Đề tài Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sự dụng vốn ở công ty may Hưng Thịnh – Hà Tây

ty ch­a ®¹t ®­îc nh­ kÕ ho¹ch ®Ò ra. Nh×n chung víi nhu cÇu vµ thÞ hiÕu cña ng­êi tiªu dïng ngµy mét t¨ng do møc sèng cña ng­êi d©n ®· t¨ng lªn do ®ã cã nhiÒu c¬ héi ®Ó khai th¸c thÞ tr­êng nªn ch¾c ch¾n trong t­¬ng lai gÇn khi mµ m¸y mãc thiÕt bÞ ®­îc sö dông hÕt c«ng suÊt th× hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty sÏ ®¹t ®­îc nh­ kÕ ho¹ch ®Ò ra. 1.2. Qóa tr×nh huy ®éng vèn cña c«ng ty. Lµ mét doanh nghiÖp nhµ n­íc trong c¬ chÕ thÞ tr­êng nguån vèn cña c«ng ty gåm cã nguån vèn do ng©n s¸ch cÊp vµ nguån vèn tù bæ xung. Hai nguån vèn nµy kh«ng thÓ ®¸p øng ®ñ nhu cÇu cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty ®­îc diÔn ra liªn tôc vµ kh«ng thÓ ®¸p øng nhu cÇu cho viÖc ®Çu t­ mua s¾m m¸y mãc thiÕt bÞ ®­îc. ChÝnh v× vËy c«ng ty sÏ ph¶i huy ®éng vèn ë bªn ngoµi. Nguån vèn tù huy ®éng cña c«ng ty chñ yÕu lµ nî ng©n hµng vµ nî c¸c nhµ cung øng. Trong ho¹t ®éng vay ng©n hµng c«ng ty chñ yÕu vay ng¾n h¹n bæ xung vèn l­u ®éng vµ vay dµi h¹n ®Ó ®Çu t­ cho TSC§. C¬ cÊu nguån vèn cña c«ng ty ®­îc thÓ hiÖn ë b¶ng sau. B¶ng 5. C¬ cÊu nguån vèn cña c«ng ty §¬n vÞ tÝnh: 1000® N¨m 1998 1999 2000 ChØ tiªu Sè tiÒn Tû lÖ % Sè tiÒn Tû lÖ % Sè tiÒn Tû lÖ % I. Nî ph¶i tr¶ 3234710 40,7 3845354 42,8 4484536 45,4 1. Nî ng¾n h¹n 2338751 32 1392194 17,73 1499294 15,2 2. Nî dµi h¹n 693939 8,7 2233160 25,2 2983262 30,2 II. Vèn chñ së h÷u. 4705499 39,3 5134957 57,2 5389983 54,6 Tæng nguån vèn 7940209 100 8980311 100 9874541 100 Qua b¶ng 5 ta thÊy l­îng vèn vay cña c«ng ty lu«n xÊp xØ l­îng vèn chñ së h÷u. §iÒu nµy ph¶n ¸nh nhu cÇu vÒ vèn cña c«ng ty lµ rÊt lín. MÆt kh¸c m¸y mãc thiÕt bÞ c«ng ty ®Òu nhËp tõ n­íc ngoµi nªn c«ng ty kh«ng thÓ tr«ng chê vµo nguån vèn tù bæ xung mµ ph¶i t×m mäi c¸ch ®Ó huy ®éng vèn tõ bªn ngoµi cô thÓ: N¨m 1999 hÖ sè nî lµ 0,428 N¨m 2000 hÖ sè nî lµ 0,454 Nh­ vËy n¨m 2000 so víi n¨m 1999 hÖ sè nî t¨ng lªn 0,026 ®iÒu nµy ph¸n ¸nh møc ®é ®i vay cña c«ng ty n¨m 2000 t¨ng so víi n¨m 1999, ®ång thêi hÖ sè nµy còng ph¶n ¸nh møc ®é ®éc lËp vÒ tµi chÝnh cña c«ng ty HÖ sè nî dµi h¹n n¨m 1999: 0,252 HÖ sè nî dµi h¹n n¨m 2000: 0,302 HÖ sè nî dµi h¹n ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng hoµn tr¶ cña c«ng ty ®èi víi c¸c kho¶n vay dµi h¹n, ®ång thêi nãi còng ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng rñi ro vÒ tµi chÝnh cã thÓ x¶y ra ®èi víi c¸c kho¶n vay cã thêi h¹n sö dông tõ mét n¨m trë lªn. HÖ sè nî dµi h¹n n¨m 2000 t¨ng so víi n¨m 1999 lµ 0,03 chøng tá c«ng ty ®· tÝch cùc ®Çu t­ nh­ng phÇn lín dùa vµo nguån vèn tù bæ sung vµ nguån vèn nµy lu«n chiÕm tû träng lín trong tæng nguån vèn. Qua b¶ng 3 ta thÊy kho¶n nî ng¾n h¹n th­êng chiÕm tû träng nhá h¬n trong toµn bé c¬ cÊu vèn cña c«ng ty. Nh­ vËy l­îng vèn thùc cã cña c«ng ty kh«ng lín vµ ®Çy ®ñ cã thÓ lµ nguyªn nh©n chÝnh gi¶i thÝch v× sao tû lÖ may theo h×nh thøc mua nguyªn liÖu b¸n thµnh phÈm cña c«ng ty chiÕm tû träng nhá. MÆc dï tiÒm lùc cña c«ng ty kh«ng ph¶i lµ lín song ngoµi viÖc gi¶i quyÕt c«ng ¨n viÖc lµm cho 640 c«ng nh©n nh÷ng n¨m gÇn ®©y c«ng ty còng ®· cã nh÷ng ®ãng gãp quan träng vµo ng©n s¸ch nhµ n­íc. 1.3. T×nh h×nh thanh to¸n cña c«ng ty. §Ó thùc hiÖn sù b×nh ®¼ng gi÷a c¸c thµnh phÇn kinh tÕ trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng, c«ng ty may thªu xuÊt nhËp khÈu H­ng ThÞnh cïng c¸c doanh nghiÖp nhµ n­íc kh¸c ph¶i nép thu sö dông vèn ng©n s¸ch cho nhµ n­íc theo NghÞ ®Þnh 22/H§BT ra n¨m 1991, kho¶n thu sö dông vèn ng©n s¸ch cña c«ng ty ®­îc h¹ch to¸n vµo chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh nh­ng theo NghÞ ®Þnh 59/CP cña ChÝnh phñ ra n¨m 1996 c«ng ty ph¶i trÝch tõ lîi nhuËn sau thuÕ ®Ó nép thu sö dông vèn ng©n s¸ch cho nhµ n­íc. ViÖc thùc hiÖn nghÜa vô cña c«ng ty ®èi víi nhµ n­íc thÓ hiÖn qua b¶ng sau. B¶ng 6. T×nh h×nh thùc hiÖn nghÜa vô víi nhµ n­íc. §¬n vÞ tÝnh: 1000® N¨m 1998 1999 2000 ChØ tiªu Tæng nép cho nhµ n­íc 1205434 1506793 4423598 1. ThuÕ doanh thu 16120 20130 47724 2. ThuÕ nhËp khÈu 739833 3899318 3.ThuÕ sö dông vèn ng©n s¸ch 350402 438003 216604 4.ThuÕ lîi tøc 163178 206473 189914 5. Nép kh¸c 81.866 102.332 69.821 Nh­ vËy hµng n¨m c«ng ty ph¶i trÝch mét kho¶n kh¸ lín tõ lîi nhuËn sau thuÕ ®Ó nép cho nhµ n­íc vÒ thu sö dông ng©n s¸ch. MÆc dï con sè nµy kh¸ lín nh­ng hµng n¨m c«ng ty vÉn thanh to¸n ®ñ cho nhµ n­íc kh«ng nî nÇn d©y d­a, kh«ng cã t×nh tr¹ng trèn thuÕ. §iÒu nµy cã lîi cho nhµ n­íc vµ thÓ hiÖn râ tr¸ch nhiÖm cña c«ng ty. VÒ kho¶n thuÕ doanh thu hiÖn nay ®· ®­îc ¸p dông luËt thuÕ míi lµ thuÕ thu nhËp vµ thuÕ VAT . §iÒu nµy cã phÇn tèt cho c«ng ty ë chç thuÕ sÏ kÝch thÝch xuÊt khÈu v× lóc ®ã thuÕ sÏ ®­îc khÊu trõ. Tuy nhiªn do thuÕ nhËp khÈu cao, do ®ã l­îng kh¸ch ®Õn ®Æt hµng sÏ bÞ h¹n chÕ v× gi¸ sÏ t¨ng. Tuy nhiªn viÖc ¸p dông luËt thuÕ míi nµy sÏ cã nhiÒu thuËn lîi cho c«ng ty cô thÓ lµ: - Nhµ n­íc sÏ qu¶n lý hµng nhËp khÈu chÆt chÏ h¬n tr¸nh t×nh tr¹ng hµng nhËp lËu. - Khi h¹ch to¸n tÝnh thuÕ c«ng ty chØ ph¶i h¹ch to¸n mét lÇn, tr¸nh ®­îc t×nh tr¹ng tÝnh lÆp l¹i nhiÒu lÇn. - Do ®a sè c¸c n­íc ®Òu ¸p dông luËt thuÕ VAT, mµ ngµnh dÖt may l¹i phÇn lín may gia c«ng xuÊt khÈu nªn khi hai bªn cïng h¹ch to¸n tÝnh to¸n sÏ tr¸nh ®­îc sù kh¸c biÖt vÒ ph­¬ng ph¸p h¹ch to¸n. 2. §¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn ë c«ng ty may thªu xuÊt nhËp khÈu H­ng ThÞnh - Hµ T©y. 2.1.§¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh. Xem xÐt, ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh lµ mét yªu cÇu rÊt quan träng trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh v× vèn cè ®Þnh lu«n chiÕm tû träng lín trong tæng nguån vèn kinh doanh. Theo sè liÖu vÒ c¬ cÊu vèn ë b¶ng 2 cho ta thÊy TSC§ c¸c n¨m cña c«ng ty lu«n chiÕm trªn 60% tæng vèn kinh doanh. §iÒu nµy nãi lªn r»ng vai trß cña tµi s¶n cè ®Þnh ®èi víi kÕt qu¶ kinh doanh cña c«ng ty lµ rÊt lín. Nh­ng thùc tÕ TSC§ cña c«ng ty may thªu xuÊt nhËp khÈu H­ng ThÞnh lµ ®· cò, l¹c hËu, mét sè m¸y mãc thiÕt bÞ ®· khÊu hao gÇn hÕt do ®ã n¨ng suÊt bÞ gi¶m sót. Trong n¨m 1997 vµ n¨m 1998 c«ng ty cã ®Çu t­ thªm mét m¸y gi¸c mÉu vµ n©ng cÊp, thay thÕ toµn bé m¸y mãc thiÕt bÞ ë ph©n x­ëng 2. §¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông TSC§ mét c¸ch chÝnh x¸c lµ mét trong nh÷ng viÖc lµm quan träng vµ cÇn thiÕt ®Ó t×m ra gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh tõ ®ã sÏ gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh. Trªn thùc tÕ c«ng ty ®· dïng c¸c chØ tiªu sau ®Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh. - HiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh - HÖ sè ®¶m nhiÖm vèn cè ®Þnh - Tû suÊt lîi nhuËn vèn cè ®Þnh §©y lµ 3 chØ tiªu quan träng ®Ó ®¸nh gi¸, xem xÐt mét c¸ch kh¸ chÝnh x¸c t×nh h×nh sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty cã ¶nh h­ëng tíi kÕt qu¶ kinh doanh nh­ thÕ nµo. Trong ®iÒu kiÖn kh«ng cã møc trung b×nh ngµnh ta chØ cã thÓ ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty theo thêi gian (so s¸nh kÕt qu¶ trong 2 n¨m gÇn ®©y). B¶ng 7: Mét sè chØ tiªu ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ sö dông TSC§cña c«ng ty n¨m 1999 - 2000 §¬n vÞ tÝnh: 1000® N¨m 1999 2000 2000 so víi 1999 ChØ tiªu Sè tuyÖt ®èi Sè t­¬ng ®èi Doanh thu tiªu thô 10.290.684 18.146.776 7.856.092 176,34 Vèn cè ®Þnh b×nh qu©n 5.662.031 7.209.811 1.547.780 127,34 Lîi nhuËn 450.643 590.640 139.997 131,06 1. HiÖu suÊt sö dông TSC§ 1,82 2,3 0,68 137,36 2. HÖ sè ®¶m nhiÖm cña VC§ 0,55 0,4 -0,13 72,7 3.Tû suÊt lîi nhuËn cña VC§ 0,08 0,082 0,002 102,5 Qua sè liÖu b¶ng trªn ta thÊy Doanh thu tiªu thô n¨m 2000 t¨ng so víi n¨m 1999 lµ 7.856.092 ® tøc lµ t­ang 76,34%, lîi nhuËn n¨m 2000 t¨ng so víi n¨m 1999 lµ 1547780.000® t­¬ng øng víi 27,34% trong khi ®ã vèn cè ®Þnh b×nh qu©n n¨m 2000 t¨ng lµ 139997.000 t­¬ng øng víi 31,06% so víi n¨m 1999 ®iÒu nµy chøng tá trong n¨m 2000 c«ng ty sö dông TSC§ cã hiÖu qu¶ h¬n n¨m 1999 bëi v× møc t¨ng doanh thu vµ møc t¨ng lîi nhuËn lín h¬n møc t¨ng cña TSC§. * ChØ tiªu hiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh (HVC§) - N¨m 1999 HVC§ (99) = §iÒu nµy nãi lªn r»ng trong n¨m 1999 cø 1 ®ång tiÒn vèn cè ®Þnh t¹o ra ®­îc 1,82 ®ång doanh thu tiªu thô - N¨m 2000 HVC§ (2000) = =2,5 Nh­ vËy trong n¨m 2000 th× cø 1 ®ång tiÒn vèn cè ®Þnh t¹o ra ®­îc 2,5 ®ång doanh thu tiªu thô t¨ng 0,68 ®ång so víi n¨m 1999 nghÜa lµ vèn cè ®Þnh ®­îc c«ng ty sö dông trong n¨m 2000 cã hiÖu qu¶ h¬n n¨m 1999. * ChØ tiªu hÖ sè ®¶m nhiÖm cña VC§. - N¨m 1999 hÖ sè ®¶m nhiÖm VC§ = = 0,33 NghÜa lµ trong n¨m 1999 ®Ó t¹o ra 1 ®ång doanh thu doanh nghiÖp cÇn 0,55 ®ång vèn cè ®Þnh sang n¨m 2000 th× HÖ sè ®¶m nhiÖm VC§ = = 0,4 Gi¶m 0,13 ®ång tøc lµ gi¶m 27,3% so víi n¨m 1999 HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh ®­îc thÓ hiÖn cô thÓ qua kÕt qu¶ cuèi cïng cña ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh lµ lîi nhuËn. * ChØ tiªu tû suÊt lîi nhuËn cña VC§. - Tû suÊt lîi nhuËn VC§ (1999) = =0.08® ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh trong n¨m 1999, 1 ®ång vèn cè ®Þnh mang l¹i cho c«ng ty 0,08 ®ång lîi nhuËn Trong n¨m 2000 - Tû suÊt lîi nhuËn VC§ (2000) = = 0,082 Ta thÊy tû suÊt lîi nhuËn VC§ trong n¨m 2000 t¨ng so víi n¨m 1999 lµ 0,002 ®ång t­¬ng øng lµ 2,5% tøc lµ trong n¨m 2000 mét ®ång vèn cè ®Þnh t¹o ra 0,082 ®ång lîi nhuËn. Tuy nhiªn xÐt mét c¸ch tæng qu¸t hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty n¨m sau cao h¬n n¨m tr­íc. §©y lµ dÊu hiÖu tèt cho c«ng ty ®¹t ®­îc môc tiªu ngµy cµng n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh. Nguyªn nh©n chñ yÕu cña viÖc t¨ng hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña n¨m 2000 so víi n¨m 1999 lµ do kÕt qu¶ cña viÖc ®Çu t­ míi 1 m¸y gi¸c mÉu tù ®éng vµ ®Çu t­ n©ng cÊp m¸y mãc thiÕt bÞ ë ph©n x­ëng 2. KÕt qu¶ ®Çu t­ nµy ph¸t huy t¸c dông chñ yÕu vµo n¨m 2000. ViÖc c«ng ty chó träng ®Õn viÖc ®æi míi vµ n©ng cÊp TSC§ lµ kÕt qu¶ cña viÖc nhËn thøc ®­îc tÇm quan träng cña kh©u kü thuËt ®èi víi chÊt l­îng s¶n phÈm, ®¸p øng thÞ hiÕu cña ng­êi tiªu dïng, b¶o ®¶m cho s¶n phÈm cña c«ng ty ®ñ søc c¹nh tranh ë thÞ tr­êng trong vµ ngoµi n­íc. ViÖc sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty cã hiÖu qu¶ biÓu hiÖn ë viÖc t¨ng doanh thu tÊt nhiªn ®Ó hiÓu ®óng h¬n t×nh h×nh nµy chóng ta cÇn xÐt thªm chØ tiªu vÒ l­îng vèn cè ®Þnh tiÕt kiÖm ®­îc. Qua b¶ng trªn ta thÊy l­îngVC§ ®Ó t¹o ra 1 ®ång doanh thu n¨m 2000 gi¶m 0,15 ®ång so víi n¨m 1999 tøc lµ gi¶m 27,3%. NÕu cïng víi hÖ sè ®¶m nhiÖm VC§ nh­ n¨m 1999 muèn t¹o ra møc doanh thu tiªu thô nh­ n¨m 2000 th× cÇn 1 l­îng vèn cè ®Þnh lµ VC§ (2000) = 0,53 x 18.146.776.000 = 9980.728.000 ® Nh­ng thùc tÕ VC§ b×nh qu©n n¨m 2000 lµ 7.209.811.000® Nh­ vËy c«ng ty ®· tiÕt kiÖm ®­îc 1 l­îng VC§ lµ 9.980.728.000 - 7.209.811.000 = 2.770.917.000® MÆc dï trong 2 n¨m qua VC§ cña c«ng ty ®· ®­îc ®Çu t­ ®¸ng kÓ song ®Ó ®¸p øng ®­îc nhu cÇu cña thÞ tr­êng vÒ mÆt hµng dÖt may xuÊt khÈu. VÒ l©u dµi c«ng ty ph¶i chó träng ®Çu t­ thÝch ®¸ng ®Ó ®æi míi TSC§ nh»m kh«ng ngõng ph¸t huy hiÖu qu¶ cña chóng trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty. 2.2. §¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña c«ng ty may thªu xuÊt nhËp khÈu H­ng ThÞnh - Hµ T©y. Vèn l­u ®éng tham gia trùc tiÕp vµo sù h×nh thµnh nªn thùc thÓ s¶n phÈm biÓu hiÖn b»ng gi¸ trÞ nguyªn vËt liÖu chÝnh, phô, tiÒn l­¬ng...... trong gi¸ thµnh s¶n xuÊt tû lÖ vèn l­u ®éng lín h¬n nhiÒu so víi vèn cè ®Þnh. V× thÕ viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cã ý nghÜa rÊt quan träng trong viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn. §Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng may thªu xuÊt nhËp khÈu H­ng ThÞnh ®· ¸p dông mét sè chØ tiªu sau. B¶ng 8: Mét sè chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông VL§ cña c«ng ty §¬n vÞ tÝnh: 1000® N¨m 1999 2000 So s¸nh n¨m 2000 víi 1999 ChØ tiªu Sè tuyÖt ®èi Sè t­¬ng ®èi Doanh thu - thuÕ (doanh thu thuÇn) 10.270.534 18.099.032 7.828.318 176,221 Vèn l­u ®éng b×nh qu©n 3383591 3527640 58.532 98,4 Lîi nhuËn 450.690 390.640 139.997 131 - Sè vßng quay VL§ 2,864 5,131 2,267 179,15 - Thêi gian 1 vßng lu©n chuyÓn 126 70 - 56 53,5 - HÖ sè ®¶m nhiÖm VL§ 0,349 0,195 -0,154 55,9 - Tû suÊt lîi nhuËn VL§ 0,125 0,167 0,042 133,6 - Søc s¶n xuÊt cña VL§ 2,860 5,13 2,266 179 Qua sè liÖu b¶ng 8 cho ta thÊy. * Søc s¶n xuÊt cña vèn l­u ®éng. - Trong n¨m 1999 ==2,864 Cã nghÜa lµ 1 ®ång vèn l­u ®éng sö dông trong n¨m 1999 ®em l¹i cho c«ng ty 2,864 doanh thu - thuÕ - N¨m 2000 = =5,13 Trong n¨m 2000 C«ng ty ®¹t 5,13 ®ång doanh thu - thuÕ trªn 1 ®ång vèn l­u ®éng bá ra. Nh­ vËy doanh thu - thuÕ trªn 1 ®ång VL§ n¨m 2000 so víi n¨m 1999 t¨ng 2,266 ®ång t­¬ng øng víi 79,12%. §iÒu nµy cã nghÜa lµ søc s¶n xuÊt cña VL§ cña C«ng ty t¨ng lªn trong n¨m 2000, tøc lµ n¨ng suÊt ho¹t ®éng cña vèn l­u ®éng t¨ng lªn. Nguyªn nh©n chñ yÕu mang l¹i kÕt qu¶ cña søc s¶n xuÊt cña VL§ t¨ng lªn lµ do n¨m 2000 C«ng ty ®· më réng thÞ tr­êng tiªu thô sang mét sè n­íc ph¸t triÓn nh­: §øc, Ph¸p... vµ më mét sè cöa hµng giíi thiÖu s¶n phÈm . KÕt qu¶ lµ s¶n phÈm cña C«ng ty ®­îc nhiÒu kh¸ch hµng trong vµ ngoµi n­íc biÕt ®Õn, thùc hiÖn ®­îc nhiÒu ®¬n ®Æt hµng trong khi vèn l­u ®éng vÉn cßn Ýt. * VÒ tû suÊt lîi nhuËn cña VL§ hay søc sinh lêi trong n¨m 1999 So tû suÊt cña VL§ = NghÜa lµ trong n¨m 1999 1 ®ång vèn l­u ®éng ®em l¹i cho C«ng ty 0,125 ®ång lîi nhuËn. - Trong n¨m 2000 tû suÊt lîi nhuËn cña vèn l­u ®éng lµ T¨ng 0,042 ®ång t­¬ng øng lµ 33% So víi n¨m 1999 ®ång thêi nã ph¶n ¶nh trong n¨m 2000 1 ®ång vèn l­u ®éng t¹o ra 0,167®ång lîi nhuËn. Qua sè liÖu b¶ng 8 ta thÊy: MÆc dï lîi nhuËn trªn mét ®ång doanh thu gi¶m, (Lîi nhuËn mét ®ång doanh thu n¨m 1999 lµ 0,0144 () n¨m 2000 lµ 0,033 ®ång () nh­ng do tæng lîi nhuËn t¨ng 139997000® lîi nhuËn t¨ng trong khi VL§ b×nh qu©n l¹i gi¶m ®· dÉn ®Õn tû suÊt lîi nhuËn VL§ t¨ng trong n¨m 2000. Qua hai chØ tiªu võa nªu ta thÊy hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng t¨ng lªn trong n¨m 2000. Nh­ng ®Ó ®¸nh gi¸ tèc ®é lu©n chuyÓn cña VT§ ta ph¶i xÐt thªm 1 sè chØ tiªu sau: * Sè vßng quay cña VL§: ChØ tiªu nµy nãi lªn r»ng VL§ ®· quay ®­îc bao nhiªu vßng trong n¨m, qua sè liÖu b¶ng 8 ta thÊy trong n¨m 2000 VL§ ®· quay ®­îc 5,131 vßng = trong khi ®ã n¨m 1999 VL§ chØ quay ®­îc c,864 vßng nghÜa lµ n¨m 2000 VL§ quay nhanh h¬n n¨m 1999 lµ 2,267 vßng trong khi ®ã VL§ b×nh qu©n cña n¨m 2000 l¹i thÊp h¬n so víi n¨m 1999. Sè vßng quay cña VL§ t¨ng lµ do ¶nh h­ëng cña doanh thu t¨ng, cô thÓ lµ doanh thu thuÕ n¨m 2000 t¨ng so víi n¨m 1999 lµ 7828518000® doanh thu t¨ng ®· cã t¸c dông ®Èy m¹nh tèc ®é quay cña VL§. * Thêi gian cña mét vßng lu©n chuyÓn: Tèc ®é lu©n chuyÓn cña VL§ t¨ng còng cã nghÜa lµ thêi gian cña 1 vßng lu©n chuyÓn VL§ gi¶m, ®Ó thuËn tiÖn cho viÖc tÝnh to¸n, ng­êi ta tÝnh thêi gian cña 1 n¨m ph©n tÝch b»ng 1 n¨m th­¬ng m¹i lµ 360 ngµy. Theo sè liÖu ë b¶ng 8 cho thÊy thêi gian cña 1 vßng lu©n chuyÓn VL§ n¨m 1999 lµ 106 ngµy () nh­ng ®Çu n¨m 2000 thêi gian cÇn thiÕt ®Ó VL§ quay ®­îc 1 vßng lµ 70 ngµy ®· gi¶m 36 ngµy so víi n¨m 1999. Nh­ vËy nÕu c¨n cø vµo VL§ quay ®­îc nhiÒu vßng h¬n trong 1 n¨m tøc lµ VL§ ®­îc sö dông hiÖu qu¶ h¬n, triÖt ®Ó h¬n trong n¨m 2000 so víi n¨m 1999 hay nãi mét c¸ch kh¸c hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng trong n¨m 2000 ®¹t hiÖu qu¶ cao h¬n n¨m 1999. Ngoµi 2 chØ tiªu sè vßng quay vµ thêi gian cña 1 vßng quay cña vèn l­u ®éng ®· nªu trªn, ®Ó ®¸nh gi¸ ®óng hiÖu qu¶ vµ møc ®é tiÕt kiÖm VL§ C«ng ty cßn dïng chØ tiªu hÖ sè ®¶m nhiÖm cña VL§. N¨m 2000 ®Ó t¹o ra mét ®ång doanh thu - thuÕ C«ng ty chØ ph¶i sö dông 0,15 ®ång VL§ trong khi ®ã trong n¨m 1999 ph¶i sö dông ®Õn 0,349®. Nh­ vËy l­îng vèn cho C«ng ty gi¶m ®i 0,154® t­¬ng øng lµ 44,1%. Dùa theo hÖ sè ®¶m nhiÖm VL§ nh­ n¨m 1999, trong n¨m 2000 ®Ó ®¹t ®­îc møc doanh thu - thuÕ lµ 18099052000® l­îng vèn l­u ®éng cÇn thiÕt lµ : 0,349 x 18099052000 = 6316369100® trong khi ®ã trªn thùc tÕ trog n¨m 2000 l­¬ng vèn l­u ®éng chØ cÇn lµ 3527059000®. vËy l­îng VL§ mµ C«ng ty cã thÓ tiÕt kiÖm ®­îc lµ: 62163691000 - 3327059000 = 2789310100® Qua ®©y ta thÊy r»ng hiÖu qu¶ sö dông VL§ n¨m 2000 so víi n¨m 1999 t¨ng lµ hÖ qu¶ cña nhiÒu ho¹t ®éng trong n¨m 1999. Tr­íc hÕt lµ viÖc t¨ng ®Çu t­ cho TSC§ gåm ®Çu t­ míi vµ n©ng cÊp ®· khiÕn cho chÊt l­îng, mÉu m· s¶n phÈm t¨ng lªn ®¸ng kÓ, ®Æt biÖt lµ s¶n phÈm ¸o Jaket 3 líp. Ng­êi tiªu dïng trong vµ ngoµi n­íc thùc sù tin t­ëng vµo s¶n phÈm cña C«ng ty. ChÝnh v× vËy nhiÒu h·ng trong vµ ngoµi n­íc ®· ký kÕt hîp ®ång , ®¬n ®Æt hµng l©u dµi víi C«ng ty. MÆc dï vèn l­u ®éng trong n¨m 2000 thÊp h¬n so víi n¨m 1999 nh­ng hiÖu qu¶ sö dông l¹i cao h¬n n¨m 1999 ®iÒu nµy ®· lµm t¨ng nhanh doanh thu, lîi nhuËn cña C«ng ty trong n¨m 2000. IV. ®¸nh gi¸ mét sè chØ tiªu tµi chÝnh chñ yÕu cña C«ng ty may thªu xuÊt nhËp khÈu h­ng thÞnh : 1. Nhãm chØ tiªu ®¸nh gi¸ vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty : B¶ng 9. C¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty §¬n vÞ tÝnh :1000 ® N¨m ChØ tiªu 1999 2000 TiÒn mÆt 421.784 401.564 Kho¶n ph¶i thu 1.465.361 1.474.610 VL§ b×nh qu©n 3.585.591 3.527.059 - Nî ng¾n h¹n 1.592.194 1.499.294 - Kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn hµnh . 2,252 2,325 - Kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh . 1,185 1,251 Qua b¶ng 9 ta thÊy: Tû lÖ thanh to¸n hiÖn hµnh cña c«ng ty H­ng ThÞnh n¨m 2000 cao h¬n so víi n¨m 1999 trong khi tæng VL§ gi¶m. §Ó ®¹t ®­îc ®iÒu nµy l­îng VL§ b×nh qu©n cña C«ng ty lu«n cÇn ph¶i lín h¬n so víi l­îng vèn vay. MÆc dï n¨m 2000, VL§ b×nh qu©n cã gi¶m nh­ng bï vµo ®ã kho¶n nî ng¾n h¹n cña c«ng ty còng gi¶m ®i. NÕu víi tû lÖ thanh to¸n hiÖn hµnh trong n¨m 1999, c«ng ty ph¶i dïng ®Õn 45% ( = 1.592.194.000/3.527.059.000 ) gi¸ trÞ TSL§ ®Ó trang tr¶i ®ñ nî th× ®Õn n¨m 2000, ®Ó tr¶ ®ñ nî ng¾n h¹n, C«ng ty ph¶i dïng ®Õn mét tû lÖ cao h¬n lµ 55%. §©y lµ mét vÊn ®Ò mµ C«ng ty cÇn ph¶i quan t©m . VÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh cña c«ng ty n¨m 2000 còng cao h¬n n¨m 1999. §iÒu nµy còng nãi lªn r»ng ho¹t ®éng SXKD cña c«ng ty ®ang ®µ ph¸t triÓn . Qua 2 chØ tiªu trªn cho ta thÊy kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty ®· tèt lªn trong n¨m 2000. NÕu c«ng ty cè gi÷ ë tû lÖ nµy th× c«ng ty sÏ lu«n ®¶m b¶o kh¶ n¨ng thanh to¸n, ®em l¹i uy tÝn cho c«ng ty. Trong c¬ chÕ c¹nh tranh, ch÷ tÝn v« cïng quan träng ®èi víi sù sèng cßn cña c«ng ty. V× vËy c«ng ty nªn cè g¾ng duy tr× vµ ph¸t huy mÆt nµy . 2. Nhãm chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng ho¹t ®éng cña c«ng ty : ChØ tiªu nµy dïng ®Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông nguån vèn cña c«ng ty, nguån vèn cña c«ng ty ®­îc dïng ®Ó ®Çu t­ cho c¸c lo¹i tµi s¶n kh¸c nhau nh­ TSL§, TSC§. Do ®ã, c«ng ty kh«ng chØ quan t©m tíi viÖc ®o l­êng hiÖu qu¶ sö dông tæng nguån vèn mµ cßn chó träng tíi hiÖu qu¶ cña tõng bé phËn cÊu thµnh vèn. KÕt qu¶ ®¸nh gi¸ cña c«ng ty may thªu XNK H­ng ThÞnh ®­îc thÓ hiÖn qua b¶ng sau : B¶ng 10. B¶ng chØ tiªu vÒ t×nh h×nh ho¹t ®éng cña C«ng ty. §¬n vÞ tÝnh: 1000 ® N¨m ChØ tiªu 1999 2000 1. Doanh thu tiªu thô 10.290.684 18.146.776 2. TiÒn mÆt 421.784 401.564 3. Dù tr÷ 1.486.184 1.367.384 4. C¸c kho¶n ph¶i thu 1.465.361 1.474.601 5. Tæng tµi s¶n hiÖn cã 8.980.311 9.874.541 -Vßng quay tiÒn mÆt 24,4 54,2 - Vßng quay dù tr÷ 6,9 13,3 - Kú thu tiÒn b×nh qu©n 51,26 29,25 - HiÖu suÊt sö dông tæng tµi s¶n 1,146 1,84 Qua b¶ng 10 ta thÊy : Sè vßng quay tiÒn mÆt vµ vßng quay dù tr÷ t¨ng lªn chøng tá viÖc qu¶n lý tiÒn mÆt vµ dù tr÷ n¨m 2000 hiÖu qu¶ h¬n n¨m 1999, Cô thÓ lµ n¨m 1999 vßng quay cña tiÒn lµ 24,4 vßng ( = 10.290.684.000/421.784.000 ) nh­ng sang n¨m 2000 vßng quay cña tiÒn ®· t¨ng lªn con sè lµ 54,2 vßng/n¨m (18.146.776.000/ 401.564.000 ) ®iÒu ®ã cã nghÜa lµ t¨ng 29,8 vßng, t¨ng h¬n 100%. Kú thu tiÒn b×nh qu©n theo ®ã gi¶m, cô thÓ lµ n¨m 1999 kú thu tiÒn lµ 51,26 nh­ng sang n¨m 2000 kú thu tiÒn b×nh qu©n ®· gi¶m xuèng cßn 29,25 §iÒu ®ã chøng tá c«ng ty thu ®­îc tiÒn nhanh h¬n trong khi doanh thu tiªu thô vÉn t¨ng nhanh, cã nghÜa lµ thÞ tr­êng tiªu thô ®­îc më réng, hiÖu qu¶ kinh doanh còng t¨ng lªn hay nãi c¸ch kh¸c c«ng ty ®· ký ®­îc nhiÒu ®¬n ®Æt hµng . HiÖu suÊt sö dông tæng TS còng t¨ng lªn ®¸ng kÓ. Cô thÓ 1® tµi s¶n n¨m 1999 mang l¹i 1,146 ® doanh thu th× n¨m 2000 1® tµi s¶n mang l¹i 1,84 ® doanh thu, t¨ng 60,5%, mét con sè rÊt hiÖu qu¶ . §©y còng lµ mét thµnh c«ng cña c«ng ty, ®¸nh dÊu chiÒu h­íng ph¸t triÓn cña nã. NÕu doanh nghiÖp vÉn tiÕp tôc duy tr× vµ ph¸t huy thªm th× ch¾c ch¾n thÞ tr­êng tiªu thô cña c«ng ty sÏ ®­îc më réng h¬n nhiÒu hay nãi c¸ch kh¸c, rÊt nhiÒu ng­êi sÏ sö dông s¶n phÈm cña c«ng ty . 3. Nhãm chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng tiªu thô : Ngoµi c¸c nhãm chØ tiªu ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ tõng ho¹t ®éng riªng biÖt cña c«ng ty, chóng ta kh«ng thÓ kh«ng ®Ò cËp tíi nhãm chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng sinh l·i. Nã ph¶n ¸nh tæng hîp hiÖu qu¶ kinh doanh vµ hiÖu qu¶ qu¶n lý vèn cña c«ng ty . Th«ng qua b¶ng 11 d­íi ®©y ta thÊy râ hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt cô thÓ lµ. B¶ng 11: chØ tiªu ®¸nh gi¸ vÒ kh¶ n¨ng sinh l·i cña vèn s¶n xuÊt n¨m 1999- 2000 §¬n vÞ tÝnh : 1000 ® ChØ tiªu 1999 2000 So s¸nh n¨m 1999- 2000 Chªnh lÖch % 1. Doanh thu 10.290.684 18.146.776 7.856.092 +76,3 2. Lîi nhuËn 450.643 590.640 139.997 +31 3. Tæng tµi s¶n hiªn cã 8.980.311 9.874.541 894.230 +10 4. ChØ sè doanh lîi tiªu thô s¶n phÈm 0,044 0,032 -0,012 -2,72 5. SuÊt hao phÝ VSX (=3:1 ) 0,873 0,544 -0,329 -37,7 6. Tû lÖ doanh lîi trªn VSX ( = 2:3 ) 0,050 0,060 +0,01 +20 7. HiÖu qu¶ sö dông VSX (= 1:3 ) 1,146 1,837 +0,691 +60,3 B¶ng 11 cho ta thÊy : N¨m 1999 chØ sè doanh lîi tiªu thô s¶n phÈm cña c«ng ty lµ 0,044 nh­ng sang n¨m 2000 chØ sè doanh lîi chØ cßn 0,032 cã nghÜa lµ gi¶m 0,012 t­¬ng øng víi tû lÖ gi¶m lµ 27,27%. Doanh lîi tiªu thô s¶n phÈm cã nghÜa lµ lîi nhuËn trªn 1 ® doanh thu tiªu thô gi¶m. N¨m 2000 doanh thu tiªu thô t¨ng rÊt m¹nh so víi n¨m 1999, cô thÓ t¨ng 7.568.092.000 ® vµ tæng lîi nhuËn n¨m 1999 t¨ng 139.997.000 ®, t­¬ng øng víi tû lÖ t¨ng lµ 31% so víi n¨m 1999. §©y lµ mét xu h­íng tèt mµ c«ng ty cÇn ph¸t huy: gi¶m lîi nhuËn trªn mét ®ång doanh thu ®Ó khuyÕn khÝch c¸c doanh nghiÖp tíi ®Æt hµng, më réng thÞ tr­êng trong vµ ngoµi n­íc vµ kÕt qu¶ lîi nhuËn t¨ng . MÆt kh¸c theo tæng tµi s¶n cã: ph¶n ¸nh 1® tµi s¶n cã bá vµo s¶n xuÊt kinh doanh ®em l¹i bao nhiªu tæng doanh thu . Gi¶ sö hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt n¨m 2000 b»ng n¨m 1999 lµ 1,146. §Ó ®¹t ®­îc doanh thu n¨m 2000 lµ 18.146.776.000 th× ph¶i sö dông mét l­îng tµi s¶n lµ : 15.834.883.000® . VËy thùc tÕ tiÕt kiÖm ®­îc lµ : 15.834.883.000 - 9.874.541.000 = 5.960.342.000 ® SuÊt hao phÝ vèn n¨m 1999 lµ 0,873; sang n¨m 2000 lµ 0,544. VËy ®Ó t¹o ra 1 ® doanh thu n¨m 1999 bá vµo 0,873 ® vèn s¶n xuÊt. VËy n¨m 2000 tiÕt kiÖm h¬n n¨m 1999 lµ : 0,873 – 0,544 = 0,329 . Tû lÖ doanh lîi trªn vèn s¶n xuÊt : Ph¶n ¸nh 1 ® vèn s¶n xuÊt bá vµo s¶n xuÊt kinh doanh th× ®em l¹i bao nhiªu ®ång lîi nhuËn . N¨m 1999 lµ 0,050 N¨m 2000 lµ 0,060 VËy n¨m 2000 t¨ng so víi n¨m 1999 lµ 0,01 ® lîi nhuËn trªn 1 ® vèn . Nh×n chung víi nhu cÇu ph¸t triÓn kinh tÕ x· héi nh­ hiÖn nay, møc sèng cña ng­êi d©n t¨ng lªn, ®ã chÝnh lµ thÞ tr­êng ®Ó C«ng ty khai th¸c. Bëi vËy ch¾c ch¾n trong t­¬ng lai gÇn, khi mµ n¨ng suÊt cña m¸y mãc ®­îc khai th¸c hÕt th× hiÖu qu¶ ho¹t®éng cña c«ng ty sÏ ®¹t ®­¬c nh­ kÕ ho¹ch ®Ò ra . §ã lµ nh÷ng chØ tiªu nh»m ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ ho¹t ®éng vµ sö dông vèn cña c«ng ty, sau ®©y ta sÏ ®i xem xÐt møc khÊu hao TSC§ hµng n¨m cña c«ng ty . 4. KhÊu hao TSC§: KhÊu hao TSC§ lµ sù tÝch luü vÒ mÆt gi¸ trÞ, bï ®¾p gi¸ trÞ hao mßn cña chÝnh tµi s¶n cè ®Þnh b»ng c¸ch chuyÓn dÇn gi¸ trÞ tµi s¶n cè ®Þnh vµo gi¸ thµnh s¶n phÈm trong suèt thêi gian sö dông tµi s¶n cè ®Þnh . §Ó tÝnh khÊu hao chÝnh x¸c theo yªu cÇu ph¶i tÝnh ®óng, tÝnh ®ñ khÊu hao, ®Ó t¹o ra nguån thay thÕ vµ duy tr× kh¶ n¨ng s¶n xuÊt cña tµi s¶n cè ®Þnh; b¶o toµn vèn cè ®Þnh, viÖc khÊu hao sÏ cho phÐp h×nh thµnh nªn nguån vèn ®Çu t­ x©y dùng c¬ b¶n ®Ó doanh nghiÖp thùc hiÖn t¸i s¶n xuÊt gi¶n ®¬n tµi s¶n cè ®Þnh . Trong nh­ng n¨m qua, c«ng ty ®· thùc hiÖn tèt kÕ ho¹ch khÊu hao, tÝnh ®óng, tÝnh ®ñ vµ theo ®óng tû lÖ quy ®Þnh. §iÒu nµy cã thÓ thÊy ®­îc qua viÖc thùc hiÖn kÕ ho¹ch khÊu hao cña c«ng ty . Trong thêi gian võa qua c«ng ty thùc hiÖn tÝnh khÊu hao theo ph­¬ng ph¸p tÝnh khÊu hao theo gi¸ trÞ cßn l¹i. Ph­¬ng ph¸p nµy cßn gäi lµ ph­¬ng ph¸p khÊu hao kÐp trªn gi¸ trÞ cßn l¹i. C«ng thøc tÝnh nh­ sau : 2 x gi¸ trÞ cßn l¹i Møc kh©u hao trÝch hµng n¨m = Sè n¨m khÊu hao Mçi lo¹i tµi s¶n cè ®Þnh ®­îc quy ®Þnh sè n¨m khÊu hao kh¸c nhau, ë C«ng ty may H­ng ThÞnh, ®èi víi Tµi s¶n cè ®Þnh dung trong s¶n xuÊt sè n¨m khÊu hao quy ®Þnh lµ 4 n¨m . Ta xem xÐt t×nh h×nh thùc hiÖn khÊu hao cña c«ng ty n¨m 2000 qua b¶ng 12 . Trong nh÷ng n¨m võa qua c«ng ty ®· thùc hiÖn tèt kÕ ho¹ch khÊu hao tÝnh ®óng, tÝnh ®ñ theo tû lÖ quy ®Þnh . B¶ng 12. KhÊu hao tµi s¶n dïng trong s¶n xuÊt §¬n vÞ tÝnh :1000 ® N¨m KhÊu hao Thùc hiÖn Cßn l¹i 1 10.736.870 10.736.870 0 2 5.368.435 5.368.435 0 3 2.684.218 2.684.218 0 4 1.342.109 1.342.109 0 Ph­¬ng ph¸p nµy tÝnh khÊu hao theo gi¸ trÞ cßn l¹i b¶o ®¶m thu håi vèn nhanh ®Çy ®ñ, phï h¬p víi kh¶ n¨ng trang tr¶i chi phÝ cña C«ng ty. Trªn thùc tÕ ph­¬ng ph¸p nµy ®ang ®­îc ¸p dông phæ biÕn. Nhê cã ph­¬ng ph¸p tÝnh khÊu hao nµy mµ c«ng ty cã thÓ n©ng cao n¨ng suÊt lao ®éng, h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm , t¨ng lîi nhuËn. Tuy nhiªn nhiÒu khi do yÕu tè tr­ît gi¸, TSC§ h­ hëng tr­íc thêi h¹n, l¹c hËu mµ quü khÊu hao kh«ng ®ñ bó ®¾p, ®iÒu n¸y còng g©y khã kh¨n lín cho viÖc thùc hiÖn nghÜa vô s¶n xuÊt kinh doanh còng nh­ viÖc ®æi míi TSC§. v. §¸nh gi¸ chung: Qua viÖc ph©n tÝch, ®¸nh gi¸, xem xÐt hiÖu qu¶ ho¹t ®éng vµ sö dông vèn cña C«ng ty may thªu xuÊt nhËp khÈu H­ng ThÞnh ta thÊy r»ng hiÖu qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh vµ sö dông vèn cña C«ng ty n¨m sau lu«n ®¹t hiÖu qu¶ cao h¬n n¨m tr­íc. §©y lµ mét dÊu hiÖu tèt cho sù tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña C«ng ty. Tuy nhiªn trong ®iÒu kiÖn hiÖn nay nhu cÇu vÒ mÆt hµng may mÆc ngµy cµng t¨ng ë c¶ trong vµ ngoµi n­íc, trong khi doanh thu vµ lîi nhuËn cña C«ng ty cßn ë møc thÊp. Do ®ã C«ng ty cÇn ph¶i cã biÖn ph¸p kh¾c phôc nh÷ng tån t¹i ®· nªu nh­ dù tr÷ qu¸ lín, ch­a tró träng ®Õn viÖc më mang thÞ tr­êng trong n­íc, vÒ l©u dµi C«ng ty cÇn cã nh÷ng chiÕn l­îc ®Çu t­ ph¸t triÓn thÝch ®¸ng ®Ó ®¸p øng nhu cÇu hiÖn nay cña thÞ tr­êng trong vµ ngoµi n­íc ®Ó cã thÓ ®¹t ®­îc hiÖu qu¶ cao h¬n 1. Nh÷ng thµnh tùu mµ C«ng ty ®¹t ®­îc Trong thêi gian qua C«ng ty ®· cè g¾ng huy ®éng b»ng nguån vèn vay ®Ó ®¸p øng nhu cÇu s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty. MÆc dï nguån vèn cho ng©n s¸ch cÊp kh«ng ®¸ng kÓ song C«ng ty ®· chñ ®éng vay vèn ng©n hµng ®Ó ®Çu t­ ®æi míi TSC§. MÆc dï trong nh÷ng n¨m qua t×nh h×nh kinh tÕ ®Êt n­íc cßn gÆp nhiÒu nh÷ng khã kh¨n nh­ng C«ng ty ®· huy ®éng mäi nguån vèn ®Ó ®Çu t­ c¶i tiÕn m¸y mãc thiÕt bÞ. N¨m 2000 vèn cè ®Þnh cña C«ng ty t¨ng so víi n¨m 1999 lµ 154778000®. Ngoµi ra C«ng ty cßn ký ®­îc rÊt nhiÒu hîp ®ång gia c«ng võa b¶o ®¶m c«ng ¨n viÖc lµm cho c¸n bé c«ng nh©n viªn, lµm t¨ng ®­îc hiÖu qu¶ sö dông vèn, võa häc hái ®­îc kinh nghiÖm tõ c¸c b¹n hµng. Trong nghiªn cøu n¨m qua C«ng ty ®· lµm tèt C«ng ty b¶o toµn vèn cè ®Þnh mµ Nhµ n­íc giao vµ vèn chñ së h÷u. MÆt kh¸c C«ng ty ®· tæ chøc vµ sö dông vèn mét c¸ch linh ho¹t vµ cã hiÖu qu¶ ®ång thêi C«ng ty lu«n qu¸n triÖt quan ®iÓm “kh«ng ngõng sinh s«i n¶y në”. Trong qu¸ tr×nh kinh doanh ®· n¨ng ®éng trong viÖc sö dông ®ång vèn chiÕm dông ®­îc h×nh thµnh trong qu¸ tr×nh kinh doanh, coi ®ã nh­ mét nguån tµi chÝnh ng¾n h¹n ®­îc sö dông triÖt ®Ó trong viÖc thanh to¸n ph¸t sinh trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng trªn c¬ së t«n träng c¸c nguyªn t¾c thanh to¸n. §Çu t­ ®óng h­íng, ®óng môc ®Ých, n¾m b¾t ®­îc thÞ hiÕu cña ng­êi tiªu dïng, bè trÝ c¬ cÊu vèn hîp lý víi ®Æc ®iÓm s¶n xuÊt kinh doanh cña m×nh lµ cã trªn 60% vèn ®­îc ®Çu t­ vµo TSC§ trùc tiÕp nh»m t¹o ra doanh thu phï hîp víi lo¹i h×nh kinh doanh cña C«ng ty. 2. Nh÷ng mÆt tån t¹i : C«ng ty ®· ®Ó mét l­îng vèn dù tr÷ t­¬ng ®èi lín, lu«n chiÕm trªn 30% tæng sè TSL§, khiÕn cho vèn lu©n chuyÓn chËm, hiÖu qu¶ sö dông vèn thÊp. §Æc biÖt lµ l­îng dù tr÷ nµy phÇn lín lµ hµng tån kho. Nguyªn nh©n chÝnh lµ C«ng ty ®· ®Ó mét sè nguyªn vËt liÖu kh«ng phï hîp víi thÞ hiÕu cña kh¸ch hµng. Víi kho¶n ph¶i thu lu«n chiÕm trªn 40% (Theo b¶ng 3) TSL§ ®iÒu ®ã chøng tá c«ng t¸c tæ chøc thanh to¸n cña C«ng ty cßn ch­a m¹nh mÏ, ho¹t ®éng kh«ng hiÖu qu¶ ®· g©y ra t×nh tr¹ng vèn kÕ ho¹ch th× d­ thõa trong khi ®ã ®ång tiÒn thùc tÕ l¹i thiÕu. Hay nãi mét c¸ch kh¸c lµ vèn cña C«ng ty bÞ chiÕm dông kh¸ lín Tr×nh ®é c¸n bé qu¶n lý C«ng ty ch­a cao nªn cßn nhiÒu s¬ xuÊt trong c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn g©y ra t×nh tr¹ng thÊt tho¸t lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn. C«ng ty ch­a chó träng ®Õn viÖc më réng thÞ tr­êng trong n­íc vµ kh«ng ®Çu t­ s¶n xuÊt kinh doanh theo h×nh thøc mua nguyªn vËt liÖu b¸n thµnh phÈm. Cã thÓ do lóc nµy l­îng vèn cña C«ng ty ch­a ®ñ hoÆc lµ C«ng ty sî rñi ro sÏ dÉn ®Õn ph¸ s¶n. Nh­ng víi mét ®¬n vÞ kinh doanh mµ l­îng vèn vay lu«n chiÕm d­íi 30% th× C«ng ty nªn x©y dùng biÖn ph¸p s¶n xuÊt kinh doanh theo ph­¬ng thøc huy ®éng vèn tõ bªn ngoµi. MÆt hµng cña C«ng ty mÆc dï ®· cã mÆt trªn thÞ tr­êng cña mét sè n­íc ph¸t triÓn nh­ nh­ Ph¸p, §øc nh­ng C«ng ty vÉn ch­a trùc tiÕp ký hîp ®ång víi hä mµ cßn ph¶i th«ng qua mét ®¬n vÞ trung gian kh¸c khiÕn møc lîi nhuËn thu ®­îc kh«ng cao. TÊt nhiªn viÖc kh¾c phôc ®­îc c¸c h¹n chÕ ®ã cÇn ph¶i cã thêi gian kh«ng thÓ mét sím mét chiÒu mµ kh¾c phôc ngay ®­îc. Nh÷ng tån t¹i nµy mét phÇn lµ do ch­a cã mét tæ chøc tµi chÝnh ®éc lËp thuéc ngµnh ®øng ra chuyªn lµm tr¸ch nhiÖm thu hut vèn. Trong khi ®ã viÖc thu hót vèn cña C«ng ty cßn gÆp rÊt nhiÒu nh÷ng khã kh¨n. Ch­¬ng III Mét sè biÖn ph¸p chñ yÕu nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña C«ng ty may thªu xuÊt nhËp khÈu H­ng ThÞnh - Hµ T©y. I. Ph­¬ng h­íng ph¸t triÓn cña C«ng ty tõ nay ®Ðn n¨m 2005 1. Nh÷ng thuËn lîi vµ khã kh¨n. 1.1. ThuËn lîi - T×nh h×nh chÝnh trÞ, kinh tÕ trong n­íc tiÕp tôc ®­îc cñng cè, æn ®Þnh vµ ph¸t triÓn. HÖ thèng ph¸p luËt ngµy cµng ®­îc hoµ thiÖn t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi cho viÖc thu hót vèn ®Çu t­ vµ héi nhËp vµo nÒn kinh tÕ thÕ giíi vµ khu vùc. H¬n n÷a n­íc ta cã nguån lao ®éng dåi dµo, gi¸ nh©n c«ng dÎ sÏ rÊt thuËn lîi cho viÖc thu hót c¸c ®¬n vÞ ®Æt hµng tõ n­íc ngoµi vµ gãp phÇn quan träng ®Ó t¨ng søc c¹nh tranh cho hµng ho¸ n­íc ta trªn thÞ tr­êng trong n­íc vµ thÕ giíi. - MÆt kh¸c ngµnh dÖt may xuÊt nhËp khÈu vèn lµ ngµnh võa gi¶i quyÕt ®­îc rÊt nhiÒu c«ng ¨n viÖc lµm cho ng­êi lao ®éng. H¬n n÷a nã l¹i ngµnh chiÕm tû träng lín trong kim ng¹ch xuÊt khÈu. ChÝnh v× vËy §¶ng vµ Nhµ n­íc ta rÊt quan t©m tíi sù nghiÖp ph¸t triÓn cña ngµnh dÖt may. nh÷ng lý do nµy t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi vÒ mÆt chØ ®¹o ®iÒu hµnh viÖc ®æi míi c¬ chÕ chÝnh s¸ch vµ giao quyÒn tù chñ cho C«ng ty. - VÒ phÇn m×nh mÊy n¨m qua C«ng ty ®· cè g¾ng x©y dùng vµ ph¸t triÓn, b­íc ®Çu ®· cã nh÷ng kinh nghiÖm trong c«ng t¸c ®iÒu hµnh vµ qu¶n lý, huy ®éng nguån vèn, më réng ®­îc thÞ tr­êng, ®Çu t­ mét sè thiÕt bÞ hiÑn ®¹i, ch¨m lo tíi ®êi sèng c¸n bé c«ng nh©n viªn. 1.2. Khã kh¨n Do cã sù c¹nh tranh gay g¾t ë thÞ tr­êng trong n­íc vµ quèc tÕ ®ßi hái C«ng ty muèn c¹nh tranh ®­îc trªn thÞ tr­êng th× ph¶i ®Çu t­, n©ng cÊp thiÕt bÞ m¸y mãc hiÖn ®¹i. §Ó lµm ®­îc ®iÒu ®ã C«ng ty cÇn ph¶i huy ®éng ®­îc mét l­îng vèn lín trong khi ®ã viÖc huy ®éng c¸c nguån vèn trong n­íc ®ang gÆp khã kh¨n trong khi ®ã vèn vay chñ yÕu lµ vay ng¾n h¹n do ®ã doanh nghiÖp sÏ gÆp nhiÒu khã kh¨n trong viÖc thanh to¸n vµ hoµn nî. Doanh nghiÖp ch­a më réng t×m hiÓu cho m×nh ®­îc l­îng kh¸ch hµng cÇn thiÕt trong khu vùc cho s¶n phÈm cña m×nh. §ã lµ sù l·ng phÝ rÊt lín. 2. Nh÷ng ph­¬ng h­íng ph¸t triÓn cña C«ng ty tõ nay ®Õn n¨m 2005. C«ng ty dù kiÕn trong nh÷ng n¨m tíi sÏ ®Çu t­ mua s¾m thay thÕ nh÷ng thiÕt bÞ hiÖn ®¹i gióp cho 3 ph©n x­ëng ®Òu cã n¨ng xuÊt lao ®éng ®¹t 100%. Më réng h×nh thøc s¶n xuÊt kinh doanh, ph¸t triÓn më réng c¶ thÞ tr­êng trong vµ ngoµi n­íc, ®Æc biÖt chó ý ®Õn viÖc më réng h×nh thøc s¶n xuÊt kinh doanh theo mua nguyªn liÖn b¸n thµnh phÈm tíi n¨m 2005 ®¹t n¨ng xuÊt 800.000 ¸o/n¨m (Víi ¸o Jaket lµmchuÈn) ph¸t triÓn réng sang thÞ tr­êng c¸c n­íc ph¸t triÓn nh­ §øc, Ph¸p, Mü... X©y dùng gian hµng giíi thiÑu s¶n phÈm cña C«ng ty ë mét sè thµnh phè lín trong n­íc nh­ Hµ Néi, thµnh phè Hå ChÝ Minh... Ngoµi nh÷ng môc tiªu nªu trªn C«ng ty sÏ phÊn ®Êu x©y dùng thªm ph©n x­ëng nh»m më réng quy m« s¶n xuÊt cña C«ng ty. Nh÷ng ph­¬ng h­íng ph¸t triÓn cña C«ng ty ®­îc thÓ hiÖn qua b¶ng sau: B¶ng 13: Dù kiÕn kÕt qu¶ ®¹t ®­îc th«ng qua h×nh thøc ®Çu t­ s¶n xuÊt theo mua nguyªn liÖu b¸n thµnh phÈm: Vèn ®Çu t­ 2001 – 2005 §¬n vÞ tÝnh: 1.000® N¨m ChØ tiªu 2000 2001 2002 2003 2004 1. tæng vèn kinh doanh 15260.811 16.920.000 16.782.000 17.072.000 18.230.000 + TSC§ 8.239.811 8.920.000 9.000.000 9.252.000 10.000.000 + TSL§ 7.021.000 8.000.000 7.782.000 7.820.000 8.230.000 2. Doanh thu tiªu thô 19.782.133 21.367.000 24.432.000 27.643.000 29.580.000 3. Tû lÖ s¶n phÈm may th­¬ng m¹i 50% 31% 53% 55% 60% Sè liÖu b¶ng 13 cho thÊy C«ng ty dù kiÕn sÏ ®Çu t­ s¶n xuÊt theo h×nh thøc mua nguyªn liÖn b¸n thµnh phÈm do ®ã ®Ó thùc hiÖn ®­îc ®iÒu nµy th× sè TSL§ cña C«ng ty ph¶i t¨ng lªn vµ cã thÓ nã sÏ chiÕm tíi gÇn 50% tæng vèn kinh doanh II/ Mét sè biÖn ph¸p chñ yÕu nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn ë C«ng ty may thªu xuÊt nhËp khÈu H­ng ThÞnh. - Hµ T©y 1. VÒ phÝa C«ng ty 1.1. ¸p dông chÝnh s¸ch tÝn dông th­¬ng m¹i nh»m ®Èy m¹nh tèc ®é tiªu thô hµng ho¸ t¨ng doanh thu. ChÊm døt thêi kú c¸c doanh nghiÖp Nhµ n­íc s¶n xuÊt kinh doanh theo chØ tiªu ph¸p lÖnh. Cã ®Þa chØ thu mua ®Çu vµo, sè l­îng m·u m· do Nhµ n­íc quy ®Þnh vµ chØ ®Þnh ®Þa chØ tiªu thô, tøc lµ c¸c doanh nghiÖp hoµn toµn phô thuéc vµo sù chØ ®¹o cña Nhµ n­íc. Ng­îc l¹i trong c¬ chÕ thÞ tr­êng c¸c doanh nghiÖp cã ®iÒu kiÖn ph¸t huy hÕt kh¶ n¨ng s¸ng t¹o vµ linh ho¹t cña m×nh trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh tøc lµ doanh nghiÖp ph¶i tù m×nh t×m kiÕm nguån ®Çu vµo, t×m kiÕm thÞ tr­êng cho ®Çu ra cña m×nh. §øng tr­íc nhu cÇu tiªu dïng c¸c s¶n phÈm may mÆc ngµy cµng t¨ng vµ ®èi thñ c¹nh tranh trong lÜnh vùc nµy ngµy cµng nhiÒu. C«ng ty may thªu xuÊt nhËp khÈu H­ng ThÞnh ph¶i th«ng qua viÖc t×m hiÓu nhu cÇu vµ thÞ hiÕu cña kh¸ch hµng. C«ng ty cã thÓ ®­a nh÷ng s¶n phÈm cã chÊt l­îng, mÉu m· hîp thêi trang ®Ó trªn c¬ së ®ã x¸c ®Þnh sè l­îng tiªu thô, nguyªn vËt liÖu cÇn bao nhiªu ®Ó phôc vô cho ho¹t ®éng kinh doanh. §©y còng lµ c¬ së ®Ó x¸c ®Þnh l­îng vèn kinh doanh phï hîp. Nh÷ng n¨m võa qua, s¶n phÈm cña C«ng ty may gia c«ng chiÕm tíi 80%, cßn mang theo h×nh thøc mua nguyªn vËt liÖu b¸n thµnh phÈm chØ chiÕm kho¶ng 20%. Do ®ã, l­îng vèn l­u ®éng cña C«ng ty chØ chiÕm kho¶ng d­íi 40% tæng vèn kinh doanh. Qua b¶ng 13 (B¶ng kÕ ho¹ch s¶n xuÊt cña C«ng ty) ta thÊy: Nh÷ng n¨m tíi C«ng ty dù kiÕn sÏ chó träng vµo h×nh thøc may theo kiÓu mua nguyªn liÖu b¸n thµnh phÈm vµ nã chiÕm kho¶ng 50% tæng s¶n phÈm s¶n xuÊt cña C«ng ty. §Ó s¶n xuÊt ®­îc nh­ vËy, l­îng tµi s¶n l­u déng cña C«ng ty ph¶i chiÕm kho¶ng 50% tæng vèn kinh doanh. H¬n n÷a, do hiÖn nay ViÖt Nam gia nhËp ASEAN vµ Mü ®· bá cÊm vËn vµ b×nh th­êng ho¸ quan hÖ víi ViÖt Nam, s¶n phÈm cña C«ng ty ph¶i nhanh chãng chuyÓn tõ nÒn s¶n xuÊt gia c«ng bu«n b¸n th­¬ng m¹i vÒ thµnh phÈm. C«ng ty nªn tæ chøc ®Æt c¬ quan ®¹i diÖn, cöa hµng giíi thiÖu s¶n phÈm t¹i c¸c héi chî lín. §Èy m¹nh ho¹t ®éng mèt ®Ó sím chuyÓn ngµnh hµng xuÊt khÈu theo FOB vµ sím héi nhËp vµo thÞ tr­êng thÕ giíi. 1.2. §a d¹ng ho¸ c¸ kªnh huy ®éng vèn. - Thùc hiÖn t¸i ®Çu t­ më réng quy m« kinh doanh tõ lîi nhuËn ®Ó l¹i. - LËp kÕ ho¹ch vÒ khÊu hao c¬ b¶n vµ khÊu hao söa ch÷a lín c¸c TSC§ ®Ó xin duyÖt vµ xin cÊp kinh phÝ, ®Ó vay ­u ®·i hoÆc xin ®­îc sö dông c¸c quü khÊu hao vµo t¸i ®Çu t­. - Thùc hiÖn vay ng©n hµng hµng th¸ng ®Ó bæ sung vèn l­u ®éng. Nh­ng víi ®Æc ®iÓm tõ tr­íc ®Õn nay C«ng ty chñ yÕu s¶n xuÊt theo h×nh thøc gia c«ng nªn vèn l­u ®éng kh«ng cÇn nhiÒu vµ viÖc vay ng©n hµng l¹i chñ yÕu lµ vay dµi h¹n ®Ó ®Çu t­ míi hoÆc söa ch÷a cho TSC§. Môc tiªu tõ nay tíi n¨m 2005, C«ng ty sÏ tõng b­íc m¹nh d¹n vay vèn ng¾n h¹n ë ng©n hµng ®Ó ®Çu t­ vµo mua nguyªn liÖu s¶n xuÊt. NÕu lµm ®­îc ®iÒu nµy th× ch¾c ch¾n lîi nhuËn sÏ ®¹t ®­îc cao h¬n. - Hîp t¸c liªn doanh víi c¸c ®èi t¸c trong vµ ngoµi n­íc. HiÖn nay, C«ng ty thùc hiÖn gäi vèn theo h×nh thøc nµy nh­ng trong t­¬ng lai C«ng ty cã thÓ gäi vèn ë c¸c ®èi t¸c trong vµ ngoµi n­íc theo h×nh thøc hîp ®ång kinh doanh. §©y lµ h×nh thøc gäi vèn cã kh¶ n¨ng ®em l¹i nhiÒu triÓn väng cho sù ph¸t triÓn më réng quy m« kinh doanh vµ thÞ tr­êng tiªu thô cho C«ng ty trong thêi gian tíi. - ¸p dông h×nh thøc tÝn dông thu mua. §©y lµ h×nh thøc ®Çu t­ míi thÝch hîp cho nh÷ng doanh nghiÖp thiÕu vèn nh­ng cã nhu cÇu ®æi míi c«ng nghÖ. 1.3. Xö lý nî ®äng Nh­ chóng ta ®· biÕt, do ®Æc thï kinh doanh nªn t«n t¹i lín nhÊt cña C«ng ty lµ gi¶i quyÕt nh÷ng kho¶n nî ®äng vµ hµng tån kho ch­a tiªu thô ®­îc. ChÝnh nh÷ng yÕu ®iÓm nµy ®· lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn ë C«ng ty. hiÖn nay kh¸ch hµng cña C«ng ty phÇn lín lµ ng­êi n­íc ngoµi, chÝnh v× vËy mµ viÖc qu¶n lý nh÷ng kho¶n nî ®äng ®ßi hái rÊt chÆt chÏ nh­ng l¹i kh«ng lµm ¶nh h­ëng tíi uy tÝn cña C«ng ty. MÆt kh¸c ta thÊy - N¨m 1999 kho¶n ph¶i thu cña C«ng ty lµ 1465361.000® chiÕm 41% tæng TSL§. - N¨m 2000 kho¶n ph¶i thu cña C«ng ty lµ 147461.000® chiÕm 41,7% tæng TSL§. Nh­ vËy sè kho¶n ph¶i thu ngµy cµng t¨ng lªn trong khi C«ng ty ngµy cµng cã nhu cÇu vÒ vèn ®Ó ®Çu t­. ®Ó gi¶i quyÕt vÊn ®Ò nµy c«ng ty cÇn thùc hiÖn nh÷ng c«ng viÖc sau: - Thèng kª l¹i tr­êng hîp nî cña kh¸ch hµng ®Ó nh»m ph©n biÖt xem kho¶n thu ®ã cã ®ßi ®­îc hay kh«ng vµ t×m nguyªn nh©n dÉn tíi nî ®äng. - Ngay tõ khi ký hîp ®ång víi kh¸ch hµng C«ng ty ph¶i n¾m b¾t ®­îc c¸c th«ng tin chñ yÕu vÒ kh¸ch hµng nh­ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña kh¸ch hµng ®ång thêi C«ng ty cÇn ph¶i tho¶ thuËn h×nh thøc thanh to¸n tr­íc víi kh¸ch hµng vµ thêi h¹n thanh to¸n ph¶i ®­îc ghi râ trong hîp ®ång. - C«ng ty ph¶i kÕt hîp chÆt chÏ víi c¸c c¬ quan ph¸p luËt ®Ó xør lý c¸c ®èi t­îng thanh to¸n nî chËm. 1.4. C¶i tiÕn c«ng t¸c khÊu hao TSC§ Víi ®Æc ®iÓm cña ngµnh may mÆc, m¸y mãc thiÕt bÞ ®ãng vai trß v« cïng quan träng trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt cña C«ng ty. §Çu t­ vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt lµ ®Çu t­ vµo m¸y mãc thiÕt bÞ hiÖn ®¹i ®o ®ã mµ tèc ®é hao mßn v« h×nh sÏ nhanh. VÊn ®Ò nµy ®ßi hái C«ng ty ph¶i cã ph­¬ng ph¸p khÊu hao phï hîp nh»m ®¸p øng ®­îc nhu cÇu b¶o toµn, ph¸t triÓn vèn ®ång thêi b¶o ®¶m kh«ng cã sù biÕn ®éng trong gi¸ thµnh s¶n phÈm. §Ó ®¹t ®­îc yªu cÇu ®Æt ra, C«ng ty ph¶i kh«ng ngõng më réng thÞ tr­êng ®Ó t¨ng hiÖu qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh mÆt kh¸c C«ng ty ph¶i c¶i tiÕn ph­¬ng ph¸p khÊu hao TSC§ sao cho phï hîp víi t×nh h×nh hiÖn nay. Trong thêi gian qua, theo quyÕt ®Þnh 1062 cña Bé tr­ëng Bé Tµi chÝnh quy ®Þnh møc khÊu hao, thêi gian khÊu hao cña tõng nhãm TSC§. Theo c¸ch tÝnh khÊu hao nµy, C«ng ty ®ang gÆp ph¶i mét sè khã kh¨n lín ®ã lµ: - Sè khÊu hao luü kÕ tíi n¨m cuèi cïng sÏ kh«ng bï ®¾p gi¸ trÞ m¸y mãc ban ®Çu cña m¸y mãc. - Do tiÕn bé cña khoa häc kü thuËt C«ng ty cã mét sè m¸y mãc cã tèc ®é hao mßn v« h×nh lín. Bëi vËy trong thêi gian tíi, C«ng ty cÇn tiÕn hanh c«ng t¸c khÊu hao TSC§ cho phï hîp. Theo quyÕt ®Þnh sè 1062 cña Bé tr­ëng Bé tµi chÝnh trong nh÷ng n¨m tíi, C«ng ty cÇn sö dông ph­¬ng ph¸p tÝnh khÊu hao theo ph­¬ng ph¸p tuyÕn tÝnh cè ®inh Theo ph­¬ng ph¸p nµy, sè khÊu hao hµng n¨m ®­îc tÝnh theo mét tû lÖ nh©n víi gi¸ trÞ cßn l¹i cña TSC§. Tû lÖ khÊu hao tÝnh theo ph­¬ng ph¸p nµy th­êng lín h¬n so víi tû lÖ khÊu hao tÝnh theo ph­¬ng ph¸p tuyÕn tÝnh cè ®Þnh. §Ó khuyÕn khÝch khÊu hao nhanh , ta ¸p dông c¸c hÖ sè ®iÒu chØnh sau: - §èi víi TSC§ cã thêi gian sö dông d­íi 4 n¨m th× tû lÖ khÊu hao b×nh th­êng nh©n víi hÖ sè 1. - §èi víi TSC§ cã thêi gian sö dông tõ 6 n¨m trë lªn th× tû lÖ khÊu hao nh©n víi hÖ sè 2,5. Ta xÐt mét vÝ dô: Mét m¸y c¾t tù ®éng gi¸ trÞ 100.000.000® ®ång thêi sö dông 5 n¨m, tû lÖ khÊu hao b×nh th­êng lµ 20%, theo ph­¬ng ph¸p sè d­ hÖ sè 2: 20% x 2 = 40%/n¨m B¶ng tÝnh khÊu hao §¬n vÞ tÝnh: 1000® N¨m C¸ch tÝnh KhÊu hao KH luü tiÕn GTCL 1 1.000.000 x 40% 40.000 40.000 60.000 2 60.000 x 40% 24.000 64.000 36.000 3 36.000 x 40% 14.400 78.400 21.600 4 21.600 x 40% 8.640 87.040 12.960 5 12.960 x 50% 3.184 92.224 7.776 Qua b¶ng tÝnh vÝ dô trªn ta thÊy h¹n chÕ cña ph­¬ng ph¸p nµy lµ sè trÝch khÊu hao luü kÕ tíi n¨m cuèi cïng sÏ kh«ng bï ®¾p ®ñ gi¸ trÞ ban ®Çu cña m¸y mãc. §Ó gi¶i quyÕt tån t¹i trªn, khi chuyÓn sang nöa cuèi cña thêi gian phôc vô cña TSC§, ta cã thÓ sö dông ph­¬ng ph¸p khÊu hao tuyÕn tÝnh cè ®Þnh. B»ng c¸ch nµy ta sÏ thu håi vèn ban ®Çu. B¶ng tÝnh khÊu hao §¬n vÞ tÝnh: 1.000® N¨m C¸ch tÝnh KhÊu hao KH luü tiÕn 1 1.000.000 x 40% 40.000 40.000 2 60.000 x 40% 24.000 64.000 3 36.000 : 3 12.000 76.000 4 36.000 : 3 12.000 88.000 5 36.000 : 3 12.000 100.000 VËy ta thÊy nÕu ¸p dông ph­¬ng ph¸p tÝnh khÊu hao nµy th× tíi n¨m cuèi ta sÏ thùc hiÖn xong khÊu hao vµ thu håi to¸n bé vèn ®· ®Çu t­ vµo m¸y mãc thiÕt bÞ. ¸p dông vµo C«ng ty may thªu xuÊt khÈu H­ng ThÞnh ta thÊy: - TSC§ cña C«ng ty phÇn lín lµ tµi s¶n trong s¶n xuÊt. - Nguyªn gi¸ TSC§: 9.700.400.000® - Sè n¨m khÊu hao: 5 n¨m - Tû lÖ khÊu hao: 15%/n¨m. B¶ng thùc hiÖn khÊu hao §¬n vÞ tÝnh: 1000® N¨m C¸ch tÝnh KhÊu hao KH luü tiÕn GTCL 1 9.700.400 x 15% 1.455.060 1.433.060 8.245.340 2 8.245.340 x 15% 1.236.801 2.691.861 7.008.539 3 7.008.339 : 2 3.304.269,5 6.196.130,5 3.504.269,5 4 7.008.339 : 2 3.304.269,5 9.700.400 0 VËy theo c¸ch tÝnh nµy C«ng ty cã thÓ kh¾c phôc ®­îc hao mßn vµ thu håi ®­îc toµn bé vèn ®· ®Çu t­ vµo TSC§ ®ång thêi còng t¹o ®iÒu kiÖn ®Ó t¸i ®Çu t­ cho TSC§. 1.5. Thanh lý, nh­îng b¸n mét sè hµng cßn ®ang tån kho cña C«ng ty. Do sù ph¸t triÓn cña nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng trong lÜnh vùc thêi trang rÊt nhanh nªn nh÷ng mÉu m· quÇn ¸o hay v¶i còng th­êng xuyªn thay ®æi ®Ó phï hîp víi nhu cÇu vµ thÞ hiÕu ng­êi tiªu dïng. N¨m 1998-1999 C«ng ty ®· mua mét sè nguyªn vËt liÖu t­¬ng ®èi lín vµ phï hîp víi thêi kú ®ã víi gi¸ lµ 95.000®/1m. T¹i thêi ®iÓm ®ã C«ng ty ®· kh«ng tiªu thô ®­îc sè v¶i mµ C«ng ty ®· mua lµ 8.000m v× mét lý do t¹i thêi ®iÓm ®ã gi¸ cña lo¹i v¶i nµy cao vµ ng­êi tiªu dïng kh«ng ­a thÝch l¾m ®èi víi lo¹i v¶i nµy. H¬n n÷a còng t¹i thêi ®iÓm ®ã mét l« ¸o Jaket tr­ît tuyÕt s¶n xuÊt theo ®¬n ®Æt hµng cña Nam TriÒu Tiªn, do s¬ xuÊt C«ng ty ®· lµm sai quy c¸ch mÊt 1.300 chiÕc víi gi¸ theo ®¬n ®Æt hµng lµ 250.000®/chiÕc nªn tæng gi¸ trÞ tån ®äng lµ 375.000.000®. cho ®Õn nay lo¹i ¸o nµy vÉn kh«ng tiªu thô ®­îc, v× víi ¸o tr­ît tuyÕt kh«ng phï hîp víi nhu cÇu thÞ tr­êng ViÖt Nam. H¬n n÷a ®©y lµ s¶n phÈm s¶n xuÊt theo ®¬n ®Æt hµng nªn nÕu mang ®i xuÊt khÈu ë mét thÞ tr­êng kh¸c lµ mét vÊn ®Ò rÊt khã kh¨n vµ khã cã thÓ thùc hiÖn ®­îc. §Ó gi¶i phãng vèn l­u ®éng vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng C«ng ty cÇn gi¶i quyÕt hai vÊn ®Ò sau: - Thanh lý nh÷ng TSL§ tån kho trªn. - Th­êng xuyªn n¾m b¾t thÞ tr­êng, tiÕn hµnh kiÓm tra th­êng xuyªn qu¸ tr×nh s¶n xuÊt. Trong ®ã vÊn ®Ò thanh lý hai lo¹i hµng trªn lµ vÊn ®Ò cã tÝnh cÊp b¸ch ®èi víi C«ng ty bëi v× cã gi¶i phãng ®­îc nh÷ng TSL§ nµy th× C«ng ty míi thu håi ®­îc vèn ®Ó bæ xung vµo vèn l­u ®éng tõ ®ã sÏ phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña C«ng ty. B¶ng danh s¸ch hµng tån kho mµ C«ng ty cÇn gi¶i quyÕt trong n¨m 2000. §¬n vÞ tÝnh: 1.000® Lo¹i hµng tån kho Gi¸ trÞ % 1. Nguyªn vËt liÖu (v¶i) 760.000 53,6 2. ¸o Jaket (tr­ît tuyÕt) 375.000 27,4 3. Dù tr÷ kh¸c 232.384 17 Tæng 1.367.384 100 Tuy nhiªn, ®Ó gi¶i quyÕt vÊn ®Ò nµy kh«ng chØ riªng mét m×nh C«ng ty cã thÓ gi¶i quyÕt ®­îc mµ ph¶i cÇn cã sù phèi hîp cña C«ng ty dÖt may vµ c¸c c¬ quan Nhµ n­íc cã liªn quan. ViÖc thu håi vèn víi sè hµng tån trªn theo yªu cÇu tÝnh ®óng gi¸ trÞ cña nã lµ mét ®iÒu rÊt khã kh¨n. NÕu thiÕu hôt ph¶i dïng quü ph¸t triÓn kinh doanh ®Ó bï ®¾p, trong khi sè s¶n phÈm trªn l¹i qu¸ lçi thêi. §Ó gi¶i quyÕt vÊn ®Ò nµy C«ng ty ph¶i cÇn thµnh lËp Héi ®ång thanh lý sè hµng tån ®äng trªn vµ thµnh phÇn cña Héi ®ång ph¶i bao gåm ®¹i diÖn cña C«ng ty dÖt may. Héi ®ång ®¸nh gi¸ l¹i toµn bé sè s¶n phÈm trªn tÝnh tíi thêi ®iÓm hiÖn nay. PhÇn chªnh lÖch Héi ®ång cã thÓ xem xÐt bï ®¾p tõ kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. Nh÷ng s¶n phÈm ¸o Jaket, C«ng ty sÏ tiÕn hµnh ch÷a l¹i vµ cïng tæng C«ng ty t×m c¸ch xuÊt khÈu hoÆc cïng chuyÓn l« hµng míi theo tho¶ thuËn. Sè nguyªn liÖu cßn l¹i nÕu cã thÓ sö dông ®­îc th× C«ng ty sÏ cã thÓ sö dông s¶n xuÊt theo h×nh thøc mua nguyªn liÖu b¸n thµnh phÈm nh­ kÕ ho¹ch ®Æt ra. Th«ng qua b¶ng trªn ta thÊy hµng tån kho cña C«ng ty n¨m 2000 lµ 1.367.384.000 ®©y lµ mét con sè t­¬ng ®èi lín so víi tæng sè vèn l­u ®éng cña C«ng ty. NÕu gi¶i quyÕt ®­îc l­îng hµng tån kho nµy th× doanh nghiÖp cã thÓ bæ xung l­îng hµng kÓ vµo vèn l­u ®éng cu¶ m×nh th× tõ ®ã sÏ gãp phÇn lµm cho doanh thu cña C«ng ty t¨ng nªn ®¸ng kÓ. Ngoµi ra sè vèn nµy C«ng ty cã thÓ bæ xung ®Ó ®Çu t­ ®æi míi m¸y mãc thiÕt bÞ ®Ó n©ng cao n¨ng lùc s¶n xuÊt cña C«ng ty. Tõ ®ã ®¸p øng ®­îc yªu cÇu cña h×nh thøc mua nguyªn liÖu b¸n thµnh phÈm nh­ kÕ ho¹ch cña C«ng ty ®· ®Æt ra. 2. VÒ phÝa Nhµ n­íc. Thùc hiÖn ®­êng lèi ®æi míi vµ më cöa nÒn kinh tÕ cña §¶ng vµ Nhµ n­íc ta, ngµnh c«ng nghiÖp dÖt may ®· gÆp kh«ng Ýt nh÷ng khã kh¨n nh­ vÒ thÞ tr­êng tiªu thô, vèn, c«ng nghÖ...v× vËy ®Ó thÝch øng ®­îc víi c¬ chÕ míi c¸c doanh nghiÖp dÖt may ®· cã nh÷ng thay ®æi c¨n b¶n tõ nhËn thøc ®Õn hµnh ®éng, chuyÓn m¹nh tõ lÒ lèi lµm viÖc thô ®éng, û l¹i sang ph­¬ng thøc lµm viÖc chñ ®éng, n¨ng ®éng, d¸m nghÜ, d¸m lµm vµ ®· ®¹t ®­îc nh÷ng thµnh c«ng nhÊt ®Þnh. §Æc biÖt tõ khi Nhµ n­íc ký hiÖp ®Þnh hµng dÖt may víi c¸c n­íc EU n¨m 1993 vµ më réng thÞ tr­êng sang c¸c n­íc c«ng nghiÖp ph¸t triÓn, hµng dÖt may cña ta ®· chiÕm lÜnh ®­îc lßng tin cña kh¸ch hµng ë c¸c n­íc EU. NhËt B¶n, c¸c n­íc B¾c ¢u vµ B¾c Mü...do vËy kim ng¹ch xuÊt khÈu trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y cã møc t¨ng tr­ëng b×nh qu©n 30%/n¨m. Cô thÓ. N¨m 1996 lµ 1.130 triÖu USD N¨m 1997 lµ 1.320 triÖu USD N¨m 1998 lµ 1.736 triÖu USD ThÕ nh­ng th¸ch thøc ®èi víi ngµnh dÖt may ViÖt Nam tr­íc khi b­íc sang thiªn niªn kû míi lµ kh«ng nhá hiÖn t¹i n¨ng lùc s¶n xuÊt cña ngµnh cßn nhá bÐ, kÐm xa c¸c n­íc trong khu vùc vÒ quy m«, n¨ng xuÊt, chÊt l­îng s¶n phÈm. H¬n n÷a viÖc ViÖt Nam gia nhËp hiÖp héi c¸c n­íc §«ng Nam ¸ - ASEAN, tham gia khu vùc mËu dÞch tù do AFTA, tham gia diÔn ®µn Ch©u ¸, Th¸i B×nh D­¬ng APEC vµ tiÕn tíi gia nhËp tæ chøc th­¬ng m¹i thÕ giíi WTO, lµ nh÷ng c¬ héi vµ th¸ch thøc to lín ®èi víi c¸c ngµnh kinh tÕ cña ViÖt Nam nãi chung vµ ngµnh dÖt may nãi riªng. §Ó t¹o ®iÒu kiÖn cho ngµnh dÖt may ViÖt Nam héi nhËp vµo thÞ tr­êng thÕ giíi vµ thÝch øng ®­îc víi tiÕn tr×nh tù do ho¸ th­¬ng m¹i th× Nhµ n­íc cÇn cã sù quan t©m mét c¸ch thÝch ®¸ng ®èi víi sù nghiÖp ph¸t triÓn cña ngµnh dÖt may b»ng c¸ch. - Ngµnh dÖt may ph¶i ®­îc ­u tiªn ph¸t triÓn vµ ph¶i ®­îc coi lµ mét trong nh÷ng ngµnh kinh tÕ träng ®iÓm trong qu¸ tr×nh c«ng nghiÖp ho¸ vµ hiÖn ®¹i ho¸ ®Êt n­íc. - Ph¸t triÓn ngµnh c«ng nghiÖp dÖt may theo h­íng hiÖn ®¹i ho¸, ®a d¹ng ho¸ vÒ s¶n phÈm vµ héi nhËp víi c¸c n­íc trong khu vùc vµ thÕ giíi. - Ph¸t triÓn ngµnh c«ng nghiÖp dÖt may theo h×nh thøc ®a d¹ng ho¸ h×nh thøc së h÷u vµ tËp trung vµo c¸c doanh nghiÖp cã quy m« võa vµ nhá, tiÕn hµnh cæ phÇn ho¸ c¸c doanh nghiÖp Nhµ n­íc nhÊt lµ c¸c doanh nghiÖp may. - Ph¸t triÓn ngµnh c«ng nghiÖp dÖt may ph¶i g¾n bã víi sù ph¸t triÓn cña ngµnh n«ng nghiÖp vµ c¸c ngµnh kinh tÕ kh¸c cã liªn quan. - Nhµ n­íc vµ C«ng ty tiÕp tôc më réng thÞ tr­êng chÝnh phñ vµ c¸c c¬ quan qu¶n lý tÝch cùc ®Êu tranh giµnh nhiÒu quyÒn h¹n ng¸ch ®èi víi n­íc nhËp khÈu vµ kh«ng chÕ nhËp khÈu hµng dÖt may b»ng h¹n ng¹ch. - Nhµ n­íc cÇn t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi ®Ó c¸c nhµ s¶n xuÊt ViÖt Nam tiÕp cËn víi thÞ tr­êng n­íc ngoµi ®Ó nh»m n¾m b¾t ®­îc thÞ hiÕu còng nh­ lµ häc tËp kinh nghiÖm s¶n xuÊt cña c¸c n­íc tiªn tiÕn. 3. VÒ phÝa ngµnh dÖt may ViÖt Nam: - C¸c doanh nghiÖp ph¶i nghiªn cøu thÞ tr­êng ®Ó x¸c ®Þnh s¶n phÈm mòi nhän, ®Èy m¹nh viÖc ®æi míi c«ng nghÖ, n©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm hiÖn cã, ®µo t¹o nguån nh©n lùc, ¸p dông c¸c ph­¬ng ph¸p qu¶n lý tiªn tiÕn nh»m t¨ng c¶ sè l­îng vµ chÊt l­îng s¶n phÈm th× míi cã kh¶ n¨ng hîp t¸c vµ c¹nh tranh cã hiÖu qu¶, ph¶i cã th«ng tin d÷ liÖu ®Ó tÝnh to¸n, x©y dùng vµ triÓn khai c¸c dù ¸n ®Çu t­ kh¶ thi, s¶n phÈm lµm ra ph¶i cã thÞ tr­êng tiªu thô, ph¶i thu håi ®­îc vèn vµ tr¶ ®­îc nî. - H­íng cho c¸c ®¬n vÞ dÖt lµ ph¶i ®Çu t­ theo chiÒu s©u, h×nh thµnh mét sè côm s¶n xuÊt dÖt, in nhuém, hoµn tÊt c¸c c«ng nghÖ hiÖn ®¹i nh»m ®¸p øng ®­îc v¶i may mÆc.. - VÒ lÜnh vùc may mÆc ngµnh ph¶i tËp trung vµo kh©u s¸ng t¹o mèt ®Ó lµm ra nh÷ng s¶n phÈm víi nh·n hiÖu cña m×nh, t¨ng tû träng hµng mua ®øt b¸n ®o¹n. Nh÷ng s¶n phÈm ®· cã uy tÝn ph¶i ®Çu t­ theo h­íng chuyªn m«n ho¸, t¨ng thiÕt bÞ chuuyªn dông nh»m lµm t¨ng kh¶ n¨ng c¹nh tranh trong qu¸ tr×nh héi nhËp. - CÇn cã sù phèi hîp gi÷a c¸c doanh nghiÖp may ®Ó t¹o lËp c¸c kªnh ph©n phèi trªn thÞ tr­êng chñ yÕu b»ng c¸ch lËp c¸c chi nh¸nh, v¨n phßng ®¹i diÖn t¹i c¸c n­íc nh­ Mü, NhËt B¶n, EU...®Ó ph©n phèi s¶n phÈm cña m×nh tíi ng­êi tiªu dïng quèc tÕ. ë trong n­íc cÇn h×nh thµnh m¹ng l­íi tiªu thô s¶n phÈm nh­ siªu thÞ, cöa hµng lín ®Ó ®¶m b¶o cung cÊp s¶n phÈm cho ng­êi tiªu dïng mét c¸ch nhanh chãng, thuËn tiÖn ®¸ng tin cËy. NÕu doanh nghiÖp lµm tèt ®iÒu nµy th× ngµnh dÖt may sÏ cµng n©ng cao ®­îc hiÖu qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh, lµm t¨ng lîi nhuËn, më réng quy m« ho¹t ®éng vµ kh¼ng ®Þnh ®­îc vÞ trÝ cña m×nh trªn thÞ tr­êng. KÕt luËn Vèn lµ mét trong nh÷ng nh©n tè cÇn thiÕt ®èi víi sù t¨ng tr­ëng vµ ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp trong qu¸ tr×nh ph¸t triÓn vµ më réng quy m« s¶n xuÊt kinh doanh th× vèn vµ c¸c biÖn ph¸p thu håi vèn, n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn ngµy cµng trë nªn quan träng, nh»m ®¸p øng nhu cÇu s¶n xuÊt kinh doanh cña mçi doanh nghiÖp. C«ng ty may thuª XNK H­ng ThÞnh lµ mét trong nh÷ng ngµnh c«ng nghiÖp nhÑ cña nÒn kinh tÕ trong nh÷ng n¨m qua, C«ng ty ®· cè g¾ng thùc hiÖn tèt c«ng t¸c ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vçn, gi¶i quyÕt ®­îc c«ng ¨n viÖc lµm cho trªn 640 lao ®éng vµ mang l¹i lîi Ých cho nh÷ng ngµnh kinh tÕ kh¸c, t¹o ®µ ph¸t triÓn trong thêi gian tíi. Bªn c¹nh nh÷ng thµnh tùu mµ C«ng ty ®¹t ®­îc cßn mét sè vÊn ®Ò tån t¹i cÇn gi¶i quyÕt. ViÖc n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng vµ sö dông vèn ®­îc coi lµ nhiÖm vô hµng ®Çu cña C«ng ty trong thêi gian tíi nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. Mét lÇn n÷a em xin ch©n thµnh c¶m ¬n sù gióp ®ì vµ h­íng dÉn tËn t×nh cña Th.S Hå BÝch V©n cïng víi c¸n bé phßng kÕ to¸n thèng kª C«ng ty may thªu xuÊt nhËp khÈu H­ng ThÞnh- Hµ T©y ®· gióp em hoµn thµnh ®Ò tµi nµy .