Đề tài Những biện pháp cần được áp dụng nhằm nâng cao hiệu quả thu xếp và huy động vốn tại công ty tài chính dầu khí

. Thu xÕp vèn lµ nhiÖm vô chÝnh trÞ quan träng. Tæ t­ vÊn vµ thu xÕp vèn chñ ®éng thùc hiÖn dÞch vô thu xÕp vèn ®¶m b¶o hoµn thµnh c¸c kÕ ho¹ch thu xÕp vèn ®­îc dao. 5.2.Quy tr×nh thu xÕp vèn B¶ng 3:L­u ®å t­êng tr×nh c¸c b­íc thu xÕp vèn. Tr¸ch nhiÖm C¸c b­íc thùc hiÖn Tµi liÖu tham kh¶o C¸c bé TXV TiÕp nhËn hå s¬ ®Ò nghÞ t­ vÊn hoÆc thu xÕp vèn KiÓm tra ThÈm ®Þnh bé hå s¬ cña kh¸ch hµng vµ ®Ò xuÊt viÖc cã hay kh«ng thùc hiÖn dÞch vô KiÓm tra KÕt thóc LËp ph­¬ng ¸n thu xÕp vèn cho dù ¸n DuyÖt B 2.2.4 C¸n bé TXV 2.2.5 Tr­ëng phßng TXV & TDDN 2.2.5 L·nh ®¹o ®­îc ph©n c«ng C¸n bé TXV 2.2.6 C¸n bé TXV KiÓm tra DuyÖt LËp ph­¬ng ¸n thu xÕp vèn cho dù ¸n PVFC & kh¸ch hµng cam kÕt chÝnh thøc vÒ viÖc thu xÕp vèn cho dù ¸n PVFC & chñ nguån cam kÕt chÝnh thøc vÒ viÖc tµi trî cho dù ¸n So¹n th¶o vµ hç trî c¸c bªn ®µm ph¸n c¸c hîp ®ång Hç trî nguån tiÕn hµnh thÈm ®Þnh tÝn dông Tæ chøc ký kÕt c¸c hîp ®ång 2.2.6 Tr­ëng phßng TDDN & TXV 2.2.7 L·nh ®¹o ®­îc ph©n c«ng PVFC & Kh¸ch hµng 2.2.8 PVFC & chñ nguån 2.2.9 C¸n bé TXV 2.2.9.1 C¸n bé TXV 2.2.9.2 Thu xÕp vèn & TDDN 2.2.9.3 C¸n bé TXV Thu phÝ thu xÕp vèn Thu phÝ thu xÕp vèn Hç trî gi¶i ng©n vµ gi¶i quyÕt c¸c tranh chÊp ph¸t sinh (nÕu cã) Thanh lý c¸c hîp ®ång 2.2.9.4 C¸n bé TXV 2.2.9.5 C¸n bé TXV 2.2.9.6 C¸c bªn cã liªn quan 2.2.9.7 ( Nguån lÊy tõ tµi liÖu quy tr×nh thu xÕp vèn trong c«ng ty) ·Néi dung cña quy tr×nh t­ vÊn vµ thu xÕp vèn TiÕp nhËn hå s¬ ®Ò nghÞ thu xÕp vèn cña kh¸ch hµng Khi sö dông dÞch vô thu xÕp vèn cña PVFC, kh¸ch hµng cÇn göi cho PVFC Bé hå s¬ ®Ò nghÞ thu xÕp vèn bao gåm: C«ng v¨n ®Ò nghÞ thu xÕp vèn; C¸c tµi liÖu cÇn thiÕt chøng minh ®ñ ®iÒu kiÖn vay vèn theo quy ®Þnh t¹i ®iÒu 7 Quy chÕ cho vay cña TCTD ®èi víi kh¸ch hµng ( ban hµnh kÌm theo quyÕt ®Þnh sè 1627/2001/Q§-NHNN ngµy 31/12/2001 cña Thèng ®èc ng©n hµng nhµ n­íc); bao gåm nh­ng kh«ng giíi h¹n c¸c tµi liÖu Hå s¬ ph¸p lý kh¸ch hµng: ViÖc göi ®Çy ®ñ hå s¬ ph¸p lý chØ lµ yªu cÇu ®èi víi kh¸ch hµng lÇn ®Çu tiªn sö dông dÞch vô thu xÕp vèn cña PVFC, ®èi víi kh¸ch hµng sö dông dÞch vô nµy cña PVFC tõ lÇn thø hai trë ®i th× chØ cÇn göi nh÷ng tµi liÖu vÒ nh÷ng thay ®æi, bæ sung( nÕu cã).Hå s¬ ph¸p lý kh¸ch hµng bao gåm c¸c tµi liÖu chøng minh kh¸ch hµng cã ®Çy ®ñ n¨ng lùc ph¸p luËt vµ n¨ng lùc hµnh vi ®Ó thùc hiÖn ay vèn, cô thÓ nh­ sau: . QuyÕt ®Þnh thµnh lËp Hîp ®ång liªn doanh ( ®èi víi c«ng ty liªn doanh)/ giÊy phÐp ®Çu t­ (®èi víi C«ng ty cã vèn ®Çu t­ n­íc ngoµi). . §¨ng ký kinh doanh. . §iÒu lÖ c«ng ty. . QuyÕt ®Þnh bæ nhiÖm gi¸m ®èc( Tæng gi¸m ®èc), kÕ to¸n tr­ëng. Hå s¬ tµi chÝnh kh¸ch hµng: c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh hai n¨m gÇn nhÊt( ®­îc chñ thÓ qu¶n lý phª chuÈn hoÆc ®­îc mét c«ng ty kiÓm to¸n ®éc lËp kiÓm to¸n(nÕu cã) vµ b¸o c¸o tµi chÝnh tÝnh ®Õn thêi ®iÓm ®Ò nghÞ vay vèn (nÕu cã),bao gåm: B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n B¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh B¸o c¸o l­u chuyÓn tiÒn tÖ(nÕu cã) ThuyÕt minh b¸o c¸o tµi chÝnh( nÕu cã). Hå s¬ dù ¸n bao gåm: B¸o c¸o nghiªn cøu kh¶ thi ®­îc phª duyÖt. QuyÕt ®Þnh cña cÊp cã thÈm quyÒn phª duyÖt b¸o c¸o nghiªn cøu kh¶ thi dù ¸n( thiÕt kÕ tæng thÓ, tæng dù to¸n) theo ®óng c¸c quy ®Þnh cña Quy chÕ §Çu t­ Vµ X©y dùng c¬ b¶n cña ChÝnh phñ. C¸c v¨n b¸n kh¸c cã lieen quan(nÕu cã) ( v¨n b¶n phª duyÖt chØ ®Þnh thÇu, kÕt qu¶ ®Êu thÇu( theo ®óng c¸c quy ®iÞnh cña Quy chÕ §Çu t­ vµ X©y dùng cña ChÝnh phñ), giÊy phÕp xuÊt nhËp khÈu, v¨n b¶n vÒ viÖc cho phÕp vay vèn b»ng ngo¹i tÖ( theo ®óng quy ®Þnh cña ChÝnh phñ vµ Ng©n hµng nhµ n­íc vÒ qu¶n lý ngo¹i hèi), c¸c hîp ®ång giao nhËn thÇu, thi c«ng, cung cÊp thiÕt bÞ,nguyªn vËt liÖu, tiªu thô s¶n phÈm, nhËp khÈu thiÕt bÞ,… Hå s¬ vÒ b¶o ®¶m kho¶n vay: bao gåm giÊy tê ph¸p lý vÒ tµi s¶n cÇm cè, thÕ chÊp… C¸c c¸n bé thu xÕp vèn cã tr¸ch nhiÖm chñ ®éng h­íng dÉn kh¸ch hµng hoµn thiÖn Bé hå s¬ ®Ò nghÞ thu xÕp vèn. PVFC kh«ng cã tr¸ch nhiÖm hoµn t¶ kh¸ch hµng Bé hå s¬ ®Ò nghÞ thu xÕp vèn trong tr­êng hîp PVFC khong nhËn thu xÕp vèn cho kh¸ch hµng hoÆc kh¸ch hang huû ngang viÖc sö dông dÞch vô thu xÕp vèn cua PVFC. ·ThÈm ®Þnh Tr¸ch nhiÖm thÈm ®Þnh vµ lËp b¸o c¸o thÈm ®Þnh cña c¸n bé thu xÕp vèn: Ngay sau khi tiÕp nhËn hå s¬ ®Ò nghÞ thu xÕp vèn cña kh¸ch hµng, c¸n bé thu xÕp vèn xem xÐt hå s¬ nµy vµ sö lý theo mét trong c¸c h­íng sau: Tr­êng hîp thÊy cã ký do ®Ó tõ chèi thu xÕp vèn, c¸n bé thu xÕp vèn lËp tê tr×nh vÒ viÖc tÌ chèi thu xÕp vèn göi tr­ëng phßng thu xÕp vèn vµ tÝn dông doanh nghiÖp(TXV & T§N). Trªn c¬ së xem xÐt tê tr×nh, Tr­ëng phßng TXV & T§N quyÕt ®Þnh tiÕp tôc thùc hiÖn thu xÕp vèn hoÆc lËp tê tr×nh göi phã gi¸m ®èc phô tr¸ch vÒ viÖc tõ chèi thu xÕp vèn. ViÖc tõ chèi thu xÕp vèn ®èi víi kh¸ch hµng cã thÓ ®­îc thùc hiÖn d­íi h×nh thøc c«ng vaen chÝnh thøc hoÆc tõ chèi miÖng. Tr­êng hîp ch­a thÊy cã lý do ®Ó tõ chèi thu xÕp vèn, c¸n bé thu xÕp vèn h­íng dÉn kh¸ch hµng hoµn thiÖn hå s¬ vay vèn, tiÕn hµnh thÈm ®Þnh vµ lËp b¸o c¸o thÈm ®Þnh. ·Néi dung thÈm ®Þnh: Tu©n theo ®óng quy ®Þnh vÒ néi dung thÈm ®Þnh kh¸ch hµng vµ thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t­ ®­îc quy ®Þnh trong Quy tr×nh ThÈm ®Þnh ®éc lËp cña C«ng ty Tµi chÝnh dÇu khÝ ban hµnh kÌm theo QuyÕt ®Þnh sè 695/Q§ - PVFC- 07 ngµy 12/11/2001 cña Gi¸m ®èc c«ng ty. ·LËp ph­¬ng ¸n thu xÕp vèn Trªn c¬ së kÕt qu¶ thÈm ®Þnh, c¸n bé thu xÕp vèn®Ò xuÊt viÖc cã hay kh«ng thùc hiÖn dÞch vô thu xÕp vèn, c¸n bé thu xÕp vèn tiÕn hµnh kh¶o s¸t nguån vµ lËp ph­¬ng ¸n thu xÕp vèn cho dù ¸n. ViÖc kh¶o s¸t nguån cã thÓ ®­îc thùc hiÖn b»ng v¨n b¶n hoÆc b»ng giao dÞch miÖng. Trong tr­êng hîp ch­a cã ®­îc cam kÕt chÝnh thøc b»ng v¨n b¶n cña c¸c chñ nguån vÒ viÖc tµi trî cho dù ¸n( trong tr­êng hîp cã sö dông nguån kh¸c ngoµi nguån PVFC cho vay trùc tiÕp), c¸n bé thu xÕp vèn tr¸ch nhiÖm lËp Ýt nhÊt mét ph­¬ng ¸n thu xÕp vèn dù phßng cho dù ¸n. Ph­¬ng ¸n thu xÕp vèn C¨n cø cø ®Ó lËp c¸c ph­¬ng ¸n thu xÕ¬ vèn: c¸c ph­¬ng ¸n thu xÕp vèn ®­îc lËp trªn c¬ së: KÕt qu¶ thÈm ®Þnh tÝn dông; Møc vèn kh¸ch hµng cã kh¶ n¨ng tiÕp tôc vay t¹i c¸c tæ chø tÝn dông vµ c¸c tæ chøc kh¸c. KÕt qu¶ ®µm ph¸n s¬ bé víi c¸c chñ nguån vÒ viÑc tµi trî cho dù ¸ncña kh¸ch hµng. ·Néi dung cña mét ph­¬ng ¸n thu xÕp vèn bao gåm dù kiÕn c¸c ®iÒu kiÖn thu xÕp vèn chñ yÕu: Dù kiÕn h×nh thøc cho vay vèn ( cho vay vèn ®ång tµi trî, tõ nguån tÝn dông uû th¸c,…); Dù kiÕn c¸c ®iÒu kiÖn vay vèn chñ yÕu ( tæng sè tiÒn thu xÕp, thêi gian vay vèn, thêi gian ©n h¹n, thêi gian rót vèn, l·i xuÊt cho vay, l·i xuÊt nhËn uû th¸c, kú tr¶ l·i, kú hoµn gèc, ®iÒu kiÖn ®¶m b¶o kho¶n vay…); Dù kiÕn nguån vèn thu xÕp vµ c¬ cÊu nguån vèn thu xÕp ( tõ nguån vèn cña PVFC, c¸c ng©n hµng th­¬ng m¹i quèc doanh, c¸c ng©n hµng th­¬ng m¹i cæ phÇn, c¸c ng©n hµng n­íc ngoµi…; nguån cho vay trùc tiÕp, nguån cho vay uû th¸c, nguån cho vay tÝn dông xuÊt khÈu…) Dù kiÕn møc phÝ thu xÕp vµ ph­¬ng thøc thu phÝ thu xÕp. II.Thùc tr¹ng ho¹t ®éng thu xÕp vµ huy ®éng vèn t¹i c«ng ty 1. Thùc tr¹ng vÒ thu xÕp vèn t¹i c«ng ty. 1.1. mét sè chØ tiªu sö dông . Doanh thu thuÇn Doanh thu thuÇn ¨vßng quay vèn l­u ®éng = ¨ vßng quay vèn l­u ®éng = TSL§b×nh qu©n (chØ sè nµy cµng lín cµng tèt) C¸c kho¶n vèn ph¶i thu ¨Chu kú thu håi vèn trung b×nh = TiÒn b¸n hµng trung b×nh mét ngµy tiÒn b¸n hµng trung b×nh mét ngµy ( ChØ sè nµy cµng nhá cµng tèt) Lîi nhuËn sau thuÕ ¨TØ suÊt sinh lêi cña vèn = Vèn chñ së h÷u b×nh qu©n vèn chñ së h÷u b×nh qu©n (ChØ sè nµy cµng cao cµng tèt) Lîi nhuËn rßng ¨TØ suÊt lîi nhuËn cña vèn ®Çu t­ = Tæng vèn ®Çu t­ (tØ suÊt nµy cµng cao th× hiÖu qu¶ sö dông vèn ®Çu t­ cµng cao vµ ng­îc l¹i) Doanh thu kú hiÖn t¹i ¨Tèc ®é t¨ng tr­ëng doanh thu = Doanh thu kú tr­íc (§­îc tÝnh theo %) Lîi nhuËn kú hiÖn t¹i ¨Tèc ®é t¨ng tr­ëng lîi nhuËn= Lîi nhuËn kú tr­íc (§­îc tÝnh theo %) GTCL cña TSC§ t¹i thêi ®iÓm kiÓm tra ¨HÖ sè hao mßn TSC§ = VC§ sö dông b×nh qu©n trong kú Doanh thu thuÇn ¨HiÖu suÊt sö dông TSC§ = TSC§ sö dông b×nh qu©n trong kú (TØ suÊt nµy cho biÕt 1 ®ång vèn cè ®Þnh mang l¹i mÊy ®ång doanh thu) VL§ ®Çu th¸ng +VL§ cuèi th¸ng ¨VL§ bq Th¸ng= 2 Tæng sè VL§ sö dông b×nh qu©n 3 th¸ng ¨VL§ bq quý = 3 Tæng sè VL§ sö dông b×nh qu©n 4 quý ¨VL§ bq n¨m = 4 ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh sè lÇn chu chuyÓn VL§ trong n¨m.NÕu sè vßng quay t¨ng chøng tá tèc ®é lu©n chuyÓn cña VL§ t¨ng vµ ng­îc l¹i. -Nhãm chØ tiªu vÒ c¬ cÊu tµi chÝnh: Nî ph¶i tr¶ ¨HÖ sè nî = Tæng tµi s¶n Tæng nî cña doanh nghiÖp bao gåm: nî ng­êi b¸n,ng­êi mua ph¶i tr¶ tiÒn tr­íc,nî c«ng nh©n ,nî ng©n s¸ch nhµ n­íc… Tæng tµi s¶n bao gåm:TSL§ vµ TSC§ cña doanh nghiÖp. Lîi nhuËn tr­íc thuÕ + l·i vay ¨HÖ sè thanh to¸n l·i vay = L·i vay HÖ sè nµy cho biÕt sè vèn mµ doanh nghiÖp ®i vay ®­îc sö dông nh­ thÕ nµo ®Ó ®em l¹i mét kho¶n lîi nhuËn lµ bao nhiªu vµ cã ®ñ bï ®¾p ®­îc l·i vay hay kh«ng. 1.1.1. Vèn huy ®éng PVFC còng tiÕn hµnh huy ®éng vèn b»ng viÖc tiÕp nhËn tiÒn göi cã k× h¹n 1 n¨m trë lªn cña TCT DÇu khÝ ViÖt Nam, c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn, c¸c tæ chøc tæ chøc c¸ nh©n ®Ó sö dông cho vay kinh doanh dÞch vô, ®¸p øng nhu cÇu vay vèn tÝn dông ng¾n h¹n cña c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn trongTCT. Tuy nhiªn do lµ mét lo¹i h×nh tæ chøc míi ë ViÖt Nam vµ míi ®i vµo ho¹t ®éng nªn ch­a t¹o ®­îc uy tÝn, nhiÒu kh¸ch hµng ch­a thùc sù tin t­ëng vµo PVFC. L­îng vèn huy ®éng tõ h×nh thøc nµy cßn kh¸ khiªm tèn mÆc dï ®· t¨ng qua c¸c n¨m nh­ng cßn chËm. N¨m 2001: Huy ®éng lµ 66,2 tû VN§ ®a phÇn lµ cña TCT vµ c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn N¨m 2002: Huy ®éng lµ 71,8 tûVN§ t¨ng h¬n 10% so víi n¨m 2001 nh­ng kh¸ch hµng phÇn lín chØ lµ mét sè ®¬n vÞ trong ngµnh kinh tÕ-kü thuËt ch­a më réng c¸c c¸ nh©n, tæ chøc ngoµi ngµnh. N¨m 2003 : Huy ®éng lµ 110,3 tû VN§ t¨ng 48% so víi n¨m 2001 vµ 35% so víi n¨m 2002, ®· cã mét sè kh¸ch hµng lµ c¸ nh©n, ®¬n vÞ tæ chøc kinh doanh ngoµi ngµnh. H×nh thøc huy ®éng vèn b»ng viÖc nhËn tiÒn bªn göi lµ h×nh thøc cã chi phÝ vèn th­êng lµ thÊp h¬n so víi c¸c h×nh thøc kh¸c. V× vËy c«ng ty nªn ®Èy m¹nh ho¹t ®éng nµy bæ sung nguån vèn kinh doanh. Vèn huy ®éng tõ viÖc vay c¸c ng©n hµng c¸c tæ chøc tµi chÝnh tÝn dông trong vµ ngoµi n­íc PVFC kh«ng chØ tiÕn hµnh ho¹t ®éng kinh doanh trªn thÞ tr­êng tµi chÝnh tiÒn tÖ mµ cßn ®¸p øng nhu cÇu tÝn dông ng¾n h¹n cho TCT vµ c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn, v× vËy mµ nguån vèn huy ®éng tõ viÖc nhËn tiÒn göi cßn h¹n chÕ, ch­a ®¸p øng ®ñ,theo yªu cÇu cña qu¸ tr×nh ph¸t triÓn cña c«ng ty. N¨m 2001: sè d­ huy ®éng ®Õn cuèi n¨m 89,2 tû VN§ N¨m 2002: sè d­ huy ®éng ®Õn cuèi n¨m 185,3 tû VN§ N¨m 2003 sè d­ huy ®éng ®Õn cuèi n¨m 159,2 tû VN§ Huy ®éng tõ viÖc ph¸t hµnh kú phiÕu, tr¸i phiÕu, chøng chØ tiÒn göi vµ c¸c giÊy tê cã gi¸ kh¸c. H×nh thøc nµy cã ­u ®iÓm lµ cã thÓ thu hót ®­îc mét l­îng vèn lín cÇn thiÕt, chi phÝ kinh doanh chi phÝ sö dông vèn thÊp h¬n so víi vay ng©n hµng. Tuy nhiªn nã ®ßi hái doanh nghiÖp ph¶i n¾m ch¾c c¸c kü thuËt tµi chÝnh ®Ó tr¸nh ¸p lùc nî ®Õn h¹n vµ vÉn cã lîi nhuËn. Huy ®éng vèn tõ c«ng t¸c tiÕt kiÖm C«ng ty ®· nhËn tiÒn göi tiÕt kiÖm tõ c¸c quü tiÕt kiÖm theo c¸c n¨m nh­ sau: N¨m 2001: huy ®éng ®­îc 8 tû VN§ N¨m 2002: huy ®éng ®­îc 10 tû VN§ N¨m 2003: huy ®éng ®­îc 13 tû VN§ B¶ng 4:T×nh h×nh huy ®éng vèn 2001-2003 §¬n vÞ: tû VN§ TT ChØ tiªu 2001 2002 2003 Sè d­ Tû träng(%) Sè d­ Tû träng(%) Sè d­ Tû träng(%) 1 Vèn chñ së h÷u 105 - 109 - 115 - 2 Vèn huy ®éng cña c«ng ty 255,7 100 1120 100 2000 100 2.1 Tr¸i phiÕu _ 0 - 0 300 15 2.2 Vèn tµi trî uû th¸c 92,3 36,1 852,9 76,2 1426,5 71,3 2.3 TiÕt kiÖm dÇu khÝ 8 3,1 10 0,9 13 0,7 2.4 TiÒn göi cña kh¸ch hµng 66,2 25,9 71,8 6,4 110,3 5,5 2.5 Vèn cña c¸c tæ chøc tÝn dông 89,2 34,9 185,3 16,5 150,2 7,5 3 TØ lÖ gi÷a vèn huy ®éng/ vèn chñ së h­u(lÇn) 2,4 - 10.2 - 17,3 - ( B¸o c¸o t×nh h×nh huy ®éng vèn trong c«ng ty tõ n¨m 2001-2003) 1.1.2 Vèn uû th¸c ®Çu t­ qu¶n lý PVFC cã chøc n¨ng thu xÕp vèn tÝn dông cho c¸c dù ¸n ®Çu t­ cña TCT vµ cña c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn. Nh­ng do møc vèn ®iÒu lÖ nhá bÐ, quy m« vèn vµ tµi s¶n kh«ng lín th× viÖc tiÕp nhËn vèn uû th¸c lµ rÊt cÇn thiÕt ®¸p øng nhu cÇu vÒ vèn cho ®Çu t­ ph¸t triÓn cña ngµnh dÇu khÝ. PVFC trë thµnh trung gian cÇu nèi ®­a nguån vèn d­ thõa tõ c¸c ng©n hµng, c¸c tæ chøc tÝn dông vµ c¸c ®¬n vÞ tæ chøc kh¸c ®Õn c¸c dù ¸n cña TCT vµ c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn gi¶m thiÓu chi phÝ, c«ng søc vµ bé m¸y cho c¸c ng©n hµng. N¨m 2001: vèn uû th¸c lµ 92,3 tû VN§. N¨m 2002: vèn uû th¸c lµ 852,9 tû VN§ t¨ng 92,4% so víi n¨m 2001. N¨m 2003: vèn uû th¸c lµ 1426,5 tû VN§ t¨ng 1545% so víi n¨m 2001vµ 167% n¨m 2002. Nh­ vËy ta thÊy ho¹t ®éng tiÕp nhËn vèn uû th¸c cña PVFC ph¸t triÓn rÊt m¹nh. Tuy nhiªn PVFC míi chØ thùc hiÖn tiÕp nhËn vèn tõ c¸c ng©n hµng, c«ng ty cÇn më réng ho¹t ®éng tiÕp nhËn vèn uû th¸c tõ c¸c ®¬n vÞ tæ chøc trong vµ ngoµi ngµnh ®Ó huy ®éng nguån vèn nhµn rçi cña hä ®¸p øng nhu cÇu ph¸t triÓn cña ngµnh dÇu khÝ. Nh×n chung ho¹t ®éng huy ®éng vèn cña PVFC ph¸t triÓn nhanh vµ c¬ cÊu thay ®æi theo chiÒu h­íng tèt. Tuy nhiªn PVFC cÇn ®a d¹ng ho¸ c¸c h×nh thøc huy ®éng h¬n n÷a ®Èy m¹nh ho¹t ®éng ho¹t huy ®éng vèn tõ tiÕp nhËn tiÒn göi cña kh¸ch hµng, ph¸t hµnh tr¸i phiÕu, giÊy tê cã gi¸ vµ tiÕt kiÖm dÇu khÝ. 1.2 Ho¹t ®éng ®Çu t­ C«ng ty ®· thóc ®Èy ho¹t ®éng ®Çu t­ nh»m thu l¹i lîi nhuËn b»ng c¸ch ®a d¹ng c¸c h×nh thøc ®Çu t­,nh­ng chñ yÕu vÉn la c¸c dù ¸n ®Çu t­ cña Tæng c«ng ty. -N¨m 2001: N¨m 2001 PVFC ®· triÓn khai mua l¹i c«ng tr¸i tõ c¸c ®¬n vÞ trong ngµnh víi tæng mÖnh gi¸ 31,2 tØ VN§ vµ mua tr¸i phiÕu chÝnh phñ 1,1 tØ VN§. Nh­ vËy tæng møc ®Çu t­ n¨m 2001 lµ 34,3 tØ VN§. -N¨m 2002: §Çu t­ cho dù ¸n LPG B¸t Trµng 10 tØ VN§. §Çu t­ tµi chÝnh mua c«ng tr¸i trong ngµnh 5 tØ VN§, tr¸i phiÕu chÝnh phñ 2 tØ VN§. Tæng møc ®Çu t­ n¨m 2002 lµ 17 tØ VN§ . -N¨m 2003: §Çu t­ dù ¸n víi tæng sè vèn 23,7 tØ VN§. §Çu t­ tµi chÝnh mua cæ phÇn c«ng ty S«ng Hång 0,6 tØ VN§, mua tr¸i phiÕu chÝnh phñ 3 tØ VN§. Tæng møc ®Çu t­ n¨m 2003 lµ 27,3 tØ VN§ B¶ng 5: Ho¹t ®éng ®Çu t­ cña PVFC giai ®o¹n 2001-2003 §¬n vÞ: tû VN§ TT ChØ tiªu 2001 2002 2003 1 §Çu t­ hµng n¨m 34,3 17 27,3 2 §Çu t­ dù ¸n 2 10 23,7 3 §Çu t­ tµi chÝnh 32,3 7 3,6 3.1 Tr¸i phiÕu chÝnh phñ 1,1 2 3 3.2 C«ng tr¸i trong ngµnh 31,2 5 - 3.3 Mua cæ phÇn cña doanh nghiÖp - - 0,6 ( LÊy tõ b¸o c¸o ho¹t ®éng ®Çu t­ trong c«ng ty) 1.3 Ho¹t ®éng tÝn dông Ho¹t ®éng tÝn dông lµ mét trong c¸c ho¹t ®éng chñ yÕu vµ quan träng cña PVFC ®· ®¸p øng nhu cÇu vèn tÝn dông ®Çu t­ ph¸t triÓn cña Tæng c«ng ty. Ho¹t ®éng nµy lu«n mang l¹i doanh thu lín vµ an toµn cho c«ng ty chiÕm kho¶ng 40-60%. Sè cho vay n¨m 2001 lµ 170,9 tû VN§, n¨m 2002 lµ 930 tû VN§ b»ng 544% so víi n¨m 2001, n¨m 2003 lµ 1600 tû VN§ b»ng 172% so víi n¨m 2002. ¨ §èi víi cho vay ng¾n h¹n. C«ng ty d· thu xÕp vèn ®Ó cho c¸c tæ chøc,c¸ nh©n vay víi sè liÖu qua c¸c n¨m nh­ sau. N¨m 2001: Cho vay ng¾n h¹n 62,5 tØ VN§. N¨m 2002: Cho vay ng¾n h¹n 57,8 tØ VN§. N¨m 2003: Cho vay ng¾n h¹n 94,7 tØ VN§. ¨ §èi víi cho vay trung vµ dµi h¹n . C«ng ty d· thu xÕp vèn cho c¸c dù ¸n ®Çu t­ cña c«ng ty vµ T«ng c«ng ty.Tuy nhiªn ho¹t ®éng cho vay trung vµ dµi h¹n nh×n chung cßn h¹n chÕ v× c¸c c«ng tr×nh trong ngµnh triÓn khai chËm, tuy ®· ®­îc thu xÕp vèn nh­ng ch­a gi¶i ng©n do ®ã hÇu hÕt c¸c c¸c kho¶n vay lµ ng¾n h¹n d­ nî trung vµ dµi h¹n chØ chiÕm tØ lÖ nhá. N¨m 2001: Cho vay trung vµ dµi h¹n lµ 16,11 tØ VN§ N¨m 2002: Cho vay trung vµ dµi h¹n lµ 19,3 tØ VN§ N¨m 2003: Cho vay trung vµ dµi h¹n lµ 78,8 tØ VN§ Ho¹t ®éng cho vay trung vµ dµi h¹n cña PVFC cßn h¹n chÕ còng mét phÇn lµ do theo quy ®Þnh vÒ an toµn cho vay 1 kh¸ch hµng <10% vèn tù cã (nÕu Tæng c«ng ty, doanh nghiÖp thµnh viªn <15%) cho vay mét dù ¸n <20% vèn tù cã (nÕu tæng c«ng ty b¶o l·nh<30%) nh­ vËy doanh sè trung vµ dµi h¹n ®èi víi mét dù ¸n chØ kho¶ng tõ 20-30 tû VN§. Trong khi c¸c dù ¸n trong ngµnh dÇu khÝ th­êng lµ c¸c dù ¸n lín nhu cÇu vÒ vèn lµ rÊt lín. V× vËy PVFC kh«ng ®¸p øng ®­îc. §Ó kh¾c phôc t×nh tr¹ng nµy PVFC ®· dïng vèn tù cã ®Ó tham gia cho vay ®ång tµi trî víi ng©n hµng kh¸c. ¨ §èi víi cho vay uû th¸c. PVFC còng ph¸t triÓn rÊt m¹nh h×nh thøc tiÕp nhËn uû th¸c vèn tõ c¸c ng©n hµng ®Ó cho vay c¸c dù ¸n dÇu khÝ, t¹o mét kªnh quan träng ®­a vèn tõ c¸c ng©n hµng tíi c¸c dù ¸n cã hiÖu qu¶ cao ®¸p øng nhu cÇu ph¸t triÓn cña ngµnh dÇu khÝ. Ho¹t ®éng tiÕp nhËn vµ cho vay uû th¸c ph¸t triÓn rÊt nhanh. N¨m 2001: Cho vay uû th¸c 92,29 tØ VN§. N¨m 2002: Cho vay uû th¸c 852,9 tØ VN§ b»ng 924% so víi n¨m 2001. N¨m 2003: Cho vay uû th¸c 1426,5 tØ VN§ b¾ng 1545%so víi n¨m 200  B¶ng 6:T×nh h×nh sö dông vèn kinh doanh cña PVFC §¬n vÞ: % TT ChØ tiªu 2001 2002 2003 1 D­ nî cho vay trùc tiÕp/ tæng tµi s¶n cã 21,38 6,27 8,2 1.1 Vay ng¾n h¹n/ tæng d­ nî 79,5 74,97 54,58 1.2 Trung vµ dµi h¹n/tæng d­ nî 20,5 25,03 45,42 2 Nî qu¸ h¹n/tæng d­ nî - - - 3 Cho vay b»ng vèn uû th¸c/tæng tµi s¶n cã 25,63 69,4 67,44 4 §Çu t­/tæng tµi s¶n cã 9,53 1,38 1,29 4.1 §Çu t­ dù ¸n/tæng ®Çu t­ 5,83 58,82 86,81 4.2 §Çu t­ tµi chÝnh/tæng ®Çu t­ 94,17 41,18 13,19 5 Lîi nhuËn (tû VN§) 2,0 5,3 6,5 (LÊy sè liÖu tõ b¸o c¸o tæng kÕt qu¸ tr×nh sö dông vèn kinh doanh trong c«ng ty qua c¸c n¨m 2001-2003) Qua b¶ng trªn ta thÊy trong ho¹t ®éng sö dông vèn cña PVFC th×: Ho¹t ®éng cho vay trùc tiÕp chiÕm tû träng nhá trong tæng tµi s¶n cã vµ Qua b¶ng trªn ta thÊy trong ho¹t ®éng sö dông vèn cña PVFC th×: Cã xu h­íng gi¶m. Trong ®ã cho vay ng¾n h¹n chiÕm tû träng lín, cho vay trung vµ dµi h¹n chiÕm tû träng nhá h¬n nhiÒu, nh­ng cã xu h­íng t¨ng dÇn, kh«ng ®Ó t×nh tr¹ng nî qu¸ h¹n, ®©y lµ ®iÒu tèt. Tuy nhiªn cÇn ®Èy m¹nh ho¹t ®éng cho vay trùc tiÕp h¬n n÷a ®¸p øng nhu cÇu vay cña c¸c ®¬n vÞ trong TCT còng nh­ c¸c tæ chøc kinh tÕ vµ c¸ nh©n kh¸c. Ho¹t ®éng cho vay b»ng vèn uû th¸c chiÕn tû träng cao trong tæng tµi s¶n cã vµ cã xu h­íng t¨ng dÇn ®©y lµ ®iÒu tèt cÇn duy tr×. Ho¹t ®éng ®Çu t­ chiÕm tû träng nhá trong tæng tµi s¶n cã vµ cã xu h­íng gi¶m. C«ng ty cÇn ®Èy m¹nh ho¹t ®éng ®Çu t­ h¬n n÷a vµo c¸c dù ¸n cña TCT c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn, ®Çu t­ tµi chÝnh. C«ng ty ®· cã sù linh ho¹t gi÷a ®Çu t­ dù ¸n vµ ®Çu t­ tµi chÝnh. Bªn c¹nh c¸c ho¹t ®éng trªn PVFC cßn tiÕn hµnh c¸c ho¹t ®éng cung cÊp c¸c dÞch vô tµi chÝnh tiÒn tÖ, ho¹t ®éng ®iÒu hµnh ng©n quü ®em l¹i doanh thu ®¸ng kÓ cho c«ng ty. KÕt qu¶ kinh doanh, lîi nhuËn cña c«ng ty ngµy cµng t¨ng nhanh: n¨m 2001 lµ 2,0 tû VN§, n¨m 2002 lµ 5,3 tû VN§ b»ng 262% so víi n¨m 2001, n¨m 2003 lµ 6,5 tû VN§ b»ng 322% so víi n¨m 2001 B¶ng 7:KÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh giai ®o¹n 2001-2003 §¬n vÞ: Tû VN§ TT ChØ tiªu 2001 2002 2003 Thùc hiÖn Tû träng(%) Thùc hiÖn Tû träng(%) Thùc hiÖn Tû träng(%) 1 Doanh thu 16,8 100 64 100 133 100 2 Tõ ho¹t ®éng tÝn dông 9,85 59 44,1 70 98,7 74 3 Tõ thu xÕp vèn 0,45 6 0,9 14 0,6 0,5 4 Tõ ®Çu t­ 0,36 2 7 11 8,6 6,5 5 Tõ dÞch vô t­ vÊn tµi chÝnh tiÒn tÖ 4,0 23 5,5 8,6 9,2 7 6 Tõ tµi chÝnh uû th¸c 2,14 13 6,5 10 15,9 12 7 Lîi nhuËn 2,02 - 5,1 - 6,5 - ( LÊy tõ b¸o c¸o tµi chÝnh trong c«ng ty qua c¸c n¨m 2001-2002-2003) Qua b¶ng trªn ta thÊy:Lîi nhuËn n¨m 2001 lµ 2,02 Tû VN§,lîi nhuËn n¨m 2002 lµ 5,1 Tû VN§ t¨ng 254,47% so víi n¨m 2001,Lîi nhuËn n¨m 2003 lµ: 6,5 Tû5 VN§ t¨ng 321,782% so víi n¨m 2001 vµ t¨ng 127,24% so víi n¨m 2002  B¶ng 8:T×nh h×nh thùc hiÖn c¸c s¶n phÈm dÞch vô giai ®o¹n2001-2003 §¬n vÞ: Tû VN§ TT Tªn dÞch vô 2001 2002 2003 Thùc hiÖn Tû träng (%) Thùc hiÖn Tû träng (%) Thùc hiÖn Tû träng (%) 1 Tæng vèn thu xÕp 1990 100 1800 100 1180 100 1.1 Trong ®ã trong ngµnh 1990 100 1800 100 1180 100 2 Huy ®éng vèn 256 100 1122 100 2410 100 2.1 Trong ®ã trong ngµnh 93,6 37 294,6 26 1107 46 2.1.1 Tõ c¸ nh©n 8,2 3 22,3 2 37,7 1,5 2.1.2 Tõ nguån uû th¸c QLV 20 8 136,7 12 334 14 2.1.3 Tõ tr¸i phiÕu dÇu khÝ 20 8 136,7 12 300 12,5 2.1.4 Tõ thÊu chi TKTT 45 18 50 4,5 65 2,7 2.1.5 Tõ c¸c nguån kh¸c 20,4 8 85,6 8 370 15 3 TÝn dông 171 100 931 100 1750 100 3.1 Trong ®ã trong ngµnh 110 64 622,5 67 675 37,5 3.1.1 Cho vay CBCNV 110 64 4,7 0,5 9 0,5 3.1.2 Cho vay c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn 110 64 618 66,5 648 37 4 B¶o l¶nh 30,8 100 60 100 65 100 4.1 Trong ®ã trong ngµnh 25 81 35 58 40 62 5 DÞch vô t­ vÊn TCTT 0,5 100 0,45 100 0,2 100 5.1 Trong ®ã trong ngµnh 0,3 60 0,3 67 0,1 50 6 Ho¹t ®éng ®Çu t­ 37,7 60 38,3 67 114,4 100 6.1 §Çu t­ dù ¸n vµ cæ phÇn 37,7 - 38,3 - 24,4 - 6.2 §Çu t­ tµi chÝnh 37,7 - 38,3 - 90 - (LÊy tõ tµi liÖu tæng kÕt t×nh h×nh thùc hiÖn c¸c s¶n phÈm dÞch vô qua c¸c n¨m 2001-2003) 2. §¸nh gi¸ t×nh h×nh thu xÕp vµ sö dông vèn t¹i PVFC 2.1 Nh÷ng thµnh tùu mµ c«ng ty ®· ®¹t ®­îc. C«ng ty míi ®­îc thµnh lËp hoµn toµn míi, do vËy mµ kh«ng tr¸nh khái nh÷ng khã kh¨n trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng cña m×nh, nh÷ng khã kh¨n ®ã lµ: m«i tr­êng ph¸p lý cho ho¹t ®éng cña c¸c c«ng ty tµi chÝnh ch­a ®Çy ®ñ vµ hoµn chØnh, c¬ chÕ chÝnh s¸ch qu¶n lý ®iÒu hµnh cßn nhiÒu bÊt cËp. Bªn c¹nh ®ã, do b­íc vµo lÜnh vùc kinh doanh míi thiÕu nhiÒu kinh nghiÖm, ch­a t¹o ®­îc niÒm tin cho kh¸ch hµng,vèn ®iÒu lÖ tuy lµ lín nhÊt trong c¸c c«ng ty tµi chÝnh nh­ng cßn rÊt nhá bÐ so víi c¸c tæ chøc tÝn dông kh¸c.Tuy nhiªn, v­ît lªn mäi khã kh¨n thö th¸ch ®ã, PVFC ®· ®¹t ®­îc nh÷ng kÕt qu¶ nhÊt ®Þnh. Ho¹t ®éng thu xÕp vµ sö dông vèn kinh doanh ®­îc ®Èy m¹nh vµ hiÖu qu¶ ngµy cµng t¨ng. ·§èi víi ho¹t ®éng thu xÕp vèn §Ó ®¸p øng nhu cÇu vèn kinh doanh, PVFC ®· ph¸t triÓn nhiÒu kªnh huy ®éng tõ nhËn tiÒn göi, nhËn uû th¸c, tiÕt kiÖm dÇu khÝ, vay c¸c tæ chøc tÝn dông, ph¸t hµnh tr¸i phiÕu cho tæng c«ng ty,tõ ®ã thu xÕp vèn cho c¸c dù ¸n ®Çu t­ cña c«ng ty lµm cho quy m« vèn kinh doanh t¨ng nhanh tõ 105 tû VND t¹i thêi 2001 t¨ng lªn 360 tû VND vµo cuèi n¨m 2001, ®Õn cuèi n¨m 2002 t¨ng lªn 1229 tû VND vµ ®Õn cuèi n¨m 2003 t¨ng lªn 2115 tû VND. C¬ cÊu nguån vèn cña PVFC còng cã sù chuyÓn biÕn theo chiÒu h­íng tèt. 2001: NÕu nh­ nguån vèn tù cã vµo thêi ®iÓm ®Çu n¨m chiÕm tíi 99% tæng nguån vèn th× vµo thêi ®iÓm cuèi n¨m ®· gi¶m xuèng cßn 29%, thay vµo ®ã lµ vèn vay c¸c tæ chøc tÝn dông 25%, vèn huy ®éng tõ viÖc nhËn tiÒn göi cã kú h¹n trªn 1 n¨m 18%, tiÕt kiÖm dÇu khÝ 2%, vèn tµi trî uû th¸c lµ 26%. 2002: Cuèi n¨m 2002 trong tæng nguån vèn th× tû träng vèn tù cã gi¶m xuèng cßn 9%, vèn vay c¸c tæ chøc tÝn dông còng gi¶m xuèng cßn 15%, vèn huy ®éng tõ viÖc nhËn tiÒn göi cã thêi h¹n trªn 1 n¨m 6%, tiÕt kiÖm dÇu khÝ 0,8%, vèn tµi trî uû th¸c t¨ng rÊt nhanh 69,2%. 2003: Cuèi n¨m 2003 trong tæng nguån vèn th× tû träng vèn tù cã gi¶m xuèng cßn 5,4%, vèn vay c¸c tæ chøc tÝn dông gi¶m xuèng 7,1%, vèn huy ®éng tõ viÖc nhËn tiÒn göi cã kú h¹n trªn 1 n¨m 5,2%, tiÕt kiÖm dÇu khÝ 0,6%, vèn tµi trî uû th¸c tiÕp tôc chiÕm tû träng lín 67,5%, cã thªm nguån vèn tõ ph¸t hµnh tr¸i phiÕu chiÕm 14,2%. §èi víi ho¹t ®éng sö dông vèn: MÆc dï c«ng ty míi ®i vµo ho¹t ®éng ch­a ®Çy 5 n¨m, nh­ng víi sù nç lùc cña toµn ban l·nh ®¹o còng nh­ c¸c c¸n bé c«ng nh©n viªn, ho¹t ®«ng kinh doanh cña c«ng ty Tµi chÝnh dÇu khÝ ®· thu ®­îc nh÷ng kÕt qu¶ ®¸ng kÓ. C«ng ty ®· tõng b­íc ph¸t huy ®­îc vai trß quan träng cña m×nh trong viÖc t¹o thªm mét kªnh tµi trî míi cã hiÖu qu¶ cho c¸c tæ chøc kinh tÕ vµ c¸ nh©n cã nhu cÇu vèn, lµm phong phó thªm c¸c lo¹i dÞch vô tµi chÝnh, ®ång thêi ®· gióp cho TCT chñ ®éng trong viÖc t¹o nguån tµi trî cho c¸c dù ¸n, lµ ®Çu mèi ®Ó huy ®éng c¸c nguån vèn cho sù ph¸t triÓn cña c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn trong ngµnh dÇu khÝ. Víi nguån vèn tù cã vµ c¸c nguån vèn huy ®éng ®­îc c«ng ty ®· triÓn khai c¸c ho¹t ®éng nh­ : cho vay, cho vay uû th¸c, b¶o l·nh, ®Çu t­, cung cÊp c¸c dÞch vô tµi chÝnh tiÒn tÖ.... §· thu ®­îc kÕt qu¶ kh¸ cao, ngµy cµng t¨ng: lîi nhuËn n¨m 2001 lµ 2,02 tû VN§ ®Õn n¨m 2002 t¨ng lªn 5,3 tû VN§ vµ ®Õn n¨m 2003 lµ 6,5 tû VN§. HiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty ®­îc thÓ hiÖn qua c¸c chØ tiªu hiÖu qu¶ ë b¶ng d­íi ®©y: B¶ng 9:HiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh cña PVFC TT ChØ tiªu §VT 2001 2002 2003 1 Vßng quay cña toµn bé vèn Vßng 0.047 0.052 0.05 2 Doanh lîi vèn % 4.45 5.15 4.94 3 Doanh lîi vèn tù cã % 1.06 2.07 3.39 4 HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh % 38.6 55 52 5 HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng % 0.31 0.24 0.18 6 Vßng lu©n chuyÓn cña vèn l­u ®éng Vßng 0.407 0.052 0.049 7 Tû suÊt thu nhËp thuÇn cña tµi s¶n % 0.31 0.24 0.18 8 Doanh lîi cña doanh thu b¸n hµng % 6.6 4.7 3.7 Doanh thu ¨ Sè vßng quay cña toµn bé vèn = Tæng vèn kinh doanh ChØ tiªu nµy cµng lín th× cµng tèt. Ta thÊy chØ tiªu nµy cña doanh nghiÖp ch­a cao tuy vËy nã cã xu h­íng t¨ng lªn. §iÒu ®ã chøng tá hiÖu qu¶ sö dông vèn trong c«ng ty ngµy cµng t¨ng lªn. L·i rßng + L·i vay ¨Doanh lîi vèn = x 100 Tæng vèn kinh doanh ChØ tiªu nµy cho chóng ta biÕt ®­îc bá ra mét ®ång vèn kinh doanh th× ®em l¹i bao nhiªu ®ång l·i. Qua b¶ng trªn ta thÊy chØ tiªu nµy cña doanh nghiÖp t¨ng lªn ®iÒu nµy cho thÊy chøng tá hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty ngµy cµng t¨ng L·i rßng ¨ Doanh lîi vèn tù cã = x 100 Tæng vèn tù cã ChØ tiªu nµy cho biÕt ta bá ra mét ®ång vèn tù cã th× ®em l¹i bao nhiªu ®ång l·i rßng . Qua trªn ta thÊy chØ tiªu nµy cña c«ng ty cã xu h­íng t¨ng nhanh, chøng tá hiÖu qu¶ sö dông vèn tù cã cña c«ng ty ngµy cµng t¨ng. l·i rßng ¨ HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh = tæng gi¸ trÞ TSC§ b×nh qu©n trong kú Ta thÊy chØ tiªu nµy cña c«ng ty cao vµ t¨ng qua c¸c n¨m, ®iÒu ®ã chøng tá hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty t¨ng lªn qua c¸c n¨m. l·i rßng ¨HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng = tæng vèn l­u ®éng b×nh qu©n trong kú doanh thu ¨Sè vßng lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng = tæng vèn l­u ®éng b×nh qu©n trong kú l·i rßng ¨ Tû suÊt thu nhËp thuÇn cña tµi s¶n = tæng tµi s¶n ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh mét ®ång tµi s¶n bá ra xÏ ®em l¹i bao nhiªu ®ång l·i rßng. ChØ tiªu nµy cña doanh nghiÖp cã xu h­íng gi¶m. B¶ng 10:B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n phÇn nguån vèn cña c«ng ty qua c¸c n¨m TT Nguån vèn 2001 VND 2002 VND 2003 VND 1 TiÒn göi cña KBNN vµ c¸c TCTD kh¸c 0 0 104.667.960.000 1.2 TiÒn göi cña c¸c tæ chøc tÝn dông kh¸c 0 0 104.667.960.000 2 Vay NHNN,c¸c tæ chøc tÝn dông kh¸c 89.200.000.000 185.319.172.167 664.700.426.977 2.1 Vay c¸c TCTD trong n­íc 89.200.000.000 185.319.172.167 664.700.426.977 3 TiÒn göi cña TCKT,d©n c­ 28.554.300.000 31.664.697.098 139.036.449.207 4 Vèn tµi trî uû th¸c ®Çu t­ 92.299.711.193 467.325.338.065 803.899.599.511 5 Ph¸t hµnh giÊy tê cã gi¸ 6 Tµi s¶n nî kh¸c 45.206.699.403 53.806.077.315 768.723.487.825 6.1 C¸c kho¶n ph¶i tr¶ 45.206.699.403 392.078.202.806 675.342.426.872 6.2 C¸c kho¶n l·i céng dån dù tr¶ 0 15.839.774.085 31.760.268.615 6.3 Tµi s¶n nî kh¸c 0 31.490.822.454 61.620.792.338 7 Vèn vµ c¸c quü 104.530.019.437 106.907.123.678 112.992.814.177 7.1 Vèn cña tæ chøc tÝn dông 103.385.542.924 103.385.542.924 105.008.575.397 7.1.1 Vèn ®iÒu lÖ 100.000.000.000 100.000.000.000 100.000.000.000 7.1.2 Vèn ®Çu t­ XDCB 0 3.385.542.924 5.008.575.397 7.1.3 Vèn kh¸c 0 0 0 7.2 Quü c¶u c¸c TCTD 84.911.579 3.321.580.754 3.399.285.964 7.3 L·i/lç kú tr­íc 1.059.564.934 0 0 7.4 L·i/lç kú nµy 0 0 4.584.952.816 Tæng céng nguån vèn 359.790.730.033 1.230.625.130.353 2.895.530.737.697 ( LÊy tõ b¸o c¸o tµi chÝnh cña c«ng ty qua c¸c n¨m 2001-2003) 2.2 Nh÷ng h¹n chÕ vµ v­íng m¾c cÇn kh¾c phôc vµ th¸o gì 2.2.1 Nh÷ng v­íng m¾c cÇn th¸o gì Trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng cña m×nh PVFC cßn gÆp ph¶i mét sè v­íng m¾c,®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ h¬n n÷a trong ho¹t ®éng th× cÇn th¸o gì nh÷ng v­íng m¾c ®ã lµ: Tuy nhiªn do vèn ®iÒu lÖ cña c«ng ty thÊp, víi c¸c quy ®Þnh hiÖn hµnh cña ng©n hµng Nhµ n­íc vÒ h¹n møc ®Çu t­ sÏ h¹n chÕ ho¹t ®éng nµy vµ lµm gi¶m c¬ héi ®Çu t­ cña c«ng ty vµo c¸c dù ¸n. MÆc dï lµ c«ng ty tµi chÝnh cã møc vèn ®iÒu lÖ lín nhÊt trong c¸c c«ng ty tµi chÝnh ho¹t ®éng ë ViÖt Nam nh­ng møc vèn ®iÒu lÖ nh­ vËy vÉn cßn lµ møc thÊp so víi c¸c tæ chøc tÝn dông kh¸c. Trong t­¬ng lai khi héi nhËp kinh tÕ trong khu vùc vµ trªn thÕ giíi th× c«ng ty ph¶i chÞu søc Ðp c¹nh tranh rÊt lín kh«ng chØ tõ c¸c ®èi thñ trong n­íc mµ quan träng h¬n lµ tõ c¸c ®èi thñ n­íc ngoµi cã tiÒm lùc vèn m¹nh, c«ng nghÖ hiÖn ®¹i, tÝnh chuyªn nghiÖp cao, th× møc vèn nhá bÐ nh­ vËy sÏ rÊt khã kh¨n trong ho¹t ®éng. ChÝnh v× vËy mµ PVFC ®ang ®Ò nghÞ Tæng c«ng ty dÇu khÝ ViÖt Nam n©ng cao møc vèn ®iÒu lÖ cho c«ng ty. C«ng ty tham gia rÊt tÝch cùc vµo ®Çu t­ vµ kinh doanh c¸c lo¹i giÊy tê cã gi¸ trªn thÞ tr­êng, tuy nhiªn do h¹n chÕ vÒ viÖc ch­a ®­îc ng©n hµng Nhµ n­íc cho phÐp t¸i chiÕt khÊu vµ cho vay trªn c¬ së cÇm cè giÊy tê cã gi¸ ng¾n h¹n nªn ho¹t ®éng nµy ch­a thËt sù linh ho¹t. Nh÷ng quy ®Þnh chÆt chÏ cña ng©n hµng Nhµ n­íc vÒ h×nh thøc, ®iÒu kiÖn vµ ph¹m vi, thêi h¹n huy ®éng vèn, c¸c chØ sè vÒ an toµn... ®· c¶n trë kh¶ n¨ng huy ®éng vµ sö dông vèn cña PVFC. 2.2.2 Nh÷ng h¹n chÕ cÇn kh¾c phôc Bªn c¹nh nh÷ng kÕt qu¶ ®¹t ®­îc, ho¹t ®éng thu xÕp vµ sö dông vèn cña PVFC vÉn tån t¹i nh÷ng h¹n chÕ, yÕu kÐm cÇn ®­îc kh¾c phôc ®Ó n©ng cao h¬n n÷a hiÖu qu¶ ho¹t ®éng cña c«ng ty. Nh÷ng h¹n chÕ ®ã lµ: * §èi víi ho¹t ®éng thu xÕp vèn: C«ng ty chñ yÕu chØ míi thu xÕp vèn cho c¸c dù ¸n ®Çu t­ trong ngµnh ,do nguån vèn cña c«ng ty cßn h¹n chÕ nªn gÆp nhiÒu khã kh¨n trong viÖc thu xÕp vèn cho c¸c dù ¸n lín. C¸c nguån huy ®éng vèn cña c«ng ty cßn Ýt, chñ yÕu lµ tõ mét sè ®¬n vÞ trong tæng c«ng ty, c¸n bé c«ng nh©n viªn trong ngµnh dÇu khÝ vµ mét sè ng©n hµng mµ PVFC ®Æt quan hÖ. Trong khi cßn rÊt nhiÒu nguån vèn nhµn rçi trong d©n c­, trong c¸c tæ chøc kinh tÕ trong vµ ngoµi n­íc cßn bá trèng hoÆc c¸c tæ chøc tÝn dông kh¸c huy ®éng. Ph­¬ng thøc huy ®éng vèn cña PVFC còng cßn Ýt, míi thùc hiÖn mét sè h×nh thøc nh­: vay, nhËn uû th¸c, nhËn tiÒn göi, c¸c h×nh thøc kh¸c nh­ ph¸t hµnh tr¸i phiÕu c«ng ty, c¸c giÊy tê cã gi¸, vèn liªn doanh liªn kÕt, vèn ODA c«ng ty ch­a thùc hiÖn ®­îc. Chi phÝ vèn cßn cao do tû träng vèn vay c¸c tæ chøc tÝn dông kh¸ cao. MÆt kh¸c mét sè c¸c kho¶n vay ®Çu t­ trung vµ dµi h¹n cã thêi gian ng¾n h¬n thêi gian thu håi vèn lµm cho nhiÒu khi c«ng ty ph¶i sö dông vèn kinh doanh ng¾n h¹n tr¶ vèn kinh doanh dµi h¹n, v× vËy chi phÝ vèn t¨ng lªn. Ch­¬ng III ChiÕn l­îc vµ Nh÷ng biÖn ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ thu xÕp vèn t¹i c«ng ty tµi chÝnh dÇu khÝ. I. ChiÕn l­îc vµ c¸c yÕu tè ¶nh h­ëng ®Õn ho¹t ®éng cña PVFC ®Õn n¨m 2010 vµ 2020 1. C¸c yÕu tè ¶nh h­ëng ®ã lµ: 1.1. C¸c chÝnh s¸ch cña §¶ng vµ nhµ n­íc. §­a G§P n¨m 2020 lªn Ýt nhÊt gÊp ®«i n¨m 2010,n©ng cao søc c¹nh tranh cña s¶n phÈm,doanh nghiÖp vµ nÒn kinh tÕ,®¸p øng tèt h¬n nhu cÇu cña nÒn kinh tÕ, mét phÇn ®¸ng kÓ nhu cÇu s¶n xuÊt,®Èy m¹nh xuÊt khÈu,®Èy m¹nh kinh tÕ vÜ m« c¸n c©n thanh to¸n quèc tÕ lµnh m¹nh vµ t¨ng dù tr÷ ngo¹i tÖ,béi chi ng©n s¸ch,l¹m ph¸t,nî n­íc ngoµi ®­îc kiÓm so¸t trong giíi h¹n an toµn vµ t¸c ®éng tÝch cùc ®Õn t¨ng tr­ëng.TÝch luü néi bé nÒn kinh tÕ ®¹t trªn 30% G§P.NhÞp ®é xuÊt khÈu gÊp trªn 2 lÇn nhÞp ®é t¨ng tr­ëng G§P.Tû träng G§P cña n«ng nghiÖp la 16-17%,c«ng nghiÖp lµ 40-41%,l¹m ph¸t,nî n­íc ngoµi ®­îc kiÓm so¸t trong giíi h¹n an toµn vµ t¸c ®éng tÝch cùc ®Õn t¨ng tr­ëng.TÝch luü néi bé nÒn kinh tÕ ®¹t trªn 30% G§P.NhÞp ®é xuÊt khÈu gÊp trªn 2 lÇn nhÞp ®é t¨ng tr­ëng G§P.Tû träng G§P cña n«ng nghiÖp la 16-17%,c«ng nghiÖp lµ 40-41%,dÞch vô lµ 42-43% tØ lÖ lao ®éng trong n«ng nghiÖp cßn kho¶ng 50% N¨ng lùc néi sinh vÒ khoa häc c«ng nghÖ cã ®ñ kh¶ n¨ng øng dông c¸c c«ng nghÖ hiÖn ®¹i ,c«ng nghÖ sinh häc ,c«ng nghÖ vËt liÖu…….. Vai trß chñ ®¹o cña kinh tÕ nhµ n­íc ®­îc t¨ng c­êng,chi phèi c¸c lÜnh vùc then chèt cña nÒn kinh tÕ,doanh nghiÖp nhµ n­íc ®­îc ®æi míi,s¶n xuÊt kinh doanh cã hiÖu qu¶.ThÓ chÕ kinh tÕ thÞ tr­êng ®Þnh h­íng x· héi chñ nghÜa ®­îc h×nh thµnh. 1.2. Quan ®iÓm ph¸t triÓn. Ph¸t triÓn nhanh hiÖu qu¶,bÒn v÷ng hiÖu qu¶,t¨ng tr­ëng ®i ®«i víi c«ng b»ng vµ tiÕn bé x· héi vµ b¶o vÖ m«i tr­êng. Coi ph¸t triÓn kinh tÕ lµ nhiÖm vô trung t©m,x©y dùng ®ång bé nÒn t¶ng cho mét ®Êt n­íc c«ng nghiÖp lµ yªu cÇu cÊp thiÕt. §Èy m¹nh c«ng cuéc ®æi míi t¹o ®éng lùc gi¶i phãng vµ ph¸t huy mäi nguån lùc G¾n chÆt viÖc x©y dùng nÒn kinh tÕ ®éc lËp tù chñ víi chñ ®éng héi nhËp kinh tÕ quèc tÕ. KÕt hîp chÆt chÎ ph¸t triÓn kinh tÕ-x· héi víi quèc phßng an ninh. 1.3.§Þnh h­íng cña nhµ n­íc ®èi víi c¸c tæ chøc tÝn dông trong n­íc. TÝch cùc ®æi míi ,hoµn thiÖn hÖ thèng chÝnh s¸ch tiÒn tÖ-tµi chÝnh quèc gia,®éng viªn tµi chÝnh hîp lý vµ ph©n phèi cã hiÖu qu¶ mäi nguån lùc nh»m thùc hiÖn chiÕn l­îc ph¸t triÓn kinh tÕ-x· héi.Thùc hiÖn nguyªn t¾c c«ng b»ng,hiÖu qu¶ trong chÝnh s¸ch ph©n phèi vµ ph©n phèi l¹i nguån thu nhËp trong x· héi.T¹o m«i tr­êng tµi chÝnh lµnh m¹nh,th«ng tho¸ng nh»m gi¶i phãng vµ ph¸t triÓn c¸c nguån lùc tµi chÝnh. B¶o ®¶m sù ph¸t triÓn an toµn,lµnh m¹nh cña thÞ tr­êng tµi chÝnh-tiÒn tÖ trong toµn bé nÒn kinh tÕ.Thùc thi chÝnh s¸ch tiÒn tÖ,b¶o ®¶m æn ®Þnhkinh tÕ vÜ m«,kiÓm so¸t l¹m ph¸t,thóc ®Èy s¶n xuÊt tiªu dïng,kÝch thÝch ®Çu t­,sö dông linh ho¹t c¸c c«ng cô chÝnh s¸ch tiÒn tÖ,tØ gi¸ ,l·i suÊt ,nghiÖp vô,thÞ tr­êng më theo c¸c nguyªn t¾c cña thÞ tr­êng.N©ng cao vµ tiÕn tíi thùc hiÖn ®Çy ®ñ tÝnh chuyÓn ®æi cña ®ång ViÖt Nam . H×nh thµnh m«i tr­êng minh b¹ch lµnh m¹nh vµ b×nh ®¼ng cho ho¹t ®éng tiÒn tÖ- nh©n hµng. H×nh thµnh ®ång bé khu«n khæ ph¸p lý, ¸p dông ®Çy ®ñ c¸c thiÕt chÕ vµ chuÈn mùc quèc tÕ vÒ an toµn trong kinh doanh tiÒn tÖ ng©n hµng. C¬ cÊu l¹i hÖ thèng ng©n hµng, ph©n biÖt chøc n¨ng cña ng©n hµng nhµ n­íc vµ ng©n hµng th­¬ng m¹i, Chøc n¨ng cho vay cña ng©n hµng chÝnh s¸ch víi chøc n¨ng kinh doanh tiÒn tÖ cña ng©n hµng th­¬ng m¹i. B¶o ®¶m quyÒn tù chñ vµ quyÒn chÞu tr¸ch nhiÖm cña ng©n hµng th­¬ng m¹i trong kinh doanh gióp ®ì c¸c tæ chøc tÝn dông trong n­íc n©ng cao n¨ng lùc qu¶n lý vµ tr×nh ®é nghiÖp vôi cã kh¶ n¨ng c¹nh tranh víi chi nh¸nh cña ng©n hµng n­íc ngoµi. 1.4.V¨n b¶n luËt nghÞ ®Þnh chÝnh phñ. Tµo ra hµnh lang ph¸p luËt mµ t¹i ®ã c¸c tæ chøc tÝn dông ®­îc thµnh lËp vµ ho¹t ®éng trong khu«n khæ cho phÐp cña ph¸p luËt. VÒ dÇu khÝ: NghÞ quyÕt cña Bé chÝnh trÞ vÒ ®Þnh h­íng chiÕn l­îc ph¸t triÓn nghµnh ®Çu khÝ ®Õn n¨m 2020 nhÊn m¹nh. Tæng c«ng ty dÇu khÝ VN ph¶i nhanh chãng trë trµnh tËp ®oµn C«ng nghiÖp quan träng, hoµn chØnh, kh«ng chØ ho¹t ®éng trong n­íc mµ ph¶i tõng b­íc v­¬n ra n­íc ngoµi ®iÒu ®ã kh¼ng ®Þnh vÞ thÕ quan träng cña c«ng ty tµi chÝnh dÇu khÝ trong tËp ®oµn tµi chÝnh dÇu khÝ. Nh÷ng bÊt cËp: Trong nh÷ng tån t¹i cña ho¹t ®éng cña c¸c tæ chøc tÝn dông, ®Æc biÖt lµ c¸c c«ng ty tµi chÝnh cã sù ¶nh h­ëng kh«ng nhá cña c¸c ng­y­n nh©n liªn quan ®Õn c¬ chÕ, chÝnh s¸ch, mét sè ®iÓm næi bËt lµ. Sù bÊt cËp cña c¸c quy ®Þnh, quy chÕ cò, ®Õn nay rÊt nhiÒu quy ®Þnh trong ho¹t ®éng cÇn ®­îc söa ®æi, bæ sung cho phï hîp víi thùc tÕ ho¹t ®éng cu¶ c«ng ty tµi chÝnh dÇu khÝ. Sù chång chÐop vµ th­êng xuyªn thay ®æi c¸c quy ®Þnh, thÓ chÕ lµm cho viÖc ¸p dông vµo ho¹t ®éng ng©n hµng trë nªn khã kh¨n. C¸c quy ®Þnh vµ c¬ chÕ nhiÒu khi cßn qu¸ cøng nh¾c dÉn ®Õn viÖc bãp buéc ho¹t ®éng. ViÖc sö dông c¬ chÕ, chÝnh s¸ch phï hîp võa ®¶m b¶o duy tr× sù qu¶n lý cña nhµ n­íc, võa ®¶m b¶o tÝnh th«ng tho¸ng, gióp c«ng ty tµi chÝnh ph¸t huy kh¶ n¨ng s¸ng t¹o cña m×nh lµ mét yªu cÇu kh¸ cÊp thiÕt. 1.5.T¸c ®éng cña tiÕn tr×nh héi nhËp kinh tÕ ViÖt nam víi kinh tÕ thÕ giíi( HiÖp ®Þnh th­¬ng m¹i ViÖt - MÜ, Héi nhËp AFTA, WTO) HiÖp ®Þnh th­¬ng m¹i ViÖt- MÜ: Trong c¸c lo¹i h×nh th­¬ng m¹i dÞch vô ®É ra cam kÕt trong khu«n khæ hiÖp ®Þnh th­¬ng m¹i ViÖt- MÜ th× lÜnh vùc tµi chÝnh ng©n hµng cã thêi gian më cöa l©u nhÊt( 10 n¨m) tøc lµ sau 10 n¨m míi cã thÓ thµnh lËp ng©n hµng 100% n­íc ngoµi t¹i ViÖt nam. Trong vßng 10 n¨m ®ã chØ cã thÓ thµnh lËp ng©n hµng liªn doanh víi sè cæ phÇn vèn ViÖt nam chiÕm u­ thÕ trªn 51%. Bªn c¹nh ®è chøc n¨ng kinh doanh cña chi nh¸nh ng©n hµng n­íc ngoµi vµ ng©n hµng liªn doanh còng bÞ h¹n chÕ trong thêi gian 10 n¨m sau khi cã hiÖp ®Þnh. §iÓm kh¸c biÖt lín cña ng©n hµng ViÖt nam víi ng©n hµng Liªn doanh, chi nh¸nh Ng©n hµng Hoa kú lµ viÖc ®­îc phÐp nhËn thÕ chÊp b»ng quyÒn sö dông ®Êt. C¸c ng©n hµng liªn doanh 100% cña n­íc ngoµi chØ ®­îc phÐp nhËn thÕ chÊp b»ng quyÒn sö dông ®Êt cña c¸c liªn doanh. Tuy nhiªn theo hiÖn nay nghÞ ®Þnh 178/1999 N§- CP ngµy 29/12/99 th× c¸c ng©n hµng ®· ®­îc phÐp cho vay tÝn chÊp ®èi víi doanh nghiÖp. V× vËy nÕu mét doanh nghiÖp lµm ¨n cã l·i, cã t×nh h×nh tµi chÝnh tèt, cã kh¶ n¨ng vay tÝn chÊp vµ hä cã thÓ ®Õn vay cña c¸c ng©n hµng liªn doanh. Tham gia vµo AFTA vµ WTO. §ång nghÜa víi ViÖt nam sÏ ®­îc h­ëng nh÷ng ­u ®·i cña c¸c tæ chøc nµy nh­ t¸t c¶ c¸c thµnh viªn kh¸c song ®iÒu ®ã còng cã nghÜa ViÖt nam ph¶i tu©n thñ ®Çy ®ñ c¸c nguyªn t¾c vµ yªu cÇu ®­îc quy ®Þnh chung cho mäi thµnh viªn. Bªn c¹nh c¬ héi lµ mét trong nh÷ng th¸ch thøc ®Æt ra trong bèi c¶nh ph¸t triÓn m¹nh mÏ cña thÞ tr­êng tµi chÝnh tiÒn tÖ quèc tÕ hiÖn nay, trong qu¸ tr×nh héi nhËp khu vùc vµ quèc tÕ mµ môc ®Ých trong t­¬ng lai gÇn ®©y tham gia s©u h¬n vµo khu vùc tù do ho¸ th­¬ng m¹i ASEAN vµ trë thµnh thµnh viªn cña tæ chøc th­¬ng m¹i WTO. 2. ChiÕn l­îc sö dông vèn cña c«ng ty ®Õn n¨m 2020. 2.1.Môc tiªu x©y dùng chiÕn l­îc. X©y dùng PVFC trë thµnh mét ®Þnh chÕ tµi chÝnh v÷ng ch¾c cña tËp ®oµn tµi chÝnh dÇu khÝ ViÖt nam. Kh«ng ngõng n©ng cao hiÖu qu¶ viÖc sö dông c¸c nguån vèn huy ®éng cña PVFC c¶ trong vµ ngoµi ngµnh dÇu khÝ, ®¶m b¶o møc t¨ng tr­ëng cao c¶ vÒ quy m« còng nh­ lîi nhuËn. Lµm ®Þnh h­íng ®Ó x©y dùng kÕ ho¹ch ph©n bæ nguån vèn cña PPVFC mét c¸ch hîp lý vµ khoa häc ®¶m b¶o sù ph¸t triÓn cña PVFC. §¶m b¶o sù ph¸t triÓn bÒn v÷ng vµ an toµn trong ho¹t ®éng kinh doanh cña PVFC. 2.2.C¬ së ®Ó x©y dùng chiÕn l­îc sö dông vèn cña PVFC. Dùa trªn chiÕn l­îc ph¸t triÓn chung cñTæng c«ng ty tµi chÝnh dÇu khÝ vµ chiÕn l­îc ph¸t triÓn kinh doanh cña PVFC. Dùa trªn sù chØ ®¹o cña Nhµ n­íc vÒ ®Þnh h­íng còng nh­ c¸c nhu cÇu vÒ vèn ®Çu t­ cho nghµnh dÇu khÝ nãi riªng vµ cho c¸c nghµnh kinh tÕ kh¸c nãi chung. Phô thuéc vµo chiÕn l­îc ph¸t triÓn vèn cña PVFC trong tõng giai ®o¹n vµ kh¶ n¨ng huy ®éng vèn cña PVFC ®Ó ®­a vµo kinh doanh. Thùc hiÖn theo chÝnh s¸ch kh¸ch hµng, ®Þnh h­íng ®Çu t­ còng nh­ chÕn l­îc ®a d¹ng ho¸ c¸c s¶n phÈm tµi chÝnh cña PVFC. Dùa trªn chÕ ®é, chÝnh s¸ch cña chÝnh phñ, ng©n hµng Nhµ n­íc quy ®Þnh vÒ c¸c lÜnh vùc ho¹t ®éng cña c¸c tæ chøc tÝn dông nãi chung vµ cña c¸c c«ng ty tµi chÝnh nãi riªng. 3.C¬ cÊu sö dông vèn cña PVFC tõ 2005- 2020. B¶ng 11:Tæng nguån vèn cña PVFC tõ 2005-2020 TT C¬ cÊu nguån vèn 2005 2010 2020 1 Vèn cña PVFC 300-500 800 1600 2 Vèn vay trung vµ dµi h¹n 900(15%) 4000(25%) 10.000 3 Vèn ng¾n h¹n 5.100 12.000 22.000 4 Tæng nguån vèn 6.000 16.000 32.000 (Theo tµi liÖu chiÕn l­îc ph¸t triÓn cña c«ng ty tõ 2005-2020) Vèn dµnh cho ho¹t ®éng tÝn dông kháng 70% cho n¨m 2005( t­¬ng ®­¬ng 4200 tû ®ång VN), 60% cho n¨m 2010 ( 9600 tû ®ång VN) vµ 50% cho n¨m 2020( 16000 tû ®ång VN) víi c¬ cÊu ph©n bæ nh­ sau. C¬ cÊu nguån vèn cho ho¹t ®éng kinh doanh cña PVFC t­ 2005-2020. B¶ng 12:C¬ cÊu vèn cho ho¹t ®éng cña PVFC tõ 2005 ®Õn 2020. TT ChØ tiªu N¨m 2005 N¨m 2010 N¨m 2020 1 Vèn cho ho¹t ®éng tÝn dông 1200(100%) 9600(100%) 16000(100%) 1.1 Trung vµ dµi h¹n 1050(25%) 3200(30%) 6400(40%) 1.2 Trong ngµnh 750 2500 1.3 C¸c ngµnh mòi nhän 250 500 1.4 C¸c doanh nghiÖp kh¸c 50 200 2 Ng¾n h¹n 3150(75%) 6400(70%) 9600(60%) 2.1 Cho vay c¸c tæ chøc tÝn dông 2150(70%) 3850(60%) 2.2 Cho vay c¸c doanh nghiÖp 850(25%) 2330(35%) 2.3 Cho vay c¸ nh©n vµ c¸c ®èi t­îng kh¸c. 150(5%) 320(5%) 3 Ho¹t ®éng ®Çu t­ 1500 4800 3.1 §Çu t­ trùc tiÕp vµo dù ¸n danh môc ®Çu t­ cña PVFC 1050(70%) 3840(80%) 3.2 Uû th¸c ®Çu t­ cho c¸c dù ¸n chØ ®Þnh 400(27%) 720(15%) 3.3 §Çu t­ kh¸c 50(3%) 240(5%) 4 Ho¹t ®éng kinh doanh chøng kho¸n 5 Ho¹t ®éng kinh doanh dÞch vô vµ c¸c ho¹t ®éng kinh doanh kh¸c ( Theo tµi liÖu chiÕn l­îc ph¸t triÓn cña c«ng ty tõ n¨m 2005-2020) 4.Nh÷ng khã kh¨n ¶nh h­ëng ®Õn sù ph¸t triÓn c¸c s¶n phÈm cña PVFC. 4.1.C¬ chÕ chÝnh s¸ch. §èi víi ho¹t ®éng huy ®éng vèn: C«ng ty chØ ®­îc nhËn tiÒn göi cã kú h¹n tõ 1 n¨m trë lªn, ch­a ®­îc phÐp huy ®éng c¸c nguån vèn t¹m thêi nhµn rçi trong x· héi. §èi víi vÊn ®Ò ®ång tµi chî: C«ng ty kh«ng ®­îc ®øng ra lµm tæ chøc ®Çu mèi ®ång tµi chî dÉn ®Õn c«ng ty gÆp khã kh¨n trong viÖc huy ®éng vèn ®«ng tµi chî trong c¸c dù ¸n cña Tæng c«ng ty vµ c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn, trong hki c«ng ty vÈn ph¶i thùc hiÖn toµn bé c¸c c«ng viÖc cña mét tæ chøc tÝn dông ®Çu mèi. 4.2.C¬ chÕ chÝnh s¸ch cña Tæng c«ng ty. Tæng c«ng ty ch­a cã c¬ chÕ ®Ó PVFC ®­îc quyÒn chñ ®éng quiyÕt ®Þnh gãp vèn ®Çu t­, viÖc nµy lµm ¶nh h­ëng ®Õn c¬ héi ®Çu t­ cña c«ng ty nhÊt lµ trong ®Êu thÇu cæ phiÕu cña c¸c c«ng ty cæ phÇn. 4.3.VÒ qu¶n lý nh©n lùc ®µo t¹o. §éi ngò cßn yÕu vÒ kinh nghiÖm vµ ký n¨ng chuyªn m«n nghiÖp vô,cßn thiÕu chuyªn gia ®Çu ngµnh vÒ qu¶n lý nghiÖp vô chuyªn m«n.C¸c ch­¬ng tr×nh ®µo t¹o CBCNV ch­a ®­îc quy ho¹ch tæng thÓ vµ dµi h¹n. 4.4.Hîp t¸c hæ trî trong ngµnh. C¸c dù ¸n lín cña nghµnh ®Òu do ban tµi chÝnh cña t«ng c«ng ty qu¶n lý vµ thu xÕp vèn. TiÕn ®é gi¶i ng©n nhiÒu hîp ®ång tÝn dông cho vay chung vµ dµi h¹n ®èi víi c¸ dù ¸n ®©u t­ cña tæng c«ng ty vµ c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn cßn chËm, liªn tôc ra h¹n. 5. C¬ së vËt chÊt kü thuËt vµ c«ng nghÖ. C¬ së vËt chÊt hiÖn nay cña c«ng ty ch­a ®¸p øng ®­îc yªu cÇu cho sù ph¸t triÓn cña c«ng ty.C«ng ty cßn thiÕu nhiÒu phÇn mÒm chuuyªn dông ,kh«ng ®¸p øng ®­îc nhu cÇu ho¹t ®éng ®a d¹ng trong lÜnh vùc tµi chÝnh ng©n hµng,khi c«ng ty më réng quy m« ho¹t ®éng vµ sè l­îng ho¹t ®éng. 6.B¸o c¸o t×nh h×nh triÓn khi ho¹t ®éng thu xÕp vèn trong vßng 3 n¨m qua. MÆc dï ®­îc quy ®Þnh trong ®iÒu lÖ c«ng ty lµ chøc n¨ng chÝnh nh­ng trong c¶ mét kho¶ng thêi gian dµi gÇn 1 n¨m kÓ tõ khi c«ng ty di vµo ho¹t ®éng, Tæng c«ng ty kh«ng hÒ giao cho PVFC thu xÕp vèn cho bÊt cø dù ¸n nµo. Tuy nhiªn nhãm thu xÕp vèn ®· chñ ®éng ®Ò ra cho m×nh nhiÖm vô thu xÕp vèn cho tÊt c¶ c¸c ®¬n vÞ trong nghµnh dÇu khÝ t×m ®Õn c¸c ®¬n vÞ trong nghµnh ®Ó giíi thiÖu nghiÖp vô. KÕt qu¶ lµ c«ng ty ®· thu xÕp vèn cho c¸c dù Ên trong nghµnh víi sè tiÒn lµ 4000 tû ®ång. Nhßm thu xÕp vèn ®· thµnh c«ng víi viÖc g©y dùng mèi quan hÖ víi kh¸ch hµng. Nhãm thu xÕp vèn ®· tõng b­íc më réng dÞch vô thu xÕp vèn víi c¸c kh¸ch hµng ngoµi nghµnh vµ ®· t¹o ®­îc niÒm tin ®èi víi tæng c«ng ty còng nh­ víi c¸c ®¬n vÞ trong nghµnh ng©n hµng vµ c¸c tæ chøc tÝn dông kh¸c. Tæng sè vèn thu xÕp ®­îc lµ kh¸c lín . §éi ngò c¸n bé trÎ cã nhiÖt huyÕt vµ b­íc ®Çu tÝch luü ®­îc nhiÒu kinh ngiÖm vµ kiÕn thøc. X©y dùng ®­îc quy tr×nh thu xÕp vèn mang tÝnh tiªu chuÈn. §· b­íc ®Çu v­¬n ra kh¸ch hµng ngoµi nghµnh. X©y dùng ®­îc mèi quan hÖ tèt ®èi víi kh¸ch hµng trong vµ ngoµi ngµnh. Kh¼ng ®Þnh ®­îc vÞ thÕ cña m×nh. II. Mét sè kiÕn nghÞ nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ thu xÕp vµ sö dông vèn t¹i C«ng ty tµi chÝnh DÇu khÝ . 1. Mét sè kiÕn nghÞ víi Tæng c«ng ty dÇu khÝ. 1.1. §èi víi c«ng t¸c dÞch vô cña c«ng ty Xem xÐt t¨ng vèn ®iÒu lÖ cña c«ng ty lªn 500 tû VND trong n¨m 2004-2005,trong ®ã 30% lµ b»ng ngo¹i tÖ,®¶m b¶o kh¶ n¨ng ®¸p øng ®Çy ®ñ h¬n nhu cÇu tÝn dông vµ ®Çu t­ cho c¸c dù ¸n vµ c¸c ®¬n vÞ trong ngµnh vµ an toµn trong ho¹t ®éng cña c«ng ty. 1.2.VÒ quy chÕ ,c¬ chÕ. §Ó c«ng ty tham gia cung cÊp dÞch vô tµi chÝnh tiÒn tÖ cho Tæng c«ng ty ®Æc biÖt lµ tham gia thÈm ®Þnh tµi chÝnh c¸c dù ¸n ,tham gia vµo c«ng cuéc cæ ph©n ho¸ cña Tæng c«ng ty víi t­ c¸ch lµ mét c«ng ty t­ vÊn chuyªn ngµnh. 1.3.C«ng t¸c ®µo t¹o. Hç trî c«ng ty mét c¸ch tèi ®a trong c«ng t¸c ®µo t¹o b»ng viÖc phª chuÈn vµ t¹o ®iÒu kiÖn cho c«ng ty thùc hiÖn c¸c kho¸ ®µo t¹o trong vµ ngoµi n­íc theo mét ch­¬ng tr×nh cã môc ®Ých ®Ó h×nh thµnh nªn ®éi ngñ chuyªn gia ®¸p øng ®­îc nhu cÇu ngµy cµng cao cña c«ng ty ®Õn n¨m 2010. 2. Mét sè kiÕn nghÞ víi Nhµ n­íc: +M«i tr­êng kinh tÕ. §ã lµ tÊt c¶ nh÷ng nh©n tè cã ¶nh h­ëng trùc tiÕp hay gi¸n tiÕp ®Õn ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. Cô thÓ, ®ã lµ c¸c chÝnh s¸ch kinh tÕ vÜ m« cña Nhµ n­íc. C¸c chÝnh s¸ch nµy ®óng ®¾n vµ phï hîp sÏ lµ yÕu tè quan träng t¹o nªn mét m«i tr­êng kinh tÕ æn ®Þnh vµ ph¸t triÓn, tö ®ã sÏ t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi cho sù ph¸t triÓn ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. Sù t¸c ®éng cña c¸c chÝnh s¸ch kinh tÕ vÜ m« ®­îc thÓ hiÖn trong mét sè yÕu tè sau: +L·i xuÊt ng©n hµng: Vèn vay ng©n hµng lµ mét trong nh÷ng nguån tµi trî ®¾c lùc vµ h÷u hiÖu ®èi víi bÊt kú mét doanh nghiÖp nµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng. Nh­ng mèi quan t©m hµng ®Çu cña c¸c doanh nghiÖp khi vay vèn Ng©n hµng lµ vÊn ®Ò l·i xuÊt vµ ®iÒu kiÖn thanh to¸n. L·i xuÊt ®­îc coi nh­ lµ mét chi phÝ vèn mµ t¨ng hay gi¶m l·i xuÊt sÏ ¶nh h­ëng trùc tiÕp ®Õn doanh thu vµ lîi nhuËn cña doanh nghiÖp. Bëi vËy, Ng©n hµng ph¶i tÝnh to¸n mét c¸ch hîp lý sao cho l·i xuÊt tiÒn vay nhá h¬n tû xuÊt lîi nhuËn b×nh qu©n cña doanh nghiÖp. Khung l·i xuÊt do Ng©n hµng Nhµ n­íc quy ®Þnh ph¶i ®¶m b¶o võa khuyÕn khÝch c¸c doanh nghiÖp s¶n xuÊt kinh doanh hiÖu qu¶, võa hç trî t¹o ®iÒu kiÖn cho doanh nghiÖp tiÕn hµnh kinh doanh thuËn lîi. C¸c Ng©n hµng cÇn xem xÐt l¹i c¸c ®iÒu kiÖn cho vay vµ thanh to¸n sao cho cã lîi ®èi víi c¸c doanh nghiÖp ®ång thêi tr¸nh ®­îc rñi ro, ban hµnh c¸c quy ®Þnh cho vay, thÕ chÊp, cÇm cè… râ rµng tho¶ ®¸ng. +Thñ tôc hµnh chÝnh. CÇn ph¶i c¶i thiÖn thñ tôc hµnh chÝnh thuËn tiÖn, râ rµng, gän nhÑ, gi¶m bít c¸c chi phÝ do thñ tôc giÊy tê, thêi gian chë ®îi g©y ra vµ t×nh tr¹ng tham nhòng, hèi lé, cöa quyÒn, ®ång thêi t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi thu hót vèn ®Çu t­ n­íc ngoµi, më réng s¶n xuÊt kinh doanh, gi¶m chi phÝ vèn vµ n©ng cao tr×nh ®é c«ng nghÖ vµ qu¶n lý. 3.KiÕn nghÞ víi c«ng ty 3.1. X¸c ®Þnh râ khã kh¨n vµ thuËn lîi cña c«ng ty. a. Khã kh¨n. C¸c ®iÒu kiÖn vay vèn ngµy cµng khã kh¨n, c¸c nguån vèn trong n­íc ngµy cµng h¹n chÕ, ®Æc biÖt lµ nguån vèn dµi h¹n vµ nguån vèn ngo¹i tÖ. Vèn ph¸p ®Þnh nhá ®Én tíi khã kh¨n trong viÖc thu xÕp vèn qua nguån uû th¸c. C¸c dù ¸n ngµnh dÇu khÝ cungx kh«ng cßn ®­îc ­u ¸i nh­ tr­íc ®©y, khã thuyÕt phôc ®­îc bªn vay tõ bá tËp qu¸n vay cò víi l·i xuÊt thÊp vµ ®iÒu kiÖn ­u ®·i tr­íc ®©y ®èi víi kh¸ch hµng trong ngµnh dÇu khÝ. b.ThuËn lîi. Lµ mét c«ng ty trùc thuéc tæng c«ng ty m¹nh. §éi ngò c¸n bé nhiÖt t×nh , trÎ, cã tr×nh ®é vµ ham häc hái. CÊc ®èi t¸c n­íc ngoµi rÊt quan t©m ®Õn kh¸ch hµng ngµnh dÇu khÝ. 3.2. N©ng cao chÊt l­îng chuyªn m«n cña chuyªn viªn dÉn ®Õn n©ng cao chÊt l­îng dÞch vô cung cÊp. 3.3. N¾m râ c¸c vÊn ®Ò c¬ chÕ thñ tôc cña c¸c ng©n hµng vµ ®Æc biÖt lµ tæng c«ng ty. 3.4. BiÖn ph¸p n©ng cao nhiÖm vô. §­îc ®µo t¹o chuyªn s©u h¬n tù nghiªn c­u, häc hái ®Ó tÝch luü kinh nghiÖm. Gi¶i quyÕt tèt c¸c mèi quan hÖ. Ph¶i theo dâi, l­êng tr­íc, cã biÖn ph¸p gi¶ quyÕt tèt, gi¶i ng©n thu lîi thu l·i. Lµm tèt c«ng t¸c ch¨m sãc kh¸ch hµng. N¾m b¾t , sö dông linh ho¹t, hiÖu qu¶ dÞch vô hæ trî PVFC. 3.5. §¸nh gi¸ hiÖu qu¶ cña viÖc thu xÕp vèn cho c¸c dù ¸n cña c«ng ty. 3.6. C¸c gi¶i ph¸p vÒ thÞ tr­êng. T¨ng c­êng c«ng t¸c nghiªn cøu vµ dù b¸o thÞ tr­êng ®Ó n¾m b¾t kÞp thêi nhu cÇu cña thÞ tr­êng, tæ chøc m¹ng l­íi tiªu thô hiÖu qu¶. §©y lµ biÖn ph¸p tèt nhÊt ®Ó t¨ng sè l­îng vµ doanh thu cho c«ng ty, t¹o ®iÒu kiÖn cho viÖc ®Þnh h­íng ®Çu t­ trong n¨m tiÕp theo. 3.7. C¸c gi¶i ph¸p vÒ tæ chøc C«ng ty nªn tæ chøc, bè trÝ l¹i lao ®éng cho phï hîp, s¾p xÕp, bè trÝ c«ng viÖc cho phï hîp víi kh¶ n¨ng cña tõng c¸n bé còng nh­ tõng ng­êi lao ®éng ®Ó hä ph¸t huy ®­îc tiÒm n¨ng s¸ng t¹o cña m×nh gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ qu¶n lý, t¨ng n¨ng xuÊt lao ®éng, gi¶m chi phÝ s¶n xuÊt tõ ®ã n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh. Lêi KÕt luËn Trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng c¸c doanh nghiÖp lu«n ®øng tr­íc nh÷ng c¬ héi ph¸t triÓn ®ång thêi ph¶i chÞu ¸p lùc c¹nh tranh gay g¾t tõ c¸c doanh nghiÖp kh¸c, v× vËy viÖc lµm thÕ nµo ®Ó huy ®éng ®ñ vèn cho s¶n xuÊt kinh doanh vµ h¬n thÕ n÷a ®Êy lµ viÖc sö dông nguån vèn ®ã vµo s¶n xuÊt kinh doanh nh­ thÕ nµo hay lµ thu xÕp sè vèn Êy vµo trong c¸c dù ¸n ®Çu t­ kinh doanh cña doanh nghiÖp nh­ thÕ nµo sao cho hiÖu qu¶ nhÊt lµ ®iÒu kiÖn quyªt ®Þnh sù tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña mçi doanh nghiÖp. C«ng ty tµi chÝnh DÇu khÝ trùc thuéc TCT dÇu khÝ ViÖt Nam ra ®êi nh»m thu xÕp vèn cho c¸c dù ¸n ®Çu t­ ph¸t triÓn cña TCT vµ c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn ®ång thêi kinh doanh hiÖu qu¶ nguån vèn mµ TCT cÊp. Sau h¬n 3 n¨m ho¹t ®éng víi nhiÒu khã kh¨n thö th¸ch nh­ng v­ît lªn tÊt c¶ C«ng ty ®· ®¹t ®­îc nh÷ng kÕt qu¶ nhÊt ®Þnh ®ãng gãp vµo sù ph¸t triÓn cña ngµnh dÇu khÝ vµ thóc ®Èy sù ph¸t triÓn chung cña nÒn kinh tÕ ®Êt n­íc. §Ó ph¸t huy vai trß kh«ng chØ lµ mét c«ng cô tµi chÝnh trong TCT mµ cßn lµ mét trung gian tµi chÝnh trªn thÞ tr­êng tµi chÝnh tiÒn tÖ C«ng ty cÇn n©ng cao h¬n n÷a hiÖu qu¶ ho¹t ®éng cña m×nh tøc lµ n©ng cao h¬n n÷a hiÖu qu¶ thu xÕp vèn cho c¸c dù ¸n . Trong thêi gian cã h¹n cña kú thùc tËp v× vËy ma bµi viÕt cña em kh«ng tr¸nh khái nh÷ng thiÕu sãt em rÊt mong nhËn ®­îc nh÷ng ý kiÕn ®ãng gãp cña c¸c thÇy c« vµ c¸c anh chÞ cñng nh­ ban l¶nh ®¹o trong C«ng ty tµi chÝnh DÇu khÝ ®Ó bµi viÕt cña em ®­îc hoµn chØnh h¬n. Em xin ch©n thµnh c¶m ¬n thÇy gi¸o - GS .TS Cao Cù Béi ®· gióp ®ì em trong qu¸ tr×nh viÕt chuyªn ®Ò, cïng víi c¸c anh chÞ vµ ban l¶nh ®¹o c«ng ty tµi chÝnh DÇu khÝ ®· nhiÖt t×nh gióp ®ì em trong qu¸ tr×nh thùc tËp t¹i c«ng ty. Sinh viªn Tr­¬ng Xu©n H¹nh Môc lôc NhËn xÐt cña c¬ quan thùc tËp Danh môc tµi liÖu tham kh¶o 1-Gi¸o tr×nh: -B¶o toµn vµ ph¸t triÓn vèn -B¶o toµn vµ ph¸t triÓn vèn ë xÝ nghiÖp -ChÝnh s¸ch vµ biÖn ph¸p huy ®éng c¸c nguån vèn -HÖ thèng tÝn dông-tiÕt kiÖm vµ nh÷ng nguån vèn lu©n chuyÓn (PhÇn 1) -HÖ thèng tÝn dông-tiÕt kiÖm vµ nh÷ng nguån vèn lu©n chuyÓn (PhÇn 2) -ThÞ tr­êng tiÒn tÖ ViÖt Nam trong qu¸ tr×nh héi nhËp -Sö dông c«ng cô tµi chÝnh tiÒn tÖ ®Ó huy ®éng vèn cho ®Çu t­ ph¸t triÓn -Vèn l­u ®éng -Vèn l­u ®éng vµ viÖc c¶i tiÕn qu¶n lý vèn l­u ®éng -Gi¶i ph¸p huy ®éng vµ sö dông c¸c nguån vèn 2-Tµi liÖu thu thËp ®­îc tõ c«ng ty vµ mét sè t¹p chÝ. -B¸o c¸o tµi chÝnh cña c«ng ty c¸c n¨m 2001-2003 -ChiÕn l­îc ph¸t triÓn cña c«ng ty -Hå s¬ c¸c dù ¸n cña c«ng ty -§¸nh gi¸ tæng kÕt c¸c giai ®o¹n thùc hiÖn dù ¸n -Mét sè c¸c tµi liÖu kh¸c liªn quan