Đề tài Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần Xuất Nhập Khẩu Kỹ thuật

ng mÊt kh¶ n¨ng thanh to¸n. HÖ sè nµy cña c«ng ty kho¶ng 0.5 th× ®­îc coi lµ b×nh th­êng vµ ®¶m b¶o cho c«ng ty cã kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n còng nh­ dµi h¹n. B¶ng sè liÖu cho thÊy hÖ sè nî cña c«ng ty lµ t­¬ng ®èi lín vµ l¹i cã xu h­íng t¨ng qua c¸c n¨m cã nghÜa lµ c«ng ty sö dông ngµy cµng nhiÒu vèn ®i vay vµo ho¹t ®éng kinh doanh. N¨m 2002 hÖ sè nî cu¶ c«ng ty gi¶m xuèng 0.058 t­¬ng øng víi 6.6% so víi n¨m 2001. N¨m 2003 hÖ sè nî cña c«ng ty t¨ng 0.043 øng víi 5.24% so víi n¨m 2002. N¨m 2004 hÖ sè nî cña c«ng ty lµ 0.906 t¨ng 0.042 t­¬ng øng víi 4.9% so víi n¨m 2003. N¨m 2004 hÖ sè nµy cña c«ng ty t¨ng lªn lµ do hµng n¨m c«ng ty ®Çu t­ thªm tµi s¶n b»ng chñ yÕu nguån vèn ®i vay vµ tèc ®é t¨ng cña tµi s¶n chËm h¬n cña tæng nî. Cô thÓ tèc ®é t¨ng cña tæng nguån vèn n¨m 2004 lµ 51.585% trong khi ®ã tèc ®é t¨ng cña nî ng¾n h¹n lµ 178.97% so víi n¨m 2003. ViÖc sö dông qu¸ nhiÒu nî vµo qu¸ tr×nh kinh doanh sÏ lµm t¨ng chi phÝ sö dông vèn vµ dÔ dÉn ®Õn t×nh tr¹ng mÊt kh¶ n¨ng thanh to¸n. ChÝnh v× vËy trong kú tíi c«ng ty cÇn ®iÒu chØnh hÖ sè nî cña m×nh sao cho hîp lý. 2.3. Ph©n tÝch c¸c nh©n tè ¶nh h­ëng tíi hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng 2.3.1. C¸c nh©n tè bªn trong 2.3.1.1. TÝnh chÊt s¶n phÈm MÆt hµng kinh doanh lµ nh÷ng s¶n phÈm thiÕt bÞ liªn quan ®Õn thiÕt bÞ kü thuËt ®iÒu nµy ®· ®ßi hái c«ng ty ph¶i lu«n ®¶m b¶o mét l­îng VL§ kh¸ lín tõ ®ã ¶nh h­ëng ®Õn h×nh thøc huy ®éng còng nh­ sö dông VL§ vµ ¶nh h­ëng tíi kh¶ n¨ng ho¹t ®éng còng nh­ kh¶ n¨ng sinh lêi cña VL§. 2.3.1.2. Nguån lùc tµi chÝnh cña c«ng ty C¸c quan hÖ tµi chÝnh cña c«ng ty Quan hÖ gi÷a c«ng ty víi Nhµ nø¬c + C«ng ty nép thuÕ: GTGT vµ thu nhËp doanh nghiÖp cho nhµ n­íc. ThuÕ GTGT c«ng ty nép theo ph­¬ng ph¸p khÊu trõ ( thuÕ suÊt lµ 5% ®èi víi ®a sè c¸c mÆt hµng cña c«ng ty, ngoµi ra c«ng ty cßn cã mét sè mÆt hµng ph¶i chÞu thuÕ suÊt 10%). C«ng ty ph¶i nép thuÕ TNDN víi l·i suÊt 32%. + Nhµ n­¬c cÊp vèn cho c«ng ty Quan hÖ cña c«ng ty víi thÞ tr­êng tµi chÝnh C«ng ty vay c¸c kho¶n vay ng¾n h¹n t¹i c¸c ng©n hµn, c¸c tæ chøc tµi chÝnh, tËp thÓ ®Ó ®¶m b¶o nhu cÇu vèn cho ho¹t ®éng kinh doanh cña m×nh. Quan hÖ gi÷a c«ng ty víi thÞ tr­êng kh¸c bao gåm: + ThÞ tr­êng hµng ho¸, dÞch vô + ThÞ tr­êng lao ®éng + ThÞ tr­êng tiªu thô s¶n phÈm nh­ c¸c trung t©m nghiªn cøu, bÖnh viÖn, c¸c tr­êng ®¹i häc, c¸c c«ng ty TNHN... Quan hÖ tµi chÝnh c«ng ty thÓ hiÖn qua c¸c chÝnh s¸ch cña c«ng ty nh­ chÝnh s¸ch ph©n phèi thu nhËp, chÝnh s¸ch ®Çu t­, chÝnh s¸ch vÒ c¬ cÊu vèn, chi phÝ ... Nguån vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty Chia theo nguån h×nh thµnh + Vèn cè ®Þnh(VC§): lµ kho¶n vèn ®Çu t­ øng tr­íc vÒ TSC§. Vèn cè ®Þnh cña c«ng ty ®­îc ®Çu t­ ®Ó mua c¸c thiÕt bÞ phôc vô ho¹t ®éng kinh doanh: m¸y tÝnh, m¸y ®iÖn tho¹i, m¸y Fax... t¹i c«ng ty th× VC§ kh«ng ®­îc ®Çu t­ cho TSC§ V« h×nh. + Vèn l­u ®éng (VL§): lµ sè tiÒn øng tr­íc vÒ TSC§ vµ tµi s¶n l­u ®éng ®¶m b¶o qu¸ tr×nh kinh doanh ®­îc liªn tôc. Chia theo nguån h×nh thµnh + Vèn vay: Lµ sè tiÒn mµ c«ng ty vay tõ c¸c ng©n hµng, c¸c tæ chøc tµi chÝnh, c¸c ®¬n vÞ trong vµ ngoµi n­íc ®Ó bæ sung vµo nguån vèn kinh doanh. C«ng ty ph¶i tr¶ chi phÝ cho kho¶n vay nµy. + Vèn chñ së h÷u: Nguån vèn do ng©n s¸ch cÊp cho c«ng ty, do c«ng ty bæ sung tõ lîi nhuËn kh«ng chia, do ph¸t hµnh cæ phiÕu. C¬ cÊu nguån vèn vµ tµi s¶n d­íi ®©y cña c«ng ty cho ta c¸i nh×n tæng qu¸t vÒ n¨ng lùc kinh doanh, tr×nh ®é sö dông vèn, kh¶ n¨ng thanh to¸n tµi chÝnh cña c«ng ty. B¶ng 2.12: C¬ cÊu tµi s¶n vµ nguån vèn (§¬n vÞ: Tr.§) ChØ tiªu 2002 2003 2004 L­îng % L­îng % L­îng % Tæng tµi s¶n Vèn l­u ®éng Vèn cè ®Þnh Tæng nguån vèn Vèn vay Vèn chñ së h÷u 20,700 15,000 3,700 20,700 15,000 3,700 100 72.46 27.54 100 72.46 27.54 53,905 53,185 72 53,905 46,564 7,341 100 98.66 1.34 100 86.38 13.62 81,712 81,137 575 81,712 74,023 7,689 100 99.30 0.70 100 90.59 9.41 (Nguån: Phßng Tµi chÝnh kÕ to¸n) B¶ng sè liÖu trªn cho thÊy: tµi s¶n vµ nguån vèn cña c«ng ty liªn tôc t¨ng qua c¸c n¨m víi tèc ®é kh¸ nhanh. N¨m 2003 t¨ng 33,205 Tr.§ (160.41%) so víi n¨m 2002. N¨m 2004 t¨ng lªn 27,807 Tr.§ (51.59%) so víi n¨m 2003. Ta thÊy vèn l­u ®éng chiÕm mét tû träng t­¬ng ®èi lín vµ liªn tôc t¨ng qua c¸c n¨m. §iÒu nµy lµ hîp lý víi ®Æc ®iÓm kinh doanh cña c«ng ty lµ mét c«ng ty th­¬ng m¹i. Tû lÖ vèn vay cña c«ng ty còng liªn tôc t¨ng lªn qua c¸c n¨m ®iÒu nµy sÏ lµm cho c«ng ty t¨ng chi phÝ vèn vay vµ lµm gi¶m lîi nhuËn cña c«ng ty nh­ng c«ng ty l¹i ®¸p øng ®­îc nhu cÇu linh ho¹t vÒ vèn kinh doanh. 2.3.1.3. C«ng t¸c x¸c ®Þnh kÕ ho¹ch VL§ ®Þnh møc X¸c ®Þnh ®óng nhu cÇu VL§ nh»m ®¶m b¶o nhu cÇu vÒ VL§ tèi thiÓu cho qu¸ tr×nh kinh doanh cña c«ng ty ®­îc tiÕn hµnh liªn tôc, tr¸nh t×nh tr¹ng ø ®äng vèn, thóc ®Èy tèc ®é lu©n chuyÓn cña vèn. Nh»m ®¶m b¶o n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông cña VL§. Hµng n¨m c«ng ty lu«n x¸c ®Þnh sè VL§ cÇn thiÕt ®Ó ®¶m b¶o cho c¸c nhu cÇu ph¸t sinh cña qu¸ tr×nh kinh doanh. §Ó x¸c ®Þnh nhu cÇu ph¸t sinh cña qu¸ tr×nh kinh doanh, x¸c ®Þnh nhu cÇu VL§ cÇn thiÕt trong th¸ng, quý hoÆc n¨m c«ng ty c¨n c­ vµo t×nh h×nh thùc tÕ sö dông VL§ ë kú tr­íc, sè VL§ sö dông kú tr­íc, t×nh h×nh lu©n chuyÓn vÒ tiÒn tÖ, c¸c kho¶n ph¶i thu, hµng tån kho, ®ång thêi xem xÐt tíi t×nh h×nh thay ®æi quy m« s¶n xuÊt kinh doanh vµ sù c¶i thiÖn tæ chøc sö dông VL§ cña c«ng ty. C«ng ty còng lu«n theo dâi sù thay ®æi cña thÞ tr­êng, t×nh h×nh cña c¸c nhµ cung øng, c¸c ®èi thñ c¹nh tranh, sù thay ®æi nhu cÇu kh¸ch hµng, c¸c chÝnh s¸ch cña Nhµ n­íc. Tõ ®ã cã kÕ ho¹ch vÒ gi¸ trÞ vµ h×nh thøc sö dông VL§ sao cho tr¸nh ø ®äng vµ ®¹t hiÖu qu¶ cao. Hµng n¨m c«ng ty lËp kÕ ho¹ch vÒ tiÒn mÆt, hµng tån kho, c¸c kho¶n ph¶i thu, c¸c kho¶n VL§ kh¸c tõ ®ã x¸c ®Þnh kÕ ho¹ch tæng l­îng VL§ cÇn thiÕt cho n¨m tíi. Cuèi mçi thêi ®iÓm: cuèi th¸ng, cuèi quý, cuèi n¨m c«ng ty tiÕn hµng ®èi chiÕu so s¸nh gi÷a kÕ ho¹ch ®¨t ra vµ t×nh h×nh thùc hiÖn ®Ó lµm c¬ së cho x¸c ®Þnh nhu cÇu kÕ ho¹ch VL§ cho kú sau. Ta h·y ph©n tÝch c«ng t¸c x©y dùng kÕ ho¹ch VL§ ®Þnh møc cña c«ng ty trong c¸c n¨m gÇn ®©y ®Ó ®¸nh gi¸ xem c«ng t¸c nµy cña c«ng ty ®· chÝnh x¸c ch­a ®Ó tõ ®ã ®iÒu chØnh cho hîp lý. B¶ng 2.13: T×nh h×nh thùc hiÖn kÕ ho¹ch VL§ ®Þnh møc (§¬n vÞ: Tr.§) ChØ tiªu N¨m 2002 N¨m 2003 N¨m 2004 KH TH KH TH KH TH TiÒn m¨t Hµng tån kho C¸c kho¶n ph¶i thu 50 50 14,020 - - 15,000 20,604 11,065 16,738 21,603 12,067 18,710 15.855 14,342 33,563 16,832 19,452 40,670 (Nguån: Phßng KÕ to¸n- Tµi chÝnh) Qua b¶ng sè liÖu cho thÊy: VÒ c«ng t¸c lËp kÕ ho¹ch tiÒn mÆt: N¨m 2002 l­îng tiÒn mÆt kÕ ho¹ch cña c«ng ty lµ 50Tr.§ nh­ng ®· kh«ng hoµn thµnh kÕ ho¹ch ®Æt ra vÒ l­îng tiÒn mÆt. Thùc hiÖn lµ kh«ng ®¸ng kÓ so víi kÕ ho¹ch. Tuy nhiªn cã thÓ ®©y lµ thêi ®iÓm mµ c«ng ty võa míi thùc hiÖn thanh to¸n hoÆc lµ c«ng ty ch­a kÞp nhËp tiÒn vµo quü. Sang n¨m 2003 vµ 2004 t×nh h×nh l¹i ng­îc l¹i, c«ng ty l¹i sö dông VL§ v­ît møc kÕ ho¹ch ®¨t ra. N¨m 2003 c«ng ty ®· sö dông tiÒn mÆt v­ît møc kÕ ho¹ch 999 Tr.§ t­¬ng øng víi 45.85%. N¨m 2004 c«ng ty ®· sö dông v­ît kÕ ho¹ch 977 Tr.§ øng víi 6.12%. §iÒu nµy sÏ dÉn ®Õn hiÖn t­îng thiÕu hôt vèn ®Ó ®¶m b¶o cho kh¶ n¨ng thanh to¸n vµ kh¶ n¨ng chi tr¶ cña c«ng ty nÕu c«ng ty kh«ng kÞp thêi huy ®éng. Trong c«ng t¸c x©y dùng kÕ ho¹ch vÒ tiÒn mÆt cña c«ng ty cßn cã nhiÒu ®iÒu ph¶i bµn ®Ó tr¸nh t×nh tr¹ng thõa hoÆc thiÕu tiÒn mÆt phôc vô cho nhu cÇu ph¸t sinh trong qu¸ tr×nh kinh doanh cña c«ng ty. VÒ c«ng t¸c lËp kÕ ho¹ch hµng tån kho: N¨m 2002 c«ng ty kh«ng hoµn thµnh kÕ ho¹ch vÒ tån kho cña c«ng ty. KÕ ho¹ch ®Æt ra cña c«ng ty lµ 50 Tr. § nh­ng hµng tån kho thùc hiÖn cña c«ng ty lµ kh«ng ®¸ng kÓ. §iÒu nµy cã thÓ g©y nªn hiÖn t­îng ø ®äng vèn thanh to¸n. Sang n¨m 2003,2004 c«ng ty thùc hiÖn v­ît møc kÕ ho¹ch vÒ hµng tån kho ®Æt ra. N¨m 2003 l­îng tån kho cña c«ng ty v­ît kÕ ho¹ch lµ 1,002 Tr.§ (9.06%). N¨m 2004 l­îng tån kho cña c«ng ty t¨ng lªn 5,110 Tr.§(35.62%) .Tuy nhiªn ®iÒu nµy ch­a h¼n ®· tèt. V× nÕu khèi l­îng hµng ®i trªn ®­êng t¨ng lµ dÊu hiÖu chøng tá c«ng ty ®ang ho¹t ®éng thuËn lîi nh­ng nÕu khèi l­îng hµng ho¸ tån kho t¨ng th× c«ng ty sÏ ph¶i t¨ng chi phÝ l­u kho, chi phÝ qu¶n lý. VÒ c«ng t¸c lËp kÕ ho¹ch kho¶n ph¶i thu: Tõ b¶ng trªn cho thÊy c«ng ty lu«n cã kho¶n ph¶i thu cao h¬n kÕ ho¹ch. §iÒu nµy chøng tá c«ng ty lu«n bÞ chiÕm dông vèn lín h¬n lµ theo kÕ ho¹ch. Cô thÓ vµo n¨m 2002 kho¶n ph¶i thu t¨ng lªn 1,000 Tr.§, n¨m 2003 kho¶n ph¶i thu t¨ng so víi kÕ ho¹ch lµ 2,002 Tr.§ (11.98%), sang n¨m 2004 kho¶n ph¶i thu cña c«ng ty thùc tÕ t¨ng so víi kÕ ho¹ch lµ 7,107 Tr.§ t­¬ng øng víi 21.18%. Nh­ vËy c«ng t¸c lËp kÕ ho¹ch c¸c kho¶n ph¶i thu cña c«ng ty còng ch­a chÝnh x¸c. §iÒu nµy sÏ g©y khã kh¨n cho c«ng ty trong viÖc chñ ®éng t×m nguån vèn kinh doanh. C«ng ty cÇn ph¶i cã biÖn ph¸p thÝch hîp ®Ó x©y dùng chÝnh x¸c kÕ ho¹ch vÒ kho¶n ph¶i thu cho thêi gian tíi ®Ó tr¸nh t×nh tr¹ng thiÕu hôt vèn kinh doanh. 2.3.1.4.C¬ cÊu VL§ cña c«ng ty * Dùa vµo h×nh th¸i biÓu hiÖn vµ theo chøc n¨ng cña c¸c thµnh phÇn VL§. Th× VL§ cña c«ng ty bao gåm: vèn b»ng tiÒn, c¸c kho¶n ph¶i thu, hµng tån kho vµ VL§ kh¸c. C¸ch ph©n lo¹i nµy sÏ cho ta thÊy ®­îc ¶nh h­ëng cña chóng tíi hiÖu qu¶ sö dông VL§ ë c¸c kh©u trong qu¸ tr×nh sö dông VL§ cña c«ng ty. Theo ph©n tÝch ë trªn cho thÊy c¬ cÊu c¸c kho¶n ph¶i thu (kho¶n môc chÝnh: ph¶i thu ng­êi mua) cña c«ng ty lu«n chiÕm mét tû träng lín trong VL§ cña C«ng ty vµ ¶nh h­ëng ®Õn chu kú vËn ®éng cña VL§. Hµng tån kho cña c«ng ty lµ kh¸ lín víi sè l­îng lín nhÊt lµ hµng ®i trªn ®­êng. Hµng tån kho cña c«ng ty lµ mét kho¶n môc chiÕm tû träng lín thø hai trong VL§, ¶nh h­ëng ®Õn tèc ®é lu©n chuyÓn cña VL§. TiÒn mÆt cña c«ng ty bao gåm: kho¶n tiÒn mÆt t¹i quü, tiÒn göi ng©n hµng, tiÒn ®ang chuyÓn. TiÒn ®­îc l­u chuyÓn hµng ngµy hµng giê liªn tôc ®Ó ®¶m b¶o cho ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty diÔn ra liªn tôc. L­îng tiÒn mÆt cña c«ng ty ¶nh h­ëng ®Õn kh¶ n¨ng thanh to¸n ®Æc biÖt lµ kh¶ n¨ng thanh to¸n tøc thêi, tíi kh¶ n¨ng ho¹t ®éng vµ kh¶ n¨ng sinh lêi cña VL§. * Theo nguån tµi trî VL§ cña c«ng ty ®­îc tµi trî tõ hai nguån c¬ b¶n lµ: nguån VL§ t¹m thêi vµ nguån VL§ th­êng xuyªn. Nguån VL§ t¹m thêi: lµ nh÷ng kho¶n nî ng¾n h¹n cña c«ng ty, nguån vèn nµy kh«ng tån t¹i l©u dµi trong DN mµ chØ mang tÝnh t¹m thêi c«ng ty chØ cã quyÒn sö dông mµ kh«ng cã quyÒn së h÷u. Nguån vèn nµy ¶nh h­ëng trùc tiÕp tíi h×nh thøc sö dông VL§ tíi kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty. C¸c kho¶n nî ng¾n h¹n cña c«ng ty bao gåm : vay ng¾n h¹n, ph¶i tr¶ ng­êi, ng­êi mua tr¶ tiÒn tr­íc, thuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép Nhµ n­íc, ph¶i tr¶ nh©n viªn, ph¶i tr¶ ®¬n vÞ néi bé...Trong ®ã vay ng¾n h¹n lµ kho¶n chiÕm tû träng lín nhÊt trong c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n cña c«ng ty. Ph¶i tr¶ ng­êi b¸n: kho¶n nµy Ýt nhiÒu lµ do quy m« cña c«ng ty vµ do uy tÝn còng nh­ tiÒm lùc tµi chÝnh cña c«ng ty.Víi kho¶n nµy c«ng ty ph¶i chÞu chi phÝ vèn rÊt thÊp hoÆc kh«ng cã. C«ng ty nªn t×m c¸ch ®Ó tranh thñ cµng nhiÒu vèn nµy th× cµng tèt. Ng­êi mua tr¶ tr­íc: kho¶n nµy sÏ gióp c«ng ty sö dông Ýt VL§ cña m×nh ®ång thêi vÉn ®¶m b¶o cho viÖc tiªu thô hµng ho¸. C¸c kho¶n khac: thuÕ ph¶i nép, ph¶i tr¶ néi bé, ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn, c«ng ty chØ cã thÓ tr¶ chËm hoÆc nép chËm trong thêi gian rÊt ng¾n. C«ng ty cã thÓ tËp trung nguån vèn nµy ®Ó tranh thñ c¬ héi trong kinh doanh. Nguån VL§ th­êng xuyªn: Lµ phÇn cßn l¹i cña vèn s¶n xuÊt kinh doanh dµi h¹n sau khi ®· tµi trî ®ñ cho nhu cÇu TSC§ vµ ®­îc tÝnh b»ng hiÖu sè cña TSL§ víi nî ng¾n h¹n. Nguån vèn nµy quyÕt ®Þnh ®Õn kh¶ n¨ng ho¹t ®éng cña c«ng ty trong lu©n chuyÓn vèn vµ trong quan hÖ thanh to¸n. T¹i c«ng ty th× tû träng cña VL§ th­êng xuyªn chiÕm tû träng t­¬ng ®èi nhá vµ tû lÖ nµy ®ang gi¶m xuèng trong c¸c n¨m gÇn ®©y. §iÒu nµy cho thÊy c«ng ty ®ang cã xu h­íng t¨ng vèn ng¾n h¹n phôc vô cho ho¹t ®éng kinh doanh. 2.3.2. C¸c nh©n tè bªn ngoµi 2.3.2.1.Nguån cung øng hµng ho¸ §Æc ®iÓm kinh doanh cña c«ng ty lµ mua hµng sau ®ã b¸n l¹. Nguån hµng nµy ®­îc cung cÊp tõ c¸c n­íc cã tr×nh ®é ph¸t triÓn vÒ Khoa häc Kü thuËt nh­: Ph¸p, §øc, Mü, NhËt...Do hµng ho¸ ®­îc nhËp tõ bªn ngoµi nªn phô thuéc vµo c¸c nhµ cung øng ®Æc biÖt lµ khi m«i tr­êng thay ®æi tõ ®ã ¶nh h­ëng ®Õn l­îng VL§ cÇn thiÕt vµ h×nh thøc sö dông VL§, ¶nh h­ëng ®Õn doanh thu, chi phÝ vµ lîi nhuËn.T×nh h×nh cung øng hµng ho¸ ¶nh h­ëng ®Õn l­îng dù tr÷, l­îng VL§, thêi ®iÓm cung cÊp vèn, h×nh thøc sö dông vèn tõ ®ã ¶nh h­ëng ®Õn c¬ cÊu VL§, t×nh h×nh lu©n chuyÓn vµ hiÖu qu¶ sö dông VL§. 2.3.2.2. §èi thñ c¹nh tranh ThÞ tr­êng ngµy cµng cã nhiÒu c«ng ty ë trong vµ ngoµi n­íc tham gia kinh doanh trong lÜnh vùc Kü thuËt nªn c¹nh tranh ngµy cµng gay g¾t. §iÒu ®ã ®· ¶nh h­ëng ®Õn ho¹t ®éng tiªu thô cña c«ng ty còng nh­ ¶nh h­ëng ®Õn hiÖu qu¶ sö dông VL§ nãi chung. 2.3.2.3. Kh¸ch hµng vµ thÞ tr­êng tiªu thô ThÞ tr­êng tiªu thô cña c«ng ty chñ yÕu lµ c¸c ®¬n vÞ ë phÝa B¾c vµ mét vµi ®¬n vÞ ë phÝa Nam. Kh¸ch hµng cña c«ng ty chñ yÕu lµ c¸c ®¬n vÞ Nhµ n­íc nh­: C¸c trung t©m nghiªn cøu, c¸c bÖnh viÖn, c¸c tr­êng ®¹i häc...Do ®Æc ®iÓm kh¸ch hµng hÇu nh­ lµ c¸c ®¬n vÞ Nhµ n­ícdo ®ã th­êng kÐo dµi thêi h¹n thanh to¸n, ®iÒu nµy lµm ¶nh h­ëng ®Õn kh¶ n¨ng thanh to¸n, c¬ cÊu VL§, vßng lu©n chuûªn VL§ tõ ®ã lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông cña VL§. 2.3.2.4. C¬ chÕ vµ chÝnh s¸ch cña Nhµ n­íc C¸c chÝnh s¸ch vÒ tØ gi¸ hèi ®o¸i, l·i suÊt ng©n hµng Nhµ n­íc lu«n ¶nh h­ëng ®Õn ho¹t ®éng cña hÖ thèng c¸c c«ng ty XNK nãi chung. Ngoµi ra, viÖc nhµ n­íc ngµy cµng cã nhiÒu chÝnh s¸ch, quy ®Þnh chÆt chÏ vÒ lÜnh vùc kinh doanh Kü thuËt, Khoa häc vµ C«ng nghÖ: ban hµnh c¸c thñ tôc hµnh chÝnh vÒ XNK, quy ®Þnh thuÕ suÊt víi mÆt hµng kinh doanh, c¸c thñ tôc vay vèn ... §· ¶nh h­ëng kh«ng nhá tíi viÖc huy ®éng, h×nh thøc sö dông, còng nh­ VL§ nãi chung. Nhµ n­íc còng ch­a cã nh÷ng chÝnh s¸ch ng¨n chÆn triÖt ®Ó t×nh tr¹ng bu«n lËu hµng ho¸ ®iÒu nµy ®· ¶nh h­ëng rÊt lín ®Õn hiÖu qu¶ kinh doanh cña DN. 2.3.2.5. Sù biÕn ®éng cña thÞ tr­êng tµi chÝnh tiÒn tÖ Sù biÕn ®éng cña thÞ tr­êng tµi chÝnh trªn thÕ giíi ®· ¶nh h­ëng tíi thÞ tr­êng trong n­íc lµm cho ®ång tiÒn lu«n bÞ biÕn ®éng, sù t¨ng gi¶m kh«ng ®Òu cña ®ång tiÒn ®· ¶nh h­ëng ®Õn t×nh h×nh thu mua còng nh­ tiªu thô cña c«ng ty tõ ®ã ¶nh h­ëng ®Õn h×nh thøc huy ®éng, sö dông còng nh­ hiÖu qu¶ kinh doanh cña c«ng ty. Bªn c¹nh ®ã tØ lÖ l¹m ph¸t cao vµ liªn tôc trong thêi gian qua (®Æc biÖt lµ trong n¨m 2004) ®· ¶nh h­ëng ®Õn hiÖu qu¶ sö dông cña VL§. Ngoµi nh÷ng nh©n tè kÓ trªn c«ng ty cßn chÞu ¶nh h­ëng cña rÊt nhiÒu c¸c nh©n tè kh¸c. Trong giai ®o¹n nµy nh©n tè nµy cã thÓ ¶nh h­ëng chÝnh ®Õn ho¹t ®éng c«ng ty, nh­ng trong giai ®o¹n kh¸c cã thÓ lµ mét nh©n tè kh¸c. ChÝnh v× vËy, c«ng ty cÇn ph¶i ®¸nh gi¸ sù ¶nh h­ëng cña c¸c nh©n tè: tÝch cùc hay tiªu cùc vµ møc ®é ¶nh h­ëng cña c¸c nh©n tè ®Ó tõ ®ã cã biªn ph¸p thÝch hîp nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ VL§. 2.4. §¸nh gi¸ chung vÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña c«ng ty 2.4.1. Thµnh tùu Qua ph©n tÝch c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông VL§ cña c«ng ty, ta nhËn thÊy c«ng ty ®· ®¹t ®­îc mét sè thµnh tÝch mÆc dï ch­a lín l¾m nh­ng ®©y lµ nh÷ng dÊu hiÖu kh¶ quan vµ lµ tiÒn ®Ò thu©n lîi cho sù ph¸t triÓn nhanh h¬n n÷a trong t­¬ng lai cña c«ng ty. Nh÷ng thµnh tùu c«ng ty ®· ®¹t ®­îc trong thêi gian qua ®ã lµ: - Thø nhÊt:VL§ cña c«ng ty liªn tôc t¨ng qua c¸c n¨m víi tèc ®é t¨ng lµ kh¸ lín vµ chiÕm tØ träng lín trong c¬ cÊu nguån vèn cña c«ng ty. Sù t¨ng lªn cña tû träng cho thÊy vai trß ngµy cµng to lín cña VL§ ®èi víi ho¹t ®éng cña c«ng ty. Sù gia t¨ng quy m« VL§ cho thÊy sù ph¸t triÓn vÒ quy m« cña c«ng ty ®Ó ®¸p ­ng víi nhu cÇu thÞ tr­êng. - Thø hai:C«ng ty lu«n ®¶m b¶o ®­îc l­îng vèn cho ho¹t ®éng kinh doanh cña m×nh th«ng qua c«ng t¸c b¶o toµn VL§. ViÖc ®¶m b¶o VL§ cÇn thiÕt sÏ gióp c«ng ty chñ ®éng h¬n trong ho¹t ®éng kinh doanh cña m×nh, qu¸ tr×nh kinh doanh diÔn ra thuËn lîi. C«ng ty cã thÓ huy ®éng vèn tõ c¸c ng©n hµng vµ nhµ ®Çu t­ ®Ó ®¸p øng cho nhu cÇu vÒ VL§ cña m×nh. - Thø ba: C«ng ty lu«n duy tr× ®­îc kh¶ n¨ng sinh lêi cña VL§ vµ ®¶m b¶o lu«n lµm ¨n cã l·i, ®¶m b¶o lîi nhu©n cho qu¸ tr×nh kinh doanh. - Th­ t­: C«ng ty lu«n ®¶m b¶o kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî ph¶i tr¶. §iÒu nµy thÓ hiÖn qua kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî ph¶i tr¶. §iÒu nµy thÓ hiÖn qua hÖ sè vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn hµnh cña c«ng ty qua c¸c n¨m ®Òu lín h¬n 1. C«ng ty nªn tiÕp tôc duy tr× ®iÒu nµy. - C«ng ty ®ang cã nh÷ng dÊu hiÖu tÝch cùc trong viÖc thu håi kho¶n ph¶i thu mÆc dï kho¶n chiÕm mét tû lÖ kh¸ lín trong VL§. §iÒu nµy ®­îc thÓ hiÖn qua chØ tiªu vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu cã xu h­íng t¨ng lªn vµ kú thu tiÒn b×nh qu©n cã xu h­íng rót ng¾n l¹i. §iÒu nµy sÏ lµm cho c«ng ty cã thÓ nhanh chãng lu©n chuyÓn nguån vèn kinh doanh cña m×nh. 2.4.2. H¹n chÕ Bªn c¹nh nh÷ng thµnh tùu trong viÖc sö dông VL§ mµ c«ng ty ®· ®¹t ®­îc trong thêi gian qua, vÉn cßn mét sè nh÷ng tån t¹i nhÊt ®Þnh. C«ng ty cÇn xem xÐt vµ cã biÖn ph¸p ®iÒu chØnh trong thêi gian tíi. Thø nhÊt: C«ng ty sö dông l­îng VL§ t¨ng thªm qua c¸c n¨m ®¹t hiÖu qu¶ ch­a cao. §iÒu nµy ®­îc thÓ hiÖn ë chç tèc ®é t¨ng cña doanh thu tiªu thô thuÇn nhá h¬n tèc ®é t¨ng cña VL§. Thø hai: HÖ sè lu©n chuyÓn cña VL§ lµ kh«ng lín vµ l¹i liªn tôc gi¶m qua c¸c n¨m kÓ tõ n¨m 2002 ®· lµm cho thêi gian mét vßng lu©n chuyÓn cña VL§ lµ kh¸ lín vµ l¹i t¨ng lªn hµng n¨m. §ång thêi hÖ sè ®¶m nhiÖm cña VL§ t¨ng lªn qua c¸c n¨m chøng tá cµng ngµy c«ng ty cµng cÇn nhiÒu VL§ ®Ó t¨ng thªm mét ®ång doanh thu tiªu thô thuÇn. Thø ba: Kh¶ n¨ng thanh to¸n tøc thêi cña c«ng ty lµ kh«ng cao vµ kh«ng æn ®Þnh, vµo n¨m 2004 hÖ sè nµy l¹i cßn gi¶m xuèng so víi n¨m 2003. Nh­ vËy vµo n¨m 2004 c«ng ty chØ duy tr× mét l­îng tiÒn mÆt rÊt nhá so víi VL§ so víi n¨m 2003. ViÖc duy tr× mét tØ lÖ tiÒn mÆt nhá trong c¬ cÊu VL§. §iÒu nµy tuy mang l¹i nh÷ng t¸c dông nh­ tËn dông ®­îc kh¶ n¨ng sinh lêi cña nã nh­ng l¹i lµm gi¶m kh¶ n¨ng thanh to¸n vµ chi tr¶ cho c¸c nhu cÊu ph¸t sinh cÇn thiÕt còng nh­ cã thÓ bá qua c¬ héi kinh doanh thuËn lîi. Thø t­: HÖ sè m¾c nî cña c«ng ty lµ kh¸ lín vµ cã xu h­íng t¨ng lªn ®iÒu nµy chøng tá tµi s¶n cña c«ng ty chñ yÕu ®­îc tµi trî b»ng nguån vèn ®i vay (hÖ sè nµy lu«n lín h¬n 80%) vµ hÖ sè nµy cña c«ng ty l¹i t¨ng lªn qua c¸c n¨m nghÜa lµ c«ng ty ngµy cµng sö dông nî vµo ho¹t ®éng kinh doanh, ®¸p øng ®­îc nhu cÇu ngµy cµng t¨ng cña thÞ tr­êng. Tuy nhiªn sö dông nhiÒu vèn nî vµo s¶n xuÊt còng sÏ n¶y sinh nhiÒu vÊn ®Ò bÊt cËp ®ã lµ chi phÝ sö dông vèn cao ®iÒu nµy sÏ lµm cho lîi nhuËn cña c«ng ty gi¶m xuèng, lµm gi¶m kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty vµ dÔ dÉn c«ng ty ®Õn mÊt kh¶ n¨ng thanh to¸n. Nguyªn nh©n cña nh÷ng h¹n chÕ §Ó ®­a ra ®­îc nh÷ng gi¶i ph¸p thÝch hîp kh¾c phôc nh÷ng h¹n chÕ cña c«ng ty trong viÖc sö dông VL§, chóng ta cÇn ph¶i hiÓu râ nh÷ng nguyªn nh©n chÝnh ¶nh h­ëng tíi hiÖu qu¶ sö dông VL§ cña c«ng ty. Mét sè nguyªn nh©n chÝnh cã thÓ rót ra sau qu¸ tr×nh ph©n tÝch t×nh h×nh sö dông VL§ cña c«ng ty ®ã lµ: Thø nhÊt: do kh¸ch hµng cña c«ng ty chñ yÕu lµ c¸c ®¬n vÞ Nhµ n­íc nªn kh¶ n¨ng thanh to¸n chËm dÉn ®Õn gia t¨ng kho¶n ph¶i thu cña c«ng ty vµ lµm cho c«ng ty r¬i vµo t×nh tr¹ng bÞ chiÕm dông vèn lín . C¬ cÊu kho¶n ph¶i thu cña c«ng ty chiÕm tû träng lín lµm c«ng ty gÆp khã kh¨n trong häat ®éng kinh doanh. Thø hai: hÖ thèng quy chÕ qu¶n lý tµi chÝnh cßn nhiÒu bÊt cËp, ch­a t¹o thuËn lîi cho c«ng ty tham gia thÞ tr­êng XNK. HÖ thèng tiÒn tÖ ViÖt Nam ch­a ph¸t triÓn, hÖ thèng ng©n hµng vÈn cßn thanh to¸n b»ng tiÒn mÆt lµ chñ yÕu trong c¸c DN võa vµ nhá nªn viÖc n¾m b¾t th«ng tin qua hÖ thèng ng©n hµng cßn nhiÒu h¹n chÕ vµ ®é chÝnh x¸c kh«ng cao ®iÒu nµy sÏ g©y khã kh¨n cho c«ng ty trong viÖc thÈm ®Þnh n¨ng lùc tµi chÝnh cña kh¸ch hµng. Thø ba: c¬ cÊu VL§ cña c«ng ty lµ ch­a hîp lý. Trong c¬ cÊu VL§ cña c«ng ty th× tû träng hµng tån kho cña c«ng ty chiÕm tû träng lín vµ ngµy cµng t¨ng. §iÒu nµy sÏ lµm gi¶m tµi s¶n cã kh¶ n¨ng quay vßng nhanh cña c«ng ty. Chøng tá c«ng ty bÞ c¸c ®¬n vÞ kh¸c chiÕm dông mét l­îng kh¸ lín vèn trong khi c«ng ty l¹i ph¶i ngµy cµng t¨ng kho¶n tån kho. Hai kháan nµy chiÕm tû träng lín ®· lµm cho VL§ cña bÞ ø ®äng vµ lµm gi¶m kh¶ n¨ng ho¹t ®éng cña VL§ bëi v× trong khi vèn bÞ chiÕm dông th× c«ng ty vÉn ph¶i chÞu chi phÝ vèn. Thø t­: C«ng t¸c x©y dùng kÕ ho¹ch VL§ ch­a ®­îc tèt vµ thiÕu c¨n cø khoa häc. C¸ch thøc c«ng ty x¸c ®Þnh nhu cÇu VL§ lµ chØ c¨n cø vµo t×nh h×nh l­u chuyÓn VL§, l­îng VL§ thùc hiÖn trong n¨m tr­íc trªn c¬ së kinh nghiÖm råi ®­a ra møc VL§ dù kiÕn trong n¨m tíi. ViÖc lËp kÕ ho¹ch th­êng lµ kh«ng chÝnh x¸c, th­êng lµ nhá h¬n møc thùc tÕ sö dông do ®ã dÉn ®Õn t×nh tr¹ng thiÕu hôt vèn vµ hµng n¨m c«ng ty ph¶i ®i vay thªm ®Ó ®¶m b¶o ®ñ l­îng vèn dïng cho kinh doanh vµ ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh kinh doanh diÔn ra liªn tôc. §Æc biÖt lµ trong c«ng t¸c kÕ ho¹ch kho¶n ph¶i thu vµ hµng tån kho cña c«ng ty, viÖc lËp kÕ ho¹ch kh«ng chÝnh x¸c cña c«ng ty ®· dÉn ®Õn t×nh tr¹ng ø ®äng VL§ cña c«ng ty. Thêi gian tíi c«ng ty cÇn ph¶i ®æi míi ph­¬ng ph¸p kÕ ho¹ch vÒ hµng tån kho vµ kháan ph¶i thu. Hµng n¨m c«ng ty ph¶i chÞu mét kho¶n gi¶m trõ ngoµi kÕ ho¹ch lµm gi¶m doanh thu tiªu thô cña c«ng ty. N¨m 2001 c¸c kho¶n gi¶m trõ doanh thu cña c«ng ty lµ 2,432 Tr.§, n¨m 2002 kho¶n gi¶m trõ lµ 756 Tr.§, n¨m 2003 kho¶n gi¶m trõ lµ 3,420 Tr.§, n¨m 2004 kháan gi¶m trõ t¨ng lªn thµnh 4,315 Tr.§. C¸c kho¶n gi¶m trõ nµy chñ yÕu lµ do hµng b¸n bÞ tr¶ l¹i do hµng b¸n kh«ng ®¶m b¶o chÊt l­îng hoÆc do c«ng t¸c b¶o qu¶n hµng trong kho lµ ch­a tèt. Chi phÝ b¸n hµng vµ chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp cña c«ng ty t¨ng lªn hµng n¨m kÓ tõ n¨m 2002 vµ víi tèc ®é ngµy cµng cao. N¨m 2001 lµ 10,227 Tr.§, n¨m 2002 lµ 6,406 Tr.§, n¨m 2003: 8,593 Tr.§, n¨m 2004 kho¶n nµy tiÕp tôc t¨ng lªn lµ 10,275 Tr.§. ch­¬ng iii: Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng t¹i c«ng ty cp. xnk kü thuËt 3. 1. Ph­¬ng h­íng ph¸t triÓn vµ môc tiªu ph¸t triÓn cña c«ng ty ViÖt Nam ®ang tiÕn hµnh c¸c chÝnh s¸ch tù do hãa th­¬ng m¹i ®Ó hßa nhËp vµo khu vùc vµ trªn thÕ giíi nh­: tham gia vµo khu vùc mËu dÞch tù do ch©u ¸ (AFTA) hay triÓn khai hiÖp ®Þnh th­¬ng m¹i ViÖt – Mü ®· ®­îc ký kÕt vµo th¸ng 10/2000. Ho¹t ®éng nhËp khÈu sÏ ®­îc khuyÕn khÝch, mäi thµnh phÇn kinh tÕ sÏ ®­îc tham gia nhËp khÈu. C¬ chÕ kinh tÕ míi sÏ th¸o gì ®­îc nh÷ng v­íng m¾c trong trong thñ tôc, gi¶m phiÒn hµ nh­ng theo ®ã sÏ xuÊt hiÖn nhiÒu ®èi thñ c¹nh tranh trªn thÞ tr­êng. Ho¹t ®éng nhËp khÈu sÏ ®­¬c khuyÕn khÝch trªn ph­¬ng diÖn nh÷ng mÆt hµng Khoa häc- Kü thuËt hiÖn ®¹i, thiÕt bÞ ®ång bé ch­a s¶n xuÊt ®­îc. Ngoµi ra, trong c¸c v¨n kiÖn cña §¶ng gÇn ®©y ®Òu dµnh mét vÞ trÝ ®Æc biÖt cho ngµnh C«ng nghÖ Sinh häc. Coi sù ph¸t triÓn C«ng nghÖ Sinh häc lµ mét h­íng ®i chÝnh trong chiÕn l­îc ph¸t triÓn kinh tÕ x· héi cña ®Êt n­íc ®Õn n¨m 2020. Trªn c¬ së ®Þnh h­íng XNK cña Nhµ n­íc trong thêi gian tíi, cïng víi nh÷ng nghiªn cøu thÞ tr­êng trong n­íc, kh¶ n¨ng s½n cã cña c«ng ty. C«ng ty ®· ®Þnh h­íng chó träng kinh doanh c¸c s¶n phÈm C«ng nghÖ Sinh häc, vµ h­íng tíi më réng thÞ tr­êng sang c¸c tØnh miÒn trung. C«ng ty còng ®· x©y dùng môc tiªu chung, môc tiªu cô thÓ cho c¸c n¨m tíi nh­ sau: 3.1.1. Môc tiªu chung: Môc tiªu chung cña c«ng ty trong thêi gian tíi lµ kh«ng ngõng t¨ng tr­ëng vµ ph¸t triÓn vÒ quy m« còng nh­ hiÖu qu¶ trong kinh doanh nh»m ®¸p øng tèt nhu cÇu cña thÞ tr­êng vµ ®¶m b¶o lµm ¨n cã l·i. TiÕp tôc nghiªn cøu vµ ph¸t triÓn thÞ tr­êng míi, më réng m¹ng l­íi ph©n phèi hµng sang c¸c tØnh vµ thµnh phè trong c¶ n­íc. §ång thêi ®a d¹ng hãa c¸c nguån hµng ®¸p øng c¸c nhu cÇu thÞ tr­êng vµ tr¸nh rñi ro khi biÕn ®éng thÞ tr­êng. T¨ng kh¶ n¨ng tiªu thô hµng hãa nh»m ®¹t ®­îc sù t¨ng tr­ëng cña doanh thu tiªu thô vµ lîi nhuËn. Kh«ng ngõng n©ng cao ®êi sèng cña c¸n bé c«ng nh©n viªn trong toµn c«ng ty c¶ vÒ vËt chÊt lÉn tinh thÇn ®Ó khuyÕn khÝch ng­êi lao ®éng hoµn thµnh tèt nhiÖm vô. 3.1.2. Môc tiªu cô thÓ §Ó ®¹t ®­îc môc tiªu chung ®· ®Æt ra th× n¨m 2005 c«ng ty ®· ®Æt ra môc tiªu cÇn ®¹t ®­îc cña c¸c chØ tiªu cô thÓ nh­ sau: Tæng doanh sè b¸n t¨ng lªn 10.5% so víi n¨m 2004 tøc lµ ®¹t kho¶ng 129,042 Tr.§, doanh thu thuÇn t¨ng 10.5% so víi n¨m 2004 tøc lµ ®¹t kho¶ng 127,463 Tr.§. Tæng lîi nhuËn sau thuÕ t¨ng 25% ®¹t kho¶ng 3,819 Tr.§ Thu nhËp b×nh qu©n th¸ng cña c¸n bé c«ng nh©n viªn ®¹t kho¶ng 3.285 Tr.§ t¨ng lªn kho¶ng 9.5% so víi n¨m 2004. 3.2. Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng 3.2.1. TiÕn hµnh c«ng t¸c kÕ ho¹ch hãa sö dông VL§ Néi dung §Ó chñ ®éng trong viÖc chuÈn bÞ còng nh­ huy ®éng ®¶m b¶o ®ñ VL§ cho kú kinh doanh tiÕp theo vµ ®Ó chñ ®éng trong viÖc qu¶n lý vµ sö dông VL§, ®Õn cuèi mçi n¨m c«ng ty ®Òu ph¶i ®­a ra kÕ ho¹ch vÒ l­îng VL§ cho n¨m tíi còng nh­ kÕ ho¹ch vÒ qu¶n lý vµ sö dông VL§. Nh÷ng kÕ ho¹ch nµy ph¶i dùa trªn nh÷ng c¨n cø khoa häc nh­: kÕ ho¹ch kinh doanh cña c«ng ty trong n¨m tíi, tr×nh ®é vµ n¨ng lùc qu¶n lý, sù biÕn ®éng cña m«i tr­êng kinh doanh, nh÷ng quy ®Þnh cña Nhµ n­íc còng nh­ c¸c c¬ quan cÊp trªn. ViÖc x¸c ®Þnh chÝnh x¸c l­îng VL§ cÇn thiÕt trong n¨m tíi lµ rÊt quan träng v× nÕu l­îng vèn dù tÝnh thÊp h¬n so víi nhu cÇu thùc tÕ sÏ g©y nªn thiÕu vèn trong kinh doanh, kh«ng ®¸p øng ®­îc nhu cÇu cña thÞ tr­êng vµ mÊt uy tÝn ®èi víi nhµ cung cÊp. Ng­îc l¹i nÕu l­îng vèn dù tÝnh lµ cao h¬n nhu cÇu thùc tÕ th× g©y nªn hiÖn t­îng l·ng phØ vèn do vèn bÞ ø ®äng mµ c«ng ty vÉn ph¶i chÞu chi phÝ vèn. Ph­¬ng thøc tiÕn hµnh C«ng ty cã thÓ ¸p dông mét trong hai ph­¬ng thøc sau ®Ó x¸c ®Þnh nhu cÇu VL§ ®Þnh møc cho c¸c n¨m tiÕp theo. C«ng ty cã thÓ sö dông mét trong hai biÖn ph¸p sau ®©y: Ph­¬ng ph¸p 1: X¸c ®Þnh nhu cÇu VL§ dùa vµo doanh thu Ph­¬ng ph¸p nµy cã nghÜa lµ c«ng ty tiÕn hµng t×nh to¸n l­îng VL§ cho n¨m tíi dùa vµo doanh thu tiªu thô dù kiÕn vµ dùa vµo tû lÖ gi÷a c¸c kho¶n VL§ cña c«ng ty so víi doanh thu tiªu thô cña c«ng ty trong nh÷ng n¨m tr­íc. Ph­¬ng ph¸p nµy thùc hiÖn nh­ sau: TÝnh gi¸ trÞ c¸c kho¶n VL§ thùc tÕ thùc hiÖn cña c«ng ty trong n¨m qua. TÝnh tØ lÖ cña c¸c kho¶n: hµng tån kho, c¸c kháan ph¶i thu, tiÒn mÆt vµ c¸c kho¶n VL§ kh¸c so víi doanh thu tiªu thô cña c«ng ty trong n¨m. Dùa vµo c¸c tû lÖ gi÷a hµng tån kho, c¸c kho¶n ph¶i thu, tiÒn mÆt vµ c¸c kho¶n VL§ kh¸c so víi doanh thu tiªu thô vµ dùa vµo doanh thu tiªu thô dù kiÕn cña c«ng ty trong n¨m tíi tõ ®ã tÝnh ra gi¸ trÞ VL§ cña c«ng ty cho thêi gian tíi. Ph­¬ng ph¸p 2: X¸c ®Þnh nhu cÇu VL§ dùa vµo c¸c hÖ sè ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông VL§ nh­: hiÖu suÊt sö dông tæng tµi s¶n, hÖ sè nî, c¸c hÖ sè vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n. Tøc lµ VL§ ®­îc x¸c ®Þnh dùa vµo c¸c môc tiªu vÒ hiÖu qu¶ sö dông VL§ mµ c«ng ty ®Æt ra trong n¨m tíi thÓ hiÖn qua hÖ thèng c¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ sö dông VL§ vµ kÕ ho¹ch vÒ doanh thu tiªu thô vµ doanh thu tiªu thô thuÇn trong n¨m tíi. Ph­¬ng ph¸p nµy ®­îc thùc hiÖn nh­ sau: Dùa vµo hÖ thèng c¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ sö dông VL§ cña c«ng ty trong n¨m võa qua vµ dùa vµo môc tiªu vÒ hiÖu qu¶ sö dông VL§ trong n¨m tíi. C«ng ty tݪn hµnh x©y dùng cho m×nh mét hÖ thèng c¸c chØ tiªu tµi chÝnh ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ sö dông VL§ (còng cã thÓ lµ c¸c chØ tiªu trung b×nh cña ngµnh). Dùa vµo mèi quan hÖ gi÷a doanh thu tiªu thô thuÇn kÕ ho¹ch, c¸c kho¶n VL§ vµ c¸c chØ tiªu tµi chÝnh ®Ó tõ ®ã tÝnh ra c¸c kho¶n VL§ trong n¨m tíi. Dùa vµo mèi quan hÖ cña doanh thu tiªu thô thuÇn kÕ ho¹ch, c¸c kho¶n VL§ vµ c¸c chØ tiªu tµi chÝnh ®Ó tõ ®ã tÝnh ra c¸c kho¶n VL§ trong n¨m tíi. §iÒu kiÖn thùc hiÖn Ph­¬ng ph¸p 1: §Ó ¸p dông hiÖu qu¶ ph­¬ng ph¸p nµy ®ßi hái ph¶i n©ng cao chÊt l­îng c«ng t¸c kÕ to¸n, ph¶i ghi chÐp thËt ®Çy ®ñ chÝnh x¸c nh÷ng sè liÖu tµi chÝnh nh­ vËy sè liÖu ®­a ra míi chÝnh x¸c vµ hiÖu qu¶ sö dông míi cao. - Ph­¬ng ph¸p 2: §iÒu kiÖn ®Ó ¸p dông thµnh c«ng ph­¬ng ph¸p nµy ®ßi hái c«ng ty ph¶i x¸c ®Þnh chÝnh x¸c môc tiªu th«ng qua ®¸nh gi¸ chÝnh x¸c tiÒm lùc cña c«ng ty, m«i tr­êng ngµnh vµ m«i tr­êng vÜ m«. HiÖu qu¶ cña biÖn ph¸p C¶ hai biÖn ph¸p trªn ®Òu ®¶m b¶o ®­îc tÝnh khoa häc khi x¸c ®Þnh nhu cÇu VL§ kh¾c phôc ®­îc t×nh tr¹ng x©y dùng kÕ ho¹ch VL§ mµ chØ dùa vµo kinh nghiÖm chñ quan cña nhµ qu¶n lý. ¸p dông mçi biÖn ph¸p còng cho nh÷ng t¸c dông riªng. Ph­¬ng ph¸p 1: §¶m b¶o ®iÒu chØnh ®­îc tèc ®é t¨ng cña VL§ phï hîp víi tèc ®é t¨ng cña cña doanh thu tiªu thô ®iÒu nµy sÏ ®¶m b¶o c¸c chØ tiªu vÒ hiÖu qu¶ sö dông VL§ kh«ng gi¶m xuèng trong n¨m tíi vµ cã thÓ c¶i thiÖn trong nh÷ng n¨m tíi Ph­¬ng ph¸p 2: §¶m b¶o x¸c ®Þnh ®­îc l­îng VL§ trong n¨m tíi ®Ó cã thÓ thùc hiÖn môc tiªu vÒ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông VL§ trong n¨m tíi vµ ®¶m b¶o tèc ®é t¨ng cña VL§ phï hîp víi tèc ®é t¨ng cña doanh thu thuÇn. Nhu cÇu cô thÓ VL§ ®Þnh møc trong n¨m 2005 Ph­¬ng ph¸p 1: + Gi¸ trÞ c¸c kho¶n VL§ cña c«ng ty n¨m 2004 lµ 81,139 Tr.§ bao gåm: TiÒn mÆt: 16,832 Tr.§ C¸c kho¶n ph¶i thu :19,453 Tr.§ Hµng tån kho: 40,670 Tr.§ VL§ kh¸c: 4,184 Tr.§ Tæng doanh thu tiªu thô: 115,351 Tr.§ + Tû lÖ so víi doanh thu tiªu thô: TiÒn mÆt / Doanh thu tiªu thô = 16,832/115,351= 0.146 C¸c kho¶n ph¶i thu / Doanh thu tiªu thô = 19,453/115,351= 0.169 VL§ kh¸c / Doanh thu tiªu thô = 4,184/115,351= 0.036 + Gi¸ trÞ c¸c kho¶n VL§ dù kiÕn trong n¨m 2005 ( víi doanh thu dù kiÕn 127,463 Tr.§). TiÒn mÆt = 0.146x127,463 = 18,610 Tr.§ C¸c kho¶n ph¶i thu = 0.169x127,463 = 21,541 Tr.§ Hµng tån kho = 0.347x127,463 = 44,230 Tr.§ VL§ kh¸c = 0.036x127,463 = 4,589 Nh­ vËy, tæng VL§ dù kiÕn n¨m 2005 lµ 88,970 Tr.§ t¨ng 9,65% so víi n¨m 2004. Tèc ®é nµy lµ nhá h¬n tèc ®é t¨ng cña doanh thu tiªu thô.Tuy nhiªn theo kÕt qu¶ nghiªn cøu thÞ tr­êng, c«ng ty còng ®· x¸c ®Þnh trong n¨m 2005 ho¹t ®éng kinh doanh sÏ thuËn lîi n¨m 2004 võa qua. Do ®ã môc tiªu trªn ®©y lµ kh«ng qua xa vêi nh­ng còng kh«ng ph¶i dÔ dµng ®¹t ®­îc. ThiÕt nghÜ víi nç lùc cña toµn bé c«ng nh©n viªn trong c«ng ty, cïng víi kinh nghiÖm s½n cã vµ t×nh h×nh lµm ¨n hiÖu qu¶ trong nh÷ng n¨m qua th× môc tiªu nµy cña c«ng ty lµ kh«ng ph¶i kh«ng ®¹t ®­îc. Ph­¬ng ph¸p hai: D­íi ®©y lµ b¶ng c¸c chØ tiªu tµi chÝnh cã liªn quan trùc tiÕp ®Õn doanh thu thuÇn vµ tíi c¸c kho¶n VL§ cña c«ng ty trong n¨m 2004 vµ dù kiÕn n¨m 2005 B¶ng 3.1: C¸c chØ tiªu tµi chÝnh cña c«ng ty §¬n vÞ: TriÖu ®ång ChØ tiªu N¨m 2004 N¨m 2005 1. HiÖu suÊt sö dông tæng tµi s¶n 1.412 1.433 2. HÖ sè nî 0.906 0.890 3. Tû träng nî ng¾n h¹n 100 100 4. HÖ sè kh¶ n¨ng thanh tãan hiÖn hµnh 1.096 1.100 5. HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh 0.5463 0.5500 6. Kú thu tiÒn b×nh qu©n 72 70 Gi¸ trÞ dù kiÕn c¸c kho¶n VL§ cña c«ng ty n¨m 2004 Doanh thu thuÇn dù kiÕn: 127,463 Tr.§ Tæng tµi s¶n b×nh qu©n = 127,463/1.433 = 88,948 Tr.§ Tæng nî= 79,164 Tr.§ Nî ng¾n h¹n = 79,164 Tr.§ Tµi s¶n l­u ®éng b×nh qu©n = 71,967 Tr.§ C¸c kho¶n ph¶i thu = 24,784 Tr.§ TiÒn + C¸c kho¶n ph¶i thu = 39,582 Tr.§ Hµng tån kho vµ vèn l­u ®éng kh¸c = 7,601 Tr.§ Thóc ®Èy thu håi nî Néi dung MÆc dï viÖc b¸n chÞu sÏ cã t¸c ®éng tÝch cùc ®Õn doanh thu tiªu thô cña c«ng ty. Do ®­îc tr¶ tiÒn chËm nªn ng­êi mua sÏ mua nhiÒu hµng hãa h¬n lµm gi¶m l­îng tån kho vµ chi phÝ b¶o qu¶n cña c«ng ty. Tuy nhiªn b¸n chÞu sÏ n¶y sinh vÊn ®Ò lµ vèn cña c«ng ty bÞ c¸c ®¬n vÞ kh¸c chiÕm dông trong khi c«ng ty ph¶i chÞu chi phÝ sö dông vèn ngoµi ra c«ng ty cßn cã thÓ r¬i vµo t×nh tr¹ng thiÕu vèn. C¸c kho¶n ph¶i thu kh¸ch hµng cña c«ng ty lµ do c«ng ty ®· thùc hiÖn chÝnh s¸ch tÝn dông th­¬ng m¹i réng r·i víi kh¸ch hµng. Nh­ vËy trong thêi gian tíi c«ng ty cÇn ph¶i so s¸nh gi÷a thu nh©p vµ chi phÝ t¨ng thªm tõ ®ã x¸c ®Þnh tû lÖ b¸n chÞu hîp lý vµ cã biÖn ph¸p lµm gi¶m kho¶n ph¶i thu vµ c¸c kháan nî ®Õn h¹n vµ qu¸ h¹n cña kh¸ch hµng. Ph­¬ng thøc tiÕn hµnh Khi cÊp tÝn dông cho kh¸ch hµng, tr­íc hÕt cÇn quan t©m ®Õn c¸c yÕu tè sau: + PhÈm chÊt t­ c¸ch cña kh¸ch hµng: tinh thÇn tr¸ch nhiÖm trong thanh to¸n to¸n c¸c kho¶n nî lµ cao hay thÊp. + Vèn vµ n¨ng lùc tr¶ nî cña kh¸ch hµng. + Kh¶ n¨ng tr¶ nî cña kh¸ch hµng trong thêi gian tíi. + Mèi quan hÖ gi÷a c«ng ty víi kh¸ch hµng: kh¸ch hµng lµ th­êng xuyªn hay kh«ng th­êng xuyªn. T¨ng c­êng c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh cña kh¸ch hµng tr­íc khi tiÕn hµnh b¸n chÞu, nÕu kh¸ch hµng phï hîp víi nh÷ng tiªu chuÈn tèi thiÓu mµ c«ng ty ®Ò ra th× c«ng ty cã thÓ cÊp tÝn dông th­¬ng m¹i ®­îc. §iÒu nµy nh»m gióp c«ng ty tr¸nh ®­îc t×nh tr¹ng b¸n hµng cho nh÷ng kh¸ch hµng kh«ng cã kh¶ n¨ng thanh to¸n. C«ng ty tiÕn hµng thÈm ®Þnh vÒ n¨ng lùc tµi chÝnh cña kh¸ch hµng th«ng qua mét sè kÕt qu¶ b¸o c¸o kinh doanh mét sè n¨m qua, thu nhËp kú väng, môc tiªu vµ chiÕn l­îc kinh doanh trong thêi gian tíi. Bªn c¹nh ®ã c«ng ty còng cÇn n¾m b¾t ®­îc t×nh h×nh ng©n quü cña kh¸ch hµng ®Ó x¸c ®Þnh thêi h¹n hîp lý nhÊt kh¸ch hµng s½n sµng thanh to¸n c¸c kho¶n nî. C«ng ty cã thÓ tiÕn hµng ph©n tÝch kh¶ n¨ng tµi chÝnh cña kh¸ch hµng th«ng qua viÖc tiÕn hµng kiÓn tra b¶ng c©n ®èi tµi s¶n. b¶ng kÕ ho¹ch ng©n quü, t×m hiÓu thªm th«ng tin qua hÖ thèng ng©n hµng vµ kh¸ch hµng kh¸c. X¸c ®Þnh mét møc gi¸ b¸n hîp lý khi kh¸ch hµng tr¶ chËm tiÒn hµng. Møc gi¸ nµy ®¶m b¶o bï ®¾p ®­îc nh÷ng tæn thÊt do viÖc thu håi vèn chËm ph¸t sinh (chi phØ sö dông vèn, l¹m ph¸t, thiÖt h¹i do thiÒu vèn, chi phÝ cho qu¸ tr×nh thu nî...). C«ng ty cÇn theo dâi th­êng xuyªn c¸c kho¶n ph¶i thu c¨n cø vµo kú thu tiÒn b×nh qu©n b»ng c¸ch s¾p xÕp tuæi cña c¸c kho¶n ph¶i thu tøc lµ s¾p xÕp c¸c kho¶n ph¶i thu theo ®é dµi thêi gian ®Ó cã kÕ ho¹ch vµ biÖn ph¸p thu nî khi ®Õn h¹n. Th­êng xuyªn theo dâi sè d­ cña c¸c tµi kho¶n ph¶i thu ®èi víi kh¸ch hµng còng nh­ tæng thÓ ®Ó cã biÖn ph¸p phï hîp nh­: quyÕt ®inh cã nªn cho vay n÷a hay kh«ng, trÝch lËp quü “dù phßng kho¶n ph¶i thu khã ®ßi”. Kh«ng nªn ®Ó c¸c kho¶n ph¶i thu chång chÊt lªn nhau, cã nghÜa lµ nÕu kh¸ch hµng muèn mua tiÕp hµng th× c«ng ty ph¶i yªu cÇu hä thanh to¸n kho¶n nî tr­íc ®ã sau ®ã míi cung cÊp hµng. §èi víi c¸c hîp ®ång néi, c«ng ty ph¶i x¸c ®Þnh ®Çy ®ñ c¸c ®iÒu kho¶n, quy ®Þnh râ tr¸ch nhiÖm vµ quyÒn h¹n cña mçi bªn, møc ph¹t nÕu kh¸ch hµng thanh to¸n chËm, c¸ch thøc gi¶i quyÕt khi cã c¸c tranh chÊp x¶y ra. Nh÷ng ®iÒu nµy sÏ lµm gi¶m “ ý muèn” ho·n tr¶ nî hay bïm nî cña kh¸ch hµng. §èi víi nh÷ng hîp ®ång nhËp khÈu ñy th¸c, th«ng th­êng lµ c«ng ty yªu cÇu kh¸ch hµng ký quü tr­íc nh­ng nÕu quü ®ã kh«ng ®ñ ®Ó thanh to¸n tiÒn hµng th× c«ng ty cã thÓ yªu cÇu kh¸ch hµng tr¶ hÕt tiÒn hµng sau ®ã míi giao hÕt hµng hãa cho hä. Ngoµi ra c«ng ty cã thÓ yªu cÇu kh¸ch hµng xuÊt tr×nh c¸c giÊy tê chøng minh cho kh¶ n¨ng tr¶ nî cña m×nh. C«ng ty nªn tiÕn hµnh c¸c c¸ch thøc n©ng cao uy tÝn cña c«ng ty, khuyÕn khÝch kh¸ch hµng ®Èy nhanh thanh to¸n nh­: chiÕt khÊu, gi¶m gi¸, c¸c dÞch vô sau b¸n hµng, v©n chuyÓn ®Õn tËn tay kh¸ch hµng, b·o l·nh , l¾p ®¹t, s÷a ch÷a... HiÖn nay c«ng ty cã mét sè mÆt hµng ®éc quyÒn cung cÊp mÆt hµng cña mét sè h·ng t¹i ViÖt Nam. Nh÷ng mÆt hµng nµy c«ng ty hoµn toµn giµnh ®­îc lîi thÕ trong kh©u b¸n hµng. C«ng ty hoµn toµn cã thÓ yªu cÇu kh¸ch hµng tr¶ ®ñ tiÒn hµng råi míi giao hµng. §iÒu kiÖn thùc hiÖn C¸c th«ng tin, b¸o c¸o tµi chÝnh vµ tµi liÖu cña kh¸ch hµng ph¶i ®¶m b¶o chÝnh x¸c, ®Çy ®ñ vµ kÞp thêi. C«ng ty cÇn cã mét bé phËn chuyªn ®¶m nhiÖm c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh vµ theo dâi kh¸ch hµng. Bé phËn nµy cã thÓ trùc thuéc phßng KÕ to¸n - Tµi vô. Nh©n viªn thùc hiÖn c«ng t¸c nµy ph¶i ®¶m b¶o vÒ chuyªn m«n vµ cã tinh thÇn tr¸ch nhiÖm cao. HiÖu qu¶ cña biÖn ph¸p Gi¶m ®­îc kho¶n ph¶i thu, gi¶m t×nh tr¹ng bÞ chiÕm dông vèn ®ång thêi t¨ng kh¶ n¨ng sö dông kháan ph¶i tr¶ ng­êi b¸n, tËn dông tèt nguån vèn vµo kinh doanh. T¨ng vßng quay hµng tån kho, lµm gi¶m thêi gian thu håi c¸c kháan nî. B¶ng : kho¶n ph¶i thu dù tÝnh 3.2 (§¬n vÞ: Tr.Đ) ChØ tiªu N¨m 2004 N¨m 2005 Chªnh lÖch L­îng Tû lÖ % 1. Ph¶i thu kh¸ch hµng 15,117 11,200 -3,917 -25.91 2. Tr¶ tr­íc ng­êi b¸n - - - - 3. Ph¶i thu kh¸c 2,872 900 -1,972 -68.66 4. Dù phßng ph¶i thu khã ®ßi - 2,000 - - 5.ThuÕ GTGT ®­îc khÊu trõ 1,463 1,900 437 29.87 6. Ph¶i thu néi bé - - - - Tæng C¸c kho¶n ph¶i thu 19,452 16,000 -3,452 -17,75 (Nguån: Phßng Tµi chÝnh kÕ to¸n) Nh­ vËy trong n¨m 2005 c¸c kho¶n ph¶i thu dù kiÕn gi¶m xuèng cßn 16,000 Tr.§ gi¶m 3,452 Tr.§ t­¬ng ®­¬ng víi 17.75% so víi n¨m 2004. Trong ®ã kho¶n gi¶m ®¸ng kÓ nhÊt lµ ph¶i thu kh¸ch hµng, kháan nµy gi¶m xuèng 3,917 Tr.§ t­¬ng ®­¬ng víi 25.91% so víi n¨m 2004. Gi¶m dù trö, tån kho Trong qu¸ tr×nh lu©n chuyÓn VL§ phôc vô cho ho¹t ®éng kinh doanh, viÖc tån t¹i hµng hãa dù trö, tån kho lµ cÇn thiÕt ®¶m b¶o ho¹t ®éng b×nh th­êng cña DN. Tuy nhiªn nÕu hµng dù tr÷, tån kho lµ qu¸ lín th× sÏ g©y nªn ø ®äng vèn, ®Æc biÖt lµ ®èi víi DN thùc hiÖn chøc n¨ng th­¬ng m¹i. ChÝnh v× vËy mµ c«ng ty cÇn ph¶i tiÕn hµnh c¸c biÖn ph¸p gi¶m dù trö vµ tån kho nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông VL§. Ph­¬ng thøc tiÕn hµnh Tr­íc khi tiÕn hµng nhËp khÈu: c«ng ty nªn triÓn khai nghiªn cøu thÞ tr­êng trong n­íc, c«ng t¸c nµy th­êng ®­îc c«ng ty tæ chøc d­íi d¹ng héi nghÞ kh¸ch hµng, mêi c¸c trung t©m nghiªn cøu, c¸c viÖn, c¸c tr­êng ®¹i häc cã quan t©m ®Õn dù...C¸c ho¹t ®éng nµy ®· ®­îc c«ng ty thùc hiÖn kh¸ tèt trong thêi gian võa qua tuy nhiªn cßn giíi h¹n trªn ®Þa bµn Hµ Néi. ChÝnh v× vËy trong giai ®o¹n tíi c«ng ty nªn tiÕn hµnh víi ph¹m vi më réng h¬n. Bªn c¹nh ®ã, c«ng ty còng nªn tham gia c¸c héi chî triÓn l·m Khoa häc Kü thuËt , ®Èy m¹nh ho¹t ®éng qu¶ng c¸o trªn m¹ng Internet ®Ó giíi thiÖu s¶n phÈm mµ m×nh cã kh¶ n¨ng cung øng, ®Èy m¹nh h¬n n÷a c«ng t¸c t×m kiÕm kh¸ch hµng, ®¬n ®Æt hµng, t×m hiÓu ®óng nhu cÇu cña kh¸ch hµng ®Ó nhËp khÈu cho phï hîp. Sau khi nghiªn cøu thÞ tr­êng, c«ng ty tiÕn hµng xem xÐt kh¶ n¨ng cung øng, gi¸ c¶, t×nh h×nh biÕn ®éng cña nÒn kinh tÕ, c¸c chØ sè kinh tÕ vÜ m« (tû gi¸ hèi ®o¸i, l¹m ph¸t...) ®Ó cã quyÕt ®Þnh cã nªn nhËp hay kh«ng. VÒ quy m« nhËp: Hoµn toµn phô théc vµo sè l­îng ®¬n ®Æt hµng cña c«ng ty. Trªn c¬ së sè l­îng ®¬n hµng vµ kh¶ n¨ng cung øng cña m×nh c«ng ty tiÕn hµnh nhËp hµng. Nh­ vËy nã võa phï hîp víi nhu cÇu cña thÞ tr­êng võa thÝch hîp víi kh¶ n¨ng s½n cã cña c«ng ty. Mét sè c¸c mÆt hµng b¸n lÎ c«ng ty c¨n cø vµo kÕt qu¶ nghiªn cøu thÞ tr­êng, nhu cÇu thÞ tr­êng trong n¨m tr­íc ®Ó cã quyÕt ®Þnh nhËp cho phï hîp. VÒ thêi ®iÓm nhËp: víi nh÷ng ®¬n hµng víi kh¸ch hµng. C«ng ty ph¶i nhËp hµng vÒ theo ®óng thêi gian ®· tháa thuËn ®Ó ®¶m b¶o cung øng ®Çy ®ñ hµng hãa cho kh¸ch hµng, tr¸nh hµng vÒ muén g©y khã kh¨n cho thanh to¸n víi kh¸ch hµng. Nh÷ng mÆt hµng b¸n lÎ c«ng ty nªn x¸c ®Þnh ®óng thêi ®Øªm nhËp thÝch hîp sao cho phï hîp víi giai ®o¹n cÇu ®ang ph¸t triÓn, cung ®ang khan hiÕm nh­ vËy hµng vÒ c«ng ty cã thÓ tiªu thô ®­îc ngay. ViÖc kho¶n “ hµng mua ®i ®­êng” chiÕm mét tû träng t­¬ng ®èi lín, c«ng ty cã thÓ gi¶m xuèng trong thêi gian tíi b»ng c¸ch liªn hÖ víi nhµ vËn chuyÓn ®· cã mèi qua hÖ uy tÝn l©u dµi víi c«ng ty vµ t¹o dùng quan hÖ l©u dµi víi c¸c nhµ cung øng chÝnh. C«ng ty còng nªn ¸p dông biÖn ph¸p gi¶m gi¸, chiÕt khÊu ®èi víi nh÷ng kh¸ch hµng mua víi gi¸ trÞ lín vµ thanh to¸n ngay ®Ó t¨ng l­îng hµng hãa tiªu thô. §iÒu kiÖn thùc hiÖn C«ng ty ph¶i chuÈn bÞ mét kháan chi phÝ ®Ó tæ chøc l¹i c«ng t¸c b¸n hµng t¹i c¸c cöa hµng vµ c¸c chi phÝ tham gia héi chî triÓn l·m. CÇn cã ®éi ngò c¸n bé, c«ng nh©n viªn cã n¨ng lùc thÞ tr­êng ®Ó tiÕp cËn víi c¸c nhµ cung øng vµ tæ chøc kh©u thu mua kÓ c¶ ph­¬ng tiÖn vËn t¶i mét c¸ch hîp lý nhÊt ®Ó rót ng¾n thêi gian nhËp khÈu vµ vËn chuyÓn hµng hãa. HiÖu qu¶ cña biÖn ph¸p Më ®ù¬c thÞ tr­êng tiªu thô s¶n phÈm, hµng hãa cña c«ng ty ®­îc giíi thiÖu trùc tiÕp ®Õn kh¸ch hµng. N©ng cao ®­îc kh¶ n¨ng tiªu thô hµng hãa cña c«ng ty, lµm gi¶m l­îng hµng tån kho, gi¶m t×nh tr¹ng ø ®äng qu¸ nhiÒu ë kh©u dù trö, gi¶m ®­îc c¸c chi phØ l­u kho vµ b¶o qu¶n. B¶ng 3.3: Dù kiÕn tån kho cña c«ng ty n¨m 2 §¬n vÞ: TriÖu ®ång ChØ tiªu N¨m 2004 N¨m 2005 Chªnh lÖch Gi¸ trÞ % 1. Hµng mua ®­êng 31,392 30,300 -1,092 -3.48 2. Hµng hãa tån kho 9,307 8,600 -707 -7.60 3.Dù phßng gi¶m gi¸ hµng tån kho - 100 100 - Tæng 40,699 59,000 -1,699 -4.17 (Nguån: Phßng Tµi chÝnh kÕ to¸n) Nh­ vËy, dù kiÕn trong n¨m tíi hµng tån kho cña c«ng ty sÏ gi¶m xuèng 1,699 Tr.§ t­¬ng øng víi 4.17% so víi n¨m 2004 trong ®ã kho¶n lín nhÊt lµ hµng mua ®i ®­êng gi¶m 1,092 Tr.§ t­¬ng øng víi 3.48% vµ hµng hãa tån kho gi¶m 707 Tr.§ t­¬ng øng víi 7.60%. N©ng cao chÊt l­îng hµng tiªu thô Hµng n¨m c«ng ty ®Òu cã mét kho¶n gi¶m trõ doanh thu chñ yÕu lµ do ng­êi mua tr¶ l¹i v× kh«ng ®¶m b¶o chÊt l­îng vµ kho¶n nµy t¨ng lªn qua c¸c n¨m, n¨m 2002: 321Tr.§, n¨m 2003: 1,315 Tr.§, n¨m 2004: 4,315 Tr.§. §iÒu nµy chøng tá c«ng t¸c kiÓm tra chÊt l­îng hµng hãa khi nhËp cña c«ng ty lµ ch­a tèt vµ c«ng t¸c b¶o qu¶n còng cßn nhiÒu vÊn ®Ò. Ph­¬ng ph¸p tiÕn hµnh C«ng ty cÇn t¨ng c­êng c«ng t¸c kiÓm tra chÊt l­îng hµng hãa tr­íc khi nhËp vÒ b»ng viÖc ®Çu t­ thªm c¸c thiÕt bÞ hiÖn ®¹i, tæ chøc bé phËn cã chuyªn m«n kinh nghiÖm chuyªn ®¶m nhiÖm c«ng t¸c kiÓm tra chÊt l­îng. §ång thêi trong hîp ®ång ph¶i quy ®Þnh râ tr¸ch nhiÖm cña c¸c nhµ cung øng khi hµng hãa nhËp vÒ mµ kh«ng ®¶m b¶o chÊt l­îng. C«ng ty còng cÇn ®Çu t­, tu söa hÖ thèng kho b¶o qu¶n nh»m lµm tèt c«ng t¸c b¶o qu¶n hµng hãa. C«ng ty còng nªn ¸p dông hÖ thèng qu¶n lý chÊt l­îng tiªn tiÕn h¬n ®Ó ®¶m b¶o chÊt l­îng mäi kh©u trong qu¸ tr×nh kinh doanh. §iÒu kiÖn thùc hiÖn Ph¶i cã chi phÝ ®Çu t­ mua s¾m trang thiÕt bÞ ®Ó kiÓm tra chÊt l­îng cña hµng hãa vµ c¸c thiÕt bÞ phôc vô b¶o qu¶n. §éi ngò c¸n bé ph¶i cã tr×nh ®é vµ kinh nghiÖm trong viÖc nhËn biÕt chÊt l­îng hµng hãa vµ trong tæ chøc thùc hiÖn hÖ thèng chÊt l­îng. HiÖu qu¶ cña biÖn ph¸p C«ng ty sÏ gi¶m xuèng ®­îc l­îng hµng b¸n bÞ tr¶ l¹i do kh«ng ®¹t chÊt l­îng vµ lµm t¨ng doanh thu tiªu thô thuÇn cña c«ng ty. N¨m 2004 l­îng gi¶m trõ doanh thu lµ 4,315 Tr.§, trong n¨m 2005 c«ng ty dù tÝnh sÏ gi¶m xuèng vµ cßn 3,542 Tr.§ gi¶m xuèng 773 Tr.§ t­¬ng øng víi 17.91% so víi n¨m 2004. KÐo dµi thêi gian chËm tr¶ §©y lµ gi¶i ph¸p cã vÎ nh­ tiªu cùc song nã l¹i ®em l¹i nh÷ng lîi Ých rÊt lín lµ nhê vµo ®ã mµ c«ng ty cã thÓ chiÕm dông ®­îc mét l­îng vèn nhÊt ®Þnh ®Ó bæ sung vµo VL§ mµ kh«ng ph¶i mÊt chi phÝ. Tuy nhiªn gi¶i ph¸p nµy cã thÓ lµm mÊt uy tÝn cña c«ng ty, gÆp khã kh¨n trong lÇn giao dÞch tiÕp theo víi b¹n hµng, bÞ ph¹t ...§iÒu nµy cã thÓ khiÕn c«ng ty gÆp bÊt lîi trong kinh doanh. NÕu ¸p dông gi¶i ph¸p nµy c«ng ty ph¶i tÝnh ®Õn lîi Ých vµ chi phÝ cã thÓ ph¶i tr¶ gi¸ ®Ó cã quyÕt ®Þnh thÝch hîp. Mét sè gi¶i ph¸p kh¸c §a d¹ng hãa mÆt hµng kinh doanh Ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty hiÖn nay còng ®· ®a d¹ng hãa nh­: ho¹t ®éng nhËp khÈu ñy th¸c, trùc tiÕp, c¸c mÆt hµng nh­ thiÕt bÞ KHKT, hãa chÊt, c©n, b¬m...Tuy nhiªn trong thêi gian tíi c«ng ty nªn ®Èy m¹nh h¬n n÷a ho¹t ®éng kinh doanh cña m×nh th«ng qua chiÕn l­îc h­íng vÒ xuÊt khÈu vµ ®a d¹ng hãa mÆt hµng nhËp khÈu. TiÕn hµng trÝch lËp quü dù phßng tµi chÝnh Rñi ro lµ ®iÒu kh«ng thÓ tr¸nh khái dï ë lo¹i h×nh doanh nghiÖp nµo ®i ch¨ng n÷a, do ®ã mét gi¶i ph¸p lµm gi¶m bít thiÖt h¹i khi x¶y ra rñi ro lµ lËp qòy “ dù phßng tµi chÝnh” . Nã kh«ng nh÷ng gióp c«ng ty gi¶m bít thiÖt h¹i mµ cßn gióp c«ng ty æn ®Þnh vµ v÷ng vµng trong kinh doanh. Quü nµy ®­îc thµnh lËp dùa vµo t×nh h×nh ho¹t ®éng kinh doanh cña n¨m tr­íc nh­: nî khã ®ßi, c¸c rñi ro trong qu¸ tr×nh vËn chuyÓn, c¸c kho¶n nî kh«ng ®ßi ®­îc, t×nh h×nh kinh tÕ x· héi n¨m nay... T¨ng vèn ®iÒu lÖ nh»m t¨ng vèn chñ së h÷u HÖ sè nî cña c«ng ty lµ t­¬ng ®èi cao nh­ vËy hµng n¨m c«ng ty ph¶i tr¶ mét chi phÝ sö dông vèn kh¸ lín. §iÒu nµy lµm h¹n chÕ tèc ®é t¨ng tr­ëng cña lîi nhuËn. Ngoµi ra viÖc c«ng ty ®ang kinh doanh chñ yÕu b»ng vèn nî ®· g©y khã kh¨n cho c«ng ty trong viÖc huy ®éng thªm vèn khi ho¹t ®éng kinh doanh cÇn vèn bæ sung. Nh­ vËy trong thêi gian tíi c«ng ty cÇn ph¶i t¨ng l­îng vèn ®iÒu lÖ lªn ®Ó tõ ®ã lµm co së cho viÖc t¨ng vèn chñ së h÷u. Gi¶i ph¸p nµy gióp c«ng ty më réng thªm quy m« kinh doanh cña DN vµ t¨ng uy tÝn ®åi víi c¸c nhµ cung cÊp, kh¸ch hµng, ng©n hµng, tæ chøc tÝn dông... Trªn ®©y lµ mét sè gi¶i ph¸p nh»m t¨ng hiÖu qu¶ sö dông VL§ cña c«ng ty nãi riªng vµ t¨ng hiÖu qu¶ kinh doanh cña c«ng ty nãi chung. C«ng ty cã thÓ xem xÐt ®Ó ¸p dông mét hoÆc ®ång thêi c¸c gi¶i ph¸p ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông VL§ cña m×nh trong thêi gian tíi. 3.2. Mét sè kiÕn nghÞ ®èi víi Nhµ n­íc Trong th¬i gian qua, Nhµ n­íc ®· liªn tôc ban hµnh c¸c th«ng t­, nghÞ ®Þnh nh»m t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi h¬n cho DN. Tuy nhiªn mét sè c¸c quy ®Þnh cÇn ®­îc söa ®æi, bæ sung nh»m hoµn thiÖn h¬n trong trong thêi gian tíi. Trong thêi gian qua Nhµ n­íc ®· ban hµnh mét sè luËt thuÕ míi nh­: thuÕ gi¸ trÞ gia t¨ng, thuÕ thu nhËp doanh nghiÖp, thuÕ tiªu thô ®Æc biÖt... tuy nhiªn hiÖn vÉn cßn mét sè h¹n chÕ trong viÖc ¸p m· thuÕ cho tõng mÆt hµng cô thÓ vµ thêi ®Øªm b¾t ®Çu tÝnh thuÕ. §iÒu nµy ®· g©y nªn nh÷ng lóng tóng nhÊt ®Þnh cho c¸c DN. Nhµ n­íc cÇn nghiªn cøu vµ ®­a ra mét sè chØ tiªu tµi chÝnh phï hîp víi tõng ngµnh, lµm c¨n cø ®Ó cho c¸c c«ng ty ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh. §©y lµ chØ tiªu cho phÐp DN so s¸nh kÕt qu¶ kinh doanh sau mçi kú ho¹t ®éng víi c¸c ®¬n vÞ kh¸c trong toµn x· héi. C¸c c¬ quan qu¶n lý Nhµ n­íc cÇn x©y dùng nh÷ng nguyªn t¾c kiÓm tra, kiÓm so¸t th­êng niªn c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh cña DN, chÕ ®é gi¸m s¸t t×nh h×nh sö dông vµ nguyªn t¾c ho¹t ®éng vèn cña DN. Tuy nhiªn còng kh«ng v× thÕ mµ lµm ¶nh h­ëng ®Õn t×nh h×nh SXKD, g©y khã kh¨n cho ho¹t ®éng kinh doanh cña DN. Nhµ n­íc nªn thµnh lËp ng©n hµng XNK: Ho¹t ®éng cña ng©n hµng nµy sÏ gièng nh­ mét ng©n hµng chÝnh s¸ch, nh­ng ho¹t ®éng XNK kh«ng ph¶i lµ h×nh thøc nh­ cho hé n«ng d©n vay ®Ó xãa ®ãi gi¶m nghÌo nªn kh«ng cã tr­êng hîp cã vay mµ kh«ng cã tr¶ mµ chØ thu Ýt lîi nhuËn h¬n hoÆc chÊp nhËn hßa vèn v× môc ®Ých t¹o ra n¨ng lùc XNK cho c¸c DN trong n­íc. Cã nghÜa lµ ng©n hµng nµy sÏ hç trî vÒ vèn cho c¸c ho¹t ®éng XNK b»ng viÖc gi¶m l·i suÊt, gi¶m phÝ, kÐo dµi thêi h¹n, bít nh÷ng yªu cÇu cã tÝnh ph¸p lý, cã nh÷ng møc l·i suÊt kh¸c nhau ®èi víi c¸c môc ®Ých XNK kh¸c nhau... nh­ vËy cã thÓ quy c¸c ho¹t ®éng XNK vµo cïng mét mèi. 3.2.1. Mét sè kiÕn nghÞ ®èi víi Bé Th­¬ng M¹i HiÖn nay cßn tån t¹i t×nh tr¹ng c¬ quan h¶i quan kh«ng cho phÐp c«ng ty nhËn hµng cña m×nh khi hä ch­a nhËn ®­îc tiÒn ®ãng thuÕ nhËp khÈu cña c«ng ty. §iÒu nµy ®· lµm ¶nh h­ëng ®Õn ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng nh­: kú h¹n giao hµng, nguån vèn ø ®äng, tèn chi phÝ l­u kho...®iÒu nµy thùc tÕ lµ do nguyªn nh©n kh¸ch quan mµ c«ng ty kh«ng thÓ giao hµng ngay, lÖnh tr¶ tiÒn cña c«ng ty b»ng th­ nªn chËm h¬n so víi ngµy nhËn hµng. Thêi gian tíi c¬ quan h¶i quan nªn chÊm døt t×nh tr¹ng nµy b»ng c¸c cho phÐp c«ng ty nhËn hµng khi hä xuÊt tr×nh ®Çy ®ñ giÊy tê, giÊy chøng nhËn chuyÓn tiÒn. Trong kh©u tÝnh thuÕ nhËp khÈu ph¶i nép , sai sãt thuéc vÒ c¬ quan h¶i quan nh­ng hä vÉn b¾t c«ng ty nép ®ñ thuÕ, cßn sai sãt hay kh«ng th× xÐt sau. §iÒu nµy g©y cho c«ng ty nhiÒu phiÒn hµ thÓ hiÖn lèi lµm ¨n quan liªu cña c¬ quan h¶i quan. Bé Th­¬ng m¹i nªn tæ chøc c¸c buæi triÓn l·m quÊc tÕ hoÆc th«ng qua c¸c tham t¸n th­¬ng m¹i ViÖt N¨m ë n­íc ngoµi ®¨ng ký tham gia c¸c buæi triÓn l·m ë c¸c n­íc kh¸c nhau trªn thÕ giíi ®Ó nhê ®ã c«ng ty cã ®iÒu kiÖn giíi thiÖu vÒ m×nh vµ gÆp gì c¸c b¹n hµng míi. 3.2.2. Mét sè kiÕn nghÞ ®èi víi ng©n hµng §èi víi c¸c DN kinh doanh trong lÜnh vùc XNK th× vay ng©n hµng chiÕm tû träng lín, th­êng xuyªn vµ th­êng lµ nhu cÇu vay ng¾n h¹n do liªn tôc cã c¸c hîp ®ång kinh tÕ, nhu cÇu më tµi kho¶n thanh to¸n, b¶o l·nh cña DN xuÊt hiÖn kh¸ th­êng xuyªn. Trong khi ®ã, mçi lÇn ®Õn xin vay th× c«ng ty l¹i ph¶i cã hãa ®¬n xin vay, c¸c giÊy tê, ®¬n xin vay...tuy lµ cÇn thiÕt ®¶m b¶o cho ho¹t ®éng kinh doanh cña ng©n hµng ®­îc an toµn, nh­ng ng©n hµng còng nªn tïy theo tõng tr­êng hîp cô thÓ mµ cã nh÷ng quy ®Þnh cho phï hîp. Nªn ch¨ng c¸c ng©n hµng th­¬ng m¹i cho phÐp c¸c kh¸ch hµng cã mèi quan hÖ th­êng xuyªn, l©u dµi, uy tÝn ®­îc ®¨ng ký mét h¹n møc tÝn dông vµo ®Çu n¨m, tøc lµ vµo ®Çu n¨m c«ng ty ®­îc x¸c ®Þnh mét h¹n møc b·o l·nh t¹i ng©n hµng. Trªn c¬ së ®ã, khi nµo cÇn vèn c¸c doanh nghiÖp chØ cÇn cung cÊp hå s¬ xin vay, hîp ®ång mua b¸n hµng hãa ®Çy ®ñ lµ cho vay, gi¶m bít giÊy tê phøc t¹p vµ phiÒn hµ nh­ hiÖn nay. Ng©n hµng nªn t¨ng c­êng vai trß kiÓm so¸t nÒn kinh tÕ th«ng qua kh¶ n¨ng kiÓm so¸t tµi chÝnh cña c¸c c«ng ty cã tµi kho¶n t¹i ng©n hµng. Lµm ®­îc ®iÒu nµy kh«ng nh÷ng ng©n hµng cã thÓ gi¶m rñi ro cho chÝnh m×nh mµ cßn gióp c¸c DN qu¶n lý ®­îc kho¶n ph¶i thu tõ kh¸ch hµng. - Kh«ng ngõng ®æi míi, ®a d¹ng hãa c¸c nghiÖp vô, ®¶m b¶o dÞch vô ph¶i nhanh chãng vµ thuËn tiÖn cho kh¸ch hµng xøng ®¸ng lµ nh©n tè quyÕt ®Þnh trong cung cÊp vèn. KÕt luËn C«ng ty CP. XNK Kü thuËt tiÒn th©n lµ C«ng ty XNK Kü thuËt víi truyÒn thèng vµ kinh nghiÖm trong lÜnh vùc XNK, ®· nhanh chãng thÝch nghi víi c¬ cÊu tæ chøc míi, v­ît qua nh÷ng khã kh¨n ban ®Çu ®Ó trë thµnh mét trong nh÷ng DN ®Çu ®µn trong lÜnh vùc XNK Kü thuËt. Tuy nhiªn trong ho¹t ®éng kinh doanh nãi chung vµ trong qu¸ tr×nh qu¶n lý vµ sö dông VL§ nãi riªng c«ng ty vÉn cßn mét sè tån t¹i nhÊt ®Þnh. Trong bµi viÕt nµy, em ®· tËp trung gi¶i quyÕt c¸c vÊn ®Ò sau ®©y: Giíi thiÖu tæng quan vÒ c«ng ty vµ c¸c ®Æc ®iÓm ®Æc thï cña c«ng ty liªn quan ®Õn qu¶n lý vµ sö dông VL§. Ph©n tÝch thùc tr¹ng qu¶n lý vµ sö dông VL§ t¹i C«ng ty tõ ®ã chØ ra nh÷ng kÕt qu¶ ®¹t ®­îc vµ bªn c¹nh ®ã còng chØ ra ®­îc mét sè khã kh¨n vµ tån t¹i ®ång thêi xem xÐt c¸c nguyªn nh©n chñ quan vµ kh¸ch quan cã liªn quan . §­a ra ®­îc mét sè gi¶i ph¸p nh»m gióp c«ng ty kh¾c phôc nh÷ng khã kh¨n vµ n©ng cao h¬n n÷a hiÖu qu¶ kinh doanh trong thêi gian tíi. Tuy nhiªn do tr×nh ®é lý luËn còng nh­ thùc tÕ ch­a nhiÒu bµi viÕt ch¾c ch¾n sÏ kh«ng tr¸nh khái nh÷ng h¹n chÕ nhÊt ®Þnh. ChÝnh v× vËy em kÝnh mong nhËn ®­îc ý kiÕn ®¸nh gi¸ vµ gãp ý cña c« gi¸o còng nh­ toµn thÓ c¸c c« chó trong toµn c«ng ty ®Ó bµi viÕt nµy ®­îc hoµn thiÖn h¬n. Mét lÇn n÷a em xin ch©n thµnh c¶m ¬n c« gi¸o Ng« Kim Thanh vµ c¸c c« chó trong Phßng Hµnh chÝnh tæng hîp cña c«ng ty ®· gióp ®ì em hoµn thµnh chuyªn ®Ò nµy. Sinh viªn NguyÔn ThÞ Thu Hµ Danh môcTµi liÖu tham kh¶o Gi¸o tr×nh Qu¶n trÞ Doanh nghiÖp – PGS.TS Lª V¨n T©m, TS. Ng« Kim Thanh – Nhµ xuÊt b¶n Lao ®éng X· héi. Gi¸o tr×nh Kinh tÕ vµ Qu¶n lý C«ng nghiÖp – GS. PTS NguyÔn §×nh Phan- Nhµ xuÊt b¶n Gi¸o dôc. Gi¸o tr×nh Ph©n tÝch ho¹t ®éng Kinh doanh - PGS.TS Ph¹m ThÞ G¸i – Nhµ xuÊt b¶n Thèng kª. Gi¸o tr×nh Tµi chÝnh Doanh nghiÖp – PGS.TS L­u ThÞ H­¬ng - Nhµ xuÊt b¶n Lao ®éng. T¹p chÝ Doanh nghiÖp Th­¬ng m¹i – Sè 6, Sè 14 - N¨m 2004 Kü thuËt Kinh doanh XuÊt NhËp KhÈu- GS. TS Vâ Thanh Thu- Nhµ XuÊt b¶n Thèng kª. LuËt h¶i quan Incoterm 2000 C¸c b¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh vµ mét sè b¸o c¸o kh¸c cña c«ng ty CP. XNK Kü thuËt.