Quản trị và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Vật tư kỹ thuật Xi măng

vô mua Xi m¨ng tõ c¸c c«ng ty s¶n xuÊt Xi m¨ng trong Tæng C«ng ty Xi m¨ng ViÖt Nam (nh­ C«ng ty xi m¨ng Hoµng Th¹ch, C«ng ty xi m¨ng BØm S¬n, C«ng ty xi m¨ng H¶i Phßng…) ®¸p øng nhu cÇu Xi m¨ng cña 14 tØnh thµnh phè miÒn B¾c. Lµ nh©n tè chÝnh trong viÖc b×nh æn gi¸ thÞ tr­êng xi m¨ng (tr¸nh c¸c biÕn ®éng nh­ c¬n sèt xi m¨ng n¨m 1995) gãp phÇn ®Êu tranh chèng l¹i c¸c hiÖn t­îng lµm gi¶ xi m¨ng. Thùc hiÖn tèt nh÷ng nhiÖm vô kÕ ho¹ch vÒ s¶n l­îng khung gi¸ xi m¨ng do Tæng C«ng ty ®Ò ra. C«ng ty ®­îc thµnh lËp trªn c¬ së tæ chøc cña c¸c ®¬n vÞ lµm nhiÖm vô cung øng xi m¨ng tr­íc ®©y, v× thÕ ®éi ngò nh©n viªn cã kinh nghiÖm trong viÖc tiªu thô xi m¨ng, cã nhiÒu b¹n hµng truyÒn thèng(nh­ c¸c c«ng ty x©y dùng, c¸c c«ng ty vËt t­ tæng hîp ë c¸c tØnh) lo¹i Xi m¨ng c«ng ty kinh doanh tiªu thô lµ c¸c lo¹i ®­îc ng­êi tiªu dïng tÝn nhiÖm: xi m¨ng Hoµng Th¹ch, xi m¨ng BØm S¬n, xi m¨ng H¶i Phßng… §Þa bµn kinh doanh cña c«ng ty réng kh¾p 14 tØnh, thµnh phè miÒn B¾c. C«ng ty ®­îc sù gióp ®ì to lín cña c¸c c«ng ty s¶n xuÊt Xi m¨ng trong Tæng C«ng ty Xi m¨ng ViÖt Nam. §ång thêi c«ng ty lu«n nhËn ®­îc sù chØ ®¹o, quan t©m cña Tæng C«ng ty Xi m¨ng ViÖt Nam trong viÖc thùc hiÖn nhiÖm vô. HiÖn nay, ë khu vùc miÒn B¾c ngoµi c¸c c«ng ty s¶n xuÊt Xi m¨ng , c«ng ty vËt t­ kü thuËt Xi m¨ng lµ ®¬n vÞ duy nhÊt ®­îc giao nhiÖm vô kinh doanh tiªu thô xi m¨ng víi ®Þa bµn ®­îc ph©n c«ng râ rµng nhÊt . D­íi ®©y lµ b¶ng kÕt qu¶ kinh doanh cña c«ng ty vËt t­ kü thuËt xi m¨ng trong n¨m 2003 vµ n¨m 2004 : Qua b¶ng kÕt qu¶ kinh doanh cña 2 n¨m ta thÊy r»ng: doanh thu b¸n hµng cña n¨m 2004 ®· t¨ng lªn so víi n¨m 2003 , doanh thu b¸n hµng cña n¨m 2003 lµ 1.147.679.225.941VN§ cßn doanh thu b¸n hµng cña n¨m 2004 lµ 1.156.533.879.485VN§, n¨m 2004 ®· t¨ng 32% so víi n¨m 2003 ®· cho ta thÊy sù nç lùc cña c«ng ty trong viÖc t¨ng tiªu thô s¶n l­îng xi m¨ng. Còng tõ ®ã lµm cho lîi nhuËn thuÇn cña c«ng ty t¨ng lªn tõ 8.481.238.133 VN§ lªn 8.660.885.054VN§, t¨ng 2,1% so víi n¨m 2003. B¶ng b¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh ®vt :vn® ChØ tiªu N¨m 2003 N¨m 2004 1.Doanh thu b¸n hµng 1.147.679.225.941 1.516.533.879.485 2.Doanh thu thuÇn b¸n hµng 1.147.679.225.941 1.516.533.879.485 3.Gi¸ vèn hµng b¸n 971.739.382.548 1.407.399.507.657 4.Lîi nhuËn gép 175.939.843.393 109.134.371.828 5.Doanh thu ho¹t ®éng tµi chÝnh 3.695.157.730 4.155.368.975 6.Chi phÝ tµi chÝnh 12.283.600 1.739.000 7.Chi phÝ b¸n hµng 156.376.005.538 84.557.739.657 8.Chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp 14.765.473.852 20.069.377.092 9.Lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng kinh doanh 8.481.238.133 8.660.885.054 10.Thu nhËp kh¸c 8.107.171.532 18.350.845.185 11.Chi phÝ kh¸c 3.714.876.739 3.794.159.424 12.Tæng lîi nhuËn tr­íc thuÕ 12.196.114.872 12.455.044.478 13.ThuÕ thu nhËp doanh nghiÖp 3.886.756.759 4.520.397.293 14.Lîi nhuËn sau thuÕ 8.309.358.113 7.934.467.185 2.1.2.3 -§Æc ®iÓm vÒ c¬ cÊu bé m¸y tæ chøc : XuÊt ph¸t tõ chøc n¨ng nhiÖm vô s¶n xuÊt kinh doanh vµ c¸c ®iÒu kiÖn ho¹t ®éng ,qua mét sè lÇn s¸p nhËp ,®iÒu chØnh ,tæ chøc bé m¸y qu¶n lý cña c«ng ty hiÖn nay ®ang vËn hµnh theo b¶ng 2.1.2.3. Trong hÖ thèng c¸c cña hµng b¸n xi m¨ng bao gåm hai lo¹i :cöa hµng b¸n xi m¨ng do nh©n viªn b¸n hµng cña c«ng ty ®¶m nhËn vµ cña hµng b¸n xi m¨ng cña c¸c ®¬n vÞ ®¹i lý h­ëng hoa hång . Lo¹i h×nh c¬ cÊu tæ chøc bé m¸y qu¶n lý c«ng ty ®ang ¸p dông theo kiÓu c¬ cÊu tæ chøc trùc tuyÕn –chøc n¨ng .Bé m¸y qu¶n lý vËn hµnh liªn hoµn ,®¶m b¶o chÕ ®é mét thñ tr­ëng .Gi¸m ®èc lµ ng­êi toµn quyÒn quyÕt ®Þnh mäi c«ng viÖc vµ chÞu tr¸ch nhiÖm vÒ kÕt qña ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty .C«ng viÖc qu¶n trÞ kinh doanh ®­îc chia ra nh÷ng ®¬n vÞ riªng biÖt h×nh thµnh nªn nh÷ng ng­êi l·nh ®¹o qu¶n trÞ thùc hiÖn mét hay mét sè chøc n¨ng thuéc phËn sù vµ quyÒn h¹n ®­îc giao .Nhê vËy ph¸t huy ®­îc tÝnh n¨ng ®éng s¸ng t¹o vµ kiÕn thøc kinh nghiÖm qu¶n trÞ cña c¸c l·nh ®¹o chøc n¨ng ,c¸n bé nh©n viªn c¸c phßng chøc n¨ng vµ c¸c ®¬n vÞ trùc thuéc trong viÖc chuÈn bÞ c¸c quyÕt ®Þnh ,h­íng dÉn vµ kiÓm tra .Lµm cho kh¶ n¨ng thÝch øng víi nh÷ng biÕn ®éng cña thÞ tr­êng ngµy cµng nh¹y bÐn h¬n . B¶ng 2.1.2.3 : C¬ cÊu bé m¸y tæ chøc cña C«ng Ty 2.1.2.4 -§Æc ®iÓm vÒ vèn cña c«ng ty : Lµ mét doanh nghiÖp ho¹t ®éng trong ngµnh xi m¨ng nªn c«ng ty vËt t­ kü thuËt xi m¨ng cÇn mét sè l­îng lín vèn l­u ®éng ®Ó ®¸p øng cho nhu cÇu kinh doanh cña m×nh .Mét thuËn lîi rÊt lín cña c«ng ty lµ c«ng ty vËt t­ kü thuËt xi m¨ng lµ mét c«ng ty nhµ n­íc trùc thuéc Tæng C«ng Ty Xi m¨ng ViÖt Nam nªn c«ng ty ®­îc sù hç trî mét phÇn vèn ®¸ng kÓ tõ nhµ n­íc . Tõ nguån vèn kinh doanh cña c«ng ty th¸ng 12/2004 ta thÊy:Tæng sè vèn cña c«ng ty lµ 38.894.724.003 (VN§),trong ®ã tæng sè vèn l­u ®éng lµ 16.299.566.614(VN§) nghÜa lµ chiÕm 41,72%,tæng sè vèn cè ®Þnh lµ 22.595.157.398(VN§) chiÕm 58,18% .Nguån vèn kinh doanh cña nhµ n­íc cÊp chiÕm 31,3% tæng nguån vèn kinh doanh trong ®ã vèn l­u ®éng do ng©n s¸ch cÊp chiÕm 78,5% tæng sè vèn ng©n s¸ch cÊp .Qua ®ã ta thÊy râ ®­îc sù quan t©m cña nhµ n­íc ®èi víi nguån vèn l­u ®éng . Còng nh­ c¸c doanh nghiÖp nhµ n­íc kh¸c C«ng ty vËt t­ kü thuËt xi m¨ng còng cã nguån vèn l­u ®éng tù bæ xung kh¸ lín ,nguån vèn nµy ®­îc tÝch luü trong ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty . Ngoµi nguån vèn ®­îc ng©n s¸ch nhµ n­íc cÊp ,c«ng ty vËt t­ kü thuËt xi m¨ng cßn cã nguån vèn tõ nguån vèn ng¾n h¹n .Nguån vèn ng¾n h¹n lµ mét gi¶i ph¸p kh¸ h÷u hiÖu ,nã gióp c«ng ty cã thÓ huy ®éng ®­îc mét c¸ch nhanh chãng sè vèn cÇn thiÕt mét c¸ch ®¬n gi¶n ,tiÖn lîi ®ång thêi gióp cho c«ng ty tiÕt kiÖm h¬n n÷a chi phÝ sö dông vèn so víi nguån tµi trî dµi h¹n . 2.2 . Thùc tr¹ng qu¶n trÞ vèn l­u ®éng cña C«ng ty VËt t­ kü thuËt xi m¨ng: 2.2.1 . C¬ cÊu vèn l­u ®éng cña C«ng ty: §Ó qu¶n lý vµ sö dông Vèn l­u ®éng ®¹t hiÖu qu¶ tèt nhÊt , c¸c doanh nghiÖp cÇn x©y dùng c¬ cÊu vèn l­u ®éng sao cho thËt phï hîp víi yªu cÇu s¶n xuÊt kinh doanh cña m×nh .C¬ cÊu vèn l­u ®éng gióp ta thÊy ®­îc mèi quan hÖ tû lÖ gi÷a c¸c thµnh phÇn trong tæng vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp .HiÓu ®­îc ®iÒu ®ã c«ng ty vËt t­ kü thuËt xi m¨ng ®· cè g¾ng tæ chøc nguån vèn l­u ®éng cña m×nh thËt khoa häc ,®¸p øng yªu cÇu s¶n xuÊt kinh doanh mét c¸ch tèt nhÊt .§Ó thÊy râ h¬n c¬ cÊu vèn l­u ®éng cña c«ng ty ,ta xem xÐt sè liÖu b¶ng 2.2.1 ,tæng qu¸t ta thÊy nh­ sau TÝnh ®Õn th¸ng 12 n¨m 2004 tæng vèn l­u ®éng cña c«ng ty lµ 126.237.489.794(VND) so víi cïng kú n¨m 2003 th× tæng vèn l­u ®éng ®· gi¶m 2.717.737.185(VND) t­¬ng øng tèc ®é gi¶m 2,11% ,cho thÊy thêi gian qua c«ng ty ®· tËp trung ®Çu t­ vµo c¬ së h¹ tÇng ,m¸y mãc thiÕt bÞ , tµi s¶n cè ®Þnh ... Quy m« vèn l­u ®éng gi¶m ®i lµ do sù t¨ng gi¶m vÒ gi¸ trÞ cña hÇu hÕt c¸c lo¹i vèn l­u ®éng cña c«ng ty ,trong ®ã chñ yÕu lµ sù gi¶m vÒ l­îng tiÒn mµ ®Æc biÖt lµ tiÒn göi ng©n hµng .§©y lµ kháan môc vèn l­u ®éng chiÕm tû träng lín nhÊt trong tæng vèn l­u ®éng .N¨m 2003 vèn b»ng tiÒn chiÕm 76,54% t­¬ng øng víi sè tiÒn lµ 98.698.627.011(VND) .N¨m 2004 vèn b»ng tiÒn chiÕm 68,59% t­¬ng øng víi sè tiÒn lµ 86.591.634.699(VND) .Ta thÊy ®­îc sù bÊt cËp trong c¬ cÊu , sè l­îng tiÒn göi ng©n hµng lµ qu¸ lín .Nh­ng ®©y chÝnh lµ ®Æc tr­ng cña c«ng ty ®ã lµ do C«ng ty VËt t­ kü thuËt Xi m¨ng lµ C«ng ty cã quy m« rÊt lµ lín , víi m¹ng l­íi b¸n hµng gÇn kh¾p c¶ n­íc .V× thÕ sè l­îng hµng ho¸ b¸n ra rÊt lµ lín nh­ng khi ®ã ng­êi mua ch­a tr¶ tiÒn ngay mµ ph¶i ®Õn cuèi n¨m míi tr¶.§©y chÝnh lµ sè liÖu cuèi n¨m v× thÕ sè liÖu nµy sÏ rÊt lín . Sè liÖu nµy cho thÊy kho¶n môc vèn b»ng tiÒn cña c«ng ty n¨m 2004 gi¶m so víi n¨m 2003 lµ 12.106.992.312(VND) gi¶m 12,27% .Sù sôt gi¶m nµy cã nguyªn nh©n chñ yÕu lµ l­îng tiÒn göi ng©n hµng gi¶m m¹nh :N¨m 2003 l­îng tiÒn göi ng©n hµng cña c«ng ty lµ 94.131.943.511(VND) ®Õn n¨m 2004 lµ 78.370.857.699(VND) gi¶m 15.761.085.812 (VND) t­¬ng øng víi tû lÖ gi¶m 16,74% .MÆc dï bªn c¹nh ®ã cã sù gia t¨ng vÒ l­îng tiÒn mÆt :l­îng tiÒn mÆt t¨ng lªn 3.449.651.500(VND) t­¬ng øng t¨ng 186,87% . Qua ®ã cho thÊy ®­îc c«ng ty ®ang më réng kinh doanh b»ng c¸ch rót tiÒn göi ng©n hµng vÒ quü tiÒn mÆt vµ ®em ®i ®Çu t­ vµo c¸c viÖc míi nh­ x©y dùng nhµ m¸y s¶n xuÊt bao b× ,khu vui ch¬i gi¶i trÝ thÓ thao .... Hµng tån kho lµ kho¶n môc vèn l­u ®éng chiÕn tû träng thø hai trong tæng vèn l­u ®éng cña c«ng ty nh­ sù biÕn ®éng cña nã cã ¶nh h­ëng kh«ng lín mÆc dï hµng tån kho cña c«ng ty n¨m 2004 ®· t¨ng lªn so víi n¨m 2003 .N¨m 2003 hµng tån kho lµ 19.916.349.775(VND) chiÕm 15,44% ®Õn n¨m 2004 lµ 27.396.485.175(VND) chiÕm 21,7% .Nh­ vËy n¨m 2004 kho¶n môc hµng tån kho cña c«ng ty ®· t¨ng lªn mét l­îng lµ 7.480.135.400(VND) chiÕm 37,56% . Nguyªn nh©n lµ do c«ng ty ®· më réng quy m« kinh doanh ,nhËp thªm nhiÒu thiÕt bÞ ®Ó cung cÊp cho kh¸ch hµng cña c«ng ty . C¸c kho¶n ph¶i thu cña c«ng ty chiÕm tû träng kh«ng lín trong tæng sè vèn l­u ®éng cña c«ng ty .N¨m 2003 ,kho¶n ph¶i thu lµ 9.939.511.417(VND) chiÕm 7,71% ,n¨m 2004 kho¶n ph¶i thu lªn tíi 11.259.869.920(VND) chiÕm 8,92% .Kho¶n ph¶i thu ®· t¨ng lªn mét l­îng lµ 1.320.358.583(VND) chiÕm 13,28% .Trong c¸c kho¶n ph¶i thu th× kho¶n b¸n chÞu cho kh¸ch hµng lµ chñ yÕu .Kho¶n ph¶i thu cña doanh nghiÖp cµng cao th× møc ®é bÞ chiÕm dông vèn cña doanh nghiÖp cµng lín .C«ng ty cÇn t×m c¸c biÖn ph¸p nh»m gi¶m bít t×nh tr¹ng ø ®äng vèn trong kh©u nµy kÕt hîp víi viÖc h¹n chÕ ®Õn møc thÊp nhÊt t×nh tr¹ng nî cña c¸c kh¸ch hµng sau ®ã . Tµi s¶n l­u ®éng kh¸c chØ chiÕm mét tû träng rÊt nhá trong tæng sè vèn l­u ®éng cña c«ng ty .N¨m 2003 tµi s¶n l­u ®éng kh¸c chØ chiÕm 0,31% trong tæng sè vèn l­u ®éng øng víi sè tiÒn lµ 400.738.779(VND) .N¨m 2004 ,tµi s¶n l­u ®éng kh¸c chØ chiÕm 0,78% øng víi sè tiÒn lµ 989.500.000(VND) .C«ng ty vËt t­ kü thuËt xi m¨ng vÉn lu«n quan t©m tíi chØ tiªu nµy vµ ¸p dông c¸c biÖn ph¸p cÇn thiÕt ®Ó qu¶n lý vµ sö dông nã cã hiÖu qña h¬n n÷a . Nh­ vËy qua ph©n tÝch ta thÊy r»ng c¬ cÊu Vèn l­u ®éng cña C«ng ty mÆc dï ®· cã nhiÒu chuyÓn biÕn râ rÖt nh­ng vÉn cßn mét sè ®iÓm ch­a hîp lý .L­îng tiÒn göi ng©n hµng cña c«ng ty qu¸ lín nh­ vËy sÏ bÊt cËp trong viÖc ®Çu t­ míi .C«ng ty cÇn ®Èy nhanh c«ng t¸c thu nî nhanh nh­ vËy sÏ kh«ng g©y nªn t×nh tr¹ng tiÒn bÞ ø ®äng vµo cuèi n¨m. MÆt kh¸c C«ng ty cßn lµm ch­a tèt trong c«ng t¸c qu¶n lý hµng tån kho.Nh­ vËy C«ng ty cÇn cã nh÷ng biÖn ph¸p nh»m gi¶m bít l­îng hµng tån kho. B¶ng 2.2.1 - C¬ cÊu VL§ cña c«ng ty n¨m 2003 vµ n¨m 2004 §VT : VN§ ChØ tiªu N¨m 2003 N¨m 2004 Chªnh lÖch Sè tiÒn (%) Sè tiÒn (%) Sè tiÒn (%) I. TiÒn 98698627011 76.54 86591634699 68.59 -12106992312 87.73 1.TiÒn mÆt 1846043500 1.43 5295695000 4.20 3449651500 286.87 2.TGNH 94131943511 73.00 78370857699 62.08 -15761085812 83.26 3.TiÒn ®ang chuyÓn 2720640000 2.11 2925082000 2.32 204442000 107.51 II.C¸c kho¶n pthu 9939511417 7.71 11259869920 8.92 1320358503 113.28 1.Ph¶i thu KH 8240668842 6.39 8630501665 6.84 389832823 104.73 2.øng tr­íc ng­êi b¸n 1416555317 1.10 2538445534 2.01 1121890217 179.20 3.ThuÕ GTGT ®­îc khÊu trõ 0 0 0 0 0 0 4.Ph¶i thu kh¸c 282287258 0.22 99597421 0.08 -182689837 35.28 5.Dù phßng kho¶n ph¶i thu khã ®ßi 0 0 -8674700 -0.007 -8674700 0 III.Hµng tån kho 19916349775 15.44 27396485175 21.70 7480135400 137.56 IV.TSL§ kh¸c 400738776 0.31 989500000 0.78 588761224 246.92 Tæng céng 128955226979 100 126237489794 100 -2717737185 97.89 (TrÝch B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n N¨m 2003 vµ N¨m 2004) 2.2.2 - C¬ cÊu nguån vèn l­u ®éng : Lµ mét doanh nghiÖp nhµ n­íc ho¹t ®éng trong ngµnh Xi m¨ng nªn C«ng ty VËt t­ kü thuËt Xi m¨ng cÇn mét sè l­îng lín vèn l­u ®éng ®Ó ®¸p øng cho nhu cÇu kinh doanh cña c«ng ty.Cïng víi nguån vèn ®­îc nhµ n­íc cÊp hµng n¨m, C«ng ty ®· sö dông nguån vèn ng¾n h¹n ®Ó ®¸p øng cho nhu cÇu vèn l­u ®éng cña m×nh. Nguån vèn ng¾n h¹n lµ mét gi¶i ph¸p kh¸ h÷u hiÖu nã gióp C«ng ty cã thÓ huy ®éng ®­îc mét c¸ch nhanh chãng sè vèn cÇn thiÕt mét c¸ch ®¬n gi¶n, tiÖn lîi ®ång thêi gióp C«ng ty tiÕt kiÖm h¬n n÷a chi phÝ sö dông vèn so víi nguån tµi trî dµi h¹n. Tuy nhiªn sö dông nguån vèn ng¾n h¹n l¹i cã mÆt h¹n chÕ cña nã. NÕu l¹m dông nguån vèn ng¾n h¹n nhiÒu sÏ lµm t¨ng hÖ sè nî vay vµ lµm t¨ng nguy c¬ ph¸ s¶n cña C«ng ty. Ta thÊy r»ng kho¶n môc Ph¶i tr¶ ng­êi b¸n cña C«ng ty lµ rÊt lín , n¨m 2003 chiÕm 56,08% vµ ®Õn n¨m 2004 chiÕm 51,8% .Nh­ng ®©y còng chÝnh lµ ®Æc tr­ng cña C«ng ty. §­îc sù cho phÐp cña Tæng C«ng Ty Xi m¨ng ViÖt Nam ,C«ng ty VËt t­ kü thuËt Xi m¨ng ®­îc phÐp tr¶ chËm ng­êi cung cÊp . Cã thÓ thÊy r»ng cuèi n¨m 2004 kho¶n môc nî ph¶i tr¶ cña c«ng ty ®· gi¶m ®i mét l­îng 4.557.677.614 (VND) ,hay gi¶m 4,58% so víi n¨m 2003 .Trong ®ã kho¶n môc ph¶i tr¶ ng­êi b¸n gi¶m mét l­îng lµ 7.673.601.911(VND)so víi n¨m 2003 .§iÒu nµy cã nghÜa lµ c«ng ty cã kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî ®Õn h¹n mµ kh«ng cÇn ph¶i chiÕm dông nhiÒu vèn cña nhµ cung cÊp .§©y lµ ®iÒu ®¸ng mõng cho c«ng ty . §Ó ®¸p øng ®­îc nhu cÇu ngµy cµng t¨ng lªn cña thÞ tr­êng xi m¨ng trong n­íc ,c«ng ty vËt t­ kü thuËt Xi m¨ng ®· nhËp khÈu thªm nhiÒu t­ liÖu s¶n xuÊt cïng víi sù lín m¹nh kh«ng ngõng cña c«ng ty .Do vËy thuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép nhµ n­íc t¨ng lªn 391.361.205(VND) lµ ®iÒu tÊt yÕu . Cïng víi ®ã lµ kho¶n ng­êi mua tr¶ tiÒn tr­íc t¨ng lªn chøng tá sù tin t­ëng cña kh¸ch hµng vµo c«ng ty ngµy cµng cao. Bªn c¹nh ®ã kho¶n ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn còng t¨ng lªn chøng tá ®­îc quy m« cña c«ng ty ngµy cµng më réng, c«ng ty ®· thu hót thªm nhiÒu c«ng nh©n viªn cã tr×nh ®é , kü thuËt cao qua ®ã ®êi sèng cña c«ng nh©n viªn ®· ®­îc t¨ng lªn kh¸ râ rÖt . Nguån vèn chñ së h÷u cña c«ng ty n¨m 2004 ®· t¨ng lªn so víi n¨m 2003 mét l­îng lµ 2.087.681.268(VND) , nghÜa lµ t¨ng lªn 4,19% ®· cho ta thÊy sù ph¸t triÓn ngµy cµng lín m¹nh cña c«ng ty , cïng víi sù quan t©m to lín cña Tæng C«ng Ty Xi m¨ng . B¶ng 2.2.2 – C¬ cÊu nguån VL§ n¨m 2003 vµ n¨m 2004 §VT : VN§ ChØ tiªu N¨m 2003 N¨m 2004 Sè tiÒn TT(%) Sè tiÒn TT(%) A-Nî ph¶i tr¶ 99533945689 66.66 94976268075 64.68 I.Nî ng¾n h¹n 95259258535 63.80 89404916138 60.89 1.Vay ng¾n h¹n 0 0 0 0 2.Ph¶i tr¶ cho ng­êi b¸n 83730340885 56.08 76056738974 51.80 3.ThuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép 723467532 0.48 1036971741 0.71 4.Ng­êi mua tr¶ tiÒn tr­íc 5924560704 3.97 6315921909 4.30 5.Ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn 4048140117 2.71 4832969854 3.29 6.Ph¶i tr¶ cho c¸c ®¬n vÞ néi bé 420159404 0.28 0 0 7.Ph¶i tr¶ , ph¶i nép kh¸c 412589893 0.28 1162313660 0.79 II. Nî kh¸c 4274687154 2.86 5571351937 3.79 B- Nguån vèn chñ së h÷u 49773064695 33.34 51860745963 35.32 Tæng céng 149307010384 100 146837014038 100 (TrÝch b¶ng c©n ®èi KÕ to¸n N¨m 2003 vµ N¨m 2004) 2.3- Ph­¬ng ph¸p x¸c ®Þnh nhu cÇu Vèn l­u ®éng t¹i C«ng ty: XuÊt ph¸t tõ ®Æc ®iÓm s¶n xuÊt kinh doanh vµ ®Æc ®iÓm vÒ nhu cÇu vÒ vèn l­u ®éng hµng n¨m cña c«ng ty nªn C«ng ty x¸c ®Þnh nhu cÇu Vèn l­u ®éng theo ph­¬ng ph¸p gi¸n tiÕp ,tøc lµ c«ng ty chñ yÕu dùa vµo kÕt qu¶ thèng kª kinh nghiÖm n¨m tr­íc vµ kÕ ho¹ch ®Ò ra cho n¨m sau .Hay cô thÓ c«ng ty dùa vµo kÕ ho¹ch s¶n xuÊt kinh doanh ®Ò ra cho n¨m sau qua ®ã lËp kÕ ho¹ch vÒ sè l­îng vËt t­ phôc vô cho s¶n xuÊt lËp kÕ ho¹ch sè l­îng hµng dù tr÷ vµ tiªu thô .Tõ ®ã dùa vµo c¸c biÓu gi¸ ®­îc cung cÊp bëi bé phËn vËt t­ ,bé phËn kinh doanh ,bé phËn kÕ to¸n tµi vô sÏ lËp kÕ ho¹ch cho nhu cÇu vÒ vèn phôc vô s¶n xuÊt kinh doanh n¨m kÕ ho¹ch Víi doanh thu thuÇn lµ 1.516.533.879.485(VND) vµ sè vßng quay VL§ trung b×nh ngµnh lµ 10 vßng/n¨m nªn nhu cÇu vèn l­u ®éng phôc vô cho s¶n xuÊt kinh doanh n¨m 2004 cña c«ng ty ®­îc tinh to¸n nh­ sau : 1516533879485 10 Mo Lo VnC= = =151.653.387.948,5 VND Nh­ vËy nhu cÇu vèn l­u ®éng cÇn thiÕt cho s¶n xuÊt n¨m 2004 lµ 151.653.387.948,5(VND) .Cã sù ®ét biÕn nh­ vËy lµ do c«ng ty ®· ký thªm ®ù¬c nhiÒu hîp ®éng míi cã nhiÒu kh¸ch hµng ngoµi dù kiÕn ,t¨ng c¸c kho¶n ph¶i thu ....MÆc dï vËy c«ng ty vÉn ®¸p øng ®ñ nhu cÇu VL§ trong n¨m tõ nhiÒu nguån kh¸c nhau .Qua ®ã ta thÊy ®­îc sù cè g¾ng rÊt lín cña c«ng ty trong viÖc huy ®éng vèn. N¨m 2005 nµy , c«ng ty ­íc tÝnh doanh thu thuÇn kho¶ng 578.378.000.000(VN§) . Do vËy nhu cÇu VL§ cÇn thiÕt cho n¨m kÕ ho¹ch lµ : 1578378000000 10 M1 L1 VnC = = = 157.837.800.000 VN§ Sau khi ®· cã kÕt qu¶ nhu cÇu VL§ cho n¨m kÕ ho¹ch th× c¨n cø vµo t×nh h×nh thùc tÕ ®Ó ph©n phèi cho tõng kh©u .VÒ nhu cÇu vèn l­u ®éng cho tõng kh©u cô thÓ trong s¶n xuÊt ,dù tr÷ vµ l­u th«ng s¶n phÈm hµng ho¸ th× ®ù¬c tÝnh theo phÇn tr¨m tõng kh©u trong tæng nhu cÇu dùa vµo tû träng thùc tÕ cña sè vèn ®­îc sö dông trong tõng kh©u cña n¨m tr­íc ®ång thêi c¨n cø c¶ vµo kÕ ho¹ch s¶n xuÊt kinh doanh ®Ó lËp kÕ ho¹ch nhu cÇu VL§ cho n¨m sau. 2.4 – Néi dung qu¶n trÞ Vèn l­u ®éng t¹i C«ng ty: 2.4.1 - Qu¶n trÞ vèn b»ng tiÒn : Vèn b»ng tiÒn lµ lo¹i vèn linh ho¹t vµ cã kh¶ n¨ng thanh kho¶n cao nhÊt trong vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp . Do vËy nhu cÇu dù tr÷ vèn b»ng tiÒn trong c¸c doanh nghiÖp lµ ®Ó ®¸p øng nh÷ng nhu cÇu giao dÞch hµng ngµy vµ nhiÒu môc ®Ých kh¸c . Trong tæng vèn l­u ®éng cña C«ng ty vËt t­ kü thuËt Xi m¨ng , vèn b»ng tiÒn chiÕm tû träng rÊt lín , n¨m 2003 vèn b»ng tiÒn cña c«ng ty chiÕm 76,54% t­¬ng øng víi sè tiÒn lµ 98.698.627.011(VN§) .§Õn cuèi n¨m 2004 ®· gi¶m ®i cßn 68,59% t­¬ng øng lµ 86.591.634.699(VN§) .Nh­ vËy l­îng vèn b»ng tiÒn cña c«ng ty ®· gi¶m ®i 12.106.992.312(VN§) víi tèc ®é gi¶m 12,27% .Qua sè liÖu b¶ng 2.2.1 ta thÊy vèn b»ng tiÒn cña c«ng ty gi¶m ®i chñ yÕu lµ do sù sôt gi¶m cña kho¶n môc tiÒn göi ng©n hµng mÆc dï l­îng tiÒn mÆt vÉn t¨ng lªn . B¶ng 2.4.1 – C¬ cÊu Vèn b»ng tiÒn §VT : VN§ ChØ tiªu N¨m 2003 N¨m 2004 Sè tiÒn TT(%) Sè tiÒn TT(%) I. TiÒn 98.698.627.011 76,54 86.591.634.699 68,59 1.TiÒn mÆt 1.846.043.500 1,43 5.295.695.000 4,20 2.TGNH 94.131.943.511 73,00 78.370.857.699 62,08 3.TiÒn ®ang chuyÓn 2.720.640.000 2,11 2.925.082.000 2,32 TiÒn mÆt t¹i quü lµ bé phËn quan träng cÊu thµnh nªn vèn b»ng tiÒn cña c«ng ty .N¨m 2003 tû träng cña kho¶n vèn nµy chØ chiÕm 1,43% nh­ng ®Õn n¨m 2004 ®· chiÕm 4,2% trong tæng vèn l­u ®éng cña c«ng ty .Tèc ®é t¨ng vät (186,87% t­¬ng øng 3.449.651.500 (VN§) ) cña tiÒn mÆt t¹i quü cho thÊy n¨m 2004 c«ng ty ®· cã nhu cÇu kh¸ lín vÒ kho¶n vèn nµy ®Ó mua nguyªn vËt liÖu ,®ång thêi lµm t¨ng kh¶ n¨ng thanh to¸n tøc thêi cho c«ng ty khi xuÊt hiÖn nhu cÇu thanh to¸n c¸c kho¶n nî ®Õn h¹n . TiÒn göi ng©n hµng lµ bé phËn lín nhÊt cña vèn b»ng tiÒn cña c«ng ty .Trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng ,xu h­íng chung lµ c¸c doanh nghiÖp giao dÞch qua ng©n hµng ,ph­¬ng thøc nµy gióp cho ho¹t ®éng kinh tÕ ®­îc thuËn tiÖn vµ an toµn h¬n .Nh­ng nÕu x¸c ®Þnh l­îng tiÒn göi ng©n hµng qu¸ lín sÏ g©y nªn tån ®äng vèn do kh«ng ®­îc ®Çu t­ vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh .Do vËy n¨m 2004 l­îng tiÒn göi ng©n hµng cña c«ng ty ®· gi¶m xuèng so víi n¨m 2003 .N¨m 2004 l­îng tiÒn göi ng©n hµng ®· gi¶m 16,74% t­¬ng øng víi l­îng tiÒn lµ 15.761.085.812(VN§) .Nh­ vËy n¨m 2004 c«ng ty ®· ®Çu t­ míi vµo c¸c ho¹t ®éng kinh doanh ,lµm cho quy m« kinh doanh cña c«ng ty ngµy cµng më réng vµ lín m¹nh . Nh×n chung møc dù tr÷ vèn b»ng tiÒn vµ c¬ cÊu cña nã ®­îc C«ng ty x¸c ®Þnh nh­ vËy lµ ch­a thùc sù hîp lý c«ng ty ®ang ®Ó x¶y ra t×nh tr¹ng ø ®äng vèn .Møc d­ tiÒn göi ng©n hµng nh­ hiÖn t¹i lµ qu¸ lín .C«ng ty nªn më réng s¶n xuÊt ,®Çu t­ míi vµo c¸c lÜnh vùc mang l¹i nhiÒu lîi nhuËn . 2.4.2 - Qu¶n trÞ hµng tån kho dù tr÷ : Hµng tån kho lµ kho¶n môc cã gi¸ trÞ lín thø hai trong tæng sè vèn l­u ®éng cña C«ng ty. N¨m 2003 hµng tån kho lµ 19.916.349.775(VN§) chiÕm 15,44% trong tæng vèn l­u ®éng cña C«ng ty. §Õn n¨m 2004, hµng tån kho lµ 27.396.485.175 (VN§) chiÕm 21,7%. Nh­ vËy, n¨m 2004 kho¶n môc hµng tån kho cña C«ng ty ®· t¨ng lªn mét l­îng ®¸ng kÓ so víi n¨m 2003 lµ 7.480.135.400(VN§). Nguyªn nh©n lµ do C«ng ty ®· më réng quy m« kinh doanh, nhËp thªm nhiÒu vËt t­ ®Ó cung cÊp cho kh¸ch hµng trong n­íc. Tuy nhiªn kho¶n môc hµng tån kho lín còng g©y ra nhiÒu vÊn ®Ò ®¸ng lo ng¹i cho C«ng ty nhÊt lµ sù tån ®äng vèn. Môc tiªu cña qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp lµ lu«n t×m mäi c¸ch ®Ó tèi ­u hãa c¸c chi phÝ. Tõ thùc tÕ cña C«ng ty, ta thÊy r»ng t×nh h×nh qu¶n trÞ hµng tån kho dù tr÷ cña C«ng ty VËt t­ kü thuËt Xi m¨ng ch­a ®­îc tèt. Do ®ã, C«ng ty ph¶i t×m biÖn ph¸p ®Ó gi¶m bít chi phÝ cho hµng tån kho mµ vÉn ®¶m b¶o cung cÊp ®ñ hµng ho¸ cho ng­êi tiªu dïng. §ång thêi, C«ng ty còng ph¶i ®Èy m¹nh c«ng t¸c nghiªn cøu, t×m kiÕm thÞ tr­êng tiªu thô míi vµ t¨ng c­êng c¸c biÖn ph¸p b¸n hµng cÇn thiÕt. B¶ng 2.4.2 – B¶ng c¬ cÊu Hµng tån kho §VT : VN§ ChØ tiªu N¨m 2003 N¨m 2004 Sè tiÒn TT(%) Sè tiÒn TT(%) Hµng tån kho 19.916.349.775 100 27.396.485.175 100 1.Hµng mua ®ang ®i trªn ®­êng 13.110.615.454 65,83 18.798.083.185 68,62 2.Nguyªn liÖu,vËt liÖu tån kho 146.688.235 0,74 153.857.825 0,56 3.C«ng cô ,dông cô trong kho 35.092.970 0,18 30.894.194 0,11 4.Hµng ho¸ tån kho 6.623.953.115 33,25 8.413.649.971 30,71 2.4.3 - Qu¶n trÞ kho¶n ph¶i thu ,ph¶i tr¶: C¸c kho¶n ph¶i thu chiÕm mét tû träng kh«ng lín trong tæng sè vèn l­u ®éng cña C«ng ty. N¨m 2003, kho¶n ph¶i thu lµ 9.939.511.417(VN§) chiÕm 7,71%. N¨m 2004, kho¶n ph¶i thu lªn tíi 11.259.869.920 (VN§) triÖu chiÕm 8,92%. Trong c¸c kho¶n ph¶i thu th× kho¶n b¸n chÞu cho kh¸ch hµng lµ chñ yÕu. N¨m 2003 kh¸ch hµng nî C«ng ty lµ 8.240.668.842(VN§), chiÕm 6,39% trong tæng vèn l­u ®éng. N¨m 2004 kh¸ch hµng nî 8.630.501.665(VN§), chiÕm 6,84% trong tæng vèn l­u ®éng. MÆc dï sè tiÒn mµ kh¸ch hµng nî C«ng ty t¨ng lªn 389.832.823(VN§) nh­ng ®©y còng lµ ®iÒu tÊt yÕu , bëi c«ng ty ®ang ngµy cµng ®­îc më réng v× thÕ nªn c«ng ty cã nhiÒu b¹n hµng, l­îng tiÒn mµ kh¸ch nî c«ng ty t¨ng lªn còng kh«ng lín . Bªn c¹nh ®ã còng cã sù gia t¨ng cña c¸c kho¶n ph¶i thu kh¸c nh­ng mµ sù gia t¨ng nµy kh«ng ®¸ng kÓ. B¶ng 2.4.3 – B¶ng c¬ cÊu Kho¶n ph¶i thu , ph¶i tr¶ §VT : VN§ ChØ tiªu N¨m 2003 N¨m 2004 Sè tiÒn TT(%) Sè tiÒn TT(%) I.C¸c kho¶n ph¶i thu 9.939.511.417 7,71 11.259.869.920 8,92 1.Ph¶i thu KH 8.240.668.842 6,39 8.630.501.665 6,84 2.øng tr­íc ng­êi b¸n 1.416.555.317 1,10 2.538.445.534 2,01 3.ThuÕ GTGT ®­îc khÊu trõ 0 0 0 0 4.Ph¶i thu kh¸c 282.287.258 0,22 99.597.421 0,08 5.Dù phßng kho¶n ph¶i thu khã ®ßi 0 0 -8.674.700 -0,007 II. c¸c kho¶n ph¶i tr¶ 99.533.945.689 66,66 94.976.268.075 64,68 Tr¶ tr­íc cho ng­êi b¸n chiÕm tû träng nhá trong Tæng vèn l­u ®éng cña C«ng ty (n¨m 2003 lµ 1,1% vµ n¨m 2004 lµ 2,01%),nh­ vËy kho¶n nµy ®· t¨ng lªn lµm kho¶n ph¶i thu cña C«ng ty ®· t¨ng lªn .C«ng ty ®· øng tr­íc cho c¸c nhµ cung cÊp ®Ó ®¶m b¶o cã ®­îc nguyªn vËt liÖu kÞp thêi ®Ó phôc vô s¶n xuÊt. Nh­ vËy ,hÇu hÕt c¸c kho¶n ph¶i thu cña C«ng ty ®· cã xu h­íng t¨ng lªn.C«ng ty cÇn chó träng h¬n n÷a viÖc ®èc thóc kh¸ch hµng tr¶ nî,kiªn quyÕt kh«ng cung cÊp hµng cho nh÷ng kh¸ch hµng ®ang cßn nî lín , thu hÑp ®­îc vèn ë kh©u nµy sÏ h¹n chÕ Vèn l­u ®éng bÞ chiÕm dông ,gióp C«ng ty rót ng¾n thêi gian lu©n chuyÓn cña ®ång vèn . Cïng víi c¸c kho¶n ph¶i thu cña doanh nghiÖp th× c¸c kho¶n ph¶i tr¶ cña doanh nghiÖp còng ®ang ®­îc gi¶m dÇn. N¨m 2003 nî ph¶i tr¶ cña c«ng ty lµ 99.533.945.689 (VN§) ®Õn n¨m 2004 th× chØ cßn 94.976.268.075 (VN§) . qua ®ã thÊy ®­îc sù cè g¾ng cña c«ng ty trong viÖc thu hÑp c¸c kho¶n nî , t¹o niÒm tin cho c¸c nhµ cung cÊp . Sù cè g¾ng nµy ®­îc thÓ hiÖn ë kho¶n ph¶i tr¶ ng­êi b¸n . N¨m 2003 ph¶i tr¶ ng­êi b¸n lµ 83.730.340.885 (VN§) nh­ng ®Õn n¨m 2004 th× kho¶n ph¶i tr¶ ng­êi b¸n chØ cßn lµ 76.056.738.974(VN§). Nh­ vËy , c«ng ty ®· ®¹t ®­îc nh÷ng hiÖu qu¶ nhÊt ®Þnh trong c«ng t¸c qu¶n trÞ c¸c kho¶n ph¶i thu , ph¶i tr¶ . Thêi gian tíi c«ng ty cÇn chó träng h¬n n÷a viÖc ®èc thóc kh¸ch hµng tr¶ nî, cung víi ®ã c«ng ty còng nªn gi¶m bít l­îng ph¶i tr¶ ng­êi b¸n nh»m ®¶m b¶o sù an toµn cho c«ng ty . Lµm ®­îc nh­ vËy sÏ gióp c«ng ty rót ng¾n thêi gian lu©n chuyÓn cña ®ång vèn. 2.4.4 - Qu¶n trÞ vèn l­u ®éng kh¸c : Tµi s¶n l­u ®éng kh¸c chØ chiÕm mét tû trong rÊt nhá trong tæng sè vèn l­u ®éng cña C«ng ty. N¨m 2003 tµi s¶n l­u ®éng kh¸c chØ chiÕm 0,31% trong tæng vèn l­u ®éng, øng víi sè tiÒn lµ 400.738.776(VN§). N¨m 2004, tµi s¶n l­u ®éng kh¸c chØ chiÕm 0,78% øng víi sè tiÒn 989.500.000(VN§). C«ng ty VËt t­ kü thuËt Xi m¨ng vÉn lu«n quan t©m tíi chØ tiªu nµy vµ ¸p dông c¸c biÖn ph¸p cÇn thiÕt ®Ó qu¶n lý vµ sö dông nã cã hiÖu qu¶ h¬n n÷a. 2.5 – C¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ vÒ t×nh h×nh qu¶n trÞ Vèn l­u ®éng t¹i C«ng ty vËt t­ kü thuËt Xi m¨ng: C«ng ty sö dông c¸c chØ tiªu sau ®Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông Vèn l­u ®éng : VL§ ®Çu kú + VL§ cuèi kú 2 - C¸ch tÝnh vèn l­u ®éng b×nh qu©n: 107455877289 + 128955226979 2 + VL§ b×nh qu©n n¨m 2003 = = = 118.205.552.134 VN§ 128955226979+126237489794 126126237489794 2 + VL§ b×nh qu©n n¨m 2004= = 127.596.358.386,5 VN§ C¸c chØ tiªu ®­îc tÝnh to¸n cô thÓ nh­ sau: M (=Tæng doanh thu) VL§ b×nh qu©n 2.5.1- Tèc ®é lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng (Vßng quay VL§): L= N¨m 2003, L = = 9,7 vßng N¨m 2004, L = = 11,92 vßng Nh­ vËy, cø mét ®ång vèn l­u ®éng trong kú sÏ t¹o ra ®­îc 9,7 ®ång doanh thu n¨m 2003 vµ 11,92 ®ång doanh thu n¨m 2004. 2.5.2- Kú lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng: K= N¨m 2003, K = = 37 ngµy N¨m 2004, K = = 30 ngµy Nh­ vËy, n¨m 2003 cø 37 ngµy th× vèn l­u ®éng thùc hiÖn ®­îc mét vßng quay vµ n¨m 2004 lµ 30 ngµy. Kú lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng cµng ®­îc rót ng¾n th× chøng tá vèn l­u ®éng cµng ®­îc sö dông cã hiÖu qu¶. 2.5.3- Møc tiÕt kiÖm vèn l­u ®éng: Vtk = . (K1- K0) = . (30- 37) = -29.489.158.767(VN§) So víi n¨m 2003, n¨m 2004 C«ng ty ®· tiÕt kiÖm ®­îc 29.489.158.767(VN§) vèn l­u ®éng. Møc tiÕt kiÖm nµy lµ do C«ng ty ®· t¨ng vßng quay cña vèn l­u ®éng tõ 9,7 vßng lªn 11,92 vßng n¨m 2004 vµ rót ng¾n kú lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng. B¶ng 2.5 : C¸c chØ tiªu thÓ hiÖn hiÖu qu¶ sö dông VL§ ChØ tiªu §V N¨m 2003 N¨m 2004 Chªnh lÖch 1. Tæng doanh thu VN§ 1151374383671 1520689248460 369314864789 2. Doanh thu thuÇn VN§ 1147679225941 1516533879485 368854653544 3. VL§ b×nh qu©n VN§ 118205552134 127596358387 9390806253 4. Gi¸ vèn hµng b¸n VN§ 971739382548 1407399507657 435660125109 5. LN sau thuÕ VN§ 8309358113 7934647185 -374710928 6. Vßng quay VL§ Vßng 9.7 11.9 2.2 7. Kú lu©n chuyÓn VL§ Ngµy 37 30 -7 8. Møc tiÕt kiÖm VL§ VN§ - -29489158767 9. HiÖu suÊt sö dông VL§ VN§ 9.70 11.90 2.2 10. Hµm l­îng VL§ VN§ 0.103 0.084 -0.019 11. Møc doanh lîi VL§ VN§ 0.07 0.084 0.014 D T thuÇn VL§ b×nh qu©n 2.5.4- HiÖu suÊt sö dông vèn l­u ®éng: HSSD VL§ = HSSD VL§ n¨m 2003 = = 9,7 ®ång HSSD VL§ n¨m 2004 = = 11,9 ®ång ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh n¨m 2003 cø mét ®ång vèn l­u ®éng bá ra cã thÓ lµm ra 9,7 ®ång doanh thu thuÇn. §Õn n¨m 2004 chØ tiªu nµy ®· t¨ng lªn 11,9 ®ång doanh thu thuÇn trªn mét ®ång vèn l­u ®éng. Nh­ vËy, n¨m 2004 vèn l­u ®éng ®­îc sö dông cã hiÖu qu¶ h¬n so víi n¨m 2003. 2.5.5- Hµm l­îng vèn l­u ®éng (møc ®¶m nhËn VL§): VL§ b×nh qu©n DT thuÇn Hµm l­îng VL§ = Hµm l­îng VL§ n¨m 2003 = = 0,103 ®ång Hµm l­îng VL§ n¨m 2004 = = 0,084 ®ång Nh­ vËy, trong n¨m 2003 c«ng ty cÇn 0,103 ®ång VL§ ®Ó t¹o ra ®­îc mét ®ång doanh thu. N¨m 2004 C«ng ty chØ cÇn cã 0,084 ®ång VL§ ®· t¹o ra ®­îc mét ®ång doanh thu. So víi n¨m 2003, n¨m 2004 C«ng ty ®· t¨ng ®­îc møc ®é ®¶m nhËn VL§ lªn vµ v× vËy sö dông VL§ cã hiÖu qu¶ h¬n. LN sau thuÕ VL§ b×nh qu©n 2.5.6- Møc doanh lîi vèn l­u ®éng (Tû suÊt lîi nhuËn VL§): Møc doanh lîi VL§ = Møc doanh lîi VL§ n¨m 2003 = = 0,07 ®ång Møc doanh lîi VL§ n¨m 2004 = = 0,062 ®ång ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh mét ®ång VL§ cã thÓ t¹o ra ®­îc 0,07 ®ång lîi nhuËn sau thuÕ n¨m 2003 vµ 0,062 ®ång n¨m 2004. So víi n¨m 2003 th× møc doanh lîi cña C«ng ty thÊp h¬n 0,008 ®ång. Qua sù ph©n tÝch trªn cho thÊy thùc tr¹ng qu¶n trÞ vèn l­u ®éng cña c«ng ty vËt t­ kü thuËt Xi m¨ng trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng ta thÊy mét c¸ch cô thÓ nh÷ng lý luËn vÒ vèn l­u ®éng ®­îc thÓ hiÖn trong thùc tiÔn . Trong c«ng t¸c nµy C«ng ty cã nhiÒu ­u ®iÓm song vÉn cßn nh÷ng tån t¹i cÇn kh¾c phôc. Sau ®©y Em xin m¹nh d¹n ®Ò xuÊt mét sè ®¸nh gi¸ vµ gi¶i ph¸p vÒ c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn l­u ®éng cña C«ng ty vËt t­ kü thuËt Xi m¨ng. Ch­¬ng 3 Mét sè gi¶i ph¸p vµ kiÕn nghÞ nh»m hoµn thiÖn qu¶n trÞ vèn l­u ®éng t¹i c«ng ty vËt t­ kü thuËt xi m¨ng 3.1 -®¸nh gi¸ ­u, nh­îc ®iÓm cña qu¶n trÞ vèn l­u ®éng: Sau khi nghiªn cøu t×nh thùc tÕ vÒ c«ng t¸c qu¶n trÞ vèn l­u ®éng t¹i C«ng ty vËt t­ kü thuËt Xi m¨ng ,ta thÊy t×nh h×nh qu¶n trÞ vèn l­u ®éng t¹i c«ng ty cã mét sè ­u , nh­îc ®iÓm sau : 3.1.1- ¦u ®iÓm : Vèn l­u ®éng lµ mét bé phËn quan träng cÊu thµnh nªn vèn kinh doanh cña c«ng ty .§Ó sö dông vèn l­u ®éng cã hiÖu qu¶ ,tøc lµ sö dông võa tiÕt kiÖm l¹i võa chÝnh x¸c ,kÞp thêi th× c«ng t¸c qu¶n trÞ vèn l­u ®éng t¹i c«ng ty rÊt quan träng .X¸c ®Þnh ®­îc tÇm quan träng cña vÊn ®Ò ,C«ng ty vËt t­ kü thuËt Xi m¨ng lu«n t×m mäi c¸ch ®Ó qu¶n lý vµ sö dông vèn l­u ®éng sao cho tèt nhÊt vµ cã hiÖu qu¶ nhÊt .Trong nh÷ng n¨m qua ,C«ng ty ®· ®¹t ®ù¬c mét sè kÕt qu¶ trong c«ng t¸c qu¶n trÞ vèn l­u ®éng nh­ sau : Thø nhÊt ,vÒ tæ chøc bé m¸y kÕ to¸n :C«ng ty cã mét c¬ cÊu tæ chøc bé m¸y kÕ to¸n kh¸ chÆt chÏ ,víi nhiÖm vô cô thÓ cña tõng kÕ to¸n viªn d­íi sù ®iÒu hµnh cña kÕ to¸n tr­ëng .C«ng t¸c h¹ch to¸n kÕ to¸n ,kÕ to¸n vµ ph©n tÝch ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ®ù¬c tæ chøc vµ thùc hiÖn tèt ®· gióp C«ng ty n¾m ®ù¬c t×nh h×nh vèn ,nguån h×nh thµnh ,t×nh h×nh t¨ng gi¶m vèn l­u ®éng trong kú ,kh¶ n¨ng ®¶m b¶o vèn l­u ®éng ,t×nh h×nh vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n .Trªn c¬ së ®ã gióp c«ng ty ®Ò ra ®­îc cho m×nh nh÷ng gi¶i ph¸p nh»m ®¸p øng c¸c nhu cÇu vÒ vèn l­u ®éng ,xö lý c¸c vÊn ®Ò tµi chÝnh n¶y sinh . Thø hai ,vÒ t×nh h×nh qu¶n trÞ vèn l­u ®éng :Do c«ng ty ®· ®Ò ra ®­îc kÕ ho¹ch vÒ vèn l­u ®éng trong kú nªn c«ng ty ®· chuÈn bÞ ®ù¬c nguån vèn l­u ®éng phôc vô cho nhu cÇu kinh doanh cña c«ng ty .®Ó ®­a ra ®­îc c¸c quyÕt ®Þnh tµi chÝnh phï hîp víi vèn l­u ®éng th× c«ng ty ®· tæ chøc c«ng t¸c qu¶n trÞ vèn l­u ®éng mét c¸ch toµn diÖn . Thø ba , vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty b»ng vèn l­u ®éng :Do C«ng ty ®· dù tr÷ mét l­îng tiÒn mÆt kh¸ lín t¹i quü vµ t¹i ng©n hµng nªn kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty lµ rÊt tèt .C«ng ty ®· thiÕt lËp , më réng mèi quan hÖ víi kh¸ch hµng vµ b¹n hµng .TÊt c¶ nh÷ng ®iÒu nµy gióp C«ng ty më réng ®ù¬c thÞ tr­êng cña m×nh ,t×m thªm cho m×nh nh÷ng kh¸ch hµng míi thiÕt lËp mèi quan hÖ tin t­ëng lÉn nhau.Trong quan hÖ giao dÞch v¬i b¹n hµng trªn c¬ së x©y dùng mèi quan hÖ l©u dµi vµ uy tÝn ®· gióp cho C«ng ty cã ®­îc uy tÝn th­¬ng m¹i tõ phÝa b¹n hµng .Sè l­îng kh¸ch hµng ®Õn víi C«ng ty ngµy cµng nhiÒu ®iÒu ®ã cñng cè vÞ thÕ cña C«ng ty trong ngµnh Xi m¨ng . Thø t­, vÒ t×nh h×nh huy ®éng vèn l­u ®éng: ®Ó ®¸p øng ®Çy ®ñ nhu cÇu kinh doanh C«ng ty VËt t­ kü thuËt Xi m¨ng lu«n ®Æt ra yªu cÇu ph¶i t×m kiÕm ®ñ sè vèn ®Ó trang tr¶i cho nhu cÇu vèn l­u ®éng cña m×nh. Trong ®iÒu kiÖn nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng cã sù c¹nh tranh gay g¾t gi÷a c¸c doanh nghiÖp nªn C«ng ty muèn më réng thÞ tr­êng kinh doanh cu¶ m×nh. Do vËy, C«ng ty cÇn mét l­îng lín vèn l­u ®éng ®Ó ®¸p øng cho nhu cÇu kinh doanh. Tuy nhiªn, sè vèn ®­îc cÊp cïng víi lîi nhuËn kh«ng chia ®Ó l¹i doanh nghiÖp kh«ng ®ñ ®¸p øng nhu cÇu vÒ vèn cho C«ng ty nªn C«ng ty VËt t­ kü thuËt Xi m¨ng ®· ph¶i huy ®éng thªm nguån tµi trî ng¾n h¹n vèn l­u ®éng nh­ nguån vèn tÝn dông th­¬ng m¹i . Nguån vèn tÝn dông th­¬ng m¹i chiÕm mét vÞ trÝ quan träng trong nguån tµi trî ng¾n h¹n cña C«ng ty. Nã ®­îc h×nh thµnh khi C«ng ty nhËn ®­îc tµi s¶n, dÞch vô cña ng­êi cung cÊp song ch­a ph¶i tr¶ tiÒn ngay. C«ng ty cã thÓ sö dông c¸c kho¶n ph¶i tr¶ khi ch­a ®Õn kú h¹n thanh to¸n víi kh¸ch hµng nh­ mét nguån vèn bæ sung ®Ó tµi trî cho c¸c nhu cÇu vèn l­u ®éng ng¾n h¹n cña C«ng ty. Thø n¨m , ®êi sèng cña c¸n bé c«ng nh©n viªn trong C«ng ty kh«ng ngõng ®­îc n©ng cao .NÕu n¨m 2003 ,thu nhËp b×nh qu©n cña c«ng nh©n viªn lµ 2530000(®ång/ng­êi ) th× ®Õn n¨m 2004 con sè nµy lµ 3410000(®ång /ng­êi ).§©y chÝnh lµ mét minh chøng cô thÓ vµ ®Çy ®ñ nhÊt cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cã hiÖu qña cña c«ng ty .Víi l­îng c«ng nh©n viªn kho¶ng 714 ng­êi trong n¨m 2004 nh­ng víi bé m¸y gän nhÑ ,cÊu tróc ®¬n gi¶n ,ho¹t ®éng cã hiÖu qu¶ ®· cho phÐp c«ng ty ®¹t ®ù¬c nh÷ng thµnh tùu lín trong thêi gian qua . Thø s¸u ,C«ng ty ®­îc sù quan t©m gióp ®ì cña Tæng C«ng Ty Xi m¨ng ViÖt Nam trong viÖc cung cÊp nguån vèn ,còng nh­ sù chØ ®¹o chÆt chÏ ®· gióp cho c«ng ty kh«ng ngõng lín m¹nh .3.1.2- Nh­îc ®iÓm : Bªn c¹nh c¸c ­u ®iÓm trong c«ng t¸c qu¶n trÞ vèn l­u ®éng th× t¹i C«ng ty VËt t­ kü thuËt Xi m¨ng vÉn cßn mét sè nh­îc ®iÓm mµ c«ng ty cÇn ph¶i t×m c¸ch kh¾c phôc: Thø nhÊt, vÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña C«ng ty ch­a ®­îc tèt. §iÒu nµy biÓu hiÖn qua c¸c chØ tiªu tµi chÝnh nh­ vßng quay vèn l­u ®éng còng nh­ tèc ®é lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng cña C«ng ty cßn thÊp. Trong nh÷ng n¨m tíi, C«ng ty cÇn ph¶i ®Èy nhanh tèc ®é chu chuyÓn cña vèn, tr¸nh t×nh tr¹ng vèn bÞ ø ®äng trong kh©u tiªu thô nh»m t¨ng thªm lîi nhuËn cho C«ng ty. Thø hai, viÖc x¸c ®Þnh nhu cÇu vèn l­u ®éng b»ng ph­¬ng ph¸p gi¸n tiÕp tuy cã ­u ®iÓm lµ t­¬ng ®èi ®¬n gi¶n gióp c«ng ty ­íc tÝnh ®­îc nhanh chãng nhu cÇu vèn l­u ®éng n¨m kÕ ho¹ch song ch­a ®¶m b¶o ®­îc ®é chÝnh x¸c cao. Thø ba , C«ng ty ®· ®Ó l­îng d­ tiÒn göi ng©n hµng qu¸ nhiÒu , nh­ vËy còng cã mÆt tèt nh­ng nh­ vËy mét l­îng vèn l­u ®éng ®· bÞ tån ®äng lµm gi¶m c¬ héi ®Çu t­ vµo nh÷ng vùc míi cã nhiÒu kh¶ n¨ng ®em l¹i lîi nhuËn cho C«ng ty. Thø t­ , Kho¶n ph¶i thu cña C«ng ty chiÕm tû träng kh¸ lín trong tæng nguån vèn l­u ®éng vµ ngµy cµng t¨ng lªn qua c¸c n¨m . §iÒu nµy sÏ lµm nguån vèn l­u ®éng cña c«ng ty bÞ ø ®äng trong tay kh¸ch hµng . T×nh tr¹ng chiÕm dông vèn ngµy cµng cao nh­ vËy sÏ g©y nhiÒu khã kh¨n cho C«ng ty trong c«ng t¸c thanh to¸n cña m×nh . Thø n¨m ,S¶n l­îng Xi m¨ng tiªu thô cña c«ng ty tuy v­ît møc kÕ ho¹ch ®Æt ra nh­ng s¶n l­îng Xi m¨ng BØm S¬n , Hoµng Mai ®¹t cßn thÊp . Do ch­a thùc sù quan t©m ®Èy m¹nh tiªu thô , tiÕp thÞ , qu¶ng c¸o hai chñng lo¹i Xi m¨ng nµy trªn thÞ tr­êng . 3.2 -Ph­¬ng h­íng cña c«ng ty trong thêi gian tíi : 3.2.1 - Ph­¬ng h­íng cña c«ng ty trong s¶n xuÊt kinh doanh: N­íc ta ®ang chuÈn bÞ gia nhËp tæ chøc Th­¬ng m¹i ThÕ giíi (WTO) vµ khu vùc MËu dÞch tù do Ch©u ¸ (AFTA). §iÒu nµy ®· t¹o ra nh÷ng c¬ héi ®ång thêi còng mang l¹i nh÷ng th¸ch thøc rÊt lín cho c¸c doanh nghiÖp trong n­íc. V× khi ®ã, Nhµ N­íc ta më réng c¸nh cöa cho hµng ho¸ cña c¸c n­íc trong khu vùc vµ trªn ThÕ giíi x©m nhËp vµo thÞ tr­êng ViÖt Nam mét c¸ch dÔ dµng víi møc thuÕ nhËp khÈu t­¬ng ®èi thÊp. Do vËy, c¸c s¶n phÈm ®­îc s¶n xuÊt ra ë trong n­íc ph¶i c¹nh tranh gay g¾t víi c¸c s¶n phÈm nhËp khÈu tõ n­íc ngoµi. §Ó lµm ®­îc ®iÒu nµy th× c¸c doanh nghiÖp trong n­íc ph¶i kh«ng ngõng n©ng cao chÊt l­îng, c¶i tiÕn mÉu m· vµ h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm. N¾m b¾t ®­îc ®iÒu ®ã nªn : Toµn c«ng ty phÊn ®Êu ®¹t : * S¶n l­îng xi m¨ng mua vµo , b¸n ra : 2,4 triÖu tÊn trë lªn Trong ®ã : + Xi m¨ng Hoµng Th¹ch : 1200000 tÊn + Xi m¨ng BØm S¬n : 120000 tÊn + Xi m¨ng Bót s¬n : 800000 tÊn + Xi m¨ng H¶i Phßng : 130000 tÊn + Xi m¨ng Hoµng Mai : 150000 tÊn Lîi nhuËn tõ 10 tû ®ång trë lªn. Gi÷ cho thu nhËp b»ng n¨m 2004 KÕ ho¹ch b¸n ra giao cho c¸c ®¬n vÞ : + Phßng tiªu thô Xi m¨ng : 1900000 tÊn + Phßng kinh tÕ kÕ ho¹ch : 30000 tÊn + XÝ nghiÖp vËn t¶i : 35000 tÊn + Chi nh¸nh Th¸i Nguyªn : 120000 tÊn + Chi nh¸nh Phó Thä : 135000 tÊn +Chi nh¸nh VÜnh Phóc : 110000 tÊn + Chi nh¸nh Lµo cai : 70000 tÊn Trong ®¬n vÞ ph¶i phÊn ®Êu v­ît møc KH tõ 10% trë lªn. 3.2.2 - Ph­¬ng h­íng vÒ qu¶n trÞ vèn l­u ®éng: Thø nhÊt ,c«ng ty ph¶i lu«n t×m hiÓu thÞ tr­êng ®Ó n¾m b¾t ®­îc th«ng tin tõ phÝa ng­êi tiªu dïng ,t×m kiÕm c¸c nguån nguyªn liÖu cã chÊt l­îng cao mµ gi¸ thµnh l¹i thÊp . Thø hai ,C«ng ty sÏ ®Èy m¹nh c«ng t¸c nghiªn cøu thÞ tr­êng ®Ó cã thÓ n¾m b¾t vµ xö lý c¸c th«ng tin kinh tÕ ,dù ®o¸n chÝnh x¸c nhu cÇu vµ diÔn biÕn cña thÞ tr­êng tõ ®ã t×m kiÕm nh÷ng thÞ tr­êng tiÒm n¨ng míi mµ doanh nghiÖp ch­a khai th¸c hoÆc khai th¸c ch­a triÖt ®Ó . Thø ba ,C«ng ty ph¶i ®Èy m¹nh h×nh thøc b¸n bu«n kÕt hîp víi c¸c h×nh thøc b¸n lÎ nh»m t¨ng nhanh tæng doanh sè b¸n ra tõ ®ã t¨ng lîi nhuËn cña c«ng ty .C«ng ty cÇn thùc hiÖn ®a d¹ng ho¸ c¸c h×nh thøc b¸n hµng còng nh­ h×nh thøc thanh to¸n nh»m phôc vô tèt nhÊt nhu cÇu cña kh¸ch hµng .N©ng cao n¨ng lùc s¶n xuÊt ®¹t møc t¨ng tr­ëng b×nh qu©n hµng n¨m trªn 10% Thø t­ ,C«ng ty phÊn ®Êu ®Èy nhanh vßng quay cña vèn l­u ®éng ,t¨ng tèc ®é lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng .Trong nh÷ng n¨m qua ,do c«ng ty ®· kh«ng sö dông hÕt nguån vèn l­u ®éng s½n cã g©y nªn t×nh tr¹ng ø ®äng vèn .Do vËy trong nh÷ng n¨m tíi c«ng ty ph¶i phÊn ®Êu ®Èy nhanh vßng quay cña vèn l­u ®éng tr¸nh t×nh tr¹ng vèn l­u ®éng bÞ ø ®äng Thø n¨m ,c«ng ty cÇn ph¶i phÊn ®Êu t¨ng thu nhËp cho ng­êi lao ®éng nh»m khuyÕn khÝch vµ t¹o ®iÒu kiÖn tèt nhÊt cho ng­êi lao ®éng an t©m lµm viÖc t¹i c«ng ty . §Ó ®¹t ®­îc môc tiªu nh­ vËy th× c«ng ty cÇn ph¶i nç lùc h¬n n÷a nh»m qu¶n lý vµ sö dông vèn l­u ®éng cã hiÖu qu¶ tèt nhÊt .Ph­¬ng h­íng hoµn thiÖn c«ng t¸c qu¶n trÞ vèn l­u ®éng t¹i c«ng ty lµ hoµn thiÖn c«ng t¸c mäi mÆt s¶n xuÊt kinh doanh nh»m gi¶m thiÓu c¸c chi phÝ ,duy tr× më réng thÞ tr­êng ,cã chÝnh s¸ch tÝn dông tèt víi kh¸ch hµng ,qu¶n lý vèn trong thanh to¸n ,®Çu t­ ®ång bé cho m¸y mãc thiÕt bÞ ....Tõ ®ã sÏ n©ng cao c«ng t¸c qu¶n trÞ vèn l­u ®éng . 3.3 -mét sè gi¶i ph¸p vµ kiÕn nghÞ : Trªn c¬ së ph©n tÝch thùc tr¹ng qu¶n lý vµ sö dông vèn l­u ®éng t¹i C«ng ty VËt t­ kü thuËt Xi m¨ng trong thêi gian qua , Em xin nªu ra mét sè gi¶i ph¸p vµ kiÕn nghÞ nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng t¹i C«ng ty nh­ sau: 3.3.1- Gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng: 3.3.1.1 - C¸c gi¶i ph¸p chung: Khi tiÕn hµnh ho¹t déng s¶n xuÊt kinh doanh th× bÊt cø mét C«ng ty nµo còng cÇn chó träng thùc hiÖn c¸c biÖn ph¸p c¬ b¶n sau nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh nãi chung vµ hiÖu sö dông vèn l­u ®éng nãi riªng. Thø nhÊt, T¨ng c­êng qu¶n trÞ chiÕn l­îc kinh doanh: Trong m«i tr­êng kinh doanh ®Çy biÕn ®éng nh­ hiÖn nay th× ®ßi hái C«ng ty VËt t­ kü thuËt Xi m¨ng ph¶i cã mét chiÕn l­îc kinh doanh chñ ®éng. Muèn vËy th× ®éi ngò nh©n viªn lµm viÖc t¹i phßng Kinh doanh ph¶i lu«n tiÕp cËn víi thÞ tr­êng, khai th¸c th«ng tin tõ thÞ tr­êng ®Ó tõ ®ã n¾m b¾t ®­îc nhu cÇu cña kh¸ch hµng. Cã nh­ vËy th× ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty míi cã hiÖu qu¶. Qu¶n trÞ chiÕn l­îc kinh doanh t¸c ®éng trùc tiÕp ®Õn sù tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña C«ng ty, vÞ thÕ còng nh­ hiÖu qu¶ kinh doanh cña C«ng ty VËt t­ kü thuËt Xi m¨ng. Thø hai, lùa chän quyÕt ®Þnh kinh doanh cã hiÖu qu¶: trong ®iÒu kiÖn nÒn kinh tÕ më, cã nhiÒu lo¹i h×nh doanh nghiÖp tham gia vµo thÞ tr­êng lµm cho sù c¹nh tranh gi÷a doanh nghiÖp trë nªn gay g¾t. Do vËy, ®Ó tån t¹i vµ ph¸t triÓn ®­îc th× C«ng ty VËt t­ kü thuËt Xi m¨ng ph¶i n¾m b¾t lÊy c¬ héi vµ ®­¬ng ®Çu víi nh÷ng khã kh¨n nh»m ®­a ra quyÕt ®Þnh kinh doanh ®óng ®¾n. Thø ba, n©ng cao tr×nh ®é vµ t¨ng ®éng lùc cho ®éi ngò lao ®éng: §Ó mçi c¸n bé c«ng nh©n viªn xem C«ng ty VËt t­ kü thuËt Xi m¨ng lµ ng«i nhµ thø hai cña m×nh, C«ng ty nªn cã c¸c ch­¬ng tr×nh ho¹t ®éng v¨n ho¸ thÓ thao, t¨ng c­êng c¸c qòy phóc lîi, khen th­ëng më c¸c líp ®µo t¹o chuyªn m«n , nghiÖp vô. §ång thêi C«ng ty còng cÇn cã biÖn ph¸p ®Ó t¨ng møc l­¬ng cho ng­êi lao ®éng. Khi ®ã, c¸n bé c«ng nh©n viªn cña C«ng ty sÏ lµm viÖc víi tinh thÇn tr¸ch nhiÖm cao, ®em l¹i hiÖu qu¶ cho c¸c ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty. Thø t­, t¨ng c­êng më réng quan hÖ gi÷a C«ng ty víi kh¸ch hµng: NÕu biÕt khai th¸c tèt thÞ tr­êng còng nh­ quan hÖ b¹n hµng th× C«ng ty sÏ dÔ dµng cã ®­îc nh÷ng c¬ héi ph¸t triÓn kinh doanh. 3.3.1.2 -C¸c gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng t¹i C«ng ty : NhËn thøc ®­îc tÇm quan träng cña viÖc sö dông vèn l­u ®éng, C«ng ty VËt t­ kü thuËt Xi m¨ng lu«n ®Ò ra c¸c gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng nh­ sau: * Hoµn thiÖn c«ng t¸c qu¶n trÞ vèn b»ng tiÒn Qua ph©n tÝch t×nh h×nh qu¶n trÞ vèn l­u ®éng t¹i C«ng ty VËt t­ kü thô©t Xi m¨ng trong hai n¨m gÇn ®©y, ta thÊy, c«ng t¸c qu¶n trÞ vèn b»ng tiÒn ch­a ®­îc tèt do C«ng ty ®· dù tr÷ mét l­îng tiÒn kh¸ lín t¹i quü. Cô thÓ, vèn b»ng tiÒn chiÕm mét tû träng lín lµ 76,54% trong tæng vèn l­u ®éng n¨m 2003 vµ chiÕm 68,59% trong tæng vèn l­u ®éng n¨m 2004. ViÖc dù tr÷ mét khèi l­îng lín tiÒn mÆt t¹i quü cã thÓ gióp cho C«ng ty cã kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî ®Õn h¹n tr¶. Nh­ng ®ång thêi nã l¹i g©y nªn t×nh tr¹ng ø ®äng vèn do C«ng ty ®· kh«ng sö dông hÕt sè vèn hiÖn thêi mµ m×nh cã. Do vËy, trong nh÷ng n¨m tíi C«ng ty cÇn ph¶i xem xÐt l¹i møc dù tr÷ tiÒn mÆt mét c¸ch hîp lý sao cho C«ng ty võa cã kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh c¸c kho¶n nî mµ võa kh«ng bÞ d­ thõa vèn l­u ®éng. * Hoµn thiÖn c«ng t¸c qu¶n trÞ hµng tån kho Tån kho dù tr÷ lµ kho¶n môc chiÕm tû lÖ kh«ng nhá trong tæng sè vèn l­u ®éng cña C«ng ty. N¨m 2003, hµng tån kho chiÕm 15,44% trong tæng tµi s¶n l­u ®éng. So víi n¨m 2003, th× n¨m 2004 C«ng ty ®· ®Ó t¨ng tû lÖ hµng tån kho trong tæng vèn l­u ®éng lªn tíi 21,7% . ChÝnh v× vËy, C«ng ty VËt t­ kü thuËt Xi m¨ng lu«n ¸p dông mäi biÖn ph¸p nh»m gi¶m tèi thiÓu c¸c chi phÝ l­u kho ®ång thêi vÉn ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh kinh doanh ®­îc tiÕn hµnh liªn tôc. Mét trong nh÷ng biÖn ph¸p h÷u hiÖu ®Ó gi¶m khèi l­îng hµng tån kho lµ C«ng ty nªn ®Çu t­ thªm vµo lÜnh vùc qu¶ng c¸o, tham gia c¸c héi chî triÔn l·m ®Ó kÝch thÝch tiªu dïng nh»m tèi ­u chi phÝ l­u kho sè thµnh phÈm nµy. * X¸c ®Þnh chÝnh x¸c nhu cÇu vèn l­u ®éng ViÖc qu¶n lý vµ sö dông Vèn l­u ®éng mét c¸ch hiÖu qu¶ phô thuéc rÊt nhiÒu vµo c«ng t¸c x¸c ®Þnh nhu cÇu Vèn l­u ®éng .Do ®ã tÇm quan träng cña c«ng t¸c nµy cÇn ®­îc C«ng ty ®¸nh gi¸ ®óng møc ®Ó cã thÓ x©y dùng ®­îc mét hÖ thèng ph­¬ng ph¸p khoa häc cho c«ng t¸c x¸c ®Þnh nhu cÇu vèn l­u ®éng .Qua t×m hiÓu thùc tiÔn vÒ c«ng t¸c nµy t¹i C«ng ty em xin m¹nh d¹n ®Ò xuÊt C«ng ty nªn ¸p dông ph­¬ng ph¸p trùc tiÕp trong viÖc x¸c ®Þnh nhu cÇu vèn l­u ®éng hµng n¨m.MÆc dï ph­¬ng ph¸p trùc tiÕp thùc hiÖn phøc t¹p tèn nhiÒu thêi gian nh­ng bï l¹i ph­¬ng ph¸p nµy gióp cho C«ng ty ®¸nh gi¸ chÝnh x¸c h¬n vÒ l­îng vèn l­u ®éng cÇn huy ®éng trong c¸c kh©u s¶n xuÊt , l­u th«ng s¶n phÈm hµng ho¸ .B»ng ph­¬ng ph¸p nµy sau khi tæng hîp c¸c nhu cÇu trong tõng kh©u s¶n xuÊt kinh doanh , C«ng ty sÏ cã ®­îc tæng nhu cÇu vÒ Vèn l­u ®éng cho s¶n xuÊt kinh doanh hµng n¨m cña m×nh mét c¸ch chÝnh x¸c. Dùa vµo c«ng t¸c x¸c ®Þnh nhu cÇu Vèn l­u ®éng s¸t víi thùc tiÔn s¶n xuÊt kinh doanh ,C«ng ty cã thÓ chuÈn bÞ c¸c biÖn ph¸p huy ®éng Vèn l­u ®éng chÝnh x¸c , kÞp thêi vµ hÕt søc chñ ®éng tr­íc c¸c ®ßi hái vÒ Vèn l­u ®éng chÝnh x¸c, kÞp thêi vµ hÕt søc chñ ®éng tr­íc c¸c ®ßi hái vÒ vèn l­u déng cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt vµ tiªu thô. * C«ng ty cÇn chñ ®éng x©y dùng kÕ ho¹ch sö dông vèn l­u ®éng: Vèn l­u ®éng lµ ®iÒu kiÖn kh«ng thÓ thiÕu ®­îc trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty. Do vËy, viÖc chñ ®éng x©y dùng kÕ ho¹ch huy ®éng vµ sö dông vèn l­u ®éng vµo s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty lµ hÕt søc cÇn thiÕt. C«ng ty cÇn chñ ®éng khai th¸c triÖt ®Ó c¸c nguån vèn s½n cã vµ c¸c kho¶n vèn cã thÓ chiÕm dông ®­îc t¹m thêi nh­ nî cña ng­êi cung cÊp vµ c¸c tæ chøc tÝn dông kh¸c. * §Èy nhanh tèc ®é tiªu thô s¶n phÈm, t¨ng nhanh vßng quay cña vèn l­u ®éng: §Èy nhanh tèc ®é tiªu thô s¶n phÈm sÏ gióp cho C«ng ty t¨ng nhanh vßng quay cña vèn l­u ®éng vµ gi¶m ®­îc c¸c chi phÝ vÒ hµng tån kho. C«ng ty cÇn ph¶i ­u tiªn vÒ thanh to¸n ®èi víi c¸c kh¸ch hµng l©u n¨m cña C«ng ty nh»m duy tr× mèi quan hÖ l©u dµi. * §µo t¹o, båi d­ìng, n©ng cao tr×nh ®é cho c¸n bé c«ng nh©n viªn: C«ng ty VËt t­ kü thuËt Xi m¨ng cÇn ph¶i chó träng vµo viÖc ®µo t¹o, båi d­ìng ®Ó n©ng cao tr×nh ®é cho ®éi ngò c¸n bé, c«ng nh©n viªn b»ng c¸ch cö c¸n bé vµ c«ng nh©n viªn cã kh¶ n¨ng ®i häc c¸c líp båi d­ìng vÒ chuyªn m«n. L·nh ®¹o C«ng ty cÇn ph¶i m¹nh d¹n h¬n n÷a trong viÖc bè trÝ, s¾p xÕp l¹i ®éi ngò c¸n bé, c­¬ng quyÕt thay thÕ nh÷ng c¸n bé yÕu ®ång thêi ®Ò b¹t mét sè c¸n bé cã n¨ng lùc vÒ chuyªn m«n, cã kh¶ n¨ng ®¸p øng nh÷ng yªu cÇu míi.C«ng ty còng cÇn ph¶i khuyÕn khÝch vÒ vËt chÊt vµ tinh thÇn cho c¸n bé c«ng nh©n viªn nh»m ph¸p huy tinh thÇn tr¸ch nhiÖm cña hä. 3.3.2 - Mét sè kiÕn nghÞ mang tÝnh chÊt hç trî nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng t¹i c«ng ty: Sau mét thêi gian t×m hiÓu, ph©n tÝch thùc tr¹ng vÒ t×nh h×nh qu¶n lý vµ sö dông vèn l­u ®éng t¹i C«ng ty VËt t­ kü thuËt Xi m¨ng. Em xin ®Ò xuÊt mét sè ý kiÕn nh»m gãp phÇn gióp C«ng ty n©ng cao hiÖu qu¶ t¹o vèn vµ sö dông vèn l­u ®éng nh­ sau: 3.3.2.1 - Mét sè kiÕn nghÞ ®èi víi c«ng ty : H×nh thøc b¸n hµng mµ c«ng ty VËt t­ kü thuËt Xi m¨ng ¸p dông trong nh÷ng n¨m qua vÒ c¬ b¶n lµ phï hîp víi ho¹t ®éng kinh doanh. C«ng ty cÇn tiÕp tôc ®Èy m¹nh h×nh thøc b¸n bu«n ®Ó ®Èy nhanh tæng doanh sè b¸n ra tõ ®ã t¨ng doanh thu tiªu thô s¶n phÈm. Trong b¸n bu«n, c«ng ty cÇn t¨ng c­êng h×nh thøc b¸n giao th¼ng kh«ng qua kho v× h×nh thøc nµy ®¶m b¶o tiÕt kiÖm nhiÒu chi phÝ, thu ®­îc lîi nhuËn cao vµ ®Èy nhanh vßng quay cña vèn l­u ®éng. C«ng ty cÇn thùc hiÖn ®a d¹ng ho¸ c¸c h×nh thøc b¸n hµng vµ ph­¬ng thøc thanh to¸n (nh­ thanh to¸n nhanh hoÆc tr¶ chËm trong mét thêi gian nhÊt ®Þnh) ®Ó phôc vô tèt nhu cÇu cña mäi kh¸ch hµng. Ngoµi ra C«ng ty cßn ph¶i sö dông c«ng cô marketing nh»m thóc ®Èy ho¹t ®éng b¸n hµng. C«ng ty cÇn më thªm c¸c v¨n phßng ®¹i diÖn còng nh­ c¸c cöa hµng b¸n vµ giíi thiÖu s¶n phÈm ë c¸c tØnh thµnh trong c¶ n­íc, kh«ng ngõng huÊn luyÖn ®éi ngò b¸n hµng cã n¨ng lùc vµ cã kinh nghiÖm b¸n hµng. C«ng ty cÇn duy tr× vµ ph¸t triÓn quan hÖ b¸n hµng víi c¸c ®¬n vÞ th­êng xuyªn mua hµng cña C«ng ty víi khèi l­îng lín. Bëi v× bé phËn kh¸ch hµng nµy sÏ ®¶m b¶o hµng ho¸ tiªu thô ®­îc æn ®Þnh. §èi víi thÞ tr­êng míi, C«ng ty ph¶i cã nh÷ng chiÕn l­îc x©m nhËp thÝch hîp bëi ®©y chÝnh lµ n¬i cã thÓ më réng c¸c quan hÖ cña C«ng ty víi nh÷ng b¹n hµng míi. Do vËy, C«ng ty ph¶i ph©n tÝch nh÷ng th«ng tin vÒ c¸c biÕn cè trªn thÞ tr­êng, xö lý tèt c¸c th«ng tin kinh tÕ nh»m t×m ra c¬ héi kinh doanh phï hîp víi tiÒm n¨ng cña C«ng ty. 3.3.2.2 - Mét sè kiÕn nghÞ ®èi víi Tæng c«ng ty Xi M¨ngvµ nhµ n­íc: NÒn kinh tÕ n­íc ta ®ang vËn hµnh theo c¬ chÕ thÞ tr­êng, cã sù qu¶n lý vÜ m« cña Nhµ n­íc theo ®Þnh h­íng X· héi Chñ nghÜa nªn c¸c ®¬n vÞ kinh doanh ®­îc quyÒn tù chñ vÒ c¸c ho¹t ®éng kinh doanh cña m×nh. C«ng ty vËt t­ kü thuËt Xi m¨ng chÞu sù qu¶n lý cña Tæng C«ng Ty Xi m¨ng nªn vÉn ph¶i chÞu Ýt nhiÒu sù t¸c ®éng cña Tæng C«ng Ty vµ nhµ n­íc nh­ hÖ thèng c¸c chÝnh s¸ch, chÕ ®é cã liªn quan.Trong tiÕn tr×nh héi nhËp vµo nÒn kinh tÕ khu vùc vµ nÒn kinh tÕ thÕ giíi th× Nhµ n­íc, c¸c Bé, c¸c Ngµnh ph¶i cã c¸c biÖn ph¸p t¹o ®iÒu kiÖn cho c¸c doanh nghiÖp ®øng v÷ng trªn thÞ tr­êng.V× vËy ngoµi viÖc nhanh chãng ban hµnh ®ång bé c¸c chÝnh s¸ch , Nhµ n­íc cÇn ph¶i sö dông c¸c c«ng cô ®iÒu tiÕt vÜ m« mét c¸ch cã hiÖu qu¶ nhÊt thiÕt .§èi víi nh÷ng ngµnh nh­ ngµnh Xi m¨ng hiÖn nay kh«ng chØ do Tæng C«ng Ty Xi m¨ng ViÖt Nam s¶n xuÊt kinh doanh(Tæng C«ng Ty míi chØ chiÕm xÊp xØ 53% thÞ phÇn ). Song viÖc b×nh æn gi¸ Xi m¨ng lµ tr¸ch nhiÖm cña nhµ n­íc giao cho c¸c thµnh viªn cña C«ng ty VËt t­ kü thuËt Xi m¨ng ®¶m nhiÖm . H¬n n÷a Nhµ n­íc vÉn cßn thùc hiÖn chÝnh s¸ch x· héi ®èi víi c¸c TØnh MiÒn Nói th«ng qua mét sè ngµnh hµng quan träng . V× vËy Nhµ n­íc cÇn ph¶i ban hµnh mét sè c¬ chÕ kiÓm so¸t , chÝnh s¸ch hç trî vÒ Vèn , ThuÕ , Trî Gi¸ phï hîp t¹o ®iÒu kiÖn cho doanh nghiÖp thùc hiÖn ®­îc nhiÖm vô chÝnh trÞ x· héi nh­ng kh«ng bÞ thua lç kÐo dµi . Tæng C«ng Ty Xi m¨ng cÇn tiÕn hµnh giao thªm c¸c chi nh¸nh tiªu thô cña c¸c C«ng ty s¶n xuÊt Xi m¨ng trong Tæng C«ng Ty ë khu vùc MiÒn B¾c cho C«ng ty vËt t­ kü thuËt Xi m¨ng . §ång thêi cã chÝnh s¸ch hîp lý vÒ gi¸ b¸n néi bé cña c¸c C«ng ty s¶n xuÊt b¸n cho C«ng ty vËt t­ kü thuËt Xi m¨ng ®Ó ®¶m b¶o kh¼ng ®Þnh c¹nh tranh. KÕt luËn Vèn l­u ®éng lµ ®iÒu kiÖn kh«ng thÓ thiÕu ®èi víi c¸c doanh nghiÖp ho¹t ®éng kinh doanh trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng. Cïng víi sù ra ®êi cña nhiÒu doanh nghiÖp, sù canh tranh gi÷a c¸c doanh nghiÖp diÔn ra ngµy c¸c gay g¾t vµ khèc liÖt. §Ó chiÕn th¾ng trong c¹nh tranh th× c¸c doanh nghiÖp ph¶i t×m mäi c¸ch ®Ó sö dông vèn l­u ®éng mét c¸ch tiÕt kiÖm, hîp lý vµ cã hiÖu qu¶.ViÖc sö dông vèn l­u ®éng cã hiÖu qu¶ chÝnh lµ c¬ së gióp doanh nghiÖp tiÕn hµnh ho¹t ®éng kinh doanh thuËn lîi. Trong thêi gian qua , t×nh h×nh chung cña toµn ngµnh Xi m¨ng cßn gÆp nhiÒu khã kh¨n , nh­ng nhê sù quan t©m s©u s¾c cña §¶ng vµ Nhµ N­íc , C«ng ty VËt t­ kü thuËt Xi m¨ng ®· v­ît qua nhiÒu khã kh¨n thö th¸ch ®Ó v­¬n lªn vµ ph¸t triÓn æn ®Þnh. Trong nh÷ng kÕt qu¶ ®¹t ®­îc mét phÇn lµ nhê C«ng Ty ®· lµm tèt c«ng t¸c qu¶n trÞ Vèn l­u ®éng cña m×nh, sö dông tiÕt kiÖm vµ hiÖu qu¶ ®ång vèn bá ra , mang l¹i hiÖu qu¶ s¶n xuÊt ngµy cµng cao . Tuy nhiªn ,trong c«ng t¸c nµy cña C«ng ty ph¶i chó träng hoµn thiÖn h¬n n÷a ®Ó ph¸t huy tèi ®a sù vËn ®éng vµ hiÖu qu¶ cña ®ång Vèn l­u ®éng. Tõ c¬ së lý luËn chung vµ ph©n tÝch thùc tr¹ng cña viÖc sö dông vèn l­u ®éng t¹i c«ng ty VËt t­ kü thuËt Xi m¨ng – Tæng C«ng Ty Xi m¨ng ViÖt Nam trong thêi gian qua, em cã ®­a ra mét sè ý kiÕn nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng t¹i C«ng ty. MÆc dï ®· cã nhiÒu cè g¾ng t×m tßi nh­ng do tr×nh ®é hiÓu biÕt cßn h¹n chÕ, thêi gian thùc tËp ng¾n còng nh­ tÝnh chÊt phøc t¹p cña ho¹t ®éng kinh doanh ch¾c ch¾n nh÷ng kiÕn nghÞ cña em sÏ kh«ng tr¸nh khái nh÷ng thiÕu sãt. Tuy nhiªn, ®ã lµ nh÷ng cè g¾ng trong viÖc t×m ra c¸c gi¶i ph¸p trªn c¬ së nghiªn cøu nghiªm tóc vÒ thùc tr¹ng tµi chÝnh vµ c¸c ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty trong thêi gian qua. Em xin ch©n thµnh c¶m ¬n Ban gi¸m hiÖu, c¸c thÇy gi¸o, c« gi¸o tr­êng §¹i häc C«ng ®oµn ®· trao cho em kiÕn thøc bæ Ých trong qu¸ tr×nh häc tËp. Em xin ch©n thµnh c¶m ¬n sù h­íng dÉn, chØ b¶o tËn t×nh cña Th¹c sü §Æng h¶i Lý cïng víi sù gióp ®ì cña c¸c anh chÞ trong phßng KÕ to¸n cña C«ng ty VËt t­ kü thuËt Xi m¨ng ®· t¹o ®iÒu kiÖn cho em hoµn thµnh kho¸ luËn nµy. Sinh viªn Mai quang Hîp Tµi liÖu tham kh¶o 1 - Gi¸o tr×nh Qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp - Tr­êng §¹i häc tµi chÝnh KÕ to¸n . - Gi¸o tr×nh Qu¶n trÞ tµi chÝnh doanh nghiÖp - Tr­êng §¹i häc Kinh tÕ Quèc d©n. - Gi¸o tr×nh Ph©n tÝch ho¹t ®éng kinh doanh- Tr­êng §¹i häc Kinh tÕ quèc d©n. - T¹p chÝ kinh tÕ vµ ph¸t triÓn . - C¸c t¹p chÝ Kinh tÕ , Th­¬ng m¹i. - C¸c tµi liÖu do ®¬n vÞ thùc tËp cung cÊp .