Luận văn Phân tích hoạt động tài chính ở Công ty TNHH Bàn Tay Việt

à 2007 có tăng lên nhưng cũng không lớn. Trong phần vốn chủ sở hữu thì chỉ tiêu vốn chủ sở hữu chiếm đa số. Xét về tỷ lệ thì năm 2005 vốn chủ sở hữu chiếm 81,8% trong tổng nguồn vốn còn năm 2006 và 2007 thì giảm còn 75% tổng nguồn vốn. Nhưng xét về số lượng thì năm 2006 vốn chủ sở hữu là cao nhất 9.280.932.145 đồng còn hai năm 2005 và 2007 thì giảm bớt còn hơn 8 tỷ. Nguồn kinh phí và quỹ khác chiếm tỷ lệ không đáng kể năm 2005 là 13.391.139đ chiếm 0,2% tổng tài sản. Năm 2006 là 87.365.962 đồng chiếm 0,8% trong tổng tài sản, tuy xét về tỷ lệ thì năm 2006 không phải là cao nhất nhưng xét theo số lượng thì đây là năm mà chỉ tiêu này đạt cao nhất vì năm 2007 tuy chiếm 1,4% tổng nguồn vốn nhưng số lượng chỉ là 68.097.960 đồng. Nhìn chung qua cơ cấu nguồn vốn ta thấy công ty có nguồn vốn chủ sở hữu khá cao, tỷ lệ nợ thấp vì thế mức độ an toàn và sức mạnh về tài chính của công ty là tương đối lớn. 2.2.2.3. Phân tích chính sách tài trợ vốn của công ty. Từ bảng cân đối kế toán ta có bảng kết quả của một số chỉ tiêu như sau: Bảng 2.5. Đơn vị tính: VND Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2006 Năm 2005 Vốn lưu động thường xuyên 7.604.195.219 7.665.724.602 7.101.241.210 Nhu cầu vốn lưu động 7.260.240.961 7.328.540.378 6.819.703.902 Vốn bằng tiền 343.954.250 337.184.224 281.537.308 Qua bảng trên ta thấy : vốn lưu động thường xuyên trong cả ba năm 2005, 2006, 2007 đều lớn hơn 0 và có xu hướng tăng dần qua các năm. Điều này chứng tỏ công ty có một phần vốn dài hạn đầu tư cho tài sản ngắn hạn. Do đó thường đem lại cho doanh nghiệp một nguồn vốn tài trợ ổn định, một dấu hiệu an toàn, một quyền độc lập nhất định về tài chính. Nhu cầu vốn lưu động của công ty có sự biến động tăng giảm qua các năm. Năm 2005 là 6.819.703.902 đồng nhưng sang năm 2006 đã tăng lên thành 7.328.540.378 đồng. Đến năm 2007 lại giảm xuống còn 7.260.240.961 đồng. Tuy vậy cả ba năm nhu cầu vốn lưu động đều lớn hơn 0 tức là tài sản kinh doanh và ngoài kinh doanh lớn hơn nợ kinh doanh và ngoài kinh doanh. Điều này thể hiện công ty có một phần tài sản ngắn hạn cần nguồn tài trợ. Vốn bằng tiền của công ty cũng biến động qua các năm tuy mức biến động không lớn. Năm 2005 là 281.537.308 đồng sang năm 2006 tăng lên 337.184.224 đồng. Năm 2007 lại giảm còn 343.954.250 đồng. Trong cả 3 năm vốn bằng tiền cũng đều lớn hơn 0. Như vậy vốn bằng tiền dương, nhu cầu vốn lưu động dương chứng tỏ vốn lưu động thường xuyên thoả mãn nhu cầu vốn lưu động, doanh nghiệp chủ động về vốn bằng tiền. Như vậy từ phần phân tích trên ta thấy trong cả ba năm thì vốn lưu động thường xuyên đều lớn hơn nhu cầu vốn lưu động và lớn hơn 0, vốn bằng tiền cũng dương. Chứng tỏ công ty đang trong tình trạng dư thừa ngân quỹ, vốn lưu động thường xuyên thoả mãn nhu cầu vốn lưu động. Tuy nhiên qua phân tích ta cũng thấy công ty đã sử dụng quá nhiều vốn dài hạn cho nhu cầu vốn lưu động điều này làm cho việc sử dụng vốn của công ty chưa thật hiệu quả. Mặt khác, trong cả ba năm vốn lưu động thường xuyên và nhu cầu vốn lưu động đều có sự bíên động. Năm 2006 vốn lưu động thường xuyên tăng 564.483.392 đồng so với năm 2005. Nguyên nhân của sự tăng lên này là do năm 2006 cả nguồn vốn dài hạn lẫn tài sản dài hạn đều tăng so với năm 2005 nhưng mức tăng của nguồn vốn dài hạn lớn hơn nhiều so với mức tăng của tài sản dài hạn. Năm 2006 nguồn vốn dài hạn tăng 758.396.780 đồng so với năm 2005 nhưng tài sản dài hạn chỉ tăng 193.913.388 đồng so với năm 2005. Mà vốn lưu động thường xuyên bằng nguồn vốn dài hạn trừ đi tài sản dài hạn do vậy vốn lưu động thường xuyên năm 2006 đã tăng lên so với năm 2005. Năm 2007 vốn lưu động thường xuyên lại giảm so với năm 2006, tuy lượng giảm không đáng kể chỉ là 61.529.383 đồng. Có sự giảm đi này là do năm 2007 trong nguồn vốn dài hạn thì nợ dài hạn tăng ít hơn so với mức giảm của vốn chủ sở hữu dẫn tới nguồn vốn dài hạn giảm. Còn tài sản dài hạn cũng giảm do các chỉ tiêu trong tài sản dài hạn đều giảm so với năm 2006 đặc biệt là khoản phải thu dài hạn và tài sản cố định. Còn nhu cầu vốn lưu động cũng biến động cùng với vốn lưu động thường xuyên. Năm 2006 nhu cầu vốn lưu động tăng 508.836.476 đồng so với năm 2005. Nguyên nhân là do hàng tồn kho và tài sản ngắn hạn khác tăng mạnh so với năm 2005 nhưng các khoản phải thu lại chỉ giảm ít. Năm 2006 hàng tồn kho tăng 1.017.179.246 đồng, tài sản ngắn hạn khác tăng 188.812.981 đồng so với năm 2005. Một con số chênh lệch tương đối lớn đã làm cho nhu cầu vốn lưu động tăng mạnh. Song năm 2007 nhu cầu vốn lưu động lại giảm nhưng lượng giảm không đáng kể so với năm 2006 do hàng tồn kho và tài sản khác lại giảm còn các khoản phải thu ngắn hạn tăng. Nhìn chung nguyên nhân chính của sự biến động này là do quy mô hoạt động của công ty mở rộng dẫn tới tổng tài sản cũng tăng theo. 2.2.2.4. Đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh của công ty. Từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ta có bảng so sánh sau: Bảng 2.6. Chỉ tiêu So sánh tuyệt đối (07 – 06) (VNĐ) So sánh tương đối (%) So sánh tuyệt đối (06 – 05) (VNĐ) So sánh tương đối (%) Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ -1.472.664.942 -14,75 820.781.316 8,96 Các khoản giảm trừ 21.115.192 30,12 17.169.011 32,44 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ -1.451.549.710 -14,64 803.612.355 8,82 Giá vốn hàng bán -1.188.066.639 -14,3 760.967.028 9,96 LN gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ -263.483.111 -16,35 142.645.327 9,71 Doanh thu hoạt động tài chính 80.576.273 44,68 -19396.171 -9,71 Chi phí tài chính 5.042.577 2,52 51.408.708 34,58 Trong đó: chi phí lãi vay -3.493.179 -1,83 69.892.743 57,7 Chi phí bán hàng -24.468.762 -9,11 18.345.854 7,33 Chi phí quản lý doanh nghiệp -28.185.782 -3,89 24.970.842 3,57 LN từ hoạt động kinh doanh -135.294.921 -22,62 28.523.752 5 Thu nhập khác -28.795.471 -71,33 19.270.657 91,3 Lợi nhuận kế toán trước thuế -164.090.342 -25,7 47.794.409 8,1 Qua bảng so sánh trên ta thấy các chỉ tiêu trong năm 2006 đều tăng so với năm 2005 nhưng sang năm 2007 thì các chỉ tiêu này đa số lại giảm so với năm 2006. Cụ thể là: Năm 2006 tổng lợi nhuận kế toán trước thuế của công ty tăng 47.794.409 đồng với tỷ lệ tăng 8,1% so với năm 2005. Nhưng năm 2007 lợi nhuận kế toán trước thuế giảm 164.094.342 đồng với tuỷ lệ giảm 25,7% một tỷ lệ giảm tương đối lớn. Nguyên nhân của việc tăng giảm đó là do lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh năm 2006 tăng 28.523.752 với tỷ lệ 5% so víi n¨m 2005 cßn thu nhËp kh¸c t¨ng 19.270.657 ®ång t­¬ng øng víi tû lÖ 91,3% so víi n¨m 2005. N¨m 2007 lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng kinh doanh gi¶m 135.294..921 ®ång t­¬ng øng víi 22,62% cßn thu nhËp kh¸c gi¶m 28.795.471 ®ång t­¬ng øng víi 71,33% so víi n¨m 2006 ®iÒu nµy ®· lµm cho lîi nhuËn kÕ to¸n tr­íc thuÕ n¨m 2007 gi¶m m¹nh so víi n¨m 2006. Trong tæng lîi nhuËn kÕ to¸n tr­íc thuÕ cña c¶ ba n¨m th× lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng kinh doanh chiÕm tû lÖ trªn 90% cßn thu nhËp kh¸c chiÕm tû träng rÊt Ýt ®©y lµ mét biÓu hiÖn rÊt tèt v× nã cho thÊy viÖc s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty ®ang mang l¹i lîi nhuËn ®¸ng kÓ cho c«ng ty. Lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng kinh doanh n¨m 2006 t¨ng lµ do doanh thu b¸n hµng vµ cung cÊp dÞch vô t¨ng 820.781.366 t­¬ng øng víi tû lÖ 8,96% so víi n¨m 2005 nh­ng doanh thu tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh l¹i gi¶m 9,71% so víi n¨m tr­íc nªn lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng kinh doanh t¨ng kh«ng nhiÒu so víi n¨m 2005. Sang n¨m 2007 do l¹m ph¸t t¨ng nhanh søc mua trªn thÞ tr­êng trong n­íc vµ quèc tÕ gi¶m m¹nh ®· lµm cho doanh thu b¸n hµng vµ cung cÊp dÞch vô gi¶m m¹nh ®· lµm cho doanh thu b¸n hµng vµ cung cÊp dÞch vô gi¶m kho¶ng 1.472.664.942 ®ång víi tû lÖ 14,75% cho nªn dï doanh thu ho¹t ®éng tµi chÝnh t¨ng 80.56.273 ®ång còng kh«ng c¶I thiÖn ®­îc bao nhiªu v× doanh thu ho¹t ®éng tµi chÝnh t¨ng kÐo theo chi phÝ tµi chÝnh còng t¨ng. §iÒu ®ã ®· lµm cho lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng kinh doanh gi¶m mét tû lÖ t­¬ng ®èi lín so víi n¨m 2006. C¸c kho¶n gi¶m tõ doanh thu cña c«ng ty thÊp vµ biÕn ®éng theo sù lªn xuèng cña doanh thu b¸n hµng vµ cung cÊp dÞch vô chøng tá chÊt l­îng s¶n phÈm cña c«ng ty t­¬ng ®èi tèt, l­îng hµng bÞ tr¶ l¹i Ýt. Tèc ®é t¨ng cña gi¸ vèn hµng b¸n lµ 9,96% n¨m 2006 cao h¬n tèc ®é t¨ng cña doanh thu thuÇn. N¨m 2007 tèc ®é gi¶m cña gÝa vèn hµng b¸n l¹i gi¶m Ýt h¬n tèc ®é gi¶m cña doanh thu thuÇn. §iÒu ®ã chøng tá kh¶ n¨ng qu¶n lý c¸c chi phÝ trùc tiÕp cña c«ng ty ch­a ®­îc tèt. Chi phÝ b¸n hµng n¨m 2006 t¨ng 18.345.854 ®ång t­¬ng øng víi tû lÖ 7,33% cßn chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp t¨ng 24.970.842 ®ång t­¬ng øng víi tû lÖ 3,5% trong khi doanh thu thuÇn t¨ng 8,82%. Nh­ vËy tû lÖ t¨ng cña chi phÝ b¸n hµng vµ qu¶n lý doanh nghiÖp thÊp h¬n tû lÖ t¨ng cña doanh thu thuÇn chøng tá hiÖu xuÊt qu¶n lý cña c«ng ty trong n¨m 2006 t¨ng lªn so víi n¨m 2005. tuy nhiªn sang n¨m 2007 th× tû lÖ gi¶m cña doanh thu thuÇn l¹i lín h¬n tû lÖ gi¶m cña chi phÝ b¸n hµng vµ chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp. §iÒu nµy cho ta thÊy mét kÕt qu¶ ng­îc l¹i lµ hiÖu suÊt qu¶n lý cña c«ng ty trong n¨m 2007 bÞ gi¶m sót so víi n¨m 2006. Ta cã tû träng chi phÝ gi¸n tiÕp = N¨m 2005 lµ 12,44% n¨m 2006 lµ 11,.97% vµ n¨m 2007 lµ 13,23% víi tû lÖ nh­ vËy th× tû träng chi phÝ gi¸n tiÕp cña c«ng ty ë møc b×nh th­êng ®iÒu nµy lµm cho hiÖu qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty ®­îc t¨ng lªn. Tãm l¹i qua ph©n tÝch ta thÊy kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty cã sù biÕn ®éng tuy c«ng ty lµm ¨n cã l·i nh­ng møc lîi nhuËn chưa cao. Doanh thu tõ ho¹t ®éng tµi c hÝnh cßn thÊp 2.2.3 Ph©n tÝch nhãm c¸c hÖ sè tµi chÝnh 2.2.3.1 Nhãm hÖ sè thanh to¸n nî ng¾n h¹n. Bảng 2.7. §¬n vÞ: lÇn ChØ tiªu N¨m 2007 N¨m 2006 N¨m 2005 HÖ sè thanh to¸n ng¾n h¹n 4,86 4,25 4,94 HÖ sè thanh to¸n nhanh(t­¬ng ®èi) 1,62 2,5 1,66 HÖ sè thanh to¸n nhanh(tøc th×) 0,32 0,19 0,23 Qua kÕt qu¶ tÝnh ®­îc trong b¶ng trªn ta thÊy NÕu xÐt vÒ hÖ sè thanh to¸n nî ng¾n h¹n th× ë c¶ ba n¨m hÖ sè nµy kh¸ cao n¨m 2005 lµ 4,94 lÇn, n¨m 2006 lµ 4,25 lÇn, n¨m 2007 l¹i t¨ng lªn 4,86 lÇn. Nh­ vËy c«ng ty cø vay nî 1 ®ång th× cã tíi h¬n 4 ®ång ®Ó tr¶ nî tuy nhiªn hÖ sè nµy qu¸ cao cho thÊy c«ng ty ®· ®Çu t­ qu¸ ®¸ng vµo tµi s¶n ng¾n h¹n mét sù ®Çu t­ Ýt mang l¹i hiÖu qu¶. MÆt kh¸c trong toµn bé tµi s¶n ng¾n h¹n cña doanh nghiÖp th× kh¶ n¨ng chuyÓn ho¸ thµnh tiÒn cña c¸c chØ tiªu lµ kh¸c nhau. Trong ®ã hµng tån kho ®­îc coi lµ kÐm nhÊt do ®ã ®Ó ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng thanh to¸n mét c¸ch kh¾t khe h¬n ta xem xÐt hÖ sè thanh to¸n nhanh. NÕu t¸ch hµng tån kho ra th× hÖ sè thanh to¸n nhanh cña c«ng ty ë c¶ 3 n¨m vÉn lín h¬n 1,6 lÇn nghÜa lµ c«ng ty cø vay nî 1 ®ång th× cã 1,6 ®ång ®Ó tr¶ nî nh­ vËy c¶ hÖ sè thanh to¸n ng¾n h¹n lÉn hÖ sè thanh to¸n nhanh ®Òu ë møc t­¬ng ®èi cao. Nh­ng nÕu xÐt hÖ sè thanh to¸n nhanh(tøc th×) th× ®Òu ë møc d­íi 0,5% ®iÒu ®ã cho thÊy l­îng tiÒn mÆt trong c«ng ty lµ thÊp h¬n møc mµ c¸c chñ nî cho lµ hîp lý. §©y còng lµ ®iÒu dÔ hiÓu ®èi víi mét c«ng ty s¶n xuÊt v× th«ng th­êng c¸c c«ng ty nµy kh«ng dù tr÷ qu¸ nhiÒu tiÒn mÆt nh»m t¨ng hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng. 2.2.3.2 Nhãm c¸c hÖ sè ho¹t ®éng Bảng 2.8. ChØ tiªu N¨m 2007 N¨m 2006 Vßng quay kho¶n ph¶I thu 3,65 lÇn/n¨m 4,31 lÇn/n¨m Kú thu tiÒn b×nh qu©n 100 ngµy 85 ngµy Vßng quay hµng tån kho 1,1 lÇn/n¨m 1,29lÇn/n¨m HiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh 4,84 lÇn 5,47 lÇn HiÖu suÊt sö dông tæng tµi s¶n 0,74 lÇn 0,88 lÇn Qua c¸c kÕt qu¶ tÝnh ®­îc trong b¶ng trªn th× Vßng quay kho¶n ph¶i thu n¨m 2006 lµ t­¬ng ®èi cao 4,31Çn/n¨m vµ kú thu tiÒn b×nh qu©n lµ 85 ngµy ®iÒu ®ã chøng tá tèc ®é thu c¸c kho¶n nî cña c«ng ty lµ kh¸ nhanh, t¨ng hiÖu qu¶ sö dông vèn nh­ng ®Õn n¨m 2007 vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu gi¶m cßn 3,65 lÇn/n¨m vµ kú thu tiÒn b×nh qu©n lµ 100 ngµy chøng tá tèc ®é thu håi c¸c kho¶n nî ®· bÞ chËm l¹i vèn bÞ ø ®äng trong kh©u thanh to¸n gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn so víi n¨m 2006. Vßng quay hµng tån kho n¨m 2006 lµ 1,29 lÇn vµ n¨m 2007 gi¶m xuèng cßn 1,1 lÇn vßng quay nµy lµ sè lÇn hµng tån kho ®­îc b¸n hÕt trong n¨m, so víi c¸c lo¹i hµng ho¸ kh¸c th× vßng quay hµng tån kho cña c«ng ty lµ rÊt Ýt hµng tån kho lu©n chuyÓn chËm. Nh­ng do ®Æc thï s¶n phÈm cña c«ng ty lµ tranh thªu cho nªn vßng quay hµng tån kho nµy lµ b×nh th­êng vµ cã thÓ chÊp nhËn ®­îc tuy n¨m 2007 cã gi¶m ®«i chót so víi n¨m 2006 HiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh trong 2 n¨m qua lµ t­¬ng ®èi cao n¨m 2006 cø 1 ®ång tµi s¶n cè ®Þnh ®­a vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh th× t¹o ra 5,47 ®ång thu nhËp. Sang n¨m 2007 gi¶m xuèng cßn 4,84 ®ång nh­ vËy tuy hÖ sè cao nh­ng l¹i cã xu h­íng gi¶m xuèng chøng tá søc s¶n xuÊt cña tµi s¶n cè ®Þnh gi¶m dÇn. Cßn khi xem xÐt hiÖu suÊt sö dông tæng tµi s¶n th× hiÖu suÊt nµy kh«ng cao vµ còng cã xu h­íng gi¶m xuèng. N¨m 2006 cø 1 ®ång tµi s¶n ®­a vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh th× chØ mang l¹i 0,88 ®ång thu nhËp sang n¨m 2007n con sè nµy gi¶m xuèng chØ cßn 0,74 ®ång. Nh­ vËy søc s¶n xuÊt cña tæng tµi s¶n thÊp vµ gi¶m dÇn. §©y lµ ®iÒu c«ng ty cÇn quan t©m trong n¨m tíi. 2.2.3.3 Nhãm c¸c hÖ sè ®ßn bÈy tµi chÝnh Bảng 2.9. §¬n vÞ tÝnh : lÇn ChØ tiªu N¨m 2007 N¨m 2006 N¨m 2005 HÖ sè nî 0,24 0,24 0,18 HÖ sè nî dµi h¹n 0.09 0,06 0,05 HÖ sè thanh to¸n l·i tiÒn vay 3,53 4,34 5,88 Qua b¶ng trªn ta thÊy : HÖ sè nî cña c«ng ty kh«ng cao n¨m 2005 lµ 0,18 lÇn tøc lµ nî chiÕm 18% trong tæng nguån vèn cña doanh nghiÖp. N¨m 2006 vµ n¨m 2007 ®Òu lµ 0,24% tøc lµ nî chiÕm 24% trong tæng nguån vèn cña c«ng ty ®iÒu nµy cho thÊy sù phô thuéc vµo ng­êi cho vay cña c«ng ty lµ rÊt Ýt c«ng ty gÇn nh­ kh«ng sö dông ®ßn bÈy tµi chÝnh trong s¶n xuÊt kinh doanh . Cßn hÖ sè nî dµi h¹n cña c«ng ty còng rÊt thÊp nh­ng cã xu h­íng t¨ng dÇn n¨m 2005 lµ 0,05 ; n¨m 2006 ;n¨m 2007 lµ 0,09 nh­ vËy møc ®é rñi ro cña c«ng ty gÇn nh­ lµ rÊt Ýt møc ®é phô thuéc cña c«ng ty vµo c¸c chñ nî lµ gÇn nh­ kh«ng cã hoÆc rÊt Ýt. Cßn hÖ sè thanh to¸n l·i tiÒn vay cña c«ng ty l¹i kh¸ cao nh­ng cã xu h­íng gi¶m dÇn n¨m 2005 c«ng ty ®· t¹o ra lîi nhuËn gÊp 5,88 lÇn l·i vay ph¶i tr¶. N¨m 2006 gÊp 4,34 lÇn , n¨m 2007 gi¶m cßn 3,53 lÇn tuy cã xu h­íng gi¶m nh­ng hÖ sè nµy vÉn cßn cao nªn rñi ro mÊt kh¶ n¨ng chi tr¶ l·i tiÒn vay lµ thÊp Nh×n chung qua c¸c hÖ sè ®ßn bÈy tµi chÝnh ta thÊy c«ng ty gÇn nh­ kh«ng Sö dông ®ßn bÈy tµi chÝnh trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh v× c¸c hÖ sè nî cña c¸c n¨m ®Òu rÊt thÊp vµ kh¶ n¨ng tr¶ l·i l¹i cao 2.2.3.4 Nhãm c¸c hÖ sè lîi nhuËn Bảng 2.10 ChØ tiªu N¨m 2007 N¨m 2006 N¨m 2005 HÖ sè lîi nhuËn doanh thu 3,7 4,3 4,3 HÖ sè lîi nhuËn trªn tæng tµi s¶n 2,7 3,72 HÖ sè tµi s¶n trªn vèn chñ së h÷u 3,55 4,72 Qua b¶ng trªn ta thÊy hÖ sè lîi nhuËn trªn doanh thu n¨m 2005 vµ 2006 ®Òu lµ 4,3% tøc lµ cø 100 ®ång doanh thu th× cã 4,3 ®ång lîi nhuËn sau thuÕ ®Õn n¨m 2007 hÖ sè nµy gi¶m xuèng cßn 3,7 %. Nh­ v©þ hÖ sè lîi nhuËn trªn doanh thu cña c«ng ty kh«ng cao vµ cã xu h­íng gi¶m dÇn. §iÒu ®ã chøng tá kh¶ n¨ng sinh lîi cña ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty lµ kh«ng cao. HÖ sè lîi nhuËn trªn tæng tµi s¶n b×nh qu©n n¨m 2006 lµ 3,72% tøc lµ cø 100 ®ång tµi s¶n ®­a vµo s¶n xuÊt kinh doanh ®em l¹i 3,72 ®ång lîi nhuËn . N¨m 2007 gi¶m xuèng cßn 2,7% tøc lµ cø 100 ®ång tµi s¶n ®­a vµo kinh doanh chØ ®em l¹i 2,7 ®ång lîi nhuËn. Sù gi¶m sót nµy chøng tá kh¶ n¨ng sinh lîi cña tµi s¶n thÊp vµ gi¶m dÇn. HÖ sè lîi nhuËn trªn vèn chñ së h÷u n¨m 2006 lµ 4,72% Tøc lµ víi 100 ®ång vèn chñ së h÷u ®em ®Çu t­ mang l¹i 4,72 ®ång lîi nhuËn sau thuÕ sang n¨m 2007 gi¶m cßn 3,55%. Nh­ vËy qua ph©n tÝch ta thÊy c¸c hÖ sè lîi nhuËn cña c«ng ty cßn thÊp vµ cã xu h­íng gi¶m dÇn chøng tá hiÖu suÊt sö dông vèn chñ së h÷u vµ tµi s¶n kh«ng cao, c«ng ty cÇn cã biÖn ph¸p kh¾c phôc trong nh÷ng n¨m tiÕp theo ®Ó ®¹t hiÖu qu¶ cao h¬n. 2.3. §¸nh gi¸ vÒ ho¹t ®éng tµi chÝnh cña c«ng ty 2.3.1 Kh¶ n¨ng t¹o tiÒn vµ triÓn väng t­¬ng lai cña c«ng ty Tõ b¶ng b¸o c¸o l­u chuyÓn tiÒn tÖ ta cã b¶ng tû träng dßng tiÒn vµo cña tõng ho¹t ®éng nh­ sau Bảng 2.11. §¬n vÞ tÝnh :% chØ tiªu N¨m 2007 N¨m 2006 N¨m 2005 Tû träng dßng tiÒn thu vµo cña ho¹t ®éng kinh doanh 77,9 80,4 81 Tû träng dßng tiÒn thu vµo cña ho¹t ®éng ®Çu t­ 15,2 5,7 19 Tû träng dßng tiÒn thu vµo cña ho¹t ®éng tµi chÝnh 6,9 13,9 0 Tæng sè 100 100 100 Qua b¶ng trªn ta thÊy tû träng dßng tiÒn thu vµo cña c¸c ho¹t ®éng cã sù biÕn ®éng qua c¸c n¨m nh­ng nh×n chung th× tû träng dßng tiÒn thu vµo cña ho¹t ®éng kinh doanh lµ cao nhÊt trong c¶ 3 n¨m ®iÒu ®ã thÓ hiÖn kho¶n môc t¹o ra tiÒn chñ yÕu trong c«ng ty lµ do ho¹t ®éng s¶n xuÊt vµ nhµ qu¶n lý sÏ yªn t©m h¬n vÒ t×nh h×nh thanh to¸n nî vµ mua s¾m tµi s¶n. Tuy nhiªn tû träng nµy l¹i cã xu h­íng gi¶m dÇn qua c¸c n¨m. §©y lµ biÓu hiÖn mµ c«ng ty cÇn quan t©m vµ ®iÒu chØnh. Trong c¶ ba dßng tiÒn thuÇn tõ ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty ®Òu d­¬ng ®iÒu ®ã cho thÊy c«ng ty cã kh¶ n¨ng duy tr× ho¹t ®éng kinh doanh trong nh÷ng n¨m tíi nã cßn cho thÊy tiÒn thu b¸n hµng lín h¬n chi phÝ mµ c«ng ty bá ra trong nh÷ng n¨m qua tøc lµ c«ng ty lµm ¨n cã hiÖu qu¶ vµ tÝnh linh ho¹t cña tµi s¶n trong c«ng ty lµ kh¸ cao. MÆt kh¸c dßng tiÒn thuÇn tõ ho¹t ®éng kinh doanh d­¬ng cßn lµ c¬ së ®Ó c«ng ty trang tr¶i chi phÝ vµ ®Çu t­ ra bªn ngoµi. Dßng tiÒn thuÇn tõ ho¹t ®éng ®Çu t­ cña c¶ 3 n¨m còng ©m do c«ng ty ®ang ®Çu t­ vµo mua tµi s¶n cè ®Þnh ®Ó ph¸t triÓn thªm mÆt hµng míi ®iÒu ®ã nãi lªn doanh nghiÖp ®ang më réng ®Çu t­ vµ høa hÑn nh÷ng dßng tiÒn vµo trong t­¬ng lai. Cßn dßng tiÒn thuÇn tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh trong hai n¨m l¹i ®©y th× l¹i d­¬ng tuy sè l­îng kh«ng lín nh­ng nã cho thÊy doanh nghiÖp ®ang ®i vay ®Ó më réng quy m« s¶n xuÊt ®iÒu nµy sÏ kh«ng tèt nÕu cã gi¸ trÞ c¸c kho¶n nî ngµy mét cao h¬n v× nã sÏ mang l¹i nhiÒu rñi ro cho c«ng ty. Nh­ vËy qua c¸c sè liÖu tõ b¸o c¸o tµi chÝnh cho thÊy kh¶ n¨ng t¹o tתn cña c«ng ty t­¬ng ®èi tèt kh«ng thÓ hiÖn nh÷ng ®iÒu bÊt th­êng c¸c dßng tiÒn thuÇn cho thÊy c«ng ty ®ang kinh doanh cã hiÖu qu¶ quy m« ®ang ®­îc më réng vµ høa hÑn nh÷ng dßng tiÒn vµo t­¬ng lai. 2.3.2 §¸nh gi¸ chung vÒ ho¹t ®éng tµi chÝnh cña c«ng ty * ¦u ®iÓm : Qua c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh cho ta thÊy t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty t­¬ng ®èi tèt nh­: - Quy m« vèn chñ së h÷u t­¬ng ®èi lín - Kh¶ n¨ng tr¶ nî cao - Trong c¶ ba n¨m liªn tôc c«ng ty ®Òu lµm ¨n cã l·i - C¸c nhãm hÖ sè ®Òu cho thÊy c«ng ty ®ang trong thêi kú ph¸t triÓn - C¸c dßng tiÒn thuÇn høa hÑn mét t­¬ng lai tèt trong ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty. Quy m« s¶n xuÊt kinh doanh ngµy mét më réng - C¬ cÊu vèn an toµn *Nh­îc ®iÓm: Bªn c¹nh nh÷ng ­u ®iÓm trªn th× qua ph©n tÝch ta cßn thÊy nh÷ng h¹n chÕ mµ c«ng ty cÇn kh¾c phôc trong thêi gian tíi. - C«ng ty sö dông vèn ch­a hiÖu qu¶ v× dïng qu¸ nhiÒu vèn dµi h¹n tµi trî cho tµi s¶n ng¾n h¹n. - C«ng ty gÇn nh­ kh«ng sö dông ®ßn bÈy tµi chÝnh trong kinh doanh mµ chñ yÕu ho¹t ®éng b»ng vèn tù cã. - Chi phÝ trùc tiÕp cßn cao ®· ®Èy gi¸ vèn hµng b¸n lªn cao - Víi quy m« nh­ vËy th× doanh thu vµ lîi nhuËn mµ c«ng ty ®¹t ®­îc lµ ch­a cao. - Hµng tån kho cßn chiÕm tû träng lín trong tµi s¶n ng¾n h¹n. Trªn ®©y lµ nh÷ng ­u nh­îc ®iÓm mµ c«ng ty cÇn n¾m ®­îc ®Ó ph¸t huy nh÷ng ­u thÕ cña m×nh ®ång thêi t×m ra c¸c biÖn ph¸p kh¾c phôc nh÷ng h¹n chÕ ®Ó ®­a c«ng ty ngµy cµng ph¸t triÓn h¬n. CHƯƠNG 3. PHƯƠNG HƯỚNG VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH BÀN TAY VIỆT. 3.1. Phương hướng nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính của công ty. * Tăng cường đầu tư cơ sở vật chất kỹ thuật để nâng cao năng suất chất lượng sản phẩm và hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh. - Về trang thiết bị phục vụ sản xuất: Là công ty sản xuất và kinh doanh các sản phẩm thủ công nên các trang thiết bị chủ yếu phục vụ cho sản xuất là đèn chiếu sáng, khung thêu, kim, kéo, máy may, bàn là, máy đúng khung tranh. Hiện nay các trang thiết bị đó ở công ty đã có nhưng chưa đủ, chưa hiện đại. Cụ thể là mật độ đèn chiếu sáng ở các xưởng còn thưa lại không được thay thế và bảo dưỡng thường xuyên nên đã dẫn đến tình trạng thiếu ánh sáng gây giảm thị lực ở công nhân làm giảm năng suất trong lao động của công nhân. Giàn máy may của công ty đã cũ nên có một số sản phẩm cao cấp không thể may được bắt buộc công ty phải đi thuê bên ngoài làm với giá khá cao dẫn tới chi phí cho sản xuất tăng cao. Loại bàn là công ty đang sử dụng trong đóng khung tranh chưa hiện đại dẫn tới chất lượng khép góc ở khung kém làm cho chất lượng khung không tương ứng với giá trị bức tranh. Từ những hạn chế đó công ty cần đầu tư nhiều hơn nữa vào việc sửa chữa và mua sắm các trang thiết bị mới, hiện đại hơn để năng suất lao động được nâng cao, giảm các chi phí trực tiếp không cần thiết. - Về nguyên vật liệu đầu vào cũng cần công ty quan tâm và đầu tư hơn nữa vì nguyên vật liệu đầu vào của công ty chủ yếu là vải và chỉ nhưng vải để sản xuất tranh phải mua từ Sài Gòn gửi ra và không ổn định do đó công ty nhiều lúc bị mất chủ động trong kế hoạch sản xuất. Các loại vải nhập khẩu thì giá thành đắt, thuế nhập khẩu cao nên công ty không mua dự trữ nhiều nên khi có đơn đặt hàng lớn công ty đã không đủ khả năng đáp ứng làm cho thời gian thực hiện dần dần tới giảm hiệu quả sản xuất kinh doanh. Mặt khác chỉ nhuộm giữa các lần không đảm bảo đồng nhất 100% về màu sắc đã gây trở ngại lớn trong sản xuất. Do vậy công ty cần đầu tư tìm kiếm các nguồn cung cấp nguyên vật liệu đầu vào mới để chủ động hơn trong sản xuất. - Về nguồn lực: Hiện nay số công nhân đang làm việc tại công ty là những lao động lành nghề vì được qua lớp đào tạo nghề của công ty trong khoảng thời gian 1 năm. Tuy nhiên do đặc thù sản phẩm của công ty sản xuất là hàng thủ công cho nên mức lương trả cho công nhân còn thấp nên đã có 1 lực lượng khá lớn lao động đã qua đào tạo chuyển đi làm các công việc khác. Điều này gây tổn thất khá lớn cho công ty và đây cũng là vấn đề đòi hỏi công ty phải có một chính sách về tiền lương cho thoả đáng với người lao động để tránh tổn thất trong đào tạo. Mặt khác công ty cần quan tâm hơn nữa đến đời sống vật chất và tinh thần của công nhân viên để tạo sự gắn bó giữa công nhân với công ty. Để thực hiện được những điều đó công ty cần phải tăng doanh thu hơn nữa để có thể cải thiện đời sống của công nhân viên. Ngoài ra công ty nên khai thác hơn nữa nguồn nhân lực từ các làng nghề vì khi sử dụng nguồn nhân công ở những nơi đó sẽ giúp cho công ty giảm các chi phí gián tiếp và thực hiện một lúc nhiều hợp đồng lớn từ đó sẽ làm tăng doanh thu và lợi nhuận của công ty. - Về nguồn vốn: Với bất kỳ công ty nào thì vốn luôn là yếu tố vô cùng quan trọng cho nên tuy công ty hiện có nguồn vốn khá lớn song để có thể phát triển hơn nữa thì công ty phải huy động hơn nữa nguồn vốn từ bên ngoài vì qua các báo cáo tài chính ta thấy công ty hoạt động chủ yếu bằng vốn tự có. Đây là một ưu điểm nhưng cũng là khuyết điểm mà công ty cần xem xét và điều chỉnh, nó cho thấy công ty chưa biết tận dụng các nguồn vốn có thể từ bên ngoài để mở rộng sản xuất và tăng hiệu quả sử dụng vốn. Như vậy công ty đang có một ưu thế rất lớn trong việc tăng nguồn vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh bằng cách tận dụng các nguồn vốn bên ngoài như từ các ngân hàng, các đối tác...Ngoài ra công ty còn có thể tăng vốn bằng cách tăng quỹ đầu tư phát triển và quỹ dự phòng tài chính từ nguồn lợi nhuận sau thuế mà công ty thu được qua các năm. - Về nhà xưởng: Hiện nay công ty có ba xưởng sản xuất với diện tích khá lớn, tuy nhiên công ty chưa sử dụng hết diện tích đất hiện có. Nhà xưởng xây còn ở dạng tận dụng, chắp vá cho nên chưa được sự đảm bảo vệ sinh trong sản xuất các mặt hàng cao cấp. Vì vậy trong thời gian tới công ty cần có kế hoạch quy hoạch lại nhà xưởng theo tiêu chuẩn nhà nước đề ra để đảm bảo vệ sinh lao động, tạo không gian làm việc sạch sẽ, khoa học cho công nhân viên từ đó làm tăng năng suất lao động. Mặt khác việc công ty cần đầu tư vào nhà xưởng còn giúp cho công ty vượt qua các kỳ kiểm tra về vệ sinh an toàn lao động của các khách hàng lớn trước khi đặt hàng của công ty. Điều này sẽ làm cho số hợp đồng mà công ty có được hàng năm tăng lên từ đó làm doanh thu của công ty sẽ tăng lên. Hơn nữa khi nhà xưởng được quy hoạch lại sẽ tận dụng được quy hoạch lại sẽ tận dụng được hết diện tích đất hiện có, diện tích nhà xưởng sử dụng được tăng lên làm cho hiệu quả sử dụng tài sản cố định tăng lên. * Mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm nhằm tăng doanh thu và lợi nhuận. - Với thị trường trong nước: Công ty mới khai thác được thị trường Hà Nội và Sài Gòn và sản phẩm bán ở hai thị trường này mới chỉ có tranh thêu. Như vậy với tranh thêu công ty cần tìm hiểu và khai thác thị trường miền Trung vì trong những năm gần đây các điểm du lịch ở miền Trung rất phát triển, lượng khách du lịch đến với nơi đây là rất lớn. Mặt khác đời sống vật chất và tinh thần của người dân được nâng lên rõ rệt cho nên nhu cầu về đời sống tinh thần tăng lên. Đây là nguồn khách hàng tiềm năng mà công ty cần khai thác nhằm tăng doanh thu cho sản phẩm tranh thêu. Còn với sản phẩm chăn, ga, gối, khăn bàn, khăn ăn... thì công ty còn hoàn toàn bỏ ngỏ thị trường trong nước. Hiện nay tại Hà Nội và Sài Gòn tuy có rất nhiều phố bán các sản phẩm này nhưng những sản phẩm cao cấp mà công ty sản xuất thì chưa có nơi nào bán, trong khi nhu cầu của giới thượng lưu tại Hà Nội và Sài Gòn cùng với những người nước ngoài sống tại Việt Nam về mặt hàng cao cấp này là rất lớn. Cho nên công ty cần chú trọng khai thác thị trường trong nước đối với các mặt hàng này, nếu thực hiện được nó hứa hẹn sẽ làm tăng doanh thu đáng kể cho công ty hàng năm và lợi nhuận theo đó cũng sẽ tăng lên. - Với thị trường nước ngoài: Đây là thị trường lớn và tiềm năng nhưng cũng đòi hỏi cao về các tiêu chuẩn như kỹ thuật, chất lượng, sự đồng đều, vệ sinh... công ty mới đáp ứng được một phần nào đó những đòi hỏi của thị trường này nên lượng hàng xuất khẩu mỗi năm của công ty còn thấp trong thời gian tới công ty cần đầu tư trang thiết bị, nhà xưởng để đáp ứng được yêu cầu của khách hàng đặc biệt là những khách hàng lớn ở các thị trường như Mỹ và Bắc Âu. Với mặt hàng chăn, ga, gối, khăn bàn, khăn ăn... là những sản phẩm tiêu dùng truyền thống của các nước Châu Âu, Mỹ, Bắc Âu... do đó thị trường cho những sản phẩm này là rất rộng lớn. Tuy công ty đã sản xuất được nhiều loại sản phẩm cao cấp xong do cơ sở vật chất chưa được quan tâm và đầu tư đúng mức nên công ty chưa vượt qua được các đợt kiểm tra của những khách hàng lớn. Điều đó dẫn đến lượng hàng xuất khẩu hàng năm của công ty còn bị hạn chế. Với mặt hàng tranh thêu thì công ty cần phát triển thêm một dòng tranh mới mang đậm phong cách và văn hoá Tây Âu. Ngoài ra các mẫu tranh phải được thay đổi liên tục và mang tính nghệ thuật cao hơn. Có như vậy sản phẩm này mới có thể xuất khẩu. Như vậy để đẩy mạnh xuất khẩu ra thị trường quốc tế thì công ty cần có các biện pháp khắc phục các yếu điểm của sản phẩm cũng như cơ sở vật chất. Kỹ thuật nhằm mở rộng thị trường tiêu thụ, tăng doanh thu và lợi nhuận cho công ty. 3.2. Giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính tại công ty. 3.2.1. C¸c gi¶i ph¸p vÒ sö dông vµ b¶o toµn nguån vèn. 3.2.1.1. C¸c gi¶i ph¸p chung cho doanh nghiÖp. C¨n cø vµo c«ng dông kinh tÕ th× vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp s¶n xuÊt ®­îc chia thµnh vèn cè ®Þnh, vèn l­u ®éng vµ vèn ®Çu t­ tµi chÝnh. C¸c lo¹i vèn nµy cã ®Æc ®iÓm chu chuyÓn kh¸c nhau. ChÝnh sù kh¸c nhau vÒ ®Æc ®iÓm chu chuyÓn ®ã ®· chi phèi ®Õn ph­¬ng thøc qu¶n lý, ph­¬ng thøc bï ®¾p vµ b¶o toµn vèn còng kh¸c nhau. * Vèn cè ®Þnh. Vèn cè ®Þnh lµ biÓu hiÖn b»ng tiÒn toµn bé tµi s¶n cè ®Þnh cña doanh nghiÖp. Nã ®­îc chia thµnh hai lo¹i lµ tµi s¶n cè ®Þnh h÷u h×nh vµ tµi s¶n cè ®Þnh v« h×nh. Tµi s¶n cè ®Þnh cã ®Æc ®iÓm lµ: - Trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, tµi s¶n cè ®Þnh kh«ng thay ®æi h×nh th¸i hiÖn vËt, nh­ng n¨ng lùc s¶n xuÊt vµ kÌm theo ®ã lµ gi¸ trÞ cña chóng bÞ gi¶m dÇn. §ã lµ do chóng bÞ hao mßn. Bé phËn gi¸ trÞ ®¹i diÖn cho phÇn hao mßn ®­îc gäi lµ tiÒn khÊu hao. TiÒn khÊu hao lµ mét yÕu tè cña chi phÝ s¶n xuÊt, mét bé phËn lcña gi¸ trÞ s¶n phÈm. Khi s¶n phÈm ®­îc tiªu thô, tiÒn khÊu hao ®­îc trÝch l¹i h×nh thµnh nªn quü khÊu hao. Tõ ®Æc ®iÓm cña tµi s¶n cè ®Þnh ®· quyÕt ®Þnh ®Õn ®Æc ®iÓm vËn ®éng cña vèn cè ®Þnh. - Vèn cè ®Þnh tham gia nhiÒu chu kú s¶n xuÊt s¶n phÈm vµ chuyÓn dÇn tõng phÇn vµo gi¸ thµnh s¶n phÈm t­¬ng øng víi phÇn hao mßn cña tµi s¶n cè ®Þnh. - Vèn cè ®Þnh ®­îc thu håi dÇn tõng phÇn t­¬ng øng víi phÇn hao mßn cña tµi s¶n cè ®Þnh, ®Õn khi tµi s¶n cè ®Þnh hÕt thêi gian sö dông, gi¸ trÞ cña nã ®­îc thu håi vÒ ®ñ th× vèn cè ®Þnh míi hoµn thµnh mét vßng lu©n chuyÓn. Nh÷ng ®Æc ®iÓm lu©n chuyÓn trªn ®©y cña vèn cè ®Þnh ®· chØ phèi ®Õn ph­¬ng thøc qu¶n lý vµ bï ®¾p vèn cè ®Þnh. Vèn cè ®Þnh ®­îc bï ®¾p b»ng biÖn ph¸p khÊu hao, tøc lµ trÝch l¹i phÇn gi¸ trÞ hao mßn cña tµi s¶n cè ®Þnh. Cßn viÖc qu¶n lý vèn cè ®Þnh ph¶i lu«n g¾n liÒn víi viÖc qu¶n lý h×nh th¸i hiÖn vËt cña nã lµ c¸c tµi s¶n cè ®Þnh cña doanh nghiÖp. Nãi c¸ch kh¸c, qu¶n lý vèn cè ®Þnh lµ qu¶n lý c¶ vÒ mÆt gi¸ trÞ vµ qu¶n lý mÆt hiÖn vËt cña nã. Qu¶n lý mÆt gi¸ trÞ cña vèn cè ®Þnh lµ qu¶n lý quü khÊu hao. §Ó qu¶n lý tèt quü khÊu hao cÇn ph¶i ®¸nh gi¸ vµ ®¸nh gi¸ l¹i tµi s¶n cè ®Þnh mét c¸ch th­êng xuyªn vµ chÝnh x¸c, t¹o c¬ së cho viÖc x¸c ®Þnh møc khÊu hao hîp lý ®Ó thu håi vèn. MÆt kh¸c, cÇn ph¶i lùa chän ph­¬ng ph¸p khÊu hao thÝch hîp ®Ó ®¶m b¶o thu håi vèn nhanh vµ b¶o toµn ®­îc vèn. Qu¶n lý mÆt hiÖn vËt cña vèn cè ®Þnh lµ qu¶n lý tµi s¶n cè ®Þnh. §Ó qu¶n lý tèt tµi s¶n cè ®Þnh cÇn ph¶i ph©n lo¹i tµi s¶n cè ®Þnh theo nh÷ng tiªu thøc kh¸c nhau nh­ theo h×nh th¸i biÓu hiÖn, theo môc ®Ých sö dông, theo c«ng dông kinh tÕ... ®Ó tõ ®ã x¸c ®Þnh träng t©m cña c«ng t¸c qu¶n lý. Do ®Æc ®iÓm cña tµi s¶n cè ®Þnh vµ vèn cè ®Þnh nªn ®Ó b¶o toµn vèn cè ®Þnh vÒ mÆt hiÖn vËt, doanh nghiÖp kh«ng chØ ph¶i cã biÖn ph¸p gi÷ nguyªn h×nh th¸i vËt chÊt cña tµi s¶n cè ®Þnh mµ cßn ph¶i th­êng xuyªn duy tr× n¨ng lùc s¶n xuÊt ban ®Çu cña nã. §iÒu ®ã ®ßi hái trong qu¸ tr×nh sö dông, doanh nghiÖp ph¶i qu¶n lý chÆt chÏ kh«ng lµm mÊt tµi s¶n cè ®Þnh, thùc hiÖn quy chÕ sö dông, b¶o d­ìng nh»m duy tr× vµ n©ng cao n¨ng lùc ho¹t ®éng cña tµi s¶n cè ®Þnh, kh«ng ®Ó tµi s¶n cè ®Þnh h­y háng tr­íc thêi h¹n quy ®Þnh. Cßn ®Ó b¶o toµn vèn cè ®Þnh vÒ mÆt gi¸ trÞ th× doanh nghiÖp ph¶i duy tr× ®­îc søc mua cña vèn cè ®Þnh ë thêi ®iÓm hiÖn t¹i so víi thêi ®iÓm bá vèn ®Çu t­ ban ®Çu. Nh­ vËy ®Ó b¶o toµn vµ ph¸t triÓn vèn cè ®Þnh, doanh nghiÖp cÇn ®¸nh gi¸ ®óng ®¾n c¸c nguyªn nh©n dÉn ®Õn t×nh tr¹ng kh«ng ®¶m b¶o ®­îc vèn ®Ó cã biÖn ph¸p xö lý ®óng nh­ ph¶i ®¸nh gi¸ ®óng gi¸ trÞ cña tµi s¶n cè ®Þnh ®Ó trÝch ®ñ, trÝch ®óng chi phÝ khÊu hao, kh«ng ®Ó mÊt vèn; lùa chän ph­¬ng ph¸p khÊu hao thÝch hîp kh«ng ®Ó mÊt c©n ®èi, h¹n chÕ ¶nh h­ëng cña hao mßn v« h×nh, chó träng ®æi míi trang thiÕt bÞ, thùc hiÖn chÕ ®é b¶o d­ìng, söa ch÷a, thùc hiÖn c¸c biÖn ph¸p ®Ò phßng rñi ro trong kinh doanh... Mét trong c¸c biÖn ph¸p chñ yÕu b¶o toµn vµ ph¸t triÓn vèn cè ®Þnh lµ sö dông vèn cè ®Þnh cã hiÖu qu¶. ViÖc n©ng cao hiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh cã ý nghÜa to lín vÒ kinh tÕ tµi chÝnh: gióp cho doanh nghiÖp t¨ng ®­îc khèi l­îng s¶n phÈm s¶n xuÊt ra, tiÕt kiÖm chi phÝ ®Çu t­, gi¶m hoÆc tr¸nh ®­îc hao mßn v« h×nh, h¹ gi¸ thµnh ®¬n vÞ s¶n phÈm, tõ ®ã t¨ng doanh lîi. §Ó n©ng cao hiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh th× cÇn ph¶i ¸p dông c¸c biÖn ph¸p ®Ó n©ng cao hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh, n©ng cao chÊt l­îng qu¶n lý vèn cè ®Þnh vµ båi d­ìng n©ng cao tr×nh ®é chuyªn m«n, tay nghÒ cho c«ng nh©n. * Vèn l­u ®éng: Vèn l­u ®éng lµ biÓu hiÖn b»ng tiÒn toµn bé tµi s¶n l­u ®éng cña doanh nghiÖp phôc vô cho qu¸ tr×nh kinh doanh cña doanh nghiÖp. §Æc ®iÓm cña tµi s¶n l­u ®éng lµ tham gia vµo tõng chu kú s¶n xuÊt, tµi s¶n l­u ®éng bÞ tiªu dïng hoµn toµn trong viÖc chÕ t¹o ra s¶n phÈm vµ thay ®æi h×nh th¸i biÓu hiÖn. §Æc ®iÓm cña tµi s¶n l­u ®éng ®· chi phèi ®Õn ®Æc ®iÓm cña vèn l­u ®éng. Vèn l­u ®éng chuyÓn mét lÇn toµn bé vµo gi¸ thµnh s¶n phÈm míi ®­îc t¹o ra. Vèn l­u ®éng ®­îc thu håi mét lÇn toµn bé sau khi b¸n hµng ®i thu tiÒn vÒ vµ lóc ®ã kÕt thóc vßng tuÇn hoµn cña vèn. Tõ ®Æc ®iÓm vÒ ph­¬ng thøc vËn ®éng cña tµi s¶n l­u ®éng vµ ph­¬ng thøc chuyÓn dÞch gi¸ trÞ cña vèn l­u ®éng ®· ¶nh h­ëng chi phèi ®Õn c«ng t¸c qu¶n lý sö dông vèn l­u ®éng. Muèn qu¶n lý tèt vèn l­u ®éng th× doanh nghiÖp ph¶i qu¶n lý trªn tÊt c¶ c¸c h×nh th¸i biÓu hiÖn cña vèn. §Ó sö dông vèn l­u ®éng cã hiÖu qu¶ cÇn ph¶i tiÕn hµnh ph©n lo¹i vèn l­u ®éng theo c¸c tiªu thøc kh¸c nhau: ph©n lo¹i theo vai trß cña tõng lo¹i vèn l­u ®éng trong s¶n xuÊt kinh doanh; ph©n lo¹i theo h×nh th¸i biÓu hiÖn gåm vèn vËt t­ hµng ho¸ vµ vèn b»ng tiÒn; ph©n lo¹i theo quan hÖ së h÷u hoÆc theo nguån h×nh thµnh. Mçi c¸ch ph©n lo¹i ®Òu ®¹t ®­îc nh÷ng yªu cÇu nhÊt ®Þnh trong c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn l­u ®éng. Nã gióp doanh nghiÖp x¸c ®Þnh ®óng träng ®iÓm vµ biÖn ph¸p qu¶n lý vèn cã hiÖu qu¶ h¬n phï hîp víi ®iÒu kiÖn cô thÓ cña doanh nghiÖp. §èi víi doanh nghiÖp, muèn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cÇn thùc hiÖn c¸c biÖn ph¸p sau ®©y: - X¸c ®Þnh ®óng ®¾n nhu cÇu vèn l­u ®éng th­êng xuyªn cÇn thiÕt ®Ó ®¶m b¶o ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp ®­îc tiÕn hµnh liªn tôc, tiÕt kiÖm víi hiÖu qu¶ kinh tÕ cao. ViÖc x¸c ®Þnh ®óng ®¾n nhu cÇu vèn l­u ®éng gióp cho doanh nghiÖp tr¸nh ®­îc t×nh tr¹ng ø ®äng vèn, sö dông hîp lý vµ tiÕt kiÖm, ®¸p øng yªu cÇu s¶n xuÊt kinh doanh, kh«ng g©y sù c¨ng th¼ng gi¶ t¹o vÒ nhu cÇu vèn doanh nghiÖp vµ lµ c¨n cø quan träng cho viÖc x¸c ®Þnh c¸c nguån tµi trî nhu cÇu vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp. - §Èy nhanh tèc ®é lu©n chuyÓn vèn ë mäi kh©u cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt vµ tiªu thô: ë kh©u dù tr÷ th× cã møc dù tr÷ tån kho hîp lý gióp cho doanh nghiÖp kh«ng bÞ gi¸n ®o¹n s¶n xuÊt vµ tèi thiÓu ho¸ c¸c chi phÝ dù tr÷, ë kh©u s¶n xuÊt cÇn ¸p dông tiÕn bé khoa häc kü thuËt ®Ó rót ng¾n chu kú s¶n xuÊt hîp lý ho¸ d©y chuyÒn c«ng nghÖ, ë kh©u tiªu thô th× cÇn lùa chän kh¸ch hµng vµ ph­¬ng thøc thanh to¸n ®Ó ®Èy nhanh tèc ®é tiªu thô s¶n phÈm. - ¸p dông c¸c biÖn ph¸p b¶o toµn vèn nh­ xö lý c¸c vËt t­ ø ®äng vµ hµng ho¸ chËm lu©n chuyÓn mét c¸ch kÞp thêi, ng¨n chÆn c¸c hiÖn t­îng chiÕm dông vèn... - Th­êng xuyªn ph©n tÝch t×nh h×nh sö dông vèn l­u ®éng ®Ó cã biÖn ph¸p ®iÒu chØnh kÞp thêi nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông. * Vèn ®Çu t­ tµi chÝnh: Mét bé phËn vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp ®­îc ®Çu t­ ra bªn ngoµi nh»m môc ®Ých sinh lêi gäi lµ vèn ®Çu t­ tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. Cã nhiÒu h×nh thøc ®Çu t­ tµi chÝnh ra bªn ngoµi nh­: doanh nghiÖp bá vèn mua cæ phiÕu, tr¸i phiÕu cña c¸c c«ng ty kh¸c, hïn vèn liªn doanh víi c¸c doanh nghiÖp kh¸c. Môc ®Ých cña ®Çu t­ tµi chÝnh ra bªn ngoµi lµ nh»m thu lîi nhuËn vµ ®¶m b¶o an toµn vÒ vèn. §èi víi doanh nghiÖp tr­íc khi ®i ®Õn quyÕt ®Þnh ®Çu t­ tµi chÝnh ra bªn ngoµi cÇn ph¶i hÕt søc thËn träng, c©n nh¾c ®é an toµn vµ ®é tin cËy cña dù ¸n, am hiÓu t­êng tËn nh÷ng th«ng tin cÇn thiÕt, ph©n tÝch ®¸nh gi¸ c¸c mÆt lîi h¹i cña dù ¸n ®Ó chän ®óng ®èi t­îng vµ h×nh thøc ®Çu t­ thÝch hîp. 3.2.1.2. C¸c gi¶i ph¸p cô thÓ ®èi víi C«ng ty TNHH Bµn Tay ViÖt *Giải pháp về đảm bảo nguồn vốn: Qua ph©n tÝch ta th©ý kh¶ n¨ng ®¶m b¶o vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty lµ t­¬ng ®èi tèt. Tuy nhiªn do c¬ cÊu vèn ch­a hîp lý ®· lµm cho viÖc sö dông nguån vèn ch­a ®¹t hiÖu qu¶. V× vËy c«ng ty cÇn t¨ng nguån vèn ng¾n h¹n gi¶m nguån vèn dµi h¹n ®Õn mét møc ®é sao cho nguån vèn dµi h¹n chØ cßn cã thÓ tµi trî mét phÇn nµo ®ã cho tµi s¶n ng¾n h¹n. Lóc ®ã c«ng ty vÉn võa ®¶m b¶o cã mét c¬ cÊu vèn an toµn, hîp lý cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh l¹i võa sö dông hiÖu qu¶ nguån vèn cña m×nh. Hiện nay công ty đang trên đà phát triển nên vốn đầu tư cho sản xuất kinh doanh là rất cần thiết cho nên ngoài việc điều chỉnh để có một cơ cấu vốn hợp lý công ty cũng cần xem xét việc tăng vốn điều lệ để đầu tư mở rộng sản xuất bằng cách tăng vốn góp của các thành viên hoặc giữ lại một phần lợi nhuận sau thuế để làm tăng các quỹ đầu tư phát triển và quỹ dự phòng tài chính. Mặt khác công ty có thể khai thác triệt để các nguồn vốn tín dụng để đảm bảo phát triển kinh doanh và đáp ứng nhu cầu đầu tư phát triển của công ty cũng như các nguồn vốn ngắn hạn từ các đối tác hoặc khách hàng. Tuy nhiên việc sử dụng đòn bẩy tài chính trong kinh doanh là cần thiết nhưng công ty cần xem xét và sử dụng ở một mức độ phù hợp với công ty mình để tránh những rủi ro mà đòn bẩy tài chính có thể mang lại. Như vậy dù bằng cách nào đi nữa thì công ty vẫn phải coi việc bảo toàn vốn là vấn đề hàng đầu trong công tác kinh doanh. Sự phát triển của công ty đến mức nào phụ thuộc chủ yếu vào khả năng đảm bảo nguồn vốn của công ty đây là vấn đề vô cùng cần thiết và quan trọng với bất kỳ doanh nghiệp nào mặc dù nó không đơn giản với các nhà quản lý công ty. * C¸c gi¶i ph¸p vÒ sö dông vèn. §Ó sö dông vèn cã hiÖu qu¶ c«ng ty cÇn cã mét c¬ cÊu vèn hîp lý h¬n n÷a ®Ó tr¸nh t×nh tr¹ng d­ thõa ng©n quü ®Çu t­ vµo nh÷ng kho¶n môc kh«ng mang l¹i hiÖu qu¶.. C«ng ty còng cÇn sù qu¶n lý chÆt chÏ h¬n n÷a trong c¸c kh©u s¶n xuÊt ®Ó gi¶m c¸c chi phÝ trùc tiÕp tõ ®ã gi¶m gi¸ vèn hµng b¸n t¨ng lîi nhuËn cho c«ng ty. Hµng tån kho vÉn chiÕm tû träng kh¸ lín trong tµi s¶n ng¾n h¹n cho nªn c«ng ty cÇn më réng thªm m¹ng l­íi cung cÊp s¶n phÈm c¶ trong vµ ngoµi n­íc ®Ó vèn ®­îc quay vßng nhanh h¬n tr¸nh g©y ø ®äng vèn, t¨ng doanh thu Do đặc thù sản phẩm của công ty là hàng thủ công nên lợi nhuận trên mỗi sản phẩm là thấp cho nên công ty phải tăng khối lượng sản phẩm bằng cách tăng cường việc đầu tư vào mua sắm các trang thiết bị hiện đại, quy hoạch lại nhà xưởng phát triển nguồn nhân lực, tận dụng các ưu thế hiện có để tăng năng suất lao động, nâng cao chất lượng sản phẩm đáp ứng tốt hơn các yêu cầu của khách hàng từ đó tăng hiệu quả sử dụng vốn cố định. Công ty cần tham gia nhiều hơn nữa các kỳ hội chợ triển lãm ở trong và ngoài nước để tìm kiếm các khách hàng mới đồng thời nắm được sự biến động và xu hướng phát triển của thị trường để từ đó công ty có thể điều chỉnh mẫu mã và sản phẩm phù hợp với nhu cầu của thị trường làm tăng doanh số bán ra, hạn chế hàng tồn kho. Công ty phải đảm bảo nguyên tắc tài chính trong hoạt động sản xuất kinh doanh, đặc biệt trong khâu kiểm tra giám sát chặt chẽ các hoạt động. Tăng cường tìm hiểu kỹ khách hàng chỉ bán hàng trả chậm đối với khách có khả năng thanh toán tốt để tránh thất thoát vốn. Làm tốt công tác kế toán thống kê, mặt khác công ty cần có các biện pháp tiết kiệm triệt để trong sản xuất kinh doanh giảm bớt chi phí kinh doanh để tăng hiệu quả kinh tế. Hiện nay công ty đang trên đà phát triển việc mở rộng quy mô của công ty là cần thiết. Tuy nhiên vấn đề này cần được các nhà quản lý xem xét kỹ lưỡng vì việc đầu tư này phải tính đến hiệu quả lâu dài mà nó đem lại để từ đó xác định mức độ mở rộng cho phù hợp tránh lãng phí nguồn vốn đầu tư. Nhìn chung công ty có nguồn vốn khá dồi dào nhưng việc sử dụng nó thì chưa được hiệu quả cho nên cần xây dựng một giải pháp lâu dài trong quản lý tài chính để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sử dụng trong tương lai. 3.2.2. C¸c gi¶i ph¸p vÒ tiÕt kiÖm chi phÝ vµ h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm. §Ó thùc hiÖn c¸c môc tiªu kinh doanh, doanh nghiÖp ph¶i bá ra nh÷ng chi phÝ trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, chi phÝ mµ doanh nghiÖp ph¶i bá ra bao gåm chi phÝ cho viÖc s¶n xuÊt s¶n phÈm, chi phÝ tæ chøc tiªu thô s¶n phÈm vµ nh÷ng kho¶n tiÒn thuÕ gi¸n thu nép cho nhµ n­íc theo luËt thuÕ quy ®Þnh. C¸c doanh nghiÖp thuéc c¸c ngµnh kinh tÕ kh¸c nhau th× c¬ cÊu chi phÝ sÏ kh¸c nhau. §iÒu quan träng ®èi víi tÊt c¶ c¸c doanh nghiÖp lµ ph¶i lu«n quan t©m ®Õn viÖc qu¶n lý chi phÝ, tiÕt kiÖm chi phÝ bëi v× nÕu chi phÝ kh«ng hîp lý vµ ®Òu gi¶m lîi nhuËn cña doanh nghiÖp. Muèn tiÕt kiÖm chi phÝ, doanh nghiÖp ph¶i tÝnh to¸n tr­íc mäi chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh kú kÕ ho¹ch, ph¶i x©y dùng ®­îc ý thøc th­êng xuyªn tiÕt kiÖm ®Ó ®¹t ®­îc môc tiªu mµ doanh nghiÖp ®Ò ra. CÇn ph©n biÖt râ c¸c lo¹i chi phÝ trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ®Ó t¨ng c­êng c«ng t¸c kiÓm tra, gi¸m s¸t ®èi víi tõng lo¹i chi phÝ ®ã. §èi víi c¸c doanh nghiÖp s¶n xuÊt vµ kinh doanh c¸c mÆt hµng thñ c«ng nãi chung vµ c«ng ty Bµn Tay ViÖt nãi riªng th× viÖc tiÕt kiÖm chi phÝ vµ kiÓm so¸t ®­îc chi phÝ lµ vÊn ®Ò rÊt quan träng v× s¶n phÈm mµ c¸c c«ng ty nµy s¶n xuÊt ra lµ hµng lµm b»ng tay kh«ng cã m¸y mãc hç trî cho nªn nÕu c«ng ty kh«ng qu¶n lý tèt, c«ng nh©n kh«ng cã tay nghÒ cao th× viÖc l·ng phÝ vÒ nguyªn vËt liÖu lµ kh«ng thÓ tr¸nh khái. MÆt kh¸c khi tiªu thô c¸c lo¹i s¶n phÈm nµy nhiÒu khi ph¸t sinh nh÷ng chi phÝ mµ c«ng ty kh«ng tÝnh tr­íc ®­îc. §©y còng lµ mét khã kh¨n trong viÖc tÝnh to¸n vµ kiÓm so¸t chi phÝ. Do ®ã ngoµi c¸c gi¶i ph¸p chung th× c«ng ty cÇn cã nh÷ng biÖn ph¸p nh­ th­êng xuyªn cã c¸c ho¹t ®éng thi ®ua nh»m n©ng cao tay nghÒ c«ng nh©n. §µo t¹o mét ®éi ngò c¸n bé qu¶n lý cã kinh nghiÖm ®Ó t¨ng c­êng c«ng t¸c qu¶n lý vµ gi¸m s¸t c¸c kh©u trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt ®Ó ph¸t hiÖn sím c¸c chi phÝ kh«ng hîp lý ®Ó ®iÒu chØnh kÞp thêi, bè trÝ hîp lý c¸c kh©u s¶n xuÊt ®Ó h¹n chÕ sù l·ng phÝ nguyªn vËt liÖu, gi¶m thÊp tû lÖ s¶n phÈm háng. ¸p dông nh÷ng thµnh tùu cã tiÕn bé khoa häc kü thuËt vµo nh÷ng kh©u cã thÓ trong san xuÊt. Tæ chøc lao ®éng vµ sö dông con ng­êi mét c¸ch hîp lý nh»m n©ng cao n¨ng suÊt lao ®éng... Khi c«ng ty thµnh c«ng trong tiÕt kiÖm chi phÝ th× gi¸ thµnh s¶n phÈm sÏ gi¶m v× gi¸ thµnh lµ th­íc ®o møc chi phÝ s¶n xuÊt vµ tiªu thô s¶n phÈm cña doanh nghiÖp, lµ c¨n cø ®Ó x¸c ®Þnh hiÖu qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. HiÖn nay ë c«ng ty s¶n phÈm chÝnh lµ tranh thªu ®­îc ®Þnh gi¸ kh«ng chØ b»ng møc chi phÝ s¶n xuÊt vµ tiªu thô mµ cßn ®­îc ®Þnh gi¸ bëi gi¸ trÞ nghÖ thuËt cña mçi bøc tranh, cho nªn gi¸ b¸n t¹i c«ng ty t­¬ng ®èi cao so víi møc thu nhËp trung b×nh ë trong n­íc do ®ã l­îng tiªu thô hµng n¨m cßn thÊp, c«ng ty muèn t¨ng doanh thu vµ lîi nhuËn th× viÖc gi¶m chi phÝ h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm lµ rÊt cÇn thiÕt. NhÊt lµ trong lóc l¹m ph¸t trong n­íc ®ang ë møc cao, gi¸ c¶ c¸c nguyªn liÖu ®Çu vµo t¨ng lªn kh«ng ngõng th× viÖc tiÕt kiÖm chi phÝ lµ mèi quan t©m hµng ®Çu ®èi víi c«ng ty nãi riªng vµ víi c¸c doanh nghiÖp kh¸c nãi chung. 3.2.3. Một số kiến nghị khác * Đối với công ty :- Hiện nay các hoạt động tài chính của công ty được phòng kế toán ghi chép vào sổ và lập chứng từ hoá đơn nhưng do phòng kế toán chỉ có hai người mà lại phải làm cả những việc khác nữa nên việc vào sổ sách các chứng từ hoá đơn chưa được kịp thời các báo cáo tài chính cũng không được lập đúng thời gian mà nhà nước quy định. Do đó việc phản ánh những hạn chế trong hoạt động tài chính của công ty nhiều khi không chính xác và không kịp thời dẫn đến việc điều chỉnh các kế hoạch và khắc phục những hạn chế đó không đạt hiệu quả cao. Vì vậy trong thời gian tới công ty cần có sự điều chỉnh nhân sự lẫn công việc của phòng kế toán để nhan viên kế toán có thể tập chung hơn vào công việc chuyên môn của mình có như vậy thì các nhà quản lý của công ty mới có thể đánh giá chính xác tình hình hoạt động của công ty thông qua các báo cáo mà phòng kế toán cung cấp. - Các máy móc và trang thiết bị ở các phòng ban cần được sửa chữa và thay thế vì tất cả đều đã cũ và hỏng rất nhiều do không được bảo dưỡng thường xuyên. Có rất nhiều công việc nếu sử dụng máy móc thì sẽ mang lại hiệu quả cao hơn và tránh được những lãng phí không cần thiết - Công ty nên giao công việc cho các phòng ban thật rõ ràng hơn nữa để nhân viên ở các phòng ban có thể tập trung chuyên sâu vào công việc của mình và có trách nhiệm hơn nữa với công v iệc mình làm. Tránh sự chồng chéo công việc giữa các phòng như hiện nay, để năng suất lao động được nâng cao, hiệu quả công việc tốt hơn. * Với nhà nước: - Hiện nay chế độ kế toán mỗi năm nhà nước lại điều chỉnh một lần làm cho việc hạch toán của các năm không hoàn toàn giống nhau gây khó khăn cho các nhà quản lý trong việc phân tích và so sánh hoạt động tài chính giữa các năm. Do vậy nhà nước cần nhanh chóng đưa ra một chuẩn mực kế toán ổn định và cụ thể theo thiêu chuẩn quốc tế giúp các doanh nghiệp thực hiện công việc kế toán dễ dàng hơn. - Nhà nước cần có chính sách hỗ trợ và khuyến khích các doanh nghiệp sản xuất hàng thủ công truyền thống nhằm bảo tồn các ngành nghề truyền thống của dân tộc bằng cách như ưu tiên về lãi xuất khi doanh nghiệp vay vốn ngân hàng giảm các loại thuế hiện hành, các thủ tục về xuất khẩu hàng gia công có thể đơn giản hơn tăng thuế nhập khẩu các mặt hàng thủ công..có như vậy thì các doanh nghiệp sản xuất và kinh doanh các mặt hàng thủ công mới có cơ hội thuận lợi trong việc tạo lập thị trường trong và ngoài nước mặt khác hiện nay lạm phát trong nước tăng cao, giá cả hàng hoá trong và ngoài nước tăng cao thì việc nhà nước trợ giá và ưu tiên lãi xuất cho các doanh nghiệp nới chung và các doanh nghiệp sản xuất hàng thủ công nói riêng là rất cần thiết. Hơn nữa việc Việt Nam ra nhập tổ chức thương mại thế giới là cơ hội cũng là thách thức rất lớn cho các doanh nghiệp Việt Nam đặc biệt là với các doanh nghiệp chuyên sản xuất và kinh doanh hàng thủ công truyền thống nếu nhà nước không có một chính sách hợp lý. KẾT LUẬN Tình hình tài chính của doanh nghiệp là vấn đề quan trọng hàng đầu đối với bất kỳ một nhà lãnh đạo hay quản lý doanh nghiệp nào vì qua đó nó cho chúng ta biết được bức tranh toàn cảnh về hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Vị trí của doanh nghiệp ở đâu, những điểm mạnh và yếu trong hoạt động sản xuất kinh doanh là gì, năng lực quản lý và điều hành của ban lãnh đạo công ty tốt hay xấu… tất cả đều được thể hiện qua tình hình tài chính của doanh nghiệp. Là một công ty TNHH chuyên sản xuất và kinh doanh các sản phẩm mang tính chất thủ công thì vấn đề tài chính với công ty lại càng trở lên quan trọng. Vì tuy là sản phẩm thủ công truyền thống nhưng nó lại rất mới lạ với người tiêu dùng Việt Nam giá thành sản phẩm lại cao và rất dễ bị thay thế bởi các săn phẩm thủ công khác, số lượng hàng tồn kho lớn cho nên để khắc phục những hạn chế đó công ty cần phải có một lượng vốn lớn đầu tư vào sản xuất kinh doanh. Chính vì vậy việc phân tích tài chính là rất cần thiết đối với công ty qua đó thấy được những ưu điểm để phát huy và hạn chế để khắc phục từ đó đồng vốn của công ty sẽ được sử dụng hiệu quả hơn tạo doanh thu và lợi nhuận cao hơn cho công ty. Qua phân tích các báo cáo tài chính mà công ty cung cấp thì ta thấy công ty đang trên đà phát triển nguồn vốn tương đối dồi dào vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn chứng tỏ các khoản nợ của công ty là nhỏ. Cả ba năm công ty sản xuất kinh doanh dều có lãi tuy phần lợi nhuận đó chưa cao so với tổng nguồn vốn mà công ty đầu tư. Đa số các hệ số phân tích đều cho thấy các hoạt động tài chính của công ty tương đối tốt. Tuy nhiên bên cạnh những ưu điểm đó thì có một số hạn chế mà công ty cần khắc phục ngay trong thời gian tới đó là công ty sử dụng nguồn vốn của mình chưa hiệu quả do cơ cấu vốn chưa hợp lý. Công ty chưa biết tận dụng những ưu thế của mình để phát triển sản xuất kinh doanh. Để đạt hiệu quả cao trong hoạt động tài chính công ty cần đầu tư hợp lý hơn nữa tăng cường công tác quản lý, giám sát các hoạt động phát hiện và điều chỉnh kịp thời các khuyết điểm giảm các chi phí không cần thiết từ đó tăng năng suất lao động tăng doanh thu và lợi nhuận cho công ty. TÀI LIỆU THAM KHẢO 1. Chuyên khảo về báo cáo tài chính và lập đọc kiểm tra, phân tích báo cáo tài chính- PGS.TS Nguyễn Văn Công – NXB tài chính 2005 2.Giáo trình phân tích tài chính doanh nghiệp - GS. TS Ngô Thế Chi- NXB tài chính 2005 3. Quản trị tài chính doanh nghiệp – Ths Trần Đức Vui và Ths Nguyễn Thế Hùng – Lưu hành nội bộ - ĐHQGHN 2001 4. Báo cáo tài chính và báo cáo kế toán quản trị – PGS. TS Võ Văn Nhị- NXB giao thông vận tải 2007 5. Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh – NGƯT.TS Lê Thị Xuân – Học viện ngân hàng 2006. 6. Các số liệu và báo cáo tài chính của Công ty TNHH Bàn Tay Việt. Phân tích hoạt động tài chính ở Công ty TNHH Bàn Tay Việt MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN TRONG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1. Khái niệm, vai trò và ý nghĩa của việc phân tích tài chính doanh nghiệp 1.1.1. Khái niệm 1.1.2. Vai trò và ý nghĩa của việc phân tích tài chính doanh nghiệp 1.2. Các báo cáo tài chính dùng trong phân tích tài chính doanh nghiệp 1.2.1. Bảng cân đối kế toán: Mẫu B01 – DN 1.2.2. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh: Mẫu B02 – DN 1.2.3. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Mẫu B03 – DN 1.3. Nội dung phân tích 1.3.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp 1.3.2. Nhóm các hệ số tài chính thường dùng trong phân tích tài chính 1.3.2.1. Các hệ số thanh toán nợ ngắn hạn 1.3.2.2. Các hệ số về năng lực hoạt động 1.3.2.3. Các hệ số đòn bẩy tài chính 1.3.2.4. Các hệ số lợi nhuận 1.4. Phương pháp và kỹ thuật phân tích 1.4.1. Phương pháp phân tích 1.4.2. Kỹ thuật phân tích CHƯƠNG 2. THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH BÀN TAY VIỆT 2.1. Đặc điểm chung của công ty TNHH Bàn Tay Việt 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của công ty 2.1.2. Đặc điểm về cơ sở vật chất, thị trường và tổ chức bộ máy quản lý 2.2. Phân tích thực trạng tình hình tài chính của công ty TNHH Bàn Tay Việt 2.2.1. Các báo cáo tài chính của công ty TNHH Bàn Tay Việt 2.2.1.1. Bảng cân đối kế toán 2.2.1.2. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 2.2.1.3. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 2.2.2. Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty TNHH Bàn Tay Việt 2.2.2.1. Phân tích cơ cấu tài sản 2.2.2.2. Phân tích cơ cấu nguồn vốn 2.2.2.3. Phân tích chính sách tài trợ vốn của công ty 2.2.2.4. Đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh của công ty 2.2.3. Phân tích nhóm các hệ số tài chính 2.2.3.1. Nhóm hệ số thanh toán nợ ngắn hạn 2.2.3.2. Nhóm các hệ số hoạt động 2.2.3.3. Nhóm các hệ số đòn bẩy tài chính 2.2.3.4. Nhóm các hệ số lợi nhuận 2.3. Đánh giá về hoạt động tài chính của công ty 2.3.1. Khả năng tạo tiền và triển vọng tương lai của công ty 2.3.2. Đánh giá chung về hoạt động tài chính của công ty CHƯƠNG 3. PHƯƠNG HƯỚNG VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH BÀN TAY VIỆT 3.1. Phương hướng nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính của công ty 3.2. Giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính tại công ty 3.2.1. Giải pháp về đảm bảo nguồn vốn 3.2.1.1. Các giải pháp chung cho doanh nghiệp 3.2.1.2. Các giải pháp cụ thể đối với Công ty TNHH Bàn Tay Việt 3.2.2. Các giải pháp về sử dụng vốn 3.2.3. Một số kiến nghị khác KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO