Luận văn Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh ở Công ty TNHH In Thương mại và Xây dựng Nhật Quang

vèn cña c«ng ty, c«ng ty cÇn ph¸t huy. + VL§ trong kh©u dù tr÷ cuèi n¨m 2004 lµ 964.532n® chiÕm tû träng 32,54% trong tæng VL§, t¨ng 182.103n® víi tèc ®é t¨ng 23,27% so víi ®Çu n¨m 2004. VL§ trong kh©u dù tr÷ t¨ng lµ do: Nguyªn vËt liÖu tån kho vµ chi nphÝ SXKD dë dang t¨ng. Cuèi n¨m 2004 nguyªn vËt liÖu tån kho lµ 465.784n®, t¨ng 141.252n® t­¬ng øng víi tèc ®é t¨ng lµ 43,52%, tû träng t¨ng 4,51% vµ chi phÝ SXKD DD t¨ng 214.102n® t­¬ng øng tèc ®é t¨ng 214,1%. ViÖc l­u gi÷ mét l­îng hµng tån kho lµm ph¸t sinh c¸c chi phÝ. Tån kho cµng lín, vèn dù tr÷ tån kho cµng lín vµ lµm t¨ng chi phÝ c¬ héi cña sè vèn nµy. ViÖc t¨ng dù tr÷ tån kho còng th­êng ®ßi hái t¨ng thªm c¸c chi phÝ bæ sung nh­ chi phÝ b¶o qu¶n, chi phÝ b¶o hiÓm hoÆc nh÷ng rñi ro do gi¶m chÊt l­îng nguyªn vËt liÖu hoÆc thµnh phÈm tån kho. Nh­ng mÆt kh¸c nã l¹i lµm gi¶m c¸c chi phÝ thiÖt h¹i ngõng s¶n xuÊt do thiÕu nguyªn vËt liÖu. V× vËy bÊt kú c«ng ty nµo còng cÇn xem xÐt møc dù tr÷ hîp lý ®Ó gi¶m tíi møc thÊp nhÊt tæng chi phÝ dù tr÷ tån kho. Qua viÖc xem xÐt nguyªn nh©n dù tr÷ cña c«ng ty cho thÊy møc dù tr÷ cña c«ng ty lµ t­¬ng ®èi hîp lý, do cuèi n¨m c«ng ty cã ký thªm ®­îc mét sè ®¬n ®Æt hµng cã gi¸ trÞ v× vËy c«ng ty ®· dù tr÷ mét l­îng nguyªn vËt liÖu t­¬ng ®èi lín ®Ó ®¶m b¶o qu¸ tr×nh s¶n xuÊt ®­îc diÔn ra mét c¸c liªn tôc nh»m ®¸p øng ®óng yªu cÇu cña kh¸ch hµng. Cuèi n¨m 2004 hµng ho¸ tån kho cña c«ng ty gi¶m 173.251n® t­¬ng øng tû lÖ gi¶m lµ 48,4%. Kho¶n môc nµy gi¶m lµ do cuèi n¨m c«ng ty b¸n ®­îc mét sè s¶n phÈm néi thÊt cã gi¸ trÞ lín. §©y lµ ®iÒu ®¸ng mõng ®èi víi c«ng ty v× so víi c¸c c«ng ty kh¸c th× thÞ phÇn vÒ néi thÊt cña c«ng ty cßn qu¸ nhá, ch­a cã chç ®øng trªn thÞ tr­êng. Tõ ®ã còng cho thÊy c«ng ty cÇn quan t©m h¬n n÷a trong c«ng t¸c qu¶ng c¸o, tiÕp thÞ c¸c s¶n phÈm néi thÊt cña c«ng ty ra ngoµi thÞ tr­êng ®Ó dÇn më réng thÞ tr­êng trong lÜnh vùc nµy. Nh­ vËy, viÖc t¨ng VL§ cuèi n¨m 2004 so víi ®Çu n¨m chñ yÕu lµ do hµng tån kho trong kh©u dù tr÷ s¶n xuÊt t¨ng vµ chi phÝ SXKD DD t¨ng. Trªn ®©y míi chØ ®Ò cËp ®Õn t×nh h×nh qu¶n lý vµ sö dông VL§ th«ng qua kÕt cÊu vµ sù t¨ng gi¶m VL§. §Ó hiÓu râ vµ cô thÓ h¬n t×nh h×nh sö dông VL§ ta ®i so s¸nh c¸c kho¶n vèn chiÕm dông vµ bÞ chiÕm dông cña c«ng ty qua biÓu 10: So s¸nh c¸c kho¶n ph¶i tr¶ vµ c¸c kho¶n ph¶i thu cña c«ng ty n¨m 2004 (Trang bªn): Qua biÓu 10 ta thÊy sè vèn mµ c«ng ty chiÕm dông ®­îc ®Çu n¨m 2004 lµ 525.785n®, trong khi ®ã sè vèn c«ng ty bÞ chiÕm dông lµ 1.698.797n®. Cuèi n¨m 2004 sè vèn mµ c«ng ty chiÕm dông ®­îc lµ 698.372n®, t¨ng 172.587n® víi tèc ®é t¨ng lµ 32,82% trong khi ®ã sè vèn c«ng ty bÞ chiÕm dông lµ 1.616.835n®, gi¶m 81.962n® t­¬ng øng víi tû lÖ gi¶m lµ 4,82%. Nh­ vËy c¶ ®Çu n¨m vµ cuèi n¨m 2004 chªnh lÖch gi÷a sè vèn c«ng ty bÞ chiÕm dông víi sè vèn c«ng ty chiÕm dông ®­îc ®Òu lµ rÊt lín mÆc dï cã xu h­íng gi¶m nh­ng gi¶m kh«ng ®¸ng kÓ. §iÒu nµy cho thÊy sè vèn thùc chÊt c«ng ty chiÕm dông ®­îc kh«ng ®ñ bï ®¾p sè vèn c«ng ty bÞ chiÕm dông tõ ®ã lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn. §i vµo xem xÐt thùc tÕ cho thÊy: ViÖc t¨ng sè vèn c«ng ty chiÕm dông ®­îc chñ yÕu lµ do t¨ng kho¶n ng­êi mua tr¶ tr­íc, t¨ng kho¶n ph¶i tr¶ cho ng­êi b¸n vµ t¨ng sè thuÕ ph¶i nép ng©n s¸ch nh­ng ch­a tíi h¹n nép. ViÖc t¨ng kho¶n ph¶i tr¶ cho ng­êi b¸n vµ kho¶n ng­êi mua tr¶ tr­íc chøng tá uy tÝn cña c«ng ty ngµy cµng t¨ng, c«ng ty ®· t¹o ®­îc lßng tin víi c¸c nhµ cung cÊp vµ víi kh¸ch hµng ®Ó hä cho chËm tr¶ tiÒn hµng vµ øng tr­íc tiÒn hµng cho c«ng ty. §iÒu nµy lµ hÕt søc quan träng trong ®iÒu kiÖn c¹nh tranh khèc liÖt nh­ hiÖn nay, khi mµ lßng tin ®èi víi kh¸ch hµng lµ mét vò khÝ v« cïng quan träng cã thÓ thóc ®Èy sù ph¸t triÓn cña c«ng ty. Song khi nãi ®Õn vèn mµ c«ng ty chiÕm dông th× kh«ng thÓ kh«ng níi ®Õn vèn c«ng ty bÞ chiÕm dông v× kho¶n vèn nµy lín h¬n rÊt nhiÒu so víi kho¶n vèn mµ c«ng ty chiÕm dông ®­îc tõ kh¸ch hµng vµ ng­êi cung cÊp. Trong kho¶n vèn mµ c«ng ty bÞ chiÕm dông th× kh¸ch hµng lµ ng­êi chiÕm dông vèn lín nhÊt cña c«ng ty. TÝnh ®Õn cuèi n¨m 2004 th× kho¶n vèn bÞ kh¸ch hµng chiÕm dông lµ 67,25% trong tæng vèn bÞ chiÕm dông, mÆc dï tû träng nµy cã gi¶m so víi n¨m 2003 nh­ng gi¶m kh«ng ®¸ng kÓ. Qua xem xÐt thùc tÕ cho thÊy: Do c«ng ty míi thµnh lËp nªn b­íc ®Çu ®Ó t¹o lßng tin ®èi víi kh¸ch hµng, më réng thÞ tr­êng c«ng ty ®· ¸p dông chÝnh s¸ch b¸n chÞu. V× thùc tÕ chÝnh s¸ch b¸n chÞu cã thÓ mang l¹i cho c«ng ty rÊt nhiÒu mÆt lîi nh­: ®Èy m¹nh tiªu thô, t¨ng thªm lîi nhuËn bæ sung, më réng quy m«,... Nh­ng chÝnh s¸ch b¸n chÞu còng cã hai mÆt cña nã, nã cã thÓ mang l¹i rÊt nhiÒu mÆt lîi cho c«ng ty song bªn c¹nh ®ã còng cã rÊt nhiÒu bÊt lîi nh­: ph¸t sinh thªm chi phÝ thu håi c«ng nî, c«ng ty cã thÓ gÆp rñi ro khi x¶y ra l¹m ph¸t, tû gi¸, nguy c¬ ng­êi mua mÊt kh¶ n¨ng thanh to¸n,....dÉn ®Õn lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn vµ cßn cã nguy c¬ mÊt vèn. V× vËy c«ng ty cÇn x©y dùng chÝnh s¸ch tÝn dông th­¬ng m¹i ®èi víi tõng kh¸ch hµng qua viÖc xem xÐt n¨ng lùc tµi chÝnh, t­ c¸ch tÝn dông, tµi s¶n thÕ chÊp, n¨ng lùc tr¶ nî cña tõng kh¸ch hµng vµ cßn ph¶i ®Æt nã trong ®iÒu kiÖn cña nÒn kinh tÕ xem cã thÓ bÞ x¶y ra l¹m ph¸t hay kh«ng. VËy vÊn ®Ò cÊp b¸ch hiÖn nay cña c«ng ty lµ c«ng t¸c thu håi nî, c«ng ty cÇn cã c¸c biÖn ph¸p thu håi nî hîp lý ®Ó nhanh chãng gi¶m nguån vèn bÞ chiÕm dông tíi møc thÊp nhÊt cã thÓ mµ kh«ng lµm ¶nh h­ëng ®Õn môc tiªu cña c«ng ty tõ ®ã míi t¨ng ®­îc hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty. §Ó xem xÐt viÖc sö dông VL§ cña c«ng ty nh­ trªn cã ®¶m b¶o kh¶ n¨ng thanh to¸n nî cña c«ng ty hay kh«ng ta cÇn ®i vµo xem xÐt biÓu 11: T×nh h×nh tµi chÝnh vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty n¨m 2004( trang bªn): Qua b¶ng ph©n tÝch 11 ta thÊy hÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty t­¬ng ®èi cao, ®iÒu ®ã cho thÊy c«ng ty ®ñ kh¶ n¨ng ®Ó thanh to¸n c¸c kho¶n nî vay. MÆc dï hÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn thêi vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh ë cuèi n¨m cã gi¶m so víi ®Çu n¨m song gi¶m kh«ng ®¸ng kÓ vµ c«ng ty vÉn ®¶m b¶o ®ñ kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî vay. HÖ sè KNTT tæng qu¸t = HÖ sè KNTT tæng qu¸t cña c«ng ty n¨m 2004 lµ 5,13 tøc lµ cø ®i vay mét ®ång th× cã 5,13 ®ång tµi s¶n ®¶m b¶o, t¨ng 0,06 ®ång so víi ®Çu n¨m. Cã sù t¨ng lªn nµy lµ do trong n¨m tèc ®é t¨ng cña tµi s¶n( 8,49%) lín h¬n tèc ®é t¨ng cña nî ph¶i tr¶ (7,08%). Tõ ®ã cho thÊy c«ng ty thõa KNTT ®óng h¹n c¸c kho¶n nî. HÖ sè KNTT hiÖn thêi = HÖ sè KNTT hiÖn thêi cña c«ng ty cuèi n¨m 2004 lµ 3,3 tøc lµ cø 1 ®ång nî vay ng¾n h¹n th× cã 3,3 ®ång TSL§ vµ ®Çu t­ ng¾n h¹n ®¶m b¶o, gi¶m 0,21 ®ång so víi ®Çu n¨m. Cã sù gi¶m ®i nµy lµ do tèc ®é t¨ng cña TSL§ vµ ®Çu t­ ng¾n h¹n chËm h¬n tèc ®é t¨ng cña nî ng¾n h¹n. §iÒu nµy lµm gi¶m kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n cña c«ng ty nh­ng tÝnh ®Õn thêi ®iÓm ®Çu n¨m cuèi n¨m 2004 hÖ sè nµy vÉn lín h¬n 1 vµ ë møc cao so víi møc trung b×nh cña ngµnh do ®ã vÉn ®¶m b¶o kh¶ n¨ng thanh to¸n ®óng h¹n c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n vµ ®¶m b¶o lµnh m¹nh t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty. HÖ sè KNTT nhanh = HÖ sè KNTT nhanh ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng tr¶ ngay c¸c kho¶n nî ®Õn h¹n cña c«ng ty mµ kh«ng tÝnh ®Õn vËt t­ hµng ho¸ lµ nh÷ng tµi s¶n cã kh¶ n¨ng chuyÓn ®æi thµnh tiÒn mÆt kÐm nhÊt. Cuèi n¨m 2004 hÖ sè nµy cña c«ng ty lµ 2,23 tøc lµ cø 1 ®ång nî ng¾n h¹n th× cã 2,23 ®ång vèn b»ng tiÒn ®¶m b¶o, gi¶m 0,33 ®ång so víi ®Çu n¨m. Do sè nî ng¾n h¹n cña c«ng ty cuèi n¨m 2004 ®· t¨ng thªm 72.587n® víi tèc ®é t¨ng 8,8%. Tuy sè vèn b»ng tiÒn vµ vèn trong thanh to¸n cña c«ng ty cã t¨ng nh­ng tèc ®é t¨ng nhá h¬n tèc ®é t¨ng cña nî ng¾n h¹n nªn ®· lµm hÖ sè KNTT nhanh cña c«ng ty gi¶m. Tuy nhiªn hÖ sè nµy cña c«ng ty ë c¶ ®Çu n¨m vµ cuèi n¨m ®Òu lín h¬n 1 chøng tá c«ng ty vÉn thõa kh¶ n¨ng thanh to¸n ®óng h¹n c¸c kho¶n nî. Vµ còng cho thÊy c«ng ty ®ang duy tr× mét l­îng vèn tiÒn mÆt cao h¬n møc cÇn thiÕt, do ®ã sÏ lµm ø ®äng vèn dÉn ®Õn lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn. Qua biÓu ph©n tÝch cho thÊy hÖ sè KNTT cña c«ng ty cao mµ thùc tÕ c¸c kho¶n nî kh«ng ph¸t sinh cïng mét thêi ®iÓm cho nªn c«ng ty kh«ng nªn duy tr× mét l­îng vèn tiÒn mÆt qua lín bëi nh­ thÕ sÏ g©y ø ®äng vèn vµ mÊt vèn nÕu x¶y ra l¹m ph¸t. §iÒu nµy cã nghÜa c«ng ty kh«ng cÇn duy tr× hÖ sè KNTT cao mµ chØ cÇn ë møc hîp lý, miÔn vÉn cã thÓ tr¶ nî ®óng hÑn víi kh¸ch hµng lµ ®­îc. Tõ ph©n tÝch, ®¸nh gi¸ t×nh h×nh sö dông vèn VL§ nh­ trªn chóng ta sÏ xem xÐt tÝnh hiÖu qu¶ cña viÖc sö dông VL§ ë biÓu 12: HiÖu qu¶ sö dông VL§ n¨m 2004 ( trang bªn): Qua sè liÖu tÝnh to¸n biÓu trªn ®©y ta thÊy r»ng hiÖu qu¶ sö dông VL§ n¨m 2004 ®­îc thÓ hiÖn th«ng qua c¸c chØ tiªu sau: Thø nhÊt: Sè vßng quay VL§ gi¶m 0,12 vßng t­¬ng øng gi¶m 3% lµm cho kú lu©n chuyÓn VL§ t¨ng thªm 3 ngµy t­¬ng øng t¨ng 3,3%. Tèc ®é lu©n chuyÓn VL§ phô thuéc vµo hai nh©n tè lµ doanh thu vµ sè VL§ BQ. N¨m 2004 doanh thu t¨ng 20,35% trong khi ®ã VL§ BQ t¨ng 23,88%. Nh­ vËy tèc ®é t¨ng cña VL§ BQ lµ nguyªn nh©n chñ yÕu lµm gi¶m tèc ®é lu©n chuyÓn VL§, gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn. Møc ®é ¶nh h­ëng cña tõng nh©n tè nh­ sau: +¶nh h­ëng cña DTT t¨ng tíi sè vßng lu©n chuyÓn VL§ lµ: = = 0,81 + ¶nh h­ëng cña VL§ BQ t¨ng tíi sè vßng lu©n chuyÓn VL§ lµ: DT x () = - 0,93 Nh­ vËy, vßng quay VL§ gi¶m 0,12 vßng so víi n¨m 2003 lµ do doanh thu ®· lµm t¨ng 0,81 vßng cßn VL§ BQ t¨ng ®· lµm gi¶m 0,93 vßng. Tõ ®ã, kú lu©n chuyÓn VL§ n¨m 2004 t¨ng thªm 3 ngµy so víi n¨m 2003. Doanh thu t¨ng chËm h¬n so víi tèc ®é t¨ng cña VL§ BQ ®· lµm gi¶m vßng quay VL§, ®ång thêi lµm t¨ng kú lu©n chuyÓn VL§ do trong n¨m c«ng ty ®· mua thªm nguyªn vËt liÖu dù tr÷, t¨ng chi phÝ SXKD dë dang trong khi ®ã hµng tån kho còng gi¶m nh­ng kh«ng ®¸ng kÓ. ChÝnh nh÷ng ®iÒu nµy ®· lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dôngVL§. Thø hai: Vßng quay hµng tån kho n¨m 2004 gi¶m so víi n¨m 2003 lµ 0,81 vßng t­¬ng øng víi 5,87%. Hµng tån kho t¨ng lªn chñ yÕu lµ do c«ng ty t¨ng dù tr÷ nguyªn vËt liÖu ®Ó ®¸p øng c¸c ®¬n ®Æt hµng míi ®ång thêi tr¸nh rñi ro vÒ gi¸ giÊy vµ mùc in, tr¸nh gi¸n ®o¹n trong s¶n xuÊt. §©y còng lµ ®iÒu kiÖn tÊt yÕu khi quy m« SXKD cña C«ng ty ®­îc t¨ng thªm. Tuy nhiªn c«ng ty còng cÇn cã nh÷ng biÖn ph¸p t¨ng vßng quay hµng tån kho, ®Ó thóc ®Èy VL§ lu©n chuyÓn nhanh ë kh©u nµy. Thø ba: §èi víi vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu vµ kú thu tiÒn trung b×nh: Do trong kú c«ng ty ®Èy m¹nh c¸c biÖn ph¸p thu håi nî, gi¶m viÖc cÊp tÝn dông cho kh¸ch hµng nªn ®Õn cuèi kú c¸c kho¶n ph¶i thu b×nh qu©n n¨m 2004 lµ 1.657.816n®, gi¶m 165.962n® t­¬ng øng gi¶m 9,1%. §ång thêi lµm cho vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu t¨ng 1,68 vßng vµ kú thu tiÒn trung b×nh gi¶m 17 ngµy. §©y còng lµ ®iÒu ®¸ng mõng ®èi víi c«ng ty, song kú thu tiÒn trung b×nh cao hay thÊp trong nhiÒu tr­êng hîp ch­a cã thÓ cã kÕt luËn ch¾c ch¾n mµ cßn ph¶i xem xÐt c¸c môc tiªu vµ chÝnh s¸ch cña c«ng ty nh­: môc tiªu më réng thÞ tr­êng, chÝnh s¸ch tÝn dông cña doanh nghiÖp,... Thø t­: §èi víi doanh lîi VL§: VÒ sè tuyÖt ®èi, n¨m 2004 lîi nhuËn sau thuÕ lµ 368.654n®, t¨ng 64.688n® so víi n¨m 2003 víi tèc ®é t¨ng lµ 21,28%. Do VL§ BQ t¨ng 23,88%, song tèc ®é t¨ng cña lîi nhuËn rßng chØ lµ (21,28%) nhá h¬n so víi tèc ®é t¨ng cña VL§ BQ v× vËy khi bï trõ hai nh©n tè th× doanh lîi VL§ BQ gi¶m 0,27%. §iÒu nµy cã nghÜa lµ mét ®ång VL§ sö dông n¨m 2003 cã thÓ ®em l¹i 12,85 ® lîi nhuËn trong khi còng mét ®ång VL§ ®ã sö dông trong n¨m 2004 chØ mang l¹i 12,58 ®ång lîi nhuËn cho c«ng ty, lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông VL§ cña c«ng ty. Nh­ vËy, mÆc dï doanh thu cña c«ng ty trong n¨m 2004 t¨ng song tèc ®é t¨ng cña doanh thu nhá h¬n so víi tèc ®é t¨ng cña VL§ BQ nªn hiÖu qu¶ sö dông VL§ ®· gi¶m so víi n¨m 2003. V× vËy c«ng ty cÇn cã nh÷ng biÖn ph¸p kh¸c phôc nh÷ng mÆt cßn h¹n chÕ: + C«ng ty cÇn gi¶m hµng tån kho v× thùc tÕ hµng tån kho cña c«ng ty tÝnh ®Õn cuèi n¨m 2004 vÉn cßn 184.649n® hµng ho¸ s¶n xuÊt ra ch­a b¸n ®­îc vµ chñ yÕu lµ ®å dïng néi thÊt. + C«ng ty cÇn t¨ng c­êng c«ng t¸c qu¶n lý thu håi nî. Thùc tÕ c«ng ty còng ®· cã cè g¾ng trong viÖc thu håi nî nh­ng nî ph¶i thu cña c«ng ty cßn rÊt lín, ®iÒu ®ã cã ¶nh h­ëng kh«ng tèt ®Õn ho¹t ®éng SXKD cña c«ng ty, lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông VL§. + C«ng ty cÇn t¨ng c­êng c«ng t¸c qu¶n lý chi phÝ, c«ng t¸c qu¶ng c¸o, tiÕp thÞ ®Ó tõ ®ã n©ng cao gi¸ trÞ c¸c hîp ®ång, t¨ng doanh thu vµ lîi nhuËn cho c«ng ty. 2.2.4 HiÖu qu¶ sö dông vèn SXKD cña C«ng ty trong 2 n¨m 2003 vµ 2004: §Ó ®¸nh gi¸ kÕt qu¶ ho¹t ®éng SXKD cña c«ng ty n¨m 2004, ta ph©n tÝch kÕt qu¶ tÝnh to¸n ®­îc th«ng qua biÓu 13: HiÖu qu¶ sö dông VKD cña c«ng ty trong 2 n¨m 2003 vµ 2004 ( trang bªn): Tõ biÓu 13 ta thÊy c¶ 3 chØ tiªu: doanh lîi vèn, doanh lîi doanh thu vµ doanh lîi VCSH cña n¨m 2004 ®Òu t¨ng so víi n¨m 2003. Doanh lîi doanh thu n¨m 2004 ®¹t 3,25%, t¨ng so víi n¨m 2003 lµ 0,03%. §iÒu nµy cã nghÜa lµ 100 ®ång doanh thu n¨m 2003 chØ mang l¹i cho c«ng ty 3,22 ®ång lîi nhuËn cßn 100 ®ång doanh thu n¨m 2004 ®· mang l¹i cho c«ng ty 3,25 ®ång lîi nhuËn. Së dÜ doanh lîi doanh thu t¨ng lµ do tèc ®é t¨ng cña lîi nhuËn n¨m 2004 lín h¬n tèc ®é t¨ng doanh thu trong n¨m. Doanh lîi tæng vèn n¨m 2004 ®¹t 6,8%, t¨ng 0,16% so víi n¨m 2003. Nguyªn nh©n cña sù gia t¨ng ®ã lµ do tèc ®é t¨ng cña lîi nhuËn (21,28%) lín h¬n tèc ®é t¨ng cña tæng vèn ( 18,37%). KÕt qu¶ cho thÊy hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty nãi chung n¨m 2004 ®· t¨ng h¬n so víi n¨m 2003. Doanh lîi vèn chñ së h÷u n¨m 2004 ®¹t 8,46% t¨ng 0,56% so víi n¨m 2003. §iÒu nµy chøng tá n¨m 2004 cø 100 ®ång vèn mµ chñ së h÷u bá vµo kinh doanh ®· mang l¹i 8,46 ®ång lîi nhuËn rßng, cßn n¨m 2003 ®¹t 7,9 ®ång lîi nhuËn rßng. Môc tiªu ho¹t ®éng cña c¸c doanh nghiÖp lµ t¹o ra lîi nhuËn rßng, doanh lîi VCSH lµ chØ tiªu ®¸nh gi¸ møc ®é thùc hiÖn cña môc tiªu nµy. MÆt kh¸c, n¨m 2004 doanh lîi VCSH lín h¬n doanh lîi tæng vèn ®iÒu ®ã chøng tá trong n¨m 2004 ®ßn bÈy tµi chÝnh cã t¸c ®éng tÝch cùc ®Õn ho¹t ®éng SXKD cña c«ng ty. N¨m 2004 vèn cña doanh nghiÖp quay ®­îc 2,09 vßng, t¨ng so víi n¨m 2003 lµ 0,03 vßng. §iÒu nµy cho thÊy n¨m 2004 kh¶ n¨ng sö dông tµi s¶n cña c«ng ty ®Æc biÖt lµ TSC§ ®· t¨ng hoÆc doanh thu thuÇn ®­îc sinh ra tõ tµi s¶n mµ c«ng ty ®· ®Çu t­ lµ t¨ng. VÒ thu nhËp cña c«ng nh©n viªn (CNV) trong c«ng ty: Môc tiªu ®Çu tiªn cña c¸c chñ doanh nghiÖp lµ lîi nhuËn vµ ®Ó ®¹t ®­îc môc tiªu th× hä kh«ng thÓ kh«ng quan t©m ®Õn thu nhËp cña c¸n bé c«ng nh©n viªn trong c«ng ty. §èi víi C«ng ty TNHH In Th­¬ng m¹i vµ X©y dùng NhËt Quang th× th× thu nhËp cña CNV ngµy cµng t¨ng. N¨m 2004 thu nhËp b×nh qu©n cña CNV lµ 1.500n®/ th¸ng, t¨ng 300n® so víi n¨m 2003. Tõ ®ã cho thÊy c«ng ty ®· cã chó ý ®Õn ®êi sèng c¸n bé CNV trong c«ng ty v× hä lµ nh©n tè quan träng, kh«ng thÓ thiÕu gãp phÇn lµm nªn sù ph¸t triÓn cña c«ng ty. Nh×n chung trong n¨m 2004 c«ng ty TNHH In Th­¬ng m¹i vµ X©y dùng NhËt Quang ®· cã nhiÒu cè g¾ng trong qu¸ tr×nh SXKD. Song trong c«ng ty vÉn cßn mét sè tån t¹i nhÊt ®Þnh. Yªu cÇu ®Æt ra hiÖn nay ®èi víi c«ng ty lµ nhanh chãng ®­a ra c¸c biÖn ph¸p h÷u hiÖu nh»m kh¾c phôc nh÷ng tån t¹i ®ã ®Ó n©ng cao h¬n n÷a hiÖu qu¶ sö dông vèn. ch­¬ng 3: mét sè ý kiÕn ®Ò xuÊt nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vkd Cña c«ng ty tnhh in th­¬ng m¹i vµ x©y dùng nhËt quang. 3.1. ph­¬ng h­íng sxkd cña c«ng ty trong thêi gian s¾p tíi: Trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y ho¹t ®éng SXXKD cña C«ng ty TNHH In Th­¬ng m¹i vµ X©y Dùng NhËt Quang ®· ®¹t ®­îc nh÷ng kÕt qu¶ ®¸ng khÝch lÖ nhê vµo sù cè g¾ng nç lùc, sù ®oµn kÕt cña tËp thÓ c¸n bé c«ng nh©n viªn toµn c«ng ty. Ho¹t ®éng SXKD cña C«ng ty ngµy cµng cã nhiÒu triÓn väng, C«ng ty ®· c¶i thiÖn vµ dÇn n©ng cao ®êi sèng c¸n bé c«ng nh©n viªn, t¨ng møc ®ãng gãp cho Nhµ n­íc. Ngoµi ra C«ng ty cßn tÝch luü thªm mét sè vèn ®Ó më réng SXKD. §Ó doanh nghiÖp ngµy cµng ph¸t triÓn, ®êi sèng c¸n bé c«ng nh©n viªn ®­îc c¶i thiÖn h¬n n÷a C«ng ty ®· ®­a ra ph­¬ng h­íng SXKD trong n¨m 2005 nh­ sau: - Bè trÝ c¬ cÊu vèn hîp lý, n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông VKD, tÝch cùc trong c«ng t¸c thu håi c«ng nî. - Tæ chøc vµ sö dông vèn linh ho¹t, s¸ng t¹o, h¹n chÕ tíi møc thÊp nhÊt sè vèn bÞ ø ®äng. - Tæ chøc tèt qu¸ tr×nh s¶n xuÊt, ®Èy m¹nh c«ng t¸c tiªu thô s¶n phÈm. Trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt ph¶i cè g¾ng phèi hîp nhÞp nhµng gi÷a c¸c kh©u cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt, cã chÝnh s¸ch khen th­ëng cho c¸n bé c«ng nh©n viªn ®Ó n©ng cao tr¸ch nhiÖm trong s¶n xuÊt, tr¸nh thÊt tho¸t vËt t­, tiÕt kiÖm chi phÝ, n©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm. - Trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng C«ng ty ph¶i th­êng xuyªn qu¸n triÖt nguyªn t¾c: “ Uy tÝn lµ vµng- Kh¸ch hµng lµ th­îng ®Õ”, ph¶i l¾ng nghe vµ tiÕp thu ý kiÕn cña kh¸ch hµng ®Ó ngµy mét chiÕm lÜnh ®­îc thÞ tr­êng, n©ng cao uy tÝn cña C«ng ty. - Ph¶i th­êng xuyªn b¶o d­ìng ®Þnh kú m¸y mãc thiÕt bÞ ®Ó t¨ng n¨ng lùc s¶n xuÊt. CÇn ph¸t hiÖn vµ söa ch÷a kÞp thêi m¸y mãc bÞ h­ háng ®Ó gi¶m tíi møc thÊp nhÊt giê m¸y ngõng ho¹t ®éng. Riªng ®èi víi nh÷ng thiÕt bÞ ®· qu¸ cò, C«ng ty cÇn ®Çu t­ mua míi ®Ó t¨ng n¨ng lùc s¶n xuÊt, t¨ng chÊt l­îng s¶n phÈm, rót ng¾n thêi gian s¶n xuÊt. - X©y dùng ®Þnh møc tiªu hao nguyªn vËt liÖu, tiÕt kiÖm chi phÝ, h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm. 3.2 mét sè biÖn ph¸p kinh tÕ tµi chÝnh chñ yÕu ®· ®­îc ¸p dông t¹i c«ng ty tnhh in th­¬ng m¹i vµ x©y dùng nhËt quang nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vkd: 3.2.1. Duy tr× vµ më réng thÞ tr­êng tiªu thô s¶n phÈm: Do tÝnh chÊt quyÕt ®Þnh cña c«ng t¸c tiªu thô s¶n phÈm nªn C«ng ty ®· rÊt chó träng cñng cè mèi quan hÖ víi kh¸ch hµng, nhÊt lµ nh÷ng kh¸ch hµng cã sè l­îng ®¬n ®Æt hµng lín vµ æn ®Þnh. Ngoµi ra C«ng ty ®· rÊt chñ ®éng t×m kiÕm kh¸ch hµng míi ®Ó t¨ng s¶n l­îng in Ên tõ ®ã t¨ng doanh thu vµ lîi nhuËn, më réng thÞ tr­êng vµ cñng cè uy tÝn cña m×nh b»ng c¸ch th­ëng hoÆc trÝch hoa hång cho nh÷ng nh©n viªn ph¸t triÓn thÞ tr­êng trong C«ng ty. §iÒu ®ã ®· khuyÕn khÝch c¸c thµnh viªn trong C«ng ty cïng cè g¾ng lµm viÖc tÝch cùc v× m×nh, v× C«ng ty vµ v× kh¸ch hµng. Thùc tÕ trong lÜnh vùc in th× c«ng ty ®· cã nh÷ng kh¸ch hµng truyÒn thèng vµ c«ng ty ®ang dÇn cã uy tÝn trªn thÞ tr­êng. Song vÒ lÜnh vùc du lÞch vµ néi thÊt th× cßn qu¸ non trÎ so víi c¸c c«ng ty kh¸c cïng ngµnh. Mét phÇn do quy m« cña c«ng ty cßn nhá, mét phÇn lµ do c«ng ty ch­a thùc sù chó träng ph¸t triÓn thÞ tr­êng cña m×nh. Mµ hiÖn nay du lÞch ®ang ngµy cµng ph¸t triÓn v× vËy c«ng ty cÇn chó träng tíi c¸c biÖn ph¸p qu¶ng c¸o, tiÕp thÞ c¸c dÞch vô cña m×nh ®Ó dÇn më réng thÞ tr­êng, t¹o uy tÝn ®èi víi kh¸ch hµng tõ ®ã t¨ng ®­îc sè l­îng hîp ®ång gãp phÇn t¨ng doanh thu vµ lîi nhuËn cho c«ng ty. 3.2.2.ChÝnh s¸ch ­u ®·i víi kh¸ch hµng: §Ó t¨ng sè l­îng c¸c hîp ®ång mét mÆt C«ng ty ®· chñ ®éng ®­a ra c¸c møc gi¸ ®µm ph¸n cã lîi cho c¶ C«ng ty vµ kh¸ch hµng. MÆt kh¸c, C«ng ty còng dµnh cho c¸c kh¸ch hµng th­êng xuyªn nh÷ng ­u ®·i ®¸ng kÓ vÒ thêi gian thanh to¸n sau khi giao hµng. §Æc biÖt ®èi víi nh÷ng kh¸ch hµng truyÒn thèng, c«ng ty ®· cã rÊt nhiÒu ­u ®·i. Nh­ vËy, mÆc dï nh÷ng hîp ®ång víi kh¸ch hµng th­êng xuyªn cã gi¸ trÞ lín C«ng ty còng kh«ng yªu cÇu kh¸ch hµng ph¶i øng tr­íc tiÒn hµng vµ ®­îc ­u ®·i h¬n vÒ thêi gian hoµn tr¶ tiÒn hµng. C«ng ty hç trî mét phÇn chi phÝ vËn chuyÓn s¶n phÈm tõ n¬i s¶n xuÊt tíi n¬i tËp kÕt cña kh¸ch hµng. Kh«ng nh÷ng thÕ, ®èi víi nh÷ng kh¸ch hµng truyÒn thèng C«ng ty cßn cã nh÷ng ­u ®·i vÒ thêi gian giao hµng vµ ®èi víi nh÷ng s¶n phÈm th­êng xuyªn th× C«ng ty cßn in thõa mét sè l­îng nhá vµ l­u t¹i kho ®Ó khi kh¸ch hµng cÇn gÊp nh­ng kh«ng kÞp b¸o tr­íc th× C«ng ty cã thÓ giao cho kh¸ch hµng mét Ýt ®Ó dïng t¹m råi tiÕn hµnh s¶n xuÊt sau, ®iÒu nµy khuyÕn khÝch hä hîp t¸c l©u dµi víi C«ng ty, t¨ng thªm uy tÝn cña C«ng ty. C«ng ty cßn ¸p dông chÝnh s¸ch chiÕt khÊu, th­ëng phÇn tr¨m ®èi víi nh÷ng kh¸ch hµng cã ®¬n ®Æt hµng víi sè l­îng lín hoÆc nh÷ng kh¸ch hµng truyÒn thèng, tõ ®ã n©ng cao kh¶ n¨ng c¹nh tranh cña C«ng ty trong thêi buæi kinh tÕ thÞ tr­êng nh­ hiÖn nay. 3.2.3. Qu¶n lý vèn trong thanh to¸n: Trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, viÖc chiÕm dông vèn t¹m thêi vµ hîp lý gi÷a c¸c C«ng ty víi nhau lµ tÊt yÕu. §Ó khai th¸c hiÖu qu¶ c¸c mèi quan hÖ trong thanh to¸n, ®èi víi nguån vèn chiÕm mµ khi tíi h¹n thanh to¸n th× C«ng ty ®· huy ®éng vèn thanh to¸n tõ c¸c nguån kh¸c nh­ c¸c kho¶n ph¶i nép ng©n s¸ch khi ch­a tíi h¹n ph¶i nép hoÆc tõ ®i vay. Cßn ®èi víi vèn C«ng ty bÞ chiÕm dông th× C«ng ty lu«n t×m biÖn ph¸p theo dâi chÆt chÏ c¸c kho¶n nî, thêi gian nî cña tõng kh¸ch hµng ®ång thêi cã c¸c biÖn ph¸p thóc giôc kh¸ch hµng thanh to¸n nî ®óng h¹n. 3.2.4 §Çu t­ ®ång bé cho m¸y mãc thiÕt bÞ: §Ó n©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm, h¹n chÕ c¸c lçi ngay tõ kh©u ®Çu tiªn cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt, C«ng ty ®· ®Çu t­ ®ång bé c¸c lo¹i m¸y mãc thiÕt bÞ tõ giai ®o¹n tr­íc in ®Õn sau in tõ ®ã lµm t¨ng n¨ng lùc s¶n xuÊt, tiÕt kiÖm nguyªn vËt liÖu, rót ng¾n thêi gian s¶n xuÊt, t¨ng lîi nhuËn cho C«ng ty. MÆc dï quy m« cña c«ng ty cßn nhá, song c«ng ty còng ®· trang bÞ rÊt nhiÒu m¸y mãc trang thiÕt bÞ hiÖn ®¹i nh»m cung øng cho kh¸ch hµng nh÷ng s¶n phÈm tèt nhÊt. 3.3. Nh÷ng biÖn ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông VKD cña C«ng ty: Tõ nh÷ng ph©n tÝch vÒ ®Æc thï cña SXKD, nh÷ng mÆt cßn h¹n chÕ trong c«ng t¸c tæ chøc vµ sö dông vèn nh­ trªn còng nh­ c¸c môc tiªu cña C«ng ty trong giai ®o¹n s¾p tíi, em xin m¹nh d¹n ®­a ra mét sè biÖn ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông VKD cña C«ng ty TNHH In Th­¬ng m¹i vµ X©y dùng NhËt Quang nh­ sau: 3.3.1.Chñ ®éng x©y dùng kÕ ho¹ch huy ®éng, khai th¸c t¹o lËp vèn SXKD: BÊt kú doanh nghiÖp nµo muèn tiÕn hµnh ho¹t ®éng SXKD th× ®iÒu kh«ng thÓ thiÕu ®ã lµ vèn. Song vèn cã thÓ huy ®éng tõ rÊt nhiÒu nguån kh¸c nhau, v× vËy doanh nghiÖp cÇn x©y dùng kÕ ho¹ch huy ®éng vµ sö dông vèn cho m×nh nh»m gi¶m chi phÝ huy ®éng vµ sö dông vèn, tõ ®ã n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp. Song, viÖc lËp kÕ ho¹ch lµ rÊt khã kh¨n, phøc t¹p do sù c¹nh tranh rÊt m¹nh mÏ vÒ in Ên trªn thÞ tr­êng nªn rÊt khã cã thÓ dù ®o¸n ®­îc sè ®¬n ®Æt hµng in trong n¨m. Tuy nhiªn kh«ng v× thÕ mµ kh«ng quan t©m ®Õn c«ng t¸c lËp kÕ ho¹ch huy ®éng vèn. Vèn cã thÓ huy ®éng tõ rÊt nhiÒu nguån kh¸c nhau: - Nguån vèn chñ së h÷u ( CSH) : §©y lµ nguån vèn thuéc quyÒn së h÷u cña C«ng ty, C«ng ty ®­îc quyÒn chi phèi vµ sö dông l©u dµi vµo c¸c ho¹t ®éng cña m×nh. Vèn chñ së h÷u cã thÓ do c¸c chñ C«ng ty tù bá ra, vèn gãp cæ phÇn, lîi nhuËn ®Ó l¹i hay tõ c¸c quü cña C«ng ty. ...C«ng ty cÇn sö dông nguån vèn nµy ®óng môc ®Ých trªn nguyªn t¾c” B¶o toµn vµ ph¸t triÓn vèn” ®¶m b¶o kinh doanh cã l·i. Lo¹i vèn nµy ®­îc ®¸nh gi¸ lµ æn ®Þnh vµ mang l¹i hiÖu qu¶ kinh tÕ rÊt cao cho ng­êi n¾m gi÷ nÕu biÕt sö dông hîp lý. Thùc tÕ C«ng ty NhËt Quang ®· huy ®éng nguån vèn nµy lµ chÝnh. TÝnh ®Õn thêi ®iÓm cuèi n¨m 2004 vèn CSH cña c«ng ty lµ 4.541.654n®, chiÕm 80,53% trong NVKD. §iÒu nµy cho thÊy hÖ sè vèn CSH cña c«ng ty lµ cao, kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty lµ rÊt tèt. Tuy nhiªn vèn CSH lín còng cho thÊy c«ng ty ch­a thËt sù quan t©m ®Õn lîi Ých mµ vèn vay cã thÓ mang l¹i. §ßn bÈy tµi chÝnh ®Æt träng t©m vµo hÖ sè nî, ®ßn bÈy tµi chÝnh sÏ lín trong c¸c doanh nghiÖp cã hÖ sè nî cao vµ ng­îc l¹i. Khi ®ßn bÈy tµi chÝnh cao th× chØ cÇn mét sù thay ®æi nhá vÒ lîi nhuËn tr­íc thuÕ vµ l·i vay còng cã thÓ lµm thay ®æi víi mét tû lÖ cao h¬n vÒ doanh lîi vèn chñ së h÷u. VËy nªn c«ng ty cÇn xem xÐt l¹i kÕt cÊu nguån vèn cña c«ng ty ®Ó tõ ®ã cã sù ®iÒu chØnh cho hîp lý gi÷a vèn CSH vµ vèn vay nh»m ph¸t huy tèi ®a lîi nhuËn mµ mçi ®ång vèn cã thÓ mang l¹i. - Nguån vèn chiÕn dông: Thùc tÕ c«ng ty bÞ chiÕm dông mét nguån vèn rÊt lín: N¨m 2004 c«ng ty bÞ chiÕm dông 1.616.835n®. Trong khi ®ã c«ng ty chØ chiÕm dông ®­îc 698.372n®. Tõ ®ã cho thÊy vèn mµ c«ng ty bÞ chiÕm dông lµ qu¸ nhiÒu so víi vèn c«ng ty chiÕm dông ®­îc. V× thÕ vÊn ®Ò quan träng cña c«ng ty trong lóc nµy lµ ph¶i t×m biÖn ph¸p phï hîp ®Ó thu håi bít c¸c kho¶n nî cña kh¸ch hµng, tr¸ng t×nh tr¹ng nî nÇn d©y d­a khã ®ßi lµm mÊt vèn cña doanh nghiÖp dÉn ®Õn lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn. Dï vËy, nÕu C«ng ty sö dông tèt nguån vèn ®· chiÕm dông ®­îc sÏ tiÕt kiÖm ®¸ng kÓ kho¶n vèn vay ng¾n h¹n cho VL§. Trªn c¬ së so s¸nh gi÷a sè ph¶i thu cña kh¸ch hµng vµ sè cã thÓ chiÕm dông ®­îc tõ ng­êi cung cÊp giÊy, mùc vµ c¸c lo¹i vËt liÖu kh¸c trong thêi gian hîp lÖ th× thùc chÊt C«ng ty ®· chuyÓn mét phÇn tÝn dông th­¬ng m¹i tõ ng­êi b¸n cho kh¸ch hµng cña m×nh ®Ó t¨ng khèi l­îng ®¬n ®Æt hµng, t¨ng doanh thu mµ vÉn ®¶m b¶o ®­îc VL§ ®Çy ®ñ. VÊn ®Ò ë ®©y lµ sù chªnh lÖch vÒ thêi gian gi÷a hai lo¹i vèn ®­îc chiÕm dông vµ bÞ chiÕm dông nµy. Do vËy, thêi h¹n thanh to¸n dµnh cho kh¸ch hµng còng cÇn c©n nh¾c trong thêi gian hîp lý, phï hîp víi thêi gian C«ng ty cã thÓ chiÕm dông ®­îc. §ång thêi kiÓm so¸t chÆt chÏ c¸c kho¶n ph¶i thu, ®¶m b¶o thu ®ñ vµ ®óng h¹n, ®Èy nhanh ®­îc vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu. Ngoµi ra, c¸c kho¶n thuÕ phÝ, lÖ phÝ ph¶i nép NSNN vµ tiÒn l­¬ng ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn khi ch­a ®Õn h¹n thanh to¸n C«ng ty cã thÓ sö dông linh ho¹t cho nhu cÇu VL§ t¨ng ®ét biÕn t¹m thêi. Tuy nhiªn ®©y lµ kho¶n tiÒn cã liªn quan ®Õn lîi Ých cña Nhµ n­íc vµ ng­êi lao ®éng trªn nguyªn t¾c cÇn qu¸n triÖt khi sö dông ®ã lµ ph¶i hoµn tr¶ ®Çy ®ñ vµ ®óng h¹n. §èi víi vèn tÝn dông:  Mét ®iÒu h¹n chÕ cña c«ng ty lµ c«ng ty ch­a huy ®éng triÖt ®Ó nguån vèn trong néi bé c«ng ty nh­ huy ®éng tõ c¸n bé c«ng nh©n viªn trong c«ng ty. Thùc tÕ kho¶n ph¶i tr¶ ng­êi lao ®éng cña c«ng ty tÝnh ®Õn cuèi n¨m 2004 lµ b»ng 0. NÕu c«ng ty huy ®éng ®­îc nguån vèn nµy th× sÏ gi¶m bít ®­îc kho¶n vay ng¾n h¹n mµ cßn mang l¹i rÊt nhiÒu lîi Ých cho c«ng ty nh­ g¾n lîi Ých cña c«ng ty víi ng­êi lao ®éng ®Ó t¨ng tr¸ch nhiÖm lµm viÖc cña c¸c c¸n bé c«ng nh©n viªn trong c«ng ty,...C«ng ty nªn huy ®éng tõ nguån nµy råi míi tÝnh ®Õn huy ®éng nguån vèn vay tõ c¸c tæ chøc kh¸c. C¬ së ®Ó x©y dùng kÕ ho¹ch huy ®éng vèn lµ nhu cÇu vèn. Khi x¸c ®Þnh ®­îc nhu cÇu vèn cho ho¹t ®éng SXKD tõ kh©u s¶n xuÊt ®Õn kh©u tiªu thô th× C«ng ty míi cã thÓ ®Æt ra kÕ ho¹ch huy ®éng vèn. §Ó n¾m s¸t h¬n sè vèn cÇn huy ®éng, hµng n¨m c«ng ty cã thÓ tæ chøc c¸c héi nghÞ kh¸ch hµng ®Æc biÖt víi kh¸ch hµng truyÒn thèng vµ th­êng xuyªn. Tõ ®ã, cïng víi sè liÖu tõ c¸c n¨m tr­íc cã thÓ rót ra ®­îc nh÷ng kinh nghiÖm còng nh­ biÕt ®­îc nhu cÇu in Ên trong n¨m tiÕp theo. Tõ ®ã cã biÖn ph¸p chñ ®éng, tÝch cùc h¬n trong tæ chøc nguån vèn, tho¶ m·n tèi ®a c¸c yªu cÇu cña kh¸ch hµng. - §èi víi VC§, viÖc x©y dùng kÕ ho¹ch huy ®éng vèn kh«ng ®­îc diÔn ra th­êng xuyªn liªn tôc mµ viÖc huy ®éng chñ yÕu lµ tõ nguån vèn khÊu hao.Thùc tÕ C«ng ty NhËt Quang chñ yÕu ®ang sö dông ph­¬ng ph¸p trÝch khÊu hao b×nh qu©n v× nã ®¬n gi¶n, dÔ tÝnh to¸n, dÔ hiÓu. Víi ph­¬ng ph¸p trÝch khÊu hao nµy gióp c«ng ty æn ®Þnh ®­îc gi¸ thµnh s¶n phÈm v× trong lÜnh vùc in Ên gi¸ thµnh s¶n phÈm th­êng rÊt æn ®Þnh, chØ cÇn mét thay ®æi nhá cã thÓ sÏ dÉn ®Õn mÊt kh¸ch hµng.V× vËy, nÕu C«ng ty lùa chän ph­¬ng ph¸p khÊu hao ®óng ®¾n, phï hîp vµ qu¶n lý tèt quü khÊu hao th× viÖc ®Çu t­ thªm cho tµi s¶n cè ®Þnh sÏ ®­îc thùc hiÖn dÔ dµng h¬n. Do vËy,C«ng ty cÇn lùa chän ph­¬ng ph¸p khÊu hao phï hîp vµ qu¶n lý tèt quü khÊu hao. - §èi víi vèn b»ng tiÒn: KÕ ho¹ch vèn b»ng tiÒn ®­îc x©y dùng trªn c¬ së dù ®o¸n vÒ c¸c kho¶n thu vµ c¸c kho¶n chi cña C«ng ty. Trªn c¬ së nµy ta x¸c ®Þnh ®­îc ®ång tiÒn thuÇn trong kú, ®ång thêi kÕt hîp møc d­ tiÒn mong muèn sÏ x¸c ®Þnh ®­îc trong kú C«ng ty thõa hay thiÕu tiÒn phôc vô cho nhu cÇu SXKD. NÕu thõa vèn C«ng ty cã thÓ sö dông c¸c biÖn ph¸p linh ho¹t nh­ ®Çu t­ cho c¸c ®¬n vÞ kh¸c, cho vay, gãp vèn liªn doanh hoÆc ®Çu t­ vµo chøng kho¸n. Môc ®Ých ®Ó tr¸nh t×nh tr¹ng ø ®äng vèn, vèn chËm lu©n chuyÓn, møc sinh lêi kh«ng cao mµ l¹i ph¸t sinh nh÷ng chi phÝ kh«ng cÇn thiÕt. H¬n n÷a viÖc ®Çu t­ sÏ mang l¹i lîi nhuËn bæ sung cho C«ng ty. Thùc tÕ vèn b»ng tiÒn cña c«ng ty tÝnh ®Õn thêi ®iÓm cuèi n¨m 2004 lµ t­¬ng ®èi lín, chiÕm 12,92% trong tæng VL§ vµ C«ng ty duy tr× mét l­îng tiÒn mÆt t¹i quü kh¸ lín, nh­ vËy lµm ø ®äng vèn, vèn chËm lu©n chuyÓn, møc sinh lêi kh«ng cao mµ l¹i ph¸t sinh nh÷ng chi phÝ kh«ng cÇn thiÕt, lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn. V× vËy c«ng ty cÇn nghiªn cøu ®Ó sö dông mét phÇn nguån vèn nµy ®Çu t­ ra bªn ngoµi nh»m gi¶m bít rñi ro cã thÓ x¶y ra nh­ l¹m ph¸t lµm ®ång tiÒn mÊt gi¸, tr¸nh hiÖn t­îng vèn chÕt mµ cßn t¨ng thªm lîi nhuËn cho c«ng ty. NÕu thiÕu vèn C«ng ty cÇn cã nh÷ng biÖn ph¸p huy ®éng vèn kÞp thêi ®Ó ®¸p øng nhu cÇu vèn, ®¶m b¶o s¶n xuÊt liªn tôc, tr¸nh nh÷ng thiÖt h¹i trong s¶n xuÊt hoÆc kh«ng cã kh¶ n¨ng thanh to¸n vµ thùc hiÖn c¸c hîp ®ång ®· ký kÕt víi kh¸ch hµng. Thùc tÕ, quy m« cña c«ng ty cßn rÊt nhá so víi c¸c c«ng ty trong cïng ngµnh v× vËy cã thÓ l­îng vèn hiÖn t¹i cña c«ng ty lµ phï hîp, song bÊt kú c«ng ty nµo còng lu«n phÊn ®Êu ®Ó më réng quy m« kinh doanh, më réng thÞ tr­êng tiªu thô tõ ®ã t¨ng lîi nhuËn. §èi víi c«ng ty NhËt Quang th× nÕu më réng quy m« c«ng ty cã thÓ huy ®éng vèn tõ c¸c nguån nh­: vay v× hÖ sè nî hiÖn t¹i cña c«ng ty cßn rÊt thÊp hay c«ng ty cã thÓ huy ®éng tõ c¸n bé c«ng nh©n viªn v× thùc tÕ c«ng ty cßn ®Ó l·ng phÝ nguån vèn nµy. 3.3.2.Dù kiÕn nguån tµi trî cho nhu cÇu vèn t¨ng thªm trong n¨m 2005: C¨n cø vµo nhu cÇu vèn dù kiÕn trong n¨m 2005, C«ng ty cÇn lËp kÕ ho¹ch huy ®éng vèn. C«ng ty cÇn lùa chän nguån tµi trî thÝch hîp nhÊt ®Ó ®¶m b¶o cung øng ®Çy ®ñ vèn cho s¶n xuÊt víi chi phÝ sö dông vèn thÊp nhÊt. C«ng ty cã thÓ huy ®éng tõ c¸c nguån sau: - Lîi nhuËn ®Ó l¹i: §©y lµ nguån cÇn huy ®éng tèi ®a v× C«ng ty cã thÓ chñ ®éng sö dông cho môc ®Ých cña m×nh mµ kh«ng ph¶i tr¶ mét kho¶n chi phÝ sö dông vèn lín h¬n cho bªn ngoµi. Hµng n¨m c«ng ty ®· sö dông lîi nhuËn ®Ó l¹i ®Ó trÝch lËp c¸c quü, tÝnh ®Õn cuèi n¨m 2004 c«ng ty ®· trÝch lËp ®­îc 1.041.654n®, chiÕm 18,47% tæng vèn. Quü nµy c«ng ty cã thÓ sö dông ®Ó ®Çu t­ thªm m¸y mãc thiÕt bÞ më réng SXKD hoÆc c«ng ty cã thÓ sö dông ®Ó tµi trî cho nhu cÇu vèn t¨ng thªm cña c«ng ty, lµm t¨ng hiÖu qu¶ sö dông vèn. - Huy ®éng tõ nguån vèn khÊu hao TSC§ cña C«ng ty: Nguån vèn khÊu hao lµ mét trong nh÷ng nguån vèn bªn trong mµ C«ng ty cã quyÒn chñ ®éng khai th¸c vµ sö dông nh»m ®¸p øng tèt h¬n c¸c nhu cÇu vÒ vèn cho SXKD. KhÊu hao TSC§ ®­îc C«ng ty trÝch ra hµng n¨m vµ ®­îc qu¶n lý tèt ë quü khÊu hao vµ ®­îc dïng ®Ó t¸i s¶n xuÊt gi¶n ®¬n vµ t¸i s¶n xuÊt më réng. Song ®èi víi c«ng ty NhËt Quang th× TSC§ chiÕm tû träng thÊp h¬n so víi TSL§, h¬n n÷a quy m« kinh doanh cßn rÊt nhá nªn nguån vèn cã thÓ huy ®éng tõ nguån nµy lµ rÊt thÊp. V× thÊp nh­ vËy nªn c«ng ty cµng cÇn cã kÕ hoach trÝch khÊu hao vµ sö dông quü khÊu hao cho thËt phï hîp, tr¸nh t×nh tr¹ng l·ng phÝ vèn lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn. - Huy ®éng tõ c¸n bé c«ng nh©n viªn: Vay vèn cña c¸n bé c«ng nh©n viªn trong C«ng ty lµ mét biÖn ph¸p t¹o vèn SXKD cho doanh nghiÖp mµ hiÖn nay c¸c doanh nghiÖp vËn dông kh¸ phæ biÕn. Song hiÖn nay C«ng ty TNHH In Th­¬ng m¹i vµ X©y dùng NhËt Quang vÉn ch­a sö dông ph­¬ng ph¸p huy ®éng nµy. ViÖc huy ®éng vèn tõ c¸n bé c«ng nh©n viªn trong C«ng ty sÏ t¹o ra sù liªn kÕt chÆt chÏ gi÷a c¸n bé c«ng nh©n viªn víi C«ng ty, thóc ®Èy hä lµm viÖc tÝch cùc h¬n, cã tr¸ch nhiÖm h¬n ®èi víi c«ng viÖc mµ hä ®¶m nhËn. Tuy nhiªn tÊt c¶ c¸c kho¶n vay tõ c¸n bé c«ng nh©n viªn ®Òu lµ vay ng¾n h¹n v× vËy c«ng ty cÇn cã kÕ ho¹ch huy ®éng vµ sö dông nguån vèn nµy cho phï hîp. C«ng ty nªn huy ®éng vèn tõ nguån nµy v× c«ng ty sÏ kh«ng ph¶i tr¶ chi phÝ cho viÖc sö dông nguån vèn nµy mµ cßn mang l¹i rÊt nhiÒu mÆt lîi cho c«ng ty. - Huy ®éng tõ viÖc ®i vay: HiÖn t¹i hÖ sè nî cña c«ng ty lµ 0,2. HÖ sè nî nh­ vËy lµ t­¬ng ®èi thÊp. Do vËy khi cÇn vèn c«ng ty cã thÓ huy ®éng tõ nguån nµy v©tswr dông vèn vay c«ng ty cã thÓ ph¸t huy ®­îc t¸c dông cña ®ßn bÈy tµi chÝnh tõ ®ã lµm t¨ng lîi nhuËn cña c«ng ty. Song sö dông nî vay nh­ sö dông con dao hai l­ìi, nÕu c«ng ty kh«ng cã kÕ ho¹ch huy ®éng vµ sö dông phï hîp th× nã sÏ lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn vµ cã thÓ lµm t¨ng gh¸nh nÆng nî nÇn cña c«ng ty. 3.3.3.T¨ng c­êng c«ng t¸c qu¶n lý, sö dông VC§: VC§ lµ kho¶n ®Çu t­ ®Ó t¹o ra n¨ng lùc s¶n xuÊt cho c«ng ty. Tr×nh ®é trang bÞ TSC§ cã ¶nh h­ëng trùc tiÕp ®Õn n¨ng suÊt lao ®éng, chÊt l­îng s¶n phÈm. ViÖc huy ®éng tèi ®a c¶ vÒ sè l­îng vµ n¨ng lùc cña TSC§ vµo ho¹t ®éng SXKD sÏ t¹o ra khèi l­îng s¶n phÈm lín, chÊt l­îng s¶n phÈm tèt, h¹ ®­îc gi¸ thµnh d¬n vÞ s¶n phÈm, tiÕt kiÖm ®­îc nguyªn vËt liÖu, chi phÝ s¶n xuÊt chung, chi phÝ nh©n c«ng...vµ tõ ®ã lîi nhuËn sÏ t¨ng lªn vµ hiÖu qu¶ sö dông VC§ t¨ng. §Ó n©ng cao h¬n n÷a hiÖu qu¶ sö dông VC§, tõ ®ã n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn SXKD C«ng ty cÇn thùc hiÖn mét sè biÖn ph¸p sau: Mét lµ: §Çu t­ ®æi míi TSC§, ®Æc biÖt lµ m¸y mãc thiÕt bÞ s¶n xuÊt v× do ®Æc ®iÓm cña s¶n phÈm in cÇn tèi ®a ho¸ mµu s¾c, chÊt l­îng. V× vËy, C«ng ty cÇn x©y dùng c¬ cÊu TSC§ hîp lý, chó ý ®Çu t­ ®ång bé ®Ó n©ng cao n¨ng lùc s¶n xuÊt cña c«ng ty. §ång thêi ph¶i ®i ®«i víi ®µo t¹o tay nghÒ c«ng nh©n, cã nh­ vËy míi n©ng cao ®­îc chÊt l­îng s¶n phÈm, ®ñ søc c¹nh tranh trªn thÞ tr­êng. §©y lµ vÊn ®Ò cã tÝnh chÊt chiÕn l­îc l©u dµi. Thùc tÕ n¨m 2004 c«ng ty NhËt Quang ®· cã ®Çu t­ thªm m¸y mãc thiÕt bÞ song ®Çu t­ kh«ng ®¸ng kÓ v× n¨ng lùc s¶n xuÊt cña c«ng ty cßn rÊt lín. Cã thÓ quy m« cña c«ng ty ch­a lín, c«ng ty cßn ch­a ph¸t huy hÕt c«ng suÊt m¸y mãc thiÕt bÞ lµ do thÞ phÇn cña c«ng ty ch­a nhiÒu. V× vËy muèn ®Çu t­ thªm m¸y mãc thiÕt bÞ th× c«ng ty cÇn ph¸t triÓn thÞ tr­êng h¬n n÷a vµ chØ ®Çu t­ sau khi ph¸t huy tèi ®a c«ng suÊt mµ vÉn ch­a ®¸p øng ®­îc nhu cÇu kh¸ch hµng, hoÆc c«ng ty chØ nªn ®Çu t­ thªm nh÷ng lo¹i m¸y mãc thiÕt bÞ cÇn thiÕt nh»m n©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm, t¨ng kh¶ n¨ng c¹nh tranh cña s¶n phÈm, tr¸nh ®Çu t­ trµn lan v× nh­ vËy kh«ng nh÷ng kh«ng ph¸t huy ®­îc t¸c dông cña mçi ®ång vèn, g©y l·ng phÝ mµ cßn lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn. Hai lµ: Qu¶n lý chÆt chÏ vµ sö dông cã hiÖu qu¶ TSC§. §Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông VC§ cÇn qu¶n lý chÆt chÏ TSC§ tõ kh©u mua s¾m ®Õn kh©u sö dông. Trong mét sè n¨m qua C«ng ty ®· sö dông hÕt sè TSC§ ®­îc ®Çu t­ mua s¾m, TSC§ ch­a cÇn dïng vµ kh«ng cÇn dïng ®Òu kh«ng cã, song c«ng ty l¹i ch­a sö dông hÕt c«ng suÊt. §iÒu nµy chÝnh lµ mét nh­îc ®iÓm cña c«ng ty. Ngoµi viÖc ph¶i ®Çu t­ ®ång bé th× ®Ó sö dông cã hiÖu qu¶ TSC§ C«ng ty cÇn ph©n lo¹i còng nh­ ph©n cÊp qu¶n lý TSC§, tiÕn hµnh giao TSC§ cho tõng bé phËn, tõng phßng ban vµ tõng ®¬n vÞ mét c¸ch râ rµng, quy ®Þnh tr¸ch nhiÖm b¶o qu¶n, b¶o d­ìng th­êng xuyªn cho TSC§, nªu cao tinh thÇn tr¸ch nhiÖm cña ng­êi sö dông trong qu¸ tr×nh sö dông, thùc hiÖn ®óng quy tr×nh kü thuËt vµ chÕ ®é b¶o d­ìng ®Ó duy tr× n¨ng lùc s¶n xuÊt cña TSC§, ®¶m b¶o lµm viÖc liªn tôc, gi¶m giê ngõng m¸y. Mäi TSC§ cña C«ng ty cÇn ph¶i cã hå s¬ theo dâi qu¶n lý riªng, cuèi mçi n¨m tµi chÝnh ph¶i tiÕn hµnh kiÓm kª TSC§, mäi tr­êng hîp thõa thiÕu ®Òu ph¶i lËp biªn b¶n, t×m nguyªn nh©n vµ cã biÖn ph¸p sö lý. CÇn th­êng xuyªn söa ch÷a, b¶o d­ìng TSC§. Söa ch÷a lín lµ ®Ó phôc håi gi¸ trÞ sö dông cña TSC§, n©ng cao n¨ng lùc s¶n xuÊt, kÐo dµi tuæi thä cña TSC§. §ång thêi söa ch÷a lín lµ ®Ó c¶i tiÕn mét sè tÝnh n¨ng t¸c dông cña chóng, kh¾c phôc hao mßn v« h×nh. Song, C«ng ty cÇn c©n nh¾c hiÖu qu¶ cña viÖc söa ch÷a lín TSC§, nhÊt lµ ®èi víi lÇn söa ch÷a cuèi cïng ®Ó ®­a ra quyÕt ®Þnh ®óng ®¾n trong viÖc nªn tiÕp tôc ®Çu t­ söa ch÷a hay nªn thanh lý nh­îng b¸n ®Ó mua míi TSC§. Cã nh­ vËy C«ng ty míi cã thÓ ®¶m nhËn ®­îc nh÷ng hîp ®ång ®ßi hái chÊt l­îng cao vµ thêi gian s¶n xuÊt ng¾n. Ba lµ: KÕ to¸n cÇn theo dâi chi tiÕt TSC§ ®Ó cã kÕ ho¹ch trÝch khÊu hao vµ t¸i s¶n xuÊt TSC§. C«ng ty cÇn lËp kÕ ho¹ch vµ trÝch khÊu hao TSC§ v× ®ã lµ nh÷ng néi dung quan träng ®Ó qu¶n lý vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông VC§. Th«ng qua kÕ ho¹ch khÊu hao, C«ng ty cã thÓ thÊy ®­îc nhu cÇu t¨ng gi¶m VC§ trong n¨m kÕ ho¹ch, kh¶ n¨ng nguån tµi chÝnh ®Ó ®¸p øng nh÷ng nhu cÇu ®ã. V× vËy, kÕ ho¹ch khÊu hao còng lµ mét c¨n cø quan träng ®Ó xem xÐt vµ lùa chän c¸c quyÕt ®Þnh ®Çu t­ ®æi míi TSC§ trong t­¬ng lai. Thùc chÊt trÝch khÊu hao TSC§ lµ nh»m tÝch luü vèn ®Ó söa ch÷a lín TSC§, t¸i s¶n xuÊt gi¶n ®¬n hoÆc t¸i s¶n xuÊt më réng. Quü khÊu hao lµ mét nguån tµi chÝnh quan träng, trªn thøc tÕ khi ch­a cã nhu cÇu mua s¾m TSC§ th× c¸c doanh nghiÖp còng cã thÓ sö dông linh ho¹t quü nµy ®Ó ®¸p øng c¸c nhu cÇu VKD cña m×nh. VÒ nguyªn t¾c, viÖc trÝch khÊu hao TSC§ ph¶i phï hîp víi møc ®é hao mßn cña TSC§ vµ ®¶m b¶o thu håi ®Çy ®ñ gi¸ trÞ vèn ®Çu t­ ban ®Çu. §iÒu nµy kh«ng chØ ®¶m b¶o tÝnh chÝnh x¸c cña gi¸ thµnh s¶n phÈm, h¹n chÕ ¶nh h­ëng cña hao mßn v« h×nh mµ cßn gãp phÇn b¶o toµn VC§. Trong thùc tiÔn SXKD C«ngt y cßn ph¶i biÕt xö lý mét c¸ch linh ho¹t mèi quan hÖ gi÷a yªu cÇu tÝnh ®óng, tÝnh ®ñ chi phÝ khÊu hao ë ®Çu vµo vµ gi¸ b¸n s¶n phÈm ë ®Çu ra phï hîp víi yªu cÇu h¹ch to¸n kinh doanh theo c¬ chÕ thÞ tr­êng. BiÖn ph¸p quan träng nhÊt ®Ó C«ng ty cã thÓ tÝnh ®óng, tÝnh ®ñ chi phÝ khÊu hao vµ gi¸ thµnh s¶n phÈm lµ ph¶i kh«ng ngõng n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông c¸c TSC§ . §ång thêi ph¶i th­êng xuyªn ®¸nh gi¸ l¹i TSC§ ®Ó b¶o toµn c¶ vÒ mÆt hiÖn vËt lÉn gi¸ trÞ, ®iÒu chØnh kÞp thêi gi¸ trÞ TSC§ ®Ó t¹o ®iÒu kiÖn tÝnh ®óng, tÝnh ®ñ chi phÝ. 3.3.4.T¨ng c­êng c«ng t¸c qu¶n lý sö dông VL§: VL§ lµ sè vèn tiÒn tÖ øng tr­íc ®Ó ®Çu t­, mua s¾m c¸c tµi s¶n l­u ®éng (TSL§) cña doanh nghiÖp nh­: nguyªn nhiªn vËt liÖu, phô tïng thay thÕ... Bªn c¹nh viÖc qu¶n lý sö dông tèt VC§, C«ng ty cÇn t¨ng c­êng qu¶n lý vµ sö dông VL§, ®Èy nhanh tèc ®é lu©n chuyÓn VL§. C¬ cÊu VL§ cña C«ng ty trong n¨m 2004 lµ t­¬ng ®èi hîp lý. §Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông VL§ th× trong n¨m tíi C«ng ty cÇn thùc hiÖn mét sè biÖn ph¸p sau: Thø nhÊt: X©y dùng c¬ cÊu VL§ hîp lý: Nh©n tè quan träng ¶nh h­ëng ®Õn hiÖu qu¶ sö dông VL§ lµ c¬ cÊu VL§. Trong qu¸ tr×nh SXKD, VL§ vËn ®éng kh«ng ngõng vµ lu«n chuyÓn ho¸ tõ h×nh th¸i nµy sang h×nh th¸i kh¸c. Do vËy, c¬ cÊu VL§ kh«ng hîp lý sÏ x¶y ra t×nh tr¹ng thiÕu vèn ë kh©u nµy mµ l¹i thõa vèn ë kh©u kh¸c lµm cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt bÞ gi¸n ®o¹n hay mét bé phËn vèn thõa sÏ kh«ng ph¸t huy ®­îc t¸c dông. Mét c¬ cÊu vèn hîp lý ®¶m b¶o ®ñ vèn ë c¸c kh©u, ®¶m b¶o cho mçi ®ång vèn ®Çu t­ ®Òu ®­îc tham gia vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt vµ cã kh¶ n¨ng sinh lêi. Tuy nhiªn c¬ cÊu VL§ ®­îc coi lµ hîp lý cßn phô thuéc vµo ®Æc ®iÓm s¶n xuÊt kinh doanh cña tõng ngµnh, tõng lÜnh vùc. V× vËy C«ng ty cÇn ph©n tÝch cô thÓ nhu cÇu VL§ cña tõng kh©u trong qu¸ trÝnh s¶n xuÊt ®Ó tõ ®ã x©y dùng mét c¬ cÊu VL§ hîp lý víi C«ng ty m×nh. Thùc tÕ c¬ cÊu VL§ cña c«ng ty ch­a thËt hîp lý v× c¸c kho¶n ph¶i thu cßn chiÕm tû träng qu¸ lín trong tæng VL§, tÝnh ®Õn thêi ®iÓm cuèi n¨m 2004 c¸c kho¶n ph¶i thu chiÕm 54,54% trong tæng VL§. Ngoµi ra c«ng ty cßn duy tr× mét l­îng tiÒn mÆt l¹i quü kh¸ lín (184.583n®), chiÕm 6,23% trong tæng VL§ g©y nªn hiÖn t­îng vèn chÕt, kh«ng cã kh¶ n¨ng sinh lêi lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn. C«ng ty cÇn x©y dùng vµ ®iÒu chØnh l¹i c¬ cÊu VL§ sao cho thËt hîp lý nh»m ph¸t huy tèi ®a hiÖu qu¶ ®ång vèn mµ c«ng ty ®· bá ra. Thø hai: X¸c ®Þnh ®óng ®¾n nhu cÇu VL§ th­êng xuyªn cÇn thiÕt trong c¸c kh©u ®Ó tõ ®ã sö dông tiÕt kiÖm VL§. §Ó lµm ®­îc ®iÒu nµy C«ng ty cÇn: - §Þnh kú tiÕn hµnh kiÓm kª, kiÓm so¸t, ®¸nh gi¸ l¹i toµn bé vËt t­ hµng ho¸, vèn b»ng tiÒn, vèn trong thanh to¸n ®Ó x¸c ®Þnh sè VL§ hiÖn cã cña C«ng ty theo gi¸ trÞ hiÖn t¹i, trªn c¬ së ®ã ®èi chiÕu víi sè liÖu sæ s¸ch kÕ to¸n ®Ó ®iÒu chØnh cho hîp lý. - Nªn cã c¬ chÕ khuyÕn khÝch ®èi víi c¸c thñ kho cïng c¸n bé vËt t­. TiÕn hµnh giao tr¸ch nhiÖm qu¶n lý vËt t­ cho thñ kho mét c¸ch chÆt chÏ. C«ng ty nªn cã chÝnh s¸ch th­ëng ph¹t hîp lý. §iÒu nµy sÏ g¾n ng­êi thñ kho, c¸n bé vËt t­ cã tr¸ch nhiÖm h¬n trong c«ng viÖc, ®ång thêi nã còng gióp cho ng­êi c¸n bé qu¶n lý cã kinh nghiÖm h¬n trong c«ng viÖc qu¶n lý vËt t­, tr¸nh thÊt tho¸t, gãp phÇn tiÕt kiÖm VL§ trong SXKD. - §Èy m¹nh c«ng t¸c thu håi nî ®Ó h¹n chÕ vèn bÞ chiÕm dông, gãp phÇn t¨ng nhanh vßng quay cña VL§ nãi riªng vµ cña VKD nãi chung. Thùc tÕ c¸c kho¶n ph¶i thu cña c«ng ty t­¬ng ®èi lín, chiÕm 54.54% trong tæng VL§. Trong ®ã kho¶n ph¶i thu cña kh¸ch hµng chiÕm 36,68% trong tæng VL§. §Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông VL§ th× c«ng ty qu¶n lý chÆt chÏ c¸c kho¶n ph¶i thu, tr¸nh ph¸t sinh nh÷ng chi phÝ kh«ng thËt cÇn thiÕt : + Thùc tÕ vèn bÞ chiÕm dông cña c«ng ty lµ qu¸ lín. V× vËy, ph¶i cã sù rµng buéc chÆt chÏ trong hîp ®ång tiªu thô s¶n phÈm, ph¶i x¸c ®Þnh møc l·i suÊt sÏ ¸p dông ®èi víi c¸c kho¶n nî qu¸ h¹n ghi trªn hîp ®ång. NÕu kh«ng c«ng ty khã cã thÓ thu ®ñ vµ ®óng h¹n c¸c kho¶n nî, lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn. +Ph¶i më sæ chi tiÕt theo dâi c¸c kho¶n nî ph¶i thu vµ ph¶i th­êng xuyªn ®«n ®èc thu håi c¸c kho¶n nî ®óng h¹n. H¬n n÷a cÇn ph©n tÝch tõng ®èi t­îng kh¸ch hµng ®Ó cã chÝnh s¸ch tÝn dông hîp lý, tr¸nh cho nî trµn lan. + CÇn ph©n tÝch tuæi thä cña c¸c kho¶n nî, ®Æc biÖt chó ý tíi c¸c kho¶n nî qu¸ h¹n( nÕu cã) vµ ph¶i t×m râ nguyªn nh©n dÉn ®Õn t×nh tr¹ng nµy ®Ó tõ ®ã cã c¸c gi¶i ph¸p thu håi nî hîp lý. 3.3.5.T¨ng c­êng c«ng t¸c qu¶n lý chi phÝ: Chi phÝ lµ yÕu tè cã tÝnh chÊt quyÕt ®Þnh ®Õn kÕt qu¶ ho¹t ®éng SXKD cña c«ng ty v×: Lîi nhuËn = Doanh thu – Chi phÝ. Khi chi phÝ mµ thÊp th× lîi nhuËn mµ c«ng ty ®¹t ®­îc lµ cao vµ ng­îc l¹i. V× vËy, bÊt kú doanh nghiÖp nµo khi tiÕn hµnh ho¹t ®éng SXKD ®Òu cè g¾ng h¹ thÊp chi phÝ. Do ®ã ®Ó n©ng cao kÕt qu¶ ho¹t ®éng SXKD còng nh­ hiÖu qu¶ sö dông vèn c¸c doanh nghiÖp cÇn qu¶n lý tèt chi phÝ, gi¶m tíi møc thÊp nhÊt c¸c chi phÝ kh«ng cÇn thiÕt. §èi víi ngµnh in th× ®iÒu nµy lµ v« cïng quan träng v× víi c¸c lo¹i s¶n phÈm kh¸c nÕu bÞ lçi th× cã thÓ söa ch÷a l¹i ®­îc nh­ng víi c¸c s¶n phÈm in th× chØ cÇn sai mét chi tiÕt nhá nh­ kÝch th­íc ch÷, mµu s¾c, khæ giÊy,.....th× tÊt c¶ ®Òu ph¶i bá ®i vµ ph¶i s¶n xuÊt l¹i tõ ®Çu lµm t¨ng chi phÝ nguyªn vËt liÖu, chi phÝ nh©n c«ng, chi phÝ qu¶n lý, lµm gi¶m uy tÝn cña c«ng ty vµ cßn cã thÓ bÞ ph¹t. Trong ngµnh in kh«ng cho phÐp sai sãt bÊt kú chi tiÕt nµo dï lµ nhá nhÊt.V× vËy ®ßi hái c¸c c¸n bé c«ng nh©n viªn trong c«ng ty ph¶i lµm viÖc thùc sù tõ kh©u thiÕt kÕ cho tíi kh©u cuèi cïng. + §èi víi chi phÝ s¶n xuÊt: C«ng ty cÇn quan t©m ®Õn c¸c biÖn ph¸p h¹ thÊp chi phÝ ®Ó h¹ gi¸ thµnh s¶n xuÊt s¶n phÈm song kh«ng lµ gi¶m chÊt l­îng s¶n phÈm. §Ó thùc hiÖn tèt vÊn ®Ò nµy, C«ng ty cÇn : - X©y dùng ®Þnh møc tiªu hao nguyªn vËt liÖu, lao ®éng hîp lý, khoa häc vµ s¸t víi thùc tÕ. §Ó qu¶n lý nguyªn vËt liÖu mét c¸ch cã hiÖu qu¶ th× C«ng ty cÇn tÝnh to¸n x©y dùng ®Þnh møc tiªu hao nguyªn vËt liÖu, tr¸nh t×nh tr¹ng l·ng phÝ, thÊt tho¸t nguyªn vËt liÖu. Ngoµi ra C«ng ty cÇn sö dông nguyªn vËt liÖu thay thÕ, triÖt ®Ó thu håi vµ tËn dông phÕ liÖu, phÕ phÈm. Thùc tÕ c«ng ty cßn ph¶i nhËp khÈu rÊt nhiÒu nguyªn vËt liÖu nh­: giÊy, mùc in,....v× vËy g©y nªn tèn kÐm chi phÝ mµ thùc tÕ trong n­íc còng cã nh÷ng nguyªn vËt liÖu cã thÓ thay thÕ víi gi¸ rÎ h¬n rÊt nhiÒu nh­ng cho ®Õn n¨m 2004 c«ng ty míi t×m ®­îc c¸c vËt liÖu cã thÓ thay thÕ. Do vËy, c«ng ty cÇn t×m hiÓu h¬n n÷a vÒ thÞ tr­êng c¸c yÕu tè ®Çu vµo nh»m gi¶m tíi møc tèi thiÓu c¸c chi phÝ s¶n xuÊt mµ vÉn ®¶m b¶o chÊt l­îng s¶n phÈm theo yªu cÇu kh¸ch hµng. Gi¶m chi phÝ cè ®Þnh trong gi¸ thµnh s¶n phÈm. Chi phÝ cè ®Þnh trong gi¸ thµnh s¶n phÈm cña C«ng ty bao gåm chi phÝ khÊu hao, chi phÝ qu¶n lý ph©n x­ëng, c«ng cô dông cô...§Ó gi¶m chi phÝ cè ®Þnh trong gi¸ thµnh s¶n phÈm lµm ra, ta kh«ng thÓ gi¶m chi phÝ khÊu hao TSC§ mµ ta ph¶i t¨ng n¨ng suÊt lao ®éng ®Ó t¨ng khèi l­îng s¶n phÈm s¶n xuÊt, tõ ®ã chi phÝ khÊu hao trªn mét ®¬n vÞ s¶n phÈm sÏ gi¶m lµm cho gi¸ thµnh gi¶m. Thùc tÕ c«ng ty míi chØ ph¸t huy ®­îc 70% c«ng suÊt m¸y mãc thiÕt bÞ, vÉn cßn 30% c«ng suÊt m¸y mãc thiÕt bÞ ch­a ®­îc ph¸t huy v× vËy mét vÊn ®Ò cÊp thiÕt ®Æt ra lµ c«ng ty cÇn t¨ng sè l­îng ®¬n ®Æt hµng ®Ó ph¸t huy tèi ®a c«ng suÊt m¸y mãc thiÕt bÞ, gi¶m chi phÝ cè ®Þnh gãp phÇn h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm, lµm t¨ng kh¶ n¨ng c¹nh tranh cña c«ng ty trªn thÞ tr­êng. - T¨ng c­êng c«ng t¸c ®µo t¹o vµ c¶i thiÖn ®iÒu kiÖn lµm viÖc nh»m t¨ng n¨ng suÊt lao ®éng. ViÖc t¨ng c­êng c«ng t¸c ®µo t¹o vµ n©ng cao tay nghÒ cña c¸n bé c«ng nh©n viªn sÏ n©ng cao n¨ng suÊt lao ®éng, lµm cho chi phÝ nh©n c«ng trªn mét ®¬n vÞ s¶n phÈm gi¶m, tõ ®ã tiÕt kiÖm ®­îc chi phÝ vµ h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm. Ngoµi ra C«ng ty cÇn quan t©m ®Õn c¸c chi phÝ ngoµi s¶n xuÊt nh­ chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp,...§ã lµ nh÷ng chi phÝ thêi kú ¶nh h­ëng trùc tiÕp ®Õn kÕt qu¶ SXKD cña C«ng ty trong kú. Do ®ã qu¶n lý tèt lo¹i chi phÝ nµy gióp C«ng ty t¨ng ®­îc lîi nhuËn tõ ®ã n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn SXKD. 3.3.6.Chó träng t×m kiÕm thÞ tr­êng æn ®Þnh, ®Èy m¹nh c«ng t¸c tiªu thô s¶n phÈm: Môc tiªu cuèi cïng cña ho¹t ®éng SXKD lµ tèi ®a ho¸ lîi nhuËn. §Ó ®¹t ®­îc môc tiªu nµy C«ng ty ph¶i tiÕn hµnh ®ång bé nhiÒu biÖn ph¸p trong ®ã t×m kiÕm thÞ tr­êng æn ®Þnh lµ mét trong nh÷ng biÖn ph¸p quan träng. V× vËy, C«ng ty cÇn: - Chó träng x©y dùng vµ cñng cè thÞ phÇn cña m×nh, quan hÖ tèt víi kh¸ch hµng, t¹o ®iÒu kiÖn mua hµng vµ thanh to¸n tiÒn hµng mét c¸ch thuËn lîi nhÊt víi kh¸ch hµng. Thùc tÕ v× quy m« cña c«ng ty cßn nhá, c«ng ty míi thµnh lËp nªn uy tÝn ch­a cao, thÞ phÇn thÊp. Trong nh÷ng n¨m tiÕp theo c«ng ty cÇn x©y dùng vµ ®µo t¹o mét ®éi ngò nh©n viªn ph¸t triÓn thÞ tr­êng nh»m t¨ng thÞ phÇn cña c«ng ty tõ ®ã t¨ng thªm lîi nhuËn vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn. - T¨ng c­êng qu¶ng c¸o, nghiªn cøu, n¾m b¾t nhu cÇu thÞ tr­êng ®Ó cã nh÷ng ý t­ëng thiÕt kÕ míi, ®éc ®¸o phï hîp víi t©m lý kh¸ch hµng. CÇn ®a d¹ng ho¸ c¸c s¶n phÈm in Ên ®Ó l«i kÐo kh¸ch hµng ®Õn víi C«ng ty m×nh. - CÇn ph©n ®o¹n thÞ tr­êng ®Ó ph©n tÝch n¾m b¾t ®­îc t©m lý tõng lo¹i kh¸ch hµng, tõ ®ã cã c¸c biÖn ph¸p t¸c ®éng phï hîp víi tõng ®èi t­îng nh»m t¨ng sè l­îng hîp ®ång in. Cã thÓ ph©n ®o¹n thÞ tr­êng in thµnh 3 khu vùc: Thø nhÊt: ThÞ tr­êng c¬ b¶n. Nhu cÇu cña thÞ tr­êng nµy lµ c¸c lo¹i s¸ch gi¸o khoa, gi¸o tr×nh, c¸c lo¹i s¸ch kh¸c phôc vô cho häc tËp, nghiªn cøu. Nhu cÇu in Ên cho thÞ tr­êng nµy cã tÝnh chÊt b¾t buéc vµ rÊt lín do nhu cÇu vÒ s¸ch cho häc tËp cña häc sinh , sinh viªnA lµ kh«ng thÓ thiÕu vµ th­êng kh«ng gi¶m mµ chØ cã t¨ng. §Ó t¨ng khèi l­îng in Ên trªn thÞ tr­êng nµy, hµng n¨m C«ng ty cÇn tham gia ®Êu thÇu in s¸ch gi¸o khoa cho khu vùc phÝa B¾c tõ ®ã t¨ng khèi l­îng ®¬n ®Æt hµng. Thø hai: ThÞ tr­êng gi¶i trÝ. Gåm c¸c lo¹i s¸ch b¸o, v¨n häc nghÖ thuËt, t¹p chÝ,...Sù gia t¨ng cña thÞ tr­êng nµy th­êng phô thuéc nhiÒu vµo tr×nh ®é d©n trÝ vµ thu nhËp. Yªu cÇu ®èi víi thÞ tr­êng nµy lµ thêi gian in Ên do ®Æc ®iÓm cña b¸o chÝ lµ ph¶i ra ®óng ngµy. C«ng ty cÇn ®Çu t­ thÝch ®¸ng cho giai ®o¹n tr­íc in ®Æc biÖt lµ kh©u chÕ b¶n v× phÇn lín c¸c s¶n phÈm vÒ gi¶i trÝ ®Òu cÇn tÝnh mü thuËt rÊt cao. Ngoµi ra cÇn thùc hiÖn tèt c«ng t¸c tiÕp thÞ, qu¶ng c¸o thu hót nhiÒu h¬n c¸c tê b¸o hoÆc t¹p chÝ qu¶ng c¸o hay catalogue hiÖn ®ang cã xu h­íng t¨ng m¹nh. Thø ba: ThÞ tr­êng phôc vô kinh doanh. Gåm c¸c lo¹i nh·n m¸c, qu¶ng c¸o, giÊy tê cho c¸c ®¬n vÞ, doanh nghiÖp ho¹t ®éng SXKD. §©y lµ thÞ tr­êng cã sù biÕn ®éng lín nhÊt. §Ó th©m nhËp tèt thÞ tr­êng nµy cÇn vËn dông c¸c h×nh thøc linh ho¹t nh­: phôc vô sau b¸n hµng, khuyÕn m¹i, chiÕt khÊu, chi hoa hång tho¶ ®¸ng cho nh÷ng ng­êi mang ®­îc hîp ®ång vÒ cho C«ng ty m×nh. Ngoµi ra, C«ng ty cÇn ®Èy m¹nh c«ng t¸c tiªu thô s¶n phÈm.Do ®Æc ®iÓm quan träng nhÊt trong s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty lµ ®Çu ra cã tr­íc míi b¾t ®Çu tæ chøc qu¸ tr×nh s¶n xuÊt. Tiªu thô s¶n phÈm cã tÝnh chÊt quyÕt ®Þnh tíi ho¹t ®éng s¶n xuÊt cña C«ng ty. Mäi kÕ ho¹ch vÒ doanh thu, lîi nhuËn, vÒ vèn ®Òu dùa trªn kÕ ho¹ch vÒ tiªu thô. HiÖu qu¶ sö dông VKD thÓ hiÖn ë qu¸ tr×nh chuyÓn ho¸ tõ tiÒn thµnh hµng vµ hµng thµnh tiÒn nhanh chãng, hiÖu qu¶ cuèi cïng lµ t¨ng ®­îc doanh thu vµ lîi nhuËn cho C«ng ty. Trªn ®©y lµ mét vµi biÖn ph¸p kinh tÕ tµi chÝnh chñ yÕu nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ SXKD nãi chung vµ hiÖu qu¶ tæ chøc sö dông vèn nãi riªng. Qua t×m hiÓu thùc tÕ t¹i C«ng ty em thÊy nh÷ng biÖn ph¸p trªn rÊt cã kh¶ n¨ng ¸p dông vµo thùc tiÔn C«ng ty. C«ng ty cã thÓ xem xÐt vµ ¸p dông ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn vµ më réng quy m« s¶n xuÊt cña C«ng ty. KÕt luËn Trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng c¹nh tranh gay g¾t nh­ hiÖn nay bÊt kú mét doanh nghiÖp nµo muèn t×m cho m×nh mét chç ®øng v÷ng ch¾c th× ®Òu ph¶i quan t©m ®Õn vÊn ®Ò t¹o lËp vµ sö dông ®ång vèn cña m×nhèao cho cã hiÖu qu¶ nhÊt. V× ®ã lµ mét vÊn ®Ò v« cïng quan träng ®èi víi mçi doanh nghiÖp, nã quyÕt ®Þnh ®Õn sù tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña mçi doanh nghiÖp. Còng nh­ tÊt c¶ c¸c doanh nghiÖp kh¸c trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, C«ng ty TNHH In Th­¬ng m¹i vµ X©y dùng NhËt Quang ®· lu«n quan t©m ®Õn vÊn ®Ò n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn vµ sau 3 n¨m thµnh lËp vµ ph¸t triÓn c«ng ty ®· ®¹t ®­îc nhiÒu kÕt qu¶ ®¸ng khÝch lÖ, song bªn c¹nh ®ã cßn mét sè tån t¹i cÇn kh¸c phôc ®ßi hái c«ng ty cÇn cè g¾ng h¬n n÷a trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña m×nh. VÊn ®Ò n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lµ mét vÊn ®Ò bao qu¸t, khã c¶ vÒ lý luËn vµ thùc tiÔn. Tuy nhiªn qua t×m hiÓu thùc tÕ t¹i c«ng ty vµ ®­îc sù gióp ®ì tËn t×nh cña c¸c thÇy c« gi¸o bé m«n cïng víi sù cè g¾ng cña b¶n th©n kÕt hîp víi nh÷ng kiÕn thøc ®· ®­îc trang bÞ trong qu¸ tr×nh häc tËp t¹i tr­êng em ®· m¹nh d¹n ®­a ra mét sè ý kiÕn cã tÝnh chÊt tham kh¶o ®Ó c«ng ty nghiªn cøu nh»m gãp phÇn ®Èy m¹nh c«ng t¸c tæ chøc vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh cña c«ng ty trong thêi gian s¾p tíi. Do tr×nh ®é vµ thêi gian nghiªn cøu cã h¹n nªn luËn v¨n cña em kh«ng tr¸nh khái nh÷ng h¹n chÕ vµ thiÕu sãt. RÊt mong ®­îc sù gãp ý cña c¸c thÇy c« gi¸o, ban l·nh ®¹o c«ng ty vµ b¹n bÌ ®Ó ®Ò tµi cña em ®­îc hoµn thiÖn h¬n. Mét lÇn n÷a em xin ch©n thµnh c¶m ¬n thÇy gi¸o Bïi V¨n VÇn vµ c¸c c« chó trong phßng tµi chÝnh kÕ to¸n cña c«ng ty ®· h­íng dÉn vµ gióp ®ì em hoµn thµnh ®Ò tµi nµy. danh môc tµi liÖu tham kh¶o Gi¸o tr×nh “ Qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp ”- Häc viÖn Tµi chÝnh. Gi¸o tr×nh “ Ph©n tÝch ho¹t ®éng kinh tÕ ”- Häc viÖn Tµi chÝnh. Gi¸o tr×nh “ KÕ to¸n qu¶n trÞ ” – Häc viÖn Tµi chÝnh. T¹p chÝ tµi chÝnh. Thêi b¸o kinh tÕ. C¸c luËn v¨n tèt nghiÖp kho¸ tr­íc. ....... nhËn xÐt cña c«ng ty tnhh in th­¬ng m¹i vµ x©y dùng nhËt quang Trong thêi gian thùc tËp t¹i C«ng ty TNHH In Th­¬ng m¹i vµ X©y dùng NhËt Quang cña häc sinh : NguyÔn thÞ Mai líp K39.1107 Chuyªn ngµnh Tµi chÝnh Doanh nghiÖp – Häc viÖn Tµi chÝnh chóng t«i cã mét sè nhËn xÐt sau: Sinh viªn NguyÔn thÞ Mai ®· chÊp hµnh tèt néi quy cña C«ng ty. ChÞu khã t×m hiÓu t×nh h×nh thùc tÕ t¹i C«ng ty vÒ qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, tæ chøc s¶n xuÊt vµ c«ng t¸c qu¶n lý vÒ mäi mÆt cña c«ng ty nhÊt lµ c«ng t¸c tµi chÝnh. LuËn v¨n thùc tËp viÕt vÒ “ C¸c biÖn ph¸p kinh tÕ tµi chÝnh chñ yÕu nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn s¶n xuÊt kinh doanh t¹i c«ng ty TNHH In Th­¬ng m¹i vµ X©y dùng NhËt Quang”. Hµ néi, ngµy th¸ng 05 n¨m 2005. Ng­êi nhËn xÐt (Ký, ®ãng dÊu) Môc lôc