Phân tích tài chính của Công ty Dược và Thiết bị Y tế Lạng Sơn

rèn thuÕ, lËu thuÕ, d©y d­a nép thuÕ chËm... C¸c cam kÕt trong hîp ®ång nh­ tr¶ l­¬ng, nép b¶o hiÓm x· héi, c¸c kho¶n phóc lîi ph¶i thùc hiÖn ®óng ph¸p luËt vµ ®¶m b¶o lîi Ých cña ng­êi lao ®éng. III. Kh¸i qu¸t vai trß, tÇm quan träng vµ néi dung chñ yÕu cña ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp 1. Vai trß cña ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp Ph©n tÝch tµi chÝnh lµ qu¸ tr×nh xem xÐt, kiÓm tra, ®èi chiÕu vµ so s¸nh vÒ sè liÖu tµi chÝnh hiÖn hµnh víi c¸c sè liÖu ®­îc chän tõ tr­íc (tïy theo lùa chän vµ ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch). Th«ng qua viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp, ng­êi sö dông th«ng tin cã thÓ ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp trong giai ®o¹n hiÖn t¹i vµ qu¸ khø còng nh­ dù b¸o ®­îc tiÒm n¨ng, hiÖu qu¶ kinh doanh còng nh­ rñi ro trong t­¬ng lai. Môc ®Ých cao nhÊt cña ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp lµ gióp cho ng­êi ra quyÕt ®Þnh lùa chän ph­¬ng ¸n kinh doanh tèi ­u vµ ®¸nh gi¸ chÝnh x¸c thùc tr¹ng tµi chÝnh vµ tiÒm n¨ng cña doanh nghiÖp. §èi víi mét doanh nghiÖp, mèi quan t©m hµng ®Çu lµ t×m kiÕm lîi nhuËn vµ kh¶ n¨ng tr¶ nî. Bªn c¹nh ®ã, cã nhiÒu môc tiªu kh¸c nh­ c«ng ¨n viÖc lµm, n©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm víi chi phÝ thÊp, ®ãng gãp phóc lîi x· héi vµ b¶o vÖ m«i tr­êng. Tuy nhiªn, mét doanh nghiÖp chØ cã thÓ thùc hiÖn ®­îc nh÷ng môc tiªu nµy nÕu ®¸p øng ®­îc hai thö th¸ch lµ lµm ¨n cã l·i vµ thanh to¸n ®­îc nî. Nh­ vËy, h¬n ai hÕt, c¸c nhµ qu¶n trÞ doanh nghiÖp cÇn cã ®ñ th«ng tin ®Ó ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh ®· qua vµ thùc hiÖn kh¶ n¨ng c©n b»ng thanh to¸n, sinh lêi, rñi ro vµ dù ®o¸n t×nh h×nh tµi chÝnh cña c¸c n¨m tiÕp theo ®Ó ra quyÕt ®Þnh ®óng ®¾n. Bªn c¹nh chñ së h÷u doanh nghiÖp cßn cã nhiÒu ng­êi kh¸c quan t©m ®Õn t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp nh­ c¬ quan tµi chÝnh thuÕ, ng©n hµng, nhµ cung cÊp, ng­êi lao ®éng.... 2. Néi dung cña ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp Ph©n tÝch tµi chÝnh cã c¸c néi dung c¬ b¶n sau: - Ph©n tÝch b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n; - Ph©n tÝch b¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh; - Ph©n tÝch b¸o c¸o l­u chuyÓn tiÒn tÖ; - Ph©n tÝch t×nh h×nh vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n; - Ph©n tÝch c¬ cÊu tµi s¶n vµ t×nh h×nh ®Çu t­; - Ph©n tÝch møc ®é ®¶m b¶o vèn cho s¶n xuÊt kinh doanh; - Ph©n tÝch hiÖu qu¶ kinh doanh vµ kh¶ n¨ng sinh lêi; - §¸nh gi¸ doanh nghiÖp. 3. C¸c ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp Ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh lµ c¸ch thøc, kü thuËt ®Ó ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp ë qu¸ khø, hiÖn t¹i vµ t­¬ng lai. §Ó ®¸p øng môc tiªu ph©n tÝch tµi chÝnh, th«ng th­êng ng­êi ta sö dông c¸c biÖn ph¸p sau: 3.1. Ph­¬ng ph¸p ®¸nh gi¸ §©y lµ ph­¬ng ph¸p sö dông réng r·i, phæ biÕn trong ph©n tÝch kinh tÕ nãi chung vµ ph©n tÝch tµi chÝnh nãi riªng. Khi sö dông ph­¬ng ph¸p nµy, cÇn chó ý ®iÒu kiÖn so s¸nh, tiªu thøc so s¸nh vµ kü thuËt so s¸nh. §iÒu kiÖn so s¸nh: - Ph¶i cã Ýt nhÊt hai ®¹i l­îng, hai chØ tiªu; - C¸c ®¹i l­îng ph¶i thèng nhÊt vÒ néi dung, ph­¬ng ph¸p tÝnh to¸n vµ ®¬n vÞ ®o l­êng. Tiªu thøc so s¸nh: - §Ó x¸c ®Þnh xu h­íng còng nh­ tèc ®é ph¸t triÓn, ng­êi ta tiÕn hµnh so s¸nh sè liÖu thùc tÕ ®¹t ®­îc víi sè liÖu kú tr­íc. - §Ó ®¸nh gi¸ t×nh h×nh c¸c môc tiªu ®Æt ra, ng­êi ta tiÕn hµnh so s¸nh c¸c sè liÖu thùc hiÖn víi sè liÖu kú tr­íc, x¸c ®Þnh vÞ trÝ còng nh­ søc m¹nh cña doanh nghiÖp. Kü thuËt so s¸nh: So s¸nh sè tuyÖt ®èi: lµ viÖc x¸c ®Þnh sè chªnh lÖch gi÷a gi¸ trÞ cña chØ tiªu kú thùc hiÖn víi chØ tiªu kú tr­íc. KÕt qu¶ so s¸nh cho thÊy sù biÕn ®éng cña hiÖn t­îng kinh tÕ ®ang nghiªn cøu. So s¸nh sè t­¬ng ®èi: lµ x¸c ®Þnh sè phÇn tr¨m (%) t¨ng gi¶m gi÷a kú nµy víi kú tr­íc cña chØ tiªu ph©n tÝch hoÆc chiÕm tû träng cña mét hiÖn t­îng kinh tÕ trong tæng thÓ quy m« chung ®­îc x¸c ®Þnh ®Ó ®¸nh gi¸ tèc ®é ph¸t triÓn. 3.2. Ph­¬ng ph¸p ph©n chia Lµ ph­¬ng ph¸p ph©n chia c¸c hiÖn t­îng kinh tÕ thµnh c¸c bé phËn cÊu thµnh trong mèi quan hÖ biÖn chøng h÷u c¬ víi c¸c bé phËn kh¸c. Theo môc ®Ých ph©n tÝch, ng­êi ta cã thÓ chia thµnh c¸c tiªu thøc kh¸c nhau nh­: - Ph©n chia theo thêi gian: lµ viÖc ph©n chia hiÖn t­îng vµ c¸c hiÖn t­îng kinh tÕ theo thø tù thêi gian ph¸t sinh vµ ph¸t triÓn cña hiÖn t­îng, sù kiÖn kinh tÕ nh­ n¨m, th¸ng... ViÖc ph©n chia nµy cho phÐp ®¸nh gi¸ ®­îc tiÕn ®é ph¸t triÓn cña chØ tiªu kinh tÕ ®ang nghiªn cøu. - Ph©n tÝch chia theo kh«ng gian: lµ viÖc ph©n chia hiÖn t­îng kinh tÕ theo ®Þa ®iÓm ph¸t sinh cña hiÖn t­îng ®ang nghiªn cøu. ViÖc ph©n chia nµy cho phÐp ®¸nh gi¸ vÞ trÝ vµ søc m¹nh cña tõng bé phËn trong doanh nghiÖp. - Ph©n chia theo nh©n tè cÊu thµnh: lµ viÖc ph©n chia nhá theo hiÖn t­îng kinh tÕ nghiªn cøu ®Ó nhËn thøc ®­îc b¶n chÊt, néi dung, qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn chØ tiªu kinh tÕ. 3.3. Ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch nh©n tè Lµ kü thuËt ph©n tÝch vµ x¸c ®Þnh møc ®é ¶nh h­ëng cña c¸c nh©n tè t¸c ®éng ®Õn chØ tiªu ®ang nghiªn cøu. 3.4. Ph­¬ng ph¸p dù ®o¸n Lµ kü thuËt ®­îc sö dông ®Ó ­íc tÝnh c¸c chØ tiªu kinh tÕ trong t­¬ng lai. Dùa vµo mèi quan hÖ còng nh­ viÖc dù b¸o t×nh h×nh kinh tÕ, x· héi t¸c ®éng ®Õn ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp mµ ng­êi ta sö dông c¸c ph­¬ng ph¸p kh¸c nhau nh­: ph­¬ng ph¸p quy håi, to¸n x¸c suÊt, to¸n tµi chÝnh, ph©n tÝch ®iÓm hßa vèn, ph©n tÝch l­u chuyÓn tiÒn tÖ, ph©n tÝch l·i gép... C¸c ph­¬ng ph¸p nµy cã t¸c dông rÊt quan träng trong viÖc ®­a ra quyÕt ®Þnh kinh tÕ vµ lùa chän dù ¸n ®Çu t­ vµ kinh doanh. 4. Thùc hiÖn ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp Thùc hiÖn ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp lµ viÖc thiÕt lËp tr×nh tù c¸c b­íc c«ng viÖc cÇn tiÕn hµnh trong qu¸ tr×nh ph©n tÝch tµi chÝnh, gåm c¸c b­íc sau: Giai ®o¹n 1. LËp kÕ ho¹ch ph©n tÝch: X¸c ®Þnh môc tiªu vµ x©y dùng ch­¬ng tr×nh ph©n tÝch. Giai ®o¹n 2. TiÕn hµnh ph©n tÝch, gåm c¸c c«ng viÖc sau: S­u tÇm sè liÖu; tÝnh to¸n c¸c chØ tiªu ph©n tÝch; x¸c ®Þnh nguyªn nh©n tÝnh to¸n cô thÓ møc ®é ¶nh h­ëng cña c¸c nh©n tè ®Õn chØ tiªu ph©n tÝch; x¸c ®Þnh vµ dù ®o¸n nh÷ng nh©n tè kinh tÕ, x· héi t¸c ®éng ®Õn t×nh h×nh kinh doanh cña doanh nghiÖp; tæng hîp kÕt qu¶, rót ra nhËn xÐt kÕt luËn vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. Giai ®o¹n 3. KÕt thóc ph©n tÝch: §©y lµ giai ®o¹n cuèi cïng cña viÖc ph©n tÝch bao gåm c¸c c«ng viÖc sau: ViÕt b¸o c¸o ph©n tÝch; hoµn thiÖn hå s¬ ph©n tÝch. S¬ ®å 1: Tr×nh tù ph©n tÝch tµi chÝnh LËp kÕ ho¹ch ph©n tÝch X¸c ®Þnh môc tiªu ph©n tÝch Hoµn thµnh ph©n tÝch TiÕn hµnh ph©n tÝch X©y dùng ch­¬ng tr×nh ph©n tÝch S­u tÇm tµi liÖu, xö lý sè liÖu TÝnh to¸n x¸c ®Þnh dù to¸n Tæng hîp kÕt qu¶, nhËn xÐt LËp b¸o c¸o ph©n tÝch Hoµn thµnh hå s¬ ph©n tÝch 5. C¸c tµi liÖu cÇn thiÕt cho ph©n tÝch tµi chÝnh B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n; B¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh; B¶ng thuyÕt minh b¸o c¸o; C¸c chØ sè tµi chÝnh ®Æc tr­ng. 5.1. HÖ sè ph¶n ¸nh cÊu tróc vµ t×nh h×nh ®Çu t­ Ph©n tÝch cÊu tróc tµi chÝnh vµ t×nh h×nh ®Çu t­ trong doanh nghiÖp lµ ®Ó: lµm râ møc ®é quan träng vµ vÞ trÝ cña TSC§ trong ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp vµ biÕt ®­îc doanh nghiÖp cã thÓ sö dông vèn vay vµo kinh doanh ®Ó ®em l¹i lîi Ých cho chñ së h÷u hay kh«ng, c«ng viÖc ®Çu t­ ®­îc ®¶m b¶o hiÖu qu¶ nh­ thÕ nµo. HÖ sè nî = Nî ph¶i tr¶ Tæng tµi s¶n ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh møc ®é phô thuéc vÒ mÆt tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. HÖ sè tù tµi trî = Vèn chñ së h÷u = 1 - hÖ sè nî Tæng tµi s¶n Ph¶n ¸nh sù ®ãng gãp cña chñ së h÷u ®èi víi tµi s¶n mµ doanh nghiÖp ®ang sö dông. Tû suÊt ®Çu t­ = Tµi s¶n cè ®Þnh x 100% Tæng tµi s¶n ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh vÞ trÝ cña tµi s¶n cè ®Þnh trong tæng tµi s¶n. Tû suÊt tù tµi trî = Vèn chñ së h÷u x 100% Tæng gi¸ trÞ TSC§ vµ ®Çu t­ dµi h¹n Ph¶n ¸nh møc ®é ®ãng gãp cña vèn chñ së h÷u ®èi víi c¸c TSC§ sö dông dµi h¹n. 5.2. HÖ sè ph¶n ¸nh møc ®é chi phÝ Tû suÊt gi¸ vèn hµng b¸n trªn doanh thu thuÇn = TrÞ gi¸ vèn hµng b¸n x 100% Doanh thu thuÇn ChØ tiªu nµy cho biÕt tæng sè doanh thu thuÇn thu ®­îc, trÞ gi¸ vèn hµng b¸n chiÕm bao nhiªu phÇn tr¨m hay cø 100 ®ång doanh thu thuÇn thu ®­îc th× doanh nghiÖp ph¶i bá ra bao nhiªu ®ång gi¸ vèn hµng b¸n. Tû suÊt nµy cµng nhá chøng tá viÖc qu¶n lý c¸c chi phÝ trong gi¸ vèn hµng b¸n cµng tèt vµ ng­îc l¹i. + Tû suÊt chi phÝ qu¶n lý kinh doanh trªn doanh thu thuÇn: Lµ tû lÖ phÇn tr¨m chi phÝ qu¶n lý b¸n hµng trong tæng sè doanh thu thuÇn. Tû suÊt chi phÝ qu¶n lý kinh doanh trªn doanh thu thuÇn = Chi phÝ qu¶n lý kinh doanh x 100% Doanh thu thuÇn ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh ®Ó thu ®­îc 100 ®ång doanh thu thuÇn, doanh nghiÖp ph¶i bá ra bao nhiªu ®ång chi phÝ qu¶n lý kinh doanh. Tû suÊt nµy cµng nhá thÓ hiÖn doanh nghiÖp tiÕt kiÖm ®­îc chi phÝ qu¶n lý kinh doanh vµ c«ng viÖc kinh doanh cµng cã hiÖu qu¶. 5.3. Nhãm chØ tiªu ph¶n ¸nh kÕt qu¶ kinh doanh + Tû suÊt lîi nhuËn kinh doanh trªn doanh thu thuÇn: lµ tû lÖ phÇn tr¨m cña lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng kinh doanh trong tæng sè doanh thu thuÇn. Tû suÊt lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng kinh doanh trªn doanh thu thuÇn = Lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng kinh doanh x 100% Doanh thu thuÇn ChØ tiªu nµy nãi lªn kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh; nã cho biÕt cø 100 ®ång doanh thu thuÇn sinh ra bao nhiªu ®ång lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng kinh doanh. + Tû suÊt lîi nhuËn tr­íc thuÕ trªn doanh thu thuÇn: lµ tû lÖ cña lîi nhuËn tr­íc thuÕ trong doanh thu thuÇn. Tû suÊt lîi nhuËn tr­íc thuÕ trªn doanh thu thuÇn = Lîi nhuËn tr­íc thuÕ x 100% Doanh thu thuÇn ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh c¸c ho¹t ®éng mµ doanh nghiÖp tiÕn hµnh (ho¹t ®éng tµi chÝnh vµ ho¹t ®éng bÊt th­êng); cho biÕt cø 100 ®ång doanh thu thuÇn sinh ra bao nhiªu ®ång lîi nhuËn. 5.4. C¸c hÖ sè ho¹t ®éng - HÖ sè ho¹t ®éng tµi s¶n cè ®Þnh C¸c chØ tiªu nµy cho biÕt b×nh qu©n mét ®ång tµi s¶n cè ®Þnh tham gia vµo s¶n xuÊt kinh doanh t¹o ra bao nhiªu ®ång doanh thu hay lîi nhuËn cho doanh nghiÖp. Nã ph¶n ¸nh n¨ng lùc sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty. - HÖ sè ho¹t ®éng tµi s¶n l­u ®éng ChØ tiªu nµy cho biÕt b×nh qu©n mét ®ång vèn l­u ®éng tham gia vµo ho¹t ®éng kinh doanh th× t¹o ra ®­îc bao nhiªu ®ång doanh thu hay lîi nhuËn. + Søc sinh lêi cña vèn l­u ®éng Søc sinh lêi cña vèn l­u ®éng = Lîi nhuËn Vèn l­u ®éng ChØ tiªu nµy cho biÕt ®Ó t¹o ra mét ®ång lîi nhuËn th× cÇn bao nhiªu vèn l­u ®éng hay mét ®ång vèn l­u ®éng t¹o ra bao nhiªu ®ång lîi nhuËn. + Sè vßng lu©n chuyÓn vèn Sè vßng quay cña vèn l­u ®éng = Doanh thu Vèn l­u ®éng b×nh qu©n ChØ tiªu nµy cho biÕt trong kú vèn l­u ®éng quay ®­îc bao nhiªu vßng. Sè vßng quay cµng lín th× hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cµng cao vµ ng­îc l¹i. + Sè ngµy lu©n chuyÓn vèn Sè ngµy lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng = Sè ngµy kinh doanh trong kú Sè vßng quay cña vèn l­u ®éng ChØ tiªu nµy thÓ hiÖn vèn l­u ®éng quay mét vßng hÕt bao nhiªu ngµy. Sè ngµy lu©n chuyÓn vèn cµng gi¶m th× tèc ®é lu©n chuyÓn vèn cµng nhanh. + HÖ sè ®¶m nhiÖm vèn l­u ®éng HÖ sè ®¶m nhiÖm vèn l­u ®éng = Vèn l­u ®éng Doanh thu ChØ tiªu nµy cho biÕt ®Ó t¹o ra mét ®ång doanh thu th× ph¶i bá ra bao nhiªu ®ång vèn l­u ®éng. PhÇn II: Ph©n tÝch tµi chÝnh vµ thùc tr¹ng sö dông vèn ë C«ng ty D­îc vµ ThiÕt bÞ Y TÕ L¹ng S¬n I. Giíi thiÖu vÒ C«ng ty D­îc vµ ThiÕt bÞ Y tÕ L¹ng S¬n 1. Qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn §Êt n­íc trong ®iÒu kiÖn chiÕn tranh gi¶i phãng d©n téc, ®Ó gãp phÇn b¶o vÖ tæ quèc vµ x©y dùng nhµ n­íc XHCN ë n­íc ta, C«ng ty ThiÕt bÞ Y tÕ vµ XÝ nghiÖp D­îc L¹ng S¬n ®­îc ra ®êi, ho¹t ®éng víi nhiÖm vô b¶o vÖ vµ ch¨m sãc søc kháe cho nh©n d©n trªn nguyªn t¾c phôc vô. Khi hßa b×nh lËp l¹i, cïng víi sù chuyÓn ®æi cña nÒn kinh tÕ ®Êt n­íc tõ c¬ chÕ bao cÊp sang c¬ chÕ thÞ tr­êng cã sù qu¶n lý cña Nhµ n­íc, ®Ó phï hîp víi yªu cÇu vµ nhiÖm vô míi, th¸ng 12/95, theo quyÕt ®Þnh sè 309/Q§, C«ng ty ThiÕt bÞ Y tÕ vµ XÝ nghiÖp D­îc ®­îc s¸t nhËp thµnh C«ng ty D­îc vµ ThiÕt bÞ Y tÕ L¹ng S¬n víi chøc n¨ng kinh doanh c¸c s¶n phÈm, dÞch vô vÒ d­îc liÖu vµ thiÕt bÞ y tÕ. N¨m 1996 ngµy ®Çu thµnh lËp, C«ng ty D­îc vµ ThiÕt bÞ Y tÕ L¹ng S¬n cßn nghÌo vÒ vËt chÊt, thiÕu vÒ nh©n lùc, chØ cã 38 c¸n bé c«ng nh©n viªn vµ mét khu nhµ cÊp 4 nªn ch­a cã ®iÒu kiÖn s¶n xuÊt mµ chñ yÕu lµ kinh doanh c¸c mÆt hµng cã s½n trªn thÞ tr­êng, víi møc thu nhËp b×nh qu©n 130.000 ®ång/ ng­êi. Ban l·nh ®¹o C«ng ty c¨n cø vµo môc tiªu kinh doanh, thÞ tr­êng tõng khu vùc vµ kh¶ n¨ng cung øng cña c¸c hiÖu thuèc ë c¸c huyÖn thÞ ®· x©y dùng mét x­ëng s¶n xuÊt thuèc t©n d­îc vµo n¨m 2000. B»ng sù cè g¾ng, phÊn ®Êu cña toµn bé c¸n bé c«ng nh©n viªn trong C«ng ty, n¨m 2001, C«ng ty ®· më mét chi nh¸nh t¹i Hµ Néi, víi tæng sè c¸n bé c«ng nh©n viªn trong C«ng ty lµ 126 ng­êi víi møc thu nhËp 650.000 ®ång/ng­êi. §Ó phï hîp víi sù ph¸t triÓn cña nÒn kinh tÕ do nhu cÇu vÒ vèn vµ thÞ tr­êng, th¸ng 12 n¨m 2002, C«ng ty ®· tiÕn hµnh cæ phÇn hãa víi tû lÖ cæ phÇn Nhµ n­íc n¾m gi÷ 51%. 2. C¬ cÊu tæ chøc cña C«ng ty S¬ ®å 2: C¬ cÊu tæ chøc cña C«ng ty Ban Gi¸m ®èc Phßng Tæ chøc Hµnh chÝnh Phßng Tµi vô Phßng Kinh doanh X­ëng s¶n xuÊt C«ng ty D­îc vµ ThiÕt bÞ Y tÕ L¹ng S¬n lµ mét doanh nghiÖp nhá nªn C«ng ty ®· ¸p dông m« h×nh qu¶n lý trùc tuyÕn trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. §øng ®Çu lµ Gi¸m ®èc, gióp viÖc cho Gi¸m ®èc lµ Phã Gi¸m ®èc. - Gi¸m ®èc: Lµ ng­êi d¹i diÖn cao nhÊt cña C«ng ty; ®¹i diÖn cho C«ng ty trong c¸c quan hÖ ®èi néi, ®èi ngo¹i; ®ång thêi lµ ng­êi chØ ®¹o x©y dùng c¸c chiÕn l­îc, kÕ ho¹ch, ph­¬ng ¸n kinh doanh. Gi¸m ®èc quyÕt ®Þnh lùa chän c¸c ph­¬ng ¸n vµ huy ®éng c¸c nguån lùc ®Ó tæ chøc thùc hiÖn, ®iÒu chØnh, bæ sung c¬ cÊu bé m¸y sao cho phï hîp t×nh h×nh kinh doanh cña doanh nghiÖp. - Phã Gi¸m ®èc: Lµ ng­êi ®­îc ñy quyÒn ®Ó ®iÒu hµnh C«ng ty khi Gi¸m ®èc ®i v¾ng tõ mét ngµy trë lªn, chØ ®¹o x©y dùng kÕ ho¹ch vµ ph­¬ng h­íng ho¹t ®éng trong c¸c lÜnh vùc ®­îc ph©n c«ng phô tr¸ch. - Tr­ëng Phßng Hµnh chÝnh: Cã chøc n¨ng tæ chøc lao ®éng vµ qu¶n lý nguån nh©n lùc. - Phßng Tµi vô: Thùc hiÖn ph¶n ¸nh c¸c nghiÖp vô kinh tÕ tµi chÝnh ph¸t sinh trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty mét c¸ch ®Çy ®ñ, kÞp thêi ph©n lo¹i xö lý, tæng hîp sè liÖu b¸o c¸o tµi chÝnh cung cÊp th«ng tin cho C«ng ty vµ c¸c ®èi t­îng cã liªn quan. §ång thêi ®Ò xuÊt kiÕn nghÞ nh»m ®­a ra c¸c gi¶i ph¸p thÝch hîp cho c«ng viÖc kinh doanh. - Phßng Kinh doanh: Cã nhiÖm vô lµ cè vÊn cho l·nh ®¹o vÒ c¸c chiÕn l­îc kinh doanh vµ thùc hiÖn c¸c chiÕn l­îc ®ã. - X­ëng s¶n xuÊt: Cã nhiÖm vô sö dông c«ng nh©n, tæ chøc thùc hiÖn qu¸ tr×nh s¶n xuÊt, thùc hiÖn ®Þnh møc kinh tÕ kü thuËt ®¶m b¶o hiÖu suÊt tèi ®a, n©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm, n¨ng suÊt lao ®éng. II. §Æc ®iÓm ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty 1. Vµi nÐt vÒ thÞ tr­êng thuèc ViÖt Nam Thêi kú ®æi míi tõ cuèi nh÷ng n¨m 1980 ®Çu n¨m 1990, cïng víi sù chuyÓn ®æi kinh tÕ ®Êt n­íc tõ c¬ chÕ bao cÊp chuyÓn dÇn sang c¬ chÕ thÞ tr­êng cã sù qu¶n lý cña Nhµ n­íc, giai ®o¹n nµy lµ thêi kú th¨ng trÇm cña mét sè doanh nghiÖp d­îc. HÖ thèng doanh nghiÖp cña Nhµ n­íc tr¶i qua nh÷ng ngµy khã kh¨n, ban ®Çu xãa bá bao cÊp trong s¶n xuÊt vµ kinh doanh gi¸ c¶ ph¶n ¸nh ®óng gi¸ trÞ cña thuèc. Mét sè doanh nghiÖp ®­îc s¾p xÕp l¹i: tr­íc n¨m 1989 cã 1.200 doanh nghiÖp Nhµ n­íc, ®Õn n¨m 1997 s¾p xÕp l¹i cßn 600 doanh nghiÖp, trong sè nµy cã 33% doanh nghiÖp thua lç triÒn miªn. ThÞ tr­êng thuèc ViÖt Nam trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y ®· ho¹t ®éng kh¸ s«i ®éng vµ cã xu h­íng ph¸t triÓn m¹nh. D­îc phÈm ViÖt Nam ®· liªn tôc t¨ng tr­ëng, thuèc s¶n xuÊt trong n­íc ngµy cµng t¨ng vÒ chñng lo¹i, chÊt l­îng ngµy cµng tèt h¬n, sè l­îng thuèc n­íc ngoµi ®­îc cÊp sè ®¨ng ký l­u hµnh ngµy cµng nhiÒu. Tû träng thuèc s¶n xuÊt trong n­íc tõ 25% (1998) t¨ng ®Õn 28% (1999), vµ ®Õn n¨m 2000 - 2001 thuèc s¶n xuÊt trong n­íc chiÕm 35% tû träng. VÒ c¬ cÊu mÆt hµng, ®Õn hÕt n¨m 2001 cã 6.052 thuèc trong n­íc vµ 3.926 thuèc n­íc ngoµi c¶ t©n d­îc vµ ®«ng d­îc, chiÕm 60% thuèc l­u hµnh trong c¶ n­íc. Tõ khi cã ph¸p lÖnh hµnh nghÒ t­ nh©n ra ®êi, hÖ thèng hµnh nghÒ d­îc t­ nh©n tiÕp tôc ph¸t triÓn, nhÊt lµ sau khi thùc hiÖn LuËt Doanh nghiÖp. TÝnh ®Õn 31/12/2001, toµn quèc ®· cã 15 doanh nghiÖp t­ nh©n 39 c«ng ty cæ phÇn (kÓ c¶ doanh nghiÖp Nhµ n­íc cæ phÇn hãa) vµ 316 c«ng ty tr¸ch nhiÖm h÷u h¹n cã chøc n¨ng s¶n xuÊt vµ kinh doanh d­îc phÈm. Bªn c¹nh nh÷ng thµnh tùu hÕt søc to lín vµ c¬ b¶n, trong lÜnh vùc kinh doanh d­îc phÈm cßn mét sè tån t¹i. - TiÒn thuèc b×nh qu©n ®Çu ng­êi hµng n¨m cã t¨ng nh­ng so víi c¸c n­íc trong khu vùc th× ta cßn thua kÐm nhiÒu. - Cã nhiÒu lo¹i h×nh kinh doanh cung øng thuèc nh­ng chñ yÕu tËp trung ë khu ®«ng d©n c­, thÞ x·, thÞ trÊn. - VÉn cßn tån t¹i mét lùc l­îng kh¸ lín trong nh©n d©n hµnh nghÒ b¸n thuèc kh«ng hîp ph¸p. - T×nh tr¹ng b¸n thuèc tù do ch¹y theo lîi nhuËn, b¸n vµ tù ý thay c¸c lo¹i thuèc ph¶i cÇn cã ®¬n míi ®­îc b¸n, tõ ®ã g©y nªn t×nh tr¹ng l¹m dông thuèc vµ lîi dông thuèc khi dïng kh«ng ®óng víi môc ®Ých y häc; tõ thùc tÕ ®ã lµm cho c¸c doanh nghiÖp kinh doanh thuèc bÞ gi¶m thÞ phÇn. §Ó cã thÓ ®øng v÷ng trªn thÞ tr­êng ®ßi hái ph¶i cã chiÕn l­îc, s¸ch l­îc kh¾c phôc khã kh¨n, ph¸t huy nh÷ng tiÒm n¨ng s½n cã, tranh thñ sù gióp ®ì cña Nhµ n­íc, gi¶m chi phÝ trong kinh doanh ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng. 2. §Æc ®iÓm ho¹t ®éng kinh doanh C«ng ty D­îc vµ ThiÕt bÞ Y tÕ L¹ng S¬n N»m trong bèi c¶nh thÞ tr­êng thuèc ViÖt Nam rÊt s«i ®éng, cã ®ñ c¸c lo¹i biÖt d­îc nhËp khÈu, thuèc néi phong phó vÒ chñng lo¹i vµ c¸c d¹ng bµo chÕ, thÞ tr­êng thuèc L¹ng S¬n rÊt s«i ®éng. Víi diÖn tÝch 8.305,21 km2 vµ d©n sè 703.834 ng­êi (t¹i thêi ®iÓm 0 giê ngµy 1/4/1999), so víi c¸c tØnh miÒn nói th× nhu cÇu thuèc ®Ó ch¨m sãc søc kháe vµ ch÷a bÖnh cho nh©n d©n lµ rÊt lín. L¹ng S¬n gåm 11 huyÖn thÞ ®­îc chia thµnh 226 ph­êng x·, cã nhiÒu d©n téc kh¸c nhau trong ®ã cã 106 x· ®Æc biÖt khã kh¨n; tr×nh ®é d©n trÝ rÊt kh¸c nhau, ®¹i bé phËn ë n«ng th«n cßn thÊp, ®­êng x¸ ®i l¹i quanh co khóc khuûu, nhiÒu dèc. T¹i tØnh L¹ng S¬n vÉn cßn mét l­îng kh«ng nhá c¸c c¸n bé y tÕ ®· nghØ h­u lµm nghÒ b¸n thuèc kh«ng hîp ph¸p. L¹ng S¬n vÉn cßn t×nh tr¹ng b¸n thuèc tù do ch¹y theo lîi nhuËn g©y t¸c h¹i kh«ng nhá cho ng­êi dïng thuèc, vi ph¹m y ®øc; tõ thùc tÕ ®ã thÞ phÇn cña C«ng ty D­îc vµ VËt t­ Y tÕ L¹ng S¬n bÞ thu hÑp l¹i so víi tr­íc. §Ó cã thÓ kinh doanh mét c¸ch hiÖu qu¶ ®ßi hái ban l·nh ®¹o C«ng ty ph¶i cã s¸ch l­îc, chiÕn l­îc ®óng ®¾n, nh¹y bÐn, n¨ng ®éng ph¸t huy nh÷ng tiÒm lùc s½n cã, sö dông nguån vèn cã hiÖu qu¶, gi¶m bít chi phÝ, t¨ng thªm lîi nhuËn. Thùc hiÖn Bé LuËt Lao ®éng vµ quy ®Þnh cña Nhµ n­íc, C«ng ty D­îc vµ Y tÕ L¹ng S¬n ®· s¾p xÕp l¹i lao ®éng theo h­íng hîp lý, cã hiÖu qu¶, tháa m·n lîi Ých tËp thÓ vµ c¸ nh©n. Hµng n¨m, ban l·nh ®¹o C«ng ty ®· c¨n cø vµo chØ tiªu kinh doanh cÇn thiÕt, thÞ tr­êng tõng khu vùc, kh¶ n¨ng b¸n thuèc vµ hîp ®ång ký kÕt ®Ó giao kÕ ho¹ch cho tõng bé phËn c¸ nh©n trong doanh nghiÖp. III. Ph©n tÝch tµi chÝnh vµ thùc tr¹ng sö dông vèn ë C«ng ty D­îc vµ ThiÕt bÞ y tÕ L¹ng S¬n 1. Ph©n tÝch tµi chÝnh qua b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n 1.1. Ph©n tÝch t×nh h×nh huy ®éng vµ ph©n bæ vèn Trong doanh ngiÖp cã 2 lo¹i vèn: vèn cè ®Þnh vµ vèn l­u ®éng, t¨ng hay gi¶m, ph©n bæ cho tõng kh©u, tõng giai ®o¹n hîp lý hay kh«ng sÏ ¶nh h­ëng ®Õn kÕt qu¶ kinh doanh cña doanh nghiÖp. Ph©n tÝch sù ph©n bæ vèn lµ ®Ó ®¸nh gi¸ t×nh h×nh t¨ng, gi¶m vèn, ph©n bæ vèn nh­ thÕ nµo; tõ ®ã ®¸nh gi¸ viÖc sö dông vèn cã hîp lý hay kh«ng ®Ó ®­a ra quyÕt ®Þnh vÒ viÖc ph©n bæ vèn cho tõng giai ®o¹n, tõng lo¹i tµi s¶n cña doanh nghiÖp. B¶ng 1 cho thÊy: N¨m 2002, tæng tµi s¶n doanh nghiÖp ®ang qu¶n lý lµ 9.309 triÖu ®ång, trong ®ã tµi s¶n l­u ®éng vµ ®Çu t­ ng¾n h¹n lµ 8.047 triÖu ®ång, chiÕm tû träng 86%. TSC§ vµ ®Çu t­ dµi h¹n 1.262 triÖu ®ång, víi tû lÖ 14% trong tæng tµi s¶n cña doanh nghiÖp. Trong n¨m 2002, tæng tµi s¶n t¨ng lªn 622 triÖu, víi tû lÖ t¨ng 10,6%, trong ®ã TSL§ t¨ng 682 triÖu, TSC§ vµ ®Çu t­ dµi h¹n gi¶m 60 triÖu. §iÒu ®ã cho thÊy doanh nghiÖp kh«ng ®æi míi c«ng nghÖ vµ më réng quy m« s¶n xuÊt mµ chØ tËp trung khai th¸c c¸c s¶n phÈm hiÖn cã trªn thÞ tr­êng, l­îng t¨ng gi¶m cô thÓ nh­ sau: Tµi s¶n l­u ®éng vµ ®Çu t­ ng¾n h¹n t¨ng lµ do hµng tån kho cña doanh nghiÖp t¨ng lµ 962 triÖu, víi tû lÖ 3%; ®iÒu ®ã cho thÊy doanh nghiÖp cÇn quan t©m ®Õn kh©u tiªu thô s¶n phÈm. C¸c kho¶n ph¶i thu cña doanh nghiÖp còng t¨ng 129 triÖu, víi tû lÖ t¨ng 18%; ®iÒu ®ã cho thÊy doanh nghiÖp ®· cã chÝnh s¸ch cung cÊp tÝn dông cho kh¸ch hµng ®Ó thu hót kh¸ch hµng, më réng thÞ phÇn. Nh­ng ®iÒu nµy lµm cho rñi ro vÒ tµi chÝnh ph¸t sinh trong kh©u thanh to¸n, doanh nghiÖp ph¶i hÕt søc chó ý ®Õn kh©u thu håi nî, ph¶i ph©n tÝch ®Õn kh¶ n¨ng thanh to¸n cña kh¸ch hµng mµ doanh nghiÖp cung øng hµng hãa ®Ó t¨ng tèc ®é lu©n chuyÓn ®ång vèn. Tµi s¶n cè ®Þnh vµ ®Çu t­ dµi h¹n cña doanh nghiÖp gi¶m lµ do TSC§ cña doanh nghiÖp kh«ng t¨ng vÒ nguyªn gi¸; ®iÒu nµy cho thÊy n¨ng lùc s¶n xuÊt cña doanh nghiÖp kh«ng ®­îc chó träng ®Çu t­ so víi n¨m tr­íc. Chi phÝ x©y dùng c¬ b¶n dë dang gi¶m víi sè tiÒn lµ 10,4 triÖu, víi tû träng gi¶m tõ 3,2% cña n¨m tr­íc xuèng cßn 2,9% cña n¨m sau; ®iÒu nµy cho thÊy doanh nghiÖp ®· døt ®iÓm x©y dùng c¬ b¶n tËp trung cho s¶n xuÊt kinh doanh. MÆc dï TSC§ vµ ®Çu t­ dµi h¹n cã gi¶m tõ 15% cña n¨m 2001 xuèng cßn 14% ë n¨m 2002, TSL§ t¨ng 1% so víi n¨m 2001, nh­ng tæng tµi s¶n trong doanh nghiÖp vÉn t¨ng lªn lµ do tû träng cña TSL§ cao h¬n so víi TSC§ rÊt nhiÒu víi tû lÖ t­¬ng øng lµ 85% vµ 15%. Tõ viÖc ph©n tÝch trªn cho thÊy: ViÖc ph©n bæ vèn ë doanh nghiÖp cã sù c¶i thiÖn, t¨ng c¸c nguån vèn cÇn thiÕt vµ gi¶m c¸c lo¹i tµi s¶n kh«ng cÇn thiÕt lµm t¨ng n¨ng lùc kinh doanh, thu hót kh¸ch hµng, më réng thÞ phÇn. Tuy nhiªn, doanh nghiÖp còng cÇn hÕt søc chó ý ®Õn kh¶ n¨ng thanh to¸n cña kh¸ch hµng cã quan hÖ lµm ¨n ®Ó h¹n chÕ rñi ro trong thanh to¸n vµ ph©n tÝch tû mû h¬n t×nh h×nh nguyªn vËt liÖu, c¸c s¶n phÈm dë dang, thµnh phÈm ®Ó dù tr÷ nguyªn vËt liÖu võa ®ñ cho s¶n xuÊt, tr¸nh t×nh tr¹ng thõa g©y ra viÖc ø ®äng vèn, lµm cho s¶n xuÊt gÆp nhiÒu khã kh¨n, lµm gi¶m tèc ®é vßng quay cña vèn. 1.2. Ph©n tÝch c¬ cÊu vèn Ph©n tÝch c¬ cÊu vèn nh»m ®¸nh gi¸ kh¸i qu¸t vÒ mÆt tµi chÝnh cña doanh nghiÖp nh­ kh¶ n¨ng tù tµi trî, møc ®é ®éc lËp tù chñ trong s¶n xuÊt kinh doanh hoÆc nh÷ng khã kh¨n mµ doanh nghiÖp gÆp ph¶i trong viÖc khai th¸c vµ sö dông nguån vèn. Ph­¬ng ph¸p lµ so s¸nh tõng lo¹i vèn gi÷a kú nµy víi kú tr­íc c¶ vÒ sè t­¬ng ®èi vµ tuyÖt ®èi. NÕu vèn chñ së h÷u chiÕm tû träng cao vµ cã xu h­íng t¨ng th× ®iÒu ®ã cho thÊy kh¶ n¨ng tù ®¶m b¶o vÒ mÆt tµi chÝnh cña doanh nghiÖp lµ cao, møc ®é phô thuéc vÒ mÆt tµi chÝnh ®èi víi c¸c chñ nî lµ thÊp vµ ng­îc l¹i (xem b¶ng 2 trang bªn). B¶ng 3: C¬ cÊu vèn cña doanh nghiÖp §¬n vÞ: TriÖu ®ång ChØ tiªu 2001 2002 T¨ng, gi¶m Sè tiÒn % Sè tiÒn % Sè tiÒn % Vèn l­u ®éng 7.365 85 8.047 86 682 9 Vèn cè ®Þnh 1.322 15 1.262 14 - 60 - 5 Qua b¶ng ph©n tÝch trªn ta thÊy: Tæng vèn cña doanh nghiÖp trong n¨m 2002 t¨ng 622 triÖu ®ång víi tû lÖ t¨ng 7%. Trong ®ã nî ph¶i tr¶ t¨ng 654 triÖu víi tû lÖ t¨ng 9%. Vèn chñ së h÷u gi¶m 32 triÖu víi tû lÖ gi¶m 1,7%. Vèn chñ së h÷u cña doanh nghiÖp gi¶m lµm cho doanh nghiÖp t¨ng c¸c kho¶n nî, chñ yÕu lµ nî ng¾n h¹n 784 triÖu víi tû lÖ t¨ng 12%, vµ chiÕm dông c¸c kho¶n ph¶i tr¶ cho ng­êi b¸n lµ 412 triÖu (tû lÖ t¨ng 20%) ®Ó trang tr¶i cho nhu cÇu vÒ vèn cña doanh nghiÖp. 1.3. Ph©n tÝch cÊu tróc tµi chÝnh vµ t×nh h×nh ®Çu t­ Ph©n tÝch cÊu tróc tµi chÝnh vµ t×nh h×nh ®Çu t­ trong doanh nghiÖp ®Ó lµm râ møc ®é quan träng vµ vÞ trÝ cña TSC§ trong ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp vµ biÕt ®­îc doanh nghiÖp cã thÓ sö dông vèn vay vµo kinh doanh ®Ó ®em l¹i lîi Ých cho chñ së h÷u hay kh«ng, c«ng viÖc ®Çu t­ ®­îc ®¶m b¶o hiÖu qu¶ nh­ thÕ nµo. B¶ng 4: Ph©n tÝch cÊu tróc tµi chÝnh N¨m ChØ tiªu 2001 2002 T¨ng gi¶m HÖ sè nî 6.871.529 / 8.678.826 = 0,79 7.525.098 / 9.309.756 = 0,81 0,02 HÖ sè tù tµi trî 1.861.296 / 8.678.826 = 0,21 1.784.657 / 9.309.756 = 0,19 - 0,02 Tû suÊt ®Çu t­ 1.322.778 / 8.678.826 = 0,15 1.262.644 / 9.309.756 = 0,14 - 0,01 Tû suÊt tù tµi trî TSC§ 1.816.296 / 1.322.778 = 1,37 1.784.657 / 1.262.644 = 1,41 0,04 Tõ b¶ng ph©n tÝch trªn ta thÊy hÖ sè nî n¨m 2001 lµ 0,79, n¨m 2002 lµ 0,81, t¨ng 0,2; ng­îc l¹i, hÖ sè tù chñ tµi chÝnh cña n¨m 2001 lµ 0,21, n¨m 2002 lµ 0,19, gi¶m 0,2. §iÒu ®ã cho thÊy doanh nghiÖp sö dông phÇn nhiÒu tõ nguån tµi trî bªn ngoµi, dÉn ®Õn doanh nghiÖp bÞ phô thuéc nhiÒu vÒ mÆt tµi chÝnh ®èi víi c¸c ®èi t­îng bªn ngoµi, møc ®é tù chñ thÊp. Tuy nhiªn, theo b¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh (b¶ng 5) th× tû suÊt lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng kinh doanh lµ qu¸ thÊp víi tû lÖ 3,1%; ®iÒu nµy sÏ lµm tæn h¹i ®Õn lîi Ých cña doanh nghiÖp. Nh×n thÊy ®iÒu nµy, doanh nghiÖp cÇn n©ng cao hÖ sè tù chñ tµi chÝnh trong nh÷ng n¨m tiÕp theo. VÒ t×nh h×nh ®Çu t­: Tû suÊt ®Çu t­ n¨m 2001 lµ 15%, n¨m 2002 lµ 14%, gi¶m 1% chøng tá doanh nghiÖp ch­a quan t©m ®Õn ®Çu t­ ®Ó më réng s¶n suÊt trong t­¬ng lai. Trong khi ®ã, C«ng ty cßn thõa kh¶ n¨ng tµi chÝnh ®Ó tµi trî cho tµi s¶n cè ®Þnh vµ ®Çu t­ dµi h¹n cô thÓ lµ n¨m 2001 tû suÊt tù tµi trî tµi s¶n cè ®Þnh vµ ®Çu t­ dµi h¹n 137,3%, n¨m 2002 lµ 141,3%. Qua ®ã ta thÊy doanh nghiÖp ch­a tËn dông triÖt ®Ó c¬ héi vµ n¨ng lùc ®Çu t­ cña m×nh. 2. Ph©n tÝch tµi chÝnh qua b¶ng b¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh B¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh lµ b¸o c¸o tµi chÝnh tæng hîp, ph¶n ¸nh t×nh h×nh vµ kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh còng nh­ t×nh h×nh thùc hiÖn tr¸ch nhiÖm, nghÜa vô cña doanh nghiÖp ®èi víi Nhµ n­íc trong mét kú ho¹t ®éng (1 n¨m). Th«ng qua c¸c chØ tiªu trªn b¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh ®Ó kiÓm tra, ph©n tÝch, ®¸nh gi¸ t×nh h×nh thùc hiÖn kÕ ho¹ch, chi phÝ s¶n xuÊt, gi¸ vèn, doanh thu tõ ho¹t ®éng kinh doanh, chi phÝ, thu nhËp tõ c¸c ho¹t ®éng kh¸c. Tõ ®ã ®¸nh gi¸ xu h­íng ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp qua c¸c thêi kú kh¸c nhau. LN tõ H§KD = DTT - TrÞ gi¸ vèn b¸n hµng - Chi phÝ b¸n hµng - Chi phÝ QL B¶ng 5: Ph©n tÝch kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh §¬n vÞ: TriÖu ®ång ChØ tiªu 2001 2002 T¨ng, gi¶m Sè tiÒn Tû lÖ % 1. Doanh thu thuÇn 15.000 29.843 14.834 99 2. Gi¸ vèn hµng b¸n 14.537 27.000 12.463 86 3. Lîi nhuËn gép 463 2.843 2.380 528 4. Chi phÝ qu¶n lý 321 2.650 2.328 724 5. Lîi nhuËn H§KD 142 253 117 81 6. Lîi nhuËn tõ H§TC 32 -160 - 192 - 598 7. LN bÊt th­êng - 20 22 42 206 8. LN tr­íc thuÕ 154 121 -33 - 21 9. ThuÕ thu nhËp DN 49 38 - 11 - 21 10. Lîi nhuËn sau thuÕ 104 82 - 22 - 21 MÆc dï doanh thu thuÇn vµ lîi nhuËn gép t¨ng nhanh víi sè tiÒn vµ tû lÖ lÇn l­ît lµ: 14.834 triÖu tû lÖ 99% vµ lîi nhuËn gép t¨ng 2.380 triÖu víi tû lÖ 528%, nh­ng tæng lîi nhuËn sau thuÕ l¹i gi¶m 22 triÖu víi tû lÖ gi¶m 21%. Qua ®ã ta thÊy sù cè g¾ng cña C«ng ty trong qu¸ tr×nh më réng vµ khai th¸c thÞ tr­êng míi nh­ng l¹i ch­a t×m kiÕm ®­îc lîi nhuËn tèt h¬n lµ do c¸c kho¶n chi phÝ cßn qu¸ cao nh­ chi phÝ qu¶n lý vµ b¸n hµng t¨ng 724% so víi tèc ®é t¨ng cña doanh thu thuÇn 99%. Lîi nhuËn sau thuÕ gi¶m lµ do ¶nh h­ëng cña c¸c nh©n tè sau: Doanh thu thuÇn t¨ng 14.834 triÖu víi tû lÖ t¨ng 99%; Gi¸ vèn b¸n hµng t¨ng 12.505 triÖu víi tû lÖ t¨ng 86%; Chi phÝ qu¶n lý b¸n hµng t¨ng 2.328 triÖu víi tû lÖ t¨ng 724%; Lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh gi¶m 192 triÖu víi tû lÖ gi¶m 598%; Lîi nhuËn bÊt th­êng t¨ng 42 triÖu víi tû lÖ t¨ng 206%; tæng lîi nhuËn tr­íc thuÕ gi¶m 33 triÖu víi tû lÖ 21% lµ do lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh gi¶m 192 triÖu lín h¬n lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh vµ lîi nhuËn bÊt th­êng t¨ng 117 triÖu vµ 42 triÖu. Nh­ vËy, cã thÓ thÊy C«ng ty ®· ®Èy m¹nh ho¹t ®éng kinh doanh ®Ó t¨ng doanh thu ®Ó chiÕm lÜnh thÞ tr­êng nh­ng doanh nghiÖp cÇn l­u ý ®Õn c¸c kho¶n chi phÝ qu¶n lý vµ b¸n hµng còng nh­ ho¹t ®éng tµi chÝnh cña doanh nghiÖp víi chi phÝ cßn qu¸ cao lµm cho lîi nhuËn doanh nghiÖp gi¶m. 2.1. C¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ kinh doanh 2.1.1. Nhãm chØ tiªu ph¶n ¸nh møc ®é chi phÝ vµ kÕt qu¶ kinh doanh B¶ng 6: Chi phÝ vµ kÕt qu¶ kinh doanh §¬n vÞ tÝnh: 1.000 ®ång N¨m ChØ tiªu Doanh thu thuÇn Gi¸ vèn hµng b¸n CP qu¶n lý Lîi nhuËn tõ H§KD LN tr­íc thuÕ LN sau thuÕ 2001 15.000 14.537 321 142 154 104 2002 29.834 27.070 2.650 259 121 82,3 B¶ng 7: Tû suÊt lîi nhuËn ChØ tiªu 2001 (%) 2002 (%) T¨ng gi¶m 1. Tû suÊt gi¸ vèn hµng b¸n trªn doanh thu thuÇn 97 90,7 - 6,3 2. Tû suÊt chi phÝ qu¶n lý trªn doanh thu thuÇn 2 8,9 6,9 3. Tû suÊt LN tõ H§KD trªn doanh thu thuÇn 0,94 0,87 - 0,07 4. Tû suÊt LN tr­íc thuÕ trªn doanh thu thuÇn 1,02 0,4 - 0,62 5. Tû suÊt LN sau thuÕ trªn doanh thu thuÇn 0,7 0,3 - 0,4 Qua b¶ng ph©n tÝch trªn ta thÊy tû suÊt gi¸ vèn hµng b¸n trªn doanh thu thuÇn n¨m 2002 gi¶m so víi n¨m 2001 lµ 6,3%, tû suÊt chi phÝ qu¶n lý trªn doanh thu t¨ng lªn 6,9%. §iÒu nµy chøng tá trong n¨m 2002 C«ng ty ®· cã b­íc tiÕn trong vÊn ®Ò qu¶n lý chi phÝ gi¸ vèn b¸n hµng nh­ng chi phÝ qu¶n lý kinh doanh l¹i t¨ng lªn 6,9% tøc lµ chi phÝ qu¶n lý ®· t¨ng nhanh h¬n so víi møc ®é gi¶m cña chi phÝ gi¸ vèn hµng b¸n, do ®ã lµm ¶nh h­ëng ®Õn kÕt qu¶ kinh doanh cña doanh nghiÖp. Ta cã thÓ nhËn biÕt ®iÒu nµy qua c¸c chØ tiªu tû suÊt vÒ kÕt qu¶ kinh doanh cña n¨m 2002 ®Òu gi¶m so víi n¨m 2001. Tuy nhiªn, qua b¶ng ph©n tÝch trªn ta biÕt ®­îc lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng kinh doanh gi¶m lµ kh«ng ®¸ng kÓ 0,07, nh­ng lîi nhuËn tr­íc thuÕ vµ sau thuÕ l¹i cã møc gi¶m cao lµ 0,62 vµ 0,4; ®iÒu nµy nãi nªn chÝnh s¸ch tµi chÝnh cña doanh nghiÖp ch­a hîp lý, qu¶n lý c¸c kho¶n chi ch­a chÆt chÏ. V× vËy, doanh nghiÖp cÇn ph¶i cã biÖn ph¸p ®æi míi ph­¬ng ph¸p qu¶n lý chi phÝ kinh doanh vµ cÇn ph¶i xem xÐt l¹i chÝnh s¸ch ®Çu t­ tµi chÝnh. 2.1.2. C¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh ChØ tiªu nµy cho biÕt b×nh qu©n mét ®ång tµi s¶n cè ®Þnh vµ vèn l­u ®éng tham gia vµo kinh doanh t¹o ®­îc bao nhiªu ®ång doanh thu hay lîi nhuËn cho doanh nghiÖp. B¶ng 8: T×nh h×nh tµi s¶n vµ nguån vèn §¬n vÞ: 1.000 ®ång ChØ tiªu N¨m 2001 N¨m 2002 Tµi s¶n sö dông trong kú - Gi¸ trÞ TSL§ - Nguyªn gi¸ TSC§ 7.365.047 1.322.778 8.047.112 1.262.644 Céng 8.687.825 8.309.756 Nguån vèn sö dông trong kú - Nî ph¶i tr¶ - Nguån vèn chñ së h÷u 6.871.529 1.816.296 7.525.089 1.784.758 Céng 8.687.825 8.309.756 2.2. C¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh ChØ tiªu nµy cho biÕt b×nh qu©n mét ®ång tµi s¶n cè ®Þnh tham gia vµo s¶n xuÊt kinh doanh t¹o ra bao nhiªu ®ång doanh thu hay lîi nhuËn cho doanh nghiÖp. Nã ph¶n ¸nh n¨ng lùc sö dông vèn cè ®Þnh cña C«ng ty. B¶ng 9: B¶ng ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông TSC§ §¬n vÞ: TriÖu ®ång N¨m ChØ tiªu Doanh thu thuÇn Lîi nhuËn Nguyªn gi¸ b×nh qu©n TSC§ Søc s¶n xuÊt TSC§ Søc sinh lêi TSC§ SuÊt hao phÝ TSC§ (1) (2) (3) (4)=(1/3) (5)=(2/3) (6)=(3/2) 2001 15.000 104,2 1.322,778 11,34 0,079 12,7 2002 29.834 82,3 1.262,644 23,62 0,065 15,37 T¨ng gi¶m 12,28 - 0,014 2,64 Qua b¶ng trªn ta thÊy søc s¶n xuÊt tµi s¶n cè ®Þnh cña n¨m 2002 cao h¬n so víi n¨m 2001 lµ 12,28 ®ång; cã nghÜa mét ®ång nguyªn gi¸ TSC§ n¨m 2001 t¹o ra ®­îc 11,34 ®ång doanh thu, n¨m 2002 mét ®ång TSC§ t¹o ra ®­îc 23,63 ®ång. §iÒu nµy chøng tá doanh nghiÖp ®· sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cã hiÖu qu¶ cao. Tuy nhiªn, søc sinh lêi cña TSC§ n¨m 2002 l¹i thÊp h¬n n¨m 2001 lµ 0,014 ®ång vµ suÊt hao phÝ TSC§ còng thÊp h¬n; cô thÓ lµ n¨m 2001 ®Ó cã mét ®ång lîi nhuËn chØ cÇn 12,7 ®ång TSC§, n¨m 2002 ®Ó cã mét ®ång lîi nhuËn cÇn 15,34 ®ång, nhiÒu h¬n n¨m 2001 2,64 ®ång. 2.3. HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng ChØ tiªu nµy cho biÕt b×nh qu©n mét ®ång vèn l­u ®éng tham gia vµo ho¹t ®éng kinh doanh th× t¹o ra ®­îc bao nhiªu ®ång doanh thu hay lîi nhuËn. B¶ng 10: Ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng §¬n vÞ: TriÖu ®ång N¨m ChØ tiªu Doanh thu thuÇn Vèn L§ LN ho¹t ®éng KD Søc sinh lêi VL§ Sè vßng lu©n chuyÓn VL§ Thêi gian lu©n chuyÓn vèn HÖ sè ®¶m nhiÖm VL§ 2001 15.000 7.365 142 0,02 2,04 176 0,49 2002 29.834 8.047 259 0,03 3,71 97 0,27 T¨ng gi¶m 14.834 682 117 0,01 1,67 - 79 - 0,22 Qua b¶ng ph©n tÝch trªn ta thÊy: Søc sinh lêi vèn l­u ®éng cña n¨m 2002 cao h¬n søc sinh lêi cña 2001 lµ do tèc ®é lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng n¨m 2002 cao h¬n n¨m 2001 lµ 1,67 vßng víi sè ngµy tiÕt kiÖm t­¬ng øng lµ 79 ngµy. Cô thÓ n¨m 2001, sè vßng quay vèn l­u ®éng cña C«ng ty lµ 2,04 vßng cã nghÜa lµ trong n¨m mét ®ång vèn l­u ®éng cña C«ng ty ®em l¹i 2,04 ®ång doanh thu. N¨m 2002, sè vßng quay vèn l­u ®éng 3,71 vßng, t¨ng so víi 2001 mét l­îng tuyÖt ®èi lµ 1,27 vßng; ®iÒu nµy còng lµm cho hÖ sè ®¶m nhiÖm vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp ®­îc rót ng¾n xuèng tõ 49 ®ång vèn l­u ®éng ®Ó t¹o ra 100 ®ång doanh thu n¨m 2001 chØ cßn 27 ®ång ®Ó t¹o ra 100 ®ång doanh thu n¨m 2002, tiÕt kiÖm ®­îc 22 ®ång vèn l­u ®éng ®Ó t¹o ra 100 ®ång doanh thu. Ng­îc l¹i víi sè vßng quay cña vèn l­u ®éng, chu kú lu©n chuyÓn cña vèn sÏ gi¶m ®i nÕu nh­ sè vßng quay cña vèn l­u ®éng t¨ng lªn. N¨m 2001, chu kú lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng cña C«ng ty lµ 176 ngµy hay cø 176 ngµy th× vèn l­u ®éng cña C«ng ty quay ®­îc mét vßng. N¨m 2002, chu kú lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng cña C«ng ty lµ 97 ngµy vµ thùc tÕ kú lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng cña C«ng ty gi¶m ®­îc 79 ngµy. §¹t ®­îc kÕt qu¶ trªn lµ nhê doanh thu cña n¨m 2002 t¨ng 99% so víi l­îng vèn l­u ®éng mµ C«ng ty ®· ®Çu t­ vµo kinh doanh t¨ng 9%. 3. §¸nh gi¸ chung vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh C«ng ty D­îc vµ ThiÕt bÞ Y tÕ L¹ng S¬n Qua viÖc ph©n tÝch th«ng qua c¸c chØ tiªu ë trªn ta cã thÓ thÊy ®­îc nh÷ng kÕt qu¶ ®¹t ®­îc vµ nh÷ng vÊn ®Ò cßn tån t¹i trong viÖc sö dông vèn t¹i C«ng ty D­îc vµ thiÕt bÞ Y TÕ L¹ng S¬n nh­ sau: 3.1. Nh÷ng ­u ®iÓm - Trong ®iÒu kiÖn kinh tÕ thÞ tr­êng hiÖn nay, ®Ó tån t¹i vµ ph¸t triÓn ®­îc, C«ng ty D­îc vµ ThiÕt bÞ Y TÕ L¹ng S¬n ph¶i tr¶i qua nh÷ng thö th¸ch khã kh¨n. Sau mét thêi gian thÝch nghi víi c¬ chÕ míi, nhê ®æi míi n¨ng ®éng trong kinh doanh, doanh thu hµng n¨m ®· t¨ng qua c¸c n¨m: n¨m 2001, doanh thu ®¹t 15.000 triÖu, n¨m 2002 lµ 29.843 triÖu, t¨ng 14.843 triÖu ®ång hay t¨ng 99%. - Trong qu¸ tr×nh phÊn ®Êu tr­ëng thµnh, C«ng ty D­îc vµ ThiÕt bÞ Y tÕ L¹ng S¬n ®· kh«ng ngõng ®æi míi toµn diÖn vÒ c¬ cÊu tæ chøc, tµi s¶n ®· ®­îc sö dông cã hiÖu qu¶, t¨ng ®­îc nguån vèn kinh doanh cña C«ng ty. - Trong sù ph¸t triÓn chung cña C«ng ty, c«ng t¸c tµi chÝnh ph¸t triÓn tèt. ViÖc tæ chøc tµi chÝnh ®· ®¶m b¶o tÝnh thèng nhÊt vÒ ph¹m vi, ph­¬ng ph¸p tÝnh to¸n c¸c chØ tiªu kinh tÕ gi÷a c¸c bé phËn kÕ to¸n víi c¸c bé phËn liªn quan. Sè liÖu ph¶n ¸nh trung thùc, râ rµng, chÝnh x¸c t×nh h×nh hiÖn cã, biÕn ®éng cña tõng lo¹i tµi s¶n hay nguån vèn cña C«ng ty. Bªn c¹nh ®ã, c«ng t¸c lËp vµ b¸o c¸o tµi chÝnh ®­îc tiÕn hµnh th­êng xuyªn liªn tôc, cung cÊp ®Çy ®ñ th«ng tin cho c¸c ®èi t­îng cã nhu cÇu mét c¸ch kÞp thêi vµ chÝnh x¸c. - Trong bèi c¶nh khã kh¨n chung, thiÕu vèn, C«ng ty ®· biÕt ph¸t huy nç lùc cña m×nh, huy ®éng søc m¹nh cña tËp thÓ vµ chñ ®éng s¸ng t¹o, quy m« ho¹t ®éng cña C«ng ty còng ®­îc t¨ng lªn nh­ tæng sè vèn cña C«ng ty n¨m 2001 lµ 8.687 triÖu ®ång th× n¨m 2002 lµ 9.309 triÖu ®ång, t¨ng 622 triÖu ®ång hay t¨ng 7%. - C«ng ty ®· t¹o ®­îc uy tÝn trªn thÞ tr­êng vµ cã c¸c b¹n hµng lµm ¨n l©u dµi víi C«ng ty. C«ng ty còng ®· thùc hiÖn tèt tr¸ch nhiÖm x· héi do Nhµ n­íc giao cho. 3.2. Nh÷ng tån t¹i Bªn c¹nh nh÷ng kÕt qu¶ ®¹t ®­îc ë trªn, chóng ta thÊy r»ng vÉn cßn nhiÒu vÊn ®Ò ®ang tån t¹i lµm gi¶m hiÖu qu¶ kinh doanh cña C«ng ty cÇn ph¶i gi¶i quyÕt. - HiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh. So víi vèn kinh doanh b×nh qu©n mµ C«ng ty ®· sö dông ®Ó t¹o ra doanh thu trong kú th× doanh thu cña C«ng ty ch­a cao. Theo sè liÖu thèng kª cña Bé Y tÕ th¸ng 12 n¨m 2001 th× c¸c doanh nghiÖp cïng ngµnh cã doanh thu cao h¬n. §iÒu nµy dÉn ®Õn t×nh tr¹ng lîi nhuËn vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn cßn thÊp. - HiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh: MÆc dï søc s¶n suÊt cña tµi s¶n cè ®Þnh n¨m 2002 cao h¬n n¨m 2001 lµ 12,28 ®ång doanh thu, nh­ng suÊt hao phÝ tµi s¶n cè ®Þnh n¨m 2002 l¹i cao h¬n n¨m 2001 2,64 ®ång. - VÒ chi phÝ b¸n hµng. Theo ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh cña C«ng ty th× chi phÝ b¸n hµng t¨ng nhanh h¬n tèc ®é t¨ng cña doanh thu; ®iÒu nµy dÉn ®Õn lîi nhuËn doanh nghiÖp gi¶m. - Tû suÊt tù tµi trî cña C«ng ty cßn ë møc thÊp (2,1%); c¸c nguån vèn mµ C«ng ty sö dông kinh doanh phÇn lín tõ nguån vay ng¾n h¹n do ®ã kh¶ n¨ng tù chñ vÒ tµi chÝnh cña C«ng ty thÊp. - T×nh tr¹ng hµng tån kho ngµy cµng t¨ng: n¨m 2001 lµ 3.529 triÖu ®ång, chiÕm 40% tæng vèn kinh doanh cña C«ng ty, n¨m 2002 t¨ng lªn 4.491 triÖu ®ång, chiÕm 48% tæng vèn kinh doanh; ®iÒu nµy lµm gi¶m tèc ®é vßng quay cña vèn. PhÇn III: Mét sè kiÕn nghÞ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña C«ng ty D­îc vµ ThiÕt bÞ Y tÕ L¹ng S¬n I. Môc tiªu vµ ph­¬ng h­íng ho¹t ®éng cña C«ng ty D­îc vµ ThiÕt bÞ Y tÕ L¹ng S¬n 1. Môc tiªu cña C«ng ty C«ng ty D­îc vµ ThiÕt bÞ Y tÕ L¹ng S¬n lµ mét ®¬n vÞ cã vai trß quan träng trong viÖc ®­a ngµnh y tÕ cña L¹ng S¬n nãi riªng vµ cña c¶ n­íc nãi chung tõng b­íc ®­îc hiÖn ®¹i hãa ®¸p øng nhu cÇu ch÷a bÖnh cña nh©n d©n. V× thÕ, C«ng ty võa lµ mét ®¬n vÞ ho¹t ®éng kinh tÕ võa lµ ®¬n vÞ ho¹t ®éng x· héi. Môc tiªu kinh tÕ cña C«ng ty trong thêi gian tíi ®­îc thÓ hiÖn tæng qu¸t ë b¶ng sau: B¶ng 11: Môc tiªu n¨m 2005 cña C«ng ty ChØ tiªu N¨m 2005 Tæng doanh thu 40.000.000.000 Tæng chi phÝ 35.000.000.000 Lîi nhuËn tr­íc thuÕ 5.000.000.000 Thu nhËp b×nh qu©n th¸ng/ng­êi 1.000.000 2. Ph­¬ng h­íng cña C«ng ty trong thêi gian tíi Trong thêi gian võa qua, viÖc sö dông vèn cña C«ng ty ®· ®¹t ®­îc mét sè kÕt qu¶ nhÊt ®Þnh. Song bªn c¹nh ®ã, viÖc qu¶n lý, sö dông vèn cña C«ng ty ch­a ®­îc tèt, míi chØ ®¶m b¶o cho C«ng ty an toµn vÒ tµi chÝnh nh­ng hiÖu qu¶ kinh tÕ ch­a cao. Tõ thùc tÕ ®ã, ®Ó qu¶n lý vµ khai th¸c tèt h¬n c¸c nguån vèn, C«ng ty ®· ®Ò ra mét sè ph­¬ng ¸n sau. Thø nhÊt: T¨ng c­êng ®Çu t­ chiÒu s©u cho ho¹t ®éng t×m kiÕm thÞ tr­êng, t×m hiÓu kü h¬n vÒ nhu cÇu kh¸ch hµng. ThÞ tr­êng hiÖn nay cña C«ng ty chñ yÕu lµ c¸c bÖnh viÖn vµ hiÖu thuèc trong tØnh; nh÷ng huyÖn vïng s©u, vïng xa ch­a ®­îc khai th¸c. Do vËy, môc tiªu trong thêi gian tíi C«ng ty ph¶i x©m nhËp thÞ tr­êng nµy. §©y lµ mét h­íng ®i ®óng vµ phï hîp víi chñ tr­¬ng cña Bé Y tÕ vµ nã còng kÕt hîp ®­îc lîi Ých kinh tÕ vµ lîi Ých x· héi. Bªn c¹nh ®ã, C«ng ty còng ph¶i lËp kÕ ho¹ch giao nhËn vµ ph©n phèi hµng hãa, ®èi chiÕu c¸c kho¶n ph¶i thu, tiÕt kiÖm c¸c kho¶n chi phÝ. Thø hai: Hoµn thiÖn viÖc ph©n cÊp, ph©n c«ng qu¶n lý. C«ng ty ®· chñ ®éng giao viÖc cô thÓ cho tõng ®¬n vÞ trùc thuéc. Ngµy 05 hµng th¸ng, kÕ to¸n cña tõng ®¬n vÞ cã ®èi chiÕu cô thÓ vÒ doanh thu còng nh­ c¸c kho¶n c«ng nî, c¸c kho¶n ph¶i thu víi Phßng Tµi vô ®Ó cã kÕ ho¹ch xóc tiÕn thu håi. Thø ba: Khai th¸c triÖt ®Ó h¬n c¸c nguån vèn mµ C«ng ty ®ang cã. C«ng ty nhËn thÊy r»ng hiÖn nay nguån vèn chñ së h÷u trong c¬ cÊu tæng nguån vèn cña C«ng ty cßn qu¸ Ýt. §iÒu ®ã còng cã nh÷ng mÆt tÝch cùc nh­ng C«ng ty ph¶i chÞu chÝ phÝ vÒ tµi chÝnh cao lµm cho chi phÝ cña C«ng ty t¨ng m¹nh, mÆt kh¸c lµm cho kh¶ n¨ng tù chñ vÒ tµi chÝnh cña C«ng ty gi¶m xuèng. V× vËy, trong thêi gian tíi, C«ng ty cÇn ph¶i thu hÑp kho¶ng c¸ch nµy. II. Mét sè kiÕn nghÞ nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña C«ng ty D­îc vµ ThiÕt bÞ Y tÕ L¹ng S¬n Trong bèi c¶nh c¹nh tranh ngµy cµng gay g¾t, ®Ó ®øng v÷ng trªn thÞ tr­êng, C«ng ty D­îc vµ ThiÕt bÞ Y tÕ L¹ng S¬n ®· kh«ng ngõng t×m mäi biÖn ph¸p ®Ó n©ng cao chÊt l­îng cña s¶n phÈm, dÞch vô nh»m thu hót kh¸ch hµng, më réng thÞ tr­êng, n©ng cao doanh thu. Tuy nhiªn, theo nhiÒu yÕu tè kh¸ch quan vµ chñ quan t¸c ®éng, bªn c¹nh nh÷ng thµnh tùu ®· ®¹t ®­îc, doanh nghiÖp còng cßn nhiÒu nh÷ng tån t¹i nh­: c¬ së vËt chÊt kü thuËt cßn thiÕu thèn, chÊt l­îng ®éi ngò lao ®éng ch­a cao, trong khi ®ã c«ng ty liªn doanh vµ c«ng ty TNHH mäc lªn ngµy cµng nhiÒu, víi nguån vèn dåi dµo, c«ng nghÖ hiÖn ®¹i lµm cho C«ng ty ph¶i ®èi mÆt víi c¹nh tranh ngµy cµng quyÕt liÖt. Tõ thùc tÕ trªn, qua thêi gian thùc tËp vµ nghiªn cøu t×nh h×nh ho¹t ®éng tµi chÝnh ë C«ng ty, em m¹nh d¹n ®Ò xuÊt mét sè ý kiÕn sau: 1. N©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh N©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cã ý nghÜa rÊt quan träng t¸c ®éng ®Õn sù ph¸t triÓn cña C«ng ty v× nã t¹o ®iÒu kiÖn më réng s¶n xuÊt kinh doanh vµ t¨ng thu nhËp cho c¸n bé c«ng nh©n viªn trong doanh nghiÖp. ViÖc ®Çu t­ vèn cè ®Þnh ph¶i dùa trªn c¬ së x¸c ®Þnh râ nhiÖm vô vµ ph­¬ng h­íng trong s¶n xuÊt, phï hîp víi c«ng suÊt thiÕt bÞ, tËn dông triÖt ®Ó vÒ sè l­îng vèn, c«ng suÊt. X©y dùng mét c¬ cÊu vèn hîp lý, tËp trung vèn thiÕt bÞ hiÖn ®¹i vµ c«ng nghÖ tiªn tiÕn. So víi c¸c doanh nghiÖp trong ngµnh th× ®Çu t­ TSC§ vµ x©y dùng c¬ b¶n cña C«ng ty cßn qu¸ thÊp, ®iÒu nµy thÓ hiÖn qua chØ tiªu tû suÊt tµi trî TSC§ vµ ®Çu t­ dµi h¹n lµ 141,3%, trong ®ã c¸c doanh nghiÖp kh¸c chØ cã tõ 105% - 115% (theo thèng kª cña Bé Y tÕ n¨m 2001). V× ban l·nh ®¹o tËn dông n¨ng lùc tµi chÝnh, m¹nh d¹n ®Çu t­ më réng s¶n suÊt ®Ó tËn dông nguån nguyªn liÖu s½n cã t¹i ®Þa ph­¬ng nhÊt lµ quy tr×nh s¶n xuÊt thuèc ®«ng d­îc. Thø nhÊt: TiÕn hµnh trÝch, ph©n bæ vµ sö dông quü khÊu hao hîp lý. HiÖn nay, C«ng ty ®ang ¸p dông tû lÖ khÊu hao cho tõng nhãm tµi s¶n cè ®Þnh, nh­ng trong sè tµi s¶n cè ®Þnh cña C«ng ty nhµ cöa, vËt kiÕn tróc lu«n chiÕm mét tû träng lín, mµ ®ã lµ mét lo¹i tµi s¶n cè ®Þnh khÊu hao l©u n¨m; do ®ã, tû lÖ khÊu hao thÊp dÉn ®Õn tû lÖ khÊu hao chung cña tµi s¶n cè ®Þnh lµ thÊp. ViÖc t¨ng tû lÖ khÊu hao kh«ng nh÷ng gióp cho C«ng ty nhanh thu håi vèn cè ®Þnh mµ cßn gióp cho C«ng ty gi¶m ®­îc mét kho¶n thuÕ thu nhËp ph¶i nép. V× vËy, trong thêi gian tíi, C«ng ty nªn t¨ng tû lÖ khÊu hao b×nh qu©n lªn 10% thay cho 4% nh­ hiÖn nay. NÕu trong n¨m 2002, tû lÖ khÊu hao cña C«ng ty lµ 10% th× ta sÏ tÝnh ®­îc sè tiÒn C«ng ty tiÕt kiÖm ®­îc nh­ sau: B¶ng 12: Gi¶i tr×nh c¸c dßng tiÒn cã liªn quan ®Õn khÊu hao §¬n vÞ: TriÖu ®ång ChØ tiªu Tû lÖ khÊu hao 4% Tû lÖ khÊu hao 10% Doanh thu thuÇn 29.843 29.843 Chi phÝ kh«ng cã khÊu hao 26.950 26.950 L·i kh«ng cã khÊu hao 2.893 2.893 KhÊu hao 50 100 Thu nhËp chÞu thuÕ 2.843 2.793 Thu nhËp sau thuÕ 1.933 1.899 Dßng tiÒn thu sau thuÕ 1.983 1.999 Nh­ vËy, trong n¨m 2002, nÕu C«ng ty t¨ng tû lÖ khÊu hao lªn 10% th× C«ng ty sÏ tiÕt kiÖm ®­îc mét kho¶n thuÕ thu nhËp ph¶i nép lµ: (2.843 – 2.793) x 0,32 = 16 triÖu ®ång. Sè tiÒn nµy C«ng ty gi÷ l¹i vµ ®­a vµo quü khÊu hao cña C«ng ty. MÆc dï lîi nhuËn cña C«ng ty tuy cã gi¶m nh­ng thùc chÊt sè tiÒn mµ C«ng ty thu ®­îc ®· t¨ng 16 triÖu ®ång. 2. N©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng ®­îc x¸c ®Þnh ë c¸c kho¶n dù tr÷ s¶n xuÊt, tiªu thô s¶n phÈm sao cho kh«ng ø ®äng vèn mµ qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh vÉn ®­îc tiÕn hµnh mét c¸ch liªn tôc, th­êng xuyªn. Thùc tÕ s¶n xuÊt kinh doanh ë C«ng ty hiÖn nay cho thÊy t×nh tr¹ng ø ®äng vèn cßn cao, chiÕm tû träng 48% trong tæng tµi s¶n cña C«ng ty, chñ yÕu lµ hµng tån kho. Hµng tån kho bao gåm nhiÒu lo¹i kh¸c nhau, cã lo¹i lµ nguyªn liÖu dù tr÷ s¶n xuÊt, cã lo¹i lµ s¶n phÈm dë dang, cã lo¹i lµ hµng hãa. V× thÕ, doanh nghiÖp cÇn kÕt hîp víi b¸o c¸o tµi chÝnh ®Ó ph©n tÝch tû mû chÝnh x¸c xem dù tr÷ hµng tån kho nh­ vËy cã lîi cho s¶n xuÊt kinh doanh hay kh«ng. §iÒu cÇn chó ý lµ dù tr÷ thõa sÏ dÉn ®Õn ø ®äng vèn, dù tr÷ thiÕu th× s¶n xuÊt sÏ gÆp khã kh¨n nh­ s¶n xuÊt bÞ gi¸n ®o¹n, kh«ng khai th¸c hÕt n¨ng lùc s¶n xuÊt cña thiÕt bÞ. Do ®ã, dù tr÷ ph¶i võa ®ñ vµ phï hîp víi nhu cÇu s¶n xuÊt kinh doanh ®Ó t¨ng tèc ®é lu©n chuyÓn cña vèn. Më réng hÖ thèng ph©n phèi: HiÖn nay, C«ng ty cã c¸c ®¹i lý n»m chñ yÕu s¸t trung t©m khu ®«ng d©n c­ vµ c¸c khu s¶n xuÊt. NÕu so vÒ nh÷ng n¨m tr­íc th× ®©y chÝnh lµ thÞ tr­êng ®Çy tiÒm n¨ng cña C«ng ty, nh­ng nh÷ng n¨m gÇn ®©y trªn thÞ tr­êng cã sù c¹nh tranh khèc liÖt kh«ng chØ cã c¸c c«ng ty trong n­íc mµ c¸c c«ng ty liªn doanh víi n­íc ngoµi vµ c¸c s¶n phÈm cña n­íc ngoµi. ViÖc më réng kªnh ph©n phèi tíi c¸c thÞ tr­êng vïng s©u, vïng xa, ë c¸c huyÖn Trµng §Þnh, Cao Léc, §×nh LËp, B×nh Gia, lµ rÊt cÇn thiÕt ®Ó tiªu thô s¶n phÈm, t¨ng doanh thu vµ lîi nhuËn. Muèn lµm ®­îc ®iÒu nµy, C«ng ty cÇn ph¶i cã nh÷ng chÝnh s¸ch thËt sù ­u ®·i ®èi víi c¸c hiÖu thuèc nh­: §Æt nh÷ng phÇn th­ëng cho nh÷ng hiÖu thuèc nµo hµng n¨m cã khèi l­îng tiªu thô s¶n phÈm lín; nhanh chãng giao hµng theo ®óng hÑn. B¶ng 13: ¦íc tÝnh doanh thu vµ lîi nhuËn ChØ tiªu §VT Trµng §Þnh B×nh Gia Cao Léc §×nh LËp Doanh thu TriÖu 500 450 550 400 Tæng chi phÝ TriÖu 477,5 429,8 525 380 Gi¸ vèn TriÖu 440 396 484 352 Chi phÝ b¸n hµng TriÖu 37,5 33,8 41 28 Lîi nhuËn TriÖu 22,5 20,2 25 20 Qua b¶ng tÝnh trªn ta thÊy: ®Ó ®¹t ®­îc doanh sè b¸n ra 1.900 triÖu ®ång, t¨ng 6,4% so víi n¨m 2002, th× chi phÝ t¨ng thªm 1.812 triÖu ®ång, t¨ng 6%. Lîi nhuËn t¨ng 87,7 triÖu ®ång, t¨ng 19%; sè vßng quay cña vèn l­u ®éng lµ 3,94 vßng; thêi gian chu chuyÓn vèn 91 ngµy, tiÕt kiÖm ®­îc 6 ngµy so víi n¨m 2002 (97 – 91) vµ sè tiÒn C«ng ty tiÕt kiÖm ®­îc do tèc ®é vßng quay cña vèn t¨ng lµ: (31.743: 360) x 6 = 529 triÖu ®ång. 3. T¨ng vèn chñ së h÷u Lµ t¨ng ®é tù chñ vÒ mÆt tµi chÝnh cña doanh nghiÖp ®èi víi c¸c ®èi t­îng bªn ngoµi. Víi hÖ sè nî 0,81 cho thÊy doanh nghiÖp sö dông phÇn nhiÒu tõ nguån vèn bªn ngoµi, møc ®é tù chñ thÊp lµm t¨ng rñi ro vÒ mÆt tµi chÝnh. Ban l·nh ®¹o C«ng ty còng cÇn l­u ý khi sö dông ®ßn bÈy tµi chÝnh; nã nh­ con dao hai l­ìi, nÕu tû suÊt lîi nhuËn trªn vèn kinh doanh cao h¬n tû suÊt l·i vay th× cã lîi cho doanh nghiÖp, nÕu thÊp h¬n th× sÏ thiÖt h¹i cho vèn chñ së h÷u. Ta thÊy ®iÒu nµy qua b¶ng sau: B¶ng 14: Tû suÊt lîi nhuËn trªn vèn chñ së h÷u §¬n vÞ: TriÖu ®ång Vèn vay 7.525 (0,81) LN tõ H§KD Chi phÝ TC LN tr­íc thuÕ TTN doanh nghiÖp LN sau thuÕ Tû suÊt LN trªn vèn CSH I = 2% 259 150 109 35 74 4,1% I = 6% 259 451 - 192 0 - 192 - 11% HS nî (0,5) I = 2% 259 93 166 53 113 2% I = 6% 259 279 - 20 0 - 20 0% MÆc dï ®­îc vay ng©n hµng ®Çu t­ víi møc l·i suÊt ­u ®·i 2% nh­ng tû lÖ l·i suÊt trªn vèn chñ së h÷u vÉn thÊp h¬n l·i suÊt ng©n hµng. NÕu doanh thu trong c¸c n¨m sau kh«ng t¨ng mµ c¸c kho¶n vay ®Õn h¹n ph¶i tr¶ th× doanh nghiÖp sÏ bÞ lç lµ 192 triÖu nÕu ph¶i vay l·i suÊt 6%, nã lµm thiÖt h¹i vèn chñ së h÷u. NÕu trong n¨m, doanh nghiÖp sö dông 50% vèn vay (HSN = 0,5), khi l·i suÊt tiÒn vay I = 2% th× lîi nhuËn sau thuÕ cña doanh nghiÖp t¨ng 39 triÖu (113 – 74). Ng­îc l¹i, tû suÊt sinh lêi trªn vèn chñ së h÷u l¹i gi¶m tõ 4,1% cßn 2%. NhËn thÊy ®iÒu nµy, doanh nghiÖp ®· sö dông phÇn lín nguån vèn chiÕm dông tõ c¸c nhµ cung cÊp, tr¶ c«ng nh©n viªn vµ c¸c kho¶n ph¶i nép kh¸c mµ kh«ng ph¶i tr¶ l·i vay. KÕt luËn Thêi gian thùc tËp t¹i C«ng ty D­îc vµ ThiÕt bÞ Y tÕ L¹ng S¬n lµ thêi gian tèt nhÊt ®Ó em vËn dông nh÷ng kiÕn thøc ®· häc ë tr­êng vµo thùc tÕ ë doanh nghiÖp. VÊn ®Ò n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn ®­îc C«ng ty ®Æt ra nh­ mét nhiÖm vô quan träng vµ cÊp thiÕt ®Ó tån t¹i, ®øng v÷ng vµ ph¸t triÓn trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng. Trong nh÷ng n¨m qua, bªn c¹nh nh÷ng thµnh tÝch ®¸ng khÝch lÖ ®· ®¹t ®­îc, c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn cña C«ng ty vÉn cßn kh«ng Ýt nh÷ng khã kh¨n vµ tån ®äng. §iÒu ®ã ®ßi hái C«ng ty ph¶i cè g¾ng nhiÒu h¬n trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng cña m×nh, t×m ra nh÷ng biÖn ph¸p tèi ­u nh»m hoµn thiÖn c«ng t¸c tµi chÝnh vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn trong nh÷ng n¨m tíi. VÊn ®Ò b¶o toµn vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lµ vÊn ®Ò khã kh¨n c¶ vÒ lý luËn vµ thùc tiÔn, song, em m¹nh d¹n ®¸nh gi¸ c«ng t¸c tµi chÝnh vµ qu¸ tr×nh kinh doanh t¹i doanh nghiÖp, tõ ®ã rót ra nh÷ng vÊn ®Ò tån t¹i mµ doanh nghiÖp cÇn gi¶i quyÕt nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh, më réng thÞ tr­êng, thu hót kh¸ch hµng, t¨ng doanh thu. Trong qu¸ tr×nh hai th¸ng thùc tËp, ®­îc sù gióp ®ì, chØ b¶o tËn t×nh cña thÇy gi¸o Ths. §ç Quèc B×nh vµ tËp thÓ c¸c c« chó trong C«ng ty, em ®· hoµn thµnh ch­¬ng tr×nh thùc tËp vµ bµi luËn v¨n cña m×nh. MÆc dï ®· ®äc nhiÒu tµi liÖu, gi¸o tr×nh cña nhµ tr­êng còng nh­ sù cè g¾ng cña b¶n th©n, nh­ng do thêi gian vµ kiÕn thøc cßn h¹n chÕ nªn bµi viÕt cña m×nh kh«ng tr¸nh khái nh÷ng thiÕu sãt. Em rÊt mong nhËn ®­îc sù chØ b¶o cña c¸c thÇy, c« gi¸o trong Khoa Qu¶n lý Doanh nghiÖp, Tr­êng §¹i häc Qu¶n lý vµ Kinh doanh Hµ Néi còng nh­ c¸c c« chó trong C«ng ty D­îc vµ ThiÕt bÞ Y tÕ L¹ng S¬n ®Ó bµi viÕt cña em ®­îc hoµn thiÖn h¬n. Em xin ch©n thµnh c¶m ¬n! Hµ Néi, ngµy 17 th¸ng 06 n¨m 2003 Sinh viªn thùc hiÖn §ç V¨n Viªn Tµi liÖu tham kh¶o 1. Gi¸o tr×nh qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp - Tr­êng §HTCKT Hµ Néi, 2000. 2. Gi¸o tr×nh ph©n tÝch c¸c ho¹t ®éng kinh tÕ - Tr­êng §HTCKT Hµ Néi, 2000. 3. Bé Tµi chÝnh: C¸c chÕ ®é qu¶n lý míi vÒ qu¶n lý tµi chÝnh ®èi víi doanh nghiÖp Nhµ n­íc. 4. Tµi liÖu båi d­ìng kÕ to¸n tr­ëng - TËp 2 NXB Thèng kª, 1991. 5. GS. Vò Huy Tõ - Doanh nghiÖp nhµ n­íc trong c¬ chÕ thÞ tr­êng ë ViÖt Nam - NXB ChÝnh trÞ Quèc gia Hµ Néi, 1994. 6. Mét sè t¹p chÝ TC-KT dù b¸o, Thêi b¸o Tµi chÝnh, Thêi b¸o Kinh tÕ c¸c n¨m 2000, 2001, 2002. 7. B¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh vµ b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n cña C«ng ty D­îc vµ ThiÕt bÞ Y tÕ L¹ng S¬n trong 2 n¨m 2001 vµ 2002. Môc lôc B¶ng 1: Ph©n tÝch c¬ cÊu ph©n bæ vèn §¬n vÞ: 1000 ® N¨m ChØ tiªu 2001 2002 T¨ng, gi¶m Sè tiÒn Tû träng (%) Sè tiÒn Tû träng (%) Sè tiÒn Tû träng (%) (1) (2) (3) (4) (5) (6) = 4 - 2 (7) A. TSL§ 7.365.047 85 8.047.112 86 682.065 9 I. TiÒn 1.356.028 16 1.084.726 11 -271.302 20 1. TiÒn mÆt 133.647 15 82.523 1 -51.124 38 2. TiÒn göi ng©n hµng 1.222.381 14 1.002.202 10 -220.179 18 II. C¸c kho¶n ph¶i thu 2.228.281 25 2.357.854 25 129.573 3 III. Hµng tån kho 3.529.083 40 4.491.399 48 962.316 27 IV. TSL§ kh¸c 251.654 3 113.131 1 -138.523 55 B. TSC§ ®Çu t­ dµi h¹n 1.322.778 15 1.262.644 14 -60.134 5 I. TSC§ 1.041.667 14 992.000 10 -49.667 23 1. Nguyªn gi¸ 1.250.000 24 1.250.000 13 0 0 2. KhÊu hao 208.333 2 258.000 3 49.667 22 II. XDCB dë dang 281.111 3 270.644 29 -10.467 3 Tæng céng tµi s¶n 8.687.826 100 9.309.756 100 621.930 10 B¶ng 2: Ph©n tÝch c¬ cÊu vèn §¬n vÞ: TriÖu ®ång N¨m ChØ tiªu 2001 2002 T¨ng, gi¶m Sè tiÒn Tû lÖ % Sè tiÒn Tû lÖ % Sè tiÒn Tû lÖ % A. Nî ph¶i tr¶ 6.871 79 7.525 80 654 9 I. Nî ng¾n h¹n 6.378 7 7.161 7 784 12 1. Vay ng¾n h¹n 2.121 24 2.211 4 90 4 2. Ph¶i tr¶ ng­êi b¸n 2.090 25 2.503 7 412 20 3. Ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn 268 31 514 5 246 80 4. C¸c kho¶n ph¶i tr¶ kh¸c 1.822 21 1.933 3 111 6 II. Nî dµi h¹n 491 5 360 4 -131 26 B. Vèn chñ së h÷u 1.816 21 1.784 19 -32 1,7 I. Vèn kinh doanh 1606 17 1.584 17 -22 6 II. Lîi nhuËn ch­a ph©n phèi 108 1 121 1 13 12 III. C¸c quü 102 1 79 08 -23 22 Tæng vèn 8.687 100 9309 100 622 7