Đề tài Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH Sinh Thái

Lêi nãi ®Çu. §èi víi bÊt kú mét nÒn kinh tÕ nµo, muèn ph¸t triÓn ®­îc th× nguån lùc kh«ng thÓ thiÕu ®­îc ®ã lµ vèn ®Ó s¶n xuÊt kinh doanh. Vèn vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn lµ vÊn ®Ò sèng cßn ®èi víi nÒn kinh tÕ nãi chung còng nh­ ®èi víi tõng doanh nghiÖp nãi riªng, ®Æc biÖt lµ trong qu¸ tr×nh chuyÓn ®æi c¬ chÕ kÕ ho¹ch tËp trung sang c¬ chÕ thÞ tr­êng vµ ®Èy m¹nh c«ng nghiÖp ho¸ hiÖn ®¹i ho¸ ®Êt n­íc , v× vËy, mµ vÊn ®Ò sö dông vèn mét c¸ch hîp lý vµ cã hiÖu qu¶ cµng trë nªn cÊp b¸ch vµ quan träng. §Ò tµi sö dông ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch, tæng hîp, ph­¬ng ph¸p thèng kª vµ ph­¬ng ph¸p ®iÒu tra trùc tiÕp ®Ó nghiªn cøu. Môc ®Ých nghiªn cøu cña ®Ò tµi lµ nh»m t×m hiÓu t×nh h×nh sö dông vèn t¹i c«ng ty tr¸ch nhiÖm h÷u h¹n Sinh Th¸i. Tõ ®ã ®­a ra mét sè gi¶i ph¸p c¬ b¶n nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty TNHH Sinh Th¸i. Ch­¬ng 1 Lý luËn chung vÒ vèn vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn. 1-Mét sè kh¸i niÖm c¬ b¶n. 1.1. Vèn kinh doanh vµ vai trß cña vèn kinh doanh. Trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng còng nh­ trong bÊt kú mét h×nh th¸i kinh tÕ x· héi nµo kh¸c, c¸c doanh nghiÖp tham gia ho¹t ®éng x¶n suÊt kinh doanh ®Òu víi môc ®Ých lµ s¶n xuÊt ra hµng ho¸ vµ dÞch vô ®Ó trao ®æi víi c¸c ®¬n vÞ kinh tÕ kh¸c nh»m môc ®Ých tèi ®a ho¸ lîi nhuËn. Nh­ng ®Ó tiÕn hµnh s¶n xuÊt kinh doanh th× cÇn ph¶i cã vèn: “Vèn kinh doanh lµ gi¸ trÞ cña c¸c tµi s¶n hiÖn cã cña doanh nghiÖp ®­îc biÓu hiÖn b»ng tiÒn” D­íi gi¸c ®é vËt chÊt mµ xem xÐt th× vèn kinh doanh ®­îc ph©n lµm hai lo¹i vèn: Vèn thùc (c«ng cô lao ®éng, ®èi t­îng lao ®éng..) vµ vèn tµi chÝnh (tiÒn giÊy, tiÒn kim lo¹i vµ c¸c giÊy tê kh¸c cã gi¸ trÞ nh­ tiÒn). Theo h×nh th¸i biÓu hiÖn chia ra: Vèn h÷u h×nh ( c«ng cô lao ®éng, ®èi t­îng lao ®éng, tiÒn giÊy, tiÒn kim lo¹i) vµ vèn v« h×nh ( uy tÝn, quyÒn kinh doanh..), c¨n cø vµo ph­¬ng thøc lu©n chuyÓn chia ra: Vèn cè ®Þnh vµ vèn l­u ®éng. Nh×n chung nguån h×nh thµnh vèn cña doanh nghiÖp gåm hai nguån c¬ b¶n: nguån vèn tù cã vµ nguån vèn ®i vay. Vèn tù cã lµ vèn thuéc së h÷u cña doanh nghiÖp hoÆc c¸c thµnh viªn trong c«ng ty liªn doanh hoÆc cæ ®«ng trong c«ng ty cæ phÇn, nguån vèn vay bao gåm: tÝn dông ng©n hµng, ph¸t hµnh tr¸i phiÕu, tÝn dông th­¬ng m¹i. Cã nhiÒu c¸ch ph©n lo¹i vèn, song hiÖn t¹i DN th­êng c¨n cø vµo sù lu©n chuyÓn vèn th× vèn ®­îc chia lµm hai lo¹i: vèn cè ®Þnh (VC§) vµ vèn l­u ®éng (VL§). *VC§ lµ mét bé phËn cña vèn ®Çu t­, øng tr­íc vÒ tµi s¶n cè ®Þnh, mµ ®Æc ®iÓm cña nã lµ lu©n chuyÓn dÇn tõng phÇn trong nhiÒu chu kú s¶n xuÊt kinh doanh vµ hoµn thµnh mét vßng tuÇn hoµn khi TSC§ hÕt thêi gian sö dông. Theo quy ®Þnh cña nhµ n­íc chØ c¸c t­ liÖu s¶n xuÊt cã ®ñ hai ®iÒu kiÖn: cã gi¸ trÞ lín h¬n 5 triÖu VN§ vµ cã thêi gian sö dông h¬n mét n¨m th× míi ®­îc coi lµ vèn cè ®Þnh. *VL§ lµ sè tiÒn øng tr­íc vÒ tµi s¶n l­u ®éng vµ tµi s¶n l­u th«ng nh»m ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt vµ t¸i s¶n xuÊt cña doanh nghiÖp tiÕn hµnh b×nh th­êng. VL§ bao gåm gi¸ trÞ tµi s¶n l­u ®éng nh­: nguyªn vËt liÖu chÝnh, nöa thµnh phÈm mua ngoµi, vËt liÖu phô, bao b×, nhiªn liÖu, phô tïng thay thÕ, s¶n phÈm dë dang vµ vèn l­u th«ng nh­ thµnh phÈm, hµng ho¸ mua ngoµi dïng cho tiªu thô s¶n phÈm, vËt t­ mua ngoµi chÕ biÕn, vèn tiÒn mÆt. *C¬ cÊu vèn l­u ®éng. Lµ quan hÖ tû lÖ gi÷a c¸c thµnh phÇn vèn l­u ®éng chiÕm trong tæng sè vèn l­u ®éng. ë nh÷ng DN kh¸c nhau, kÕt cÊu cña vèn l­u ®éng hîp lý sÏ gãp phÇn sö dông tiÕt kiÖm vµ cã hiÖu qu¶ vèn l­u ®éng. Vèn kinh doanh cã vai trß rÊt quan träng ®èi víi doanh nghiÖp, cô thÓ: Vèn kinh doanh lµ c«ng cô quan träng ®Ó thùc hiÖn c¸c nhiÖm vô kinh doanh cña doanh nghiÖp. Vèn kinh doanh ph¶n ¸nh c¸c quan hÖ vÒ lîi Ých kinh tÕ gi÷a doanh nghiÖp v¬i doanh nghiÖp trong v¸n ®Ò ®Çu t­. Vèn kinh doanh cho phÐp kh¶ n¨ng lùa chän cña doanh nghiÖp trong sù ph©n tÝch nhu cÇu thÞ tr­êng lµ: quyÕt ®Þnh s¶n xuÊt gi? S¶n xuÊt nh­ thÕ nµo? vµ s¶n xuÊt cho ai? Sao cho ®¹t hiÖu qu¶ nhÊt. 1.2 Sù cÇn thiÕt ph¶i n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn. Trong nh÷ng n¨m qua, chóng ta ®· t×m ®­îc mét sè biÖn ph¸p vµ ph­¬ng thøc khai th¸c vèn trong n­íc ®· gãp phÇn ®¸ng kÓ cho sù t¨ng tr­ëng vµ ph¸t triÓn cña nÒn kinh tÕ. Tuy nhiªn cã mét sè nghÞch lý ®ang tån t¹i lµ: trong khi chóng ta ®ang t×m mäi biÖn ph¸p ®Ó huy ®éng tíi ®a sè vèn trong n­íc ®ång thêi tÝch cùc kªu gäi vèn ®Çu t­ cña n­íc ngoµi cho sù ph¸t triÓn cña nÒn kinh tÕ th× vÊn ®Ò hiÖu qu¶ sö dông vèn l¹i ch­a ®­îc coi träng. Vèn lµ nh©n tè quan träng cho qu¸ tr×nh t¨ng tr­ëng vµ ph¸t triÓn kinh tÕ. Song sö dông vèn cã hiÖu qu¶ l¹i lµ vÊn ®Ò quan träng h¬n nhiÒu. Trong mét sè chõng mùc nµo ®ã sö dông vèn cã hiÖu qu¶ sÏ ®ång nghÜa víi gia t¨ng vèn ®Çu t­, m¨t kh¸c sö dông vèn cã hiÖu qu¶ cßn lµ kh©u quyÕt ®Þnh quy m« huy ®éng vµ t¸i t¹o vèn. Trong ®iÒu kiÖn ph¸t triÓn nÒn kinh tÕ nhiÒu thµnh phÇn ngµy cµng nhiÒu c¸c c«ng ty t­ nh©n tån t¹i vµ ph¸t triÓn mét c¸ch bÒn v÷ng trªn c¬ së kh«ng ngõng n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn vµ søc c¹nh tranh cña m×nh. N©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn còng chÝnh lµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö c¸c yÕu tè ®Çu vµo cña doanh nghiÖp, bëi v×, c¸c yÕu tè ®Çu vµo cña doanh nghiÖp chÝnh lµ biÓu hiÖn mét phÇn quan träng cña sè vèn mµ doanh nghiÖp ®· ®Çu t­ ®­a vµo sö dông trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh. Héi nhËp kinh tÕ Quèc tÕ lµ xu h­íng tÊt yÕu cña c¸c quèc gia trªn thÕ giíi. Nã t¹o ra nhiÒu c¬ héi thËn lîi cho sù ph¸t triÓn kinh tÕ. Nh­ng muèn tËn dông ®­îc nh÷ng ­u thÕ cña ph©n c«ng lao ®éng Quèc tÕ ®ßi hái mçi doanh nghiÖp còng nh­ toµn bé nÒn kinh tÕ ph¶i n©ng cao ®­îc søc c¹nh tranh cña hµng ho¸ vµ dÞch vô ®Ó chiÕm lÜnh ®­îc thÞ tr­êng trong vµ ngoµi n­íc. Muèn lµm ®­îc ®iÒu ®ã tr­íc hÕt ta ph¶i b¶o toµn ®­îc sè vèn ®ã sau ®ã th× ph¶i n©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh nãi chung vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn nãi riªng. 2. Ph­¬ng ph¸p ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn: 2.1 Quan ®iÓm vÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn: ChØ tiªu ph¶n ¸nh tæng qu¸t nhÊt hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp ®­îc x¸c ®Þnh bëi c«ng thøc: KÕt qu¶ ®Çu ra HiÖu qu¶ sö dông vèn = Vèn s¶n xuÊt kinh doanh Trong ®ã, kÕt qu¶ ®Çu ra cã thÓ tÝnh b»ng chØ tiªu: Gi¸ trÞ s¶n l­îng, doanh thu hay lîi nhuËn, cßn vèn kinh doanh ®­îc tÝnh b»ng c¸c chØ tiªu: Vèn cè ®Þnh, vèn l­u ®éng, vèn chñ së h÷u, vèn vay... ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh b×nh qu©n trong kú cø mét ®ång vèn kinh doanh t¹o ra bao nhiªu ®ång hiÖu qu¶. B¶n chÊt vÒ hiÖu qu¶ sö dông cña doanh nghiÖp lµ biÓu hiÖn mét mÆt vÒ hiÖu qu¶ kinh doanh, ph¶n ¸nh tr×nh ®é qu¶n lý vµ sö dông vèn, thêi gian sö dông vèn theo c¸c ®iÒu kiÖn vµ nguån lùc x¸c ®Þnh phï hîp víi môc ®Ých kinh doanh. Hay nãi mét c¸ch kh¸i qu¸t tiªu chuÈn hiÖu qu¶ lµ tèi ®a ho¸ kÕt qu¶ vµ tèi thiÓu ho¸ l­îng vèn trªn c¬ së n©ng cao n¨ng lùc s¶n xuÊt cña tµi s¶n tiÕt kiÖm vèn. 2.2 C¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ t×nh h×nh sö dông vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh: 2.2.1 ChØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh. ChØ tiªu thÓ hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh: Doanh thu tiªu thô trong kú Søc s¶n xuÊt tµi s¶n cè ®Þnh = Gi¸ trÞ TSC§ sö dông trong kú ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh 1 ®ång tµi s¶n cè ®Þnh tham gia vµo s¶n xuÊt kinh doanh cã thÓ t¹o ra bao nhiªu ®ång doanh thu tiªu thô s¶n phÈm trong kú. Søc sinh lîi vèn cè ®Þnh (Tû suÊt lîi nhuËn VC§) = Tæng lîi nhuËn trong kú Vèn cè ®Þnh b×nh qu©n trong kú Khi sö dông chØ tiªu nµy cÇn l­u ý tÝnh lîi nhuËn do cã søc tham gia trùc tiÕp cña tµi s¶n cè ®Þnh t¹o ra kh«ng tÝnh lîi nhuËn vÒ c¸c ho¹t ®éng tµi chÝnh vµ lîi nhuËn kh«ng cã søc tham gia cña vèn cè ®Þnh t¹o ra. Vèn cè ®Þnh b×nh qu©n HÖ sè ®¶m nhiÖm vèn cè ®Þnh = Doanh thu thuÇn Doanh thu thuÇn HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh = Vèn cè ®Þnh b×nh qu©n Trong ®ã: VC§ ®Çu kú + VC§ cuèi kú VC§ b×nh qu©n = 2 VC§ ®Çu kú (hoÆc cuèi kú) = NG TSC§ ë ®Çu kú (cuèi kú) - Sè tiÒn KHLK ®Çu kú (cuèi kú) ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh mét ®ång vèn cè ®Þnh trong kú tham gia vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh sÏ t¹o ra bao nhiªu ®ång doanh thu thuÇn. Doanh thu thuÇn HiÖu suÊt sö dông TSC§ = NG TSC§ b×nh qu©n Trong ®ã: Nguyªn gi¸ TSC§ b×nh qu©n trong kú = Nguyªn gi¸ TSC§ ®Çu kú + Nguyªn gi¸ TSC§ cuèi kú 2 ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh 1 ®ång nguyªn gi¸ TSC§ tham gia vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt sÏ t¹o bao nhiªu ®ång doanh thu thuÇn. 2.2.2 ChØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ vèn l­u ®éng: Tµi s¶n l­u ®éng lµ tµi s¶n ng¾n h¹n vµ th­êng xuyªn lu©n chuyÓn trong qu¸ tr×nh kinh doanh, ®¶m b¶o ®­îc vèn l­u ®éng phï hîp víi quy m«, yªu cÇu cña s¶n xuÊt kinh doanh vµ sö dông chóng mét c¸ch hiÖu qu¶ lµ môc tiªu cña nhµ qu¶n lý doanh nghiÖp. §Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ vèn l­u ®éng, chóng ta cã thÓ sö dông c¸c chØ tiªu c¬ b¶n sau: Tæng doanh thu thuÇn Søc s¶n xuÊt cña vèn l­u ®éng = Vèn l­u ®éng b×nh qu©n ChØ tiªu nµy cho biÕt mét ®ång vèn l­u ®éng sÏ ®em l¹i cho doanh nghiÖp bao nhiªu ®ång doanh thu thuÇn. Tæng lîi nhuËn trong kú Doanh lîi vèn l­u ®éng = Vèn l­u ®éng b×nh qu©n ChØ tiªu søc sinh lîi cña vèn l­u ®éng hay cßn gäi lµ tû suÊt lîi nhuËn cña vèn l­u ®éng ph¶n ¸nh mét ®ång vèn l­u ®éng t¹o nªn ®­îc bao nhiªu ®ång lîi nhuËn. Khi ph©n tÝch chóng ta cã thÓ so s¸nh gi÷a c¸c kú, n¨m, gi÷a thùc tÕ vµ kÕ ho¹ch nÕu søc s¶n xuÊt vµ søc sinh lîi cña vèn l­u ®éng t¨ng lªn chøng tá hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng t¨ng lªn vµ ng­îc l¹i. Trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh vèn l­u ®éng vËn ®éng kh«ng ngõng, th­êng xuyªn qua c¸c giai ®o¹n cña qu¸ tr×nh t¸i s¶n xuÊt. §Èy nhanh tèc ®é lu©n chuyÓn cña vèn l­u ®éng sÏ gãp phÇn gi¶i quyÕt nhu cÇu vÒ vèn cho doanh nghiÖp. Gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn, ®Ó x¸c ®Þnh tèc ®é lu©n chuyÓn cña vèn l­u ®éng, ng­êi ta ®­a ra c¸c chØ tiªu ph©n tÝch: Tæng doanh thu thuÇn Sè vßng quay cña vèn = Vèn l­u ®éng b×nh qu©n ChØ tiªu nµy cßn ®­îc gäi lµ hÖ sè lu©n chuyÓn, cho biÕt vèn l­u ®éng quay ®­îc mÊy vßng trong kú. NÕu sè vßng quay vèn l­u ®éng t¨ng chøng tá hiÖu qu¶ sö dông vèn t¨ng vµ ng­îc l¹i. Thêi gian mét vßng quay lu©n chuyÓn = Thêi gian cña kú Sè vßng quay cña vèn l­u ®éng trong kú ChØ tiªu nµy thÓ hiÖn sè ngµy cÇn thiÕt cho vèn l­u ®éng quay ®­îc mét vßng. Thêi gian cµng ng¾n th× tèc ®é lu©n chuyÓn cµng nhanh tøc lµ vèn l­u ®éng sö dông triÖt ®Ó h¬n. Ngoµi hai chØ tiªu trªn, khi ph©n tÝch cßn cã thÓ tÝnh ra chØ tiªu hÖ sè ®¶m nhËn cña vèn l­u ®éng. HÖ sè nµy cµng nhá, chøng tá hiÖu qu¶ sö dông vèn cµng cao, sè vèn tiÕt kiÖm ®­îc cµng nhiÒu. Qua chØ tiªu nµy ta biÕt ®­îc ®Ó cã ®­îc mét ®ång lu©n chuyÓn th× cÇn bao nhiªu ®ång vèn l­u ®éng. Vèn l­u ®éng b×nh qu©n HÖ sè ®¶m nhËn vèn l­u ®éng = Tæng sè doanh thu thuÇn Trong toµn bé c¸c c«ng thøc nªu trªn, doanh thu thuÇn vµ vèn l­u ®éng b×nh qu©n trong kú ®­îc x¸c ®Þnh nh­ sau: + Tæng doanh thu thuÇn = tæng doanh thu b¸n hµng trong kú- (chi phÝ c¸c kho¶n thuÕ ph¶i nép + chiÕt khÊu hµng b¸n + gi¶m gi¸ hµng b¸n + doanh thu hµng bÞ tr¶ l¹i). + Thêi gian cña ph©n tÝch: Theo quy ­íc ®Ó ®¬n gi¶n trong ph©n tÝch th× thêi gian th¸ng lµ 30 ngµy, quý lµ 90 ngµy vµ n¨m lµ 360 ngµy. + Vèn l­u ®éng b×nh qu©n: Vèn ®Çu th¸ng + vèn cuèi th¸ng -Vèn l­u ®éng b×nh qu©n th¸ng = 2 Tæng vèn l­u ®éng 3 th¸ng Vèn l­u ®éng b×nh qu©n quý = 3 Tæng vèn l­u ®éng 4 quý -Vèn l­u ®éng b×nh qu©n n¨m = 4 Tr­êng hîp cã sè liÖu vÒ vèn l­u ®éng ®Çu c¸c th¸ng th× cã thÓ x¸c ®Þnh vèn b×nh qu©n quý, b×nh qu©n n¨m (V0): V1/2 +V2/2 +................+ Vn -1/2 +Vn/2 V0 = n-1 Trong ®ã: V1........,, Vn: Vèn l­u ®éng hiÖn cã vµo ®Çu c¸c th¸ng n: HÖ sè th¸ng 2.2.3 C¸c nh©n tè ¶nh h­ëng ®Õn viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp. - VÒ kh¸ch quan: + C¬ chÕ qu¶n lý vµ chÝnh s¸ch vÜ m« cña Nhµ n­íc. + T¸c ®éng cña nÒn kinh tÕ cã l¹m ph¸t. + Sù ph¸t triÓn cña khoa häc c«ng nghÖ + Sù biÕn ®éng cña thÞ tr­êng “®Çu ra” vµ “®Çu vµo” cña doanh nghiÖp. + Sù c¹nh tranh trªn thÞ tr­êng. +C¸c yÕu tè rñi ro. -VÒ chñ quan: cã nhiÒu nh©n tè chñ quan thuéc vÒ b¶n th©n doanh nghiÖp ¶nh h­ëng ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp nh­: + §Æc ®iÓm s¶n phÈm vµ chu kú s¶n xuÊt s¶n phÈm: s¶n phÈm cña doanh nghiÖp ¶nh h­ëng rÊt lín ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp. VÞ thÕ cña s¶n phÈm trªn thÞ tr­êng, tÝnh c¹nh tranh…¶nh h­ëng ®Õn s¶n l­îng s¶n phÈm tiªu thô. Qua ®ã ¶nh h­ëng ®Õn lîi nhuËn cña doanh nghiÖp. S¶n phÈm mµ doanh nghiÖp lùa chän kinh doanh cã ®Æc tÝnh riªng cña nã. NÕu chu kú s¶n xuÊt dµi doanh nghiÖp sÏ bÞ ø ®äng vèn g©y khã kh¨n cho c¸c ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng. NÕu chu kú s¶n xuÊt ng¾n, thêi gian lu©n chuyÓn vèn nhanh, vßng quay vèn cao, hiÖu qu¶ sö dông vèn t¨ng lªn. Do vËy, doanh nghiÖp cÇn ph¶i nghiªn cøu kü thÞ tr­êng ®ång thêi kh«ng ngõng ®æi míi c«ng nghÖ s¶n xuÊt lµm gi¶m chu kú s¶n xuÊt s¶n phÈm. + C¸c yÕu tè vÒ vèn cña doanh nghiÖp: ViÖc bè trÝ c¬ cÊu vèn ®Çu t­: nÕu sù bè trÝ gi÷a vèn cè ®Þnh vµ vèn l­u ®éng vµ tû träng cña tõng kho¶n môc trong tõng lo¹i vèn ch­a hîp lý, ch­a phï hîp víi ®Æc ®iÓm kinh doanh cña doanh nghiÖp th× hiÖu qu¶ sö dông vèn kÐm lµ kh«ng tr¸nh khái. ViÖc x¸c ®Þnh nhu cÇu vèn: nÕu x¸c ®Þnh nhu cÇu vèn kh«ng chÝnh x¸c th× dÉn tíi t×nh tr¹ng thõa vèn hoÆc thiÕu vèn, c¶ hai tr­êng hîp ®Òu ¶nh h­ëng kh«ng tèt tíi qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp vµ lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn. ViÖc x¸c ®Þnh nhu cÇu vèn: nÕu x¸c ®Þnh nhu cÇu vèn kh«ng chÝnh x¸c th× dÉn tíi t×nh tr¹ng thõa vèn hoÆc thiÕu vèn, c¶ hai tr­êng hîp ®Òu ¶nh h­ëng kh«ng tèt tíi qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp vµ lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn. ViÖc tæ chøc sö dông vèn kinh doanh trong tõng kh©u: hiÖu qu¶ sö dông vèn sÏ cao nÕu nh­ vèn kinh doanh trong tõng kh©u ®­îc tæ chøc hîp lý vµ sö dông cã hiÖu qu¶. Ng­îc l¹i nÕu doanh nghiÖp sö dông vèn l·ng phÝ ch¼ng h¹n nh­: mua c¸c lo¹i vËt t­ kh«ng ®óng tiªu chuÈn kü thuËt, kÐm phÈm chÊt hay kh«ng huy ®éng cao ®é tµi s¶n cè ®Þnh vµo s¶n xuÊt kinh doanh...sÏ lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn. + Tr×nh ®é qu¶n lý cña doanh nghiÖp: nÕu tr×nh ®é qu¶n lý yÕu kÐm cã thÓ dÉn tíi t×nh tr¹ng vèn bÞ ø ®äng, vËt t­ hµng ho¸ chËm lu©n chuyÓn, ho¹t ®éng kinh doanh thua lç kÐo dµi, vèn bÞ th©m hôt sau mçi chu kú s¶n xuÊt... Ch­¬ng 2 Thùc tr¹ng vèn kinh doanh vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh t¹i C«ng ty TNHH sinh th¸i. Kh¸i qu¸t vÒ c«ng ty TNHH sinh th¸i. 1.1 Sù h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cña C«ng ty TNHH Sinh Th¸i. C«ng ty TNHH Sinh Th¸i ®­îc thµnh lËp vµo ngµy 16\2\1996 theo quyÕt ®Þnh sè 166/TC/UBTH cña Së kÕ ho¹ch vµ ®Çu t­ Hµ Néi víi ngµnh nghÒ kinh doanh chÝnh lµ xuÊt nhËp khÈu m¸y mãc thiÕt bÞ, xe m¸y « t«… 1.2. S¬ ®å tæ chøc bé m¸y cña c«ng ty: Gi¸m §èc PhßngkÕ to¸n Phßng xuÊt khÈu Phßng tµi vô Cöa hµng sè 4 Cöa hµng sè 3 Cöa hµng sè 2 Cöa hµng sè 1 Phßng thÞ tr­êng . T×nh h×nh sö dông vèn t¹i C«ng ty TNHH Sinh th¸i. HiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh nãi chung cña c«ng ty. Ph©n tÝch t×nh h×nh sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh cã thÓ th«ng qua mét sè chØ tiªu sau: B¶ng 1: C¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh t¹i c«ng ty TNHH Sinh Th¸i. §¬n vÞ: 1000 ®ång. ChØ tiªu C«ng thøc N¨m 2001 N¨m 2002 2002 so víi 2001 Sè tiÒn Sè tiÒn Sè tiÒn % 1. DT thuÇn 70.848.000 86.973.000 16.125.000 22,76 2. VKD b×nh qu©n 52.021.423 61.587.835 9.566.412 18,39 3. LN thuÇn 1.208.360 1.292.680 84.320 6,98 4. Vßng quay toµn bé vèn DT thuÇn VKDb×nh qu©n 1,362 1,412 0,05 3,67 5. Doanh lîi tæng vèn LN thuÇn VKDb×nh qu©n 0,023 0,021 - 0,002 - 8,7 (Nguån: Sè liÖu trong sæ kÕ to¸n cña C«ng ty) Vßng quay toµn bé vèn: cho biÕt trong mét chu kú s¶n xuÊt kinh doanh vèn cña C«ng ty ®­îc quay bao nhiªu vßng vµ nãi chung vßng quay cµng lín hiÖu qu¶ cµng cao. Qua b¶ng 1 ta thÊy: Vßng quay vèn n¨m 2002 t¨ng 0,05 vßng so víi n¨m 2001, tû lÖ t¨ng t­¬ng øng lµ 3,67%, lµm cho doanh thu t¨ng 16.125.000 ngh×n ®ång, ®iÒu nµy chøng tá vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña n¨m 2002 sö dông cã hiÖu qu¶ h¬n n¨m 2001. Lîi nhuËn cña C«ng ty n¨m 2002 t¨ng lªn so víi n¨m 2001 lµ 84.320 ngh×n ®ång, tû lÖ t¨ng t­¬ng øng lµ 6,98% ®iÒu nµy chøng tá hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty ®· ®­îc t¨ng lªn. NÕu dõng l¹i ë ®©y chØ cho thÊy sù t¨ng gi¶m lîi nhuËn gi÷a c¸c n¨m chø kh«ng biÕt ®­îc mét ®ång vèn b×nh qu©n ®­îc sö dông trong kú t¹o ra mÊy ®ång lîi nhuËn? Do ®ã cÇn ph©n tÝch chØ tiªu doanh lîi tæng vèn. ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh chÝnh x¸c vµ lµ chØ tiªu cuèi cïng ®¸nh gi¸ chÊt l­îng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty. - N¨m 2001 cø mét ®ång vèn kinh doanh b×nh qu©n s¶n xuÊt t¹o ra 0,023 ®ång lîi nhuËn. - N¨m 2002 cø mét ®ång vèn kinh doanh binh qu©n s¶n xuÊt t¹o ra 0,021 ®ång lîi nhuËn gi¶m 0,002 ®ång so víi n¨m 2001 t­¬ng øng víi tû lÖ gi¶m lµ 8,7% chøng tá chÊt l­îng s¶n xuÊt kinh doanh gi¶m nh­ng kh«ng ®¸ng kÓ so víi vèn ®Çu t­ vµo s¶n xuÊt kinh doanh lóc ban ®Çu (n¨m 2002 lªn tíi 61.587.835 ngh×n ®ång, t¨ng 9.566.412 ngh×n ®ång so víi n¨m 2001). Ta thÊy r»ng n¨m 2002 C«ng ty sö dông vèn cã hiÖu qu¶ h¬n n¨m 2001 nh­ng kÕt qu¶ ch­a cao, C«ng ty cÇn ph¶i t¨ng doanh lîi tæng vèn h¬n n÷a trong nh÷ng n¨m tiÕp theo ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn, t¨ng tèi ®a doanh thu. Tuy nhiªn ®Ó biÕt râ hiÖu qu¶ cña tõng lo¹i vèn vµ ¶nh h­ëng cña nã nh­ thÕ nµo tíi lîi nhuËn? Ta cÇn ®i s©u ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông VC§ vµ hiÖu qu¶ sö dông VL§. 2.2 HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh: Xem xÐt ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh lµ mét yªu cÇu rÊt quan träng trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh. Bëi vËy ®Ó ®¸nh gi¸, xem xÐt mét c¸ch kh¸ chÝnh x¸c t×nh h×nh sö dông VC§ cña C«ng ty cã ¶nh h­ëng tíi kÕt qu¶ kinh doanh nh­ thÕ nµo, ta sÏ c¨n cø vµo kÕt qu¶ tÝnh to¸n cña mét sè chØ tiªu trong b¶ng d­íi ®©y: B¶ng 2: C¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh. §¬n vÞ: 1000 ®ång. N¨m ChØ tiªu C«ng thøc N¨m 2001 N¨m 2002 2002 so víi 2001 Sè tiÒn Sè tiÒn Sè tiÒn % 1. DT thuÇn 70.848.000 86.973.000 16.125.000 22,76 2. LN thuÇn 1.208.360 1.292.680 84.320 6,98 3. VC§ bq 7.674.313 11.271.186 3.596.873 46,87 4. Nguyªn gi¸ TSC§ bq 34.383.271 45.421.695 11.038.424 32,1 5. Sè tiÒn KH luü kÕ (26.708.958) (34.150.508) (7.441.550) (27,86) 6. HiÖu suÊt sö dông VC§ DT thuÇn VC§ bq 9,23 7,72 - 1,15 - 16,36 7. Hµm l­îng VC§ VC§ bq DT thuÇn 0,108 0,13 0,022 20,37 8. Tû suÊt lîi nhuËn VC§ LN thuÇn VC§ bq 0,157 0,115 - 0,042 -26,75 9. HiÖu suÊt sö dông TSC§ DT thuÇn NGTSC§ bq 2,06 1,92 - 0,14 - 6,8 10. HÖ sè hao mßn KH luü kÕ NGTSC§ 0,78 0,75 - 0,03 - 3,85 (Nguån: C«ng ty TNHH Sinh Th¸i cung cÊp) T×nh h×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty n¨m 2002 t¨ng so víi n¨m 2001 cô thÓ lµ doanh thu t¨ng 16,125 triÖu (22,76%) lîi nhuËn t¨ng 84.320 ngh×n ®ång. Vµ VC§ b×nh qu©n n¨m 2002 t¨ng sao víi n¨m 2001 lµ 3.596.873 ngh×n ®ång ®iÒu nµy chøng tá trong n¨m 2002 c«ng ty ®· sö dông TSC§ hiÖu qu¶ h¬n n¨m 2001. - HiÖu suÊt sö dông TSC§: N¨m 2002 g¶m 0,14 ®ång so víi n¨m 2001. N¨m 2001 cø mét ®ång nguyªn gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh tham gia vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh th× sÏ t¹o ra 2,06 ®ång doanh thu thuÇn nh­ng ®Õn n¨m 2002 chØ t¹o ra 1,92 ®ång doanh thu thuÇn. §iÒu nµy chøng tá hiÖu suÊt sö dông TSC§ n¨m 2002 ®· gi¶m sót so víi n¨m 2001. - HÖ sè hao mßn tµi s¶n cè ®Þnh: n¨m 2001 lµ 0,78 ®ång, n¨m 2002 gi¶m 0,03 ®ång so víi n¨m 2001 ®iÒu nµy chøng tá TSC§ ®· ®­îc n©ng cÊp vµ ®æi míi nªn hÖ sè hao mßn gi¶m. - HiÖu suÊt sö dông VC§: N¨m 2002 lµ 0,75 gi¶m so víi n¨m 2001 lµ 0,03 ®ång. ChØ tiªu nµy cho thÊy cø mét ®ång VC§ cña C«ng ty tham gia vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh sÏ t¹o ra 0,75 ®ång doanh thu trong n¨m 2002. §iÒu nµy chøng tá hiÖu qu¶ sö dông VC§ cña C«ng ty n¨m 2002 kÐm hiÖu qu¶ h¬n n¨m 2001. - Hµm l­îng VC§: N¨m 2002 t¨ng so víi n¨m 2001 lµ 0,022 ®ång. ChØ tiªu nµy cho thÊy ®Ó t¹o ra mét ®ång doanh thu cÇn 0,13 ®ång VC§, gi¶m 0,022 ®ång so víi n¨m 2001. HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh ®­îc thÓ hiÖn cô thÓ qua kÕt qu¶ cuèi cïng cña ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh lµ lîi nhuËn. Ta thÊy tû suÊt lîi nhuËn VC§ cña C«ng ty n¨m 2002 gi¶m so víi n¨m 2001 lµ 0,042 ®ång. ChØ tiªu nµy cho thÊy cø mét ®ång vèn cè ®Þnh b×nh qu©n tham gia vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh trong kú sÏ t¹o ra 0,115 ®ång lîi nhuËn thuÇn gi¶m 0,042 ®ång so víi n¨m 2001. XÐt mét c¸ch tæng qu¸t hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña C«ng ty cã xu h­íng gi¶m. §©y lµ dÊu hiÖu kh«ng tèt, C«ng ty cÇn kh¾c phôc trong thêi gian tíi. §¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh ch­a h¼n lµ ®· ®Çy ®ñ, chÝnh x¸c v× mçi doanh nghiÖp kh¸c nhau th× c¬ cÊu vèn kh¸c nhau. Ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty chñ yÕu lµ vèn l­u ®éng chiÕm tû träng cao h¬n 80% trong tæng sè vèn. Do ®ã muèn s¶n xuÊt kinh doanh cã hiÖu qu¶ th× ph¶i sö dông hiÖu qu¶ vèn l­u ®éng. 2.3 HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng: Vèn l­u ®éng lµ mét trong hai bé phËn tµi s¶n t¹o nªn vèn kinh doanh - ®ã lµ nh÷ng tµi s¶n ng¾n h¹n vµ th­êng xuyªn lu©n chuyÓn trong qu¸ tr×nh kinh doanh. Trong b¶ng c©n ®èi tµi s¶n cña c«ng ty, tµi s¶n l­u ®éng lu«n chiÕm 80% gåm c¸c kho¶n tiÒn mÆt, kho¶n ph¶i thu vµ dù tr÷. §iÒu ®ã chøng tá sö dông hiÖu qu¶ vèn l­u ®éng ¶nh h­ëng rÊt lín dÕn kÕt qu¶ kinh doanh cña c«ng ty. MÆc dï hÇu hÕt c¸c vô ph¸ s¶n trong kinh doanh lµ hËu qu¶ cña nhiÒu yÕu tè chø kh«ng ph¶i chØ do qu¶n lý vèn l­u ®éng. Nh­ng còng cÇn thÊy r»ng sù bÊt lùc cña mét sè C«ng ty trong viÖc ho¹ch ®Þnh vµ kiÓm so¸t mét c¸ch chÆt chÏ c¸c lo¹i tµi s¶n l­u ®éng hÇu nh­ lµ mét trong nh÷ng nguyªn nh©n quan träng dÉn ®Õn thÊt b¹i cña hä. C«ng ty TNHH Sinh Th¸i ®· ¸p dông hÖ thèng chØ tiªu sau ®Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña C«ng ty: + Sè vßng quay vèn l­u ®éng. + Thêi gian mét vßng lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng. + HÖ sè ®¶m nhiÖm cña vèn l­u ®éng. + Møc doanh lîi vèn l­u ®éng. + Søc s¶n xuÊt cña vèn l­u ®éng. Trong 2 n¨m gÇn ®©y viÖc sö dông vèn l­u ®éng cña C«ng ty ®· ®¹t ®­îc nh÷ng kÕt qu¶ sau: B¶ng 3: Mét sè chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña C«ng ty TNHH Sinh Th¸i §¬n vÞ: ngh×n ®ång. N¨m ChØ tiªu C«ng thøc N¨m 2001 N¨m 2002 2002 so víi 2001 TuyÖt ®èi % 1. Doanh thu thuÇn 70.848.000 86.973.000 16.125.000 22,76 2. Vèn l­u ®éng 44.347.110 50.316.649 5.969.539 13,46 3. Lîi nhuËn thuÇn 1.208.360 1.292.680 84.320 6,98 4. Sè vßng quay VL§ DT thuÇn VL§ bq 1,598 1,729 0,131 8,2 5. Thêi gian 1 vßng quay lu©n chuyÓn 360 Vßng quay VL§ 225,28 208,21 - 17,07 - 7,58 6. HÖ sè ®¶m nhiÖm VL§ bq DT thuÇn 0,63 0,58 - 0,05 - 7,94 7. Møc doanh lîi VL§ LN thuÇn VL§ bq 0,027 0,026 - 0,001 - 3,7 8. Søc s¶n xuÊt VL§ DT thuÇn VL§ bq 1,598 1,729 0,131 8,2 Nguån: Sè liÖu tõ sæ kÕ to¸n cña C«ng ty * §¸nh gi¸ chung hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng: HiÖu qu¶ chung vÒ sö dông vèn l­u ®«ng d­îc ph¶n ¸nh qua c¸c chØ tiªu: + Søc s¶n xuÊt cña vèn l­u ®éng: Sè liÖu trong b¶ng 3 cho thÊy søc s¶n xuÊt cña vèn l­u ®éng n¨m 2001 lµ 1.598 ®ång cã nghÜa lµ 1 ®ång vèn l­u ®éng sö dông trong n¨m 2001 ®em l¹i cho C«ng ty 1.598 ®ång doanh thu thuÇn, nh­ng sè liÖu søc s¶n xuÊt n¨m 2002 cho thÊy C«ng ty ®· ®¹t ®­îc 1,729 ®ång doanh thu thuÇn trªn 1 ®ång vèn l­u ®éng bá ra. Nh­ vËy doanh thu thuÇn trªn 1 ®ång vèn l­u ®éng n¨m 2002 t¨ng 0,131 ®ång so víi n¨m 2001. §iÒu nµy cã nghÜa lµ søc s¶n xuÊt cña vèn l­u ®éng cña C«ng ty cã xu h­íng t¨ng dÇn hay n¨ng suÊt lµm viÖc cña vèn l­u ®éng t¨ng lªn. Nguyªn nh©n chñ yÕu ®em l¹i kÕt qu¶ søc s¶n xuÊt cña vèn l­u ®éng t¨ng lªn lµ do c¸c n¨m gÇn ®©y C«ng ty ®· cã chiÕn l­îc më réng ®Þa bµn kinh doanh cña m×nh. MÆt kh¸c c¸c vÇn ®Ò vÒ dù tr÷ vËt t­ ®· ®­îc xö lý ®óng ®¾n lµm gi¶m ø ®äng vèn. Do vËy viÖc thÇu c¸c c«ng tr×nh ngµy cµng nhiÒu h¬n, tèc ®é thi c«ng cao h¬n mµ l¹i kh«ng ø ®äng vèn dÉn ®Õn søc s¶n xuÊt cña vèn l­u ®éng t¨ng. + Møc doanh lîi vèn l­u ®éng: Møc doanh lîi vèn l­u ®éng trong b¶ng 3 cho biÕt: trong n¨m 2001, mét ®ång vèn l­u ®éng ®em l¹i cho C«ng ty 0,027 ®ång lîi nhuËn, con sè nµy gi¶m 0,001 ®ång t­¬ng ®­¬ng víi tû lÖ gi¶m lµ 3,7% trong n¨m 2002 MÆc dï lîi nhuËn trªn mét ®ång doanh thu t¨ng do tæng doanh thu t¨ng nhanh khi lîi nhuËn cã t¨ng nh­ng víi tèc ®é chËm h¬n ®ång thêi vèn l­u ®éng t¨ng chËm nªn dÉn ®Õn tû suÊt lîi nhuËn cña mét ®ång vèn l­u ®éng ®em sö dông t¨ng. Qua hai chØ tiªu trªn ta cã thÓ ®¸nh gi¸ mét c¸ch kh¸i qu¸t r»ng hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cu¶ C«ng ty mçi n¨m mét t¨ng. HiÖu qu¶ kinh tÕ cña ®ång vèn sö dông n¨m sau cao h¬n n¨m tr­íc mÆc dï quy m« thay ®æi lªn xuèng chót Ýt. §iÒu nµy cÇn ®­îc gi÷ v÷ng vµ ph¸t huy trong nh÷ng n¨m tíi. * Ph©n tÝch tèc ®é cña vèn l­u ®éng: Trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng kinh doanh, vèn l­u ®éng vËn ®éng kh«ng ngõng, th­êng xuyªn qua c¸c giai ®o¹n. §Èy nhanh tèc ®é lu©n chuyÓn cña vèn l­u ®éng sÏ gãp phÇn gi¶i quyÕt nhu cÇu vÒ vèn l­u ®éng cho C«ng ty tõ ®ã n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn. §Ó ®¸nh gi¸ tèc ®é lu©n chuyÓn cña vèn l­u ®éng ng­êi ta th­êng sö dông c¸c chØ tiªu: vßng quay cña vèn l­u ®éng, thêi gian cña mét vßng lu©n chuyÓn, hÖ sè ®¶m nhiÖm vèn l­u ®éng. + Sè vßng quay cña vèn l­u ®éng: ChØ tiªu nµy cho biÕt vèn l­u ®éng ®· quay ®­îc bao nhiªu vßng (tøc lµ tr¶i qua ®­îc bao nhiªu chu kú kinh doanh) trong mét n¨m. Qua b¶ng sè liÖu sè 8 cho ta thÊy n¨m 2002 t¨ng h¬n so víi n¨m 2001 lµ 0,131 vßng. Nh­ ta thÊy vèn l­u ®éng n¨m 2002 gi¶m so víi n¨m 2001 mµ doanh thu vÉn t¨ng chøng tá sè vßng quay cña vèn l­u ®éng t¨ng t¹o cho doanh thu cã ®µ ph¸t triÓn tèt. Cã thÓ kh¼ng ®Þnh r»ng vßng quay cña vèn l­u ®éng cµng t¨ng th× hiÖu qu¶ sö dông vèn cµng cao t¹o doanh thu vµ lîi nhuËn cao h¬n. Vßng quay vèn l­u ®éng cµng gi¶m th× hiÖu qu¶ sö dông vèn thÊp lµm gi¶m doanh thu vµ gi¶m hiÖu qu¶ kinh doanh. + Thêi gian cña mét vßng lu©n chuyÓn: ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh gÇn t­¬ng tù nh­ng râ nÐt h¬n vÒ sè vßng quay cña vèn l­u ®éng. NÕu sè vßng quay t¨ng tøc lµ thêi gian mét vßng lu©n chuyÓn gi¶m cßn sè vßng quay gi¶m tøc lµ thêi gian mét vßng lu©n chuyÓn t¨ng. C«ng ty TNHH Sinh Th¸i ®· dÇn dÇn gi¶m ®­îc thêi gian mét vßng lu©n chuyÓn xuèng thÊp ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng. Cô thÓ lµ n¨m 2001 mét vßng lu©n chuyÓn cÇn 225,28 ngµy, ®Õn n¨m 2002 mét vßng lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng rót xuèng chØ cßn 208,21 ngµy. §iÒu nµy chøng tá vèn l­u ®éng cña C«ng ty ngµy cµng ®­îc sö dông cã hiÖu qu¶ h¬n, triÖt ®Ó h¬n. + HÖ sè ®¶m nhiÖm vèn l­u ®éng: Ngoµi hai chØ tiªu vßng quay vµ thêi gian mét vßng lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng, ®Ó ®¸nh gi¸ møc tiÕt kiÖm tµi s¶n l­u ®éng ng­êi ta cßn dïng chØ tiªu hÖ sè ®¶m nhiÖm vèn l­u ®éng. N¨m 2002 ®Ó t¹o ra mét ®ång doanh thu thuÇn C«ng ty ph¶i sö dông 0,58 ®ång vèn l­u ®éng trong khi n¨m 2001 cÇn sö dông 0,63 ®ång míi thu ®­îc mét ®ång doanh thu thuÇn. Nh­ vËy l­îng vèn l­u ®éng ®Ó t¹o ra mét ®ång doanh thu mçi n¨m ®Òu gi¶m gióp C«ng ty tiÕt kiÖm mét l­îng ®¸ng kÓ vèn l­u ®éng ®em l¹i sö dông t¹o ra hiÖu qu¶ sö dông vèn ngµy cµng cao. Tãm l¹i viÖc t¨ng hiÖu qu¶ trong qu¶n lý vµ sö dông vèn l­u ®éng trong c¸c n¨m gÇn ®©y lµ xu h­íng cÇn gi÷ v÷ng vµ ph¸t huy cña C«ng ty. NÕu thùc hiÖn ®­îc ®iÒu nµy sÏ gióp cho C«ng ty dÔ dµng huy ®éng ®ñ vèn ®Ó n©ng cÊp, ®æi míi tµi s¶n cè ®Þnh nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh. §iÒu nµy ®ång thêi còng gãp phÇn thóc ®Èy hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng t¨ng cao h¬n vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn nãi chung t¨ng lªn kÐo theo kÕt qu¶ kinh doanh ngµy cµng tèt ®Ñp h¬n. 2.4 §¸nh gi¸ tæng thÓ vÒ vÊn ®Ò sö dông vèn t¹i c«ng ty TNHH Sinh Th¸i. Qua viÖc ph©n tÝch, ®¸nh gi¸, xem xÐt hiÖu qu¶ ho¹t ®éng vµ sö dông vèn cña C«ng ty TNHH Sinh Th¸i ta thÊy r»ng hiÖu qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh vµ sö dông vèn cña C«ng ty n¨m sau cao h¬n n¨m tr­íc. T×nh h×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty n¨m 2002 t¨ng so víi n¨m 2001 cô thÓ lµ doanh thu thuÇn t¨ng 16.125.000 ngh×n ®ång, lîi nhuËn thÇn t¨ng 84.320 ngh×n ®ång. Trong khi ®ã vèn cè ®Þnh b×nh qu©n n¨m 2002 so víi n¨m 2001 còng t¨ng 3.596.873 ngh×n ®ång t­¬ng ®­¬ng víi tû lÖ t¨ng lµ 6,98%. Doanh thu thuÇn trªn 1 ®ång vèn l­u ®éng n¨m 20011 so víi n¨m 2001 gi¶m 0,001 ®ång t­¬ng øng víi tû lÖ gi¶m lµ 3,7% lµm hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña C«ng ty gi¶m trong n¨m 2001 tøc lµ n¨ng suÊt ho¹t ®éng cña vèn l­u ®éng gi¶m ®i nh­ng kh«ng ®¸ng kÓ. N¨m 2002 cø 1 ®ång vèn l­u ®éng chØ t¹o ra 0,026 ®ång lîi nhuËn, cßn n¨m 2001 l¹i t¹o ra 0,027 ®ång l¬i nhuËn. Trong khi ®ã n¨m 2002 vèn l­u ®éng quay ®­îc 1,729 vßng/ n¨m vµ n¨m 2001 vèn l­u ®éng chØ quay ®­îc 1,598 vßng/ n¨m nghÜa lµ n¨m 2002 vèn l­u ®éng quay nhanh h¬n n¨m 2001 lµ 0,131 vßng/ n¨m mµ l­îng vèn l­u ®éng b×nh qu©n cña n¨m 2002 cao h¬n so víi n¨m 2001. §©y lµ dÊu hiÖu tèt cho sù tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña C«ng ty. Tuy nhiªn trong ®iÒu kiÖn hiÖn nay nhu cÇu vÒ mÆt ngµy cµng cao trong khi doanh thu vµ lîi nhuËn cña C«ng ty t¨ng nhanh. §©y lµ c¬ së v÷ng ch¾c cho sù t¹o ®µ vµ ph¸t triÓn cña C«ng ty, ®iÒu nµy cÇn ph¸t huy trong nh÷ng n¨m tíi. 2.4.1 Nh÷ng thµnh tùu ®¹t ®­îc. MÆc dï cßn cã khã kh¨n vÒ vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh vµ trang thiÕt bÞ kü thuËt cßn l¹c hËu nh­ng do sù cè g¾ng cña l·nh ®¹o cïng sù phÊn ®Êu cña tËp thÓ c¸n bé vµ c«ng nh©n toµn C«ng ty, C«ng ty ®· ®¹t ®­îc nh÷ng thµnh tÝch ®¸ng kÓ trong viÖc qu¶n lý vµ sö dông vèn. + Quy m« tµi s¶n liªn tôc t¨ng trong 2 n¨m, ®iÒu nµy cho thÊy kh¶ n¨ng huy ®éng vèn vµ quy m« s¶n xuÊt kinh doanh ngµy cµng më réng vµ ph¸t triÓn. Cã ®­îc ®iÒu ®ã lµ C«ng ty ®· rÊt linh ho¹t vµ cã uy tÝn trong viÖc huy ®éng bæ sung thªm nguån vèn ngoµi nguån h¹n chÕ cña m×nh. + Trong suèt qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh C«ng ty liªn tôc lµm ¨n cã l·i tõ ®ã t¹o ®µ cho sù ph¸t triÓn vµ t¨ng søc c¹nh tranh cña C«ng ty trªn thÞ tr­êng. + Trong nh÷ng n¨m võa qua C«ng ty ®· cã mét vÞ trÝ æn ®Þnh trªn thÞ tr­êng. + §èi víi tµi s¶n cè ®Þnh, C«ng ty lu«n quan t©m ®æi míi trang thiÕt bÞ c«ng nghÖ hiÖn ®¹i nh»m phôc vô tèt h¬n n÷a cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. §©y lµ ­u ®iÓm C«ng ty cÇn ph¸t huy trong nh÷ng n¨m tíi. + MÆc dï kinh doanh chñ yÕu b»ng vèn vay, song C«ng ty kh«ng ®Ó t×nh tr¹ng nî nÇn c¸c ®¬n vÞ kh¸c d©y d­a kÐo dµi vµ kh«ng cã c¸c kho¶n nî qu¸ h¹n. §iÒu ®ã gióp cho C«ng ty tr¸nh ®­îc nh÷ng rñi ro vµ chi phÝ kh«ng cÇn thiÕt mµ vÉn ®¶m b¶o ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh mét c¸ch nhÞp nhµng vµ liªn tôc. + C«ng ty ®· ký ®­îc rÊt nhiÒu hîp ®ång võa ®¶m b¶o c«ng ¨n viÖc lµm cho c«ng nh©n viªn, lµm t¨ng hiÖu qu¶ sö dông vèn võa t¹o uy tÝn cña C«ng ty trªn thÞ tr­êng. + Trong qu¸ tr×nh kinh doanh C«ng ty ®· n¨ng ®éng trong viÖc sö dông ®ång vèn chiÕm dông ®­îc h×nh thµnh trong qu¸ tr×nh kinh doanh, coi ®ã nh­ mét nguån tµi chÝnh ng¾n h¹n ®Ó sö dông triÖt ®Ó trong viÖc thanh to¸n ph¸t sinh trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng trªn c¬ së t«n träng c¸c nguyªn t¾c thanh to¸n. 2.4.2 Nh÷ng mÆt h¹n chÕ vµ nguyªn nh©n. *H¹n chÕ. Nh×n nhËn mét c¸ch kh¸ch quan qua c¸c chØ tiªu tæng hîp còng nh­ cô thÓ khi xem xÐt, ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn trong 2 n¨m võa qua, C«ng ty ®· béc lé nh÷ng h¹n chÕ sau: + Ch­a tËn dông triÖt ®Ó huy ®éng nguån vèn tõ bªn trong (vèn chñ së h÷u thÊp chiÕm 27,41% trong tæng sè vèn). + C«ng ty ®· ®Ó mét l­îng vèn dù tr÷ kh¸ lín lµm cho vèn l­u ®éng lu©n chuyÓn chËm, hiÖu qu¶ sö dông vèn thÊp. + Tr×nh ®é c¸n bé qu¶n lý ch­a cao nªn cã nhiÒu s¬ suÊt trong c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn g©y ra t×nh tr¹ng l·ng phÝ lµm gi¶m hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh còng nh­ gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn. * Nguyªn nh©n: + Do ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty chñ yÕu b»ng vèn vay nªn phô thuéc rÊt lín vµo thÞ tr­êng tµi chÝnh. Sù biÕn ®éng bÊt lîi cña thi tr­êng tµi chÝnh tiÒn tÖ ViÖt Nam trong cuéc khñng ho¶ng tµi chÝnh n¨m 1997 còng ¶nh h­ëng lín ®Õn C«ng ty + Ngoµi ra C«ng ty cßn gÆp khã kh¨n trong viÖc c¹nh tranh trªn thÞ tr­êng v× cã rÊt nhiÒu C«ng ty trªn toµn quèc kinh doanh cïng lÜnh vùc víi c«ng ty vµ mçi C«ng ty ®ã ®Òu cã thÕ m¹nh riªng cña m×nh. TÊt nhiªn viÖc kh¾c phôc nh÷ng h¹n chÕ cÇn ph¶i cã thêi gian kh«ng thÓ mét sím mét chiÒu mµ kh¾c phôc ®­îc ngay, mµ chØ cã thÓ kh¾c phôc dÇn tõng b­íc mét. Ch­¬ng 3 mét sè gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh t¹i C«ng ty TNHH Sinh Th¸i 1. Gi¶i ph¸p vÒ sö dông vèn cè ®Þnh: Qu¶n lý vµ sö dông hîp lý, hiÖu qu¶ tµi s¶n cè ®Þnh cã ý nghÜa quyÕt ®Þnh ®èi víi C«ng ty. Víi mét sè l­îng tµi s¶n cè ®Þnh nhÊt ®Þnh nÕu cã kÕ ho¹ch sö dông còng nh­ qu¶n lý chÆt chÏ sÏ t¹o ®iÒu kiÖn cho C«ng ty t¨ng n¨ng suÊt lao ®éng, thay thÕ kÞp thêi nh÷ng tµi s¶n kÐm kh«ng phï hîp víi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty. C¸c gi¶i ph¸p vÒ vÊn ®Ò nµy bao gåm: - c¬ cÊu tµi s¶n cè ®Þnh hîp lý: ®Ó khai th¸c ®ång bé, triÖt ®Ó c«ng suÊt m¸y mãc thiÕt bÞ, nhµ cöa, kho tµng...trªn c¬ së ®ã tiÕn hµnh ph©n tÝch ®Ó cã kÕ ho¹ch ®Çu t­ theo ph­¬ng h­íng kinh doanh còng nh­ t×m nguån tµi trî. X¸c ®Þnh chÝnh x¸c møc khÊu hao, ph©n phèi vµ sö dông quü khÊu hao hîp lý: C«ng ty cÇn ph¶i c¨n cø vµo kÕ ho¹ch ®Çu t­ c¬ b¶n, nh÷ng dù kiÕn vÒ sù biÕn ®éng TSC§ trªn c¬ së ph©n tÝch t×nh h×nh thùc hiÖn khÊu hao k× tr­íc ®· ¶nh h­ëng ®Õn c«ng t¸c khÊu hao k× nµy ®Ó cã kÕ ho¹ch trÝch lËp khÊu hao phï hîp. T¨ng c­êng c«ng t¸c b¶o qu¶n vµ sö dông TSC§: B¶o qu¶n tèt sè l­îng, t¨ng c­êng söa ch÷a, b¶o d­ìng nh»m n©ng cao chÊt l­îng ho¹t ®éng cña TSC§. Tr­íc khi tiÕn hµnh söa ch÷a cÇn ph¶i c©n nh¾c xem xÐt hiÖu qu¶ cña chóng ®Ó cã quyÕt ®Þnh ®óng ®¾n. §ång thêi tiÕn hµnh ph©n lo¹i TSC§, tµi s¶n nµo ®ang cÇn dïng cÇn ph¸t huy t¸c dông th× ®Èy m¹nh khai th¸c, sö dông cßn nh÷ng tµi s¶n nµo kh«ng dïng hoÆc kh«ng mang l¹i hiÖu qu¶ th× tiÕn hµnh th¶i lo¹i, thanh lý hay nh­îng b¸n ®Ó bæ sung vèn cho C«ng ty. Quy tr¸ch nhiÖm vËt chÊt ®èi víi ng­êi b¶o qu¶n vµ sö dông TSC§ ®Ó tr¸nh t×nh tr¹ng TSC§ mÊt m¸t, h­ háng tr­íc thêi h¹n. 2- Gi¶i ph¸p vÒ sö dông vèn l­u ®éng: Nãi ®Õn viÖc sö dông vèn l­u ®éng cã hiÖu qu¶ ta th­êng nghÜ lµ t¨ng nhanh vßng quay cña vèn l­u ®éng vµ kh¶ n¨ng sinh lêi cña vèn l­u ®éng ph¶i cao. Muèn ®¹t ®­îc kÕt qu¶ nµy th× ®ßi hái ph¶i thùc hiÖn tèt c«ng t¸c qu¶n lý vèn l­u ®éng: thÓ hiÖn cô thÓ qua viÖc qu¶n lý c¸c kho¶n dù tr÷, tiÒn mÆt vµ c¸c kho¶n ph¶i thu. ViÖc qu¶n lý dù tr÷ vµ tiÒn mÆt cã liªn quan chÆt chÏ ®Õn nhau. Møc dù tr÷ vËt t­ hîp lý sÏ quyÕt ®Þnh møc c©n ®èi tiÒn mÆt hîp lý. Nh­ ®· ph©n tÝch ë ch­¬ng 2, mét trong nh÷ng vÊn ®Ò “næi cém” trong qu¶n lý vµ sö dông vèn l­u ®éng t¹i C«ng ty lµ qu¶n lý vèn trong thanh to¸n, ®Æc biÖt lµ c¸c kho¶n ph¶i thu. So víi tæng vèn l­u ®éng c¸c kho¶n ph¶i thu chiÕm tû träng kh¸ cao vµ cã xu h­íng ngµy cµng gia t¨ng. NÕu kh«ng cã biÖn ph¸p qu¶n lý tèt th× ®©y lµ mét bé phËn vèn chøa nhiÒu rñi ro ®e däa an toµn tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. H¬n n÷a mét bé phËn vèn lín ø ®äng trong kh©u l­u th«ng kh«ng trùc tiÕp tham gia vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt lµ ®iÒu bÊt hîp lý. Thùc tÕ cho thÊy ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng nãi riªng vµ vèn kinh doanh nãi chung, vÊn ®Ò cÇn gi¶i quyÕt kÞp thêi hiÖn nay ë C«ng ty lµ ph¶i gi¶m ®Õn møc thÊp nhÊt c¸c kho¶n ph¶i thu. §Ó kh¾c phôc t×nh tr¹ng nµy trong nh÷ng n¨m tíi C«ng ty cÇn tiÕn hµnh nh÷ng gi¶i ph¸p sau: S¾p xÕp c¸c kho¶n ph¶i thu theo ®èi t­îng vµ thêi gian bÞ chiÕm dông ®Ó tiÖn theo dâi vµ cã biÖn ph¸p ®«n ®èc kh¸ch hµng tr¶ tiÒn. §èi víi nh÷ng kho¶n nî cò, cÇn tiÕn hµnh thu håi mét c¸ch døt ®iÓm. NÕu ®¬n vÞ m¾c nî kh«ng chÞu tr¶ nî ®óng h¹n th× C«ng ty cÇn kiªn quyÕt kh«ng ký hîp ®ång n÷a. NÕu ®¬n vÞ m¾c nî kh«ng cã kh¶ n¨ng thanh to¸n, nî ø ®äng kh¸ nhiÒu th× C«ng ty cã thÓ sö dông tµi s¶n thÕ chÊp cña hä (nÕu cã) ®Ó bï ®¾p. LËp quü dù phßng ph¶i thu khã ®ßi: Trong nh÷ng n¨m qua C«ng ty ch­a tiÕn hµnh lËp quü nµy. Trong ®iÒu kiÖn c¸c kho¶n ph¶i thu chiÕm tû träng lín trong tæng vèn l­u ®éng th× ®©y lµ mét viÖc lµm cÇn thiÕt, bëi yÕu tè rñi ro trong kinh doanh lµ kh¸ lín trong ®iÒu kiÖn thÞ tr­êng ngµy nay. Cã biÖn ph¸p khuyÕn khÝch kh¸ch hµng thanh to¸n sím tiÒn hµng: §Ó thóc ®Èy c¸c chñ ®Çu t­ thanh to¸n nhanh, h¹n chÕ t×nh tr¹ng c«ng nî d©y d­a khã ®ßi, C«ng ty nªn cã chÝnh s¸ch ­u ®·i ®Æc biÖt ®èi víi nh÷ng kh¸ch hµng thanh to¸n tr­íc thêi h¹n. Mét bé phËn kh¸ quan träng trong vèn l­u ®éng lµ c¸c kho¶n ph¶i thu. C«ng ty TNHH Sinh Th¸i qu¶n lý c¸c kho¶n ph¶i thu th«ng qua chÝnh s¸ch tÝn dông th­¬ng m¹i. C¸c kho¶n thu cña mét C«ng ty nãi chung còng cã thÓ ®­îc coi lµ mét h×nh thøc b¸n chÞu hµng ho¸ cña c¸c doanh nghiÖp th­¬ng m¹i. V× ta thÊy r»ng, ®ã còng chÝnh lµ h×nh thøc mua nguyªn liÖu vËt liÖu ®Ó tiÕn hµnh s¶n xuÊt kinh doanh cho ng­êi kh¸c sö dông sau ®ã míi thu tiÒn. Do ®ã ®Ó tr¸nh thÊt tho¸t lín trong c¸c kho¶n ph¶i thu C«ng ty TNHH Sinh Th¸i cÇn ph¶i cã chÝnh s¸ch tÝn dông th­¬ng m¹i chÆt chÏ hîp lý, ph¶i nghiªn cøu kü t×nh h×nh tµi chÝnh vµ kh¶ n¨ng chi tr¶ cña kh¸ch hµng ®Ó quyÕt ®Þnh cho ai nî vµ kh«ng cho ai nî ? cïng víi nh÷ng ®iÒu kho¶n quy ®Þnh khi ¸p dông nî. Thùc hiÖn tèt viÖc nµy sÏ gióp C«ng ty thu håi vèn nhanh, tr¸nh thÊt tho¸t khiÕn cho tèc ®é lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng t¨ng lªn vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn cao h¬n. KÕt luËn ViÖc qu¶n lý vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh ®· vµ ®ang lµ vÊn ®Ò mang tÝnh thêi sù cÊp b¸ch, cã ý nghÜa ®Æc biÖt quan träng ®èi víi c¸c doanh nghiÖp trong nÒn kinh tÕ hiÖn nay. Qua viÖc nghiªn cøu nh÷ng vÊn ®Ò lý luËn vÒ vèn kinh doanh, ®i s©u ph©n tÝch tõng lo¹i vèn ®· cho thÊy râ h¬n vÒ t×nh h×nh sö dông vèn ë C«ng ty TNHH Sinh Th¸i. N¨m võa qua C«ng ty ®· cã nhiÒu nç lùc trong c«ng t¸c qu¶n lý vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh. Tuy nhiªn kÕt qu¶ ®¹t ®­îc cßn nhiÒu h¹n chÕ, ®ßi hái C«ng ty ph¶i cè g¾ng h¬n n÷a trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña m×nh. VÊn ®Ò hiÖu qu¶ sö dông vèn lµ mét vÊn ®Ò cèt lâi ¶nh h­ëng, trùc tiÕp vµ s©u réng ®Õn thµnh c«ng hay thÊt b¹i cña doanh nghiÖp. NhËn thøc vÊn ®Ò nµy c«ng ty TNHH Sinh Th¸i ®· vµ ®ang tÝch cùc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh cña m×nh. ViÖc lµm sao ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lµ mét vÊn ®Ò khã kh¨n, phô thuéc vµo nhiÒu yÕu tè. Trong ®Ò tµi cña m×nh em ®· cè g¾ng tr×nh bµy mét c¸ch râ rµng vµ khoa häc nh÷ng nh©n tè ¶nh h­ëng, nh÷ng tån t¹i vµ mét sè gi¶i ph¸p c¬ b¶n nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh. ViÖc cã thÓ ¸p dông trùc tiÕp vµo t×nh h×nh kinh doanh cña c«ng ty th× cßn nhiÒu ®iÒu ph¶i bµn tíi. Tuy nhiªn em hy väng ®Ò tµi cña m×nh sÏ gãp mét phÇn nhá vµo chiÕn l­îc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh cña c«ng ty. Em xin ch©n thµnh c¶m ¬n thÇy gi¸o h­íng dÉn-TS §inh Quang Ty cïng ban l·nh ®¹o c«ng ty, ®Æc biÖt lµ phßng kÕ to¸n ®· gióp em hoµn thµnh ®Ò tµi nghiªn cøu cña m×nh. Tµi liÖu tham kh¶o Gi¸o tr×nh QTKDTH-Chñ biªn: GS.TS nhµ gi¸o ­u tó NG« §×nh Giao-NXB Khoa häc kü thuËt, n¨m 1999. Gi¸o tr×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp-Chñ biªn PTS L­u ThÞ H­¬ng-NXB Gi¸o dôc 1998. Gi¸o tr×nh ph©n tÝch ho¹t ®éng kinh doanh-Chñ biªn PGS.PTS Ph¹m ThÞ G¸i-Khoa kÕ to¸n §¹i Häc Kinh TÕ Quèc D©n-HN. Ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp-Josete Peyrard, NXB thèng kª, n¨m 1994. Tµi liÖu tõ c«ng ty TNHH Sinh Th¸i cung cÊp. Môc lôc Lêi mëi ®Çu 1 CH¦¬ng 1: lý luËn chung vÒ vèn vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn. 1.Mét sè kh¸i niÖm c¬ b¶n 2 1.1.Vèn kinh doanh vµ vai trß cña vèn kinh doanh 2 1.2.Sù cÇn thiÕt ph¶i n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn 3 2.Ph­¬ng ph¸p ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn 4 2.1.Kh¸i qu¸t vÒ hiÖu qu¶ sù dông vèn 4 2.2.C¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn 5 2.2.1.ChØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh 5 2.2.2.ChØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng 6 2.2.3.ChØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh 8 Ch­¬ng 2: Thùc tr¹ng vèn kinh doanh vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty TNHH Sinh th¸i. 1.Giíi thiÖu kh¸i qu¸t vÒ c«ng ty TNHH sinh th¸i. 11 1.1.Sö h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cña c«ng ty 11 1.1.C¬ cÊu bé m¸y trong c«ng ty 11 2.T×nh h×nh sö dông vèn t¹i c«ng ty TNNN Sinh Th¸i 11 2.1 HiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh nãi chung cña c«ng ty 11 2.2 HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh 13 2.3 HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng 16 2.4 §¸nh gi¸ tæng thÓ vÒ vÊn ®Ò sö dông vèn t¹i c«ng ty TNNN Sinh Th¸i 20 2.4.1 Nh÷ng thµnh tùu ®¹t ®­îc 21 2.4.2 Nh÷ng mÆt h¹n chÕ vµ nguyªn nh©n 22 Ch­¬ng 3: Mét sè gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty TNHH Sinh Th¸i. 1.Gi¶i ph¸p vÒ sö dông vèn cè ®Þnh 24 2.Gi¶i ph¸p vÒ sö dông vèn l­u ®éng 25 KÕt luËn Danh môc tµi liÖu tham kh¶o