tÝch yÕu tè liªn quan cã t¸c ®éng tÝch cùc tíi chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng nµy cña C«ng ty lµ tæng lîi nhuËn tr­íc thuÕ. So víi n¨m 2003, n¨m 2004 tæng lîi nhuËn tr­íc thuÕ t¨ng 239.870.000 ®ång (t¨ng 28,2%), ®Ó cã ®­îc kÕt qu¶ nµy lµ do lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty n¨m 2004 t¨ng 207.778.000 ®ång (t¨ng 22%), vµ lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh t¨ng 9.091.000 ®ång. Tuy chØ cã yÕu tè lîi nhuËn bÊt th­êng cña C«ng ty gi¶m, do bÞ ph¹t v× hîp ®ång kinh tÕ vµ do nguyªn liÖu giÊy ¨n t¨ng m¹nh. Møc gi¶m tõ lîi nhuËn ho¹t ®éng bÊt th­êng nµy ®· mét phÇn ¶nh h­ëng tíi møc t¨ng cña lîi nhuËn tr­íc thuÕ cña C«ng ty. Qua b¶ng b¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh (b¶ng 01) ta cã thÓ thÊy râ ®­îc c¸c nh©n tè cô thÓ t¸c ®éng tíi møc t¨ng lîi nhuËn tr­íc thuÕ lµ do doanh thu thuÇn n¨m 2004 cao h¬n so víi n¨m 2003 lµ 1.181.802.000 ®ång (h¬n 12,6%). §iÒu nµy cã nghÜa lµ sù biÕn ®éng cña cña doanh thu ®ãng mét vai trß rÊt lín trong viÖc lµm t¨ng lîi nhuËn tr­íc thuÕ cña C«ng ty. Doanh thu cña C«ng ty t¨ng lµ do C«ng ty ®· ký thªm ®­îc nhiÒu hîp ®ång víi c¸c c«ng ty kh¸c. Tuy nhiªn do ¶nh h­ëng cña c¸c chi phÝ nh­ gi¸ vèn hµng b¸n t¨ng 784.731.000 ®ång vµ chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp, chi phÝ tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh, chi phÝ bÊt th­êng t­¬ng ®èi cao ®· lµm cho lîi nhuËn tr­íc thuÕ bÞ h¹n chÕ vµ chØ t¨ng lµ 239.870.000 ®ång. * HÖ sè thanh to¸n hiÖn thêi. HÖ sè nµy cho thÊy kh¶ n¨ng ®¸p øng c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n cña C«ng ty. Trong n¨m 2003 hÖ sè thanh to¸n hiÖn thêi lµ 2,06, chøng tá C«ng ty cã kh¶ n¨ng rÊt lín trong viÖc s½n sµng thanh to¸n c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n. Tíi n¨m 2004 hÖ sè nµy t¨ng kh«ng ®¸ng kÓ so víi n¨m 2003 (t¨ng 0,3%). Nh©n tè t¸c ®éng chÝnh tíi hÖ sè thanh to¸n hiÖn thêi lµ l­îng vèn b»ng tiÒn cña C«ng ty qu¸ lín chiÕm 25% n¨m 2003 vµ 27,3% n¨m 2004. Kh¶ n¨ng thanh to¸n cao gióp C«ng ty tù chñ h¬n vÒ tµi chÝnh tuy nhiªn nã còng lµm gi¶m kh¶ n¨ng sinh l·i cña tiÒn, g©y l·ng phÝ vèn. C«ng ty cÇn ph¶i tÝnh to¸n l¹i trong viÖc ph¶i gi÷ l¹i kho¶n tiÒn bao nhiªu lµ hîp lý sè tiÒn cßn l¹i nªn ®­a vµo kinh doanh ®Ó t¨ng lîi nhuËn. * HÖ sè thanh to¸n nhanh. §©y lµ chØ tiªu ®¸nh gi¸ chÆt chÏ h¬n kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty. So víi n¨m 2003 n¨m 2004 hÖ sè thanh to¸n nhanh cña C«ng ty t¨ng nhÑ 0,53% do C«ng ty gi÷ tiÒn mÆt qu¸ nhiÒu ®ång thêi nî ng¾n h¹n cña C«ng ty t¨ng 392.340.000 ®ång vµ hµng tån kho gi¶m 61.031.000 ®ång. Kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh cña C«ng ty lµ 1,47% n¨m 2003 vµ 2% n¨m 2004, chøng tá kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty rÊt tèt. Qua viÖc ph©n tÝch c¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng trªn ta nhËn thÊy t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty, ®Æc biÖt lµ t×nh h×nh sö dông vèn l­u ®éng cña C«ng ty cßn nhiÒu h¹n chÕ, ®ßi hái C«ng ty ph¶i t×m ra c¸c gi¶i ph¸p phï hîp ®Ó n©ng cao h¬n n÷a hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng, ®Æc biÖt C«ng ty cÇn chó ý tíi viÖc dù tr÷ vèn b»ng tiÒn, gi¶i phãng hµng tån kho vµ gi¶m chi phÝ s¶n xuÊt. 5. §¸nh gi¸ chung vÒ t×nh h×nh sö dông vèn l­u ®éng t¹i C«ng ty CP L©m ®Æc s¶n - M©y tre xuÊt khÈu. 5.1. ¦u ®iÓm - Trong suèt thêi gian tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña m×nh C«ng ty ®· t¹o ®­îc uy tÝn ®èi víi kh¸ch hµng (chÊt l­îng s¶n phÈm tèt, gi¸ c¶ c¹nh tranh) - C«ng ty ®· tËn dông ®­îc nguån vèn tõ kh¸ch hµng. Trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng kinh doanh nÕu chØ dùa vµo nguån vèn së h÷u cña C«ng ty th× C«ng ty sÏ bÞ thiÕu vèn nªn C«ng ty ®· ph¶i huy ®éng thªm nh÷ng nguån vèn kh¸c ®Ó bæ sung cho nguån vèn kinh doanh cña m×nh do ®ã ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty kh«ng bÞ gi¸n ®o¹n, ®ång thêi n©ng cao ®­îc hiÖu qu¶ sö dông vèn. C«ng t¸c kÕ ho¹ch ho¸ c¸c kho¶n ph¶i thu vµ c¸c kho¶n ph¶i tr¶ cña C«ng ty hîp lý ®Ó doanh nghiÖp lu«n lu«n ®¶m b¶o kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n ph¶i tr¶ vµ c¸c kho¶n ph¶i thu. TiÕp theo n÷a h¹n chÕ c¸c kho¶n nî khã ®ßi tr¸nh ®­îc c¸c tr­êng hîp kh¸ch hµng chiÕm dông vèn. - C«ng ty lu«n ®¶m b¶o ®­îc kh¶ n¨ng thanh to¸n ®óng thêi h¹n nªn ®· t¹o ®­îc uy tÝn cña m×nh trªn th­¬ng tr­êng, thu hót ®­îc c¸c nhµ ®Çu t­. 5.2. Tån t¹i - Do sù phèi hîp cña c¸c phßng ban ch­a chÆt chÏ c«ng t¸c qu¶n lý cña C«ng ty vÉn cßn trïng chÐo ch­a ph©n t¸ch râ rµng. - Vèn b»ng tiÒn chiÕm tØ träng lín (25% n¨m 2003 vµ 27,3 n¨m 2004). Do ®ã, viÖc trù tr÷ mét kho¶n tiÒn lín nh­ thÕ C«ng ty sÏ chñ ®éng h¬n trong mäi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh nh­ng khi ®ã sÏ Ýt sinh l·i, g©y l·ng phÝ vèn. - Thùc tr¹ng c«ng t¸c qu¶n lý nî ph¶i thu cßn nhiÒu bÊt cËp. Tèc ®é t¨ng cña c¸c kho¶n ph¶i thu rÊt lín cho thÊy C«ng ty bÞ kh¸ch hµng chiÕm dông mét l­îng vèn kh¸ lín, g©y ø ®äng vèn ë n¬i thanh to¸n lµm gi¶m vßng quay vèn l­u ®éng vµ do ®ã còng lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng. - Chi phÝ cho gi¸ vèn hµng b¸n cao C«ng ty cÇn ph¶i chó träng h¬n n÷a trong viÖc t×m c¸c nhµ cung cÊp nguyªn vËt cã uy tÝn, gi¸ thµnh h¹ cho m×nh ®Ó gi¶m chi phÝ cho kho¶n môc nµy. phÇn III Mét sè gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng t¹i C«ng ty CP L©m ®Æc s¶n - M©y tre xuÊt khÈu I. Ph­¬ng h­íng ph¸t triÓn cña C«ng ty trong thêi gian tíi Trªn c¬ së nh÷ng thµnh qu¶ ®· ®¹t ®­îc trong nh­ng n¨m qua C«ng ty ®· ®­a ra c¸c chØ tiªu phÊn ®Êu trong 2006 nh­ sau: - Kim ng¹ch xuÊt khÈu: 1.143.000 USD - Tæng doanh thu: 10.611.144.000 VN§ - Lîi nhuËn: 210.000.000 VN§ - Nép ng©n s¸ch: 441.150.000 VN§ Tuy nhiªn, ®Ó cã thÓ ®¹t ®­îc c¸c chØ tiªu kÕ ho¹ch ®Ò ra C«ng ty ph¶i v­ît qua rÊt nhiÒu khã kh¨n. Khã kh¨n lín nhÊt cña C«ng ty hiÖn nay lµ lµm thÕ nµo ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña m×nh. II. Mét sè gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông Vèn l­u ®éng t¹i C«ng ty CP L©m ®Æc s¶n - M©y tre xuÊt khÈu Qua nghiªn cøu t×nh h×nh sö dông vèn l­u ®éng nãi riªng vµ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty nãi chung cã thÓ thÊy bªn c¹nh nh÷ng kÕt qu¶ to lín mµ C«ng ty ®· ®¹t ®­îc vÉn cßn tån t¹i mét sè h¹n chÕ nhÊt ®Þnh cÇn ®­îc tiÕp tôc nghiªn cøu vµ gi¶i quyÕt. §Ó c«ng t¸c sö dông vèn l­u ®éng cña C«ng ty ®¹t hiÖu qu¶ cao h¬n, em xin m¹nh d¹n ®Ò xuÊt mét sè gi¶i ph¸p sau: 1. Gi¶i ph¸p qu¶n lý vèn b»ng tiÒn Nh­ ®· ph©n tÝch ë phÇn thùc tr¹ng, vèn b»ng tiÒn cña C«ng ty kh¸ lín, trong n¨m 2003 l­îng vèn b»ng tiÒn chiÕm 25% tæng tµi s¶n l­u ®éng, ®Õn n¨m 2004 kho¶n vèn nµy t¨ng nhÑ vµ chiÕm 27,3% TSL§. ViÖc gi÷ l¹i vèn b»ng tiÒn qu¸ nhiÒu cã thÓ gióp C«ng ty chñ ®éng h¬n trong viÖc thanh to¸n nh­ng khi ®ã tiÒn sÏ kh«ng sinh l·i g©y l·ng phÝ vèn vµ ph¸t sinh kho¶n chi phÝ c¬ héi cña viÖc gi÷ tiÒn, khi ®ã doanh nghiÖp nªn sö dông sè tiÒn d­ thõa ®ã thùc hiÖn ®Çu t­ cã tÝnh chÊt t¹m thêi hay ng¾n h¹n ®Ó cã thÓ thu ®­îc lîi nhuËn cao h¬n thay v× göi sè tiÒn ®ã vµo ng©n hµng víi l·i suÊt thÊp. V× vËy vÊn ®Ò ®Æt ra cho C«ng ty CP L©m ®Æc s¶n - M©y tre xuÊt khÈu lµ ®Ó l¹i l­îng vèn b»ng tiÒn thÕ nµo lµ hîp lý? §Ó x¸c ®Þnh mét c¸ch chÝnh x¸c l­îng tiÒn nµy C«ng ty cÇn lªn kÕ ho¹ch vÒ nhu cÇu thanh to¸n vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n, kÕ ho¹ch vÒ thu chi ng©n quü cña C«ng ty trong tõng quý. Theo tÝnh to¸n tõ n¨m 2000 trë l¹i ®©y vèn b»ng tiÒn cña C«ng ty lu«n chiÕm h¬n 20 % tæng vèn l­u ®éng víi l­îng tiÒn mÆt nhiÒu nh­ vËy lµ l·ng phÝ vèn, v× vËy C«ng ty nªn cã biÖn ph¸p gi¶m l­îng vèn b»ng tiÒn xuèng d­íi møc 20% trong tæng vèn l­u ®éng lµ hîp lý ®Ó cã thÓ n©ng cao h¬n n÷a hiÖu qu¶ sö dông ®ång vèn. Tuy nhiªn nã kh«ng nhÊt thiÕt ph¶i lµ mét l­îng cè ®Þnh mµ ph¶i ®­îc ®iÒu chØnh linh ho¹t tïy theo t×nh h×nh thùc tÕ cña C«ng ty trong tõng thêi kú nhÊt ®Þnh. 2. §a d¹ng ho¸ mÆt hµng s¶n xuÊt kinh doanh vµ n©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm. Lµ mét trong nh÷ng biÖn ph¸p gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ vèn s¶n xuÊt kinh doanh nãi chung vµ vèn l­u ®éng nãi riªng. §Ó thùc hiÖn tèt c«ng t¸c n©ng cao chÊt l­îng vµ mÆt hµng kinh doanh C«ng ty ph¶i: - N©ng cao tay nghÒ, t¹o ®iÒu kiÖn lµm viÖc tèt, khen th­ëng thÝch ®¸ng ®èi víi c¸n bé c«ng nh©n viªn ®Æc biÖt lµ ®éi ngò kü thuËt. §iÒu ®ã sÏ lµm cho hä lu«n g¾n bã víi c«ng viÖc, cã tr¸ch nhiÖm trong s¶n xuÊt. - C«ng ty cÇn n©ng cao chÊt l­îng vµ mÉu m· s¶n phÈm t¹o ra Ên t­îng vµ uy tÝn tèt trªn thÞ tr­êng. ChÊt l­îng s¶n phÈm cña C«ng ty tèt sÏ lµ sîi d©y v« h×nh v÷ng ch¾c nèi kh¸ch hµng víi s¶n phÈm cña C«ng ty. - Duy tr× s¶n xuÊt kinh doanh nh÷ng mÆt hµng chñ yÕu theo ®¬n ®Æt hµng cña Tæng C«ng ty. §©y lµ lîi thÕ cña C«ng ty mµ kh«ng ph¶i C«ng ty nµo còng cã ®­îc. - Më réng s¶n xuÊt thªm nh÷ng mÆt hµng kh¸c ®Ó ®¸p øng h¬n n÷a nhu cÇu cña thÞ tr­êng. Th«ng qua c¸c ®¹i lý trong n­íc ®Ó t×m hiÓu nhu cÇu thÞ tr­êng, thÞ hiÕu cña kh¸ch hµng vµ biÕt ®­îc nh÷ng ­u, nh­îc ®iÓm s¶n phÈm cña m×nh vµ cña ®èi thñ c¹nh tranh tõ ®ã cã kÕ ho¹ch hµnh ®éng phï hîp - ¸p dông kü thuËt c«ng nghÖ tiªn tiÕn nhÊt, nh»m ®em l¹i hiÖu qu¶ cao trong s¶n xuÊt. 3. Gi¶i ph¸p qu¶n lý c¸c kho¶n ph¶i thu C¸c kho¶n ph¶i thu chiÕm tû träng lín trong tæng tµi s¶n l­u ®éng. N¨m 2003 chiÕm 37 % nh­ng tíi n¨m 2004 tû träng nµy cßn t¨ng tíi 38,5%. Trong tæng tµi s¶n l­u ®éng, ®iÒu nµy chøng tá vèn cña C«ng ty bÞ c¸c ®¬n vÞ kh¸c chiÕm dông nhiÒu. ViÖc t¨ng nî ph¶i thu kÐo theo viÖc t¨ng thªm mét sè kho¶n chi phÝ nh­ chi phÝ thu håi nî, chi phÝ qu¶n lý nî...Do vËy ®Ó ®¶m b¶o sù æn ®Þnh, lµnh m¹nh vµ tù chñ vÒ mÆt tµi chÝnh, tr¸nh bÞ tån ®äng vèn, ®Èy nhanh tèc ®é lu©n chuyÓn cña vèn l­u ®éng. Tõ ®ã gãp phÇn sö dông vèn tiÕt kiÖm, hiÖu qu¶ C«ng ty cÇn ¸p dông nh÷ng biÖn ph¸p sau: - Khi ký kÕt hîp ®ång kinh doanh víi kh¸ch hµng th× trong hîp ®ång cÇn ghi râ thêi gian thanh to¸n, h×nh thøc thanh to¸n vµ møc ph¹t thanh to¸n chËm so víi quy ®Þnh trong hîp ®ång. - CÇn yªu cÇu phÝa kh¸ch hµng ph¶i cã ng©n hµng ®øng ra b¶o l·nh trong viÖc thanh to¸n. C«ng ty nªn dïng uû nhiÖm thu trong thanh to¸n. - Sö dông cã hiÖu qu¶ c¸c biÖn ph¸p thu håi nhanh nh­ chiÕt khÊu b¸n hµng, gi¶m gi¸ cho nh÷ng ®¬n ®Æt hµng víi sè l­îng lín nh»m thóc ®Èy kh¸ch hµng thanh to¸n nhanh. - Theo dâi th­êng xuyªn c¸c kho¶n nî cña kh¸ch hµng tr¸nh t×nh tr¹ng nî qu¸ l©u dÉn tíi khã ®ßi. §iÒu ®éng nh©n viªn trùc tiÕp ®i thu håi nî ®èi víi nh÷ng kho¶n nî qu¸ h¹n trong thanh to¸n hay ®èi víi nh÷ng kho¶n thu khã ®ßi th× tuú vµo t×nh h×nh thùc tÕ cña kh¸ch hµng C«ng ty cã thÓ gia h¹n nî hay ph¹t tiÒn thanh to¸n tr¶ chËm theo quy ®Þnh cña héi ®ång träng tµi. - LËp quü dù phßng tµi chÝnh c¨n cø vµo t×nh h×nh thùc tÕ cña C«ng ty qua c¸c n¨m ®Ó cã thÓ bï ®­îc mét phÇn nµo c¸c kho¶n nî khã ®ßi hoÆc mÊt kh¶ n¨ng thanh to¸n. 4. X©y dùng ®éi ngò c¸n bé YÕu tè con ng­êi lµ yÕu tè quyÕt ®Þnh cña C«ng ty. Muèn gi¶m ®­îc chi phÝ tèi thiÓu th× viÖc cã mét chÝnh s¸ch thÝch hîp cho viÖc ®µo t¹o vµ sö dông c¸n bé c«ng nh©n viªn ph¶i ®­îc ®Æt lªn hµng ®Çu. §Ó ®¸p øng yªu cÇu c¹nh tranh cña thÞ tr­êng ®ßi hái c«ng ty ph¶i cã chiÕn l­îc vµ kÕ ho¹ch ph¸t triÓn m¹nh mÏ, ph¶i cã chÝnh s¸ch ®·i ngé hîp lý. 5. Qu¶n lý tèt chi phÝ, h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm §Ó tån t¹i vµ ph¸t triÓn trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng th× viÖc qu¶n lý tèt chi phÝ lµ mét vÊn ®Ò mµ c¸c doanh nghiÖp ph¶i lµm. Chi phÝ lµ mét trong nh÷ng yÕu tè lµm gi¶m lîi nhuËn cña C«ng ty. Do vËy viÖc qu¶n lý tèt chi phÝ còng gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh cña C«ng ty, tiÕt kiÖm ®­îc Chi phÝ trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh sÏ gióp ®­îc h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm, tõ ®ã n©ng cao ®­îc vÞ thÕ c¹nh tranh ®em l¹i lîi nhuËn vµ t¨ng hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cho C«ng ty. Tõ ®ã viÖc sö dông hîp lý c¸c kho¶n chi phÝ, ®ång thêi tr¸nh l·ng phÝ trong qu¸ tr×nh sö dông lµ mét môc tiªu mµ bÊt cø doanh nghiÖp nµo còng mong muèn. 6. CÇn chñ ®éng trong viÖc lËp kÕ ho¹ch vµ sö dông vèn l­u ®éng: Trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng hiÖn nay, mét trong nh÷ng ®iÒu kiÖn tiÒn ®Ò ®Ó doanh nghiÖp ho¹t ®éng tèt lµ ph¶i cã tiÒm lùc vÒ vèn. Do ®ã viÖc chñ ®éng x©y dùng kÕ ho¹ch huy ®éng vµ sö dông vèn nãi chung vµ vèn l­u ®éng nãi riªng lµ mét trong nh÷ng biÖn ph¸p h÷u hiÖu nh»m t¨ng c­êng hiÖu qu¶ ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp. Trong kÕ ho¹ch h»ng n¨m, C«ng ty cÇn chó ý ®Õn viÖc x¸c ®Þnh nhu cÇu vèn l­u ®éng ®Ó tõ ®ã cã kÕ ho¹ch huy ®éng c¸c nguån vèn, ®¶m b¶o qu¸ tr×nh kinh doanh cña C«ng ty ®­îc tiÕn hµnh th­êng xuyªn liªn tôc, tr¸nh ®­îc sù l·ng phÝ gióp c«ng ty chñ ®éng trong viÖc huy ®éng vèn l­u ®éng nh»m t¨ng ®­îc sè lÇn lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng trong tõng thêi kú ®ång thêi lµm gi¶m ®­îc sè kú lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng. ViÖc x¸c ®Þnh ®óng nhu cÇu vÒ vèn l­u ®éng trªn thùc tÕ cã thÓ gÆp nhiÒu khã kh¨n do sù biÕn ®éng cña gi¸ c¶ thÞ tr­êng...Do vËy, C«ng ty cÇn dùa vµo nh÷ng ph©n tÝch cô thÓ cña t×nh h×nh vèn l­u ®éng trong n¨m tr­íc, kÕt hîp víi nh÷ng dù ®o¸n vÒ t×nh h×nh cña thÞ tr­êng vµ kÕ ho¹ch kinh doanh h»ng n¨m ®Ó thÊy ®­îc nhu cÇu cô thÓ vÒ vèn l­u ®éng cña C«ng ty trong tõng kú kinh doanh, t¨ng hiÖu qu¶ vèn l­u ®éng. KÕt luËn Qu¶n lý vµ sö dông vèn l­u ®éng nh»m ®¶m b¶o yªu cÇu b¶o toµn vµ ph¸t triÓn vèn trong c¸c doanh nghiÖp quèc doanh lµ vÊn ®Ò cÇn thiÕt vµ khã kh¨n trong t×nh h×nh hiÖn nay khi Nhµ n­íc ®· thùc hiÖn giao vèn cho c¸c doanh nghiÖp tù qu¶n lý, më réng quyÒn tù chñ, ®ång thêi còng t¨ng c­êng thªm tr¸ch nhiÖm cña c¸c doanh nghiÖp tr­íc sù diÔn biÕn phøc t¹p vµ tÝnh c¹nh tranh gay g¾t trªn thÞ tr­êng buéc c¸c doanh nghiÖp ph¶i tù quan t©m nhiÒu h¬n n÷a ®Õn hiÖu qu¶ cña mçi ®ång vèn ®­a vµo sö dông. Qua thêi gian thùc tËp t¹i C«ng ty CP L©m ®Æc s¶n - M©y tre xuÊt khÈu, ®­îc sù gióp ®ì tËn t×nh cña thÇy gi¸o ********* vµ c¸n bé phßng KÕ to¸n - Tµi vô cña C«ng ty Em ®· m¹nh d¹n ®i s©u nghiªn cøu ®Ò tµi “Thùc tr¹ng c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn l­u ®éng ë C«ng ty CP L©m ®Æc s¶n - M©y tre xuÊt khÈu”. §©y lµ mét ®Ò tµi t­¬ng ®èi réng, h¬n n÷a do h¹n chÕ vÒ thêi gian t×m hiÓu, nghiªn cøu còng nh­ hiÓu biÕt chuyªn m«n nªn luËn v¨n nµy còng kh«ng tr¸nh khái nh÷ng sai sãt. Em rÊt mong nhËn ®­îc sù ®ãng gãp ý kiÕn cña c¸c thÇy c« gi¸o, c¸c c¸n bé phßng KÕ to¸n - Tµi vô cña C«ng ty vµ c¸c b¹n sinh viªn ®Ó em cã thÓ hoµn thiÖn h¬n n÷a bµi luËn v¨n cña m×nh. Mét lÇn n÷a, em xin ch©n thµnh c¶m ¬n thÇy gi¸o ******, c¸n bé phßng KÕ to¸n - Tµi vô cña C«ng ty CP L©m ®Æc s¶n - M©y tre xuÊt khÈu ®· tËn t×nh chØ b¶o em trong suèt thêi gian thùc tËp còng nh­ hoµn thµnh b¸o c¸o qu¶n lý.