Đề tài Phát triển hoạt động môi giới ở Công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền

ng bước nâng cao uy tín cũng như kết quả hoạt động cho chính công ty mình. 1.3.2.2.2 Không ngừng đổi mới trang thiết bị công nghệ Trong thị trường chứng khoán, vai trò của hạ tầng cơ sở vật chất cũng chiếm một vị trí đáng kể. Cơ sở vật chất ở đây bao gồm có máy móc thiết bị phục vụ trực tiếp cho các hoạt động hàng ngày của công ty như: máy tính, máy chiếu, sàn giao dịch, hệ thống mạng nội bộ, trình độ kĩ thuật của đội ngũ IT, tốc độ nhập lệnh vào hệ thống, khả năng cập nhật nhanh chóng các thông tin từ thị trường… Đặc biệt quan trọng là phải đảm bảo yêu cầu bảo mật thông tin cho khách hàng vì đối với nhiều khách hàng các thông tin về giao dịch của họ có ảnh hưởng không nhỏ tới các hoạt động sản xuất kinh doanh của chính khách hàng. Thêm nữa, trên thị trường chứng khoán chỉ một quyết định trong tích tắc cũng có thể làm nhà đầu tư phá sản hoàn toàn hoặc thu được nguồn lợi nhuận khổng lồ. Vì vậy, chỉ cần một lỗi nhỏ như hệ thống chưa kịp vào lệnh của khách hàng trong một phiên khớp lệnh cũng khiến họ mất đi cơ hội đầu tư quý giá khiến khách hàng rời bỏ Công ty. Vì vậy, bất kì công ty nào cũng không được xem nhẹ vai trò của mạng lưới hạ tầng công nghê, không ngừng đổi mới máy móc hệ thống trang thiết bị kĩ thuật hiện đại để đáp ứng tốt nhất những yêu cầu của khách hàng Phát triển các dịch vụ hỗ trợ Phát triển song song các dịch vụ hỗ trợ để đảm bảo cho hoạt động môi giới được thuận lợi nhất: - Lưu kí chứng khoán: đảm bảo nhanh chóng, chính xác, hiệu quả cho phép khách hàng theo dõi, kiểm tra vấo kê số dư tài khoản theo nguyên tắc bảo mật cao. - Cho vay ứng trước, cầm cố chứng khoán… được hoàn thiện theo hướng đơn giản hóa thủ tục, nhanh chóng nhưng vẫn đảm bảo đúng các yêu cầu của pháp luật. - Quản lí cổ đông: tư vấn xây dựng hệ thống quản lí cổ đông, thực hiện dịch vụ quản lí cổ đông, dịch vụ chuyển nhượng cổ đông… 1.3.2.2.4 Đẩy mạnh các hoạt động chăm sóc khách hàng Đối với bất kì doanh nghiệp nào hoạt động trên thị trường thì khách hàng vẫn là thượng đế vì họ sẽ quyết định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp trên thị trường. Đặc biệt, đối với thị trường chứng khoán còn rất mới mẻ như ở Việt Nam, với số lượng nhà đầu tư tham gia vẫn còn rất nhỏ bé. Trong khi đó, Thống kê trên website của UBCK cho thấy, hiện có 98 công ty chứng khoán được cấp phép và đi vào hoạt động thì sự cạnh tranh để thu hút khách hàng giữa các công ty chứng khoán cũng không kém phần gay gắt. Hoạt động môi giới lại có đặc thù là tính doanh thu dựa trên khối lượng giao dịch của khách hàng. Lượng khách hàng đến giao dịch càng đông và thực hiện các lệnh giao dịch với khối lượng càng lớn thì doanh thu môi giới càng cao. Do vậy, muốn phát triển hoạt động môi giới thì việc đẩy mạnh các hoạt động chăm sóc khách hàng là không thể thiếu đối với bất kì công ty chứng khoán nào. 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động môi giới của công ty chứng khoán Ngoài những kiến thức chuyên môn, một nhà môi giới chứng khoán chỉ có thể thực hiện thành công hoạt động môi giới của mình nếu biết và hình dung trước những thuận lợi và đặc biệt là các rủi ro sẽ gặp phải cũng như có những biện pháp để nắm bắt thị trường, quản lý rủi ro, để có những chiến lược hoạt động đúng đắn để đem lại cho khách hàng sự hài lòng nhất. 1.4.1 Nhân tố khách quan 1.4.1.1 Kinh tế- xã hội Hoạt động môi giới chịu ảnh hưởng rất lớn từ các sự kiện kinh tế xã hội trong và ngoài nước như là tốc độ tăng trưởng kinh tế, lạm phát, tình hình chính trị ( ổn định hay không ổn định), các vụ mua bán sát nhập của các doanh nghiệp lớn trên thị trường… Điều này cho thấy, hoạt động môi giới hàm chứa không ít những rủi ro từ bên ngoài. Tác động của các biến động về kinh tế xã hội sẽ ảnh hưởng lớn tới giá cả lên xuống và rủi ro về tính thanh khoản trong giao dịch của chứng khoán. Nếu nền kinh tế xã hội phát triển mạnh và ổn định thì thị thị trường chứng khoán cũng phát triển mạnh mẽ và có xu hướng đi lên, các nhà đầu tư sẽ tích cực đổ tiền vào đầu tư chứng khoán vì nó hứa hẹn một khoản lợi nhuận lớn. Nhưng nếu kinh tế xã hội trong nước cũng như quốc tế thường xuyên bất ổn sẽ khiến nhà đầu tư không còn hứng thú khi tham gia thị trường vì thu nhập quá thấp mà lại phải thường xuyên đối mặt với nguy cơ thua lỗ lớn. Điều này sẽ có ảnh hưởng trực tiếp tới kết quả hoạt động của công ty vì công ty lấy ra đâu giao dịch để có doanh thu từ môi giới. Rủi ro về giá cả lên xuống có thể phát sinh khi khách hàng tiến hành mua chứng khoán và giá chứng khoán đó bị giảm xuống. Đối với khách hàng cá nhân, do đã có quy định ký quỹ nên không ảnh hưởng tới công ty chứng khoán, nhưng nếu họ thua lỗ nhiều, uy tín công ty bị ảnh hưởng. 1.4.1.2 Luật pháp. Công việc môi giới có liên quan đến khách hàng và các tổ chức liên quan như công ty chứng khoán, Sở giao dịch chứng khoán, ngân hàng chỉ định thanh toán... do vậy đòi hỏi sự chính xác trong việc tuân thủ luật pháp về chứng khoán, thị trường chứng khoán và các luật lệ liên quan khác. Vì vậy, các công ty chứng khoán phải có nhân viên chuyên trách đảm bảo các thường xuyên cập nhật các quy định, nghị định của Chính phủ để đảm bảo không vi phạm pháp luật, thực hiện nghiêm chỉnh các quy định về các văn bản như: Hợp đồng mua bán chứng khoán; Hồ sơ thanh toán tiền mua bán chứng khoán; Hồ sơ chuyển giao chứng khoán; ; Các giấy tờ cá nhân của khách hàng... Vì chỉ có thực hiện đúng pháp luật, các giao dịch chứng khoán của khách hàng mới có thể thành công, nếu không chính họ và cả công ty chứng khoán đều có thể bị phạt rất nặng. Khách hàng Nếu có được những khách hàng thường xuyên giao dịch và có lượng giao dịch lớn, đáp ứng đầy đủ các yêu cầu trước khi giao dịch thì các công ty chứng khoán sẽ thu được nguồn doanh thu môi giới lớn. Hiện nay, ở Việt Nam tâm lí của các nhà đầu tư vẫn còn bị ảnh hưởng theo số đông nên thị trường chứng khoán vẫn ở tình trạng rất nhạy cảm , phụ thuộc nhiều vào tâm lí của nhà đầu tư. Nên nếu tâm lí nhà đầu tư hưng phấn, họ sẽ tích cực rót tiền vào đầu tư; ngược lại nếu không, thị trường chứng khoán lại rơi vào ảm đạm và hoạt động môi giới của các công ty chứng khoán lại trở nên khó khăn. Mặt khác, công ty chứng khoán có thể phải đối diện với rủi ro về thanh toán giữa nhà môi giới và khách hàng xảy ra khi khách hàng không có đủ tiền khi thực hiện giao dịch chứng khoán: cho vay ứng trước T+i nhưng tiền của khách hàng chưa trả kịp khi đến thời hạn thanh toán, bán khống chứng khoán…Rủi ro này sẽ bị loại trừ do quy định khách hàng khi muốn đặt lệnh mua bán phải ký quỹ trước 100% tiền hoặc chứng khoán. Đây là quy định bắt buộc khi hoạt động trên thị trường chứng khoán Việt Nam. 1.4.2 Nhân tố chủ quan Đây là những nhân tố thuộc nội tại bản thân công ty: chiến lược phát triển của công ty, chiến lược marketing và truyền thông, chính sách chăm sóc khách hàng, cơ sở vật chất trang thiết bị, khả năng nhập lệnh nhanh và chất lượng của đội ngũ nhân viên môi giới, thái độ phục vụ khách hàng như thế nào, đạo đức nghề nghiệp ra sao, những sai sót trong quá trình tác nghiệp hàng ngày của công ty liên quan đến công việc mua bán như thực hiện lệnh thanh toán, ký quỹ…Tất cả đều quyết định tới hiệu quả của hoạt động môi giới và uy tín của công ty trên thị trường. Với một thị trường còn tương đối mới như ở Việt Nam thì điều này càng quan trọng. Hiện nay, đã có tới 98 công ty chứng khoán đang hoạt động trên thị trường. Tính đến thời điểm này, số lượng nhà đầu tư Việt Nam vẫn còn rất it ỏi trong khi thị trường lại thường xuyên có những biến động mạnh, hàm chứa quá nhiều rủi ro cho các nhà đầu tư khiến họ đang rất thận trọng khi tham gia giao dịch trên thị trường. Do vậy, thực trạng cạnh tranh trên thị trường chứng khoán hiện nay cũng không kém phần ác liệt, đòi hỏi mỗi công ty chứng khoán phải có chiến lược của riêng mình để tồn tại và phát triển Chương 2 Thực trạng hoạt động môi giới tại Công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền 2.1 Giới thiệu chung về Công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền 2.1.1 Một vài nét cơ bản về công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền Công ty Cổ phần Chứng khoán Gia Quyền (EPS) được thành lập và hoạt động theo giấy phép số 56/UBCK-GPHĐKD do Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 05/7/2007 và là công ty chứng khoán đầu tiên được cấp giấy phép theo Luật Chứng khoán. EPS tự hào thu hút được một đội ngũ nhân viên có nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực ngân hàng, kiểm toán và thị trường vốn. Công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền tin rằng nguồn nhân lực chính là yếu tố đang và sẽ tạo nên uy tín và thành công của EPS trong việc cung cấp các dịch vụ tài chính cho khách hàng và đối tác. Với thành phần cổ đông chiến lược hoạt động đa dạng trong nhiều ngành nghề khác nhau, công ty có cơ hội nhận được sự hỗ trợ mạnh mẽ trong việc tiếp cận các khách hàng tiềm năng cho các dịch vụ môi giới chứng khoán cũng như tư vấn tài chính doanh nghiệp. Công ty cung cấp các dịch vụ tài chính doanh nghiệp phù hợp với nhu cầu cụ thể của từng khách hàng và tập trung vào các giải pháp tài chính chuyên sâu và dài hạn. Các giải pháp này là kết quả dựa trên kiến thức của đội ngũ chuyên viên được đào tạo trong và ngoài nước, phối hợp với các kinh nghiệm tại thị trường tài chính Việt Nam. EPS cũng được biết đến là một trong số ít các công ty chứng khoán có khả năng thực hiện giao dịch chứng khoán trực tuyến ngay từ khi thành lập, với giải pháp giao dịch Easy Online Trader (EOT) ® được thiết kế phù hợp điều kiện giao dịch thực tế của thị trường chứng khoán Việt Nam. Đây cũng là cũng là một trong những công ty chứng khoán đầu tiên thực hiện thành công việc quản lý tài khoản tiền mặt của nhà đầu tư qua ngân hàng, đảm bảo tính minh bạch và mang lại nhiều tiện ích vượt trội cho nhà đầu tư sử dụng dịch vụ môi giới chứng khoán. Trong thời gian sắp tới, EPS đặt mục tiêu mở rộng mạng lưới, bao gồm chi nhánh, phòng giao dịch và các đại lý nhận lệnh, ra các tỉnh thành lớn trên cả nước; tạo điều kiện thuận lợi cho nhà đầu tư trong giao dịch. Bên cạnh đó, với chiến lược phát triển định hướng theo mô hình ngân hàng đầu tư, EPS không ngừng nâng cao chất lượng dịch vụ trên thị trường vốn (bao gồm cả thị trường nợ), đáp ứng nhu cầu huy động vốn cho phát triển của khách hàng doanh nghiệp. Tầm nhìn: EPS đặt mục tiêu phát triển theo định hướng mô hình ngân hàng đầu tư, phù hợp với nhu cầu và khung pháp lý quy định. Sứ mệnh: Với mục tiêu tạo ra những giá trị gia tăng trong dịch vụ tài chính cho khách hàng, các thành viên EPS luôn hướng Cung cấp dịch với chất lượng tốt nhất Tạo dựng niềm tin với đối tác và khách hàng. Xây dựng EPS thành thương hiệu mạnh trong lĩnh vực dịch Giá trị: Tập thể nhân viên EPS cam kết theo đuổi các giá trị bền vững được thừa nhận, đó là: Uy tín - Chuyên nghiệp - Tiên phong. 2.1.2 Các hoạt động cơ bản của công ty 2.1.2.1 Môi giới chứng khoán Đây hiện đang là hoạt động hiện đang phát triển nhất, giữ vai trò chủ yếu tại Công ty. Công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền (tên viết tắt là EPS) có được một đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp và nhiều kinh nghiệm, có thể cung cấp cho khách hàng các dịch vụ môi giới chứng khoán chất lượng cao. Được hỗ trợ bởi hệ thống công nghệ thông tin hiện đại, EPS là một trong số ít các công ty chứng khoán có khả năng thực hiện giao dịch chứng khoán trực tuyến ngay từ khi thành lập, với giải pháp giao dịch Easy Online Trader (EOT) ® được thiết kế phù hợp điều kiện giao dịch thực tế của thị trường chứng khoán Việt Nam. Giao dịch chứng khoán niêm yết EPS là một trong những công ty chứng khoán đầu tiên thực hiện việc quản lý tài khoản tiền mặt của nhà đầu tư qua ngân hàng, mang lại nhiều tiện ích vượt trội cho nhà đầu tư, như: Công khai, minh bạch trong việc quản lý tiền của nhà đầu tư. Thuận tiện khi thực hiện các giao dịch tiền mặt trong hệ thống của ngân hàng liên kết. Được hưởng các quyền lợi liên quan như lãi suất, bảo hiểm tiền gửi, thấu chi, tín chấp, v.v… theo quy định của ngân hàng liên kết. Với đội ngũ chuyên viên phân tích có kinh nghiệm và được đào tạo trong và ngoài nước, công việc phân tích tại EPS được thực hiện theo ngành công nghiệp, và xem xét các rủi ro dựa trên kiến thức chuyên sâu của nhân viên trong nhiều ngành/lĩnh vực. Các thông tin phân tích được cập nhật thường xuyên, bao gồm thông tin thị trường, phân tích kinh tế vĩ mô, ngành công nghiệp và công ty, cũng như các giải pháp tư vấn sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng khi ra quyết định, nắm bắt có hiệu quả các hội đầu tư. Ngoài việc trực tiếp đến sàn giao dịch, nhà đầu tư có thể lựa chọn phương thức giao dịch chứng khoán từ xa qua điện thoại hay internet: Đặt lệnh qua điện thoại Giao dịch trực tuyến với Easy Online Trader (EOT): https://online.eps.com.vn Giao dịch OTC và lô lớn EPS có đội ngũ chuyên viên môi giới chuyên nghiệp, hoạt động theo các chuẩn mực đạo đức nghề nghiệp quy định bởi công ty. Hoạt động môi giới giao dịch chứng khoán chưa niêm yết và giao dịch lô lớn còn được hỗ trợ bằng mạng lưới các cộng tác viên có quan hệ sâu rộng. Mối quan hệ với các quỹ đầu tư trong và ngoài nước, các công ty chứng khoán, ngân hàng thương mại và các định chế tài chính khác cũng giúp EPS có thể giúp kết nối thành công các giao dịch chứng khoán theo yêu cầu của nhà đầu tư. 2.1.2.2 Đại lý và tư vấn đấu giá EPS là đại lý đấu giá của các đợt đấu giá phát hành cổ phiếu qua Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HOSE) cũng như Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HASTC). Với quy trình thẩm định đầu tư và sự hỗ trợ của đội ngũ chuyên viên phân tích, EPS sẵn sàng tư vấn nhà đầu tư trong các đợt đấu giá phát hành cổ phiếu để đảm bảo đạt được hiệu quả đầu tư cao nhất. Nhà đầu tư tại EPS cũng sẽ nhận được sự hỗ trợ về mặt tài chính từ EPS và các ngân hàng đối tác trong các đợt đấu giá cổ phần. 2.1.2.3 Cầm cố và ứng trước Nhà đầu tư tại EPS có nhu cầu về vốn cho hoạt động đầu tư có thể sử dụng các dịch vụ cho vay cầm cố chứng khoán và ứng trước tiền bán chứng khoán do EPS phối hợp với các ngân hàng đối tác cung cấp. Cầm cố: Nhà đầu tư có thể sử dụng chứng khoán niêm yết cũng như chưa niêm yết trong danh sách chấp nhận làm tài sản cầm cố cho các khoản vay đầu tư. Ứng trước: Với dịch vụ ứng trước, nhà đầu có thể có thu được tiền bán chứng khoán ngay khi có kết quả khớp lệnh giao dịch, mà không cần phải đợi đến ngày T+3, giúp tối đa hóa việc sử dụng nguồn vốn. Tại EPS, nhà đầu tư có thể thực hiện ứng trước trực tuyến bằng giải pháp giao dịch Easy Online Trader (EOT). 2.1.2.4 Quản lí cổ đông/đại lí chuyển nhượng EPS cung cấp dịch vụ quản lý cổ đông và là đại lý chuyển nhượng cổ phần cho các công ty trong nhiều ngành công nghiệp. Khi sử dụng dịch vụ này tại EPS, doanh nghiệp và cổ đông sẽ có nhiều thuận lợi trong việc đơn giản hóa các thủ tục quản lý, dễ dàng theo dõi lịch sử chuyển nhượng cũng như tạo tính thanh khoản cao cho cổ phiếu trên thị trường. 2.1.2.5 Tư vấn tài chính doanh nghiệp Công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền xác định dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp là nền tảng hoạt động của công ty. Công ty cung cấp các dịch vụ tài chính doanh nghiệp phù hợp với nhu cầu cụ thể của từng khách hàng và tập trung vào các giải pháp tài chính chuyên sâu. Các giải pháp này là kết quả dựa trên kiến thức được đào tạo trong và ngoài nước, phối hợp với kinh nghiệm thâm niên tại thị trường tài chính Việt Nam. EPS có một đội ngũ nhân sự chuyên nghiệp, nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính ngân hàng và thị trường vốn, bao gồm cả thị trường nợ. Bao gồm có các dịch vụ tư vấn về: Cổ phần hóa Niêm yết Huy động vốn Tái cấu trúc Mua bán và sáp nhập Dịch vụ thị trường nợ 2.1.3 Cơ cấu tổ chức và nhân sự tại công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền Hội đồng quản trị Văn phòng tổng giám đốc Phòng môi giới Phòng hành chính Phòng phân tích Phòng tư vấn đầu tư Phòng phân tích Phòng nhân sự Phòng kế toán Phòng pháp lý Phòng công nghệ thông tin Phòngthương hiệu và truyền thông Phòng đầu tư tài chính 2.2 Thực trạng hoạt động môi giới tại Công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền 2.2.1 Quy trình nghiệp vụ môi giới chứng khoán tại Công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền Để từng bước đáp ứng tốt nhất nhu cầu của khách hàng, Công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền đang không ngừng nỗ lực hoàn thiện quy trình nghiệp vụ của mình với mục tiêu đem lại sự hài lòng nhất cho họ khi tham gia giao dịch chứng khoán tại công ty. Cụ thể, quy trình nghiệp vụ môi giới của công ty hiện tại như sau: 2.2.1.1 Mở tài khoản giao dịch chứng khoán tại Công ty Công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền (EPS) là công ty đầu tiên thực hiện tách biệt tiền gửi của nhà đầu tư chứng khoán với tài khoản giao dịch chứng khoán của khách hàng tại Công ty nhằm bảo vệ nhà đầu tư tránh khỏi rủi ro về việc sử dụng tiền của nhà đầu tư vào các mục đích khác của một số công ty chứng khoán trong thời gian vừa qua. Tổng giám đốc của công ty chứng khoán Gia Quyền, bà Trần Dương Ngọc Thảo cho biết: "Công ty tự tin khi thực hiện tính minh bạch trong việc quản lý tiền của khách hàng". Sau hơn một năm phối hợp chặt chẽ với hai ngân hàng là ngân hàng Đông Á và ngân hàng Vietcombank, thực hiện gần 150 nghìn giao dịch, công ty này thông báo chưa hề có vấn đề trục trặc về hệ thống hay để khách hàng phải phiền lòng. Đây là một ưu thế của Công ty vì hiện nay phần lớn các công ty chứng khoán khác đang rất lúng túng khi thực hiện quy định này của UBCKNN. Quy trình mở một tài khoản ở Công ty hiện tại như sau: Khách hàng đã có tài khoản thẻ Đông Á (DAB) Khách hàng chưa có tài khoản thẻ ngân hàng Đông Á (DAB) Hệ thống chi nhánh/ phòng giao dịch của DAB Quầy DAB đặt tại EPS Đăng kí mở tài khoản giao dịch tại EPS 2.2.1.2 Hướng dẫn khách hàng thực hiện đầy đủ các thủ tục khi họ quyết định thực hiện giao dịch - Đối với khách hàng đặt lệnh trực tiếp: Hướng dẫn khách hàng điền đầy đủ các thông tin trên phiếu lệnh cũng như đảm bảo các thủ tục cần thiết cho giao dịch. Phiếu lệnh của Công ty bao gồm có : lệnh mua chứng khoán, lệnh bán chứng khoán, lệnh sửa chứng khoán, lệnh hủy chứng khoán (mỗi lệnh này gồm 3 liên). Nhân viên khi nhận phiếu lệnh từ phía khách hàng sẽ kiểm tra cẩn thận để đảm bảo các thông tin được khách hàng ghi trên phiếu lệnh là chính xác cụ thể như sau: Số tài khoản giao dịch chứng khoán của khách hàng, Họ và tên chủ tài khoản hoặc người được ủy quyền, Số CMND/ số hộ chiếu…, ngày cấp…, nơi cấp…; Số hiệu lệnh gốc, Mã chứng khoán, Số lượng chứng khoán, Giá chứng khoán, Ngày tháng năm thực hiện giao dịch, chữ kí của khách hàng, ghi rõ họ tên (mẫu chữ kí đảm bảo theo đúng mẫu chữ kí trong hợp đồng đã kí với khách hàng mở tài khoản tại Công ty). Khi khách hàng đặt lệnh giao dịch chứng khoán qua điện thoại: nhân viên giao dịch nhận dạng khách hàng thông qua số điện thoại gọi đến, mật khẩu giao dịch và giọng nói của khách hàng và sẽ bật máy ghi âm để làm bằng chứng cho việc đặt lệnh của khách hàng. Băng ghi âm sẽ phải được lưu trữ khi nhận được phiếu lệnh của khách hàng. Đối với các lệnh có giá trị lớn hoặc thấy nghi ngờ, nhân viên nhận lệnh phải bật lại thiết bị ghi âm để kiểm tra lại chắc chắn trước khi nhập lệnh vào hệ thống. Đặt lệnh qua internet: khách hàng sẽ phải đăng nhập vào phần mềm giao dịch trực tuyến EOT (Easy Online Trader) của EPS thông qua số tài khoản của mình đã mở tại công ty với mật khẩu riêng. Đây hiện tại đang là thế mạnh của công ty vì nhận được nhiều sự ủng hộ của khách hàng vì sự nhanh chóng và tiện lợi. 2..2.1.3 Nhận lệnh của khách hàng Sau khi kiểm tra, đảm bảo khách hàng đã hoàn thành xong, chính xác các thủ tục trên, nhân viên môi giới sẽ nhập lệnh vào hệ thống của công ty. Lệnh này sẽ được kiểm tra một lần nữa tại bộ phận kiểm soát. Nếu không có sai sót gì lệnh sẽ được nhân viên đại diện của công ty tại sàn nhập vào hệ thống chung của toàn thị trường. 2.2.1.4 Thông báo kết quả khớp lệnh của khách hàng Kết thúc mỗi ngày giao dịch, công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền sẽ nhận được thông báo khớp lệnh từ trung tâm giao dịch. Sau khi so sánh đối chiếu kết quả khớp lệnh với số lệnh nếu không có gì sai sót, EPS sẽ thông báo kết quả giao dịch cho khách hàng. Thông báo đó liệt kê toàn bộ phần được khớp của khách hàng với đầy đủ thông tin về khối lượng. mức giá, giá trị giao dịch và mức phí mà khách hàng phải trả cho công ty . 2.2.1.5 Thanh toán bù trừ giao dịch Kết thúc mỗi ngày giao dịch, công ty EPS đều nhận được thông báo thanh toán bù trừ tiền và chứng khoán từ trung tâm. Nhân viên chuyên trách thực hiện nhiệm vụ này sẽ tiến hành so sánh kết quả khớp lệnh và tính số lượng tiền và chứng khoán chuyển đi. 2.2.1.6 Thanh toán tiền và chứng khoán Đến ngày T+3, công ty sẽ tiến hành thanh toán tiền cho khách hàng thông qua tài khoản tại ngân hàng chỉ định thanh toán là NH Đông Á và thanh toán chứng khoán thông qua tài khoản tại trung tâm lưu kí. Cuối cùng, nhân viên chuyên trách sẽ tiến hành hạch toán trên tài khoản tiền và chứng khoán đã khớp lệnh. 2.2.2 Cơ sở vật chất phục vụ hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Gia quyền Công ty đã đầu tư xây dựng website: để đảm bảo cung cấp đầy đủ, nhanh chóng, cập nhật các dịch vụ giao dịch trực tuyến, các thông tin cần thiết tới đông đảo khách hàng. Bên cạnh đó, Công ty cũng luôn chú ý không ngừng nâng cao chất lượng các trang thiết bị phục vụ của mình với mong muốn đem đến cho khách hàng sự hài lòng nhất. Mỗi nhân viên đều được công ty trang bị cho một máy tính cá nhân nối mạng và một đường dây điện thoại riêng tại nơi làm việc để thuận tiện cho việc phục vụ khách hàng. Công ty có 3 bảng giá chứng khoán phục vụ khách hàng với hệ thống máy chiếu hiện đại tại mỗi sàn giao dịch và chi nhánh được cập nhật liên tục thông tin các phiên khớp lệnh từ Sở giao dịch chứng khoán TP Hà Nội và Sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh, thị trường OTC, tình hình mua bán chứng khoán của các nhà đầu tư trong và ngoài nước. Tại sàn giao dịch có trang bị riêng một hệ thống máy tính phục vụ riêng cho nhu cầu tra cứu thông tin của khách hàng. Bên cạnh đó, công ty cũng chú ý phục vụ đầy đủ các nhu cầu khác của khách hàng: có đầy đủ ghế ngồi cho khách hàng, có bình nước nóng lạnh phục vụ, hệ thống máy lạnh điều hòa đầy đủ, Công ty cũng đặt mua “Bản tin chứng khoán” hàng ngày từ hai trung tâm giao dịch HOSE, HASTC để phục vụ khách hàng giúp họ cập nhật thông tin nhanh chóng …để họ có cảm giác thoải mái nhất khi giao dịch tại Công ty. EPS đã đầu tư mạnh vào cơ sở hạ tầng công nghẹ thông tin, áp dụng công nghệ mới của IBM (IBM HS21 Blade Server) để phục vụ cho khách hàng có giao dịch trực tuyến, thực hiện giao dịch kinh doanh chứng khoán qua mạng mà không cần có mặt tại công ty chứng khoán. Đồng thời nhà đầu tư có thể theo dõi các hoạt động giao dịch của mình thông qua bộ phận Investor Relations và Website của EPS với thông tin luôn được cập nhật và bảo mật. 2.2.3 Kỹ năng nghiệp vụ của nhân viên môi giới tại Công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền Các nhân viên môi giới làm việc tại Công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền đều phải đáp ứng đầy đủ các yêu cầu tối thiểu là có đầy đủ 3 chứng chỉ của UBCKNN, đã tốt nghiệp một trường đại học, có đam mê nghề nghiệp; đối với các nhân viên nhập lệnh trực tiếp tại sàn giao dịch phải thi chứng chỉ đại diện sàn. Các nhân viên môi giới tại công ty luôn luôn đặt ra nhiệm vụ hàng đầu cho mình là phục vụ tốt nhất cho khách hàng khi đến giao dịch tại công ty. Với thái độ thân thiện, sẵn sàng hướng dẫn cho khách để giải đáp nhanh chóng những thắc mắc của họ các vấn đề nhỏ nhất như mở tài khoản đến cả những thông tin về thị trường các sự kiện xảy ra có ảnh hưởng như thể nào đến xu hướng biến động của thị trường cũng được các nhân viên tận tình giải đáp. Đối với nhân viên nhập lệnh thì lệnh của khách hàng luôn được đảm bảo công bằng. Tất cả các phiếu lệnh đều được được nhân viên đánh số thứ tự và nhập vào hệ thống, đảm bảo tính trung thực, khách quan, công bằng. Ngoài ra, mọi nhân viên trong Công ty đều không ngừng cầu tiến và có mong muốn hoàn thiện hơn nữa chính mình để hoàn thành tốt các nhiệm vụ được công ty giao phó và tạo cho khách sự phục vụ tốt nhất khi họ đến phục vụ tại công ty. 2.3 Thực trạng hoạt động Môi giới của Công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền 2.3.1 Kết quả đạt được 2.3.1.1 Số lượng tài khoản giao dịch Mặc dù, số lượng tài khoản tăng nhưng vẫn chậm và số tài khoản thực sự giao dịch / tổng số tài khoản vẫn chiếm tỉ lệ nhỏ do Công ty mới ra đời, lại vào thời diểm khó khăn của thị trường. Trong một tháng trở lại đây trung bình một ngày có khoảng 20 khách hàng mới đến mở tài khoản giao dịch, hầu như là các nhà đầu tư mới. Tuy nhiên, các nhà đầu tư mới hiện nay chiếm tỷ trọng giá trị giao dịch không lớn lắm, trung bình một khách hàng đầu tư 200 triệu trên một tài khoản. Số lượng khách hàng ở Công ty đến thời điểm này gần 2 nghìn tài khoản. Tuy nhiên, điều này cũng cho thấy Công ty cần đẩy mạnh hoạt động tiếp thị, marketing để thu hút được nhiều khách hàng hơn. 2.3.1.2 Doanh thu môi giới Tính riêng trong từ khi bắt đầu hoạt động đến hết năm 2007, tổng doanh thu môi giới của công ty là 1486,83 Triệu đồng. Tình trung bình mỗi tháng công ty thu được 297,366 triệu đồng Hầu như trong các tháng đầu hoạt động, doanh thu tăng nhanh trong 2 tháng 9 và 10; bắt đầu giảm vào 2 tháng cuối năm: ĐV: Triệu đồng Tháng Tháng 8 Tháng 9 Tháng 10 Tháng 11 Tháng 12 Doanh thu môi giới 61,04 161,75 430,49 485,57 347,98 Tốc độ tăng doanh thu (so với tháng trước đó) - 265% 266% 113% 71,66% Sang năm 2008, thị trương vẫn tiếp tục có những đợt sụt giảm kéo dài trong thời gian qua đã khiến nhiều công ty chứng khoán (CTCK) điêu đứng. Tiên phong trong số các CTCK mạnh dạn công bố kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm 2008, CTCK Bảo Việt không làm nhiều người ngạc nhiên với số lỗ lên tới 350 tỉ đồng của mình. Sau Bảo Việt, CTCK Sài Gòn (SSI) cũng công bố lỗ 22 tỉ đồng trong 6 tháng đầu năm. Việc các CTCK gặp khó khăn, thua lỗ và cố gắng cầm cự từ đầu năm đến nay là điều dễ nhận thấy. Ngay từ những tháng đầu tiên, khi thị trường rơi vào cơn sụt giảm kéo dài, không ít CTCK đã cố gắng liên kết với các đối tác nước ngoài để có thêm sự trợ lực về tài chính, công nghệ, kinh nghiệm quản trị. Chẳng hạn như  CTCK Âu Lạc bán 4,9 triệu cổ phần, tương đương 49% vốn điều lệ cho Technology CX. Ngân hàng Đầu tư RHB, chi nhánh Tập đoàn Ngân hàng RHB (Malaysia) mua 49%, tương đương khoảng 67 tỉ đồng cổ phần CTCK Việt Nam; Golden Bridge mua 6,615 triệu cổ phần (49%) của CTCK Nhấp và Gọi... Không ít CTCK khác đã phải đóng cửa bớt các chi nhánh, đại lý đặt lệnh. Giữa tháng 7 vừa qua, CTCK An Bình (ABS) đóng cửa phòng giao dịch tại Lý Thái Tổ, Hà Nội. Trước đó, ABS đóng cửa đại lý nhận lệnh tại TP.HCM, CTCK Đại Việt đóng cửa văn phòng đại diện tại Hà Nội, CTCK FPT (FPTS) đóng cửa đại lý nhận lệnh tại Hà Tây... Theo một chuyên gia chứng khoán tại TP.HCM, nguyên nhân chính trong việc thua lỗ của các CTCK là từ khoản tự doanh và phí môi giới giảm mạnh do giá trị giao dịch sụt giảm. Một nguyên nhân quan trọng nữa là có quá nhiều CTCK thành lập trong thời gian qua. Tính đến thời điểm hiện nay đã có tới 98 CTCK đang hoạt động, con số này tương đương với 1/2 số công ty niêm yết trên thị trường. con số này là quá lón vì ở VN trong khi quy mô thị trường vẫn còn rất nhỏ.  Tuy nhiên, do đi sau, công ty chứng khoán Gia Quyền không bị rơi vào tình trạng này và có điều kiện để đầu tư cho một sàn giao dịch với hạ tầng hoàn chỉnh và công nghệ vượt trội. tháng 7/2008, công ty đã thành lập chi nhánh mới tại Hà Nội. Nhưng doanh thu sụt giảm mạnh so với năm 2007 là điều vẫn khó tránh khỏi, tốc độ tăng trưởng doanh thu so sánh giữa các tháng rất không đồng đều. ĐV: Triệu đồng Tháng 1 2 3 4 5 6 Doanh thu môi giới 505,91 385,94 382,06 134,07 47,31 87,78 Tốc độ tăng (so với tháng trước đó) - 76,28% 98,99% 35,09% 35,28% 185,54% %phí môi giới 0,2% 0,2% 0,19% 0,15% 0,17% 0,17% 2.3.1.3 Thị phần Công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền là một công ty mới hoạt động trên thị trường. Xét về thị phần của công ty là vẫn còn nhỏ bé trên thị trường so với các công ty chứng khoán khác do hoạt động lâu hơn, mạng lưới rộng hơn đã thu hút được không nhỏ lượng khách hàng thân thuộc. số lượng tài khoản giao dịch hiện tại tại công ty mới chỉ là gần 2000, so với 300000 tài khoản đang giao dịch trên thị trường mới chỉ chiếm 0.066%, một con số rất nhỏ bé. Cụ thể, theo thống kê của UBCKNN, tính đến cuối quý 2 năm 2008, 3 công ty là Công ty Chứng khoán Ngân hàng Ngoại thương (VCBS), Công ty Chứng khoán Ngân hàng Á châu (ACBS) và Công ty Chứng khoán Sài Gòn (SSI) hiện chiếm gần 55% thị phần. Trong đó, VCBS chiếm khoảng 22%, ACBS xấp xỉ 22% và SSI chiếm 10,92% thị phần; tiếp theo là nhóm Công ty Chứng khoán Bảo Việt với 3,7% thị phần; Công ty Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển (BSC) nắm 4,82% thị phần...Nhóm công ty mới hoạt động gồm Công ty Chứng khoán FPT (FPTS) nắm 1%, Công ty Chứng khoán Kim Long (KLS) nắm 0,92% thị phần... Do vây, Công ty đang không ngừng nỗ lực cải thiện chất lượng dịch vụ để thực sự trở thành “ Đối tác tận tâm” của các khách hàng, thu hút ngày càng nhiều hơn sự tin tưởng của họ khi đến giao dịch tại Công ty 2.3.2 Hạn chế và nguyên nhân các hạn chế 2.3.2.1 Hạn chế 2.3.2.1.1 Về số lượng tài khoản và giá trị giao dịch Công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền ra đời sau khi thị trường chứng khoán đã trải qua giai đoan phát triển quá “nóng” và bước vào thời kì “điều chỉnh” nên có thể nói công ty đã gặp không ít khó khăn. Tuy đã có nhiều nỗ lực thu hút khách hàng nhưng số lượng khách hàng đến mở tài khoản tại công ty vẫn chưa tăng nhanh, giá trị giao dịch ở mức thấp, khối lượng đặt lệnh của các nhà đầu tư vẫn rất nhỏ, lẻ 2.3.2.1.2 Về quy trình nghiệp vụ và nhân sự Mặc dù quy trình tìm kiếm khách hàng đã được công ty xây dựng hoàn chỉnh nhưng hiện nay, ngoài những hoạt động chủ yếu là mở tài khoản cho khách hàng, hướng dẫn họ đặt lệnh, nhận lệnh của khách hàng và nhập vào hệ thống, phần lớn nhân viên chỉ ngồi tại chỗ để đợi khách hàng đến với mình. 2.3.2.1.3 Về trang thiết bị, cơ sở vật chất Bảng giá tại sàn giao dịch của công ty nhiều khi chưa “nhảy” kịp theo các đợt khớp lệnh của từ hai trung tâm giao dịch là sở giao dịch chứng khoán TPHCM và trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội khiến nhiều khách hàng thắc mắc Hệ thống giao dịch trực tuyến của công ty vẫn còn quá phức tạp đối với nhiều khách hàng khiến họ phải hỏi đi hỏi lại nhiều lần rất mất thời gian và nhiều khi gây nên tâm lí bực bội cho khách hàng vì trục trặc kĩ thuật từ hệ thống Điều này cho thấy hệ thống hạ tầng thông tin của công ty vẫn còn nhiều thiếu sót cần khắc phục 2.3.2.1.4 Về mạng lưới chi nhánh Hiện nay, công ty mới chỉ có 01 chi nhánh tại Hà Nội mới bắt đầu đi vào hoạt động từ tháng 7/2008 vừa qua nên vẫn còn rất mới đối với thị trường khách hàng ở Hà Nội và chưa thực sự được đông đảo khách hàng biết đến. 2.3.2.2 Nguyên nhân các hạn chế 2.3.2.2.1 Nguyên nhân khách quan Những hạn chế trên trước hết là do Công ty chịu ảnh hưởng trực tiếp từ các đợt suy giảm liên tục của thị trường ngay từ khi Công ty mới bắt đầu hoạt động. Bởi vì, hoạt động môi giới thu lợi nhuận thông qua tiền thu từ phí tính trên các giao dịch của khách hàng. Vì vậy, hoạt động môi giới chỉ có thể phát triển nhanh khi thị trường phát triển và công chúng đầu tư có cơ sở để kì vọng vào các chứng khoán của các doanh nghiệp họ quan tâm sẽ thu được nhuận lớn. Trong khi đó, suốt từ nửa cuối năm 2007 đến nay, thị trường không ngừng trồi sụt và liên tục có những đợt sụt giảm khiến nhà đầu tư hoang mang và chuyển hướng sang các lĩnh vực đầu tư khác ít rủi ro hơn. Tình trạng lạm phát cao, giá cả biến động mạn, khủng hoảng tín dụng liên tục từ thị trường trong và ngoài nước, liên tiếp có nhiều công ty lớn thua lỗ, phá sản…cho tới nay vẫn còn chưa có dấu hiệu dừng lại đã ảnh hưởng không nhỏ tới các quyết định của các nhà đầu tư, từ đó khiến họ thờ ơ với thị trường chứng khoán làm cho không ít công ty chứng khoán lâm vào cảnh điêu đứng. 2.3.2.2.2 Nguyên nhân chủ quan Trước tiên, hạn chế lớn nhất của công ty là thiếu vốn. Nếu theo quy định hiện nay của Nhà Nước, vốn điều lệ của một công ty chứng khoán tối thiểu là 300 tỷ đồng thì hiện nay công ty mới có 135 tỷ đồng chưa thực hiện được lộ trình tăng vốn: theo dự kiến từ 135 tỷ đồng ban đầu đến cuối năm 2007 sẽ tăng lên 300 tỷ đồng . Do vậy, nhu cầu đầu tư cho phát triển của hoạt động môi giới: tăng cường nhân viên cũng bị ảnh hưởng không nhỏ. Một nguyên nhân quan trọng nữa là, Công ty vẫn chưa có được chính sách marketing quảng bá thương hiệu một cách toàn diện và hiệu quả nên chưa thu hút được đông đảo công chúng đầu tư. Ban lãnh đạo công ty cũng chưa phân định ra các đối tượng khách hàng riêng biệt và các biện pháp để thu hút từng đối tượng khách hàng đó. Do vậy, nhiều biên pháp Công ty đã thực hiện nhiếu khi vẫn đi vào lối mòn: chỉ là giảm phí giao dịch, tặng quà khuyến mại… dẫn tới chưa thực sự thuyết phục được khách hàng tới giao dịch tại công ty. Thực sự, công ty vẫn chưa có được một chiến lược riêng cho mình để tạo nên lợi thế cạnh tranh trên thị trường. Nguyên nhân cuối cùng là, hầu hết các nhân viên môi giới trong công ty cũng còn rất trẻ nên kĩ năng, kinh nghiệm chưa nhiều nên đôi khi chưa thực sự hiểu và thực hiện tốt được nhu cầu của khách hàng, cũng chưa có được những mối quan hệ rộng để kéo được khách hàng về . Chương 3 Một số giải pháp phát triển hoạt động môi giới tại Công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền 3.1 Cơ sở cho việc phát triển hoạt động môi giới tại Công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền 3.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam 3.1.1.1 Tiềm năng của nghề môi giới chứng khoán Với đặc điểm là tính độc lập cao trong công việc, đồng thời có thu nhập cao theo hiệu quả công việc, đây sẽ là một nghề phát triển mạnh tại Việt Nam trong thời gian 10 năm tới. Hơn nữa, thị trường chứng khoán Việt Nam vẫn mới có rất ít các nhà tư mở tài khoản giao dịch/ tổng số dân là hơn 80 triệu người lại có một đội ngũ các nhà đầu tư mới có tri thức, vốn và khả năng kinh doanh cho thấy một thị trường giàu tiềm năng cho hoạt động môi giới ở Việt Nam. Trong khi đó, qua những đợt phát triển nóng như thời điểm cuối năm 2006, đầu năm 2007 và liên tục có những phiên điều chỉnh hiện nay, thị trường chứng khoán đang phát triển theo chiều hướng tích cực. Qua hơn 8 năm hoạt động và phát triển, quy mô và số lượng doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán tăng lên đáng kể, thị trường chứng khoán vẫn hứa hẹn là một kênh đầu tư hấp dẫn.Hiện nay, tuy thị trường chứng khoán đang trong giai đoạn nhạy cảm nhưng vẫn thu hút được sự quan tâm của công chúng đầu tư cả trong và ngoài nước. Dòng tiền tiềm năng vẫn đổ vào thị trường ở mức cao thể hiện qua số dư tiền gửi tại các CTCK vẫn đạt khoảng 400 đến 600 tỉ đồng / công ty lớn và 100 đến 200 tỉ đồng / công ty nhỏ. Mặt khác, hiện nay đa số các nhà đầu tư hiện nay vẫn chủ yếu ở các thành phố lớn, chủ yếu là ở hai trung tâm lớn nhất của cả nước là Hà Nội và TP Hồ Chí Minh. Trong thời gian tới, khi chứng khoán được phổ biến rộng rãi tới đông đảo quần chúng thì số lượng các nhà đầu tư sẽ tăng lên không nhỏ. Vì vậy, phát triển hệ thống nhà môi giới chuyên nghiệp là xu thế tất yếu của các công ty chứng khoán Việt Nam để tăng cường khả năng tìm kiếm và cung cấp dịch vụ chứng khoán đến khách hàng. 3.1.1.2 Định hướng phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam đến năm 2010 Thứ nhất, mở rộng quy mô của thị trường chứng khoán tập trung, phấn đấu đưa tổng giá trị thị trường đến năm 2010 đạt mức 10 - 15% GDP. - Tập trung phát triển thị trường trái phiếu, trước hết là trái phiếu Chính phủ để huy động vốn cho ngân sách nhà nước và cho đầu tư phát triển. - Tăng số lượng các loại cổ phiếu niêm yết trên thị trường chứng khoán tập trung nhằm tăng quy mô về vốn cho các doanh nghiệp và nâng cao hiệu quả sản xuất, kinh doanh của các công ty niêm yết. Thứ 2, xây dựng và phát triển các Trung tâm Giao dịch Chứng khoán, Sở Giao dịch Chứng khoán, Trung tâm Lưu ký chứng khoán nhằm cung cấp các dịch vụ giao dịch, đăng ký, lưu ký và thanh toán chứng khoán theo hướng hiện đại hoá. - Xây dựng Trung tâm Giao dịch Chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh thành Sở Giao dịch Chứng khoán với hệ thống giao dịch, hệ thống giám sát và công bố thông tin thị trường tự động hoá hoàn toàn. - Xây dựng thị trường giao dịch cổ phiếu của các doanh nghiệp vừa và nhỏ tại Hà Nội; chuẩn bị điều kiện để sau năm 2010 chuyển thành thị trường Giao dịch Chứng khoán phi tập trung (OTC). - Thành lập Trung tâm Lưu ký độc lập cung cấp các dịch vụ đăng ký chứng khoán, lưu ký và thanh toán cho hoạt động giao dịch chứng khoán của Sở Giao dịch Chứng khoán và Trung tâm Giao dịch Chứng khoán; mở rộng phạm vi lưu ký các loại chứng khoán chưa niêm yết. Thứ 3, phát triển các định chế tài chính trung gian cho thị trường chứng khoán Việt Nam. - Tăng quy mô và phạm vi hoạt động nghiệp vụ kinh doanh, dịch vụ của các công ty chứng khoán. Phát triển các công ty chứng khoán theo hai loại hình: Công ty Chứng khoán đa nghiệp vụ và Công ty Chứng khoán chuyên doanh, nhằm tăng chất lượng cung cấp dịch vụ và khả năng chuyên môn hoá hoạt động nghiệp vụ. - Khuyến khích và tạo điều kiện để các tổ chức thuộc mọi thành phần kinh tế có đủ điều kiện thành lập các công ty chứng khoán, khuyến khích các công ty chứng khoán thành lập các chi nhánh, phòng giao dịch, đại lý nhận lệnh ở các tỉnh, thành phố lớn, các khu vực đông dân cư trong cả nước. - Phát triển các công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán cả về quy mô và chất lượng hoạt động. Đa dạng hoá các loại hình sở hữu đối với công ty quản lý quỹ đầu tư. Khuyến khích các công ty chứng khoán thực hiện nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư. - Thành lập một số công ty định mức tín nhiệm để đánh giá, xếp loại rủi ro các loại chứng khoán niêm yết và định mức tín nhiệm của các doanh nghiệp Việt Nam. Thứ 4, phát triển các nhà đầu tư có tổ chức và các nhà đầu tư cá nhân. - Thiết lập hệ thống các nhà đầu tư có tổ chức bao gồm các ngân hàng thương mại, các công ty chứng khoán, các công ty tài chính, các công ty bảo hiểm, các quỹ bảo hiểm, quỹ đầu tư..., tạo điều kiện cho các tổ chức này tham gia thị trường với vai trò là các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp và thực hiện chức năng của các nhà tạo lập thị trường. - Mở rộng và phát triển các loại hình quỹ đầu tư chứng khoán; tạo điều kiện cho các nhà đầu tư nhỏ, các nhà đầu tư cá nhân tham gia vào thị trường chứng khoán thông qua góp vốn vào các quỹ đầu tư. 3.1.2 Định hướng phát triển của Công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền Công ty luôn không ngừng mong muốn hơn nữa đáp ứng nhu cầu trở thành “ Đối tác tận tâm” nhằm đem lại cho khách hàng sự tin cậy, hài lòng và thoải mái nhất khi thực hiện giao dịch tại công ty. Công ty cũng xác định trong tương lại sẽ nâng cao chất lượng hoạt động thông qua việc phát triển hoạt động tư vấn đầu tư cho khách hàng dựa vào ưu thế sẵn có là đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, có trình độ cao đã từng làm việc cho các tổ chức quốc tế lớn ở cả trong và ngoài nước. 3.2 Một số giải pháp phát triển hoạt động môi giới tại Công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền 3.2.1 Đẩy mạnh hoạt động marketing, tiếp thị Đối với bất kì một doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh nào trong thời kì cạnh tranh gay gắt hiện nay thì trước nhất đều phải chú trọng xây dựng hình ảnh tốt đẹp của doanh nghiệp mình. Bởi vì, khi khách hàng có nhu cầu đầu tư sẽ tìm đến với doanh nghiệp mà họ thấy quen thuộc và tin tưởng nhất. Nhất là đối với thị trường chứng khoán, một thị trường còn nhiều tiềm năng phát triển như thị trường chứng khoán Việt Nam, hơn nữa đối với một công ty còn rất mới như công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền thì hoạt động marketing, tiếp thị, quảng bá hình ảnh là một hoạt động không thể thiếu. Để thực hiện tốt điều này, Công ty cần phải: - Đẩy mạnh hợp tác với các Web nổi tiếng, có lượng nhà đầu tư truy cập lớn về chứng khoán như: ww.vinabull.com.vn; w.sanotc.com, ww.vietstock.com.vn… để quảng bá thương hiệu. - Tổ chức hội thảo chứng khoán tại các trung tâm hoạt động xã hội như: nhà văn hóa thanh niên, hiệp hội doanh nghiệp và doanh nhân, các công ty, trường đại học…để giới thiệu công ty và thu hút sự quan tâm của các đối tượng tham gia. - Mở rộng mạng lưới cộng tác viên và có nhiều những buổi đào tạo riêng cũng như các ưu đãi riêng cho họ vì họ chính là những người sẽ đem lại nguồn khách hàng đáng kể cho công ty… 3.2.2 Nâng cao chất lượng nghiệp vụ môi giới Sự cạnh tranh gay gắt trên thị trường chứng khoán hiện nay rất dễ khiến các khách hàng của công ty chứng khoán này bỏ sang các công ty chứng khoán khác vì được phục vụ tốt hơn. Lại là một công ty mới, công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền cần phải coi đây là nhiệm vụ hàng đầu của mình để biến nó thành lợi thế thu hút khách hàng của mình. - Cần thường xuyên mở các lớp đào tạo, bồi dưỡng nghiệp vụ, kĩ năng chăm sóc khách hàng tận tình chu đáo cho các nhân viên môi giới. - Cần thu gọn các thủ tục khi khách hàng đến mở tài khoản hay thực hiện giao dịch để đảm bảo sự thuận tiện nhất cho họ. - Phân loại khách hàng theo tổng giá trị giao dịch theo từng quý: vàng, bạc, đồng và có các chính sách ưu đãi cho các khách hàng này vào quý kế tiếp (tặng vé xem phim, kịch, ca nhạc vào cuối tuần… cho các đối tượng phù hợp). - Vào cuối tuần, tổ chức các buổi thảo luận, nhận định, chia sẻ về thông tin về chứng khoán tại sàn giao dịch.Từ đó, sẽ tăng thêm sự thân thiện cuả khách hàng cũng như sự tin tưởng của họ đối với công ty. - Đối với việc tư vấn cho các tổ chức, cần nghiên cứu việc tư vấn các loại hình khác. Đối với việc tư vấn cho các cá nhân cần phân biệt rõ thành hai loại hình khách hàng.Ví dụ, nếu đó là những người cần tư vấn sẽ phải chịu thêm một mức phí tư vấn so với những người hoàn toàn không cần tư vấn. Trong đó đối với những người cần tư vấn có thể xem xét việc phát triển loại hình tư vấn toàn phần. 3.2.3 Tiếp tục hoàn thiện và nâng cấp hệ thống trang thiết bị , cơ sở vật chất, kĩ thuật và công nghệ hiện đại Cần có biện pháp đẩy nhanh việc khắc phục các hiện tượng: tốc độ download các phiên khớp lệnh từ hệ thống của hai trung tâm chứng khoán tới bảng giá trực tuyến của công ty cần nhanh hơn, hệ thống giao dịch trực tuyến (EOT) của công ty cũng cần đơn giản hơn để tiết kiệm thời gian cũng như tạo thuận tiện cho khách hàng… Công ty cần hoàn thiện bảng điện tử phía bên ngoài của công ty vì bảng điện tử này vẫn quá nhỏ, chưa thể thu hút được sự quan tâm của khách hàng cũng như chưa chạy được các chỉ số dòng tin nóng kinh tế vĩ mô ảnh hưởng tới chứng khoán mà khách hàng quan tâm. 3.2.4 Đầu tư phát triển nguồn nhân lực Do phần lớn các nhân viên môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền còn rất trẻ nên kinh nghiệm chưa nhiều, ít nhiều còn gây ra những thiếu sót khi thực hiện nghiệp vụ. Vì vậy, công ty cần phải: - Chủ động tuyển dụng có chọn lọc, thường xuyên mở các lớp đào tạo và bồi dưỡng nghiệp vụ cho một đội ngũ nhân viên môi giới để họ có thể có được kĩ năng, nghiệp vụ phục vụ tốt nhu cầu của các khách hàng khó tính nhất. - Công ty cần bố trí thêm người nhập lệnh ở trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội để đảm bảo mỗi sàn gaio dịch có một nhân viên chuyên trách nhập lệnh để tránh các lỗi sai sót trong quá trình nhập lệnh của khách hàng như đã xảy ra một số lỗi đáng tiếc trong quá trình nhập lệnh thời gian vừa qua. - Định kỳ, Công ty nên thường xuyên tổ chức nhiều hơn các buổi hội thảo, tọa đàm về nghiệp vụ chuyên môn, để các nhân viên nghiệp vụ học hỏi kinh nghiệm lẫn nhau, tức là không chỉ đào tạo theo hướng chuyên nghiệp, mà còn phải đào tạo song phương theo hướng tự đào tạo và đào tạo. - Công ty CK Gia Quyền cũng cần có chế độ đãi ngộ xứng đáng đối với các nhân viên tư vấn làm tốt chuyên môn, nhằm khuyến khích họ phát huy hơn nữa năng lực của mình. 3.3. Một số kiến nghị đối với cơ quan quản lý Nhà Nước 3.3.1 Quốc hội và các cấp ngành có liên quan Cần xây dựng và ban hành đồng bộ hệ thống văn bản pháp luật điều chỉnh hoạt động thị trường chứng khoán theo hướng bao quát, toàn diện và phù hợp với thực tiễn thị trường theo từng giai đoạn, đảm bảo theo sát các diễn biến thực tế trên thị trường để thị trường từng bước hoàn thiện, thực sự trở thành kênh huy động vốn hiệu quả nhất của nền kinh tế. Thực tế hiện nay cho thấy, để các công ty chứng khoán tháo gỡ khó khăn trước mắt và tiếp tục phát triển hoạt động, rất cần sự hỗ trợ từ phía cơ quan quản lý và các cơ quan hoạch định chính sách. 3.3.2 Chính phủ Về phía Chính phủ cần có sự quan tâm về thị trường chứng khoán, tạo ra những ưu đãi về thuế cho các nhà đầu tư cũng như các công ty cổ phần một cách lâu dài và chắc chắn để kích thích họ tham gia thị trường. Song song với việc này Chính phủ cũng cần thúc đẩy nhanh tiến trình cổ phần hóa, đồng thời tạo ra những chính sách bình đẳng giữa các công ty cổ phần với các doanh nghiệp nhà nước. 3.3.2.1 Tăng cung chứng khoán cho thị trường về số lượng, chất lượng và chủng loại. - Cải tiến phương thức phát hành trái phiếu Chính phủ, tăng cường phát hành theo phương thức đấu thầu và bảo lãnh phát hành trái phiếu Chính phủ; đa dạng hoá các kỳ hạn trái phiếu Chính phủ để tạo đường cong lãi suất chuẩn cho thị trường vốn; xây dựng và thực hiện kế hoạch phát hành theo lịch biểu, nhằm cung cấp đều đặn khối lượng trái phiếu cho thị trường chứng khoán. - Gắn tiến trình cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nước với việc phát hành cổ phiếu ra công chúng và niêm yết trên thị trường chứng khoán. - Lựa chọn các doanh nghiệp lớn, các ngân hàng thương mại cổ phần có đủ điều kiện để phát hành thêm cổ phiếu và tham gia niêm yết trên thị trường chứng khoán tập trung. - Mở rộng việc chuyển các doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài thành công ty cổ phần và có chính sách khuyến khích các doanh nghiệp tham gia niêm yết cổ phiếu trên thị trường tập trung. - Khuyến khích và tạo điều kiện để đưa các loại trái phiếu công trình, trái phiếu đô thị lên niêm yết, giao dịch trên thị trường chứng khoán tập trung. - Phát triển các loại chứng khoán khác như: quyền mua cổ phiếu, trái phiếu công ty, trái phiếu chuyển đổi của doanh nghiệp, chứng chỉ quỹ đầu tư để đưa vào niêm yết và giao dịch trên thị trường chứng khoán. - Giám sát và hỗ trợ các công ty niêm yết trong việc thực hiện thông lệ tốt nhất về quản trị công ty; thực hiện chế độ kế toán, kiểm toán theo quy định của pháp luật. Tăng cường quản lý, giám sát các công ty niêm yết trong việc thực hiện nghĩa vụ công bố thông tin và các nghĩa vụ đối với nhà đầu tư. 3.3.2.2 Thực hiện các chính sách khuyến khích các tổ chức và cá nhân tham gia thị trường chứng khoán. - Thực hiện chính sách khuyến khích về thuế, đối với nhà đầu tư. - Khuyến khích và tạo điều kiện để các tổ chức tín dụng, các tổ chức và cá nhân nước ngoài tham gia thị trường chứng khoán. - Mở rộng giới hạn đầu tư cổ phiếu đối với các nhà đầu tư nước ngoài trên thị trường chứng khoán Việt Nam; cho phép các tổ chức kinh doanh chứng khoán nước ngoài góp vốn, mua cổ phần hoặc thành lập Công ty Chứng khoán liên doanh với các pháp nhân trong nước; cho phép các quỹ đầu tư chứng khoán nước ngoài tham gia thị trường chứng khoán Việt Nam. 3.3.3 UBCK Bên cạnh đó UBCK cũng cần có những động tác tích cực, nhanh chóng hoàn thiện khung pháp lý về TTCK nói chung cũng như  về thị trường tư vấn nói riêng, xây dựng nguồn nhân lực cho thị trường, thanh tra giám sát hoạt động của các công ty tư vấn… Cụ thể , các cấp các ngành có liên quan cần : - Củng cố và hoàn thiện khung pháp lý về hoạt động tư vấn đầu tư của các công ty chứng khoán (Cấm các hành vi lôi kéo và lừa đảo, cấm các hành vi giao dịch thái quá: khuấy động, tung tin thất thiệt, thổi phồng bản thân…) - Tăng cường cơ sở vật chất kỹ thuật Các bước này có thể chia làm 3 giai đoạn: Bước (1): Hoàn thiện trụ sở chính và các cơ sở vật chất kèm theo như hệ thống thông tin nội bộ Bước (2): Phát triển phần mềm tin học chuyên dùng, xử lý số liệu thống kê, thông tin, lưu trữ Bước (3): Tiến tới thành lập mô hình giao dịch trực tuyến qua mạng sẽ rút ngắn được nhiều thời gian và tiết kiệm được nhiều chi phí cho nhà đầu tư). - Hoàn thiện hệ thống đào tạo, cấp phép hành nghề tư vấn CK và phổ biến kiến thức, nâng cao nhận thức cho công chúng đầu tư (Xây dựng chương trình đào tạo theo sát đúng với thực tế Việt Nam có tính chuyên sâu và riêng biệt; xây dựng đội ngũ giảng viên tốt về phẩm chất, sâu về chuyên môn và giỏi về phương pháp sư phạm là vấn đề cần phải được quan tâm; xây dựng quy trình đào tạo từ việc quản lý, ra đề thi, tổ chức thi, chấm thi, cấp chứng chỉ). - Quản lý giám sát và thanh tra các công ty chứng khoán: Đối với các nhân viên của mình các công ty chứng khoán cần thường xuyên kiểm tra, phát hiện những sai sót, để chắc chắn rằng nhân viên của mình thực hiện các hành vi tư vấn đúng theo pháp luật chứng khoán và đạo đức của nhà tư vấn. Mặt khác giữa các khách hàng và công ty chứng khoán xảy ra những mâu thuẫn và quyền lợi do đó các cơ quan chức năng mà cụ thể là vụ thanh tra cần kiểm tra thường xuyên các công ty chứng khoán để đảm bảo quyền lợi khách hàng luôn đặt trước quyền lợi của công ty. Kết luận Tóm lại TTCK đóng một vai trò quan trọng trong việc huy động vốn và bổ sung các nguồn vốn đầu tư hợp lý, thông qua TTCK các nguồn vốn trong nước và nước ngoài được tập trung sử dụng cho các dự án đầu tư, mở rộng sản xuất phát triển kinh tế… Có thể nói TTCK là một thị trường tài chính cao cấp muốn tham gia cần phải có những kiến thức và mức am hiểu nhất định. Chính vì vậy chúng ta cần phát triển các nghiệp vụ của CTCK đặc biệt là chất lượng hoạt động môi giới của các CTCK nhằm từng bước tạo một nền văn hóa chứng khoán cho công chúng nhằm mục đích phát triển TTCK nói riêng và nền kinh tế nói chung . Đối với công ty cổ phần chứng khoán Gia Quyền nói riêng, phát triển nghiệp vụ môi giới là một nhiệm vụ thiết yếu để công ty ngày càng thu hút thêm được đông đảo khách hàng cũng như sự tin tưởng của họ khi tới giao dịch tại công ty. Chỉ có như vậy, công ty mới có thể tồn tại, nâng cao năng lực hoạt động, vị trí trên thị trường và không ngừng lớn mạnh. DANH SÁCH TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình “Thị trường chứng khoán”, NXB Tài Chính năm 2002 Báo “Đầu tư chứng khoán”số 109,110,111… web: web: web: www.vietstock.com.vn web : web: Các tài liệu nội bộ của công ty EPS… MỤC LỤC Bottom of Form