Thực trạng tình hình tài chính tại công ty TNHH sản xuất thương mại dịch vụ Vũ Quỳnh

,757) (0.0563) 2. Chi phí xaây döïng cô baûn dôû dang 1,362,641 0.0244 5,223,899 0.0737 3,861,258 2.8337 3. Taøi saûn daøi haïn khaùc 6,207,547 0.1113 6,563,107 0.0925 355,560 0.0573 TOÅNG TAØI SAÛN 55,783,029 1.0000 70,925,325 1.0000 15,142,296 0.2714 Thoâng qua baûng caân ñoái keá toaùn, ta coù theå thaáy ñöôïc tình hình taøi saûn vaø nguoàn voán cuûa naêm 2008, 2009. Döïa treân nhöõng soá lieäu naøy, vieäc phaân tích giaù trò, tyû troïng vaø nhöõng bieán ñoäng veà giaù trò, keát caáu cuûa taøi saûn, nguoàn voán seõ giuùp ñöa ra nhöõng ñaùnh giaù veà tieàm naêng kinh teá, veà tính hôïp lyù vaø hôïp phaùp nguoàn voán cuûa doanh nghieäp, khaû naêng töï chuû taøi chính, ñoàng thôøi ñöa ra nhöõng phöông höôùng cuï theå cho vieäc söû duïng hieäu quaû taøi saûn, nguoàn voán ñeå phuïc vuï cho hoat ñoäng kinh doanh taïi Coâng ty. Ngoaøi ra, ta coù theå keát hôïp vôùi phaân tích moät soá tyû soá taøi chính gaén lieàn vôùi tình hình taøi saûn, nguoàn voán ñeå coù nhöõng nhaän ñònh vaø phöông höôùng roõ neùt hôn. Phaân tích veà taøi saûn Phaân tích bieán ñoäng veà taøi saûn qua hai naêm veà giaù trò vaø keát caáu Treân ñaây laø nhöõng thoâng tin chi tieát veà tình hình taøi saûn taïi Coâng ty TNHH SX TM DV Vũ Quỳnh qua hai naêm 2008,2009 vaø nhöõng ñaùnh giaù veà bieán ñoäng cuõng nhö nhöõng aûnh höôûng cuûa chuùng ñeán hoaït ñoäng kinh doanh vaø hoaït ñoäng taøi chính ôû Coâng ty. Phaân tích theo chieàu ngang: Nguyeân taéc keá toaùn ñöôïc thöøa nhaän chung (GAAP) ñoøi hoûi phaûi trình baøy thoâng tin cuûa naêm hieän haønh vaø naêm tröôùc treân baùo caùo taøi chính. Ñieåm khôûi ñaàu chung cho vieäc nghieân cöùu caùc baùo caùo taøi chính ñoù laø phaân tích theo chieàu ngang, baèng caùch tính soá tieàn cheânh leäch vaø tyû leä % cheânh leäch naêm naøy so vôùi naêm tröôùc. Caên cöù vaøo soá lieäu thu thaäp vaø tính toaùn ñöôïc ôû Baûng keâ tình hình taøi saûn qua hai naêm (Baûng 1), nhìn chung toång taøi saûn naêm 2009 laø 70.925.325 ngaøn ñoàng, taêng 15.142.296 ngaøn ñoàng töông öùng taêng 27.14% so vôùi naêm 2008. Ñieàu naøy cho thaáy trong naêm 2009, Coâng ty ñaõ chuù troïng ñaàu tö vaøo taøi saûn nhieàu hôn naêm tröôùc. Trong ñoù, taøi saûn ngaén haïn laø 43.138.523 ngaøn ñoàng, taêng 11.880.235 ngaøn ñoàng töông öùng taêng 38.01% so vôùi naêm 2008, vaø taøi saûn daøi haïn laø 27.786.802 ngaøn ñoàng, taêng 3.262.061 ngaøn ñoàng töông öùng taêng 13.3% so vôùi naêm 2008. Xem xeùt Baûng keâ treân theo töøng khoaûn muïc, ta thaáy coù nhöõng bieán ñoäng ñaùng chuù yù sau: Caùc khoaûn tieàn vaø töông ñöông tieàn naêm 2009 laø 24.441.098 ngaøn ñoàng, taêng 11.587.684 ngaøn ñoàng töông öùng taêng 90.15% so vôùi naêm 2008. Trong ñoù caû tieàn maët vaø tieàn ñang chuyeån ñeàu giaûm laàn löôït laø 74.17% vaø 57.06%, chæ coù tieàn göûi ngaân haøng taêng cao vôùi tyû leä 158.09%. Nhöõng bieán ñoäng treân cho thaáy Coâng ty ñaõ gia taêng giao dòch vôùi khaùch haøng thoâng qua ngaân haøng vaø giaûm löôïng tieàn maët naém giöõ trong tay xuoáng ñeán möùc caàn thieát. Ñieàu naøy theå hieän söï caûi tieán thuaän lôïi trong giao dòch, giuùp cho vieäc thanh toaùn trôû neân thuaän lôïi hôn. Caùc khoaûn phaûi thu naêm 2009 laø 16.016.107 ngaøn ñoàng, giaûm 1.980.451 ngaøn ñoàng töông öùng giaûm 11% so vôùi naêm 2008. Tuy khoaûn caàm coá, kyù cöôïc, kyù quyõ ngaén haïn ñaõ giaûm 38.13% vaø caùc khoaûn phaûi thu khaùc trong naêm cuûa Coâng ty ñaõ ñöôïc thanh toaùn heát, nhöng khoaûn phaûi thu khaùch haøng taêng 52.45%, traû tröôùc cho ngöôøi baùn taêng 106.45% so vôùi naêm 2008 vaø Coâng ty coù theâm moät soá khoaûn phaûi thu noäi boä. Ñieàu naøy cho thaáy maët tích cöïc laø löôïng khaùch haøng cuûa Coâng ty trong naêm 2009 ñaõ taêng leân vaø hoaït ñoäng kinh doanh ngaøy caøng ñöôïc môû roäng. Ñaëc bieät laø taøi saûn ngaén haïn khaùc cuûa Coâng ty naêm 2009 taêng 2.273.002 ngaøn ñoàng töông öùng taêng 556.68% so vôùi naêm 2008. Ñaây laø moät möùc taêng khaù cao, trong ñoù taêng nhieàu nhaát laø chi phí traû tröôùc ngaén haïn vôùi tyû leä 410.82%. Chi phí naøy chöa ñöôïc tính vaøo kyø keá toaùn naêm 2009 nhöng seõ ñöôïc phaân boå daàn vaøo caùc kyø keá toaùn cuûa naêm sau. Vieäc naøy laøm cho keát quaû kinh doanh cuûa naêm 2009 coù theå laø moät con soá chöa chính xaùc vaø nhöõng kyø kinh doanh sau seõ phaûi gaùnh theâm phaàn chi phí naøy. Ñaây coù theå laø moät söï baát lôïi. Tuy nhieân, neáu xem xeùt keát quaû phaân tích nguoàn voán ta seõ thaáy ñieàu ñoù laø hôïp lyù (ta seõ thaáy roõ hôn ôû muïc 3.2.1.3 phaàn3.2.1.3.1 – Phaân tích tình hình nguoàn voán qua hai naêm). Chi phí xaây döïng cô baûn dôû dang naêm 2009 laø 5.223.899 ngaøn ñoàng, taêng 3.861.258 ngaøn ñoàng töông öùng taêng 283.37% so vôùi naêm 2008 do Coâng ty ñang trong quaù trình ñaàu tö xaây döïng vaø môû roäng heä thoáng kho baõi. Taøi saûn daøi haïn khaùc cuûa Coâng ty chuû yeáu laø caùc khoaûn caàm coá, kyù quyõ, kyù cöôïc daøi haïn. Naêm 2009, taøi saûn daøi haïn khaùc laø 548.394 ngaøn ñoàng, taêng 1180.19% so vôùi naêm 2008. Keát quaû naøy cho thaáy giaù trò taøi saûn Coâng ty ñem kyù cöôïc, kyù quyõ vôùi thôøi haïn treân 1 naêm ñaõ taêng leân ñaùng keå trong naêm 2009, bieåu hieän moät thay ñoåi lôùn trong vieäc Coâng ty chaáp nhaän vay voán daøi haïn ñeå môû roäng hoaït ñoäng kinh doanh. Phaân tích theo chieàu doïc: Neáu phaân tích theo chieàu ngang ta thaáy quy moâ bieán ñoäng vaø toác ñoä bieán ñoäng cuûa caùc ñoái töôïng phaân tích qua hai naêm thì phaân tích theo chieàu doïc cho ta caùi nhìn toång quaùt veà moái quan heä cuûa caùc boä phaän khaùc nhau so vôùi toång soá trong moät naêm, ñoàng thôøi chæ ra nhöõng thay ñoåi quan troïng veà keát caáu cuûa moät naêm so vôùi naêm tieáp theo. Nhöõng thay ñoåi vaø moái quan heä ñoù ñöôïc theå hieän qua caùc bieåu ñoà cô caáu. Döïa vaøo hai bieåu ñoà cô caáu taøi saûn cuûa hai naêm 2008 vaø 2009 treân, ta thaáy, trong naêm 2008, khoaûn muïc caùc khoaûn phaûi thu vaø taøi saûn coá ñònh chieám tyû troïng nhieàu nhaát, laàn löôït laø 32.26% vaø 30.39%. Nhöng ñeán naêm 2009 laïi coù söï chuyeån ñoåi thuaän lôïi hôn. Ngoaïi tröø khoaûn muïc taøi saûn daøi haïn khaùc thay ñoåi khoâng ñaùng keå, caùc khoaûn muïc coøn laïi ñeàu coù söï thay ñoåi ñaùng chuù yù veà keát caáu. Trong ñoù, khoaûn muïc tieàn vaø töông ñöông tieàn chieám tyû troïng nhieàu nhaát laø 34.46%. Bieåu ñoà 3.1: Cô caáu taøi saûn naêm 2008 Tieàn vaø caùc khoaûn töông ñöông tieàn Caùc khoaûn phaûi thu Taøi saûn ngaén haïn khaùc Taøi saûn coá ñònh Chi phí xaây döïng cô baûn dôû dang Taøi saûn daøi haïn khaùc Bieåu ñoà 3.2: Cô caáu taøi saûn naêm 2009 Tieàn vaø caùc khoaûn töông ñöông tieàn Caùc khoaûn phaûi thu Taøi saûn ngaén haïn khaùc Taøi saûn coá ñònh Chi phí xaây döïng cô baûn dôû dang Taøi saûn daøi haïn khaùc So saùnh qua hai naêm: Naêm 2008, khoaûn muïc tieàn vaø caùc khoaûn töông ñöông tieàn chieám 23.04% cô caáu toång taøi saûn. Ñeán naêm 2009, khoaûn muïc naøy chieám 34.46% cô caáu toång taøi saûn. Coøn cô caáu cuûa taøi saûn ngaén haïn khaùc taêng töø 0.73% trong naêm 2008 leân 3.78% trong naêm 2009. Trong khi ñoù, cô caáu caùc khoaûn phaûi thu treân toång taøi saûn giaûm töø 32.26% naêm 2008 xuoáng coøn 22.58% naêm 2009. Keát quaû naøy bieåu hieän tình hình hoaït ñoäng kinh doanh cuûa Coâng ty ñang phaùt trieån theo chieàu höôùng thuaän lôïi. Cuï theå laø cô caáu tieàn, taøi saûn ngaén haïn taêng leân vaø cô caáu caùc khoaûn phaûi thu giaûm xuoáng. Cô caáu cuûa taøi saûn coá ñònh naêm 2008 chieám 30.39% cô caáu toång taøi saûn, nhöng con soá naøy naêm 2009 laø 22.56%. Töông töï, cô caáu taøi saûn daøi haïn khaùc cuõng giaûm töø 11.13% naêm 2008 xuoáng 9.25% naêm 2009. Ngöôïc laïi, cô caáu chi phí xaây döïng cô baûn dôû dang taêng töø 2.44% naêm 2008 leân 7.37% naêm 2009. Keát quaû naøy cho thaáy trong naêm 2009, Coâng ty ñaõ tieán haønh thanh lyù, nhöôïng baùn moät soá taøi saûn coá ñònh ñaõ loãi thôøi, hö hoûng, hoaëc heát thôøi gian khaáu hao vaø ñang xaây döïng, mua môùi taøi saûn coá ñònh ñeå coù theå phuïc vuï toát hôn cho hoaït ñoäng kinh doanh. Nhöõng thay ñoåi veà cô caáu taøi saûn treân laø hôïp lyù, nhaán maïnh taàm quan troïng cuûa vieäc Coâng ty ñang coá gaéng caûi tieán ñieàu kieän kinh doanh cuûa mình, giuùp cho hoaït ñoäng kinh doanh hieäu quaû hôn. Tình hình tyû suaát ñaàu tö, tyû suaát töï taøi trôï, heä soá hao moøn Baûng 3.1: Tình hình tyû suaát ñaàu tö, tyû suaát töï taøi trôï, heä soá hao moøn Ñvt : 1000ñ Chæ tieâu Naêm 2008 Naêm 2009 1.Toång taøi saûn 55,783,029 70,925,325 2.Nguoàn voán chuû sôû höõu 37332739 61,852,557 3.Nguyeân giaù taøi saûn coá ñònh 26,030,035 29,120,776 4.Giaù trò hao moøn taøi saûn coá ñònh 9,375,482 13,120,980 5.Tyû suaát ñaàu tö (5)=(3)/(1) 47.2% 41.06% 6.Tyû suaát taøi trôï (6)=(2)/(3) 141.79% 212.40% 7.Heä soá hao moøn (7)= (4)/(3) 35.61% 45.00% Caên cöù vaøo keát quaû tính toaùn treân, ta thaáy: Trong naêm 2008, tyû suaát ñaàu tö laø 47.2%. Trong khi ñoù, naêm 2009, tyû suaát naøy laø 41.06%, cho thaáy naêm 2009 cô caáu taøi saûn coá ñònh cuûa Coâng ty chieám tyû leä thaáp hôn naêm 2008. Tyû suaát töï taøi trôï naêm 2008 laø 141.79%, nhöng ñeán naêm 2009 con soá naøy taêng leân gaáp röôõi, 212.4%. Nguyeân nhaân cuûa vieäc taêng tyû suaát naøy laø do trong naêm 2009 Coâng ty ñaõ hoaøn taát vieäc goùp voán phaùp ñònh. Maëc duø nguyeân giaù cuûa TSCÑ taêng theâm 2,790,741 ngaøn ñoàng, do Coâng ty ñang trong quaù trình ñaàu tö môû roäng heä thoáng kho baõi, tyû suaát töï taøi trôï vaãn taêng do möùc taêng voán chuû sôû höõu taêng cao hôn so vôùi möùc taêng TSCÑ. Tyû suaát töï taøi trôï ôû möùc 212.40% theå hieän Coâng ty chæ caàn söû duïng moät phaàn voán chuû sôû höõu cho ñaàu tö xaây döïng cô baûn. Heä soá hao moøn taøi saûn coá ñònh naêm 2008 laø 35.61%, naêm 2009 laø 45%. Caû hai con soá naøy ñeàu nhoû hôn 100% vaø ôû möùc coù theå chaáp nhaän ñöôïc. Nhöng coù moät vaán ñeà caàn chuù yù ôû ñaây. Xeùt treân cô sôû lyù thuyeát, heä soá hao moøn naêm 2009 cao hôn naêm 2008 cho thaáy taøi saûn coá ñònh cuûa Coâng ty ñaõ loãi thôøi vaø caàn ñöôïc thay môùi. Tuy nhieân, thực tế, trong naêm 2009, do nguyeân giaù cuûa taøi saûn ñöôïc thay môùi coù möùc taêng thaáp hôn so vôùi giaù trò hao moøn luõy keá (10.60% so vôùi 39.95%) daãn ñeán heä soá hao moøn naêm 2009 cao hôn naêm 2008. Cho neân keát quaû tính toaùn treân laø bình thöôøng. Phaân tích veà nguoàn voán Phaân tích tình hình chuyeån ñoåi nguoàn voán qua hai naêm Phaân tích theo chieàu ngang: Caên cöù vaøo soá lieäu thu thaäp vaø tính toaùn ñöôïc ôû Baûng keâ tình hình nguoàn voán qua hai naêm (Baûng 2), nhìn chung toång nguoàn voán naêm 2009 laø 70.925.325 ngaøn ñoàng, taêng 15.142.296 ngaøn ñoàng töông öùng taêng 27.14% so vôùi naêm 2008. Trong ñoù, nôï phaûi traû naêm 2009 giaûm 50.83% vaø voán chuû sôû höõu taêng 65.68% so vôùi naêm 2008. Nhö vaäy, coù theå noùi Coâng ty ñang treân ñaø phaùt trieån, nguoàn voán kinh doanh ngaøy caøng taêng leân, vaø daàn khaúng ñònh khaû naêng töï chuû taøi chính cuûa mình. Baûng 3.2 : baûng keâ tình hình nguoàn voán qua hai naêm Ñvt : 1000ñ Noäi dung Naêm 2008 Naêm 2009 Cheânh leäch Giaù trò Tyû troïng Giaù trò Tyû troïng Giaù trò Möùc taêng I. NÔÏ PHAÛI TRAÛ 18,450,290 0.3308 9,072,768 0.1279 (9,377,522) (0.5083) 1. Nôï ngaén haïn 17,190,903 0.3082 5,901,436 0.0832 (11,289,467) (0.6567) 2. Nôï daøi haïn 1,259,387 0.0226 3,171,332 0.0447 1,911,945 1.5182 II. VOÁN CHUÛ SÔÛ HÖÕU 37,332,739 0.6692 61,852,557 0.8721 24,519,818 0.6568 1. Voán chuû sôõ höõu 37,332,739 0.6692 61,852,557 0.8721 24,519,818 0.6568 TOÅNG NGUOÀN VOÁN 55,783,029 1.0000 70,925,325 1.0000 15,142,296 0.2714 Xem xeùt chi tieát töøng khoaûn muïc, ta thaáy: Nôï ngaén haïn naêm 2009 laø 5.901.436 ngaøn ñoàng, giaûm 11.289.467 ngaøn ñoàng töông öùng giaûm 65.67% so vôùi naêm 2008. Trong ñoù, caùc khoaûn vay vaø nôï ngaén haïn, phaûi traû cho ngöôøi baùn, thueá vaø caùc khoaûn phaûi noäp nhaø nöôùc ñeàu giaûm vaø giaûm nhieàu nhaát laø caùc khoaûn vay vaø nôï ngaén haïn (khoaûn naøy ñaõ ñöôïc thanh toaùn heát trong naêm 2009). Coøn caùc khoaûn phaûi traû coâng nhaân vieân, chi phí phaûi traû, phaûi traû phaûi noäp khaùc ñeàu taêng, ñaùng chuù yù nhaát laø khoaûn chi phí phaûi traû vôùi möùc taêng 421.93% vaø khoaûn phaûi traû phaûi noäp khaùc vôùi möùc taêng cao nhaát laø 654.72%. Chi phí phaûi traû laø khoaûn chi phí chöa phaùt sinh ñöôïc tính tröôùc vaøo chi phí kinh doanh. Neáu nhö ôû phaàn phaân tích tình hình taøi saûn, chi phí traû tröôùc laøm cho chi phí kinh doanh trong kyø giaûm ñi thì ôû ñaây, phaàn chi phí phaûi traû taêng leân ñaõ laøm cho chi phí kinh doanh trong kyø cuûa Coâng ty taêng leân. Ñieàu naøy giaûi thích vì sao söï gia taêng chi phí traû tröôùc ngaén haïn laø hôïp lyù. Coøn khoaûn phaûi traû phaûi noäp khaùc taêng leân chuû yeáu cho thaáy söï gia taêng doanh thu chöa thöïc hieän. Ñaây laø phaàn doanh thu Coâng ty ñöôïc nhaän tröôùc khi cung caáp dòch vuï cho khaùch haøng. Keát quaû naøy theå hieän quy moâ hoaït ñoäng kinh doanh cuûa Coâng ty ñang ngaøy caøng ñöôïc môû roäng. Nôï daøi haïn cuûa Coâng ty chuû yeáu laø caùc khoaûn phaûi traû daøi haïn khaùc, cuï theå laø caùc khoaûn döï phoøng trôï caáp thoâi vieäc. Trong naêm 2009, khoaûn naøy coù giaù trò laø 3.171.332 ngaøn ñoàng, taêng 1.911.945 ngaøn ñoàng töông öùng taêng 151.82% so vôùi naêm 2008. Veà nguoàn voán kinh doanh, chæ tieâu naøy trong naêm 2009 coù giaù trò laø 50.014.500 ngaøn ñoàng, taêng 23.598.000 ngaøn ñoàng töông öùng taêng 89.33% so vôùi naêm 2008. Möùc taêng naøy theå hieän Coâng ty ñaõ hoaøn taát vieäc goùp voán, qua ñoù khaúng ñònh khaû naêng töï chuû taøi chính cuûa mình. Coâng ty coù theå söû duïng nguoàn voán naøy ñeå môû roäng hoaït ñoäng kinh doanh cuûa mình vaø ñaàu tö naâng cao chaát löôïng dòch vuï cuûa mình. Phaân tích theo chieàu doïc: Döïa vaøo bieåu ñoà veà cô caáu nguoàn voán cuûa hai naêm 2008, 2009, ta nhaän thaáy cô caáu voán chuû sôû höõu chieám tyû troïng nhieàu nhaát vaø coù söï thay ñoåi roõ reät veà cô caáu nôï ngaén haïn vaø voán chuû sôû höõu giöõa hai naêm, coøn cô caáu nôï daøi haïn thay ñoåi khoâng ñaùng keå. Bieåu ñoà 3.3: Cô caáu nguoàn voán naêm 2008 Nôï ngaén haïn Nôï daøi haïn Voán chuû sôõ höõu Bieåu ñoà 3.4: Cô caáu nguoàn voán naêm 2009 Nôï ngaén haïn Nôï daøi haïn Voán chuû sôõ höõu Cô caáu voán chuû sôû höõu naêm 2009 ñaõ coù chuyeån bieán tích cöïc, töø tyû troïng 66.92% treân toång nguoàn voán naêm 2008 taêng leân 87.21% treân toång nguoàn voán naêm 2009. Ñaây laø söï chuyeån bieán raát laïc quan cuøng vôùi söï thay ñoåi cô caáu cuûa khoaûn muïc nôï ngaén haïn, töø tyû troïng 30.82% treân toång nguoàn voán naêm 2008 giaûm xuoáng 8.32% naêm 2009. Keát quaû tính toaùn naøy ñaõ caøng chöùng toû roõ hôn khaû naêng töï chuû taøi chính cuûa Coâng ty. Tuy nhieân, caàn phaûi löu yù, tyû troïng voán chuû sôû höõu cuûa Coâng ty naêm 2009 ôû möùc 87.21% laø moät con soá khoâng thaáp. Noù cho thaáy Coâng ty ñang trong tình traïng öù ñoïng voán vaø vieäc söû duïng voán chöa hieäu quaû. Veà laâu daøi, Coâng ty neân daàn haï thaáp tyû troïng naøy xuoáng möùc töø 40% ñeán 60% laø hôïp lyù. Tình hình tyû leä nôï, tyû leä voán sôû höõu Baûng 3.3: Tình hình tyû leä nôï, tyû leä voán sôû höõu Ñvt : 1000ñ Chæ tieâu Naêm 2008 Naêm 2009 1.Toång nguoàn voán 55,783,029 70,925,325 2.Voán chuû sôû höõu 37,332,739 61,852,557 3.Nôï phaûi traû 18,450,290 9,072,768 4.Tyû leä nôï (4)=(3)/(1) 33.08% 12.79% 5.Tyû leä voán chuû sôû höõu (5)= (2)/(1) 66.92% 87.21% Nhö phaân tích theo chieàu doïc nguoàn voán qua hai naêm, tyû leä nôï vaø tyû leä voán chuû sôû höõu theå hieän cô caáu cuûa nôï phaûi traû vaø voán chuû sôû höõu treân toång soá nguoàn voán. Tình hình tyû leä nôï vaø tyû leä voán sôû höõu nhö ñaõ tính toaùn ôû treân cho thaáy khaû naêng töï chuû taøi chính cuûa Coâng ty ñang ôû möùc cao vaø chuyeån bieán tích cöïc qua hai naêm. Tuy vaäy, trong naêm 2009, Coâng ty chöa ñaït ñöôïc hieäu quaû söû duïng voán vaø caàn phaûi söû duïng caùc nguoàn voán, nguoàn taøi trôï hôïp lyù hôn vaøo nhöõng naêm sau. Phaân tích moái quan heä caân ñoái taøi saûn – nguoàn voán Ñeå theå hieän söï töông quan veà giaù trò taøi saûn vaø cô caáu voán cuûa Coâng ty trong hoaït ñoäng kinh doanh, ta caàn phaûi phaân tích moái quan heä caân ñoái giöõa taøi saûn vaø nguoàn voán. Caên cöù vaøo soá lieäu treân baûng caân ñoái keá toaùn, ta coù: Baûng 3.4: Phaân tích moái quan heä caân ñoái taøi saûn – nguoàn voán Ñvt : 1000ñ Chæ tieâu Naêm 2008 Naêm 2009 1.Taøi saûn ngaén haïn 31,258,288 43,138,523 2.Nôï ngaén haïn 17,190,903 5,901,436 3.Voán chuû sôû höõu 37,332,739 61,852,557 4.Taøi saûn daøi haïn 24,524,741 27,786,802 5.Nôï daøi haïn 1,259,387 3,171,332 Ta nhaän thaáy naêm 2008: Taøi saûn ngaén haïn = 31,258,288 = Nôï ngaén haïn + Voán sôû höõu (1) = 17,190,903 + 14,067,385 Taøi saûn daøi haïn = 24,524,741 = Nôï daøi haïn + Voán sôû höõu (2) = 1,259,387 + 23,265,354 Voán sôû höõu = Voán sôû höõu (1) + Voán sôû höõu (2) = 37,332,739 Taøi saûn ngaén haïn < Nôï ngaén haïn Taøi saûn daøi haïn < Nôï daøi haïn Voán chuû sôû höõu ñuû ñeå ñaûm baûo cho phaàn cheânh leäch giöõa taøi saûn ngaén haïn vaø nôï ngaén haïn, giöõa taøi saûn daøi haïn vaø nôï daøi haïn à Quan heä caân ñoái giöõa taøi saûn vaø nguoàn voán trong naêm 2009 laø hôïp lyù, Coâng ty neân duy trì toát moái quan heä naøy cho nhöõng naêm taøi chính tieáp theo. Ta nhaän thaáy naêm 2009: Taøi saûn ngaén haïn = 43,138,523 = Nôï ngaén haïn + Voán sôû höõu (1) = 5,901,436 + 37,237,087 Taøi saûn daøi haïn = 27,786,802 = Nôï daøi haïn + Voán sôû höõu (2) = 3,171,332 + 24,615,470 Voán sôû höõu = Voán sôû höõu (1) + Voán sôû höõu (2) = 61,852,557 à Töông töï nhö naêm 2008, trong naêm 2009, Coâng ty cuõng ñaõ giöõ vöõng moái quan heä caân ñoái giöõa taøi saûn vaø nguoàn voán, ñaûm baûo cho tình hình taøi chính luoân oån ñònh. Ngoaøi ra, moái quan heä giöõa taøi saûn vaø nguoàn voán coøn ñöôïc bieåu hieän qua voán löu ñoäng thöôøng xuyeân. Ta coù: Voán löu ñoäng thöôøng xuyeân = Taøi saûn ngaén haïn – Nguoàn voán ngaén haïn = Nguoàn voán daøi haïn – Taøi saûn daøi haïn Naêm 2008, voán löu ñoäng thöôøng xuyeân laø 14,067,385 ngaøn ñoàng. Ñeán naêm 2009, con soá naøy laø 37,237,087 ngaøn ñoàng. Caû hai keát quaû treân ñeàu döông, cho thaáy trong hai naêm, Coâng ty ñeàu ñaûm baûo ñöôïc voán cho hoaït ñoäng kinh doanh cuûa mình. Phaân tích baùo caùo keát quaû hoaït ñoäng kinh doanh Baùo caùo keát quaû hoaït ñoäng kinh doanh cho ta caùi nhìn toång quaùt veà tình hình doanh thu, söû duïng chi phí vaø tình hình laõi, loã trong kinh doanh cuûa Coâng ty. Döïa treân nhöõng soá lieäu thu thaäp ñöôïc qua hai naêm, ta coù theå tính toaùn ñöôïc giaù trò, keát caáu cuûa thu nhaäp – chi phí – lôïi nhuaän ñeå töø ñoù ñaùnh giaù thöïc traïng hoaït ñoäng kinh doanh cuûa Coâng ty trong naêm nay nhö theá naøo vaø phöông höôùng hoaït ñoäng trong töông lai ra sao, nhöõng chuyeån bieán veà doanh thu, chi phí, lôïi nhuaän coù hôïp lyù hay khoâng. Ñeå hieåu roõ nhöõng vaán ñeà treân ñang dieãn ra nhö theá naøo taïi Coâng ty TNHH SX TM DV Vũ Quỳnh, ta ñi vaøo phaân tích tình hình doanh thu, chi phí, lôïi nhuaän vaø nhöõng bieán ñoäng cuûa chuùng thoâng qua nhöõng soá lieäu thu thaäp, tính toaùn ñöôïc töø Baùo caùo keát quaû hoaït ñoäng kinh doanh cuûa hai naêm 2008, 2009. Baùo caùo keát quaû hoaït ñoäng kinh doanh naêm 2008,2009 Caên cöù vaøo soá lieäu thu thaäp vaø tính toaùn ñöôïc ôû Baûng keâ keát quaû hoaït ñoäng kinh doanh qua hai naêm (Baûng 3.5), nhìn moät caùch toång quaùt, ta thaáy tình hình hoaït ñoäng kinh doanh cuûa Coâng ty ñang coù nhöõng chuyeån bieán khoâng ñöôïc thuaän lôïi. Ta seõ ñi saâu hôn trong phaàn phaân tích thu nhaäp – chi phí – lôïi nhuaän. Phaân tích thu nhaäp – chi phí – lôïi nhuaän Phaân tích theo chieàu ngang: Nhìn chung, doanh thu thuaàn veà baùn haøng, cung caáp dòch vuï naêm 2009 laø 85,353,436 ngaøn ñoàng, taêng 34.587.360 ngaøn ñoàng töông öùng taêng 68.13% so vôùi naêm 2008. Trong khi ñoù, lôïi nhuaän thuaàn töø hoaït ñoäng kinh doanh naêm 2009 laø 1.253.636 ngaøn ñoàng, giaûm 1.244.343 ngaøn ñoàng töông öùng giaûm 49.81% so vôùi naêm 2008. Töø ñoù daãn ñeán lôïi nhuaän sau thueá naêm 2009 giaûm 1.199.193 ngaøn ñoàng, töông öùng giaûm 56.54% so vôùi naêm 2008. Keát quaû naøy bieåu hieän söï suït giaûm baát thöôøng veà lôïi nhuaän. Ñaây laø moät daáu hieäu khoâng toát, cho thaáy maëc duø doanh thu taêng nhieàu so vôùi naêm tröôùc nhöng do vieäc quaûn lyù chi phí khoâng toát, khoâng hieäu quaû daãn ñeán tình traïng lôïi nhuaän naêm nay giaûm hôn 50% so vôùi naêm 2008. Ñeå thaáy roõ hôn nhöõng chuyeån bieán veà tình hình lôïi nhuaän cuûa Coâng ty, ta neân xem xeùt chi tieát töøng chæ tieâu treân Baùo caùo keát quaû hoaït ñoäng kinh doanh. Cuï theå: Baûng 3.5: Baûng keâ keát quaû hoaït ñoäng kinh doanh qua hai naêm Ñvt : 1000ñ Noäi dung Naêm 2008 Naêm 2009 Cheânh leäch giaù trò Möùc taêng Giaù trò Tyû troïng Giaù trò Tyû troïng Doanh thu baùn haøng, cung caáp dòch vuï 50,766,076 1.0000 85,353,436 1.0000 34,587,360 0.6813 Doanh thu thuaàn 50,766,076 1.0000 85,353,436 1.0000 34,587,360 0.6813 Giaù voán haøng baùn (30,515,401) 0.6011 (54,910,160) 0.6433 24,394,759 0.7994 Lôïi nhuaän goäp 20,250,675 0.3989 30,443,276 0.3567 10,192,601 0.5033 Doanh thu hoaït ñoäng taøi chính 625,357 0.0123 421,627 0.0049 (203,730) (0.3258) Chi phí hoaït ñoäng taøi chính (996,953) 0.0196 (797,317) 0.0093 (199,636) (0.2002) Chi phí quaûn lyù doanh nghieäp (17,381,100) 0.3424 (28,813,950) 0.3376 11,432,850 0.6578 Lôïi nhuaän thuaàn töø hoaït ñoäng kinh doanh 2,497,979 0.0492 1,253,636 0.0147 (1,244,343) (0.4981) Thu nhaäp khaùc 59,527 0.0012 52,287 0.0006 (7,240) (0.1216) Chi phí khaùc (14,811) 0.0003 - - (14,811) (1.0000) Lôïi nhuaän tröôùc thueá 2,542,695 0.0501 1,305,923 0.0153 (1,236,772) (0.4864) Thueá thu nhaäp doanh nghieäp (421,684) 0.0083 (384,105) 0.0045 (37,579) (0.0891) Lôïi nhuaän sau thueá 2,121,011 0.0418 921,818 0.0108 (1,199,193) (0.5654) Giaù voán haøng baùn naêm 2008 coù giaù trò 30.515.401 ngaøn ñoàng, ñeán naêm 2009 con soá naøy laø 54.910.160 ngaøn ñoàng vaø taêng 79.94% so vôùi naêm tröôùc. Chæ tieâu giaù voán haøng baùn cuûa Coâng ty bao goàm nhöõng khoaûn chi phí nhaân coâng, chi phí khaáu hao taøi saûn coá ñònh, chi phí vaän chuyeån, thueâ kho vaø nhaø ôû vaø moät soá chi phí khaùc (Baûng thuyeát minh baùo caùo taøi chính). Trong naêm 2009, soá löôïng nhaân vieân cuûa Coâng ty ñaõ taêng leân ñaùng keå daãn ñeán chi phí nhaân coâng taêng gaàn gaáp ñoâi so vôùi naêm 2008. Theâm vaøo ñoù, caû chi phí vaän chuyeån vaø chi phí thueâ kho, nhaø ôû ñeàu taêng cao, gaàn gaáp 3 so vôùi naêm tröôùc. Nhöõng ñieàu naøy laø nguyeân nhaân laøm gia taêng giaù voán haøng baùn trong kyø, vaø laø moät trong nhöõng nguyeân nhaân gaây ra söï bieán ñoäng baát thöôøng cuûa lôïi nhuaän. Doanh thu hoaït ñoäng taøi chính naêm 2009 laø 421.627 ngaøn ñoàng, giaûm 203.730 ngaøn ñoàng töông öùng giaûm 32.58% so vôùi naêm 2008. Phaàn thu nhaäp naøy trong naêm 2008 chuû yeáu ñöôïc hình thaønh töø laõi suaát tieàn göûi nhaän ñöôïc haèng naêm vaø töø caùc hoaït ñoäng taøi chính khaùc (Baûng thuyeát minh baùo caùo taøi chính). Nhöng ñeán naêm 2009, Coâng ty khoâng ghi nhaän ñöôïc doanh thu töø caùc hoaït ñoäng taøi chính khaùc. Maët khaùc, laõi suaát tieàn göûi cuõng giaûm. Vì theá daãn ñeán keát quaû nhö ñaõ tính ôû treân. Chi phí hoaït ñoäng taøi chính naêm 2009 laø 797.317 ngaøn ñoàng, giaûm 199.636 ngaøn ñoàng töông öùng giaûm 20.02% so vôùi naêm 2008. Thoâng thöôøng, baát kyø söï giaûm chi phí naøo cuõng laø ñieàu toát, laø thuaän lôïi cho hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh. Tuy nhieân, chi phí taøi chính naêm 2009 giaûm laïi khoâng phaûi laø keát quaû caàn troâng ñôïi, bôûi söï suït giaûm naøy ñi keøm vôùi vieäc doanh thu taøi chính giaûm. Chi phí quaûn lyù doanh nghieäp naêm 2009 laø 28,813,950 ngaøn ñoàng, taêng 11,432,850 ngaøn ñoàng töông öùng taêng 65.78% so vôùi naêm 2008. Chi phí naøy taïi Coâng ty bao goàm chi phí nhaân vieân quaûn lyù, chi phí khaáu hao taøi saûn coá ñònh vaø moät soá chi phí baèng tieàn khaùc (Baûng thuyeát minh baùo caùo taøi chính). Chæ tieâu naøy taêng leân laø do trong naêm 2009 Coâng ty coù nhieàu thay ñoåi veà nhaân söï, boä maùy quaûn lyù, thay ñoåi, söûa chöõa trang thieát bò, taøi saûn coá ñònh … Ñaây chính laø nguyeân nhaân chuû yeáu laøm giaûm lôïi nhuaän cuûa Coâng ty trong naêm 2009. Coøn nhöõng chæ tieâu coøn laïi trong Baûng keâ keát quaû hoaït ñoäng kinh doanh qua hai naêm ñeàu coù bieán ñoäng khoâng ñaùng keå. Cuï theå, thu nhaäp khaùc naêm 2009 giaûm 7.240 ngaøn ñoàng töông öùng giaûm 12.16% so vôùi naêm 2008, vaø chi phí khaùc trong naêm nay ñaõ khoâng coøn. Phaân tích theo chieàu doïc: Hai bieåu ñoà döôùi ñaây chæ theå hieän nhöõng chæ tieâu coù ñoùng goùp vaø coù nhöõng bieán ñoäng ñaùng keå veà cô caáu so vôùi doanh thu thuaàn. Döïa vaøo bieåu ñoà 5 vaø 6 veà cô caáu chi phí – thu nhaäp – lôïi nhuaän, ta thaáy: Naêm 2009, cô caáu giaù voán haøng baùn treân doanh thu thuaàn chieám tyû troïng 64.33%, taêng so vôùi naêm 2008 laø 4.22%. Vieäc taêng naøy laø nguyeân nhaân chuû yeáu cuûa söï suït giaûm lôïi nhuaän goäp töø tyû troïng 39.89% doanh thu thuaàn xuoáng coøn 35.67%. Cô caáu cuûa caû doanh thu hoaït ñoäng taøi chính vaø chi phí hoaït ñoäng taøi chính, chi phí quaûn lyù doanh nghieäp ñeàu thay ñoåi khoâng ñaùng keå maëc duø veà quy moâ vaø toác ñoä bieán ñoäng, caû ba chæ tieâu naøy ñeàu cho thaáy coù nhieàu chuyeån bieán khoâng toát. Ñieàu naøy cho thaáy Coâng ty vaãn ñang coá gaéng duy trì moät cô caáu hôïp lyù cho thu nhaäp vaø chi phí cuûa mình. Bieåu ñoà 3.5: Cô caáu thu nhaäp - chi phí - lôïi nhuaän naêm 2008 Giaù voán haøng baùn Doanh thu hoaït ñoäng taøi chính Chi phí hoaït ñoäng taøi chính Chi phí quaûn lyù doanh nghieäp Lôïi nhuaän sau thueá Bieåu ñoà 3.6: Cô caáu thu nhaäp - chi phí - lôïi nhuaän naêm 2009 Giaù voán haøng baùn Doanh thu hoaït ñoäng taøi chính Chi phí hoaït ñoäng taøi chính Chi phí quaûn lyù doanh nghieäp Lôïi nhuaän sau thueá Lôïi nhuaän sau thueá naêm 2008 chieám tyû troïng 4.18% doanh thu thuaàn, ñeán naêm 2009, chæ tieâu naøy giaûm chæ coøn 1.08%. Nguyeân nhaân daãn ñeán söï bieán ñoäng naøy, ngoaøi söï taùc ñoäng chuû yeáu vaø quan troïng cuûa vieäc gia taêng cô caáu giaù voán haøng baùn, coøn phaûi keå ñeán aûnh höôûng cuûa vieäc giaûm cô caáu thu nhaäp khaùc, duø ñoù chæ laø con soá nhoû. Nhìn chung, nhöõng bieán ñoäng veà giaù trò vaø keát caáu cuûa caùc chæ tieâu treân baùo caùo keát quaû hoaït ñoäng kinh doanh ñaõ taùc ñoäng khoâng nhoû tôùi söï chuyeån bieán khoâng toát veà lôïi nhuaän cuûa Coâng ty trong naêm 2009. Qua ñoù, Coâng ty caàn chuù troïng ñeán vieäc giaûm giaù trò vaø tyû troïng cuûa giaù voán haøng baùn, coá gaéng quaûn lyù toát vaø haïn cheá toái ña caùc chi phí coù theå phaùt sinh trong naêm. 3.3 Phaân tích moät soá tyû soá taøi chính 3.3.1 Caùc tyû soá thanh toaùn 3.3.1.1 Voán löu ñoäng thuaàn Baûng 3.6: Voán löu ñoäng thuaàn Ñvt : 1.000ñ Chæ tieâu Naêm 2008 Naêm 2009 1.Toång taøi saûn ngaén haïn 31,258,288 17,190,903 2.Toång nôï ngaén haïn 43,138,523 5,901,436 3.Voán hoaït ñoäng thuaàn(3)=(1)-(2) 14,067,385 37,237,087 Keát quaû tính toaùn treân theå hieän khaû naêng töï chuû taøi chính cuûa coâng ty trong naêm 2009 ñaõ taêng leân ñaùng keå so vôùi naêm 2008. Cuï theå, voán hoaït ñoäng thuaàn naêm 2009 laø 37.237.087 ngaøn ñoàng, trong khi ñoù, con soá naøy naêm 2008 chæ coù 14.067.385 ngaøn ñoàng. Tyû leä thanh toaùn hieän haønh (tyû leä thanh toaùn ngaén haïn) Baûng 3.7: Tyû leä thanh toaùn hieän haønh (tyû leä thanh toaùn ngaén haïn) Ñvt : 1.000ñ Chæ tieâu Naêm 2008 Naêm 2009 1.Taøi saûn löu ñoäng vaø ñaàu tö ngaén haïn 31,258,288 43,138,523 2.Nôï phaûi traû ngaén haïn 17,190,903 5,901,436 3.Tyû leä thanh toaùn ngaén haïn (3)= (1)/(2) 1.81 7.31 Caên cöù vaøo keát quaû tính toaùn treân, ta thaáy khaû naêng thanh toaùn ngaén haïn naêm 2009 cuûa Coâng ty laø 7.31, coù nghóa cöù 1ñ nôï phaûi traû ngaén haïn seõ ñöôïc ñaûm baûo bôûi 7.31ñ taøi saûn ngaén haïn. Tyû leä naøy ñaõ taêng leân vöôït troäi so vôùi tyû leä naêm 2008, chöùng toû khaû naêng thanh toaùn nôï ngaén haïn cuûa Coâng ty ñaõ ñöôïc caûi thieän. Tuy nhieân, trong naêm 2009, vôùi tyû leä thanh toaùn ngaén haïn khaù cao nhö vaäy, ta cuõng caàn chuù yù ñeán tröôøng hôïp Coâng ty deã bò rôi vaøo tình traïng öù ñoïng voán. Vì theá, Coâng ty neân duy trì tyû leä thanh toaùn ngaén haïn nhö trong naêm 2008 hoaëc cao hôn moät chuùt laø phuø hôïp (xaáp xæ 2.0). Tyû leä thanh toaùn nhanh Baûng 3.8: Tyû leä thanh toaùn nhanh Ñvt : 1.000ñ Chæ tieâu Naêm 2008 Naêm 2009 1.Tieàn vaø caùc khoaûn töông ñöông tieàn 30,849,972 40,457,205 2.Nôï phaûi traû ngaén haïn 17,190,903 5,901,436 3.Tyû leä thanh toaùn nhanh(3)= (1)/(2) 1.79 6.85 Töông töï nhö khaû naêng thanh toaùn ngaén haïn, khaû naêng thanh toaùn nhanh cuûa Coâng ty trong naêm 2009 cuõng taêng leân ñaùng keå so vôùi naêm 2008. Tuy nhieân, do tyû leä thanh toaùn nhanh phuø hôïp chæ ôû möùc xaáp xæ 1.0, neân tyû leä tính toaùn ñöôïc ôû treân vaãn laø khaù cao, theå hieän nguy cô öù ñoïng voán trong doanh nghieäp. Vì theá, Coâng ty neân coù bieän phaùp giaûm tyû leä naøy trong nhöõng naêm tieáp theo, ñeå vöøa ñaûm baûo ñöôïc khaû naêng thanh toaùn, vöøa duy trì nguoàn voán ôû möùc oån ñònh hôïp lyù. Khaû naêng thanh toaùn nhanh baèng tieàn Baûng 3.9: Khaû naêng thanh toaùn nhanh baèng tieàn Ñvt : 1.000ñ Chæ tieâu Naêm 2008 Naêm 2009 1.Voán baèng tieàn 12,853,414 24,441,098 2.ï phaûi traû ngaén haïn 17,190,903 5,901,436 3. leä thanh toaùn nhanh baèng tieàn(3)=(1)/(2) 0.75 4.14 Keát quaû tính toaùn treân cuõng bieåu hieän khaû naêng thanh toaùn nhanh cuûa Coâng ty naêm 2009 taêng cao so vôùi naêm 2008 nhöng cuõng khoâng hôïp lyù, bôûi tyû leä thanh toaùn nhanh baèng tieàn phuø hôïp khi ñaït möùc xaáp xæ 0.5. Vaø Coâng ty neân giaûm tyû leä naøy vaøo caùc naêm sau. Caùc tyû soá hoaït ñoäng Luaân chuyeån nôï phaûi thu Baûng 3.10: Luaân chuyeån nôï phaûi thu Ñvt : 1.000ñ Chæ tieâu Naêm 2007 Naêm 2008 Naêm 2009 1.Toång thu nhaäp baùn chòu laø 50,766,076 85,353,436 2.Nôï phaûi thu 4,703,994 17,996,558 16,016,107 3.Nôï phaûi thu bình quaân 11,350,276 17,006,332.5 4.Heä soá voøng quay khoaûn phaûi thu (4)=(1)/(3) 4.47 (laàn) 5.02 (laàn) 5.Soá ngaøy cuûa moät voøng quay khoaûn phaûi thu (5)=360ngaøy /(4) 81(ngaøy) 72 (ngaøy) Nôï phaûi thu naêm tröôùc + Nôï phaûi thu naêm nay Nôï phaûi thu bình quaân = 2 Keát quaû treân cho thaáy heä soá voøng quay nôï phaûi thu cuûa Coâng ty naêm 2009 laø 5.02 laàn, taêng so vôùi naêm 2008, ñoàng nghóa vôùi vieäc soá ngaøy cuûa moät voøng quay giaûm töø 81 ngaøy trong naêm 2008 xuoáng coøn 72 ngaøy trong naêm 2009. Ñaây laø moät keát quaû raát thuaän lôïi, theå hieän khaû naêng thu tieàn baùn chòu kòp thôøi cuûa Coâng ty. Trong nhöõng naêm tieáp theo, Coâng ty neân tieáp tuïc taêng heä soá voøng quay leân, hay noùi caùch khaùc laø giaûm soá ngaøy cuûa moät voøng quay xuoáng thaáp nhaát coù theå. Luaân chuyeån taøi saûn ngaén haïn Baûng 3.11: Luaân chuyeån taøi saûn ngaén haïn Ñvt : 1.000ñ Chæ tieâu Naêm 2007 Naêm 2008 Naêm 2009 1. Toång doanh thu thuaàn 50,766,076 85,353,436 2. Taøi saûn ngaén haïn 27,959,845 31,258,288 43,138,523 3. Taøi saûn ngaén haïn bình quaân 29,609,066.5 37,198,405.5 4. Heä soá voøng quay taøi saûn ngaén haïn(4)=(1)/(3) 1.71 (laàn) 2.3 (laàn) 5. Soá ngaøy cuûa moät voøng quay taøi saûn ngaén haïn(5)=360 ngaøy/(4) 211 (ngaøy) 157 (ngaøy) Taøi saûn ngaén haïn tröôùc + Taøi saûn ngaén haïn naêm nay Taøi saûn ngaén haïn bình quaân = 2 Nhö vaäy, naêm 2008, heä soá voøng quay taøi saûn ngaén haïn laø 1.71, cho bieát cöù 1ñ ñaàu tö vaøo taøi saûn ngaén haïn seõ taïo ra ñöôïc 1.71ñ doanh thu. Vaø con soá naøy naêm 2009 laø 2.3ñ. Coøn chæ tieâu soá ngaøy cuûa moät voøng quay taøi saûn ngaén haïn naêm 2009 laø 157 ngaøy, giaûm 54 ngaøy so vôùi naêm 2008. Keát quaû naøy cho thaáy, 1ñ voán ñaàu tö vaøo taøi saûn ngaén haïn trong naêm 2009 taïo ra doanh thu nhieàu hôn naêm 2008 laø 1.13ñ, vaø thôøi gian thu hoài voán ñaàu tö vaøo taøi saûn ngaén haïn giaûm ñi, do ñoù hieäu quaû söû duïng taøi saûn ngaén haïn cuûa Coâng ty trong naêm 2009 ñaõ taêng leân. Luaân chuyeån taøi saûn coá ñònh Baûng 3.12: Luaân chuyeån taøi saûn coá ñònh Ñvt : 1.000ñ Chæ tieâu Naêm 2007 Naêm 2008 Naêm 2009 1. Toång doanh thu 50,766,076 85,353,436 2. Giaù trò coøn laïi taøi saûn coá ñònh 20,332,372 16,954,553 15,999,796 3. Giaù trò coøn laïi taøi saûn coá ñònh bình quaân 18,643,462.5 16,477,174.5 4. Heä soá voøng quay taøi saûn coá ñònh (4)=(1)/(3) 2.72 (laàn) 5.18 (laàn) 5. Soá ngaøy cuûa moät voøng quay taøi saûn coá ñònh (5)=360 ngaøy/(4) 132 (ngaøy) 69 (ngaøy) Giaù trò coøn laïi TSCÑ naêm tröôùc + Giaù trò coøn laïi TSCÑ naêm nay Giaù trò coøn laïi TSCÑ bình quaân = 2 Töông töï nhö luaân chuyeån taøi saûn ngaén haïn, keát quaû tính toaùn theå hieän naêm 2009, Coâng ty söû duïng taøi saûn coá ñònh hieäu quaû hôn naêm 2008 trong vieäc taïo ra doanh thu. Heä soá voøng quay taøi saûn coá ñònh naêm 2009 laø 5.18, coù nghóa cöù 1ñ ñaàu tö cho taøi saûn coá ñònh seõ taïo ra 5.18ñ doanh thu, nhieàu hôn naêm 2008 laø 2.46ñ. Coøn soá ngaøy cuûa moät voøng quay naêm 2009 laø 69 ngaøy, giaûm gaàn gaáp ñoâi so vôùi naêm 2008, cho thaáy Coâng ty ñaõ giaûm thôøi gian thu hoài voán ñaàu tö vaøo taøi saûn coá ñònh so vôùi naêm tröôùc Luaân chuyeån taøi saûn Baûng 3.13: Luaân chuyeån taøi saûn Ñvt : 1.000ñ Chæ tieâu Naêm 2007 Naêm 2008 Naêm 2009 1. Toång doanh thu 50,766,076 85,353,436 2. Giaù trò taøi saûn 55,261,550 55,783,029 70,925,325 3. Giaù trò taøi saûn bình quaân 55,522,289.5 60,854,177 4. Heä soá voøng quay taøi saûn (4)=(1)/(3) 0.91 (laàn) 1.4 (laàn) 5. Soá ngaøy cuûa moät voøng quay taøi saûn (5)=360 ngaøy/(4) 395 (ngaøy) 257 (ngaøy) Giaù trò taøi saûn naêm tröôùc + Giaù trò taøi saûn naêm nay Giaù trò taøi saûn bình quaân = 2 Keát quaû treân cuõng cho thaáy hieäu quaû söû duïng taøi saûn cuûa Coâng ty coù chieàu höôùng gia taêng qua hai naêm. Theå hieän ôû vieäc heä soá voøng quay taøi saûn taêng leân trong naêm 2009 vaø soá ngaøy cuûa moät voøng quay giaûm ñi ñaùng keå. Ñaây laø xu höôùng toát, Coâng ty caàn duy trì qua caùc naêm sau. Luaân chuyeån voán sôû höõu Baûng 3.14: Luaân chuyeån voán chuû sôû höõu Ñvt : 1.000ñ Chæ tieâu Naêm 2007 Naêm 2008 Naêm 2009 1. Toång doanh thu 50,766,076 85,353,436 2. Voán sôû höõu naêm 35,211,728 37,332,739 61,852,557 3. Voán sôû höõu bình quaân 36,272,233.5 49,592,648 4. Heä soá voøng quay voán sôû höõu (4)=(1)/(3) 1.4 (laàn) 1.72 (laàn) 5. Soá ngaøy cuûa moät voøng quay voán sôû höõu (5)=360 ngaøy/(4) 257 (ngaøy) 209 (ngaøy) Voán sôû höõu naêm tröôùc + Voán sôû höõu naêm nay Voán sôû höõu bình quaân = 2 Caên cöù vaøo keát quaû tính toaùn treân, ta thaáy heä soá voøng quay voán sôû höõu naêm 2009 laø 1.72, taêng 0.32 so vôùi naêm 2008, coøn soá ngaøy cuûa moät voøng quay naêm 2009 laø 209 ngaøy, ít hôn naêm 2008 laø 46 ngaøy. Ñieàu naøy theå hieän khaû naêng luaân chuyeån voán cuõng nhö hieäu quaû söû duïng voán cuûa Coâng ty trong naêm 2009 ñaõ coù nhöõng chuyeån bieán tích cöïc. Caùc tyû soá nôï Tyû suaát nôï Baûng 3.15: Tyû suaát nôï Ñvt : 1.000ñ Chæ tieâu Naêm 2008 Naêm 2009 1.Toång nôï phaûi traû 18,450,290 9,072,768 2. Toång nguoàn voán (hoaëc toång taøi saûn) 55,783,029 70,925,325 3. Tyû suaát nôï (3)=(1)/(2) 33.07% 12.79% So saùnh qua hai naêm, ta thaáy tyû suaát nôï naêm 2009 laø 12.79%, giaûm 20.28% so vôùi naêm 2008, nghóa laø tyû troïng cuûa toång taøi saûn (hay nguoàn voán) ñöôïc taøi trôï töø caùc chuû nôï cuûa Coâng ty ñaõ giaûm trong naêm 2009. Ñieàu naøy theå hieän Coâng ty ñang coá gaéng giaûm daàn caùc khoaûn nôï phaûi traû vaø naâng cao hieäu quaû kinh doanh nhaèm goùp phaàn laøm taêng nguoàn voán chuû sôû höõu. Heä soá nôï treân voán sôû höõu Baûng 3.16: Heä soá nôï treân voán chuû sôû höõu Ñvt : 1.000ñ Chæ tieâu Naêm 2008 Naêm 2009 1. Nôï daøi haïn 1,259,387 3,171,332 2. Voán chuû sôû höõu 37,332,739 61,852,557 3. Heä soá nôï treân voán chuû sôû höõu (3)=(1)/(2) 3.37% 5.13% Keát quaû treân cho thaáy, heä soá nôï treân voán chuû sôû höõu naêm 2009 laø 5.13%, taêng so vôùi naêm 2008. Ñieàu naøy theå hieän Coâng ty ñang daàn trôû neân phuï thuoäc vaøo caùc chuû nôï cuûa mình. Nguoàn voán cuûa Coâng ty chuû yeáu ñöôïc taøi trôï töø hoï. Heä soá thanh toaùn laõi vay Baûng 3.17: Heä soá thanh toaùn laõi vay Ñvt : 1.000ñ Chæ tieâu Naêm 2008 Naêm 2009 1. Laõi tröôùc thueá vaø laõi vay 3,539,648 2,103,240 2. Laõi vay 996,953 797,317 3. Heä soá thanh toaùn laõi vay (3)=(1)/(2) 3.55 2.64 Keát quaû tính toaùn treân cho thaáy soá laàn taïo ra tieàn laõi nôï vay trong naêm 2008 laø 3.55, trong khi ñoù, con soá naøy naêm 2009 laø 2.64. Ñieàu naøy theå hieän ñoä an toaøn cuõng nhö khaû naêng hoaøn traû laõi nôï vay trong naêm 2009 thaáp hôn naêm tröôùc ñoù. Tuy nhieân, caû hai keát quaû naøy vaãn ñöôïc xem laø an toaøn vì ñeàu lôùn hôn 2. Phaân tích khaû naêng sinh lôøi Tyû leä laõi goäp Baûng 3.18: Tyû leä laõi goäp Ñvt : 1.000ñ Chæ tieâu Naêm 2008 Naêm 2009 1. Laõi goäp 20,250,675 30,443,276 2. Doanh thu 50,766,076 85,353,436 3. Tyû leä laõi goäp (3)=(1)/(2) 39.89% 35.67% Naêm 2008, 100ñ doanh thu taïo ra 39.89ñ laõi goäp. Con soá naøy naêm 2009 laø 35.67ñ. Nhö vaäy, trong naêm 2009, Coâng ty hoaït ñoäng khoâng hieäu quaû baèng naêm 2008 daãn ñeán lôïi nhuaän goäp cuûa Coâng ty giaûm ñi. Tyû suaát lôïi nhuaän treân doanh thu (ROS) Baûng 3.19: Tyû suaát lôïi nhuaän treân doanh thu Ñvt : 1.000ñ Chæ tieâu Naêm 2008 Naêm 2009 1. Lôïi nhuaän sau thueá 2,121,011 921,818 2. Doanh thu 50,766,076 85,353,436 3. Tyû suaát lôïi nhuaän treân doanh thu (3)=(1)/(2) 4.18% 1.08% Keát quaû tính toaùn treân cho thaáy tyû suaát lôïi nhuaän treân doanh thu ñaõ giaûm töø 4.18% naêm 2008 xuoáng coøn 1.08% naêm 2009. Ñieàu naøy theå hieän, qua hai naêm, maëc duø doanh thu naêm nay taêng nhöng do chi phí phaùt sinh taêng cao neân cuoái cuøng laøm lôïi nhuaän giaûm xuoáng ñaùng keå so vôùi naêm tröôùc. Tyû suaát lôïi nhuaän treân taøi saûn (ROA) Baûng 3.20 Tuyû suaát lôïi nhuaän treân taøi saûn Ñvt : 1.000ñ Chæ tieâu Naêm 2008 Naêm 2009 1. Lôïi nhuaän sau thueá 2,121,011 921,818 2. Giaù trò taøi saûn bình quaân 55,522,289.5 60,854,177 3. Tyû suaát lôïi nhuaän treân taøi saûn (3)=(1)/(2) 3.82% 1.51% Keát quaû treân cho thaáy tyû suaát lôïi nhuaän treân taøi saûn naêm 2009 laø 1.51%, giaûm 2.31% so vôùi naêm 2008. Ñieàu naøy bieåu hieän vieäc söû duïng taøi saûn cuûa Coâng ty trong naêm 2009 ñaõ khoâng hieäu quaû baèng naêm 2008. Cuï theå, 100ñ ñaàu tö vaøo taøi saûn naêm nay chæ taïo ra ñöôïc 1.51ñ lôïi nhuaän trong khi naêm tröôùc taïo ra ñöôïc 3.82ñ. Hôn nöõa, tyû suaát naøy hai naêm qua laø töông ñoái thaáp, vaø Coâng ty can coù chính saùch ñeå söû duïng taøi taøi saûn hieäu quaû hôn trong töông lai. Tyû suaát lôïi nhuaän treân voán chuû sôû höõu (ROE) Baûng 3.21: Tyû Suaát lôïi nhuaän treân voán chuû sôû höõu Ñvt : 1.000ñ Chæ tieâu Naêm 2008 Naêm 2009 1. Lôïi nhuaän sau thueá 2,121,011 921,818 2. Voán chuû sôû höõu bình quaân 36,272,233.5 49,592,648 3. Tyû suaát lôïi nhuaän treân voán chuû sôû höõu (3)=(1)/(2) 5.85% 1.86% Ta thaáy, naêm 2009, tyû suaát lôïi nhuaän treân voán chuû sôû höõu laø 1.86%, nghóa laø cöù 100ñ ñöôïc chuû sôû höõu ñaàu tö kieám ñöôïc 1.86ñ lôïi nhuaän. Con soá naøy ñaõ giaûm nhieàu so vôùi naêm 2008 vì trong naêm naøy lôïi nhuaän kieám ñöôïc laø 5.85ñ. Keát quaû naøy theå hieän trình ñoä söû duïng voán cuûa Coâng ty trong naêm nay thaáp hôn naêm tröôùc, Coâng ty söû duïng voán chöa hieäu quaû. Baûng toång hôïp caùc tyû soá Baûng 3.22: Baûng toång hôïp caùc tyû soá taøi chính qua hai naêm Chæ tieâu Naêm 2008 Naêm 2009 Ñaùnh giaù Khaû naêng thanh toaùn Voán löu ñoäng thuaàn (ngaøn ñoàng) 14,067,385 37,237,087 T Tyû leä thanh toaùn ngaén haïn 1.81 7.31 K Tyû leä thanh toaùn nhanh 1.79 6.85 K Khaû naêng thanh toaùn nhanh baèng tieàn 0.75 4.14 K Möùc hoaït ñoäng Soá voøng quay khoaûn phaûi thu (laàn) 4.47 5.02 T Soá voøng quay taøi saûn ngaén haïn (laàn) 1.71 2.3 K Soá voøng quay taøi saûn coá ñònh (laàn) 2.72 5.18 T Soá voøng quay taøi saûn (laàn) 0.91 1.4 K Soá voøng quay voán chuû sôû höõu (laàn) 1.4 1.72 K Caùc tyû soá nôï Tyû suaát nôï (%) 33.07 12.79 T Heä soá nôï treân voán chuû sôû höõu (%) 3.37 5.13 X Heä soá thanh toaùn laõi vay 3.55 2.64 X Khaû naêng sinh lôøi Tyû leä laõi goäp (%) 39.89 35.67 X Tyû suaát lôïi nhuaän treân doanh thu (%) 4.18 1.08 X Tyû suaát lôïi nhuaän treân taøi saûn (%) 3.82 1.51 X Tyû suaát lôïi nhuaän treân voán sôû höõu (%) 5.85 1.86 X Baûng 3.23: Baûng toång hôïp caùc tyû soá taøi chính qua hai naêm Caên cöù vaøo baûng toång hôïp cuõng nhö nhöõng phaân tích tính toaùn ôû treân, nhìn chung, tình hình taøi chính cuûa Coâng ty töông ñoái oån ñònh. Qua naêm 2009, tuy khaû naêng sinh lôøi cuûa Coâng ty khoâng cao vaø thaáp hôn naêm 2008. Tyû suaát sinh lôøi treân voán sôû höõu (ROE) giaûm töø 0.0571 (5.71%) naêm 2008 xuoáng 0.015 (1.5%) naêm 2009. Bieán ñoäng giaûm naøy laø moät baát lôïi ñoái vôùi khaû naêng sinh lôøi cuûa Coâng ty. Nguyeân nhaân laø do: Laõi roøng cuûa Coâng ty giaûm vôùi tyû leä cao hôn tyû leä taêng cuûa doanh thu, laøm cho tyû suaát lôïi nhuaän treân doanh thu (ROS) naêm 2009 giaûm 0.0312 (3.12%) so vôùi naêm 2008. Keát quaû naøy cuøng vôùi söï gia taêng nheï cuûa soá voøng quay taøi saûn ñaõ laøm cho tyû suaát lôïi nhuaän treân taøi saûn (ROA) giaûm töø 0.0382 (3.82%) naêm 2008 xuoáng coøn 0.013 (1.3%) naêm 2009. Ñieàu naøy theå hieän ngoaøi vieäc quaûn lyù taøi saûn chöa hieäu quaû, coù theå coøn do Coâng ty quaûn lyù chöa toát chi phí, laøm chi phí trong naêm 2009 taêng cao daãn ñeán giaûm lôïi nhuaän duø cho doanh thu coù taêng. Nhö ñaõ phaân tích treân Baûng caân ñoái keá toaùn, qua 2 naêm, tyû leä taêng taøi saûn laø 27.14%, coøn tyû leä taêng voán chuû sôû höõu laø 65.68%. Keát quaû naøy cho thaáy tyû leä ñaàu tö vaøo taøi saûn töø voán chuû sôû höõu cuûa Coâng ty taêng leân trong naêm hieän haønh, vaø ñaõ bôùt ñöôïc khoaûn vay nôï. Tuy nhieân tyû suaát lôïi nhuaän treân taøi saûn (ROA) cuõng giaûm laïi laø moät trôû ngaïi ñoái vôùi vieäc caàn phaûi taêng tyû suaát lôïi nhuaän treân voán chuû sôû höõu (ROE). Ñeå laøm taêng tyû suaát sinh lôøi treân voán chuû sôû höõu, ta coù theå duøng caùc bieän phaùp taøi chính laøm taêng ROA, giöõ thöøa soá ñoøn baåy nôï luoân oån ñònh ôû möùc gaàn 1.0. Töùc laø, caàn phaûi laøm taêng lôïi nhuaän, taêng doanh thu, taêng luaân chuyeån voán ñoàng thôøi taêng tyû leä caân ñoái giöõa toång taøi saûn vôùi nguoàn voán. Ngoaøi ra, Coâng ty caàn coù chính saùch söû duïng vaø döï tröõ hôïp lyù taøi saûn. NHAÄN XEÙT VAØ KEÁT LUAÄN A. Nhaän xeùt Sau quaù trình phaân tích tình hình taøi chính coâng ty qua hai naêm 2008 vaø 2009 coù bieán ñoäng nhö sau: Veà taøi saûn: Toång taøi saûn vaø nguoàn voán naêm 2008 laø 55,783,029,000 vaø naêm 2009 laø 70,925,325,000. Ta coù theå nhaän thaáy coù söï bieán ñoäng lôùn trong vieäc söû duïng taøi saûn trong naêm 2009 cho thaáy coâng ty taêng cöôøng söû duïng voán ñeå ñaùp öùng nhu caàu saûn xuaát kinh doanh. Veà nôï phaûi traû: cuoái naêm 2008 laø 18,450,290,000 vaø cuoái naêm 2009 laø 9,072,768, trong naêm 2009 coâng ty ñaõ ñaåy maïnh hoaït ñoäng tieáp thò,baùn haøng ñeå khoâi phuïc sau cuoäc khuûng hoaûng kinh teá chinh naêm 2008, Coâng ty ñaõ traû ñöôïc gaàn 50% caùc khoaûn nôï laïi cuûa caùc nhaø saûn xuaát. Veà nguoàn voán chuû sôû höõu: Trong naêm 2009 coâng ty ñaõ söû duïng 61,852,557,000 ñeå söû duïng cho hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh cuûa mình , maïnh tay hôn so vôùi con soá cuûa naêm 2008 laø 37,332,739,000. Veà keát quaû hoaït ñoäng kinh doanh: toång doanh thu baùn haøng vaø cung caáp dòch vuï naêm 2009 laø 85,353,436,000 coøn naêm 2008 laø 50,766,076,000 ta nhaän thaáy toác ñoä taêng tröôûng doanh thu leân ñeán hai con soá. Coâng ty ngaøy caøng chieám ñöôïc loøng tin cuûa khaùch haøng vaø ñoái taùc kinh doanh, qua ñoù thò tröôøng ngaøy caøng ñöôïc môû roäng. Sô boä tình hình taøi chính cuûa coâng ty ta nhaän thaáy: Nhìn chung tình hình taøi chin cuûa coâng ty trong giai doaïn 2008-2009 coù söï bieán ñoäng, taêng giaûm lôùn veà taøi saûn vaø nguoàn voán , doanh thu taêng nhöng lôïi nhuaän giaûm laø do coâng ty taêng chi phí baùn haøng vaø tieáp thò. Khaû naêng thanh toaùn ngay caùc khoaûn nôï ñeán haïn cuûa coâng ty cao do Coâng ty ñaåy maïnh coâng taùc tieáp thò baùn haøng neân haøng toàn kho ít, hieäu quaû söû duïng voán cao, khaû naêng sinh lôøi cuûa voán cao. Nhöõng nhaän ñònh treân chæ laø sô boä, ñeå coù nhöõng keát luaän chính xaùc veà tình hình taøi chính cuûa coâng ty trong hai naêm lieân tuïc can phaûi tieán haønh phaân tích moät caùch chi tieát caùc soá lieäu treân baùo caùo taøi chính, beân caïnh ñoù can coù theâm moät soá thoâng tin caàn thieát nhö: Thoâng tin veà thò tröôøng, caùc soá lieäu trung bình cuûa nghaønh vaø khaûo saùt ôû caùc coâng ty khaùc… Tuy vaäy, em cuõng xin ñöa ra moät soá kieán nghò vaø giaûi phaùp nhö sau: Öu ñieåm - Coâng ty toå chöùc boä maùy keá toaùn ñöôïc toå chöùc ñôn giaûn, phaân chia traùch nhieäm hôïp lyù vaø phuø hôïp vôùi yeâu caàu hoaït ñoäng vaø quy moâ cuûa Coâng ty. Boä maùy keá toaùn bao goàm: Keá toaùn tröôûng, Keá toaùn toång hôïp, Keá toaùn Thueá vaø TSCÑ, Keá toaùn coâng nôï, vaø Keá toaùn tieàn. - Nhaân vieân keá toaùn ñeàu coù trình ñoä ñaïi hoïc trôû leân, coù nhieàu kinh nghieäm trong coâng taùc keá toaùn vaø khoâng ngöøng hoïc hoûi naâng cao trình ñoä chuyeân moân ñeå ñaù öùng yeâu caàu ngaøy caøng cao cuûa coâng vieäc. - Coâng ty thöïc hieän ñuùng theo caùc yeâu caàu höôùng daãn cuûa Chuaån möïc keá toaùn trong vieäc ghi nhaän caùc nghieäp vuï kinh teá phaùt sinh, söû duïng ñuùng caùc maãu bieåu ñöôïc quy ñònh, luoân caäp nhaät nhöõng thoâng tin môùi lieân quan ñeán vieäc thöïc hieän caùc Chuaån möïc keá toaùn. - Coâng ty söû duïng phaàn meàm SAP, moät trong nhöõng phaàn meàm quaûn lyù hieän ñaïi nhaát hieän nay ôû Vieät Nam vaø treân Theá giôùi, ñeå phuïc vuï cho coâng taùc quaûn lyù, keá toaùn vaø taøi chính. - Caùc Baùo caùo taøi chính cuûa Coâng ty ñöôïc laäp ñaày ñuû vaø theo ñuùng quy ñònh hieän haønh veà Baùo caùo taøi chính, heä thoáng chöùng töø vaø soå keá toaùn. - Coâng ty laäp baùo caùo taøi chính thöôøng xuyeân haøng thaùng, haùng quyù vaø cuoái moãi naêm theå hieän trung thöïc vaø hôïp lyù tình hình taøi chính cuûa Coâng ty nhaèm cung caáp thoâng tin cho Ban Giaùm ñoác, Chuû ñaàu tö vaø caùc cô quan chöùc naêng. -Trong nhöõng naêm qua hoaït ñoäng cuûa Coâng ty khoâng ngöøng lôùn maïnh vôùi toác ñoä taêng tröôûng haøng naêm leân ñeán hai con soá. Coâng ty ngaøy caøng chieám ñöôïc loøng tin cuûa khaùch haøng vaø ñoái taùc kinh doanh, qua ñoù thò tröôøng ngaøy caøng ñöôïc môû roäng. Haïn cheá: -Do Coâng ty ñang trong quaù trình caûi toå ñeå coù theå ñaùp öùng moät caùch nhanh choùng vôi nhöõng thay ñoåi cuûa thò tröôøng ñaëc bieät trong boái caûnh Vieät Nam vöøa gia nhaäp WTO, ñoàng thôøi do Coâng ty ñang böôùc ñaàu aùp duïng heä thoáng phaàn meàm keá toaùn SAP, phoøng keá toaùn ñang gaëp moät soá khoù khaên taïm thôøi veà nguoàn löïc ñeå thöïc hieän caùc keá hoaïch caûi toå. B Kieán nghò - Töø yeâu caàu thöïc teá hieän nay, cuøng vôùi xu höôùng toaøn caàu hoùa vaø söï caïnh tranh ñeán töø nhieàu phía, Ban Giaùm ñoác caàn phaûi naém ñöôïc nhöõng thoâng tin baùo caùo taøi chính nhhanh, vaø chính xaùc. Ñoàng thôøi, doanh nghieäp caàn phaûi coù moät heä thoáng baùo caùo taøi chính toát, phaân tích roõ ñöôïc nhöõng tieàm naêng phaùt trieån cuûa Coâng ty ñeå thu huùt vaø thuyeát phuïc nhaø ñaàu tö cuõng nhö caùc ñoái taùc kinh doanh. - Coâng ty caàn taïo söï oån ñònh veà maët nhaân söï baèng caùch taäp trung ñaøo taïo caùc nhaân vieân chuû choát ñoàng thôøi taïo moâi tröôøng laøm vieäc haáp daãn ñeå thu huùt nhaân taøi. - Ñeå söû duïng moät caùch hieäu quaû nguoàn voán hieän coù, Coâng ty neân: - Giaûm khoaûn phaûi thu baèng caùch thöông löôïng ñeå ruùt ngaén thôøi haïn tín duïng ñoái vôùi caùc khoaûn phaûi thu khaùch haøng. Ñoàng thôøi thöông löôïng vôùi nhaø cung caáp ñeå taêng thôøi haïn tín duïng ñoái vôùi caùc khoaûn phaûi traû nhaø cung caáp. Thöïc hieän toát ñöôïc vieäc naøy seõ giuùp Coâng ty toái öu hoùa ñöôïc nguoàn voán löu ñoäng ñeå ñaàu tö cho caùc hoaït ñoäng kinh doanh khaùc. - Ñoái vôùi khoaûn tieàn nhaøn roãi, Coâng ty neân ñaàu tö vaøo caùc döï aùn ngaén haïn hoaëc göûi vaøo taøi khoaûn tieàn göûi ñònh kyø ñeå höôûng laõi suaát tieát kieäm cao thay vì göûi vaøo taøi khoaûn vaõng lai. Xaây döïng ñoäi nguõ nhaân vieân coù trình ñoä chuyeân moân cao, nghieäp vuï vöõng vaøng, coù ñaïo ñöùc ngheà nghieäp. Ngoaøi ra, caàn taêng cöôøng hôn nöõa vieäc ñaøo taïo, boài döôõng vaø höôùng daãn nghieäp vuï chung, taäp huaán chuaån möïc keá toaùn vaø thöôøng xuyeân caäp nhaät caùc vaên baûn quy ñònh hieän haønh veà keá toaùn noùi chung vaø veà baùo caùo taøi chính noùi rieâng do Boä Taøi Chính, cô quan phaùp luaät ban haønh. Thöôøng xuyeân caäp nhaät, boå sung, theo doõi nhöõng sai soùt coù theå xaûy ra ñoái vôùi phaàn meàm keá toaùn ñeå ñaùp öùng nhu caàu ngaøy caøng cao cuûa coâng ty cuõng nhö ñaûm baûo söï chính xaùc cho caùc chöùng töø, soå saùch, baùo caùo ñònh kyø. Coâng ty caàn coù nhöõng haønh ñoäng thieát thöïc cuõng nhö ban haønh theâm caùc chính saùch phuø hôïp ñeå ñaûm baûo hoaøn thieän caùc chu trình keát toaùn, taïo tieàn ñeà cho vieäc laäp vaø phaân tích baùo caùo taøi chính ñöôïc chính xaùc, töø ñoù giuùp cho nhaø quaûn lyù coù theå xaùc laäp caùc quyeát ñònh kinh doanh hay ñaàu tö hôïp lyù vaø hieäu quaû.