Luận văn Vốn lưu động và một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần nhựa Thăng Long

MỤC LỤC CHƯƠNG I : LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ SỰ CẦN THIẾT NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1 I. Vốn lưu động 1 1. Khái niệm và đặc điểm vốn lưu động: 1 1.1. Khái niệm: 1 1.2. Đặc điểm: 2 2. Phân loại vốn lưu động: 2 2.1. Phân loại theo hình thái biểu hiện : 2 2.2.Phân loại theo vai trò của vốn lưu động trong quá trình sản xuất và kinh doanh. 3 3. Vai trò của vốn lưu động: 4 4. Nguồn hình thành vốn lưu động. 5 II . Sự cần thiết phải quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động. 6 1. ý nghĩa của việc quản lý vốn lưu động: 6 2. Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động. 7 3. Những nhân tố ảnh hưởng tới nhu cầu vốn lưu động. 10 CHƯƠNG II : TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN NHỰA THĂNG LONG VÀ TÌNH HÌNH QUẢN LÝ, SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY. 12 I . Giới thiệu chung về Công ty cổ phần nhựa Thăng Long. 12 1. Quá trình hình thành và phát triển: 12 2. Nhiệm vụ của công ty. 13 3. Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý và bộ máy kế toán tại Công ty cổ phần nhựa Thăng Long. 14 3.1. Tổ chức bộ máy quản lý. 14 3.2. Tổ chức bộ máy kế toán của công ty. 15 II . Thực trạng về vốn và nguồn vốn của Công ty cổ phần nhựa Thăng Long. 15 1. Cơ cấu vốn và nguồn vốn của công ty. 15 2. vốn lưu động : 18 2.1. Kết cấu vốn lưu động . 18 2.2. Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty: 20 2.3. Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty cổ phần nhựa Thăng Long. 22 2.4. Hệ số khả năng thanh toán của công ty: 24 CHƯƠNG III : MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN NHỰA THĂNG LONG. 26 1.Thành tích: 26 2. Tồn tại: 27 II. Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động: 27 1. Quản lý sử dụng vốn bằng tiền. 28 2. Chủ động xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng vốn lưu động. 28 3. Bổ sung vốn lưu động. 29 4.Tìm mọi biện pháp để đẩy nhanh tốc độ thu hồi vốn, làm tốt công tác thanh toán công nợ. 30 5.Tiết kiệm chi phí nhằm giảm giá vốn hàng bán và tăng lợi nhuận. 30 LỜI MỞ ĐẦU Trong nền kinh tế bao cấp, các doanh nghiệp quan tâm chủ yếu đến việc hoàn thành và hoàn thành vượt mức các chỉ tiêu pháp lệnh. Các yếu tố chủ quan trong việc hoàn thành giá cả, lợi nhuận và cơ chế giá thấp đã làm cho doanh nghiệp không có điều kiện và không bắt buộc phát huy tính tự chủ, tự chịu trách nhiệm về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của mình. Chuyển sang nền kinh tế thị trường, nhà nước đã tạo ra hành lang pháp lý cho các doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế khác nhau cùng song song tồn tại và cạnh tranh, đồng thời cũng tạo áp lực cho những doanh nghiệp nào muốn đứng vững và phát triển phải chú trọng quan tâm đến sử dụng vốn của doanh nghiệp mình sao cho có hiệu quả nhất. Nếu đồng vốn mà doanh nghiệp sử dụng có khả năng đem lại lợi nhuận cao thì doanh nghiệp không những bù đắp được chi phí mà còn tích luỹ để tái sản xuất mở rộng. Vốn lưu động cũng là một bộ phận của vốn kinh doanh, do đó hiệu quả sử dụng vốn lưu động tác động mạnh mẽ tới khả năng sản xuất kinh doanh và nâng cao khả năng sinh lời cho doanh nghiệp. Từ tầm quan trọng của vốn nói chung và vốn lưu động nói riêng trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh, qua thời gian thực tập tại công ty cổ phần nhựa Thăng Long, cùng với sự giúp đỡ tận tình của cán bộ lãnh đạo và phòng kế toán tại công ty, đồng thời với sự hướng dẫn của thầy giáo tiến sỹ Trần Công Bảy, em đã hoàn thành luận văn tốt nghiệp với đề tài : “ Vốn lưu động và một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần nhựa Thăng Long”. Do tầm nhận thức và những hiểu biết, kinh nghiệm thu thập trong quá trình học tập còn nhiều hạn chế, nên không thể tránh khỏi những khuyết điểm trong quá trình thực hiện luận văn của mình. Em rất mong nhận được sự đóng góp ý kiến chỉ bảo của các thầy cô giáo, các anh chị trong công ty để đề tài được hoàn thiện hơn. Ngoài phần mở đầu và phần kết luận, nội dung của bài luận văn được chia thành 3 chương. CHƯƠNG I : Lý luận chung về vốn lưu động và sự cần thiết nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp. CHƯƠNG II : Tổng quan về công ty cổ phần nhựa Thăng Long và tình hình quản lý, sử dụng vốn lưu động của công ty. CHƯƠNG III : Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần nhựa Thăng Long.

doc37 trang | Chia sẻ: maiphuongtl | Lượt xem: 1549 | Lượt tải: 2download
Bạn đang xem trước 20 trang tài liệu Luận văn Vốn lưu động và một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần nhựa Thăng Long, để xem tài liệu hoàn chỉnh bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên
høc kh¸c nhau, cã mét sè c¸ch ph©n lo¹i chñ yÕu sau: Vèn l­u ®éng trong kh©u dù tr÷ s¶n xuÊt bao gåm : Vèn nguyªn vËt liÖu chÝnh : lµ gi¸ trÞ cña c¸c lo¹i vËt t­ dù tr÷ cho s¶n xuÊt. Khi tham gia vµo s¶n xuÊt, nã hîp thµnh thùc thÓ s¶n phÈm. Vèn vËt liÖu phô: lµ nh÷ng lo¹i vËt t­ dù tr÷ cho s¶n xuÊt ®­îc sö dông lµm t¨ng chÊt l­îng s¶n phÈm, hoµn chØnh s¶n phÈm hoÆc phôc vô cho c«ng t¸c qu¶n lý. Vèn nhiªn liÖu : lµ gi¸ trÞ nh÷ng lo¹i nhiªn liÖu dù tr÷ dïng cho s¶n xuÊt nh­: x¨ng, dÇu, than..... Vèn phô tïng thay thÕ : gåm gi¸ trÞ nh÷ng phô tïng dù tr÷ ®Ó thay thÕ mçi khi söa ch÷a tµi s¶n cè ®Þnh. Vèn vËt liÖu ®ãng gãi: gåm gi¸ trÞ nh÷ng lo¹i vËt liÖu bao b× dïng ®Ó ®ãng gãi trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt vµ tiªu thô s¶n phÈm. Vèn c«ng cô lao ®éng nhá: lµ gi¸ trÞ nh÷ng t­ liÖu lao ®éng cã gi¸ trÞ thÊp, thêi gian sö dông ng¾n, kh«ng ®ñ tiªu chuÈn lµ tµi s¶n cè ®Þnh. Vèn l­u ®éng trong kh©u s¶n xuÊt bao gåm: Vèn s¶n phÈm ®ang chÕ t¹o: lµ gi¸ trÞ c¸c s¶n phÈm dë dang trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt hoÆc ®ang n»m trªn c¸c ®Þa ®iÓm lµm viÖc ®îi chÕ biÕn tiÕp. Vèn b¸n thµnh phÈm tù chÕ biÕn : lµ gi¸ trÞ nh÷ng s¶n phÈm dë dang nh­ng kh¸c víi s¶n phÈm ®ang chÕ t¹o lµ nã ®· hoµn thµnh mét hay nhiÒu giai ®o¹n chÕ biÕn nhÊt ®Þnh. Vèn vÒ phÝ tæn ®îi ph©n bæ: lµ nh÷ng phÝ tæn chi ra trong kú nh­ng cã t¸c dông cho nhiÒu chu kú s¶n xuÊt, v× thÕ ch­a tÝnh hÕt vµo gi¸ thµnh trong kú mµ cßn ph©n bæ cho c¸c kú sau. Vèn l­u ®éng trong kh©u l­u th«ng bao gåm: Vèn thµnh phÈm : lµ biÓu hiÖn b»ng tiÒn cña sè s¶n phÈm nhËp kho vµ chuÈn bÞ cho tiªu thô. Vèn b»ng tiÒn: gåm tiÒn mÆt t¹i quü, tiÒn göi ng©n hµng, c¸c kho¶n ®Çu t­ ng¾n h¹n, c¸c kho¶n thÕ chÊp, ký c­îc, ký quü ng¾n h¹n..... Vèn trong thanh to¸n: lµ c¸c kho¶n ph¶i thu, t¹m øng ph¸t sinh trong qu¸ tr×nh mua b¸n vËt t­ hµng ho¸ hoÆc thanh to¸n néi bé. C¸ch ph©n lo¹i nµy cho ta thÊy tû träng, vai trß vèn l­u ®éng trong tõng kh©u cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt tõ ®ã cã biÖn ph¸p, kÕ ho¹ch mua s¾m, dù tr÷ vËt t­, tiÒn vèn ®¶m b¶o sù c©n ®èi, ¨n khíp gi÷ c¸c kh©u cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, duy tr× sù liªn tôc cña ho¹t ®éng kinh doanh. Tr¸nh t×nh tr¹ng ngõng trÖ, gi¸n ®o¹n do ho¹t ®éng ph©n phèi kh«ng ®Òu, kh«ng hîp lý trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt lµm gi¶m hiÖu qu¶ kinh cña doanh nghiÖp. 3. Vai trß cña vèn l­u ®éng: Vèn trong c¸c doanh nghiÖp cã vai trß quyÕt ®Þnh ®Õn viÖc thµnh lËp, ho¹t ®éng vµ ph¸t triÓn cña mçi doanh nghiÖp. Nã lµ ®iÒu kiÖn tiªn quyÕt, quan träng nhÊt trong sù ra ®êi, tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña mçi doanh nghiÖp, vèn l­u ®éng cã nh÷ng vai trß chñ yÕu sau: Vèn l­u ®éng gióp cho c¸c doanh nghiÖp tiÕn hµnh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh mét c¸ch liªn tôc cã hiÖu qu¶. NÕu vèn l­u ®éng bÞ thiÕu hay lu©n chuyÓn chËm sÏ h¹n chÕ viÖc thùc hiÖn mua b¸n hµng ho¸, lµm cho c¸c doanh nghiÖp kh«ng thÓ më réng ®­îc thÞ tr­êng hay cã thÓ gi¸n ®o¹n s¶n xuÊt dÉn ®Õn gi¶m sót lîi nhuËn g©y ¶nh h­ëng xÊu ®Õn hiÖu qu¶ kinh doanh cña doanh nghiÖp. Vèn l­u ®éng cã kÕt cÊu phøc t¹p, do tÝnh chÊt ho¹t ®éng kh«ng thuÇn nhÊt, nguån cÊp ph¸t vµ nguån vèn bæ sung lu«n thay ®æi. §Ó nghiªn cøu nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng tr­íc hÕt ph¶i tiÕn hµnh nghiªn cøu kÕt cÊu vèn l­u ®éng. KÕt cÊu vèn l­u ®éng thùc chÊt lµ tû träng tõng kho¶n vèn trong tæng sè vèn cña doanh nghiÖp. Th«ng qua kÕt cÊu vèn l­u ®éng cho thÊy sù ph©n bæ vèn trong tõng giai ®o¹n lu©n chuyÓn vèn, tõ ®ã doanh nghiÖp x¸c ®Þnh ph­¬ng h­íng vµ träng ®iÓm qu¶n lý nh»m ®¸p øng kÞp thêi ®èi víi tõng thêi kú kinh doanh. Vèn l­u ®éng lµ mét c«ng cô quan träng, nã kiÓm tra, kiÓm so¸t, ph¶n ¸nh tÝnh chÊt kh¸ch quan cña ho¹t ®éng tµi chÝnh th«ng qua ®ã gióp c¸c nhµ qu¶n trÞ doanh nghiÖp ®¸nh gi¸ ®­îc nh÷ng mÆt m¹nh, mÆt yÕu trong kinh doanh nh­ kh¶ n¨ng thanh to¸n, t×nh h×nh lu©n chuyÓn vËt t­, hµng ho¸, tiÒn vèn tõ ®ã cã thÓ ®­a ra nh÷ng quyÕt ®Þnh ®óng ®¾n ®¹t hiÖu qu¶ kinh doanh cao nhÊt. Vèn l­u ®éng lµ tiÒn ®Ò cho sù t¨ng tr­ëng vµ ph¸t triÓn cña c¸c doanh nghiÖp ®Æc biÖt lµ ®èi víi c¸c doanh nghiÖps¶n xuÊt, th­¬ng m¹i vµ c¸c doanh nghiÖp nhá. Bëi c¸c doanh nghiÖp nµy vèn l­u ®éng chiÕm tû träng lín trong tæng sè vèn, sù sèng cßn cña c¸c doanh nghiÖp nµy phô thuéc rÊt nhiÒu vµo viÖc tæ chøc, qu¶n lý, sö dông vèn l­u ®éng. MÆc dï hÇu hÕt c¸c vô ph¸ s¶n trong kinh doanh lµ hÖ qu¶ cña nhiÒu yÕu tè chø kh«ng ph¶i v× mét lý do qu¶n lý vèn l­u ®éng kh«ng tèt. Nh­ng còng cÇn thÊy r»ng, sù bÊt lùc cña mét sè c«ng t¸c trong viÖc ho¹ch ®Þnh vµ kiÓm so¸t chÆt chÏ vèn l­u ®éng vµ c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n hÇu nh­ lµ nguyªn nh©n dÉn ®Õn sù thÊt b¹i cña hä. Tãm l¹i, vèn l­u ®éng cã mét vÞ trÝ rÊt quan träng trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. V× vËy, viÖc sö dông vèn l­u ®éng nh­ thÕ nµo cho cã hiÖu qu¶ sÏ ¶nh h­ëng rÊt lín ®Õn môc tiªu chung cña doanh nghiÖp. 4. Nguån h×nh thµnh vèn l­u ®éng. Dùa vµo c¸c tiªu thøc nhÊt ®Þnh cã thÓ ph©n chia c¸c nguån vèn cña doanh nghiÖp thµnh nhiÒu lo¹i kh¸c nhau sao cho phï hîp víi t×nh h×nh kinh doanh cña doanh nghiÖp ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn. C¨n cø vµo thêi gian huy ®éng vèn vµ sö dông vèn cã thÓ ph©n chia nguån vèn l­u ®éng thµnh hai lo¹i sau: Nguån vèn l­u ®éng th­êng xuyªn : lµ nh÷ng nguån vèn cã tÝnh chÊt æn ®Þnh vµ dµi h¹n ®Ó h×nh thµnh nªn tµi s¶n l­u ®éng th­êng xuyªn vµ cÇn thiÕt. Nguån vèn l­u ®éng th­êng xuyªn t¹i mét thêi ®iÓm ®­îc x¸c ®Þnh nh­ sau: Nguån vèn l­u ®éng = Tæng nguån vèn th­êng xuyªn - Gi¸ trÞ TSC§ th­êng xuyªn cña doanh nghiÖp (®· khÊu hao) HoÆc: Nguån vèn l­u ®éng = Tæng gi¸ trÞ – Nî ng¾n h¹n th­êng xuyªn TSL§ Nguån vèn l­u ®éng t¹m thêi : nguån nµy cã tÝnh chÊt ng¾n h¹n( d­íi mét n¨m) ®¸p øng nhu cÇu vèn cã tÝnh chÊt t¹m thêi, bÊt th­êng ph¸t sinh trong ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp nguån vèn nµy gåm cã : c¸c kho¶n vay ng¾n h¹n, kho¶n nî ng¾n h¹n, nî ph¶i tr¶ cho ng­êi b¸n, c¸c kho¶n nép ng©n s¸ch nhµ n­íc, ph¶i tr¶ ph¶i nép kh¸c nh­ng ch­a tr¶, ch­a nép...... C¨n cø theo quan hÖ së h÷u vèn cã thÓ chia vèn l­u ®éng thµnh 2 lo¹i sau: Nguån vèn chñ së h÷u: ®©y lµ nguån vèn cña doanh nghiÖp ®­îc nhµ n­íc cÊp hoÆc tù bæ sung tõ lîi nhuËn.... nguån vèn l­u ®éng nµy thuéc quyÒn së h÷u cña doanh nghiÖp, doanh nghiÖp cã ®Çy ®ñ quyÒn së h÷u, sö dông vµ ®Þnh ®o¹t. Nguån vèn vay : lµ nguån vèn mµ doanh nghiÖp cã ®­îc do vay vèn ng©n hµng trong vµ ngoµi ®Þnh møc, nguån vèn vay cña c¸c ®¬n vÞ lµ c¸n bé c«ng nh©n viªn. ViÖc ph©n chia vèn l­u ®éng nh­ vËy gióp cho ng­êi qu¶n lý xem xÐt huy ®éng vèn mét c¸ch phï hîp víi thêi gian sö dông nh»m ®Èy m¹nh viÖc tæ chøc vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng trong doanh nghiÖp m×nh. II . Sù cÇn thiÕt ph¶i qu¶n lý vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng. 1. ý nghÜa cña viÖc qu¶n lý vèn l­u ®éng: Lµ mét bé phËn cña vèn s¶n xuÊt kinh doanh vÊn ®Ò tæ chøc qu¶n lý sö dông vèn l­u ®éng cã hiÖu qu¶ sÏ quyÕt ®Þnh ®Õn sù t¨ng tr­ëng vµ ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp. Doanh nghiÖp sö dông vèn l­u ®éng cã hiÖu qu¶ th× cµng cã thÓ s¶n xuÊt ®­îc nhiÒu s¶n phÈm, ý nghÜa lµ cµng tæ chøc tèt qu¸ tr×nh mua s¾m, s¶n xuÊt vµ tiªu thô, ph©n bæ hîp lý vèn trªn c¸c giai ®o¹n lu©n chuyÓn ®Ó vèn ®ã chuyÓn biÕn nhanh tõ h×nh th¸i nµy sang h×nh th¸i kh¸c th× tæng sè vèn l­u ®éng sö dông t­¬ng ®èi Ýt h¬n mµ hiÖu qu¶ cao h¬n. Trong c¸c doanh nghiÖp, sù vËn ®éng cña vèn l­u ®éng ph¶n ¸nh sù vËn ®éng cña c¸c vËt t­ hµng ho¸. Sè vèn l­u ®éng nhiÒu hay Ýt ph¶n ¸nh sè l­îng vËt t­ hµng ho¸ dù tr÷ ë c¸c kh©u nhiÒu hay Ýt. Vèn l­u ®éng lu©n chuyÓn nhanh hay chËm ph¶n ¸nh sè l­îng vËt t­ hµng ho¸ sö dông tiÕt kiÖm hay l·ng phÝ, thêi gian n»m trªn c¸c giai ®o¹n lu©n chuyÓn cã hîp lý hay kh«ng, tõ ®ã cã thÓ kiÓm tra mét c¸ch toµn diÖn ®èi víi c¸c mÆt mua s¾m, dù tr÷, s¶n xuÊt vµ tiªu thô s¶n phÈm ®Ó cã biÖn ph¸p qu¶n lý vèn l­u ®éng tèt h¬n. Qu¶n lý vèn l­u ®éng lµ mét bé phËn träng yÕu cña c«ng t¸c qu¶n lý tµi chÝnh doanh nghiÖp. Qu¶n lý vèn l­u ®éng kh«ng nh÷ng ®¶m b¶o sö dông vèn l­u ®éng hîp lý, tiÕt kiÖm mµ cßn cã ý nghÜa quan träng trong viÖc gi¶m chi phÝ, h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm, tiÕt kiÖm chi phÝ b¶o qu¶n, ®ång thêi thóc ®Èy tiªu thô s¶n phÈm vµ thanh to¸n c«ng nî mét c¸ch kÞp thêi. Do ®ã kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghÞªp ph¸t triÓn hay kh«ng phÇn lín lµ do chÊt l­îng cña c«ng t¸c qu¶n lý vèn l­u ®éng quyÕt ®Þnh. 2. Mét sè chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng. HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng lµ mèi quan hÖ gi÷a kÕt qu¶ ®¹t ®­îc trong qu¸ tr×nh khai th¸c, sö dông vèn l­u ®éng vµo s¶n xuÊt víi sè vèn l­u ®éng ®· sö dông ®Ó ®¹t ®­îc kÕt qu¶ ®ã. Qu¸ tr×nh ho¹t ®éng kinh doanh cña mçi doanh nghiÖp lµ qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ sö dông vèn kinh doanh. C¸c doanh nghiÖp ho¹t ®éng trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng yªu cÇu vÒ vèn l­u ®éng lµ rÊt lín cã thÓ coi vèn l­u ®éng lµ nguån sèng ®Ó tuÇn hoµn trong c¸c doanh nghiÖp. V× vËy doanh nghiÖp muèn tån t¹i vµ ph¸t triÓn th× kh«ng thÓ thiÕu ®­îc vèn l­u ®éng vµ ph¶i liªn tôc tuÇn hoµn. MÆt kh¸c kinh doanh lµ mét ho¹t ®éng kiÕm lêi, lîi nhuËn lµ môc tiªu hµng ®Çu cña mçi doanh nghiÖp trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng. Muèn vËy c¸c doanh nghiÖp cÇn ph¶i th­êng xuyªn ®¸nh gi¸ ®Çy ®ñ hiÖu qu¶ sö dông vèn ®ång thêi ph¶i xem xÐt hiÖu qu¶ ®ã tõ nhiÒu gãc ®é kh¸c nhau, víi nh÷ng chØ tiªu kh¸c nhau. D­íi ®©y lµ c¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng: Sè vßng quay vèn l­u ®éng : ChØ tiªu nµy cho biÕt vèn l­u ®éng quay ®­îc mÊy vßng trong kú, nÕu vßng quay t¨ng chøng tá hiÖu qu¶ sö dông vèn t¨ng. Doanh thu thuÇn Sè vßng quay vèn l­u ®éng = ----------------------------------- Vèn l­u ®éng b×nh qu©n Sè ngµy mçi vßng quay : Ph¶n ¸nh sè ngµy b×nh qu©n cÇn thiÕt ®Ó vèn l­u ®éng thùc hiÖn mét lÇn lu©n chuyÓn, sè ngµy mçi vßng quay cµng ng¾n th× hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cµng tèt. 360 ngµy Sè ngµy mçi vßng quay =---------------------------------------- Sè vßng quay vèn l­u ®éng HÖ sè sinh lêi cña vèn l­u ®éng : HÖ sè sinh lêi cña vèn l­u ®éng hay cßn gäi lµ møc doanh lêi vèn l­u ®éng, ph¶n ¸nh mét ®ång vèn l­u ®éng cã thÓ t¹o ra bao nhiªu ®ång lîi nhuËn. HÖ sè sinh lêi vèn l­u ®éng cµng cao th× hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cµng cã hiÖu qu¶. Lîi nhuËn tr­íc thuÕ HÖ sè sinh lêi vèn l­u ®éng =------------------------------------------- Vèn l­u ®éng b×nh qu©n trong kú HÖ sè ®¶m nhiÖm vèn l­u ®éng : ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh sè vèn l­u ®éng cÇn cã ®Ó ®¹t ®­îc mét ®ång doanh thu, hÖ sè ®¶m nhiÖm vèn l­u ®éng cµng nhá th× hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cµng cao vµ ng­îc l¹i. Sè vèn l­u ®éng b×nh qu©n trong kú HÖ sè ®¶m nhÞªm vèn l­u ®éng =-------------------------------------------- Tæng doanh thu thuÇn HiÖu suÊt sö dông vèn l­u ®éng : Doanh thu thuÇn HiÖu suÊt sö dông VL§=---------------------------------------- Sè d­ b×nh qu©n VL§ trong kú ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh mét ®ång vèn l­u ®éng trong kú t¹o ra ®­îc bao nhiªu ®ång doanh thu thuÇn. ViÖc t¨ng hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng sÏ gióp doanh nghiÖp gi¶m ®­îc VL§ cÇn thiÕt trong qu¸ tr×nh kinh doanh hoÆc më réng quy m« kinh doanh trªn c¬ së vèn l­u ®éng hiªn cã. Sè vßng quay hµng tån kho : §©y lµ chØ sè ph¶n ¸nh tr×nh ®é qu¶n lý vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp, ph¶n ¸nh tèc ®é lu©n chuyÓn hµng ho¸, vËt t­ dÉn ®Õn kh¶ n¨ng thanh to¸n cña doanh nghiÖp nhanh hay chËm. ViÖc ø ®äng vèn vËt t­, hµng ho¸ lµm cho doanh nghiÖp kh«ng thu håi ®­îc vèn kÞp thêi th× c«ng viÖc thanh to¸n gÆp nhiÒu khã kh¨n. Doanh thu thuÇn Sè vßng quay hµng tån kho =----------------------------------------------- Sè hµng tån kho b×nh qu©n trong kú Sè vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu : Ph¶n ¸nh tèc ®é chuyÓn ®æi c¸c kho¶n ph¶i thu thµnh tiÒn mÆt cña doanh nghiÖp, hÖ sè nµy cµng cao th× tèc ®é thu håi c¸c kho¶n ph¶i thu nhanh, kú thanh to¸n ng¾n vµ doanh nghiÖp nhanh chãng thu håi vèn. Doanh thu thuÇn Sè vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu =------------------------------------------ Sè d­ b×nh qu©n c¸c kho¶n ph¶i thu Kú thu tiÒn b×nh qu©n Sè d­ b×nh qu©n c¸c kho¶n ph¶i thu Kú thu tiÒn b×nh qu©n =--------------------------------------------------------- Doanh thu thuÇn b×nh qu©n 1 ngµy trong kú Sè ngµy ë ®©y ph¶n ¸nh ®é dµi thêi gian thu tiÒn b¸n hµng cña doanh nghiÖp kÓ tõ lóc xuÊt giao hµng cho ®Õn khi thu ®­îc tiÒn. Kú thu tiÒn trung b×nh cña doanh nghiÖp phô thuéc chñ yÕu vµo chÝnh s¸ch tiªu thô vµ viÖc tæ chøc thanh to¸n cña doanh nghiÖp. ChØ tiªu nµy cho thÊy l­îng thêi gian cÇn ®Ó thu ®­îc c¸c kho¶n ph¶i thu, thêi gian cµng ng¾n th× vèn thu vÒ cµng nhanh, ng­îc l¹i kú thu tiÒn trung b×nh qu¸ dµi sÏ dÉn ®Õn t×nh tr¹ng nî khã ®ßi. HÖ sè thanh to¸n hiÖn thêi : HÖ sè nµy ph¶n ¸nh mèi quan hÖ gi÷a tµi s¶n l­u ®éng vµ c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n. Nã thÓ hiÖn kh¶ n¨ng ®¸p øng nî cña doanh nghiÖp, nÕu chØ tiªu nµy lín h¬n 1 th× kh¶ n¨ng thanh to¸n nî cña doanh nghiÖp lµ tèt. Tæng tµi s¶n l­u ®éng HÖ sè thanh to¸n hiÖn thêi=------------------------------------ Nî ng¾n h¹n HÖ sè thanh to¸n nhanh : HÖ sè thanh to¸n nhanh ®o l­êng møc ®é ®¸p øng nhanh vèn l­u ®éng tr­íc c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n. Trong tµi s¶n l­u ®éng cña doanh nghiÖp hiÖn cã vËt t­ hµng ho¸ cã tÝnh thanh kho¶n thÊp nhÊt, do ®ã nã cã kh¶ n¨ng thanh to¸n thÊp nhÊt. V× vËy khi x¸c ®Þnh hÖ sè thanh to¸n ng­êi ta ®· trõ phÇn hµng tån kho ra khái tµi s¶n ®Ó ®¶m b¶o kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh cña doanh nghiÖp vµ ®­îc x¸c ®Þnh theo c«ng thøc: Tæng TSL§ - Vèn hµng tån kho HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh=---------------------------------------- Nî ng¾n h¹n HÖ sè thanh to¸n tøc thêi : TiÒn + C¸c kho¶n t­¬ng ®­¬ng tiÒn HÖ sè thanh to¸n tøc thêi = ------------------------------------------- Nî ng¾n h¹n ChØ tiªu nµy cho biÕt cø mét ®ång nî ng¾n h¹n th× hiÖn t¹i doanh nghiÖp cã bao nhiªu ®¬n vÞ tiÒn tÖ tµi trî cho nã. NÕu chØ tiªu nµy cµng cao ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng thanh to¸n nî cña doanh nghiÖp lµ tèt, nÕu chØ tiªu nµy mµ thÊp th× kh¶ n¨ng thanh to¸n nî cña doanh nghiÖp lµ ch­a tèt. Tuy nhiªn, khã cã thÓ nãi cao hay thÊp ë møc nµo lµ tèt vµ kh«ng tèt. V× chØ tiªu nµy kh«ng phô thuéc vµo c¸c kho¶n ph¶i thu vµ dù tr÷ mµ nã cßn phô thuéc vµo lÜnh vùc kinh doanh cña tõng doanh nghiÖp vµ cña ng­êi ph©n tÝch. 3. Nh÷ng nh©n tè ¶nh h­ëng tíi nhu cÇu vèn l­u ®éng. - Nh÷ng nh©n tè vÒ tÝnh chÊt cña nghµnh nghÒ kinh doanh vµ møc ®é ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp. C¸c yÕu vÒ quy m« kinh doanh, chu kú kinh doanh, tÝnh chÊt thêi vô trong c«ng viÖc kinh doanh, nh÷ng thay ®æi vÒ c«ng nghÖ s¶n xuÊt v v.... cã ¶nh h­ëng rÊt lín ®Õn l­îng vèn l­u ®éng mµ doanh nghiÖp ph¶i øng ra vµ thêi gian trong ®ã vèn ph¶i øng ra. - Nh÷ng nh©n tè vÒ chÝnh s¸ch cña doanh nghiÖp trong tiªu thô tÝn dông vµ tæ chøc thanh to¸n. ChÝnh s¸ch vÒ tiªu thô s¶n phÈm vµ tÝn dông cña doanh nghiÖp sÏ ¶nh h­ëng lín ®Õn kú h¹n thanh to¸n ( bao gåm kú h¹n thanh to¸n víi ng­êi b¸n vµ víi ng­êi mua). Kú h¹n thanh to¸n chi phèi ®Õn nî ph¶i thu vµ nî ph¶i tr¶.ViÖc tæ chøc xuÊt hµng, thùc hiÖn c¸c thñ tôc thanh to¸n vµ tæ chøc thanh to¸n thu tiÒn hµng ¶nh h­ëng kh«ng nhá ®Õn nhu cÇu vèn cña doanh nghiÖp. - YÕu tè vÒ gi¸ c¶ vËt t­ hoÆc hµng ho¸ dù tr÷. Sù biÕn ®éng nhá vÒ gi¸ c¶ vËt t­ (hoÆc hµng ho¸ dù tr÷) còng ¶nh h­ëng kh«ng nhá ®Õn nhu cÇu vèn l­u ®éng trong kú. Ch­¬ng II Tæng quan vÒ c«ng ty cæ phÇn nhùa th¨ng long vµ t×nh h×nh qu¶n lý, sö dông vèn l­u ®éng cña c«ng ty. i . giíi thiÖu chung vÒ c«ng ty cæ phÇn nhùa th¨ng long. - Tªn ®¬n vÞ: c«ng ty cæ phÇn nhùa th¨ng long - Ngµy thµnh lËp: 15/07/1994 - §Þa chØ: 360 Gi¶i Phãng – Thanh Xu©n - Hµ Néi. - H×nh thøc së h÷u vèn: cæ phÇn - Vèn ®iÒu lÖ: 3.563 triÖu ®ång - §iÖn tho¹i: 04.8.641401 -Fax: 04.8.643457 1. qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn: Nhµ m¸y nhùa Th¨ng Long – Hµ Néi lµ mét doanh nghiÖp nhµ n­íc thuéc tæng c«ng ty nhùa ViÖt Nam. Nhµ m¸y ®­îc thµnh lËp ngµy 15/07/1994, c¬ së vËt chÊt vµ v¨n phßng lµm viÖc lóc ®Çu cña c«ng ty cßn h¹n chÕ, chØ cã mét m¸y Ðp phun nhùa, s¶n phÈm cßn nghÌo nµn, tæng sè c¸n bé c«ng nh©n viªn chØ cã 10 ng­êi. Nhµ m¸y kh«ng ®­îc cÊp vèn kinh doanh, mäi ho¹t ®éng ®Òu ph¶i vay vèn ng©n hµng. Trong s¸u n¨m ho¹t ®éng tõ n¨m 1994 ®Õn n¨m 2000 nhµ m¸y rÊt khã kh¨n, tèc ®é t¨ng tr­ëng b»ng kh«ng, doanh thu hµng n¨m chØ cã 5 ®Õn 7 tû vµ kh«ng cã lîi nhuËn. §Õn n¨m 2001, nhµ m¸y ®· kiÖn toµn tæ chøc vµ x¾p xÕp l¹i s¶n xuÊt vµ n¨ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm, më réng thÞ tr­êng vµ khai th¸c hÕt c«ng xuÊt, thiÕt bÞ cã s½n. L·nh ®¹o nhµ m¸y ®· ®éng viªn c¸n bé c«ng nh©n viªn phÊn ®Êu kh¾c phôc khã kh¨n, quyÕt t©m s¶n xuÊt kinh doanh cã hiÖu qu¶. Tõ n¨m 2001 ®Õn n¨m 2003 tèc ®é t¨ng tr­ëng cña mhµ m¸y n¨m sau cao h¬n n¨m tr­íc 150%, ®êi sèng ng­êi lao ®éng ®­îc c¶i thiÖn, ®Õn n¨m 2003 thu nhËp b×nh qu©n hµng th¸ng ®· ®¹t 1.500.000 ®ång/ ng­êi. Nhµ m¸y ®· gi¶i quyÕt ®­îc toµn bé nh÷ng tån t¹i vÒ tµi chÝnh cña nh÷ng n¨m tr­íc 2001 nh­ : xö lý ®­îc sè lç lµ 150 tû ®ång, khu«n mÉu vµ vËt t­ s¶n phÈm tån kho ø ®äng lµ 1,5 tû ®ång, nî khã ®ßi lµ 224 triÖu ®ång, tr¶ hÕt nî vay ng©n hµng vµ nî ng©n s¸ch, t¹o ®µ cho s¶n xuÊt ph¸t triÓn nh÷ng n¨m tiÕp theo. + N¨m 2000, 2001, 2002: nhµ m¸y ®­îc nhËn b»ng khen cña tæng c«ng ty nhùa ViÖt Nam. + N¨m 2003 nhµ m¸y ®­îc nhËn b»ng khen cña bé c«ng nghiÖp. N¨m 2004 t×nh h×nh thÞ tr­êng cã nhiÒu biÕn ®éng, gi¸ nguyªn liÖu nhùa ®Çu vµo liªn tôc t¨ng cao vµ khan hiÕm g©y nhiÒu khã kh¨n cho s¶n xuÊt cña nghµnh nhùa ViÖt Nam nãi chung vµ cña nhµ m¸y nhùa Th¨ng Long nãi riªng, song víi sù cè g¾ng cña tËp thÓ c¸n bé c«ng nh©n nhµ m¸y nhùa Th¨ng Long, nhµ m¸y®· hoµn thµnh v­ît møc kÕ ho¹ch n¨m 2004. §Õn th¸ng 9 n¨m 2004: theo quyÕt ®Þnh sè 98/2004/BCN ngµy 24/09/2004 cña Bé c«ng nghiÖp vÒ viÖc chuyÓn doanh nghiÖp nhµ n­íc nhµ m¸y nhùa Th¨ng Long thµnh c«ng ty cæ phÇn nhùa Th¨ng Long víi sè vèn ®iÒu lÖ lµ 3.563.000.000 ®ång . 2. NhiÖm vô cña c«ng ty. Qua thêi gian ho¹t ®éng, tr¶i qua nhiÒu khã kh¨n nhiÖm vô cña c«ng ty còng cã nhiÒu thay ®æi nh­ng ®Ó ®¸p øng nhu cÇu thÞ tr­êng th× nhiÖm vô cña c«ng ty hiÖn nay lµ chuyªn s¶n xuÊt c¸c mÆt hµng nhùa cao cÊp nh­ : KÐt ®ùng bia chai, n­íc ngät, n­íc kho¸ng c¸c lo¹i ®­îc s¶n xuÊt tõ c¸c lo¹i nhùa chuyªn dïng. Thïng ®ùng s¬n n­íc c¸c lo¹i víi chÊt l­îng cao, nhiÒu qui c¸ch kÝch th­íc, thÓ tÝch, mÉu m· kh¸c nhau cho nhiÒu kh¸c hµng kh¸c nhau. C¸c mÆt hµng nhùa kÜ thuËt, chi tiÕt phôc vô cho nhiÒu lÜnh vùc s¶n xuÊt c«ng nghiÖp, n«ng nghiÖp vµ d©n dông theo yªu cÇu kh¸ch hµng. Ngoµi ra c«ng ty cßn s¶n xuÊt nhiÒu mÆt hµng gia dông víi chÊt l­îng cao ®­îc kh¸ch hµng ­a thÝch vµ thÞ phÇn tiªu thô trªn thÞ tr­êng ngµy cµng t¨ng. 3. C¬ cÊu tæ chøc bé m¸y qu¶n lý vµ bé m¸y kÕ to¸n t¹i c«ng ty cæ phÇn nhùa th¨ng long. 3.1. Tæ chøc bé m¸y qu¶n lý. C«ng ty cæ phÇn nhùa Th¨ng Long lµ mét doanh nghiÖp nhµ n­íc ®· tiÕn hµnh cæ phÇn ho¸, c«ng ty trùc thuéc c«ng ty nhùa ViÖt Nam trong ®ã bé m¸y qu¶n lý ®­îc tæ chøc theo bé m¸y qu¶n lý mét cÊp. Ban gi¸m ®èc c«ng ty l·nh ®¹o vµ chØ ®¹o trùc tiÕp ®Õn tõng ph©n x­ëng vµ c¸c phßng ban. C¸c ®¬n vÞ phßng chuyªn m«n nhiÖm vô cã chøc n¨ng tham m­u cho gi¸m ®èc trong viÖc qu¶n lý vµ ®iÒu hµnh c«ng viÖc, h­íng dÉn c¸c ph©n x­ëng, c¸c bé phËn s¶n xuÊt kinh doanh, nh©n viªn thùc hiÖn ®óng ®¾n, kÞp thêi nh÷ng quyÕt ®Þnh qu¶n lý. S¬ ®å c¬ cÊu tæ chøc cña c«ng ty. Gi¸m ®èc Phã gi¸m ®èc Ph©n x­ëng s¶n xuÊt Phßng kÜ thuËt chÊt l­îng Phßng kÕ hoach SXKD Phßng tµi chÝnh kÕ to¸n Phßng tæ chøc hµnh chÝnh Ca s¶n xuÊt sè 2 Ca s¶n xuÊt sè 1 Ca s¶n xuÊt sè 3 Tæ c¬ ®iÖn Tæ chÕ biÕn NVL Tæ in Tæ m¸y c«ng nghÖ 3.2. Tæ chøc bé m¸y kÕ to¸n cña c«ng ty. Theo quy ®Þnh cña bé tµi chÝnh, c¸c doanh nghiÖp sö dông hÖ thèng tµi kho¶n kÕ to¸n doanh nghiÖp ( ®­îc ban hµnh theo quyÕt ®Þnh sè 1141/TC/C§KT ngµy 1/11/1995 cña Bé tr­ëng Bé tµi chÝnh vµ ®­îc sö ®æi theo th«ng t­ sè 10/TC/C§KT ngµy 20/03/1997 cña bé tµi chÝnh). Tæ chøc bé m¸y h¹ch to¸n - kÕ to¸n cña c«ng ty cã nhiÖm vô tham gia viÖc ph©n tÝch ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh tÕ cña c«ng ty, ®Ò xuÊt c¸c ph­¬ng ¸n kinh tÕ mang tÝnh hiÖu qu¶ cao. Gi¸m s¸t vµ kiÓm tra c¸c ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh th«ng qua ho¹t ®éng tiÒn tÖ, tæ chøc sö dông vèn. M« h×nh tæ chøc phßng kÕ to¸n. KÕ to¸n tr­ëng KÕ to¸n thanh to¸n vËt t­, gi¸ thµnh KÕ to¸n ng©n hµng, c«ng nî Doanh nghiÖp tæ chøc c«ng t¸c kÕ to¸n theo h×nh thøc kÕ to¸n chøng tõ ghi sæ lµ viÖc t¸ch riªng viÖc ghi sæ theo thêi gian vµ theo hÖ thèng trªn 2 lo¹i sæ kh¸c nhau. Mäi nghiÖp vô kinh tÕ ph¸t sinh sau khi ®· lËp chøng tõ gèc ®Òu ph¶i lËp chøng tõ ghi sæ råi ph¶i c¨n cø vµo chøng tõ ghi sæ ®Ó ghi vµo sæ kÕ to¸n. II . thùc tr¹ng vÒ vèn vµ nguån vèn cña c«ng ty cæ phÇn nhùa th¨ng long. 1. c¬ cÊu vèn vµ nguån vèn cña c«ng ty. Lµ mét doanh nghiÖp cæ phÇn, vèn cña c«ng ty lµ do c¸c cæ ®«ng gãp nh­ng ngoµi vèn gãp cña c¸c cæ ®«ng th× vèn cña doanh nghiÖp cßn ®­îc huy ®éng tõ nhiÒu nguån. §Ó lµm râ h¬n c¬ cÊu vèn vµ nguån h×nh thµnh vèn kinh doanh cña c«ng ty chóng ta xem xÐt c¬ cÊu vµ nguån h×nh thµnh vèn cña c«ng ty qua biÓu sau: BiÓu 1: C¬ cÊu vèn vµ nguån vèn cña c«ng ty. §¬n vÞ tÝnh: triÖu ®ång Néi dung N¨m 2003 N¨m 2004 Sè tiÒn Tû lÖ % I> tµi s¶n 12.340 19.820 +7.480 +60,6% 1. TSL§ Vµ §TNH 6.051 12.174 +6.123 +101,2% 2. TSC§ Vµ §TDH 6.288 7.646 +1.358 +21,6% II> nguån vèn 12.340 19.820 +7.480 +60,6% 1.Nî ph¶i tr¶ 10.073 16.054 +5.981 +59,4% - nî ng¾n h¹n 7.691 12.512 +4.821 62,7% - nî dµi h¹n 2.382 3.542 +1.160 48,7% 2. nguån vèn csh 2.267 3.766 +1.499 +66% Nh­ chóng ta ®· biÕt, tæng sè vèn cña doanh nghiÖp bao gåm 2 lo¹i : vèn l­u ®éng vµ vèn cè ®Þnh, cßn nguån vèn còng gåm 2 lo¹i lµ: nguån vèn vay vµ nguån vèn chñ së h÷u. Trong mçi lo¹i vèn vµ nguån vèn bao gåm nhiÒu vèn vµ nguån vèn kh¸c nhau. ViÖc ph©n bæ vèn cho tõng kh©u, tõng qu¸ tr×nh hîp lý hay kh«ng sÏ ¶nh h­ëng rÊt lín ®Õn qu¸ tr×nh vµ kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty ®ång thêi th«ng qua c¬ cÊu vèn, nguån vèn vµ sù biÕn ®éng cña tõng lo¹i vèn, tõng lo¹i nguån vèn cña doanh nghiÖp sÏ thÊy ®­îc thùc tr¹ng t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty. Nh×n vµo b¶ng ta cã nhËn xÐt sau: Qua b¶ng c¬ cÊu tµi s¶n vµ nguån vèn kinh doanh cña c«ng ty ta cã thÓ nhËn thÊy tæng tµi s¶n vµ nguån vèn cña c«ng ty qua 2 n¨m ®· t¨ng lªn râ rÖt. N¨m 2003 tæng tµi s¶n cña c«ng ty lµ 19.820 triÖu ®ång cßn n¨m 2003 tæng tµi s¶n lµ 12.340 triÖu ®ång, nh­ vËy lµ sang n¨m 2004 tæng tµi s¶n ®· t¨ng7.480 triÖu ®ång t­êng øng víi møc t¨ng 60,6% so víi n¨m 2003. Trong phÇn tæng tµi s¶n cña c«ng ty t¨ng lªn chñ yÕu lµ do phÇn tµi s¶n l­u ®éng vµ ®Çu t­ ng¾n h¹n t¨ng. TSL§ vµ §TNH n¨m 2004 cña c«ng ty lµ 12.174 triÖu ®ång, cßn n¨m 2003 lµ 6.051 triÖu ®ång. Nh­ vËy, n¨m 2004 phÇn TSL§ vµ §TNH t¨ng so víi n¨m 2003 lµ 3.123 triÖu ®ång víi møc t¨ng t­¬ng øng 101,2%. Ng­îc l¹i so víi TSC§ vµ §TDH trong 2 n¨m cã t¨ng nh­ng t¨ng víi sè l­îng kh«ng lín nh­ TSL§ vµ §TNH. Cã thÓ nãi r»ng møc chªnh lÖch gi÷a tû träng TSC§ vµ TSL§ trong tæng tµi s¶n nh­ vËy lµ ch­a hîp lý n¨m 2004 TSL§ ®¹t 12.174 triÖu ®ång cßn TSC§ chØ ®¹t 7.646 triÖu ®ång trong tæng tµi s¶n, so víi n¨m 2003 th× 2 chØ tiªu nµy kh«ng cã sù kh¸c biÖt nhiÒu TSL§ chØ ®¹t 6.051 triÖu ®ång vµ TSC§ lµ 6.288 triÖu ®ång trong tæng tµi s¶n. Do sang n¨m 2004 c«ng ty tiÕt kiÖm ®­îc c¸c ph­¬ng tiÖn vËn chuyÓn nªn TSC§ t¨ng kh«ng ®¸ng kÓ, tuy nhiªn c«ng ty còng cÇn l­u ý t¨ng thªm TSC§ ®Ó s¶n xuÊt kinh doanh ®­îc diÔn ra liªn tôc, ®Òu ®Æn vµ cã hiÖu qu¶ h¬n, Ýt ph¶i phô thuéc vµo c¸c ®iÒu kiÖn bªn ngoµi nh­ ph¶i ®i thuª TSC§. Trong phÇn nguån vèn qua b¶ng ta thÊy nguån vèn cña c«ng ty t¨ng lªn ®¸ng kÓ. N¨m 2004 sè vèn lµ 19.820 triÖu ®ång cßn n¨m 2003 lµ 12.340 triÖu ®ång, nh­ vËy lµ tæng nguån vèn ®ã t¨ng 7.480 triÖu ®ång t­¬ng øng víi møc t¨ng 60.6% cho thÊy c«ng ty ®· cã nh÷ng chÝnh s¸ch thÝch hîp nh»m huy ®éng tõ c¸c nguån vèn kh¸c nhau. Trong b¶ng c¬ cÊu nguån VKD th× nguån vèn chñ së h÷u cña c«ng ty chiÕm tû träng lín, ®Æc biÖt lµ n¨m 2004. N¨m 2004, vèn chñ së h÷u cña c«ng ty chiÕm 3.760 triÖu ®ång ®· t¨ng mét c¸ch ®¸ng kÓ so víi n¨m 2003 vèn chñ së h÷u cña c«ng ty chØ chiÕm 2.267 triÖu ®ång trong tæng nguån vèn vµ lµ nguån huy ®éng chÝnh cña c«ng ty mµ ®· lµm cho tæng nguån vèn cña c«ng ty t¨ng lªn ®ã lµ néi lùc bªn trong cña c«ng ty. Khi sö dông vèn vay dµi h¹n th× chi phÝ cao h¬n víi sö dông nguån vèn vay ng¾n h¹n. Do ®ã c«ng ty nªn xem xÐt sö dông nhiÒu h¬n nguån vèn vay ng¾n h¹n nÕu cã thÓ sÏ tiÕt kiÖm ®­îc chi phÝ sö dông vèn, qua ®ã n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh, mang l¹i nhiÒu lîi Ých kinh tÕ. Mét sè chØ tiªu ®Æc tr­ng vÒ kÕt cÊu tµi chÝnh cña c«ng ty n¨m 2004. HÖ sè nî =81%, hÖ sè vèn chñ së h÷u= 19%. Víi sè liÖu tÝnh to¸n ®­îc ë trªn cho thÊy nî ng¾n h¹n vµ nî dµi h¹n cña c«ng ty vµo n¨m 2004 lµ rÊt lín ®iÒu nµy lµ kh«ng tèt, c«ng ty cÇn sím cã biÖn ph¸p ®Ó gi¶m bít sè nî nµy. Bªn c¹nh ®ã vèn chñ së h÷u trong c«ng ty chiÕm tû lÖ kh«ng cao ®iÒu nµy kh«ng t¹o ®­îc thuËn lîi cho c«ng ty trong viÖc chñ ®éng vay vèn bªn ngoµi trong qu¸ tr×nh kinh doanh diÔn ra. So s¸nh kh¶ n¨ng thanh to¸n qua 2 n¨m ta thÊy :N¨m 2004 kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty lµ 0.97 vµ n¨m 2003 kh¶ n¨ng thanh to¸n lµ 0.78 víi 2 chØ tiªu nµy ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty lµ rÊt thÊp. 2. vèn l­u ®éng : 2.1. KÕt cÊu vèn l­u ®éng . §Ó ®¸nh gi¸ vèn l­u ®éng cña c«ng ty ta xÐt biÓu sau: BiÓu 2 : KÕt cÊu vèn l­u ®éng cña c«ng ty §¬n vÞ tÝnh : triÖu ®ång Tµi s¶n N¨m 2003 Tû träng% N¨m 2004 Tû träng% So s¸nh (+/-) Sè tiÒn Tû lÖ % Tµi s¶n l­u ®éng vµ ®Çu t­ ng¾n h¹n 6.051 100% 12.174 100% +6.123 101,2% i.TiÒn 164 2,7% 817 6,7% +653 +398,2% 1.TtiÒn mÆt t¹i quü (gåm c¶ ng©n phiÕu) 76 46,3% 291 35,6% +215 +283% 2.TiÒn göi ng©n hµng 88 53,7% 526 64,4% +438 +498% ii. c¸c kho¶n ph¶i thu 3.225 53,3% 4.553 37,4% +1.328 +41,18% 1.Ph¶i thu cña kh¸ch hµng 1.486 46,08% 2.895 63,59% +1.409 +94,82% 2.Tr¶ tr­íc cho ng­êi b¸n 522 16,19% 763 16,76% +241 +46,16% 3.C¸c kho¶n ph¶i thu kh¸c 1.217 37,74% 895 19,66% -322 -26,46% iii. hµng tån kho 2.476 41% 6.542 53,7% +4.066 +164,2% 1.Nguyªn vËt liÖu tån 633 25,6% 4.453 68,1% +3.820 +603,5% 2.C«ng cô dông cô 149 6% 2 0,03% -147 -98,7% 3.Chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang 581 23,5% 284 4,4% -297 -51% 4.Thµnh phÈm tån kho 1.105 44,6% 1.795 27,4% +690 +62,4% 5.Hµng tån kho 8 0,3% 8 0,12% 0 0% iv. tµi s¶n l­u ®éng kh¸c 186 3,07% 262 2,15% +76 +40,86% 1.T¹m øng 99 53,2% 115 43,9% +16 +16,16% 2.Chi phÝ chê kÕt chuyÓn 87 46,8% 97 37,1% +10 +11,49% TÝnh ®Õn thêi gian 31/12/2004 tæng sè vèn l­u ®éng cña c«ng ty lµ 12.174 triÖu ®ång, t¨ng 6.123 triÖu ®ång, víi tû lÖ t¨ng 101,2% so víi cïng kú n¨m 2003. N¨m 2004, tæng sè vèn b»ng tiÒn 817 triÖu ®ång chiÕm tû träng 6,7% t¨ng so víi n¨m 2003 lµ 653 triÖu ®ång víi tû lÖ t¨ng 398,2% trong ®ã : TiÒn mÆt t¹i quü t¨ng 215 triÖu ®ång víi tû lÖ t¨ng 283%. TiÒn göi ng©n hµng t¨ng 438 triÖu ®ång víi tû lÖ t¨ng 498%. VËy vèn b»ng tiÒn cña c«ng ty cã tèc ®é t¨ng cao, trong ®ã chñ yÕu lµ do kho¶n tiÒn göi ng©n hµng, l­îng tiÒn mÆt t¹i quü còng t¨ng rÊt m¹nh. §iÒu nµy chøng tá vèn b»ng tiÒn cña c«ng ty nh­ vËy lµ rÊt cao, cã kh¶ n¨ng thanh to¸n cho c«ng ty ®ång thêi ®¶m b¶o cho c¸c kho¶n chi phÝ cã tÝnh chÊt ®ét xuÊt nh­ : t¹m øng, ®i c«ng t¸c.....nh­ng nÕu c«ng ty kh«ng biÕt ®Çu t­ ®Ó t¹o lîi nhuËn tõ nh÷ng ®ång tiÒn cña m×nh th× sÏ rÊt l·ng phÝ v× tiÒn ®Ó kh«ng sÏ kh«ng sinh lêi. Cßn tiÒn göi ng©n hµng gióp c«ng ty gÆp nhiÒu thuËn lîi cho viÖc thanh to¸n lu©n chuyÓn vèn vµ qu¶n lý vèn chÆt chÏ h¬n. §iÒu nµy cßn cho phÐp c«ng ty cã kh¶ n¨ng ®Çu t­ kÞp thêi vµ n¾m b¾t ®­îc c¬ héi kinh doanh cña c«ng ty. Nãi chung, khi thùc hiÖn c¸c ho¹t ®éng kinh doanh bao giê còng cÇn tíi vèn, ®Æc biÖt lµ vèn b»ng tiÒn ®Ó tiÕn hµnh c¸c c«ng viÖc kinh doanh nh­ thanh to¸n ngay, t¹m øng tr­íc cho ng­êi b¸n ®Ó sím cã nguyªn vËt liÖu ®¸p øng cho s¶n xuÊt v.v... Tû lÖ vèn b»ng tiÒn cao sÏ gióp c«ng ty cã kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh tuy nhiªn nã l¹i h¹n chÕ viÖc t¹o ra lîi nhuËn, trong ®iÒu kiÖn s¶n xuÊt kinh doanh tèt th× viÖc ®Çu t­ vèn vµo s¶n xuÊt kinh doanh sÏ ®em l¹i lîi nhuËn cao h¬n lµ l·i tõ tiÒn göi ng©n hµng. V× vËy, khi doanh nghiÖp ®· cã trong tay mét sè l­îng vèn lín vÒ tiÒn th× cÇn ph¶i sö dông ®ång vèn sao cho cã hiÖu qu¶ cao nhÊt. C¸c kho¶n ph¶i thu cuèi n¨m 2004 lµ 4.553 triÖu ®ång, cña n¨m 2003 lµ 3.225triÖu ®ång. Nh­ vËy, c¸c kho¶n ph¶i thu cña n¨m 2004 ®· t¨ng lªn 1.328 triÖu ®ång t­¬ng øng víi tû lÖ t¨ng 41,18% so víi n¨m 2003. Møc t¨ng nµy chñ yÕu lµ kho¶n ph¶i thu cña kh¸ch hµng t¨ng 1.409 triÖu ®ång chøng tá vèn cña c«ng ty bÞ kh¸ch hµng chiÕm dông cao nh­ng kh«ng ¶nh h­ëng tíi kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty, thÓ hiÖn kho¶n tr¶ tr­íc cho ng­êi b¸n t¨ng lªn 241 triÖu ®ång t­¬ng øng víi møc t¨ng 41,16%, c¸c kho¶n ph¶i thu kh¸c gi¶m 322 triÖu ®ång, tû lÖ gi¶m 26,46%. §iÒu nµy cho thÊy c«ng ty ®· sö dông vèn rÊt hîp lý ®Ó ®¶m b¶o nhu cÇu l­u th«ng hµng ho¸, c¸c kho¶n ph¶i thu cña kh¸ch hµng n¨m 2004 t¨ng so víi n¨m 2003 lµ 41,15% doanh thu thuÇn l¹i t¨ng 78,49% kh¼ng ®Þnh : C«ng ty ®· chó ý tíi viÖc thu håi nî, ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh n¨m 2004 ®¶m b¶o t¨ng c¶ vÒ sè l­îng vµ chÊt l­îng. Vèn trong kh©u dù tr÷ t¨ng lªn 6.542 triÖu ®ång víi tû lÖ t¨ng 164,2% cña n¨m 2004 lµ 6.542 triÖu ®ång so víi cïng kú n¨m 2003 lµ 2.467 triÖu ®ång. §Ó ®¸p øng nhu cÇu tiªu dïng ngµy cµng t¨ng c«ng ty ®· dù tr÷ mét l­îng hµng lín ®Ó kÞp cung cÊp, cho thÊy viÖc tiªu thô hµng ngµy mét t¨ng, c«ng ty cã uy tÝn víi kh¸ch hµng, c¸c s¶n phÈm ®· ®¸p øng ®­îc nhu cÇu cña thÞ tr­êng. Hµng tån kho cña c«ng ty n¨m 2004 t¨ng 4.066 triÖu ®ång so víi n¨m 2003 víi tû lÖ t¨ng 164.2% vµ ®©y còng lµ nh©n tè chñ yÕu lµm t¨ng tµi s¶n l­u ®éng. Trong ®ã nguyªn vËt liÖu tån kho t¨ng nhanh lµ nh©n tè lµm t¨ng hµng tån kho. Nguyªn vËt liÖu tån kho n¨m 2004 t¨ng h¬n so víi n¨m 2003 lµ 3.820 triÖu ®ång, ®iÒu nµy cho biÕt nguyªn vËt liÖu dù tr÷ t¨ng nhanh lµ do gi¸ nguyªn vËt liÖu ®Çu n¨m liªn tôc t¨ng. Do ®ã c«ng ty cÇn ph¶i dù tr÷ nguyªn vËt liÖu sao cho phï hîp ®Ó ®¸p øng c¸c qu¸ tr×nh s¶n xuÊt tiÕp theo. ChØ tiªu vÒ tµi s¶n l­u ®éng kh¸c : qua 2 n¨m chØ tiªu nµy ®· t¨ng 76 triÖu ®ång t­¬ng øng víi tû lÖ t¨ng lµ 40,86% chØ tiªu nµy chiÕm tû träng 0,37% vµ 2,15% vµo n¨m 2004 vµ n¨m 2003 trong tæng tµi s¶n l­u ®éng cña c«ng ty. ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh mét sè nh÷ng chi phÝ trÝch tr­íc, tiÒn t¹m øng vµ mét sè chi phÝ kÕt chuyÓn trong kÕ to¸n, c«ng viÖc ®­îc thùc hiÖn vµo cuèi kú theo quy ®Þnh cña c«ng ty. §iÒu nµy cho thÊy c«ng ty rÊt chó träng tíi viÖc ph©n bæ nguån vèn sao cho hîp lý nhÊt, bëi nã sÏ gióp cho c«ng ty qu¶n lý nguån vèn ë mäi gãc ®é, kh«ng bá sãt hay coi nhÑ mét kho¶n chi nµo. Nh×n chung, c«ng ty b­íc ®Çu qu¶n lý vèn l­u ®éng cã hiÖu qu¶. §ã lµ thµnh tùu ®Ó c«ng ty tiÕp tôc phÊn ®Êu cho nh÷ng n¨m tiÕp theo, t¨ng doanh thu cao h¬n n÷a. 2.2. KÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty: T×nh h×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty ®­îc thÓ hiÖn qua b¶ng sè liÖu sau: BiÓu 3: KÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty n¨m 2003 vµ 2004 §¬n vÞ tÝnh: triÖu ®ång ChØ tiªu N¨m 2003 N¨m 2004 Chªnh lÖch (+/-) Sè tiÒn Tû lÖ % 1.Doanh thu thuÇn 18.754 33.475 +14.721 78,49% 2.Gi¸ vèn hµng b¸n 17.027 30.696 +13.669 80,27% 3. Lîi nhuËn gép (1-2) 1.727 2.829 +1.102 63,81% 4.Chi phÝ b¸n hµng 245 464 +219 89,39% 5.Chi phÝ qu¶n lý 808 1.285 +477 59,03% 6.Lîi nhuËn tõ h®kd (3-(4+5)) 674 1.080 +406 60,24% 7.Thu nhËp tõ h®tc 265 378 +113 42,64% 8.Chi phÝ h®tc 531 779 +248 46,70% 9.Lîi nhuËn tõ h®tc -275 -401 -126 45,82% 10.C¸c kho¶n thu kh¸c 158 200 +42 26,58% 11. Chi phÝ kh¸c 251 372 +121 48,21% 12.Lîi nhuËn kh¸c -93 -172 -79 84,95% 13.Tæng lîi nhuËn tr­íc thuÕ (6+9+12) 306 507 +201 65,69% 14.ThuÕ thu nhËp dn 85,68 141,96 +56,28 65,69% 15.Lîi nhuËn sau thuÕ 220,32 365,04 +144,72 65,69% Qua b¶ng sè liÖu kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty trong 2 n¨m ta thÊy: Doanh thu thuÇn cña n¨m 2004 lµ 33.475 triÖu ®ång so víi n¨m 2003 lµ 18.754 triÖu ®ång ®· t¨ng 14.721 triÖu ®ång t­¬ng øng víi tû lÖ t¨ng 78,49% cho thÊy c«ng ty ho¹t ®éng tèt. Víi kÕt qu¶ nh­ trªn, c«ng ty ®· tù kh¼ng ®Þnh ®­îc vÞ trÝ cña m×nh trªn thÞ tr­êng còng nh­ xu h­íng ph¸t triÓn kh«ng ngõng cña c«ng ty trong m«i tr­êng mµ c¸c c«ng ty kh¸c cïng cïng c¹nh tranh vµ cïng ph¸t triÓn. Lîi nhuËn gép ph¶n ¸nh th«ng qua ®é chªnh lÖch cña doanh thu thuÇn víi gi¸ vèn hµng b¸n. N¨m 2004 lîi nhuËn gép lµ 2.829 triÖu ®ång cßn n¨m 2003 lµ 1.727 triÖu ®ång nh­ vËy lîi nhuËn còng t¨ng 1.102 triÖu ®ång t­¬ng øng víi møc tû lÖ t¨ng 63,81% ®iÒu nµy cho thÊy doanh nghiÖp ®¹t hiÖu qu¶ trong kinh doanh. Tæng lîi nhuËn tr­íc thuÕ n¨m 2004 lµ 507 triÖu ®ång n¨m 2003 lµ 306, vËy n¨m 2004 so víi n¨m 2003 t¨ng 65,69%. Lîi nhuËn t¨ng lµ nhê chñ yÕu vµo viÖc kinh doanh cã hiÖu qu¶ cña c«ng ty mµ lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng kinh doanh trong c«ng ty ®ang chiÕm tû träng cao. T×nh h×nh thùc hiÖn nghÜa vô ®èi víi nhµ n­íc cña c«ng ty nhùa Th¨ng Long. N¨m 2004 ®· t¨ng lªn so víi n¨m 2003 víi møc 56,28% t­¬ng øng víi tû lÖ 65,69% thÓ hiÖn kh¶ n¨ng ®ãng thuÕ cña doanh nghiÖp ®èi víi nhµ n­íc lµ nghiªm chØnh, mÆc dï doanh nghiÖp kh«ng ®­îc miÔn gi¶m thuÕ. Lîi nhuËn lµ kÕt qu¶ cuèi cïng cña mét qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh mµ doanh nghiÖp ®· ®¹t ®­îc sau khi ®· trõ ®i c¸c kho¶n chi phÝ vÒ s¶n xuÊt kinh doanh, vÒ thuÕ, phÝ.... nh­ vËy, lîi nhuËn lµ chØ tiªu chÊt l­îng tæng hîp biÓu hiÖn kÕt qu¶ cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, lµ nguån vèn quan träng cã t¸c dông khuyÕn khÝch ng­êi lao ®éng vµ c«ng ty ra søc ph¸t triÓn s¶n xuÊt, n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh cña doanh nghiÖp. 2.3. HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña c«ng ty cæ phÇn nhùa Th¨ng Long. Môc ®Ých ho¹t ®éng cña c¸c doanh nghiÖp trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng lµ lµm sao ®em l¹i kÕt qu¶ cao nhÊt trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cho ®¬n vÞ. §Ó cã ®­îc kÕt qu¶ ®ã qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ph¶i chÞu sù t¸c ®éng cña nhiÒu yÕu tè kh¸c nhau trong nh÷ng ®ã lµ viÖc sö dông vèn l­u ®éng cña doang nghiÖp. T×nh h×nh tæ chøc huy ®éng vèn vµ sö dông vèn l­u ®éng lµ rÊt cÇn thiÕt, trªn c¬ së ®ã doanh nghiÖp t×m ra nh÷ng gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng vµ ®em l¹i kÕt qu¶ cao cho doanh nghiÖp. §Ó thÊy ®­îc kÕt qu¶ kinh doanh cña c«ng ty th«ng qua viÖc qu¶n lý vµ sö dông vèn l­u ®éng ta cÇn xem xÐt ®¸nh gi¸ trªn mét sè chØ tiªu sau ®©y: BiÓu 4: HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng. §¬n vÞ tÝnh: triÖu ®ång. ChØ tiªu N¨m 2003 N¨m 2004 Chªch lÖch (+/-) Sè tiÒn Tû lÖ % 1.Doanh thu thuÇn 18.754 33.475 +14.721 +78,49% 2.Gi¸ vèn hµng b¸n 17.027 30.696 +13.669 +80,27% 3.Lîi nhuËn sau thuÕ 220,32 365,04 +144,72 +65,69% 4.Vèn l­u ®éng 6.051 12.174 +6.123 +101,2% 5.Tæng sè nî ng¾n h¹n 7.691 12.512 +4.821 +62,7% 6.Tæng hµng tån kho 2.476 6.542 +4066 +164,2% 7.Vßng quay vl® (1/4) 3,1 vßng 2,75 vßng - 0,35 vßng - 11,3% 8.Kú lu©n chuyÓn vl® (360/7) 116,13 130,91 +14,78 +12,7% 9.HiÖu qu¶ sö dông vl® (3/4) 0,036 0,030 -0,006 -16,66% 10.HÖ sè ®¶m nhiÖm vl®(4/1) 0,32 0,36 +0,04 +12,5% Th«ng qua b¶ng ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña c«ng ty ta thÊy c¸c chØ tiªu vèn l­u ®éng b×nh qu©n, lîi nhuËn sau thuÕ, doanh thu thuÇn, hµng tån kho b×nh qu©n, gi¸ vèn hµng b¸n ®Òu t¨ng cao. - Vßng quay vèn l­u ®éng n¨m 2004 lµ 2,75 vßng, n¨m 2003 sè vßng quay lµ 3,1 vßng nh­ vËy sang n¨m 2004 sè vßng quay vèn l­u ®éng gi¶m 0,35 vßng so víi n¨m 2003 víi tû lÖ gi¶m 11,3% víi tû lÖ nµy chøng tá hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña c«ng ty gi¶m. - Kú lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng: qua chØ tiªu nµy ta thÊy sè ngµy mçi vßng quay cã xu h­íng t¨ng lªn tõ 116,13 ngµy n¨m 2003 lªn 130,91 ngµy n¨m 2004. §iÒu nµy nãi lªn viÖc sö dông vèn l­u ®éng kh«ng hiÖu qu¶. - HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng: chØ tiªu nµy ph¶n ¸nh n¨m 2004 cø 1 ®ång vèn th× lµm ra 0,030 ®ång lîi nhuËn. Trong khi ®ã n¨m 2003 th× 1 ®ång vèn t¹o ra 0,036 ®ång lîi nhuËn, nh­ vËy sang n¨m 2004 ®· gi¶m 0,006 ®ång lîi nhuËn t­¬ng øng víi tû lÖ gi¶m 16,66% cho thÊy møc sö dông vèn l­u ®éng gi¶m lµ do vèn l­u ®éng cßn ®äng l¹i ë hµng ho¸. - HÖ sè ®¶m nhiÖm vèn l­u ®éng: n¨m 2004 so víi n¨m 2003 hÖ sè nµy t¨ng 0,04. N¨m 2003 hÖ sè nµy ®¹t 0,32 nghÜa lµ ®Ó t¹o ra mét ®ång doanh thu th× cÇn bá ra 0,32 ®ång vèn l­u ®éng th× sang n¨m 2004 ®Ó t¹o ra mét ®ång doanh thu th× cÇn ®Õn 0,36 ®ång lîi nhuËn. HÖ sè t¨ng cho biÕt hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng gi¶m kh«ng ®­îc tiÕt kiÖm trong 2 n¨m qua. C«ng ty cÇn t×m biÖn ph¸p ®Ó t¨ng c­êng c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn. 2.4. HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty: C¸c hÖ sè N¨m 2003 N¨m 2004 Chªnh lÖch Kh¶ n¨ng thanh to¸n hiªn thêi 0,79 0,97 +0,18 +22,8% Kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh 0,47 0,45 -0,02 -4,3% Kh¶ n¨ng thanh to¸n tøc thêi 0,021 0,065 +0,044 +209,5% Kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn thêi: N¨m 2004 lµ 0,97 lÇn n¨m 2003 lµ 0,79 lÇn nh­ vËy kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn thêi cña c«ng ty t¨ng lªn 0,18 lÇn t­¬ng øng víi tû lÖ 22,8% ®iÒu nµy cho thÊy c«ng ty cã kh¶ n¨ng trong viÖc s½n sµng thanh to¸n c¸c kho¶n nî ®Õn h¹n. Nguyªn nh©n khiÕn cho kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn thêi cña c«ng ty t¨ng lªn lµ do tèc ®é t¨ng tµi s¶n l­u ®éng lµ 101,2% lín h¬n so víi tèc ®é t¨ng cña nî ng¾n h¹n lµ 62,7% cña n¨m 2004 so víi n¨m 2003. -Kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh: HÖ sè nµy ph¶n ¸nh chÝnh x¸c kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty nÕu hÖ sè lín h¬n 1 lµ tèt vµ ng­îc l¹i. Kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh cña c«ng ty n¨m 2004 lµ ch­a tèt, n¨m 2004 so víi n¨m 2003 gi¶m 4,3%. Nguyªn nh©n lµ do tµi s¶n l­u ®éng vµ hµng tån kho t¨ng mÆt kh¸c nî ng¾n h¹n còng t¨ng. -Kh¶ n¨ng thanh to¸n tøc thêi: HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n tøc thêi cña c«ng ty lµ thÊp mÆc dï n¨m 2004 kh¶ n¨ng thanh to¸n nµy t¨ng, nh­ng hÖ sè rÊt thÊp 0,044. V× vËy c«ng ty cÇn cã biÖn ph¸p tÝch cùc ®Ó gi¶i quyÕt. Tãm l¹i, qua c¸c hÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty ®· cho thÊy kh¶ n¨ng thanh to¸n tæng qu¸t cña c«ng ty nh­ vËy lµ thÊp. V× vËy c«ng ty cÇn ph¶i cã biÖn ph¸p ®Ó thu håi sè nî tõ ®ã c¶i thiÖn ®­îc kh¶ n¨ng thanh to¸n tèt h¬n, t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi cho ho¹t ®«ng s¶n xuÊt kinh doanh, t¨ng uy tÝn víi ®èi t¸c. Ch­¬ng III Mét sè gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng t¹i c«ng ty cæ phÇn nhùa th¨ng long. i. ®¸nh gi¸ chung vÒ c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn l­u ®«ng cña c«ng ty trong 2 n¨m 2003 vµ 2004 1.Thµnh tÝch: Qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty trong n¨m 2003 vµ 2004 ®¹t hiÖu qu¶ thÓ hiÖn lîi nhuËn t¨ng 65,68% nh­ vËy lµ c«ng ty sö dông vèn cã hiÖu qu¶. Ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ®¹t hiÖu qu¶, doanh thu tiªu thô cña c«ng ty t¨ng 14.721 triÖu t­¬ng øng víi tû lÖ t¨ng 78,49%. ViÖc qu¶n lý vµ sö dông vèn l­u ®éng t­¬ng ®èi b×nh th­êng, t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty më réng quy m« ho¹t ®éng phï hîp víi c¬ chÕ thÞ tr­êng. C«ng ty cã ®éi ngò l·nh ®¹o vµ c«ng nh©n lµm viÖc rÊt nhiÖt t×nh biÕt tiÕp thu c¸i míi, c¹nh thanh b»ng chÊt l­îng, n¨ng suÊt s¶n xuÊt, ¸p dông c«ng nghÖ tiªn tiÕn, sö dông c«ng nghÖ hiÖn ®¹i. Do ®ã c«ng ty ®· kh¼ng ®Þnh ®uîc chç ®øng trªn thÞ tr­êng. * Nguyªn nh©n: §iÒu kiÖn kinh tÕ n­íc ta ®ang ph¸t triÓn cïng xu thÕ héi nhËp toµn cÇu ho¸ nÒn kinh tÕ thÕ giíi ®· më ra nhiÒu triÓn väng, nhiÒu c¬ héi ®Çu t­ cho tÊt c¶ c¸c thµnh phÇn kinh tÕ, c¸c nghµnh nghÒ kinh doanh. C«ng ty cæ phÇn nh­a Th¨ng Long v× thÕ còng cã nhiÒu thuËn lîi cho sù ph¸t triÓn cña m×nh. NhÊt lµ trong giai ®o¹n hiÖn nay, khi mµ nghµnh s¶n xuÊt vµ chÕ biÕn nhùa ®ãng vai trß quan träng trong nÒn kinh tÕ. Ban l·nh ®¹o c«ng ty lu«n kiÓm tra t×nh h×nh ho¹t ®éng cña c¸c nh©n viªn ®Ó kÞp thêi xö lý nh÷ng t×nh huèng ph¸t sinh, ®ång thêi cã nhiÒu chÝnh s¸ch ch¨m lo ®Õn ®êi sèng cña c¸n bé c«ng nh©n, gióp hä an t©m h¬n trong c«ng viÖc. C«ng ty ®· chuyÓn sang c«ng ty cæ phÇn nªn ®· t¹o ®­îc tÝnh chñ ®éng vµ nh¹y bÐn trong kinh doanh, mÆt kh¸c n©ng cao tinh thÇn lµm viÖc cña ng­êi lao ®éng nªn c«ng ty cã nhiÒu c¬ héi tiÕp cËn vµ n¾m b¾t ®­îc thêi c¬ trong kinh doanh. 2. Tån t¹i: C«ng t¸c thanh to¸n tiÒn hµng cßn yÕu, c«ng ty bÞ kh¸ch hµng chiÕm dông vèn lín nªn c«ng ty ph¶i vay ng¾n h¹n, ®iÒu nµy lµm cho c¸c kho¶n chi phÝ vay l·i lín lµm ¶nh h­ëng ®Õn kh¶ n¨ng thanh to¸n còng nh­ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty. C¸c hÖ sè thanh to¸n cßn nhá h¬n mét, t×nh tr¹ng nµy g©y rñi ro mÊt kh¶ n¨ng thanh to¸n nÕu c«ng ty nhùa Th¨ng Long vÊp ph¶i nh÷ng biÕn ®éng trªn thÞ tr­êng. C«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn l­u ®éng ch­a thùc sù hiÖu qu¶. Do vËy lµm ¶nh h­ëng ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn vµ hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty. C¸c chØ tiªu tµi chÝnh cña c«ng ty míi chØ ®­îc so s¸nh gi÷a c¸c n¨m víi nhau mµ ch­a ®èi chiÕu víi c¸c chØ tiªu cïng lo¹i cña c«ng ty nhùa kh¸c còng ch­a ®èi chiÕu víi møc trung b×nh nghµnh ®Ó thÊy ®­îc vÞ thÕ cña c«ng ty trong nghµnh s¶n xuÊt nhùa. *Nguyªn nh©n. Nguån vèn kinh doanh cßn h¹n chÕ. C«ng t¸c thanh to¸n tiÒn hµng cßn yÕu. Phßng kÕ ho¹ch ho¹t ®éng ch­a hiÖu qu¶. Phßng kÕ to¸n ch­a cã ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh hîp lý. II. Mét sè gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ qu¶n lý vµ sö dông vèn l­u ®éng: Tõ khi ®Êt n­íc ta chuyÓn sang nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng, viÖc huy ®éng vèn ®Ó ®¸p øng nhu cÇu s¶n xuÊt kinh doanh lu«n lµ vÊn ®Ò næi cém ®èi víi mçi doanh nghiÖp. §Ó ®¸p øng nhu cÇu phôc vô s¶n xuÊt kinh doanh, c¸c doanh nghiÖp kh«ng chØ dùa vµo b¶n th©n m×nh mµ cßn ph¶i t×m kiÕm c¸c nguån kh¸c. Cho dï vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp ®­îc huy ®éng tõ nguån nµo th× nã vÉn phôc vô tèi ®a môc tiªu cuèi cïng cña doanh nghiÖp lµ ®¹t møc lîi nhuËn cao. §Ó ®¹t ®­îc ®iÒu ®ã c¸c doanh nghiÖp ph¶i huy ®éng nguån vèn vµ sö dông sao cho hiÖu qu¶ nhÊt. Qua thùc tÕ xem xÐt thùc tr¹ng sö dông vèn l­u ®éng còng nh­ hiÖu qu¶ trong ho¹t ®éng cña c«ng ty trong mÊy n¨m qua cã thÓ thÊy r»ng c«ng ty ®· ®¹t ®­îc nhiÒu thµnh tÝch. Tuy nhiªn, bªn c¹nh ®ã cßn béc lé nhiÒu h¹n chÕ cÇn ph¶i kh¾c phôc trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh nãi chung vµ trong c«ng t¸c tæ chøc sö dông vèn nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh nãi riªng. T«i xin m¹nh d¹n ®­îc ®­a ra mét sè ®Ò xuÊt nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña c«ng ty. 1. Qu¶n lý sö dông vèn b»ng tiÒn. C«ng ty cÇn ph¶i lËp b¶ng thu chi ng©n quü vµ so s¸nh gi÷a thu chi b»ng tiÒn ®Ó ®Çu t­ ng¾n h¹n nÕu thõa ng©n quü. Trong ®ã cã tÝnh ®Õ sè d­ b»ng tiÒn ®Çu kú vµ cuèi kú tèi ­u. Chø kh«ng nªn chØ göi c¸c kho¶n tiÒn d­ thõa vµo ng©n hµng nh­ hiÖn nay v× tû lÖ sing lêi cña nã rÊt thÊp g©y ra sù kÐm hiÖu qña trong c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn b»ng tiÒn t¹i c«ng ty. Cã rÊt nhiÒu h×nh thøc ®Çu t­ ng¾n h¹n kh¸c nhau cã kh¶ n¨ng sinh lêi cao mµ c«ng ty cã thÓ lùa chän nh­ cho vay, ®Çu t­ chøng kho¸n, gãp vèn liªn doanh.... Tuy nhiªn, mét trong nh÷ng h×nh thøc ®Çu t­ th­êng ®­îc sö dông ®ã lµ ®Çu t­ chøng kho¸n cã tÝnh thanh kho¶n cao ®Æc biÖt lµ trong ®iÒu kiÖn hiÖn nay khi thÞ tr­êng chøng kho¸n ViÖt Nam ®· ®i vµo ho¹t ®éng vµ ®ang gÆt h¸i ®­îc nhiÒu thanh c«ng nhÊt ®Þnh. Khi cÇn thiÕt c«ng ty cã thÓ ®æi nh÷ng chøng kho¸n nµy ra tiÒn mÆt. Khi lËp kÕ ho¹ch tiÒn mÆt c«ng ty nªn chó ý nh÷ng vÊn ®Ò sau: X¸c ®Þnh møc sè d­ tiÒn mÆt phï hîp. Thu thËp vµ sö dông tiÒn mÆt mét c¸ch cã hiÖu qu¶. §Çu t­ tiÒn mÆt d­ thõa vµo chøng kho¸n kh¶ thi (kh¶ m¹i) 2. Chñ ®éng x©y dùng kÕ ho¹ch huy ®éng vµ sö dông vèn l­u ®éng. §Ó ®¶m b¶o cho viÖc sö dông vèn l­u ®éng ®¹t hiÖu qu¶ cao c«ng ty cÇn thiÕt ph¶i tiÕn hµnh thùc hiÖn lËp kÕ ho¹ch huy ®éng vµ sö dông vèn l­u ®éng theo c¸c b­íc sau: X¸c ®Þnh chÝnh x¸c nhu cÇu vèn l­u ®éng th­êng xuyªn cÇn thiÕt ®Ó tõ ®ã cã biÖn ph¸p huy ®éng vèn ®¸p øng cho ho¹t ®éng kinh doanh, tr¸nh t×nh tr¹ng thõa vèn g©y l·ng phÝ hoÆc thiÕu vèn g©y ¶nh h­ëng xÊu ®Õn ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty. §Ó thuËn tiÖn cho viÖc tÝnh to¸n, c«ng ty nªn ¸p dông ph­¬ng ph¸p tû lÖ phÇn tr¨m trªn doanh thu ®Ó tÝnh nhu cÇu vèn l­u ®éng cña m×nh. §©y lµ ph­¬ng ph¸p dù to¸n ng¾n h¹n vµ ®¬n gi¶n. Sau khi x¸c ®Þnh ®­îc nhu cÇu vèn l­u ®éng, cÇn x¸c ®Þnh ®­îc sè vèn tèi thiÓu (thõa) ®Ó tõ ®ã t×m kiÕm nguån tµi trî cã lîi nhÊt ®¶m b¶o cung øng ®Çy ®ñ cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh víi chi phÝ sö dông vèn thÊp nhÊt. Khi thùc hiÖn c«ng ty cÇn c¨n cø vµo kÕ ho¹ch huy ®éng vµ sö dông vèn l­u ®éng ®· t¹o lËp ®­îc lµm c¬ së ®iÒu chØnh cho phï hîp víi t×nh h×nh thùc tÕ cña c«ng ty. Trong thùc tÕ nÕu ph¸t sinh nhu cÇu thªm vèn, c«ng ty cÇn chñ ®éng cung øng kÞp thêi ®¶m b¶o qu¸ tr×nh kinh doanh ®­îc liªn tôc. ViÖc lËp kÕ ho¹ch huy ®éng vµ sö dông vèn nhÊt thiÕt ph¶i dùa vµo ph©n tÝch, tÝnh to¸n c¸c chØ tiªu kinh tÕ tµi chÝnh cña kú tr­íc víi t×nh h×nh ho¹t ®éng kinh doanh, kh¶ n¨ng t¨ng tr­ëng trong kú tíi vµ nh÷ng dù kiÕn vÒ biÕn ®éng cña thÞ tr­êng. 3. Bæ sung vèn l­u ®éng. Hµng n¨m, c«ng ty ph¶i ®Ó l¹i mét phÇn lîi nhuËn trÝch lËp c¸c quü ( nh­ : quü ®Çu t­ ph¸t triÓn, quü khen th­ëng, phóc lîi, quü dù phßng: gi¶m gi¸ hµng tån kho vµ dù phßng nî khã ®ßi....) - §Ó khai th¸c huy ®éng vèn tõ lîi nhuËn ®Ó l¹i sang n¨m 2005 vµ c¸c n¨m tiÕp theo. C«ng ty cÇn ®Èy m¹nh trÝch lËp quü ®Çu t­ ph¸t triÓn n©ng tû lÖ trÝch lËp quü nµy lªn cao h¬n n÷a. Tuy nhiªn viÖc n©ng tû lÖ trÝch lËp cho quü ®Çu t­ ph¸t triÓn còng ®ång nghÜa víi viÖc ph¶i rót bít tû lÖ trÝch lËp cho c¸c quü kh¸c mµ cô thÓ lµ quü dù phßng trî cÊp mÊt viÖc lµm, quü khen th­ëng, phóc lîi. §iÒu nµy sÏ cã thÓ g©y ¶nh h­ëng ®Õn lîi Ých cña c¸c cæ ®«ng vµ toµn thÓ c¸n bé c«ng nh©n viªn trong c«ng ty t¹i thêi ®iÓm hiÖn t¹i. Do vËy, cïng víi viÖc n©ng cao tû lÖ trÝch lËp quü nµy c«ng ty cÇn th«ng b¸o vµ tr×nh bµy râ môc ®Ých ý nghÜa cña viÖc lµm nµy víi c¸c cæ ®«ng vµ c¸n bé c«ng nh©n viªn trong c«ng ty. Nh»m gi¶i quyÕt hµi hoµ lîi Ých tr­íc m¾t vµ lîi Ých l©u dµi, lîi Ých tËp thÓ vµ lîi Ých c¸ nh©n ng­êi lao ®éng. 4.T×m mäi biÖn ph¸p ®Ó ®Èy nhanh tèc ®é thu håi vèn, lµm tèt c«ng t¸c thanh to¸n c«ng nî. C«ng ty nªn ¸p dông c¸c h×nh thøc kû luËt thanh to¸n chÆt chÏ nh»m lo¹i trõ, h¹n chÕ c¸c kho¶n ph¶i thu khã ®ßi nh­ lµ : + Tr­íc khi ký hîp ®ång tiªu thô c«ng ty cÇn ph¶i xem xÐt l¹i tõng ®èi t­îng, tõng kh¸ch hµng, c«ng ty cã thÓ tõ chèi ký hîp ®ång víi nh÷ng kh¸ch hµng nî nÇn d©y d­a hoÆc kh«ng cã kh¶ n¨ng thanh to¸n. + Trong c¸c hîp ®ång tiªu thô hµng ho¸ ph¶i ghi râ thêi h¹n thanh to¸n, kû luËt thanh to¸n.... vµ yªu cÇu c¸c bªn thùc hiÖn ®Çy ®ñ, nghiªm tóc c¸c ®iÒu kho¶n ®· quy ®Þnh trong hîp ®ång phï hîp víi chÕ ®é, chÝnh s¸ch tµi chÝnh hiÖn hµnh. Tr­êng hîp kh¸ch hµng cè t×nh trèn tr¸nh tr¸ch nhiÖm tr¶ nî th× c«ng ty nhê ph¸p luËt can thiÖp. + C«ng ty cÇn lËp ra mét bé phËn thanh to¸n c«ng nî phô tr¸ch viÖc ®«n ®èc kh¸ch hµng tr¶ nî ®óng h¹n, ®ång thêi khen th­ëng, khuyÕn khÝch bé phËn nµy tÝch cùc hoµn thµnh c«ng viÖc ®­îc giao. Víi viÖc thùc hiÖn biÖn ph¸p thanh to¸n tiÒn hµng vµ thu håi c«ng nî nh­ trªn th× ch¾c ch¾n c¸c kho¶n ph¶i thu cña c«ng ty sÏ gi¶m bít xuèng, khèi l­îng hµng ho¸ b¸n ra sÏ t¨ng lªn. Tõ ®ã vèn l­u ®éng sÏ lu©n chuyÓn nhanh h¬n vµ viÖc sö dông vèn l­u ®éng sÏ ®¹t hiÖu qu¶ cao h¬n, ®ång thêi nÕu rót ng¾n thêi gian thu håi nî c«ng ty sÏ tiÕt kiÖm ®­îc chi phÝ, gi¶m nhiÒu kho¶n vay ng¾n h¹n. 5.TiÕt kiÖm chi phÝ nh»m gi¶m gi¸ vèn hµng b¸n vµ t¨ng lîi nhuËn. - Chi phÝ b¸n hµng : n¨m 2004 so víi n¨m 2003 ®· t¨ng thªm 219 triÖu ®ång víi tû lÖ t¨ng 89,38%. Muèn gi¶m ®­îc lo¹i chi phÝ trªn xuèng th× c«ng ty ph¶i cã c¸c gi¶i ph¸p h÷u hiÖu. §Þnh møc chi phÝ cã c¨n cø cã c¬ së, kh«ng cã ®Þnh møc chi phÝ b¸n hµng th× doanh nghiÖp kh«ng cã c¬ së ®Ó qu¶n lý, ®¸nh gi¸ vµ kiÓm tra. - §Þnh møc tiªu hao b»ng hiÖn vËt ( vÝ dô: chi phÝ vËn chuyÓn 1 l« hµng mÊt bao nhiªu x¨ng, chi phÝ vËn chuyÓn bèc dì l« hµng mÊt bao nhiªu ng­êi ..... ®Þnh møc v¨n phßng phÈm cho mçi phßng trong c«ng ty theo ®Çu ng­êi b×nh qu©n th¸ng lµ bao nhiªu giÊy, bót......). Chi phÝ vËn chuyÓn lµ kho¶n chi phÝ chiÕm tû träng lín trong chi phÝ l­u th«ng. Do ®ã c«ng ty cÇn cã biÖn ph¸p tÝch cùc ®Ó h¹n chÕ ®Õn møc thÊp nhÊt kho¶n chi phÝ nµy, nh­ng vÉn ®¶m b¶o qu¸ tr×nh lu©n chuyÓn hµng ho¸ ®­îc b×nh th­êng, liªn tôc. Trªn c¬ së cã ®Þnh møc b»ng hiÖn vËt c«ng ty sÏ tÝnh ®­îc ®Þnh møc vÒ chi phÝ. Hµng quý, n¨m cÇn tiÕn hµnh ph©n tÝch c¸c ®Þnh møc chi phÝ ®Ó ®Ò ra ®Þnh møc hîp lý. Trªn c¬ së c¸ch tÝnh møc chi phÝ ph¶i lËp dù to¸n chi phÝ b¸n hµng vµ chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp. Sau khi duyÖt dù to¸n chi phÝ c«ng ty cÇn ®­a chØ tiªu cho tõng phßng ban vµ giao møc tiÕt kiÖm chi phÝ. §¬n vÞ nµo tiÕt kiÖm chi phÝ sÏ ®­îc th­ëng, ®¬n vÞ nµo l·ng phÝ ph¶i tù bï ®¾p bëi tiÕt kiÖm ®­îc chi phÝ sÏ t¨ng lîi nhuËn. KÕt luËn Trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng, mçi doanh nghiÖp lµ mét ®¬n vÞ kinh doanh tù chñ. C¸c doanh nghiÖp ph¶i tù quyÕt ®Þnh mäi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña m×nh tõ viÖc huy ®éng vèn, ®Çu t­, tæ chøc s¶n xuÊt kinh doanh, ®Õn tiªu thô s¶n phÈm. Thùc tiÔn ho¹t ®éng kinh doanh ®· chøng minh r»ng vèn l­u ®éng lµ mét nguån vèn quan träng kh«ng thÓ thiÕu ®èi víi bÊt kú mét doanh nghiÖp nµo muèn ®øng v÷ng vµ ph¸t triÓn trong nÒn kinh tÕ trªn thÞ tr­êng. Qua thêi gian thùc tËp, t×m hiÓu thùc tÕ vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng t¹i c«ng ty cæ phÇn nhùa Th¨ng Long, trªn c¬ së vËn dông nh÷ng kiÕn thøc ®· häc vµo thùc tiÔn ho¹t ®éng cña c«ng ty ®Ó ®¸nh gi¸ kÕt qu¶ ®¹t ®­îc vµ mét sè h¹n chÕ cßn tån t¹i cïng mét sè nguyªn nh©n. Trªn c¬ së ®ã, em ®· m¹nh d¹n ®­a ra mét sè ý kiÕn gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng t¹i c«ng ty cæ phÇn nhùa Th¨ng Long. Do h¹n chÕ vÒ thêi gian, vÒ kinh nghiÖm thùc tÕ nªn nh÷ng ph©n tÝch vµ ®Ò xuÊt gi¶i ph¸p cña em ch­a thËt hoµn thiÖn. Em rÊt mong nhËn ®­îc sù gãp ý cña thÇy c« gi¸o, c¸c anh chÞ trong c«ng ty ®Ó bµi luËn v¨n cña em ®­îc hoµn thiÖn h¬n. Mét lÇn n÷a, em xin ch©n thµnh c¶m ¬n thÇy gi¸o TiÕn sÜ TrÇn C«ng B¶y ®· tËn t×nh h­íng dÉn em hoµn thµnh bµi luËn v¨n nµy vµ em xin c¶m ¬n c¸c thÇy c« gi¸o trong khoa tµi chÝnh kÕ to¸n tr­êng ®¹i häc Qu¶n Lý vµ Kinh Doanh Hµ Néi ®· gióp ®ì em trong qu¸ tr×nh häc tËp vµ chän ®Ò tµi nghiªn cøu. Em còng xin ch©n thµnh c¶m ¬n c«ng ty cæ phÇn Nhùa Th¨ng Long ®· t¹o ®iÒu kiÖn gióp em hoµn thµnh bµi luËn v¨n trong thêi gian thùc tËp t¹i c«ng ty. Hµ néi, ngµy 5 th¸ng 9 n¨m 2005 Sinh viªn: NguyÔn Thu Thuû Tµi liÖu tham kh¶o Gi¸o tr×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp – Tr­êng §HQL&KD Hµ Néi Gi¸o tr×nh kÕ to¸n doanh nghiÖp II - Tr­êng §HQL&KD Hµ Néi Gi¸o tr×nh kÕ to¸n tµi chÝnh - Tr­êng §H Tµi ChÝnh KÕ To¸n Hµ Néi Qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp – Tr­êng §H Kinh TÕ Quèc D©n B¸o c¸o tµi chÝnh, b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n vµ kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty cæ phÇn nhùa Th¨ng Long. Mét sè t¹p chÝ tµi chÝnh, thêi b¸o kinh tÕ.

Các file đính kèm theo tài liệu này:

  • doclv thuy.doc
Tài liệu liên quan