Một số giải pháp nâng cao chất lượng quản lý tài chính tại công ty CP đào tạo và chuyển giao công nghệ cao Bách Khoa

h ®­îc kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh: l·i hay lç trong n¨m. Nh­ vËy B¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, ph¶n ¸nh t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp trong mét thêi kú nhÊt ®Þnh. Nã còng cung cÊp nh÷ng th«ng tin tæng hîp vÒ t×nh h×nh vµ kÕt qu¶ sö dông c¸c tiÒm n¨ng vÒ vèn, lao ®éng, kü thuËt vµ tr×nh ®é qu¶n lý s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. II. Néi dung qu¶n lý tµi chÝnh doanh nghiÖp 1. §¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty th«ng qua mét sè nhãm chØ tiªu tµi chÝnh chñ yÕu Trong ph©n tÝch tµi chÝnh, c¸c tû lÖ tµi chÝnh chñ yÕu th­êng ®­îc ph©n tÝch thµnh 4 nhãm chÝnh. Tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n: ®©y lµ nhãm chØ tiªu ®­îc sö dông ®Ó ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng ®¸p øng c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n cña doanh nghiÖp Tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng c©n ®èi vèn hoÆc c¬ cÇu vèn: nhãm chØ tiªu nµy ph¶n ¸nh møc ®é æn ®Þnh vµ tù chñ tµi chÝnh còng nh­ kh¶ n¨ng sö dông nî vay cña doanh nghiÖp Tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng ho¹t ®éng: ®©y lµ nhãm chØ tiªu ®Æc tr­ng cho viÖc sö dông tµi nguyªn, nguån lùc cña doanh nghiÖp. Tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng sinh l·i: nhãm chØ tiªu nµy ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh tæng hîp nhÊt cña mét doanh nghiÖp. 1.1. C¸c tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n Nhãm chØ tiªu nµy ®­îc rÊt nhiÒu ng­êi quan t©m, nh­ c¸c nhµ ®Çu t­, ng­êi cho vay, ng­êi cung cÊp... Hä quan t©m ®Õn t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp trªn gãc ®é: doanh nghiÖp cã ®ñ kh¶ n¨ng tr¶ c¸c mãn nî hay kh«ng (nî ng¾n h¹n vµ nî dµi h¹n). C¸c mãn nî ng¾n h¹n lµ nh÷ng kho¶n ph¶i chi tr¶ trong kú. §Ó tho¶ m·n yªu cÇu nµy, doanh nghiÖp ph¶i dïng toµn bé phÇn tµi s¶n thuéc quyÒn qu¶n lý vµ sö dông cña m×nh ®Ó thanh to¸n nî tíi h¹n. Tuy nhiªn kh«ng thÓ dïng tµi s¶n cè ®Þnh (tµi s¶n dµi h¹n) ®Ó thanh to¸n v× nã cã thêi gian thu håi vèn lín h¬n thêi gian ®¸o nî. PhÇn tµi s¶n dïng ®Ó tr¶ nî chØ cã thÓ lµ tµi s¶n l­u ®éng, v× nã lµ nh÷ng tµi s¶n cã thÓ chuyÓn thµnh tiÒn trong vong thêi gian nhÊt ®Þnh, th«ng th­êng lµ d­íi mét n¨m. Kh¶ n¨ng thanh to¸n chung = STS SNî ChØ tiªu nµy cho biÕt 1® Nî th× cã bao nhiÒu ®ång tµi s¶n ®Ó tr¶. Kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn thµnh = STS SNî cho biÕt møc ®é c¸c kho¶n nî cña c¸c chñ nî ng¾n h¹n ®­îc trang tr¶i b»ng c¸c tµi s¶n cã thÓ chuyÓn thµnh tiÒn trong mét giai ®o¹n t­¬ng ®­¬ng víi thêi h¹n cña c¸c kho¶n nî ®ã. Kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh = TiÒn + C¸c tµi s¶n quay vßng nhanh SNî cho biÕt kh¶ n¨ng hoµn tr¶ c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n b»ng tiÒn vµ c¸c tµi s¶n quay vßng nhanh trong thêi h¹n ng¾n. Dù tr÷ lµ tµi s¶n kÐm thanh kho¶n nhÊt trong c¸c lo¹i tµi s¶n l­u ®éng bëi viÖc biÕn chóng thµnh tiÒn cã thÓ mÊt kh¸ nhiÒu thêi gian, do ®ã nã bÞ lo¹i ra khi tÝnh to¸n kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh. Kh¶ n¨ng thanh to¸n chung = TiÒn / Nî ng¾n h¹n Kho¶n ph¶i thu ®· bÞ lo¹i ra ®Ó tÝnh to¸n bëi viÖc ho¸n chuyÓn c¸c kho¶n ph¶i thu thµnh tiÒn ®ßi hái ph¶i cã mét kho¶ng thêi gian nhÊt ®Þnh. Tû lÖ nµy cho biÕt møc ®é doanh nghiÖp cã thÓ thanh to¸n ngay lËp tøc c¸c kho¶n Nî ng¾n h¹n b»ng l­îng tiÒn hiÖn cã cña m×nh. Ngoµi ra, ®Ó ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n Nî ng¾n h¹n khi ®Õn h¹n, c¸c nhµ ph©n tÝch cßn quan t©m ®Õn chØ tiªu: Tû lÖ dù tr÷ (tån kho) trªn vèn l­u ®éng rßng = Dù tr÷ / Vèn l­u ®ång rßng ChØ tiªu nµy cho biÕt phÇn thua lç mµ doanh nghiÖp cã thÓ ph¶i g¸nh chÞu do gi¸ trÞ hµng tån kho còng nh­ c¬ cÇu vèn, c¬ cÊu tµi s¶n l­u ®éng gi¶m. Khi sö dông c¸c tû lÖ nµy còng cã mét sè h¹n chÕ nh­: c¶ tö sè vµ mÉu sè ®Òu cã thÓ thay ®æi rÊt nhanh, do vËy c¸c tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n chØ cã gi¸ trÞ nhÊt ®Þnh khi ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. MÆt kh¸c, ph©n tÝch tµi chÝnh l¹i diÔn ra ë mét thêi ®iÓm trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp nªn tÝnh chÝnh x¸c cña nh÷ng ph©n tÝch khã ®¶m b¶o, vÝ dô nh­ sau kú thu nî doanh nghiÖp cã nhiÒu tiÒn mÆt h¬n vµ sè nî còng gi¶m ®i so víi tr­íc ®ã, lµm cho kÕt qu¶ ph©n tÝch ë hai thêi ®iÓm nµy kh¸c nhau. 1.2. C¸c tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng ho¹t ®éng C¸c tû sè nµy dïng ®Ó ®o l­êng hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp bao gåm vèn cè ®Þnh, vèn l­u ®éng vµ tæng vèn nãi chung bëi v× kinh tÕ thÞ tr­êng ®ßi hái ph¶i so sanh doanh thu tiªu thô víi viÖc bá vèn vµo kinh doanh d­íi c¸c lo¹i tµi s¶n kh¸c nhau nh­: Tµi s¶n cè ®Þnh, tµi s¶n dù tr÷ (tån kho), c¸c kho¶n ph¶i thu, v× gi÷a c¸c yÕu tè ®ã ®ßi hái ph¶i cã mét sù c©n b»ng nhÊt ®Þnh. ChØ tiªu doanh thu tiªu thô sÏ ®­îc dïng chñ yÕu trong c¸c tû sè nµy ®Ó ®o l­êng kh¶ n¨ng ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp. Vßng quay tiÒn = DT TiÒn Tû lÖ nµy cho biÕt sè vßng quay cña tiÒn trong n¨m. Vßng quay dù tr÷ = DT / Dù tr÷ Sè vßng quay cµng cao th× ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp cµng tèt. Nh­ng còng cã tr­êng hîp tû lÖ nµy cao khi doanh nghiÖp ®ang gÆp khã kh¨n, dù tr÷ vµ doanh thu ®Òu thÊp. Kú thu tiÒn b×nh qu©n = C¸c kho¶n ph¶i thu * 360 DT ChØ tiªu nµy dïng ®Ó ®o l­êng kh¶ n¨ng thu håi vèn trong thanh to¸n th«ng qua c¸c kho¶n ph¶i thu vµ doanh thu tiªu thô b×nh qu©n mét ngµy. NÕu kú thu tiÒn thÊp th× vèn cña doanh nghiÖp Ýt bÞ ®äng trong kh©u thanh to¸n. Cßn ng­îc l¹i th× vèn cña doanh nghiÖp bÞ ®äng kh¸ lín trong thanh to¸n. Tuy nhiªn c¸c kho¶n ph¶i thu trong nhiÒu tr­êng hîp cao hay thÊp ch­a thÓ cã mét kÕt luËn ch¾c ch¾c mµ cßn ph¶i xem xÐt c¸c môc tiªu cña c¸c chÝnh s¸ch tiªu nh»m më réng thÞ tr­êng ... HiÖu suÊt cña doanh nghiÖp, vÝ dô nh­: chÝnh s¸ch tÝn dông cña doanh nghiÖp víi môc sö dông TSC§ HiÖu suÊt sö dông TSC§ = DT TSC§ ChØ tiªu nµy ®«i khi cßn ®­îc gäi lµ sè vßng quay vèn cè ®Þnh, nh»m ®o l­êng viÖc sö dông vèn cè ®Þnh ®¹t ®­îc hiÖu qu¶ nh­ thÕ nµo, cô thÓ lµ mét ®ång vèn cè ®Þnh ®­îc ®Çu t­ t¹o ra ®­îc mÊy ®ång doanh thu. HiÖu suÊt sö dông TSL§ = DT TSL§ ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh tèc ®é quay vßng cña TSL§ nhanh hay chËm. NÕu TSL§ cã tèc ®é quay vßng nhanh chøng tá doanh nghiÖp ®· sö dông TSL§ cã hiÖu qu¶. HiÖu suÊt sö dông tæng tµi s¶n = DT STS ChØ tiªu nµy cµng lín cho biÕt tèc ®é thu håi c¸c kho¶n ph¶i thu cµng nhanh, doanh nghiÖp kh«ng bÞ ®äng vèn nhiÒu ë c¸c kho¶n ph¶i thu. 1.3. C¸c tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng sinh lêi Lîi nhuËn lµ chØ tiªu tµi chÝnh tæng hîp ®Ó ®¸nh gi¸ kÕt qu¶, ®ång thêi nã còng lµ môc ®Ých cuèi cïng cña ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. Lîi nhuËn cµng cao, doanh nghiÖp cµng tù kh¼ng ®Þnh vÞ trÝ vµ sù tån t¹i cña m×nh trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng. Nh­ng ®Ó ®¸nh gi¸ mét c¸ch ®óng ®¾n chÊt l­îng ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp, chóng ta kh«ng chØ dùa trªn tæng sè lîi nhuËn mµ doanh nghiÖp lµm ra b»ng sè tuyÖt ®èi. Bëi v× sè lîi nhuËn nµy cã thÓ kh«ng t­¬ng xøng víi l­îng chi phÝ ®· bá ra, víi khèi l­îng tµi s¶n mµ doanh nghiÖp ®· sö dông, mµ ph¶i dùa trªn chØ tiªu lîi nhuËn t­¬ng ®èi th«ng qua c¸c chØ tiªu sau: Doanh lîi tiªu thô s¶n phÈm = Lîi nhuËn sau thuÕ DT Ph¶n ¸nh sè lîi nhuËn sau thuÕ cã trong mét ®ång doanh thu. Tö sè lµ lîi nhuËn sau thuÕ ®Ó ®anh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh thùc sù cña doanh nghiÖp v× d­íi gi¸c ®é lµ nhµ qu¶n lý tµi chÝnh th× chØ quan t©m ®Õn phÇn thuéc vÒ chñ së h÷u doanh nghiÖp. Doanh lîi vèn chñ së h÷u = Lîi nhuËn sau thuÕ VCSH Tû lÖ nµy ®Æc biÖt quan träng khi ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng sinh lîi cña doanh nghiÖp vµ ®­îc së h÷u rÊt quan t©m. §©y còng lµ mét chØ tiªu ®Ó c¸c nhµ ®Çu t­ xem xÐt khi hä quyÕt ®Þnh cã nªn ®Çu t­ vµo doanh nghiÖp hay kh«ng. Doanh lîi vèn = Lîi nhuËn tr­íc thuÕ vµ l·i STS §©y lµ mét chØ tiªu quan träng ®­îc dïng ®Ó ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng sinh lîi cña vèn ®Çu t­ vµo doanh nghiÖp. Tö sè lµ lîi nhuËn tr­íc thuÕ vµ l·i ®Ó thuËn lîi cho viÖc so s¸nh gi÷a c¸c doanh nghiÖp ph¶i nép thuÕ víi møc thuÕ suÊt kh¸c nhau vµ sö dông nî kh¸c nhau. MÆt kh¸c, tû lÖ nµy cßn cho biÕt trong t×nh tr¹ng hiÖn t¹i doanh nghiÖp cã nªn huy ®éng vèn hay kh«ng?. 2. KÕ ho¹ch ho¸ tµi chÝnh vµ c¸c dù b¸o tµi chÝnh Mét yÕu tè quyÕt ®Þnh tÝnh thµnh b¹i cña mét doanh nghiÖp trªn thÞ tr­êng lµ doanh nghiÖp ®ã cã chiÕn l­îc nh­ thÕ nµo. ViÖc cã chiÕn l­îc ®óng sÏ b¶o ®¶m t×nh c¹nh tranh l©u dµi cho doanh nghiÖp vµ chØ cã vËy míi b¶o ®¶m cho doanh nghiÖp ph¸t triÓn l©u dµi. ChiÕn l­îc cña c«ng ty ph¶n ¸nh tÇm nh×n cña c¸c nhµ qu¶n lý ®èi víi ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp trong mét m«i tr­êng kh«ng lu«n lu«n æn ®Þnh. Trong m«i tr­êng ®ã ai cã tÇm nh×n tèt h¬n sÏ lµ ng­êi qu¶n lý thµnh c«ng. ChiÕn l­îc doanh nghiÖp ®­îc thÓ hiÖn b»ng c¸c kÕ ho¹ch kú h¹n kh¸c nhau vµ c¸c m¶ng ho¹t ®éng kh¸c nhau. Cã thÓ nãi kÕ ho¹ch ho¸ tµi lµ träng t©m cña kÕ ho¹ch ho¸ ho¹t ®éng doanh nghiÖp nãi chung. Trªn c¬ së c¸c kÕ ho¹ch tµi chÝnh, c¸c kÕ ho¹ch kh¸c sÏ ®­îc lËp ra ®Ó ®¶m b¶o doanh nghiÖp ®¹t ®­îc c¸c môc tiªu mong muèn. KÕ ho¹ch ho¸ tµi chÝnh thiÕt lËp nªn c¸c chØ tiªu h­íng dÉn cho c¸c thay ®æi cña doanh nghiÖp. Mét kÕ ho¹ch tµi chÝnh hoµn chØnh cña mét c«ng ty lín lµ mét bé tµi liÖu kh¸ ®å sé. Cßn mét doanh nghiÖp nhá h¬n th× nã Ýt chi tiÕt h¬n vµ Ýt ®å sé h¬n nh­ng còng cã cïng nh÷ng néi dung c¬ b¶n. §èi víi mét doanh nghiÖp rÊt nhá vµ võa míi ho¹t ®éng th× kÕ ho¹ch tµi chÝnh cã thÓ n»m ngay trong suy nghÜ cña ng­êi chñ mµ kh«ng cÇn viÕt ra. Tuy nhiªn c¸c néi dung c¬ b¶n cña c¸c kÕ ho¹ch tµi chÝnh cã thÓ t­¬ng tù cho c¸c doanh nghiÖp ë bÊt cø quy m« nµo. KÕ ho¹ch tµi chÝnh ®­îc biÓu hiÖn qua c¸c B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n, b¸o c¸o thu nhËp vµ b¸o c¸o luång tiÒn dù tÝnh. Bëi v× c¸c b¸o c¸o nµy bao gåm c¸c môc tiªu tµi chÝnh cña doanh nghiÖp nªn chóng còng ®Ò cËp phÇn nµo tíi dù b¸o. Sè liÖu vÒ thu nhËp trong kÕ ho¹ch cã thÓ lµ con sè trung gian nµo ®ã gi÷a sè dù b¸o trung thùc vµ sè thùc tÕ hy väng ®¹t ®­îc. KÕ ho¹ch còng ®ång thêi thÓ hiÖn dù tÝnh vÒ chi tiÕt, th­êng ®­îc ph©n lo¹i theo môc ®Ých chi tiªu (vÝ dô nh­ ®Çu t­ thay thÕ, ®Çu t­ më réng, ®Çu t­ cho s¶n phÈm míi hay cho c¸c kho¶n chØ tiªu b¾t buéc nh­ thiÕt bÞ chèng « nhiÔm) hay theo bé phËn hoÆc theo lo¹i h×nh kinh doanh. Cã nh÷ng thuyÕt minh kÌm theo vÒ nguyªn do cÇn cã nh÷ng chØ tiªu víi sè l­îng ®ã vµ vÒ chiÕn l­îc kinh doanh nh»m ®¹t ®­îc c¸c môc tiªu t­¬ng øng. C¸c thuyÕt minh cã thÓ bao qu¸t c¸c lÜnh vùc nh­ c¸c nç lùc nghiªn cøu vµ ph¸t triÓn, c¸c b­íc n©ng cao n¨ng suÊt, thiÕt kÕ vµ tiÕp thÞ s¶n phÈm míi, chiÕn l­îc ®Þnh gi¸... Nh÷ng thuyÕt minh b»ng v¨n b¶n trªn ghi l¹i kÕt qu¶ cuèi cïng cña c¸c cuéc th¶o luËn vµ ®µm ph¸n gi÷a c¸c nhµ qu¶n lý ho¹t ®éng t¸c nghiÖp, nh©n viªn v¨n phßng vµ c¸c nhµ qu¶n lý cÊp cao (héi ®ång qu¶n trÞ, ban gi¸m ®èc) cña doanh nghiÖp. Th«ng qua v¨n b¶n ®ã, c¸c ®èi t­îng liªn quan ®Õn viÖc thùc hiÖn kÕ ho¹ch sÏ hiÓu ®­îc nh÷ng c«ng viÖc ph¶i hoµn thµnh. 2.1. KÕ ho¹ch ho¸ nguån vèn PhÇn lín c¸c kÕ ho¹ch bao gåm kÕ ho¹ch tµi trî cïng víi ph­¬ng ¸n dù phßng nÕu cÇn thiÕt. PhÇn nµy cña kÕ ho¹ch cÇn thÓ hiÖn mét c¸ch logic sù tho¶ thuËn vÒ chÝnh s¸ch chia cæ tøc, bëi v× nÕu doanh nghiÖp tr¶ nhiÒu cæ tøc, nã sÏ ph¶i t×m nhiÒu vèn h¬n tõ c¸c nguån bªn ngoµi. TÝnh phøc t¹p vµ tÇm quan träng cña kÕ ho¹ch t¹o vèn rÊt kh¸c nhau gi÷a doanh nghiÖp nµy víi doanh nghiÖp kh¸c. Mét doanh nghiÖp víi c¸c c¬ héi ®Çu t­ h¹n chÕ, d­ thõa luång tiÒn ho¹t ®éng vµ chÝnh s¸ch tr¶ cæ tøc võa ph¶i sÏ dÇn dÇn t¹o ra t×nh tr¹ng “tµi chÝnh láng lÎo” ®¸ng kÓ d­íi d¹ng tµi s¶n láng vµ kh«ng tËn dông kh¶ n¨ng vay. C¸c nhµ qu¶n lý cña nh÷ng doanh nghiÖp nh­ vËy kh«ng gÆp khã kh¨n trong viÖc lËp kÕ ho¹ch t×m kiÕm c¸c nguån tµi trî, vµ kÕ ho¹ch tµi trî cña hä theo lèi mßn. Tuy nhiªn, liÖu ®iÒu ®ã cã hîp víi ý muèn cña cæ ®«ng kh«ng l¹i lµ mét vÊn ®Ò kh¸c. C¸c doanh nghiÖp kh¸c ph¶i t¹o vèn b»ng c¸ch b¸n c¸c chøng kho¸n. §­¬ng nhiªn lµ hä ph¶i rÊt thËn träng trong viÖc lùa chän nªn chøng kho¸n nµo, b¸n ra bao giê vµ b¸n ra nh­ thÕ nµo. KÕ ho¹ch tµi trî cña nh÷ng doanh nghiÖp nh­ vËy cã thÓ rÊt phøc t¹p víi nh÷ng rµng buéc cña nh÷ng ®iÒu kho¶n cña c¸c kho¶n nî hiÖn t¹i. VÝ dô tr¸i phiÕu mét sè c«ng ty cã thÓ cã nh÷ng ®iÒu kho¶n nh­ cÊm c«ng ty ph¸t hµnh thªm tr¸i phiÒu nÕu nh­ l·i suÊt h¹ thÊp xuèng d­íi mét møc nµo ®ã ®Ó b¶o vÖ c¸c nhµ ®Çu t­. 2.2. C¸c yªu cÇu cÇn thiÕt ®Ó kÕ ho¹ch ho¸ cã hiÖu qu¶ C¸c yªu cÇu cÇn thiÕt ®èi víi kÕ ho¹ch ho¸ hiÖu qu¶ phô thuéc vµo môc tiªu kÕ ho¹ch ho¸ vµ kÕt qu¶ mong muèn cuèi cïng. Cã 3 yªu cÇu chÝnh sau ®©y: - Dù b¸o: lµ kh¶ n¨ng dù b¸o ph¶i chÝnh x¸c vµ nhÊt qu¸n. ViÖc ®­a ra c¸c dù b¸o chÝnh x¸c hoµn toµn lµ kh«ng thÓ, mµ yªu cÇu cña kÕ ho¹ch ho¸ còng kh«ng cÇn ®Õn møc ®ã. Tuy nhiªu, doanh nghiÖp cÇn ph¶i dù b¸o cµng chÝnh x¸c cµng tèt. ViÖc dù b¸o kh«ng thÓ ®­îc ®¬n gi¶n ho¸ xuèng thµnh mét bµi tËp ®¬n thuÇn. ¦íc l­îng trung thùc vµ c¸c xu h­íng phï hîp víi c¸c d÷ liÖu qu¸ khø chØ cã mét gi¸ trÞ nhÊt ®Þnh. T­¬ng lai th­êng kh«ng lÆp l¹i qu¸ kh­, do vËy kÕ ho¹ch ho¸ lµ cÇn thiÕt. - X¸c ®Þnh kÕ ho¹ch tµi chÝnh tèi ­u: nhµ kÕ ho¹ch nµo còng ph¶i ®i ®Õn ph¶i ph¸n xÐt xem kÕ ho¹ch nµo lµ tèt nhÊt. Ng­êi ta lu«n mong muèn cã mét m« h×nh cã thÓ cho biÕt mét c¸ch chÝnh x¸c c¸ch thøc ®¸nh gi¸ ®ã nh­ng kh«ng thÓ cã ®­îc. Kh«ng cã mét m« h×nh hay mét c«ng thøc nµo chøa ®ùng tÊt c¶ tÝnh phøc t¹p vµ yÕu tè v« h×nh liªn quan ®Õn trong kÕ ho¹ch ho¸ tµi chÝnh. Thùc tÕ cho r»ng sÏ kh«ng bao giê cã mét c«ng cô nh­ vËy. Tuyªn bè nµy ®­îc dùa trªn ®Þnh lý thø 3 do Brealey vµ Myers ®­a ra: Tiªn ®Ò 1: Nguån cung cÊp cña c¸c vÊn ®Ò ch­a gi¶i quÕt ®­îc lµ v« h¹n Tiªn ®Ò 2: Sè l­îng c¸c vÊn ®Ò ch­a gi¶i quyÕt mµ ng­êi ta cã thÓ cã trong ®Çu t¹i bÊt kú thêi ®iÓm nµo chØ giíi h¹n ®Õn 10. Tiªn ®Ò 3: Do vËy, trong bÊt kú lÜnh vùc nµo sÏ lu«ng cã 10 vÊn ®Ò cã thÓ chØ ra nh­ng ch­a cã gi¶i ph¸p cho chóng. C¸c nhµ kÕ ho¹ch tµi chÝnh ph¶i ®èi mÆt víi nh÷ng vÊn ®Ò ch­a ®­îc gi¶i quyÕt, vµ xö lý theo c¸ch thøc tèt nhÊt mµ hä cã thÓ b»ng c¸ch ph¸n quyÕt. - Xem xÐt viÖc thùc hiÖn kÕ ho¹ch tµi chÝnh: KÕ ho¹ch tµi chÝnh dµi h¹n cã mét nh­îc ®iÓm lµ bÞ l¹c hËu gÇn nh­ ngay sau khi lËp. Sau ®ã th× chóng rÊt dÔ bÞ bá quªn. TÊt nhiªn lµ chóng ta cã thÓ b¾t ®Çu l¹i qu¸ tr×nh kÕ ho¹ch ho¸ tõ con sè kh«ng. Tuy nhiªn sÏ cã Ých h¬n nÕu nh­ b¹n nghÜ tr­íc ®­îc lµ cÇn ph¶i xem l¹i kÕ ho¹ch cña chóng ta nh­ thÕ nµo khi cã nh÷ng biÕn cè kh«ng mong ®îi xÈy ra. VÝ dô, gi¶ sö lîi nhuËn trong 6 th¸ng ®Çu tiªn thÓ hiÖn nhá h¬n 10 phÇn tr¨m so víi sè dù kiÕn. C¸c con sè vÒ lîi nhuËn gÇn nh­ theo nh÷ng b­íc ngÉu nhiªn, do vËy kh«ng cã mét xu h­íng chØ ra r»ng nã sÏ trë l¹i møc cò sau khi bÞ gi¶m sót. Trõ khi b¹n cã mét nguån th«ng tin ng­îc l¹i, b¹n nªn xem xÐt gi¶m 10 phÇn tr¨m sè lîi nhuËn dù b¸o cho nh÷ng n¨m sau. Chóng ta l­u ý r»ng c¸c kÕ ho¹ch dµi h¹n cã thÓ ®­îc sö dông nh­ lµ nh÷ng ®iÓm mèc cho viÖc ®¸nh gi¸ mét chuçi kÕt qu¶ ho¹t ®éng. Nh­ng viÖc ®¸nh gi¸ kÕt qu¶ ho¹t ®éng sÏ cã rÊt Ýt gi¸ trÞ trõ khi b¹n ®ång thêi tÝnh ®Õn m«i tr­êng kinh doanh mµ chóng ho¹t ®éng. NÕu nh­ b¹n biÕt ®­îc r»ng mét sù suy gi¶m trong nÒn kinh tÕ sÏ nÐm b¹n ra khái kÕ ho¹ch xa nh­ thÕ nµo, b¹n cã ®­îc tiªu chuÈn ®Ó ®¸nh gi¸ ho¹t ®éng cña m×nh trong nh÷ng suy gi¶m ®ã. 2.3. M« h×nh kÕ ho¹ch ho¸ tµi chÝnh HÇu hÕt c¸c m« h×nh kÕ ho¹ch ho¸ tµi chÝnh c«ng ty lµ c¸c m« pháng ®­îc thiÕt kÕ ®Ó dù tÝnh c¸c hiÖu øng cña c¸c chiÕn l­îc tµi chÝnh theo c¸c gi¶ thiÕt t­¬ng øng vÒ t­¬ng lai. C¸c m« h×nh cã nhiÒu lo¹i tõ møc ®é rÊt ®¬n gi¶n ®Õn rÊt phøc t¹p bao gåm hµng tr¨m ph­¬ng tr×nh víi c¸c biÕn sè t¸c ®éng qua l¹i lÉn nhau. PhÇn lín c¸c c«ng ty lín ®Òu cã c¸c m« h×nh kÕ ho¹ch ho¸ tµi chÝnh riªng cña m×nh hoÆc sö dông c¸c m« h×nh phï hîp. Cã thÓ mét sè c«ng ty sö dông 2 m« h×nh hoÆc hiÒu h¬n, vÝ dô nh­ cã m« h×nh chi tiÕt phôc vô cho ng©n quü vµ kÕ ho¹ch t¸c nghiÖp, m« h×nh ®¬n gi¶n h¬n cho t¸c ®éng tæng thÓ cña chiÕn l­îc tµi chÝnh, vµ m« h×nh ®Æc biÖt ®¸nh gi¸ viÖc s¸t nhËp. C¸c m« h×nh trë nªn phæ biÕn lµ do tÝnh ®¬n gi¶n ho¸ vµ tÝnh thùc tiÔn cña chóng. Chóng hç trî cho qu¸ tr×nh kÕ ho¹ch ho¸ tµi chÝnh b»ng viÖc lµm cho qu¸ tr×nh lËp c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh dù tÝnh trë nªn dÔ dµng vµ Ýt tèt kÐm h¬n. Chóng tù ®éng ho¸ phÇn cña kÕ ho¹ch ho¸ mµ tÓ nh¹t, tèn thêi gian vµ søc lùc - ®ã lµ phÇn tÝnh to¸n. B¶ng m« h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty. C¸c ph­¬ng tr×nh cña B¸o c¸o thu nhËp 1. DT = do ng­êi sö dông m« h×nh dù b¸o 2. GV = a1*DT (a1 = tû lÖ gi¸ vèn/doanh thu) 3. LT = a2*N (a2 = l·i suÊt) 4. TH = a3*(DT – GV – LT) (a3 = thuÕ suÊt thu nhËp 5. LNR = DT – GV – LT – TH (Quan hÖ kÕ to¸n) C¸c ph­¬ng tr×nh cña b¸o c¸o luång tiÒn 6. KH = a4*TSC§ 7. TN = TVL§R + §T + CT – LNR – KH – K (Quan hÖ kÕ to¸n) 8. CF = Do ng­êi dïng m« h×nh x¸c ®Þnh 9. TVL§R = VL§R – VL§R(*) (Quan hÖ kÕ to¸n) 10. §T = KH + TSC§ - TSC§(*) (Quan hÖ kÕ to¸n) 11. CT = a5*LNR (a5 = Tû lÖ tr¶ cæ tøc) C¸c ph­¬ng tr×nh cña B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n 12. VLDR = a6*DT (a6 = Tû lÖ VL§R/DT) 13. TSC§ = a7*DT (a7 =Tû lÖ TSC§/DT) 14. N = TN + N(*) (Quan hÖ kÕ to¸n) 15. VCC = VCC(*) + LNR – CT + CF (Quan hÖ kÕ to¸n) DT = Doanh thu GV = Gi¸ vèn hµng b¸n LT = L·i tiÒn vay TH = ThuÕ thu nhËp LNR = Lîi nhuËn rßng KH = KhÊu hao TV = TiÒn vay CF = Ph¸t hµnh cæ phiÕu TVL§R = T¨ng vèn l­u ®éng rßng §T = §Çu t­ CT = Tr¶ cæ tøc VL§R = Vèn l­u ®éng rßng TSC§ = Tµi s¶n cè ®Þnh N = Nî VCC = Vèn cña chñ së h÷u Ch­¬ng II: Thùc tr¹ng qu¶n lý tµi chÝnh t¹i c«ng ty cæ phÇn ®µo t¹o vµ chuyÓn giao c«ng nghÖ cao b¸ch khoa I. Kh¸i qu¸t chung vÒ c«ng ty cæ phÇn ®µo t¹o vµ chuyÓn giao c«ng nghÖ cao b¸ch khoa C«ng ty Cæ phÇn ®¹o t¹o vµ chuyÓn giao c«ng nghÖ cao B¸ch Khoa thµnh lËp vµo ngµy 10/09/2002, theo GiÊy chøng nhËn ®¨ng ký kinh doanh C«ng ty Cæ phÇn Sè : 0103001361 cña UBND Thµnh phè Hµ néi Së kÕ ho¹ch vµ ®Çu t­ cÊp. Tªn c«ng ty: C«ng ty cæ phÇn ®µo t¹o vµ chuyÓn giao c«ng nghÖ cao B¸ch khoa Tªn giao dÞch: Bach khoA High technology transfer and education joint stock company Tªn viÕt t¾t: HTC J.S.C §Þa chØ trô së chÝnh: Sè 296, ®­êng CÇu GiÊy, ph­êng Quan Hoa, quËn CÇu GiÊy, Hµ Néi. Ngµnh nghÒ kinh doanh: - D¹y nghÒ tin häc, ngo¹i ng÷, kÕ to¸n, nghiÖp vô th­ ký v¨n phßng, ®iÖn tö, marketing; - T­ vÊn vÒ phÇn cøng, phÇn mÒm; - ThiÕt kÕ trang Web; - TÝch hîp m¹ng côc bé (Lan); - Bu«n b¸n, l¾p ®Æt vµ b¶o d­ìng thiÕt bÞ v¨n phßng; - T­ vÊn du häc; - T­ vÊn ®Çu t­ x©y dùng (trõ dÞch vô thiÕt kÕ c«ng tr×nh); - §¹i lý mua, ®¹i lý b¸n, ký göi hµng ho¸. Vèn ®iÒu lÖ: 1.000.000.000 ®ång (Mét tû ®ång VN) 1. Qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cña C«ng ty HTC Ngµy 02/06/2000, ®­îc sù cho phÐp cña Bé Gi¸o dôc vµ ®µo t¹o thµnh lËp trung t©m §µo t¹o Tin häc C«ng nghÖ cao B¸ch Khoa t¹i sè 2 T¹ Quang Böu, QuËn Hai Bµ Tr­ng, Hµ Néi. Trung t©m lµ toµ nhµ 2 tÇng tæng diÖn tÝch 100m2, trung t©m cã 50 bé m¸y tÝnh lo¹i míi víi trÞ gi¸ 7 triÖu ®ång mét bé. §éi ngò gi¸o viªn gåm 15 ng­êi cã tr×nh ®é §¹i häc gi¶ng d¹y tÊt c¶ c¸c bé m«n tin häc vµ 2 nh©n viªn v¨n phßng qu¶n lý viÖc v¨n phßng, t­ vÊn vµ tuyÓn häc viªn. Ngµy 26/07/2001, Trung t©m më thªm c¬ së 2 t¹i 74 §¹i Cå ViÖt Trung t©m lµ toµ nhµ 5 tÇng tæng diÖn tÝch 500m2, trung t©m cã 200 bé m¸y tÝnh lo¹i míi víi trÞ gi¸ 6.5 triÖu ®ång mét bé. §éi ngò gi¸o viªn gåm 30 ng­êi cã tr×nh ®é §¹i häc gi¶ng d¹y tÊt c¶ c¸c bé m«n tin häc vµ 3 nh©n viªn v¨n phßng qu¶n lý viÖc v¨n phßng, t­ vÊn vµ tuyÓn häc viªn. Ngµy 10/09/2002, dùa trªn c¬ së lµ Trung t©m §µo t¹o Tin häc C«ng nghÖ cao B¸ch Khoa, theo GiÊy chøng nhËn ®¨ng ký kinh doanh C«ng ty Cæ phÇn cña UBND Thµnh phè Hµ Néi, Së kÕ ho¹ch vµ ®Çu t­ thµnh lËp C«ng ty cæ phÇn ®µo t¹o vµ chuyÓn giao c«ng nghÖ cao B¸ch Khoa. Trô së chÝnh t¹o Sè 296, ®­êng CÇu giÊy, ph­êng Quan Hoa, quËn CÇu GiÊy, Hµ Néi. Trung t©m lµ toµ nhµ 5 tÇng tæng diÖn tÝch 350m2, trung t©m cã 130 bé m¸y tÝnh lo¹i míi víi trÞ gi¸ 6.5 triÖu ®ång mét bé. §éi ngò gi¸o viªn gåm 30 ng­êi cã tr×nh ®é §¹i häc gi¶ng d¹y tÊt c¶ c¸c bé m«n tin häc vµ 2 nh©n viªn v¨n phßng qu¶n lý viÖc v¨n phßng, t­ vÊn vµ tuyÓn häc viªn. Ngµy 03/10/2002, C«ng ty më thªm c¬ së thø 4 t¹i 22/60 CÇu GiÊy, Hµ Néi. Trung t©m lµ toµ nhµ 4 tÇng tæng diÖn tÝch 300m2, trung t©m cã 100 bé m¸y tÝnh lo¹i míi víi trÞ gi¸ 7 triÖu ®ång mét bé. §éi ngò gi¸o viªn gåm 15 ng­êi cã tr×nh ®é §¹i häc vµ trªn §¹i häc gi¶ng d¹y tÊt c¶ c¸c bé m«n tin häc vµ 2 nh©n viªn v¨n phßng qu¶n lý viÖc v¨n phßng, t­ vÊn vµ tuyÓn häc viªn. 2. C¸c nghiÖp vô chÝnh cña C«ng ty HTC TiÒn th©n tõ mét trung t©m ®µo t¹o tin häc, C«ng ty HTC vÉn tiÕp tôc c«ng viÖc ®µo t¹o tin häc, h×nh thøc ®µo t¹o cña C«ng ty nh­ ®µo t¹o ng¾n h¹n cÊp chøng chØ tin häc vµ ®µo t¹o dµi h¹n 6 th¸ng - 1 n¨m cÊp b»ng kü thuËt viªn tin häc. C¸c ngµnh häc C«ng ty ®µo t¹o bao gåm: - Tin häc v¨n phßng - ThiÕt kÕ WebSite - LËp tr×nh Web - KÕ to¸n m¸y - Qu¶n lý dù ¸n - LËp tr×nh øng dông - Qu¶n trÞ m¹ng - PhÇn cøng - §å ho¹ vi tÝnh - ThiÕt kÕ AutoCad ngoµi ra, C«ng ty cßn ho¹t ®éng víi c¸c nghiÖp vô nh­: ChuyÓn giao c«ng nghÖ, dÞch vô kh¸ch hµng. Thêi gian tíi C«ng ty ®Èy m¹nh c¸c nghiÖp nh­: - Bu«n b¸n, l¾p ®Æt vµ b¶o d­ìng thiÕt bÞ v¨n phßng - T­ vÊn du häc - T­ vÊn ®Çu t­ x©y dùng - §¹i lý mua, ®¹i lý b¸n, ký göi hµng ho¸. 3. Thêi gian lµm viÖc cña C«ng ty Ngµy lµm viÖc trong tuÇn: tõ thø 2 ®Õn thø 7 hµng tuÇn Giê lµm viÖc: Ca Thêi gian Ca 1 7h30 – 9h30 Ca 2 9h30 – 11h30 Ca 3 13h30 – 15h30 Ca 4 15h30 – 17h30 Ca 5 17h30 – 19h30 Ca 6 19h30 – 21h30 Víi viÖc s¾p xÕp thêi gian theo Ca nh­ thÕ ®· ®¸p øng ®Çy ®ñ nhu cÇu cña mäi ®èi t­îng häc viªn lµ häc, sinhsinh viªn vµ c¸c c¸n bé, nh©n viªn lµm trong vµ ngoµi giê hµnh chÝnh. 4. §Æc ®iÓm tæ chøc kinh doanh cña C«ng ty. 4.1 §Æc ®iÓm tæ chøc qu¶n lý cña c«ng ty. - Gi¸m ®èc c«ng ty: lµ ng­êi ®øng ®Çu c«ng ty ®iÒu hµnh chung ho¹t ®éng kinh doanh cña toµn c«ng ty. - Tr­ëng phßng ®µo t¹o: lµ ng­êi gióp viÖc cho gi¸m ®èc trong c«ng viÖc nh©n sù cña gi¸o viªn, nh­ tuyÓn gi¸o viªn, s¾p xÕp c¸c gi¸o viªn vµo c¸c bé m«n gi¶ng d¹y, 1 ng­êi. - Tæ tr­ëng bé m«n: lµ ng­êi tæ chøc, s¾p xÕp lÞch gi¶ng d¹y trong bé m«n m×nh qu¶n lý gåm 4 ng­êi qu¶n lý c¸c ngµnh häc lµ tæ Tin häc v¨n phßng, tæ lËp tr×nh, tæ §å ho¹ vi tÝnh, tæ PhÇn cøng vµ m¹ng. - Gi¸o viÖn: ng­êi trùc tiÕp gi¶ng d¹y theo ph©n c«ng cña tæ chøc cÊp trªn gåm gÇn 100 gi¸o viªn lµm viÖc trong vµ ngoµi giê hµnh chÝnh. - Th­ viÖn: phßng l­u tr÷ tµi liÖu, s¸ch häc, gi¸o tr×nh cña c«ng ty ®Ó c¸c thµnh viªn trong c«ng ty tra cøu vµ häc tËp phôc vô cho c«ng viÖc gi¶ng d¹y, so¹n gi¸o tr×nh. - Qu¶n trÞ hÖ thèng vµ gi¶i ph¸p: lµ ng­êi ®iÒu hµnh hÖ thèng m¹ng trong C«ng ty, gióp hÖ th«ng m¹ng m¸y tÝnh ho¹t ®éng gi÷a c¸c phßng m¸y th«ng suèt, gåm 4 ng­êi. - B¶o hµnh vµ n©ng cÊp: lµ ng­íi söa ch÷a, b¶o d­ìng ®Þnh kú ®èi víi hÖ thèng m¸y tinh, m¸y in, m¸y Scan cña C«ng ty gåm 4 ng­êi. - Phã gi¸m ®èc kinh doanh: lµ ng­êi gióp viÖc cho gi¸m ®èc trong viÖc qu¶n lý tæ chøc ho¹t ®éng kinh doanh trong toµn c«ng ty. Qu¶n lý c¸c bé phËn nh­: Marketing, t­ vÊn tuyÓn sinh, tæ chøc c¸n bé hµnh chÝnh, dù ¸n, lÔ t©n vµ b¶o vÖ, gåm 1 ng­êi. - Marketing: lµ ng­êi thùc hiÖn c¸c chiÕn l­îc Marketing cña C«ng ty nh­: Qu¶ng b¸ vÒ C«ng ty ®èi víi c«ng chóng, ph¸t tê ríi, treo b¨ngz«n, qu¶n c¸o, gåm 10 ng­êi. - T­ vÊn tuyÓn sinh: lµ ng­êi t­ vÊn, tuyÓn sinh häc viªn cña C«ng ty, h­íng dÉn häc viªn lùa chän chÝnh x¸c c¸c ngµnh häc theo nhu cÇu cña tõng häc viªn, 4 ng­êi. - Tæ chøc c¸n bé vµ hµnh chÝnh: lµ ng­êi ®iÒu hµnh, tæ chøc c«ng viÖc cho c¸c nh©n viªn bé phËn hµnh chÝnh, gåm 2 ng­êi. - Dù ¸n: phßng chuyªn thùc hiÖn c¸c Dù ¸n cña C«ng ty nh­ tæ chøc, lªn kÕ ho¹ch thùc hiÖn c¸c dù ¸n, gåm 6 ng­êi. - LÔ t©n vµ b¶o vÖ: lµ ng­êi h­íng dÉn, ®­a ®ãn häc viÖn khi hä ®Õn víi C«ng ty vµ nh÷ng ng­êi tr«ng gi÷ xe ®¹p, xe m¸y t¹i c¸c trung t©m cña C«ng ty vµ b¶o an toµn cho c¸c ho¹t ®éng cña C«ng ty, gåm 8 ng­êi t¹i 4 c¬ së ®µo t¹o. - KÕ to¸n: lµ ng­êi qu¶n lý sæ s¸ch, chøng tõ cña C«ng ty, 4 ng­êi. - Thñ quý: lµ ng­êi qu¶n lý, thu, chi trong ho¹t ®éng cña C«ng ty, 1 ng­êi. 4.2 Mét sè chØ tiªu chñ yÕu cña c«ng ty HTC trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y. B¶ng 1: Sè l­îng häc viªn ®· tham gia c¸c kho¸ ®µo t¹o trong c¸c n¨m gÇn ®©y (Sè liÖu tÝnh ®Õn th¸ng 10 n¨m 2002). N¨m Sè l­îng häc viªn 2000 5200 2001 7200 2002 10700 Qua b¶ng 1 ta thÊy, sè l­îng häc viªn cña C«ng ty trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y ®· t¨ng râ rÖt. N¨m 2000 gåm 5200 häc viªn, n¨m 2001 t¨ng lªn 7200 häc viªn hay t¨ng 40% so víi n¨m 2000 vµ n¨m 2002 t¨ng lªn 10700 hay t¨ng 50% so víi n¨m 2001 (sè liÖu tÝnh ®Õn th¸ng 10/2002). Cã ®­îc sù t¨ng tr­ëng lín m¹nh nh­ vËy lµ do C«ng ty ®½ ®Èy m¹nh ®Çu t­ liªn tôc më thªm c¸c c¬ së ®µo t¹o, ®Çu t­ trang thiÕt bÞ vµ cã kÕ ho¹ch kinh doanh hîp lý, c¸c bé m«n gi¶ng d¹y vµ c¸c h×nh thøc ®¹o t¹o ngµy cµng phong phó b¾t kÞp víi xu thÕ ph¸t triÓn C«ng nghÖ th«ng tin cña c¶ n­íc. B¶ng 2: Sè l­îng häc viªn häc t¹i c¸c m«n häc trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y (Sè liÖu tÝnh ®Õn th¸ng 10/2002). Chuyªn ngµnh 2002 2001 2002 LËp tr×nh øng dông 600 900 1200 LËp tr×nh Web 200 400 600 ThiÕt kÕ Web 150 350 600 Qu¶n trÞ m¹ng 700 1300 1700 PhÇn cøng - ®iÖn tö 800 1000 1300 ThiÕt kÕ kü thuËt 350 450 700 §å ho¹ vi tÝnh 400 600 1100 Tin häc v¨n phßng 1600 1700 2300 Tin häc c¬ b¶n 450 500 800 KÕ to¸n m¸y 150 200 400 Qua b¶ng 2 cho thÊy, sè l­îng häc viªn tham gia c¸c ngµnh häc cña C«ng ty ®Òu gia t¨ng, ®Æc biÖt lµ ngµnh häc Tin häc v¨n phßng cã sè l­îng häc viªn cao nhÊt lµ 2300 häc viªn t¨ng 40% so víi n¨m 2001 vµ ngµnh cã sè l­îng häc viªn Ýt nhÊt lµ KÕ to¸n m¸y cã 400 häc viªn nh­ng tû lÖ häc viªn t¨ng m¹nh møc 200% so víi n¨m 2001. Trong nh÷ng n¨m tíi C«ng ty lªn chó träng viÖc ®Çu t­ vµo ngµnh häc Tin v¨n phßng vµ cã chiÕn l­îng Marketing ®Ó t¨ng sè l­îng häc viªn vµ chó träng h¬n ®Õn c¸c ngµnh häc cã xu thÕ hiÖn ®¹i nh­: LËp tr×nh øng dông, ThiÕt kÕ Web vµ LËp tr×nh Web lµ c¸c ngµnh häc ®ang ®­îc nhµ n­íc vµ c¸c b¹n trÎ quan t©m vµ lµ xu thÕ ph¸t triÓn cña C«ng nghÖ Th«ng tin hiÖn nay. B¶ng 3: Doanh thu C«ng ty HTC trong c¸c n¨m gÇn ®©y (Sè liÖu tÝnh ®Õn th¸ng 10/2002). N¨m Doanh thu (® VN) 2000 728.000.000 2001 1.008.000.000 2002 1.498.000.000 Qua b¶ng 3 cho thÊy, doanh thu cña C«ng ty qua c¸c n¨m ®Òu t¨ng. N¨m 2000 doanh thu cña C«ng ty lµ 728 triÖu ®ång, n¨m 2001 t¨ng lªn lµ 1tû 8 triÖu ®ång tøc lµ t¨ng 40%. N¨m 2002 cã doanh thu lµ 1tû 498 triÖu ®ång t¨ng 50%. Tuy doanh thu cña c¸c n¨m ®Òu t¨ng c¶ vÒ trÞ sè t­¬ng ®èi vµ tuyÖt ®èi, nh­ng so víi qui m« cña C«ng ty th× ®½ cã thÓ cßn t¨ng cao h¬n n÷a. Nguyªn nh©n lµ do sè l­îng cña häc viªn t¨ng m¹nh t¹i nh÷ng m«n cã häc phÝ thÊp nh­ Tin häc v¨n phßng vµ C«ng ty hiÖn ®ang gi¶m phÇn tr¨m häc phÝ ®Ó thu hót häc viªn ®Ó chiÕm lÜnh thÞ phÇn cña m×nh trªn ®Þa bµn Hµ Néi trong c¸c chiÕn dÞch Marketing cña m×nh. Trong nh÷ng n¨m tíi, C«ng ty tËp trung vµo n©ng cao chÊt l­îng gi¶ng d¹y n©ng cao tr×nh ®é gi¶ng d¹y cña gi¸o viªn, chuÈn bÞ bµi gi¶ng, gi¸o tr×nh hoµn chØnh ®Ó gi÷ v÷ng, ph¸t triÓn ®«ng ®¶o sè l­îng häc viªn vµ uy tÝn cña C«ng ty. 5. Hîp t¸c vµ liªn kÕt C«ng ty ®· ký kÕt hîp ®ång liªn kÕt gi¶ng d¹y vµ ®µo t¹o víi 2 Tr­êng §¹i häc ®µo t¹o vÒ C«ng nghÖ th«ng tin hµng ®Çu hiÖn nay ®ã lµ Tr­êng §¹i Häc B¸ch khoa Hµ Néi vµ Häc ViÖn kü thuËt qu©n sù ®µo t¹o hÖ Kü ThuËt viªn 1 - 2 n¨m. §Þa ®iÓm ®µo t¹o vµ tuyÓn sinh t¹i C¬ së 74 §¹i Cå ViÖt vµ t¹i Tr­êng §¹i häc B¸ch khoa Hµ Néi. 6. C¸c kÕ ho¹ch ho¹t ®éng s¾p tíi cña C«ng ty - Lµ mét C«ng ty Cæ phÇn ®­îc thµnh lËp theo GiÊy chøng nhËn ®¨ng ký kinh doanh C«ng ty Cæ phÇn Sè : 0103001361 cña UBND Thµnh phè Hµ néi Së kÕ ho¹ch vµ ®Çu t­ cÊp. Víi mong ­íc t¨ng vèn vµ huy ®éng vèn b»ng c¸ch ph¸t hµnh cæ phiÒu hoÆc tr¸i phiÕu, gióp cho C«ng ty cã nhiÒu c¬ héi vµ c¸ch thøc ®Çu t­ kh¸c nhau, C«ng ty ®· chuÈn bÞ cho c«ng viÖc ph¸t hµnh cæ phiÕu cña C«ng ty lªn thÞ tr­êng chøng kho¸n ViÖt Nam trong thêi gian s¾p tíi. - Víi mong ­íc gãp mét phÇn nhá bÐ cña m×nh vµo ch­¬ng tr×nh gi¸o dôc vµ ®µo t¹o cña n­íc nhµ, s¾p tíi C«ng ty chuÈn bÞ thµnh lËp tr­êng trung cÊp ®µo t¹o tin häc víi tªn lµ Tr­êng trung cÊp C«ng nghÖ cao B¸ch khoa, ho¹t ®éng theo qui ®Þnh cña Bé gi¸o dôc vµ ®µo t¹o, ®Æt t¹i khu B¸ch khoa trªn diÖn tÝch ®Êt 250 m2, lµ khu nhµ gåm 5 tÇng, dù kiÕn x©y dùng tõ n¨m 2003 – 2005 víi tæng chi phÝ x©y dùng tr­êng lµ 4.2 tû ®ång VN. 7. Kh¸i qu¸t t×nh h×nh kinh doanh cña C«ng ty cæ phÇn ®µo t¹o vµ chuyÓn giao c«ng nghÖ cao B¸ch Khoa trong 3 n¨m gÇn ®©y. B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n C«ng ty cæ phÇn ®µo t¹o vµ chuyÓn giao c«ng nghÖ cao B¸ch Khoa §¬n vÞ: TriÖu ®ång STT ChØ tiªu N¨m 2000 N¨m 2001 N¨m 2002 A. Tµi s¶n 354 713 1.635 I. Tµi s¶n l­u ®éng 130 249 299 TiÒn mÆt t¹i quü 30 80 74 TiÒn göi ng©n hµng 90 164 217 C¸c kho¶n ph¶i thu 10 5 8 II. Tµi s¶n cè ®Þnh 224 464 1.366 TSC§ nguyªn gi¸ 320 670 1880 KhÊu hao 96 206 514 B. Nguån vèn 354 713 1.635 I. Nî ph¶i tr¶ 16 18 23 II. Nguån vèn chñ së h÷u 348 705 1.612 B¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh C«ng ty cæ phÇn ®µo t¹o vµ chuyÓn giao c«ng nghÖ cao B¸ch Khoa §¬n vÞ: TriÖu ®ång STT ChØ tiªu N¨m 2000 N¨m 2001 N¨m 2002 1. Doanh thu 728 1.008 1.498 2. Gi¸ vèn 291,2 403,7 599,89 3. Lîi nhuËn gép 436,3 604,8 898,2 4. Chi phi qu¶n lý 50,96 70,56 104,86 5. Lîi nhuËn rßng 385,84 543,24 757,94 Nh×n vµo hai b¶ng trªn ta thÊy: Trong hai n¨m 2002 vµ 2001, tæng tµi s¶n vµ doanh thu còng nh­ lîi nhuËn cña C«ng ty ®¹t møc t¨ng tr­ëng cao. Lµ do trong 2 n¨m nµy, C«ng ty liªn tôc ®Çu t­ vµo c¬ së vËt chÊt liªn tôc më 3 trung t©m ®µo t¹o víi qui m« lín. Tuy nhiªn, do viÖc ph¶i c¹nh tranh víi c¸c trung t©m ®µo t¹o kh¸c vµ C«ng ty liªn tôc tæ chøc c¸c ®ît khuyªn m¹i ®Ó thu hót häc viªn trong thêi gian ®Çu lµm doanh thu theo tû lÖ cña trung t©m trong n¨m 2002 gi¶m h¬n so víi n¨m 2001. Lµ C«ng ty ®µo t¹o tin häc, phÇn lín c¬ së vËt chÊt cña C«ng ty lµ c¸c thiÕt bÞ m¸y vi tÝnh. Chóng lµ c¸c tµi s¶n cã møc khÊu hao lín, thêi gian sö dông ng¾n, kho¶ng trong vßng 3 n¨m vµ liªn tôc bÞ l¹c hËu c¶ vÒ phÇn cøng vµ phÇn mÒm so víi xu thÕ ph¸t triÓn tr×nh ®é khoa häc kü thuËt hiÖn nay. Tuy C«ng ty ho¹t ®éng theo ngµnh nghÒ thuéc ph¹m vi nhµ n­íc khuyÕn khÝch ®­îc miÔn gi¶m thuÕ thu nhËp, nh­ng víi møc ®é khÊu hao m¸y mäc thiÕt bÞ vµ m«i tr­êng c¹nh tranh ngµy c¸c khèc liÖt, C«ng ty cßn ®øng tr­íc nh÷ng khã kh¨n cÇn ph¶i v­ît qua. II. Thùc tr¹ng qu¶n lý tµi chÝnh C«ng ty cæ phÇn ®µo t¹o vµ chuyÓn giao c«ng nghÖ cao B¸ch Khoa 1. §¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty th«ng qua mét sè nhãm chØ tiªu tµi chÝnh chñ yÕu 1.1. C¸c tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n Tõ sè liÖu cña B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n ta cã Tû lÖ thanh to¸n hiÖn hµnh N¨m 2000 = 130 / 16 = 8.125 N¨m 2001 = 249 / 18 = 13.8 N¨m 2002 = 299 / 23 = 13 Tû lÖ thanh to¸n hiÖn hµnh cña C«ng ty lµ rÊt cao, lµ do C«ng ty ho¹t ®éng trong lÜnh vùc ®µo tµo tin häc, ng©n quü cña C«ng ty lu«n ®­îc bï ®¾p do cã l­îng häc viªn ®¨ng ký häc. N¨m 2002, tû lÖ thanh to¸n hiÖn hµnh cña C«ng ty cã gi¶m h¬n so víi n¨m 2001, do C«ng ty ®Çu t­ lín ®Ó më c¸c c¬ së míi. Tuy vËy, theo t×nh h×nh ho¹t ®éng æn ®Þnh cña lo¹i h×nh ®µo t¹o Tin häc, C«ng ty cã thÓ kh«ng ph¶i chó ý nhiÒu vµo kh¶ n¨ng thanh to¸n cña m×nh. 1.2. C¸c tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng ho¹t ®éng Tõ sè liÖu cña B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n vµ B¸o c¸o thu nhËp ta cã - Vßng quay tiÒn: N¨m 2000 = 728 / 130 = 5,600 N¨m 2001 = 1.008 / 249 = 4,048 N¨m 2002 = 1.498 / 299 = 5,010 Tû lÖ Vßng quay tiÒn cña C«ng ty cao, chøng tá ho¹t ®éng cña C«ng ty æn ®Þnh vµ ®ang ph¸t triÓn. Nã còng chøng tá viÖc ®Çu t­ cña C«ng ty vµo Tµi s¶n cè ®Þnh lµ cao b»ng viÖc më thªm nh÷ng c¬ së míi. - Kú thu tiÒn b×nh qu©n N¨m 2000 = 10 / 728 * 360 = 4,9 N¨m 2001 = 5 / 1.008 * 360 = 1,8 N¨m 2002 = 8 / 1.498 * 360 = 1,9 Kú thu tiªn b×nh qu©n cña C«ng ty khá, ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng thu håi vèn cao trong kh©u thanh toan. Do C«ng ty ho¹t ®éng trong lÜnh vùc ®µo t¹o, viÖc thu tiÒn cña häc viªn ®­îc thùc hiÖn tr­íc khi häc viªn tham gia kho¸ häc. §Æc biÖt trong 2 n¨m 2001 vµ 2002 doanh thu cña C«ng ty t¨ng m¹nh - HiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh N¨m 2000 = 728 / 224 = 3,25 N¨m 2001 = 1.008 / 464 = 2,17 N¨m 2002 = 1.498 / 1.366 = 1,09 HiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cña C«ng ty nhá, ®©y lµ mét vÊn ®Ò ®¸ng chó ý, bëi lÏ cø 1 ®ång vèn bá ra thu ®­îc bao nhiªu ®ång doanh thu. N¨m 2000 cã hiÖu suÊt sö dông lín nhÊt lµ 3,25 vµ thÊp nhÊt lµ n¨m 2002 hiÖu suÊt sö dông 1,09. Nguyªn nh©n C«ng ty ®· ®Çu t­ vµo c¸c c¬ së ®µo t¹o míi víi quy m« lín. Trong nh÷ng n¨m tíi C«ng ty cÇn chñ träng ®Õn tû lÖ HiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh nµy vµ nhanh trãng æn ®Þnh ho¹t ®éng cña nh÷ng c¬ së ®µo t¹o míi më. - HiÖu suÊt sö dông tæng tµi s¶n N¨m 2000 = 728 / 354 = 2,06 N¨m 2001 = 1.008 / 713 = 1,41 N¨m 2002 = 1.498 / 1.635 = 0,92 HiÖu suÊt sö dông tæng tµi s¶n cña C«ng ty thÊp, ®©y lµ mét vÊn ®Ò ®¸ng chó ý. §ã lµ do c¸c c¬ së míi ®i vµo ho¹t ®éng cßn ch­a ®­îc æn ®Þnh. TriÓn väng trong nh÷ng n¨m tíi c¸c c¬ së nµy dÇn thu hót ®­îc häc viªn vµ doanh thu cña C«ng ty còng t¨ng lªn. 1.3. C¸c tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng sinh lêi Tõ sè liÖu cña B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n vµ B¸o c¸o thu nhËp ta cã - Doanh lîi vèn tù cã: N¨m 2000 = 385,84 / 348 = 110,87% N¨m 2001 = 543,24 / 705 = 77,05% N¨m 2002 = 757,94 / 1.612 = 47,01% Doanh lîi vèn tù cã cña C«ng ty lµ rÊt cao, n¨m 2000 lµ 110,87%, ®ã lµ lý do v× sao C«ng ty ®· liªn tôc ®Çu t­ ®Ó më thªm c¸c c¬ së míi. Doanh lîi vèn tù cã gi¶m dÇn trong nh÷ng n¨m tiÕp theo, ®Õn n¨m 2002 cßn 47,01%. C«ng ty cÇn chó ý ®Õn hÖ sè doanh lîi tù cã ®Ó lËp kÕ ho¹ch qu¶n lý C«ng ty trong nh÷ng n¨m tiÕp theo vµ cã h­íng ®Çu t­ nh»m n©ng cã chÊt l­îng ®µo t¹o vµ sö dông tèt nh÷ng tµi s¶n mµ C«ng ty ®· ®Çu t­. - Doanh lîi vèn : N¨m 2000 = 385,84 / 354 = 108,99% N¨m 2001 = 543,24 / 713 = 76,19% N¨m 2002 = 757,94 / 1.635 = 46,35% Doanh lîi vèn cña doanh nghiÖp ®· gi¶m sót theo hµng n¨m. N¨m 2000, tû sè doanh lîi vèn lµ 108% vµ gi¶m dÇn ®Õn n¨m 2002 lµ 46,35%. Do viÖc më thªm c¸c c¬ së míi ch­a ®i vµo æn ®Þnh. Hy väng trong thêi gian tíi c¸c c¬ së nµy ®i vµo æn ®Þnh vµ thu ®­îc lîi nhuËn cao trong nh÷ng n¨m tiÕp theo. 2. KÕ ho¹ch ho¸ tµi chÝnh vµ c¸c dù b¸o tµi chÝnh Dùa trªn c¸c sè liÖu tõ viÖc ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty th«ng qua mét sè nhãm chØ tiªu tµi chÝnh chñ yÕu nh­: C¸c tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n, C¸c tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng ho¹t ®éng, C¸c tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng sinh lêi, em xin lËp c¸c b¸o c¸o kÕ ho¹ch n¨m 2003 cho C«ng ty nh­ sau: 2.1. KÕ ho¹ch ho¸ nguån vèn Trong nh÷ng n¨m qua, ®Æc biÖt n¨m 2001 vµ 2002, phÇn lín nguån vèn cña C«ng ty cã ®­îc tõ nguån vèn Chñ së h÷u vµ tõ lîi nhuËn kh«ng chia ®­îc C«ng ty ®Çu t­ vµo tµi s¶n cè ®Þnh víi viÖc më thªm 3 c¬ së míi. ViÖc ®Çu t­ phÇn lín nguån vèn cña C«ng ty vµo TSC§ ®· lµm gi¶m viÖc ®Çu t­ cña C«ng ty vµo viÖc ph¸t triÓn chÊt l­îng ®µo t¹o còng nh­ c¸c chiÕn l­îc Marketing cña C«ng ty c¶ vÒ chiÒu réng lÉn chiÒu s©u. Trong vµi n¨m tíi, C«ng ty nªn chó träng vµo vÊn ®Ò nµy nh»m n©ng cao chÊt l­îng ®µo t¹o cña C«ng ty vµ chiÕm lÜnh ®­îc thÞ phÇn t¹i ®Þa bµn Hµ Néi. 2.2. C¸c yªu cÇu cÇn thiÕt ®Ó kÕ ho¹ch ho¸ cã hiÖu qu¶ a) Dù b¸o: HiÖn nay m«i tr­êng ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty ®ang bÞ c¹nh tranh gay g¾t, cã nhiÒu trung t©m tin häc cã chÊt l­îng vµ qui m« ®­îc më t¹i kh¾p ®Þa bµn Hµ Néi. C«ng ty cÇn chó ý ®Õn vÊn ®Ò nµy ®Ó cã nh÷ng chiÕn l­îc kinh doanh hîp lý trong nh÷ng hoµn c¶nh míi. ViÖc ph¸t triªn nÒn C«ng nghÖ th«ng tin cña thÕ giíi, còng nh­ t¹i ViÖt Nam ®ang ph¸t triÓn nh­ vò b·o. HiÖn nay, phÇn lín c¸c ch­¬ng tr×nh ®µo t¹o còng nh­ gi¸o tr×nh ®Òu cña C«ng ty hÇu nh­ ch­a b¾t kÞp víi xu thÕ ph¸t triÓn ®ã. C«ng ty nªn thµnh lËp c¸c quÜ vµ thêi gian, hç trî gi¸o viªn còng nh­ c¸n bé trong C«ng ty cñng cè nh÷ng kiÕn thøc cßn thiÕu so víi sù ph¸t triÓn cña C«ng nghÖ th«ng tin. Víi nh÷ng vÊn ®Ò ®· nªu trªn, khi C«ng ty gi¶i quyÕt tèt nh÷ng vÊn ®Ò nµy, Doanh thu cña C«ng ty trong nh÷ng n¨m tíi cßn t¨ng h¬n n÷a. 2.3. M« h×nh kÕ ho¹ch ho¸ tµi chÝnh B¸o c¸o kÕ ho¹ch n¨m 2003 cña C«ng ty víi nh÷ng gi¶ ®Þnh nh­ sau: - Doanh thu vµ chi phÝ hoat ®éng dù tÝnh t¨ng 40% so víi n¨m 2002 - C«ng ty dõng kh«ng ®Çu t­ më thªm nh÷ng c¬ së míi - Vèn cña chñ së h÷u t¨ng lªn b»ng sè lîi nhuËn kh«ng chia - C«ng ty ®Çu t­ vµo viÖc n©ng cao chÊt l­îng ®µo t¹o vµ c¸c chiÕn l­îc Marketing hîp lý - C«ng ty ®Çu t­ vµo TSC§, n©ng cÊp c¸c thiÕt bÞ m¸y mãc hiÖn cã nh»m n©ng cao chÊt l­îng trang thiÕt bÞ. C¸c b¸o c¸o tµi chÝnh n¨m 2002 cña C«ng ty cæ phÇn ®µo t¹o vµ chuyÓn giao c«ng nghÖ cao B¸ch Khoa B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n §¬n vÞ: TriÖu ®ång STT ChØ tiªu N¨m 2002 N¨m 2001 Thay ®æi A. Tµi s¶n 1.635 713 922 I. Tµi s¶n l­u ®éng 299 249 50 II. Tµi s¶n cè ®Þnh 1.366 464 902 B. Nguån vèn 1.635 713 922 I. Nî ph¶i tr¶ 23 18 5 II. Nguån vèn chñ së h÷u 1.612 705 907 B¸o c¸o thu nhËp §¬n vÞ: TriÖu ®ång ChØ tiªu N¨m 2002 Doanh thu 1.498 Gi¸ vèn 599,89 Lîi nhuËn gép 898,2 Chi phi qu¶n lý 104,86 Lîi nhuËn rßng 757,94 Nguån vµ sö dông nguån Nguån Lîi nhuËn rßng 757,94 KhÊu hao 514 Luång tiÒn ho¹t ®éng 104,86 Tæng nguån 1376,8 Sö dông T¨ng vèn l­u ®éng rßng 23 §Çu t­ 1353,8 Tæng sö dông 1376,8 Tõ c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh n¨m 2002 cña C«ng ty cæ phÇn ®µo t¹o vµ chuyÓn giao c«ng nghÖ cao B¸ch Khoa, ta tÝnh ®­îc c¸c hÖ sè cña M« h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty nh­ sau: a1 = tû lÖ gi¸ vèn / doanh thu = 599,89 / 1.498 = 40% a4 = khÊu hao / TSC§ = 514 / 1366 = 38% a6 = Vèn l­u ®éng rßng / doanh thu = 23 / 1.498 = 1,5% a7 = TSC§ / doanh thu = 1.366 / 1.498 = 91% M« h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty HTC §¬n vÞ: TriÖu ®ång C¸c ph­¬ng tr×nh cña B¸o c¸o thu nhËp 1. DT = 2097,2 2. GV = 0,4 * 2097,2 = 838,88 5. LNR = 2097,2 – 838,88 = 1258,32 C¸c ph­¬ng tr×nh cña b¸o c¸o luång tiÒn 6. KH = 0,38 * 1.366 = 514 9. TVL§R = 299 – 249 = 50 10. §T = 514 + 902 = 1416 C¸c ph­¬ng tr×nh cña B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n 12. VLDR = 0,015 * 2097,2 = 31,46 13. TSC§ = 0,91 * 2097,2 = 1912,4 15. VCC = 1.612 + 1258,32 = 2870,23 III. §¸nh gi¸ t×nh h×nh qu¶n lý tµi chÝnh C«ng ty cæ phÇn ®µo t¹o vµ chuyÓn giao c«ng nghÖ cao B¸ch Khoa 1. ¦u ®iÓm Qua nh÷ng néi dung ph©n tÝch kh¸i qu¸t t×nh h×nh tµi chÝnh còng nh­ ®i vµo ph©n tÝch tõng tû lÖ tµi chÝnh ®Æc tr­ng cña C«ng ty vµ ®Æc biÖt th«ng qua m« h×nh kÕ ho¹ch ho¸ tµi chÝnh, ta cã thÓ kh¸i qu¸n mét sè ®iÓm m¹nh hay nh÷ng thµnh c«ng cña C«ng ty trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng kinh danh nh­ sau: Tõ mét trung t©m cã c¬ së vËt chÊt trung b×nh, qua h¬n 2 n¨m ho¹t ®éng, d­íi sù qu¶n lý vµ sù cè g¾ng cña ban l·nh ®¹o C«ng ty, C«ng ty ®· ph¸t triÓn v÷ng m¹nh, trë thµnh mét ®Þa chØ vµng vÒ ®µo t¹o tin häc vµ ®­îc nhiÒu b¹n trÎ biÕt ®Õn. Doanh thu cña c¸c n¨m ®Òu t¨ng h¬n so víi n¨m tr­íc, c¬ së vËt chÊt lín m¹nh c¶ vÒ l­îng vµ vÒ chÊt. Lµ n¬i ®µo t¹o, gióp ®ì c¸c b¹n trÎ vµ c¸c ®èi t­îng n¾m b¾t vµ ph¸t triÓn kiÕn thøc vÒ C«ng nghÖ th«ng tin cña m×nh. Nguån vèn chñ së h÷u lín gióp cho C«ng ty an t©m tiÕp tôc qu¸ tr×nh kinh doanh, vµ t¹o niÒm tin cho c¸c ®èi t¸c, c¸n bé nh©n viªn vµ c¸c b¹n häc viªn tham gia qu¸ tr×nh ®µo t¹o. Trong nh÷ng n¨m tíi, ph¸t triÓn nh÷ng ®iÓm m¹nh mµ C«ng ty ®· ®¹t ®­îc víi c¬ së vËt chÊt hiÖn ®¹i vµ ®éi ngò c¸n bé v÷ng vµng trong lÜnh vùc ®µo t¹o, víi nh÷ng chiÕn l­îc Marketing hîp lý C«ng ty sÏ cã ®­îc doanh thu cao trong nh÷ng n¨m tíi. 2. H¹n chÕ Bªn c¹nh nh÷ng ®iÓm m¹nh trªn, C«ng ty vÉn cßn nh÷ng ®iÓm yÕu cÇn kh¾c phôc. C«ng ty cÇn chó träng ®Õn viÖc n©ng cao h¬n n÷a vÒ qu¶n lý tµi chÝnh cña C«ng ty. Ch­a ®Çu t­ m¹nh vµo hiÖn ®¹i ho¸ c¬ së vËt chÊt vµ n©ng cao chÊt l­îng gi¸o tr×nh ®µo t¹o b¾t kÞp víi xu thÕ ph¸t triÓn cña C«ng nghÖ th«ng tin. Tµi liÖu, s¸ch tham kh¶o cña C«ng ty t¹i c¸c phßng th­ viÖn cßn thiÕu, kh«ng ®ñ ®Ó gi¸o viªn vµ c¸n bé nh©n viªn trao råi kiÕn thøc vµ n©ng cao tr×nh ®é b¾t kÞp víi xu hÕ ph¸t triÓn CNTT cña thÕ giíi. C¬ cÊu vÒ TSC§ vµ tµi s¶n l­u ®éng cßn ch­a hîp lý, bé phËn Marketing vµ tæ chøc c¸ch chiÕn dÞch Marketing cßn h¹n chÕ ch­a ho¹t ®éng ®­îc toµn diÖn. 3. Nguyªn nh©n - Nguyªn nh©n chñ quan: ThÞ tr­êng ngµy cµng c¹nh tranh gay g¾t trong khi c¸c ngµnh häc mµ C«ng ty ®µo t¹o vÉn ch­a phong phó vµ chuyªn s©u vµo tõng m«n häc. C«ng ty vÉn ch­a tæ chøc ®­îc c¸c chiÕn dÞch Marketing réng lín ®Ó thu hót häc viªn vµ t¹o ®­îc th­¬ng thiÖu trªn thÞ tr­êng Hµ Néi. C¸c h×nh thøc Marketing cßn h¹n chÕ chØ ho¹t ®éng nh­ ph¸t tê r¬i, ®¨ng b¸o, ch­a chó ®Õn c¸c ho¹t ®éng kh¸c nh­ treo b¨ng z«n, qu¶n c¸o, t¹o c¸c trang Web ®iÖn tö, tiÕp cËn trªn hÖ thèng Internet. Tµi s¶n cè ®Þnh vµ tµi s¶n l­u ®éng ®­îc ph©n bè ch­a hîp lý. C«ng ty qu¸ chó träng ®Õn viÖc ®Çu t­ vµo TSC§ vµ ch­a quan t©m ®Õn thµnh lËp hÖ thèng, chiÕn dÞch Marketing toµn diÖn. - Nguyªn nh©n chñ quan: ThÞ tr­êng ®µo t¹o t¹i ®Þa bµn Hµ Néi bÞ c¹nh tranh gay g¾t, ®Æc biÖt t¹i c¸c vÞ trÝ mµ C«ng ty thµnh lËp c¸c c¬ së nh­ khu vùc B¸ch khoa, CÇu giÊy n¬i tËp trung nhiÒu tr­êng §¹i häc lín. KhÊu hao TSC§ cña C«ng ty lµ rÊt cao vµ xu th­íng ph¸t triÓn C«ng nghÖ th«ng tin hiÖn nay ph¸t triÓn m¹nh, C«ng ty mÊt rÊt nhiÒu thêi gian vµ c«ng søc ®Ó theo kÞp víi sù ph¸t triÓn cña nã. Ch­¬ng IIi: ý kiÕn, gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao chÊt l­îng qu¶n lý tµi chÝnh t¹i c«ng ty C«ng ty cæ phÇn ®µo t¹o vµ chuyÓn giao c«ng nghÖ cao B¸ch Khoa I. C¬ héi vµ th¸ch thøc cña C«ng ty trong tiÕn tr×nh ph¸t triÓn C«ng ty trong t­¬ng lai C«ng ty cæ phÇn ®µo t¹o vµ chuyÓn giao c«ng nghÖ cao B¸ch Khoa lµ mét doanh nghiÖp ho¹t ®éng trong lÜnh vùc ®µo t¹o tin häc. C¸c ngµnh ®¹o t¹o cña C«ng ty phong phó tõ c¸c ch­¬ng tr×nh c¬ b¶n ®Õn n©ng cao. Ho¹t ®éng trong lÜnh vùc ®­îc Nhµ n­íc vµ c¸c Bé ngµnh khuyÕn khÝch. V× vËy, C«ng ty rÊt ®­îc sù quan t©m, ®éng viªn gióp ®ì nhiÒu mÆt cña c¸c cÊp l·nh ®¹o Nhµ n­íc, ®Æc biÖt lµ c¸c tr­êng §¹i häc cã tiÕng trong c¶ n­íc trong lÜnh vùc ®µo t¹o CNTT nh­ tr­êng §¹i häc B¸ch Khoa Hµ Néi vµ Häc viÖn kü thuËt qu©n sù, ngoµi ra cßn c¸c c¸c C«ng ty b¹n ho¹t ®éng trong vµ ngoµi ngµnh vµ ®Æc biÖt lµ c¸c b¹n trÎ quan t©m ®Õn sù ph¸t triÓn m¹nh mÏ cña CNTT. Sù ph¸t triÓn cña c¸c ngµnh liªn quan ®Õn CNTT hiÖn nay diÔn ra thËt s«i læi. M¹ng Internet toµn cÇu lµ cÇu nèi ®èi víi tÊt c¶ c¸c b¹n trÎ quan t©m ®Õn nÒn tin häc. T×nh ®é ph¸t triÓn CNTT vµ sù quan t©m cña mäi giíi vÒ nã ngµy cµng thóc ®Èy C«ng ty ph¶i quan t©m ph¸t triÓn tr×nh ®é, chÊt l­îng ®µo t¹o cña C«ng ty. Ngoµi ra, C«ng ty cßn ®ãng gãp mét phÇn søc lùc cña m×nh trong viÖc phßng chèng sù ph¸ ho¹i vµ ®Çu ®éc cña c¸c kÖnh lîi dông tin häc vµ ®Æc biÖt m¹ng Internet ®Ó truyÒn b¸ nh÷ng t­ t­ëng, v¨n ho¸ phÈm ®éc h¹i vµo n­íc ta. Trªn thÞ tr­êng, sù ph¸t triÓn phong phó vÒ sè l­îng vµ chÊt l­îng cña nhiÒu lÜnh vùc liªn quan ®Õn CNTT ®· lµm C«ng ty gÆp kh«ng Ýt khã g¨n trong C«ng t¸c qu¶n lý, tæ chøc c¸c ho¹t ®éng nh»m thu hót c¸c b¹n häc viªn t¹i c¸c ngµnh nµy ®Õn víi C«ng ty còng nh­ viÖc chuÈn bÞ gi¸o tr×nh ®¹o t¹o theo kÞp víi sù ph¸t triÓn ngµy cµch nhanh trong cña nh÷ng lÜnh vùc ®ã. §ã lµ khã kh¨n, th¸ch thøc vµ còng lµ c¬ héi ®Ó C«ng ty cã thªm c¸ch ngµnh häc ®Ó ph¸t triÓn, t¹o uy tÝn cho C«ng ty vµ mèi quan hÖ víi c¸c lÜnh vùc kh¸c nh­: §å ho¹ vi tÝnh, KÕ to¸n, ThiÕt kÕ ®å ho¹, KiÕn tróc... Bªn c¹nh nh÷ng c¬ héi thuËn lîi trªn, trong ho¹t ®éng ®µo t¹o, kinh doanh C«ng ty còng ph¶i ®èi mÆt víi kh«ng Ýt khã kh¨n th¸ch thøc, ®Æc biÖt lµ t×nh h×nh c¹nh tranh trªn thÞ tr­êng ®µo t¹o. C¸c Trung t©m, C«ng ty ngµy cµnh ph¸t triÓn nhanh vÒ c¶ sè l­îng vµ chÊt l­îng ®· lµm ¶nh th­ëng lín ®Õn kÕt qu¶ kinh doanh cña C«ng ty. II. Mét sè gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao chÊt l­îng qu¶n lý tµi chÝnh t¹i C«ng ty cæ phÇn ®µo t¹o vµ chuyÓn giao c«ng nghÖ cao B¸ch Khoa 1. N©ng cao chÊt l­îng ®µo t¹o, ph¸t triÓn thÞ tr­êng thu hót sè l­îng häc viªn C«ng ty cÇn th­êng xuyªn tæ chøc c¸c buæi th¶o luËn cña c¸c bé m«n vµ gi÷a nh÷ng bé m«n víi nhau, nh»m n©ng cao tr×nh ®é gi¸o viªn, sù hiÓu biÕn gi÷a gi¸o viªn víi nhau vµ gi÷a gi¸o viªn víi l·nh ®¹o cña C«ng ty. Cïng ®­a ra nh÷ng ý kiÕn, s¸ng t¹o gióp viÖc qu¶n lý kinh doanh cña doanh nghiÖp v÷ng m¹nh h¬n. C«ng ty cïng c¸c bé m«n ®­a ra nh÷ng ý kiÕn, kÕ ho¹ch thµnh lËp c¸c chiÕn dÞch Marketing trªn ph¹m vi toµn C«ng ty vµ chuyªn biÖt ®Õn tõ gi¸o viªn, nh©n viªn ®Õn ban l·nh ®¹o. 2. Khai th¸c, sö dông vèn trong ho¹t ®éng kinh doanh ViÖc ®Çu t­ phÇn lín tµi s¶n cña C«ng ty vµo TSC§ lµ mét ®Æc thu riªng cña ngµnh ®µo t¹o tin häc vµ cña c¸c C«ng ty tin häc nãi riªng. Tuy vËy viÖc khÊu hao TSC§ l¹i lín, C«ng ty cÇn cã nh÷ng kÕ ho¹ch b¶o hµnh, b¶o ch×, kh¾c phôc sù cè nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông m¸y, kÐo dµi thêi gian sö dông cña may mãc. 3. ¸p dông c¸c biÕn bé khoa häc kü thuËt trong tiÕn tr×nh qu¶n lý tµi chÝnh t¹i C«ng ty ViÖc lËp kÕ ho¹ch tµi chÝnh, b¸o c¸o tµi chÝnh doanh nghiÖp vµ viÖc qu¶n lý thu chi cña doanh nghiÖp phÇn lín ®Òu cã thÓ kÕt hîp víi sù gióp ®ì cña m¸y tÝnh. C«ng ty thµnh lËp, viÕt c¸c phÇn mÒm qu¶n lý tµi gióp c¸c nhµ qu¶n lý tµi chÝnh cña C«ng chÝnh kÞp thêi, chÝnh x¸c cã ®­îc nh÷ng th«ng tin ®Ó ®­a ra nh÷ng quyÕt ®Þnh ®óng ®¾n, ®Þnh h­íng ph¸t triÓn cña C«ng ty trong nh÷ng n¨m tiÕp theo. III. Mét sè kiÕn nghÞ nh»m n©ng cao chÊt l­îng qu¶n lý tµi chÝnh t¹i C«ng ty cæ phÇn ®µo t¹o vµ chuyÓn giao c«ng nghÖ cao B¸ch Khoa 1. KiÕn nghÞ víi c¬ quan qu¶n lý cÊp trªn C«ng ty cæ phÇn ®µo t¹o vµ chuyÓn giao c«ng nghÖ cao B¸ch Khoa ho¹t ®éng chÝnh theo lÜnh vùc ®µo t¹o tin häc thuéc Bé gi¸o dôc vµ ®µo t¹o qu¶n lý. Trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y, diÔn biÕn trªn thÞ tr­êng ®µo t¹o diÔn ra rÊt phøc t¹p nªn khiÕn C«ng ty gÆp nhiÒu khã kh¨n. §Æc biÖn lµ tÖ bu«n b¸n b»ng, chøng chØ tin häc. Bé gi¸o dôc cÇn thµnh lËp c¸c phßng ban chuyªn tr¸ch gi¸m s¸t vµ qu¶n lý viÖc cÊp b»ng t¹i c¸c trung t©m tin häc t¹o ®iÒu kiÖn cho nh÷ng C«ng ty, Trung t©m ®µo t¹o ho¹t ®éng lµnh m¹nh cã c¬ héi thuËn lîi ®Ó ph¸t triÓn. HiÖn nµy c¸c ®Þa ®iÓm tr«ng gi÷ xe ®¹p, xe m¸y phÇn lín lµ do nh÷ng c¸ nh©n tù tæ chøc vµ ho¹t ®éng. §Ò nghÞ c¬ quan ph­êng, x· vµ nh÷ng ban ngµnh chøc n¨ng cã nh÷ng kÕ ho¹ch tæ chøc, qu¶n lý ®­a ho¹t ®éng nµy vµo quy ho¹ch, t¹o sù an t©m cho nh÷ng häc viªn ®Õn göi xe vµ häc tËp an toµn. 2. KiÕn nghÞ ®èi víi Nhµ n­íc Qu¶n lý tµi chÝnh lµ chøc n¨ng cã tÇm quan träng sè mét trong ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp, nã quyÕt ®Þnh tÝnh ®éc lËp, sù thµnh b¹i cña doanh nghiÖp trong cuéc ®êi kinh doanh. §Æc biÖt, trong ®iÒu kiÖn c¹nh tranh ®ang diÔn ra khèc liÖt trªn ph¹m vi toµn thÕ giíi, ®iÒu chØnh kinh tÕ cßn gÆp nhiÒu khã kh¨n, t¨ng tr­ëng kinh tÕ cßn chËm th× qu¶n lý tµi chÝnh lµ mét vÊn ®Ò quan träng h¬n bao giê hÕt. Doanh nghiÖp chØ cã thÓ ho¹t ®éng tèt mang l¹i sù giµu cã cho chñ së h÷u khi nã ®­îc qu¶n lý tèt vÒ mÆt tµi chÝnh. Bé tµi chÝnh cÇn cã sù æn ®Þnh t­¬ng ®èi trong viÖc ®­a ra c¸c chÕ ®é chÝnh s¸ch vÒ qu¶n lý tµi chÝnh vµ h¹ch to¸n kinh doanh t¹o thuËn lîi cho c¸c doanh nghiÖp trong viÖc h¹ch to¸n, lËp b¸o c¸o tµi chÝnh. Nh­ng hÇu hÕt c¸c doanh nghiÖp hiÖn nay kh«ng ph¶i lËp hoÆc cã lËp nh­ng rÊt s¬ sµi. Qu¶n lý tµi chÝnh vÉn cßn xa l¹ víi c¸c doanh nghiÖp, do ®ã ChÝnh phñ, Bé tµi chÝnh cÇn sím cã c¸c quy ®Þnh mang tÝnh b¾t buéc ®èi víi viÖc thùc hiÖn qu¶n lý tµi chÝnh hµng n¨m cña c¸c doanh nghiÖp, ®ång thêi ChÝnh phñ vµ Bé tµi chÝnh còng cÇn cã h­íng dÉn cô thÓ vµ c¸c biÖn ph¸p gióp ®ì, t¹o ®iÒu kiÖn cho c¸c doanh nghiÖp trong viÖc qu¶n lý tµi chÝnh doanh nghiÖp cña m×nh. Bé tµi chÝnh còng cÇn sím thµnh lËp mét c¬ quan chuyªn tËp hîp sè liÖu ®Ó ®­a ra hÖ thèng chØ tiªu trung b×nh cho tõng ngµnh ®Ó c¸c doanh nghiÖp cã c¬ së chÝnh x¸c trong viÖc ®¸nh gi¸ vÞ thÕ cña doanh nghiÖp m×nh, tõ ®ã cã biÖn ph¸p thÝch hîp. ChÝnh phñ còng nªn x©y dùng mét thÞ tr­êng tµi chÝnh, thÞ tr­êng vèn æn ®Þnh, hoµn thiÖn thÞ tr­êng chøng kho¸n ë ViÖt Nam ®Ó c¸c doanh nghiÖp cã thÓ huy ®éng vèn trong vµ ngoµi n­íc. Th«ng qua hÖ thèng ng©n hµng th­¬ng m¹i, c¸c C«ng ty tµi chÝnh, c¸c quü ®Çu t­... hoµ nhËp thÞ tr­êng vèn trong n­íc víi khu vùc, gióp cho c¸c doanh nghiÖp cã thÓ ®a d¹ng hãa c¸ch thøc huy ®éng vèn cña m×nh nh­ ph¸t hµnh tr¸i phiÕu, cæ phiÕu, gãp vèn liªn doanh... Bé tµi chÝnh còng nªn cã quy ®Þnh cô thÓ vÒ vÊn ®Ò c¸c doanh nghiÖp ph¶i thùc hiÖn c«ng khai b¸o c¸o tµi chÝnh lµm c¬ së cho viÖc qu¶n lý doanh nghiÖp vµ qu¶n lý tµi chÝnh ®­îc dÔ dµng h¬n. HiÖn nay chØ cã doanh nghiÖp lµ cã ®ñ c¬ së tµi liÖu ®Ó ph©n tÝch tµi chÝnh cßn nh÷ng ng­êi ngoµi doanh nghiÖp ch­a thÓ t×m hiÓu vÒ doanh nghiÖp mµ m×nh quan t©m. Ngµnh CNTT hiÖn nay ë khu vùc vµ thÕ giíi rÊt ph¸t triÓn, ®Æc biÖt lµ viÖc sö dông m¹ng toµn cÇu Internet cña n­íc ta rÊt thÊp. §ã lµ do chi phÝ qu¶n lý hay chi phÝ hoµ m¹ng vµ c­íc ®iÖn tho¹i cßn cao so víi khu vùc. Nhµ n­íc cÇn h¹ gi¸ thµnh ®èi víi c­íc thuª bao Internet vµ c­íc ®iÖn tho¹i ®Ó mäi ng­êi d©n trong c¶ n­íc ®Òu cã thÓ tiÕp cËn sö dông m¹ng m¸y tÝnh toµn cÇu Internet, ph¸t triÓn ngµnh CNTT n­íc nhµ. KÕt luËn Trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng, qu¶n lý tµi chÝnh lµ yÕu tè quyÕt ®Þnh ®Õn sù tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña c¸c doanh nghiÖp. Cho nªn doanh nghiÖp nµo còng mong qu¶n lý tµi chÝnh ®­îc v÷ng m¹nh gióp cho ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp æn ®Þnh vµ ph¸t triÓn. Qu¶n lý tµi chÝnh ®ãng vai trß quan träng ®èi víi tÊt c¶ mäi ng­êi, nã gióp nhµ qu¶n lý tµi chÝnh ®¸nh gi¸ ®­îc nh÷ng ®iÓm m¹nh, ®iÓm yÕu cña C«ng ty ë hiÖn t¹i vµ trong qu¸ khø, tõ ®ã lËp kÕ ho¹ch cho t­¬ng lai nh»m c¶i thiÖn t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty. Do vËy vÊn ®Ò qu¶n lý tµi chÝnh cÇn ®­îc quan t©m ë tÊt c¶ c¸c lo¹i h×nh doanh nghiÖp, ®Æc biÖt lµ c¸c doanh nghiÖp kh«ng ph¶i lµ doanh nghiÖp nhµ n­íc, nã gióp c¸c nhµ qu¶n lý cña nhµ n­íc n¾m b¾t, qu¶n lý t×nh ho¹t ®éng cña nh÷ng doanh nghiÖp nµy, ®Æc biÖt trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng vµ h­íng sù ph¸t triÓn cña c¸c doanh nghiÖp theo ®Þnh h­íng x· héi chñ nghÜa mµ §¹i héi VI cña §¶ng ®· ®Ò ra. Trªn c¬ s¬ nh÷ng kiÕn thøc ®· häc vµ nh÷ng t×m hiÓu vÒ ho¹t ®éng qu¶n lý tµi chÝnh cña C«ng ty cæ phÇn ®µo t¹o vµ chuyÓn giao c«ng nghÖ cao B¸ch Khoa, em ®· ph©n tÝch ®­îc t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty trong 3 n¨m gÇn ®©y nh»m nªu ra nh÷ng kÕt qu¶ vµ h¹n chÕ trong ho¹t ®éng tµi chÝnh cña C«ng ty, trªn c¬ së ®ã ®Ò xuÊt mét sè gi¶i ph¸t nh»m c¶i thiÖn t×nh h×nh qu¶n lý tµi chÝnh cña C«ng ty vµ mét sè kiªn nghÞ ®èi víi ChÝnh phñ vµ c¸c c¬ quan cÊp trªn nh»m tµo ®iÒu kiÖn thùc hiÖn c¸c gi¶i ph¸t trªn. Do hiÓu biÕt vÒ c¸c vÊn ®Ò cßn ch­a s©u, thêi gian thùc hiÖn chuyªn ®Ò cã h¹n vµ ch­a cã kinh nghiÖp thùc tiÔn trong viÖc qu¶n lý doanh nghiÖp nªn c¸c gi¶i ph¸t, kiÕn nghÞ ®­a ra vÉn ch­a hoµn toµn hîp lý, chØ míi lµ nh÷ng ý kiÕn gãp phÇn thóc ®Èy ho¹t ®éng qu¶n lý tµi chÝnh t¹i C«ng ty vµ vÉn cÇn ph¶i tiÕp tôc nghiªn cøu, bæ sung thªm. Em xin ch©n thµnh c¸m ¬n thÇy h­íng dÉn PGS_TS. NguyÔn V¨n Nam, ban l·nh ®¹o C«ng ty vµ c¸c Gi¸o viªn, nh©n viªn lµm viÖc t¹i C«ng ty ®· tËn t×nh h­íng dÉn, gióp ®ì em hoµn thµnh chuyªn ®Ò nµy. Danh môc tµi liÖu tham kh¶o 1. Gi¸o tr×nh Tµi chÝnh doanh nghiÖp – PGS.PTS NguyÔn V¨n Nam 2. Gi¸o tr×nh Lü thuyÕt Tµi chÝnh - TiÒn tÖ – Bé m«n tµi chÝnh 3 . T¹p chÝ tµi chÝnh 4. T¹p chÝ kÕ to¸n 5. T¹p chÝ nghiªn cøu kinh tÕ 6. T¹p chÝ ng©n hµng 7. Trang Web ®iÖn tö : WWW.VNN.VN