Luận án Huy động và sử dụng vốn đầu tư của ngân hàng cho chuyển dịch cơ cấu kinh tế trên địa bàn tỉnh Hưng Yên

thể hiện những tiến bộ, phù hợp với thông lệ quốc tế. Tuy nhiên còn nhiều khâu của quá trình đảm bảo tiền vay như công chứng, đăng ký giao dịch bảo đảm, xử lý tài sản bảo đảm hiện còn chưa đựng nhiều bất cập cần được gỡ: -Về công chứng hợp đồng giao dịch bảo đảm: + Cần quy định chỉ cần công chứng một lần cho một hợp đồng đảm bảo cho các khoản vay của một khách hàng tại một ngân hàng trong khoảng thời gian xác định với tổng giá trị khoản vay xác định đã được quy định trong hợp đồng đảm bảo và chỉ công chứng lại khi có điều chỉnh cho khoản vay mới. Hiện nay các ngân hàng khi cho vay đã thoả thuận với khách hàng về việc cầm cố hoặc thế chấp tài sản bảo đảm trong khoảng thời gian hiệu lực của hợp đồng từ ngày ký kết cho đến khi khách hàng thực hiện hết các nghĩa vụ của hợp đồng thì việc yêu cầu lặp lại thủ tục công chứng cho khoản vay mới của khách hàng này là không cần thiết và làm gia tăng chi phí cũng như thời gian cho khách hàng và ngân hàng trong thủ tục. + Cần có các quy định rõ ràng đối với việc yêu cầu xuất trình các giấy tờ khi công chứng hợp đồng thế chấp tài sản hình thành trong tương lai. Việc nhận tài sản đảm bảo loại này đã được pháp luật Việt Nam thừa nhận bởi luật dân sự 2005 và Nghị định 163/2006/NĐ-CP. Điều khó khăn là phòng công chứng yêu cầu chứng minh quyền sở hữu với tài sản hình thành trong tương lai là bất khả thi. + Cần xây dựng hệ thống thông tin về giao dịch bảo đảm trong cả nước 174 để giúp truy cập nhanh chóng về tài sản đảm bảo. 3.3.1.3 Xây dựng và phát triển các tổ chức hỗ trợ thông tin tín dụng Xây dựng và có biện pháp khuyến khích việc phát triển các thể chế nhằm hỗ trợ thông tin cho các ngân hàng. Nhà nước có thể đưa ra các ưu đãi để phát triển các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực thông tin, tài chính như các doanh nghiệp cung cấp dịch vụ đánh giá xếp hạng doanh nghiệp, định giá tài sản, tư vấn tài chính, kiểm toán… Trung tâm thông tin tín dụng CIC thuộc NHNN là một tổ chức hành chính sự nghiệp cung cấp thông tin tín dụng cho hệ thống ngân hàng. Tuy nhiên các thông tin do Trung tâm cung cấp vẫn chưa đảm bảo tính cập nhật. Vì vậy cần thiết phải có cơ chế để trung tâm phát huy vai trò cung cấp thông tin tín dụng cho các ngân hàng. Bên cạnh đó, khuyến khích hình thành các hiệp hội trong các ngành nghề khác nhau sẽ tạo ra sẽ tạo ra sự gắn kết trao đổi thông tin giữa các doanh nghiệp trong ngành và là cầu nối giữa doanh nghiệp trong ngành với thị trường bên ngoài- trong đó có ngân hàng. Các hiệp hội thực hiện: nghiên cứu thị trường, dự báo phát triển ngành, tiếp cận thị trường mới, đánh giá và xếp loại doanh nghiệp trong ngành. Và nên để các hiệp hội này hoạt động độc lập về mặt chính trị với mục tiêu là sự đi lên của ngành. 3.3.2. Kiến nghị với Bộ Tài chính Bộ Tài chính cần thiết phải xây dựng cơ chế quản lý tài chính doanh nghiệp để minh bạch hoá thông tin tài chính doanh nghiệp. Trên thực tế các báo cáo tài chính sở dĩ có thể bị sai lệch so với thực tế mà khi kiểm tra ít bị phát hiện chính là do cơ chế quản lý hoá đơn chứng từ. Chế tài xử lý đã có, vấn đề mấu chốt là cần thiết phải đẩy nhanh tin học hoá toàn ngành thuế theo chương trình mà Tổng Cục thuế - Bộ Tài chính đang thực hiện để việc tra cứu, kiểm tra giá trị hoá đơn mua vào bán ra của doanh nghiệp nhanh chóng. Có chơ chế quản lý chặt chẽ ấn chỉ thuế và tổ chức tốt công tác thanh tra thuế. Việc làm này sẽ giúp cho việc minh bạch các báo cáo tài chính doanh nghiệp, giảm bớt tình trạng bất cân 175 xứng về thông tin trong hoạt động tín dụng ngân hàng. 3.3.3. Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước trung ương - Nâng cao tính độc lập của NHNN trong hoạt động ngân hàng, NHNN thực hiện đúng vai trò là phát triển hoạt động ngân hàng và thực hiện các chính sách nhà nước. - Cần tiếp tục điều hành chính sách tiền tệ thận trọng và linh hoạt, ổn định mặt bằng lãi suất tín dụng. Bên cạnh mục tiêu lạm phát cũng phải quan tâm đến tín dụng cho sản xuất và có giải pháp thu hẹp tín dụng tiêu dùng hoặc mục đích đầu cơ. Như đã phân tích trong chương 2, trong thời gian qua, do ảnh hưởng của tình hình kinh tế chung của cả nước, lãi suất huy động vốn tăng cao đã khiến lãi suất cho vay cũng đã ở một mặt bằng quá cao khiến cho nhiều doanh nghiệp, khách hàng khó đáp ứng yêu cầu về lãi suất cho vay của ngân hàng khi muốn vay vốn. Để giảm được lãi suất trong bối cảnh như hiện nay cho thấy cần có sự góp sức chung của Chính phủ, NHNN, các bộ, ngành phối hợp cùng ngành ngân hàng để bình ổn giá cả thị trường hàng hoá, giảm lạm phát và ổn định kinh tế. Tuy nhiên điều cần thiết đối với hệ thống ngân hàng là không nên có các cuộc “đua” tăng lãi suất huy động vốn. Có thể thấy cuộc “đua” lãi suất của các ngân hàng thời gian qua không phải nhằm mục tiêu lợi nhuận mà chủ yếu là giữ vững thị phần của ngân hàng mình. Vì vậy để giữ chân khách hàng, các ngân hàng nên có các chiến lược cung cấp các dịch vụ ngân hàng tiện ích và các hình thức yểm trợ marketing ngân hàng, quảng bá hình ảnh của ngân hàng tới công chúng. Các ngân hàng cần thiết phải xây dựng uy tín và vị thế của mình với khách hàng. Từ đó làm tăng lượng tiền giao dịch qua ngân hàng, làm giảm áp lực từ việc tăng lãi suất huy động. - Cần mở rộng đối tượng và điều chỉnh các điều kiện cho vay tái chiết khấu, tái cấp vốn, thị trường mở và sử dụng hiệu quả các công cụ để điều hành cung cầu vốn cho các ngân hàng thương mại, điều hoà lãi suất cho vay trên thị trường. Với quy chế tái cấp vốn hiện nay của ngân hàng Nhà nước 176 còn những hạn chế: + Trong giai đoạn nền kinh tế thiếu vốn thì ít có ngân hàng thương mại đầu tư nhiều vào tín phiếu kho bạc để làm cơ sở vay tái chiết khấu. + Khế ước cho vay ngắn hạn hầu hết là các khế ước nhỏ lẻ khó có đủ điều kiện để vay tái chiết khấu theo quy định của NHNN. Kiến nghị đưa ra là NHNN cần nới lỏng các điều kiện vay tái chiết khấu, mở rộng thời hạn tái chiết khấu theo đối tượng để tăng cường hoạt động của công cụ này, sử dụng nó để tăng mức cung tiền ở những thời điểm cần thiết nhằm phục vụ tốt hơn cho sản xuất và lưu thông hàng hoá. - Cải tiến phương pháp phân loại nợ: Hiện nay theo quyết định 493/2005/QĐ-NHNN về phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng để sử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của các TCTD, các ngân hàng về cơ bản vẫn áp dụng phân loại nợ theo thời gian quá hạn của các khoản nợ. Việc phân loại và trích dự phòng như vậy khó có thể ước tính được chính xác tổn thất tín dụng có thể xảy ra. Cần thiết phải nghiên cứu hệ thống phân loại nợ theo tiêu chuẩn mới của Basel II. Theo yêu cầu của Basel II, các ngân hàng sẽ sử dụng các mô hình dựa trên hệ thống cơ sở dữ liệu nội bộ để xác định khả năng tổn thất tín dụng. Các ngân hàng sẽ phải xác định các biến số như: Xác suất khác hàng không trả được nợ - PD (Probability of Default); Tỷ trọng tổn thất ước tính - LGD (Loss Given Default); Việc xác định chính xác tổn thất ước tính sẽ giúp các ngân hàng trích lập và sử dụng dự phòng có hiệu quả mặt khác nó giúp các ngân hàng quyết sách tốt hơn trong các quyết định tín dụng mà không lệ thuộc nhiều vào tài sản đảm bảo. 3.3.4. Kiến nghị với UBND tỉnh Hưng Yên 3.3.4.1 Cần có sự phối hợp giữa chính quyền địa phương và ngành ngân hàng trong hoạt động Kết quả hoạt động của hệ thống ngân hàng trên địa bàn phụ thuộc nhiều 177 vào sự thăng trầm của nền kinh tế địa phương, nó có liên quan đến ảnh hưởng của các chính sách kinh tế - xã hội của các cấp lãnh đạo địa phương. Từ đó cho thấy các cấp uỷ Đảng và chính quyền các cấp cần nhận thức rõ vai trò của ngân hàng trong việc cung ứng vốn để phát triển kinh tế địa phương trong điều kiện nội lực của tỉnh. Các cấp lãnh đạo địa phương cần chỉ đạo các cơ quan chức năng, các tổ chức phối hợp thực hiện hoạt động tiền tệ với ngân hàng thông qua việc xây dựng và hoạch định các dự án, kế hoạch phát triển kinh tế xã hội gắn với hoạt động của ngân hàng, có tính đến nguồn vốn của ngân hàng. Trong thời gian tới các cấp uỷ Đảng và chính quyền cần tập trung giải quyết các vấn đề sau: + Có kế hoạch hỗ trợ mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm của tỉnh. + Đẩy nhanh tiến độ xây dựng cơ sở hạ tầng như đã hoạch định, nhất là cơ sở hạ tầng khu công nghiệp tạo điều kiện thuận lợi cho thi công và sản xuất. Củng cố và phát triển các hoạt động dịch vụ phục vụ như vận tải, thông tin liên lạc, cấp điện, cấp nước, các công trình thuỷ lợi nội đồng. 3.3.4.2. Đẩy nhanh công tác cấp giấy chứng nhận quyền sử dụng đất Tài sản thế chấp vay ngân hàng chủ yếu là đất và bất động sản gắn với đất, song hiện trạng việc cấp giấy chứng nhận quyền sử dụng đất còn chậm đã gây khó khăn trong tài sản đảm bảo vay vốn ngân hàng. Giải quyết vấn đề này sẽ tạo điều kiện thuận lợi trong thủ tục thế chấp. 3.3.4.3. Thành lập Quỹ bảo lãnh tín dụng cho các doanh nghiệp VVN UBND tỉnh cần nhanh chóng cho ra đời Ban trù bị thành lập Quỹ bảo lãnh tín dụng cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ để tiến đến thành lập Quỹ bảo lãnh tín dụng nhằm phối hợp với tín dụng ngân hàng mở rộng khối lượng tín 178 dụng với các doanh nghiệp vừa và nhỏ trên địa bàn. 3.3.4.4. Thực hiện mô hình liên kết “4 nhà” trong sản xuất kinh doanh Mô hình này cần được nhân rộng để kết nối kinh tế công nghiệp và nông nghiệp. Nội dung liên kết “4 nhà” được thực hiện cụ thể như sau: - Uỷ ban nhân dân tỉnh: Quy hoạch và vận dụng các chủ trương của nhà nước hỗ trợ doanh nghiệp sản xuất. Đầu tư phát triển cơ sở hạ tầng, xây dựng vùng nguyên liệu cho công nghiệp chế biến. - Nhà doanh nghiệp: các doanh nghiệp chế biến nông sản thực phẩm cung cấp thông tin đầu tư bao tiêu sản phẩm cho nông dân, nghiên cứu nhu cầu và mở rộng thị trường. Doanh nghiệp có thể phối hợp với các nhà khoa học để thực hiện các dự án, kế hoạch. - Nhà khoa học: hỗ trợ kỹ thuật, tư vấn dự án đầu tư, nghiên cứu, phân tích và dự đoán biến động thị trường… - Nhà nông: đầu tư một phần vốn để sản xuất, tiếp cận các kỹ thuật mới vào sản xuất. Bán sản phẩm cho doanh nghiệp. Mô hình liên kết được thực hiện sẽ có ý nghĩa gia tăng vị thế và uy tín của doanh nghiệp khi có sự tham gia của UBND tỉnh và các nhà khoa học theo nghĩa các dự án thực hiện có tính khả thi cao sẽ là cơ sở để ngân hàng tiếp cận cho vay tốt hơn trên cơ sở các thông tin có được từ mô hình liên kết, giảm bớt được tình trạng thông tin bất cân xứng. 179 Tóm tắt chương 3 Tóm lại, Dựa trên những căn cứ thực tiễn, xác đáng, luận án đã dự báo nhu cầu vốn vay ngân hàng cho chuyển dịch cơ cấu kinh tế trên địa bàn Hưng Yên giai đoạn từ nay đến 2010 và xa hơn là 2015. Luận án cũng chỉ rõ tầm quan trọng của ngân hàng trong huy động và sử dụng vốn đầu tư cho chuyển dịch cơ cấu kinh tế của tỉnh. Để phát huy vai trò trung gian tài chính của hệ thống ngân hàng đối với phát triển kinh tế của tỉnh, ngành ngân hàng và các cơ quan hữu quan Luận án đã đưa ra các giải pháp và kiến nghị có tính khả thi. Các nhóm giải pháp gồm: Tăng cường huy động vốn của ngân hàng, mở rộng tín dụng theo yêu cầu của chuyển dịch cơ cấu kinh tế. Các kiến nghị bổ trợ được dựa trên các luận cứ khoa học và thực tiễn hoạt động kinh tế nhằm tạo thuận lợi cho ngân hàng phát huy vai trò của mình đối với nền kinh tế. 180 KẾT LUẬN Để thực hiện mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội của tỉnh Hưng Yên từ nay đến năm 2010 và sau đó, một bước đi tất yếu là phải chuyển dịch cơ cấu kinh tế trên phạm vi toàn tỉnh theo hướng CNH-HĐH. Trong phạm vi nghiên cứu, luận án đã tập trung nghiên cứu về chuyển dịch cơ cấu kinh tế và huy động và sử dụng vốn đầu tư của ngân hàng cho chuyển dịch cơ cấu kinh tế trên địa bàn tỉnh. Các kết quả đạt được của luận án: 1. Hệ thống lý luận về cơ cấu kinh tế và chuyển dịch cơ cấu kinh tế trên cơ sở luận thuyết kinh tế hiện đại. 2. Làm rõ vai trò trung gian tài chính của Ngân hàng có vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy chuyển dịch cơ cấu kinh tế. Thông qua cơ chế hoạt động của mình, ngân hàng chuyển tải vốn cho nền kinh tế mặt khác cung cấp nhiều tiện ích giúp nền kinh tế hoạt động liên tục là cơ sở để thúc đẩy phát triển kinh tế. 3. Từ những phân tích thực trạng cơ cấu kinh tế và tình hình chuyển dịch cơ cấu kinh tế của tỉnh Hưng Yên cho thấy để đẩy nhanh tốc độ chuyển dịch cơ cấu kinh tế cần lượng vốn đầu tư lớn. Việc tiếp tục chuyển dịch cơ cấu kinh tế là điều kiện cần để Hưng Yên tăng trưởng nhanh, tránh nguy cơ tụt hậu so với các tỉnh có điều kiện tương đồng. 4. Qua phân tích thực trạng cho thấy: Hệ thống các chi nhánh ngân hàng ở địa bàn tỉnh Hưng Yên trong những năm qua nhìn chung đã đóng góp tích cực đến việc thúc đẩy sản xuất kinh doanh trên địa bàn, góp phần chuyển dịch cơ cấu kinh tế theo hướng công nghiệp hoá. Song cũng bộc lộ nhiều hạn chế như: Nguồn vốn chưa đáp ứng được nhu cầu chuyển dịch cơ cấu kinh tế. Kết quả hoạt động tín dụng mới chỉ thể hiện ở sự mở rộng khối lượng, còn hiệu quả đối với phát triển kinh tế là chưa thực sự rõ nét. Các ngân hàng còn 181 nặng về mục tiêu kinh doanh và an toàn vốn chưa mạnh dạn đầu tư cho các doanh nghiệp ngoài quốc doanh, nhất là khối doanh nghiệp vừa và nhỏ, còn quá coi trọng tài sản đảm bảo. Các kết quả kiểm định mô hình kinh tế lượng cho thấy mối quan hệ giữa tín dụng ngân hàng và mức GDP trong các ngành và thành phần kinh tế là chưa mạnh. 5. Dựa trên những luận cứ khoa học và thực tiễn phát triển kinh tế của tỉnh trong từng giai đoạn, luận án đã đề xuất những giải pháp chủ yếu về hoạt động của ngành ngân hàng Hưng Yên, đó là những giải pháp về huy động vốn tại chỗ và mở rộng cho vay vốn để góp phần đẩy nhanh quá trình chuyển dịch cơ cấu kinh tế trên địa bàn tỉnh. Các giải pháp được xây dựng trên cơ sở đánh giá khả năng và nhiệm vụ của các ngân hàng trong giai đoạn hiện nay. Các giải pháp được đề cập tập trung vào: (i) Đa dạng hoá và đổi mới công cụ huy động vốn cũng như phương thức cho vay; (ii) Mở rộng tín dụng đối với các thành phần kinh tế thuộc các ngành kinh tế, đặc biệt chú trọng mở rộng tín dụng trung và dài hạn cho các doanh nghiệp thuộc các khu công nghiệp tập trung. (iii) Các giải pháp quản trị điều hành của các ngân hàng. Để thực hiện tốt các giải pháp, luận án đã có những kiến nghị với các cấp các ngành chức năng để tạo ra môi trường và cơ chế chính sách thuận lợi hơn để các ngân hàng có thể triển khai thực hiện. Cung ứng vốn cho quá trình chuyển dịch cơ cấu kinh tế là khâu hết sức quan trọng và nó thuộc phạm vi hoạt động của các ngân hàng. Do vậy việc nghiên cứu và đề xuất những giải pháp để không ngừng đáp ứng ngày càng đầy đủ hơn vốn cho phát triển kinh tế trở lên cần thiết. Tác giả hy vọng rằng: Kết quả nghiên cứu của luận án sẽ được áp dụng trong thực tế góp phần thực hiện các mục tiêu chiến lược phát triển kinh tế của tỉnh trong quá trình chuyển đổi cơ cấu kinh tế cũng như đảm bảo hoạt động ngày càng mạnh mẽ của các ngân hàng trên địa bàn. 182 DANH MỤC CÔNG TRÌNH KHOA HỌC LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁN ĐÃ CÔNG BỐ CỦA TÁC GIẢ 1. Nguyễn Huy Cường (2004), “Tính độc lập và minh bạch trong xây dựng và điều hành chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương Nhật Bản”, Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng, (2) , tr 62-66. 2. Nguyễn Huy Cường (2007), “Kinh nghiệm huy động và sử dụng vốn ngân hàng cho chuyển dịch cơ cấu kinh tế của các nước Đông Á”, Tạp chí Ngân hàng, (23), tr 48-51. 3. Nguyễn Huy Cường (2008), “Tín dụng ngân hàng với chuyển dịch cơ cấu kinh tế ở Hưng Yên”, Tạp chí ngân hàng, (16), tr 61 - 64. 183 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO I. Tài liệu tham khảo tiếng Việt 1. Lê Xuân Bá, Nguyễn Thị Tuệ Anh (2006), Tăng trưởng kinh tế Việt Nam 15 năm từ góc độ phân tích đóng góp của các nhân tố sản xuất, Nxb Khoa học kỹ thuật, Hà Nội. 2. Basel II (2008), Sự thống nhất quốc tế về đo lường và các tiêu chuẩn vốn, Nxb Văn hóa thông tin, Hà Nội. 3. Bộ tài chính (2001), Những bài giảng vê phân tích, dự báo tài chính, Nxb Tài chính, Hà Nội. 4. C.Mác (1964), Góp phần phê phán chính trị học, Nxb Sự thật, Hà Nội. 5. Cục thống kê Hưng Yên (2007), Niên giám thống kê tỉnh Hưng Yên năm 2006, Nxb Thống kê. 6. Đại học kinh tế Thành Phố Hồ Chí Minh (2003), Tự do hoá tài chính & Hội nhập quốc tế của hệ thống ngân hàng Việt Nam (Kỷ yếu hội thảo),Cục xuất bản - Bộ văn hoá thông tin, Hà Nội. 7. Đại học Kinh tế TP. Hồ Chí Minh (2003), Tài chính phát triển,Chương trình đào tạo kinh tế Fullbright, Đại học Kinh tế TP.Hồ Chí Minh. 8. Đại học kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh (2004), Kinh tế học phát triển, Nhà xuất bản Thống Kê 9. Đại học kinh tế quốc dân (2003), Bài giảng kinh tế lượng, Nxb Thống kê, Hà Nội. 10. Đại học kinh tế quốc dân(2006), Kinh tế lượng nâng cao, Nxb Khoa học kỹ thuật, Hà Nội. 11. Đại học Kinh tế quốc dân (2005), Tăng trưởng kinh tế Việt Nam: Những rào cản cần phải vượt qua, Nxb Lý luận chính trị, Hà Nội. 184 12. Huỳnh Thế Du (2006), Thông tin bất cân xứng trong hoạt động tín dụng của ngân hàng Việt Nam,Chương trình đào tạo kinh tế Fullbright, Đại học Kinh tế TP.Hồ Chí Minh. 13. Frederic.s.Mishkin (1995), Tiền tệ Ngân hàng và thị trường tài chính, Nxb Khoa học kỹ thuật, Hà Nội. 14. GTZ (2005), Báo cáo ban đầu tỉnh Hưng Yên, Bộ Kế hoạch & Đầu tư, Hà Nội. 15. Phan Thị Thu Hà (2005), Giáo trình ngân hàng phát triển, Nxb Lao động xã hội, Hà Nội. 16. Hayrry.T. Oshima (1989), Tăng trưởng kinh tế ở Châu Á gió mùa, Nxb Khoa học xã hội, Hà Nội. 17. Đinh Phi Hổ (2006), Kinh tế phát triển, Nxb Thống kê, Hà Nội. 18. Lê Thu Hoa (2007), Kinh tế vùng ở Việt Nam:Từ lý luận đến thực tiễn, Nxb Lao động xã hội, Hà Nội. 19. Học viện chính trị quốc gia Thành phố Hồ Chí Minh (2002),Giáo trình kinh tế học phát triển, Nxb Chính trị quốc gia, Hà Nội. 20. Đào Văn Hùng (2005), Phát triển hoạt động tài chính vi mô ở Việt Nam, Nxb Lao động xã hội, Hà Nội. 21. Joseph. E stiglitz - Marilon Uy (2004), Các thị trường tài chính, Chính sách nhà nước và sự thần kỳ đông Á, Chương trình đào tạo kinh tế Fullbright, Đại học Kinh tế TP.Hồ Chí Minh. 22. Karla Hoff và Joseph E.Stiglitz (2004), Thông tin không hoàn hảo và thị trường tín dụng nông thôn,Chương trình đào tạo kinh tế Fullbright, Đại học Kinh tế TP.Hồ Chí Minh. 23. Kazushi Ohkawa - Hirohisa Kohama (2004), Kinh nghiệm công nghiệp hoá của Nhật Bản và sự thích dụng của nó đối với các nền kinh tế đang phát triển, NXB Khoa học xã hội, Hà Nội. 185 24. Phan Thanh Khôi, Lương Xuân Hiến (2006), Một số vấn đề kinh tế xã hội trong tiến trình công nghiệp hoá, hiện đại hóa vùng đồng bằng sông Hồng, Nxb Lý luận chính trị, Hà Nội. 25. Nguyễn Đình Liêm (2006), Công nghiệp hoá hiện đại hoá nông nghiệp và nông thôn ở Đài Loan, Nxb Khoa học xã hội, Hà Nội. 26. Trịnh Thị Hoa Mai (2005), Kinh tế tư nhân Việt Nam trong tiến trình hội nhập, Nxb Thế giới, Hà Nội. 27. Nguyễn Khắc Minh (2002), Các phương pháp phân tích và dự báo trong kinh tế, Nxb Khoa học và kỹ thuật, Hà Nội. 28. Trần Quang Minh, Ngô Xuân Bình (2004), Tái cơ cấu hệ thống tài chính Hàn Quốc sau khủng hoảng tài chính 1997 -1998 những kinh nghiệm và gợi ý cho Việt Nam, Nxb Khoa học xã hội, Hà Nội. 29. Trần Quang Minh (2003), Hệ thống tài chính Nhật Bản những đặc trưng chủ yếu và cuộc cải cách hiện nay, Nxb Khoa học xã hội, Hà Nội. 30. Đỗ Hoài Nam (1996), Chuyển dịch cơ cấu kinh tế và phát triển kinh tế ngành trọng điểm mũi nhọn ở Việt Nam, Nxb Khoa học xã hội, Hà Nội. 31. Nguyễn Văn Nam, Trần Thọ Đạt (2006), Tốc độ và chất lượng tăng trưởng kinh tế ở Việt Nam, Nxb Đại học kinh tế quốc dân, Hà Nội. 32. Ngân hàng nhà nước tỉnh Hưng Yên, Báo cáo hoạt động tiền tệ tín dụng ngân hàng các năm từ 1997 đến 2007 và nửa đầu năm 2008. 33. Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2005) - Hoạt động ngân hàng góp phần chuyển dịch cơ cấu kinh tế đồng bằng Sông Cửu Long, Nxb Thống Kê. 34. Ngân hàng thế giới (2001), Suy ngẫm lại sự thần kỳ Đông Á, 35. Phan Công Nghĩa (2007), Cơ cấu kinh tế và chuyển dịch cơ cấu kinh tế - Nghiên cứu thống kê cơ cấu kinh tế và chuyển dịch cơ cấu kinh tế, Nxb Đại học kinh tế quốc dân, Hà Nội. 186 36. Nguyễn Bạch Nguyệt, Từ Quang Phương (2007), Giáo trình kinh tế đầu tư, Nxb Đại học kinh tế quốc dân, Hà Nội. 37. Phạm Hà (2008), "Hưng Yên: Nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn do thiếu vốn ", Báo Hưng Yên điện tử, 38. Phạm Hà (2008) "Ngân hàng CSXH Hưng Yên: Thành lập 1265 tổ tiết kiệm và vay vốn của Hội nông dân" Website Hư ng Yên 39. Vũ Thị Ngọc Phùng (2006), Giáo trình kinh tế phát triển, Nxb Lao động xã hội,Hà Nội. 40. Chu Tiến Quang (2005), Huy động và sử dụng các nguồn lực trong phát triển kinh tế nông thôn - Thực trạng và giải pháp, Nxb Chính trị quốc gia, Hà Nội. 41. Nguyễn Thị Quy (2005), Năng lực cạnh tranh của các ngân hàng thương mại trong xu thế hội nhập, Nxb Lý luận chính trị, Hà Nội. 42. Sở Kế hoạch và đầu tư tỉnh Hưng Yên (2008), Báo cáo tổng hợp về đầu tư trên địa bàn tỉnh Hưng Yên đến 30 tháng 9 năm 2008, Báo cáo định kỳ của Sở Kế hoạch và đầu tư Hưng Yên. 43. Bùi Tất Thắng (2006), Chuyển dịch cơ cấu kinh tế ngành ở Việt Nam, Nxb Khoa học xã hội, Hà Nội. 44. Lê Văn Toàn, Trần Hoàng Kim, Phạm Duy Tú (1992), Kinh tế NICS Đông Á kinh nghiệm đối với Việt Nam, Nxb Thống kê, Hà Nội. 45. Tổng cục thống kê, Bộ số liệu điều tra doanh nghiệp từ 2000 đến 2007 (SPSS File). 46. Tổng cục Thống kê (2008), Thực trạng doanh nghiệp qua kết quả điều tra năm 2005, 2006, 2007, Nxb Thống kê, Hà Nội. 47. Hoàng Trọng, Chu Nguyễn Mộng Ngọc (2007), Thống kê ứng dụng trong kinh tế xã hội, Nxb Thống kê, Hà Nội. 187 48. Trung tâm khoa học xã hội và nhân văn quốc gia - Viện kinh tế thế giới (2003), Điều chỉnh cơ cấu kinh tế ở Hàn Quốc, Malaixia và Thái Lan, Nxb Chính trị quốc gia. 49. Từ điển bách khoa Việt Nam (1995), Nxb. Trung tâm biên soạn từ điển Bách khoa Việt Nam, Hà Nội. 50. Uỷ ban nhân dân tỉnh Hưng Yên, Báo cáo tình hình thực hiện kế hoạch phát triển kinh tế xã hội các năm 2003, 2004, 2005, 2006, 2007, Báo cáo trình Hội đồng nhân dân tỉnh Hưng Yên. 51. Uỷ Ban nhân dân tỉnh Hưng Yên (2006), Quy hoạch tổng thể phát triển kinh tế - xã hội tỉnh Hưng Yên đến năm 2015 và tầm nhìn năm 2020, Văn bản quy hoạch, Hưng Yên. 52. Ủy ban nhân nhân tỉnh Hưng Yên (2006), Quy hoạch phát triển công nghiệp tỉnh Hưng Yên giai đoạn 2006-2015 có xét đến 2020, Văn bản quy hoạch, Hưng Yên. 53. Viện nghiên cứu khoa học ngân hàng (2003), Những thách thức của Ngân hàng thương mại Việt Nam trong cạnh tranh và hội nhập quốc tế (Kỷ yếu hội thảo khoa học, Nxb Thống kê, Hà Nội. 54. Viện Nghiên cứu phát triển kinh tế xã hội Hà Nội (2004), Vốn dài hạn cho đầu tư phát triển kinh tế ở Hà Nội, Nxb Chính trị Quốc gia, Hà Nội. 55. Viện Nghiên cứu quản lý kinh tế trung ương (2004), Thị trường tài chính Việt Nam: Thực trạng, vấn đề và giải pháp chính sách, Nxb Tài chính, Hà Nội. 56. Viện Nghiên cứu quản lý kinh tế trung ương (2004), Thị trường tài chính Việt Nam: Thực trạng, vấn đề và giải pháp chính sách, Nxb Tài chính, Hà Nội. 57. Viện Nghiên cứu quản lý kinh tế trung ương (2006), Từ ngân hàng một cấp đến ngân hàng thương mại: Cải cách khu vực tài chính ở Việt Nam 1988 - 2003 - 200,Nxb Thống kê, Hà Nội. 188 58. Ngô Doãn Vịnh (2006), Hướng tới sự phát triển của đất nước - Một số vấn đề lý thuyết và ứng dụng, Nxb Chính trị quốc gia, Hà Nội. II. Tài liệu tham khảo tiếng Anh 59. Abu-Quan (2005), Finance Development and Economic Growth: Time series Evidence from Egypt,Discussion paper No.05-14, Monaster Center for Economic Research Ben - Gurion University of the Negev. 60. GTZ- CIEM (2005), Domestic investment: From business idea to reality Baseline report, CIEM - HaNoi. 61. Gujarati (2001), Time Series Economic - Distributed Lag Modeling, Griffith, Judge and Hall. 62. Indial Institute of Technology BomBay (2007), Does Financial Growth lead Economic Performance in InDia? Causality - Co intergration using Unrestriced Vector Error Correction Model, discustion paper, Goa University, India. 63. Kamat, Manoj and Manasvi (2007), Does Financial Growth lead Economic Performance in India? Causality - Cointergration Using Unrestriced Vector Error Correction Models, Paper discustion, GOA University online at 64. Khalifa H. Ghali (2000), "Export Growth and Economic Growth: The Tunisian Experience", J.King Saud Univ, Vol.12 (AH.1420/2000), pp 127-140. 65. Lufi ERDEN (2005), Structure Adjustment and Domestic Private Saving and Investment Interaction in Turkey: A cointergration Analysis, discussion paper, Hacettepe University, Ankara. 66. Saibu Muibi Olufemi (2004), "Trade openness anh Economic Growth in Nigeria: Further Eviden on the Cuasality", Sajem NS7 No2, Issue Department of Economic, Obafemi Awolowo University. 189 PHỤ LỤC Phụ lục 01 . Một số chỉ tiêu kinh tế cơ bản của Hưng Yên Bảng 1.1: Hệ số đầu tư /GDP ở Hưng Yên theo ngành kinh tế(1997-2007) Năm Nông nghiệp Công nghiệp Dịch vụ 1997 0.375 2.388 1.154 1998 0.372 2.208 1.206 1999 0.415 1.831 1.168 2000 0.436 1.726 1.105 2001 0.481 1.538 1.126 2002 0.482 1.515 1.09 2003 0.44 1.575 1.023 2004 0.399 1.422 1.116 2005 0.349 1.407 1.13 2006 0.252 1.233 1.354 2007 0.277 1.181 1.319 Nguồn: [5] Bảng 1.2: Hệ số đầu tư /GDP ở Hưng Yên theo thành phần kinh tế Năm Nhà nước Ngoài NN Có vốn ĐTNN 1997 1.581 0.57 7.522 1998 1.713 0.779 1.62 1999 1.667 0.794 1.25 2000 1.739 0.815 0.938 2001 1.188 1.026 0.417 2002 1.054 0.964 1.183 2003 0.837 0.989 1.18 2004 0.836 1.031 1.062 2005 0.72 1.099 0.894 2006 0.708 1.015 1.488 2007 0.745 1.015 1.317 Nguồn: [5] Bảng 1.3: Tỷ trọng tiền gửi trên GDP ở Hưng Yên(%) TG (Tỷ đồng) Gdp (tỷ đồng) tg/gdp 1997 286.2 2581.168 11.08 1998 284 3105.467 9.14 1999 377.9 3631.911 10.40 2000 382 4156.464 9.19 2001 476.7 4598.326 10.36 2002 787.9 5289.503 14.89 2003 1265.7 5994.32 21.11 2004 1390 7012.494 19.82 2005 1985 8238.568 24.09 2006 2600.8 9829.529 26.45 2007 3260.1 11590.89 28.12 Nguồn: [32]; [5] 190 Bảng 1.4: Các chỉ số cơ bản của ngành nông nghiệp Hưng Yên (1997 - 2007) Năm Tổng dư nợ ngân hàng (Tỷ đồng) Dư nợ trung và dài hạn (Tỷ đồng) Dư nợ ngắn hạn (Tỷ đồng) Vốn đầu tư phát triển (Tỷ đồng) Lượng lao động (nghìn người) GDP (Tỷ đồng) ICOR 1997 199.8 26.23 172.6 178.7 454.2 1338.80 - 1998 289.6 75.11 214.5 189.4 456.4 1589.60 0.75 1999 295.1 122.2 172.9 253.9 450.9 1640.30 5.0 2000 365.7 184.1 181.6 272.9 446.9 1703.70 4.3 2001 445.2 254.1 191.1 362.4 440.1 1749.20 7.9 2002 518.4 260.4 258 459.6 435.2 1880.50 3.5 2003 796.1 471.7 324.5 496.5 432.5 2009.30 3.85 2004 746.5 391.7 354.8 537.9 413.5 2238.30 2.34 2005 1139.5 522.9 616.6 553.7 408.5 2512.60 2.01 2006 1497.3 647.6 849.7 430 408.1 2721.90 2.054 2007 1858.6 711.4 1147.2 448.3 408 2879.70 2.84 Nguồn: Tác giả tính toán từ [5] ;[32] Bảng 1.5: Các chỉ tiêu cơ bản của ngành công nghiệp Hưng Yên (1997 - 2007) Năm Tổng dư nợ ngân hàng (Tỷ đồng) Dư nợ trung và dài hạn (Tỷ đồng) Dư nợ ngắn hạn (Tỷ đồng) Vốn đầu tư phát triển (Tỷ đồng) Lượng lao động (nghìn người) Giá trị GDP (Tỷ đồng) ICOR 1997 128.3 48.20 80.1 444.1 36458 523.00 - 1998 89.3 33.10 56.30 483.5 36367 648.10 3.86 1999 119 47.90 71.10 642.8 38205 942.20 2.18 2000 86.9 41.00 46.20 724.4 41179 1267.70 2.22 2001 197.5 94.50 103.00 902.7 45222 1491.60 4.03 2002 441.1 297.30 143.60 1225.9 52934 1821.50 3.71 2003 781.6 435.40 346.20 1667 54293 2155.00 4.9 2004 997.5 501.80 495.40 2217.7 72959 2591.20 5 2005 1058.1 364.70 693.30 2786.5 80479 3133.10 5.14 2006 2135.1 531.00 1604.10 3050 83453 3951.90 3.72 2007 2583.1 608.60 1974.50 3371 85321 5058.40 3.04 Nguồn: Tác giả tính toán từ [5] ;[32] 191 Bảng 1.6: Các chỉ số cơ bản ngành dịch vụ Hưng Yên (1997- 2007) Năm Tổng dư nợ ngân hàng (Tỷ đồng) Dư nợ trung và dài hạn (Tỷ đồng) Dư nợ ngắn hạn (Tỷ đồng) Vốn đầu tư phát triển (Tỷ đồng) Lượng lao động (nghìn người) GDP (Tỷ đồng) ICOR 1997 21.1 0.50 21.00 295.2 17.5 79.50 - 1998 18.1 1.50 16.60 321.3 15.1 153.50 2.86 1999 12.4 0.90 11.50 456.9 16.6 278.20 2.1 2000 87.6 14.80 72.00 513.5 18.8 341.00 3.79 2001 138.2 39.70 98.50 677.9 27.4 271.10 3.93 2002 247.5 85.90 161.60 876 29.2 288.50 3.81 2003 412.2 155.50 256.70 1027.9 32.1 326.30 4.24 2004 608.7 223.00 385.70 1466.3 39.8 371.70 4.15 2005 1377.4 423.80 953.60 1868.4 42.2 422.90 4.56 2006 1593.9 442.30 1151.60 2674.2 74.1 641.50 4.75 2007 2010.6 536.70 1473.90 2714.6 74.8 737.70 5.55 Nguồn: Tác giả tính toán từ [5] ;[32] Bảng 1.7: Cơ cấu tín dụng ngân hàng trên địa bàn Hưng Yên theo ngành kinh tế Năm Nông Nghiệp Công nghiệp Dịch vụ 1997 57,29 % 36,66 % 6,05 % 1998 72,95 % 22,49 % 4,56 % 1999 69,19 % 27,90 % 2,91 % 2000 67,70 % 16,09 % 16,21 % 2001 57,01 % 25,29 % 17,70 % 2002 42,95 % 36,55 % 20,50 % 2003 40,01 % 39,28 % 20,71 % 2004 31,73 % 42,40 % 25,87 % 2005 31,87 % 29,60 % 38,53 % 2006 30,80 % 36,19 % 33,01 % 2007 30,84 % 35,84 % 33,32 % 06/2008 30,70% 35,84% 33,46% Nguồn: Tính toán của tác giả từ [32] 192 Phụ lục 02: Các kết quả ước lượng và kiểm định bằng EVIEWS 5.1 2.1. Kiểm định nghiệm đơn vị Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị cho cặp biến số LGDPNO và LTDNO Group unit root test: Summary Date: 06/06/08 Time: 21:34 Sample: 1997Q1 2007Q4 Series: LGDPNO, LTDNO Exogenous variables: Individual effects Automatic selection of maximum lags Automatic selection of lags based on SIC: 1 to 7 Newey-West bandwidth selection using Bartlett kernel Cross- Method Statistic Prob.** sections Obs Null: Unit root (assumes common unit root process) Levin, Lin & Chu t* 2.70951 0.9966 2 78 Null: Unit root (assumes individual unit root process) Im, Pesaran and Shin W-stat 3.15416 0.9992 2 78 ADF - Fisher Chi-square 0.18886 0.9958 2 78 PP - Fisher Chi-square 0.12527 0.9981 2 86 Null: No unit root (assumes common unit root process) Hadri Z-stat 6.39727 0.0000 2 88 ** Probabilities for Fisher tests are computed using an asympotic Chi -square distribution. All other tests assume asymptotic normality. Kiểm định nghiệm đơn vị cho cặp biến số LGDPCN và LTDCN Group unit root test: Summary Date: 06/06/08 Time: 21:36 Sample: 1997Q1 2007Q4 Series: LTDCN, LGDPCN Exogenous variables: Individual effects Automatic selection of maximum lags Automatic selection of lags based on SIC: 1 to 6 Newey-West bandwidth selection using Bartlett kernel Cross- Method Statistic Prob.** sections Obs Null: Unit root (assumes common unit root process) Levin, Lin & Chu t* -2.41721 0.0078 2 79 Null: Unit root (assumes individual unit root process) 193 Im, Pesaran and Shin W-stat -0.32266 0.3735 2 79 ADF - Fisher Chi-square 4.39302 0.3554 2 79 PP - Fisher Chi-square 4.18399 0.3817 2 86 Null: No unit root (assumes common unit root process) Hadri Z-stat 6.10188 0.0000 2 88 ** Probabilities for Fisher tests are computed using an asympotic Chi -square distribution. All other tests assume asymptotic normality. Kiểm định nghiệm đơn vị cho cặp biến số LGDPDV và LTDDV Group unit root test: Summary Date: 06/06/08 Time: 21:39 Sample: 1997Q1 2007Q4 Series: LGDPDV, LTDDV Exogenous variables: Individual effects Automatic selection of maximum lags Automatic selection of lags based on SIC: 1 to 6 Newey-West bandwidth selection using Bartlett kernel Cross- Method Statistic Prob.** sections Obs Null: Unit root (assumes common unit root process) Levin, Lin & Chu t* -1.01159 0.1559 2 79 Null: Unit root (assumes individual unit root process) Im, Pesaran and Shin W-stat 0.82522 0.7954 2 79 ADF - Fisher Chi-square 0.99776 0.9101 2 79 PP - Fisher Chi-square 0.73965 0.9464 2 86 Null: No unit root (assumes common unit root process) Hadri Z-stat 5.87006 0.0000 2 88 ** Probabilities for Fisher tests are computed using an asympotic Chi -square distribution. All other tests assume asymptotic normality. 2.2. Các kết quả đánh giá quan hệ giữa Tín dụng NH và DGP trong nông nghiệp Kiểm định đồng liên kết Date: 05/14/08 Time: 23:00 Sample (adjusted): 1998Q2 2007Q4 Included observations: 39 after adjustments Trend assumption: Linear deterministic trend Series: LGDPNO LTDNO Lags interval (in first differences): 1 to 4 Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace) 194 Hypothesized Trace 0.05 No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.** None * 0.356338 22.41193 15.49471 0.0039 At most 1 * 0.125483 5.229273 3.841466 0.0222 Trace test indicates 2 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level **MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values Mô hình VEC System: NO Estimation Method: Least Squares Date: 05/20/08 Time: 22:53 Sample: 1999Q3 2007Q4 Included observations: 34 Total system (balanced) observations 68 Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C(1) -0.251362 0.048797 -5.151204 0.0000 C(2) 0.335881 0.145867 2.302650 0.0289 C(3) 0.391727 0.162875 2.405070 0.0230 C(4) 0.061565 0.173531 0.354777 0.7254 C(5) -0.073237 0.184423 -0.397115 0.6943 C(6) 0.846783 0.284908 2.972128 0.0060 C(7) 0.048081 0.047715 1.007689 0.3222 C(8) 0.114197 0.042112 2.711779 0.0113 C(9) -0.007191 0.032314 -0.222532 0.8255 C(10) 0.114327 0.042278 2.704152 0.0115 C(11) -0.330547 0.100597 -3.285861 0.0027 C(12) 0.122890 0.098688 1.245243 0.2234 C(13) -0.146564 0.077650 -1.887506 0.0695 C(14) 0.082590 0.075099 1.099745 0.2808 C(15) -0.442876 0.104309 -4.245794 0.0002 C(16) 0.117643 0.090440 1.300784 0.2039 C(17) -0.101594 0.075553 -1.344659 0.1895 C(18) 0.184044 0.074075 2.484566 0.0192 C(19) -0.298957 0.053680 -5.569275 0.0000 C(20) 0.028493 0.005002 5.696652 0.0000 C(21) 0.183571 0.118342 1.551192 0.1321 C(22) 0.214180 0.353759 0.605440 0.5498 C(23) -0.707319 0.395007 -1.790650 0.0842 C(24) -0.463355 0.420849 -1.101000 0.2803 C(25) 3.029354 0.447264 6.773078 0.0000 C(26) -2.355876 0.690961 -3.409564 0.0020 195 C(27) -0.091770 0.115718 -0.793053 0.4344 C(28) -0.093643 0.102129 -0.916907 0.3670 C(29) 0.322781 0.078367 4.118834 0.0003 C(30) -0.334401 0.102533 -3.261387 0.0029 C(31) 1.602319 0.243968 6.567744 0.0000 C(32) -0.649646 0.239338 -2.714342 0.0112 C(33) 0.111477 0.188317 0.591964 0.5586 C(34) -0.856091 0.182131 -4.700399 0.0001 C(35) 1.387863 0.252972 5.486233 0.0000 C(36) -0.538007 0.219336 -2.452890 0.0207 C(37) 0.079383 0.183233 0.433238 0.6682 C(38) -0.170341 0.179647 -0.948199 0.3511 C(39) 0.225295 0.130185 1.730581 0.0945 C(40) -0.000416 0.012130 -0.034314 0.9729 Determinant residual covariance 1.35E-10 Equation: D(LGDPNO) = C(1)*( LGDPNO(-1) - 0.3478546956*LTDNO( -1) - 4.008826177 ) + C(2)*D(LGDPNO(-1)) + C(3)*D(LGDPNO(-2)) + C(4)*D(LGDPNO(-3)) + C(5)*D(LGDPNO(-4)) + C(6) *D(LGDPNO(-5)) + C(7)*D(LGDPNO(-6)) + C(8)*D(LGDPNO(-7)) + C(9)*D(LGDPNO(-8)) + C(10)*D(LGDPNO(-9)) + C(11)*D(LTDNO( -1)) + C(12)*D(LTDNO(-2)) + C(13)*D(LTDNO(-3)) + C(14) *D(LTDNO(-4)) + C(15)*D(LTDNO(-5)) + C(16)*D(LTDNO(-6)) + C(17)*D(LTDNO(-7)) + C(18)*D(LTDNO(-8)) + C(19)*D(LTDNO(-9)) + C(20) Observations: 34 R-squared 0.936382 Mean dependent var 0.016947 Adjusted R-squared 0.850043 S.D. dependent var 0.008851 S.E. of regression 0.003427 Sum squared resid 0.000164 Durbin-Watson stat 2.567803 Equation: D(LTDNO) = C(21)*( LGDPNO(-1) - 0.3478546956*LTDNO(-1) - 4.008826177 ) + C(22)*D(LGDPNO(-1)) + C(23)*D(LGDPNO(-2)) + C(24)*D(LGDPNO(-3)) + C(25)*D(LGDPNO(-4)) + C(26) *D(LGDPNO(-5)) + C(27)*D(LGDPNO(-6)) + C(28)*D(LGDPNO(-7)) + C(29)*D(LGDPNO(-8)) + C(30)*D(LGDPNO(-9)) + C(31) *D(LTDNO(-1)) + C(32)*D(LTDNO(-2)) + C(33)*D(LTDNO(-3)) + C(34)*D(LTDNO(-4)) + C(35)*D(LTDNO(-5)) + C(36)*D(LTDNO(-6)) + C(37)*D(LTDNO(-7)) + C(38)*D(LTDNO(-8)) + C(39)*D(LTDNO( -9)) + C(40) Observations: 34 R-squared 0.980980 Mean dependent var 0.054627 Adjusted R-squared 0.955166 S.D. dependent var 0.039257 S.E. of regression 0.008312 Sum squared resid 0.000967 Durbin-Watson stat 2.291670 196 2.3. Đánh giá quan hệ giữa Tín dụng ngân hàng và DGP trong ngành công nghiệp Kiểm định đồng liên kết Date: 05/21/08 Time: 22:29 Sample (adjusted): 1998Q4 2007Q4 Included observations: 37 after adjustments Trend assumption: Linear deterministic trend Series: LTDCN LGDPCN Lags interval (in first differences): 1 to 6 Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace) Hypothesized Trace 0.05 No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.** None * 0.432468 23.40079 15.49471 0.0026 At most 1 0.063865 2.441833 3.841466 0.1181 Trace test indicates 1 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level **MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values Mô hình VEC System: CN Estimation Method: Least Squares Date: 05/21/08 Time: 22:52 Sample: 1998Q4 2007Q4 Included observations: 37 Total system (balanced) observations 74 Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C(1) -0.068559 0.020570 -3.333030 0.0017 C(2) 0.293998 0.201408 1.459716 0.1512 C(3) 0.162437 0.170725 0.951451 0.3463 C(4) -0.070318 0.160475 -0.438187 0.6633 C(5) 0.336064 0.195393 1.719935 0.0922 C(6) -0.255333 0.199017 -1.282969 0.2059 C(7) 0.135865 0.183363 0.740958 0.4625 C(8) 0.096161 0.065197 1.474931 0.1470 C(9) -0.081500 0.084472 -0.964811 0.3397 C(10) -0.083162 0.083072 -1.001085 0.3220 C(11) 0.205269 0.078039 2.630330 0.0116 C(12) -0.207313 0.087987 -2.356170 0.0228 C(13) -0.024426 0.074059 -0.329821 0.7430 C(14) 0.027261 0.017470 1.560436 0.1255 197 C(15) 0.137475 0.053496 2.569836 0.0135 C(16) 0.390610 0.523802 0.745720 0.4596 C(17) -0.253419 0.444006 -0.570757 0.5709 C(18) -0.622160 0.417347 -1.490752 0.1429 C(19) -1.459880 0.508160 -2.872874 0.0061 C(20) 1.668135 0.517584 3.222925 0.0023 C(21) -0.726945 0.476873 -1.524399 0.1343 C(22) 1.145066 0.169557 6.753268 0.0000 C(23) -0.308563 0.219687 -1.404559 0.1669 C(24) -0.059181 0.216046 -0.273929 0.7854 C(25) -0.443846 0.202957 -2.186897 0.0339 C(26) 0.644964 0.228829 2.818544 0.0071 C(27) -0.150218 0.192607 -0.779922 0.4394 C(28) 0.072316 0.045435 1.591637 0.1183 Determinant residual covariance 6.43E-08 Equation: D(LGDPCN) = C(1)*( LGDPCN(-1) - 0.5190742912*LTDCN(-1) - 3.107084621 ) + C(2)*D(LGDPCN(-1)) + C(3)*D(LGDPCN(-2)) + C(4)*D(LGDPCN(-3)) + C(5)*D(LGDPCN(-4)) + C(6)*D(LGDPCN( -5)) + C(7)*D(LGDPCN(-6)) + C(8)*D(LTDCN(-1)) + C(9)*D(LTDCN( -2)) + C(10)*D(LTDCN(-3)) + C(11)*D(LTDCN(-4)) + C(12) *D(LTDCN(-5)) + C(13)*D(LTDCN(-6)) + C(14) Observations: 37 R-squared 0.746183 Mean dependent var 0.054135 Adjusted R-squared 0.602721 S.D. dependent var 0.019874 S.E. of regression 0.012527 Sum squared resid 0.003609 Durbin-Watson stat 1.985768 Equation: D(LTDCN) = C(15)*( LGDPCN(-1) - 0.5190742912*LTDCN(-1) - 3.107084621 ) + C(16)*D(LGDPCN(-1)) + C(17)*D(LGDPCN(-2)) + C(18)*D(LGDPCN(-3)) + C(19)*D(LGDPCN(-4)) + C(20) *D(LGDPCN(-5)) + C(21)*D(LGDPCN(-6)) + C(22)*D(LTDCN(-1)) + C(23)*D(LTDCN(-2)) + C(24)*D(LTDCN(-3)) + C(25)*D(LTDCN(-4)) + C(26)*D(LTDCN(-5)) + C(27)*D(LTDCN(-6)) + C(28) Observations: 37 R-squared 0.920331 Mean dependent var 0.083679 Adjusted R-squared 0.875300 S.D. dependent var 0.092256 S.E. of regression 0.032578 Sum squared resid 0.024411 Durbin-Watson stat 2.355703 2.4. Các kết quả đánh giá trong ngành dịch vụ Kiểm định đồng liên kết Date: 05/21/08 Time: 23:08 Sample (adjusted): 1998Q4 2007Q4 Included observations: 37 after adjustments 198 Trend assumption: Linear deterministic trend Series: LGDPDV LTDDV Lags interval (in first differences): 1 to 6 Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace) Hypothesized Trace 0.05 No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.** None * 0.365917 21.17243 15.49471 0.0062 At most 1 * 0.110106 4.316156 3.841466 0.0377 Trace test indicates 2 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level **MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values Mô hình VEC System: UNTITLED Estimation Method: Least Squares Date: 05/21/08 Time: 23:27 Sample: 2000Q2 2007Q4 Included observations: 31 Total system (balanced) observations 62 Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C(1) -0.636825 0.250936 -2.537800 0.0295 C(2) 0.371609 0.242525 1.532248 0.1565 C(3) 0.563050 0.411224 1.369204 0.2009 C(4) 1.145732 0.583170 1.964663 0.0778 C(5) 2.202757 0.642101 3.430546 0.0064 C(6) 1.216905 1.046279 1.163078 0.2718 C(7) 1.756439 0.945648 1.857392 0.0929 C(8) 1.338562 1.174056 1.140118 0.2808 C(9) 1.979889 0.920512 2.150856 0.0570 C(10) 1.499813 1.742567 0.860692 0.4096 C(11) 3.031889 1.656294 1.830526 0.0971 C(12) 1.515118 1.822754 0.831225 0.4252 C(13) -0.239572 0.771184 -0.310656 0.7624 C(14) -0.079302 0.075006 -1.057277 0.3153 C(15) 0.021714 0.052884 0.410590 0.6900 C(16) -0.046534 0.058461 -0.795987 0.4445 C(17) -0.128936 0.057286 -2.250751 0.0481 C(18) -0.108117 0.053579 -2.017905 0.0712 C(19) -0.064323 0.044518 -1.444882 0.1791 C(20) -0.001419 0.021198 -0.066942 0.9479 C(21) 0.039309 0.016627 2.364216 0.0397 199 C(22) 0.021623 0.023132 0.934761 0.3719 C(23) 0.009578 0.013475 0.710820 0.4934 C(24) -0.009049 0.012301 -0.735629 0.4789 C(25) -0.016497 0.013129 -1.256471 0.2375 C(26) -0.544780 0.245290 -2.220967 0.0506 C(27) 2.076480 0.311886 6.657818 0.0001 C(28) -2.165499 0.301433 -7.184022 0.0000 C(29) -1.793478 0.511107 -3.509010 0.0056 C(30) -3.408017 0.724816 -4.701905 0.0008 C(31) -4.597266 0.798062 -5.760540 0.0002 C(32) -3.157026 1.300411 -2.427714 0.0356 C(33) -5.421737 1.175337 -4.612921 0.0010 C(34) -7.071021 1.459224 -4.845741 0.0007 C(35) -14.68372 1.144096 -12.83434 0.0000 C(36) -5.343870 2.165820 -2.467366 0.0333 C(37) -8.350673 2.058592 -4.056498 0.0023 C(38) -7.418285 2.265483 -3.274482 0.0084 C(39) -2.702064 0.958497 -2.819064 0.0182 C(40) 0.765195 0.093224 8.208125 0.0000 C(41) 0.179724 0.065729 2.734310 0.0210 C(42) 0.229092 0.072660 3.152922 0.0103 C(43) 0.349674 0.071200 4.911158 0.0006 C(44) 0.306738 0.066593 4.606157 0.0010 C(45) 0.169912 0.055331 3.070833 0.0118 C(46) 0.058422 0.026346 2.217460 0.0509 C(47) -0.108387 0.020665 -5.244921 0.0004 C(48) -0.080437 0.028751 -2.797726 0.0189 C(49) -0.109133 0.016748 -6.516127 0.0001 C(50) -0.064922 0.015289 -4.246371 0.0017 C(51) -0.021629 0.016318 -1.325413 0.2145 C(52) 2.474991 0.304868 8.118232 0.0000 Determinant residual covariance 1.04E-10 Equation: D(LGDPDV) = C(1)*( LGDPDV(-1) - 0.2039229671*LTDDV(-1) - 5.023794985 ) + C(2)*D(LGDPDV(-1)) + C(3)*D(LGDPDV(-2)) + C(4)*D(LGDPDV(-3)) + C(5)*D(LGDPDV(-4)) + C(6)*D(LGDPDV( -5)) + C(7)*D(LGDPDV(-6)) + C(8)*D(LGDPDV(-7)) + C(9) *D(LGDPDV(-8)) + C(10)*D(LGDPDV(-9)) + C(11)*D(LGDPDV( -10)) + C(12)*D(LGDPDV(-11)) + C(13)*D(LGDPDV(-12)) + C(14) *D(LTDDV(-1)) + C(15)*D(LTDDV(-2)) + C(16)*D(LTDDV(-3)) + C(17)*D(LTDDV(-4)) + C(18)*D(LTDDV(-5)) + C(19)*D(LTDDV(-6)) + C(20)*D(LTDDV(-7)) + C(21)*D(LTDDV(-8)) + C(22)*D(LTDDV( -9)) + C(23)*D(LTDDV(-10)) + C(24)*D(LTDDV(-11)) + C(25) *D(LTDDV(-12)) + C(26) Observations: 31 R-squared 0.910510 Mean dependent var 0.038468 Adjusted R-squared 0.463057 S.D. dependent var 0.010365 200 S.E. of regression 0.007595 Sum squared resid 0.000288 Durbin-Watson stat 2.139601 Equation: D(LTDDV) = C(27)*( LGDPDV(-1) - 0.2039229671*LTDDV(-1) - 5.023794985 ) + C(28)*D(LGDPDV(-1)) + C(29)*D(LGDPDV(-2)) + C(30)*D(LGDPDV(-3)) + C(31)*D(LGDPDV(-4)) + C(32) *D(LGDPDV(-5)) + C(33)*D(LGDPDV(-6)) + C(34)*D(LGDPDV(-7)) + C(35)*D(LGDPDV(-8)) + C(36)*D(LGDPDV(-9)) + C(37) *D(LGDPDV(-10)) + C(38)*D(LGDPDV(-11)) + C(39)*D(LGDPDV( -12)) + C(40)*D(LTDDV(-1)) + C(41)*D(LTDDV(-2)) + C(42) *D(LTDDV(-3)) + C(43)*D(LTDDV(-4)) + C(44)*D(LTDDV(-5)) + C(45)*D(LTDDV(-6)) + C(46)*D(LTDDV(-7)) + C(47)*D(LTDDV(-8)) + C(48)*D(LTDDV(-9)) + C(49)*D(LTDDV(-10)) + C(50)*D(LTDDV( -11)) + C(51)*D(LTDDV(-12)) + C(52) Observations: 31 R-squared 0.999450 Mean dependent var 0.161828 Adjusted R-squared 0.996700 S.D. dependent var 0.164344 S.E. of regression 0.009440 Sum squared resid 0.000446 Durbin-Watson stat 3.024275 2.5. Kiểm định trong khu vực kinh tế nhà nước Kiểm định đồng liên kết Date: 05/21/08 Time: 23:44 Sample (adjusted): 1998Q1 2007Q4 Included observations: 40 after adjustments Trend assumption: Linear deterministic trend Series: LGDPNN LTDNN Lags interval (in first differences): 1 to 3 Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace) Hypothesized Trace 0.05 No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.** None * 0.298636 17.81091 15.49471 0.0220 At most 1 0.086567 3.621792 3.841466 0.0570 Trace test indicates 1 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level **MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values Mô hình VEC System: UNTITLED Estimation Method: Least Squares Date: 05/21/08 Time: 23:45 201 Sample: 1998Q1 2007Q4 Included observations: 40 Total system (balanced) observations 80 Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C(1) -0.074779 0.020513 -3.645525 0.0005 C(2) 0.430747 0.142916 3.013979 0.0037 C(3) 0.078853 0.155701 0.506441 0.6143 C(4) -0.111819 0.151286 -0.739121 0.4625 C(5) -0.100227 0.128990 -0.777009 0.4400 C(6) 0.133697 0.157488 0.848935 0.3991 C(7) -0.331186 0.088415 -3.745803 0.0004 C(8) 0.031278 0.010230 3.057292 0.0033 C(9) 0.006133 0.027746 0.221055 0.8258 C(10) 0.476369 0.193310 2.464274 0.0164 C(11) 0.098401 0.210603 0.467237 0.6419 C(12) 0.174503 0.204631 0.852770 0.3970 C(13) 2.020124 0.174474 11.57838 0.0000 C(14) -0.717542 0.213020 -3.368434 0.0013 C(15) -0.069582 0.119591 -0.581828 0.5627 C(16) -0.043287 0.013838 -3.128134 0.0026 Determinant residual covariance 1.78E-07 Equation: D(LGDPNN) = C(1)*( LGDPNN(-1) - 0.4599955078*LTDNN(-1) - 3.031525042 ) + C(2)*D(LGDPNN(-1)) + C(3)*D(LGDPNN(-2)) + C(4)*D(LGDPNN(-3)) + C(5)*D(LTDNN(-1)) + C(6)*D(LTDNN(-2)) + C(7)*D(LTDNN(-3)) + C(8) Observations: 40 R-squared 0.587287 Mean dependent var 0.038059 Adjusted R-squared 0.497006 S.D. dependent var 0.027916 S.E. of regression 0.019799 Sum squared resid 0.012544 Durbin-Watson stat 2.348209 Equation: D(LTDNN) = C(9)*( LGDPNN(-1) - 0.4599955078*LTDNN(-1) - 3.031525042 ) + C(10)*D(LGDPNN(-1)) + C(11)*D(LGDPNN(-2)) + C(12)*D(LGDPNN(-3)) + C(13)*D(LTDNN(-1)) + C(14)*D(LTDNN( -2)) + C(15)*D(LTDNN(-3)) + C(16) Observations: 40 R-squared 0.978571 Mean dependent var -0.008927 Adjusted R-squared 0.973884 S.D. dependent var 0.165714 S.E. of regression 0.026780 Sum squared resid 0.022950 Durbin-Watson stat 1.999431 202 2.6. Kiểm định trong khu vực kinh tế ngoài nhà nước Mô hình VEC System: UNTITLED Estimation Method: Least Squares Date: 05/21/08 Time: 23:56 Sample: 1998Q4 2007Q4 Included observations: 37 Total system (balanced) observations 74 Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C(1) -0.126589 0.082758 -1.529636 0.1330 C(2) 0.490491 0.267054 1.836672 0.0727 C(3) 0.235148 0.269486 0.872578 0.3874 C(4) 0.249247 0.288654 0.863481 0.3924 C(5) -0.005867 0.294289 -0.019935 0.9842 C(6) 0.004055 0.303557 0.013358 0.9894 C(7) -0.065973 0.258916 -0.254804 0.8000 C(8) 0.125415 0.144652 0.867011 0.3904 C(9) -0.090094 0.202474 -0.444964 0.6584 C(10) 0.154090 0.141894 1.085951 0.2832 C(11) -0.003198 0.077567 -0.041228 0.9673 C(12) -0.099110 0.050741 -1.953258 0.0569 C(13) -0.023326 0.055590 -0.419599 0.6767 C(14) -0.001835 0.022441 -0.081789 0.9352 C(15) 0.466064 0.109150 4.269931 0.0001 C(16) -0.147910 0.352221 -0.419934 0.6765 C(17) -0.768871 0.355428 -2.163224 0.0358 C(18) -1.039456 0.380709 -2.730319 0.0089 C(19) 0.543370 0.388141 1.399927 0.1682 C(20) -1.024046 0.400366 -2.557778 0.0139 C(21) -0.250853 0.341487 -0.734591 0.4663 C(22) 1.051415 0.190783 5.511040 0.0000 C(23) -0.169868 0.267045 -0.636102 0.5279 C(24) -0.195762 0.187146 -1.046037 0.3010 C(25) -0.079184 0.102304 -0.774007 0.4429 C(26) 0.059277 0.066922 0.885749 0.3804 C(27) 0.193897 0.073319 2.644568 0.0112 C(28) 0.100774 0.029597 3.404840 0.0014 Determinant residual covariance 6.79E-09 Equation: D(LGDPNNN) = C(1)*( LGDPNNN(-1) - 0.3435761889 *LTDNNN(-1) - 4.58182423 ) + C(2)*D(LGDPNNN(-1)) + C(3) *D(LGDPNNN(-2)) + C(4)*D(LGDPNNN(-3)) + C(5)*D(LGDPNNN( -4)) + C(6)*D(LGDPNNN(-5)) + C(7)*D(LGDPNNN(-6)) + C(8) 203 *D(LTDNNN(-1)) + C(9)*D(LTDNNN(-2)) + C(10)*D(LTDNNN(-3)) + C(11)*D(LTDNNN(-4)) + C(12)*D(LTDNNN(-5)) + C(13)*D(LTDNNN( -6)) + C(14) Observations: 37 R-squared 0.538435 Mean dependent var 0.033154 Adjusted R-squared 0.277550 S.D. dependent var 0.012213 S.E. of regression 0.010380 Sum squared resid 0.002478 Durbin-Watson stat 2.122481 Equation: D(LTDNNN) = C(15)*( LGDPNNN(-1) - 0.3435761889 *LTDNNN(-1) - 4.58182423 ) + C(16)*D(LGDPNNN(-1)) + C(17) *D(LGDPNNN(-2)) + C(18)*D(LGDPNNN(-3)) + C(19) *D(LGDPNNN(-4)) + C(20)*D(LGDPNNN(-5)) + C(21) *D(LGDPNNN(-6)) + C(22)*D(LTDNNN(-1)) + C(23)*D(LTDNNN(-2)) + C(24)*D(LTDNNN(-3)) + C(25)*D(LTDNNN(-4)) + C(26) *D(LTDNNN(-5)) + C(27)*D(LTDNNN(-6)) + C(28) Observations: 37 R-squared 0.938017 Mean dependent var 0.081169 Adjusted R-squared 0.902984 S.D. dependent var 0.043955 S.E. of regression 0.013691 Sum squared resid 0.004311 Durbin-Watson stat 2.219323