Đề án Thực trạng và giải pháp của các công ty cho thuê tài chính ở Việt Nam hiện nay

.6/ Tín dụng thuê mua trên mức hoàn thiện 3/Nghiệp vụ cho thuê tài chính 3.1/Phân biệt cho thuê tài chính với các hình thức tài trợ khác 3.1.1/Phân biệt cho thuê tài chính với tín dụng ngân hàng 3.1.2/Phân biệt cho thuê tài chính với bán hàng trả góp 4/Vai trò của hoạt động cho thuê tài chính 4.1/Đối với nền kinh tế 4.2/Đối với người cho thuê và người thuê 4.2.1/Đối với người cho thuê 4.2.2/Đối với người thuê II/ Hoạt động cho thuê tài chính ở Việt Nam hiên nay 1/ Thực trạng của nền kinh tế hiện nay 2/ Thực trạng thị trường cho thuê tài chính Việt Nam 3/Một số nguyên nhân chính III/Giải pháp cho các công ty cho thuê tài chính 1/ Giải pháp hoàn thiện và phát triển hoạt động 1.1/Giải pháp nhằm mở rộng thị trường 1.2/ Giải pháp về vốn cho các công ty cho thuê tài chính 1.3/Nâng cao trình độ cán bộ tín dụng 2/Một số kiến nghị nhằm hoàn thiện và phát triển nghiệp vụ cho thuê tài chính C/Kết luận A/Lời mở đầu Ngày nay trong xu hướng hội nhập và phát triển Việt Nam đang từng bước nắm bắt cơ hội để phát huy tiềm năng của đất nước đưa nền kinh tế nước ta theo kịp các nước trong khu vực và trên thế giới . Bên cạnh những cơ hội chúng ta gặp không ít những khó khăn và thách thức của một nền kinh tế mới bước vào cơ chế thị trường với cơ sở hạ tầng yếu kém, không còn phù hợp trong nền kinh tế hiện đại .Công nghệ của các doanh nghiệp Việt Nam hiện nay rất lạc hậu do đó đổi mới công nghệ là nhu cầu hết sức cần thiết để tạo ra các sản phẩm hàng hoá có chất lượng cao và càng cấp bách hơn bao giờ hết khi thời hạn tham gia vào AFTA đang cận kề .Muốn vậy các doanh nghiệp phải có nguồn vốn để đầu tư các thiết bị máy móc.Để phục vụ cho công cuộc xây dựng nền kinh tế -xã hội, phát triển đất nước vốn là vấn đề quan tâm hàng đầu của các ngành kinh tế.Bởi vậy vai trò của ngân hàng và các tổ chức tài chính phi ngân hàng càng trở nên quan trọng, không thể thiếu trong nền kinh tế hiện nay. Trong đề án về các tổ chức tài chính phi ngân hàng mà cụ thể là "Thực trạng và giải pháp của các công ty cho thuê tài chính ở Việt Nam hiện nay" em muốn giới thiệu khái quát về tình hình hoạt động cũng như vai trò, đóng góp của một loại hình công ty tài chính mới trong thị trường tài chính nước ta và những giải pháp đổi mới để tạo ra một thị trường tài chính phát triển lành mạnh và bền vững . B/ những nội dung chính I/ Hoạt động cho thuê tại các công ty cho thuê tài chính 1. Sự hình thành và phát triển của nghiệp vụ cho thuê tài chính Hình thức tài trợ thông qua cho thuê tài chính đã có lịch sử khá lâu đời và diễn ra trong hầu hết mọi lĩnh vực hoạt động kinh doanh thuộc nhiều lĩnh vực trên thế giới. Theo các thư tịch cổ, các giao dịch cho thuê tài sản đã xuất hiện từ năm 2800 trước công nguyên tại thành phố Sumerian của người UR. Các thầy tu giữ vai trò người cho thuê, người thuê là người nông dân tự do. Tài sản được đem ra giao dịch bao gồm: công cụ sản xuất nông nghiệp, súc vật kéo, nhà cửa, ruộng đất, …. Vào khoảng năm 1700 trước công nguyên, vua Babilon là Hamurabi đã ban hành nhiều văn bản quan trọng tạo thành một bộ luật lớn trong đó có đưa ra những quy định về hoạt động cho thuê tài sản. Trong các nền văn minh cổ đại khác như Hy Lạp, La Mã hay Ai Cập cũng đã xuất hiện hình thức cho thuê để tài trợ cho việc sử dụng đất đai, gia súc, công cụ sản xuất. Có thể nói rằng rất nhiều vấn đề mà các giao dịch thuê mua ngày nay gặp phải đã được giải quyết từ nhiều thế kỷ trước. Tuy nhiên giao dịch thuê mua tài sản thời cổ thuốc hình thức thuê mua kiểu truyền thống (Traditional Lease). Phương thức giao dịch của hình thức này tương tự như phương thức thuê vận hành ngày nay và trong xuốt lịch sử hàng ngàn năm tồn tại của nó đã có sự thay đổi lớn về tích chất giao dịch. Đầu thế kỷ XIX, hoạt động thuê mua đã có sự gia tăng đáng kể về số lượng và chủng loại thiết bị, tài sản cho thuê. Đến đầu thập niên 50 của thế kỷ XX, giao dịch thuê mua đã có bước phát triển nhảy vọt, đặc biệt là Hoa Kỳ. Nguyên nhân của sự phát triển này là do sự hoạt động thuê mua đã có những thay đổi về tích chất giao dịch. Nhằm đáp ứng nhu cầu vốn trung và dài hạn, nghiệp vụ tín dụng thuê mua thuần (Net Lease) hay thuê mua tài chính (Financial Leasea), thuê tư bản (Capital Lease) đã được sáng tạo ra trước tiên ở Hoa Kỳ. Đó là sự ra đời của công ty tư nhân United States Leasing Corporation. Sau đó nghiệp vụ cho thuê phát triển sang Châu Âu và được ghi vào luật thuê mua của Pháp (năm 1960) với tên gọi "Credit Bail". Cũng năm 1960, hợp đồng thuê mua đầu tiên đã được thảo ra ở Anh có giá trị 18000$. Từ khi xuất hiện hình thức cho thuê tài sản, các hoạt động giao dịch thuê mua đã có nhiều bước phát triển hết sức mạnh mẽ cả về chủng loại tài sản, thiết bị và khối lượng giao dịch. Trong giao dịch thuê mua ngày nay, các công ty cho thuê có thể cho thuê cả những nhà máy hoàn chỉnh theo phương thức chìa khoá trao tay. Đồng thời cả về chủng loại hoạt động cho thuê bao gồm từ thiết bịm dụng cụ văn phòng cho tới những tòa nhà lớn, thậm chí cả những tổ hợp năng lượng nguyên tử. Chỉ tính riêng tại Hoa Kỳ, tổng số vốn thiết bị cho thuê năm 1987 lên tới 107,9 tỉ USD và có tốc độ gia tăng 7% mỗi năm. Ngày nay, nghành thuê mua thiết bị Hoa Kỳ chiếm khoảng 25% - 30% tổng số tiền tài trợ cho các giao dịch mua bán hàng năm. Còn ở Anh, theo một công bố của hiệp hội tín dụng thuê mua thiết bị, thuê vận hành chiếm khoảng 20% vốn tàI trợ cho các hợp đồng thuê mua và năm 1993 tổng giá trị nghành công nghiệp thuê mua đạt 49 tỷ USD. Tín dụng thuê mua cũng đã có những bước phát triển mạnh mẽ ở châu á và nhiều khu vực khác kể từ đầu thập niên 70. Theo một thống kê gần đây cho thấy, nghành công nghiệp thuê mua thế giới có giá trị trao đổi chiếm khoảng 350 tỷ USD vào năm 1994 và đến năm 1998 con số này đã là 450 tỷ USD. ở Việt Nam trong điều kiện chuyển đổi sang kinh tế thị trường, nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh là rất lớn mang tính cấp bách hơn bao giờ hết thì sự ra đời của các công ty cho thuê tài chính – một kênh dẫn vốn trung gian đã bước đầu tạo được chỗ đứng của mình trên thị trường. Cho đến nay, Việt Nam đã có 9 công ty cho thuê tài chính, với lượng vốn đầu tư khoảng 850 tỷ VND/ năm. Tuy lượng vốn còn khá khiêm tốn so với nhu cầu vốn của nền kinh tế song phần nào đã đáp ứng cho việc cung cấp và cải thiện các loại máy móc thiết bị cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ. 2. Các hình thức phát triển của tín dụng thuê mua: 2.1. Thuê tài chính: Đặc trưng của giai đoạn này là tài sản cho thuê chỉ được coi là một hình thức tài trợ và mức độ cạnh tranh trong giai đoạn này thấp. Các hợp đồng cho thuê tài chính thường là những hợp đồng hoàn trả toàn phần (full payment) bao gồm những điều khoản quy định không cho phép hủy ngang hợp đồng và người thuê sẽ mua lại tài sản khi kết thúc hợp đồng với giá tượng trưng. Thu nhập của người cho thuê là những tiết kiệm về thuế xuất phát từ phần khấu hao tài sản mang lại cho người giữ quyền sở hữu tài sản. Những khoản tiết kiệm này không được ghi trong hợp đồng nhưng vẫn được người cho thuê trích ra để khấu trừ vào tiền thuê nhằm làm giảm chi phí của người thuê. Lợi nhuận của người cho thuê còn thu được nhờ chênh lệch lãi suất huy động vốn so với lãi suất tài trợ trừ những khoản chi phí quản lý và những khoản chi phí khác của họ. 2.2. Thuê tài chính linh hoạt: Phương thức giao dịch vẫn là thuê tài chính nhưng với một phương thức thanh toán phù hợp với dòng lưu kim của người thuê và có linh động trong cơ cấu cho thuê. Người cho thuê chuyển thêm các loại dịch vụ bổ sung như bảo trì, sửa chữa hay cho phép người thuê có quyền lựa chọn đối với tài sản thuê khi kết thúc hợp đồng như: quyền ra hạn hợp đồng, quyền chọn mua tài sản theo giá cố định … tạo điều kiện thuận tiện có lợi hơn cho khách hàng khi thuê mướn tài sản. Hoạt động cho thuê ở giai đoạn này phát triển lên quy mô lớn với nhiều chủng loại thiết bị, tài sản được sử dụng tạo nên sự đa dạng phong phú trong các giao dịch thuê mua. 2.3. Thuê vận hành: ở hình thức này, hoạt động cho thuê tài chính đã được chuyên môn hóa cao theo từng loại thiết bị cho thuê với đặc điểm của phương thức thuê vận hành, rủi ro đối với giá trị còn lại của thiết bị thuộc về người cho thuê. Từ đó làm nảy sinh và phát triển thị trường mua bán, trao đổi các loại máy móc, thiết bị cũ. Mặt khác, do người thuê có quyền hủy ngang hợp đồng bất cứ lúc nào nên đòi hỏi người cho thuê cần phải có kỹ năng quản lý các hợp đồng cho thuê và kỹ thuật chống rủi ro. Với sức cạnh tranh căng thẳng trên thị trường, người cho thuê buộc phải định giá thuê tài sản trên cơ sở lợi nhuận sau thuế nhằm thu hút người thuê tài sản được sử dụng những hình thức này thường có độ rủi ro lớn như: xe ô tô, máy vi tính, thiết bị văn phòng, v.v. 2.4. Thuê mua đổi mới: Do áp lực cạnh tranh lớn giữa các hình thức tài trợ khác với cho thuê tài chính và ngay cả những nghành cho thuê, các nhà kinh doanh càng phải nỗ lực tìm kiếm những hình thức đổi mới như tài trợ trọn gói, tài trợ theo dự án để nổi bật các ưu thế của dịch vụ thuê mua, cùng với đó là sự phát triển theo chiều ngang để tận dụng lợi thế quy mô lớn. 2.5. Thuê mua hoàn thiện: Giai đoạn này phát triển hoàn chỉnh cả chiều rộng và theo chiều sâu biểu hiện của nó là người cho thuê tìm cách làm nổi bật dịch vụ của họ bằng những hoạt động làm tăng giá trị của giao dịch như tăng vòng quay vốn, linh động trong phương thức tài trợ và cơ cấu phục vụ khách hàng. Người cho thuê tập trung nghiên cứu chuyên sâu vào từng nghành công nghiệp và cố gắng cải tiến cách thức hoạt động để có thể trở thành nhà cung cấp dịch vụ và cho thuê với giá thấp nhất. 2.6. Tín dụng thuê mua trên mức hoàn thiện: Đây là tương lai của công nghiệp thuê mua khi mà công nghệ thuê mua đã đạt mức hoàn thiện về mọi mặt. Hiện nay trên thế giới chưa có nghành công nghiệp thuê mua tài sản của quốc gia nào phát triển đến giai đoạn này. 3. Nghiệp vụ cho thuê tài chính: Hoạt động cho thuê tài sản được thể hiện trước hết ở thỏa thuận thuê tài sản là thỏa thuận mà theo đó người cho thuê chuyển quyền sử dụng tài sản sang người thuê trong một thời gian nhất định, được thỏa thuận trước để nhận được những khoản tiền thuê. Một thỏa thuận thuê tài sản phải có những đặc điểm sau: Thời gian cho thuê là trung và dài hạn chiếm phần lớn đời sống hữu ích của tài sản và không thể hủy ngang theo ý muốn của một bên. Trong suốt thời gian diễn ra hoạt động cho thuê tài sản, quyền sở hữu pháp lý đối với tài sản thuộc về người cho thuê, và quyền sử dụng tài sản thuộc về người thuê. Phần lớn các chi phí bảo trì, bảo hiểm, rủi ro, thuế và các lợi ích phát sinh trong quá trình sử dụng tài sản được chuyển từ người cho thuê sang người thuê. Trong khoản tiền thuê mà người thuê trả cho người cho thuê theo định kỳ bao gồm tiền gốc vốn, tiền lãi tín dụng, phần lợi nhuận hợp lý và các chi phí quản lý khác. Do đó, giống như hình thức tín dụng Ngân hàng, hoạt động cho thuê tài sản cũng mang tính hoàn trả, tính thời hạn và lãi suất. Như vậy về thực chất, hoạt động cho thuê tài sản (leasing) là một hình thức tài trợ nếu xét từ phương diện người cho thuê. Như vậy có thể định nghĩa hoạt động cho thuê tài sản dựa vào Nghị định số 16/ 2001/ NĐ-CP chính phủ về tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính là “Cho thuê tài chính là hoạt động tín dụng trung và dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác trên cơ sở hợp đồng cho thuê giữa bên cho thuê với bên thuê. Bên cho thuê cam kết mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác theo yêu cầu của bên thuê và nắm giữ quyền sở hữu đối với các tài sản cho thuê. Bên thuê sử dụng tài sản thuê và thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê đã được hai bên thỏa thuận”. 3.1. Phân biệt cho thuê tài chính với các hình thức tài trợ khác: 3.1.1. Phân biệt cho thuê tài chính với tín dụng ngân hàng: Thực chất cho thuê tài chính là một hoạt động trung và dài hạn nhưng so với hoạt động tín dụng trung và dài hạn của ngân hàng cho thuê tài chính vẫn mang những điểm khác biệt. - Trong hoạt động vốn tín dụng trung và dài hạn , ngân hàng tài trợ cho doanh nghiệp trực tiếp bằng tiền và doanh nghiệp sẽ sử dụng số tiền đó để mua máy móc , thiết bị phục vụ hoạt động sản xuất của mình . Nhưng đối với cho thuê tài chính , bên cho thuê tài trợ cho doanh nghiệp bằng các tài sản như máy móc , thiết bị …Như vậy so với tài trợ tín dụng trung và dài hạn của ngân hàng , cho thuê tài chính đảm bảo cho bên tài trợ là khoản tiền đã bỏ ra được sử dụng đúng mục đích . - Phí cho thuê đối với hoạt động cho thuê tài chính thường cao hơn so với lãi suất cho vay trung và dài hạn do phí cho thuê được tính trên cơ sở lãi suất cho vay trung và dài hạn cộng với chi phí phát sinh đối với tài sản và chi phí quản lý của công ty cho thuê tài chính. - Trong giao dịch cho thuê tài chính , ngoài sự tham gia của bên thuê, bên cho thuê , còn có sự tham gia của nhà cung cấp , người cho vay …còn đối với hoạt động tín dụng trung và dài hạn của ngân hàng thì chỉ có sự tham gia của người vay và ngân hàng . Ngoài ra hoạt động cho thuê tài chính đảm bảo an toàn hơn đối với nhà tài trợ với tín dụng trung và dài hạn của ngân hàng . Tín dụng ngân hàng khó kiểm soát được việc sử dụng tiền vay của khách hàng có đúng mục đích , có tinh thần trách nhiệm hay không . Nhưng đối với cho thuê tài chính thì bên cho thuê giữ quyền sở hữu đối với tài sản thuê nên khi bên thuê có những biểu hiện vi phạm hợp đồng như không thanh toán tiền thuê , có biểu hiện thua lỗ , giải thể thì bên cho thuê có thể thu hồi lại tài sản ngay lập tức . - Như vậy hoạt động cho thuê tài chính có ưu điểm hơn so với tín dụng trung và dài hạn của ngân hàng . Nó giúp các doanh nghiệp dễ tiếp cận hơn với nguồn vốn trung và dài hạn và đảm bảo sử dụng nguồn vốn đúng mục đích và hiệu quả hơn . Sự khác nhau giữa cho thuê tài chính và tín dụng ngân hàng : Tiêu thức Thuê tài chính Vốn vay trung và dài hạn của ngân hàng Hình thức tàI trợ Đối tượng Quyền sở hữu Bằng hiện vật Các loại động sản Do bên cho thuê giữ đến khi kết thúc hợp đồng Bằng tiền Động sản và bất động sản Bên đi vay chiếm giữ ngay từ đầu Phân biệt cho thuê tài chính với bán hàng trả góp Mua (bán ) hàng trả góp là hình thức mua (Bán) hàng trong đố người mua tiến hành trả tiền mua hàng trong một khoảng thời gian từ 1-5 năm được áp dụng đối với trường hợp người mua có thế chấp và cả không thế chấp . Khi một doanh nghiệp mua tài sản theo hình thức này , họ sẽ tiến hành thiết lập hợp đồng với chủ tài sản – là nhà chế tạo hay hay định chế tài chính . Thoả thuận này cho phép công ty thanh toán tiền mua thiết bị làm nhiều kỳ , vào những thời đIểm được ấn định trước và mỗi lần trả một phần giá trị của tài sản cùng tiền lãi . Nừu công ty tuân thủ hoàn toàn các đIũu khoản của hợp đồng thì vào thời đIúm kết thúc , chủ tài sản sẽ chuyển giao quyền sở hữu cho người mua - Thông thường , khi hợp đồng có hiệu lực người mua phải trả ngay cho nhà tài trợ một khoản tiền chiếm 25%-30% giá trị của tài sản , phần còn lại sẽ được trả góp theo qui định. -Mua bán trả góp không có sự khác biệt lớn so với cho thuê , mà chỉ có điều khoản chuyển giao quyền sở hữu tài sản ở thời điểm kết thúc hợp đồng là điểm khác biệt lớn Tieu thức Cho thuê tài chính Mua(Bán) hàng trả góp 1. Chủ thể tàI trợ Công ty cho thuê Nhà cung cấp 2. Thời hạn hợp đồng Trung và dài hạn Ngắn hạn và trung hạn (TB từ 1 –5 năm) 3. Tỷ lệ tài trợ trên giá trị tài sản Công ty cho thuê thường tài trợ 100% giá trị của tài sản Nhà tài trợ chỉ tài trợ một phần giá trị của tài sản, phần còn lại người mua phải thanh toán ngay khi ký hợp đồng mua tài sản 4. Giá trị còn lại của tài sản Có thể chuyển giao cho người thuê khi hợp đồng hết hạn Chuyển giao cho người mua khi kết thúc hợp đồng 5. Quyền sở hữu tài sản Thuộc về người cho thuê và có thể được chuyển giao cho người thuê Có thể thuộc về người mua ngay khi ký hợp đồng Vai trò của hoạt động cho thuê tài chính Đối với nền kinh tế Cho thuê tài chính góp phần thu hút vốn đầu tư cho nền kinh tế . Do tính chất của hoạt động cho thuê tài chính có mức độ rủi do thấp , phạm vi tài trợ rộng rãi hơn các loại hình tín dụng khác cho nên cho thuê tài chính có thể khuyến khích các thành phần kinh tế cá nhân và tổ chức tài chính đầu tư vốn để kinh doanh nhờ đó mà có thể thu hút nguồn vốn trong nội bộ nề kinh tế. Mặt khác , cho thuê tài chính còn góp phần giúp các quốc gia thu hút các nguồn vốn quốc tế thông qua các loại máy móc thiết bị cho thuê mà quốc gia đó nhận được . Đồng thời hình thức thu hút vốn đầu tư nước ngoài này không làm tăng các khoản nợ nước ngoài của các quốc gia nhận viện trợ . Điều này giúp cho các quốc gia giảm bớt khó khăn trong việc trong việc xét duyệt cho vay của các tổ chức tài chính quốc tế Đối với các quốc gia đang phát triển , việc tích luỹ vốn cho đầu tư phát triển gặp rất nhièu khó khăn . Nguyên nhân do các doanh nghiệp đều thuộc loại vừa và nhỏ , thu nhập quốc dân thấp , hiệu quả của nền kinh tế thấp . Do vậy cho thuê tài chính góp phần thu hút vốn quốc tế giúp các doanh nghiệp hiện đại hoá sản xuất tạo đIũu kiện cho nền kinh tế phát triển. Cho thuê tài chính góp phần thúc đẩy cải tiến công nghệ , hiện đại hoá trang thiết bị kỹ thuật Thông qua hoạt động cho thuê tài chính , các loại máy móc thiết bị có trình độ tiên tiến được đưa vào các doanh nghiệp góp phần nâng cao trình độ công nghệ của nền sản xuất trong những điều kiện khó khăn về vốn đầu tư .Với những biện pháp đúng đắn , đồng bộ và toàn diện hoạt động cho thuê tài chính sẽ phát huy được tác dụng mạnh mẽ đối với nền kinh tế đang phát triển . 4.2. Đối với người cho thuê và người thuê 4.2.1. Đối với người cho thuê: Cho thuê tài chính đảm bảo tính an toàn và hiệu quả. Do quyền sở hữu tài sản cho thuê vẫn thuộc về người cho thuê nên họ có quyền kiểm tra, giám sát việc sử dụng tài sản. Nếu có những biểu hiện đe dọa sự an toàn của giao dịch cho thuê đó, làm thiệt hại tài sản, người cho thuê có thể thu hồi ngay lập tức, còn trong các hình thức cho vay bằng tiền khác rất khó thực hiện được biện pháp này. Thêm vào đó khi tiến hành tài trợ bằng hình thức này sẽ đảm bảo khoản tiền tài trợ được sử dụng đúng mục đích mà người được tài trợ yêu cầu, nhờ vậy đảm bảo khả năng trả nợ của người vay. Đây là hình thức tài trợ bằng tài sản, không phải bằng tiền mặt nên hạn chế được ảnh hưởng của lạm phát. Hình thức tài trợ này còn giúp cho người thuê không bị khó khăn về khả năng thanh toán do tiền thuê và vốn được thu hồi dựa trên kết quả hoạt động của tài sản. 4.2.2. Đối với người thuê: Người đi thuê không phải bỏ tiền ngay một lúc để mua sắm tài sản cố định nhưng vẫn có tài sản để sử dụng. Nhu cầu đổi mới máy móc thiết bị mở rộng sản xuất luôn luôn diễn ra ở các doanh nghiệp nhưng không phải doanh nghiệp nào cũng đủ khả năng đáp ứng vốn, đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ. Để giải quyết nhu cầu trên doanh nghiệp có thể đi thuê tài chính với thủ tục nhanh gọn họ có thể có ngay tài sản mà không cần nhiều vốn. Thuê tàI chính có khả năng tài trợ cho các doanh nghiệp không đủ điều kiện vay vốn ngân hàng. Doanh nghiệp muốn đi vay ngân hàng ngoài những đIũu kiện tín dụng ngặt nghèo doanh nghiệp phải có tài sản thế chấp. Nhưng hình thức đI thuê tàI chính bên thuê không yêu cầu khách hàng phải có tài sản thế chấp vì tàI sản đứng tên bên cho thuê, chính tài sản là vật đảm bảo cho bên thuê. Lợi ích này rất thuận tiện cho các doanh nghiệp ngoài quốc doanh và doanh nghiệp mới thành lập chưa có uy tín với ngân hàng. II. Hoạt động cho thuê tàI chính ở Việt Nam hiện nay: 1.Thực trạng của nền kinh tế hiện nay: Trong những năm nền kinh tế vận hành theo cơ chế bao cấp, không có sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp bởi khi đó nhà nước nắm toàn quyền kiểm soát từ khâu sản xuất đến khâu tiêu thụ. Thêm vào đó là một nền kinh tế đóng không có sự giao lưu thương mại nên các doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh không có hiệu quả. Các sản phẩm có chất lượng hay không đều như nhau nên trong thời kỳ này hoàn toàn không có động lực thúc đẩy cạnh tranh. Nhưng khi nước ta thiết lập một nền kinh tế mở, bước vào cơ chế thị trường đầy cạnh tranh đòi hỏi các doanh nghiệp phải tuân thủ các quy luật kinh tế vốn có, xác định hướng đi mới cho riêng mình. Để có thể tồn tại, các doanh nghiệp phải nâng cao năng lực sản xuất, tìm hiểu thị trường để có thể cung cấp những sản phẩm có chất lượng cao, giá cả hợp lý phù hợp với thị hiếu người tiêu dùng, có sức cạnh tranh cao trên thị trường. Tuy nhiên, hiện nay các các doanh nghiệp Việt Nam còn đang gặp rất nhiều khó khăn về trình độ kỹ thuật về nguồn vốn hoạt động, v.v… Trình độ kỹ thuật công nghệ của trang thiết bị sản xuất ở nước ta như sau: công nghệ hiện đại chiếm 10%, công nghệ trung bình chiếm 38%, công nghệ lạc hậu chiếm 52%. Sự yếu kém về trình độ công nghệ của Việt Nam còn được thể hiện : Đóng góp của công nghệ trong giá trị gia tăng của sản phẩm chế biến thấp (chỉ từ 10% - 12%), mức tiêu hao nguyên liệu và nhiên liệu cao (gấp 1,2 đến 3 lần mức trung bình trên thế giới) hệ số đổi mới máy móc thiết bị chỉ đạt khoảng 12%/ năm (bằng 0,5 lần so với mức tối thiểu của thế giới). Từ thực trạng trên ta có thể thấy để thực hiện mục tiêu phấn đấu đến năm 2020 đưa nước ta cơ bản trở thành nước công nghiệp và trước mắt là việc tham gia vào AFTA càng đòi hỏi các doanh nghiệp Việt Nam phải có nguồn vốn đầu tư lớn để đổi mới công nghệ, nâng cao năng lực sản xuất của mình tạo ra nhiều sản phẩm hàng hoá có chất lượng cao. Các nguồn vốn mà doanh nghiệp có thể huy động được bao gồm: các nguồn trong nước (vốn ngân sách nhà nước, vốn tự có của doanh nghiệp, vốn vay của các tổ chức tài chính) và các nguồn từ nước ngoài (nguồn ODA, nguồn FDI...). Với nguồn vốn ngân sách nhà nước: đây là nguồn vốn chỉ cấp cho doanh nghiệp nhà nước. Nhà nước chỉ tập trung đầu tư cho các ngành trọng điểm có tác dụng thúc đẩy nền kinh tế. Còn đối với các doanh nghiệp làm ăn thua lỗ sẽ bị thanh lý bằng cổ phần hóa, sát nhập, giải thể. Do vậy các doanh nghiệp không thể chờ đợi nguồn ngân sách nhà nước để đổi mới trang thiết bị. Vốn tự có của doanh nghiệp: nguồn vốn này có thể được sử dụng để tái đầu tư mở rộng nâng cao năng lực sản xuất, hiệu quả hoạt động. Tuy nhiên trong thực tế, nhiều doanh nghiệp đã sử dụng nguồn vốn này vào mục đích khác. Nguồn vốn này bao gồm vỗn khấu hao và một phân lợi nhuận để lại. Nhiều doanh nghiệp định mức tỷ lệ khấu hao tài sản quá thấp so với hao mòn hữu hình và hao mòn vô hình của các loại tài sản máy móc, cho nên không những tốc độ đổi mới của máy móc, thiết bị chậm mà quĩ khấu hao cũng rất nhỏ. Mặt khác các doanh nghiệp hoạt động chưa có hiệu quả nên nguồn tích luỹ từ lợi nhuận cũng rất nhỏ. Điều này cho thấy dựa vào vốn đầu tư tự có của các doanh nghiệp để đầu tư rất khó thực hiện. Vốn đi vay của các tổ chức tài chính: Phần lớn các doanh nghiệp Việt Nam đang sử dụng hình thức này để huy động vốn. Song để thực hiện được hình thức này đòi hỏi các doanh nghiệp có tình hình tài chính lành mạnh, kinh doanh có lãi, hoạt động uy tín, có tài sản thế chấp, dự án khả thi, có người bảo hành, etc,. Đồng thời các doanh nghiệp này còn bị hạn chế lượng vốn vay. Điều này đã gây ra những khó khăn không nhỏ đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ ở Việt Nam. Nguồn vốn huy động từ thị trường chứng khoán: ở Việt Nam, thị trường chứng khoán mới đi vào hoạt động đang ở mức sơ khai. Các doanh nghiệp còn thiếu hiểu biết về thị trường chứng khoán, nên hình thức này vẫn chưa mang lại hiệu quả. Điều kiện để tham gia thị trường là các doanh nghiệp với vốn tự có từ 10 tỷ trở lên. Bởi vậy, huy động vốn càng trở nên khó khăn đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ. 2. Thực trạng thị trường cho thuê tài chính Việt Nam Việt Nam đang bước vào thời kỳ công nghiệp hoá - hiện đại hoá đất nước nên nhu cầu đầu tư rất lớn. Tuy nhiên trong thời gian qua, vốn đầu tư để đổi mới công nghệ máy móc thiết bị trong đó có cả vốn đầu tư trung và dài hạn của nghành ngân hàng còn hạn chế. Nhằm khắc phục tình trạng này, việc đưa ra một cơ chế đầu tư hợp lý là cần thiết. Chính vì vâỵ, sự ra đời của các công ty tài chính ở Việt Nam là một giải pháp hữu hiệu. Cho thuê tài chính thực sự có mặt ở Việt Nam được 8 năm với các hình thức chủ yếu là cho thuê với 3 bên tham gia (công ty tài chính, người đi thuê, nhà cung cấp) và 2 hình thức khác không phổ biến bằng hình thức trên đó là: bán và tái thuê, cho thuê hợp vốn. Kể từ khi nghị định 16 CP được ban hành thì hai hình thức này mới được các công ty tài chính quan tâm. Hiện nay ở Việt Nam có khoảng 9 công ty cho thuê tài chính với doanh số cho thuê lên đến hàng ngàn tỷ đồng. Mặc dù doanh số có vẻ khả quan nhưng so với nhu cầu thực tế thì đây lại là một con số khiêm tốn vì tiềm năng cho thuê ở thị trường Việt Nam rất lớn do tính ưu việt của công ty tài chính đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ (đặc biệt là các doanh nghiệp ngoài quốc doanh). Các doanh nghiệp này rất khó tiệp cận với nguồn tín dụng ngân hàng do thủ tục, tài sản, thế chấp,v.v. Cho thuê tài chính với những tiện ích là một câu trả lời hoàn hảo. Tình trạng trang thiết bị lạc hậu tạo nên nhu cầu thay đổi trang thiết bị lớn. Đây là động lực lớn để cho thuê tài chính phát triển. Mặt khác, số lượng doanh nghiệp vừa và nhỏ ở Việt Nam rất lớn cụ thể là: 75% doanh nghiệp nhà nước là doanh nghiệp vừa và nhỏ, tỷ trọng đó đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài là 60%, đối với các doanh nghiệp quốc doanh là hơn 90%. Đây là một lực lượng kinh tế quan trọng thúc đẩy nhu cầu thuê tài chính tạo đà cho các công ty cho thuê tài chính ngày càng phát triển. Thêm vào đó, là một lực lượng rất lớn các doanh nghiệp mới được thành lập theo luật doanh nghiệp mới ban hành năm 2001. Số lượng các doanh nghiệp này rất lớn, chỉ tính riêng địa bàn Hà Nội đã có tới 4200 doanh nghiệp được thành lập với tổng số vốn đăng ký là 4500 tỷ đồng và chưa kể đến hàng trăm các chi nhánh, văn phòng đại diện được đăng ký trên địa bàn Hà Nội. Đây là thị trường tiềm năng để các công ty cho thuê tài chính phát huy vai trò của mình. Vì các doanh nghiệp mới thành lập với nguồn vốn còn hạn chế không có tài sản thế chấp, nên không thể tiếp cận với nguồn tín dụng ngân hàng. Bởi vậy cho nên thuê tài chính là một giải pháp hữu hiệu cho họ trên con đường bước đầu phát triển. Tuy nhiên thực trạng hoạt động cho thuê tài chính chưa thực sự phát triển ở Việt Nam. Chúng ta có thể thấy rõ qua những con số dưới đây: Theo báo cáo sơ kết hoạt động của các công ty cho thuê tài chính do ngân hàng nhà nước tổ chức tháng 5 năm 2000, cả nước có 9 công ty cho thuê tài chính trong đó có 5 công ty cho thuê tài chính nhà nước và 4 công ty cho thuê tài chính có vốn nước ngoài với tổng giá trị tài sản tính đến thời điểm 1/1/2000 là gần 811,8 tỷ đồng chiếm 57% so với các tổ chức tín dụng phi ngân hàng và 0,45% so với các ngân hàng thương mại. Như vậy tỷ trọng của khối cho thuê tài chính trong hệ thống tài chính tín dụng hiện nay về mặt số lượng và giá trị tài sản có đang còn ở mức rất khiêm tốn. Xét về nguồn vốn của các công ty cho thuê tài chính ở đầu năm 2000 thì vốn tự có của 9 công ty là 623,4 tỷ đồng chiếm 77% so với các tổ chức tín dụng phi ngân hàng và thương mại. Còn việc huy động vốn của các công ty cho thuê tài chính cho đến nay có thể nói là đang ở mức độ thấp, hầu hết các công ty cho thuê tài chính hoạt động bằng nguồn vốn điều lệ. Tính đến thời đIúm 1/1/2000 công ty cho thuê tài chính đi vay trong nước nhiều nhất là công ty VILC (63,5 tỷ đồng). Toàn bộ số vốn huy động của các công ty cho thuê tàI chính đến ngày 1/1/2000 là gần 137 tỷ đồng chiếm 33% so với tổng vốn huy động của các ngân hàng thương mại . Về tình hình sử dụng vốn tổng dư nợ cho thuê tài chính đạt gần 484 tỷ đồng chiếm 89% so với tổng dư nợ vay trung và dài hạn của các tổ chức tín dụng phi ngân hàng và 2,2% so với các ngân hàng thương mại. Nhìn chung trong những năm 1999, 2000 hầu hết các công ty đều có lợi nhuận trước thuế. Tuy nhiên nếu tính cả thuế vốn (thuế tính trên số sở hữu của nhà nước) thì một số công ty cho thuê tài chính của các ngân hàng thương mại còn lỗ. Còn đối với các công ty cho thuê tài chính có vốn nước ngoài thì trong những năm đầu hầu hết là bị lỗ. Hầu hết các công ty chỉ sử dụng đến vốn điều lệ của mình và dư nợ cho thuê cũng rất khiêm tốn trong hoạt động tín dụng của cả nước (chỉ chiếm 0,9%). Nếu tính theo số dư nợ thì dư nợ của hệ thống ngân hàng năm 2000 đạt trên 173 ngàn tỷ đồng trong khi đó dư nợ của các công ty cho thuê tài chính chưa đạt đến 1000 tỷ đồng. Tuy nhiên đến năm 2001, 2002 các công ty cho thuê tài chính đã có những bước đi đúng đắn, từng bước phát huy nghiệp vụ của mình nên đã đạt được kết quả khả quan hơn. Hoạt động kinh doanh của các công ty không phát sinh dư nợ quá hạn và có lãi. Cùng với sự phát triển về qui mô tổ chức là sự tăng trưởng về kết quả hoạt động kinh doanh, dư nợ năm sau cao hơn năm trước. Số lượng khách hàng đến với công ty cũng ngày càng tăng với đủ các loại hình doanh nghiệp trong đó doanh nghiệp nhà nước chiếm đa số. Công ty cho thuê tài chính BIDV thuộc ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam là một ví dụ. Tính đến 1/1/2002 dư nợ cho thuê đạt gần 300 tỷ đồng tăng gấp 3 lần so với năm 2000 (102,3 tỷ đồng) và tăng gấp 5,4 lần so với năm 1999 (55,5 tỷ đồng). Doanh thu năm 1999 đạt 6,5 tỷ đồng năm 2000 đạt 7,6 tỷ đồng đến đầu năm 2002 đạt 14,7 tỷ đồng. Đặc biệt nợ quá hạn chiếm tỉ lệ rất nhỏ trong tổng dư nợ (năm 2000 là 0,007%, năm 2001 là 0,002%). Số lượng khách hàng của công ty đã tăng từ 41 (1/1/2002) đến nay lên khoảng hơn 200 khách hàng trong đó khách hàng là doanh nghiệp nhà nước đã tăng từ 25 lên đến hơn 100 khách hàng, có nhiều khách hàng thuê giá trị hợp đồng lớn như: Tổng công ty bảo hiểm Việt Nam, Công ty xi măng và xây dựng Quảng Ninh, Xí nghiệp in Bưu điện, Tổng công ty thủy tinh và gốm xây dựng, v.v. Khi so sánh với tiềm lực từ nền kinh tế thì kết quả trên đây vẫn là con số khá khiêm tốn. 3. Một số nguyên nhân chính Thứ nhất :Mặc dù ra đời ở Việt Nam đã gần 8 năm nhưng cho thuê tài chính xem ra vẫn là loại hình dịch vụ tài chính mới mẻ đối với các doanh nghiệp Việt Nam. Do vậy sự hiểu biết về nghiệp vụ này của các doanh nghiệp, thậm chí của các công ty cho thuê tài chính còn rất mơ hồ. Các doanh nghiệp mới chỉ dừng ở mức nhìn nhận cho thuê tài chính như một dạng mua trả góp. Bên cạnh đó, năng lực của các công ty tàI chính còn kém, số lượng cán bộ được đào tạo đầy đủ về cho thuê tài chính ngay tại các công ty cho thuê tài chính cũng không nhiều. Điều này gây cho các công ty cho thuê tài chính một bất lợi khác nữa đó là việc thực hiện quy trình cho thuê tài chính không được nghiêm ngặt. Điều này làm giảm áp lực “cầu” về cho thuê thuê tài chính và làm cho hoạt động cho thuê tài chính chậm phát triển. Ngoài ra, không chỉ doanh nghiệp ngoài quốc doanh, nhiều doanh nghiệp nhà nước, công ty lớn cũng như hoạt động cầm chừng sản xuất ra sản phẩm không tìm được thị trường, khả năng quản lý, sử dụng tài sản kém. Một ví dụ minh họa cho tình trạng hoạt động kém hiệu quả dưới đây: Trong tổng số 3528 doanh nghiệp nhà nước, số doanh nghiệp hoạt động thực sự có hiệu quả chiếm 37%, hoạt động chưa hiệu quả và khó khăn tạm thời chiếm 46,6% còn số hoạt động không hiệu quả chiếm 16,6%. Rõ ràng hiệu quả hoạt động của các doanh nghiệp còn quá thấp. Đối với các doanh nghiệp ngoài quốc doanh tình trạng này còn tồi tệ hơn.Chính vì vậy việc tìm ra được dự án tài trợ có triển vọng nhằm nâng cao uy tín, vai trò của công ty là rất khó. Thứ hai: phí cho thuê còn quá cao, cao hơn lãi suất đi vay khoảng 20% vì đa số công ty cho thuê tài chính đều phải đi vay vốn trung và dài hạn để mua thiết bị, máy móc, động sản để cho thuê mà không được huy động tiền gửi, thêm vào đó là các chi phí hoạt động của công ty cho thuê tài chính như: phí bảo hiểm, quảng cáo, thẩm định dự án, quản lý, v.v. nên giá cho thuê thường cao hơn lãi suất cho vay trung và dài hạn của các ngân hàng thương mại từ 20-25%. Ngoài ra do biến động liên tục trên thị trường tài chính tiền tệ, đặc biệt 4 lần giảm trần lãi suất cho vay trong năm 1999 đã tác động đến khả năng cạnh tranh, mở rộng thị trường của các công ty cho thuê tài chính. Tất cả những đIều đó đã gây nên bất lợi khiến cho các công ty cho thuê tài chính không hấp dẫn người thuê, nhất là trong đIều kiện nền kinh tế chưa có sự tăng trưởng vượt bậc, các doanh nghiệp còn rất nhiều khó khăn, các ngân hàng thương mại lại đang ứ đọng vốn phải có nhiều hình thức ưu đãi, khuyến khích người vay như hiện nay (Các doanh nghiệp nhà nước vay không cần phải thế chấp tài sản mà các doanh nghiệp nhà nước là thị trường tiềm năng cần đổi mới máy móc trang thiết bị của các công ty cho thuê tài chính). Do vậy, đi thuê tài chính chỉ là phương án lựa chọn cuối cùng sau khi mua thiết bị trả chậm nước ngoài, vay vốn ngân hàng, v.v. Thứ ba: Chi phí cho việc mua máy móc thiết bị bị cao vì phần lớn là máy móc thiết bị nhập khẩu nhưng các công ty cho thuê tài chính không được phép trực tiếp nhập khẩu mà phải nhập ủy thác. Do qua nhiều khâu trung gian, chi phí mua máy móc, thiết bị bị đẩy cao lên và người thuê phải gánh chịu. Đây là hệ quả của một quy định thiếu hợp lý là không cho công ty cho thuê tài chính được miễn thuế nhập khẩu trong trường hợp nhập tài sản theo hợp đồng cho thuê tài chính với doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài, trong khi các hàng hóa đó sẽ được miễn thuế nhập khẩu nếu doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài tự nhập. Thứ tư: Quy định về bắt buộc phải đăng ký tài sản cho thuê là phương tiện vận tảI tại tỉnh, thành phố nơi công ty đang đóng trụ sở là không phù hợp, quá cứng nhắc. Ví dụ như một công ty cho thuê tài chính có trụ sở chính ở TPHCM thì vẫn có quyền tiến hành hoạt động cho thuê tài chính ở các tỉnh thành khác trên đất Việt Nam. Nếu bắt buộc công ty phải đăng ký phương tiện vận tải là tài sản cho thuê tài chính tại TPHCM sau đó chuyển đi các tỉnh, thành phố thì quả là cứng nhắc và lãng phí. Thứ năm: Khách hàng đi thuê tài chính phải chịu thêm thuế, bởi lẽ thuế giá trị gia tăng được hạch toán vào giá trị tài sản cho khách hàng thuê vì công ty cho thuê tài chính không thuộc đối tượng chịu thuế giá trị gia tăng nên không được khấu trừ thuế đầu vào của những máy móc, thiết bị mua. Như vậy khi khách hàng thuê tài sản thông qua công ty cho thuê tài chính sẽ phải chịu thêm khoản thuế này. Trong khi đó, nếu khách hàng vay tiền của ngân hàng để tự mua và trả thuế giá trị gia tăng cho nhà cung cấp thì sẽ được khấu trừ đầu vào theo hóa đơn. Thứ sáu: Phạm vi của hợp đồng cho thuê tài chính quá hẹp chỉ gồm các doanh nghiệp trực tiếp sử dụng tài sản thuê theo mục đích kinh doanh đã đăng ký. Trong khi đó nhu cầu đi thuê tài sản theo hình thức cho thuê tài chính còn nảy sinh từ nhiều tổ chức cá nhân khác như các trường học, bệnh viện, các hộ kinh doanh cá thể, v.v. Thứ bảy: Dịch vụ cho thuê tài chính còn có một hạn chế khác đó là khách hàng đI thuê thông thường phải chịu hai lần thuế trước bạ: một lần do bên cho thuê tính vào giá mua trong thời gian thuê và một lần được tính nữa khi hết hạn thuê chuyển quyền sở hữu. Có thể nói đây là nguyên nhân gây ảnh hưởng không nhỏ khiến cho hoạt động cho thuê tài chính chưa phát triển. Thứ tám: Theo các công ty cho thuê tài chính, hiện nay họ đang gặp phải những khó khăn trực tiếp ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của họ mà khó khăn lớn nhất là nguồn vốn vay trong nước. Mặc dù đã được luật các tổ chức tín dụng công nhận là tổ chức tín dụng phi ngân hàng, thế nhưng các công ty cho thuê tài chính chỉ có thể vay ngắn hạn có thế chấp tài sản như một tổ chức kinh doanh thông thường khác để cho thuê trung dài hạn. Vì chưa có hướng dẫn cụ thể của ngân hàng nhà nước về chế độ cho vay giữa các tổ chức tín dụng nên các ngân hàng thương mại chưa thể áp dụng lãi suất cho vay liên ngân hàng đối với các công ty cho thuê tài chính. Đây chính là yếu tố khiến lãi suất cho thuê của các công ty cho thuê tài chính cao hơn của ngân hàng. Các công ty cho thuê tài chính không thể hạ được lãi suất vì lãi suất đầu vào đã cao. Thứ chín: Theo quy định, các công ty cho thuê tài chính phải thu tiền thuê bằng VND trong khi máy móc thiết bị cho thuê lại được mua bằng ngoại tệ hoặc vay nợ nước ngoài (cũng bằng ngoại tệ) và chỉ được phép mua ngoại tệ khi đến hạn trả nợ nước ngoài hoặc chuyển lợi nhuận về nước… Quy định này đã gây nhiều khó khăn cho các công ty cho thuê tài chính về cân đối ngoại tệ và bảo toàn vốn đIều lệ bằng ngoại tệ của mình. Vấn đề rủi ro hối đoái là không thể tránh khỏi nhất là đối với công ty phải vay vốn nước ngoài nhiều. Thứ mười: Các công ty cho thuê tài chính xem trọng lãi suất chi phí của người thuê hơn là xem xét phương án sản xuất của doanh nghiệp có khả thi hay không. Ngoài ra thủ tục cho thuê của các công ty cho thuê tài chính quá phức tạp chưa có nhiều hình thức cho thuê thích ứng với điều kiện hiện tại của các doanh nghiệp ở Việt Nam như: bán và cho thuê lại, bảo lãnh đối với khách hàng trong các giao dịch cho thuê tài chính. Bên cạnh đó, vốn điều lệ của các công ty cho thuê tài chính còn thấp chưa có khả năng hấp dẫn khách hàng. Cuối cùng là khó khăn chung của nền kinh tế: Tình hình kinh tế Việt Nam trong thời gian qua mặc dù đạt tỉ lệ tăng trưởng ổn định nhưng còn ở mức thấp. Có thể nói nền kinh tế đang ở mức trì trệ. Điều này ảnh hưởng đến tỉ lệ đầu tư của cả nước nói chung cũng như hoạt động cho thuê tài chính ở Việt Nam nói riêng. Trong xu thế hội nhập quốc tế và khu vực hiện nay nền kinh tế nước ta chịu ảnh hưởng tiêu cực từ khủng hoảng tài chính tiền tệ khu vực. Đầu tư trực tiếp nước ngoài có xu hướng giảm nhiều đối tác nước ngoài cũng như bạn hàng truyền thống của doanh nghiệp Việt Nam cũng gặp khó khăn nghiêm trọng dẫn đến ách tắc đầu ra cho doanh nghiệp Việt Nam. Hậu quả của những tác động tiêu cực là sự ứ đọng hàng hóa dẫn đến việc chậm trả nợ ngân hàng cũng như các tổ chức tín dụng. Trong khi đó phần lớn các ngân hàng, đặc biệt là các ngân hàng thương mại quốc doanh đều trong tình trạng thừa vốn, khó giải ngân,các dự án có hiệu quả không nhiều đã làm cho mức độ cạnh tranh trong lĩnh vực tín dụng trở nên gay gắt. Được coi là một loại hình tài trợ trung và dài hạn nên hoạt động cho thuê tài chính cũng không nằm ngoài vòng xoáy đó. III. Giải pháp cho các công ty cho thuê tài chính 1. Giải pháp hoàn thiện và phát triển hoạt động 1.1 Giải pháp nhằm mở rộng thị trường Hiện nay, ở Việt Nam có 9 công ty cho thuê tài chính. Các công ty này tập trung ở 2 thành phố, đó là Hà Nội và thành phố Hồ Chí Minh. Còn các tỉnh và thành phố khác hiện nay chưa có một công ty cho thuê tài chính nào, mặc dù thị trường cho thuê tài chính ở các tỉnh và thành phố khác cũng rất lớn. Do vậy muốn phát triển thị trường thì trước hết công ty phải mở rộng quy mô thị trường, mở rộng mạng lưới hoạt động. * Các công ty tiến hành mở thêm chi nhánh tại các khu phát sinh nhu cầu lớn và phát triển cao như Hải Phòng, Quảng Ninh, Đà Nẵng v.v. Việc mở rộng chi nhánh sẽ giúp cho công ty dễ tiếp cận trực tiếp với các doanh nghiệp có nhu cầu thuê tài chính tại địa bàn lập chi nhánh, giúp công ty khẳng định tình hình tài chính kinh doanh của doanh nghiệp, dự án thuê được nhanh chóng chính xác giúp cho công ty giảm chi phí đi lại,v.v. Điều này làm giảm lãi xuất đầu ra từ đó tăng sức cạnh tranh của các công ty cho thuê tài chính. * Các công ty cho thuê tài chính cũng cần đa dạng các danh mục tài sản thuê và đối tượng khách hàng. Việc đa dạng hoá các danh mục tài sản giúp cho các công ty phân tán rủi ro (về tài sản cho thuê và khách hàng thuê). Điều này giúp cho các công ty cho thuê tài chính đứng vững trên thị trường kể cả khi biến động xảy đến với một loại tài sản thuê hoặc một đối tượng khách hàng thuê nào đó. * Tăng cường công tác tiếp thị, quảng cáo. Vì lĩnh vực cho thuê tài chính vẫn còn khá mới mẻ ở thị trường Việt Nam nên các doanh nghiệp trong nước chưa thực sự hiểu biết về nghiệp vụ này. Để kích thích tốc độ tăng trưởng và phát triển của mình, các công ty cho thuê tài chính phải tiếp thị quảng cáo rộng rãi nghiệp vụ cho thuê tài chính để thu hút nhu cầu về vốn và các dự án mới cần được đầu tư của các doanh nghiệp, giúp cho doanh nghiệp nhận biết các dịch vụ của công ty cho thuê tài chính. Các công ty cho thuê tài chính có thể quảng bá hoạt động của mình thông qua các phương tiện thông tin đại chúng như báo chí, đài phát thanh, vô tuyến v.v. Ưu thế của việc này là giảm chi phí giao dịch của công ty đối với doanh nghiệp, đồng thời các chi nhánh có điều kiện hiểu rõ hơn nhu cầu, thực trạng của từng doanh nghiệp * Xây dựng chiến lược khách hàng hợp lý và linh hoạt Xây dựng chính sách khách hàng dựa trên cơ sở phân loại khách hàng và nhóm khách hàng. Đối với từng nhóm khách hàng nên đưa ra một chính sách khách hàng phù hợp, đặc biệt là vấn đề lãi xuất. Các công ty cho thuê tài chính nên áp dụng mức lãi suất khác nhau đối với các nhóm khách hàng khác nhau theo thứ tự ưu tiên và phải có chính sách ưu đãi cụ thể đối với những khách hàng của mình trong các đoạn thị trường mục tiêu. Ngoài ra các công ty nên nghiên cứu để đưa ra các phương thức thanh toán tiền thuê linh hoạt, phù hợp với năng lực sản xuất của doanh nghiệp đi thuê. Một vấn đề nữa góp phần xây dựng chính sách khách hàng hợp lý là về thủ tục. Các công ty cho thuê tài chính cần tạo ra cho khách hàng cảm giác đơn giản thuận tiện và nhanh chóng khi đến với công ty. Cuối cùng các công ty có thể tư vấn miễn phí cho khách hàng về các hoạt động có liên quan đến hoạt động cho thuê tài chính, đầu tư tài sản và các dịch vụ khác của công ty. *Nghiên cứu đối thủ cạnh tranh Sự cạnh tranh giữa các công ty cho thuê tài chính nói riêng và trên thị trường tài chính nói chung đang trở nên rất gay gắt .Vì vậy các cho thuê tài chính cần phải nghiên cứu hoạt động, dịch vụ của nhau cũng như hoạt động của các lĩnh vực khác để từ đó đưa ra các chính sách chiến lược cho riêng mình trong quá trình cung cấp những dịch vụ ưu việt hơn cho khách hàng. Tăng tính cạnh tranh chiếm lĩnh thị trường là điều thực sự cần thiết cho các công ty cho thuê tài chính hiện nay. * Mở rộng các nghiệp vụ Để thu hút khách hàng các công ty cho thuê tài chính cần phải làm phong phú hơn nghiệp vụ cho thuê tài chính .Hiện nay phổ biến ở các công ty là hình thức cho thuê với sự tham gia của ba bên (nhà cung cấp , người thuê, người cho thuê).Hình thức bán và tái thuê với ưu thế của nó nên được khuyến khích áp dụng vì môi trường pháp lý đã sẵn sàng cho nghiệp vụ này đi vào thực tế .Các công ty cần tăng cường hình thức này với nhiều cách thức khác nhau để đạt hiệu quả cao nhất .Các công ty cho thuê tài chính cần đưa các hình thức như : cho thuê bắc cầu,cho thuê liên kết, cho thuê vận hành tạo nên sự phong phú cho các nghiệp vụ cho thuê tài chính để phát huy ưu thế riêng của cho thuê tài chính. 1.2 Giải pháp về vốn cho các công ty cho thuê tài chính Muốn tăng sức cạnh tranh trên thi trường , các công ty cho thuê tài chính cần tạo lập vốn đầu vào với mức lãi suất thấp nhất . Do đó , các biện pháp tạo lập các nguồn vốn bằng nhiều hình thức cũng là biện pháp phát triển thị trường của công ty . Các công ty cho thuê tài chính nên chủ động tìm kiếm nguồn vốn rẻ hơn bằng các họat động sau : - phát hành trái phiếu trong nước - liên doanh với nước ngoài - vay vốn của các tổ chức tín dụng - hợp tác đồng tài trợ - huy động tiết kiệm dài hạn *Phat hành trái phiếu sẽ làm tăng uy tín của các công ty cho thuê tài chính trên thị trường. Công ty có thể dùng nó bất kì lúc nào vì tính lỏng của nó thông qua việc bán trái phiếu trên thị trương chứng khóan. Một trong những cách phát hành thuận tiện là các công ty cho thuê tài chính có thể nhờ công ty mẹ phát hành.Khi đó sẽ rẻ và có thể huy động được vốn lớn và đúng hạn .Tuy nhiên việc phát hành đòi hỏi chi phí rất lớn nên các công ty phải tính toán kĩ lưỡng trước khi tiến hanh . *Nguồn vốn thông qua liên doanh Nguồn vốn thông qua liên doanh với nước ngoài cũng là giải pháp hữu hiệu cho các công ty cho thuê tài chính giải quyết những khó khăn về vốn, đặc biệt là hợp đồng cho thuê tài chính vượt quá khả năng của công ty .Ngoài ra việc liên doanh còn giúp các công ty cho thuê tài chính mở rộng được thị trường, các cán bộ cho thuê tài chính có thể học hỏi kinh nghiêm cho thuê tài chính của các nước phát triển trên thế giới. *Nguồn vốn đi vay của các tổ chức tín dụng . Việc vay vốn dưới sự bảo lãnh của công ty mẹ qua các hình thức : vay trực tiếp bằng tiền , bảo lãnh mua máy móc thiết bị trả châm...đạt được hiệu quả cao. *Nguồn vốn thông qua hoạt động đồng tài trợ. Các công ty thường áp dụng phương pháp này đối với những dự án lớn và có rất nhiều tiện ích . *Nguồn vốn thông qua huy động vốn . Các công ty được phép huy động vốn nhưng chi phí để tiến hành phương pháp này rất lớn . Mặc dù đây là nguồn vốn rẻ nhất nhưng các công ty cho thuê tài chính rất khó có thể thực hiện được . 1.3 Nâng cao trình độ cán bộ tín dụng . Trình độ cán bộ tín dụng là nhân tố quyết định sự thành công của hoạt động cho thuê tài chính .Do đó nâng cao trình độ cán bộ tín dụng cả về mặt nghiệp vụ cũng như đạo đức nghề nghiệp phải là một công tác thường xuyên và được quan tâm .Công tác đào tạo có thể được tiến hành theo các hình thức : mở các lớp đào tạo ngắn hạn , đào tạo chuyên sâu , gửi đi học tập tại các nước phát triển , tổ chức các phong trào nghiên cứu khoa học v.v. Đây là việc làm cần thiết vì trình độ của người tín dụng liên quan đến chất lượng hoạt động, thực hiện các nghiệp vụ cho thuê tài chính như thẩm định dự án của người thuê, kiểm tra tài sản, thực hiện ký kết các hợp đồng cho thuê tài chính. 2. Một số kiến nghị nhằm hoàn thiện và phát triển nghiệp vụ cho thuê tài chính Nhằm phát triển nghiệp vụ cho thuê tài chính ở Việt Nam, góp phần là một kênh huy động vốn và cung cấp vốn cho các doanh nghiệp, đặc biệt là doanh nghiệp vừa và nhỏ, theo em có những kiến nghị sau: * Hoàn thiện hệ thống pháp luật, đặc biệt là luật tài chính - ngân hàng để tạo hành lang pháp lý cho hoạt động cho thuê tài chính phát triển. Việc chính phủ đã ban hành nghị định 16/2001/NĐ-CP về "tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính " để thay thế cho nghị định số 64/CP ngày 9/10/1995 là điều kiện vô cùng thuận lợi cho các bên tham gia hoạt động cho thuê tài chính. Theo nghị định này các công ty cho thuê tài chính được phép: - Nhận tiền gửi có kỳ hạn, phát hành trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi từ 1 năm trở lên để huy động vốn của các tổ chức cá nhân trong và ngoài nước theo quy định của ngân hàng nhà nước. - Được áp dụng chế độ thuế đối với các tài sản mà công ty cho thuê tài chính mua trong nước hoặc nhập khẩu để cho thuê như trường hợp bên thuê trực tiếp mua hoặc nhập khẩu. - Khi kết thúc thời hạn thuê nếu công ty cho thuê tài chính chuyển quyền sở hữu tài sản cho bên thuê thì bên thuê không phải nộp thuế trước bạ - Mở rộng đối tượng và hình thức cho thuê. Đối tượng cho thuê tài sản của các công ty cho thuê tài chính không chỉ giới hạn là các doanh nghiệp như trước mà đã mở rộng đến các cá nhân, hộ gia đình và các tổ chức khác. - Các công ty cho thuê tài chính được áp dụng các hình thức mua và cho thuê lại, dịch vụ uỷ thác, quản lý tài sản, bảo lãnh liên quan đến cho thuê tài chính. Những hình thức này rất phù hợp với điều kiện hiện tại của các doanh nghiệp Việt Nam, đặc biệt là các doanh nghiệp đang được cổ phần hoá * Cần có chính sách thuế phù hợp cho các doanh nghiệp ở một số thị trường phát triển, bên thuê được phép tính toàn bộ số tiền thuê phải trả vào chi phí kinh doanh nên thuế thu nhập doanh nghiệp giảm đáng kể, khuyến khích các doanh nghiệp đầu tư. Nhà nước nên có chính sách tương tự cho một số nghành ưu tiên đầu tư như máy móc sản xuất, hàng thay thế hàng nhập khẩu, máy móc sản xuất chế biến sản phẩm v.v. * Thành lập cơ quan giám định xác định giá trị máy móc thiết bị mới và cũ. Khi tiến hành một giao dịch cho thuê tài chính, một trong những điểm quan trọng mà các bên tham gia cho thuê tài chính muốn biết là giá trị còn lại của tài sản cho thuê và khả năng bán lại nó trên thị trường. Tuy nhiên, hiện vẫn chưa có một cơ quan hay tổ chức có thẩm quyền uy tín nào cung cấp các dịch vụ giám định đánh giá máy móc một cách chuyên nghiệp. Nên chăng nhà nước nên giao chức năng này cho các cơ quan giám định chất lượng Việt Nam và hỗ trợ bằng pháp lệnh về thành lập cũng như tổ chức, về việc giám định chất lượng, định giá máy móc tài sản cũ và mới. * Vấn đề rủi ro hối đoái là vấn đề không thể tránh khỏi trong thế giới luông biến động do đó ngoài việc hợp đồng thuê được xác định bằng ngoại tệ và được thanh toán bằng VND theo tỷ giá tại thời điểm thanh toán thì ngân hàng nhà nước nên cho phép các công ty cho thuê tài chính thực hiện các giao dịch ngoại tệ có kỳ hạn. * Cho phép các công ty cho thuê tài chính được thực hiện các dịch vụ tài chính khác nhằm đa dạng hoá các loại hình dịch vụ kinh doanh của mình, có như vậy mới giảm được rủi ro do chỉ thực hiện một nghiệp vụ cho thuê tài chính. C/Kết luận Tuy thời gian hoạt động chưa nhiều, song các công ty cho thuê tài chính đã phát huy được vai trò của mình trong việc tạo thêm một kênh mới tài trợ có hiệu quả cho các tổ chức kinh tế và cá nhân có nhu cầu vốn ,đồng thời góp phần làm phong phú hơn các loại dịch vụ tài chính, ngân hàng được cung ứng trên thị trường tài chính bên cạnh các dịch vụ truyền thống của các ngân hàng thương mại. Đến nay, các công ty cho thuê tài chính đã trở thành một nhân tố quan trọng không thể thiếu đối với quá trình hoạt động và đi lên của các doanh nghiệp vừa va nhỏ ở nước ta . Với nền kinh tế phát triển sôi động hiện nay,các công ty cho thuê tài chính phải tự hoàn thiện hơn nữa các nghiệp vụ của mình để cùng hoà nhập với thị trường cho thuê tài chính trong khu vực và trên thế giới, góp phần đẩy mạnh quá trình công nghiệp hoá -hiện đại hoá đất nước đưa nền kinh tế nước ta phát triển lên một tầm cao mới . Tài liệu tham khảo : 1. Lý thuyết tiền tệ và ngân hàng - TS. Ngô Hướng -ThS. Tô Kim Ngọc 2. Tìm hiểu và sử dụng thị trường tín dụng thuê mua - Trần Tô Tử - Nguyễn Hải San 3. Tiền tệ ngân hàng và thị trường tài chính- Frederoc s. Mishkin 4. Tạp chí ngân hàng -số 8/2003; số 4 / 2002 5. Tạp chí tài chính -số10/2001; số 6/2003 6 . Thời báo kinh tế 7 . Mạng internet