Đồ án Một số giải pháp tài chính chủ yếu nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng vốn kinh doanh tại công ty cổ phần Thiờn Tõn

c phụ trách sản xuất Phòng tổ chức hành chính Phòng kế toán Phòng kinh doanh Nhà máy ống thép Đài trung Xí nghiệp xây dựng công trình Xí nghiệp khai thác đá tân lâm Chức năng và nhiệm vụ của các bộ phận: Với mô hình cơ cấu tổ chức quản lý như vậy thì từng phòng, ban của công ty có chức năng sau: Hội đồng quản trị: Bao gồm các cổ đông trong công ty, đứng đầu là chủ tịch hội đồng quản trị. Đây là bộ phận có vai trò chức năng quan trọng nhất quyết định các vấn đề trong công ty. -Giám đốc Công ty: Là người đứng đầu Công ty do UBND tỉnh Quảng trị bổ nhiệm điều hành hoạt động kinh doanh và chịu hoàn toàn trách nhiệm trước nhà nước với hoạt động SXKD Công ty. Có quyền quyết định điều hành giám sát việc thực hiện các quy định đó nhằm đạt được mục tiêu Công ty,là người điều hành -Phó Giám đốc phụ trách kinh doanh: Điều hành và tổ chức tiêu thụ sản phẩm hàng hoá của Công ty, từ các phòng ban đến các Xí nghiệp. -Phó Giám đốc phụ trách sản xuất : Chỉ đạo các bộ phận Xí nghiệp tổ chức sản xuất sản phẩm đạt yêu cầu thị trường. -Phòng tổ chức hành chính: Quản lý tổ chức lao động tiền lương, thi đua khen thưởng, kỹ luật, an toàn lao động, theo dỏi tổng hợp văn phòng : Quản trị hành chính, văn thư lưu trử, quân sự bảo vệ. -Phòng kế toán : Quản lý tài chính doanh nghiệp, tổ chức hạch toán kế toán theo quy định của nhà nước . -Phòng kinh doanh : Ký kết hợp đồng kinh tế , thanh toán công nợ ,tổ chức thị trường tiêu thụ sản phẩm . Xây dựng giá thành sản phẩm, định mức kinh tế kỷ thuật,kế hoạch sản xuất . -Xí nghiệp khai thác đá tân lâm : Khai thác chế biến đá nguyên liệu và xây dựng các loại . Kinh doanh vận tải, kinh doanh xăng dầu . Sản xuất bột ĐÔLÔMIT, bột ATPHAL. -Xí nghiệp xây dựng công trình : Thi công san ủi nền móng thuộc cơ sở hạ tầng. Thi công công trình giao thông đường bộ, xây dựng công nghiệp dân dụng và thuỷ lợi . -Nhà máy đài thép đài trung: Sản xuất ống thép INOX, gạch TERRAZO. Kinh doanh xăng dầu, vật liệu tổng hợp . Tổ chức kế toán tại Công ty Cổ phần Thiên tân Quảng trị: Công ty Cổ phần Thiên Tân Quảng trị sản xuất nhiều sản phẩm, địa bàn hoạt động rộng phân tán nhiều nơi. Để thuận tiện trong giao dịch và kịp thời cho hoạt động sản xuất kinh doanh nên Công ty đã tổ chức công tác kế toán theo hình thức vừa tập trung vừa phân tán. Sơ đồ bộ máy kế toán ở Công ty Cổ phần Thiên Tân Quảng Trị: Kế toán trưởng Kế toán tổng hợp Thủ quỹ Kế toán vật tư Kế toán tiêu thụ Kế toán thanh toán Kế toán nhà máy ống thép ĐT Kế toán XN xây dựng công trình kế toán XN khai thác đá Tân lâm Phòng kế toán Công ty có chức năng thu thập, xữ lý và cung cấp thông tin kinh tế phục vụ cho công tác quản lý. Sau khi các thông tin kinh tế được các Xí nghiệp nhà máy phản ánh, qua đó thực hiện việc giám đốc bằng tiền, việc sử dụng vật tư lao động, tiền vốn với mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty, thúc đẩy thực hiện tốt chế độ hạch toán kinh tế, nâng cao hiệu quả quản lý tài chính. Do đặc điểm tình hình thực tế của Công ty và yêu cầu của công tác quản lý nên cơ cấu bộ phận kế toán như sau : -Kế toán trưởng : Được uỷ ban nhân dân tỉnh Quảng trị bổ nhiệm, có chức năng và nhiệm vụ tổ chức và điều hành bộ máy kế toán, đãm bảo cho bộ máy kế toán hoạt động có hiệu quả, tổ chức và kiểm tra việc thực hiện chế độ ghi chép ban đầu, chịu trách nhiệm báo cáo định kỳ theo quy định, tổ chức quản lý việc lưu trữ hồ sơ tài liệu kế toán. Theo quy định kế toán trưởng là người chịu trách nhiệm trước Giám đốc và nhà nước về mặt quản lý tài chính của doanh nghiệp. -Kế toán tổng hợp: Chịu trách nhiệm thu thập toàn bộ chứng từ kế toán theo đúng trình tự thời gian và không gian, phản ánh trung thực kịp thời và chính xác các nghiệp vụ kinh tế phát sinh, trực tiếp bảo quản và lưu trữ toàn bộ hồ sơ chứng từ kế toán, theo dỏi việc tăng giảm tính trích khấu hao tài sản cố định và tính giá thành sản xuất . Lên mẫu báo cáo kế toán theo đúng yêu cầu quản lý tài chính . -Thủ quỹ: Chịu trách nhiệm công tác nghiệp vụ quỹ, thực hiện đầy đủ các nội quy quy định trong việc quản lý quỹ, quản lý việc thu, chi và lập báo cáo chứng từ quỹ. -Kế toán thanh toán: Theo dỏi chi tiết các khoản tạm ứng và thanh toán tạm ứng, theo dỏi thanh toán với khách hàng, có nhiệm vụ tính lương, tính thuế, thanh toán lương cho cán bộ công nhân viên, thanh quyết toán với cơ quan thuế và các khoản thu nộp khác . -Kế toán vật tư : Theo dõi tình hình nhập xuất vật tư, vật liệu, hàng hoá thành phẩm, theo dõi quản lý công cụ dụng cụ . Hạch toán các chi phí liên quan đến nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ chuyển qua kế toán tổng hợp tính giá thành . -Kế toán tiêu thụ : Theo dõi tình hình tiêu thụ sản phẩm của Công ty, theo dỏi tình hình công nợ (phải thu phải trả). Đối chiếu các loại công nợ với khách hàng . -Kế toán các XN,nhà máy : Phản ánh thông tin, chứng từ kịp thời lên phòng kế toán Công ty, chấm công và tính lương cho công nhân. *Hình thức kế toán tại Công ty cổ phần thiên Tân Quảng trị áp dụng : Với tình hình đặc điểm thực tại ở Công ty cho nên Công ty áp dụng hình thức kế toán theo “Chứng từ ghi sổ “ .Hạch toán hang tồn kho theo phương pháp kê khai thương xuyên và tính thuế GTGT theo phương pháp khấu trừ. -Hàng ngày: Căn cứ chứng từ gốc nhận được ( như phiếu thu, phiếu chi tiền mặt, giấy báo nợ báo có của ngân hàng, các phiếu nhập xuất kho vật tư, vật liệu và các chứng từ khác …) kế toán tiến hành kiểm tra tính hợp lệ, hợp lý, hợp pháp, đồng thời tiến hành phân loại chứng từ theo từng nghiệp vụ kinh tế phát sinh, lập chứng từ và định khoản, ghi sổ cái và các sổ, thẻ chi tiết liên quan. Căn cứ vào chứng từ phát sinh để đăng ký vào sổ chứng từ ghi sổ. -Cuối tháng: Khoá sổ các nghiệp vụ kinh tế phát sinh trong tháng trên sổ chứng từ ghi sổ, tính ra tổng số phát sinh nợ, phát sinh có và số dư của từng tài khoản trên sổ cái, căn cứ vào sổ cái để lập bảng cân đối phát sinh. - Cuối kỳ : Sau khi đối chiếu số liệu từng tháng đúng với số liệu ghi trên sổ cái và bảng tổng hợp chi tiết, kế toán tổng hợp có nhiệm vụ lập bảng cân đối kế toán và lập báo cáo tài chính theo quy định hiện hành . Niên độ kế toán áp dụng từ ngày 01 tháng 01 đến ngày 31 tháng 12 của năm . Kỳ kế toán thực hiện theo tháng, quý, năm. Những thuận lợi và khó khăn: Những thuận lợi : Công ty là một doanh nghiệp có năng lực nhiệt tình, năng động sáng tạo dưới sự ban chấp hành đảng uỷ, ban Giám đốc cùng toàn thể cán bộ công nhân viên của Công ty.Lãnh đạo các phòng ban nghịêp vụ, các đơn vị sản xuất trực thuộc, các tổ đội công trường là một khối đoàn kết thống nhất, có tinh thần trách nhiệm cao, có trình độ chuyên môn nghiệp vụ, bản lĩnh nghề nghiệp đã góp phần không nhỏ vào việc hoàn thành và hoàn thành vượt mức các nhiệm vụ kế hoạch trong sản xuất kinh doanh. Với sự phát triển kinh tế của đất nước, với chũ trương công nghiệp hoá, hiện đại hoá, đã thúc đẩy các nghành kinh tế phát triển, đặc biệt là về xây dựng cơ sở hạ tầng, xây dựng và nâng cấp các công trình nhà máy … từ đó đã tạo cho các doanh nghiệp xây dựng nói chung. Công ty cổ phần Thiên tân nói riêng một thị trường xây dựng đa dạng và rộng khắp, tạo điều kiện cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty diễn ra liên tục. Công ty đã hoàn thành việc cổ phần hoá, việc chuyển sang hình thức sở hữu mới đã giúp Công ty chũ động và linh hoạt hơn trong mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty, nhận được nhiều hơn sự quan tâm giúp đở các nghành các cấp, đặc biệt là sự mở rộng khả năng huy động vốn từ nhiều nguồn khác nhau với chi phí sử dụng vốn thấp. Những khó khăn : Một trong những đặc điểm cảu ngành xây dựng cũng như đối với Công ty là chu kỳ sản xuất (thời gian xây dựng các công trình ) thường kéo dài, điều này làm cho vốn của Công ty bị ứ đọng lâu tại các công trình xây dựng, giãm vòng quay của vốn. Hơn thế nữa, chu kỳ sản xuất kéo dài làm cho Công ty dễ gặp phải những rủi ro ngẫu nhiên, giá trị các công trình xây dựng dễ bị hao mòn vô hình, việc thanh quyết toán thu hồi vốn đầu tư của các công trình xây dựng thường không đúng kế hoạch, gây khó khăn cho Công ty trong việc trả các khoản nợ vay đến hạn, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của Công ty. Vì đặc điểm sản xuất của Công ty là không tập trung, địa bàn hoạt động rộng khắp tỉnh thành cho nên trong cùng một lúc phải thi công rất nhiều công trình làm phân tán lực lượng của Công ty. Điều đó làm nãy sinh nhiều khó khăn cho Công ty trong việc giám sát tổ chức sản xuất, phát sinh nhiều chi phí trong di chuyển lực lượng sản xuất và các công trình phục vụ sản xuất . Trên thị trường xây dựng hiện nay đang có sự cạnh tranh quyết liệt giữa các doanh nghiệp. Việc một số doanh nghiệp đã bỏ thầu thấp để nhận được các công trình làm phát sinh nhiều tiền lực, gây ảnh hưởng đến thị trường xây dựng, hơn thế nữa, việc thị trường nguyên vật liệu cung cấp phục vụ các công trình xây dựng liên tục biến động đã gây khó khăn trong công tác xây dựng kế hoạch vốn trong Công ty nhằm đáp ứng nhu cầu cho các công trình xây dựng . Bên cạnh những thuận lợi, việc chuyển thành Công ty cổ phần cũng đã gây nhiều khó khăn cho Công ty trong tác quản lý, trong việc áp dụng các cơ chế chính sách kinh tế tài chính mới như phát hành cổ phiếu, phân chia lợi tức cổ phần … Trên đây là những thuận lợi khó khăn chũ yếu của Công ty, vấn đề đặt ra đối với Công ty là phải nghiên cứu xem xét tìm ra được những biện pháp khai thác và phát huy những lợi thế của mình, đồng thời hạn chế khắc phục những khó khăn, đẩy mạnh sản xuất nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nói riêng và hiệu quả sản xuất kinh doanh nói chung. Quy trình tổ chức sản xuất kinh doanh của Công ty cổ phần Thiên Tân: Chuẩn bị hồ sơ kỹ thuật Lập biện pháp thi công và biện pháp an toàn lao động Tổ chức thi công Nghiệm thu công trình Thanh quyết toán công trình Quy trình sản xuất thi công xây lắp: Đào móng Thi công máy Gia cố nền Thi công phần khung bê tông, cốt thép và mái nhà Bàn giao Nghiệm thu Hoàn thiện Xây thô II Thùc tr¹ng c«ng t¸c tæ chøc qu¶n lý vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh t¹i c«ng ty cæ phÇn Thiên Tân Quảng Trị 1. T×nh h×nh tæ chøc qu¶n lý ®¶m b¶o vèn kinh doanh cña c«ng ty : C¬ cÊu vèn kinh doanh t¹i c«ng ty cæ phÇn Thiên Tân Quảng Trị: Vèn kinh doanh lu«n ®ãng vai trß quan träng trong ho¹t ®éng, s¶n xuÊt kinh doanh cña c¸c doanh nghiÖp nãi chung vµ ho¹t ®éng trong lÜnh vùc x©y dùng nãi riªng. Th«ng qua sè liÖu trong biÓu 01 cã thÓ thÊy d­îc cô thÓ c¬ cÊu vèn kinh doanh t¹i c«ng ty cæ phÇn x©y dùng sè 3 trong 2 n¨m 2002 vµ 2003. BiÓu 01: C¬ cÊu vèn kinh doanh t¹i c«ng ty cæ phÇn Thiên Tân Quảng Trị ChØ tiªu 31/12/2002 31/12/2003 Chªnh loch Sè tiÒn (®ång) % Sè tiÒn (®ång) % Sè tiÒn (®ång) % Vèn cè ®Þnh 7.671.600.736 12,89 11.190.336.807 9,63 3.518.736.071 45,86 Vèn l­u ®éng 51.861.621.730 87,11 105.034.025.886 90,37 53.172.404.156 102,5 Tæng VKD 59.533.222.466 100 116.224.362.693 100 56.691.140.227 95,23 C¨n cø vµo biÓu trªn ta thÊy : trong c¬ cÊu vèn kinh doanh cña c«ng ty cæ phÇn Thiên Tân Quảng Trị, vèn l­u ®éng chiÕm tû träng lín h¬n nhiÒu so víi vèn cè ®Þnh. Cô thÓ nh­ sau: N¨m 2002, tæng sè vèn kinh doanh cña c«ng ty lµ 59.533.222.466 ®ång trong ®ã vèn cè ®Þnh lµ 7.671.600.736 chiÕm 12,89%, vèn l­u ®éng lµ 51.861.621.730 ®ång chiÕm 87,11% tæng sè vèn kinh doanh. N¨m 2003, trong 116.224.362.693 ®ång vèn kinh doanh cã 11.190.336.807 ®ång vèn cè ®Þnh chiÕm 9,63% vµ 105.034.025.886 ®ång vèn l­u ®éng chiÕm 90,37%. C¬ cÊu vèn kinh doanh cña mét doanh nghiÖp chÞu sù chi phèi cña ®Æc ®iÓm ngµnh nghÒ s¶n xuÊt kinh doanh mµ doanh nghiÖp ®ã ®ang ho¹t ®éng. C«ng ty cæ phÇn Thiên Tân lµ mét doanh nghiÖp ho¹t ®éng trong ngµnh x©y dùng víi nghÒ chñ yÕu lµ x©y dùng c¸c c«ng tr×nh c«ng nghiÖp vµ x©y dùng d©n dông. Do ho¹t ®éng c«ng ty diÔn ra trªn ®Þa bµn réng, chu kú s¶n xuÊt kinh doanh kÐo dµi, vµ th­êng c«ng ty ph¶i øng ra mét l­îng vèn lín mµ chñ yÕu lµ vèn l­u ®éng ®Ó tiÕn hµnh mua nguyªn vËt liÖu, chi tr¶ chi phÝ nh©n c«ng ... ®Ó phôc vô c¸c c«ng tr×nh. Vèn cña c«ng ty th­êng chØ ®­îc thu håi khi hÕt chu kú s¶n xuÊt tøc lµ khi c¸c c«ng tr×nh ®· hoµn thµnh vµ quyÕt to¸n. Nh­ vËy, c¬ cÊu vèn kinh doanh hiÖn nay cña c«ng ty lµ t­¬ng ®èi hîp lý ®èi víi c¬ cÊu vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp ngµnh x©y dùng. Tæng sè vèn kinh doanh cña c«ng ty trong hai n¨m 2002-2003 biÕn ®éng theo xu h­íng m¹nh vÒ quy m«. Cô thÓ, vèn kinh doanh t¹i thêi ®iÓm 31/12/2003so víi cïng kú n¨m 2002d· t¨ng 56.691.140.227 ®ång øng víi tû lÖ t¨ng 95,23%, nguyªn nh©n chñ yÕu lµ do khèi l­îng vèn l­u ®éng t¨ng 53.172.404.156 ®ång víi tû lÖ t¨ng 102,53% ®Ó ®¶m b¶o c¬ cÊu vèn kinh doanh hîp lý khèi l­îng vèn cè ®Þnh còng t¨ng 3.518.736.071 ®ång víi tû lÖ t¨ng 5,86%. Víi sù t¨ng lªn vÒ quy m« vèn kinh doanh nh­ng vÉn ®¶m b¶o c¬ cÊu vèn kinh doanh chøng tá sù t¨ng tr­ëng v­ît bËc trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt cña c«ng ty trong n¨m võa qua. 2.C¬ cÊu nguån vèn kinh doanh cña c«ng ty: §Ó cã vèn phôc vô ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, c¸c doanh nghiÖp huy ®éng vèn tõ nhiÒu nguån kh¸c nhau. T×nh h×nh tæ chøc huy ®éng vèn cña c«ng ty cæ phÇn Thiên Tân ®­îc thÓ hiÖn nh­ sau: BiÓu 02: C¬ cÊu nguån vèn kinh doanh cña c«ng ty cæ phÇn Thiên Tân trong hai n¨m 2002-2003 ChØ tiªu 31/12/2002 31/12/2003 Chªnh lÖch Sè tiÒn (®ång) % Sè tiÒn (®ång) % Sè tiÒn (®ång) % I.Nî ph¶I tr¶ Nî ng¾n h¹n Nî dµi h¹n II. Vèn chñ së h÷u Vèn ng©n s¸ch Vèn tù bæ sung 54.673.083.202 50.818.520.202 3.854.563.000 4.860.139.264 2.417.543.641 2.442.595.623 91,84 92,95 7,05 8,16 4,06 4,10 110.620.583.164 104.203.124.085 6.417.459.079 5.603.779.529 2.417.543.641 3.186.235.888 95,18 94,19 5,81 4,82 2,08 2,74 55.947.499.692 53.384.603.883 2.562.896.079 743.640.265 - 743.640.265 102,33 105,05 66,48 15,30 - 27,73 Tæng nguån vèn 59.533.222.466 100 116.224.362.693 100 56.691.140.227 95,23 Qua sè liÖu ë biÓu ®å trªn ta thÊy: Tæng nguån vèn cña c«ng ty vµo thêi ®iÓm 30/12/2003lµ 116.224.362.693 ®ång t¨ng 56.691.140.227 ®ång øng víi tû lÖ 95,23% so víi cïng kú n¨m tr­íc. Cô thÓ : N¨m 2003 nguån vèn chñ së h÷u cña c«ng ty lµ 5.603.779.529 ®ång chiÕm 4,82% trong tæng nguån vèn kinh doanh, t¨ng 743.640.265 ®ång øng víi tû lÖ t¨ng 15,3%. Nguån vèn chñ së h÷u t¨ng lªn trong n¨m lµ do c«ng ty ®· bæ sung thªm vèn tõ lîi nhuËn ®Ó l¹i. §Õn cuèi n¨m 2003 vèn bæ sung cña c«ng ty lµ 3.186.2335.888 ®ång t¨ng so víi cïng kú n¨m tr­íc 743.640.265 ®ång øng víi tû lÖ t¨ng 27,73% ®iÒu ®ã thÓ hiÖn sù nç lùc cña c«ng ty trong viÖc huy ®éng vèn vµ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh . Nî ph¶i tr¶ cña c«ng ty vµo thêi ®iÓm 31/12/2003 lµ: 110.620.583.164 ®ång t¨ng 55.947.499.962 ®ång øng víi tû lÖ t¨ng 102,33%. Trong ®ã chñ yÕu lµ nî ng¾n h¹n chiÕm 94,19%, tæng nî ph¶i tr¶ víi gi¸ trÞ lµ 104.203.124.085 ®ång cßn nî dµi h¹n lµ 6.417.459.079 chØ chiÕm 5,81% tæng nî ph¶i tr¶. C¸c kho¶n nî ng¾n h¹n bao gåm : Vay ng¾n h¹n, ph¶i tr¶ cho ng­êi b¸n, ng­êi mua tr¶ tiÒn tr­íc, ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn, thuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép Ng©n s¸ch Nhµ n­íc...sù biÕn ®éng cña chóng cã ¶nh h­ëng ®Õn t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty. Qua biÓu sè 03, cho thÊy sù biÕn ®éng cô thÓ cña tõng kho¶n mua trong nî ng¾n h¹n. Trong c¬ cÊu nî ng¾n h¹n th× chñ yÕu lµ kho¶n ph¶i tr¶ cho ng­êi b¸n vµ kho¶n vay ng¾n h¹n. TÝnh ®Õn ngµy 31/12/2003 tæng nî vay ng¾n h¹n lµ 42.429.874.000 ®ång chiÕm tû träng 40,72% t¨ng 20.325.540.700 ®ång víi tû lÖ t¨ng 91.95%, tæng trÞ gi¸ kho¶n ph¶i tr¶ cho ng­êi b¸n lµ 54.140.536.046 ®ång chiÕm tû träng 51,96% t¨ng 28.795.882.985 ®ång øng víi tû lÖ t¨ng 113,625 nî ng¾n h¹n . -Kho¶n ng­êi mua ph¶i tr¶ tiÒn tr­íc lµ 5.343.101.387 chiÕm 5,13%, tæng nî ng¾n h¹n t¨ng 2.750.385.151 ®ång víi tû lÖ t¨ng 106,08%. -Kho¶n ph¶i tr¶ ph¶i nép kh¸c lµ 2.593.201.998 ®ång chiÕm tû träng 2,49% t¨ng 2.388.191.121 ®ång víi tû lÖ t¨ng rÊt cao lµ 1164,91%. -C¸c kho¶n ph¶i tr¶ néi bé, ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn chØ chiÕm mét tû träng nhá trong tæng nî ng¾n h¹n . -TrÞ gi¸ c¸c kho¶n thuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép Ng©n s¸ch Nhµ n­íc c¶ ®Çu vµ cuèi n¨m ®Òu nhá h¬n 0, chøng tá c«ng ty lu«n hoµn thµnh nghÜa vô víi Nhµ n­íc. Nh­ vËy, ®¸nh gi¸ mét c¸ch tæng qu¸t ta thÊy: Trong n¨m 2003 tæng sè nî ng¾n h¹n cña c«ng ty t¨ng cao so víi n¨m 2002 chñ yÕu lµ do t¨ng kho¶n vay ng¾n h¹n vµ t¨ng kho¶n vèn chiÕm dông cña ng­êi b¸n. C¬ cÊu vèn kinh doanh ph©n theo vèn cè ®Þnh vµ vèn l­u ®éng nh×n chung lµ hîp lý, phï hîp víi ®Æc ®iÓm cña mét doanh nghiÖp ho¹t ®éng trong ngµnh x©y dùng. T×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty lµ t­¬ng ®èi lµnh m¹nh. Toµn bé nguån vèn th­êng xuyªn ®­îc tµi trî bëi nguån dµi h¹n, ®¶m b¶o cho c«ng ty cã ®ñ kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n. Quy m« s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty t¨ng rÊt nhanh nh­ng vÉn ®¶m b¶o c¬ cÊu vèn æn ®Þnh do c«ng ty ®· huy ®éng vèn tõ nhiÒu nguån kh¸c nhau ®ång thêi ®Çu t­ hîp lý vµo vèn l­u ®éng vµ vèn cè ®Þnh. 3.T×nh h×nh qu¶n lý vµ sö dông vèn kinh doanh cña c«ng ty Cổ phần Thiên Tân a.Ph©n tÝch t×nh h×nh qu¶n lý sö dông vèn cè ®Þnh : Vèn cè ®Þnh lµ mét bé phËn quan träng cña vèn s¶n xuÊt kinh doanh. §©y lµ sè vèn ®Çu t­ øng tr­íc ®Ó mua s¾m, x©y dùng c¸c Tµi s¶n cè ®Þnh trªn quy m« cña vèn cè ®Þnh nhiÒu hay Ýt sÏ quyÕt ®Þnh quy m« cña Tµi s¶n cè ®Þnh, ¶nh h­ëng rÊt lín ®Õn tr×nh ®é trang bÞ kü thuËt vµ c«ng nghÖ còng nh­ n¨ng lùc s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. ViÖc sö dông vèn cè ®Þnh cã hiÖu qu¶ sÏ gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh. Xem xÐt viÖc sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty cæ phÇn Thiên Tân Quảng Trị tr­íc hÕt cÇn xem xÐt kÕt cÊu tµi s¶n cè ®Þnh cña c«ng ty. KÕt cÊu tµi s¶n cè dÞnh cña c«ng ty: BiÓu 04 KÕt cÊu Tµi S¶n Cè §Þnh cña c«ng ty cæ phÇn x©y dùng Thiên T ân Tªn TSC§ 31/12/2002 Nguyªn gi¸ t¨ng Nguyªn gi¸ gi¶m 31/12/2003 Nguyªn gi¸ % Nguyªn gi¸ % TSC§ h÷u h×nh ThiÕt bÞ v¨n phßng M¸y mãc thiÕt bÞ Ph­¬ng tiÖn vËn t¶i Nhµ cöa, vËt kiÕn tróc TSC§ v« h×nh 7.580.932.841 313.117.735 5.010.705.250 1.950.706.874 306.402.982 129.000.000 98,33 4,13 66,10 25,73 4,04 1,67 4.224.248.075 125.512.609 68.757.100 1.431.805.000 2.598.173.366 - 7.903.097 7.903.097 - 11.797.277.819 430.727.247 5.079.462.350 3.382.511.874 2.904.576.384 129.000.000 98,92 3,65 43,06 28,67 24,62 1,08 Tæng TSC§ 7.709.932.841 100 4.224.248.075 7.903.097 11.926.277.819 100 Vµo cuèi n¨m 2003, tổng vốn cña c«ng ty lµ 11.190.336.807 chiÕm 9.63% tæng vèn s¶n xuÊt kinh doanh t¨ng so víi n¨m 2002 lµ 3.518.736.071 tû lÖ t¨ng t­¬ng øng lµ 45,87% . Trong tæng vèn cè ®Þnh cña c«ng ty th× vèn cè ®Þnh ®Çu t­ vµo Tµi s¶n cè ®Þnh n¨m 2003 lµ 9.511.146.889 ®ång vµ chñ yÕu lµ m¸y mãc thiÕt bÞ chiÕm 43,06% trªn tæng nguyªn gi¸ Tµi s¶n cè ®Þnh h÷u h×nh t¨ng 1,37% so víi ®Çu n¨m. Tæng nguyªn gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh cña c«ng ty n¨m 2003 lµ 11.926.277.819 ®ång t¨ng 54,69% so víi ®Çu n¨m. Nguyªn gi¸ cña ph­¬ng tiÖn vËn t¶i cuèi n¨m 2003 lµ 3.382.511.874 ®ång chiÕm 28,67% trªn tæng nguyªn gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh h÷u h×nh, so víi ®Çu n¨m nguyªn gi¸ ph­¬ng tiÖn vËn t¶i t¨ng 1.431.805.000 ®ång víi tû lÖ t¨ng lµ 73,4%. Nguyªn gi¸ thiÕt bÞ v¨n phßng ®Çu n¨m 2003 lµ 313.117.735 ®ång chiÕm tû träng nhá trong tæng nguyªn gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh h÷u h×nh chiÕm 4,13%, ®Õn cuèi n¨m nguyªn gi¸ cña thiÕt bÞ v¨n phßng lµ 430.727.247 ®ång chiÕm 3,65% t¨ng so víi ®Çu n¨m lµ 117.609.512 ®ång víi tû lÖ t¨ng 37,56% Nguyªn gi¸ nhµ cöa vËt kiÕn tróc cña c«ng ty ®Çu n¨m 2003 lµ 306.402.982 ®ång chiÕm 4,04% tæng nguyªn gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh h÷u h×nh cuèi n¨m nguyªn gi¸ bé phËn tµi s¶n nµy lµ 2.904.576.348 ®ång chiÕm 24.62% tæng nguyªn gi¸, t¨ng 2.598.173.366 ®ång so víi ®Çu n¨m víi tû lÖ t¨ng lµ 847,96% . Tuy nhiªn nÕu chØ xem xÐt tµi s¶n cè ®Þnh trªn c¬ së nguyªn th× ch­a ®óng ®¾n vÒ t×nh h×nh tµi s¶n cè ®Þnh cña c«ng ty. V× trong qu¸ tr×nh sö dông tµi s¶n cè ®Þnh bÞ hao mßn lµm gi¶m n¨ng lùc s¶n xuÊt cña chóng. Tµi s¶n bÞ hao mßn ®Õn mét lóc nµo ®ã th× kh«ng thÓ sö dông ®­îc n÷a. §Ó qu¶n lý tèt vèn cè ®Þnh, Doanh nghiÖp cÇn ph¶i trÝch khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh. Sè tiÒn trÝch khÊu hao ph¶i ®óng b»ng sè hao mßn thùc tÕ cña tµi s¶n cè ®Þnh mµ chóng chuyÓn dÞch vµo gi¸ trÞ s¶n phÈm taä ra trong kú. D­íi ®©y ta ®i ph©n tÝch t×nh h×nh khÊu hao vµ gi¸ trÞ cßn l¹i cña tµi s¶n cè ®Þnh của c«ng ty n¨m 2003. T×nh h×nh khÊu hao vµ gi¸ trÞ cßn l¹i cña tµi s¶n cè ®Þnh t×nh ®Õn ngµy 31/12/2003. Sè tiÒn khÊu hao luü kÕ ®Õn thêi ®iÓm ®¸nh gi¸ HÖ sè hao mßn cña TSC§= Nguyªn gi¸ TSC§ ë thêi ®iÓm ®¸nh gi¸ HÖ sè nµy ph¶n ¸nh møc ®é hao mßn cña tµi s¶n cè ®Þnh ë thêi ®iÓm ®¸nh gi¸ so víi thêi ®iÓm ban ®Çu. NÕu hÖ sè cµng cao chøng tá r»ng tµi s¶n cè ®Þnh ®· trë nªn cò kü vµ l¹c hËu, n¨ng lùc s¶n xuÊt kh«ng cßn hoÆc lµ cßn rÊt Ýt, c«ng ty cÇn cã kÕ ho¹ch ®Ó dÇu t­ s¶n xuÊt, cßn ng­îc l¹i nÕu hÖ sè nµy thÊp th× chøng tá n¨ng lùc s¶n xuÊt kinh doanh cña tµi s¶n cè ®Þnh cßn cao. Theo sè liÖu ë b¶ng 05 cho thÊy, ®Õn ngµy 31/12/2003 th× hÖ sè hao mßn cña tµi s¶n cè ®Þnh dïng trong s¶n xuÊt lµ 0,2 nghÜa lµ gi¸ trÞ cßn l¹i cña tµi s¶n cè ®Þnh ®ang dïng trong s¶n xuÊt cña c«ng ty cßn 0,8 hay 80% so víi nguyªn gi¸. Cô thÓ: -M¸y mãc thiÕt bÞ ®­a vµo s¶n xuÊt cã hÖ sè hao mßn vµo cuèi n¨m 2003 lµ 0,24 nghÜa lµ m¸y mãc khÊu hao hÕt 24% so víi nguyªn gi¸, gi¸ trÞ cßn l¹i cña m¸y mãc thiÕt cuèi n¨m 2003 lµ 3.883.270.521 øng víi tû lÖ 76% so víi nguyªn gi¸ . Møc trÝch khÊu hao nh­ vËy chøng tá n¨ng lùc s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty cßn ë møc kh¸ cao. MÆc dï trong n¨m c«ng ty ph¶i tiÕn hµnh thi c«ng nhiÒu c«ng tr×nh x©y dùng nh­ng do hÖ thèng m¸y mãc ®­îc trang bÞ mét c¸ch ®ång bé víi c«ng nghÖ tiªn tiÕn gióp cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty diÔn ra thuËn lîi nªn tr¸nh ®­îc hao mßn ®èi víi c¸c lo¹i m¸y mãc thiÕt bÞ cã gi¸ trÞ lín. -ThiÕt bÞ v¨n phßng cã hÖ sè hao mßn t­¬ng ®èi cao 0,44 víi sè tiÒn khÊu hao luü kÕ lµ 191.488.382 ®ång víi gi¸ trÞ cßn l¹i lµ 239.238.865 ®ång øng v¬Ý tû lÖ 55,54% víi nguyªn gi¸. -HÖ sè cña ph­¬ng tiÖn vËn t¶i lµ 0,16 víi sè tiÒn khÊu hao luü kÕ lµ 538.090.059 ®ång, gi¸ trÞ cßn l¹i cña ph­¬ng tiÖn vËn t¶i lµ 2.854.421.815 øng víi 84% so víi nguyªn gi¸. -HÖ sè hao mßn cña nhµ cöa vËt chÊt kiÕn tróc lµ 0,24 øng víi sè tiÒn hao mßn luü kÕ lµ 499.360.660 ®ång. Tøc lµ trong n¨m 2003, nhµ cöa vËt chÊt kiÕn tróc cña c«ng ty ®· khÊu hao hết 24% so víi nguyªn gi¸. b.HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty: HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh lµ nh©n tè t¹o ra hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cã ¶nh h­ëng ®Õn kh¶ n¨ng b¶o toµn vèn cña c«ng ty. N©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh sÏ t¹o ra ®­îc nhiÒu lîi nhuËn trªn mét ®ång vèn cè ®Þnh b×nh qu©n tham gia vµo s¶n xuÊt. §¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty cÇn xem xÐt mét sè chØ tiªu ë biÓu sè 06. Qua ®ã ta thÊy: -HiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty n¨m 2002 lµ 9,2 nghÜa lµ cø 1 ®ång vèn cè ®Þnh b×nh qu©n sö dông trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh th× t¹o ®­äc 9,2 ®ång doanh thu thuÇn nh­ng sang n¨m 2003 hiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty l¹i gi¶m xuèng cßn 7,91 ®ång doanh thu thuÇn gi¶m 1,29 ®ång so víi n¨m 2002 øng víi tû lÖ gi¶m 14,02%. MÆc dï c¶ vèn cè ®Þnh b×nh qu©n vµ doanh thu thuÇn cña c«ng ty n¨m 2003 ®Òu t¨ng so víi n¨m 2002 song tèc ®é t¨ng cña doanh thu thuÇn lµ 1,99% nhá h¬n tèc ®é t¨ng cña vèn cè ®Þnh b×nh qu©n lµ 18,78%. -Hiªô suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh: N¨m 2003 hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh c¶ c«ng ty l¹i gi¶m so víi n¨m 2002. Trong n¨m 2002, cø mét ®ång tµi s¶n cè ®Þnh tham gia vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt th× t¹o ra ®­îc 11,76 ®ång doanh thu thuÇn, nh­ng sang n¨m 2003 th× 1 ®ång tµi s¶n cè ®Þnh chØ t¹o ®ù¬c 7,59% doanh thu thuÇn gi¶m 4,17 ®ång víi tû lÖ gi¶m t­¬ng øng lµ 35,46%. Nguyªn nh©n gi¶m hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh lµ do tèc ®é t¨ng cña doanh thu thuÇn lµ 1,99% nhá h¬n rÊt nhiÒu so víi tèc ®é t¨ng cña nguyªn gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh b×nh qu©n lµ 58,07%. -Tû suÊt lîi nhuËn vèn cè ®Þnh n¨m 2003 so víi n¨m 2002 gi¶m 0,03 víi tû lÖ gi¶m t­¬ng øng 20%. NÕu n¨m 2002 tû suÊt lîi nhuËn vèn cè ®Þnh lµ 0,15 nghÜa lµ cø 1 ®ång vèn cè ®Þnh b×nh qu©n tham gia vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh th× t¹o ra ®­îc 0,15 ®ång lîi nhuËn sau thuÕ th× sang ®Õn n¨m 2003 cø 1 ®ång vè cè ®Þnh b×nh qu©n tham gia vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh chØ t¹o ra ®­îc 0,12 ®ång lîi nhuËn sau thuÕ. Tãm l¹i, trong n¨m 2003 hiÖu qu¶ cña viÖc qu¶n lý vµ viÖc sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty cæ phÇn Thiên Tân kÐm h¬n n¨m 2002 ®iÒu ®ã thÓ hiÖn ë mät sè chØ tiªu mµ chóng ta võa ph©n tÝch. MÆc dï trong n¨m 2003, c«ng ty cã quan t©m ®Çu t­ thªm mét sè tµi s¶n cè ®Þnh nh­ng nh÷ng tµi s¶n nµy ch­a ®­îc tËn dông ®Ó ph¸t huy ®­îc hÕt c«ng suÊt phôc vô cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh. c.Ph©n tÝch t×nh h×nh qu¶n lý sö dông vèn l­u ®éng: Trong qu¶n trÞ vèn cña doanh nghiÖp viÖc qu¶n lý, sö dông vèn l­u ®éng cã vai trß hÕt søc quan träng nh­ng viÖc sö dông vèn l­u ®éng nh­ thÕ nµo ®Ó võa tiÕt kiÖm, võa cã hiÖu qu¶ lµ ®iÒu kh«ng ®¬n gi¶n. §Ó ®¸nh gi¸ ®­îc t×nh h×nh qu¶n lý sö dông vèn l­u ®éng tr­íc hÕt ph¶i nghiªn cøu c¬ cÊu l­u ®éng qua biÓu sè 07, bëi tµi s¶n l­u ®éng lµ ®iÒu kiÖn vËt chÊt kh«ng thÓ thiÕu trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. TÝnh ®Õn thêi ®iÓm ngµy 31/12/2003, tæng sè vèn l­u ®éng cña c«ng ty lµ 105.034.025.886 ®ång chiÕm 90,37% t¨ng lªn 53.172.404.156 ®ång t­¬ng øng víi tû lÖ t¨ng lµ 102,53% so víi cïng kú n¨m 2002. Trong ®ã : Tæng vèn b»ng tiÒn cña c«ng ty vµo cuèi n¨m 2003 lµ 1.528.516.756 ®ång chiÕm 1,46% tæng vèn l­u ®éng so víi n¨m 2002 trÞ gi¸ vèn b»ng tiÒn gi¶m 2.489.313.576 ®ång víi tû lÖ gi¶m t­¬ng øng lµ 61,96% . TrÞ gi¸ tiÒn mÆt t¹i quü t¹i thêi ®iÓn cuèi n¨m 2003 lµ 33.648.593 chiÕm tû träng nhá trong vèn l­u ®éng cña c«ng ty, chØ chiÕm 0,2% vµo cuèi n¨m 2002 vµ gi¶m xuèng cßn cßn 0,03% vµo cuèi n¨m 2003, gi¶m 70.572.231 ®ång víi tû lÖ gi¶m 67,71%. TiÒn göi ng©n hµng, vµo cuèi n¨m 2002 trÞ gi¸ tiÒn göi ng©n hµng lµ 3.913.609.499 ®ång chiÕm 7,55% vèn l­u ®éng, cuèi n¨m 2003, trÞ gi¸ tiÒn göi ng©n hµng cßn 1.494868.163 ®ång chiÕm 1,42% tæng vèn l­u ®éng. Nh­ vËy tiÒn göi ng©n hµng n¨m 2003 ®· gi¶m 2.418.741.336 ®ång víi tû lÖ gi¶m 61,80% so víi cïng kú n¨m 2002. §èi víi c¸c kho¶n thu cña c«ng ty vµo thêi ®iÓm 31/12/2003 lµ 40.043.157.251 ®ång chiÕm tû träng 1,93% trªn tæng vèn l­u ®éng, so víi n¨m 2002 t¨ng 14.369.749.598 ®ång øng víi tû lÖ t¨ng 48,43%. Kho¶n tr¶ tr­íc cho ng­êi b¸n cña c«ng ty vµo cuèi n¨m 2003 lµ 646.440.262 ®ång chiÕm 0,62% tæng vèn l­u ®éng, gi¶m 1.081.765.967 ®ång víi tû lÖ gi¶m t­¬ng ­íng lµ 62.59%. Hµng tån kho vµo thêi ®iÓm cuèi n¨m 2003 lµ 23.478.451.612 ®ång chiÕm 22,35% tæng vèn l­u ®éng. So víi cïng kú n¨m 2002 trÞ gi¸ hµng tån kho t¨ng 14.259.184.327 ®ång tû lÖ t¨ng cao 154,67%. ChiÕm tû träng lín (xÊp xØ 100%) trong tæng gi¸ trÞ hµng ho¸ tån kho lµ kho¶n chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang. Tµi s¶n l­u ®éng kh¸c n¨m 2003 so víi n¨m 2002 t¨ng 27.032.783.798 ®ång víi tû lÖ t­¬ng øng lµ 302,00%. Chi phÝ tr¶ tr­íc vµ chi phÝ chê kÕt chuyÓn t¨ng kh«ng nhiÒu. Cô thÓ: chi phÝ tr¶ tr­íc n¨m n¨m 2003 lµ 53.154.639 ®ång chiÕm 0.05% trªn tæng vèn l­u ®éng tăng tuyệt đối so với năm 2002, chi phÝ chê kÕt chuyÓn n¨m 2003 chiÕm 1,75% trªn tæng vèn l­u ®éng, t¨ng 819.480.718 dång øng víi tû lÖ t¨ng 80,58% so víi n¨m 2002. Nh­ vËy, cã thÓ kÕt luËn r»ng kÕt cÊu tµi s¶n l­u ®éng cña c«ng ty n¨m 2003 lµ kh¸ hîp lý mÆc dï trong n¨m cã mét sè kho¶n môc t¨ng cao nh­: c¸c kho¶n ph¶i thu, chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang vµ t¹m øng nh­ng xÐt vÒ quy m« th× viÖc t¨ng ®ã kh«ng g©y ¶nh h­ëng lín ®Õn ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty. Tuy nhiªn, trong kú kinh doanh c«ng ty còng cÇn cã nh÷ng biÖn ph¸p thÝch hîp nh»m gi¶m tû träng mét sè kho¶n trong ®ã cã c¸c kho¶n thu, kho¶n t¹m øng ®Ó tr¸nh thÊt tho¸t vèn, t¨ng nhanh vßng quay vèn l­u ®éng nãi riªng vµ vèn kinh doanh nãi chung, tõ ®ã n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh. d.HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña c«ng ty ®­îc thÓ hiÖn qua c¸c chØ tiªu sau ( Xem biÓu 08) Sè vßng quay hµng tån kho cña c«ng ty trong n¨m 2003 lµ 0,75 vßng, cuèi n¨m 2003 lµ 4,28 vßng lµm cho sè ngµy mét vßng quay hµng tån kho gi¶m tõ 481 ngµy vµo ®Çu n¨m xuèng cßn 84 ngµy vµo cuèi n¨m. Së dÜ vßng quay hµng tån kho t¨ng lµ do doanh thu thuÇn t¨ng víi tèc ®é 1,99% trong khi hµng tån kho b×nh qu©n l¹i gi¶m víi tèc ®é 55,64%. MÆc dï sè vßng quay cña hµng tån kho t¨ng nh­ng vèn l­u ®éng vÉn bÞ ø ®äng bëi v× chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang t¨ng lªn kh¸ nhiÒu 154,55% do mét sè c«ng tr×nh ch­a ®­îc quyÕt to¸n. V× vËy ®ßi hái c«ng ty ph¶i cã biÖn ph¸p thiÕt thùc ®Ó gi¶i phãng bé phËn vèn l­u ®éng bÞ ø ®äng, ®Èy nhanh h¬n n÷a vßng quay hµng tån kho, gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng. Vßng quay c¸c kho¶n thu n¨m 2002 lµ 3 vßng, n¨m 2003 t¨ng lªn ®Õn 9,82 vßng. Nh­ vËy n¨m 2003 vßng quay t¨ng lªn 6,82 vßng lµm chu kú thu tiÒn trung b×nh gi¶m tõ 120 ngµy xuèng cßn 37 ngµy. §iÒu nµy chøng tá r»ng trong n¨m qua c«ng ty ®· rÊt cè g¾ng trong kÕ ho¹ch thu håi c«ng nî, mÆc dï chØ tiªu nî ph¶i thu cña c«ng ty vÉn t¨ng lªn ( vÒ sè tuyÖt ®èi lµ 14.369.749.598 ®ång) song sè vèn mµ c«ng ty chiÕm dông ®­îc vµ mét sè ®èi t­îng kh¸c còng t¨ng lªn víi sè tuyÖt ®èi lµ 18.689.313.585 ®ång. Nh­ vËy sè vèn mµ c«ng ty chiÕm dông ®­îc vÉn lín h¬n sè vèn mµ kh¸ch hµng chiÕm dông cña c«ng ty. Vßng quay vèn l­u ®éng vµ kú lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng: Doanh thu thuÇn cña c«ng ty n¨m 2003 lµ 74.517.966.286 ®ång t¨ng so víi n¨m 2002 lµ 1.450.504.553 ®ång øng víi tû lÖ t¨ng 1,99% nh­ng vßng quay vèn l­u ®éng l¹i gi¶m 0,86 vßng so víi n¨m 2002. §iÒu nµy lµ do vèn l­u ®éng b×nh qu©n trong n¨m 2003 t¨ng nh­ng tèc ®é l¹i nhanh h¬n tèc ®é t¨ng cña doanh thu, v× vËy kÐo theo kú lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng( hay sè ngµy mét vßng quay vèn ) t¨ng tõ 198,76 ngµy lªn 378,99 ngµy víi tû lÖ t¨ng 90,67% so víi n¨m 2002. Hµm l­îng vèn l­u ®éng: V× tèc ®é t¨ng cña vèn l­u ®éng b×nh qu©n ( 94,46%) cao h¬n rÊt nhiÒu so víi tèc ®é t¨ng cña doanh thu thuÇn (1,99%) ®· lµm cho hµm l­îng vèn l­u ®éng t¨ng lªn 90,67%. NÕu n¨m 2002 chØ víi 0,55 ®ång vèn l­u ®éng tham gia vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt sÏ t¹o ra ®­îc 1 ®ång doanh thu thuÇn th× ®Õn n¨m 2003 ph¶i cÇn 1,5 ®ång míi t¹o ra ®­îc 1 ®ång doanh thu thuÇn. VÒ tû suÊt lîi nhuËn vèn l­u ®éng: N¨m 2002 tû suÊt lîi nhuËn vèn l­u ®éng lµ 2,96% cã nghÜa lµ cø 1 ®ång vèn l­u ®éng tham gia s¶n xuÊt sÏ t¹o ra ®­îc 2,96 ®ång lîi nhuËn sau thuÕ. N¨m 2003 tû suÊt lîi nhuËn gi¶m xuèng cßn 1,45% øng víi û lÖ gi¶m 51,1% nghÜa lµ cø 1 ®ång tham gia vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt th× t¹o ra ®­îc 1,45 ®ång lîi nhuËn sau thuÕ. Tû suÊt lîi nhuËn vèn l­u ®éng trong n¨m 2003 so víi n¨m 2002 gi¶m lµ do trong n¨m 2003 lîi nhuËn sau thuÕ gi¶m 58.597.728 ®ång víi tû lÖ gi¶m t­¬ng øng lµ 4,91% trong khi ®ã vèn l­u ®éng b×nh qu©n l¹i t¨ng víi tèc ®é 94,46%. Tãm l¹i cã thÓ thÊy hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña C«ng ty n¨m 2003 kh«ng tèt b»ng n¨m 2002. MÆc dï mét sè chØ tiªu t¨ng nh­ sè vßng quay hµng tån kho, sè vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu nh­ng chØ tiªu vßng vèn l­u ®éng l¹i gi¶m, hµm l­îng vèn l­u ®éng trong n¨m 2003 còng t¨ng so víi n¨m 2002 vµ chØ tiªu tû suÊt lîi nhuËn vèn l­u ®éng gi¶m 51,1% so víi n¨m 2002. e. HiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh cña c«ng ty cæ phÇn Thi ên T ân. §Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh ta xem xÐt biÓu 09. Qua ®ã ta thÊy: Trong n¨m 2003, tû suÊt lîi nhuËn vèn kinh doanh so víi n¨m 2002 gi¶m chØ cßn 0,013. Tøc lµ 1 ®ång vè bá vµo s¶n xuÊt kinh doanh t¹o ra ®­îc 0,013 ®ång l¬i nhuËn. ViÖc gi¶m tû suÊt lîi nhuËn vèn kinh doanh lµ khuyÕt ®iÓm cña c«ng ty do hËu qu¶ tõ ho¹t ®éng kinh doanh ch­a thùc xøng ®¸ng víi quy m« ®Çu t­ bá ra cña c«ng ty. ChØ tiªu tû suÊt lîi nhuËn vèn chñ së h÷u cña c«ng ty trong n¨m qua còng gi¶m xuèng. Tû suÊt lîi nhuËn vèn chñ së h÷u trong n¨m 2002 lÇ 0,28 gi¶m xuèng cßn 0,22 vµo n¨m 2003, tøc lµ gi¶m 0,06 ®ång tÝnh trªn 1 ®ång vèn chñ së h÷u bá ra gi¶m 21,43%. ®©y lµ dÊu hiÖu kh«ng tèt, nã cho thÊy hiÖu qu¶ sö dông vèn chñ së h÷u cña c«ng ty kh«ng cao. H¬n n÷a trong n¨m qua hÖ sè vèn chñ së h÷u l¹i gi¶m xuèng (tõ 8,16% xuèng 4,82%) cho thÊy kh¶ n¨ng tù chñ vÒ mÆt tµi chÝnh cña c«ng ty kÐm h¬n so víi n¨m tr­íc. Nguyªn nh©n chÝnh cña viÖc c¸c chØ tiªu trªn gi¶m lµ do vßng quay vèn kinh doanh gi¶m. Trong n¨m 2003, vßng quay vèn kinh doanh chØ ®¹t 0,85 vßng gi¶m 44,02% so víi n¨m tr­íc. ViÖc vßng quay gi¶m lµ do nhiÒu c«ng tr×nh x©y dùng dë dang ch­a ®­îc quyÕt to¸n. Nh­ vËy nh×n chung hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty trong n¨m 2003 gi¶m sót so víi n¨m 2002 mµ nguyªn nh©n chñ yÕu lµ do cã nh÷ng tån t¹i trong c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn kinh doanh. Trong n¨m tíi, C«ng ty cÇn tÝch cùc h¬n n÷a trong viÖc kh¾c phôc nh÷ng tån t¹i ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh. Ch­¬ngIII Mét sè gi¶i ph¸p tµi chÝnh nh»m gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh t¹i c«ng ty cæ phÇn THIÊN TÂN I §Þnh h­íng ph¸t triÓn cña c«ng ty cæ phÇn Thiên Tân trong thêi gian tíi: Ho¹t ®éng trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng víi nhiÒu c¬ héi vµ th¸ch thøc míi, yªu cÇu cña thÞ tr­êng còng ngµy cµng ®ßi hái c¸c doanh nghiÖp nãi chung, C«ng ty cæ phÇn Thiên Tân nãi riªng ph¶i cã sù ®Çu t­ lín vÒ mÆt kü thuËt c«ng nghÖ, ®Çu t­ lín vÒ vèn... Trong thêi gian võa qua, C«ng ty cæ phÇn Thiên Tân ®· ®¹t ®­îc nhiÒu thµnh tùu, nh­ng bªn c¹nh ®ã n¨m 2003 do c«ng ty chuyÓn ®æi thµnh c«ng ty cæ phÇn v× vËy trong c«ng t¸c qu¶n lý vµ trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ®· gÆp ph¶i nh÷ng khã kh¨n nhÊt ®Þnh. §Ó ®øng v÷ng trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng cã sù c¹nh tranh gay g¾t nh­ hiÖn nay, ban l·nh ®¹o c«ng ty ®· cã kÕ ho¹ch thùc hiÖn nhiÖm vô trong nh÷ng n¨m tíi víi mét sè ®Þnh h­íng ph¸t triÓn nh­ sau: -T×m kiÕm thu hót kh¸ch hµng trªn thÞ tr­êng hiÖn cã, t×m thÞ tr­êng môc tiªu míi, më r«ng ph¹m vi thÞ tr­êng trªn nh÷ng ®Þa bµn míi, ®a d¹ng ho¸ ®èi t­îng x©y dùng... nh»m n©ng cao n©ng cao n¨ng lùc c¹nh tr¹nh trong ®Êu thÇu c¸c c«ng tr×nh cã quy m« lín, tõ ®ã t¹o ra nhiÒu doanh thu vµ lîi nhuËn h¬n. -PhÊn ®Êu ®¹t yªu cÇu tiÕn ®é, chÊt l­îng c«ng trÝnh cña tõng dù ¸n ra. Th­êng xuyªn kiÓm tra c«ng t¸c an toµn lao ®éng ë c¸c c«ng tr­êng, tiÕp tôc duy tr× vµ lµm t«t h¬n n÷a c«ng t¸c trang bÞ phßng hé cho c¸n bé c«ng nh©n viªn. Thùc hiÖn nghiªm tóc theo ®óng luËt hiÖn hµnh . -Duy tr× sù æn ®Þnh vÒ mäi mÆt cña c«ng ty, n©ng cao uy tÝn víi kh¸ch hµng, cã chÝnh s¸ch khuyÕn khÝch mäi c¸n bé c«ng nh©n viªn h¨ng h¸i hoµn thµnh nhiÖm vô. -Cñng cè c«ng t¸c tæ chøc qu¶n lý t¹i c«ng ty, tiÕp tôc n©ng cao tr×nh ®é nghiÖp vô chuyªn m«n cho c¸c c¸n bé kü s­ t¹i v¨n phßng vµ ngoµi c«ng tr­êng, th­êng xuyªn ph¶i cã lùc l­îng gi¸m s¸t thùc tÕ c¸c c«ng tr×nh. -Khai th¸c tèi ®a kh¶ n¨ng ho¹t ®éng cña m¸y mãc, trang thiÕt bÞ, n¾m b¾t nhanh chãng sù thay ®æi cña khoa häc c«ng nghÖ ®Ó cã thÓ kÞp thêi øng dông tiÕn bé khoa häc kü thuËt vµo s¶n xuÊt. -Hoµn thiÖn h¬n n÷a hÖ thèng thèng kª, lËp dù to¸n, thanh to¸n vµ qu¶n lý trªn m¸y. -PhÊn ®Êu gi¶m tèi thiÓu c¸c kho¶n chi phÝ, t¨ng lîi nhuËn cña c«ng ty. II Mét sè gi¶i ph¸p tµi chÝnh nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh t¹i c«ng ty cæ phÇn Thiên Tân: Qua thùc tÕ xem xÐt t×nh h×nh tæ chøc vµ sö dông vèn kinh doanh còng nh­ hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty cæ phÇn Thiên Tân trong n¨m qua ta cã thÓ thÊy: MÆc dï C«ng ty cæ phÇn Thiên Tân lµ mét trong nh÷ng ®¬n vÞ hµng ®Çu cña tæng c«ng ty xuÊt nhËp khÈu x©y dùng ViÖt Nam, trong n¨m 2003, c«ng ty còng ®· ®¹t ®­îc nh÷ng thµnh tùu ®¸ng kÓ víi t×nh h×nh tµi chÝnh lµnh m¹nh. Tuy nhiªn trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh C«ng ty còng ®· béc lé mét sè nh÷ng h¹n chÕ nhÊt ®Þnh. ®Æc biÖt vÊn ®Ò n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn vÉn cßn ®ang lµ vÊn ®Ò bøc xóc t¹i c«ng ty. Sè liÖu ph©n tÝch trªn cho thÊy hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh cña c«ng ty n¨m 2003 so víi n¨m 2002 gi¶m râ rÖt. Nã chøng tá kh¶ n¨ng b¶o toµn vè kinh doanh cña c«ng ty ch­a tèt. §Ó c«ng ty cã thÓ b¶o toµn ®­îc vèn kinh doanh, t¨ng lîi nhuËn, tiÕn tíi thùc hiÖn nh÷ng ®Þnh h­íng ph¸t triÓn mµ c«ng ty ®Æt ra, em xin ®­a ra mét sè gi¶i ph¸p sau: aLËp kÕ ho¹ch huy ®éng vµ sö dông vèn hîp lý: §Ó thùc hiÖn ®­îc c¸c kÕ ho¹ch s¶n xuÊt kinh doanh mçi doanh nghiÖp ®Òu cÇn ph¶i cã mét l­îng vèn nhÊt ®Þnh. Tuy nhiªn, kÕt qu¶ ®¹t ®­îc l¹i phô thuéc viÖc ®ång vèn ®ã cã ®­îc huy ®éng vµ sö dông hîp lý hay kh«ng. VÊn ®Ò ®Æt ra lµ c«ng ty ph¶i cã kÕ ho¹ch vÒ qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, ®­a ra chiÕn l­îc sö dông vèn cô thÓ, thÝch hîp theo tõng giai ®o¹n. C«ng ty ph¶i x¸c ®Þnh mét c¸ch chÝnh x¸c nhu cÇu vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh bao gåm vèn ng¾n h¹n vµ vèn dµi h¹n. Lùa chän ph­¬ng ph¸p, h×nh thøc ho¹t ®éng vèn sao cho chi phÝ sö dông vèn lµ thÊp nhÊt ®Ó cã thÓ gi¶m thiÓu chi phÝ s¶n xuÊt vµ tèi ®a ho¸ lîi nhuËn. Víi sè vèn huy ®éng ®­îc còng cÇn cã biÖn ph¸p qu¶n lý, sö dông mét c¸ch hîp lý tuú thuéc vµo tõng h¹ng môc c«ng tr×nh, c«ng tr×nh tiÕn hµnh ®Çu t­ tËp trung hay ®Çu t­ ph©n kú, tr¸nh t×nh tr¹ng tån ®äng vèn qu¸ lín dÉn ®Õn vßng quay vèn chËm, hiÖu qu¶ sö dông vèn thÊp. Ngoµi ra cßn ph¶i ng¨n chÆn kÞp thêi tr­êng hîp l·ng phÝ vèn, kh¾c phôc nh÷ng bÊt hîp lý trong qu¸ tr×nh thi c«ng. Sau khi huy ®éng vèn trong c«ng ty tõ c¸c nguån nh­: Vèn chñ së h÷u, vèn chiÕm dông cña kh¸ch hµng, cña ng©n s¸ch, kho¶n ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn mµ vÉn ch­a ®ñ th× c«ng ty cã thÓ huy ®éng vèn tõ nguån bªn ngoµi b»ng c¸ch: Vay vèn tÝn dông, ph¸t hµnh cæ phiÕu... bGi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vån cè ®Þnh: N©ng cÊp, ®æi míi m¸y mãc thiÕt bÞ §©y lµ viÖc lµm cÇn thiÕt ®èi víi ngµnh x©y dùng c¬ b¶n. MÆc dï trong n¨m c«ng ty mua s¾m mét sè m¸y mãc víi c«ng nghÖ tiªn tiÕn ®Ó phôc vô ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty lµm t¨ng vèn cè ®Þnh, nh­ng ch­a ®­îc khai th¸c triÖt ®Ó, mÆt kh¸c tèc ®é t¨ng cña vèn cè ®Þnh t¨ng nhanh h¬n tèc ®é t¨ng cña doanh thu ®· lµm cho hiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh gi¶m. Do ®ã, c«ng ty ph¶i cã kÕ ho¹ch khai th¸c tèi ®a n¨ng lùc lµm viÖc cña c¸c m¸y mãc thiÕt bÞ phôc vô cho s¶n xuÊt, thanh lý, nh­îng b¸n mét sè m¸y mãc thiÕt bÞ ®· bÞ khÊu hao hay nh÷ng tµi s¶n cè ®Þnh kh«ng cÇn dïng nh»m t¸i ®Çu t­ vµo tµi s¶n cè ®Þnh bæ sung cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, gi¶m cho viÖc cÊt gi÷ b¶o qu¶n tµi s¶n cè ®Þnh ®ã. ®iÒu nµy kh«ng nh÷ng t¨ng c­êng søc m¹nh khi c«ng ty tham gia ®Êu thÇu c¸c c«ng tr×nh, t¹o ®­îc sù chñ ®éng, linh ho¹t cho c«ng ty trong viÖc sö dông tµi s¶n mµ víi c«ng nghÖ hiÖn ®¹i sÏ gi¶m ®­îc møc tiªu hao nguyªn liÖu trong s¶n xuÊt. Tuy nhiªn do ®Þa bµn th­êng xuyªn ph¶i ®iÒu chuyÓn thiÕt bÞ, lµm ph¸t sinh kho¶n chi phÝ t­¬ng ®èi tèn kÐm v× thÕ, c«ng ty cÇn xem xÐt gi÷a viÖc ®iÒu chuyÓn vµ thuª sö dông. ®èi víi tµi s¶n cã tÇn sÊt ho¹t ®éng cao, c«ng ty ph¶i chó träng vµo ®Çu t­ söa ch÷a kÕt hîp víi viÖc xem xÐt mét sè ph­¬ng ¸n vÒ thuª tµi chÝnh. HiÖn nay, ë n­íc ta lo¹i h×nh tµi trî nµy còng cã mét b­íc ph¸t triÓn ®¸ng kÓ. Th­êng xuyªn ®¸nh gi¸ vµ ®¸nh gi¸ l¹i tµi s¶n cè ®Þnh : Trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng, gi¸ c¶ biÕn ®éng th­êng xuyªn nªn hiÖn t­îng hao mßn th­êng xuyªn x¶y ra. ViÖc ®¸nh gi¸ l¹i tµi s¶n gióp c«ng ty x¸c ®Þnh møc khÊu hao vµ thêi gian khÊu hao hîp lý ®Ó thu håi vèn, xö lý kÞp thêi nh÷ng tµi s¶n cè ®Þnh bÞ mÊt gi¸ ®Ó chèng l¹i sù thÊt tho¸t vèn. LËp kÕ ho¹ch ®Çu t­ tµi s¶n phï hîp víi nhu cÇu sö dông thùc tÕ: Thùc tÕ cho thÊy n¨m 2003, t¹i c«ng ty cã mét sè tµi s¶n cè ®Þnh ®­îc ®Çu t­ v­ît so víi nhu cÇu sö dông tõ ®ã lµm hiÖu qu¶ sö dông cña tµi s¶n cè ®Þnh bÞ gi¶m, hµm l­îng vèn cè ®Þnh trong mçi ®ång doanh thu t¨ng lªn. §iÒu ®ã ®· ¶nh h­ëng tíi hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty, g©y nªn hiÖn t­îng l·ng phÝ vèn cè ®Þnh C«ng ty ph¶i qu¶n lý chÆt chÏ tµi s¶n cè ®Þnh vµ nªn ph©n cÊp qu¶n lý tµi s¶n cè ®Þnh cho tõng bé phËn trong c«ng ty nh»m n©ng cao tr¸ch nhiÖm vËt chÊt trong viÖc chÊp hµnh néi quy, quy chÕ sö dông tµi s¶n, gi¶m tèi ®a thêi gian ngõng viÖc do söa ch÷a tµi s¶n cè ®Þnh. Quy ®Þnh râ tr¸ch nhiÖm vµ quyÒn h¹n cña tõng bé phËn vµ c¸ nh©n trong viÖc sö dông vµ ®¶m b¶o tµi s¶n cè ®Þnh, quy ®Þnh râ quy chÕ th­ëng ph¹t nh»m khuyÕn khÝch vµ n©ng cao tinh thÇn trchs nhiÖm cña tõng c¸n bé c«ng nh©n viªn. §iÒu nµy cã ý nghÜa quan träng trong viÖc n©ng cao hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh, gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh. LËp kÕ ho¹ch khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh: ViÖc lËp khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh lµ mét bé phËn trong kÕ ho¹ch tµi chÝnh cña doanh nghiÖp, nã cã liªn quan chÆt chÏ ®Õn c¸c bé phËn tµi chÝnh kh¸c nh­ : kÕ ho¹ch chi phÝ vµ gi¸ thµnh s¶n phÈm, kÕ ho¹ch lîi nhuËn, kÕ ho¹ch vÒ nguån vèn ®Çu t­... Trong qu¸ tr×nh lËp kÕ ho¹ch khÊu hao tµi s¶n cè ®Þnh cã thÓ sö dông ph­¬ng ph¸p tÝnh khÊu hao trªn s¶n phÈm nghÜa lµ møc khÊu hao nhiÒu hay Ýt phô thuéc vµo gi¸ trÞ thi c«ng, trªn c¬ së khung khÊu hao do Nhµ n­íc quy ®Þnh. Khi ¸p dông ph­¬ng ph¸p nµy th× møc tÝnh khÊu hao vÉn ph¶i ®¶m b¶o thêi gian sö dông tèi ®a trong sù cho phÐp cña Nhµ n­íc. H¬n n÷a trong ®iÒu kiÖn tiÕn bé khoa häc kü thuËt ngµy cµng ph¸t triÓn, C«ng ty cÇn cã kÕ ho¹ch khÊu hao nhanh, rót ng¾n thêi gian thu håi vèn. ViÖc thùc hiÖn khÊu hao nhanh theo ph­¬ng ph¸p gi¶m dÇn sÏ t¹o ®iÒu kiÖn cho c«ng ty ho·n thuÕ thu nhËp trong kú, t¹o ®iÒu kiÖn tËp trung vèn nhanh ®Ó thùc hiÖn ®æi míi m¸y mãc thiÕt bÞ. Vì nếu xét trong cả thời kỳ thì tổng số thuế thu nhập phải nộp sẽ là không đổi. Nếu khấu hao nhanh thì tiền khấu hao thu được sẽ cao nhưng thuế thu nhập phải nộp ít đi do: Thuế thu nhập = Thu nhập chịu thuế của doanh nghiệp * (1-Thuế suất) Thu nhập chịu thuế từ hoạt động kinh doanh = doanh thu thuần – chi phí hợp lý(Bao gồm cả khấu hao). Doanh thu thuần không đổi, chi phí hợp lý cao do mức khấu hao cao thì thu nhập chịu thuế của Công ty giảm và thuế thu nhập mà doanh nghiệp phải nộp cũng giãm đi. Trên góc độ tài chính thì đồng tiền có giá trị thờI gian, tổng số thuế phải nộp là không đổi nhưng trong thời gian đầu nộp thuế ít đi thì tổng giá trị hiện tại của số thu nhập sẽ nhiều hơn . Tuy nhiên theo phương pháp khấu hao này thì số tiền khấu hao ở những năm đầu sẽ rất lớn, làm cho giá thành của Công ty tăng vọt. Vì thế Công ty cần phải cố gắng phấn đấu kinh doanh có hiệu quả để giá thành có thể chịu đựng được khi tính khấu hao cao. c.Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng: Trong c¬ cÊu vèn cña c«ng ty cæ phÇn Thiên Tân hiÖn nay, vèn l­u ®éng chiÕm tû träng t­¬ng ®èi lín (90,37%) do ®Æc thï cña ho¹t ®éng x©y dùng c¬ b¶n lµ chu kú kinh doanh kÐo dµi, vèn bÞ ø ®äng nhiÒu ë c¸c s¶n phÈm dë dang, c¸c kho¶n ph¶i thu. Nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng, c«ng ty cã thÓ ¸p dông mét sè gi¶i ph¸p sau: X©y dùng kÕ ho¹ch ho¹t ®éng vµ sö dông vèn l­u ®éng phï hîp víi kÕ ho¹ch s¶n xuÊt kinh doanh. §©y lµ mét gi¶i ph¸p tµi chÝnh rÊt quan träng víi viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty. Trong lÜnh vùc x©y dùng c¬ b¶n, khi tróng thÇu c¸c c«ng tr×nh, phßng kÕ ho¹ch ph¶i ra kÕ ho¹ch s¶n l­îng, nhu cÇu vËt t­, kÕ ho¹ch chi tiÕt cho tõng h¹ng môc c«ng tr×nh ®Ó phßng tµi vô lÊy ®ã lµm c¬ së x¸c ®Þnh vèn l­u ®äng cho tõng giai ®o¹n. nhê ®ã ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh thi c«ng ®­îc ®Òu ®Æn, kh«ng g©y l·ng phÝ vÒ vèn hoÆc thiÕu vèn. Hoµn tÊt c¸c thñ tôc thanh to¸n, nhanh chãng thu håi c¸c kho¶n ph¶i thu. Kho¶n ph¶i thu cña c«ng ty Thiên Tân chiÕm tû träng rÊt lín 94,18% trong c¬ cÊu vèn l­u ®éng. §©y lµ kho¶n vèn l­u ®éng lín n»m trong kh©u thanh to¸n. V× vËy nÕu rót ng¾n thêi gian thu håi vèn c«ng ty sÏ gi¶m ®­îc rÊt nhiÒu c¸c kho¶n vay ng¾n h¹n, ®ång thêi ®Èy nhanh tèc ®é lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng. §Ó thóc ®Èy nhanh qu¸ tr×nh thu håi c¸c kho¶n nî, c«ng ty cÇn thùc hiÖn cÇn thùc hiÖn tèt c«ng t¸c hå s¬ thanh to¸n, quyÕt to¸n gi¸ trÞ c¸c c«ng tr×nh víi phÝa chñ nhµ ®Çu t­ hoÆc víi nhµ thÇu chÝnh. Muốn xác định khối lượng thi công một cách nhanh chóng và thống nhất, Công ty phải lưu lại toàn bộ hồ sơ về những thay đổi liên quan đến từng công trình, hạng mục công trình . Công ty cần giao trách nhiệm theo dõi, đốc thúc việc thanh toán các khoản nợ này cho một cá nhân cụ thể như : mỗi nhân viên kế toán phụ trách một khoản công nợ, theo dõi và liên hệ với các chũ công trình để đôn đốc việc thanh toán đối với một số khoản nợ. Trong hợp đồng xây dựng ký kết cần phải ghi rõ các điều kiện, điều khoản than toán như thời gian, số lượng, phương thức thanh toán. Các bên phải có trách nhiệm tuân thủ một cách đầy đủ, nghiêm túc các điều khoản đã quy định, nếu vi phạm các điều khoản này thì phải áp dụng các hình thức bồi thường. T¨ng c­êng c¸c biÖn ph¸p khuyÕn khÝch kh¸ch hµng thanh to¸n tiÒn sím nh­: sö dông chiÕt khÊu theo tû lÖ hîp lý. §Èy nhanh tèc ®é lu©n chuyÓn cña vèn l­u ®éng, gi¶m bít gi¸ trÞ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang. Víi ®Æc ®iÓm ho¹t ®éng cña c«ng ty, vèn l­u ®éng trong kh©u s¶n xuÊt chñ yÕu n»m ë gi¸ trÞ s¶n phÈm dë dang. Tèc ®é lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng ë kh©u nµy chÞu ¶nh h­ëng cña nhiÒu nguyªn nh©n chñ quan kh¸c, ®i s©u t×m hiÓu cô thÓ tõng nguyªn nh©n nµy sÏ gióp c«ng ty cã thÓ ®­a ra c¸c gi¶i ph¸p thóc ®Èy nhanh tèc ®é lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng. d.Mét sè gi¶i ph¸p kh¸c : N©ng cao n¨ng lùc th¾ng thÇu trong ®Êu thÇu x©y dùng ®Æc biÖt ®èi víi c«ng tr×nh cã gi¸ trÞ lín. §Êt n­íc ta ®ang trong qu¸ tr×nh c«ng nghiÖp ho¸ - hiÖn ®¹i ho¸, nhu cÇu x©y dùng c¬ së h¹ tÇng ®Ó ph¸t triÓn kinh tÕ lµ rÊt lín, c¬ héi cho c¸c doanh nghiÖp x©y dùng ë n­íc ta kh«ng ph¶i lµ Ýt. Tuy nhiªn, sù c¹nh tanh trªn thÞ tr­êng ngµy cµng gay g¾t tr­íc sù xuÊt hiÖn ngµy cµng nhiÒu c¸c c«ng ty x©y dùng trong n­íc. §Ó ®øng v÷ng vµ ph¸t triÓn ®­îc trong c¬ chÕ thÞ tr­êng, ®ßi hái mçi doanh nghiÖp ph¶i tù nç lùc v­¬n lªn b»ng chÝnh kh¶ n¨ng, søc lùc cña m×nh. N©ng cao n¨ng lùc tæ chøc. S¶n xuÊt x©y dùng mang tÝnh tæng hîp, c¬ cÊu s¶n xuÊt phøc t¹p víi nhiÒu thµnh phÇn c«ng viÖc xen kÏ vµ ¶nh h­ëng lÉn nhau, th­êng cã nhiÒu ®¬n vÞ tham gia x©y dùng mét c«ng tr×nh. Mét ®Æc ®iÓm n÷a cña s¶n xuÊt x©y dùng lµ nã thiÕu tÝnh æn ®Þnh, lu«n bÞ biÕn ®éng theo ®Þa ®Óm x©y dùng vµ giai ®o¹n x©y dùng. Do ®ã, c«ng t¸c tæ chøc, qu¶n lý trªn c«ng tr­êng rÊt phøc t¹p, thiÕu æn ®Þnh, nhiÒu khã kh¨n khi phèi hîp ho¹t ®éng cña c¸c nhãm lao ®éng lµm viÖc kh¸c nhau trªn cïng mét h¹ng môc c«ng tr×nh. N¨ng lùc tæ trong x©y dùng thÓ hiÖn ë viÖc tæ chøc qu¸ tr×nh s¶n xuÊt, bè trÝ s¾p xÕp lao ®éng b¶o ®¶m thùc hiÖn nhiÖm vô ®óng tiÕn ®é. E. Mét sè nhËn xÐt kh¸ch quan cña b¶n th©n : Do vèn chñ së h÷u lµ 5600000000 trong ®ã gåm cã vèn ng©n s¸ch lµ 2400000000, vèn tù bæ sung lµ 3200000000 mµ nî ph¶i tr¶ lµ 110600000000 trong ®ã nî ng¾n h¹n lµ 104200000000, nî dµi h¹n lµ 6400000000. Nh×n chung kÕt cÊu nguån vèn kinh doanh cña c«ng ty lµ ch­a hîp lý bëi v× tû träng nî ph¶i tr¶ lín chiÕm 95,18%, ng­îc l¹i vèn chñ së h÷u l¹i nhá chiÕm 4,82%. Nh­ vËy, nhu cÇu vèn kinh doanh cña c«ng ty chñ yÕu ®­îc ®¸p øng b»ng nguån vèn nî ng¾n h¹n, kÕt cÊu nµy sÏ ¶nh h­ëng tiªu cùc tíi sù an toµn trong s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty. Tû träng nî ng¾n h¹n kh¸ cao biÓu hiÖn hÖ sè nî n¨m 2003 lµ 0,89%. Víi sè nî nµy sÏ tiÒm Èn nhiÒu rñi ro, nªn c«ng ty ph¶i hÕt søc cÈn träng vµ ph¶i cã biÖn ph¸p qu¶n lý chÆt chÏ v× nh­ ®· ph©n tÝch ë trªn, ngoµi nh÷ng mÆt lîi cña nã nh­ huy ®éng vèn dÔ dµng vµ linh ho¹t th× cßn cã nh÷ng ®iÓm bÊt lîi, thø nhÊt c«ng ty th­êng ph¶i chÞu rñi ro cao h¬n vÒ l·i suÊt bëi lÏ l·i suÊt ng¾n h¹n th­êng biÕn ®éng nhiÒu h¬n so víi l·i suÊt dµi h¹n do biÕn ®éng cña nhu cÇu vèn trªn thÞ tr­êng. Thø hai lµ rñi ro vì nî ë møc cao h¬n v× sö dông tÝn dông ng¾n h¹n ®ßi hái c«ng ty ph¶i cã tr¸ch nhiÖm hoµn tr¶ ®óng nî trong thêi gian ng¾n, nÕu t×nh h×nh kinh doanh gÆp khã kh¨n c«ng ty sÏ r¬i vµo mÊt kh¶ n¨ng thanh to¸n. Vµ cuèi cïng, viÖc sö dông qu¸ nhiÒu tÝn dông ng¾n h¹n dÉn ®Õn t×nh tr¹ng tµi chÝnh cña c«ng ty lu«n c¨ng th¼ng. V× vËy doanh nghiÖp cÇn lùa chän h×nh thøc huy ®éng vèn tÝch cùc, tæ chøc khai th¸c triÖt ®Ó nguån vèn bªn trong cña doanh nghiÖp võa ®¸p øng ®­îc nhu cÇu s¶n xuÊt kinh doanh mét c¸ch chñ ®éng, võa gi¶m mét kho¶n chi phÝ sö dông vèn cho doanh nghiÖp, tr¸nh t×nh tr¹ng bªn trong ch­a ®­îc khai th¸c hÕt mµ doanh nghiÖp ph¶i ®i vay ®Ó duy tr× ho¹t ®éng s¶n xuÊt víi chi phÝ sö dông vèn cao, lµm t¨ng møc ®é rñi ro vµ tÝnh chñ ®éng cña doanh nghiÖp. Qua sè liÖu th× tæng vèn kinh doanh cña c«ng ty lµ 11600000000, trong ®ã vèn cè ®Þnh lµ 11tû chiÕm 9,63%, vèn l­u ®éng lµ 105tû chiÕm 90,37% ®©y lµ mét kÕt cÊu vèn cã thÓ nãi lµ ch­a phï hîp víi mét doanh nghiÖp s¶n xuÊt v× vèn cè ®Þnh chØ chiÕm 9,63% trong tæng vèn kinh doanh lµ qu¸ thÊp. Toµn bé sè vèn cè ®Þnh ®­îc tµi trî bëi nguån vèn dµi h¹n, cßn vèn l­u ®éng ®­îc tµi trî bëi nguån vèn ng¾n h¹n vµ mét phÇn nguån dµi h¹n . C«ng ty cã ®ñ kh¶ n¨ng thanh to¸n mäi kho¶n nî ®Õn h¹n, ®¶m b¶o sù an toµn cao vÒ tµi chÝnh nh­ng còng cã nh­îc ®iÓm lµ chi phÝ sö dông vèn cao. KÕt luËn Tæ chøc qu¶n lý vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh ®ang lµ vÊn ®Ò mang tÝnh thêi sù cÊp b¸ch, cã ý nghÜa ®Æc biÖt quan träng ®èi víi c¸c doanh nghiÖp trong ®iÒu kiÖn hiÖn nay. NhËn thøc ®­îc tÇm quan träng cña vÊn ®Ò trªn, trong thêi gian qua c«ng ty cæ phÇn Thiên Tân thùc hiÖn c¸c biÖn ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh vµ ngµy cµng thu ®­îc nh÷ng kÕt qu¶ kh¶ quan. Tuy nhiªn bªn c¹nh nh÷ng thµnh tÝch ®¹t ®­îc, c«ng ty vÉn cßn mét sè h¹n chÕ trong c«ng t¸c tæ chøc qu¶n lý vµ sö dông vèn kinh doanh cña m×nh cÇn nhanh chãng kh¾c phôc. VÊn ®Ò tæ chøc qu¶n lý vµ sö dông vèn kinh doanh lµ mét c«ng viÖc bao qu¸t, réng kh¾p c¶ vÒ lý luËn vµ thùc tiÔn. Song trong thêi gian thùc tËp t¹i c«ng ty cæ phÇn Thiên Tân ®­îc sù gióp ®ì nhiÖt t×nh cña thÇy gi¸o h­íng dÉn, ban l·n ®¹o vµ c¸c c« chó trong phßng tµi vô c«ng ty cïng víi nç lùc cña b¶n th©n, kÕt hîp gi÷a lý luËn ®· ®­îc trang bÞ t¹i nhµ tr­êng vµ t×nh h×nh thùc tÕ cña c«ng ty cæ phÇn Thiên Tân, em ®· nghiªn cøu ®¸nh gi¸ vµ ®­a ra nh÷ng ý kiÕn ®Ò xuÊt nh»m gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh cña c«ng ty. Hy väng r»ng trong nh÷ng n¨m tíi c«ng ty cæ phÇn Thiên Tân sÏ kh«ng ngõng ph¸t triÓn, ®¹t hiÖu qu¶ cao trong s¶n xuÊt kinh doanh nãi chung, trong tæ chøc qu¶n lý vµ sö dông vèn kinh doanh nãi riªng. Do tr×nh ®é vµ thêi gian nghiªn cøu cã h¹n cho nªn bµi viÕt cña em kh«ng tr¸nh khái nh÷ng thiÕu sãt. Em mong ®­îc sù gãp ý cña c¸c thÇy c« gi¸o, ban l·nh ®¹o, phßng tµi chÝnh kÕ to¸n c«ng ty cæ phÇn Thiên Tân, cïng toµn thÓ c¸c b¹n ®Ó bµi viÕt thªm hoµn thiÖn. Cuèi cïng em xin ch©n thµnh c¶m ¬n Cô giáo Trần Thị Ngọc Lan, ban l·nh ®¹o c«ng ty cïng c¸c c« chó trong Phßng Tµi chÝnh – KÕ to¸n ®· tËn t×nh gióp ®ì em hoµn thµnh luËn v¨n nµy.