Đề tài Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Thương mại và sản xuất Ngọc Diệp

i s¶n. N¨m 2005 c«ng ty gi¸ trÞ tµi s¶n l­u ®éng t¨ng m¹nh c¶ vÒ sè tuyÖt ®èi vµ sè t­¬ng ®èi khiÕn tµi s¶n l­u ®éng chiÕm tû träng lªn tíi 85 % tæng tµi s¶n cña ®¬n vÞ. Xu h­íng nµy cho thÊy nhu cÇu vÒ vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp ®Ó ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh ®ang gia t¨ng m¹nh. Tuy nhiªn tû träng tµi s¶n l­u ®éng cao nh­ vËy cã thÓ g©y mÊt c©n ®èi trong c¬ cÊu tµi s¶n, ¶nh h­ëng xÊu ®Õn ho¹t ®éng cña c«ng ty. Trong n¨m 2004, tiÒn vµ c¸c kho¶n ph¶i thu (trong ®ã c¸c kho¶n ph¶i thu chiÕm tû träng lín) t¨ng nhÑ trong khi tån kho vµ tµi s¶n l­u ®éng kh¸c l¹i gi¶m m¹nh khiÕn cho vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp chØ t¨ng 2,02 %. C¸c kho¶n ph¶i thu t¨ng lªn chñ yÕu lµ do t¨ng tiÒn kho¶n ph¶i thu kh¸ch hµng víi møc t¨ng 24,99% t­¬ng øng víi 7.207 triÖu ®ång. C¸c kho¶n tån kho gi¶m trªn d­íi 30 % ®Æc biÖt nguyªn vËt liÖu tån kho gi¶m tíi 64,81 %. C¸c kho¶n tµi s¶n l­u ®éng kh¸c ®Òu gi¶m m¹nh (trõ chi phÝ chê kÕt chuyÓn t¨ng 22,43 %). Nh­ vËy n¨m 2004 cã sù gia t¨ng tû träng c¸c kho¶n ph¶i thu do ®ã doanh nghiÖp bÞ chiÕm dông vèn nhiÒu h¬n so víi n¨m . §iÒu nµy cã thÓ cã t¸c ®éng tÝch cùc trong chÝnh s¸ch b¸n hµng cña doanh nghiÖp song cã thÓ ¶nh h­ëng ®Õn c«ng t¸c thu håi nî . Sang n¨m 2005, tµi s¶n l­u ®éng t¨ng rÊt m¹nh víi møc t¨ng lµ 34,38% t­¬ng øng víi 20.910 triÖu ®ång. TiÒn mÆt, c¸c kho¶n ph¶i thu, tån kho còng nh­ tµi s¶n l­u ®éng kh¸c ®Òu t¨ng. Víi tû träng lín nhÊt, c¸c kho¶n ph¶i thu t¨ng lªn 28,62 % chñ yÕu lµ t¨ng tõ c¸c kho¶n ph¶i thu cña kh¸ch hµng. Sè c«ng nî ph¶i thu tõ kh¸ch hµng lµ 48.221 triÖu ®ång, chiÕm tíi 47 % tæng doanh thu thuÇn. C¸c kho¶n ph¶i thu cña doanh nghiÖp vÉn chiÕm tØ träng chñ yÕu trong tµi s¶n l­u ®éng lµ 59%. Tuy tØ träng Ýt thay ®æi so víi n¨m 2004 nh­ng t¨ng m¹nh vÒ sè tuyÖt ®èi chøng tá c«ng t¸c thu håi nî rÊt chËm trÔ. Nî n¨m tr­íc ch­a ®­îc thu håi ®· ph¸t sinh c¸c kho¶n ph¶i thu míi khiÕn doanh nghiÖp bÞ chiÕm dông vèn nhiÒu h¬n, trong khi doanh thu t¨ng chËm g©y ¶nh h­ëng kh«ng cã lîi cho ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp. Tån kho còng t¨ng m¹nh vµ ®ét ngét. So víi n¨m 2004, tån kho t¨ng lªn 121,23 % tøc lµ tån kho n¨m nay cao h¬n gÊp ®«i so víi n¨m 2004. §Æc biÖt nguyªn vËt liÖu tån kho n¨m 2005 t¨ng gÊp h¬n 9 lÇn vµ chiÕm tû träng lín nhÊt trong sè tån kho t¹i ®¬n vÞ. Nguyªn vËt liÖu tån kho lµm ø ®äng vèn vµ t¨ng chi phÝ b¶o qu¶n. Chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang n¨m 2005 l¹i gi¶m 24 % trong khi nguyªn vËt liÖu tån kho t¨ng do ®ã chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang chØ chiÕm tû träng thø hai trong c¸c kho¶n tån kho. N¨m 2005 chi phÝ tr¶ tr­íc còng t¨ng kh¸ lín tõ 2.875 triÖu ®ång lªn 4.711 triÖu ®ång tøc t¨ng 63,86 %. Nguyªn nh©n lµ do doanh nghiÖp nhËn nhiÒu c«ng tr×nh lªn ph¶i ®Æt tr­íc cho nhµ cung cÊp nguyªn vËt liÖu ®Ó viÖc cung cÊp ®¹t ®óng tiÕn ®é. Trªn ®©y lµ c¸c kho¶n môc chñ yÕu cã t¸c ®éng lín ®Õn c¬ cÊu vèn l­u ®éng cña c«ng ty th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt Ngäc DiÖp. Tuy nhiªn, ®ã míi chØ lµ sù ph¶n ¸nh vÒ mÆt l­îng, ch­a nãi lªn ®­îc møc ®é hiÖu qu¶ trong qu¶n lý vµ sö dông vèn l­u ®éng t¹i c«ng ty. §Ó ph©n tÝch kü h¬n ®iÒu ®ã ta sÏ xem xÐt c¸c chØ tiªu cô thÓ trong phÇn tiÕp theo. 2.2.2 HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng: §Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp ta dïng c¸c chØ tiªu nh­ søc sinh lêi, hÖ sè ®¶m nhiÖm vèn l­u ®éng vµ c¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh tèc ®é lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng nh­ sè vßng quay vèn l­u ®éng, thêi gian cña mét vßng lu©n chuyÓn. B¶ng 12 cho thÊy mÆc dï vèn l­u ®éng t¨ng liªn tôc trong hai n¨m 2004 vµ 2005 song søc sinh lîi cña vèn l­u ®éng chØ t¨ng trong n¨m 2004, n¨m 2005 søc sinh lîi cña vèn cè ®Þnh gi¶m m¹nh. So víi n¨m , n¨m 2004 søc sinh lîi cña vèn l­u ®éng t¨ng 18,5 %, nguyªn nh©n lµ do vèn l­u ®éng b×nh qu©n t¨ng nhÑ trong khi lîi nhuËn t¨ng kh¸. Sang n¨m 2005 mÆc dï vèn l­u ®éng b×nh qu©n t¨ng kh¸ cao ( 34,4 % ) song do lîi nhuËn cña c«ng ty gi¶m xuèng cßn 1.153 triÖu ®ång, møc gi¶m t­¬ng øng 40,9 % lµm cho søc sinh lîi cña vèn cè ®Þnh gi¶m h¬n mét nöa so víi n¨m 2004 vµ thÊp h¬n rÊt nhiÒu so víi n¨m 2003 . N¨m 2005 mét ®ång vèn l­u ®éng b×nh qu©n chØ ®em l¹i 0,014 ®ång lîi nhuËn cho doanh nghiÖp so víi møc 0,032 ®ång cña n¨m 2004 th× sè lîi nhuËn ®em l¹i tõ ®Çu t­ b»ng vèn l­u ®éng gi¶m m¹nh. B¶ng 12- HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng Stt ChØ tiªu §¬n vÞ N¨m Tû lÖ % t¨ng gi¶m 04/03 Tû lÖ % t¨ng gi¶m 05/04 2003 2004 2005 1 Doanh thu thuÇn Tr ® 85.519 96.774 102.879 13,2 6,3 2 LN tr­íc thuÕ “ 1.602 1.950 1.153 21,7 -40,9 3 VL§ b×nh qu©n “ 59.610 60.812 81.722 2,0 34,4 4 Søc sinh lîi cña VL§ (2)/(3) ® 0,027 0,032 0,014 18,5 -56,25 5 HÖ sè ®¶m nhiÖm VL§ (3)/(1) ® 0,697 0,628 0,794 -9,9 26,4 6 Sè vßng quay VL§ (1)/(3) Vßng 1,434 1,591 1,259 10,9 -20,9 7 Thêi gian 1 vßng lu©n chuyÓn 360/(6) Ngµy 251 226 285 -9,9 26,1 Nguån: B¸o c¸o tµi chÝnh c«ng ty th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt Ngäc DiÖp c¸c n¨m 2004,2005 Vèn l­u ®éng b×nh qu©n vÉn liªn tôc t¨ng nh­ng søc s¶n xuÊt cña vèn l­u ®éng l¹i cã chiÒu h­íng gi¶m xuèng. Dùa vµo hÖ sè ®¶m nhiÖm vèn l­u ®éng ta cã thÓ thÊy ®Ó cã 1 ®ång doanh thu thuÇn th× ph¶i bá ra bao nhiªu ®ång vèn l­u ®éng. Qua sè liÖu trªn ta thÊy hÖ sè ®¶m nhiÖm vèn l­u ®éng gi¶m 9,9% trong n¨m 2004 tøc lµ ®Ó t¹o ra mét ®ång doanh thu thuÇn cÇn 0,628 ®ång vèn l­u ®éng b×nh qu©n. Sè t­¬ng øng cña n¨m 2003 lµ 0,697 ®ång. Nh­ vËy n¨m 2004 cÇn Ýt vèn cè ®Þnh b×nh qu©n h¬n ®Ó t¹o ra ®­îc mét ®ång doanh thu thuÇn. §iÒu nµy øng víi sù gia t¨ng cña søc sinh lîi cña vèn l­u ®éng. §Õn n¨m 2005 hÖ sè ®¶m nhiÖm vèn l­u ®éng t¨ng lªn, mét ®ång doanh thu thuÇn cÇn cã 0,794 ®ång vèn l­u ®éng b×nh qu©n. So víi n¨m 2004 hÖ sè ®¶m nhiÖm vèn l­u ®éng t¨ng tíi 26,4%. Nguyªn nh©n lµ do sù suy gi¶m trong søc sinh lîi cña vèn l­u ®éng. HÖ sè ®¶m nhiÖm vèn l­u ®éng t¨ng cao chøng tá hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cµng thÊp, kh«ng tiÕt kiÖm ®­îc vèn l­u ®éng. Ngoµi c¸c chØ tiªu trªn ®Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng ng­êi ta ph¶i xÐt ®Õn sè vßng quay cña vèn l­u ®éng vµ thêi gian cña mét vßng lu©n chuyÓn cña vèn l­u ®éng v× nã gióp ta thÊy ®­îc kh¶ n¨ng quay vßng vèn cña doanh nghiÖp. Trong n¨m 2004 sè vßng quay cña vèn l­u ®éng t¨ng lªn 10,9%, tøc lµ vèn l­u ®éng lu©n chuyÓn nhanh h¬n. Trong mét chu kú s¶n xuÊt kinh doanh vèn l­u ®éng quay ®­îc gÇn 1,6 vßng. Do ®ã thêi gian lu©n chuyÓn cña vèn l­u ®éng ®­îc rót ng¾n cßn 226 ngµy so víi 251 ngµy mét vßng cña n¨m . Nh­ng ®Õn n¨m 2005, sè vßng quay vèn l­u ®éng l¹i gi¶m xuèng do ®ã thêi gian lu©n chuyÓn chËm h¬n. Mét chu kú s¶n xuÊt kinh doanh n¨m 2005 vèn l­u ®éng quay ®­îc 1,259 vßng, chËm h¬n 20,9% so víi n¨m 2004. Thêi gian lu©n chuyÓn còng l©u h¬n. §Ó vèn l­u ®éng quay ®­îc mét vßng cÇn 285 ngµy, t¨ng 26,1% so víi n¨m 2004. §iÒu ®ã chøng tá tèc ®é doanh thu thuÇn ®· kh«ng t¨ng lªn t­¬ng øng víi tèc ®é t¨ng vèn l­u ®éng lµm gi¶m sè vßng quay cña vèn. §ång thêi viÖc thu håi c¸c kho¶n ph¶i thu cña kh¸ch hµng (chiÕm tû träng cao nhÊt trong tæng vèn l­u ®éng) còng nh­ c¸c lo¹i vèn l­u ®éng kh¸c rÊt chËm lµm t¨ng thêi gian lu©n chuyÓn cña vèn l­u ®éng. §iÒu nµy ¶nh h­ëng ®Õn hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. Së dÜ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp n¨m 2005 l¹i gi¶m thÊp nh­ vËy lµ do rÊt nhiÒu nguyªn nh©n nh­ng trong ®ã nguyªn nh©n quan träng nhÊt lµ sù bÊt ®Þnh, kh«ng th­êng xuyªn trong viÖc c«ng ty ®­îc thanh to¸n c¸c kho¶n nî vµ ph¶i th­êng xuyªn duy tr× mét khèi l­îng c¸c kho¶n ph¶i thu cña kh¸ch hµng còng nh­ c¸c kho¶n ph¶i thu kh¸c lín. V× vËy, ho¹t ®éng qu¶n lý thu håi c«ng nî vµ qu¶n lý vèn l­u ®éng trong kh©u tiªu thô s¶n phÈm lµ rÊt cÇn thiÕt. 3 §¸nh gi¸ t×nh h×nh sö dông vèn t¹i c«ng ty Lµ mét doanh nghiÖp ®ang ho¹t ®éng trªn mét thÞ tr­êng cã tÝnh c¹nh tranh ngµy cµng quyÕt liÖt, ban l·nh ®¹o c«ng ty th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt Ngäc DiÖp ®· tá râ b¶n lÜnh kinh doanh cña m×nh trong viÖc dÉn d¾t c«ng ty tån t¹i vµ ph¸t triÓn. L·nh ®¹o vµ tËp thÓ c¸n bé c«ng nh©n viªn c«ng ty th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt Ngäc DiÖp ®· thùc hiÖn ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh víi tinh thÇn cao, tËn dông tèi ®a mäi nguån lùc s½n cã, liªn tôc huy ®éng vÒ trang thiÕt bÞ, m¸y mãc, vèn vµ ®Æc biÖt lµ con ng­êi ®Ó kh«ng ngõng ph¸t triÓn n¨ng lùc s¶n xuÊt, më réng quy m«, ®Çu t­ thiÕt bÞ hiÖn ®¹i nh»m kh¼ng ®Þnh vÞ trÝ cña c«ng ty trªn thÞ tr­êng x©y dùng còng nh­ trong c¸c ®¬n vÞ quèc phßng lµm kinh tÕ. MÆc dï trong thêi gian qua doanh nghiÖp cã nhiÒu cè g¾ng nh­ng trong ho¹t ®éng qu¶n lý vµ sö dông vèn cña c«ng ty vÉn béc lé mét sè h¹n chÕ. Nguyªn nh©n cña c¸c h¹n chÕ nµy bao gåm c¶ nh÷ng lý do chñ quan vµ kh¸ch quan nh­ do nh÷ng khã kh¨n tõ phÝa thÞ tr­êng buéc c«ng ty ph¶i ®­a ra nh÷ng gi¶i ph¸p t×nh thÕ ch­a phï hîp vµ mét phÇn còng do nh÷ng khiÕm khuyÕt mµ c«ng ty khã tr¸nh khái trong c«ng t¸c qu¶n lý tµi chÝnh. 3.1 Nh÷ng kÕt qu¶ ®¹t ®­îc: Nh­ ®· ph©n tÝch ë trªn, viÖc sö dông vèn cña c«ng ty ®· ®¹t ®­îc nh÷ng kÕt qu¶ ®¸ng khÝch lÖ. Doanh thu thuÇn kh«ng ngõng t¨ng trong c¸c n¨m qua khiÕn ®em l¹i cho c«ng ty nhiÒu lîi nhuËn. C«ng ty ®· thµnh c«ng trong viÖc ®¶m b¶o ®ñ vèn cho s¶n xuÊt kinh doanh. ViÖc sö dông ®iÒu hoµ kh¸ linh ho¹t cµng lµm t¨ng thªm hiÖu qu¶ sö dông vèn. §iÒu nµy thÓ hiÖn ë chç thêi gian qua mÆc dï ®­îc tµi trî chñ yÕu bëi nî ng¾n h¹n, song c«ng ty vÉn kh«ng bÞ mÊt kh¶ n¨ng thanh to¸n. Sè nî ng¾n h¹n ®­îc sö dông ®Ó tµi trî cho nhu cÇu vèn l­u ®éng ngµy cµng t¨ng vµ mét phÇn nhu cÇu tµi s¶n cè ®Þnh cña ®¬n vÞ. Víi c¬ cÊu vèn ch­a thËt sù hîp lý song c«ng ty ®· cè g¾ng duy tr× ®­îc møc lîi nhuËn d­¬ng. MÆc dï hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh vµ vèn l­u ®éng t¨ng trong n¨m 2004 råi l¹i gi¶m trong n¨m 2005 nh­ng vÒ mÆt gi¸ trÞ th× hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty ®· lµ mét thµnh tÝch mµ kh«ng ph¶i doanh nghiÖp x©y dùng, nhÊt lµ doanh nghiÖp x©y dùng quèc phßng nµo còng ®¹t ®­îc trong t×nh h×nh c¹nh tranh gay g¾t nh­ hiÖn nay. HiÖn nay, hiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty ®­îc duy tr× ë møc 7,83 ®ång, hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh lµ gÇn 8%. C¸c chØ sè trung b×nh cña ngµnh x©y dùng lµ 4,5 ®ång ®èi víi hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh vµ 7% ®èi víi hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh. Nh­ vËy kÕt qu¶ kh«ng thÓ phñ nhËn ®­îc lµ c«ng ty ®· duy tr× ®­îc s¶n xuÊt kinh doanh theo møc chung cña c¸c doanh nghiÖp x©y dùng hiÖn nay. C«ng ty ®· duy tr× ®­îc l­îng vèn l­u ®éng chiÕm tû träng lín trong tæng sè vèn cña c«ng ty do ®ã t¹o thuËn lîi cho c«ng ty trong s¶n xuÊt kinh doanh, chi phÝ khÊu hao thÊp gi¶m gi¸ thµnh t¨ng lîi nhuËn. C«ng ty ®· tËn dông tèt nh÷ng kho¶n nî ng¾n h¹n mµ chñ yÕu lµ vay ng¾n h¹n vµ c¸c kho¶n ph¶i tr¶ ph¶i nép kh¸c ®Ó tµi trî cho tµi s¶n l­u ®éng vµ mét phÇn kh¸ quan träng tµi s¶n cè ®Þnh. §iÒu nµy kh«ng ph¶i lµ dÔ dµng bëi muèn dïng nî ng¾n h¹n ®Ó tµi trî cho tµi s¶n dµi h¹n c«ng ty ph¶i cã ®ñ uy tÝn còng nh­ kh¶ n¨ng ph¸t triÓn. ViÖc duy tr× c¸c kho¶n ph¶i thu l¬n còng ch­a h¼n lµ xÊu nÕu c«ng ty biÕt râ kh¶ n¨ng cã thÓ thu håi l¹i ®­îc sè c«ng nî nµy. §ång thêi c«ng ty cã thÓ ký kÕt ®­îc c¸c hîp ®ång míi hoÆc cã quan hÖ kinh doanh víi sè kh¸ch hµng ch­a tr¶ nî nµy. NÕu biÕt tiÕp thÞ tèt còng nh­ duy tr× mèi quan hÖ lµm ¨n l©u dµi nµy, trong thêi gian s¾p tíi ch¾c ch¾n c«ng ty sÏ thu ®­îc nhiÒu lîi nhuËn h¬n do chÝnh s¸ch tÝn dông th­¬ng m¹i thu hót kh¸ch hµng. V× vËy vèn l­u ®éng còng nh­ vèn cè ®Þnh sÏ ®­îc sö dông hiÖu qu¶ h¬n. 3.2 Nh÷ng h¹n chÕ vµ nguyªn nh©n: Qua ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn ë trªn ta cã thÓ dÔ dµng nhËn thÊy hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty ®· gi¶m trong n¨m 2005. §iÒu ®ã cho thÊy c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn n¨m 2005 ®· cã nhiÒu v­íng m¾c cÇn ph¶i th¸o gì ®Ó tiÕp tôc s¶n xuÊt kinh doanh trong nh÷ng n¨m tiÕp theo. Nh÷ng h¹n chÕ trong c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn cè ®Þnh: Trong n¨m 2004 vµ 2005 hiÖu suÊt vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty ®Òu gi¶m. Së dÜ nh­ vËy lµ do doanh thu vµ lîi nhuËn cña c«ng ty t¨ng chËm so víi sù gia t¨ng cña vèn cè ®Þnh b×nh qu©n. §Æc biÖt n¨m 2005 lîi nhuËn cña c«ng ty gi¶m so víi n¨m 2004 khiÕn cho hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh gi¶m gÇn mét nöa. Nh­ vËy mét h¹n chÕ c¬ b¶n lµ tµi s¶n cè ®Þnh ®Çu t­ míi ®· kh«ng ph¸t huy ®­îc t¸c dông. Tµi s¶n cè ®Þnh t¨ng liªn tôc trong c¸c n¨m 2004 vµ 2005 song doanh thu vµ lîi nhuËn l¹i kh«ng t¨ng t­¬ng øng. Nguyªn nh©n lµ do c¸c tµi s¶n cè ®Þnh míi ®Çu t­ Ýt ®­îc sö dông do khèi l­îng c«ng viÖc t¨ng kh«ng ®¸ng kÓ, c«ng suÊt cña m¸y mãc cò cã thÓ ®¸p øng ®­îc yªu cÇu cña c¸c c«ng tr×nh. V× vËy, m¸y mãc thiÕt bÞ míi hÇu nh­ Ýt ®­îc dïng trong khi ®ã vÉn ph¶i tÝnh vµ trÝch khÊu hao ®èi víi sè m¸y mãc thiÕt bÞ míi nµy. §iÒu ®ã lµm t¨ng chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh cña ®¬n vÞ. Nh­ vËy vèn cè ®Þnh b×nh qu©n t¨ng nhanh trong khi doanh thu vµ lîi nhuËn t¨ng lªn chËm hoÆc gi¶m ®i lµ mét h¹n chÕ trong c«ng t¸c qu¶n lý sö dông vèn cè ®Þnh cña doanh nghiÖp. Nh÷ng h¹n chÕ trong c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn l­u ®éng: Trong n¨m 2005 hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp gi¶m chøng tá c«ng t¸c thu håi nî cña c«ng ty kÐm, tån kho còng nh­ c¸c kho¶n t¹m øng, chi phÝ tr¶ tr­íc, chi phÝ chê kÕt chuyÓn...lín khiÕn doanh nghiÖp bÞ ø ®äng vèn, gi¶m tèc ®é lu©n chuyÓn còng nh­ søc sinh lîi cña vèn l­u ®éng. Trong c¬ cÊu vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp cã mét bé phËn quan träng n»m trong kh©u s¶n xuÊt vµ kh©u dù tr÷ nh»m ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt, kinh doanh cña doanh nghiÖp ®­îc liªn tôc. Bé phËn chñ yÕu cña vèn l­u ®éng n»m trong kh©u s¶n xuÊt lµ gi¸ trÞ cña s¶n phÈm dë dang hay chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang. Trong c¸c doanh nghiÖp x©y dùng, ®©y cã thÓ lµ c¸c c«ng tr×nh, c¸c h¹ng môc c«ng tr×nh dë dang ch­a hoµn thµnh hay khèi l­îng c«ng t¸c dë dang trong kú ch­a ®­îc bªn chñ ®Çu t­ nghiÖm thu, chÊp nhËn thanh to¸n hoÆc chi phÝ ph¸t sinh tõ khi khëi c«ng c«ng tr×nh ®Õn thêi ®iÓm kiÓm kª ®¸nh gi¸ ®èi víi c¸c c«ng tr×nh quy ®Þnh thanh to¸n sau khi hoµn thµnh toµn bé. Tû träng hai kho¶n môc chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang vµ nguyªn vËt liÖu tån kho trong tæng vèn l­u ®éng cña ®¬n vÞ ®ang t¨ng trong hai n¨m qua. Nguyªn nh©n lµ do chu kú s¶n xuÊt kÐo dµi nªn nhiÒu c«ng tr×nh ch­a ®­îc hoµn thµnh vµ c«ng ty ph¶i duy tr× s½n sµng nguyªn vËt liÖu cho thi c«ng c¸c h¹ng môc nµy. Mét sè c«ng tr×nh thi c«ng bÞ gi¸n ®o¹n v× bªn A söa thiÕt kÕ hay do thiÕu vèn khiÕn c«ng ty kh«ng cã tiÒn thanh to¸n nguyªn vËt liÖu vµ tr¶ l­¬ng cho c«ng nh©n. Ngoµi ra hai n¨m qua cßn cã mét sè c¸c c«ng tr×nh chËm ®­îc quyÕt to¸n do nguyªn nh©n kh¸ch quan còng nh­ chñ quan ... g©y ra t×nh tr¹ng c«ng tr×nh chËm ®­îc nghiÖm thu hoÆc thanh to¸n, nguyªn vËt liÖu ph¶i s½n sµng ë trong kho ®Ó sö dông t¨ng tøc lµ nguyªn vËt liÖu tån kho t¨ng. Do ®ã hiÖn t­îng ø ®äng vèn l­u ®éng t¸c ®éng xÊu ®Õn c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn l­u ®éng t¹i doanh nghiÖp. §©y còng lµ mét vÊn ®Ò cÇn xem xÐt t×m ra gi¶i ph¸p kh¾c phôc nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp. phÇn III: mét sè gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty tm & sx ngäc diÖp I- §Þnh h­íng ph¸t triÓn cña c«ng ty trong thêi gian tíi Cïng víi ®µ ph¸t triÓn cña nÒn kinh tÕ ®Êt n­íc nãi chung vµ cña ngµnh x©y dùng ViÖt Nam nãi riªng, C«ng ty Th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt Ngäc DiÖp. ®· ®­a ra ph­¬ng h­íng vµ c¸c chØ tiªu kÕ ho¹ch cô thÓ ®Ó phÊn ®Êu n©ng cao n¨ng lùc s¶n xuÊt më réng thÞ tr­êng nh»m ®¹t hiÖu qu¶ kinh tÕ cao nhÊt. Tõ nay ®Õn n¨m 2020, §¶ng vµ Nhµ n­íc ta ®ang phÊn ®Êu ®Ó ®­a n­íc ta c¬ b¶n trë thµnh mét n­íc c«ng nghiÖp. ViÖc x©y dùng, c¶i thiÖn vµ n©ng cÊp c¬ së h¹ tÇng ®ãng vai trß rÊt quan träng trong sù nghiÖp c«ng nghiÖp ho¸, hiÖn ®¹i ho¸ ®Êt n­íc. Do ®ã nhu cÇu vÒ l¾p ®Æt néi thÊt, ®iÖn l¹nh sÏ kh«ng ngõng t¨ng lªn trong nh÷ng n¨m s¾p tíi. Theo dù b¸o vÒ ph¸t triÓn kinh tÕ cña ViÖt Nam, giai ®o¹n 2005 -2005 tèc ®é t¨ng GDP/ ®Çu ng­êi b×nh qu©n ®¹t 6 - 7%, cã kh¶ n¨ng lªn tíi 7,5% mét n¨m vµ vèn ®Çu t­ cña toµn x· héi trong 5 n¨m sÏ lµ 57-60 tû USD. Cïng víi qu¸ tr×nh ®ã nhu cÇu vÒ néi thÊt nhµ ë, v¨n phßng lµm viÖc... cña c¶ n­íc trong giai ®o¹n nµy t¨ng tõ 15 -20% vµ cã thÓ lªn tíi 25% vµ giai ®o¹n 2005- 2010 sÏ lµ kho¶ng 15% mét n¨m. Do ®ã ®©y lµ c¬ héi tèt ®Ó c¸c c«ng ty, trong ®ã cã C«ng ty Th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt Ngäc DiÖp më réng ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña m×nh. Trªn c¬ së nghiªn cøu nhu cÇu thÞ tr­êng vµ kh¶ n¨ng cung øng c¸c s¶n phÈm x©y dùng hiÖn cã còng nh­ xem xÐt viÖc më réng ®Ó ®¸p øng nh÷ng nhu cÇu nµy, C«ng ty th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt Ngäc DiÖp ®· ®Ò ra ph­¬ng h­íng ph¸t triÓn vµ ®­a ra møc doanh thu tiªu thô s¶n phÈm còng nh­ møc lîi nhuËn vµ thu nhËp cña ng­êi lao ®éng ®Ó c«ng ty phÊn ®Êu ®¹t ®­îc. Cô thÓ nh­ sau: Doanh thu: 113.400 triÖu ®ång, tû lÖ t¨ng tr­ëng 10%. Nép ng©n s¸ch ®¹t 8.556 triÖu ®ång Lîi nhuËn thùc hiÖn : 1.265 triÖu ®ång. TiÒn l­¬ng b×nh qu©n ng­êi lao ®éng: 1.200.000/th¸ng. §Ó thùc hiÖn ®­îc c¸c chØ tiªu trªn, c«ng ty ®· ®Ò ra kÕ ho¹ch s¶n xuÊt vµ tiªu thô s¶n phÈm ®­îc thÓ hiÖn th«ng qua b¶ng sau: ChØ tiªu N¨m tr­íc N¨m nay S¶n phÈm quèc phßng 31.610 34.000 -X©y dùng nhµ cöa 15.210 16.000 -X©y dùng c«ng tr×nh giao th«ng 13.851 14.000 -HÖ thèng ®iÖn n­íc-H¹ tÇng 1.902 4.000 -S¶n phÈm kh¸c 647 0 S¶n phÈm kinh tÕ 73.754 79.400 -X©y dùng d©n dông 50.216 55.000 -X©y dùng c«ng tr×nh giao th«ng 10.209 10.500 -HÖ thèng ®iÖn n­íc-H¹ tÇng 11.005 13.900 -S¶n phÈm kh¸c 2.324 0 Trªn ®©y lµ mét sè chØ tiªu mµ c«ng ty th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt Ngäc DiÖp phÊn ®Êu ®¹t ®­îc trong n¨m 2006. Ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty vÒ c¬ b¶n lµ cã nhiÒu thuËn lîi, tuy nhiªn cßn cã mét sè khã kh¨n kh¸ch quan còng nh­ chñ quan g©y ¶nh h­ëng bÊt lîi ®Õn viÖc thùc hiÖn thµnh c«ng c¸c chØ tiªu trªn. Qua ph©n tÝch thùc tr¹ng hiÖu qu¶ sö dông vèn cho thÊy trong n¨m võa qua vèn ®­îc sö dông ch­a thùc sù ®em l¹i lîi nhuËn cao nhÊt, viÖc ®Çu t­ vµo tµi s¶n cè ®Þnh vµ tµi s¶n l­u ®éng ch­a hiÖu qu¶. Mét sè chØ tiªu tµi chÝnh biÕn ®éng theo chiÒu h­íng bÊt lîi lµm gi¶m sù lµnh m¹nh tµi chÝnh cña c«ng ty. T×nh h×nh c«ng nî ®ang lµ mét mèi lo cña c«ng ty. Víi møc nî cßn tån ®äng trong kh©u thanh to¸n cao nh­ n¨m 2005 th× c«ng ty sÏ ph¶i rÊt khã kh¨n trong viÖc huy ®éng vèn cho s¶n xuÊt kinh doanh n¨m 2006 còng nh­ tèn chi phÝ cho viÖc thu håi nî ®äng. H¬n n÷a, nh÷ng khã kh¨n kh¸ch quan còng ¶nh h­ëng kh«ng nhá ®Õn t×nh h×nh s¶n xuÊt cña c«ng ty trong n¨m 2006 nµy. TÝnh c¹nh tranh trªn thÞ tr­êng x©y dùng ngµy cµng t¨ng víi sù tham gia cña nhiÒu c«ng ty x©y dùng ë trªn tÊt c¶ c¸c ®Þa bµn. T×nh h×nh nguyªn vËt liÖu biÕn ®éng m¹nh g©y khã kh¨n cho viÖc dù to¸n gi¸ thµnh cña c«ng tr×nh... TÊt c¶ nh÷ng khã kh¨n nµy ®ßi hái c«ng ty ph¶i cã gi¶i ph¸p kÞp thêi ®Ó ph¸t huy thÕ m¹nh, kh¾c phôc ®iÓm yÕu tiÕp tôc duy tr× tèt ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ®¹t ®­îc môc tiªu kÕ ho¹ch ®· ®Ò ra. Qua thêi gian thùc tËp ®­îc t×m hiÓu vÒ c«ng ty còng nh­ t×nh h×nh tµi chÝnh t¹i c«ng ty, em xin m¹nh d¹n ®­a ra nh÷ng ý kiÕn nh»m gióp c«ng ty kh¾c phôc nh÷ng khã kh¨n, c¶i thiÖn t×nh h×nh tµi chÝnh cña m×nh. II - Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty ngäc diÖp 1. Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh. 1.1. Lùa chän ph­¬ng ph¸p trÝch khÊu hao vµ sö dông quü khÊu hao hîp lý. Nh­ ®· ph©n tÝch, tµi s¶n cè ®Þnh trong qu¸ tr×nh sö dông sÏ bÞ hao mßn dÇn cho ®Õn khi hÕt thêi h¹n sö dông. PhÇn gi¸ trÞ hao mßn cña tµi s¶n cè ®Þnh ®­îc tÝnh vµo chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. ë c¸c doanh nghiÖp cã gi¸ trÞ tµi s¶n cè ®Þnh cao th× chi phÝ khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh chiÕm tû träng kh«ng nhá trong tæng chi phÝ cña doanh nghiÖp. H¬n n÷a, phÇn gi¸ trÞ hao mßn ®­îc tÝch luü trong quü khÊu hao cña doanh nghiÖp ®Ó s½n sµng thay thÕ tµi s¶n cè ®Þnh cò khi ®· hÕt thêi h¹n sö dông. V× vËy, viÖc tÝnh to¸n ®óng vµ ®ñ møc khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh cã vai trß quan träng trong viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. §èi víi c«ng ty th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt Ngäc DiÖp, viÖc tÝnh to¸n vµ sö dông quü khÊu hao hîp lý ®ang lµ mét yªu cÇu vµ ®iÒu kiÖn quan träng ®Ó c¶i thiÖn vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn nãi chung còng nh­ hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty nãi riªng. Trong c«ng t¸c khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh, hiÖn c«ng ty th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt Ngäc DiÖp ¸p dông ph­¬ng ph¸p khÊu hao ®­êng th¼ng ®èi víi tÊt c¶ tµi s¶n cè ®Þnh. Cã nghÜa lµ c«ng ty Ên ®Þnh thêi gian sö dông cho mçi tµi s¶n cè ®Þnh tõ ®ã x¸c ®Þnh møc khÊu hao hµng n¨m theo nguyªn gi¸ vµ thêi h¹n sö dông ®ã. ViÖc x¸c ®Þnh thêi h¹n sö dông cña tµi s¶n cè ®Þnh chñ yÕu dùa trªn c¸c th«ng sè kü thuËt còng nh­ ®Þnh møc cña ngµnh x©y dùng mµ ch­a quan t©m ®Õn møc ®é vµ c­êng ®é sö dông tµi s¶n cè ®Þnh t¹i c«ng ty. Ph­¬ng ph¸p khÊu hao nµy cã ­u ®iÓm lµ viÖc tÝnh to¸n møc khÊu hao hµng n¨m, hµng th¸ng, hµng quý kh¸ ®¬n gi¶n, chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp æn ®Þnh kh«ng bÞ ®ét biÕn.. Nh­ng víi møc trÝch khÊu hao ®Òu nh­ vËy ®· kh«ng ph¶n ¶nh ®­îc møc ®é sö dông cña tµi s¶n cè ®Þnh, do ®ã thêi ®iÓm kÕt thóc trÝch khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh kh«ng trïng víi thêi ®iÓm tµi s¶n cè ®Þnh bÞ hao mßn hÕt tÝnh n¨ng vµ c«ng suÊt. Mét sè tµi s¶n cè ®Þnh do cã c­êng ®é sö dông cao nªn nhanh háng, chóng hÕt gi¸ trÞ sö dông trong khi vÉn ®­îc trÝch khÊu hao; hoÆc cã mét sè tµi s¶n cè ®Þnh dïng Ýt nªn cã thÓ kÐo dµi ®­îc thêi gian sö dông nh­ng trong khi chóng vÉn cßn gi¸ trÞ sö dông th× ®· trÝch khÊu hao xong. TrÝch khÊu hao kh«ng chÝnh x¸c nh­ vËy khiÕn cho chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp kh«ng ph¶n ¸nh ®óng thùc tr¹ng sö dông tµi s¶n cè ®Þnh t¹i doanh nghiÖp. H¬n n÷a tÝnh to¸n kh«ng chÝnh x¸c thêi gian sö dông tµi s¶n cè ®Þnh khiÕn møc tÝch luü khÊu hao (quü khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh) cã thÓ kh«ng ®ñ ®Ó thay thÕ tµi s¶n cè ®Þnh cò khi chóng hÕt h¹n sö dông thùc sù. Bªn c¹nh ®ã, c«ng ty ®· ®Æt ra ®Þnh møc khÊu hao cho c¸c tµi s¶n cè ®Þnh theo kÕ ho¹ch n¨m. §iÒu nµy gióp c«ng ty theo dâi s¸t sao c«ng t¸c thu håi vèn cè ®Þnh, dù tÝnh tr­íc ®­îc chi phÝ ph¸t sinh trong kú ®Ó cã biÖn ph¸p hîp lý t¨ng c­êng hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh. Tuy nhiªn, dùa vµo møc khÊu hao kÕ ho¹ch n¨m, c«ng ty th­êng cã xu h­íng coi ®©y lµ møc khÊu hao khu«n mÉu ®Ó tÝnh to¸n ph©n bæ møc khÊu hao hµng n¨m cho c¸c tµi s¶n cè ®Þnh. §iÒu ®ã kh«ng ph¶n ¸nh ®óng t¸c dông cña viÖc tÝnh to¸n vµ lËp quü khÊu hao còng nh­ kh«ng ®¶m b¶o ph¶n øng linh ho¹t tr­íc nh÷ng thay ®æi vÒ nguyªn vËt liÖu, thÞ tr­êng còng nh­ c¸c yÕu tè kh¸c ¶nh h­ëng ®Õn chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. V× vËy trong thêi gian s¾p tíi c«ng ty cÇn chó träng tíi c«ng t¸c tÝnh to¸n møc khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh theo h­íng sau: VÉn ¸p dông khÊu hao theo ®­êng th¼ng nh­ng viÖc tÝnh to¸n thêi gian sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cÇn ®iÒu chØnh l¹i. C¸c lo¹i trang thiÕt bÞ cã c­êng ®é lµm viÖc cao th× ®­îc Ên ®Þnh sè n¨m thu håi nguyªn gi¸ Ýt vµ ng­îc l¹i thiÕt bÞ cã c­êng ®é lµm viÖc thÊp th× Ên ®Þnh thêi gian thu håi vèn dµi h¬n. ViÖc x¸c ®Þnh c­êng ®é lµm viÖc cña thiÕt bÞ dùa trªn c¸c b¸o c¸o vÒ t×nh h×nh sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cña c¸c ®éi thi c«ng, kÕ ho¹ch c«ng viÖc ®Þnh kú cña phßng kÕ ho¹ch còng nh­ nh÷ng ®Þnh møc kinh tÕ-kü thuËt kh¸c. §ång thêi c«ng ty nªn ¸p dông ph­¬ng ph¸p khÊu hao nhanh ®èi víi mét sè tµi s¶n cè ®Þnh quan träng, thêi gian lµm viÖc lín vµ c­êng ®é lµm viÖc cao ®Ó cã thÓ thu håi vèn ®Çu t­ nhanh vµ ®¶m b¶o ph¶n ¸nh ®óng møc ®é sö dông cña tµi s¶n cè ®Þnh. ViÖc x¸c ®Þnh c­êng ®é lµm viÖc cña tµi s¶n cè ®Þnh dùa trªn sè l­îng c«ng viÖc cÇn thiÕt bÞ ®ã còng nh­ sè l­îng thiÕt bÞ t­¬ng øng hiÖn cã t¹i doanh nghiÖp. HiÓn nhiªn r»ng víi mét m¸y mãc thiÕt bÞ ®­îc sö dông víi c­êng ®é cao th× tÝnh n¨ng vµ c«ng suÊt cña nã gi¶m nhanh h¬n so víi cïng thiÕt bÞ ®ã nh­ng ®­îc sö dông Ýt h¬n. Víi c¸ch x¸c ®Þnh nh­ vËy, møc khÊu hao sÏ ph¶n ¸nh ®óng møc ®é dÞch chuyÓn gi¸ trÞ cña tµi s¶n cè ®Þnh vµo s¶n phÈm vµ quü khÊu hao thu ®­îc ®ñ ®Ó bï ®¾p chi phÝ cho viÖc thay thÕ tµi s¶n cè ®Þnh cò ®· hÕt thêi h¹n sö dông. Ngoµi ra, ®èi víi c¸c m¸y mãc thiÕt bÞ ®Çu t­ míi b»ng vèn vay ng©n hµng, c«ng ty ph¶i tr¶ l·i vµ gèc trong thêi h¹n quy ®Þnh, th­êng lµ ng¾n h¬n thêi h¹n sö dông cña tµi s¶n cè ®Þnh ®­îc ®Çu t­. VÒ nguyªn t¾c, sè tiÒn trÝch khÊu hao thu ®­îc ph¶i ®­îc dïng ®Ó tr¶ l·i vµ vèn vay. V× vËy c«ng ty nªn ¸p dông ph­¬ng ph¸p khÊu hao nhanh ®Ó hoµn tr¶ cho ng©n hµng. C«ng ty chØ nªn ®iÒu chØnh khÊu hao cña kú thùc tÕ theo nh÷ng ®Þnh møc khÊu hao kÕ ho¹ch ®· ®Æt ra. Nh­ ®· ph©n tÝch viÖc tÝnh to¸n tr­íc khÊu hao (møc khÊu hao theo kÕ ho¹ch) lµ mét phÇn trong viÖc x¸c ®Þnh tr­íc chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh nh»m dù b¸o lîi nhuËn. §©y chØ nªn lµ ®Þnh møc kÕ ho¹ch cho c«ng ty chø kh«ng ph¶i lµ chuÈn khÊu hao ®Ó tiÕn hµnh trÝch lËp ®Þnh kú. Møc khÊu hao thùc tÕ cã thÓ lín h¬n hay nhá h¬n møc khÊu hao kÕ ho¹ch tuú theo t×nh h×nh sö dông tµi s¶n cè ®Þnh trong kú mµ vÉn dù tÝnh tr­íc ®­îc chi phÝ khÊu hao hîp lý. X¸c ®Þnh ®­îc ®iÒu nµy th× tÝnh chÝnh x¸c trong viÖc theo dâi gi¸ trÞ tµi s¶n cè ®Þnh cña c«ng ty ch¾c ch¾n sÏ ®­îc n©ng cao. 1.2. N©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng ®Çu t­ ®æi míi tµi s¶n cè ®Þnh. Ho¹t ®éng trªn thÞ tr­êng x©y dùng lµ chñ yÕu, c«ng ty th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt Ngäc DiÖp cã l­îng tµi s¶n cè ®Þnh víi sè l­îng lín ®Ó s½n sµng thùc hiÖn c¸c c«ng tr×nh ë c¸c ®Þa bµn kh¸c nhau. ViÖc ®æi míi tµi s¶n cè ®Þnh ®èi víi c«ng ty lµ nhu cÇu th­êng xuyªn vµ lµ ®iÒu kiÖn träng yÕu ®Ó c«ng ty cã thÓ tån t¹i vµ ph¸t triÓn ®­îc. XuÊt ph¸t tõ ®Æc ®iÓm s¶n xuÊt kinh doanh cña ngµnh x©y dùng, viÖc ®Çu t­ ®æi míi tµi s¶n cè ®Þnh th­êng theo hai xu h­íng: Mét lµ: ®Çu t­ “ ®ãn ®Çu “ . §©y lµ c¸ch ®­îc sö dông kh¸ phæ biÕn ë c¸c doanh nghiÖp x©y dùng hiÖn nay. §ã lµ c¸ch doanh nghiÖp thùc hiÖn ®Çu t­ mua s¾m Tµi s¶n cè ®Þnh tr­íc khi tham gia ®Êu thÇu c«ng tr×nh. ¦u ®iÓm c¬ b¶n cña ph­¬ng ph¸p nµy lµ nhê ®Çu t­ tµi s¶n cè ®Þnh lµm t¨ng n¨ng lùc vÒ m¸y mãc thiÕt bÞ còng nh­ c«ng nghÖ tiªn tiÕn, t¨ng tÝnh ®ång bé cña m¸y mãc thiÕt bÞ, ®¶m b¶o kh¶ n¨ng thi c«ng víi kü thuËt cao ...§iÒu ®ã gióp c«ng ty h¹ ®­îc gi¸ thµnh s¶n phÈm, t¨ng chÊt l­îng c«ng tr×nh còng nh­ gi¶m thêi gian thi c«ng, s½n sµng thi c«ng sau khi nhËn thÇu...tõ ®ã lµm t¨ng kh¶ n¨ng c¹nh tranh cña c«ng ty khi tham gia ®Êu thÇu. Tuy nhiªn, nÕu kh«ng tróng thÇu th× viÖc ®Çu t­ theo c¸ch nµy th­êng g©y ra t×nh tr¹ng m¸y mãc thiÕt bÞ ®Çu t­ míi ph¶i n»m chê viÖc, doanh nghiÖp ph¶i mÊt chi phÝ b¶o qu¶n, trÝch khÊu hao cho tµi s¶n mµ kh«ng ph¸t huy ®­îc n¨ng lùc, kh«ng ph¶n ¸nh ®óng t×nh h×nh sö dông m¸y mãc cña c«ng ty. H¬n n÷a nÕu tµi s¶n cè ®Þnh nµy ®­îc ®Çu t­ b»ng vèn vay ng©n hµng th× c«ng ty cßn ph¶i chÞu mét kho¶n l·i vay kh«ng nhá. Ngoµi ra, nÕu th«ng tin vÒ thÞ tr­êng x©y dùng còng nh­ th«ng tin khoa häc c«ng nghÖ kh«ng ®Çy ®ñ th× viÖc ®Çu t­ nµy sÏ g©y ra sù l·ng phÝ rÊt lín, ®Çu t­ trµn lan mµ kh«ng ph¸t huy ®­îc hiÖu qu¶. Xu h­íng thø hai trong ®Çu t­ tµi s¶n cè ®Þnh lµ c¸c doanh nghiÖp sau khi th¾ng thÇu c¸c c«ng tr×nh, c¨n cø vµo yªu cÇu kü thuËt cña c«ng tr×nh vµ t×nh tr¹ng tµi s¶n cè ®Þnh cña m×nh mµ cã kÕ ho¹ch ®Çu t­ tµi s¶n cè ®Þnh. Theo c¸ch nµy viÖc ®Çu t­ tµi s¶n cè ®Þnh cã träng ®iÓm h¬n, nhanh chãng ph¸t huy ®­îc n¨ng lùc s¶n xuÊt. Tuy nhiªn viÖc ®Çu t­ theo c¸ch nµy cã thÓ bá lì c¸c c¬ héi kinh doanh vµ viÖc ®Çu t­ tµi s¶n cè ®Þnh kh«ng ph¶i lóc nµo còng dÔ dµng nhanh chãng do ®ã viÖc thi c«ng cã thÓ bÞ ng­ng trÖ trong khi doanh nghiÖp t×m kiÕm mua m¸y mãc thiÕt bÞ. Qua ph©n tÝch thùc tr¹ng ë c«ng ty th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt Ngäc DiÖp thêi gian qua cho thÊy viÖc ®Çu t­ tµi s¶n cè ®Þnh theo xu h­íng “ ®ãn ®Çu”: phÇn lín tµi s¶n cè ®Þnh cña c«ng ty, ®Æc biÖt lµ m¸y mãc thiÕt bÞ ®­îc mua s¾m tr­íc khi nhËn thÇu. Cã thÓ thÊy râ t×nh h×nh nµy trong n¨m 2005. Trong n¨m nµy l­îng tµi s¶n cè ®Þnh t¨ng tõ 11.759 triÖu ®ång lªn 14.526 triÖu ®éng møc t¨ng 2.767 triÖu ®ång t­¬ng øng víi 23,5%. L­îng vèn ®Çu t­ vµo tµi s¶n cè ®Þnh lín nhÊt tõ tr­íc ®Õn nay vµ viÖc ®Çu t­ chñ yÕu lµ m¸y mãc thiÕt bÞ nh»m t¨ng n¨ng lùc cña c«ng ty. Nh­ng viÖc ®Çu t­ ®· kh«ng mang l¹i hiÖu qu¶ nh­ mong muèn, mét lo¹t c¸c m¸y mãc hiÖn ®¹i kh«ng cã viÖc ®Ó thi c«ng do c«ng ty cã thªm Ýt hîp ®ång thi c«ng míi, khèi l­îng c«ng tr×nh Ýt khiÕn m¸y mãc thiÕt bÞ ®­îc sö dông kh«ng hÕt c«ng suÊt. Do ®ã hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh gi¶m sót rÊt lín. §ång thêi chi phÝ cho b¶o qu¶n, trÝch khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh tr¶ l·i vay ng©n hµng cho nh÷ng tµi s¶n cè ®Þnh nµy rÊt lín còng lµ mét trong nh÷ng nguyªn nh©n lµm t¨ng chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh, c«ng ty kh«ng hoµn thµnh kÕ ho¹ch lîi nhuËn. Do vËy, viÖc tiÕp tôc ®Çu t­ theo xu h­íng trªn cña doanh nghiÖp ë thêi ®iÓm hiÖn t¹i lµ ch­a cÇn thiÕt vµ cã thÓ cßn dÉn tíi sù gi¶m sót nhanh h¬n hiÖu qu¶ sö dông cña c¸c tµi s¶n cè ®Þnh còng nh­ lµm nghiªm träng h¬n sù mÊt c©n ®èi trong c¬ cÊu tµi s¶n cè ®Þnh cña c«ng ty. HiÖn nay, víi m¸y mãc thiÕt bÞ ®· ®­îc ®Çu t­ còng nh­ nhu cÇu thÞ tr­êng dù b¸o cã thÓ ®¶m b¶o n¨ng lùc s¶n xuÊt cña c«ng ty Ýt nhÊt trong 4 - 5 n¨m tíi. V× vËy, trong n¨m 2006 c«ng ty nªn h¹n chÕ ®Çu t­ thªm m¸y mãc thiÕt bÞ trõ nh÷ng m¸y mãc thiÕt bÞ b¾t buéc ph¶i cã cho thi c«ng. Bªn c¹nh ®ã doanh nghiÖp cÇn c©n ®èi l¹i c¬ cÊu ®Çu t­, quan t©m h¬n tíi tµi s¶n cè ®Þnh lµ c¸c ph­¬ng tiÖn qu¶n lý cã nguy c¬ hao mßn v« h×nh nhanh. Quy m« ®Çu t­ ®æi míi cho nh÷ng tµi s¶n nµy t­¬ng ®èi nhá chØ ë møc kho¶ng vµi ba tr¨m triÖu nh­ng hiÖu qu¶ sö dông cña c¸c tµi s¶n cè ®Þnh thuéc lo¹i nµy ch¾c ch¾n sÏ t¨ng lªn mét c¸ch râ rÖt, gÊp nhiÒu lÇn so víi nh÷ng viÖc ®Çu t­ vµo m¸y mãc thiÕt bÞ vµ bï ®¾p phÇn nµo hiÖu qu¶ sö dông thÊp cña m¸y mãc thiÕt bÞ trong mét hai n¨m ®Çu, n©ng cao hiÖu qu¶ ®Çu t­ chung. 1.3 Thùc hiÖn thuª vµ cho thuª tµi s¶n cè ®Þnh: Trong ho¹t ®éng kinh doanh, tÝn dông thuª mua lµ mét ph­¬ng thøc gióp cho c¸c doanh nghiÖp thiÕu vèn vÉn cã ®­îc tµi s¶n cÇn thiÕt sö dông vµo ho¹t ®éng kinh doanh cña m×nh. §©y lµ ph­¬ng thøc tµi trî th«ng qua hîp ®ång thuª gi÷a ng­êi thuª vµ ng­êi cho thuª. Ng­êi thuª ®­îc sö dông tµi s¶n vµ ph¶i tr¶ tiÒn thuª cho ng­êi cho thuª theo thêi h¹n mµ hai bªn tho¶ thuËn, ng­êi cho thuª lµ ng­êi së h÷u tµi s¶n vµ nhËn ®­îc tiÒn cho thuª tµi s¶n.TÝn dông thuª mua cã hai ph­¬ng thøc giao dÞch chñ yÕu lµ thuª vËn hµnh vµ thuª tµi chÝnh. Tõ ®Æc ®iÓm t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty cã thÓ thÊy r»ng c«ng ty hiÖn cã mét l­îng tµi s¶n cè ®Þnh lµ m¸y mãc thiÕt bÞ ®ang n»m chê viÖc ®ång thêi cã nhu cÇu vÒ m¸y mãc thiÕt bÞ phôc vô thi c«ng ë c¸c ®Þa bµn xa, hoÆc c¸c m¸y mãc thiÕt bÞ chuyªn dông chØ sö dông mét lÇn nh­ng b¾t buéc ph¶i cã. Mét ¸p lùc khiÕn c«ng ty ph¶i ®Çu t­ lín vµo m¸y mãc thiÕt bÞ cho dï hiÖu qu¶ ®Çu t­ ch­a cao lµ viÖc më réng ®Þa bµn ho¹t ®éng trong nh÷ng n¨m võa qua. C¸c c«ng tr×nh mµ c«ng ty tróng thÇu còng nh­ c¸c c«ng tr×nh ®­îc chØ ®Þnh thùc hiÖn n»m r¶i r¸c kh¾p n¬i nh­ L¹ng S¬n, B¾c Giang, Hµ T©y, H¶i Phßng, NghÖ An, Qu¶ng B×nh ... viÖc di chuyÓn trang thiÕt bÞ c«ng tr×nh cång kÒnh sÏ rÊt tèn kÐm, viÖc ®Çu t­ míi cßn dÉn ®Õn sù trïng lÆp vÒ chñng lo¹i cña nhiÒu m¸y mãc thiÕt bÞ trong toµn c«ng ty, m¸y mãc sau khi ®Çu t­ ph¸t huy kh«ng hÕt c«ng suÊt v× kh«ng cã viÖc. H¬n n÷a, c«ng ty ®ang gÆp khã kh¨n trong viÖc huy ®éng nh÷ng nguån vèn dµi h¹n, nguån vèn ®­îc cÊp tõ Tæng côc C«ng nghiÖp quèc phßng-kinh tÕ kh«ng ph¶i dÔ dµng cã ®­îc vµ sè vèn nµy còng rÊt h¹n chÕ. ViÖc tÝch luü tõ néi bé c«ng ty cßn rÊt nhá bÐ, nÕu vay vèn ng©n hµng th× doanh nghiÖp ph¶i chÞu ¸p lùc nî nÇn lín v× thÞ tr­êng viÖc lµm kh«ng æn ®Þnh, ®Ó ph¸t huy ®­îc tèi ®a c«ng suÊt cña m¸y mãc thiÕt bÞ lµ rÊt khã kh¨n. V× vËy, víi ®Æc ®iÓm s¶n xuÊt kinh doanh cña ngµnh x©y dùng lµ th­êng thi c«ng c¸c c«ng tr×nh ®¬n chiÕc, n»m r¶i r¸c trªn c¶ n­íc cã lo¹i thiÕt bÞ chØ sö dông trong thêi gian ng¾n nªn viÖc thuª vµ cho thuª tµi s¶n ®Æc biÖt lµ h×nh thøc thuª vËn hµnh lµ rÊt phï hîp víi c«ng ty. Sè m¸y mãc thiÕt bÞ ch­a sö dông cã thÓ thùc hiÖn cho thuª vËn hµnh. Kh¶ n¨ng cho thuª vËn hµnh lµ cã thÓ bëi hiÖn nay Ýt cã doanh nghiÖp x©y dùng nµo cã thÓ ®¸p øng ®­îc ®Çy ®ñ nhu cÇu m¸y mãc thiÕt bÞ cho thi c«ng. Víi viÖc cho thuª nµy, c«ng ty nhËn ®­îc tiÒn thuª m¸y mãc ®Ó bï ®¾p chi phÝ khÊu hao vµ chi phÝ söa ch÷a tµi s¶n cè ®Þnh, dï m¸y mãc kh«ng trùc tiÕp lµm viÖc cho c«ng ty nh­ng vÉn mang l¹i thu nhËp cho c«ng ty, tõ ®ã lµm t¨ng hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cña c«ng ty. §ång thêi, viÖc thùc hiÖn thuª vËn hµnh lµ mét gi¶i ph¸p quan träng ®èi víi c«ng ty hiÖn nay. Cô thÓ ph­¬ng ¸n nµy cã thÓ ®­îc c©n nh¾c thay thÕ cho viÖc mua s¾m míi ®èi víi mét sè tr­êng hîp sau: C¸c m¸y mãc thiÕt bÞ cã tÇn suÊt sö dông thÊp, th­êng chØ phôc vô cho mét sè Ýt c¸c c«ng tr×nh hoÆc trong mét giai ®o¹n ng¾n trong toµn bé qu¸ tr×nh thi c«ng cho mét c«ng tr×nh. C«ng ty cïng mét lóc thùc hiÖn nhiÒu hîp ®ång kh¸c nhau t¹i c¸c ®Þa ph­¬ng c¸ch xa nhau vµ mét vµi chñng lo¹i m¸y mãc thiÕt bÞ phôc vô thi c«ng cña c«ng ty h¹n chÕ vÒ sè l­îng, khã kh¨n cho viÖc vËn chuyÓn trùc tiÕp m¸y thi c«ng tíi. C¸c m¸y mãc thiÕt bÞ mµ c«ng ty ®· cã nh­ng ®ang bËn thi c«ng t¹i c¸c c«ng tr×nh kh¸c ch­a ®iÒu ®éng vÒ kÞp. Ph­¬ng ¸n nµy cã nghÜa lµ khi thùc hiÖn c«ng tr×nh ë c¸c ®Þa ph­¬ng kh¸c nhau c«ng ty cã thÓ thuª m¸y mãc thiÕt bÞ cña c¸c doanh nghiÖp ho¹t ®éng ë ®Þa bµn ®ã. Môc ®Ých lµ triÖt ®Ó tËn dông nh÷ng ­u thÕ cña ph­¬ng thøc ®Çu t­ nµy: C«ng ty kh«ng ph¶i bá ra 1 lÇn toµn bé chi phÝ ®Çu t­, kh«ng cÇn cã tµi s¶n thÕ chÊp v× tµi s¶n ®i thuª vÉn thuéc së h÷u cña bªn cho thuª, doanh nghiÖp kh«ng ph¶i trÝch khÊu hao cho tµi s¶n ®i thuª, tr¸nh ®­îc hao mßn v« h×nh cña tµi s¶n. Dï tiÒn thuª m¸y mãc kh¸ cao song so víi viÖc ®Çu t­ míi tµi s¶n cè ®Þnh, di chuyÓn tµi s¶n cè ®Þnh ®Õn c«ng tr×nh vµ duy tr× ho¹t ®éng cho nh÷ng tµi s¶n cè ®Þnh ®ã trong ®iÒu kiÖn thÞ tr­êng hiÖn nay th× viÖc ®i thuª tµi s¶n ®Ó thi c«ng nh÷ng c«ng tr×nh nµy lµ ph­¬ng ¸n thÝch hîp nhÊt. Trong thêi gian gÇn ®©y, víi sù tham gia cña mét sè c«ng ty tµi chÝnh trªn lÜnh vùc x©y dùng c¬ b¶n ®· më ra mét h­íng míi trong trong viÖc ®Çu t­ vµo tµi s¶n cè ®Þnh cña c¸c doanh nghiÖp x©y dùng. §ã lµ ph­¬ng thøc thuª tµi chÝnh. Thay v× ph¶i ®Çu t­ toµn bé cho viÖc mua míi, c¸c c«ng ty cã thÓ thuª sö dông c¸c thiÕt bÞ thi c«ng theo ®óng yªu cÇu. C¨n cø vµo nhu cÇu tµi s¶n cè ®Þnh, c«ng ty yªu cÇu bªn cho thuª cung cÊp lo¹i tµi s¶n cè ®Þnh phï hîp, c¸c ®iÒu kiÖn vÒ viÖc mua l¹i tµi s¶n cè ®Þnh còng nh­ vÒ tiÒn thuª hµng n¨m ®­îc tho¶ thuËn tr­íc. Do ®ã c«ng ty cã thÓ cã ®­îc tµi s¶n cè ®Þnh theo nhu cÇu mµ kh«ng ph¶i bá vèn ®Çu t­ ngay mét lÇn, kh«ng tèn chi phÝ t×m kiÕm vµ mua s¾m ®óng lo¹i tµi s¶n cè ®Þnh cÇn cã (viÖc mua s¾m tµi s¶n cè ®Þnh lµ do bªn cho thuª thùc hiÖn). 1.4. N©ng cao hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh. HiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh vÒ thêi gian, vÒ c«ng suÊt quyÕt ®Þnh ®Õn phÇn lín hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh. Thùc tr¹ng c«ng ty cho thÊy m¸y mãc thiÕt bÞ ®· kh«ng ®­îc sö dông hÕt c«ng suÊt, thêi gian sö dông Ýt, do ®ã hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh còng nh­ vèn cè ®Þnh ch­a cao. Do vËy, doanh nghiÖp ph¶i cè g¾ng ¸p dông c¸c gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu suÊt sö dông m¸y mãc thiÕt bÞ. Gi¶i ph¸p quan träng nhÊt ®Ó n©ng cao hiÖu suÊt sö dông lµ ®Èy m¹nh h¬n n÷a c«ng t¸c t×m kiÕm viÖc lµm, c«ng ty ph¶i tÝch cùc chñ ®éng t×m kiÕm, tiÕp thÞ vµ tham gia ®Êu thÇu c¸c c«ng tr×nh, kh«ng thô ®éng chê Tæng côc giao viÖc. Cã viÖc lµm c«ng ty míi cã thÓ ph¸t huy n¨ng lùc cña m¸y mãc thiÕt bÞ c¶ vÒ thêi gian vµ c«ng suÊt. §ång thêi c«ng ty ph¶i lËp kÕ ho¹ch s¶n xuÊt thËt cô thÓ, ®Æc biÖt lµ kÕ ho¹ch thi c«ng cña tõng c«ng tr×nh. ViÖc tÝnh to¸n chÝnh x¸c vÒ thêi gian sö dông m¸y mãc thiÕt bÞ sÏ gióp c«ng ty cã kÕ ho¹ch ®iÒu ®éng m¸y mãc thiÕt bÞ nhÞp nhµng ®Ó m¸y mãc ®­îc sö dông mét c¸ch liªn tôc, ph¸t huy hÕt c«ng suÊt, víi mét l­îng m¸y mãc thiÕt bÞ phï hîp cã thÓ ®¸p øng nhu cÇu cho nhiÒu c«ng tr×nh. Tõ ®ã hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh ®­îc c¶i thiÖn. N©ng cao n¨ng lùc cña c¸n bé qu¶n lý c¸c ®éi thi c«ng, t¨ng c­êng mèi quan hÖ gi÷a c¸c ®éi s¶n xuÊt víi nhau còng nh­ sù chØ ®¹o s¸t sao cña c«ng ty víi c¸c ®éi s¶n xuÊt t¨ng kh¶ n¨ng c¬ ®éng vµ ®iÒu chuyÓn m¸y mãc thiÕt bÞ tõ c«ng tr×nh nµy tíi c«ng tr×nh kh¸c võa ®¶m b¶o kÕ ho¹ch thi c«ng võa ph¸t huy ®­îc hiÖu suÊt sö dông m¸y mãc thiÕt bÞ. 2. Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng. Trong c¬ cÊu vèn cña mét doanh nghiÖp x©y dùng hiÖn nay, vèn l­u ®éng chiÕm mét tû träng rÊt lín. Vèn l­u ®éng n»m ë tÊt c¶ kh©u cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt vµ do chu kú s¶n xuÊt kÐo dµi, vèn bÞ ®äng ë nhiÒu kh©u nh­: trong gi¸ trÞ s¶n phÈm dë dang, trong c¸c kho¶n ph¶i thu, c¸c kho¶n t¹m øng thi c«ng ... ViÖc sö dông hiÖu qu¶ vèn l­u ®éng ph¶i gi¶i quyÕt ®­îc m©u thuÉn gi÷a khèi l­îng vèn lín vµ tèc ®é lu©n chuyÓn nhanh. Sau ®©y lµ mét sè gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng t¹i c«ng ty th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt Ngäc DiÖp-Bé quèc phßng. 2.1. §Èy nhanh viÖc thu håi c«ng nî, thóc ®Èy ho¹t ®éng thanh to¸n gi÷a c¸c ®èi t¸c. Qua ph©n tÝch c«ng t¸c qu¶n lý c¸c kho¶n ph¶i thu cho thÊy c«ng ty th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt Ngäc DiÖp còng nh­ nhiÒu c«ng ty x©y dùng kh¸c cã mét kho¶n vèn lín n»m tån ®äng trong kh©u thanh to¸n, c«ng nî ph¶i thu cña c«ng ty lªn tíi h¬n 60 tû ®ång. NÕu rót ng¾n thêi gian thu håi nî th× c«ng ty sÏ tiÕt kiÖm ®­îc nhiÒu chi phÝ, nã gióp c«ng ty gi¶m nhiÒu kho¶n vay ng¾n h¹n. Trong ho¹t ®éng ®Êu thÇu x©y dùng, khi ®Êu thÇu c«ng ty ®­a ra mét møc gi¸ dù to¸n cho viÖc thi c«ng c«ng tr×nh. NÕu chñ ®Çu t­ thÊy møc gi¸ ®ã lµ phï hîp, c«ng ty sÏ ®­îc chÊp nhËn. Sau khi th¾ng thÇu, chñ ®Çu t­ cã thÓ øng tr­íc mét phÇn gi¸ trÞ c«ng tr×nh hoÆc c«ng ty ph¶i huy ®éng vèn ®Ó tiÕn hµnh thi c«ng. Tuú theo tho¶ thuËn, khi mét h¹ng môc hoÆc toµn bé c«ng tr×nh hoµn thµnh, chñ ®Çu t­ sÏ tiÕn hµnh thÈm ®Þnh chÊt l­îng, quyÕt to¸n vµ thanh to¸n cho nhµ thÇu. §Ó thóc ®Èy tèc ®é thu håi c«ng nî, c«ng ty cÇn chó ý tíi c¸c vÊn ®Ò sau: 2.1.1.X¸c ®Þnh râ nguån vèn cña c¸c c«ng tr×nh mµ c«ng ty tham gia ký kÕt hîp ®ång. §èi víi c¸c doanh nghiÖp x©y dùng, c¸c c«ng tr×nh cã nguån vèn ®Çu t­ kh¸c nhau sÏ ¶nh h­ëng tíi tiÕn ®é thi c«ng vµ cã qu¸ tr×nh thanh quyÕt to¸n kh¸c nhau. §èi víi c«ng tr×nh cã vèn ng©n s¸ch cÊp th­êng cã ®Æc ®iÓm lµ: Qu¸ tr×nh quyÕt to¸n c¸c h¹ng môc c«ng tr×nh chËm do viÖc chê kÕt qu¶ thÈm ®Þnh cña c¸c cÊp cã thÈm quyÒn. Qu¸ tr×nh thanh to¸n sÏ ®­îc tiÕn hµnh do chê vèn cÊp theo chØ tiªu kÕ ho¹ch Nhµ n­íc hoÆc c¸c bé ngµnh. §èi víi c«ng tr×nh cã vèn n­íc ngoµi: C«ng tr×nh lu«n ®ßi hái vÒ kü thuËt, chÊt l­îng cao, tiÕn ®é thi c«ng nhanh, cã sù thÈm ®Þnh cña c¬ quan cã thÈm quyÒn. Qu¸ tr×nh thanh to¸n sÏ ®­îc tiÕn hµnh nhanh h¬n ®èi víi c«ng tr×nh cã vèn ng©n s¸ch cÊp. Nh­ vËy, qua viÖc t×m hiÓu thùc tr¹ng nguån vèn ®Çu t­ cho c¸c c«ng tr×nh mµ c«ng ty sÏ ký kÕt hîp ®ång cung cÊp néi thÊt, ®iÖn l¹nh sÏ gióp cho viÖc ra quyÕt ®Þnh cã thùc hiÖn hay kh«ng, nÕu thùc hiÖn th× ®Ò ra ph­¬ng ¸n thi c«ng phï hîp, dù tÝnh tr­íc ®­îc viÖc thanh to¸n do ®ã c«ng ty chñ ®éng h¬n trong viÖc ®¶m b¶o vèn cho kinh doanh. §Æc biÖt, c«ng ty nªn h¹n chÕ thi c«ng tr­íc c¸c c«ng tr×nh ch­a cã kÕ ho¹ch cÊp vèn tõ ng©n s¸ch Nhµ n­íc. MÆt kh¸c, biÕt tr­íc thùc tr¹ng nguån vèn cña c¸c c«ng tr×nh ®Ó c«ng ty cã kÕ ho¹ch vÒ vèn cho viÖc khëi ®Çu thi c«ng c«ng tr×nh còng nh­ kÕ ho¹ch thu håi vèn cña c«ng ty. 2.1.2. Thùc hiÖn tèt c«ng t¸c hoµn thiÖn hå s¬ quyÕt to¸n. Hå s¬ thanh quyÕt to¸n ®­îc hoµn thiÖn dùa trªn c¬ së thèng nhÊt x¸c ®Þnh khèi l­îng thi c«ng c¸c h¹ng môc c«ng tr×nh bao gåm c¸c chi phÝ trùc tiÕp (vËt liÖu, nh©n c«ng, m¸y thi c«ng), chi phÝ chung, l·i ®Þnh møc vµ c¸c ®¬n gi¸ chi tiÕt kÌm theo c¸c phÇn viÖc cña c¸c h¹ng môc ®ã. Hå s¬ thanh quyÕt to¸n lµ c¬ së ®Çu tiªn trong qu¸ tr×nh thu håi vèn cña mäi c«ng ty x©y dùng. Do ®ã ngay tõ b­íc khëi ®Çu nµy th× c«ng ty còng cÇn thùc hiÖn tèt c«ng t¸c hoµn thiÖn hå s¬ quyÕt to¸n víi chñ ®Çu t­ (bªn A). Hå s¬ ®­îc lËp hîp lý, hîp lÖ, chÝnh x¸c víi hîp ®ång ®· ký th× bªn A kh«ng cã lý do g× ®Ó kÐo dµi thêi gian thanh to¸n cho phÝa c«ng ty. NÕu c«ng tr×nh bao gåm nhiÒu nhµ thÇu th× c«ng ty cßn cÇn kÕt hîp chÆt chÏ víi c¸c nhµ thÇu kh¸c còng nh­ bªn A ®Ó tÝnh to¸n chÝnh x¸c khèi l­îng c«ng viÖc ®· hoµn thµnh bµn giao. §Ó viÖc x¸c ®Þnh khèi l­îng x©y dùng hoµn thµnh bµn giao ®­îc tiÕn hµnh nhanh chãng th× vÒ phÝa ®¬n vÞ m×nh, c«ng ty lu«n cÇn ph¶i ®¶m b¶o thi c«ng ®óng thiÕt kÕ, ®óng tiÕn ®é ®ång thêi ph¶i coi träng vÊn ®Ò kü thuËt vµ chÊt l­îng c«ng tr×nh. NÕu trong qu¸ tr×nh thi c«ng cã sù chØnh söa thiÕt kÕ th× c«ng ty ph¶i cã hå s¬ l­u tr÷ toµn bé nh÷ng thay ®æi ®ã ®Ó lµm c¬ së cho viÖc x¸c ®Þnh khèi l­îng. MÆt kh¸c, ®èi víi nh÷ng c«ng tr×nh lín cã nhiÒu nhµ thÇu cïng tham gia thi c«ng (bao gåm c¸c nhµ thÇu chÝnh vµ c¸c nhµ thÇu phô), viÖc x¸c ®Þnh khèi l­îng x©y dùng hoµn thµnh bµn giao kh«ng chØ liªn quan gi÷a c«ng ty th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt Ngäc DiÖp vµ bªn A mµ cßn cã sù tham gia cña gi¸m s¸t kü thuËt nhµ thÇu chÝnh, thËm chÝ c¶ t­ vÊn x©y dùng cña bªn A. Bëi vËy, trong qu¸ tr×nh thi c«ng, c«ng ty th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt Ngäc DiÖp cÇn gi¶i quyÕt tèt mèi quan hÖ gi÷a ®¬n vÞ, nhµ thÇu chÝnh, chñ ®Çu t­. ViÖc tiÕn hµnh thi c«ng ®¶m b¶o thiÕt kÕ, tiÕn ®é vµ tho¶ m·n c¸c yªu cÇu kü thuËt, chÊt l­îng vµ hoµn thµnh hå s¬ quyÕt to¸n nhanh gän, chÝnh x¸c lµ nh÷ng nh©n tè tÝch cùc thóc ®Èy qu¸ tr×nh thanh to¸n gi¸ trÞ khèi l­îng hoµn thµnh bµn giao kÓ c¶ khi cÇn cã sù thÈm ®Þnh cña c¸c c¬ quan cã thÈm quyÒn. 2.2.T¨ng c­êng c«ng t¸c qu¶n lý vèn l­u ®éng trong kh©u s¶n xuÊt. Nh÷ng ®Æc ®iÓm rÊt phøc t¹p cña ho¹t ®éng x©y dùng ®· g©y rÊt nhiÒu khã kh¨n cho c«ng ty th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt Ngäc DiÖp trong viÖc qu¶n lý vèn l­u ®éng nãi chung còng nh­ gi¸ trÞ s¶n phÈm dë dang nãi riªng. Nh÷ng khã kh¨n cã thÓ kÓ ®Õn ®èi víi c«ng ty lµ: C«ng ty ph¶i t¹m ngõng thi c«ng do ph¶i chê chØnh söa thiÕt kÕ. Th«ng th­êng, thiÕt kÕ x©y dùng lµ cña chñ ®Çu t­ hoÆc t­ vÊn x©y dùng ®­a ra, c«ng ty cã tr¸ch nhiÖm thi c«ng theo ®óng thiÕt kÕ ®ã. ViÖc t¹m dõng thi c«ng ®Ó chê thiÕt kÕ kh«ng nh÷ng x¶y ra víi nh÷ng c«ng tr×nh võa thiÕt kÕ võa thi c«ng mµ ngay c¶ nh÷ng c«ng tr×nh cã quy m« lín, ®· cã sù chuÈn bÞ kü cµng nh­ng nhiÒu khi ph¶i söa ®æi cho phï hîp víi c¸c t×nh huèng thùc tÕ ph¸t sinh hay nh÷ng thay ®æi trong quy m« ®Çu t­, quy ho¹ch. Nh÷ng lóc nh­ vËy, c«ng ty ph¶i dõng thi c«ng vµ chê thiÕt kÕ míi hµng tuÇn, m¸y mãc thiÕt bÞ ph¶i n»m chê, lµm kÐo dµi thêi gian thi c«ng, t¨ng thªm chi phÝ. §Ó cã thÓ kh¾c phôc phÇn nµo thiÖt h¹i trong nh÷ng tr­êng hîp nµy, tr­íc khi thi c«ng c«ng ty cÇn yªu cÇu chñ ®Çu t­ kh¶o s¸t thËt kü l­ìng. §ång thêi, c«ng ty cÇn ®­a ra nh÷ng ®iÒu kho¶n cam kÕt cô thÓ vÒ tr¸ch nhiÖm vËt chÊt ®èi víi viÖc lµm chËm tiÕn ®é thi c«ng, lÊy ®ã lµm c¨n cø yªu cÇu chñ ®Çu t­ cã tr¸ch nhiÖm båi th­êng ®èi víi nh÷ng tæn thÊt do ngõng thi c«ng g©y ra. T­¬ng tù, ®èi víi nh÷ng c«ng tr×nh thi c«ng theo tiÕn ®é cÊp vèn cña chñ ®Çu t­, c«ng ty th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt Ngäc DiÖp nªn cã sù tho¶ thuËn vÒ tr¸ch nhiÖm vËt chÊt cña chñ ®Çu t­ vÒ nh÷ng tæn thÊt mµ c«ng ty ph¶i chÞu khi ngõng thi c«ng do thiÕu vèn. C«ng ty cÇn ®­a vµo hîp ®ång nh÷ng cam kÕt cô thÓ vÒ ph­¬ng h­íng gi¶i quyÕt, møc båi th­êng ... Tuú tr­êng hîp, c«ng ty cã thÓ huy ®éng nguån vèn tõ c¸c nguån kh¸c hç trî ®Ó ®¶m b¶o thi c«ng ®­îc diÔn ra liªn tôc, tuy nhiªn, cÇn rµng buéc chñ ®Çu t­ ®Ó hä cã tr¸ch nhiÖm thanh to¸n nh÷ng chi phÝ ph¸t sinh do lçi tõ phÝa hä. Trong thùc tÕ ngµnh x©y dùng hiÖn nay, ®©y lµ mét ®ßi hái rÊt khã thùc hiÖn nh­ng khi thÞ tr­êng nµy ®· ®i vµo trËt tù, cã sù b×nh ®¼ng gi÷a c¸c bªn th× c«ng ty cã thÓ tham kh¶o gi¶i ph¸p nµy ®Ó n©ng cao tèc ®é lu©n chuyÓn cña vèn l­u ®éng trong kh©u s¶n xuÊt, gi¶m gi¸ trÞ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang. 2.3. Thùc hiÖn tèt c«ng t¸c dù to¸n Ng©n quü. Trªn c¬ së thùc hiÖn ®ång bé c¸c gi¶i ph¸p trªn, c«ng ty th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt Ngäc DiÖp cã thÓ tiÕn tíi viÖc dù to¸n Ng©n quü cña m×nh. MÆc dï ch­a cô thÓ vµ ®é chÝnh x¸c ch­a cao nh­ng ch¾c ch¾n nã sÏ h¬n h¼n t×nh tr¹ng kh¸ bÞ ®éng trong viÖc qu¶n lý c¸c dßng tiÒn xuÊt nhËp quü nh­ hiÖn nay. Víi c¬ chÕ qu¶n lý vèn l­u ®éng hiÖn hµnh, trong mïa x©y dùng, nhiÒu khi c«ng ty ph¶i rÊt khã kh¨n trong viÖc t×m kiÕm nguån tµi trî ®Ó ®¸p øng ®ñ nh÷ng nhu cÇu vèn lín ®ét xuÊt phôc vô cho thi c«ng c¸c c«ng tr×nh. §©y kh«ng nh÷ng lµ sù l·ng phÝ lín vÒ chi phÝ vµ nh©n lùc, gi¶m sù lµnh m¹nh trong ho¹t ®éng tµi chÝnh cña c«ng ty mµ cßn lµ bÊt lîi lín cña c«ng ty trong sù c¹nh tranh ngµy cµng quyÕt liÖt cña thÞ tr­êng cung cÊp néi thÊt. §Ó dù to¸n ®­îc Ng©n quü, ph¶i n¾m ®­îc quy m« thêi ®iÓm nhËp xuÊt cña c¸c dßng tiÒn tÖ. ViÖc c¶i thiÖn c¬ chÕ thanh to¸n, t¨ng c­êng tèc ®é thu håi c«ng nî lµ c¬ së tèt ®Ó c«ng ty th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt Ngäc DiÖp cã thÓ n¾m ®­îc c¸c dßng tiÒn nhËp quü. VÊn ®Ò cßn l¹i lµ qu¶n lý c¸c dßng tiÒn xuÊt quü. §©y cã thÓ nãi lµ c«ng viÖc dÔ dµng h¬n vµ phô thuéc nhiÒu vµo nç lùc qu¶n lý cña b¶n th©n c«ng ty. §Ó qu¶n lý c¸c dßng tiÒn xuÊt quü, cã thÓ chia chóng thµnh c¸c kho¶n cã thÓ dù trï ®­îc t­¬ng ®èi chÝnh x¸c vµ c¸c kho¶n tiÒn xuÊt quü biÕn ®éng. C¸c dßng tiÒn xuÊt quü t­¬ng ®èi æn ®Þnh vµ cã thÓ dù ®o¸n tr­íc lµ tiÒn l­¬ng ph¶i tr¶ cho c¸n bé c«ng nh©n viªn, tiÒn söa ch÷a, b¶o d­ìng ®Þnh kú m¸y mãc, chi phÝ dÞch vô mua ngoµi, l·i vay ng©n hµng...C¸c kho¶n nµy cã thÓ dù trï ®­îc t­¬ng ®èi chÝnh x¸c nªn c«ng ty cã thÓ chñ ®éng h¬n trong viÖc huy ®éng vèn ®¸p øng nhu cÇu nµy. §Ó qu¶n lý tèt ng©n quü cÇn gi¶m thiÓu sù biÕn ®éng cña c¸c dßng xuÊt quü æn ®Þnh nµy b»ng c¸ch c«ng ty cã thÓ trÝch tr­íc chi phÝ hoÆc ®Æt ra møc chi phÝ kÕ ho¹ch lµm khung chuÈn cho chi phÝ thùc tÕ ph¸t sinh. C¸c dßng xuÊt quü khã cã thÓ dù ®o¸n tr­íc lµ chi thanh to¸n nguyªn vËt liÖu, chi söa ch÷a m¸y mãc háng bÊt th­êng còng nh­ chi phÝ c¸c ho¹t ®éng bÊt th­êng kh¸c...§Ó cã thÓ dù ®o¸n ®­îc chÝnh x¸c nhu cÇu thanh to¸n nguyªn vËt liÖu cña c¸c ®éi s¶n xuÊt, phßng kÕ to¸n tµi chÝnh cÇn phèi hîp ho¹t ®éng víi phßng dù ¸n, phßng kinh doanh, nhµ m¸y s¶n xuÊt ... Ngay tõ khi nhËn ®­îc thiÕt kÕ c«ng tr×nh, phßng thiÕt kÕ, phßng dù ¸n, kinh doanh ph¶i c¨n cø vµo hîp ®ång ®Ó v¹ch ra tiÕn ®é thi c«ng hîp lý. §ã lµ c¬ së ®Ó phßng kÕ to¸n - tµi chÝnh dù trï nhu cÇu vèn l­u ®éng trong kú, ®Ò ra c¸c biÖn ph¸p c©n ®èi gi÷a nguån thu vµ chi, bï ®¾p thiÕu hôt mét c¸ch chñ ®éng. TÊt nhiªn trong qu¸ tr×nh thùc hiÖn sÏ ph¸t sinh nh÷ng chªnh lÖch cÇn tíi sù ®iÒu chØnh nh­ng víi sù phèi hîp chÆt chÏ gi÷a c¸c phßng ban nh­ trªn th× viÖc ®iÒu chØnh sÏ kh«ng qu¸ phøc t¹p. §ång thêi, sù phèi hîp ®ã sÏ gióp cho vèn, vËt t­... cña c«ng ty ®­îc qu¶n lý chÆt chÏ h¬n, nghiÖp vô cña c¸c bé phËn trong c«ng ty sÏ n©ng cao vµ doanh nghiÖp sÏ v÷ng vµng h¬n trong c¬ chÕ thÞ tr­êng ®Çy biÕn ®éng. Ngoµi ra c«ng ty cÇn x©y dùng mèi quan hÖ víi bªn cung cÊp. ViÖc ký tr­íc hîp ®ång vÒ viÖc vËn chuyÓn nguyªn vËt liÖu ®óng ®Þa ®iÓm thêi gian còng nh­ víi khung gi¸ tho¶ thuËn gióp c«ng ty chñ ®éng h¬n trong viÖc ®¶m b¶o ®Çy ®ñ nhu cÇu nguyªn vËt liÖu phôc vô cho thi c«ng mét c¸ch kÞp thêi. 2.4 C¸c biÖn ph¸p kinh tÕ kh¸c §Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng c¸c doanh nghiÖp ngoµi c¸ch sö dông c¸c gi¶i ph¸p trªn cÇn ¸p dông mét sè biÖn ph¸p tæng hîp nh­: ®Èy m¹nh kh©u tiªu thô hµng ho¸, xö lý kÞp thêi c¸c vËt t­ hµng ho¸ chËm lu©n chuyÓn ®Ó gi¶i phãng vèn; th­êng xuyªn x¸c ®Þnh phÇn chªnh lÖch gi¸ gi÷a gi¸ mua ban ®Çu víi gi¸ thÞ tr­êng t¹i thêi ®iÓm kiÓm tra tµi s¶n l­u ®éng tån kho ®Ó cã biÖn ph¸p xö lý kÞp thêi, hiÖu qu¶; t¨ng c­êng viÖc kiÓm tra tµi chÝnh ®èi víi viÖc sö dông vèn l­u ®éng, thùc hiÖn c«ng viÖc nµy th«ng qua mét sè chØ tiªu nh­: vßng quay vèn l­u ®éng, søc sinh lîi cña vèn l­u ®éng ... Trªn c¬ së ®ã, biÕt ®­îc râ t×nh h×nh sö dông vèn l­u ®éng trong doanh nghiÖp, ph¸t hiÖn nh÷ng v­íng m¾c nh»m söa ®æi kÞp thêi, n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng. Thùc hiÖn nghiªm tóc, triÖt ®Ó c«ng t¸c thanh to¸n c«ng nî, chñ ®éng phßng ngõa rñi ro, h¹n chÕ t×nh tr¹ng bÞ chiÕm dông vèn mµ tõ ®ã lµm ph¸t sinh nhu cÇu vèn l­u ®éng dÉn ®Õn doanh nghiÖp ph¶i ®i vay ngoµi kÕ ho¹ch, t¨ng chi phÝ vèn mµ ®¸ng lÏ kh«ng cã. Vèn bÞ chiÕm dông ngµy cµng trë thµnh g¸nh nÆng cho doanh nghiÖp khi trë thµnh nî khã ®ßi, g©y thÊt tho¸t vèn cña doanh nghiÖp. Bëi vËy, ®Ó chñ ®éng h¬n trong ho¹t ®éng kinh doanh, doanh nghiÖp nªn lËp c¸c quü dù phßng tµi chÝnh ®Ó cã thÓ bï ®¾p khi vèn bÞ thiÕu hôt. KÕt luËn Tæ chøc vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn ®ang lµ vÊn ®Ò mang tÝnh thêi sù cÊp b¸ch, cã ý nghÜa ®Æc biÖt quan träng ®èi víi c¸c doanh nghiÖp trong ®iÒu kiÖn kinh tÕ thÞ tr­êng hiÖn nay. Thêi gian qua viÖc qu¶n lý, sö dông vèn t¹i c«ng ty th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt Ngäc DiÖp ®· ®¹t ®­îc nh÷ng kÕt qu¶ kh¶ quan.Víi qui m« vèn võa ph¶i, tr×nh ®é khoa häc kü thuËt, l­îng m¸y mãc thiÕt bÞ ch­a thùc sù hiÖn ®¹i, c«ng ty ®· sö dông c¸c nguån lùc s½n cã cña m×nh ®Ó kh«ng ngõng lµm t¨ng lîi nhuËn còng nh­ quy m« sè vèn së h÷u cña m×nh.Tuy nhiªn trong ®iÒu kiÖn c¹nh tranh ngµy cµng gay g¾t trªn lÜnh vùc x©y dùng nh­ hiÖn nay ®ang ®ßi hái c«ng ty ph¶i tÝch cùc chñ ®éng phÊn ®Êu n©ng cao h¬n n÷a hiÖu qu¶ cña c«ng t¸c tæ chøc vµ sö dông vèn, ®ång thêi n©ng cao ®êi sèng cho c¸n bé c«ng nh©n viªn cña C«ng ty. Trong thêi gian thùc tËp t¹i C«ng ty, t«i ®· ®i s©u t×m hiÓu vÒ vÊn ®Ò hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty, th«ng qua viÖc ph©n tÝch c¸c chØ tiªu tµi chÝnh, nªu ra c¸c ý kiÕn ®ãng gãp nh»m gióp c«ng ty c¶i thiÖn vµ t¨ng c­êng hiÖu qu¶ sö dông vèn cña m×nh. Víi sù gióp ®ì nhiÖt t×nh cña c¸c c¸n bé kh¸c trong phßng kÕ to¸n-tµi chÝnh cña C«ng ty, cïng sù chØ b¶o cña c« gi¸o thÇy gi¸o nNguyÔn §×nh Phan, trªn c¬ së nh÷ng kiÕn thøc cã ®­îc trong qu¸ tr×nh häc tËp, t«i hy väng r»ng chuyªn ®Ò nµy sÏ gãp phÇn ®­a ra nh÷ng gi¶i ph¸p gîi ý cho c«ng ty ®­a ra c¸c quyÕt ®Þnh ®óng ®¾n. Tuy nhiªn do cã nhiÒu h¹n chÕ vÒ n¨ng lùc kiÕn thøc vµ kinh nghiÖm thùc tÕ nªn trong chuyªn ®Ò nµy ch¾c ch¾n cã nhiÒu khiÕm khuyÕt. T«i rÊt mong ®­îc c¸c thÇy c«, b¹n bÌ, c¸c anh chÞ, c« chó trong C«ng ty th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt Ngäc DiÖp chØ b¶o vµ ®­a ra nh÷ng nhËn xÐt, gãp ý ®Ó t«i cã thÓ hoµn thiÖn h¬n n÷a chuyªn ®Ò tèt nghiÖp còng nh­ kiÕn thøc cña b¶n th©n. Tµi liÖu tham kh¶o 1. Gi¸o tr×nh: Tµi chÝnh doanh nghiÖp Khoa Ng©n hµng-Tµi chÝnh tr­êng §HKTQD. 2. Qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp. T¸c gi¶: TS Vò Duy Hµo-§µm V¨n HuÖ-Ph¹m Long. Nxb thèng kª -2004 3. §äc, lËp, ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh doanh nghiÖp T¸c gi¶ : PGS.TS Ng« ThÕ Chi -TS Vò C«ng ty. Nxb thèng kª - 2005 4. Ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp. T¸c gi¶: JOSETTE PEYRARD - Nxb thèng kª 5. B¸o c¸o tµi chÝnh C«ng ty th­¬ng m¹i vµ s¶n xuÊt Ngäc DiÖp-Bé Qu«c phßng c¸c n¨m ,2004 vµ 2005 6. T¹p chÝ tµi chÝnh 7. T¹p chÝ ng©n hµng Cïng c¸c luËn v¨n khoa Ng©n hµng-Tµi chÝnh. §H KTQD c¸c kho¸ 38,39 Môc lôc