Đề tài Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Tây hồ-Bộ Quốc phòng

®©y còng lµ mét ®Æc ®iÓm cña s¶n xuÊt x©y dùng. V× vËy, ho¹t ®éng qu¶n lý thu håi c«ng nî vµ qu¶n lý vèn l­u ®éng trong kh©u tiªu thô s¶n phÈm lµ rÊt cÇn thiÕt. 3 §¸nh gi¸ t×nh h×nh sö dông vèn t¹i c«ng ty Lµ mét doanh nghiÖp Nhµ n­íc thùc hiÖn kÕt hîp nhiÖm vô kinh tÕ víi quèc phßng vµ l¹i ho¹t ®éng trªn mét thÞ tr­êng cã tÝnh c¹nh tranh ngµy cµng quyÕt liÖt, ban l·nh ®¹o c«ng ty T©y Hå ®· tá râ b¶n lÜnh kinh doanh cña m×nh trong viÖc dÉn d¾t c«ng ty tån t¹i vµ ph¸t triÓn. Víi b¶n chÊt lµ nh÷ng ng­êi lÝnh ®i lµm kinh tÕ, l·nh ®¹o vµ tËp thÓ c¸n bé c«ng nh©n viªn c«ng ty T©y Hå ®· thùc hiÖn ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh víi tinh thÇn cao, tËn dông tèi ®a mäi nguån lùc s½n cã, liªn tôc huy ®éng vÒ trang thiÕt bÞ, m¸y mãc, vèn vµ ®Æc biÖt lµ con ng­êi ®Ó kh«ng ngõng ph¸t triÓn n¨ng lùc s¶n xuÊt, më réng quy m«, ®Çu t­ thiÕt bÞ hiÖn ®¹i nh»m kh¼ng ®Þnh vÞ trÝ cña c«ng ty trªn thÞ tr­êng x©y dùng còng nh­ trong c¸c ®¬n vÞ quèc phßng lµm kinh tÕ. Tuy nhiªn, xuÊt ph¸t tõ mét ®¬n vÞ Quèc phßng nay ®i lµm nhiÖm vô kinh tÕ, khi b­íc vµo lÜnh vùc hoµn toµn míi mÎ nµy c«ng ty T©y Hå ®· gÆp ph¶i rÊt nhiÒu khã kh¨n ®Æc biÖt lµ trong c«ng t¸c qu¶n lý tµi chÝnh mµ trong ®ã vÊn ®Ò n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn rÊt ®­îc doanh nghiÖp quan t©m chó ý. MÆc dï trong thêi gian qua doanh nghiÖp cã nhiÒu cè g¾ng nh­ng trong ho¹t ®éng qu¶n lý vµ sö dông vèn cña c«ng ty vÉn béc lé mét sè h¹n chÕ. Nguyªn nh©n cña c¸c h¹n chÕ nµy bao gåm c¶ nh÷ng lý do chñ quan vµ kh¸ch quan nh­ do nh÷ng khã kh¨n tõ phÝa thÞ tr­êng buéc c«ng ty ph¶i ®­a ra nh÷ng gi¶i ph¸p t×nh thÕ ch­a phï hîp vµ mét phÇn còng do nh÷ng khiÕm khuyÕt mµ c«ng ty khã tr¸nh khái trong c«ng t¸c qu¶n lý tµi chÝnh. 3.1 Nh÷ng kÕt qu¶ ®¹t ®­îc: Nh­ ®· ph©n tÝch ë trªn, viÖc sö dông vèn cña c«ng ty ®· ®¹t ®­îc nh÷ng kÕt qu¶ ®¸ng khÝch lÖ. Doanh thu thuÇn kh«ng ngõng t¨ng trong c¸c n¨m qua khiÕn ®em l¹i cho c«ng ty nhiÒu lîi nhuËn. C«ng ty ®· thµnh c«ng trong viÖc ®¶m b¶o ®ñ vèn cho s¶n xuÊt kinh doanh. ViÖc sö dông ®iÒu hoµ kh¸ linh ho¹t cµng lµm t¨ng thªm hiÖu qu¶ sö dông vèn. §iÒu nµy thÓ hiÖn ë chç thêi gian qua mÆc dï ®­îc tµi trî chñ yÕu bëi nî ng¾n h¹n, song c«ng ty vÉn kh«ng bÞ mÊt kh¶ n¨ng thanh to¸n. Sè nî ng¾n h¹n ®­îc sö dông ®Ó tµi trî cho nhu cÇu vèn l­u ®éng ngµy cµng t¨ng vµ mét phÇn nhu cÇu tµi s¶n cè ®Þnh cña ®¬n vÞ. Víi c¬ cÊu vèn ch­a thËt sù hîp lý song c«ng ty ®· cè g¾ng duy tr× ®­îc møc lîi nhuËn d­¬ng. MÆc dï hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh vµ vèn l­u ®éng t¨ng trong n¨m 2000 råi l¹i gi¶m trong n¨m 2001 nh­ng vÒ mÆt gi¸ trÞ th× hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty ®· lµ mét thµnh tÝch mµ kh«ng ph¶i doanh nghiÖp x©y dùng, nhÊt lµ doanh nghiÖp x©y dùng quèc phßng nµo còng ®¹t ®­îc trong t×nh h×nh c¹nh tranh gay g¾t nh­ hiÖn nay. HiÖn nay, hiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty ®­îc duy tr× ë møc 7,83 ®ång, hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh lµ gÇn 8%. C¸c chØ sè trung b×nh cña ngµnh x©y dùng lµ 4,5 ®ång ®èi víi hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh vµ 7% ®èi víi hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh. Nh­ vËy kÕt qu¶ kh«ng thÓ phñ nhËn ®­îc lµ c«ng ty ®· duy tr× ®­îc s¶n xuÊt kinh doanh theo møc chung cña c¸c doanh nghiÖp x©y dùng hiÖn nay. C«ng ty ®· duy tr× ®­îc l­îng vèn l­u ®éng chiÕm tû träng lín trong tæng sè vèn cña c«ng ty do ®ã t¹o thuËn lîi cho c«ng ty trong s¶n xuÊt kinh doanh, chi phÝ khÊu hao thÊp gi¶m gi¸ thµnh t¨ng lîi nhuËn. C«ng ty ®· tËn dông tèt nh÷ng kho¶n nî ng¾n h¹n mµ chñ yÕu lµ vay ng¾n h¹n vµ c¸c kho¶n ph¶i tr¶ ph¶i nép kh¸c ®Ó tµi trî cho tµi s¶n l­u ®éng vµ mét phÇn kh¸ quan träng tµi s¶n cè ®Þnh. §iÒu nµy kh«ng ph¶i lµ dÔ dµng bëi muèn dïng nî ng¾n h¹n ®Ó tµi trî cho tµi s¶n dµi h¹n c«ng ty ph¶i cã ®ñ uy tÝn còng nh­ kh¶ n¨ng ph¸t triÓn. ViÖc duy tr× c¸c kho¶n ph¶i thu l¬n còng ch­a h¼n lµ xÊu nÕu c«ng ty biÕt râ kh¶ n¨ng cã thÓ thu håi l¹i ®­îc sè c«ng nî nµy. §ång thêi c«ng ty cã thÓ ký kÕt ®­îc c¸c hîp ®ång míi hoÆc cã quan hÖ kinh doanh víi sè kh¸ch hµng ch­a tr¶ nî nµy. NÕu biÕt tiÕp thÞ tèt còng nh­ duy tr× mèi quan hÖ lµm ¨n l©u dµi nµy, trong thêi gian s¾p tíi ch¾c ch¾n c«ng ty sÏ thu ®­îc nhiÒu lîi nhuËn h¬n do chÝnh s¸ch tÝn dông th­¬ng m¹i thu hót kh¸ch hµng. V× vËy vèn l­u ®éng còng nh­ vèn cè ®Þnh sÏ ®­îc sö dông hiÖu qu¶ h¬n. 3.2 Nh÷ng h¹n chÕ vµ nguyªn nh©n: Qua ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn ë trªn ta cã thÓ dÔ dµng nhËn thÊy hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty ®· gi¶m trong n¨m 2001. §iÒu ®ã cho thÊy c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn n¨m 2001 ®· cã nhiÒu v­íng m¾c cÇn ph¶i th¸o gì ®Ó tiÕp tôc s¶n xuÊt kinh doanh trong nh÷ng n¨m tiÕp theo. Nh÷ng h¹n chÕ trong c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn cè ®Þnh: Trong n¨m 2000 vµ 2001 hiÖu suÊt vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty ®Òu gi¶m. Së dÜ nh­ vËy lµ do doanh thu vµ lîi nhuËn cña c«ng ty t¨ng chËm so víi sù gia t¨ng cña vèn cè ®Þnh b×nh qu©n. §Æc biÖt n¨m 2001 lîi nhuËn cña c«ng ty gi¶m so víi n¨m 2000 khiÕn cho hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh gi¶m gÇn mét nöa. Nh­ vËy mét h¹n chÕ c¬ b¶n lµ tµi s¶n cè ®Þnh ®Çu t­ míi ®· kh«ng ph¸t huy ®­îc t¸c dông. Tµi s¶n cè ®Þnh t¨ng liªn tôc trong c¸c n¨m 2000 vµ 2001 song doanh thu vµ lîi nhuËn l¹i kh«ng t¨ng t­¬ng øng. Nguyªn nh©n lµ do c¸c tµi s¶n cè ®Þnh míi ®Çu t­ Ýt ®­îc sö dông do khèi l­îng c«ng viÖc t¨ng kh«ng ®¸ng kÓ, c«ng suÊt cña m¸y mãc cò cã thÓ ®¸p øng ®­îc yªu cÇu cña c¸c c«ng tr×nh. V× vËy, m¸y mãc thiÕt bÞ míi hÇu nh­ Ýt ®­îc dïng trong khi ®ã vÉn ph¶i tÝnh vµ trÝch khÊu hao ®èi víi sè m¸y mãc thiÕt bÞ míi nµy. §iÒu ®ã lµm t¨ng chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh cña ®¬n vÞ. Nh­ vËy vèn cè ®Þnh b×nh qu©n t¨ng nhanh trong khi doanh thu vµ lîi nhuËn t¨ng lªn chËm hoÆc gi¶m ®i lµ mét h¹n chÕ trong c«ng t¸c qu¶n lý sö dông vèn cè ®Þnh cña doanh nghiÖp. Nh÷ng h¹n chÕ trong c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn l­u ®éng: Nh­ ®· nhiÒu lÇn ®Ò cËp ë phÇn tr­íc, trong lÜnh vùc x©y dùng hiÖn nay, c¸c c«ng ty x©y dùng ( bªn B ) ph¶i øng tr­íc mét khèi l­îng vèn lín ®Ó tiÕn hµnh thi c«ng, cßn viÖc thanh to¸n sÏ ®­îc chñ ®Çu t­ ( bªn A ) thùc hiÖn thµnh nhiÒu lÇn trong vµ sau qu¸ tr×nh thi c«ng. Do ®ã, mét phÇn lín vèn l­u ®éng cña c¸c ®¬n vÞ x©y dùng lµ c¸c kho¶n ph¶i thu cña kh¸ch hµng, cã nh÷ng kho¶n kÐo dµi tíi hµng n¨m hoÆc l©u h¬n n÷a mµ ch­a ®­îc thanh to¸n. Sè ph¶i thu cña kh¸ch hµng nµy l¹i chiÕm tû träng rÊt lín trong tæng tµi s¶n l­u ®éng còng nh­ vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp. ViÖc tiÕt kiÖm chi phÝ, t¨ng kh¶ n¨ng sinh lîi còng nh­ t¨ng sè vßng quay cña vèn l­u ®éng phô thuéc rÊt nhiÒu vµo hiÖu qu¶ cña viÖc qu¶n lý vµ thu håi c¸c kho¶n ph¶i thu. Trong n¨m 2001 hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp gi¶m chøng tá c«ng t¸c thu håi nî cña c«ng ty kÐm, tån kho còng nh­ c¸c kho¶n t¹m øng, chi phÝ tr¶ tr­íc, chi phÝ chê kÕt chuyÓn...lín khiÕn doanh nghiÖp bÞ ø ®äng vèn, gi¶m tèc ®é lu©n chuyÓn còng nh­ søc sinh lîi cña vèn l­u ®éng. Trong c¬ cÊu vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp cã mét bé phËn quan träng n»m trong kh©u s¶n xuÊt vµ kh©u dù tr÷ nh»m ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt, kinh doanh cña doanh nghiÖp ®­îc liªn tôc. Bé phËn chñ yÕu cña vèn l­u ®éng n»m trong kh©u s¶n xuÊt lµ gi¸ trÞ cña s¶n phÈm dë dang hay chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang. Trong c¸c doanh nghiÖp x©y dùng, ®©y cã thÓ lµ c¸c c«ng tr×nh, c¸c h¹ng môc c«ng tr×nh dë dang ch­a hoµn thµnh hay khèi l­îng c«ng t¸c dë dang trong kú ch­a ®­îc bªn chñ ®Çu t­ nghiÖm thu, chÊp nhËn thanh to¸n hoÆc chi phÝ ph¸t sinh tõ khi khëi c«ng c«ng tr×nh ®Õn thêi ®iÓm kiÓm kª ®¸nh gi¸ ®èi víi c¸c c«ng tr×nh quy ®Þnh thanh to¸n sau khi hoµn thµnh toµn bé. V× ®Æc ®iÓm cña ngµnh x©y dùng lµ cã chu kú s¶n xuÊt dµi, gi¸ trÞ s¶n phÈm dë dang lín nªn nÕu c¸c doanh nghiÖp ho¹t ®éng trªn lÜnh vùc x©y dùng c¬ b¶n ®Èy nhanh ®­îc tèc ®é l­u chuyÓn bé phËn vèn l­u ®éng nµy th× ch¾c ch¾n sÏ gãp phÇn n©ng cao ®¸ng kÓ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng. Vèn l­u ®éng n»m trong kh©u dù tr÷ chñ yÕu lµ nguyªn vËt liÖu tån kho. Tû träng hai kho¶n môc chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang vµ nguyªn vËt liÖu tån kho trong tæng vèn l­u ®éng cña ®¬n vÞ ®ang t¨ng trong hai n¨m qua. Nguyªn nh©n lµ do chu kú s¶n xuÊt kÐo dµi nªn nhiÒu c«ng tr×nh ch­a ®­îc hoµn thµnh vµ c«ng ty ph¶i duy tr× s½n sµng nguyªn vËt liÖu cho thi c«ng c¸c h¹ng môc nµy. Mét sè c«ng tr×nh thi c«ng bÞ gi¸n ®o¹n v× bªn A söa thiÕt kÕ hay do thiÕu vèn khiÕn c«ng ty kh«ng cã tiÒn thanh to¸n nguyªn vËt liÖu vµ tr¶ l­¬ng cho c«ng nh©n. Ngoµi ra hai n¨m qua cßn cã mét sè c¸c c«ng tr×nh chËm ®­îc quyÕt to¸n do nguyªn nh©n kh¸ch quan còng nh­ chñ quan ... g©y ra t×nh tr¹ng c«ng tr×nh chËm ®­îc nghiÖm thu hoÆc thanh to¸n, nguyªn vËt liÖu ph¶i s½n sµng ë trong kho ®Ó sö dông t¨ng tøc lµ nguyªn vËt liÖu tån kho t¨ng. Do ®ã hiÖn t­îng ø ®äng vèn l­u ®éng t¸c ®éng xÊu ®Õn c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn l­u ®éng t¹i doanh nghiÖp. §©y còng lµ mét vÊn ®Ò cÇn xem xÐt t×m ra gi¶i ph¸p kh¾c phôc nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp. phÇn III: mét sè gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty T©y Hå I- §Þnh h­íng ph¸t triÓn cña c«ng ty trong thêi gian tíi Cïng víi ®µ ph¸t triÓn cña nÒn kinh tÕ ®Êt n­íc nãi chung vµ cña ngµnh x©y dùng ViÖt Nam nãi riªng, C«ng ty T©y Hå-Bé Quèc phßng ®· ®­a ra ph­¬ng h­íng vµ c¸c chØ tiªu kÕ ho¹ch cô thÓ ®Ó phÊn ®Êu n©ng cao n¨ng lùc s¶n xuÊt më réng thÞ tr­êng nh»m ®¹t hiÖu qu¶ kinh tÕ cao nhÊt. Tõ nay ®Õn n¨m 2020, §¶ng vµ Nhµ n­íc ta ®ang phÊn ®Êu ®Ó ®­a n­íc ta c¬ b¶n trë thµnh mét n­íc c«ng nghiÖp. ViÖc x©y dùng, c¶i thiÖn vµ n©ng cÊp c¬ së h¹ tÇng ®ãng vai trß rÊt quan träng trong sù nghiÖp c«ng nghiÖp ho¸, hiÖn ®¹i ho¸ ®Êt n­íc. Do ®ã nhu cÇu vÒ söa ch÷a x©y míi c¸c c«ng tr×nh x©y dùng sÏ kh«ng ngõng t¨ng lªn trong nh÷ng n¨m s¾p tíi. Theo dù b¸o vÒ ph¸t triÓn kinh tÕ cña ViÖt Nam, giai ®o¹n 2001 -2005 tèc ®é t¨ng GDP/ ®Çu ng­êi b×nh qu©n ®¹t 6 - 7%, cã kh¶ n¨ng lªn tíi 7,5% mét n¨m vµ vèn ®Çu t­ cña toµn x· héi trong 5 n¨m sÏ lµ 57-60 tû USD. Cïng víi qu¸ tr×nh ®ã nhu cÇu vÒ nhµ ë, cÇu ®­êng, nhµ m¸y, v¨n phßng lµm viÖc... cña c¶ n­íc trong giai ®o¹n nµy t¨ng tõ 15 -20% vµ cã thÓ lªn tíi 25% (theo tê tr×nh cña Bé x©y dùng) vµ giai ®o¹n 2005- 2010 sÏ lµ kho¶ng 15% mét n¨m. Do ®ã ®©y lµ c¬ héi tèt ®Ó c¸c c«ng ty x©y dùng, trong ®ã cã C«ng ty T©y Hå më réng ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña m×nh. Trªn c¬ së nghiªn cøu nhu cÇu thÞ tr­êng vµ kh¶ n¨ng cung øng c¸c s¶n phÈm x©y dùng hiÖn cã còng nh­ xem xÐt viÖc më réng ®Ó ®¸p øng nh÷ng nhu cÇu nµy, C«ng ty T©y Hå ®· ®Ò ra ph­¬ng h­íng ph¸t triÓn vµ ®­a ra møc doanh thu tiªu thô s¶n phÈm còng nh­ møc lîi nhuËn vµ thu nhËp cña ng­êi lao ®éng ®Ó c«ng ty phÊn ®Êu ®¹t ®­îc. Cô thÓ nh­ sau: Doanh thu: 113.400 triÖu ®ång, tû lÖ t¨ng tr­ëng 10%. Nép ng©n s¸ch ®¹t 8.556 triÖu ®ång Lîi nhuËn thùc hiÖn : 1.265 triÖu ®ång. TiÒn l­¬ng b×nh qu©n ng­êi lao ®éng :900.000/th¸ng. §Ó thùc hiÖn ®­îc c¸c chØ tiªu trªn, c«ng ty ®· ®Ò ra kÕ ho¹ch s¶n xuÊt vµ tiªu thô s¶n phÈm ®­îc thÓ hiÖn th«ng qua b¶ng sau: ChØ tiªu N¨m tr­íc N¨m nay S¶n phÈm quèc phßng 31.610 34.000 -X©y dùng nhµ cöa 15.210 16.000 -X©y dùng c«ng tr×nh giao th«ng 13.851 14.000 -HÖ thèng ®iÖn n­íc-H¹ tÇng 1.902 4.000 -S¶n phÈm kh¸c 647 0 S¶n phÈm kinh tÕ 73.754 79.400 -X©y dùng d©n dông 50.216 55.000 -X©y dùng c«ng tr×nh giao th«ng 10.209 10.500 -HÖ thèng ®iÖn n­íc-H¹ tÇng 11.005 13.900 -S¶n phÈm kh¸c 2.324 0 Trªn ®©y lµ mét sè chØ tiªu mµ c«ng ty T©y Hå phÊn ®Êu ®¹t ®­îc trong n¨m 2002. Ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty vÒ c¬ b¶n lµ cã nhiÒu thuËn lîi, tuy nhiªn cßn cã mét sè khã kh¨n kh¸ch quan còng nh­ chñ quan g©y ¶nh h­ëng bÊt lîi ®Õn viÖc thùc hiÖn thµnh c«ng c¸c chØ tiªu trªn. Qua ph©n tÝch thùc tr¹ng hiÖu qu¶ sö dông vèn cho thÊy trong n¨m võa qua vèn ®­îc sö dông ch­a thùc sù ®em l¹i lîi nhuËn cao nhÊt, viÖc ®Çu t­ vµo tµi s¶n cè ®Þnh vµ tµi s¶n l­u ®éng ch­a hiÖu qu¶. Mét sè chØ tiªu tµi chÝnh biÕn ®éng theo chiÒu h­íng bÊt lîi lµm gi¶m sù lµnh m¹nh tµi chÝnh cña c«ng ty. T×nh h×nh c«ng nî ®ang lµ mét mèi lo cña c«ng ty. Víi møc nî cßn tån ®äng trong kh©u thanh to¸n cao nh­ n¨m 2001 th× c«ng ty sÏ ph¶i rÊt khã kh¨n trong viÖc huy ®éng vèn cho s¶n xuÊt kinh doanh n¨m 2002 còng nh­ tèn chi phÝ cho viÖc thu håi nî ®äng. H¬n n÷a, nh÷ng khã kh¨n kh¸ch quan còng ¶nh h­ëng kh«ng nhá ®Õn t×nh h×nh s¶n xuÊt cña c«ng ty trong n¨m 2002 nµy. TÝnh c¹nh tranh trªn thÞ tr­êng x©y dùng ngµy cµng t¨ng víi sù tham gia cña nhiÒu c«ng ty x©y dùng ë trªn tÊt c¶ c¸c ®Þa bµn. T×nh h×nh nguyªn vËt liÖu biÕn ®éng m¹nh g©y khã kh¨n cho viÖc dù to¸n gi¸ thµnh cña c«ng tr×nh... TÊt c¶ nh÷ng khã kh¨n nµy ®ßi hái c«ng ty ph¶i cã gi¶i ph¸p kÞp thêi ®Ó ph¸t huy thÕ m¹nh, kh¾c phôc ®iÓm yÕu tiÕp tôc duy tr× tèt ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ®¹t ®­îc môc tiªu kÕ ho¹ch ®· ®Ò ra. Qua thêi gian thùc tËp ®­îc t×m hiÓu vÒ c«ng ty còng nh­ t×nh h×nh tµi chÝnh t¹i c«ng ty, em xin m¹nh d¹n ®­a ra nh÷ng ý kiÕn nh»m gióp c«ng ty kh¾c phôc nh÷ng khã kh¨n, c¶i thiÖn t×nh h×nh tµi chÝnh cña m×nh. II - Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty T©y Hå 1. Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh. 1.1. Lùa chän ph­¬ng ph¸p trÝch khÊu hao vµ sö dông quü khÊu hao hîp lý. Nh­ ®· ph©n tÝch, tµi s¶n cè ®Þnh trong qu¸ tr×nh sö dông sÏ bÞ hao mßn dÇn cho ®Õn khi hÕt thêi h¹n sö dông. PhÇn gi¸ trÞ hao mßn cña tµi s¶n cè ®Þnh ®­îc tÝnh vµo chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. ë c¸c doanh nghiÖp cã gi¸ trÞ tµi s¶n cè ®Þnh cao th× chi phÝ khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh chiÕm tû träng kh«ng nhá trong tæng chi phÝ cña doanh nghiÖp. H¬n n÷a, phÇn gi¸ trÞ hao mßn ®­îc tÝch luü trong quü khÊu hao cña doanh nghiÖp ®Ó s½n sµng thay thÕ tµi s¶n cè ®Þnh cò khi ®· hÕt thêi h¹n sö dông. V× vËy, viÖc tÝnh to¸n ®óng vµ ®ñ møc khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh cã vai trß quan träng trong viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. §èi víi c«ng ty T©y Hå, viÖc tÝnh to¸n vµ sö dông quü khÊu hao hîp lý ®ang lµ mét yªu cÇu vµ ®iÒu kiÖn quan träng ®Ó c¶i thiÖn vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn nãi chung còng nh­ hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty nãi riªng. Trong c«ng t¸c khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh, hiÖn c«ng ty T©y Hå ¸p dông ph­¬ng ph¸p khÊu hao ®­êng th¼ng ®èi víi tÊt c¶ tµi s¶n cè ®Þnh. Cã nghÜa lµ c«ng ty Ên ®Þnh thêi gian sö dông cho mçi tµi s¶n cè ®Þnh tõ ®ã x¸c ®Þnh møc khÊu hao hµng n¨m theo nguyªn gi¸ vµ thêi h¹n sö dông ®ã. ViÖc x¸c ®Þnh thêi h¹n sö dông cña tµi s¶n cè ®Þnh chñ yÕu dùa trªn c¸c th«ng sè kü thuËt còng nh­ ®Þnh møc cña ngµnh x©y dùng mµ ch­a quan t©m ®Õn møc ®é vµ c­êng ®é sö dông tµi s¶n cè ®Þnh t¹i c«ng ty. Ph­¬ng ph¸p khÊu hao nµy cã ­u ®iÓm lµ viÖc tÝnh to¸n møc khÊu hao hµng n¨m, hµng th¸ng, hµng quý kh¸ ®¬n gi¶n, chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp æn ®Þnh kh«ng bÞ ®ét biÕn.. Nh­ng víi møc trÝch khÊu hao ®Òu nh­ vËy ®· kh«ng ph¶n ¶nh ®­îc møc ®é sö dông cña tµi s¶n cè ®Þnh, do ®ã thêi ®iÓm kÕt thóc trÝch khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh kh«ng trïng víi thêi ®iÓm tµi s¶n cè ®Þnh bÞ hao mßn hÕt tÝnh n¨ng vµ c«ng suÊt. Mét sè tµi s¶n cè ®Þnh do cã c­êng ®é sö dông cao nªn nhanh háng, chóng hÕt gi¸ trÞ sö dông trong khi vÉn ®­îc trÝch khÊu hao; hoÆc cã mét sè tµi s¶n cè ®Þnh dïng Ýt nªn cã thÓ kÐo dµi ®­îc thêi gian sö dông nh­ng trong khi chóng vÉn cßn gi¸ trÞ sö dông th× ®· trÝch khÊu hao xong. TrÝch khÊu hao kh«ng chÝnh x¸c nh­ vËy khiÕn cho chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp kh«ng ph¶n ¸nh ®óng thùc tr¹ng sö dông tµi s¶n cè ®Þnh t¹i doanh nghiÖp. H¬n n÷a tÝnh to¸n kh«ng chÝnh x¸c thêi gian sö dông tµi s¶n cè ®Þnh khiÕn møc tÝch luü khÊu hao (quü khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh) cã thÓ kh«ng ®ñ ®Ó thay thÕ tµi s¶n cè ®Þnh cò khi chóng hÕt h¹n sö dông thùc sù. Bªn c¹nh ®ã, do ®Æc thï cña ngµnh x©y dùng th­êng x¸c ®Þnh tr­íc chi phÝ ®Ó tham gia ®Êu thÇu, c«ng ty ®· ®Æt ra ®Þnh møc khÊu hao cho c¸c tµi s¶n cè ®Þnh theo kÕ ho¹ch n¨m. §iÒu nµy gióp c«ng ty theo dâi s¸t sao c«ng t¸c thu håi vèn cè ®Þnh, dù tÝnh tr­íc ®­îc chi phÝ ph¸t sinh trong kú ®Ó cã biÖn ph¸p hîp lý t¨ng c­êng hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh. Tuy nhiªn, dùa vµo møc khÊu hao kÕ ho¹ch n¨m, c«ng ty th­êng cã xu h­íng coi ®©y lµ møc khÊu hao khu«n mÉu ®Ó tÝnh to¸n ph©n bæ møc khÊu hao hµng n¨m cho c¸c tµi s¶n cè ®Þnh. §iÒu ®ã kh«ng ph¶n ¸nh ®óng t¸c dông cña viÖc tÝnh to¸n vµ lËp quü khÊu hao còng nh­ kh«ng ®¶m b¶o ph¶n øng linh ho¹t tr­íc nh÷ng thay ®æi vÒ nguyªn vËt liÖu, thÞ tr­êng còng nh­ c¸c yÕu tè kh¸c ¶nh h­ëng ®Õn chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. V× vËy trong thêi gian s¾p tíi c«ng ty cÇn chó träng tíi c«ng t¸c tÝnh to¸n møc khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh theo h­íng sau: VÉn ¸p dông khÊu hao theo ®­êng th¼ng nh­ng viÖc tÝnh to¸n thêi gian sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cÇn ®iÒu chØnh l¹i. C¸c lo¹i trang thiÕt bÞ cã c­êng ®é lµm viÖc cao th× ®­îc Ên ®Þnh sè n¨m thu håi nguyªn gi¸ Ýt vµ ng­îc l¹i thiÕt bÞ cã c­êng ®é lµm viÖc thÊp th× Ên ®Þnh thêi gian thu håi vèn dµi h¬n. ViÖc x¸c ®Þnh c­êng ®é lµm viÖc cña thiÕt bÞ dùa trªn c¸c b¸o c¸o vÒ t×nh h×nh sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cña c¸c ®éi thi c«ng, kÕ ho¹ch c«ng viÖc ®Þnh kú cña phßng kÕ ho¹ch còng nh­ nh÷ng ®Þnh møc kinh tÕ-kü thuËt kh¸c. §ång thêi c«ng ty nªn ¸p dông ph­¬ng ph¸p khÊu hao nhanh ®èi víi mét sè tµi s¶n cè ®Þnh quan träng, thêi gian lµm viÖc lín vµ c­êng ®é lµm viÖc cao ®Ó cã thÓ thu håi vèn ®Çu t­ nhanh vµ ®¶m b¶o ph¶n ¸nh ®óng møc ®é sö dông cña tµi s¶n cè ®Þnh. ViÖc x¸c ®Þnh c­êng ®é lµm viÖc cña tµi s¶n cè ®Þnh dùa trªn sè l­îng c«ng viÖc cÇn thiÕt bÞ ®ã còng nh­ sè l­îng thiÕt bÞ t­¬ng øng hiÖn cã t¹i doanh nghiÖp. HiÓn nhiªn r»ng víi mét m¸y mãc thiÕt bÞ ®­îc sö dông víi c­êng ®é cao th× tÝnh n¨ng vµ c«ng suÊt cña nã gi¶m nhanh h¬n so víi cïng thiÕt bÞ ®ã nh­ng ®­îc sö dông Ýt h¬n. Víi c¸ch x¸c ®Þnh nh­ vËy, møc khÊu hao sÏ ph¶n ¸nh ®óng møc ®é dÞch chuyÓn gi¸ trÞ cña tµi s¶n cè ®Þnh vµo s¶n phÈm vµ quü khÊu hao thu ®­îc ®ñ ®Ó bï ®¾p chi phÝ cho viÖc thay thÕ tµi s¶n cè ®Þnh cò ®· hÕt thêi h¹n sö dông. Ngoµi ra, ®èi víi c¸c m¸y mãc thiÕt bÞ ®Çu t­ míi b»ng vèn vay ng©n hµng, c«ng ty ph¶i tr¶ l·i vµ gèc trong thêi h¹n quy ®Þnh, th­êng lµ ng¾n h¬n thêi h¹n sö dông cña tµi s¶n cè ®Þnh ®­îc ®Çu t­. VÒ nguyªn t¾c, sè tiÒn trÝch khÊu hao thu ®­îc ph¶i ®­îc dïng ®Ó tr¶ l·i vµ vèn vay. V× vËy c«ng ty nªn ¸p dông ph­¬ng ph¸p khÊu hao nhanh ®Ó hoµn tr¶ cho ng©n hµng. Tuy nhiªn, viÖc trÝch khÊu hao nµy ®· kh«ng ph¶n ¸nh ®óng møc ®é sö dông cña tµi s¶n cè ®Þnh. H¬n n÷a, c«ng ty gÆp ph¶i khã kh¨n tr­íc c¬ chÕ tµi chÝnh cña ng©n hµng vµ khung quy ®Þnh khÊu hao cña Nhµ n­íc. Cã nh÷ng tµi s¶n c«ng ty ®Çu t­ b»ng vèn vay ng©n hµng, theo quy ®Þnh cña Nhµ n­íc tµi s¶n ®ã ®­îc khÊu hao nhanh nhÊt trong 6 n¨m nh­ng c«ng ty l¹i ph¶i tr¶ vèn vay ng©n hµng trong 4 n¨m khiÕn c«ng ty gÆp kh«ng Ýt khã kh¨n trong viÖc tÝnh trÝch khÊu hao vµ tr¶ l·i vay cho ng©n hµng. C«ng ty chØ nªn ®iÒu chØnh khÊu hao cña kú thùc tÕ theo nh÷ng ®Þnh møc khÊu hao kÕ ho¹ch ®· ®Æt ra. Nh­ ®· ph©n tÝch viÖc tÝnh to¸n tr­íc khÊu hao (møc khÊu hao theo kÕ ho¹ch) lµ mét phÇn trong viÖc x¸c ®Þnh tr­íc chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh nh»m dù b¸o lîi nhuËn. §©y chØ nªn lµ ®Þnh møc kÕ ho¹ch cho c«ng ty chø kh«ng ph¶i lµ chuÈn khÊu hao ®Ó tiÕn hµnh trÝch lËp ®Þnh kú. Møc khÊu hao thùc tÕ cã thÓ lín h¬n hay nhá h¬n møc khÊu hao kÕ ho¹ch tuú theo t×nh h×nh sö dông tµi s¶n cè ®Þnh trong kú mµ vÉn dù tÝnh tr­íc ®­îc chi phÝ khÊu hao hîp lý. X¸c ®Þnh ®­îc ®iÒu nµy th× tÝnh chÝnh x¸c trong viÖc theo dâi gi¸ trÞ tµi s¶n cè ®Þnh cña c«ng ty ch¾c ch¾n sÏ ®­îc n©ng cao. 1.2. N©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng ®Çu t­ ®æi míi tµi s¶n cè ®Þnh. Ho¹t ®éng trªn thÞ tr­êng x©y dùng lµ chñ yÕu, c«ng ty T©y Hå cã l­îng tµi s¶n cè ®Þnh víi sè l­îng lín ®Ó s½n sµng thùc hiÖn c¸c c«ng tr×nh ë c¸c ®Þa bµn kh¸c nhau. ViÖc ®æi míi tµi s¶n cè ®Þnh ®èi víi c«ng ty lµ nhu cÇu th­êng xuyªn vµ lµ ®iÒu kiÖn träng yÕu ®Ó c«ng ty cã thÓ tån t¹i vµ ph¸t triÓn ®­îc. XuÊt ph¸t tõ ®Æc ®iÓm s¶n xuÊt kinh doanh cña ngµnh x©y dùng, viÖc ®Çu t­ ®æi míi tµi s¶n cè ®Þnh th­êng theo hai xu h­íng: Mét lµ: ®Çu t­ “ ®ãn ®Çu “ . §©y lµ c¸ch ®­îc sö dông kh¸ phæ biÕn ë c¸c doanh nghiÖp x©y dùng hiÖn nay. §ã lµ c¸ch doanh nghiÖp thùc hiÖn ®Çu t­ mua s¾m Tµi s¶n cè ®Þnh tr­íc khi tham gia ®Êu thÇu c«ng tr×nh. ¦u ®iÓm c¬ b¶n cña ph­¬ng ph¸p nµy lµ nhê ®Çu t­ tµi s¶n cè ®Þnh lµm t¨ng n¨ng lùc vÒ m¸y mãc thiÕt bÞ còng nh­ c«ng nghÖ tiªn tiÕn, t¨ng tÝnh ®ång bé cña m¸y mãc thiÕt bÞ, ®¶m b¶o kh¶ n¨ng thi c«ng víi kü thuËt cao ...§iÒu ®ã gióp c«ng ty h¹ ®­îc gi¸ thµnh s¶n phÈm, t¨ng chÊt l­îng c«ng tr×nh còng nh­ gi¶m thêi gian thi c«ng, s½n sµng thi c«ng sau khi nhËn thÇu...tõ ®ã lµm t¨ng kh¶ n¨ng c¹nh tranh cña c«ng ty khi tham gia ®Êu thÇu. Tuy nhiªn, nÕu kh«ng tróng thÇu th× viÖc ®Çu t­ theo c¸ch nµy th­êng g©y ra t×nh tr¹ng m¸y mãc thiÕt bÞ ®Çu t­ míi ph¶i n»m chê viÖc, doanh nghiÖp ph¶i mÊt chi phÝ b¶o qu¶n, trÝch khÊu hao cho tµi s¶n mµ kh«ng ph¸t huy ®­îc n¨ng lùc, kh«ng ph¶n ¸nh ®óng t×nh h×nh sö dông m¸y mãc cña c«ng ty. H¬n n÷a nÕu tµi s¶n cè ®Þnh nµy ®­îc ®Çu t­ b»ng vèn vay ng©n hµng th× c«ng ty cßn ph¶i chÞu mét kho¶n l·i vay kh«ng nhá. Ngoµi ra, nÕu th«ng tin vÒ thÞ tr­êng x©y dùng còng nh­ th«ng tin khoa häc c«ng nghÖ kh«ng ®Çy ®ñ th× viÖc ®Çu t­ nµy sÏ g©y ra sù l·ng phÝ rÊt lín, ®Çu t­ trµn lan mµ kh«ng ph¸t huy ®­îc hiÖu qu¶. Xu h­íng thø hai trong ®Çu t­ tµi s¶n cè ®Þnh lµ c¸c doanh nghiÖp sau khi th¾ng thÇu c¸c c«ng tr×nh, c¨n cø vµo yªu cÇu kü thuËt cña c«ng tr×nh vµ t×nh tr¹ng tµi s¶n cè ®Þnh cña m×nh mµ cã kÕ ho¹ch ®Çu t­ tµi s¶n cè ®Þnh. Theo c¸ch nµy viÖc ®Çu t­ tµi s¶n cè ®Þnh cã träng ®iÓm h¬n, nhanh chãng ph¸t huy ®­îc n¨ng lùc s¶n xuÊt. Tuy nhiªn viÖc ®Çu t­ theo c¸ch nµy cã thÓ bá lì c¸c c¬ héi kinh doanh vµ viÖc ®Çu t­ tµi s¶n cè ®Þnh kh«ng ph¶i lóc nµo còng dÔ dµng nhanh chãng do ®ã viÖc thi c«ng cã thÓ bÞ ng­ng trÖ trong khi doanh nghiÖp t×m kiÕm mua m¸y mãc thiÕt bÞ. Qua ph©n tÝch thùc tr¹ng ë c«ng ty T©y Hå thêi gian qua cho thÊy viÖc ®Çu t­ tµi s¶n cè ®Þnh theo xu h­íng “ ®ãn ®Çu”: phÇn lín tµi s¶n cè ®Þnh cña c«ng ty, ®Æc biÖt lµ m¸y mãc thiÕt bÞ ®­îc mua s¾m tr­íc khi nhËn thÇu. Cã thÓ thÊy râ t×nh h×nh nµy trong n¨m 2001. Trong n¨m nµy l­îng tµi s¶n cè ®Þnh t¨ng tõ 11.759 triÖu ®ång lªn 14.526 triÖu ®éng møc t¨ng 2.767 triÖu ®ång t­¬ng øng víi 23,5%. L­îng vèn ®Çu t­ vµo tµi s¶n cè ®Þnh lín nhÊt tõ tr­íc ®Õn nay vµ viÖc ®Çu t­ chñ yÕu lµ m¸y mãc thiÕt bÞ nh»m t¨ng n¨ng lùc cña c«ng ty. Nh­ng viÖc ®Çu t­ ®· kh«ng mang l¹i hiÖu qu¶ nh­ mong muèn, mét lo¹t c¸c m¸y mãc hiÖn ®¹i kh«ng cã viÖc ®Ó thi c«ng do c«ng ty cã thªm Ýt hîp ®ång thi c«ng míi, khèi l­îng c«ng tr×nh Ýt khiÕn m¸y mãc thiÕt bÞ ®­îc sö dông kh«ng hÕt c«ng suÊt. Do ®ã hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh gi¶m sót rÊt lín. §ång thêi chi phÝ cho b¶o qu¶n, trÝch khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh tr¶ l·i vay ng©n hµng cho nh÷ng tµi s¶n cè ®Þnh nµy rÊt lín còng lµ mét trong nh÷ng nguyªn nh©n lµm t¨ng chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh, c«ng ty kh«ng hoµn thµnh kÕ ho¹ch lîi nhuËn. Do vËy, viÖc tiÕp tôc ®Çu t­ theo xu h­íng trªn cña doanh nghiÖp ë thêi ®iÓm hiÖn t¹i lµ ch­a cÇn thiÕt vµ cã thÓ cßn dÉn tíi sù gi¶m sót nhanh h¬n hiÖu qu¶ sö dông cña c¸c tµi s¶n cè ®Þnh còng nh­ lµm nghiªm träng h¬n sù mÊt c©n ®èi trong c¬ cÊu tµi s¶n cè ®Þnh cña c«ng ty. HiÖn nay, víi m¸y mãc thiÕt bÞ ®· ®­îc ®Çu t­ còng nh­ nhu cÇu thÞ tr­êng dù b¸o cã thÓ ®¶m b¶o n¨ng lùc s¶n xuÊt cña c«ng ty Ýt nhÊt trong 4 - 5 n¨m tíi. V× vËy, trong n¨m 2002 c«ng ty nªn h¹n chÕ ®Çu t­ thªm m¸y mãc thiÕt bÞ trõ nh÷ng m¸y mãc thiÕt bÞ b¾t buéc ph¶i cã cho thi c«ng. Bªn c¹nh ®ã doanh nghiÖp cÇn c©n ®èi l¹i c¬ cÊu ®Çu t­, quan t©m h¬n tíi tµi s¶n cè ®Þnh lµ c¸c ph­¬ng tiÖn qu¶n lý cã nguy c¬ hao mßn v« h×nh nhanh. Quy m« ®Çu t­ ®æi míi cho nh÷ng tµi s¶n nµy t­¬ng ®èi nhá chØ ë møc kho¶ng vµi ba tr¨m triÖu nh­ng hiÖu qu¶ sö dông cña c¸c tµi s¶n cè ®Þnh thuéc lo¹i nµy ch¾c ch¾n sÏ t¨ng lªn mét c¸ch râ rÖt, gÊp nhiÒu lÇn so víi nh÷ng viÖc ®Çu t­ vµo m¸y mãc thiÕt bÞ vµ bï ®¾p phÇn nµo hiÖu qu¶ sö dông thÊp cña m¸y mãc thiÕt bÞ trong mét hai n¨m ®Çu, n©ng cao hiÖu qu¶ ®Çu t­ chung. 1.3 Thùc hiÖn thuª vµ cho thuª tµi s¶n cè ®Þnh: Trong ho¹t ®éng kinh doanh, tÝn dông thuª mua lµ mét ph­¬ng thøc gióp cho c¸c doanh nghiÖp thiÕu vèn vÉn cã ®­îc tµi s¶n cÇn thiÕt sö dông vµo ho¹t ®éng kinh doanh cña m×nh. §©y lµ ph­¬ng thøc tµi trî th«ng qua hîp ®ång thuª gi÷a ng­êi thuª vµ ng­êi cho thuª. Ng­êi thuª ®­îc sö dông tµi s¶n vµ ph¶i tr¶ tiÒn thuª cho ng­êi cho thuª theo thêi h¹n mµ hai bªn tho¶ thuËn, ng­êi cho thuª lµ ng­êi së h÷u tµi s¶n vµ nhËn ®­îc tiÒn cho thuª tµi s¶n.TÝn dông thuª mua cã hai ph­¬ng thøc giao dÞch chñ yÕu lµ thuª vËn hµnh vµ thuª tµi chÝnh. Tõ ®Æc ®iÓm t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty cã thÓ thÊy r»ng c«ng ty hiÖn cã mét l­îng tµi s¶n cè ®Þnh lµ m¸y mãc thiÕt bÞ ®ang n»m chê viÖc ®ång thêi cã nhu cÇu vÒ m¸y mãc thiÕt bÞ phôc vô thi c«ng ë c¸c ®Þa bµn xa, hoÆc c¸c m¸y mãc thiÕt bÞ chuyªn dông chØ sö dông mét lÇn nh­ng b¾t buéc ph¶i cã. Mét ¸p lùc khiÕn c«ng ty ph¶i ®Çu t­ lín vµo m¸y mãc thiÕt bÞ cho dï hiÖu qu¶ ®Çu t­ ch­a cao lµ viÖc më réng ®Þa bµn ho¹t ®éng trong nh÷ng n¨m võa qua. C¸c c«ng tr×nh mµ c«ng ty tróng thÇu còng nh­ c¸c c«ng tr×nh ®­îc chØ ®Þnh thùc hiÖn n»m r¶i r¸c kh¾p n¬i nh­ L¹ng S¬n, B¾c Giang, Hµ T©y, H¶i Phßng, NghÖ An, Qu¶ng B×nh ... viÖc di chuyÓn trang thiÕt bÞ c«ng tr×nh cång kÒnh sÏ rÊt tèn kÐm, viÖc ®Çu t­ míi cßn dÉn ®Õn sù trïng lÆp vÒ chñng lo¹i cña nhiÒu m¸y mãc thiÕt bÞ trong toµn c«ng ty, m¸y mãc sau khi ®Çu t­ ph¸t huy kh«ng hÕt c«ng suÊt v× kh«ng cã viÖc. H¬n n÷a, c«ng ty ®ang gÆp khã kh¨n trong viÖc huy ®éng nh÷ng nguån vèn dµi h¹n, nguån vèn ®­îc cÊp tõ Tæng côc C«ng nghiÖp quèc phßng-kinh tÕ kh«ng ph¶i dÔ dµng cã ®­îc vµ sè vèn nµy còng rÊt h¹n chÕ. ViÖc tÝch luü tõ néi bé c«ng ty cßn rÊt nhá bÐ, nÕu vay vèn ng©n hµng th× doanh nghiÖp ph¶i chÞu ¸p lùc nî nÇn lín v× thÞ tr­êng viÖc lµm kh«ng æn ®Þnh, ®Ó ph¸t huy ®­îc tèi ®a c«ng suÊt cña m¸y mãc thiÕt bÞ lµ rÊt khã kh¨n. V× vËy, víi ®Æc ®iÓm s¶n xuÊt kinh doanh cña ngµnh x©y dùng lµ th­êng thi c«ng c¸c c«ng tr×nh ®¬n chiÕc, n»m r¶i r¸c trªn c¶ n­íc cã lo¹i thiÕt bÞ chØ sö dông trong thêi gian ng¾n nªn viÖc thuª vµ cho thuª tµi s¶n ®Æc biÖt lµ h×nh thøc thuª vËn hµnh lµ rÊt phï hîp víi c«ng ty. Sè m¸y mãc thiÕt bÞ ch­a sö dông cã thÓ thùc hiÖn cho thuª vËn hµnh. Kh¶ n¨ng cho thuª vËn hµnh lµ cã thÓ bëi hiÖn nay Ýt cã doanh nghiÖp x©y dùng nµo cã thÓ ®¸p øng ®­îc ®Çy ®ñ nhu cÇu m¸y mãc thiÕt bÞ cho thi c«ng. Víi viÖc cho thuª nµy, c«ng ty nhËn ®­îc tiÒn thuª m¸y mãc ®Ó bï ®¾p chi phÝ khÊu hao vµ chi phÝ söa ch÷a tµi s¶n cè ®Þnh, dï m¸y mãc kh«ng trùc tiÕp lµm viÖc cho c«ng ty nh­ng vÉn mang l¹i thu nhËp cho c«ng ty, tõ ®ã lµm t¨ng hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cña c«ng ty. §ång thêi, viÖc thùc hiÖn thuª vËn hµnh lµ mét gi¶i ph¸p quan träng ®èi víi c«ng ty hiÖn nay. Cô thÓ ph­¬ng ¸n nµy cã thÓ ®­îc c©n nh¾c thay thÕ cho viÖc mua s¾m míi ®èi víi mét sè tr­êng hîp sau: C¸c m¸y mãc thiÕt bÞ cã tÇn suÊt sö dông thÊp, th­êng chØ phôc vô cho mét sè Ýt c¸c c«ng tr×nh hoÆc trong mét giai ®o¹n ng¾n trong toµn bé qu¸ tr×nh thi c«ng cho mét c«ng tr×nh. C«ng ty cïng mét lóc thùc hiÖn nhiÒu hîp ®ång kh¸c nhau t¹i c¸c ®Þa ph­¬ng c¸ch xa nhau vµ mét vµi chñng lo¹i m¸y mãc thiÕt bÞ phôc vô thi c«ng cña c«ng ty h¹n chÕ vÒ sè l­îng, khã kh¨n cho viÖc vËn chuyÓn trùc tiÕp m¸y thi c«ng tíi. C¸c m¸y mãc thiÕt bÞ mµ c«ng ty ®· cã nh­ng ®ang bËn thi c«ng t¹i c¸c c«ng tr×nh kh¸c ch­a ®iÒu ®éng vÒ kÞp. Ph­¬ng ¸n nµy cã nghÜa lµ khi thùc hiÖn c«ng tr×nh ë c¸c ®Þa ph­¬ng kh¸c nhau c«ng ty cã thÓ thuª m¸y mãc thiÕt bÞ cña c¸c doanh nghiÖp ho¹t ®éng ë ®Þa bµn ®ã. Môc ®Ých lµ triÖt ®Ó tËn dông nh÷ng ­u thÕ cña ph­¬ng thøc ®Çu t­ nµy: C«ng ty kh«ng ph¶i bá ra 1 lÇn toµn bé chi phÝ ®Çu t­, kh«ng cÇn cã tµi s¶n thÕ chÊp v× tµi s¶n ®i thuª vÉn thuéc së h÷u cña bªn cho thuª, doanh nghiÖp kh«ng ph¶i trÝch khÊu hao cho tµi s¶n ®i thuª, tr¸nh ®­îc hao mßn v« h×nh cña tµi s¶n. Dï tiÒn thuª m¸y mãc kh¸ cao song so víi viÖc ®Çu t­ míi tµi s¶n cè ®Þnh, di chuyÓn tµi s¶n cè ®Þnh ®Õn c«ng tr×nh vµ duy tr× ho¹t ®éng cho nh÷ng tµi s¶n cè ®Þnh ®ã trong ®iÒu kiÖn thÞ tr­êng hiÖn nay th× viÖc ®i thuª tµi s¶n ®Ó thi c«ng nh÷ng c«ng tr×nh nµy lµ ph­¬ng ¸n thÝch hîp nhÊt. Trong thêi gian gÇn ®©y, víi sù tham gia cña mét sè c«ng ty tµi chÝnh trªn lÜnh vùc x©y dùng c¬ b¶n ®· më ra mét h­íng míi trong trong viÖc ®Çu t­ vµo tµi s¶n cè ®Þnh cña c¸c doanh nghiÖp x©y dùng. §ã lµ ph­¬ng thøc thuª tµi chÝnh. Thay v× ph¶i ®Çu t­ toµn bé cho viÖc mua míi, c¸c c«ng ty cã thÓ thuª sö dông c¸c thiÕt bÞ thi c«ng theo ®óng yªu cÇu. C¨n cø vµo nhu cÇu tµi s¶n cè ®Þnh, c«ng ty yªu cÇu bªn cho thuª cung cÊp lo¹i tµi s¶n cè ®Þnh phï hîp, c¸c ®iÒu kiÖn vÒ viÖc mua l¹i tµi s¶n cè ®Þnh còng nh­ vÒ tiÒn thuª hµng n¨m ®­îc tho¶ thuËn tr­íc. Do ®ã c«ng ty cã thÓ cã ®­îc tµi s¶n cè ®Þnh theo nhu cÇu mµ kh«ng ph¶i bá vèn ®Çu t­ ngay mét lÇn, kh«ng tèn chi phÝ t×m kiÕm vµ mua s¾m ®óng lo¹i tµi s¶n cè ®Þnh cÇn cã (viÖc mua s¾m tµi s¶n cè ®Þnh lµ do bªn cho thuª thùc hiÖn). 1.4. N©ng cao hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh. HiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh vÒ thêi gian, vÒ c«ng suÊt quyÕt ®Þnh ®Õn phÇn lín hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh. Thùc tr¹ng c«ng ty cho thÊy m¸y mãc thiÕt bÞ ®· kh«ng ®­îc sö dông hÕt c«ng suÊt, thêi gian sö dông Ýt, do ®ã hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh còng nh­ vèn cè ®Þnh ch­a cao. Do vËy, doanh nghiÖp ph¶i cè g¾ng ¸p dông c¸c gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu suÊt sö dông m¸y mãc thiÕt bÞ. Gi¶i ph¸p quan träng nhÊt ®Ó n©ng cao hiÖu suÊt sö dông lµ ®Èy m¹nh h¬n n÷a c«ng t¸c t×m kiÕm viÖc lµm, c«ng ty ph¶i tÝch cùc chñ ®éng t×m kiÕm, tiÕp thÞ vµ tham gia ®Êu thÇu c¸c c«ng tr×nh, kh«ng thô ®éng chê Tæng côc giao viÖc. Cã viÖc lµm c«ng ty míi cã thÓ ph¸t huy n¨ng lùc cña m¸y mãc thiÕt bÞ c¶ vÒ thêi gian vµ c«ng suÊt. §ång thêi c«ng ty ph¶i lËp kÕ ho¹ch s¶n xuÊt thËt cô thÓ, ®Æc biÖt lµ kÕ ho¹ch thi c«ng cña tõng c«ng tr×nh. ViÖc tÝnh to¸n chÝnh x¸c vÒ thêi gian sö dông m¸y mãc thiÕt bÞ sÏ gióp c«ng ty cã kÕ ho¹ch ®iÒu ®éng m¸y mãc thiÕt bÞ nhÞp nhµng ®Ó m¸y mãc ®­îc sö dông mét c¸ch liªn tôc, ph¸t huy hÕt c«ng suÊt, víi mét l­îng m¸y mãc thiÕt bÞ phï hîp cã thÓ ®¸p øng nhu cÇu cho nhiÒu c«ng tr×nh. Tõ ®ã hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh ®­îc c¶i thiÖn. N©ng cao n¨ng lùc cña c¸n bé qu¶n lý c¸c ®éi thi c«ng, t¨ng c­êng mèi quan hÖ gi÷a c¸c ®éi s¶n xuÊt víi nhau còng nh­ sù chØ ®¹o s¸t sao cña c«ng ty víi c¸c ®éi s¶n xuÊt t¨ng kh¶ n¨ng c¬ ®éng vµ ®iÒu chuyÓn m¸y mãc thiÕt bÞ tõ c«ng tr×nh nµy tíi c«ng tr×nh kh¸c võa ®¶m b¶o kÕ ho¹ch thi c«ng võa ph¸t huy ®­îc hiÖu suÊt sö dông m¸y mãc thiÕt bÞ. 2. Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng. Trong c¬ cÊu vèn cña mét doanh nghiÖp x©y dùng hiÖn nay, vèn l­u ®éng chiÕm mét tû träng rÊt lín. Vèn l­u ®éng n»m ë tÊt c¶ kh©u cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt vµ do chu kú s¶n xuÊt kÐo dµi, vèn bÞ ®äng ë nhiÒu kh©u nh­: trong gi¸ trÞ s¶n phÈm dë dang, trong c¸c kho¶n ph¶i thu, c¸c kho¶n t¹m øng thi c«ng ... ViÖc sö dông hiÖu qu¶ vèn l­u ®éng ph¶i gi¶i quyÕt ®­îc m©u thuÉn gi÷a khèi l­îng vèn lín vµ tèc ®é lu©n chuyÓn nhanh. Sau ®©y lµ mét sè gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng t¹i c«ng ty T©y Hå-Bé quèc phßng. 2.1. §Èy nhanh viÖc thu håi c«ng nî, thóc ®Èy ho¹t ®éng thanh to¸n gi÷a c¸c ®èi t¸c. Qua ph©n tÝch c«ng t¸c qu¶n lý c¸c kho¶n ph¶i thu cho thÊy c«ng ty T©y Hå còng nh­ nhiÒu c«ng ty x©y dùng kh¸c cã mét kho¶n vèn lín n»m tån ®äng trong kh©u thanh to¸n, c«ng nî ph¶i thu cña c«ng ty lªn tíi h¬n 60 tû ®ång. NÕu rót ng¾n thêi gian thu håi nî th× c«ng ty sÏ tiÕt kiÖm ®­îc nhiÒu chi phÝ, nã gióp c«ng ty gi¶m nhiÒu kho¶n vay ng¾n h¹n. Trong ho¹t ®éng ®Êu thÇu x©y dùng, khi ®Êu thÇu c«ng ty ®­a ra mét møc gi¸ dù to¸n cho viÖc thi c«ng c«ng tr×nh. NÕu chñ ®Çu t­ thÊy møc gi¸ ®ã lµ phï hîp, c«ng ty sÏ ®­îc chÊp nhËn. Sau khi th¾ng thÇu, chñ ®Çu t­ cã thÓ øng tr­íc mét phÇn gi¸ trÞ c«ng tr×nh hoÆc c«ng ty ph¶i huy ®éng vèn ®Ó tiÕn hµnh thi c«ng. Tuú theo tho¶ thuËn, khi mét h¹ng môc hoÆc toµn bé c«ng tr×nh hoµn thµnh, chñ ®Çu t­ sÏ tiÕn hµnh thÈm ®Þnh chÊt l­îng, quyÕt to¸n vµ thanh to¸n cho nhµ thÇu chÝnh. Nh­ vËy, mèi quan hÖ thanh to¸n cña c«ng ty sÏ phô thuéc vµo viÖc c«ng ty lµ nhµ thÇu chÝnh (B chÝnh) hay nhµ thÇu phô. NÕu c«ng ty lµ nhµ thÇu chÝnh, sau khi c«ng tr×nh ®­îc quyÕt to¸n, qu¸ tr×nh thanh to¸n lµ qu¸ tr×nh hai bªn gi÷a c«ng ty vµ chñ thÇu. NÕu c«ng ty chØ lµ nhµ thÇu phô, qu¸ tr×nh quyÕt to¸n sÏ lµ quan hÖ ba bªn, gi÷a chñ thÇu - nhµ thÇu chÝnh - c«ng ty. Tuy nhiªn, dï cã lµ quan hÖ gi÷a hai hay ba bªn, th× tèc ®é qu¸ tr×nh thanh to¸n còng phô thuéc vµo tèc ®é quyÕt to¸n c«ng tr×nh, x¸c ®Þnh ®¬n gi¸, khèi l­îng thi c«ng hoµn thµnh, tèc ®é gi¶i ng©n vèn ®Çu t­ vµ qu¸ tr×nh thanh to¸n gi÷a B chÝnh vµ c¸c bªn B phô. §Ó thóc ®Èy tèc ®é thu håi c«ng nî, c«ng ty cÇn chó ý tíi c¸c vÊn ®Ò sau: 2.1.1.X¸c ®Þnh râ nguån vèn cña c¸c c«ng tr×nh mµ c«ng ty tham gia ký kÕt hîp ®ång x©y dùng. §èi víi c¸c doanh nghiÖp x©y dùng, c¸c c«ng tr×nh cã nguån vèn ®Çu t­ kh¸c nhau sÏ ¶nh h­ëng tíi tiÕn ®é thi c«ng vµ cã qu¸ tr×nh thanh quyÕt to¸n kh¸c nhau. §èi víi c«ng tr×nh cã vèn ng©n s¸ch cÊp th­êng cã ®Æc ®iÓm lµ: Qu¸ tr×nh quyÕt to¸n c¸c h¹ng môc c«ng tr×nh chËm do viÖc chê kÕt qu¶ thÈm ®Þnh cña c¸c cÊp cã thÈm quyÒn. Qu¸ tr×nh thanh to¸n sÏ ®­îc tiÕn hµnh do chê vèn cÊp theo chØ tiªu kÕ ho¹ch Nhµ n­íc hoÆc c¸c bé ngµnh. §èi víi c«ng tr×nh cã vèn n­íc ngoµi: C«ng tr×nh lu«n ®ßi hái vÒ kü thuËt, chÊt l­îng cao, tiÕn ®é thi c«ng nhanh, cã sù thÈm ®Þnh cña c¬ quan cã thÈm quyÒn. Qu¸ tr×nh thanh to¸n sÏ ®­îc tiÕn hµnh nhanh h¬n ®èi víi c«ng tr×nh cã vèn ng©n s¸ch cÊp. Nh­ vËy, qua viÖc t×m hiÓu thùc tr¹ng nguån vèn ®Çu t­ cho c¸c c«ng tr×nh mµ c«ng ty sÏ ký kÕt hîp ®ång x©y dùng sÏ gióp cho viÖc ra quyÕt ®Þnh cã thùc hiÖn hay kh«ng, nÕu thùc hiÖn th× ®Ò ra ph­¬ng ¸n thi c«ng phï hîp, dù tÝnh tr­íc ®­îc viÖc thanh to¸n do ®ã c«ng ty chñ ®éng h¬n trong viÖc ®¶m b¶o vèn cho kinh doanh. §Æc biÖt, c«ng ty nªn h¹n chÕ thi c«ng tr­íc c¸c c«ng tr×nh ch­a cã kÕ ho¹ch cÊp vèn tõ ng©n s¸ch Nhµ n­íc. MÆt kh¸c, biÕt tr­íc thùc tr¹ng nguån vèn cña c¸c c«ng tr×nh ®Ó c«ng ty cã kÕ ho¹ch vÒ vèn cho viÖc khëi ®Çu thi c«ng c«ng tr×nh còng nh­ kÕ ho¹ch thu håi vèn cña c«ng ty. 2.1.2. Thùc hiÖn tèt c«ng t¸c hoµn thiÖn hå s¬ quyÕt to¸n. Hå s¬ thanh quyÕt to¸n ®­îc hoµn thiÖn dùa trªn c¬ së thèng nhÊt x¸c ®Þnh khèi l­îng thi c«ng c¸c h¹ng môc c«ng tr×nh bao gåm c¸c chi phÝ trùc tiÕp (vËt liÖu, nh©n c«ng, m¸y thi c«ng), chi phÝ chung, l·i ®Þnh møc vµ c¸c ®¬n gi¸ chi tiÕt kÌm theo c¸c phÇn viÖc cña c¸c h¹ng môc ®ã. Hå s¬ thanh quyÕt to¸n lµ c¬ së ®Çu tiªn trong qu¸ tr×nh thu håi vèn cña mäi c«ng ty x©y dùng. Do ®ã ngay tõ b­íc khëi ®Çu nµy th× c«ng ty còng cÇn thùc hiÖn tèt c«ng t¸c hoµn thiÖn hå s¬ quyÕt to¸n víi chñ ®Çu t­ (bªn A). Hå s¬ ®­îc lËp hîp lý, hîp lÖ, chÝnh x¸c víi hîp ®ång ®· ký th× bªn A kh«ng cã lý do g× ®Ó kÐo dµi thêi gian thanh to¸n cho phÝa c«ng ty. NÕu c«ng tr×nh bao gåm nhiÒu nhµ thÇu th× c«ng ty cßn cÇn kÕt hîp chÆt chÏ víi c¸c nhµ thÇu kh¸c còng nh­ bªn A ®Ó tÝnh to¸n chÝnh x¸c khèi l­îng c«ng viÖc ®· hoµn thµnh bµn giao. §Ó viÖc x¸c ®Þnh khèi l­îng x©y dùng hoµn thµnh bµn giao ®­îc tiÕn hµnh nhanh chãng th× vÒ phÝa ®¬n vÞ m×nh, c«ng ty lu«n cÇn ph¶i ®¶m b¶o thi c«ng ®óng thiÕt kÕ, ®óng tiÕn ®é ®ång thêi ph¶i coi träng vÊn ®Ò kü thuËt vµ chÊt l­îng c«ng tr×nh. NÕu trong qu¸ tr×nh thi c«ng cã sù chØnh söa thiÕt kÕ th× c«ng ty ph¶i cã hå s¬ l­u tr÷ toµn bé nh÷ng thay ®æi ®ã ®Ó lµm c¬ së cho viÖc x¸c ®Þnh khèi l­îng. MÆt kh¸c, ®èi víi nh÷ng c«ng tr×nh lín cã nhiÒu nhµ thÇu cïng tham gia thi c«ng (bao gåm c¸c nhµ thÇu chÝnh vµ c¸c nhµ thÇu phô), viÖc x¸c ®Þnh khèi l­îng x©y dùng hoµn thµnh bµn giao kh«ng chØ liªn quan gi÷a c«ng ty T©y Hå vµ bªn A mµ cßn cã sù tham gia cña gi¸m s¸t kü thuËt nhµ thÇu chÝnh, thËm chÝ c¶ t­ vÊn x©y dùng cña bªn A. Bëi vËy, trong qu¸ tr×nh thi c«ng, c«ng ty T©y Hå cÇn gi¶i quyÕt tèt mèi quan hÖ gi÷a ®¬n vÞ, nhµ thÇu chÝnh, chñ ®Çu t­. ViÖc tiÕn hµnh thi c«ng ®¶m b¶o thiÕt kÕ, tiÕn ®é vµ tho¶ m·n c¸c yªu cÇu kü thuËt, chÊt l­îng vµ hoµn thµnh hå s¬ quyÕt to¸n nhanh gän, chÝnh x¸c lµ nh÷ng nh©n tè tÝch cùc thóc ®Èy qu¸ tr×nh thanh to¸n gi¸ trÞ khèi l­îng hoµn thµnh bµn giao kÓ c¶ khi cÇn cã sù thÈm ®Þnh cña c¸c c¬ quan cã thÈm quyÒn. 2.2.T¨ng c­êng c«ng t¸c qu¶n lý vèn l­u ®éng trong kh©u s¶n xuÊt. Nh÷ng ®Æc ®iÓm rÊt phøc t¹p cña ho¹t ®éng x©y dùng ®· g©y rÊt nhiÒu khã kh¨n cho c«ng ty T©y Hå trong viÖc qu¶n lý vèn l­u ®éng nãi chung còng nh­ gi¸ trÞ s¶n phÈm dë dang nãi riªng. Nh÷ng khã kh¨n cã thÓ kÓ ®Õn ®èi víi c«ng ty lµ: C«ng ty ph¶i t¹m ngõng thi c«ng do ph¶i chê chØnh söa thiÕt kÕ. Th«ng th­êng, thiÕt kÕ x©y dùng lµ cña chñ ®Çu t­ hoÆc t­ vÊn x©y dùng ®­a ra, c«ng ty cã tr¸ch nhiÖm thi c«ng theo ®óng thiÕt kÕ ®ã. ViÖc t¹m dõng thi c«ng ®Ó chê thiÕt kÕ kh«ng nh÷ng x¶y ra víi nh÷ng c«ng tr×nh võa thiÕt kÕ võa thi c«ng mµ ngay c¶ nh÷ng c«ng tr×nh cã quy m« lín, ®· cã sù chuÈn bÞ kü cµng nh­ng nhiÒu khi ph¶i söa ®æi cho phï hîp víi c¸c t×nh huèng thùc tÕ ph¸t sinh hay nh÷ng thay ®æi trong quy m« ®Çu t­, quy ho¹ch. Nh÷ng lóc nh­ vËy, c«ng ty ph¶i dõng thi c«ng vµ chê thiÕt kÕ míi hµng tuÇn, m¸y mãc thiÕt bÞ ph¶i n»m chê, lµm kÐo dµi thêi gian thi c«ng, t¨ng thªm chi phÝ. §Ó cã thÓ kh¾c phôc phÇn nµo thiÖt h¹i trong nh÷ng tr­êng hîp nµy, tr­íc khi thi c«ng c«ng ty cÇn yªu cÇu chñ ®Çu t­ kh¶o s¸t thËt kü l­ìng. §ång thêi, c«ng ty cÇn ®­a ra nh÷ng ®iÒu kho¶n cam kÕt cô thÓ vÒ tr¸ch nhiÖm vËt chÊt ®èi víi viÖc lµm chËm tiÕn ®é thi c«ng, lÊy ®ã lµm c¨n cø yªu cÇu chñ ®Çu t­ cã tr¸ch nhiÖm båi th­êng ®èi víi nh÷ng tæn thÊt do ngõng thi c«ng g©y ra. T­¬ng tù, ®èi víi nh÷ng c«ng tr×nh thi c«ng theo tiÕn ®é cÊp vèn cña chñ ®Çu t­, c«ng ty T©y Hå nªn cã sù tho¶ thuËn vÒ tr¸ch nhiÖm vËt chÊt cña chñ ®Çu t­ vÒ nh÷ng tæn thÊt mµ c«ng ty ph¶i chÞu khi ngõng thi c«ng do thiÕu vèn. C«ng ty cÇn ®­a vµo hîp ®ång nh÷ng cam kÕt cô thÓ vÒ ph­¬ng h­íng gi¶i quyÕt, møc båi th­êng ... Tuú tr­êng hîp, c«ng ty cã thÓ huy ®éng nguån vèn tõ c¸c nguån kh¸c hç trî ®Ó ®¶m b¶o thi c«ng ®­îc diÔn ra liªn tôc, tuy nhiªn, cÇn rµng buéc chñ ®Çu t­ ®Ó hä cã tr¸ch nhiÖm thanh to¸n nh÷ng chi phÝ ph¸t sinh do lçi tõ phÝa hä. Trong thùc tÕ ngµnh x©y dùng hiÖn nay, ®©y lµ mét ®ßi hái rÊt khã thùc hiÖn nh­ng khi thÞ tr­êng nµy ®· ®i vµo trËt tù, cã sù b×nh ®¼ng gi÷a c¸c bªn th× c«ng ty cã thÓ tham kh¶o gi¶i ph¸p nµy ®Ó n©ng cao tèc ®é lu©n chuyÓn cña vèn l­u ®éng trong kh©u s¶n xuÊt, gi¶m gi¸ trÞ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang. Ngoµi ra, cßn mét vÊn ®Ò rÊt quan träng trong ngµnh x©y dùng lµ viÖc gi¶i phãng mÆt b»ng cho thi c«ng. HÇu nh­ c«ng ty x©y dùng nµo còng ®· ph¶i tr¶i qua t×nh huèng m¸y mãc thiÕt bÞ ®· tËp trung ®Çy ®ñ nh­ng ch­a thÓ tiÕn hµnh c«ng viÖc ®­îc v× ch­a cã mÆt b»ng thi c«ng. §èi víi c«ng ty T©y Hå tuy kh«ng ho¹t ®éng nhiÒu trªn lÜnh vùc thi c«ng cÇn gi¶i phãng mÆt b»ng nh­ x©y dùng cÇu ®­êng nh­ng nh÷ng tr­êng hîp ph¶i ngõng thi c«ng chê gi¶i phãng mÆt b»ng cña c«ng ty còng ®· ph¸t sinh nh÷ng kho¶n chi phÝ kh«ng ph¶i lµ nhá. Nãi chung, viÖc gi¶i quyÕt th­êng v­ît ra ngoµi kh¶ n¨ng cña c«ng ty v× vËy c«ng ty cÇn phèi hîp chÆt chÏ víi chñ ®Çu t­ còng nh­ c¸c c¬ quan cã tr¸ch nhiÖm kh¸c cïng thóc ®Èy tiÕn tr×nh gi¶i phãng mÆt b»ng ®ång thêi tÝch cùc thi c«ng cuèn chiÕu nh»m tr¸nh thêi gian nghØ viÖc v« Ých. 2.3. Thùc hiÖn tèt c«ng t¸c dù to¸n Ng©n quü. Trªn c¬ së thùc hiÖn ®ång bé c¸c gi¶i ph¸p trªn, c«ng ty T©y Hå cã thÓ tiÕn tíi viÖc dù to¸n Ng©n quü cña m×nh. MÆc dï ch­a cô thÓ vµ ®é chÝnh x¸c ch­a cao nh­ng ch¾c ch¾n nã sÏ h¬n h¼n t×nh tr¹ng kh¸ bÞ ®éng trong viÖc qu¶n lý c¸c dßng tiÒn xuÊt nhËp quü nh­ hiÖn nay. Víi c¬ chÕ qu¶n lý vèn l­u ®éng hiÖn hµnh, trong mïa x©y dùng, nhiÒu khi c«ng ty ph¶i rÊt khã kh¨n trong viÖc t×m kiÕm nguån tµi trî ®Ó ®¸p øng ®ñ nh÷ng nhu cÇu vèn lín ®ét xuÊt phôc vô cho thi c«ng c¸c c«ng tr×nh. §©y kh«ng nh÷ng lµ sù l·ng phÝ lín vÒ chi phÝ vµ nh©n lùc, gi¶m sù lµnh m¹nh trong ho¹t ®éng tµi chÝnh cña c«ng ty mµ cßn lµ bÊt lîi lín cña c«ng ty trong sù c¹nh tranh ngµy cµng quyÕt liÖt cña thÞ tr­êng x©y dùng. §Ó dù to¸n ®­îc Ng©n quü, ph¶i n¾m ®­îc quy m« thêi ®iÓm nhËp xuÊt cña c¸c dßng tiÒn tÖ. ViÖc c¶i thiÖn c¬ chÕ thanh to¸n, t¨ng c­êng tèc ®é thu håi c«ng nî lµ c¬ së tèt ®Ó c«ng ty T©y Hå cã thÓ n¾m ®­îc c¸c dßng tiÒn nhËp quü. VÊn ®Ò cßn l¹i lµ qu¶n lý c¸c dßng tiÒn xuÊt quü. §©y cã thÓ nãi lµ c«ng viÖc dÔ dµng h¬n vµ phô thuéc nhiÒu vµo nç lùc qu¶n lý cña b¶n th©n c«ng ty. §Ó qu¶n lý c¸c dßng tiÒn xuÊt quü, cã thÓ chia chóng thµnh c¸c kho¶n cã thÓ dù trï ®­îc t­¬ng ®èi chÝnh x¸c vµ c¸c kho¶n tiÒn xuÊt quü biÕn ®éng. C¸c dßng tiÒn xuÊt quü t­¬ng ®èi æn ®Þnh vµ cã thÓ dù ®o¸n tr­íc lµ tiÒn l­¬ng ph¶i tr¶ cho c¸n bé c«ng nh©n viªn, tiÒn söa ch÷a, b¶o d­ìng ®Þnh kú m¸y mãc, chi phÝ dÞch vô mua ngoµi, l·i vay ng©n hµng...C¸c kho¶n nµy cã thÓ dù trï ®­îc t­¬ng ®èi chÝnh x¸c nªn c«ng ty cã thÓ chñ ®éng h¬n trong viÖc huy ®éng vèn ®¸p øng nhu cÇu nµy. §Ó qu¶n lý tèt ng©n quü cÇn gi¶m thiÓu sù biÕn ®éng cña c¸c dßng xuÊt quü æn ®Þnh nµy b»ng c¸ch c«ng ty cã thÓ trÝch tr­íc chi phÝ hoÆc ®Æt ra møc chi phÝ kÕ ho¹ch lµm khung chuÈn cho chi phÝ thùc tÕ ph¸t sinh. C¸c dßng xuÊt quü khã cã thÓ dù ®o¸n tr­íc lµ chi thanh to¸n nguyªn vËt liÖu, chi söa ch÷a m¸y mãc háng bÊt th­êng còng nh­ chi phÝ c¸c ho¹t ®éng bÊt th­êng kh¸c...§Ó cã thÓ dù ®o¸n ®­îc chÝnh x¸c nhu cÇu thanh to¸n nguyªn vËt liÖu cña c¸c ®éi s¶n xuÊt, phßng kÕ to¸n tµi chÝnh cÇn phèi hîp ho¹t ®éng víi phßng kinh tÕ - kÕ ho¹ch, phßng xe m¸y - vËt t­, c¸c ®éi tr­ëng ®éi s¶n xuÊt ... Ngay tõ khi nhËn ®­îc thiÕt kÕ c«ng tr×nh, phßng kinh tÕ - kÕ ho¹ch, phßng xe m¸y - vËt t­ ph¶i c¨n cø vµo hîp ®ång ®Ó v¹ch ra tiÕn ®é thi c«ng hîp lý, dù trï tr­íc nhu cÇu nguyªn vËt liÖu cña tõng giai ®o¹n thi c«ng. §ã lµ c¬ së ®Ó phßng kÕ to¸n - tµi chÝnh dù trï nhu cÇu vèn l­u ®éng trong kú, ®Ò ra c¸c biÖn ph¸p c©n ®èi gi÷a nguån thu vµ chi, bï ®¾p thiÕu hôt mét c¸ch chñ ®éng. TÊt nhiªn trong qu¸ tr×nh thùc hiÖn sÏ ph¸t sinh nh÷ng chªnh lÖch cÇn tíi sù ®iÒu chØnh nh­ng víi sù phèi hîp chÆt chÏ gi÷a c¸c phßng ban nh­ trªn th× viÖc ®iÒu chØnh sÏ kh«ng qu¸ phøc t¹p. §ång thêi, sù phèi hîp ®ã sÏ gióp cho vèn, vËt t­... cña c«ng ty ®­îc qu¶n lý chÆt chÏ h¬n, nghiÖp vô cña c¸c bé phËn trong c«ng ty sÏ n©ng cao vµ doanh nghiÖp sÏ v÷ng vµng h¬n trong c¬ chÕ thÞ tr­êng ®Çy biÕn ®éng. Ngoµi ra c«ng ty cÇn x©y dùng mèi quan hÖ víi bªn cung cÊp nguyªn vËt liÖu cho thi c«ng. ViÖc ký tr­íc hîp ®ång vÒ viÖc vËn chuyÓn nguyªn vËt liÖu ®óng ®Þa ®iÓm thêi gian còng nh­ víi khung gi¸ tho¶ thuËn gióp c«ng ty chñ ®éng h¬n trong viÖc ®¶m b¶o ®Çy ®ñ nhu cÇu nguyªn vËt liÖu phôc vô cho thi c«ng mét c¸ch kÞp thêi. 2.4 C¸c biÖn ph¸p kinh tÕ kh¸c §Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng c¸c doanh nghiÖp ngoµi c¸ch sö dông c¸c gi¶i ph¸p trªn cÇn ¸p dông mét sè biÖn ph¸p tæng hîp nh­: ®Èy m¹nh kh©u tiªu thô hµng ho¸, xö lý kÞp thêi c¸c vËt t­ hµng ho¸ chËm lu©n chuyÓn ®Ó gi¶i phãng vèn; th­êng xuyªn x¸c ®Þnh phÇn chªnh lÖch gi¸ gi÷a gi¸ mua ban ®Çu víi gi¸ thÞ tr­êng t¹i thêi ®iÓm kiÓm tra tµi s¶n l­u ®éng tån kho ®Ó cã biÖn ph¸p xö lý kÞp thêi, hiÖu qu¶; t¨ng c­êng viÖc kiÓm tra tµi chÝnh ®èi víi viÖc sö dông vèn l­u ®éng, thùc hiÖn c«ng viÖc nµy th«ng qua mét sè chØ tiªu nh­: vßng quay vèn l­u ®éng, søc sinh lîi cña vèn l­u ®éng ... Trªn c¬ së ®ã, biÕt ®­îc râ t×nh h×nh sö dông vèn l­u ®éng trong doanh nghiÖp, ph¸t hiÖn nh÷ng v­íng m¾c nh»m söa ®æi kÞp thêi, n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng. Thùc hiÖn nghiªm tóc, triÖt ®Ó c«ng t¸c thanh to¸n c«ng nî, chñ ®éng phßng ngõa rñi ro, h¹n chÕ t×nh tr¹ng bÞ chiÕm dông vèn mµ tõ ®ã lµm ph¸t sinh nhu cÇu vèn l­u ®éng dÉn ®Õn doanh nghiÖp ph¶i ®i vay ngoµi kÕ ho¹ch, t¨ng chi phÝ vèn mµ ®¸ng lÏ kh«ng cã. Vèn bÞ chiÕm dông ngµy cµng trë thµnh g¸nh nÆng cho doanh nghiÖp khi trë thµnh nî khã ®ßi, g©y thÊt tho¸t vèn cña doanh nghiÖp. Bëi vËy, ®Ó chñ ®éng h¬n trong ho¹t ®éng kinh doanh, doanh nghiÖp nªn lËp c¸c quü dù phßng tµi chÝnh ®Ó cã thÓ bï ®¾p khi vèn bÞ thiÕu hôt. III KiÕn nghÞ 1. KiÕn nghÞ víi c¬ quan chñ qu¶n (tæng côc C«ng nghiÖp Quèc phßng-kinh tÕ). Do c«ng ty T©y Hå míi chuyÓn sang lÜnh vùc x©y dùng nªn nguån vèn cã h¹n, mäi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh chñ yÕu dùa vµo nguån vèn ®­îc cÊp vµ nguån vèn vay Ng©n hµng. Trong n¨m 2001 võa qua c«ng ty gÆp nhiÒu khã kh¨n trong s¶n xuÊt: nhiÒu c«ng tr×nh gi¸ c¶ thÊp, nh÷ng bÊt lîi do ®iÒu kiÖn kh¸ch quan mang l¹i ®· lµm gi¶m lîi nhuËn cña c«ng ty. §Ó t¨ng hiÖu qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh nãi chung vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty nãi riªng, tæng côc cÇn cã biÖn ph¸p gióp ®ì t¹o ®iÒu kiÖn cho c«ng ty. - CÊp bæ sung thªm vèn cè ®Þnh, vèn l­u ®éng vµ lùc l­îng qu¶n lý cã nghiÖp vô tèt. - Gióp ®ì t¹o c«ng ¨n viÖc lµm cho c«ng ty ®Ó cã thÓ khai th¸c n¨ng lùc ho¹t ®éng cña m¸y mãc thiÕt bÞ ®· ®Çu t­ trong n¨m 2001 mµ ch­a ®­îc sö dông. - §Ò nghÞ Tæng côc cho phÐp c«ng ty ®­îc gi÷ l¹i quü khÊu hao ®Ó gãp phÇn t¨ng nguån vèn ho¹t ®éng cho c«ng ty, c«ng ty cã ®iÒu kiÖn ®Çu t­ ®æi míi m¸y mãc thiÕt bÞ mµ kh«ng ph¶i hoµn toµn phô thuéc vµo vèn vay ng©n hµng. §ång thêi, Tæng côc nªn t¹o ®iÒu kiÖn tèt ®Ó tèt ®Ó doanh nghiÖp chñ ®éng h¬n trong s¶n xuÊt kinh doanh còng nh­ cã c¬ chÕ thanh to¸n c«ng b»ng gi÷a c«ng ty víi Tæng côc ®Ó c«ng ty ®ì thiÖt thßi. 2. KiÕn nghÞ víi Nhµ n­íc. §èi víi c«ng t¸c khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh t¹i doanh nghiÖp, Nhµ n­íc nªn cho phÐp doanh nghiÖp chñ ®éng trong viÖc x¸c ®Þnh møc trÝch khÊu hao ®èi víi tõng tµi s¶n cña doanh nghiÖp tuú thuéc vµo møc ®é sö dông trong n¨m ®Ó viÖc trÝch ph¶n ¸nh ®óng møc ®é hao mßn cña tµi s¶n cè ®Þnh. §èi víi c«ng t¸c gi¸m ®Þnh kü thuËt c«ng tr×nh c¸c c¬ quan Nhµ n­íc nªn tiÕn hµnh nhanh chãng, chÝnh x¸c ®óng tr¸ch nhiÖm, thÈm quyÒn ®Ó c«ng ty kh«ng bÞ kÐo dµi thêi gian chê nghiÖm thu c«ng tr×nh. Sím hoµn thiÖn thñ tôc hoµn thuÕ ®Ó t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi cho c«ng ty trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ®Æc biÖt trong nh÷ng tr­êng hîp c«ng ty thi c«ng nh÷ng c«ng tr×nh ®­îc miÔn thuÕ hay mua m¸y mãc thiÕt bÞ ®­îc gi¶m thuÕ... KÕt luËn Tæ chøc vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn ®ang lµ vÊn ®Ò mang tÝnh thêi sù cÊp b¸ch, cã ý nghÜa ®Æc biÖt quan träng ®èi víi c¸c doanh nghiÖp trong ®iÒu kiÖn kinh tÕ thÞ tr­êng hiÖn nay. Thêi gian qua viÖc qu¶n lý, sö dông vèn t¹i c«ng ty T©y Hå ®· ®¹t ®­îc nh÷ng kÕt qu¶ kh¶ quan.Víi qui m« vèn võa ph¶i, tr×nh ®é khoa häc kü thuËt, l­îng m¸y mãc thiÕt bÞ ch­a thùc sù hiÖn ®¹i, c«ng ty ®· sö dông c¸c nguån lùc s½n cã cña m×nh ®Ó kh«ng ngõng lµm t¨ng lîi nhuËn còng nh­ quy m« sè vèn së h÷u cña m×nh.Tuy nhiªn trong ®iÒu kiÖn c¹nh tranh ngµy cµng gay g¾t trªn lÜnh vùc x©y dùng nh­ hiÖn nay ®ang ®ßi hái c«ng ty ph¶i tÝch cùc chñ ®éng phÊn ®Êu n©ng cao h¬n n÷a hiÖu qu¶ cña c«ng t¸c tæ chøc vµ sö dông vèn, ®ång thêi n©ng cao ®êi sèng cho c¸n bé c«ng nh©n viªn cña C«ng ty. Trong thêi gian thùc tËp t¹i C«ng ty, t«i ®· ®i s©u t×m hiÓu vÒ vÊn ®Ò hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty, th«ng qua viÖc ph©n tÝch c¸c chØ tiªu tµi chÝnh, nªu ra c¸c ý kiÕn ®ãng gãp nh»m gióp c«ng ty c¶i thiÖn vµ t¨ng c­êng hiÖu qu¶ sö dông vèn cña m×nh. Víi sù gióp ®ì nhiÖt t×nh cña anh NguyÔn Hoµi Ph­¬ng vµ c¸c c¸n bé kh¸c trong phßng kÕ to¸n-tµi chÝnh cña C«ng ty, cïng sù chØ b¶o cña c« gi¸o -tiÕn sÜ Phan ThÞ Thu Hµ, trªn c¬ së nh÷ng kiÕn thøc cã ®­îc trong qu¸ tr×nh häc tËp, t«i hy väng r»ng chuyªn ®Ò nµy sÏ gãp phÇn ®­a ra nh÷ng gi¶i ph¸p gîi ý cho c«ng ty ®­a ra c¸c quyÕt ®Þnh ®óng ®¾n. Tuy nhiªn do cã nhiÒu h¹n chÕ vÒ n¨ng lùc kiÕn thøc vµ kinh nghiÖm thùc tÕ nªn trong chuyªn ®Ò nµy ch¾c ch¾n cã nhiÒu khiÕm khuyÕt. T«i rÊt mong ®­îc c¸c thÇy c«, b¹n bÌ, c¸c anh chÞ, c« chó trong C«ng ty T©y Hå chØ b¶o vµ ®­a ra nh÷ng nhËn xÐt, gãp ý ®Ó t«i cã thÓ hoµn thiÖn h¬n n÷a chuyªn ®Ò tèt nghiÖp còng nh­ kiÕn thøc cña b¶n th©n. Hµ Néi, ngµy 12/05/2002 Sinh viªn §ç Hoµng H¶i Tµi liÖu tham kh¶o 1. Gi¸o tr×nh: Tµi chÝnh doanh nghiÖp Khoa Ng©n hµng-Tµi chÝnh tr­êng §HKTQD. 2. Qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp. T¸c gi¶: TS Vò Duy Hµo-§µm V¨n HuÖ-Ph¹m Long. Nxb thèng kª -2000 3. §äc, lËp, ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh doanh nghiÖp T¸c gi¶ : PGS.TS Ng« ThÕ Chi -TS Vò C«ng ty. Nxb thèng kª - 2001 4. Ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp. T¸c gi¶: JOSETTE PEYRARD - Nxb thèng kª 5. B¸o c¸o tµi chÝnh C«ng ty T©y Hå-Bé Qu«c phßng c¸c n¨m 1999,2000 vµ 2001 6. T¹p chÝ tµi chÝnh 7. T¹p chÝ ng©n hµng Cïng c¸c luËn v¨n khoa Ng©n hµng-Tµi chÝnh. §H KTQD c¸c kho¸ 38,39 Môc lôc Lêi nãi ®Çu 1 PhÇn I: Vèn vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp 3 I Vèn vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng ngµy nay 3 1. Kh¸i niÖm 3 2. Ph©n lo¹i vèn 6 2.1 Ph©n lo¹i vèn theo ph­¬ng thøc chu chuyÓn 6 2.2 Ph©n lo¹i vèn theo nguån h×nh thµnh 11 2.3 Ph©n lo¹i vèn theo thêi gian huy ®éng vµ sö dông 13 3. Vai trß cña vèn ®èi víi doanh nghiÖp 14 II HiÖu qu¶ sö dông vèn 16 1. Quan ®iÓm vµ c¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn 16 1.1 Quan ®iÓm vÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn 16 1.2 C¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn 18 2. C¸c nh©n tè ¶nh h­ëng ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn 21 2.1 C¸c nh©n tè kh¸ch quan 21 2.2 C¸c nh©n tè chñ quan 22 3. Sù cÇn thiÕt ph¶i n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn 23 3.1 Vai trß cña viÖc ®¶m b¶o ®ñ vèn 23 3.2 Sù cÇn thiÕt n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn 25 4. Mét sè ph­¬ng h­íng biÖn ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn 26 PhÇn II Thùc tr¹ng vÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty T©y Hå 35 I Mét sè nÐt vÒ c«ng ty T©y Hå 35 1. Qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ chøc n¨ng nhiÖm vô 35 2. Bé m¸y tæ chøc qu¶n lý 37 3. §Æc ®iÓm kinh tÕ kü thuËt cña ngµnh x©y dùng 39 II Thùc tr¹ng hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty T©y Hå 44 1. T×nh h×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty 44 2. Thùc tr¹ng hiÖu qu¶ sö dông vèn vµ c¸c gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ t¹i c«ng ty 50 2.1 T×nh h×nh ®¶m b¶o nguån vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh 50 2.2 Thùc tr¹ng hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh 52 2.3 Thùc tr¹ng hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng 57 3. §¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty 62 3.1 Nh÷ng kÕt qu¶ ®¹t ®­îc 63 3.2 Nh÷ng h¹n chÕ vµ nguyªn nh©n 64 PhÇn III Mét sè gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty T©y Hå 67 I §Þnh h­íng ph¸t triÓn cña c«ng ty 67 II Mét sè gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty 69 1. Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông VC§ 69 2. Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông VL§ 79 III KiÕn nghÞ 86 1. KiÕn nghÞ víi nhµ n­íc 86 2. KiÕn nghÞ víi tæng c«ng ty 87 KÕt luËn 88 Tµi liÖu tham kh¶o 89 Môc lôc 90