Mở đầu
Trong bối cảnh toàn cầu hoá, các giao dịch kinh tế và phi kinh tế giữa các quốc gia và lãnh thổ ngày càng phát triển. Theo đó, các giao dịch tiền tệ quốc tế cũng sôi động và không ngừng phát triển.
Mỗi quốc gia đều có đồng tiền riêng của mình. Đồng tiền ấy tượng trưng cho chủ quyền quốc gia. Các chức năng của đồng tiền quốc gia như phương tiện trao đổi, thanh toán, cất trữ chỉ có giá trị trong phạm vi quốc gia đó. Ra khỏi lãnh thổ quốc gia, đồng bản tệ phải thích nghi với những quy định và thông lệ quốc tế mới có tác dụng trao đổi.
Để bảo vệ chủ quyền quốc gia và bảo vệ giá trị đồng tiền của mình trong giao lưu quốc tế, ngay từ những năm đầu thành lập nước Việt Nam dân chủ cộng hoà, nhà nước Việt Nam đã ban hành chính sách quản lý ngoại hối phù hợp với đường lối phát triển kinh tế trong từng giai đoạn cách mạng.
Từ tháng 9-1945 đến tháng 4-1946, chính phủ ta đã có biện pháp kiên quyết nhưng mềm dẻo chống lại tỷ giá kiểu "ăn cướp" của đồng Quan kim, Quốc tệ do quân đội Tưởng Giới Thạch đem vào miền Băc Việt Nam trong lúc phía đồng minh uỷ quyền họ vào giải giáp quân đội Nhật.
Trong cuộc kháng chiến chống Pháp, ta đã có biện pháp đấu tranh tỷ giá, đấu tranh trận địa với tiền địch. Cuối cùng, sau chiến thắng Điện Biên Phủ, ta đã quét sạch tiền Đông Dương ở những vùng mới giải phóng, thống nhất lưu hành giấy bạc Ngân hàng Việt Nam trên một nửa đất nước.
Sau khi miền Bắc được giải phóng Ngân hàng Quốc gia Việt Nam (sau này là Ngân hàng Nhà nước Việt Nam) đã đặt quan hệ vay nợ, nhận viện trợ và quan hệ thanh toán với các nước XHCN rồi mở rộng quan hệ ngoại hối với nhiều nước khác trên thế giới.
Trong những năm đánh Mỹ, đánh nguỵ (1965-1975), ta đã có nhiều biện pháp "chế biến" các loại ngoại tệ do quốc tế viện trợ để chi viện cho Chính phủ cách mạng lâm thời. Cộng hoà miền Nam Việt Nam hoàn thành sự nghiệp giải phóng miền Nam. Sau đại thắng mùa xuân năm 1974 ta đã quét sạch tiền nguỵ, cho lưu hành một đồng tiền thống nhất trong cả nước. Trong giai đoạn lịch sử ấy có công lao đóng góp của ngành ngân hàng nói chung và công tác quản lý ngoại hối nói riêng.
Ngành ngân hàng cùng với sự đổi mới chung của toàn đất nước, đã có những bước tiến đáng kể trong tổ chức và hoạt động, ngày càng thể hiện rõ vai trò đóng góp cho sự phát triển nền kinh tế. Là người đại diện cho Nhà nước trong việc ổn định kinh tế vĩ mô, ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã có những chính sách điều hành và quản lý các công cụ chính sách tiền tệ có hiệu quả. Đặc biệt là chính sách quản lý dự trữ ngoại hối.
Bản tiểu luận với nhan đề "Đánh giá thực trạng chính sách quản lý ngoại hối ở Việt Nam trong thời gian qua và những giải pháp kiến nghị" chỉ xin trình bầy giới hạn công tác quản lý ngoại hối trong thời gian từ năm 2001 trở lại đây.
Với kiến thức còn nhiều hạn chế và kinh nghiệm thực tế còn nhiều thiếu sót, em mong thầy cô, các bạn quan tâm đóng góp, giúp đỡ để em hoàn thiện hơn những kiến thức này và có sự hiểu biết sâu rộng hơn.
Cuối cùng em xin chân thành cảm ơn các thầy cô trong bộ môn đã giảng dạy, hướng dẫn nhiệt tình để em hoàn thành bài tiểu luận này.
Mục lục
Mở đầu 1
Chương I: Lý luận chung về nghiệp vụ quản lý ngoại hối 2
1. Khái niệm 2
2. Vai trò của quản lý ngoại hối 3
3. Mục đích quản lý ngoại hối 4
3.1. Điều tiết tỷ giá thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia 4
3.2. Bảo tồn dự trữ ngoại hối Nhà nước 4
3.3. Cải thiện cán cân thanh toán quốc tế 4
4. Cơ chế quản lý tỷ giá 5
4.1. Cơ chế tự do tỷ giá 5
4.2. Cơ chế quản lý tỷ giá 5
4.2.1. Cơ chế nhà nước thực hiện quản lý tỷ giá hoàn toàn 5
4.2.2. Cơ chế quản lý tỷ giá có điều tiết 5
5. Hoạt động ngoại hối của NHNN 6
5.1. Hoạt động mua bán ngoại hối 6
5.1.1. Mua bán trên thị trường trong nước 6
5.1.2. Mua bán trên thị trường quốc tế 7
5.2. Hoạt động quản lý ngoại hối của NHNN 7
Chương II Thực trạng hoạt động quản lý ngoại hối
những năm đầu thế kỷ 21 9
A. Những mặt tích cực 10
1. Về chính sách lãi suất ngoại tệ 10
2. Về chính sách tỉ giá 11
3. Về công cụ dự trữ bắt buộc 12
4. Về chính sách kết hối 12
5. Về quy định trạng thái ngoại tệ 13
6. Về chính sách kiều hối 13
B. Những yếu kém bất cập 14
1. Về điều hành chính sách lãi suất 14
2. Về điều hành chính sách tỷ giá 14
3. Về công cụ dự trữ bắt buộc 15
4. Về dịch vụ kiều hối 15
5. Về nguồn nhân lực 15
Chương III. Những giải pháp kiến nghị trong
hoạt động quản lý ngoại hối 16
Kết luận 20
Tài liệu tham khảo 21
Mục lục 22
23 trang |
Chia sẻ: maiphuongtl | Lượt xem: 1612 | Lượt tải: 0
Bạn đang xem trước 20 trang tài liệu Tiểu luận Đánh giá thực trạng chính sách quản lý ngoại hối ở Việt Nam trong thời gian qua và những giải pháp kiến nghị, để xem tài liệu hoàn chỉnh bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên
Më ®Çu
Trong bèi c¶nh toµn cÇu ho¸, c¸c giao dÞch kinh tÕ vµ phi kinh tÕ gi÷a c¸c quèc gia vµ l·nh thæ ngµy cµng ph¸t triÓn. Theo ®ã, c¸c giao dÞch tiÒn tÖ quèc tÕ còng s«i ®éng vµ kh«ng ngõng ph¸t triÓn.
Mçi quèc gia ®Òu cã ®ång tiÒn riªng cña m×nh. §ång tiÒn Êy tîng trng cho chñ quyÒn quèc gia. C¸c chøc n¨ng cña ®ång tiÒn quèc gia nh ph¬ng tiÖn trao ®æi, thanh to¸n, cÊt tr÷… chØ cã gi¸ trÞ trong ph¹m vi quèc gia ®ã. Ra khái l·nh thæ quèc gia, ®ång b¶n tÖ ph¶i thÝch nghi víi nh÷ng quy ®Þnh vµ th«ng lÖ quèc tÕ míi cã t¸c dông trao ®æi.
§Ó b¶o vÖ chñ quyÒn quèc gia vµ b¶o vÖ gi¸ trÞ ®ång tiÒn cña m×nh trong giao lu quèc tÕ, ngay tõ nh÷ng n¨m ®Çu thµnh lËp níc ViÖt Nam d©n chñ céng hoµ, nhµ níc ViÖt Nam ®· ban hµnh chÝnh s¸ch qu¶n lý ngo¹i hèi phï hîp víi ®êng lèi ph¸t triÓn kinh tÕ trong tõng giai ®o¹n c¸ch m¹ng.
Tõ th¸ng 9-1945 ®Õn th¸ng 4-1946, chÝnh phñ ta ®· cã biÖn ph¸p kiªn quyÕt nhng mÒm dÎo chèng l¹i tû gi¸ kiÓu "¨n cíp" cña ®ång Quan kim, Quèc tÖ do qu©n ®éi Tëng Giíi Th¹ch ®em vµo miÒn B¨c ViÖt Nam trong lóc phÝa ®ång minh uû quyÒn hä vµo gi¶i gi¸p qu©n ®éi NhËt.
Trong cuéc kh¸ng chiÕn chèng Ph¸p, ta ®· cã biÖn ph¸p ®Êu tranh tû gi¸, ®Êu tranh trËn ®Þa víi tiÒn ®Þch. Cuèi cïng, sau chiÕn th¾ng §iÖn Biªn Phñ, ta ®· quÐt s¹ch tiÒn §«ng D¬ng ë nh÷ng vïng míi gi¶i phãng, thèng nhÊt lu hµnh giÊy b¹c Ng©n hµng ViÖt Nam trªn mét nöa ®Êt níc.
Sau khi miÒn B¾c ®îc gi¶i phãng Ng©n hµng Quèc gia ViÖt Nam (sau nµy lµ Ng©n hµng Nhµ níc ViÖt Nam) ®· ®Æt quan hÖ vay nî, nhËn viÖn trî vµ quan hÖ thanh to¸n víi c¸c níc XHCN råi më réng quan hÖ ngo¹i hèi víi nhiÒu níc kh¸c trªn thÕ giíi.
Trong nh÷ng n¨m ®¸nh Mü, ®¸nh nguþ (1965-1975), ta ®· cã nhiÒu biÖn ph¸p "chÕ biÕn" c¸c lo¹i ngo¹i tÖ do quèc tÕ viÖn trî ®Ó chi viÖn cho ChÝnh phñ c¸ch m¹ng l©m thêi. Céng hoµ miÒn Nam ViÖt Nam hoµn thµnh sù nghiÖp gi¶i phãng miÒn Nam. Sau ®¹i th¾ng mïa xu©n n¨m 1974 ta ®· quÐt s¹ch tiÒn nguþ, cho lu hµnh mét ®ång tiÒn thèng nhÊt trong c¶ níc. Trong giai ®o¹n lÞch sö Êy cã c«ng lao ®ãng gãp cña ngµnh ng©n hµng nãi chung vµ c«ng t¸c qu¶n lý ngo¹i hèi nãi riªng.
Ngµnh ng©n hµng cïng víi sù ®æi míi chung cña toµn ®Êt níc, ®· cã nh÷ng bíc tiÕn ®¸ng kÓ trong tæ chøc vµ ho¹t ®éng, ngµy cµng thÓ hiÖn râ vai trß ®ãng gãp cho sù ph¸t triÓn nÒn kinh tÕ. Lµ ngêi ®¹i diÖn cho Nhµ níc trong viÖc æn ®Þnh kinh tÕ vÜ m«, ng©n hµng Nhµ níc (NHNN) ®· cã nh÷ng chÝnh s¸ch ®iÒu hµnh vµ qu¶n lý c¸c c«ng cô chÝnh s¸ch tiÒn tÖ cã hiÖu qu¶. §Æc biÖt lµ chÝnh s¸ch qu¶n lý dù tr÷ ngo¹i hèi.
B¶n tiÓu luËn víi nhan ®Ò "§¸nh gi¸ thùc tr¹ng chÝnh s¸ch qu¶n lý ngo¹i hèi ë ViÖt Nam trong thêi gian qua vµ nh÷ng gi¶i ph¸p kiÕn nghÞ" chØ xin tr×nh bÇy giíi h¹n c«ng t¸c qu¶n lý ngo¹i hèi trong thêi gian tõ n¨m 2001 trë l¹i ®©y.
Víi kiÕn thøc cßn nhiÒu h¹n chÕ vµ kinh nghiÖm thùc tÕ cßn nhiÒu thiÕu sãt, em mong thÇy c«, c¸c b¹n quan t©m ®ãng gãp, gióp ®ì ®Ó em hoµn thiÖn h¬n nh÷ng kiÕn thøc nµy vµ cã sù hiÓu biÕt s©u réng h¬n.
Cuèi cïng em xin ch©n thµnh c¶m ¬n c¸c thÇy c« trong bé m«n ®· gi¶ng d¹y, híng dÉn nhiÖt t×nh ®Ó em hoµn thµnh bµi tiÓu luËn nµy.
Ch¬ng I
lý luËn chung vÒ nghiÖp vô qu¶n lý ngo¹i hèi
Kh¸i niÖm vµ vai trß cña qu¶n lý ngo¹i hèi
1. Kh¸i niÖm
Ngo¹i hèi lµ ph¬ng tiÖn thiÕt yÕu trong quan hÖ kinh tÕ, chÝnh trÞ, v¨n ho¸, ... gi÷a c¸c quèc gia trªn thÕ giíi.
Ngo¹i hèi lµ nh÷ng ngo¹i tÖ (tiÒn níc ngoµi) vµng tiªu chuÈn quèc tÕ,c¸c giÊy tê cã gi¸ vµ c¸c c«ng cô thanh to¸n b»ng tiÒn níc ngoµi.Trong ®ã ®Æc biÖt lµ ngo¹i tÖ cã vai trß,nã lµ ph¬ng tiÖn dù tr÷ cña c¶i, ph¬ng tiÖn ®Ó mua, ®Ó thanh to¸n vµ h¹ch to¸n quèc tÕ.
Trong ®iÒu kiÖn nÒn kinh tÕ ngµy cµng ph¸t triÓn, quan hÖ quèc tÕ ngµy cµng më réng th× bÊt cø mét quèc gia nµo còng kh«ng thÓ tù m×nh khÐp kÝn mäi ho¹t ®éng, còng kh«ng thÓ ph¸t triÓn ®Êt níc mét c¸ch ®¬n ®éc,riªng lÎ ®Æc biÖt giai ®o¹n hiÖn nay,khi nÒn kinh tÕ thÞ trêng ®ang ngµy mét s«i ®éng,lu«n ®ßi hái sù hîp t¸c,liªn minh gi÷a c¸c quèc gia. Do vËy viÖc dù tr÷ ngo¹i hèi lµ mét trong nh÷ng môc tiªu kinh tÕ cã ý nghÜa chiÕn lîc quan träng,cã dù tr÷ ngo¹i hèi cÇn thiÕt tøc lµ nhµ níc ®· n¾m ®îc trong tay mét c«ng cô quan träng ®Ó thùc hiÖn c¸c môc tiªu kinh tÕ vÜ m«.
VÒ nguån gèc s©u xa, dù tr÷ ngo¹i hèi chÝnh lµ kÕt qu¶, lµ biÓu hiÖn cña søc m¹nh cña tiÒm lùc kinh tÕ quèc gia.Dù tr÷ ngo¹i hèi ®Ó ®¶m b¶o sù c©n b»ng kh¶ n¨ng thanh to¸n quèc tÕ,tho¶ m·n nhu cÇu nhËp khÈu phôc vô phÊt triÓn kinh tÕ vµ ®êi sèng trong níc,më réng ho¹t ®éng ®Çu t,hîp t¸c kinh tÕ víi c¸c níc kh¸c phôc vô môc tiªu chÝnh s¸ch kinh tÕ më.
Quü dù tr÷ ngo¹i hèi bao gåm: Ngo¹i tÖ m¹nh,vµng vµ kim lo¹i quý,dù tr÷ quü tiÒn tÖ quèc tÕ IMF,quyÒn rót vèn ®Æc biÖt SDR vµ c¸c tµi s¶n tµi chÝnh cã tÝnh linh ho¹t cao...
2. Vai trß cña qu¶n lý dù tr÷ ngo¹i hèi
Dù tr÷ ngo¹i hèi Nhµ níc biÓu hiÖn lµ tµi s¶n nî ®èi víi nÒn kinh tÕ vµ lµ tµi s¶n chung trªn b¶ng c©n ®èi tµi s¶n cña NHNN. ë ®ã NHNN ®îc giao sö dông quü dù tr÷ ngo¹i hèi ®Ó tiÕn hµnh mua b¸n trªn thÞ trêng ngo¹i hèi nh»m thùc hiÖn chÝnh s¸ch tiÒn tÖ quèc gia.
Dù tr÷ ngo¹i hèi ®îc sö dông nh»m tµi trî cho sù mÊt c©n b»ng c¸n c©n thanh to¸n,hoÆc gi¸n tiÕp t¸c ®éng th«ng qua viÖc can thiÖp trªn thÞ trêng ngo¹i hèi gi÷ vai trß ng¨n ngõa nh÷ng biÕn ®éng trong nguån thu xuÊt khÈu,thanh to¸n nhËp khÈu,còng nh chu chuyÓn qu¸ lín luång vèn ®èi víi mét quèc gia.
Cã dù tr÷ ngo¹i hèi lµ mét c¬ së cho viÖc ph¸t hµnh ®¶m b¶o cho mèi t¬ng quan gi÷a tiÒn - hµng trong níc.Nhµ níc cã thÓ chñ ®éng sö dông ngo¹i hèi nh lµ mét lùc lîng ®Ó can thiÖp,®iÒu tiÕt thÞ trêng tiÒn tÖ theo nh÷ng môc tiªu,theo kÕ ho¹ch.
§èi víi nh÷ng níc mµ ®ång tiÒn kh«ng ®îc tù do chuyÓn ®æi,dù tr÷ ngo¹i hèi lµ lùc lîng ®Ó can thiÖp, ®iÒu tiÕt thÞ trêng tiÒn tÖ theo nh÷ng môc tiªu,theo kÕ ho¹ch.
§èi víi nh÷ng níc mµ ®ång tiÒn kh«ng ®îc tù do chuyÓn ®æi,dù tr÷ ngo¹i hèi lµ lùc lîng ®Ó can thiÖp thÞ trêng nh»m duy tr× sù æn ®Þnh tû gi¸ hèi ®o¸i cña ®ång b¸n tÖ.
Dù tr÷ ngo¹i hèi cã vai trß ®Æc biÖt quan träng ®èi víi nÒn kinh tÕ nªn ®îc nhµ níc tiÕn hµnh qu¶n lý vµ NHNN lµ c¬ quan ®îc nhµ níc giao cho thùc hiÖn nhiÖm vô nµy.§iÒu ®ã thÓ hiÖn trong ph¸p lÖnh NHNN n¨m 1990 (®iÒu 30),luËt NHNN n¨m 1997 (®iÒu 38).
Víi t c¸ch lµ c¬ quan duy nhÊt cã nhiÖm vô ph¸t hµnh tiÒn,x©y dùng vµ thùc thi chÝnh s¸ch tiÒn tÖ,lËp vµ theo dâi c¸n c©n thanh to¸n quèc tÕ, NHNN, ®· tiÕn hµnh qu¶n lý dù tr÷ ngo¹i hèi,cô thÓ lµ ¸p dông c¸c chÝnh s¸ch,biÖn ph¸p t¸c ®éng vµo qu¸ tr×nh thu nhËp,xuÊt ngo¹i hèi (®Æc biÖt lµ ngo¹i tÖ) vµ viÖc sö dông ngo¹i hèi theo nh÷ng môc tiªu nhÊt ®Þnh.
3. Môc ®Ých qu¶n lý ngo¹i hèi
3.1.§iÒu tiÕt tû gi¸ thùc hiÖn chÝnh s¸ch tiÒn tÖ quèc gia
Nh ®· nãi ë trªn,NHNN trùc tiÕp ®iÒu hµnh vµ qu¶n lý dù tr÷ ngo¹i hèi nh»m môc ®Ých ng¨n ngõa ng¾n h¹n qu¸ lín vÒ tû gi¸,do hËu qu¶ cña mét sè biÕn ®éng trªn thÞ trêng. V× vËy môc ®Ých cña viÖc qu¶n lý dù tr÷ ngo¹i hèi lµ ®Ó ®¶m b¶o cho mét quèc gia lu«n lu«n trong tr¹ng th¸i cã thÓ thanh to¸n c¸c kho¶n nî ®óng h¹n vµ cã thÓ gi¶i quyÕt nh÷ng dao ®éng vÒ tû gia ngo¹i hèi trong ng¾n h¹n.§ång thêi sö dông chÝnh s¸ch ngo¹i hèi nh mét c«ng cô cã hiÖu lùc ®Ó thùc hiÖn chÝnh s¸ch tiÒn tÖ, th«ng qua mua b¸n ngo¹i hèi trªn thÞ trêng ®Ó can thiÖp vµo tû gi¸ khi cÇn thiÕt,nh»m æn ®Þnh gi¸ trÞ ®èi ngo¹i cña ®ång tiÒn.
3.2.B¶o tån dù tr÷ ngo¹i hèi Nhµ níc
Lµ c¬ quan qu¶n lý tµi s¶n quèc gia, NHNN ph¶i qu¶n lý dù tr÷ ngo¹i hèi nhµ níc nhng kh«ng chØ b¶o qu¶n vµ cÊt gi÷ mµ cßn biÕt sö dông ®Ó phôc vô cho ®Çu t ph¸t triÓn kinh tÕ, lu«n b¶o ®¶m an toµn kh«ng bÞ ¶nh hëng rñi ro vÒ tû gi¸ ngo¹i tÖ trªn thÞ trêng quèc tÕ .V× thÕ NHNN cÇn ph¶i mua, b¸n, chuyÓn ®æi ®Ó ph¸t triÓn, chèng thÊt tho¸t,xãi mßn quü dù tr÷ ngo¹i hèi cña nhµ níc, b¶o vÖ ®éc lËp chñ quyÒn vÒ tiÒn tÖ.
3.3.C¶i thiÖn c¸n c©n thanh to¸n quèc tÕ
C¸n c©n thanh to¸n quèc tÕ thÓ hiÖn thu-chi cña mét níc víi níc ngoµi.Khi c¸n c©n thanh to¸n quèc tÕ béi thu,lîng ngo¹i tÖ ch¶y vµo trong níc dÉn ®Õn kh¶ n¨ng cung øng vÒ ngo¹i tÖ cao h¬n nhu cÇu. Ngù¬c l¹i , khi c¸n c©n thanh to¸n quèc tÕ béi chi, t¨ng lîng ngo¹i tÖ ch¹y ra níc ngoµi dÉn ®Õn nhu cÇu ngo¹i tÖ cao h¬n kh¶ n¨ng cung øng.
V× thÕ,môc ®Ých cña qu¶n lý dù tr÷ ngo¹i hèi ®Ó ®¶m b¶o cho mét quèc gia lu«n lu«n trong tr¹ng th¸i cã thÓ thanh to¸n c¸c kho¶n nî ®óng h¹n vµ cã thÓ gi¶i quyÕt nh÷ng giao ®éng vÒ tû gi¸ ngo¹i hèi trong ng¾n h¹n.
4. C¬ chÕ qu¶n lý ngo¹i hèi
4.1. C¬ chÕ tù do tû gi¸
§iÒu nµy cã nghÜa lµ ngo¹i hèi ®îc tù do lu th«ng trªn thÞ trêng,c©n b»ng ngo¹i hèi do thÞ trêng quyÕt ®Þnh mµ kh«ng cã sù can thiÖp cña nhµ níc,do vËy tû gi¸-gi¸ c¶ ngo¹i hèi phï hîp víi søc mua cña ®ång tiÒn trªn thÞ trêng.Tû gi¸ th¶ næi dÉn ®Õn l·i suÊt,luång vèn vµo vµ ra hoµn toµn do thÞ trêng chi phèi.
4.2. C¬ chÕ qu¶n lý tû gi¸
4 .2.1. C¬ chÕ nhµ níc thùc hiÖn qu¶n lý hoµn toµn
Theo c¬ chÕ nµy nhµ níc ®éc quyÒn ngo¹i th¬ng vµ ®éc quyÒn ngo¹i hèi. Nhµ níc thùc hiÖn c¸c biÖn ph¸p hµnh chÝnh ¸p ®Æt nh»m tËp trung tÊt c¶ ho¹t ®éng ngo¹i hèi vµo tay m×nh . Tû gi¸ do nhµ níc quy ®Þnh mµ tÊt c¶ c¸c giao dÞch ngo¹i hèi ph¶i chÊp hµnh, c¸c tæ tham gia ho¹t ®éng kinh doanh xuÊt nhËp khÈu nÕu bÞ lç do tû gi¸ th× sÏ ®îc nhµ níc cÊp bï , ngîc l¹i nÕu l·i th× nép cho nhµ níc . C¬ chÕ nµy thÝch hîp víi nÒn kinh tÕ tËp trung.
4.2.2 C¬ chÕ qu¶n lý tû gi¸ cã ®iÒu tiÕt
C¬ chÕ qu¶n lý hoµn toµn, nhµ níc cã thÓ ¸p ®Æt khèng chÕ ®îc thÞ trêng , ng¨n chÆn ¶nh hëng tõ bªn ngoµi , chñ ®éng khai th¸c ®îc nguån vèn bªn trong . Tuy nhiªn , trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng , c¸ch qu¶n lý nµy sÏ kh«ng phï hîp , c¶n trë vµ g©y khã kh¨n cho nÒn kinh tÕ . §Ó kh¾c phôc sù ¸p ®Æt ,nhµ níc ®· tiÕn hµnh ®iÒu tiÕt nhng ®· g¾n víi thÞ trêng , nhµ níc tiÕn hµnh kiÓm so¸t mét møc ®é nhÊt ®Þnh ®Ó nh»m ph¸t huy tÝnh tÝch cùc cña thÞ trêng , h¹n chÕ nhîc ®iÓm do thÞ trêng g©y ra , t¹o ®iÒu kiÖn cho kinh tÕ trong níc ph¸t triÓn vµ æn ®Þnh ,ng¨n chÆn ¶nh hëng tõ bªn ngoµi.
5. Ho¹t ®éng ngo¹i hèi cña NHNN
5.1 Ho¹t ®éng mua b¸n ngo¹i hèi
NHNN tham gia vµo ho¹t ®éng mua , b¸n ngo¹i hèi víi t c¸ch lµ ngêi can thiÖp , gi¸m s¸t , ®iÒu tiÕt nhng ®ång thêi còng lµ ngêi mua , b¸n cuèi cïng .Th«ng qua viÖc mua b¸n, NHNN thùc hiÖn gi¸m s¸t vµ ®iÒu tiÕt thÞ trêng theo môc tiªu cña chÝnh s¸ch tiÒn tÖ,®ång thêi theo dâi diÔn biÕn tû gi¸ ®ång b¶n tÖ ®Ó chñ ®éng quyÕt ®Þnh hoÆc phèi hîp víi c¸c NHNN c¸c níc kh¸c cñng cè søc mua ®ång tiÒn hay ®ång tiÒn kh¸c ®Ó ®¶m b¶o trËt tù trong quan hÖ quèc tÕ cã lîi cho níc m×nh.
5.1.1.Mua b¸n trªn thÞ trêng trong níc
NHNN tiÕn hµnh mua,b¸n víi c¸c ng©n hµng th¬ng m¹i t¹i héi së trung ¬ng cña c¸c ng©n hµng th¬ng m¹i mµ kh«ng trùc tiÕp mua- b¸n víi c¸c c«ng ty kinh doang xuÊt nhËp khÈu.Tû gi¸ hèi ®o¸i do NHNN c«ng bè. ë ®©y NHNN sö dông mét phÇn dù tr÷ ®Ó b¸n cho c¸c ng©n hµng th¬ng m¹i vµ mua ngo¹i tÖ cña c¸c ng©n hµng th¬ng m¹i ®a vµo dù tr÷.Th«ng qua viÖc mua b¸n,NHNN thùc hiÖn cung øng tiÒn tÖ hoÆc rót bít khái lu th«ng,trªn c¬ së ®ã æn ®Þnh tû gi¸ hèi ®o¸i cña ®ång tiÒn b¶n tÖ.
ViÖc giao dÞch,mua b¸n cña NHNN víi c¸c ng©n hµng th¬ng m¹i trªn thÞ trêng hèi ®o¸i chñ yÕu ®îc thùc hiÖn th«ng qua hÖ thèng ®iÖn tho¹i,telex hoÆc hÖ thèng computer cã nèi m¹ng gi÷a NHNN víi c¸c ng©n hµng th¬ng m¹i.
Ngoµi ra NHNN còng cã thÓ ho¹t ®éng th«ng qua viÖc mua b¸n trùc tiÕp víi kh¸ch hµng kh«ng ph¶i lµ doang nghiÖp nh c¸c c¬ quan hµnh chÝnh hoÆc c¸c tæ chøc kh¸c.
5.1.2. Mua b¸n trªn thÞ trêng quèc tÕ
Víi nhiÖm vô qu¶n lý dù tr÷ ngo¹i hèi NHNN thùc hiÖn mua b¸n trªn thÞ trêng quèc tÕ nh»m b¶o tån vµ ph¸t triÓn quü dù tr÷ ngo¹i hèi.NHNN ph¶i tÝnh to¸n göi ngo¹i hèi ë níc nµo cã lîi mµ vÉn ®¶m b¶o an toµn,nghiªn cøu l·i suÊt thùc tÕ vµ xu híng t¨ng lªn cña l·i suÊt ngo¹i tÖ ®Ó kinh doanh cã l·i.
Qua mua, b¸n ngo¹i hèi cã chªnh lÖch gi¸ th× phÇn chªnh lÖch ®ã h×nh thµnh lîi nhuËn cña ng©n hµng.
NHNN thùc hiÖn viÖc mua b¸n ngo¹i hèi sÏ t¸c ®éng trùc tiÕp vµo tiÒn NHNN. NghiÖp vô nµy ¶nh hëng ®Õn dù tr÷ ngo¹i hèi,¶nh hëng ®Õn tû gi¸ hèi ®o¸i. Nh vËy NHNN th«ng qua mua b¸n ngo¹i tÖ cã thÓ can thiÖp nh»m ®¹t ®îc tû gi¸ mong muèn.
5.2. Ho¹t ®éng qu¶n lý ngo¹i hèi cña NHNN
NHNN thùc hiÖn c¸c ho¹t ®éng ngo¹i hèi kh¸c nh:
- Qu¶n lý, ®iÒu hµnh thÞ trêng ngo¹i hèi,thÞ trêng ngo¹i tÖ liªn ng©n hµng,b»ng c¸ch ®a c¸c quy chÕ gia nhËp thµnh viªn,quy chÕ ho¹t ®éng,quy ®Þnh giíi h¹n tû gi¸ mua b¸n ngo¹i tÖ trªn thÞ trêng ....
- Tham gia x©y dùng c¸c dù ¸n ph¸p luËt vµ ban hµnh c¸c v¨n b¶n híng dÉn thi hµnh luËt vÒ qu¶n lý ngo¹i hèi. NHNN ®îc giao nhiÖm vô ban hµng c¸c th«ng t híng dÉn cô thÓ ®Ó phôc vô cho viÖc qu¶n lý cña m×nh ®îc thèng nhÊt.
- CÊp giÊy phÐp vµ thu håi giÊy phÐp ho¹t ®éng ngo¹i hèi. Dùa vµo luËt ph¸p vµ ®iÒu kiÖn cô thÓ trong tõng thêi gian, NHNN ®a ra c¸c quy ®Þnh cÇn thiÕt ®Ó cÊp giÊy phÐp cho c¸c ®¬n vÞ, tæ chøc, c¸ nh©n cã ho¹t ®éng ngo¹i hèi.
- KiÓm tra gi¸m s¸t viÖc xuÊt nhËp khÈu ngo¹i hèi cña c¸c tæ chøc tÝn dông.
- Biªn lËp c¸n c©n thanh to¸n.
Ch¬ng II
Thùc tr¹nh ho¹t ®éng qu¶n lý ngo¹i hèi nh÷ng n¨m ®Çu thÕ kû 21.
Bíc sang thÕ kû míi, quèc héi kho¸ X ®· ra nghÞ quyÕt sè 55/2001 x¸c ®Þnh c¸c chØ tiªu kinh tÕ chñ yÕu cña kÕ ho¹ch ph¸t triÓn kinh tÕ 5 n¨m 2001 - 2005, bao gåm:
- NhÞp ®é t¨ng trëng GDP b×nh qu©n hµng n¨m 7,5%
- Gi¸ trÞ s¶n xuÊt n«ng, l©m, ng nghiÖp t¨ng 4,8%/ n¨m
- Gi¸ trÞ s¶n xuÊt ngµnh c«ng nghiÖp t¨ng 13,1%/ n¨m
- Tæng kim ng¹ch xuÊt khÈu t¨ng 14- 15%/ n¨m
………….
Ngµnh ng©n hµng, víi nhiÖm vô träng t©m lµ x©y dùng vµ thùc hiÖn chÝnh s¸ch tiÒn tÖ, nh»m phôc vô æn ®Þnh kinh tÕ vÜ m«, kiÓm so¸t l¹m ph¸t, thóc ®Èy s¶n xuÊt vµ tiªu dïng, kÝch thÝch ®Çu t, t¹o ®iÒu kiÖn cho t¨ng trëng kinh tÕ cao vµ bÒn v÷ng. NHNN ®· x©y dùng c¸c chØ tiªu tiÒn tÖ - tÝn dông trong kÕ ho¹ch 5 n¨m 2001 - 2005 nh sau:
- Tèc ®é t¨ng trëng b×nh qu©n tæng ph¬ng tiÖn thanh to¸n 22%/n¨m
- Tèc ®é t¨ng vèn huy ®éng 20- 25%/n¨m
- Tèc ®é t¨ng d nî cho vay nÒn kinh tÕ 22%/n¨m
Ho¹t ®éng qu¶n lý ngo¹i hèi lµ mét mÆt häat ®éng rÊt quan träng cña ngµnh Ng©n hµng. Nã gãp phÇn ®¾c lùc trong viÖc thùc hiÖn th¾ng lîi c¸c môc tiªu chÝnh s¸ch tiÒn tÖ, gi÷ æn ®Þnh gi¸ trÞ ®èi néi, ®èi ngo¹i cña ®ång tiÒn ViÖt Nam. Th«ng qua c«ng cô l·i suÊt, c«ng cô tØ gi¸…., nã thu hót vèn ®Çu t cña níc ngoµi vµo níc ta, khuyÕn khÝch xuÊt khÈu vµ kiÓm so¸t nhËp khÈu, gãp phÇn lµm th¨ng b»ng c¸n c©n thanh to¸n quèc tÕ.
A. Nh÷ng mÆt tÝch cùc trong ho¹t ®éng qu¶n lý ngo¹i hèi:
Trªn lé tr×nh héi nhËp kinh tÕ quèc tÕ, chÝnh s¸ch qu¶n lý ngo¹i hèi kh«ng ngõng ®îc ®æi míi ®Ó phï hîp víi th«ng lÖ quèc tÕ vµ thÝch øng víi c¬ chÕ kinh tÕ thÞ trêng cã sù qu¶n lý cña Nhµ níc. Trong nöa ®Èu kÕ ho¹ch 5 n¨m 2001 - 2005, c«ng t¸c qu¶n lý ngo¹i hèi ®· thu ®îc nh÷ng kÕt qu¶ ®¸ng khÝch lÖ:
1. VÒ chÝnh s¸ch l·i suÊt ngo¹i tÖ
Tõ ngµy 03/01/ 2001 ®Õn ngµy 25/6/2003, Côc Dù tr÷ liªn bang Mü (FED) ®· 13 lÇn h¹ l·i suÊt chñ ®¹o tõ 6,5% xuèng 1%/n¨m. L·i suÊt khu vùc ®ång euro gi¶m tõ 2,5% xuèng cßn 2%/n¨m. L·i suÊt Sibor còng gi¶m. L·i suÊt quèc tÕ gi¶m ®· ¶nh hëng lín ®Õn viÖc ®iÒu hµnh chÝnh s¸ch l·i xuÊt trong níc.
Nh÷ng th¸ng ®Çu n¨m 2001, l·i suÊt cho vay ngo¹i tÖ cña c¸c NHTM ViÖt Nam ®èi víi cho vay ng¾n h¹n lµ dùa trªn c¬ së l·i suÊt Sibor 3 th¸ng + 1%/n¨m; ®èi víi cho vay trung dµi h¹n lµ l·i suÊt Sibor 6 th¸ng + 2,5%/n¨m.
Theo dâi diÔn biÕn t×nh h×nh tiÒn tÖ quèc tÕ, tõ 01/06/2001, NHNN xo¸ bá c¬ së dùa vµo l·i suÊt Sibor, cho phÐp c¸c tæ chøc tÝn dông c¨n cø vµo l·i suÊt thÞ trêng quèc tÕ vµ quan hÖ cung cÇu vèn ngoaÞ tÖ trong níc ®Ó tho¶ thuËn víi kh¸ch vay ngo¹i tÖ møc l·i suÊt cho vay. XÐt vÒ thùc chÊt, ®éng th¸i nµy lµ viÖc tù do ho¸ l·i suÊt cho vay ngo¹i tÖ - mét bíc ngoÆt c¬ b¶n cña NHNN vÒ chÝnh s¸ch l·i suÊt.
N¨m 2002, l·i suÊt tiÒn göi ngo¹i tÖ cña c¸c tæ chøc tÝn dông ®îc ®iÒu chØnh theo c¸c møc: Kh«ng kú h¹n: 1,2%/n¨m; 3 th¸ng: 1,4%/n¨m; 6 th¸ng : 1,6?%/n¨m; 12 th¸ng: 2,2%/n¨m (møc nµy xª dÞch tuú theo tõng ng©n hµng). L·i suÊt cho vay ngo¹i tÖ ng¾n h¹n cña c¸c NHTM phæ biÕn ë møc 3,5 - 4,5%/n¨m; trung dµi h¹n ë møc 4,5%/n¨m.
Riªng ®èi víi l·i suÊt tiÒn göi ngo¹i tÖ cña c¸c ph¸p nh©n t¹i c¸c tæ chøc tÝn dông, NHNN vÉn tiÕp tôc khèng chÕ ë møc thÊp: kh«ng kú h¹n 1%/n¨m, cã kú h¹n ®Õn 6 th¸ng lµ 1,5%/n¨m, trªn 6 th¸ng 2%/n¨m, nh»m h¹n chÕ viÖc g¨m gi÷ USD trªn tµi kho¶n.
Nãi chung l·i suÊt ngo¹i tÖ trong 2 n¨m 6 th¸ng võa qua (tõ 01/01/2001 - 30/6/2003) chÞu ¶nh hëng cña biÕn ®éng l·i suÊt quèc tÕ vµ tØ lÖ dù tr÷ b¾t buéc (DTBB) b»ng ngo¹i tÖ do NHNN quy ®Þnh tõng thêi kú.
Do t¸c ®éng cña l·i suÊt, tèc ®é t¨ng huy ®éng vèn nãi chung cña toµn hÖ thèng ng©n hµng ViÖt Nam n¨m 2002 ®¹t 19,4%/n¨m, thÊp h¬n so víi tèc ®é t¨ng 25,1% cña n¨m 2001. Nguyªn nh©n do l·i suÊt tiÒn göi ngo¹i tÖ thÊp dÉn ®Õn tèc ®é t¨ng huy ®éng vèn ngo¹i tÖ chØ ®¹t 5,6% (2001 lµ 25,98%). Trong khi ®ã, l·i suÊt tiÒn göi VND duy tr× ë møc cao (lo¹i kú h¹n 12 th¸ng tõ 0,62 - 0,67%/th¸ng, t¬ng ®¬ng 8,04%/n¨m) khiÕn nhiÒu ngêi gi÷ tiÕt kiÖm b»ng ngo¹i tÖ ®· chuyÓn sang VND. KÕt qu¶ lµ, n¨m 2002, vèn huy ®éng b»ng VND t¨ng 29,22%, cao h¬n so víi tèc ®é t¨ng 24,4% n¨m 2001.
Tèc ®é t¨ng trëng tÝn dông (d nî) n¨m 2002 ®¹t 22,2%. Trong ®ã tÝn dông b»ng ngo¹i tÖ t¨ng m¹nh 25,13% so víi møc t¨ng 12,7% cña n¨m 2001. TÝn dông ngo¹i tÖ t¨ng chñ yÕu do l·i suÊt cho vay ngo¹i tÖ thÊp (do ¶nh hëng cña l·i suÊt quèc tÕ ). ThËm chÝ cã doanh nghiÖp vay vèn ngo¹i tÖ kh«ng ®a vµo s¶n xuÊt, kinh doanh mµ l¹i b¸n ra thÞ trêng tù do lÊy VND göi vµo ng©n hµng hëng l·i suÊt cao (cã thêi ®iÓm l·i suÊt tiÒn göi VND cao gÊp 3 - 4 lÇn l·i suÊt tiÒn göi ngo¹i tÖ)
2. VÒ chÝnh s¸ch tØ gi¸
Biªn ®é tØ gi¸ ®îc níi réng tõ ± 0,1% n¨m 2001 lªn ± 0,25% n¨m 2002. §éng th¸i nµy cña NHNN ®· t¹o hµnh lang ph¸p lý th«ng tho¸ng h¬n cho c¸c tæ chøc tÝn dông kinh doanh mua b¸n ngo¹i tÖ. Sù ®iÒu hµnh tØ gi¸ theo quy luËt cung cÇu ngo¹i tÖ cã tÝnh ®Õn kh¶ n¨ng c¹nh tranh tØ gi¸ gi÷a c¸c ngo¹i tÖ m¹nh (USD, euro, Yªn…) ®· ph¶n ¸nh ngµy cµng toµn diÖn h¬n mèi quan hÖ gi÷a VND víi ngo¹i tÖ c¸c níc cã quan hÖ th¬ng m¹i, vay nî, ®Çu t víi ViÖt Nam. Qua ®ã, tØ gi¸ VND kh«ng ®¬n thuÇn g¾n víi USD nh tríc mµ g¾n víi c¶ "mét ræ tiÒn tÖ" nªn gi÷ ®îc thÕ t¬ng ®èi æn ®Þnh. Cô thÓ lµ, n¨m 2001 tØ gi¸ USD/VND t¨ng 3,8%, n¨m 2002 t¨ng 2,1%, 6 th¸ng ®Çu n¨m 2003 chØ t¨ng 2,6%.
3. VÒ c«ng cô dù tr÷ b¾t buéc
N¨m 2000 vµ nh÷ng th¸ng ®Çu n¨m 2001, l·i suÊt tiÒn göi ngo¹i tÖ cßn cao, vèn ngo¹i tÖ ch¶y vµo ng©n hµng nhiÒu. §Ó ng¨n chÆn t×nh tr¹ng ®« la ho¸ tµi s¶n nî cña c¸c tæ chøc tÝn dông, tõ th¸ng 5/2001, NHNN ®· n©ng tØ lÖ DTBB ngo¹i tÖ tõ 12% lªn 15%. Do tri phÝ ®Çu vµo cao, xu híng t¨ng trëng vèn huy ®éng ngo¹i tÖ gi¶m dÇn. §Õn th¸ng 10/2001, do ¶nh hëng cña l·i suÊt quèc tÕ, l·i suÊt ngo¹i tÖ trong níc gi¶m m¹nh, g©y khã kh¨n cho t×nh h×nh tµi chÝnh cña c¸c tæ chøc tÝn dông, NHNN ®· ®iÒu chØnh tØ lÖ DTBB tõ 15% xuèng 10%, sang 2002 xuèng cßn 8% vµ cã chiÒu híng cßn tiÕp tôc gi¶m ®Ó phï hîp víi chÝnh s¸ch níi láng tÝn dông.
4. VÒ chÝnh s¸ch kÕt hèi
3 n¨m trë l¹i ®©y, trong ®iÒu kiÖn cung cÇu ngo¹i tÖ kh«ng cßn c¨ng th¼ng, tØ gi¸ USD/VND t¬ng ®èi æn ®Þnh, ChÝnh phñ ®· tõng bíc gi¶m tØ lÖ kÕt hèi ®èi víi c¸c tæ chøc kinh tÕ cã thu ngo¹i tÖ tõ 80% xuèng 50%, 40%, 30% vµ hiÖn nay lµ 0%.
ViÖc gi¶m tØ lÖ kÕt hèi xuèng 0% lµ bíc ®i quan träng trong chñ ch¬ng tù do ho¸ giao dÞch v·ng lai, phï hîp víi th«ng lÖ quèc tÕ. Gi¶m tØ lÖ kÕt hèi xuèng 0% kh«ng ¶nh hëng tíi kh¶ n¨ng ®¸p øng ngo¹i tÖ cña ng©n hµng cho c¸c doanh nghiÖp cã nhu cÇu ngo¹i tÖ ®Ó nhËp khÈu. Bëi v× 2 n¨m gÇn ®©y, l·i suÊt USD gi¶m xuèng rÊt thÊp, c¸c doanh nghiÖp gi÷ USD trªn tµi kho¶n chØ ®îc hëng l·i suÊt 1%/n¨m. Trong khi ®ã tØ gi¸ USD/ VND t¬ng ®èi æn ®Þnh, l·i suÊt tiÒn göi VND cao h¬n USD.
§iªï nµy còng khuyÕn khÝch c¸c doanh nghiÖp cã thu ngo¹i tÖ b¸n hÕt sè ngo¹i tÖ thu ®îc cho ng©n hµng ®Ó lÊy VND. Lµm nh vËy, c¸c doanh nghiÖp võa cã tiÒn chñ ®éng chi tr¶ chi phÝ ho¹t ®éng kinh doanh, võa ®îc hëng l·i suÊt tiÒn göi VND cao. Tõ thùc tiÔn nµy cã thÓ rót ra kÕt luËn: NÕu tØ gi¸ hîp lý th× kh«ng cÇn chÝnh s¸ch kÕt hèi; viÖc mua b¸n ngo¹i tÖ kh«ng cßn bÞ rµng buéc mµ ®îc tù do ho¸, sÏ thóc ®Èy thÞ trêng ngo¹i hèi ph¸t triÓn m¹nh mÏ vµ s«i ®éng.
5. VÒ quy ®Þnh tr¹ng th¸i ngo¹i tÖ
§Ó h¹n chÕ rñi ro trong kinh doanh ngo¹i tÖ cña c¸c tæ chøc tÝn dông, ngµy 07/10/2002, Thèng ®èc NHNN ®· ban hµnh quy ®Þnh míi vÒ tr¹ng th¸i ngo¹i tÖ (TTNT) cña c¸c tæ chøc tÝn dông ®îc phÐp kinh doanh ngo¹i tÖ (trõ c¸c ng©n hµng liªn doanh vµ c¸c chi nh¸nh ng©n hµng níc ngoµi ho¹t ®éng trªn ®Êt ViÖt Nam).
Quy ®Þnh míi kh«ng quy ®Þnh tr¹ng th¸i ngo¹i tÖ riªng cho USD mµ chØ quy ®Þnh giíi h¹n tæng TTNT d¬ng vµ tæng TTNT ©m vµo cuèi ngµy lµm viÖc cña tÊt c¶ c¸c lo¹i ngo¹i tÖ mµ tæ chøc tÝn dông cã ho¹t ®éng kinh doanh kh«ng ®îc vît qu¸ 30% vèn tù cã cña tæ chøc tÝn dông ®ã. Nh vËy quy ®Þnh míi vÒ TTNT ®· t¹o ®iÒu kiÖn cho c¸c tæ chøc tÝn dông ®îc phÐp kinh doanh ngoaÞ hèi linh ho¹t h¬n trong giíi h¹n vÒ c¬ cÊu vµ tØ träng c¸c lo¹i ngo¹i tÖ, nhÊt lµ ®èi víi USD.
6. VÒ chÝnh s¸ch kiÒu hèi
Vµi ba n¨m trë l¹i ®©y, ChÝnh phñ vµ NHNN cã nh÷ng chÝnh s¸ch th«ng tho¸ng h¬n nh»m khuyÕn khÝch kiÒu bµo chuyÓn tiÒn vÒ níc: Møc thu phÝ dÞch vô kiÒu hèi ngµy cµng gi¶m.
NÕu nh tríc ®©y, ngêi nhËn kiÒu hèi b¾t buéc ph¶i b¸n toµn bé ngo¹i tÖ cho ng©n hµng theo tØ gi¸ quy ®Þnh, chØ ®îc nhËn néi tÖ, th× nay hä ®îc nhËn b»ng ngo¹i tÖ hoÆc b¸n cho ng©n hµng lÊy tiÒn VN, hoÆc göi ngo¹i tÖ theo thÓ thøc tiÕt kiÖm t¹i ng©n hµng. NHNN ®· më réng m¹ng líi lµm dÞch vô kiÒu hèi t¹o thuËn lîi cho viÖc giao dÞch cña kh¸ch hµng.
N¨m 2000 sè kiÒu hèi göi vÒ qua hÖ thèng ng©n hµng lµ 1.717 triÖu USD , t¬ng ®¬ng víi 12,2% kim ng¹ch xuÊt khÈu. N¨m 2001, lîng kiÒu hèi lªn tíi 1.820 triÖu USD. Theo NHNN, 6 th¸ng ®Çu n¨m 2003, lîng kiÒu hèi chuyÓn vÒ níc qua hÖ thèng ng©n hµng lµ 1.100 triÖu USD, t¨ng 12% so víi cïng kú n¨m ngo¸i . Theo íc tÝnh, trong n¨m nay lîng kiÒu hèi sÏ vît con sè 2.400 triÖu USD cña n¨m 2002.
Lîng kiÒu hèi göi vÒ dåi dµo ®· ®em l¹i nhiÒu lîi Ých : C¸c NHTM cã nguån vèn ngo¹i tÖ lín ®Çu tõ cho c¸c dù ¸n träng ®iÓm cña ChÝnh phñ; cho vay c¸c doanh nghiÖp ®Èy m¹nh kinh doanh xuÊt nhËp khÈu; gãp phÇn c¶i thiÖn c¸n c©n thanh to¸n quèc tÕ cña ViÖt Nam , gãp phÇn t¨ng dù tr÷ ngo¹i tÖ quèc gia.
B. Nh÷ng yÕu kÐm, bÊt cËp trong ho¹t ®éng qu¶n lý ngo¹i hèi:
1. VÒ ®iÒu hµnh chÝnh s¸ch l·i suÊt:
Trong mét thêi gian dµi gi÷a l·i suÊt néi tÖ vµ l·i suÊt ngo¹i tÖ ®· cã mét kho¶ng chªnh lÖch qu¸ lín, ®· lµm n¶y sinh sù chuyÓn dÞch vèn cña kh¸ch hµng tõ néi tÖ sang ngo¹i tÖ vµ ngîc l¹i. Ng©n hµng bá ra nhiÒu c«ng søc mµ kh«ng ®îc thu ®îc lîi, l¹i t¹o c¬ héi vµ kÏ hë cho nh÷ng ngêi cã nhiÒu tiÒn göi vµ nh÷ng doanh nghiÖp kh«n ngoan kiÕm lêi b»ng chªnh lÖch l·i suÊt.
2. VÒ ®iÒu hµnh chÝnh s¸ch tØ gi¸
Biªn ®é giao dÞch tØ gi¸ qu¸ hÑp trong mét thêi gian dµi ®· h¹n chÕ doanh sè mua b¸n ngo¹i tÖ cña c¸c tæ chøc tÝn dông.
C«ng cô tØ gi¸ vµ c«ng cô l·i suÊt ngo¹i tÖ cã khi diÔn biÕn ngîc chiÒu: l·i suÊt ngo¹i tÖ diÔn ra theo xu híng gi¶m trong khi tØ gi¸ gi÷a USD/VND vÉn t¨ng (tuy ë møc ®é hÑp), ®· g©y ra t©m lý kh¸ch hµng g¨m gi÷ ngo¹i tÖ hoÆc tr¸nh vay ngo¹i tÖ vÒ tØ gi¸.
NghiÖp vô ho¸n ®æi ngo¹i tÖ (SWAP) tuy cã t¸c dông gi¶i quyÕt t×nh tr¹ng khan hiÕm VND cho c¸c tæ chøc tÝn dông, song l·i suÊt SWAP qu¸ cao, c¸c ng©n hµng th¬ng m¹i ®îc cung cÊp nghiÖp vô nµy kªu ca nhiÒu.
ThÞ trêng ngo¹i hèi ph¸t triÓn cßn chËm, thanh to¸n b»ng ngo¹i tÖ tiÒn mÆt cßn phæ biÕn hèi ®o¸i chñ yÕu lµ giao ngay (SPOT). Giao dÞch kú h¹n (FORWARD) cßn h¹n chÕ. Giao dÞch quyÒn chän (OPTION) tríc 30/6/2003 hÇu nh cha cã.
3. VÒ c«ng cô dù tr÷ b¾t buéc:
Thêi ®iÓm vµ thêi h¹n t¨ng gi¶m DTBB cha thùc sù phï hîp víi diÔn biÕn cña thÞ trêng ngo¹i tÖ.
4. VÒ dÞch vô kiÒu hèi
Lµ mét trong nh÷ng nh©n tè chñ yÕu lµm nghiªm träng thªm t×nh tr¹ng ®« la ho¸ nÒn kinh tÕ. NHNN cha cã biÖn ph¸p h÷u hiÖu kiÓm so¸t lîng ngo¹i tÖ rÊt lín ®ang tr«i næi ngoµi thÞ trêng.
5. VÒ nguån nh©n lùc
Tr×nh ®é vµ chÊt lîng ®éi ngò c¸n bé kinh doanh ngo¹i hèi nhÊt lµ ë cÊp cí së ®ang cßn h¹n chÕ vÒ qu¶n lý ®iÒu hµnh, vÒ t¸c nghiÖp vµ vÒ ngo¹i ng÷ tríc yªu cÇu ngo¹i nhËp.
Ch¬ng III
Nh÷ng gi¶i ph¸p kiÕn nghÞ trong ho¹t ®éng qu¶n lý ngo¹i hèi
Níc ta ®ang trªn lé tr×nh héi nhËp khu vùc vµ quèc tÕ. Xu híng chung cña thÕ giíi hiÖn nay lµ thóc ®Èy m¹nh mÏ c¸c ho¹t ®éng th¬ng m¹i vµ giao lu quèc tÕ trªn c¬ së b×nh ®¼ng vµ cïng cã lîi gi÷a tÊt c¶ c¸c níc ph¸t triÓn, ®ang ph¸t triÓn vµ chËm ph¸t triÓn.§i ®«i víi ph¸t triÓn th¬ng m¹i vµ më réng giao lu quèc tÕ, giao dÞch cña thÞ trêng ngo¹i hèi quèc tÕ còng ngµy cµng s«i ®éng vµ ph¸t triÓn. Trong bèi c¶nh Êy, thÞ trêng ngo¹i hèi vµ c«ng t¸c qu¶n lý ngo¹i hèi ë ViÖt Nam còng ph¶i ®æi míi ®Ó kh«ng l¹c lâng, tôt hËu tríc xu thÕ chung cña thêi ®¹i.
Ngµy 27/11/2001, Bé ChÝnh trÞ ®· ra NghÞ quyÕt vÒ héi nhËp kinh tÕ quèc tÕ. Trong 09 nhiÖm vô mµ NghÞ quyÕt ®Ò ra nhiÖm vô thø 4 chØ râ: "TÝch cùc t¹o lËp ®ång bé c¬ chÕ qu¶n lý nÒn kinh tÕ thÞ trêng ®Þnh híng XHCN; thóc ®Èy sù h×nh thµnh, ph¸t triÓn vµ tõng bíc hoµn thiÖn c¸c lo¹i h×nh thÞ trêng hµng ho¸, dÞch vô, lao ®éng, khoa häc c«ng nghÖ, vèn, bÊt ®éng s¶n…, t¹o m«i trêng kinh doanh th«ng tho¸ng, b×nh ®¼ng cho mäi thµnh phÇn kinh tÕ, ®Æc biÖt chó träng ®æi míi vµ cñng cè hÖ thèng tµi chÝnh - ng©n hµng"
Díi ¸nh s¸ng NghÞ quyÕt cña Bé chÝnh trÞ vµ c¨n cø vµo ch¬ng tr×nh hµnh ®éng cña ngµnh ng©n hµng trong kÕ ho¹ch 5 n¨m 2001 - 2005, c«ng t¸c qu¶n lý ngo¹i hèi cÇn tiÕp tôc ®æi míi, t¨ng cêng c¶ vÒ chÊt vµ lîng, ®Ó gãp phÇn ®¾c lùc vµo sù nghiÖp c«ng nghiÖp ho¸ - hiÖn ®¹i ho¸ ®Êt níc. Tríc m¾t, xin kiÕn nghÞ nh÷ng gi¶i ph¸p kh¶ thi sau ®©y:
1. Ph¸t huy nh÷ng kÕt qu¶ ®· ®¹t ®îc, lÊy ®ã lµm nguån ®éng viªn ®Ó kh¾c phôc nh÷ng mÆt cßn yÕu kÐm, bÊt cËp. Trong c«ng t¸c qu¶n lý ngo¹i hèi hiÖn nay, vÊn ®Ò cÊp thiÕt lµ n¾m b¾t vµ xö lý kÞp thêi nh÷ng th«ng tin vÒ diÔn biÕn thÞ trêng tiÒn tÖ trong níc, ngoµi níc. Trªn c¬ së ®ã, ®Ò ra nh÷ng biÖn ph¸p ®iÒu hµnh nhanh chãng c¸c c«ng cô l·i suÊt, tØ gi¸; chÊn chØnh nh÷ng quy ®Þnh vÒ tû lÖ DTBB b»ng ngo¹i tÖ, vÒ TTNT, vÒ biªn ®é giao dÞch mua b¸n ngo¹i tÖ, ho¸n ®æi tiÒn tÖ phï hîp víi thùc tÕ, vµ s¸t víi cung cÇu thÞ trêng, tõng lóc, tõng n¬i.
2. TÝch cùc ph¸t triÓn thªm nh÷ng giao dÞch ngo¹i hèi tiªn tiÕn nh giao dÞch kú h¹n (FORWARD), giao dÞch quyÒn chän mua, chän b¸n ngo¹i tÖ (OPTION), giao dÞch ho¸n ®æi tiÒn tÖ (SWAP), ho¸n ®æi l·i suÊt (SWAP RATES). Phæ biÕn s©u réng vµ híng dÉn kh¸ch hµng lµm quen víi nh÷ng dÞch vô, s¶n phÈm míi cña ng©n hµng. Víi chÊt lîng cao, chi phÝ hîp lý. §i ®«i víi viÖc më thªm vµ c¶i tiÕn c¸c nghiÖp vô, dÞch vô míi vÒ ngo¹i hèi, mét mÆt cÇn n©ng cao phong c¸ch giao tiÕp, thùc sù t«n träng kh¸ch hµng; mÆt kh¸c t¨ng cêng c«ng t¸c kiÓm tra, kiÓm so¸t viÖc chÊp hµnh chÝnh s¸ch qu¶n lý ngo¹i hèi trong néi bé ngµnh ng©n hµng vµ ngoµi x· héi.
3. §Ó tiÕn bíc v÷ng ch¾c trªn lé tr×nh héi nhËp vµ trong ®iÒu kiÖn c¹nh tranh gay g¾t víi c¸c tæ chøc tÝn dông trong níc vµ c¸c ng©n hµng níc ngoµi, vÊn ®Ò n©ng cao chÊt lîng nguån nh©n lùc (nhÊt lµ ë c¸c ng©n hµng cÊp c¬ së) vÒ tr×nh ®é, n¨ng lùc quan lý ®iÒu hµnh, tr×nh ®é t¸c nghiÖp, tr×nh ®é ngo¹i ng÷ ë trong níc vµ níc ngoµi cÇn ®îc ®Æt ra mét c¸ch cÊp thiÕt. §i ®«i víi vÊn ®Ò ®µo t¹o c¸n bé, cÇn quan t©m ph¸t triÓn m¹ng líi, t¨ng cêng c¬ së h¹ tÇng, ®æi míi c«ng nghÖ ng©n hµng ®Ó gi÷ v÷ng vµ më réng thÞ phÇn.
*
* *
Tríc yªu cÇu kh«ng ngõng ®æi míi ho¹t ®éng kinh tÕ ®èi ngo¹i, cßn 2 vÊn ®Ò tån t¹i rÊt bøc xóc, kh«n nh÷ng liªn quan ®Õn chÝnh s¸ch tiÒn tÖ mµ cßn cã ¶nh hëng ®Õn c¶ nÒn kinh tÕ, cÇn ®îc c¬ng quyÕt xö lý song ph¶i rÊt thËn träng vµ kh«n khÐo. §ã lµ:
1. CÇn ®Èy lïi, tiÕn tíi xo¸ bá t×nh tr¹ng ®« la ho¸ nÒn kinh tÕ b»ng c¸c gi¶i ph¸p kÕt hîp c¶ mÆt hµnh chÝnh vµ mÆt kinh tÕ nh»m ®¹t môc tiªu: Trªn ®Êt níc ViÖt Nam chØ thanh to¸n b»ng ®ång tiÒn ViÖt Nam theo tinh thÇn NghÞ quyÕt Trung ¬ng 4 (kho¸ VIII).
HiÖn nay, hÇu hÕt c¸c chÝnh s¸ch vÒ qu¶n lý ngo¹i hèi ®· ®îc ®æi míi phï hîp víi th«ng lÖ quèc tÕ: tù do ho¸ l·i suÊt ngo¹i tÖ, ®Þnh tû gi¸ linh ho¹t theo quan hÖ cung cÇu; kÕt hèi ngo¹i tÖ ®· xo¸ bá; c¬ chÕ dù tr÷ b¾t buéc ®èi víi tiÒn göi ngo¹i tÖ, c¬ chÕ TTNT ®· ®îc ®iÒu chØnh …tuy nhiªn t×nh tr¹ng ®« la ho¸ vÉn n»m ngoµi sù kiÓm so¸t cña NHNN.
Nguyªn nh©n g©y ra ®« la ho¸, c¸i lîi c¸i h¹i cña ®« la ho¸ ®· ®îc tranh luËn, th¶o luËn nhiÒu trªn b¸o chÝ vµ c¸c cuéc héi th¶o. Quèc héi ®· chÊt vÊn, Thèng ®èc ng©n hµng Nhµ níc ®· gi¶i tr×nh cÆn kÏ vÊn ®Ò nµy. Song sù thùc vÉn lµ sù thùc. Mét ®ång tiÒn níc ngoµi nghiÔm nhiªn ®îc song song lu hµnh víi ®ång b¶n tÖ, ngµy cµng lÊn ¸t vÞ thÕ cña ®ång ViÖt Nam lµ ®iÒu kh«ng thÓ chÊp nhËn. Tinh thÇn nghÞ quyÕt trung ¬ng 4 (kho¸ VIII) vÉn cã gi¸ trÞ chØ ®¹o trong hiÖn t¹i.
1.1. Ngo¹i tÖ m¹nh lµ tµi s¶n quý cña quèc gia. TÊt c¶ c¸c nguån ngo¹i tÖ ch¶y vµo ViÖt Nam ph¶i tËp trung thèng nhÊt vµo Nhµ níc. C¸c luång ngo¹i tÖ ch¶y ra khái biªn giíi ViÖt Nam ph¶i ®îc ng©n hµng cho phÐp theo luËt ®Þnh. Bëi vËy, vÊn ®Ò tiªn quyÕt lµ Nhµ níc cÇn ph¶i xo¸ bá chÕ ®é ®a së h÷u ngo¹i tÖ.
1.2. Nghiªm cÊm c¸c dÞch vô kiÒu hèi kh«ng qua ng©n hµng. Ngêi thô hëng kiÒu hèi kh«ng ®îc lÜnh kiÒu hèi b»ng ngo¹i tÖ tiÒn mÆt vµ ph¶i b¸n toµn bé cho ng©n hµng lÊy tiÒn ViÖt Nam theo tû gi¸ khi b¸n. Ngêi thô hëng kiÒu hèi (cã giÊy chøng nhËn cña ng©n hµng tr¶ kiÒu hèi), khi cã yªu cÇu chuyÓn ngo¹i tÖ ra níc ngoµi ®îc quyÒn mua ngo¹i tÖ theo tû gi¸ khi mua, råi thùc hiÖn chuyÓn tiÒn qua ng©n hµng.
1.3. C¸c doanh nghiÖp níc ngoµi cÇn thùc hiÖn tr¶ l¬ng ngêi lao ®éng ViÖt Nam b»ng tiÒn ViÖt Nam. Nh÷ng ngêi ®i c«ng t¸c, th¨m quan níc ngoµi, khi vÒ cã ngo¹i tÖ ph¶i b¸n cho ng©n hµng. Kh¸ch níc ngoµi ®Õn ViÖt Nam, kiÒu bµo vÒ th¨m quª h¬ng ph¶i ®æi ngo¹i tÖ lÊy tiÒn ViÖt Nam t¹i c¸c bµn ®æi tiÒn ®Ó chi tiªu. Tríc khi rêi ViÖt Nam, ®îc quyÒn ®æi l¹i lÊy ngo¹i tÖ theo tû gi¸ khi ®æi.
1.4. Nh÷ng ngo¹i tÖ cßn tµng tr÷ trong d©n c sÏ ®îc ®æi lÊy tiÒn ViÖt theo tû gi¸ chÝnh thøc trong mét thêi h¹n nhÊt ®Þnh. Sau thêi h¹n ®ã, mäi hµnh ®éng tµng tr÷, mua b¸n ngo¹i tÖ trªn thÞ trêng tù do bÞ nghiªm cÊm.
Nh÷ng biÖn ph¸p cøng r¾n vµ hîp t×nh hîp lý trªn ®©y nh»m ®¹t môc ®Ých gi÷ v÷ng chñ quyÒn quèc gia vÒ tiÒn tÖ. §ång ngo¹i tÖ m¹nh n»m trong tay nh÷ng phÇn tö bÊt chÝnh cã thÓ g©y ra nh÷ng hËu qu¶ khã lêng vÒ an ninh chÝnh trÞ, kinh tÕ vµ v¨n ho¸, x· héi. Trong lÞch sö cËn ®¹i, nh©n d©n ViÖt Nam ®· thùc hiÖn ®îc vÊn ®Ò nµy ®èi víi tiÒn Quan Kim, Quèc tÖ, tiÒn §«ng D¬ng, tiÒn ®« la Mü (thêi kú míi thèng nhÊt ®Êt níc). Ngµy nay, vÊn ®Ò Êy ®Æt ra chØ kh¸c tríc vÒ ph¬ng ph¸p thùc hiÖn vµ ®iÒu kiÖn lÞch sö, nhng ®ã lµ mét yªu cÇu bøc thiÕt vµ cã kh¶ n¨ng hiÖn thùc.
2. Mét khi mäi giao dÞch ngo¹i tÖ ®Òu th«ng qua quan hÖ mua b¸n th× cÇn chÊm døt viÖc huy ®éng vèn vµ cho vay vèn b»ng ngo¹i tÖ. Quan hÖ tÝn dông gi÷a c¸c doanh nghiÖp kinh doanh xuÊt nhËp khÈu ®Òu ®îc thùc hiÖn th«ng qua ng©n hµng. §Æt ra vÊn ®Ò nµy nh»m phßng ngõa nh÷ng rñi ro bÊt kh¶ kh¸ng. Khi c¸c doanh nghiÖp vay vèn ngo¹i tÖ trung dµi h¹n kh«ng cã kh¶ n¨ng t¸i t¹o ngo¹it tÖ ®Ó tr¶ nî ng©n hµng ®óng h¹n gèc vµ l·i, hoÆc khi gÆp sù cè ngêi göi ngo¹i tÖ rång r¾n ®ßi rót tiÒn ra, ng©n hµng sÏ mÊt kh¶ n¨ng thanh to¸n. Trong trêng hîp Êy, NHNN kh«ng thÓ ®ãng vai trß lµ ngêi cho vay cuèi cïng ®Ó cøu hé c¸c ng©n hµng th¬ng m¹i vµ tæ chøc tÝn dông kh¸c bëi v× NHNN kh«ng cã quyÒn n¨ng ph¸t hµnh ngo¹i tÖ.
KÕt luËn
Qu¶n lý vµ kinh doanh ngo¹i hèi lµ mét m¶ng ho¹t ®éng rÊt khã kh¨n nhng rÊt quan träng cña ngµnh ng©n hµng. Nã ®em l¹i nguån lîi nhuËn lín cho ®Êt níc, song nã còng ph¶i thêng xuyªn ®èi mÆt víi nh÷ng rñi ro khã lêng. Kinh doanh ngo¹i hèi kh«ng ph¶i chØ v× lîi Ých cña riªng ng©n hµng mµ th«ng qua c¸c nghiÖp vô, dÞch vô ngo¹i hèi, nã cã vai trß thóc ®Èy c¸c ngµnh kh¸c liªn quan ®Õn ho¹t ®éng kinh tÕ ®èi ngo¹i cña Nhµ níc.
Trong 3 n¨m võa qua, c«ng t¸c qu¶n lý vµ kinh doanh ngo¹i hèi ®· thu ®îc nh÷ng kÕt qu¶ ®¸ng nghi nhËn, gi÷ ®îc æn ®Þnh gi¸ trÞ ®èi néi, ®èi ngo¹i cña ®ång tiÒn ViÖt Nam, gãp phÇn phôc vô vµ thóc ®Èy nÒn kinh tÕ ph¸t triÓn æn ®Þnh vµ bÒn v÷ng. Nh÷ng thiÕu sãt, bÊt cËp ®ang tån t¹i lµ nh÷ng khuyÕt ®iÓm khã tr¸nh trong qu¸ tr×nh héi nhËp vµ ph¸t triÓn. Nh vËy ho¹t ®éng cña ng©n hµng nãi chung, ho¹t ®éng ngo¹i hèi nãi riªng cÇn ra søc kh¾c phôc nh÷ng tån t¹i, khã kh¨n, dòng c¶m vît lªn chÝnh m×nh ®Ó kh«ng bÞ tôt hËu tríc nh÷ng ®æi míi cña thêi ®¹i vµ cè g¾ng phÊn ®Êu ®Ó VND sím trë thµnh ®ång tiÒn cã kh¼ n¨ng chuyÓn ®æi.
Tµi liÖu tham kh¶o
1. Gi¸o tr×nh Ng©n hµng Trung ¬ng
Häc viÖn Ng©n hµng
2. ThÞ trêng hèi ®o¸i vµ thÞ trêng tiÒn tÖ.
Nhµ xuÊt b¶n tµi chÝnh Hµ Néi 1996
3. T¹p chÝ ng©n hµng
4. T¹p chÝ khoa häc vµ ®µo t¹o ng©n hµng
5. ThÞ trêng tµi chÝnh tiÒn tÖ
Môc lôc
Më ®Çu 1
Ch¬ng I: Lý luËn chung vÒ nghiÖp vô qu¶n lý ngo¹i hèi 2
1. Kh¸i niÖm 2
2. Vai trß cña qu¶n lý ngo¹i hèi 3
3. Môc ®Ých qu¶n lý ngo¹i hèi 4
3.1. §iÒu tiÕt tû gi¸ thùc hiÖn chÝnh s¸ch tiÒn tÖ quèc gia 4
3.2. B¶o tån dù tr÷ ngo¹i hèi Nhµ níc 4
3.3. C¶i thiÖn c¸n c©n thanh to¸n quèc tÕ 4
4. C¬ chÕ qu¶n lý tû gi¸ 5
4.1. C¬ chÕ tù do tû gi¸ 5
4.2. C¬ chÕ qu¶n lý tû gi¸ 5
4.2.1. C¬ chÕ nhµ níc thùc hiÖn qu¶n lý tû gi¸ hoµn toµn 5
4.2.2. C¬ chÕ qu¶n lý tû gi¸ cã ®iÒu tiÕt 5
5. Ho¹t ®éng ngo¹i hèi cña NHNN 6
5.1. Ho¹t ®éng mua b¸n ngo¹i hèi 6
5.1.1. Mua b¸n trªn thÞ trêng trong níc 6
5.1.2. Mua b¸n trªn thÞ trêng quèc tÕ 7
5.2. Ho¹t ®éng qu¶n lý ngo¹i hèi cña NHNN 7
Ch¬ng II Thùc tr¹ng ho¹t ®éng qu¶n lý ngo¹i hèi
nh÷ng n¨m ®Çu thÕ kû 21 9
A. Nh÷ng mÆt tÝch cùc 10
1. VÒ chÝnh s¸ch l·i suÊt ngo¹i tÖ 10
2. VÒ chÝnh s¸ch tØ gi¸ 11
3. VÒ c«ng cô dù tr÷ b¾t buéc 12
4. VÒ chÝnh s¸ch kÕt hèi 12
5. VÒ quy ®Þnh tr¹ng th¸i ngo¹i tÖ 13
6. VÒ chÝnh s¸ch kiÒu hèi 13
B. Nh÷ng yÕu kÐm bÊt cËp 14
1. VÒ ®iÒu hµnh chÝnh s¸ch l·i suÊt 14
2. VÒ ®iÒu hµnh chÝnh s¸ch tû gi¸ 14
3. VÒ c«ng cô dù tr÷ b¾t buéc 15
4. VÒ dÞch vô kiÒu hèi 15
5. VÒ nguån nh©n lùc 15
Ch¬ng III. Nh÷ng gi¶i ph¸p kiÕn nghÞ trong
ho¹t ®éng qu¶n lý ngo¹i hèi 16
KÕt luËn 20
Tµi liÖu tham kh¶o 21
Môc lôc 22
Các file đính kèm theo tài liệu này:
- DA044.doc