Đề tài Phân tích thực trạng hoạt động của SacombankLeasing trong việc tài trợ vốn cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa

. Tuy nhiên, khác với thị trường cho vay trung và dài hạn, các ngân hàng đầu tư luôn yêu cầu cầm cố, thuế chấp bất động sản mà không phải doanh nghiệp vừa và nhỏ nào cũng có khả năng đáp ứng, đồng thời cũng khác với thị trường chứng khoán giúp các doanh nghiệp huy động vốn bằng cách phát hành cổ phiếu – trái phiếu, nhưng chỉ có loại hình doanh nghiệp Công ty cổ phần mới được phép phát hành. Trên thị trường Leasing, công ty chuyên tài trợ thuê mua có khả năng cung cấp cả vốn hiện vật lẫn các dịch vụ kỹ thuật giúp cho người thuê đạt được hiệu quả từ việc sử dụng tài sản thuê mua. Đối tượng được cấp tín dụng thuê mua cũng có thể thuộc mọi loại hình doanh nghiệp, kể cả hộ sản xuất gia đình và cũng không cần phải có tài sản thế chấp. Xét từ góc độ của doanh nghiệp, các phương thức cho thuê tài chính sẽ cho phép các doanh nghiệp là người đi thuê có thể sử dụng nhiều loại máy móc thiết bị cần thiết mà không nhất thiết phải đầu tư một lần với số vốn lớn, gây ảnh hưởng đến tình hình tài chính doanh nghiệp. Mặt khác, cho thuê tài chính cũng sẽ giúp cho các doanh nghiệp không nhất thiết phải vay nợ ngân hàng để đầu tư vào cá loại hình tài sản cố định, làm giảm tỷ lệ Nợ/Vốn của doanh nghiệp. Hơn nữa, nếu vay nọ ngân hàng để mua sắm máy móc thiết bị thì các ngân hàng cũng chỉ cho vay tối đa khoảng 70% - 80% giá trị máy móc thiết bị. Ngoài ra, doanh nghiệp cũng có thể thương lượng với công ty cho thuê tài chính đẩ có thể áp dụng phương thức “bán và thuê lại”. Theo đó, doanh nghiệp có thể bán một phần tài sản của mình cho Công ty cho thuê tài chính, đồng thời ký hợp đồng thuê lại số tài sản đó. Nhờ vậy, doanh nghiệp có thể thu hòi một số vốn tiền tệ để đầu tư vào việc khác mà vẫn tiếp tục được sử dụng tài sản, không bị gián đoạn các hoạt động sản xuất kinh doanh. Xét từ góc độ ở cấp vĩ mô toàn nền kinh tế, phương thức cho thuê tài chính cũng là một phương thức huy động vốn nước ngoài tài trợ trung và dài hạn cho các doanh nghiệp trong nước. Nhu cầu trang bị công nghiệp hoá - hiện đại hoá các ngành kinh tế không nhất thiết chỉ có con đường mời gọi vốn FDI đầu tư hợp tác liên doanh. Ngoài ra, theo qui định của quỹ tiền tệ Quốc tế (IMF) thì các khoản nợ do thuê mua máy móc thiết bị ở nước ngoài không tính vào tổng số nợ nước ngoài của nước đó. Điều này, Leasing cũng sẽ có ý nghĩa với Việt Nam chúng ta đang trong giai đoạn vận động và tiếp nhận nguồn vốn ODA dưới những điều kiện khống chế hạn mức nợ nước ngoài từ các định chế tài chính quốc tế đưa ra. Lợi ích của loại hình công ty cho thuê tài chính đối với nền kinh tế Cho thuê tài chính góp phần thu hút vốn đầu tư cho nền kinh tế: Do tính chất của cho thuê tài chính có mức độ rủi ro được giảm thiểu thông qua việc bên cho thuê là người sở hữu tài sản, phạm vi tài trợ rộng rãi hơn các hình thức tín dụng khác,… nên cho thuê tài chính có thể khuyến khích các thành phần kinh tế, cá nhân và nhất là các định chế tài chính đầu tư vốn để kinh doanh. Do đó, hoạt động cho thuê tài chính đã huy động được những nguồn vốn còn nhàn rỗi trong nội bộ nền kinh tế, thậm chí thu hút vốn từ các lĩnh vực đầu tư khác. Mặt khác trong điều kiện giao lưu quốc tế ngày nay, cho thuê tài chính góp phần giúp các quốc gia thu hút các nguồn vốn quốc tế cho nền kinh tế thông qua các loại máy móc thiết bị cho thuê mà quốc gia đó nhận được. Đồng thời, hình thức thu hút vốn đầu tư nước ngoài này không làm tăng khoản nợ nước ngoài của quốc gia nhận được thiết bị cho thuê. Đối với các nền kinh tế đang phát triển như nước ta hiện nay, cho thuê tài chính càng phát huy tác dụng mạnh mẽ bởi việc tích lũy vốn của nền kinh tế này thường rất khó khăn, do các doanh nghiệp đều thuộc loại nhỏ và vừa, thu nhập quốc dân thấp,hiêệ quả của nền kinh tế thấp nên cho thuê tài chính có thể thu hút vốn quôc tế giúp các doanh nghiệp hiện đị hoá sản xuất, gia tăng công suất, hiệu quả, tạo điều kiện, tạo điều kiện cho nền kinh tế phát triển. Cho thuê tài chính góp phần thúc đẩy đổi mới công nghệ, thiết bị, cải tiến khoa học kỹ thuật Thông qua hoạt động cho thuê tài chính, các loại máy móc, thiết bị có trình độ công nghệ tiên tiến được đưa vào các doanh nghiệp góp phần nâng cao trình độ công nghệ của nền sản xuất trong những điều kiện có khó khăn về vốn đầu tư. Ngay cả đối với các nền kinh tế phát triển cao như Hoa Kỳ, Nhật Bản, Pháp…Cho thuê tài chính vẫn phát huy tác dụng cập nhập hoá công nghệ hiện đại cho nền kinh tế. Đối với các quốc gia chậm phát triển nếu có những biện pháp đúng đắn, đồng bộ và toàn diện… thì tác dụng của nó còn mạnh mẽ hơn nhiều. Nhất là trong thời đại bùng nổ công nghệ ngày nay, việc đầu tư công nghệ hiện đại một cách kịp thời, nhanh chóng đối với các nền kinh tế chậm phát triển gặp rất nhiều khó khăn. Nếu có chính sách đúng đắn, hoạt động cho thuê tài chính có thể đáp ứng được nhu cầu đổi mới công nghệ nhanh chóng. Song mặt khác, trên bình diện vĩ mô cũng cần có chính sách quản lý chặt chẽ, biện pháp khoa học để khắc phục những mặt trái của cho thuê tài chính, nhât là đối với các quốc gia chậm phát triển. Do thiếu thông tin, trình độ quản lý yếu, luật pháp không rõ ràng…, và nhất là rong xu hướng các nước phát triển đang muốn chuyển giao các công nghệ lỗi thời gây ô nhiễm môi trường, hao mtốn nguyên liệu, sử dụng nhiều lao động, điều kiện an toàn không đảm bảo, sản xuất ra sản phẩm có chất lượng kém…. Sang các quốc gia đang phát triển. Do đó, nếu không có chiến lược chính sách công nghiệp hoá - hiện đại hoá đúng đắn, khoa học; cho thuê tài chính sẽ “góp phần” gây lãng phí nguồn ngoại tậ hiếm hoi của quốc gia, biến đất nước thành “bãi rác thiết bị công nghiệp”. Lợi ích của loại hình cho thuê tài chính đối với ngưởi cho thuê Cho thuê tài chính là hình thức tài trợ có mức độ an toàn cao Do quyền sở hữu tài sản cho thuê vẫm thuộc ngưởi cho thuê nên họ có quyền kiểm tra, giám sát việc sử dụng tài sản. Nếu có những biểu hiện đe doạ sự an toàn cho giao dịch cho thuê tài chính đó, người cho thuê có thể thu hồi tài sản ngay lập tức. Nhờ vậy họ có thể tránh được những thiệt hại, mất vốn tài trợ. Trong khi đó, đối với nhiều hình thức tài trợ khác, người tài trợ khó thực hiện được các biện pháp này. Khi tiến hành tài trợ thông qua nghiệp vụ cho thuê tài chính sẽ đảm bảo cho khoản tiền tài trợ được sử dụng đúng mục đích mà người được tài trợ yêu cầu. Nhờ vậy, đảm bảo khả năng trả nợ của người đi thuê. Do tài trợ bằng tài sản hiện vật nên hạn chế được ảnh hưởng của lạm phát, không làm “teo” dần khoản vốn tài trợ. Tài trợ thông qua nghiệp vụ cho thuê tài chính giúp người chi thuê không bị khó khăn về khả năng thanh toán do tiền thuê và vốn được thu hồi dựa trên hiệu quả hoạt động của tài sản. Phương thức kinh doanh của nghiệp vụ cho thuê tài chính cho phép người cho thuê linh hoạt trong kinh doanh Trong thời gian diễm ra giao dịch cho thuê tài chính, vốn tài trợ được thu hồi dần cho phép người cho thuêtái đầu tư chúng vào hoạt động kinh doanh sinh lời và giữ vững nhịp độ hoạt động. Chẳng hạn, một nhà tài trợ cho vay một khoản tiền 5 triệu đồng, thì chỉ sau 5 năm ông ta mới thu hồi được vốn. Còn nếu ông ta tào trợ theo phương thức cho thuê tài chính thì hàng năm ông ta đều thu hồi được vốn để dùng vào các thương vụ khác. Người cho thuê do tập trung vào lĩnh vực hẹp của họ nên có điều kiện đầu tư theo chiều sâu cả về kiến thức kinh tế kỹ thuật và kỹ thuật nghiệp vụ tín dụng. Do đó có thể ngày càng nâng cao hiệu quả kinh doanh của họ. Soang bên cạnh những lợi ích trên, mặt trái của cho thuê tài chính đối với người cho thuê cũng rất phức tạp nhất là hoạt động trong những môi trường kinh tế vĩ mô không thuận lợi. Chẳng hạn, tại những quốc gia không có luật quy định rõ ràng về quyền sở hữu hay không có thị trường mua bán máy móc thiết bị cũ hoặc các quy chế xuất nhập khẩu, thuê … không chặt chẽ thì nguy cơ bị quốc hữu hoá, đọng vốn mất vốn hoặc gây lỗ lã trong kinh doanh là điều rât dễ xảy ra. Lợi ích của loại hình cho thuê tài chính đối với người thuê Người thuê có thể gia tăng năng lực sản xuất trong những điều kiện hẹn chế về nguồn vốn đầu tư Trong quá trình kinh doanh, nhu cầu gia tăng công suất của doanh nghiệp có thể được đặt ra vào bất cứ lúc nào. Việc đáp ứng các nhu cầu này đòi hỏi phải có nguồn vốn tích lũy. Trong khi đó, các doanh nghệip - nhất là các doanh nghệip nhỏ và vừa thường gặp rất nhiều khó khăn về nguồn vốn trung và dài hạn. Nếu đi vay ngân hàng có thể thức tín dụng thông thường lại thiếu tài sản thế chấp. Thông qua loại hình cho thuê tài chính, các doanh nghệip có thể từ tay không mà vẫn có thể có được máy móc, thiết bị phục vụ yêu cấu của sản xuất và sau một thời gian có thể có được một sồ tài sản tích luỹ nhất định. Có thể so sánh một trường hợp cụ thể để thấy rõ ích lợi của hình thức này so với vay nợ để mua thiết bị như sau: Doanh nghiệp A có nhu cầu đầu tư một dây chuyền máy khâu mới để may hàng xuất khẩu phục vụ các hợp đồng vừa được ký. Nguồn vốn trung hạn của công ty đã hết, còn việc đi vay ngân hàng đòi hỏi doanh nghiệp phải có số vốn đầu tư ban đầu tối thiểu là 40%-50% và phải có tài sản thế chấp. Do đó doanh nghiệp không thể thực hiện được kế hoạch đầu tư theo các phương thức này. Nhưng bằng việc tìm đến các công ty cho thuê tài chính thi doanh nghiệp có thể được tài trợ đến 90% số vốn đầu tư cho dây chuyền mà không cần phải thế chấp bất kỳ tài sản nào. Kế hoạch tài trợ này thànhc ông hay không phần lớn phụ thuộc vào phương án sử dụng dây chuyền sản xuất đó, uy tin của ban lãnh đạo và tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp…. Cho thuê tài chính không gây ảnh hưởng bất lợi đối với các hệ số kinh doanh của doanh nghiệp Trừ Hoa Kỳ và Mexico có những điều kiện trong các đạo luật qui định hạch toán tài sản đi thuê tài chính vào Bảng tổng kết tài sản như một khoản vay nợ. Hầu hết các quốc gia đều qui định phần tiền thuê trả cho người cho thuê đựoc đưa vào phần giải trình của bảng tổng kết tài sản. Như vậy tài sản đi thuê tài chính được hạch toán vào ngoại bảng và được coi như một khoản nợ phát sinh trong năm tài chính. Do đó, không làm thay đổi các hệ số phân tích tài chính của doanh nghiệp như hệ số hiệu quả sử dụng vốn cố định, vòng quay toàn bộ và lợi nhuận trên vốn đều theo chiều hướng có lợi. Những doanh nghiệp không thỏa mãn các yêu cầu vay vốn của các định chế tài chính cũng có thể nhận được vốn tài trợ thông qua loại hình cho thuê tài chính. Các doanh nghiệp, nhất là các doanh nghiệp co qui mô nhỏ và vừa hay những doanh nghiệp mới thành lập, chưa có uy tín nhiều với các ngân hàng thường gặp khó khăn khi đi vay vì rất khó thỏa mãn các điều kiện chống rủi ro nên thường bị các ngân hàng từ chối khi đi vay. Trong khi đó, do đặc thù của loại hình công ty cho thuê tài chính là người cho thuênắm quyền sở hữu pháp lý đối với tài sản và họ có thể trực tiếp kiểm soát theo dõi việc sử dụng tài sản, tình hình kinh doanh của người thuê. Do đó, các công ty cho thuê tài chính có thể sẵn sàng thoả mãn nhu cầu đầu tư của khách hàng ngay cả khi vị thế tài chính, uy tín của họ có những hạn chế. Hơn nữa, do chuyên biệt kinh doanh cho thuê tài chính các loại tài sản thiết bị nên các công ty cho thuê tài chíh thường có mạnh lưới hoạt động rộng rãi, có trình độ chuyên sâu về thiết bị, công nghệ cao nên họ có thể cải tiến, điều chuyển các loại tài sản cho phù hợp với nhu cầu của khách hàng ở các khu vực thị trường khác nhau. Bởi vậy, họ không quá bi quan khi một giao dịch cho thuê tài chính bị đổ võ nhu các định chế tài chính ngán ngại bị “xù nợ” Loại hình cho thuê tài chính có thể giúp doanh nghiệp đi thuê không bị đọng vốn trong tài sản cố định Thông qua nghiệp vụ bán và tái thuê, các doanh nghiệp có thể chuyển nguồn tài sản cố định thành tài sản lưu động hay chuyển dịch vốn đầu tư cho các dự án kinh doanh khác có hiệu quả cao hơn trong khi vẫn duy trì được hoạt động đầu tư hiện hành vì tài sản vẫn được tiếp tục sử dụng. Mặt khác, nếu doanh nghiệp muốn dành vốn tích lũy cho kinh doanh mà có nhu cầu về thiết bị và tài sản thì vẫn có thể thực hiện được thông qua thuê mu àtu sản cố định. Cho thuê tài chính là phương thức rút ngắn thời gian triển khai đầu tư đáp ứng kịp thời các cơ hội kinh doanh. So với các phương thức tăng vốn khác, loại hình cho thuê tài chính có mức độ rủi ro thấp hơn nên các thủ tục và điều kiện tài trợ cũng đơn giản hơn. Do người thuê có thể tự tìm kiếm nguồn cung ứng tàu sản thiết bị, hay đàm phán, thoả thuận trước về hợp đồng mua bán thiết bị với nhà cung cấp, sau dó mới yêu cầu công ty leasing tài trợ nên có thể cho phép người thuê rút ngắn thời gian tiến hành đầu tư thiết bị. Mặt khác , nếu thiết bị cho thuê là tài sản của công ty Leasing thì các thông số kỹ thuật của thiết bị, các ý kiến tư vấn cho những vấn đề phát sinh trong đầu tư được các công ty này đưa ra phục vụ khách hàng thường rất hữu ích. Bởi ngày nay các công ty cho thuê tài chính hoạt động chuyên môn hoá sâu trong lĩnh vực tài sản cho thuê tái chính thường tổ chức cung ứng các loại thiết bị theo phương thức khép kín. Thiết bị thường gắb liền với phụ tùng, linh kiện, kỹ năng quản trị, huấn luyện đào tạo thậm chí tư vấn về kỹ thuật công nghệ, thị trường, sản phẩm cho khách hàng. Do đó giúp người thuê nhanh chóng đáp ứng được các cơ hội kinh doanh. Cho thuê tài chính cho phép người thuê hiện đại hoá sản xuất theo kịp tốc độ phát triển của công nghệ mới. Trong điều kiện bùng nổ công nghệ hiện nay, việc thay đổi thiết bị, máy móc theo kịp đà phát triển của công nghệ mới, góp phần sản xuất ra những sản phẩm chất lượng cao có sức cạnh tranh trên thị trường là một vấn đề đặt ra với bất cứ doanh nghiệp nào. Nhưng đây cũng là một khó khăn đối với nhà sản xuất nhất là doanh nghiệp có quy mô vừa và nhỏ ở các quốc gia đang phát triển hoặc đối với các doanh nghiệp phải tự xuất hay vay vốn để đầu tư. Thông qua thuê mua, các nhà sản xấut có thể bán thiết bị cũ, nhập thiết bị mới hay nhận được lời khuyên nên áp dụng trình độ công nghiệp ở mức nào cho phù hợp với doanh nghiệp, thị trường,và môi trường knh tế vĩ mô. Thông qua tín dụng thuê mua việc thay đổi công nghệ của doanh nghiệp diễn ra có ưu thế hơn các hình thức khác do đặc điểm của nó là thiết bị thuộc quyền sở hữu của người cho thuê nên mọi rủi ro về mặt pháp lý và những rủi ro hao mòn vô hình đều thuộc về phía người cho thuê. Người cho thuê thường phải sử dụng những khả năng chuyên biệt về nghiệp vụ thuê mua để khắc phục những rủi ro này. Cho thuê tài chính cho phép các doanh nghiệp Việt Nam thu hút vốn đầu tư nước ngoài Thông qua loại hình cho thuê tài chính, các doanh nghiệp Việt Nam có thể huy động được vốn nước ngoài thông qua các công ty cho thuê tài chính quốc tế hay các công ty Liên doanh cho thuê tài chính huy động ở VIệt Nam. Lợi thế chính là hiện nay mức lãi suất ngoại tệ trên thị trường vốn quốc tế thấp hơn lãi suất vay ở Việt Nam, do đó thông qua thuê máy móc thiết bị, các doanh nghiệp có thể nhận được vốn tài trợ có mức lãi suất thấp hơn so với thị trường vốn bằng đồng Việt Nam. Cho thuê tài chính cho phép người thuê hoãn thuế. Các khoản tiền thuê phải trả hằng năm được tính vào chi phí doanh nghiệp. Do đó, chúng làm giảm mức lợi nhuận của doanh nghiệp bằng chính những khoản chi phí đó. Khoản chi phí này được nhân với tỷ lệ chiết khấu sau thuế của doanh nghệip và nhân vớ lãi suất cho vay của ngân hàng, sẽ cho ta biết tỷ lệ tiết kiệm do hoãn thuế bởi cho thuê tài chính đem lại cho doanh nghiệp Xu thế phát triển của loại hình công ty cho thuê tài chính trong tương lai Việt Nam đang thời kỳ hội nhập sâu, rộng vào nền kinh tế thế giới với đỉnh cao là việc gia nhập WTO. Điều đó cho phép khẳng định, thị trường Việt Nam là một bộ phận của thị trường quốc tế, trong đó đòi hỏi chúng ta phải hoàn thiện các loại thị trường. Việc đón bắt cơ hội, vượt qua thách thức là một yêu cầu lớn đối với nền kinh tế, trong đó đòi hỏi chúng ta phải hoàn thệin các loại thị trường. Hơn nữa, chỉ trong một thời gian ngắn sau khi gia nhập WTO, việc thị trường tài chính, ngân hàng của Việt Nam phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt từ các dịch vụ tài chính, ngân hàng, trong đó dịch vụ cho thuê tài chính từ nước ngoài là một xu thế tất yếu. Dựa vào những nộ dung trên thì thấy, kết quả hoạt động của dịch vụ cho thuê tài chính có mối liên hệ mật thiết với sự phát triển của các doanh nghiệp nhỏ và vừa, điều này đã được chứng minh và khẳng định ở cam kết tiếp tục “hỗ trợ mạnh mẽ cho doanh nghiệp nhỏ và vừa phát triển” trong Báo cáo mới đây của Thủ tướng chính phủ trình bày trước Quốc hội tại kỳ họp thứ 10 Quốc hội khoá 11 vào ngày 17/10/2006. Trong đó nội dung nêu rõ: “Thự hiện nhất quán các chính sách tạo ra môi trường thuận lợi cho hoạt động sản xuất kinh doanh và phát triển mạnh mẽ loại hình doanh nghiệp” Bởi vậy, cần tập trung làm tốt việc quy hoạch và tạo mội trường thuận lợi để các doanh nghiệp hoạt động và phát triển theo cơ chế thị trường; tạo điều kiện thậun lợi cho việc hình thành và hoạt động của các tập đoàn kinh tế, các tổng công ty kinh doanh đa ngành, đa lĩnh vực và có nhiều chủ sở hữu, tạo sức mạnh cho nền kinh tế trong hội nhập kinh tế. Bên cạnh đó, cần hỗ trợ mạnh mẽ cho doanh nghiệp nhỏ và vừa phát triển; thu hút các tập đoàn kinh tế lớn của nước ngoài đến dầu tư kinh doanh, nhất là hàng hoá và dịch vụ công nghệ cao tại Việt Nam. Ngoài ra, tiềm năng để loại hình dịch vụ cho thuê tài chính phát triển còn thể hiện ở việc tăng số lượng các doanh nghệip nhỏ và vừa ở nước ta trong thời gian vừa qua - tức là “môi trường kinh doanh” cho dịch vụ này ngày càng mở rộng hơn nữa. Theo các kết quả khảo sát mới đây, số lượng doanh nghiệp trong những năm vừa đã tăng lên nhanh chóng, theo thống kê nước ta có khoảng 250.000 doanh nghệip (kế hoạch phấn đấu đến năm 2010, Việt Nam sẽ có khoảng 500.000 doanh nghiệp)… Đa số doanh nghiệp Việt Nam, nhất là doanh nghiệp nhỏ và vừa đều yếu ở 6 khâu cơ bản để gia nhập và tham gia thị trường như đã tổng kết ở 6 chữ M trong tiếng Anh là: vốn (money), nguyên vật liệu (materials), nhân lực (man power), quản lý (management) và tiếp cận thị trường (marketing). Do đó, từ các yếu tố trên cho thấy một thị trường cho thuê tài chính đầy hứa hẹn, tiềm năng phát triển cho các nhà kinh doanh trong và ngoài nước ở thị trường Việt Nam. Mặc dù cần phải tiếp tục hoàn thiện, nhưng hành lang pháp lý cho loại hình dịch vụ cho thuê tài chính đã hình thành và tương đối đầy đủ, về cơ bản đã bảo vệ được quyền và lợi ích của người cho thuê và người đi thuê tài chính. Trước đây, Chính phủ đã ban hành Nghị định số 64/2005/NĐ (ngày 9/10/1995)về cơ cấu tổ chức và hoạt động của các công ty cho thuê tài chính; thông tu 03/1996/TT-CP (9/2/1996) và đặc biệt là Luật các tổ chức tín dụng 1997 ra đời đã góp phần luật hoá các qui định về loại hình dịch vụ cho thuê tài chính (Điều 20, 61, 62, 63, 64). Để hướng dẫn chi tiết, Chính phủ ban hành Nghị định số 16/2001/NĐ-CP ngày 2/5/2005 về “Tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính”, Nghị định số 65/2005/NĐ-CP (ngày 19/5/2005) sửa đổi, bổ sung nghị định 16/2005/CP-NĐ, ngân hàng nhà nước đã ban hành Thông tư //TT-NHNN hướng dẫn thực hiện một số điều tại Nghị định 16 và nghị định 65 kể trên đã phần nào hoàn thiện hệ thống pháp luật về hoạt động cho thuê tài chính ở nước ta. Việt Nam đã trở thành thành viên chính thức của WTO, các cam kết về việc mở rộng thị trường tài chính, trong đó có dịch vụ cho thuê tài chính là một cơ hội để chúng ta phát triển thị trường tài chính, học hỏi kinh nghiệm, tri thức về quản trị, quản lý và phát triển dịch vụ. Định hướng và kế hoạch phát triển của SacombankLeasing trong tương lai Xuất hiện ở nước ta hơn 10 năm, hoạt động của các công ty cho thuê tài chính (CTTC) đã phần nào giảm gánh nặng cho các ngân hàng thương mại trong việc giúp các doanh nghiệp đổi mới công nghệ, đầu tư chiều sâu. Lĩnh vực này đang được đánh giá sẽ rất nhộn nhịp trước lộ trình hội nhập. Tính đến nay ở nước ta đã có 11 công ty CTTC hoạt động, gồm 7 công ty trực thuộc ngân hàng, 1 công ty liên doanh và 3 công ty có vốn đầu tư nước ngoài. Với đặc điểm tài sản cho thuê là tài sản thế chấp, các công ty CTTC đã tạo điều kiện cho nhiều doanh nghiệp vừa và nhỏ tiếp cận được nguồn vốn mới để đầu tư sản xuất kinh doanh. Tổng dư nợ của các công ty CTTC năm 2005 tăng 30% so với năm trước. Dự kiến năm nay sẽ tăng 30% - 40% so với năm 2005. Gần đây nhiều ngân hàng thương mại cũng nhắm đến thành lập công ty CTTC để đáp ứng nhu cầu vốn trung và dài hạn của khách hàng ngoài kênh vay ngân hàng. Định hướng chiến lược Là công ty CTTC đầu tiên thuộc khối ngân hàng TMCP, Công ty CTTC Sacombank Leasing của Sacombank đã tận dụng được hệ thống sẵn có và mạng lưới hoạt động của Sacombank để tiếp cận, triển khai dịch vụ mới. Sau 2 tháng hoạt động Sacombank Leasing đã cam kết tài trợ 36 tỷ đồng cho các doanh nghiệp đầu tư mua sắm thiết bị, phương tiện vận chuyển có tổng giá trị là 42 tỷ đồng. Bà Đỗ Thu Ngân, Tổng giám đốc Sacombank Leasing, cho biết công ty này đã kết hợp chặt chẽ với các nhà sản xuất và cung cấp thiết bị nhằm thiết kế các gói sản phẩm lớn đáp ứng nhu cầu cho từng nhóm đối tượng khách hàng. Công ty đã tạo dựng mối quan hệ tốt với khách hàng thông qua việc cung cấp dịch vụ tư vấn và quản trị trước và sau khi cho thuê. Công ty còn áp dụng các hình thức thanh toán tiền thuê mua thiết bị linh hoạt, phù hợp với đặc điểm kinh doanh của các loại hình doanh nghiệp, nhất là các khách hàng cá nhân. Hiện nay các công ty CTTC đều chú trọng đầu tư đối với các doanh nghiệp hoạt động trong các lĩnh vực xuất khẩu như ngành thủ công mỹ nghệ, da giày, dệt may, thủy hải sản và các ngành sản xuất tiêu dùng nội địa như bao bì, dược phẩm, vận tải, thực phẩm… Kế hoạch phát triển: Trước nhu cầu thuê tài chính ngày càng cao, các ngân hàng thương mại liên tục thành lập các công ty cho thuê tài chính trực thuộc ngân hàng mình. Ngoài ra, trong giai đoạn hiện nay khi Việt Nam bắt đầu tiến trình mở của thị trường tài chính – ngân hàng, thì cũng đồng nghĩa với các công ty cho thuê tài chính nước ngoài sẽ ồ ạt xâm nhập thị trường Việt Nam một thị trường đầy tiềm năng. Còn về phía các doanh nghiệp nhất là các doanh nghiệp nhỏ và vừa thì nhu cầu về vốn đổi mới công nghệ trang thiết bị sẽ là vô cùng lớn và việc tìm đến những công ty cho thuê tài chính là tất yếu. Đúng trước những diễn biến của thị trường thì SacombankLeasing trong thời gian tới sẽ tiếp tục mở rộng mạng lưới hoạt động của mình hơn nữa thong qua việc mỏ rộng các chi nhánh ở các khu vực chiền lược như Hà Nội, Hải Phòng, Đà nẵng, Cần Thơ. Đồng thời nhằm đáp ứng cho nhu cầu về vốn trong thời gian tới công ty dự định hợp tác với một vài định chế tài chính nước ngoài như Eximbank Hoa Kỳ và cùng với một kế hoạch phát triển nguồn nhân lực trong tương lai.  Chương 3: MỘt sỐ đỀ xuẤt nHẰm nâng cao hiỆu quẢ hoẠt đỘng  Nhu cầu thị trường, sản phẩm có thể phát triển Nhu cầu thị trường: Tính đến tháng 10/2006, có 11 Cty cho thuê tài chính (CTTC) được cấp phép hoạt động ở VN, trong đó có 7 Cty trực thuộc các NHTM, 1 Cty liên doanh và 3 Cty 100% vốn đầu tư nước ngoài. Hầu hết giao dịch được tính bằng đồng VN và cũng chỉ tập trung ở một số lĩnh vực máy móc, thiết bị và các động sản khác. Tuy nhiên, hoạt động CTTC hiện nay chưa tương xứng với tốc độ phát triển chung và nhu cầu đầu tư của DN. Trong tổng số 800.000 DN VN (98% DNNVV) chỉ chiếm tỷ lệ 2/98% sử dụng nguồn huy động từ các Cty CTTC. Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cho biết đang lên kế hoạch triển khai lộ trình mở cửa lĩnh vực CTTC, theo đó đến năm 2010 sẽ mở cửa hoàn toàn hoạt động này. Theo các chuyên gia, việc mở cửa, hội nhập hoạt động CTTC sẽ dẫn đến nhiều công ty và tập đoàn nước ngoài tham gia thành lập CTTC tại nước ta. Ngay cả những tập đoàn kinh doanh các sản phẩm công nghiệp cũng sẽ mở các công ty CTTC để hỗ trợ kênh phân phối sản phẩm. Vì vậy thị trường CTTC hứa hẹn sự phát triển nhanh chóng với nhiều thách thức cho các công ty CTTC trong nước. Nguồn tài chính chưa được khai thác: Vài năm gần đây, phần dư nợ cho thuê của các Cty CTTC tăng lên khá nhanh do nhu cầu về vốn phát triển SX của DN rất lớn. Tổng dư nợ cho thuê tại thời điểm cuối 2005 bằng 130,57% so năm 2004, tính đến hết quý II/1006 tăng trưởng 13,52% so cùng kỳ 2005. Phần lớn các giao dịch cho thuê được thực hiên bằng đồng VN (các giao dịch bằng ngọai tệ chưa nhiều) và là nguồn thu nhập chủ yếu trong tổng thu nhập của các Cty CTTC. Trong 10 năm phát triển của ngành CTTC, các Cty đóng vai trò quan trọng trong việc tạo thêm một kênh tài trợ hữu hiệu cho các tổ chức, cá nhân (nhất là các DNNVV) và làm phong phú thêm các loại hình dịch vụ tài chính - ngân hàng. Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực này còn nhiều rủi ro do nguyên nhân từ phía khách hàng và phạm vi hoạt động còn hạn chế bởi hệ thống quy định pháp luật thiếu đồng bộ (đặc biệt các quy định liên quan đến việc xử lý tranh chấp hợp đồng cho thuê, thu hồi tài sản, đăng ký tài sản cho thuê). Lợi ích từ hoạt động CTTC không thể phủ nhận vì khách hàng và các Cty cho thuê có thể linh hoạt trong việc quyết định tổng mức tài trợ và phương thức hợp tác cho phù hợp với đặc điểm, ngành nghề kinh doanh của khách hàng. Bên cạnh đó, thủ tục cho vay lại gọn nhẹ, đơn giản nên rất phù hợp với điều kiện SXKD quy mô nhỏ và vừa. Tuy nhiên, hoạt động CTTC đang phải đối mặt với những thách thức không nhỏ xét trong bối cảnh hội nhập, tự do hóa thương mại khi làn sóng đầu tư đang tiến triển rất mạnh mẽ như hiện nay. Trên thực tế không chỉ các DN chưa tiếp cận được nguồn tài chính từ các Cty cho thuê mà ngay bản thân DN trong lĩnh vực CTTC cũng chưa chủ động được năng lực tài chính và phương thức thức tiếp cận khách hàng sao cho hiệu quả. Những phương thức Leasing có thể áp dụng ở Việt Nam: Mặc dù nhu cầu về đổi mới máy móc thiết bị và gia tăng các ngồn vốn để phát triển sản xuất của các doanh nghiệp Việt Nam hiện nay hết sức to lớn và cấp thiết. Mặt khác, do hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam còn khá mới mẻ đối với ngành ngân hàng Việt Nam và các định chế tài chính quốc tế chưa thực sự tham gia nên cạch tranh trên thị trường cho thuê tài chính hầu như chưa xảy ra. Song do hệ thống pháp lý có liên quan còn thiếu, cùng với đặc điểm môi trường kinh doanh Việt Nam rất phức tạp tạo ra mức độ rủi ro rất cao cho các hoạt động cho thuê tài chính. Do đó cần có sự lựa chọn lựa những phương thức cho thuê tài chính có độ an toàn cao và phù hợp với các loại hàng hoá có tính thanh khoản và khả năng thu hồi vốn cao như xe hơi, các loai phương tiện vận chuyể thông dụng, cũng như các loại máy móc thiết bị mang tính phổ biến. Vì thế, tại Việt Nam hoạt động cho thuê tài chính khởi đầu có lẽ chỉ nên triển khai các phương thức tài trợ trong phạm vi các loại giao dịch tương xứng với từng loại hàng hoá như sau: Áp dụng phương thức thuê vận hành đối với các loại nhà ở, văn phòng làm việc và các loại phương tiện vận tải. Áp dụng phương thức “bán và tái thuê” đối với các loại máy móc thiết bị (còn đời sống hữu ích thực tế) và nhà xưởng, văn phòng của các doanh nghiệp, nhất là các doanh nghiệp vừa và nhỏ sản xuất gia công hàng xuất khẩu. Áp dụng phương thức cho thuê tài chính bắc cầu nối đối với các loại máy móc thiết bị mới, hiện đại phải nhận khẩu từ nước ngoài. Chủ yếu sử dụng nguồn vốn cho vay của các ngân hàng nước ngoài, các tổ chức tài chính quốc tế trong khi nguồn vốn các các ngân hàng Việt Nam còn hạn chế. Đây cũng chính là hình thức góp phần thu hút vốn nước ngoài đầu tư cho nền kinh tế đất nước. Một số thuận lợi và khó khăn của hoạt động cho thuê tài chính: Thuận lợi: Công ty ra đời trong tình hình nền kinh tế trong giai đoạn hội nhập kinh tế thế giới ma tiêu biểu là việc Việt Nam chính thức gia nhập WTO, thị trường tài chính chính thức mở cửa, nhu cầu về phát triển sản xuất mạnh mẽ, cùng với sự kế thừa và phát huy kinh nghiệm cùng sự trợ giúp manh mã của hệ thống Sacombank, công ty đã tận dụng được những cơ hội mới, tạo thuận lợi cho sự phát triển và cũng đang dần tạo được thị phần riêng trên thị trường. Trong hoạt động cho thuê tài chính, công ty được sự ủng hộ và quan tâm của Hội đồng quản trị, ban lãnh đạo của hệ thống Sacombank, sự giúp đỡ của các tổ chức tín dụng về hỗ trợ vốn, công ty đã kịp thời đáp ứng được nhu cầu của các doanh nghiệp về phát triển sản xuất kinh doanh. Bên cạnh đó, đội ngũ cán bộ, công nhân viên của công ty tuy còn ít so với hoạt động của công ty nhưng với nỗ lực và sự tận tình của bàn than mỗi cán bộ đối với nghề nghiệp đã giúp công ty đạt được những kết quả khả quan, tạo niềm tin với khách hàng. Trong qui trình cho thuê, công ty nắm được thế chủ động đối với tài sản thuê vì công ty nắm quyền sở hữu đối với tài sản thuê và có quyền thu hồi tài sản thuê khi bên thuê vi phạm hợp đồng. Khó khăn: Thủ tục phức tạp: Ông Nguyễn Văn Viện - GĐ Cty TNHH Nhất Trí chia sẻ: Cty của tôi đã thành công nhờ vào hoạt động CTTC. Bắt đầu bằng hợp đồng trị giá 1.000 USD, liên tiếp cho đến nay, số gia tăng lũy tiến theo quy mô phát triển của DN với những hợp đồng lên tới 1 triệu USD và chắc chắn sẽ không dừng ở con số đó. Điều lợi thế là tôi hoàn toàn có quyền chủ động lựa chọn công nghệ, thiết bị của các nhà cung ứng phù hợp về giá cả và điều kiện SXKD. Tiết kiệm được chi phí, khấu hao tài sản nhanh, đem lại lợi nhuận tức thì là điều mà DN được hưởng lợi. Dù không phủ nhận hoạt động CTTC ngày càng được DN quan tâm và sử dụng như một hình thức tài trợ vốn hữu hiệu bên cạnh các kênh cho vay của NH hay các tổ chức tín dụng khác. Trên thực tế hoạt động cho thuê đang phải đối mặt với những trở ngại lớn như: thủ tục mua bán, thanh tóan, bảo hiểm, tranh chấp... (vì là người nắm giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê). Đặc biệt cơ sở pháp lý trong việc xử lý, thu hồi tài sản của các cơ quan bảo vệ pháp luật không nhất quán. Phức tạp thường nảy sinh khi có tranh chấp. Theo Hiệp hội CTTC, trường hợp này, cơ quan luật pháp thường hình sự hóa các quan hệ kinh tế (tài sản thu hồi không trả lại bên cho thuê mà giữ làm tang chứng vụ án) đồng thời xem xét quá trình cho thuê gây không ít khó khăn phiền toái cho khổ chủ. Trong một số trường khác khi hợp đồng ủy thác cho NHNN trong những trường hợp khách hàng đã thực hiện nghĩa vụ thì các Cty cho thuê lại không chuyển quyền sở hữu cho khách hàng được bởi hàng rào thủ tục phức tạp cho cả hai phía. Doanh nghiệp chưa tiếp cận CTTC: DN cần quan tâm đến 2 hình thức phổ biến để tiếp cận nguồn tài trợ cho thuê: Cho thuê tài chính (dài hạn) với thời gian 36 tháng, số tiền thuê được trả dần trong thời gian ấn định, phía Cty cho thuê chỉ được thu lợi nhuận trên số vốn mình cho thuê. Bên thuê có quyền lựa chọn thiết bị, nhà cung ứng và đảm bảo quá trình vận hành của thiết bị; Cho thuê vận hành: không lệ thuộc vào một khách hàng duy nhất để thu hồi vốn đầu tư. Vì thế việc cho thuê này chỉ tập trung vào một số thiết bị kỹ thuật nhất định và phải gánh chịu thiệt hại, rủi ro khi thiết bị lạc hậu. Việc cho thuê vận hành đã được mở rộng ở một số lĩnh vực: máy bay, ôtô, máy móc thiết bị cầu cảng... Cho đến nay, dù chỉ ở tỷ lệ khiêm tốn 2% DN sử dụng nguồn tài trợ từ CTTC và còn khá nhiều rào cản về quy định trong các giao dịch nhưng khách hàng tìm đến các Cty cho thuê ngày càng đông hơn bởi những lợi ích thiết thực từ thị trường này rất hiệu quả và hấp dẫn. Hình thức công ty cho thuê tài chính thì đói tượng thường xuyên và chủ yếu của các công ty cho vẫn là các doanh nghiệp tư nhân và trách nhiệm hữu hạn (chiếm khoảng 74% tổng dư nợ cho thuê của các công ty cho thuê tài chính). Mặt khác, các đối tượng như là xã viên hợp tác xã, nghệ nhân làng nghê, các hộ nông, lâm, ngu, diêm chưa được các công ty cho thuê tài chính này tài trợ trong khi chính họ là những đối tượng hàng đầu cần sự trợ giúp của hoạt động cho thuê này. Thiếu bảo hộ của hệ thống pháp luật: Việc chia sẻ phân khúc thị trường như hiện nay làm hạn chế rất nhiều đến việc phát triển ngành công nghiệp CTTC ở VN. Các Cty CTTC chưa nhận được sự bảo hộ của hệ thống pháp luật. Kể cả quy định bắt buộc NH phát hành giấy tờ có giá với thời hạn một năm hay trên 1 năm mà không phải là 3 tháng hay 6 tháng cũng là trở ngại lớn trong các giao dịch CTTC. Mặt khác, vấn đề cực kỳ quan trọng và mang tính chiến lược là việc chủ động nguồn vốn thì lại là điểm yếu của các DN cho thuê. Phần lớn Cty cho thuê hoạt động tốt trên thị trường hiện nay là Cty trực thuộc các NH, vốn dựa vào NH. Trong khi đó, quan hệ tiền tệ giữa NH với các Cty con không phải là vô hạn hoặc nếu có quy định nào đó hạn chế quan hệ này thì DN cho thuê sẽ lấy vốn ở đâu? Điều chắc chắn là không thể trông chờ nguồn ký quỹ không đáng kể từ khách hàng. Đã đến lúc các nhà quản lý cần xem xét đến quỹ tiền gửi NH như một kênh huy động vốn cho thị trường CTTC. Công tác tuyên truyền quảng bá về dịch vụ CTTC như hiện nay chưa có hiệu quả dù có khả quan hơn trong hai năm gần đây. Vì vậy, vấn đề các Cty cho thuê có thể làm được ngay mà không cần đến sự hỗ trợ nào đó là việc đổi mới cả công nghệ lẫn phương thức tiếp cận DN (kể cả DN trung và lớn) bởi NHNN không phải là cơ quan quan trọng nhất trong hoạt động tuyên truyền cho mục đích phát triển kinh doanh trong lĩnh vực này. Ngoài ra còn có sự mâu thuẫn giữa các điều luât như trong điều 79 Luật các tổ chức tin dụng qui định tổng dư nợ cho vay đối với một kháhc hàng không được vượt quá 15% vốn tự có của tổ chức tín dụng đó. Trong khi đó, khoản 2 điều 31 Nghị định 16/2001 lại qui định tổng dư nợ cho thuê tài chính đối với một khách hàng không vượt quá 30% vốn tự có của công ty cho thuê tài chính. Hiện nay, việc vướng phải qui định của luật này chưa xảy ra vì hoạt động cho thuê tài chính là hoạt động cho thuê tài chính là hoạt động mới phát triển ở nước ta, các dự án tài trợ cho thuê đa phần là các dự án nhỏ, do đó số tiền cần tài trợ cho khách hàng không quá lớn. Trường hợp sau này có dự án lớn cần được tài trợ số tiền lớn thì các công ty cho thuê tài chính sẽ áp dụng hạn mức cho thuê nào đối với khách hàng cho thuê Việc đảm bảo quyền lợi cho cả hai phía Để hoạt động CTTC vận hành tốt thì các cơ quan quản lý nhà nước và NH phải đi trước một bước. Dù đã ra đời và hoạt động được 10 năm nhưng ta vẫn chưa có một hành lang pháp lý hoàn chỉnh cho thị trường CTTC là điều cần phải suy ngẫm. Nhìn lại hoạt động huy động vốn đã thấy NHNN thua ngay trên sân nhà bởi cơ chế, thủ tục phiền hà và những quy định không phù hợp. Để tạo sức mạnh gắn kết, tôi đề nghị phải có sự liên kết giữa các Cty, các tập đòan ngay cả đối với hoạt động bảo hiểm CTTC. Nhu cầu đầu tư, huy động vốn của DN VN rất lớn và bức thiết nhưng tại sao giữa các Cty cho thuê và khách hàng chưa tiếp cận được với nhau khi bản thân hình thức đầu tư tài trợ này rất an toàn và hiệu quả. Vấn đề chính là ở chỗ quyền lợi và nghĩa vụ của từng bên chưa được xem xét thấu đáo. Điều này phần nào phản ánh thực tế giữa các Cty cho thuê và DN có nhu cầu đầu tư chưa thực sự tin cậy và đồng hành vì mục đích phát triển bền vững. Ngay cả tỷ lệ ký quỹ theo đề nghị của một số Cty CTTC là 30% cũng là quá cao, không phù hợp với thực tế năng lực của DN. Nhu cầu về vốn đối với các công ty cho thuê tài chính còn lớn: Do đặc điểm hoạt động tài trợ chuyên doanh về các loại máy móc thiết bị phục vụ cho các doanh nghiệp trong nhiều ngành cho nên các loại máy, thiết bị của ngành này thường có giá trị khá lớn và có thời gian thu hồi vốn chậm. Do đó, nguồn vốn đầu tư cho hoạt động thuê mua của một Công ty cho thuê tài chính đòi hỏi một lượng vốn khá lớn, có thời hạn thu hồi trong khoảng từ 5 – 10 năm. Thêm vào đó, nguồn vốn hoạt động của các công ty cho thuê tài chính trực thuộc các tổ chức tín dụng (chiếm đa số) ở nước ta hiện nay lại đang trông chờ rất nhiều vào ngân hàng mẹ. Theo quy định, các công ty chi thuê tài chính có thể huy động vốn bằng nhiều nguồn như: ngoài vốn điều lệ, công ty có thể vay của các tổ chức tín tín khá và nhận tiền gửi trên 1 năm, phát hành trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi và cá giấy tờ có giá khác để huy động vốn của các tổ chức, cá nhân trong và ngoài nước… Qui định như vậy song trong thực tế nguồn vốn huy động do phát hành giấy tờ có giá hầu như chưa thực hiện còn các phương thức khác chỉ chiếm rất ít trong việc huy động vốn của các công ty cho thuê tài chính. Những đề xuất: Chính sách từ phía nhà nước: Trong quá trình hiện nay ở Việt Nam, những điều kiện cần thiết để hoạt động cho thuê tài chính phát triển bao gồm: Cần xây dựng một môi trường pháp lý hoàn thiện và an toàn đối với hoạt động cho thuê tài chính. Do đó cần phải có một đạo luật về cho thuê tài chính, và cần có sự bổ sung, điều chỉnh các điều khoản trong các đạo luật có liên quan tới hoạt động cho thuê tài chính…. Nhất là cần đảm bảo an toàn tuyệt đối với quyền sở hữu của bên cho thuê và sự đảm bảo cho hợp đồng cùng tài sản được tuân thủ theo pháp luật. Cần có những chính sách ưu đãi về thuế để khuyến khích, thu hút các nguồn đầu tư trong và ngoài nước, thúc đẩy các giao dịch chuyển giao công nghệ tiên tiến thong qua thuê mua. Cần thiết lập một thị trường mua bán máy móc, thiết bị cũ từ các nguồn có sẵn trong nước để các công ty cho thuê tài chính có thể bán những máy móc thiết bị cũ (hay đã bị lỗi thời so với những công nghệ tiên tiến nhưng còn phù hợp với nhu cầu của một số khách hàng ở những địa phương nào đó) đến đúng người cần chúng. Cần có những quy chế về kế toán, hạch toán và khấu hao cụ thể, chi tiết cho hoạt động cho thuê tài chính, áp dụng cho từng bên tham gia giao dịch cho thuê tài chính. Cần có một ngân hàng thông tin và hệ thống thông tin công nghệ, thông tin rủi ro trong hoạt động tài trợ cho thuê tài chính. Cần tổ chức mạng lưới giám định chất lượng tài sản, công nghệ, máy móc, thiết bị để hỗ trợ cho các hoạt động, giao dịch thuê mua thành công. Cần có đội ngũ các chuyên gia trong lĩnh vực công nghệ, thiết bị và tài chính. Cần áp dụng nhiều hình thức tuyên truyền, hướng dẫn các doanh nghiệp biết cách sử dụng công cụ cho thuê tài chính. => Nhìn chung, khi các điều kiện vừa nêu trên được thỏa mãn, môi trường hoạt động cho thuê tài chin sẽ dần dần có mức độ an toàn cao , các ưu đãi về thuế sẽ đem lại lợi nhuận hợp lý cho các bên tham gia. Những điểu kiện này sẽ là tiền đề thúc đẩy mạnh mẽ hoạt động cho thuê tài chính Việt Nam phát triển ở nước ta. Đối với công ty cho thuê tài chính (SacombankLeasing): Hơn 5 năm trở lại đây, nền kinh tế Việt Nam đang có những chuyển biến tích cực và nhanh chóng sau giai đoạn trì trệ do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế khu vực năm 1997, trong do sản xuất công nghiệp có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất, bình quân giai đoạn 2001 -2004 là 15%/năm. Từ đó dẫn đến sức cạnh tranh của các doanh nghiệp cũng được na7ng cao. Do đó, tình hình kinh tế của đất nước trong những năm sắp tới hứa hẹn nhiều thành tụ tốt đẹp, nhưng để có thể đáp ứng tốt nhu cầu phát triển kinh tế của đất nước giai đoạn này thì các doanh nghiệp Việt Nam nhất là các doanh nghiệp nhỏ và vừa phải đổi mới công nghệ, trang thiết bị máy móc để nâng cao chất lượng sản xuất kinh doanh. Đây cũng chính là một vấn đề của việc phát triển kinh tế khi mà không phải doanh nghiệp nào muốn nâng cao công nghệ sản xuất đều có thể tự mình bỏ vốn hoặc đi vay ngân hàng, nhất là các doanh nghiệp nhỏ và vừa hay các doanh nghiệp mới thành lập. Chính vì vậy, công ty cho thuê tài chính đã trở thành một trong những kênh dẫn vốn trung và dài hạn hữu hiệu và đã khắc phục được những hạn chế của phương thức cho vay bằng tiền. Thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác, hoạt động cho thuê tài chính ra đời đã đáp ứng những bất cập trong hệ thống tài chính hiện hành của Việt Nam mà chủ yếu là các vấn đề về vốn đầu tư trung và dài hạn của các doanh nghiệp nhỏ và vừa. Và để có thể phát triển được hoạt động của mình thì công ty nên có những giải pháp để mở rrộng nghiệp vụ cho thuê tài chính như sau: Đầy mạnh công tác tiếp thị mở rộng hoạt động cho thuê một cách thiết thực: Trong điều kệin cạnh tranh vai trò của hoạt động tiếp thị càng trở nân vô cùng cần thiết. Công ty có những biện pháp thích hợp để đến được với khách hàng: thư quảng cáo (công ty hiện đang tiến hành), tiếp thị trên các phương tiện thông tin đại chúng nhất là thông qua mạnh Internet (nên đẩy nhanh hơn nữa việc hoàn thiện website hiện nay của công ty), mở rộng tuyên truyền dịch vụ cho thuê rộng khắp trên báo chuyên ngành (như thời báo kinh tế Sài Gòn, các bản tin tài chính và kể cả báo nội bộ của ngân hàng Sacombank), tồ chức các buổi hộ thảo – hội nghị khách hàng … nhằm gây nên tên tuổi đồng thời tạo ra một lượng khách hàng tiềm năng rất lớn. Bên cạnh việc tìm kiếm khách hàng mới thì công ty cũng phải luôn có những chính sách để giữ khách hàng – thời gian qua công ty cũng đã bắt đầu có những khách hàng thân tín những khách hàng có tiềm năng rất lớn trong tương lao và việc chăm sóc những khách hàng này là hết sức quan trọng thông qua các hình thức mức lãi ưu đãi, gia hạn – ân hạn các kỳ trả lãi, luôn có những buổi gặp gỡ, thăm hỏi, thiết lập mối quan hệ gắn bó, tin cậy giữa khách hàng, luôn thể hiện thái độ coi sự tin tưởng khách hàng là tiền đề cho sự phát triển của công ty, chứng tỏ với khách hàng là khách hàng có thể dựa vào công ty khi cần thiết Hiện nay, các công ty cho thuê tài chính chỉ có tại Hà Nội và Tp.HCM, còn tại những vùng kinh tế trong định hướng pháp triển như Trung du va miền núi phía Bắc, duyên hải Trung bộ và vùng kinh tế trọng điểm miền Trung, Tây Nguyên, Đông Nam Bộ và Đồng bằng sông Cửu Long đang có nhu cầu thuê rất lớn lại chưa có nguồn cung ứng nào, do khoảng cách địa lý nên cũng hạn chế rất nhiều đền hoạt động cho thuê tài chính của các công ty, và theo như dự kiến của công ty thì trong phạm vi năm nay công ty sẽ mở rộng mạng lưới chi nhánh của mình tại Hà Nội, Hải Phòng, Đà Nẵng, Cần Thơ. Mở rộng đối tượng cho thuê: Công ty từng bước xem xét việc mở rộng tài sản cho thuê là dây chuyền sản xuất đồng bộ, hiện đại và tài sản là bất động sản. Việc sản xuất hàng hóa trong nền kinh tế thị trường hiện nay đòi hỏi chất lượng sản phẩm ngày càng cao và hoàn thiện. Để có được điều này đòi hỏi các doanh nghiệp sản xuất phải có dây chuyền thiết bị sản xuất hiện đại, chất lượng cao. Nhưng hiện tại, tỷ trọng cho thuê đối với tài sản là phương tiện vận chuyển 45%-60% doanh số cho thuê của công ty, doanh số cho thuê đối với dây chuyền sản xuất đồng bộ vẫn còn hạn chế. Tuy vậy, việc cho thuê đối với những dây chuyền sản xuất lớn có thể thực hiện từng bước và từ từ. Ngay từ khi ra đời, hoạt động cho thuê tài chính của nước ta cũng chỉ áp dụng cho thuê đối với tài sản và động sản chưa cho phép đối với động sản ngay cả khi có Nghị định 16/CP về tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính cũng chưa cho phép – đây là hạn chế của việc cho thuê tài chính ở nườc ta so với các nước trên thế giới. Đối với các doanh nghiệp và nhà sản xuất, việc xây dựng nhà xưởng và nhà kho là vấn đề quan tâm hàng đầu. Ngoài ra, đối với khách hàng cá nhân thì vấn đề nhà ở luôn là vấn đề được quan tâm và đây cũng là một thị trường hứa hẹn đầy tiềm năng khi nhu cầu nhà ở nước ta luôn là vấn đề nóng bỏng. Do vậy, công ty có thể coi đây là thị trường tiềm năng và có thể tiếp xúc các đối tượng khách hàng và nhà cung ứng trước và chuẩn bị để khi nhà nước cho phép phát triển sản phẩm này thi công ty có thể đáp ứng ngay. Mở rộng cho thuê tài chính phục vụ yêu cầu sắp xếp lại sản xuất và cổ phần hoá các doanh nghiệp nhà nước: Để thực sự hội nhập vào nền kinh tế toàn cầu và cũng để thực hiện các yêu cầu của nền kinh tế thị trường, Đảng và Nhà nước ta đã chủ trương sắp xếp lại sản xuất và cổ phần hóa các doanh nghiệp Nhà nước. Đối với việc sắp xếp lại sản xuất, các doanh nghiệp có giá trị thấp sẽ được bán hoặc cho thuê. Đây là đối tượng công ty cho thuê tài chính cần hướng đến để vừa thực hiện được mục tiêu nhiệm vụ của Đảng và nhà nước, vừa giúp cho người lao động trong các doanh nghiệp này có điều kiện làm chủ doanh nghiệp, tiếp tục thực hiện nhiệm vụ sản xuất và phát triển sản xuất theo yêu cầu nhiệm vụ trong tình hình mới Việc cho thuê tài chính đối với các doanh nghiệp cổ phần hoá có thể được thực hiện đối với các doanh nghiệp cần trang bị them máy móc, thiết bị trong khi chưa thu đủ vốn cổ phần hoặc tập thể người lao động để góp phần tham gia làm chủ doanh nghiệp, với các tổ chức, nhóm nghiên cứu khoa học, có sáng kiến, có sản phẩm mới tham gia vốn vào doanh nghiệp cổ phần hó để làm phong phú, đa dạng hơn về sản phẩm, chất lượng sản phẩm của doanh nghiệp nhằm mang lại hiệu quả kinh tế cao. Đa dạng hóa các loại hình cho thuê: Cho thuê tài chính là một hoạt động mới mẻ, còn non trẻ ở nước ta, do đó để có điều kiện phát triển, công ty cho thuê tài chính cần có thực hiện thêm nhiều hình thức cho thuê tài chính nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động và thu hút ngày càng nhiều khách hàng hơn nữa. Với khả năng hiện tại và qui chế về cho thuê tài chính hiện hành, thiết nghĩ SacombankLeasing có thể mở rộng cũng như nâng cao hơn nữa các hình thức cho thuê sau: Tái cho thuê: Trong hoạt động kinh doanh của mình, khi doanh nghiêp không đủ điều kiện đi vay ngân hàng và cho thuê tài chính là phương thức tài trợ mà họ có thể áp dụng vì với tài sản hiện có của mình thì doanh nghiệp có thể đem đến công ty cho thuê tài chính yêu cầu tái cho thuê thông qua việc bán tài sản cho công ty cho thuê tài chính và thuê lại chính tài sản đó theo phương thức thuê tài chính. Đây là hình thức cho thuê hữu ích, mang lại hiệu quả cao cho cả bên cho thuê và bên đi thuê. Vì thế, trong tương lai công ty nên mạnh dạn phát triển, áp dụng phương thức này nhiều hơn nữa. Cho thuê hợp tác: Thực tế hoạt động cho thuê tài chính hiện nay tại các công ty cho thuê tài chính chưa có nhu cầu thuê mà giá trị cho thuê vượt quá giới hạn trên vốn tự có của công ty. Tuy nhiên, trong thời gian tới khi nhu cầu thuê tài sản sẽ tăng và giá trị tài sản thuê cũng sẽ tăng và xu hướng hợp tác cho thuê giữa các công ty cho thuê tài chính là tất yếu . Không những thế việc hợp tác giữa các công ty trong giai đoạn còn non yếu bây giờ để hình thành một thị trường cho thuê tài chính vững mạnh trong tương lai. Và việc thiết lập mới quan hệ với các công ty cho thuê tài chính là một việc nên làm bây giờ. Cho thuê vận hành: Đây là hình thức nhà nước đã cho phép các công ty cho thuê tài chính có thể thực hiện, dù còn có những hạn chế của hình thức này nhưng việc áp dụng biện pháp này trong thực tế có thể tìm kiếm đa dạng hoá đối tượng khách hàng và nâng cao doanh thu hoạt động, điều cần thiết lúc này của công ty cho thuê tài chính. Tăng nguồn vốn hoạt động: Thị trường hoạt động cho thuê tài chính đang ngày càng mở rộng, với nguồn vốn tự có thì công ty không đủ sức, mà hiện nay, trong hình thức huy động của công ty chỉ huy động bằng cách vay của các Ngân hàng, tổ chức tín dụng khác và việc này làm cho chi phí tho thuê (lãi suất cho thuê) sẽ phụ thuộc vào lãi suất huy động và lãi suất cho vay của các ngân hàng làm giảm tính chủ động của công ty cho thuê tài chính. Các sản phẩm cho thuê của công ty cho thuê tài chính thường là trung và dài hạn (thường kéo 2 -5 năm) vì vậy công ty có thể huy động tiền gửi có kỳ hạn trên 1 năm của các tổ chức cá nhân, cũng như phát hành trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi có kỳ hạn trên 1 năm. Ngoài ra, giai đoạn hiện nay trước xu thế cổ phần hoá thì các công ty cho thuê tài chính có thể thông qua hình thức này để nâng nguồn vốn của mình lên, việc phát hành cổ phiếu ra công chúng giai đoạn này đang được coi là thời điểm vàng của các công ty và các công ty cho thuê tài chính cũng nên tranh thủ điều này. Các biện pháp khác: Ngoài các biện pháp trên thì công ty cũng nên có chính sách cũng như biện pháp để cơ cấu lại nguôn nợ và hạn chế tối thiểu các món nợ quá hạn; các chiến lược marketingh, chiết khấu hợp lý cho các nhà cung ứng; việc chọn lực các công ty bảo hiểm cũng nên lưu ý Đối với người đi thuê: Hoạt động cho thuê tài chính đã mang lại nhiều lợi ích cho các doanh nghiệp, những người kinh doanh. Tuy nhiên, để hoạt động này tồn tại và phát triển không những chỉ cần sự nỗ lực, phấn đấu của công ty cho thuê tài chính mà còn rất cần sự hợp tác từ phía người. Thay vì người đi thuê phải bỏ ra một khoản tiền lớn ngay mộ lúc để tự mua sắm trang thiết bị hoặc mất nhiều thời gian và công sức để vay vốn Ngân hàng để vốn đầu tư vào tài sản, thì nhờ vào cho thuê tài chính doanh nghiệp có thể nhanh chóng đổi mởi máy móc, trang thiết bị. Cho thuê tài chính giúp doanh nghiệp đổi mới công nghệ, tận dụng được cơ hội kinh doanh mà không nhất thiết phải có tài sản đảm bảo hoặc người bảo lãnh. Chính vì vậy, cơ sở để giao dịch cho thuê tài chính có thể tồn tại và phát triển là nhờ vào long tin giữa người đi thuê và người cho thuê. Do vậy khi doanh nghiệp là lần đầu được công ty tài trợ cho dự án sẽ được xem xét rất kỹ và sẽ hợp tác nhất định từ phía các doanh nghiệp đi thuê, và những lần sau thì uy tín doanh nghiệp sẽ dần được cải thiện trong mắt của công ty cho thuê tài chính và việc duy trì được sự tín nhiệm này sẽ là ưu điểm của doanh nghiệp cho những lần thuê tiếp theo – đây chính là điều mà doanh nghiệp cần phải chú trọng nếu như thực sự coi công ty cho thuê là môt kênh huy động vốn chủ yếu của mình. Do công ty tài chính khi quyết định tài trợ không dựa vào tài sản thế chấp và luôn luôn lấy kết quả kinh doanh, hiệu quả của dự án nên việc xem cét đến tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, khả năng trả nợ vay và tình khả thi của dự án. Và dù ở hình thức nào đi nữa khi quyết định tài trợ vốn cho một dự án thí người tài trợ phải tính toán đến khả năng thu hồi được nợ gốc và lợi nhuận từ dự án ấy. Chính vì vậy, khách hàng đi thuê cần tính toán hiệu quả kinh tế và lập phương án đi thuê, sử dụng tài sản thuê và phương án trả nợ thuê một cách rõ ràng, chi tiết, tìm kiếm và thoả thuận sơ bộ với nhà cung ứng (nếu có) về tài sản thuê dự kiến, chuẩn bị trước một khoản vốn để cùng tham gia đầu tư với công ty, nghiên cứu và chuẩn bị hồ sơ xin thuê tài chính kỹ càng, đầy đủ Tóm lại, từ những đề xuất nhằm hoàn thiện và nâng cao hoạt động của công ty SacombankLeasing, hy vọng sẽ giúp cho công ty đưa ra được những định hướng phát triển cho công ty trong tương lai nhằm tạo lập được vị thế của mình và cùng đưa thị trường cho thuê tài chính phát triển, qua đó thúc đẩy các doanh nghiệp - nhất là các doanh nghiệp nhỏ và vừa phát triển, đưa nền kinh tế Việt Nam tăng trưởng.