Đề tài Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ở công ty xuất nhập khẩu may Anh Vũ

¨m kÓ tõ ngµy thµnh lËp, ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty Anh Vò ®· ®¹t ®­îc nh÷ng thµnh tùu ®¸ng khÝch lÖ. Cô thÓ, kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh trong hai n¨m 1999 - 2000 ®­îc thÓ hiÖn qua b¶ng 02: Qua b¶ng ta thÊy t×nh h×nh t¨ng gi¶m cô thÓ cña c¸c chØ tiªu nh­ sau: - Tæng doanh thu n¨m 2000 t¨ng so víi n¨m 1999 lµ 1.732.646.300 ®ång, t­¬ng øng víi tû lÖ t¨ng 45,01%. - Tæng lîi nhuËn n¨m 2000 t¨ng so víi n¨m 1999 lµ 537.120.350 ®ång, øng víi tØ lÖ t¨ng 43,12%. - ChØ tiªu nép Ng©n s¸ch n¨m 2000 t¨ng so víi n¨m 1999 lµ 232.645 ®ång, t­¬ng ®­¬ng víi tû lÖ t¨ng 34,25%. Nh×n chung, toµn bé t×nh h×nh ho¹t ®éng kinh doanh n¨m 2000 so víi n¨m 1999 tèt h¬n cïng víi quy m«t t¨ng lªn cña doanh nghiÖp. §©y lµ dÊu hiÖu rÊt ®¸ng mõng ®Æc biÖt lµ ®èi víi doanh nghiÖp cßn non trÎ nh­ C«ng ty anh Vò. §Ó ®¹t ®­îc ®iÒu nµy, C«ng ty ®· kh«ng ngõng c¶i tiÕn bé m¸y qu¶n lý, sö dông cã hiÖu qu¶ t×nh ®é chuyªn m«n cña c¸n bé qu¶n lý, sö dông cã hiÖu qu¶ t×nh ®é chuyªn m«n cña c¸n bé qu¶n lý, khai th¸c tèi ®a vµ toµn diÖn tiÒm n¨ng mäi mÆt, ¸p dông c¸c ph­¬ng ph¸p qu¶n lý chi phÝ mét c¸ch chÆt chÏ. Tõ ®ã lµm gi¶m chi phÝ t¨ng doanh thu, t¨ng lîi nhuËn dÉn ®Õn t¨ng hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh nãi chung vµ vèn cè ®Þnh , vèn l­u ®éng nãi riªng. NhËn xÐt cô thÓ mèi quan hÖ t¨ng gi¶m gi÷a c¸c chØ tiªu chóng ta thÊy, lîi nhuËn t¨ng cïng víi thu nhËp cña c«ng nh©n viªn vµ kho¶n nép Ng©n s¸ch còng t¨ng lªn cho thÊy doanh nghiÖp ®· thùc hiÖn tèt môc tiªu t¨ng lîi nhuËn, n©ng cao ®êi sèng c¸n bä c«ng nh©n viªn vµ t¨ng thu cho Ng©n s¸ch Nhµ n­íc. Nh×n chung, trong thêi gian qua, ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty t­¬ng ®èi kh¶ quan. Tuy nhiªn ®©y míi chØ lµ nh÷ng chØ tiªu mang tÝnh tæng hîp, chØ ®¸nh gi¸ ë møc ®é kh¸i qu¸t chø ch­a ®i s©u ph©n tÝch cô thÓ t×nh h×nh sö dông vèn cña c«ng ty neen chóng ta ch­a thÓ cã nh÷ng kÕt luËn chÝnh x¸c ®­îc. II. T×nh h×nh tæ chøc qu¶n lý, sö dông vèn vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh ë C«ng ty may Anh Vò. 1. Thùc tr¹ng vÒ vèn vµ nguån vè cña C«ng ty Anh Vò n¨m 2000 T×nh h×nh vèn kinh doanh ®­îc thÓ hiÖn b»ng sè liÖu cña b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n ngµy 31/12/2000 (B¶ng 03) vµ nguån h×nh thµnh vèn cña C«ng ty thÓ hiÖn qua b¶ng 04. B¶ng 03: B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n ngµy 31/12/2000 §¬n vÞ: §ång Tµi s¶n Sè ®Çu n¨m Sè cuèi kú A. TSL§ vµ ®Çu t­ ng¾n h¹n 1.640.095,865 1.788.730.200 I. Vèn b»ng tiÒn 388,073.765 510.400.000 II. C¸c kho¶n ®Çu t­ tµi chÝnh - - III. C¸c kho¶n ph¶i thu 630.729.500 845.250.000 IV. Hµng tån kho 515.620.700 312.450.200 V. TSL§ kh¸c 105.672.000 120.630.000 B. TSC§ vµ ®Çu t­ dµi h¹n 1.945.434.375 1.862.073.511 I. TSC§ 1.945.434.375 1.862.073.511 Tæng tµi s¶n 3.585.530.340 3.650.803.711 Nguån vèn A. Nî ph¶i tr¶ 93.985.560 99.295.299 I. Nî ng¾n h¹n 93.985.560 99.295.299 II. Nî dµi h¹n - - B. Nguån vèn chñ së h÷u 3,491.544.780 3.551.508.412 I. Nguån vèn quü 1.061.290.971 1.197.926.603 II. Nguån kinh phÝ 2.324.581.809 2.353.581.809 Tæng céng nguån vèn 3.585.530.340 3,650.803.711 B¶ng 04: Nguån h×nh thµnh vèn cña C«ng ty Anh Vò n¨m 2000 Néi dung Sè tiÒn Tû träng (%) Tæng vèn kinh doanh 3.650.803.711 100 I. Theo nguån h×nh thµnh 1. Vèn chñ së h÷u 3.551.508.412 97,3 2. Nî ph¶i tr¶ Nî ng¾n h¹n Nî dµi h¹n 99.295,299 99.295,299 - 2,7 II. Theo thêi gian huy ®éng 1. Vèn th­êng xuyªn 3.551.508.412 97,3 Qua hai b¶ng sè liÖu ta thÊy, tÝnh ®Õn ngµy 31/12/2000, vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty lµ 3.650.803.711 ®ång. Trong ®ã: VC§ lµ: 1.862.073.511 ®ång VL§ lµ: 1.788.730.200 ®ång Vµ ®­îc h×nh thµnh tõ 2 nguån c¬ b¶n sau: Nguån vèn chñ së h÷u: 3.551.508.412 ®ång. Nî ph¶i tr¶: 99.295.299 ®ång §Ó ph©n tÝch râ thªm nguån h×nh thµnh vèn cña C«ng ty, ta tÝnh to¸n vµ ®¸nh gi¸ mét sè chØ tiªu cña n¨m 2000: Tæng sè nî 99.295.2999 - HÖ sè nî = = = 0,027 Tæng sè tµi s¶n 3.650.803.711 C«ng ty kh«ng chän ph­¬ng ¸n vay dµi h¹n nh»m tËn dông tèi ®a mäi nguån vèn trong doanh nghiÖp. V× vËy hÖ sè nî dµi h¹n = 0. Vèn chñ së h÷u trong kú - HÖ sè vèn chñ së h÷u = Tæng sè vèn cña doanh nghiÖp trong kú 3.551.508.412 = = 0,973 3.650.803.711 Tõ kÕt qu¶ tÝnh to¸n trªn ta cã thÓ rót ra mét sè nhËn xÐt sau: Do hÖ sè vèn chñ söo h÷u cao (0,973) nªn hÖ sè nî rÊt thÊp: 0,027, cho thÊy kh¶ n¨ng thanh to¸n nî cña C«ng ty kh¸ cao, kho¶n nî cña C«ng ty l¹i chØ mang tÝnh chÊt t¹m thêi nªn cã thÓ nãi t×nh h×nh tµi chÝnh t­¬ng ®èi lµnh m¹nh. ChÝnh ®iÒu nµy t¹o thµnh ­u thÕ khi c«ng ty cÇn vay vèn cña c¸c tæ chøc kinh tÕ kh¸c vµ t¹o ®iÒu kiÖn cho c«ng ty tõng b­íc kh¼ng ®Þnh thÕ ®øng cña m×nh trªn thÞ tr­êng còng nh­ trong c¹nh tranh. MÆt kh¸c, do nguån vèn chñ së h÷u chiÕm tû täng t­¬ng ®èi cao trong tæng sè vèn nªn c«ng ty kh«ng lùa chän h×nh thøc vay dµi h¹n, võa ph¶i chÞu møc ®é rñi ro cao, sö dông kh«ng chñ ®éng, linh ho¹t, ®ång thêi ph¶i lËp quü tr¶ nî nªn hiÖu qu¶ ®¹t ®­îc kh«ng cao. Theo sè liÖu cña b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n (ngµy 31/12/2000) th×: Nî ng¾n h¹n chiÕm 100% tæng nî ph¶i tr¶, trong ®ã kho¶n ph¶i tr¶ cho ng­êi b¸n lµ 12.150.000 ®ång, chiÕm 12,24% tæng nî ph¶i tr¶. VÒ b×nh diÖn chung ®Ó xem xÐt, nÕu kho¶n nî cµng nhá ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng thanh to¸n cña doanh nghiÖp cµng cao. Tuy nhiªn, trong tr­êng hîp nµy, ®©y l¹i ch­a ph¶i la mét lîi thÕ cña c«ng ty. Trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng, c¸c doanh nghiÖp muèn b¸n nhanh s¶n phÈm cña m×nh th× ph¶i chÊp nhËn h×nh thøc thanh to¸n chËm, tÊt nhiªn sè tiÒn nî chØ n»m trong mét giíi h¹n nhÊt ®Þnh. Trong khi ®ã, sè vèn mµ C«ng ty Anh Vò chiÕm dông ®­îc cña kh¸ch hµng kh«ng cao, ®iÒu ®ã mét phÇn do C«ng ty míi ®­îc thµnh lËp, ch­a t¹o ®­îc nhiÒu mèi quan hÖ l©u n¨m víi c¸c b¹n hµng nªn ch­a g©y ®­îc sù tin t­ëng tuyÖt ®èi, ®ång thêi c¸n bé lµm c«ng t¸c th­¬ng m¹i còng ch­a ph¸t huy tèi ®a kh¶ n¨ng s¸ng t¹o cña m×nh trong viÖc mua s¾m nguyªn vËt liÖu, tµi s¶n cè ®Þnh... Song mét phÇn kh«ng nhá n÷a lµ do tÝnh ®Æc thï trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty mµ chØ s¶n xuÊt gia c«ng theo ®¬n ®Æt hµng nªn qu¸ tr×nh b¸n hµng ng¾n h¬n do kh«ng ph¶i chµo b¸n s¶n phÈm vµ chê tiªu thô. V× thÕ, tiÒn thu vÒ nhanh h¬n, cã ®iÒu kiÖn thanh to¸n cho ng­êi b¸n sím h¬n. Nguån vèn chñ së h÷u cña C«ng ty chiÕm 97,3% trong tæng nguån vèn, v× thÕ nã kh«ng chØ tµi trî cho nhu cÇu vèn cè ®Þnh mµ cßn ®¸p øng mét phÇn cho nhu cÇu vèn l­u ®éng cña C«ng ty. VL§ th­êng xuyªn = Nguån vèn dµi h¹n - TSC§ vµ §TDH = 3.551.508.412 - 1.862.073.511 = 1.689.434.901 Nh­ vËy, nguån vèn dµi h¹n kh«ng chØ ®©u t­ ®ñ cho TSC§ mµ cßn d­ 1.689.434.901 ®ång ®Ó ®Çu t­ vµo TSL§ cßn thiÕu. Nã cho thÊy, TSL§ kh«ng chØ ®­îc ®Çu t­ ®ñ mµ cßn ®­îc ®Çu t­ mét c¸ch v÷ng ch¾c b»ng nguån dµi h¹n. Bªn c¹nh ®ã, mét phÇn kh«ng nhá VL§ th­êng xuyªn còng ®­îc tµi trî tõ nguån nµy cµng kh¼ng ®Þnh tÝnh lµnh m¹nh cña t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty. §¸nh gi¸ mét c¸ch tæng qu¸t thf viÖc tæ chøc vèn thùc hiÖn s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty Anh Vò lµ hîp lý, s¸ng t¹o vµ linh ho¹t. Tuy nhiªn, chógn ta ch­a thÓ kÕt luËn ®­îc viÖc sö dông vèn ®ã cã ®¶m b¶o ®¹t hiÖu qu¶ cao trong s¶n xuÊt kinh doanh hay kh«ng. Muèn vËy, ph¶i ®i vµo xem xÐt t×nh h×nh qu¶n lý vµ sö dông vèn kinh doanh cña c«ng ty. 2. T×nh h×nh tæ chøc qu¶n lý vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty may Anh Vò: Nh­ ®· ph©n tÝch vµ giíi thiÖu ë phÇn ®Çu cña ch­¬ng ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh hµng may mÆc lµ ho¹t ®éng chñ yÕu duy nhÊt cu¶ c«ng ty trong thêi gian qua. Sè liÖu ë b¶ng 02 vµ 03 cho thÊy: Doanh thu thuÇn tõ ho¹t ®éng kinh doanh lµ: 5.581.834.797 ®ång. Lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng nµy lµ: 1.535.289.793 ®ång. Tæng vèn kinh doanh cho ho¹t ®éng nµy lµ: 3.650.803.711 ®ång. Trong ph¹m vi nghiªn cøu cña luËn v¨n nµy, ®Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh nh­ thÕ nµo, chógn ta kh«ng chØ xem xÐt vèn kinh doanh nãi chung mµ chóng ta cßn ph¶i xem xÐt vèn cè ®Þnh vµ vèn l­u ®éng nãi riªng, ®Ó cã nh÷ng ph­¬ng ¸n h÷u hiÖu n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn. 2.1. T×nh h×nh tæ chøc qu¶n lý vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty Anh Vò: Vèn cè ®Þnh cña C«ng ty may Anh Vò ë thêi ®iÓm 31/12/2000 lµ 1.862.073.511 ®ång, gi¶m 83.360.864 ®ång so víi sè vèn cè ®Þnh ë thêi ®iÓm 31/12/1999 (1.945.434,375 ®ång), víi tû lÖ gi¶m 4,28%. §Ó ®¸nh gi¸ t×nh h×nh sö dông VC§ cña C«ng ty ta xem kÕt cÊu vµ sù t¨ng gi¶m cña TSC§ qua b¶ng sau: (B¶ng 05) B¶ng 05: T×nh h×nh t¨ng gi¶m nguyªn gi¸ TSC§ cña c«ng ty Anh Vò n¨m 2000 §¬n vÞ: ®ång Ph©n lo¹i TSC§ §Çu n¨m Cuèi n¨m Chªnh lÖch §Çu/ Cuèi n¨m NG TSC§ % NG TSC§ % Sè tuyÖt ®èi % I. TSC§ ®ang dïng 100 100 100 1. TSC§ dïng trong SXKD 2.324.581.809 2.353.581.809 + 29.000.000 1,25 - Nhµ cöa vËt kiÕn tróc 620.000.000 26,7 620.000.000 26,3 0 0 - M¸y mãc thiÕt bÞ 1.334.471.458 57,4 1.363.471.458 57,9 + 29.000.000 2,17 - Ph­¬ng tiÖn vËn t¶i 326.453.809 14,1 326.753.809 13,9 0 - - ThiÕt bÞ, dông cô QL 43.356.542 1,8 43.356.542 1,9 0 - II. TSC§ ch­a cÇn dïng - - III. TSC§ kh«ng cÇn dïng chê thanh lý - - Tæng céng 2.324.581.809 100 2.353.581.809 100 + 29.000.000 + 1,25 Nh×n vµo b¶ng sè liÖu ta thÊy TSC§ cuèi n¨m t¨ng hÇu nh­ kh«ng ®¸ng kÓ so víi ®Çu n¨m, chØ t¨ng 29.000.000 ®ång øng víi tû lÖ t¨ng 1,25%. §iÒu nµy chøng tá trongn¨m qua, c«ng ty kh«ng chó träng ®Çu t­ mua s¾m TSC§ dïng cho s¶n xuÊt kinh doanh mµ chØ ®Çu t­ mét l­îng rÊt nhá ®Ó mua s¾m thªm m¸y mãc thiÕt bÞ. Cã thÓ gi¶i thÝch bëi hai lý do. Thø nhÊt, do míi ®i voµ ho¹t ®éng h¬n 2 n¨m m¸y mãc ch­a ho¹t ®éng hÕt c«ng suÊt nªn hÇu hÕt TSC§ míi khÊu hao mét l­îng nhá. Thø hai, v× lµ doanh nghiÖp míi trªn thÞ tr­êng, ch­a cã bÒ dµy kinh nghiÖm vµ uy tÝn cao, ch­a kÝ ®­îc nhiÒu hîp ®ång lín nªn ch­a ph¶i më réng qui m« s¶n xuÊt, dÉn ®Õn kh«ng cã nhu cÇu trang bÞ míi TSC§. §Ó thÊy râ t×nh h×nh sö dông vèn cè ®Þnh vµ kÕt qu¶ ®· ®¹t ®­îc ta cÇn so s¸nh tèc ®é t¨ng cña TSC§ víi tèc ®é t¨ng cña doanh thu thuÇn vµ lîi nhuËn thuÇn. 5.581.834.797 - Tèc ®é t¨ng doanh thu cuèi n¨m = x 100 3.849.188.497 = 145,01% 1.535.289.793 - Tèc ®é t¨ng lîi nhuËn thuÇn cuèi n¨m = x 100 2.324.581.809 = 143,8% 2.353.581.809 - Tèc ®é t¨ng cña TSC§ cuèi n¨m = x 100 2.324.581.809 = 101,25% Tèc ®é t¨ng cña TSC§ lµ 101,25% nhá h¬n tèc ®é t¨ng cña doanh thu thuÇn lµ 145,01% vµ tèc ®é t¨ng cña lîi nhuËn thuÇn lµ 143,8%. Qua ®ã ta thÊy, mÆc dï kh«ng ®Çu t­ thªm nhiÒu vµo TSC§ nh­ng kÕt qu¶ ho¹t ®éng cña C«ng ty vÉn ®­îc n©ng cao, chøng tá TSC§ ®· ®­îc sö dông t­¬ng ®èi hîp lý vµ tiÕt kiÖm. §Ó ®¸nh gi¸ cô thÓ vÒ n¨ng lùc hiÖn cßn cña TSC§, chóng ta cïng xem xÐt th«ng qua c¸c chØ tiªu gi¸ trÞ cßn l¹i cña TSC§ (b¶ng 6). B¶ng 06: T×nh h×nh nguyªn gi¸ vµ gi¸ trÞ cßn l¹i cña TSC§ n¨m 2000 §¬n vÞ: ®ång Ph©n lo¹i TSC§ Nguyªn gi¸ Sè tiÒn ®· khÊu hao Gi¸ trÞ cßn l¹i Sè tiÒn % so víi nguyªn gi¸ I. TSC§ ®ang dïng 1. TSC§ dïng trong SXKD 2.353.581.809 491.508.298 1.862.073.511 79,12 - Nhµ cöa vËt kiÕn tróc 620.000.000 144.666.666 475.333.334 76,7 - M¸y mãc thiÕt bÞ 1.363.471.458 312.412.388 1.051.059.070 77,1 - ThiÕt bÞ dông cô qu¶n lý 43.356.542 12.345.658 30.710.884 70,8 - Ph­¬ng tiÖn vËn t¶i 326.453.809 21.783.586 304.970.223 93,3 II. TSC§ kh«ng cÇn dïng - - - III. TSC§ kh«ng cÇn dïng chê thanh lý - - - Tæng céng 2.353.581.809 491.508.298 1.862.073.511 79,12 Gi¸ trÞ cßn l¹i cña TSC§ ®ang dïng lµ 1.862.073.511 ®ång = 79,12% nguyªn gi¸, chøng tá TSC§ cña C«ng ty míi ®­îc khÊu hao 20,88% nguyªn gi¸. - Nhµ cöa kiÕn tróc gi¸ trÞ cßn l¹i lµ 475.333.335 ®ång, hÖ sè hao mßn 23,3%. - ThiÕt bÞ dông cô qu¶n lý gi¸ trÞ cßn l¹i lµ 30.710.884 ®ång, hÖ sè hao mßn 29,2%. - Ph­¬ng tiÖn vËn t¶i truyÒn dÉn gi¸ trÞ cßn l¹i lµ 304.970.223 ®ång, hÖ sè hao mßn 6,7%. - M¸y mãc thiÕt bÞ gi¸ trÞ cßn l¹i lµ 1.051.059.070 ®ång, hÖ sè hao mßn 22,9%. So víi TSC§ kh¸c (kh«ng kÓ ph­¬ng tiÖn vËn t¶i truyÒn dÉn) th× m¸y mãc thiÕt bÞ cã hÖ sè hao mßn thÊp nhÊt chøng tá m¸y mãc thiÕt bÞ cña C«ng ty cßn míi, tÝnh n¨ng sö dông cßn cao, ch­a bÞ l¹c hËu. Tuy nhiªn, nh­ ®· ph©n tÝch ë trªn, cuèi n¨m 2000 nguyªn gi¸ cña m¸y mãc thiÕt bÞ chØ t¨ng thªm 29.000.000 ®ång. Do ®ã trong thêi gian tíi, c«ng ty cÇn chó träng ®æi míi, ®Çu t­ thªm m¸y mãc thiÕt bÞ ®Ó n©ng cao n¨ng lùc s¶n xuÊt còng nh­ chÊt l­îng s¶n phÈm. Bªn c¹nh ®ã, trong n¨m 2000, viÖc qu¶n lý vµ söa ch÷a TSC§ còng ®­îc C«ng ty chó träng lµm tèt. §Ó bï ®¾p gi¸ trÞ TSC§ bÞ hao mßn, C«ng ty ®· tiÕn hµnh trÝch khÊu hao TSC§. Sè tiÒn khÊu hao ®· trÝch n¨m 2000 lµ 491.508.298 ®ång, t¨ng so víi sè ®· trÝch khÊu hao ®Çu n¨m lµ 112.360.846 ®ång (sè khÊu hoa ®Çu n¨m lµ 379.147.434 ®ång). Quü nµy lµ nguån tµi chÝnh quan träng ®Ó C«ng ty t¸i s¶n xuÊt gi¶n ®¬n vµ t¸i s¶n xuÊt më réng TSC§. Quü nµy còng ®­îc C«ng ty sö dông mét c¸ch linh ho¹t ®Ó chi tr¶ tiÒn l­¬ng cho c«ng nh©n viªn vµ dïng trong thanh to¸n... ®Ó ®¸p øng nhu cÇu s¶n xuÊt chung cña C«ng ty. MÆt kh¸c, trong n¨m 2000, c«ng ty ®· söa ch÷a, n©ng cÊp 2 ph©n x­ëng may vµ kho nguyªn phô liÖu ®Ó t¹o ®iÒu kiÖn tèt h¬n cho viÖc b¶o qu¶n nguyªn liÖu, phôc vô tèt h¬n cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt. §Ó xem xÐt t×nh h×nh sö dông VC§ n¨m 2000 cña C«ng ty, chóng ta cïng ph©n tÝch mét sè chØ tiªu sau: - HiÖu suÊt sö dông VC§: Doanh thu thuÇn trong kú HiÖu suÊt sö dông VC§ = VC§ b×nh qu©n trong kú VC§ ®Çu n¨m + VC§ cuèi n¨m VC§ b×nh qu©n = 2 VC§ b×nh qu©n n¨m 2000: 202.200.7.175 + 1.945.434.375 §Çu n¨m = = 1.983.720.775 2 1.945.434.375 + 1.862.073.511 Cuèi n¨m = = 1.903.753.943 2 HiÖu suÊt sö dông VC§: 3.849.188.497 §Çu n¨m 2000 = = 1,94 1.983.720.775 5.581.834.797 Cuèi n¨m 2000 = = 2,932 1.903.753.943 Ta thÊy, ®Çu n¨m 2000, cø 1 ®ång VC§ bá vµo s¶n xuÊt kinh doanh t¹i ra 1,94 ®ång ®oanh thu thuÇn, cuèi n¨m con sè nµy lµ 2,932, so víi ®Çu n¨m ®· t¨ng 0,992 ®ång doanh thu thuÇn/®ång VC§. §iÒu nµy chøng tá r»ng C«ng ty ®· ®Èy m¹nh viÖc n©ng cao hiÖu suÊt sö dông VC§ lµm t¨ng n¨ng lao ®éng, s¶n l­îng s¶n phÈm t¨ng, doanh thu t¨ng lªn, ®¨ tiÕt kiÖm ®­îc vèn huy ®éng vµo s¶n xuÊt kinh doanh, ®©y lµ mÆt tÝch cùc cña C«ng ty. V× vËy C«ng ty cÇn ph¸t huy h¬n nöa trong viÖc sö dông VC§ ë kú tiÕp theo. ChØ tiªu doanh lîi VC§: Lîi nhuËn rßng trong kú Doanh lîi VC§ = VC§ b×nh qu©n Doanh lîi VC§ n¨m 2000 cña C«ng ty nh­ sau : 725.883.201 §Çu n¨m = = 0,366 1.983.720.775 1.043.997.060 Cuèi n¨m = = 0,548 1.903.753.943 §Çu n¨m 2000, mét ®ång VC§ mang l¹i cho C«ng ty 0,366 ®ång lîi nhuËn rßng, cuèi n¨m, cø mét ®ång VC§ bá vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh th× C«ng ty thu ®­îc j0,548 ®ång lîi nhu©nh rßng, tøc t¨ng 0,182 ®ång so víi ®Çu n¨m. §iÒu nµy cho thÊy hiÖu qu¶ sö dông VC§ cuèi n¨m cao h¬n, khoa ho¹c h¬n, chøng tá kÕt cÊu TSC§ cña C«ng ty hoµn toµn hîp lý, ®¹i ®a sè TSC§ ®­îc dïng vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh phï h¬p víi kh¶ n¨ng ®Æc ®iÓm ho¹t ®éng cña C«ng ty. Nh­ vËy, trong thêi gian ho¹t ®éng h¬n 2 n¨m qua C«ng ty m¸y Anh Vò ®· cè g¾ng sö dông VC§ cã hiÖu qu¶ cao nhÊt, ®ã lµ mét nç lùc rÊt lín cÇn ph¸t huy cña C«ng ty. Mäi chØ tiªu ph¶n ¸nh hiÖu suÊt sö dông VC§ cuèi n¨m ®Òu cao h¬n ®Çu n¨m, trong c¬ cÊu TSC§ l¹i kh«ng cÇn dïng chê thanh lý nªn vèn kh«ng bÞ tån. Tuy nhiªn ®Çu t­ míi vµo TSC§ cßn ch­a cao sÏ lµ mét phÇn nguyªn nh©n h¹n chÕ n¨ng lùc s¶n xuÊt cña C«ng ty. V× vËy, ngoµi sö dông VC§, C«ng ty cÇn ph¶i chó träng ®Çu t­ h¬n n÷a vµo m¸y mãc thiÕt bÞ dïng trong s¶n xuÊt ®Ó t¹o ®iÒu kiÖn t¸i s¶n xuÊt theo c¶ chiÒu réng vµ chiÒu s©u trong thêi gian tíi. 2.2 . T×nh h×nh tæ chøc qu¶n lý vµ hiÖu qu¶ sö dông Vl.§ cña C«ng ty Anh Vò. Theo sè liÖu cña b¶ng 02, t¹i thêi ®iÓm 31/12/2000 VL§ cña C«ng ty lµ 1.788.730.200 ®ång so víi cïng thêi ®iÓm nµy n¨m 1999 lµ 1.640.095.965 ®ång, VL§ cña C«ng ty ®· t¨ng 148.634.235 ®ång, t­¬ng øng tØ lÖ t¨ng 9,06%. C¬ cÊu VL§ cña C«ng ty ®­îc thÓ hiÖn qua b¶ng 07 : B¶ng 07 : B¶ng ph©n tÝch c¬ cÊu TSL§ cña C«ng ty Anh Vò n¨m 2000. §¬n vÞ : §ång ChØ tiªu §Çu n¨m Cuèi n¨m Chªnh lÖch / §Çu n¨m Sè tiÒn Tû träng (%) Sè tiÒn Tû träng (%) Sè tiÒn % I. Vèn b»ng tiÒn 388.073.765 23,7 510.400.000 28,5 +122.326.235 +31,5 II. C¸c kho¶n ph¶i thu 630.729.500 38,5 845.250.000 47,3 +214.520.500 +34 III. Hµng tån kho 515.620.700 31,4 312.450.200 17,5 -203.170.500 -39,4 IV. TSL§ kh¸c 105.672.000 6,4 120.630.000 6,7 +14.958.000 +14,2 Tæng céng 1.640.095.965 100 1.788.730.200 100 +148.634.235 +9,06 * Trong n¨m 2000, vèn b»ng tiÒn t¨ng 122.326.235 ®ång, víi tû lÖ 31,5 % so víi n¨m 1999, trong ®ã chñ yÕu lµ t¨ng tiÒn göi ng©n hµng : 360,054.800 ®ång, t¨ng 134.731.275 ®ång víi tû lÖ t¨ng 59,8% . Nh­ng tiÒn mÆt t¹i quü l¹i gi¶m tõ 162.750.240 ®ång xuèng cßn 150.345.200 ®ång tøc lµ gi¶m 12,405.040 ®ång øng víi tû lÖ gi¶m 7,6 %. N¨m 2000 quy m« s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty më réng do ®ã C«ng ty ®· t¨ng vèn tiÒn tÖ cuèi n¨m so víi ®Çu n¨m lµ 122.326.235 ®ång. Duy tr× l­îng tiÒn göi ng©n hµng gt¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi hîn cho C«ng ty v× C«ng ty võa thuËn tiÖn trong viÖc chi tr¶ néi bé vµ kh¸ch hµng qua ng©n hµng, l¹i thu ®­îc l·i tiÒn göi ng©n hµng. Do nguyªn vËt liÖu dïng ®Ó s¶n xuÊt s¶n phÈm cña C«ng ty ph¶i nhËp khÈu 100% v× thÕ C«ng ty chñ yÕu thanh to¸n cho ng­êi cung cÊp qua ng©n hµng. Vèn b»ng tiÒn t¨ng tøc lµ t¨ng kh¶ n¨ng thanh to¸n vµ chñ ®éng trong s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty. * C¸c kho¶n ph¶i thu cuèi n¨m 2000 t¨ng 214.520.500 ®ång, tøc lµ t¨ng 34% so víi ®Çu n¨m. Trong ®ã, ph¶i thu kh¸ch hµng chiÕm tû träng lín nhÊt. B¶ng 08 : T×nh h×nh biÕn ®éng c¸c kho¶n ph¶i thu n¨m 2000 §¬n vÞ : §ång C¸c chØ tiªu §Çu n¨m Cuèi n¨m So s¸nh t¨ng gi¶m ( +/- ) Sè tiÒn Tû träng (%) Sè tiÒn Tû träng (%) Sè tuyÖt ®èi % II. C¸c kho¶n ph¶i thu 630.729.500 38,5 845.250.000 47,3 +214.520.500 +34 1. Ph¶i thu cña kh¸ch hµng 535.400.000 645.345.200 +109.945.200 +20,5 2. Tr¶ tr­íc cho ng­êi b¸n 15.600.000 85.848.844 +70.248.844 +450,3 3. ThuÕ GTGT ®­îc khÊu trõ 63.084.756 15.350.500 +15.350.500 +24,3 4. Ph¶i thu néi bé 6.644.744 24.365.800 +17.721.056 +266,7 5. C¸c kho¶n ph¶i thu 10.000.000 11.254.900 +1.254.900 +12,6 C¸c kho¶n ph¶i thu n¨m 2000 chiÕm tû träng lín nhÊt trong VL§ cña C«ng ty, chiÕm 47,3%, trong ®ã ph¶i thu kh¸ch hµng lµ 645.345.200 ®ång, t¨ng 20,5% so víi n¨m 1999) c¸c kho¶n ph¶i thu kh¸c t¨ng 12,6%. §Æc biÖt t¨ng m¹nh lµ tr¶ tr­íc cho ng­êi b¸n : 85.848.844 ®ång (t¨ng 450,3% so víi n¨m 1999) vµ kho¶n ph¶i thu néi bé n¨m 2000 lµ 24.365.800 ®ång (t¨ng 266,7%). VÊn ®Ò næi cém ë ®©y lµ C«ng ty bÞ chiÕm dông mét l­îng vèn t­¬ng ®èi lín. Thø nhÊt ph¶i thu kh¸ch hµng t¨ng cho thÊy c«ng ty ph¶i b¸n chÞu nhiÒu h¬n n¨m tr­íc. Nguyªn nh©n chÝnh lµ do kh¸ch hµng quen cña c¸c h·ng liªn doanh hoÆc c¸c c«ng ty lín ®­îc nî l©u, kh«ng ph¶i thanh to¸n ngay. Thªm vµo ®ã, C«ng ty míi b­íc vµo thÞ tr­êng, bÒ dµy kinh nghiÖm ch­a cao, ch­a thÓ cã ®ñ n¨ng lùc c¹nh tranh víi c¸c c«ng ty lín nªn nÕu C«ng ty yªu cÇu thanh to¸n ngay hoÆc chØ cho nî ng¾n h¹n th× sÏ kh«ng khuyÕn khÝch viÖc tiªu thô ®Ó thu håi vèn. Do ®ã, c«ng ty ph¶i chÊp nhËn b¸n hµng tr­íc vµ thu tiÒn sau. §iÒu nµy ®ßi hái C«ng ty cÇn ph¶i xem xÐt ®Ó cã nh÷ng biÖn ph¸p h÷u hiÖu cho c«ng t¸c thu håi nî, hoÆc ph¶i t×m hiÓu xem c¸c b¹n hµng cña m×nh liÖu cã tin t­ëng vµ th­êng xuyªn gi÷ "ch÷ tÝn" trong quan hÖ mua b¸n hay kh«ng. Thø hai, mÆc dï hai kho¶n tr¶ tr­íc cho ng­êi b¸n vµ ph¶i thu néi bé hiÖn chiÕm tû träng kh«ng lín hín trong tæng sè c¸c kho¶n ph¶i thu nh­ng tû lÖ t¨ng cña chóng qu¸ lín l¹i lµ ®iÒu ®¸ng l­u t©m. TÊt nhiªn, tr¶ tr­íc cho ng­êi b¸n t¨ng lªn nh»m ®Ó gi÷ mèi quan hÖ víi nhµ cung cÊp vµ còng kh¼ng ®Þnh thªm uy tÝn cña m×nh lµ ®iÒu nªn lµm. Tuy nhiªn, c«ng ty cÇn ®iÒu chØnh hîp lý kho¶n tr¶ tr­íc ®Ó sao cho võa gi÷ mèi quan hÖ võa kh«ng g©y ø vèn cho doanh nghiÖp m×nh. §ång thêi kÕt hîp thu håi ngay c¸c kho¶n ph¶i thu néi bé cã thÓ thu ®Ó vèn quay vßng cã hiÖu qu¶ h¬n. B¶ng 09 : T×nh h×nh biÕn ®éng c¸c kho¶n ph¶i tr¶ n¨m 2000 §¬n vÞ : §ång ChØ tiªu §Çu n¨m Cuèi n¨m So s¸nh t¨ng gi¶m (+)/ (- ) Sè tiÒn Tû träng (%) Sè tiÒn Tû träng (%) Sè tuyÖt ®èi % 1. Ph¶i tr¶ ng­êi b¸n 8.620.400 9,17 12.150.000 12,2 +3.529.600 +40,9 2. Ph¶i tr¶ CNV 10.620.500 11,3 15.300.000 15,4 +4.679.500 +44,1 3. Ng­êi mua tr¶ tiÒn tr­íc - - - 4. ThuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép Nhµ n­íc 74.744.660 79,53 71.845.299 72,4 -2.899.361 -3,9 Tæng céng 93.985.560 100 99.295.299 100 +5.309.739 +5,6 Sè liÖu b¶ng 09 cho biÕt sè vèn l­u ®éng C«ng ty chiÕm dông cña c¸c ®èi t­îng kh¸c. N¨m 2000, sè tiÒn C«ng ty chiÕm dông cña ng­êi b¸n t¨ng 3.529.600 ®ång víi tèc ®é t¨ng 40,98. Kho¶n chiÕm dông nµy kh«ng lín cïng víi ng­êi mua kh«ng tr¶ tr­íc tiÒn hµng chøng tá b¹n hµng ch­a thËt sù tin t­ëng vµo C«ng ty. §iÒu nµy ®· ph©n tÝch ë phÇn (1) nªn ë ®©y kh«ng ®i s©u nghiªn cøu thªm. Kho¶n ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn chiÕm mét tû träng thÊp, ®©y lµ ®iÒu tèt bëi nã chøng C«ng ty ®¶m b¶o ®­îc thu nhËp cho ng­êi lao ®éng. Tuy nhiªn, sù c©n ®èi gi÷a c¸c kho¶n ph¶i thu vµ kho¶n ph¶i tr¶ lµ ch­a hîp lý . C«ng ty vÉn ®Ó chªnh lÖch lín gi÷a kho¶n ph¶i thu vµ kho¶n ph¶i tr¶, ph¶i thu lín h¬n ph¶i tr¶ mét l­îng rÊt lín chøng tá vèn C«ng ty bÞ chiÕm dông nhiÒu. Møc chªnh lÖch nµy cã chiÒu h­íng ngµy cµng t¨ng lµ ®iÒu kh«ng tèt, nh­ vËy vèn cña c«ng ty sÏ ø ®äng vµ kh«ng linh ho¹t, vËy vèn cña c«ng ty sÏ bÞ ø ®äng vµ kh«ng linh ho¹t. §Çu n¨m 2000 møc chªnh lÖch nµy gi÷a kho¶n ph¶i thu vµ kho¶n ph¶i tr¶ lµ 536.743.940 ®ång nh­ng cuèi n¨m chªnh lÖch nµy ®· lªn tíi 745.954.701 ®ång, chøng tá khÊu thu nî C«ng ty ch­a tèt nhu cÇu thanh to¸n vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n ch­a thËt hµi hoµ hîp lý. V× vËy , c«ng ty cÇn ®iÒu chØnh sao cho kho¶n ph¶i thu vµ ph¸t tr¶ thËt hîp lý. Cô thÓ cÇn gi¶m kho¶n ph¶i thu ®ång thêi lîi dông tÝn th­¬ng m¹i ®èi víi c¸c nhµ cung cÊp vµ ng­êi mua tõ ®ã ®iÒu chØnh hîp lý gi÷a nhu cÇu thanh to¸n vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n. MÆt kh¸c, c¸c kho¶n ph¶i thu t¨ng vµ chiÕm tû träng lín ®· lµm cho viÖc thu håi vèn cña C«ng ty bÞ chËm, lµm cho nhu cÇu vèn l­u ®éng cña C«ng ty t¨ng. Trong khi ®ã, VL§ cña C«ng ty ®­îc tµi trî bëi vèn chñ së h÷u vµ vay ng¾n h¹n, nÕu C«ng ty thu håi ®­îc c¸c kho¶n nî ®Ó tµi trî cho VL§ th× víi chñ së h÷u cña C«ng ty cã thÓ dïng ®Ó ®Çu t­ vµo lÜnh vùc kh¸c thu lîi nhuËn nhiÒu h¬n n÷a. §Ó ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng thu håi vèn cña C«ng ty chóng ta cïng xem xÐt c¸c chØ tiªu sau : Sè d­ b×nh qu©n c¸c kho¶n ph¶i thu Kú thu tiÒn trung b×nh = Doanh thu thuÇn 501.249.880 §Çu n¨m = x 360 = 46,88 ngµy 3.849.188.497 737.989.750 Cuèi n¨m = x 360 = 47,6 ngµy 5.581.834.797 Nh­ vËy sè ngµy cÇn thiÕt ®Ó thu håi c¸c kho¶n ph¶i thu cña C«ng ty t¨ng lªn 0,72 ngµy. Tuy c¸c kho¶n ph¶i thu t¨ng lªn 34% vµ víi mét l­îng t­îng ®èi nhiÒu 214.520.500 ®ång nh­ng kú thu tiÒn trung b×nh t¨ng lªn ch­a ®Õn 1 ngµy, mÆc dï ch­a tèt song nã thÓ hiÖn sù cè g¾ng rÊt lín cña c«ng ty trong c«ng t¸c thu håi nî. * VÒ hµng tån kho: Hµng tån kho cña c«ng ty ®Çu n¨m chiÕm tû träng t­¬ng ®èi lín (31,4%) trong tæng sè VL§, th× ®Õn cuèi n¨m chØ chiÕm tû träng 17,5%. §©y cã thÓ nãi lµ nç lùc kh«ng nhá cña C«ng ty. Hµng tån kho chiÕm tû träng ®¸ng kÓ trong tæng VL§ cña C«ng ty. Cuèi n¨m 2000 vèn hµng tån kho gi¶m tõ 515.620.700 ®ång xuèng cßn 312.450.200 ®ång víi tû lÖ gi¶m 39,4% (xem b¶ng 10): B¶ng 10: Chi tiÕt hµng tån kho n¨m 2000 §¬n vÞ: §ång ChØ tiªu §Çu n¨m Cuèi n¨m So s¸nh t¨ng gi¶m ( +/- ) Sè tiÒn Tû träng (%) Sè tiÒn Tû träng (%) Sè tuyÖt ®èi % 1.Nguyªn vËt liÖu tån kho 75.600.500 4,61 71.240.300 3,99 -4.360.200 -5,8 2. C«ng cô dông cô trong kho 33.630.700 2,1 16.320.750 0,94 -17.309.950 -51,5 3. Chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang 120.650.900 7,4 180.620.700 10,1 +59.969.800 +49,7 4. Thµnh phÈm tån kho 243.600.300 14,9 24.560.300 1,37 -219.040.000 -89,9 5. Hµng ho¸ tån kho 42.138.300 2,39 19.708.150 1,1 -22.430.150 -53,2 Tæng céng 515.620.700 31,4 313.450.200 17,5 -203.170.500 -39,4 Trong ®ã: Nguyªn vËt liÖu tån kho gi¶m 4.360.200 ®ång, tøc gi¶m 5,8%; c«ng cô dông cô trong kho gi¶m 17.309.950 ®ång, gi¶m 51,5%; thµnh phÈm tån kho, gi¶m 219.040.000 ®ång, gi¶m 219.040.000 ®ång, gi¶m 89,9%; hµng ho¸ tån kho gi¶m 22.430.150 ®ång, gi¶m 53,2%. Nh­ng chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang l¹i t¨ng 59.969.800 ®ång, t¨ng 49,7%. Tuy hµng tån kho cuèi n¨m ®· gi¶m so víi ®Çu n¨m lµ 39,4% nh­ng c«ng ty dù tr÷ mét l­îng hµng ho¸ tån kho vÉn cßn lín 312.450.200 ®ång. Nguyªn vËt liÖu tån kho gi¶m Ýt, v× vËy vÉn ph¶i tèn mét l­îng chi phÝ qu¶n lý sè nguyªn vËt liÖu trong kho tr¸nh h­ háng mÊt m¸t hoÆc kÐm phÈm chÊt. Bªn c¹nh ®ã ta cã thÓ thÊy, hµng ho¸, thµnh phÈm tån kho cña C«ng ty vÉn cßn cao. Hµng ho¸ tån kho vµ thµnh phÈm tån kho cuèu n¨m lÇn l­ît lµ 19.708.150 ®ång vµ 24.560.300 ®ång. §©y lµ s¶n l­îng hµng ho¸ C«ng ty kh«ng tiªu thô ngay ®­îc v× thÕ l­îng vèn l­u ®éng n»m trong kh©u nµy vÉn lín, kh«ng chyÓn ho¸ thµnh tiÒn ®­îc, bÞ ø ®äng vèn n»m chÕt, lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn. NÕu c«ng ty gi¶m ®­îc l­îng hµng tån kho xuèng thÊp h¬n n÷a mµ vÉn ®¶m b¶o cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh diÔn ra b×nh th­êng th× C«ng ty sÏ tiÕt kiÖm ®­îc mét kho¶n chi phÝ b¶o qu¶n, tiÕt kiÖm ®­îc mét l­îng vèn tµi trî cho nhu cÇu VL§ th­êng xuyªn tõ ®ã l¹i gi¶m kho¶n vay ng¾n h¹n dïng ®Ó tµi trî cho VL§ vµ lµm gi¶m l·i suÊt tiÒn vay ph¶i tr¶, gãp phÇn lµm t¨ng lîi nhuËn cña C«ng ty. §Ó xem xÐt ®¸nh gi¸ hµng tån kho, ng­êi ta x¸c ®Þnh hÖ sè vßng quay cña vèn vËt t­ hµng ho¸, nh»m dù tÝnh tèc ®é lu©n chuyÓn hµng tån kho vµ thêi gian dù tr÷ hµng ho¸ t¹i kho nh­ thÕ nµo. Gi¸ vèn hµng b¸n Sè vßng quay hµng tån kho = Hµng tån kho b×nh qu©n 2.603.515.893 §Çu n¨m = = 5,1 vßng 510.493.312 3.799.041.843 Cuèi n¨m = = 9,2 vßng 414.035.450 Tõ kÕt qña tÝnh to¸n trªn ta thÊy, vßng quay hµng tån kho cña C«ng ty cuèi n¨m cao h¬n so víi ®Çu n¨m lµ 4,1 vßng. §iÒu nµy cã ®­îc lµ do vèn vËt t­ hµng ho¸ tån kho n¨m 2000 gi¶m vµ doanh thu t¨ng lªn. §iÒu nµy thÓ hiÖn c«ng viÖc s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty cã tiÕn triÓn, nh×n chung n¨m 2000 ®· tr¸nh ®­îc viÖc dù tr÷ vËt t­ hµng ho¸ qu¸ møc. Nh­ vËy kÕt cÊu VL§ n¨m 2000 cña C«ng ty ®· cã sù thay ®æi kh¸ lín: T¹i thêi ®iÓm ®Çu n¨m, vèn b»ng tiÒn chiÕm 23,7%, c¸c kho¶n ph¶i thu chiÕm 38,5%, hµng tån kho chiÕm 31,4%, TSL§ kh¸c chiÕm 6,4%. §Õn thêi ®iÓm cuèi n¨m, vèn b»ng tiÒn chiÕm 28,5%, c¸c kho¶n ph¶i thu chiÕm tíi 47,3%; hµng tån kho chØ chiÕm 17,5% vµ TSL§ kh¸c chiÕm 6,7%. Sù thay ®æi kÕt cÊu VL§ nh×n chung vÉn gÆp ph¶i khã kh¨n, vèn b»ng tiÒn tuy cã t¨ng lªn nh­ng ®ång thêi c¸c kho¶n ph¶i thu còng t¨ng lªn, hµng tån kho tuy cã gi¶m nh­ng vÉn lín lµm cho vèn bÞ ø ®äng. §Ó thÊy râ ®­îc hiÖu qu¶ VL§ cña C«ng ty, chóng ta cÇn ph©n tÝch tiÕp th«ng qua 1 sè chØ tiªu (B¶ng 11): B¶ng 11: HiÖu qu¶ sö dông VL§ cña C«ng ty n¨m 2000. §¬n vÞ: §ång ChØ tiªu §Çu n¨m Cuèi n¨m T¨ng, gi¶m (+, -) - Doanh thu thuÇn 3.849.188.497 5.581.834.797 + 1.732.646.300 - VL§ b×nh qu©n 1.446.808.665 1.714.413.083 + 267.604.418 - Lîi nhuËn rßng 725.883.201 1.143.997.060 1. Vßng quan VL§ 3.849.188.497 1.446.808.665 = 2,66 vßng 5.581.834.797 1.714.413.083 = 3,26 vßng +0,6 vßng 2. Sè ngµy lu©n chuyÓn VL§ 360 = 135 ngµy 2,66 360 = 110 ngµy 3,26 - 25 ngµy 3. Doanh lîi VL§ 725.883.201 1.446.808.665 = 0,502 1.043.997.060 1.714.413.083 = 0,609 + 0,107 §Ó t¨ng hiÖu qu¶ sö dông VL§ th× ta ph¶i t¨ng nhanh vßng quay cña VL§ b»ng c¸ch t¨ng doanh thu thuÇn vµ tiÕt kiÖm l­îng VL§ b×nh qu©n sö dông trong kú. Qua tÝnh to¸n ë trªn ta thÊy cuèi n¨m 2000 doanh thu thuÇn t¨ng h¬n so víi ®Çu n¨m lµ 1.732.646.300 ®ång vµ VL§ b×nh qu©n t¨ng 267.604.418 ®ång. Nh­ng do tèc ®é t¨ng cña doanh thu thuÇn lín h¬n tèc ®é t¨ng cña VL§ nªn vßng quay cña VL® ®· t¨ng ®­îc 0,6 vßng. Vßng quay VL§ t¨ng ®· lµm cho sè ngµy lu©n chuyÓn VL§ gi¶m 25 ngµy so víi ®Çu n¨m. §©y lµ mÆt tÝch cùc cña C«ng ty trong n¨m 2000. §èi víi chØ tiªu doanh lîi VC§ ta thÊy cø 1 ®ång VL§ tham gia vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cuèi n¨m 2000 t¹o ra 0,069 ®ång lîi nhuËn thuÇn, cßn ®Çu n¨m 2000 lµ 0,502 ®ång lîi nhuËn thuÇn. Nh­ vËy møc doanh lîi VL§ mµ C«ng ty ®¹t ®­îc n¨m sau cao h¬n n¨m tr­íc. 2.3. HiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty: HiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty ®¹t ®­îc trªn c¬ së kÕt qña ®¹t ®­îc trong c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông VC§ vµ VL§. Cã thÓ xem xÐt t×nh h×nh cô thÓ qua b¶ng sau (b¶ng 12) B¶ng 12: HiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh n¨m 2000 §¬n vÞ: ®ång ChØ tiªu KÕt qu¶ thùc hiÖn So s¸nh t¨ng gi¶m §Çu n¨m Cuèi n¨m Sè tuyÖt ®èi % - Doanh thu thuÇn 3.849.188.497 5.581.864.797 + 1.732.646.300 + 45,01 - Lîi nhuËn rßng 725.883.201 1.043.997.060 + 318.113.858 + 43,8 - Vèn SX b×nh qu©n + VC§ b×nh qu©n + VL§ b×nh qu©n 3.430.529.440 1.983.720.775 1.446.808.665 3.618.167.026 1.903.753.943 1.714.413.083 + 187.637.586 - 79.966.832 + 267.604.418 + 5,5 - 4,03 + 18,5 - Nguån vèn SX BQ + Nî ph¶i tr¶ BQ + Vèn chñ së h÷u BQ 3.430.829.440 92.455.469 3.338.073.971 3.618.167.026 96.640.429,5 3.521.526.596,5 + 187.637.586 + 4.184.960,5 + 183.452.625 + 5,5 + 4,5 + 5,5 1. HÖ sè vßng quay toµn bé vèn kinh doanh 3.849.188.497 3.430.529.440 = 1,122 5.581.834.797 3.618.167.026 = 1,543 + 0,421 + 37,5 2. Doanh lîi VKD 725.883.201 3.430.529.440 = 0,212 1.043.997.060 3.618.167.026 = 0,289 + 0,077 + 36,3 3. Doanh lîi vèn chñ së h÷u 725.883.201 3.338.073.971 = 0,217 1.043.997.060 3.521.526.596,5 = 0,296 + 0,079 + 36,4 Vßng quay toµn bé vèn n¨m 2000 t¨ng 0,421 vßng, ®iÒu nµy thÓ hiÖn sù cè g¾ng trong viÖc ®Èy m¹nh tiªu thô s¶n phÈm ®ång thêi gi¶m tèc ®é t¨ng vèn kinh doanh lµm cho vßng quay vèn t¨ng lªn, ®iÒu nµy cã lîi cho C«ng ty lµ tèc ®é thu håi vèn nhanh, ®¶m b¶o viÖc t¨ng chu kú s¶n xuÊt rót ng¾n thêi gian lu©n chuyÓn cña vèn: NÕu ta ®em so s¸nh tèc ®é t¨ng cña tæng vèn víi tèc ®é t¨ng cña doanh nghiÖp, ta thÊy n¨m 2000 so víi n¨m 1999 doanh thu thuÇn t¨ng 45,01% cao h¬n rÊt nhiÒu so víi tû lÖ t¨ng cña vèn kinh doanh (5,5%). Nh­ vËy C«ng ty ®· cè g¾ng rÊt nhiÒu trong viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông cña toµn bé vèn. Doanh lîi vèn kinh doanh n¨m 2000 còng t¨ng lªn râ rÖt. Cø 1 ®ång vèn tham gia vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh t¹o ra 0,289 ®ång lîi nhuËn rßng. So víi n¨m 1999 (0,212 ®ång) th× ®· t¨ng thªm 0,077 ®ång. VÒ doanh lîi vèn chñ së h÷u: N¨m 2000, 1 ®ång vèn chñ së h÷u ®Çu t­ vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh t¹o ra 0,296 ®ång lîi nhuËn rßng, cao h¬n n¨m 2000 lµ 0,079 ®ång. Nh­ vËy trong n¨m 2000 hÇu nh­ c¸c chØ tiªu cña C«ng ty ®Òu t¨ng. §©y lµ mét sù cè g¾ng cña c«ng ty trong viÖc sö dông vèn kinh doanh vµ lµ mét thµnh tÝch ®¸ng ghi nhËn. Tuy nhiªn c¸c chØ tiªu nay vÉn cßn ch­a cao, xÐt vÒ mÆt kh¸ch quan do gi¸ nguyªn vËt liÖu nhËp khÈu cao h¬n so víi nguyªn vËt liÖu trong n­íc nªn ¶nh h­ëng ®Õn lîi nhuËn cña c«ng ty, lµm cho lîi nhuËn ®¹t ®­îc tõ 1 ®ång cña c«ng ty, lµm cho lîi nhuËn ®¹t ®­îc tõ 1 ®ång vèn kinh doanh kh«ng cao. Tuy nhiªn ®ã míi chØ lµ nh©n tè kh¸ch quan, nh÷ng nh©n tè chñ quan tån t¹i trong c«ng t¸c tæ chøc qu¶n lý vµ sö dông vèn ®· ®­îc ph©n tÝch vµ ®¸nh gi¸ ë phÇn trªn. VÊn ®Ò nµy ®ßi hái C«ng ty ph¶i cã nh÷ng gi¶i ph¸p kÞp thêi gi¶i quyÕt nh÷ng tån ®äng, h¹n chÕ ®Õn møc thÊp nhÊt nh÷ng ¶nh h­ëng xÊu ®Õn viÖc s¶n xuÊt kinh doanh nh»m n©ng cao h¬n n÷a hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh cña C«ng ty. 3. Nh÷ng vÊn ®Ò ®Æt ra trong viÖc sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty Anh Vò: Nh­ hiÖn nay cã thÓ nãi c«ng ty xuÊt nhËp khÈu may Anh Vò ®· thµnh c«ng trong viÖc bè trÝ c¬ cÊu vµ sö dông vèn hîp lý phï hîp víi t×nh h×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, ®iÒu ®ã ®­îc thÓ hiÖn b»ng viÖ C«ng ty lµm ¨n rÊt cã hiÖu qu¶, ®· ®¹t ®­îc nh÷ng thµnh tÝch nhÊt ®Þnh nh­ ®· nghiªn cøu ë phÇn trªn. MÆc dï vËy, trong c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn vÉn cßn nh÷ng tån t¹i cÇn ph¶i ®­îc gi¶i quyÕt. MÆc dï trong n¨m C«ng ty ®· ®Çu t­ mua s¾m thªm thiÕt bÞ m¸y mãc nh­ng víi mét l­îng rÊt nhá, kh«ng ®¸ng kÓ nªn ch­a t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi ®Ó t¸i s¶n xuÊt më réng. Hµng tån kho vÉn chiÕm tû träng lín trong vèn l­u ®éng, ®Æc biÖt nguyªn vËt liÖu tån kho cßn cao, lµm cho vèn bÞ ø ®äng do dù tr÷ vËt t­ hµng ho¸ lµm ¶nh h­ëng ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn. Do nhu cÇu giao l­u hµng ho¸ ngµy cµng t¨ng nªn c¸c kho¶n ph¶i thu cña kh¸ch hµng t¨ng lªn m¹nh ë C«ng ty may Anh Vò. MÆc dï trong n¨m ch­a ph¸t sinh c¸c kho¶n ph¶i thu khã ®ßi nh­ng nÕu ®Ó tû lÖ gia t¨ng c¸c kho¶n ph¶i thu cø tiÕp tôc nh­ hiÖn nay th× kh«ng cã lîi cho C«ng ty vµ sÏ ¶nh h­ëng ®Õn chi phÝ sö dông vèn, dÉn ®Õn gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh. Tãm l¹i, C«ng ty Anh Vò trong nh÷ng n¨m qua ®· cè g¾ng hÕt m×nh, ®Ó kh¼ng ®Þnh vÞ trÝ cña m×nh trªn thÞ tr­êng, ®Æc biÖt trong n¨m 2000, hiÖu qu¶ sö dông vèn t¨ng lªn. Lµ mét doanh nghiÖp lµm ¨n cã l·i vµ ®ang tõng b­íc kh¼ng ®Þnh chç ®øng cña m×nh trªn thÞ tr­êng, tuy vËy trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh vÉn cßn mét sè khuyÕt ®iÓm nhÊt ®Þnh, ®ßi hái C«ng ty ph¶i ®­a ra nh÷ng gi¶i ph¸p kh¾c phôc ®Ó viÖc qu¶n lý vµ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh ngµy cµng ®¹t ®­îc hiÖu qu¶ cao h¬n. Ch­¬ng III Mét sè gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh ë C«ng ty xuÊt nhËp khÈu may Anh Vò I. Nh÷ng gi¶i ph¸p ®Èy m¹nh viÖc tæ chøc vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh ë C«ng ty Anh Vò: Qua thùc tÕ xem xÐt t×nh h×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh còng nh­ t×nh h×nh tæ chøc vµ sö dông vèn kinh doanh cña C«ng ty Anh Vò cã thÓ thÊy r»ng: Lµ mét doanh nghiÖp t­ nh©n tiÕn hµnh s¶n xuÊt vµ kinh doanh hµng may mÆc xuÊt khÈu, trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng, C«ng ty gÆp kh«ng Ýt khã kh¨n vÒ s¶n xuÊt, vÒ vèn, thÞ tr­êng tiªu thô s¶n phÈm, sù c¹nh trnah gay g¾t cña c¸c C«ng ty lín cã bÒ dµy kinh nghiÖm, khã kh¨n vÒ nguyªn vËt liÖu nhËp khÈu 100%. Nh­ng b»ng sù nç lùc cña ban l·nh ®¹o C«ng ty, sù cè g¾ng cña toµn thÓ c¸n bä c«ng nh©n viªn, C«ng ty ®· ph¸t huy kh¶ n¨ng cña m×nh, thÓ hiÖn qua sù t¨ng tr­ëng vÒ quy m« s¶n xuÊt, khèi l­îng s¶n xuÊt tiªu thô s¶n phÈm, t¨ng doanh thu vµ ®êi sèng cña c¸n bé c«ng nh©n viªn lu«n ®­îc c¶i thiÖn. Tuy nhiªn bªn c¹nh nh÷ng thµnh tÝch ®¹t ®­¬c, trong n¨m qua C«ng ty cßn béc lé nh÷ng vÊn ®Ò tån t¹i trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh còng nh­ viÖc tæ chøc vµ sö dông vèn kinh doanh. Trong c¬ chÕ thÞ tr­êng c¹nh tranh khèc liÖt, doanh nghiÖp sÏ khång ®¹t ®­îc kÕt qu¶ tèt ®Ñp nÕu vÉn tån t¹i nh÷ng mÆt yÕu kÐm. NhiÖm vô cña ng­êi lµm c«ng t¸c tµi chÝnh lµ ph¶i ®­a ra nh÷ng gi¶i ph¸p nh»m h¹n chÕ vµ kh¾c phôc nh÷ng tån t¹i cña doanh nghiÖp m×nh n©ng cao h¬n n÷a ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty, ®Æc biÖt lµ hiÖu qu¶ sö dông vèn. B»ng kiÕn thøc lý luËn ®· ®­îc trang bÞ vµ tõ thùc tÕ cña C«ng ty theo ý nghÜ chñ quan cña m×nh, em xinh m¹nh d¹n ®­a ra mét sè ý kiÕn nh»m gãp phÇn ®Èy m¹nh viÖc qu¶n lý vµ sö dông vèn kinh doanh cña C«ng ty Anh Vò. 1. §èi víi vèn l­u ®éng: 1.1. VÒ xö lý vèn trong qu¸ tr×nh thanh to¸n: Trong thêi gian tíi, c«ng ty cÇn tæ chøc thanh to¸n tiÒn hµng nhanh chãng, ®óng chÕ ®é, ®óng thêi h¹n, thu håi nhanh lµ biÖn ph¸p gãp phÇn thóc ®Èy nhanh tiÕn ®é tiªu thô s¶n phÈm, t¨ng nhanh vßng quay cña vèn, t¹o ®iÒu kiÖn cho b¶o toµn vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn. Thùc hiÖn viÖc qu¶n lý c«ng nî, xö lý nhanh c¸c kho¶n ph¶i thu tr¸nh bÞ chiÕm dông vèn lín, nhanh chãng thu håi c¸c kho¶n nî tån ®äng, ®Ò ra c¸c chÝnh s¸ch tÝn dông Th­¬ng m¹i hîp lý. Theo dâi chÆt chÏ c¸c kho¶n ph¶i thu ®Ó cã biÖn ph¸p xö lý thÝch ®¸ng, kh«ng cÊp TÝn dông Th­¬ng m¹i cho nh÷ng kh¸ch hµng vÉn cßn nî cò hoÆc kh«ng cã kh¶ n¨ng tr¶ nî. Khi cÊp tÝn dông Th­¬ng m¹i c«ng ty cÇn ph¶i ®iÒu tra kü vÒ uy tÝn, kh¶ n¨ng thanh to¸n nî cña kh¸ch hµng vµ ký kÕt hîp ®ång kinh tÕ cã c¬ së ph¸p lý chÆt chÏ. §Ó h¹n chÕ t×nh tr¹ng nî qu¸ h¹n x¶y ra, C«ng ty ph¶i cã rµng buéc chÆt chÏ trong hîp ®ång b¸n hµng, nÕu v­ît qu¸ thêi h¹n thanh to¸n theo hîp ®ång th× C«ng ty ®­îc thu l·i suÊt t­¬ng øng nh­ l·i suÊt qu¸ h¹n cña ng©n hµng. 1.2. T¨ng c­êng c«ng t¸c qu¶n lý vËt t­ trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt. HiÖn nay l­îng nguyªn vËt liÖu dù tr÷ trong kho lµ t­¬ng ®èi cao. V× vËy trong dù tr÷ cÇn ph¶i cã kÕ ho¹ch ®Þnh møc s¸t ®óng víi thùc tÕ s¶n xuÊt ®Ó cã thÓ cung cÊp nguyªn vËt liÖu kÞp thêi. H¹n chÕ thÊp nh©t dù tr÷ qu¸ ®Þnh møc g©y ra l·ng phÝ, ø ®äng vèn. ViÖc x¸c ®Þnh møc dù tr÷ tèi ­u cho tõng thêi ®iÓm cÇn xem xÐt c¶ vÒ nguån vèn cung cÊp vµ kh¶ n¨ng tiªu thô, ®Æc biÖt lµ ®èi víi mÆt hµng mang tÝnh thêi vô. 1.3. Tiªt kiÖm chi phÝ l­u th«ng: Chi phÝ l­u th«ng lµm gi¶m l·i thùc. C«ng ty cÇn ®Ò ra gi¶i ph¸p qu¶n lý chi phÝ thËt chÆt, ®Æc biÖt trong kh©u vËn chuyÓn hµng xuÊt nhËp khÈu. Kh«ng nh÷ng thÕ, cÇn h¹ thÊp chi phÝ giao dÞch vµ c¸c chi phÝ gi¸n tiÕp kh¸c. 1.4. KÕ ho¹ch ho¸ viÖc sö dông vèn: LËp kÕ ho¹ch VL§ hµng n¨m, c©n ®èi gi÷a nhu cÇu vèn vµ nguån tµi trî, x¸c ®Þnh nguån vèn bÞ thiÕu hôt vµ c¸ch thøc bï ®¾p, x¸c ®Þnh nhu cÇu VL§ th­êng xuyªn, nhu cÇu vèn b»ng tiÒn, ®Ò ra c¬ cÊu hîp lý gi÷a c¸c kho¶n môc cña vèn l­u ®éng. Hµng n¨m trªn c¬ së sè liÖu thùc hiÖn cña n¨m tr­íc cïng víi kÕt qña kiÓm tra, ph©n tÝch vµ dù ®o¸n thÞ tr­êng, phßng kÕ to¸n tæng hîp cïng c¸c phßng ban kh¸c x©y dùng kÕ ho¹ch lu©n chuyÓn vè. Dùa trªn kÕ ho¹ch nµy ®Ó x¸c ®Þnh nhu cÇu vèn cÇn thiÕt cho kinh doanh, tõ ®ã lËp kÕ ho¹c vèn, ®Ò ra ®Þnh møc vèn hîp lý cho tõng kh©u trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. Trªn c¬ së ®ã tiÕt kiÖm ®­îc vèn l­u ®éng. KÕ ho¹ch nµy ph¶i phï hîp víi ®iÒu kiÖn thùc tÕ vµ chiÕn l­îc kinh doanh tõng thêi kú. CÇn cã nh÷ng ®iÒu chØnh ®óng ®¾n khi thùc tÕ kh¸c qu¸ xa kÕ ho¹ch vµ g©y ¶nh h­ëng xÊu. KÕ ho¹ch lµ c¨n cø ®Ó ®¸nh gi¸ møc ®é ®¹t ®­îc trong viÖc ph¸t triÓn vèn vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn. 1.5. Më réng thÞ tr­êng, ®Èy m¹nh ho¹t ®éng tiªu thô: §Èy m¹nh ho¹t ®éng tiªu thô nh»m t¨ng doanh sè b¸n hµng. Doanh sè b¸n hµng lµ yÕu tè quyÕt ®Þnh tèc ®é lu©n chuyÓn vèn vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña C«ng ty. Doanh sè b¸n hµng phô thuéc chñ yÕu vµo c¸c yÕu tè nh­ khèi l­îng s¶n phÈm hµng ho¸ tiªu thô, kÕt cÊu mÆt hµng tiªu thô vµ gi¸ b¸n s¶n phÈm. §Ó tiªu thô s¶n phÈm th× ph¶i cã thÞ tr­êng. Do vËy thÞ tr­êng tiªu thô lµ ®iÒu quan t©m ®Çu tiªn cña c¸c nhµ qu¶n lý doanh nghiÖp s¶n xuÊt kinh doanh. Cã thÞ tr­êng tiªu thô réng lín, tiªu thô ®­îc nhiÒu s¶n phÈm, thu håi vèn nhanh, cã doanh thu, C«ng ty thùc hiÖn tèt viÖc chi tr¶ c«ng nh©n viªn, nép Ng©n s¸ch Nhµ n­íc, trang tr¶i c«ng nî, C«ng ty ®ì c¨ng th¼ng vÒ tµi chÝnh. V× thÕ c«ng ty cÇn t×m hiÓu nhu cÇu thÞ tr­êng thËt kü, ph¸t huy søc m¹nh ë nh÷ng thÞ tr­êng quen thuéc ®ång thêi më réng t×m kiÕm thÞ tr­êng tiÒm n¨ng, tÝch cùc t×m kiÕm nh÷ng ®èi t¸c n­íc ngoµi míi ®Ó n©ng cao kim ng¹ch xuÊt khÈu. 2. VÒ vèn cè ®Þnh: Vèn C§ cã ý nghÜa v« cïng quan träng, do ®ã cã b¶o toµn ®­îc vèn C§ hay kh«ng quyÕt ®Þnh hiÖu qu¶ cña C«ng ty. Víi ®iÒu kiÖn thùc tÕ cña C«ng ty cã thÓ ¸p dông mét sè gi¶i ph¸p sau: 2.1. T¨ng c­êng qu¶n lý tµi s¶n vÒ mÆt hiÖn vËt: C«ng t¸c b¶o vÖ tèt ®¶m b¶o tµi s¶n kh«ng bÞ thÊt tho¸t, h­ háng. CÇn ph©n lo¹i nh÷ng tµi s¶n cò, h­ háng, chi phÝ söa ch÷a lín ®Ó tiÕn hµnh thµnh lý ngay nh»m thu håi vµ t¸i ®Çu t­ ®em l¹i hiÖu qu¶ h¬n. KÞp thê s¾p xÕp l¹i viÖc sö dông t×a s¶n, nh÷ng tµi s¶n kh«ng cÇn thiÕt hoÆc cã hiÖu suÊt sö dông thÊp th× ®em chuyÓn nh­îng, tr¸nh t×nh tr¹ng l·ng phÝ, tËn dông tèi ®a c«ng suÊt sö dông TSC§. 2.2. Thùc hiÖn tèt c«ng t¸c ®Çu t­ ®æi míi TSC§: Sang n¨m 2001 C«ng ty sÏ më réng quy m« s¶n xuÊt, x©y dùng thªm 2 x­ëng may vµ mét x­ëgn c¾t v× vËy trang bÞ thªm TSC§ lµ ®iÒu tÊt yÕu. C«ng ty cÇn lËp ra ban chuyªn m«n nghiªn cøu d©y chuyÒn trong chuyÓn giao c«ng nghÖ, tr¸nh t×nh tr¹ng nhËn vÒ c«ng nghÖ l¹c hËu víi chi phÝ cao. CÇn t¹o mèi quan hÖ tèt vµ réng r·i víi c¸c ®èi t¸c ®Çu t­ ®Ó nhËn ®­îc c«ng nghÖ tèt. 2.3. Lùa chän ph­¬ng ph¸p khÊu hao vµ møc khÊu hao thÝch hîp: HiÖn nay c«ng ty ®ang sö dông ph­¬ng ph¸p khÊu hao theo ®­êng th¼ng. Sö dông ph­¬ng ph¸p nµy cã nhiÒu h¹n chÕ, kh«ng phï hîp víi ®iÒu kiÖn thùc tÕ cña C«ng ty. Do TSC§ ®­îc ®Çu t­ tõ vènchñ së h÷u nªn C«ng ty nªn ¸p dông ph­¬ng ph¸p khÊu hao nhanh theo tû lÖ gi¶m dÇn . C¬ së cña ph­¬ng ph¸p nµy dùa trªn c¬ së khoa häc ph¸t triÓn m¹nh mÏ, tµi s¶n dÔ bÞ hao mßn v«n h×nh. Do ®ã, ®Ó h¹n chÕ hao mßn v« h×nh trong thêi gian sö dông ®ßi hái ph¶i khÊu hao nhanh, nhanh chãng thu håi vèn ®Ó trang bÞ øng dông kü thuËt míi vµo s¶n xuÊt. MÆt kh¸c, khÊu hao nhanh lµ gi¶m sù t¸c ®éng cña gi¸ c¶ ®èi víi TSC§, gi¶m ®i sù ¶nh h­ëng do c«ng suÊt m¸y mãc gi¶m dÇn. Tuy nhiªn nÕu ¸p dông ph­¬ng ph¸p nµy, doanh nghiÖp ph¶i thËn träng trong chÝnh s¸ch gi¸ c¶ ®Ó cho r¸ c¶ cña hµng ho¸ ®¶m b¶o kh«ng ®­îc qu¸ cao. ¸p dông ph­¬ng ph¸p khÊu hao nµy trong nh÷ng n¨m ®Çu, chi phÝ khÊu hao trong tæng chi phÝ sÏ t¨ng, lîi nhuËn cã gi¶m vµ søc c¹nh tranh cña s¶n phÈm trªn thÞ tr­êng cã gÆp khã kh¨n. Song C«ng ty cã thÓ ®¶m b¶o ®­îc lîi nhuËn b»ng c¸ch t¨ng s¶n l­îng hay doanh sè b¸n ra, tËn dông hÕt c«ng suÊt cña TSC§. TÊt nhiªn, khi thÝ ®iÓm tõng b­íc ¸p dông ph­¬ng ph¸p khÊu hao nhanh, C«ng ty vÉn cÇn hoµn thiÖn ph­¬ng ph¸p khÊu hao TSC§ theo nh÷ng h­íng sau: - §iÒu chØnh t¨ng gi¸ trÞ TSC§ vµ t¨ng tØ lÖ khÊu hao c¬ b¶n b»ng c¸ch ®¸nh gi¸ l¹i TSC§ trong C«ng ty ®Ó n©ng gi¸ tÞ TSC§ ngang mÆt b»ng gi¸ chung vµ ®­a tû lÖ khÊu hao v« h×nh vµo tØ lÖ khÊu hao c¬ b¶n. - C«ng ty ph¶i tÝnh ®óng, tÝnh ®ñ sè tiÒn khÊu hao c¬ b¶n TSC§ víi môc ®Ých ph¶n ¸nh ®óng kÕt qña s¶n xuÊt kinh doanh vµ b¶o toµn ®­îc vèn cè ®Þnh. §iÒu nµy cã nghÜa lµ C«ng ty ph¶i t«n träng nguyªn t¾c trang tr¶i mäi chi phÝ. NÕu khi tÝnh ®óng, tÝnh ®ñ khÊu hao mµ kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh bÞ lç th× C«ng ty kh«ng b¶o vÖ ®­îc sù tån t¹i cña m×nh. - VÒ chÕ ®é sö dông vèn khÊu hao c¬ b¶n cÇn thËt hîp lý. Quü khÊu hao kh«ng chØ t¸i s¶n xuÊt gi¶n ®¬n mµ cßn t¸i s¶n xuÊt më réng TSC§, sö dông hîp lý, kh«ng l¹m dông g©y l·ng phÝ vµ kh«ng hiÖu q¶u. 3. Mét sè gi¶i ph¸p chung: ë trªn ®· ®Ò cËp ®Õn c¸c gi¶i ph¸p t¸c ®éng trùc tiÕp ®Õn viÖc b¶o toµn vµ sö dông vèn. Ngoµi c¸c biÖn ph¸p trùc tiÕp ®ã, tÊt c¶ c¸c ho¹t ®éng trong C«ng ty ®Òu cã ¶nh h­ëng trùc tiÕp hoÆc gi¸n tiÕp ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn. Quan t©m thùc hiÖn tèt ®ång bé c¸c gi¶i ph¸p nµy liªn quan ®Õn c¶ vèn l­u ®éng vµ vèn cè ®Þnh. 3.1. N©ng cao tr×nh ®é lµnh nghÒ vµ ý thøc tr¸ch nhiÖm cña ng­êi lao ®éng. Tr×nh ®é tay nghÒ vµ ý thøc tr¸ch nhiÖm cña ng­êi c«ng nh©n cµng cao th× viÖc sö dông tµi s¶n cè ®Þnh tèt h¬n, ý thøc tr¸ch nhiÖm cao th× viÖc sö dông tµi s¶n cè ®Þnh tèt h¬n, ý thøc tr¸ch nhiÖm trong viÖc b¶o qu¶n, sö dông cµng tèt th× møc ®é hao mßn TSC§ sÏ gi¶m ®i, tr¸nh ®­îc nh÷ng h­ háng vµ tai n¹n bÊt ngê. ViÖc n©ng cao ý thøc tr¸ch nhiÖm cña ng­êi lao ®éng ph¶i kÕt hîp víi båi d­ìng tay nghÒ, nghiÖp vô chuyªn m«n, kÕt hîp víi viÖc ¸p dông c¸c biÖn ph¸p kinh tÕ ®Ó kÝch thÝch ng­êi lao ®éng gi÷ g×n tèt m¸y mãc thiÕt bÞ. 3.2. Khen th­ëng kû luËt: C«ng ty cÇn tiÕn hµnh thùc hiÖn chÕ ®é khen th­ëng kû luËt. Nh÷ng c¸ nh©n cã kÕt qu¶ tèt, cã nhiÒu ®ãng gãp cho C«ng ty nªn ®­îc ®éng viªn khen th­ëng thÝch ®¸ng c¶ vÒ mÆt vËt chÊt vµ tinh thÇn nh»m kÞp thêi ®éng viªn khuyÕn khÝch vµ ph¸t huy c¸i tèt h¬n n÷a, ®Èy m¹nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh víi n¨ng suÊt cao. HiÖn nay C«ng ty ch­a cã Quü khen th­ëng vµ phóc lîi, v× vËy nªn lËp quü nµy ngay ®Ó cã nguån khen th­ëng, ®Æc biÖt lµ nh÷ng dÞp lÔ, tÕt, cuèi n¨m, cuèi kú. CÇn b¸m s¸t, ch¨m lo ®êi sèng cho ng­êi lao ®éng trong C«ng ty, kÞp thêi khen th­ëng, n©ng cao ®êi sèng vËt chÊt vµ tinh thÇn cho ng­êi lao ®éng. Ng­îc l¹i, nh÷ng tr­êng hîp vi ph¹m néi quy, chÕ ®é chÝnh s¸ch, kû luËt lao ®éng th× cÇn nghiªm minh xö lý kû luËt theo ®óng møc ®é lçi g©y ra, kh«ng bao che, lÈn tr¸nh. N©ng cao ý thøc tù chñ, tù gi¸c trong toµn bé c¸n bé nh©n viªn C«ng ty. 3.3. Phßng ngõa rñi ro kinh doanh: Rñi ro trong s¶n xuÊt kinh doanh cã thÓ x¶y ra bÊt cø lóc nµo. Rñi ro cã thÓ do nguyªn nh©n kh¸ch quan hoÆc chñ quan g©y ra lµm ¶nh h­ëng ®Õn ho¹t ®éng cña C«ng ty. Bëi vËy c«ng ty ph¶i t×m c¸ch phßng ngõa h¹n chÕ rñi ro. Tr­íc hÕt, cÇn lùa chän ph­¬ng ¸n kinh doanh, lùa chän mÆt hµng Ýt rñi ro nhÊt, tr¸nh nh÷ng rñi ro do thÞ tr­êng mang l¹i. CÇn tæ chøc c«ng t¸c ph©n tÝch dÑ ®o¸n nh÷ng rñi ro cã thÓ gÆp ®Ó tõ ®ã ®Ò ra biÖn ph¸p phßng ngõa hoÆc h¹n chÕ thiÖt h¹i. Trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cÇn chñ ®éng phßng ngõa rñi ro mµ cô thÓ ®ã lµ trÝch lËp c¸c quü dù phßng tµi chÝnh nh»m trang tr¶i nh÷ng thiÖt h¹i do rñi ro kinh doanh, tr¸nh t×nh tr¹ng gi¸n ®o¹n s¶n xuÊt. TrÝch lËp c¸c quü nµy mét c¸ch linh ho¹t phï hîp víi t×nh h×nh ho¹t ®éng cña C«ng ty. TiÕn hµnh kiÓm tra th­êng xuyªn c¸c kh©u nh­ dù tr÷ vèn b»ng tiÒn, nguyªn nhiªn vËt liÖu, cã nh÷ng ph­¬ng ¸n khi tr­êng hîp bÊt th­êng xÊu nhÊt cã thÓ x¶y ra. 3.4. Thùc hiÖn tèt c«ng t¸c huy ®éng vèn vµ x©y dùng c¬ cÊu vèn hîp lý: §Ó lµm tèt c«ng t¸c nµy cÇn thùc hiÖn mét sè gi¶i ph¸p c¬ b¶n sau: - Khai th¸c triÖt ®Ó mäi nguån vèn cña C«ng ty: C«ng ty cã thÓ khai th¸c c¸c nguån nh­ vay Ng©n hµng, liªn doanh liªn kÕt hay tù bæ sung vèn. CÇn khai th¸c nguån vèn tèi ­u sao cho lu«n ®ñ vèn víi chi phÝ thÊp nhÊt. C«ng ty cÇn tÝnh to¸n thËt cô thÓ vµ chÝnh x¸c nhu cÇu vèn c¶ vÒ khèi l­îng, thêi h¹n vµ chi phÝ sao cho c¨n cø vµo ®ã ®Ó lùa chän nguån tµi trî. - ChiÕm dông vèn trong thanh to¸n: §©y chØ lµ gi¶i ph¸p t¹m thêi nh­ng nÕu C«ng ty biÕt tËn dông vµ sö dông mét c¸ch linh ho¹t vµ khoa häc sÏ ®em l¹i Ých lîn lín cho C«ng ty v× ®©y lµ nguån cã chi phÝ rÊt thÊp, qua ®ã t¹o ra mèi quan hÖ th©n thiÕt víi kh¸ch hµng. C«ng ty cã thÓ mua chÞu tr¶ chËm khi mua vËt t­, hµng ho¸ cña ®¬n vÞ b¹n hoÆc øng tr­íc mét kho¶n trong hîp ®ång mua ban gi÷a hai bªn. Tuy nhiªn kh¶ n¨ng chiÕm dông vèn ®ã cña C«ng ty lµ rÊt thÊp v× phÇn lín nhËp khÈu ®Òu thanh to¸n b»ng h×nh thøc L/C, nghÜa lµ C«ng ty ph¶i vay ng©n hµng ®Ó tµi trî cho nhËp khÈu vµ sö dông c¸c kho¶n ph¶i thu ®Ó thÕ chÊp. - Vay ng©n hµng: MÆc dï lµ kh¸ch hµng th­êng xuyªn cña Ng©n hµng nh­ng C«ng ty kh«ng chØ ph¸t triÓn b»ng vèn Ng©n hµng mµ chØ nªn coi ®ã lµ nguån tµi trî quan träng khi cÇn thiÕt. Tuy nhiªn, trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cã nhiÒu nhu cÇu ph¸t sinh, viÖc më réng kinh doanh cÇn cã vèn lín. Trong khi ®ã, tÝn dông Ng©n hµng hiÖn ®­îc coi lµ mét trong nh÷ng nguån tÝn dông rÎ nhÊt. Bëi vËy ®©y lµ nguån cã kh¶ n¨ng lín ®Ó ®¸p øng ®­îc nhu cÇu cña C«ng ty. C«ng ty cÇn ph¶i coi ®©y lµ mét kh¶ n¨ng t¹o vèn cã hiÖu qu¶ ®¸p øng c¸c nhu cÇu bæ sung tiÒn mÆt vµ vèn l­u ®éng trong ng¾n h¹n trong ®iÒu kiÖn kh«ng ngõng n©ng cao vèn cña C«ng ty. - X©y dùng c¬ cÊu vèn hîp lý: Mét c¬ cÊu vèn tèi ­u lµ c¬ cÊu vèn lµm c©n b»ng tèi ®a gi÷a rñi ro vµ l·i suÊt, cïng cã mét khèi l­îng vèn nh­ng cã chi phÝ vèn thÊp nhÊt. C«ng ty cÇn c©n nh¾c kü c¸c yÕu tè ¶nh h­ëng ®Õn c¬ cÊu vèn, ®ã lµ nh÷ng rñi ro kinh doanh, thuÕ thu nhËp doanh nghiÖp, kh¶ n¨ng huy ®éng vµ quan ®iÓm c¶u ng­êi qu¶n lý. CÇn lùa chän c¬ cÊu vèn phï hîp víi tõng thêi kú vµ môc tiªu cña C«ng ty sao cho chi phÝ b×nh qu©n lµ thÊp nhÊt. TÊt c¶ c¸c gi¶i ph¸p trªn lµ kh«ng t¸ch rêi, chóng cã mèi quan hÖ chÆt chÏ víi nhau, cÇn ph¶i thùc hiÖn ®ång bé c¸c biÖn ph¸p mét c¸ch linh ho¹t, tõ ®ã sÏ gi¶i quyÕt tèt vÊn ®Ò b¶o toµn vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn trong c«ng ty. II. Mét sè kiÕn nghÞ nh»m t¹o ®iÒu kiÖn thùc hiÖn c¸c gi¶i ph¸p trªn: 1. VÒ phÝa Nhµ n­íc: Lµ mét doanh nghiÖp t­ nh©n míi b­íc ch©n vµo thÞ tr­êng, ngoµi c¸c khã kh¨n chung nh­ ®· ph©n tÝch ë ch­¬ng tr­íc, C«ng ty Anh Vò cßn khã kh¨n vÒ vèn, ®ã lµ kh«ng ®­îc nguån ng©n s¸ch cÊp nh­ c¸c doanh nghiÖp Nhµ n­íc nªn ®ång vèn eo hÑp h¬n. Do ®ã Nhµ n­íc nªn cã nh÷ng chÝnh s¸ch ­u ®·i vÒ thuÕ xuÊt nhËp khÈu cho lo¹i h×nh cña C«ng ty, ®Æc biÖt lµ ngµnh may mÆc, mét ngµnh kinh doanh phæ biÕn nh­ng khã c¹nh tranh trªn thÞ tr­êng. §Ó khuyÕn khÝch më réng s¶n xuÊt, Nhµ n­íc nªn cã nh÷ng ­u ®·i vÒ h¹n ng¹ch xuÊt khÈu, cã thÓ miÔn thuÕ hoÆc gi¶m thuÕ trong nh÷ng n¨m ®Çu t¸i s¶n xuÊt më réng v.v... 2. VÒ phÝa C«ng ty: Víi nh÷ng gi¶i ph¸p nh»m ®Èy m¹nh viÖc tæ chøc vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn ®· nªu th× vÒ phÝa C«ng ty còng ph¶i cã sù hoµn thiÖn vÒ tæ chøc vµ con ng­êi ®Ó t¹o ®iÒu kiÖn cho viÖc thùc hiÖn c¸c gi¶i ph¸p trªn. C«ng ty cÇn cã biÖn ph¸p ®¸nh gi¸ vÒ søc lao ®éng mét c¸ch c«ng b»ng ®Ó khuyÕn khÝch, xö ph¹t ®óng ng­êi, ®óng viÖc, n©ng cao tr¸ch nhiÖm vµ sù t©m huyªt cña c¸n bé c«ng nh©n viªn ®èi víi C«ng ty. Ngoµi ra còng cÇn tuyÓn dông ®é ngò c¸n bé v÷ng vµng vÒ chuyªn m«n nghiÖp vô trong lÜnh vùc qu¶n lý tµi chÝnh còng nh­ qu¶n lý kinh doanh, ph¸t huy tÝnh s¸ng t¹o, nhanh nhÑn, linh ho¹t ®èi phã víi c¸c biÕn ®éng cña thÞ tr­êng. KÕt luËn Tæ chøc vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh ®ang lµ vÊn ®Ò mang tÝnh cÊp b¸ch, cã ý nghÜa quan träng ®èi víi c¸c doanh nghiÖp trong ®iÒu kiÖn hiÖn nay. Trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng, C«ng ty xuÊt nhËp khÈu may Anh Vò cïng tån t¹i vµ c¹nh tranh gay g¾t víi c¸c doanh nghiÖp kh¸c. Do ®ã ®ßi hái C«ng ty ph¶i tÝch cùc chñ ®éng phÊn ®Êu n©ng cao h¬n n÷a hiÖu qña cña c«ng t¸c tæ chøc vµ sö dông vèn kinh doanh, b¶o toµn vµ ph¸t triÓn vèn lµm cho ®ång vèn kh«ng ngõng nh©n lªn, duy tr× vµ ph¸t triÓn n¨ng lùc s¶n xuÊt, ®ång thêi n©ng cao ®êi sèng c¸n bé c«ng nh©n viªn. Trong n¨m qua, C«ng ty ®· cã nhiÒu cè g¾ng tÝch cùc trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh nªn ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty rÊt cã hiÖu qu¶. Tuy nhiªn hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh nãi chung vµ hiÖu qña tæ chøc sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh nãi riªng vÉn ch­a thùc sù linh ho¹t. §Ó n©ng cao h¬n n÷a hiÖu qu¶ tæ chøc vµ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh C«ng ty cÇn xem xÐt mét sè gi¶i ph¸p mµ em ®· t×nh bµy ë trªn. Trong thêi gian thùc tËp t¹i C«ng ty may Anh Vò, ®­îc sù gióp ®ì nhiÖt t×nh cña thÇy gi¸o h­íng dÉn, Ban l·nh ®¹o C«ng ty, c¸c c«, chó, anh, chÞ phßng Tµi chÝnh - KÕ to¸n cña c«ng ty cïng víi sù cè g¾ng nç lùc cña b¶n th©n, kÕt hîp lý luËn ®· häc víi t×nh h×nh thùc tÕ cña C«ng ty em ®· m¹nh d¹n ®Ò ra mét sè biÖn ph¸p chñ yÕu ®Ó C«ng ty tham kh¶o nh»m gãp phÇn ®Èy m¹nh viÖc tæ chøc vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty. Do tr×nh ®é vµ thêi gian nghiªn c­ó cã h¹n, nªn luËn v¨n cña em ch¾c ch¾n cßn nhiÒu thiÕu sãt. KÝnh mong nhËn ®­îc sù gãp ý cña c¸c ThÇy, C«, Ban l·nh ®¹o, c¸c c« chó trong phßng Tµi chÝnh - KÕ to¸n vµ c¸c b¹n ®Ó luËn v¨n cña em ®­îc hoµn chØnh h¬n. Em xin ch©n thµnh c¶m ¬n!