Vốn kinh doanh và những biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

Trưởng phòng: quản lý, chỉ đạo chung mọi hoạt động của phòng, chịu trách nhiệm trước giám đốc những việc liên quan đến kế toán tài vụ của công ty. Đôn đốc, kiểm tra các hoạt động liên quan đến tài chính – kế toán. Để xuất những phát sinh kế toán, quản lý kinh tế với giám đốc. - Phó phòng: phối hợp với trường phòng trong công tác quản lý kế toán, lập kế hoạch tài chính, theo dõi các chỉ tiêu tài chính liên quan đến giá thành sản xuất. + Theo dõi các loại chi phí sản xuất chính, chi phí sản xuất phụ và tính giá thành sản phẩm

doc69 trang | Chia sẻ: thanhnguyen | Lượt xem: 1471 | Lượt tải: 0download
Bạn đang xem trước 20 trang tài liệu Vốn kinh doanh và những biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, để xem tài liệu hoàn chỉnh bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên
­¬ng tiÖn vËn t¶i ,xÕp dì n¨m 1999 lµ 1,8%, n¨m 2000 lµ1,43% . Nhãm thiÕt bÞ ,dông cô qu¶n lý chiÕm tû träng kh«ng ®¸ng kÓ. KÕt cÊu TSC§ nh­ vËy lµ t­¬ng ®èi hîp lý v× m¸y mãc thiÕt bÞ lµ thµnh phÇn quan träng nhÊt trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng SXKD cña c«ng ty. BiÓu 04: C¬ cÊu TSC§ cña c«ng ty (theo nguyªn gi¸) Nhãm chØ tiªu TSC§ 31/12/1999 31/12/2000 Chªnh lÖch Nguyªn gi¸ % Nguyªn gi¸ % Nguyªn gi¸ % I. TSC§ dïng cho ho¹t ®éng SXKD 40.338.184.153 100% 50.810.473.811 100% +10.472.289.658 0,26% 1. Nhµ cöa, vËt kiÕn tróc 7.432.635.014 18,4% 8.561.929.877 16,9% +1.129.294.863 - 1,5% 2. m¸y mãc, thiÕt bÞ 31.934.189.106 79,2% 41.257.824.401 81,2% +9.323.635.295 - 1,5% 3. ph­¬ng tiÖn vËn t¶i 730.239.330 1,8% 730.239.330 1,43% 0 - 0,37% 4. thiÕt bÞ, dông cô qu¶n lý 241.120.703 0,6% 260.480.203 0,5% +19.359.500 - 0,1% II. TSC§ phóc lîi - - - III. TSC§ ch­a cÇn dïng - - - Táng TSC§ 40.338.184.153 50.810.473.811 +10.472.289.658 0,26% Víi ®iÒu kiÖn trang bÞ nh­ trªn b¶ng 04 , c«ng ty cã kh¶ n¨ng thùc hiÖn nh÷ng hîp ®ång s¶n xuÊt s¶n phÈm hµng dÖt may víi sè l­îng lín, cã chÊt l­îng cao vÒ mÉu m·, qui c¸ch… cã gi¸ thµnh hîp lý. Vµ ®¶m b¶o cung cÊp kÞp thêi, ®Çy ®ñ c¸c ®¬n ®Æt hµng trong n­íc còng nh­ ngoµi n­íc. *VÒ t×nh h×nh t¨ng, gi¶m TSC§: Xem xÐt sù t¨ng, gi¶m TSC§ ta thÊy: cuèi n¨m 2000, nguyªn gi¸ TSC§ cña c«ng ty t¨ng 10.472.289.658®, tû lÖ t¨ng 0,26% so víi cuèi n¨m 1999. Trong ®ã: m¸y mãc, thiÕt bÞ cã møc t¨ng: 9.323.635.295®, chiÕm 89% sè t¨ng cña tæng nguyªn gi¸ TSC§. §ã lµ do trong n¨m 2000, c«ng ty mua thªm: - 1 b¬m ly t©m : 6000000® - 1 m¸y nhuém :1958.916.719® - 1 m¸y v¾t sæ: 26.125.396® - 1m¸y nÐn khÝ: 5000000® - 1 m¸y hót bôi : 9.341.800® - Pal¨ng+m¸y dÖt +®Çu j¾c ka: 37.142.860® - HÖ thèng ®iÒu hoµ: 518.788.062® Sù ®Çu t­ mua thªm m¸y mãc thiÕt bÞ nh­ trªn lµ nh»m phôc vô kÕ ho¹ch s¶n l­îng ngµy mét lín cña c«ng ty. Nã chøng tá c«ng ty rÊt chó träng ®æi míi m¸y mãc, thiÕt bÞ, n©ng cao n¨ng lùc s¶n xuÊt. C«ng ty dÖt Minh Khai víi kÕ ho¹ch më réng s¶n xuÊt nªn trong n¨m c«ng ty ®· hoµn thµnh x©y dùng xong mét nhµ x­ëng dÖt nh»m hç trî cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt ®­îc tiÕn hµnh th­êng xuyªn, liªn tôc, kÞp thêi trong ®iÒu kiÖn s¶n xuÊt cña ng­êi c«ng nh©n ®­îc ®¶m b¶o. Cho nªn ®· lµm cho nguyªn gi¸ cña nhãm nµy t¨ng 1.129.294.863®, nh­ng tû träng l¹i gi¶m do tèc ®é t¨ng cña nhãm nµy nhá h¬n tèc ®é t¨ng cña nhãm m¸y mãc, thiÕt bÞ. Tuy nhiªn trong n¨m c«ng ty ®· ph¸ huû mét phÇn trong hÖ thèng kho tµng do qu¸ môc n¸t kh«ng ®¶m b¶o cÊt tr÷ c¸c nguyªn vËt liÖu, s¶n phÈm … tån kho. Trong n¨m c«ng ty ®· mua s¾m míi mét sè thiÕt bÞ, dông cô qu¶n lý n©ng tæng nguyªn gi¸ t¨ng thªm 19.359.500®, nh­ng tû träng cña bé phËn nµy l¹i gi¶m do sè t¨ng nhá h¬n rÊt nhiÒu so víi sè t¨ng cña bé phËn m¸y mãc, thiÕt bÞ s¶n xuÊt chÝnh. *VÒ t×nh tr¹ng kü thuËt cña TSC§: HÖ sè hao mßn cña TSC§ = Sè KH luü kÕ ë thêi ®iÓm ®¸nh gi¸ NGTSC§ ë thêi ®iÓm ®¸nh gi¸ C¨n cø vµo t×nh h×nh t¨ng, gi¶m TSC§ dùa trªn thuyÕt minh b¸o c¸o tµi chÝnh cña c«ng ty t¹i thêi ®iÓm 31/12/2000 ta cã biÓu sau : BiÓu 05: HÖ sè hao mßn nhãm TSC§ Nhãm chØ tiªu TSC§ §Çu n¨m Cuèi n¨m HÖ sè hao mßn 1999 2000 - Nhµ cöa, vËt kiÕn tróc + Nguyªn gi¸ + Sè hao mßn luü kÕ 1.134.528.914 7.432.635.014 (6.298.106.100) 2.087.690.849 8.561.929.877 (6.474.239.028) 0,85 0,76 - M¸y mãc, thiÕt bÞ + Nguyªn gi¸ + Sè hao mßn luü kÕ 14.772.047.213 31.934.189.106 (17.162.141.893) 21.913.061.086 41.257.824.401 (19.344.763.315) 0,54 0,47 - Ph­¬ng tiÖn, vËn t¶i + Nguyªn gi¸ + Sè hao mßn luü kÕ 497.417.652 730.239.330 (232.821.678) 423.392.040 730..239.330 (306.847.290) 0,32 0,42 - ThiÕt bÞ, qu¶n lý + Nguyªn gi¸ + Sè hao mßn luü kÕ 128.772.556 241.120.703 (112.348.147) 111.956.917 260.480.203 (148.523.286) 0,47 0,57 Mét ®iÓm dÔ nhËn thÊy qua biÓu 05 lµ t×nh tr¹ng kü thuËt cña TSC§ ë c«ng ty nh×n chung ®· kÐm. HÖ sè hao mßn cña toµn bé TSC§ ®· ë trªn møc trung b×nh: ®Çu n¨m 0,59-cuèi n¨m 0,52, nghÜa lµ n¨ng lùc TSC§ cßn cã thÓ khai th¸c ®­îc ë møc trung b×nh (d­íi 41,2% ë cuèi n¨m 1999 vµ 48% ë cuèi n¨m 2000- (so víi thêi ®iÓm ®Çu t­ ban ). Tuy nhiªn, ®©y míi chØ lµ nhËn xÐt ban ®Çu. §Ó cã c¸i nh×n s©u s¾c vµ thÊu ®¸o h¬n, ta kh«ng thÓ kh«ng xem xÐt t×nh tr¹ng kü thuËt cña tõng nhãm TSC§. §èi víi nhµ cöa, vËt kiÕn tróc: bé phËn nµy cã møc hao mßn ®Çu n¨m 0,85% cuèi n¨m 0,76%- n¨ng lùc cßn l¹i rÊt ng¾n. Gi¸ trÞ cña nhãm TSC§ nµy tÝnh ®Õn 31/12/2000 lµ: 2.087.690.849® t­¬ng ®­¬ng 28% gi¸ trÞ ®Çu t­ ban ®Çu vµ chiÕm tû träng 8,5% trong tæng gÝa trÞ cßn l¹i cña toµn bé TSC§. Trªn thùc tÕ hÖ thèng nhµ x­ëng, kho tµng cña c«ng ty ®· cò vµ bÞ ph¸ huû mét phÇn hÖ thèng trong n¨m 2000. Trong khi ®ã c«ng ty võa hoµn thµnh x©y dùng xong vµ ®­a vµo x©y dùng mét nhµ x­ëng dÖt cho nªn ®· lµm gi¶m hÖ sè hao mßn cña nhãm nµy. - §èi víi m¸y mãc, thiÕt bÞ: §©y lµ bé phËn TSC§ cã møc hao mßn trªn d­íi 50%: ®Çu n¨m 0,54 cuèi n¨m 0,47- nghÜa lµ n¨ng lùc s¶n xuÊt cña m¸y mãc, thiÕt bÞ cßn khai th¸c ®­îc rÊt l©u ( trªn 50% so víi thêi ®iÓm ®Çu t­ ban ®Çu ). Tuy nhiªn, khi xem xÐt kÜ nhãm nµy ta thÊy: mÆc dï cuèi n¨m hÖ sè hao mßn cã gi¶m so víi ®Çu n¨m do c«ng ty ®Çu t­ mua s¾m m¸y mãc, thiÕt bÞ, nh­ng v× m¸y mãc, thiÕt bÞ ®ãng vai trß chñ lùc trong SXKD cña c«ng ty nªn viÖc ®æi míi trang bÞ cho bé phËn nµy cÇn ph¶i ®­îc tiÕn hµnh th­êng xuyªn trong c¸c n¨m tíi . - §èi víi ph­¬ng tiÖn vËn t¶i: HÖ sè hao mßn cña bé phËn nµy t¨ng tõ 0,32 lªn 0,42. §ã lµ do trong n¨m 2000, c«ng ty kh«ng ®Çu t­ mua s¾m bé phËn nµy, nh­ng v× møc t¨ng cña nguyªn gi¸ kh«ng ®æi mµ møc khÊu hao l¹i t¨ng lªn lµm cho hÖ sè hao mßn cña bé phËn nµy t¨ng lªn . - ThiÕt bÞ, dông cô qu¶n lý: cã hÖ sè hao mßn ®Çu n¨m 0,47 cuèi n¨m 0,57. Nguyªn nh©n hÖ sè hao mßn t¨ng lµ do møc t¨ng cña nguyªn gi¸ nhá h¬n møc t¨ng cña sè khÊu hao luü kÕ . MÆc dï trong n¨m c«ng ty cã ®Çu t­ mua s¾m , nh­ng v× sö dông nhiÒu cho ho¹t ®éng qu¶n lý kinh doanh nªn møc hao mßn t¨ng lªn ®· ¶nh h­ëng ®Õn hÖ sè hao mßn cña bé phËn nµy . Tãm l¹i: qua xem xÐt t×nh tr¹ng kü thuËt cña tõng nhãm TSC§ , ta cã thÓ nhËn ®Þnh r»ng: kh«ng ph¶i mäi TSC§ cña c«ng ty ®Òu ë t×nh tr¹ng kü thuËt trung b×nh nh­ ®¸nh gi¸ ban ®Çu mµ chØ cã bé phËn m¸y mãc , thiÕt bÞ lµ cã møc hao mßn gÇn nh­ thÊp nhÊt trong toµn bé nhãm TSC§ (d­íi 50%), nh­ng v× bé phËn nµy cã gi¸ trÞ vµ tû träng lín nhÊt trong hÖ thèng TSC§ nªn kÐo toµn bé hÖ sè hao mßn cña nhãm TSC§ xuèng gÇn møc trung b×nh tuyÖt ®èi. Tuy nhiªn, nh×n mét c¸ch kh¸i qu¸t ta vÉn cã thÓ ®¸nh gi¸ t×nh tr¹ng kü thuËt cña TSC§ trong c«ng ty lµ ®· xÊu, v× møc hao mßn cña toµn bé TSC§ ®· trªn 50% vµ bé phËn chÝnh tham gia trùc tiÕp vµo s¶n xuÊt lµ m¸y mãc ,thiÕt bÞ cßn cã kh¶ n¨ng ®Ó c«ng ty khai th¸c triÖt ®Ó n¨ng lùc s¶n xuÊt, gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông VC§. B- §¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông VC§: §Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông VC§ cña c«ng ty, ta dùa vµo biÓu sè liÖu sau: BiÓu 06: B¶ng ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông VC§ n¨m 1999-2000 ChØ tiªu N¨m 1999 N¨m 2000 So s¸nh Sè tuyÖt ®èi Sè t­¬ng ®èi 1. Doanh thu thuÇn 63.803.874.576 65.906.310.822 + 2.102.436.246 +3,3% 2. Lîi nhuËn thuÇn 1.438.349.609 1.478.634.731 + 40.285.122 + 2,8% 3. VC§ b×nh qu©n 17.288.538.511,5 20.534.433.613,5 + 3.245.895.102 +18,8% 4. Nguyªn gi¸ TSC§ b×nh qu©n 40.009.554.716 45.574.328.982 + 5.564.774.226 +13,9% 5. HiÖu suÊt sö dông VC§ (1:3) 3,69 3,209 - 0,481 - 13% 6. HiÖu suÊt sö dông TSC§ (1:4) 1,6 1,45 - 0,15 - 9,4% 7. Hµm l­îng VC§ (3:1) 0,27 0,31 + 0,04 +14,8% 8. Tû suÊt lîi nhuËn VC§ (2:3) 0,083% 0,072% - 0,011% -13,3% Nh×n mét c¸ch tæng thÓ : tÊt c¶ c¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ sö dông VC§ cña c«ng ty ®Òu gi¶m so víi n¨m 1999. Nh­ng ®Ó cã thÓ ®­a ra mét kÕt luËn x¸c ®¸ng, cÇn ph¶i xem xÐt nguyªn nh©n dÉn ®Õn sù sót gi¶m c¸c chØ tiªu trªn cô thÓ: - §èi víi chØ tiªu hiÖu suÊt sö dông VC§ : HiÖu suÊt sö dông VC§ n¨m 2000 cña c«ng ty lµ 3,209 cã nghÜa lµ mét ®ång vèn cè ®Þnh b×nh qu©n sö dông trong n¨m ®· ®em l¹i 3,209® doanh thu thuÇn, gi¶m 0,481® so víi n¨m 1999. Nguyªn nh©n lµ do tèc ®é t¨ng doanh thu thuÇn trong n¨m 2000(3,3%) nhá h¬n nhiÒu so víi tèc ®é t¨ng b×nh qu©n (18,8%). Dùa vµo c«ng thøc x¸c ®Þnh chØ tiªu hiÖu suÊt sö dông VC§ , ta thÊy: 2 nh©n tè doanh thu thuÇn (DTT) vµ VC§ b×nh qu©n (VC§) cã quan hÖ th­¬ng sè víi chØ tiªu. ¸p dông ph­¬ng ph¸p thay thÕ sè liªn hoµn trong ph©n tÝch ho¹t ®éng kinh tÕ, ta x¸c ®Þnh ®­îc møc ®é h­ëng cña tõng nh©n tè ®Õn sù biÕn ®éng cña chØ tiªu hiÖu suÊt sö dông VC§ (Hssd VC§), cô thÓ nh­ sau: DTT 2000 DTT 1999 Hssd VC§= - = 3,209 - 3,69 =- 0,481 VC§ 2000 VC§ 1999 + Møc ®é ¶nh h­ëng cña DTT ®Õn hiÖu suÊt sö dông VC§: DTT 2000 DTT 1999 65.906.310.822 Hssd VC§(DTT)= - = -3,69 VC§ 1999 VC§ 1999 17.288.538.511,5 = 3,81-3,69 = +0,12 +Møc ®é ¶nh h­ëng cña VC§ b×nh qu©n ®Õn hiÖu suÊt sö dông VC§: DTT 2000 DTT 2000 Hssd VC§(VC§)= - = 3,209 - 3,81= - 0,601 VC§ 2000 VC§ 1999 +Tæng hîp møc ®é ¶nh h­ëng cña 2 nh©n tè : Hssd VC§(DTT) + Hssd VC§(VC§) = 0,12 +(-0,601) = - 0,481 Nh­ vËy : + Doanh thu thuÇn t¨ng lµm hiÖu suÊt sö dông VC§ t¨ng 0,12® + VC§ b×nh qu©n t¨ng lµm hiÖu suÊt sö dông VC§ gi¶m 0,601® Møc t¨ng hiÖu suÊt sö dông VC§ do ¶nh h­ëng cña DTT t¨ng nhá h¬n so víi møc gi¶m hiÖu suÊt sö dông VC§ do VC§ t¨ng, nªn ®· lµm cho Hssd VC§ gi¶m, tû lÖ gi¶m lµ 13%. VËy: nguyªn nh©n chÝnh lµm hiÖu suÊt sö dông VC§ gi¶m kh«ng ph¶i do doanh thu gi¶m (thùc chÊt DTT t¨ng 1 l­îng: 2.102.436.246®) mµ do trong 2 n¨m 1999,2000 VC§ cña c«ng ty ®· gia t¨ng nhanh. ChØ tÝnh riªng n¨m 2000, VC§ cña c«ng ty dÖt Minh Khai ®· t¨ng lªn 1 l­îng: 8.003.334.557®, gÊp 1,5 lÇn so víi ®Çu n¨m. Sù chªnh lÖch gi÷a VC§ ®Çu n¨m vµ VC§ cuèi n¨m dÉn ®Õn hÖ qu¶ tÊt yÕu lµ kÕt qña b×nh qu©n ho¸ VC§ n¨m 2000 chªnh lÖch lín h¬n so víi kÕt qu¶ b×nh qu©n ho¸ VC§ n¨m 1999, tõ ®ã ®Èy tèc ®é t¨ng VC§ b×nh qu©n lªn tíi 18,8%. ThiÕt nghÜ, ®©y chØ lµ kÕt qu¶ tÝnh to¸n do ¸p dông ph­¬ng ph¸p tÝnh VC§ b×nh qu©n dùa vµo 2 thêi ®iÓm , do vËy kh«ng thÓ chØ dùa vµo sù gia t¨ng vÒ mÆt l­îng cña VC§ b×nh qu©n mµ kÕt luËn hiÖu qu¶ sö dông VC§ cña c«ng ty kÐm mµ cÇn ph¶i nh×n nhËn r»ng: sù ®Çu t­ vµo TSC§ ngµy h«m nay cña c«ng ty lµ ®Ó t¨ng søc c¹nh tranh vµ ®em l¹i thu nhËp cao h¬n trong t­¬ng lai. §èi víi chØ tiªu tû suÊt lîi nhuËn VC§: N¨m 2000, chØ tiªu nµy gi¶m 0,012 tøc lµ 100 ®ång VC§ n¨m 2000 t¹o ra Ýt h¬n 0,01 ®ång lîi nhuËn thuÇn ho¹t ®éng SXKD so víi n¨m1999. Nguyªn nh©n gi¶m cung lµ do VC§ b×nh qu©n t¨ng nhanh h¬n lîi nhuËn thuÇn. KÕt hîp víi nh÷ng ph©n tÝch ë phÇn tr­íc, cã thÓ thÊy: lîi nhuËn thuÇn cña c«ng ty kh«ng gia t¨ng cïng mét nhÞp víi sù gia t¨ng VC§ b×nh qu©n. Cã nguyªn nh©n s©u xa tõ viÖc c«ng ty ®Çu t­ vµo TSC§ chñ yÕu b»ng nguån vay nî dµi h¹n vµ nguån vèn khÊu hao c¬ b¶n. Trong khi TSC§ ®Çu t­ ch­a ph¸t huy ®­îc hÕt n¨ng lùc s¶n xuÊt, ch­a t¹o ra gia t¨ng ®¸ng kÓ vÒ lîi nhuËn th× hµng n¨m c«ng ty ph¶i sö dông phÇn lín lîi nhuËn thu ®­îc tõ kinh doanh ®Ó trang tr¶i l·i vay. §èi víi hai chØ tiªu: HiÖu suÊt sö dông TSC§ vµ hµm l­îng VC§ do ch­¬ng tr×nh giíi h¹n nªn ta chØ xem xÐt: + HiÖu suÊt sö dông TSC§ n¨m 2000 so víi n¨m 1999 lµ gi¶m 0,15 t­¬ng øng gi¶m 9,4% vÒ sè tuyÖt ®èi. + Hµm l­îng VC§: do doanh thu t¨ng chËm h¬n VC§ b×nh qu©n nªn hµm l­îng VC§ t¨ng: n¨m 1999 ®Ó t¹o ra mét ®ång doanh thu thuÇn c«ng ty ph¶i sö dông 0,27® VC§, ®Õn n¨m 2000, con sè nµy nhÝch lªn 0,31®ång t¨ng 0,04 ®ång víi tû lÖ t­¬ng øng lµ:14,8%. Qua xem xÐt c¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ sö dông VC§, ta thÊy : hiÖu qu¶ sö dông VC§ cña c«ng ty n¨m 2000 ®· cã dÊu hiÖu gi¶m so víi n¨m 1999. Nguyªn nh©n c¬ b¶n lµ do c«ng ty míi vay vèn ®Ó ®Çu t­ lín vµo TSC§, ph¶i tr¶ l·i vay nh­ng TSC§ ®Çu t­ vÒ kh«ng ®­îc huy ®éng hÕt c«ng suÊt vµo sö dông, doanh thu vµ lîi nhuËn trong n¨m kh«ng t¨ng lªn t­¬ng øng . Tuy nhiªn nÕu suÊt ph¸t tõ ®Æc ®iÓm lu©n chuyÓn cña VC§ ®ã lµ: VC§ dÞch chuyÓn dÇn dÇn tõng phÇn vµo gi¸ trÞ s¶n phÈm, hµng ho¸ s¶n xuÊt ra vµ kÕt thóc vßng lu©n chuyÓn khi TSC§ hÕt thêi gian sö dông, ta thÊy: §¹i bé phËn TSC§ cña c«ng ty ®· cã møc hao mßn trªn 50%, gi¸ trÞ cßn l¹i còng t­¬ng ®èi lín vµ thêi gian sö dông cßn kh¸ dµi, do cã nh÷ng TSC§ ®· cò vµ mét sè míi ®Çu t­ mua s¾m nªn cã thÓ ch­a ®Èy nhanh sù gia t¨ng vÒ doanh thu, lîi nhuËn - ®ã lµ ®iÒu tÊt yÕu vµ lµ c¬ së ®Ó ta kh¼ng ®Þnh: hiÖu qu¶ sö dông VC§ hÇu hÕt ®Òu gi¶m trong n¨m 2000 lµ mét biÓu hiÖn kh«ng tèt nh­ng cã thÎ coi ®ã lµ “b­íc ®Öm” ®Ó nh÷ng n¨m tiÕp theo c«ng ty cã thÓ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông VC§. Nh­ng ®Ó ®¹t ®Õn c¸i ®Ých ®ã th× vÒ mÆt l©u dµi, c«ng ty ph¶i cã kÕ ho¹ch cô thÓ ®Ó ph¸t huy tèi ®a n¨ng lùc s¶n xuÊt hiÖn cã nh»m t¹o nªn mét sù gia t¨ng t­¬ng øng gi÷a doanh thu, lîi nhuËn vµ møc ®Çu t­ t¨ng vµo TSC§. 2.3.2:T×nh h×nh sö dông vµ hiÖu qu¶ sö dông VL§ cña c«ng ty : A- T×nh h×nh sö dông VL§: TÝnh ®Õn thêi ®iÓm 31/12/2000, tæng VL§ cña c«ng ty lµ 21.879.220.934®, chiÕm tû träng 47,2% trong tæng VKD, t¨ng 1,1% so víi cïng kú n¨m 1999. §Ó thÊy râ t×nh h×nh qu¶n lý vµ sö dông VL§, tr­íc hÕt chóng ta xem xÐt kÕt cÊu VL§ cña c«ng ty th«ng qua c¸c sè liÖu dùa trªn b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n ngµy 31/12/2000, ta cã biÓu sau : BiÓu 07: B¶ng ph©n bæ trong tõng kh©u s¶n xuÊt ChØ Tiªu N¨m 1999 N¨m 2000 Chªnh lÖch Sè tiÒn % Sè tiÒn % Sè tiÒn % (1) (2) (3) (4=3-2) (5=4:2) 1.VL§ trong kh©u dù tr÷ -NVL -CCDC 2.VL§ trong kh©u s¶n xuÊt -CFÝSXKDDDD -CF chê K/C 3. VL§ trong kh©u l­u th«ng Vèn b»ng tiÒn -Vèn T/ phÈm -Vèn trong thanh to¸n 2.954.235.713 116.302.402 2.837.933.311 4.442.355.316 4.442.355.316 --- 8.612.146.525 2.306.363.342 --- 6.305.783.183 18,5 0,73 17,7 27,7 27,7 53,8 14,41 39,4 2.679.044.598 144.463.988 2.534.580.610 4.030.447.830 4.030.447.830 --- 8.329.205.647 3.691.860.548 9.576.801 4.627.768.298 17,8 0,96 16,8 26,8 26,8 55,4 24,6 0,06 30,7 -275.191.115 +28.161.586 -303.352.701 -411.907.486 -411.907.486 --- -282.940.878 +1.385.497.206 +9.576.801 -1.678.014.885 -9,3% +24,2 -10,7 -9,3 -9,3 -3,3 +60 --- -26,6 Tæng VL§ 16.008.737.554 100 100 -6,1 * VL§ trong kh©u dù tr÷ : VL§ trong kh©u dù tr÷ cña c«ng ty dÖt Minh Khai tÝnh ®Õn cuèi n¨m 2000 ®· gi¶m 1 l­îng lµ: 275.191.115®, tû lÖ gi¶m t­¬ng øng lµ 9,3% tõ ®ã lµm tû träng lo¹i vèn nµy gi¶m tõ 18,5% xuèng cßn 17,8% . §iÒu ®ã cho thÊy VL§ trong kh©u dù tr÷ cña c«ng ty chØ chiÕm tû träng nhá trong tæng sè VL§ hiÖn cã vµ ®ang cã xu h­íng gi¶m dÇn. Nguyªn nh©n gi¶m lµ do møc gi¶m c«ng cô dông cô lín h¬n so víi møc t¨ng NVL (303.352.701>28.161.586), cô thÓ: - §èi víi NVL dù tr÷ tû träng t¨ng tõ 0,73% lªn 0,96% - t¨ng rÊt nhá 0,23%-tû lÖ t¨ng 24,2%. - §èi víi c«ng cô dông cô dù tr÷ tû träng gi¶m tõ 16,84- tû träng gi¶m lµ 0,9% t­¬ng øng víi tû lÖ gi¶m10,7%. * VL§ trong kh©u s¶n xuÊt: TÝnh ®Õn cuèi n¨m 2000, VL§ trong kh©u s¶n xuÊt lµ 4.030.447.830®, gi¶m 411.907.486®, tû lÖ gi¶m 9,3% so víi cïng kú n¨m 1999. Lý do VL§ trong kh©u s¶n xuÊt gi¶m lµ do chi phÝ sxkd dë dang gi¶m, cßn chi phÝ chê kÕt chuyÓn kh«ng cã, cô thÓ: - Chi phÝ SXKD dë dang gi¶m ®óng b»ng sè gi¶m vµ tû lÖ gi¶m cña VL§ trong kh©u s¶n xuÊt(411.907.486®,9,3%). Chi phÝ SXKD gi¶m lµ do trong n¨m c«ng ty ®· hoµn thµnh xong mét sè hîp ®ån s¶n xuÊt vµ ®¬n ®Æt hµng nªn chi phÝ SXKD dë dang cã tû träng gi¶m tõ 27,75% xuèng 26,8% - tû träng gi¶m 0,95%, v× chØ cã chi phÝ SXKD dë dang nªn ®· kÐo toµn bé VL§ kh©u s¶n xuÊt gi¶m xuèng t­¬ng øng. * VL§ trong kh©u l­u th«ng: Trong c¶ 2 n¨m 1999, 2000 lo¹i vèn nµy ®Òu cã gi¸ trÞ vµ tû träng rÊt lín . So s¸nh 2 n¨m ta thÊy: VL§ trong kh©u l­u th«ng ®· gi¶m xuèng 1 l­îng 282.940.878® tû lÖ gi¶m t­¬ng øng lµ 3,3%. Nh­ng do tèc ®é gi¶m chËm h¬n so víi tèc ®é gi¶m vèn s¶n xuÊt nªn lµm tû träng lo¹i vèn nµy t¨ng tõ 63,8% lªn 55,4%- t¨ng 1,6%. VL§ trong kh©u l­u th«ng gi¶m chñ yÕu lµ do kho¶n vèn trong thanh to¸n biÕn ®éng gi¶m lín h¬n so víi biÕn ®éng t¨ng cña vèn b»ng tiÒn vµ vèn thµnh phÈm (c¸c kho¶n ®Çu t­ kh«ng cã ) cô thÓ : - Vèn b»ng tiÒn t¨ng: 1.385.497.206®, tû lÖ t¨ng 60% - Vèn thµnh phÈm t¨ng : 9576.801, tû träng chiÕm 0,06% - Vèn trong thanh to¸n gi¶m nhiÒu : 1.678.014.885®, tû lÖ gi¶m 26,6%. VËy nguyªn nh©n chÝnh lµm cho kho¶n vèn trong thanh to¸n nãi riªng hay vèn trong l­u th«ng biÕn ®éng noÝ chung gi¶m lµ do c¸c kho¶n ph¶i thu gi¶m m¹nh. §¸nh gi¸ chung vÒ t×nh h×nh qu¶n lý vµ sö dông VL§ cña c«ng ty: c«ng ty qu¶n lý t­¬ng ®èi tèt VL§, c¬ cÊu VL§ ®· hîp lý h¬n. Tû träng VL§ trong kh©u l­u th«ng ®· ®­îc gi¶m bít, trong ®ã ph¶i kÓ ®Õn nç lùc cña c«ng ty trong viÖc quyÕt to¸n c¸c kho¶n ph¶i thu. §Ó lµm râ h¬n vÊn ®Ò nµy, chóng ta ®i s©u t×m hiÓu t×nh h×nh chiÕm dông vµ bÞ chiÕm dông cña c«ng ty qua biÓu sau: BiÓu 08: So s¸nh vèn chiÕm dông vµ vèn bÞ chiÕm dông ChØ tiªu 31/12/1999 31/12/2000 Sè chªnh lÖch TuyÖt ®èi T­¬ng ®èi (1) (2) (3) (4=3-2) (5=4:2) I-C¸c kho¶n ph¶i thu 5.321.052.740 3.697.665.454 -1.623.387.286 -30,5% 1. F¶i thu kh¸ch hµng 2.652.944.468 2.126.387.165 -526.557.303 -19,8% 2.Tr¶ tr­íc cho ng­êi b¸n 2975.192.820 375.057.695 -600.135.125 -61,5% 3.Ph¶i thu t¹m øng 46.106.824 57.961.908 +11.855.084 +25,7% 4. Ph¶i thu kh¸c 1.646.808.628 1.138.258.686 -508.549.942 -30,7% II- C¸c kho¶n ph¶i tr¶ 13.536.680.609 15.702.475.408 +2.165.794.799 +16% 1. Ph¶i tr¶ ng­êi b¸n 8.442.421.719 9.382.796.487 +940.374.768 +11,1% 2. Ng­êi mua tr¶ tr­íc --- 53.000.000 +53.000.000 --- 3. ThuÕ ph¶i nép 188.525.111 50.773.706 -137.751.405 -73% 4. Ph¶i tr¶ CNV 4.101.427.478 5.728.899.463 +1.627.471.985 +39,7% 5. Ph¶i tr¶, nép kh¸c 804.306.301 487.005.852 -317.300.449 -39,5% III- Chªnh lÖch (I-II) -8.215.627.869 -12.004.809.954 -3.789.182.085 -46,1% Qua biÓu 08 ta thÊy: vèn bÞ chiÕm dông cña c«ng ty nhá h¬n nhiÒu so víi vèn c«ng ty chiÕm dông ®­îc , ë thêi ®iÓm cuèi n¨m 1999 , c«ng nî ph¶i thu cña c«ng ty lµ: 5.321.052.740® nhá h¬n sè vèn chiÕm dông ®­îc 8.215.627.869®. §Õn cuèi n¨m 2000, c«ng ty chiÕm dông ®­îc mét kho¶n vèn kh¸ lín (15.702.475.408) cho nªn møc t¨ng cña kho¶n vèn chiÕm dông ®­îc lín h¬n møc gi¶m cña kho¶n vèn bÞ chiÕm dông (2.165.794.799>1.623.387.286). Nguyªn nh©n chñ yÕu lµm c«ng nî ph¶i thu gi¶m lµ do hÇu hÕt c¸c kho¶n ph¶i thu ®Òu gi¶m, trong ®ã kho¶n ph¶i tr¶ cho ng­êi b¸n gi¶m nhiÒu nhÊt (600.135.125, chiÕm 37% sè gi¶m cña toµn bé c«ng nî ph¶i thu), kÕ ®Õn kho¶n ph¶i thu kh¸ch hµng còng gi¶m nhiÒu (*526.557.303®, chiÕm 32,4% sè gi¶m cña c«ng nî ph¶i thu). §iÒu nµy thÓ hiÖn trong n¨m 2000, c«ng ty ®· lµm tèt c«ng t¸c thu håi c¸c kho¶n ph¶i thu. MÆc dï c¸c kho¶n ph¶i thu n¨m tr­íc ch­a thu hÕt, nh­ng trong n¨m nay ®· thu ®­îc mét kho¶n kh¸ lín . §ã lµ do kú thu tiÒn trung b×nh cña c«ng ty ®· rót ng¾n : Sè d­ b×nh qu©n c¸c kho¶n ph¶i thu Kú thu tiÒn trung b×nh = Doanh thu thuÇn 4118.404.733 + 5.321.052.740 Kú thu tiÒn trung = 2 x 360= 27(ngµy) b×nh n¨m 1999 63.803.874.576 5.321.052.740 + 3.697.665.454 Kú thu tiÒn trung = 2 x 360= 25(ngµy) b×nh n¨m 2000 65.906.310.822 KÕt qu¶ trªn ph¶n ¸nh c«ng t¸c thu håi c¸c kho¶n ph¶i thu ®· ®em l¹i hiÖu qu¶: sè ngµy cÇn thiÕt ®Ó thu håi c¸c kho¶n ph¶i thu ®· gi¶m xuèng 2 ngµy. §ã lµ do møc gi¶m sè d­ b×nh qu©n c¸c kho¶n ph¶i thu (210. 369.639,5) nhá h¬n møc t¨ng doanh thu (2.102.436.246) vµ tèc ®é gi¶m c¸c kho¶n ph¶i thu (0,96%) chËm h¬n tèc ®é t¨ng doanh thu (1,03%). §èi chiÕu víi ®Æc ®iÓm s¶n xuÊt (theo ®¬n ®Æt hµng , theo hîp ®ång) vµ lÜnh vùc SXKD cña c«ng ty (s¶n xuÊt kh¨n b«ng c¸c lo¹i vµ v¶i mµn tuyn), còng nh­ (ph­¬ng thøc thanh to¸n nhanh), ta thÊy: t×nh tr¹ng c«ng nî ph¶i thu tån ®äng Ýt vµ gi¶m m¹nh ë c«ng ty lµ mét dÊu hiÖu tèt bëi ®Æc thï chung cña mäi doanh nghiÖp trong cïng ngµnh , nhÊt lµ trong ®iÒu kiÖn c¹nh tranh gay g¾t nh­ hiÖn nay viÖc thanh quyÕt to¸n khèi l­îng cña c«ng ty ngµy cµng trë nªn khã kh¨n , nh­ng ®èi víi c«ng ty ®©y lµ mét sù cè g¾ng lín trong c«ng t¸c thanh to¸n nî ph¶i thu. §Ó cã nhËn xÐt x¸c thùc h¬n vÒ ¶nh h­ëng cña t×nh h×nh qu¶n lý, sö dông VL§ ®Õn kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty, ta xem xÐt thªm mét sè chi tiÕt ph¶n ¸nh trªn biÓu sau: BiÓu 09: C¸c hÖ sè vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty n¨m 2000 ChØ tiªu §Çu n¨m Cuèi n¨m Chªnh lÖch 1.HÖ s« kh¶ n¨ng thanh to¸n tæng qu¸t 0,138 0,191 + 0,053 2. HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn thêi 1,179 1,136 - 0,043 3. HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh 0,518 0,439 - 0,079 C¸c hÖ sè ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty cuèi n¨m 2000 so víi ®Çu n¨m nh×n chung cã gi¶m, song cßn thÊp. HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn thêi: ®Çu n¨m 1,179 cuèi n¨m 1,136- ®iÒu nµy cho thÊy kh¶ n¨ng thanh to¸n nî ng¾n h¹n cña c«ng ty ch­a ®­îc tèt, mÆc dï ®· ®­îc b¶o ®¶m. V× ®Ó thanh to¸n ®ñ nî ng¾n h¹n c«ng ty ph¶i gi¶i phãng 1/1,136=73,55 TSL§ hiÖn cã. §èi víi hÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh: ®Çu n¨m 0,518- cuèi n¨m gi¶m ®i cßn 0,439 - ®©y lµ mét dÊu hiÖu kh«ng tèt ph¶n ¸nh sù chËm trÔ trong viÖc c¶i thiÖn vµ n©ng cao kh¶ n¨ng thanh to¸n. HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh cuèi n¨m b»ng 0,439 cã nghÜa lµ trong tr­êng hîp b¸n hÕt hµng tån kho, c«ng ty vÉn khã cã kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n. Tuy nhiªn, trªn thùc tÕ viÖc chuyÓn ngay c¸c kho¶n ph¶i thu thµnh tiÒn kh«ng ph¶i dÔ dµng, nhÊt lµ c¸c kho¶n ph¶i thu cã gi¸ trÞ lín nh­ cña c«ng ty. MÆc dï, trong n¨m 2000 c«ng ty ®· g¶i quyÕt ®­îc mét khèi l­îng lín c¸c kho¶n ph¶i thu nh­ng xem ra c¸c kho¶n ph¶i tr¶ cña c«ng ty l¹i t¨ng nhanh nªn ®©y lµ mét khã kh¨n ®èi víi c«ng ty. NÕu kh«ng cã nh÷ng biÖn ph¸p tÝch cùc trong qu¶n lý vµ thu håi c¸c kho¶n vèn bÞ chiÕm dông vµ thanh to¸n nhanh c¸c kho¶n vèn chiÕm dông ®­îc th× c«ng ty sÏ gÆp khã kh¨n trong viÖc thanh to¸n c«ng nî, uy tÝn bÞ ¶nh h­ëng, nguy c¬ rñi ro tµi chÝnh gia t¨ng. V× vËy trong n¨m 2000, c«ng ty cÇn ph¸t huy tèt h¬n kh¶ n¨ng thu håi nî vµ thanh to¸n nhanh c¸c kho¶n nî ®Ó hÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty ®­îc n©ng cao h¬n. Tãm l¹i : qua xem xÐt t×nh h×nh sö dông VL§ cña c«ng ty, ta thÊy c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông VL§ cña c«ng ty vÉn cßn béc lé mét sè tån t¹i cÇn sím kh¾c phôc, trong ®ã næi lªn lµ qu¶n lý vèn trong thanh to¸n, ®Æc biÖt lµ c¸c kho¶n ph¶i tr¶ ngµy cµng t¨ng lªn lµ mét ®iÒu hoµn toµn bÊt lîi. Do c«ng ty gi¶i quyÕt c¸c kho¶n ph¶i thu chËm h¬n so víi møc t¨ng cña c¸c kho¶n ph¶i tr¶, v× c¸c kho¶n ph¶i tr¶ c«ng ty ph¶i huy ®éng vèn tõ bªn ngoµi ®Ó phôc vô s¶n xuÊt vµ ph¶i tr¶ chi phÝ sö dông vèn, lµm lîi nhuËn gi¶m vµ ¶nh h­ëng tiªu cùc ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty. B-HiÖu qu¶ sö dông VL§ cña c«ng ty: §Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông VL§ cña c«ng ty dÖt Minh Khai, ta tÝnh to¸n mét sè chØ tiªu trªn biÓu sau: BiÓu 10: B¶ng ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông VL§ n¨m 1999-2000 ChØ tiªu N¨m 1999 N¨m 2000 So s¸nh Sè tuyÖt ®èi Sè t­¬ng ®èi (1) (2) (3) (4 =3 x 2) (5=4:2) Tæng møc lu©n chuyÓn VL§. 63.803.874.576 65.906.310.822 + 2.102.436.246 + 3,3% 2- Doanh thu thuÇn 63.803.874.576 65.906.310.822 +2.102.436.246 + 3,3% 3- Lîi nhuËn thuÇn. 1.438.349.609 1.478.634.731 + 40.285.122 + 2,8% 4- VL§ b×nh qu©n 17.141.972.219 20.788.578.611,5 + 3.646.606.392,5 + 21% 5- Sè vßng quay (1:4) 3,7 3,2 - 0,5 - 13,5% 6- Kú lu©n chuyÓn (360:5) 97 112 + 15 + 15,5% 7- Hµm l­îng VL§ (4:2) 0,27 0,32 + 0,05 + 18,5% 8- HiÖu suÊt sö dông VL§ 3,7 3,2 - 0,5 - 13,5% 9- Tû suÊt doanh lîi VL§. 0,084 0,071 - 0,013 -15% - Sè liÖu thùc tÕ cho thÊy, hiÖu qu¶ sö dông VL§ n¨m 2000 cña C«ng ty gi¶m nhiÒu víi n¨m 1999 cô thÓ: N¨m 2000 VL§ cña C«ng ty lu©n chuyÓn ®­îc 3,2 vßng, chËm h¬n so víi n¨m 1999 lµ 0,5 vßng, tû lÖ gi¶m t­¬ng øng lµ 13,5%. Theo ®ã kú lu©n chuyÓn vèn VL§ t¨ng lªn 15 ngµy, t¨ng 15,5% nghÜa lµ ®Ó hoµn thµnh 1 vßng lu©n chuyÓn ph¶i mÊt 112 ngµy. - Dùa vµo c«ng thøc x¸c ®Þnh sè lÇn lu©n chuyÓn VL§ ta thÊy chØ tiªu nµy gi¶m lµ do ¶nh h­ëng cña 2 nh©n tè: Tæng møc lu©n chuyÓn VL§ ( Ký hiÖu M ) vµ VL§ b×nh qu©n ( Ký hiÖu VL§). ¸p dông ph­¬ng ph¸p thay thÕ sè liªn hoµn trong ph©n tÝch ho¹t ®éng kinh tÕ ta x¸c ®Þnh ®­îc: + Møc ¶nh h­ëng cña tæng møc lu©n chuyÓn VL§ ®Õn chØ tiªu sè lÇn lu©n chuyÓn VL§: M2000 M 1999 65.906.310.822 DL ( M ) = - = - 3,7 VL§ 1999 VL§ 1999 17.141.972.219 = 3,8 - 3,7 = + 0,1 + Møc ¶nh h­ëng cña VL§ ®Õn chØ tiªu sè lÇn lu©n chuyÓn VL§: M2000 M 2000 DL (VL§ ) = - = 3,2 – 3,8 = - 0,6 VL§ 2000 VL§ 1999 + Tæng hîp møc ®é ¶nh h­ëng cña hai nh©n tè DL ( M ) + (VL§) = + 0,1 +(- 0,6) = -0,5 KÕt luËn: nh©n tè chÝnh lµm tèc ®é lu©n chuyÓn VL§ chËm l¹i lµ do sè VL§ tham giam lu©n chuyÓn t¨ng lªn. §Ó cã c¸i nh×n s©u s¾c h¬n vÒ nguyªn nh©n ¶nh h­ëng ®Õn tèc ®é lu©n chuyÓn VL§ ta xem xÐt thªm mét sè hÖ sè vÒ ho¹t ®éng cña c«ng ty ®­îc ph¶n ¸nh trªn biÓu sau: BiÓu 11:C¸c hÖ sè ho¹t ®éng cña c«ng ty n¨m 1999-2000 ChØ tiªu N¨m 1999 N¨m 2000 So s¸nh Sè tuyÖt ®èi Sè t­¬ng ®èi 1- Gi¸ vèn hµng b¸n (®ång) 55.860.354.267 58.333.272.061 + 2.472.917.794 + 4,4 % 2- Hµng tån kho b×nh qu©n (®ång) 9.756.989.991,5 12.232.295.487 + 2.475.305.496,5 + 25,4% 3- Sè vßng quay hµng tån kho (1:2) 5,7 4,8 - 0,9 - 15,8% 4- Kú thu tiÒn trung b×nh (ngµy) 27 25 - 2 - 7,4% 5- Sè vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu (360:4) 13,3 14,4 + 1,1 + 8,3% KÕt qu¶ tÝnh to¸n ë b¶ng trªn cho thÊy vßng quay hµng tån kho gi¶m, cßn vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu l¹i t¨ng, trong ®ã: + Sè vßng quay hµng tån kho gi¶m 0,9 vßng, tû lÖ gi¶m 15,8%. + Sè vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu t¨ng 1,1 vßng, tû lÖ t¨ng 8,3%. V× vËy ta cã thÓ kÕt luËn r»ng: Tèc ®é lu©n chuyÓn VL§ chËm lµ do hµng tån kho chËm lu©n chuyÓn vµ bªn c¹nh ®ã c«ng ty ®· hoµn thµnh kh¸ tèt vÒ qu¶n lý c¸c kho¶n vèn trong thanh to¸n. V× cËy c«ng ty cÇu cã biÖn ph¸p gi¶i quyÕt nhanh chãng sè hµng tån kho vµ cÇn ph¸t huy h¬n n÷a ­u ®iÓm cña c«ng t¸c qu¶n lý vèn trong thanh to¸n. * VÒ chØ tiªu hiÖu qu¶ sö dông VL§: N¨m 1999, hiÖu qu¶ sö dông VL§ lµ 3,7 tøc lµ mét ®ång VL§ tham gia vµo SXKD cã thÓ t¹o ra 3,7 ®ång doanh thu. n¨m 2000, con sè nµy chØ cßn 3,2 gi¶m 0,5 ®ång. §ã lµ do tèc ®é t¨ng doanh thu thuÇn (3,3%) nhá h¬n tèc ®é t¨ng VL§ b×nh qu©n (21%). * Hµm l­îng VL§: Do hiÖu qu¶ sö dông VL§ gi¶m nªn hµm l­îng VL§ t¨ng: NÕu n¨m 1999, ®Ó t¹o ra 1 ®ång doanh thu thuÇn, c«ng ty ph¶i sö dông 0,27 ®ång VL§, th× ®Õn n¨m 2000 c«ng ty ph¶i sö dông 0,32 ®ång VL§ - t¨ng 0,05 ®ång víi tû lÖ t¨ng t­¬ng øng lµ 18,5%. Së dÜ hµm l­îng VL§ t¨ng lªn nh­ vËy lµ do tèc ®é t¨ng qui m« VL§ kh«ng t­¬ng xøng víi tèc ®é t¨ng cña sè VL§ thùc, sö dông vµo SXKD: Møc t¨ng VL§ chñ yÕu tõ kho¶n vèn hµng vèn tån kho. Gi¸ trÞ cña kho¶n vèn hµng tån kho qu¸ lín mµ bé phËn nµy l¹i tham gia trùc tiÕp vµo qu¸ tr×nh SXKD, nh­ng do møc tån kho qu¸ lín lµm chËm qu¸ tr×nh t¹o ra doanh thu, tõ ®ã lµm chØ tiªu hiÖu qu¶ sö dông VL§ gi¶m xuèng, hµm l­îng VL§ t¨ng lªn. * Tû suÊt lîi nhuËn VL§: Trong khi tèc ®é lu©n chuyÓn VL§ chËm l¹i, hiÖu qu¶ sö dông VL§ gi¶m, hµm l­îng VL§ t¨ng lªn th× chØ tiªu tû suÊt lîi nhuËn VL§ l¹i biÕn ®éng theo chiÒu h­íng tiªu cùc: Tû suÊt lîi nhuËn VL§ tõ 0,084% (n¨m 1999) gi¶m xuèng 0,071 (n¨m 2000), cã nghÜa lµ 100 ®ång VL§ chØ cã thÓ t¹o ra Ýt h¬n 0,013 ®ång lîi nhuËn thuÇn. §iÒu ®ã chøng tá, mÆc dï c«ng ty cã nhiÒu cè g¾ng nh­ng vÉn ch­a tiÕt kiÖm ®­îc chi phÝ bá ra, lîi nhuËn t¨ng chËm - thÓ hiÖn ë tèc ®é t¨ng lîi nhuËn thuÇn (2,8%) nhë h¬n tèc ®é t¨ng doanh thu thuÇn (3,3%). Nh­ vËy: MÆc dï cã biÓu hiÖn sót gi¶m ë ®a sè chØ tiªu, song nÕu xÐt ®Õn c¸i ®Ých cuèi cïng lµ t¨ng lîi nhuËn cho c«ng ty th× ta cã thÓ kÕt luËn r»ng hiªô qu¶ sö dông VL§ cña c«ng ty ®· t¨ng lªn. §©y lµ kÕt qu¶ rÊt ®¸ng ghi nhËn trong ®iÒu kiÖn cña c«ng ty. Tuy nhiªn, nÕu c«ng ty qu¶n lý, sö dông tèt h¬n n÷a VL§ ®Æc biÖt lµ VL§ trong kh©u l­u th«ng th× môc tiªu n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông VL§ sÏ ®¹t ®­îc ë møc ®é cao h¬n vµ toµn diÖn h¬n. II.2.3.3. HiÖu qu¶ sö dông vèn SXKD ë c«ng ty DÖt Minh Khai. ë hai môc tr­íc, chóng ta ®· ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông VC§ vµ VL§ cña c«ng ty nh­ng ®ã míi chØ lµ sù ®¸nh gi¸ riªng tõng lo¹i vèn. §Ó cã thÓ ®­a ra nh÷ng nhËn xÐt t­¬ng ®èi toµn diÖn vÒ hiÖu qu¶ sö dông VKD nãi chung cña c«ng ty, cÇn ®i vµo ph©n tÝch, ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông toµn bé vèn trªn. BiÓu 12 (trang bªn) Qua sè liÖu ë biÓu 12 cã thÓ thÊy trong n¨m 2000 c¸c chØ tiªu doanh thu, lîi nhuËn, vèn SXKD b×nh qu©n, vèn chñ së h÷u b×nh qu©n ®Òu t¨ng nh­ng tèc ®é t¨ng kh«ng ®Òu nhau. Trong ®ã VKD b×nh qu©n cã tèc ®é t¨ng nhanh nhÊt (20%), tiÕp ®ã lµ chØ tiªu vèn chñ së h÷u b×nh qu©n t¨ng (4,9%), doanh thu thuÇn (5,3%), lîi nhuËn thuÇn t¨ng chËm nhÊt (2,8%). T×nh h×nh ®ã ®· ¶nh h­ëng ®Õn sù biÕn ®éng cña c¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ sö dông VKD cña c«ng ty, cô thÓ nh­ sau: * Vßng quay toµn bé vèn: Nh×n chung vßng quay toµn bé vèn cña C«ng ty t­¬ng ®èi chËm vµ ®ang cã biÓu hiÖn sót gi¶m: N¨m 1999 VKD cña c«ng ty luËn chuyÓn ®­îc 1,85 vßng, ®Õn n¨m 2000 vßng quay toµn bé vèn cña c«ng ty gi¶m xuèng cßn 1,59 víi tû lÖ gi¶m t­¬ng øng 14,1% - mét møc gi¶m tuy kh«ng lín nh­ng do nguyªn nh©n: - Tæng vèn SXKD b×nh qu©n cña c«ng ty t¨ng m¹nh tõ: 34.430.510.730,5 ® lªn 41.323.012.225® - t¨ng 6.892.501.495,5®. BiÓu 12: B¶ng ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn SXKD cña c«ng ty 1999 - 2000 ChØ tiªu §¬n vÞ N¨m 1999 N¨m 2000 So s¸nh Sè tuyÖt ®èi Sè t­¬ng ®èi 1. Doanh thu thuÇn ® 63.803.874.576 65.906.310.822 +2.102.436.246 +3,3% 2- Lîi nhuËn thuÇn ® 1.438.349.609 1.478.634.731 +40.285.122 +2,8% 3- Vèn SX b×nh qu©n ® 34.430.510.730,5 41.323.012.225 +6.892.501.495,5 + 20% 4- Vèn C.S.H b×nh qu©n ® 15.420.954.118 16.175.544.210 +754.590.092 +4,9% 5- Vßng quay toµn bé vèn (1:3) vßng 1,85 1,59 - 0,26 -14,1% 6- Tû suÊt doanh lîi doanh thu (2:1) % 0,023 0,22 - 0,001 - 4,3% 7- Tû suÊt doanh lîi tæng vèn (2:3) % 0,042 0,036 - 0,006 -14,3% - Trong khi ®ã, doanh thu cña c«ng ty l¹i kh«ng t¨ng lªn t­¬ng øng. Møc t¨ng vµ tèc ®é t¨ng doanh thu nhá h¬n nhiÒu lÇn so víi møc t¨ng vµ tû lÖ t¨ng vèn s¶n xuÊt b×nh qu©n. * Tû suÊt lîi nhuËn tæng vèn: N¨m 2000, tû suÊt doanh lîi tæng vèn cña C«ng ty lµ 0,036%, tøc lµ 1 ®ång SXKD trong n¨m chØ t¹o ra ®­îc 0,00036 ®ång lîi nhuËn thuÇn, gi¶m 0,00006 ®ång so víi n¨m 1999. §ã lµ do tèc ®é t¨ng lîi nhuËn thuÇn (2,8%) chËm h¬n nhiÒu tèc ®é t¨ng vèn s¶n xuÊt b×nh qu©n (20%). §Ó lµm râ nguyªn nh©n s©u xa lµm gi¶m tû suÊt doanh lîi tæng vèn cña c«ng ty, ta ¸p dông ph­¬ng ph¸p thay thÕ sè liÖu hoµn trong ph©n tÝch ho¹t ®éng kinh tÕ ®Ó ph©n tÝch møc ®é ¶nh h­ëng cña 2 nh©n tè lîi nhuËn thuÇn (LNT) vµ vèn s¶n xuÊt b×nh qu©n (Vsxbq). + Møc ®é ¶nh h­ëng cña nh©n tè lîi nhuËn thuÇn: LNT 2000 LNT 1999 DT (LNT) = - Vsxbq 1999 Vsxbq 1999 1.478.634.731 = - 0,042 = 0,043 - 0,042 = + 0,001 34.430.510.730,5 + Møc ®é ¶nh h­ëng cña nh©n tè vèn s¶n xuÊt b×nh qu©n: LNT 2000 LNT 2000 DT (Vsxbq) = - = 0,036 - 0,043 = - 0,007 Vsxbq 2000 Vsxbq 1999 + Tæng hîp møc ®é ¶nh h­ëng cña 2 nh©n tè: DT (LNT) + DT (Vsxbq) = 0,001 + (-0,007) = - 0,006. Nh­ vËy: + Lîi nhuËn thuÇn t¨ng lµm tû suÊt lîi nhuËn tæng vèn t¨ng 0,001. + Vèn s¶n xuÊt b×nh qu©n t¨ng lµm tû suÊt lîi nhuËn thuÇn gi¶m 0,007. Møc gi¶m tû suÊt lîi nhuËn tæng vèn do ¶nh h­ëng cña vèn s¶n xuÊt b×nh qu©n lín h¬n møc t¨ng cña lîi nhuËn thuÇn do ¶nh h­ëng cña tû suÊt lîi nhuËn thuÇn tæng vèn, tõ ®ã lµm doanh lîi tæng vèn gi¶m ®i 0,006%. * Tû suÊt doanh lîi doanh thu gi¶m 0,001% lµ do tèc ®éc t¨ng lîi nhuËn thuÇn (2,8%) nhá h¬n tèc ®é t¨ng doanh thu thuÇn (3,3%). §©y lµ mét biÓu hiÖn kh«ng tèt cho thÊy hiÖu qu¶ SXKD n¨m 2000 ®· gi¶m ®i so víi n¨m 1999. Tãm l¹i: qua nh÷ng ph©n tÝch ë trªn cã thÓ thÊy trong n¨m 2000, c«ng ty ®· kh«ng ®¹t ®­îc môc tiªu n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông VKD, thÓ hiÖn ë sù sôt gi¶m 2 chØ tiªu lîi nhuËn tæng vèn vµ vßng quay tæng vèn. Tæng hîp tõ nh÷ng phÇn tr­íc, ta cã thÓ hiÓn nguyªn nh©n lµm hai chØ tiªu nµy giam lµ do t×nh h×nh qu¶n lý vµ sö dông VC§ vµ VL§ cña c«ng ty ch­a thËt tèt: VC§ chiÕm tû träng t­¬ng ®èi lín trong tæng vèn SXKD, nh­ng ch­a ph¸t huy ®­îc hiÖu qu¶, VL§ gi¶m ®Òu c¶ ba kh©u, sè gi¶m chñ yÕu n»m ë hai kh©u s¶n xuÊt vµ l­u th«ng, tuy vËy sè gi¶m ë kh©u l­u th«ng vÉn ch­a nhiÒu nªn qu¸ tr×nh t¹o ra doanh thu vµ lîi nhuËn vÉn chËm. Nh­ng xÐt ®Õn toµn bé VL§ dïng cho ho¹t ®éng SXKD th× vÉn t¨ng, do c¶ hai kho¶n vèn: VC§ vµ VL§ ®Òu t¨ng dÇn ®Õn tæng vèn SXKD cña c«ng ty t¨ng lªn. Bªn c¹nh ®ã, møc t¨ng cña doanh thu vµ møc t¨ng cña lîi nhuËn l¹i ch­a t­¬ng xøng víi møc t¨ng cña ®ång vèn bá vµo SXKD. Tõ ®ã mµ h¹n chÕ ®Õn sù quay vßng cña vèn vµ lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty. II.3. §¸nh gi¸ chung vÒ thùc tr¹ng qu¶n lý vµ sö dông vèn SXKD ë C«ng ty dÖt Minh Khai. II..3.1. KÕt qu¶ ®¹t ®­îc: Lµ mét doanh nghiÖp nhµ n­íc ho¹t ®éng SXKD trong lÜnh vùc dÖt may 2 mÆt hµng chñ yÕu lµ kh¨n b«ng c¸c lo¹i vµ v¶i mµn tuyn, c«ng ty DÖt Minh Khai ®· tõng b­íc kh¼ng ®Þnh m×nh b»ng kÕt qu¶ SXKD ngµy mét kh¶ quan, uy tÝn cña c«ng ty ngµy cµng ®­îc ®¸nh gi¸ cao bëi chÊt l­îng c¸c s¶n phÈm dÖt may. Thùc tÕ cho thÊy trong nh÷ng n¨m qua, C«ng ty lu«n lµm ¨n cã l·i, hoµn thµnh tèt nghÜa vô víi Nhµ n­íc, ®êi sèng c¸n bé c«ng nh©n viªn ngµy mét ®­îc n©ng lªn. XÐt riªng trong lÜnh vùc tæ chøc qu¶n lý vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn SXKD, cã thÓ ghi nhËn mét sè kÕt qu¶ ®¸ng khÝch lÖ sau: - C«ng ty ®· huy ®éng ®­îc mét l­îng vèn lín tõ bªn ngoµi ®­a vµo phôc vô nhu cÇu SXKD, trong ®ã ph¶i kÓ ®Õn 2 nguån vèn vay ng¾n h¹n vµ vay dµi h¹n Ng©n hµng th­¬ng m¹i, ®©y lµ nguån vèn cã ­u ®iÓm gióp doanh nghiÖp v÷ng tin trong ho¹t ®éng kinh doanh. - C«ng ty ®· m¹nh d¹n ®Çu t­ ®æi míi, hiÖn ®¹i ho¸ trang thiÕt bÞ c«ng nghÖ, tõ ®ã më réng qui m« s¶n xuÊt nhê ®ã n©ng cao ®­îc n¨ng lùc s¶n xuÊt, søc c¹nh tranh vµ ký ®­îc nhiÒu hîp ®ång vµ ®¬n ®Æt hµng. - C¬ cÊu vèn kinh doanh cña c«ng ty ®· thay ®æi theo xu h­íng c©n ®èi h¬n. NÕu tr­íc n¨m 1999, c¬ cÊu VKD cña c«ng ty nghiªng vÒ VC§ (Trªn 50%) th× ®Õn cuèi n¨m 1999 c¬ cÊu VKD cña C«ng ty laÞ nghiªng vÒ VL§ (chiÕm 54,4%). Song ®Õn cuèi n¨m 2000, c¬ cÊu VKD l¹i mét lÇn n÷a ®­îc dÞch chuyÓn ng­îc chiÒu nghiªng vÒ VC§ (52,8%). §iÒu ®ã chøng tá kho¶ng c¸ch gi÷a 2 kho¶n vèn kh«ng chªnh lÖch nhau nhiÒu vµ thÓ hiÖn sù c©n ®èi vÒ c¬ cÊu VKD cña c«ng ty rÊt phï hîp víi lÜnh vùc SXKD. - MÆc dï mét sè chØ tiªu ph¶n ¸nh kÕt qu¶ SXKD cña c«ng ty kh«ng gia t¨ng cïng mét nhÞp víi sù t¨ng thªm vÒ vèn, nh­ng xÐt ®Õn hiÖu qu¶ cuèi cïng lµ lµm t¨ng lîi nhuËn cho c«ng ty th× ®· ®¹t ®­îc. II.3.2. Mét sè vÊn ®Ò ®Æt ra víi c«ng t¸c qu¶n lý vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn SXKD ë C«ng ty dÖt Minh Khai. - C¬ cÊu nguån vèn kinh doanh ch­a hîp lý: HÖ sè nî ®ang lªn cao (trªn 60%) lµm t¨ng kh¶ n¨ng rñi ro vÒ tµi chÝnh vµ t¨ng chi phÝ sö dông v«n cña c«ng ty. Víi c¬ cÊu tµi chÝnh trong ®ã nî ph¶i tr¶ chiÕm ­u thÕ, hµng n¨m c«ng ty ph¶i sö dông lîi nhuËn thu ®­îc tõ ho¹t ®éng kinh doanh ®Ó trang tr¶i l·i vay - sè lîi nhuËn cßn l¹i chØ ®¹t thÊy so víi tæng vèn, tõ ®ã lµm c¸c chØ tiªu tû suÊt lîi nhuËn c¸c lo¹i VL§, VC§, VKD nãi chung gi¶m xuèng. - C¬ cÊu VL§ vÉn ch­a hîp lý: Do VL§ vÉn cßn tån ®äng lín ë kh©u l­u th«ng, mÆc dï trong n¨m 2000 cã gi¶m nh­ng møc gi¶m ch­a nhiÒu nªn c«ng ty vÉn ph¶i tr¶ chi phÝ sö dông vèn tõ nguån vèn huy ®éng ë bªn ngoµi ®Ó bï ®¾p vµo sè vèn vÉn cßn bÞ chiÕm dông ch­a thu håi hÕt, tõ ®ã ®· ¶nh h­ëng kh«ng tèt ®Õn hiÖu qu¶ sö dông VL§. - C«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông c¶ 2 bé phËn vèn: VC§ vµ VL§ cña c«ng ty ®Òu ch­a cao.§èi víi bé phËn VC§, c«ng ty ®Çu t­ t­¬ng ®èi lín nh­ng ch­a ph¸t huy ®­îc n¨ng lùc víi c«ng suÊt cña TSC§ hiÖn cã vaß s¶n xuÊt, lµm VC§ bÞ l·ng phÝ 1 l­îng nhá thÓ hiÖn sù gia t¨ng hµm l­îng VC§ trong 1 ®ång doanh thu (0,04®) n¨m 2000 so víi n¨m 1999. Cßn VL§ trong n¨m 2000 thÓ hiÖn vßng quay VL§ chËm l¹i (0,5 vßng) vµ tû suÊt lîi nhuËn VL§ còng gi¶m so víi n¨m 1999. Nh÷ng biÓu hiÖn gi¶m sót trong 1 lo¹t chØ tiªu ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ sö dông tõng lo¹i vèn, còng nh­ toµn bé VKD cña C«ng ty b¾t nguån tõ nhiÒu nguyªn nh©n kh¸c nhau. Ngoµi nh÷ng nguyªn nh©n chñ quan tõ phÝa c«ng ty trong viÖc bè trÝ c¬ cÊu vèn.Qu¶n lý sö dông vèn nh­ ®· nªu, cßn cã mét sè nguyªn nh©n kh¸ch quan xuÊt ph¸t tõ ®Æc ®iÓm SXKD cña ngµnh, sù biÕn ®éng cña nhu cÇu thÞ tr­êng vµ sù gia t¨ng møc ®é c¹nh tranh trong lÜnh vùc dÖt may. Trªn c¬ së ph©n tÝch nh÷ng tån t¹i vµ nguyªn nh©n cña nã, c«ng ty cÇn nhanh chãng t×m biÖn ph¸p ®Ó tõng b­íc c¶i thiÖn t×nh h×nh sö dông vµ n©ng cao hiÖu qu¶ VKD trong kho¶ng thêi gian s¾p tíi. Ch­¬ng III Mét sè ý kiÕn nh»m ®Èy m¹nh tæ chøc vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña C«ng ty DÖt Minh Khai III.1. Ph­¬ng h­íng ph¸t triÓn cña C«ng ty trong thêi gian tíi: C«ng ty DÖt Minh Khai ra ®êi trªn c¬ së tr­íc ®©y lµ Nhµ m¸y kh¨n mÆt, kh¨n tay - lµ mét ®¬n vÞ lín cña ngµnh c«ng nghiÖp Hµ Néi trong lÜnh vùc dÖt may. C«ng ty ®· ®óc rót ®­îc nh÷ng kinh nghiÖm quÝ b¸u tõ khi thµnh lËp cho tíi nay, ®ång thêi g©y dùng ®­îc uy tÝn víi kh¸ch hµng vµ c¸c b¹n hµng mµ C«ng ty ®Æt quan hÖ. C«ng ty còng cã mét ®éi ngò c¸n bé CNV cã tr×nh ®é cao, tËn t©m víi c«ng viÖc vµ mét hÖ thèng c¬ së vËt chÊt t­¬ng ®èi ®Çy ®ñ. Nh÷ng lîi thÕ ®ã chÝnh lµ néi lùc mµ C«ng ty x¸c ®Þnh cÇn ph¶i ph¸t huy tèi ®a nh»m ®¹t ®­îc sù t¨ng tr­ëng nh¶y vät c¶ vÒ l­îng vµ chÊt trong t­¬ng lai. Ph­¬ng h­íng c¬ b¶n cña C«ng ty trong thêi gian tíi lµ: TiÕp tôc hoµn thiÖn bé m¸y qu¶n lý, kh«ng ngõng n©ng cao n¨ng suÊt - chÊt l­îng - hiÖu qu¶ kinh doanh. T¨ng c­êng ®Çu t­ ph¸t triÓn theo chiÒu s©u vµ chiÒu réng nguån nh©n lùc, ®ång thêi më réng thÞ tr­êng tiªu thô s¶n phÈm, n©ng cao uy tÝn cña c«ng ty DÖt Minh Khai trªn thÞ tr­êng. Môc tiªu tæng qu¸t trong n¨m 2001 cña c«ng ty lµ: 1- PhÊn ®Êu ®¹t hÖ thèng qu¶n lý chÊt l­îng ISO 90001: 2000 vµo th¸ng 11/2001 vµ duy tr× chøng nhËn ®­îc cÊp. 2- Më réng vµ æn ®Þnh thÞ tr­êng tiªu thô s¶n phÈm: - ThÞ tr­êng néi ®Þa: §¹t doanh thu 14 ¸ 15 tû ®ång. - ThÞ tr­êng xuÊt khÈu: ®¹t sè l­îngt iªu thô 28 triÖu s¶n phÈm qui chuÈn, t­¬ng ®­¬ng 4 triÖu USD. Trong ®ã cã 20% s¶n phÈm míi vµ s¶n phÈm c¶i tiÕn. - PhÊn ®Êu më réng thÞ tr­êng sang c¸c n­íc: Mü, EU vµ c¸c n­íc §«ng Nam ¸. §ång thêi xuÊt khÈu mµn tuyn sang Ch©u PhÝ. 3- §¸p øng chÊt l­îng vµ thêi h¹n giao hµng theo hîp ®ång cho kh¸ch hµng. QuyÕt t©m kh«ng cã khiÕu n¹i vÒ uy tÝn hµng ho¸ cña c«ng ty DÖt Minh Khai trªn thÞ tr­êng. 4- §µo t¹o míi vµ ®µo t¹o l¹i cho 200 CB CNV nh»m n©ng cao tay nghÒ vµ tr×nh ®é qu¶n lý ®¶m b¶o yªu cÇu s¶n xuÊt vµ qu¶n lý. §Ó ®¹t ®­îc nh÷ng môc tiªu tr­íc m¾t vµ l©u dµi ®ã, mét trong nh÷ng ph­¬ng h­íng chñ yÕu mµ c«ng ty x¸c ®Þnh hiÖn nay còng nh­ trong thêi gian tíi lµ ph¶i kh«ng ngõng n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng SXKD. Trong ®ã vÊn ®Ò n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông VKD ®­îc xem lµ träng t©m, lµ b­íc ®i cã tÝnh quyÕt ®Þnh. III.2. Mét sè ý kiÕn ®Ò xuÊt vÒ ph­¬ng h­íng, biÖn ph¸p chñ yÕu nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông VKD ë c«ng ty DÖt Minh Khai. * ý kiÕn thø nhÊt: TiÕp tôc thùc hiÖn tèt c¸c biÖn ph¸p tÝch cùc mµ c«ng ty ®· ¸p dông: - Th­êng xuyªn theo dâi hiÖn tr¹ng cña TSC§, lµm tèt c«ng t¸c b¶o d­ìng, söa ch÷a m¸y mãc thiÕt bÞ, tu söa nhµ x­ëng. - TiÕp tôc ®Èy m¹nh c¬ chÕ ph©n cÊp qu¶n lý TSC§, giao TSC§ cho tõng bé phËn, tõng phßng ban, ph©n x­ëng mét c¸ch râ rµng, qui ®Þnh tr¸ch nhiÖm b¶o qu¶n, sö dông. - TiÕp tôc tranh thñ sö dông mét c¸ch hîp lý nguån vèn chiÕm dông hîp ph¸p tõ c¸c kho¶n ph¶i tr¶ ch­a ®Õn h¹n thanh to¸n (ph¶i tr¶ ng­êi b¸n, ph¶i tr¶ CNV, thuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép nhµ n­íc…). TÝnh ®Õn cuèi n¨m 2000, sè vèn chiÕm dông cña c«ng ty ®· t¨ng lªn 15.702.475.408®. §©y lµ nguån hç trî tÝch cùc cho nhu cÇu vèn SXKD cña c«ng ty. * ý kiÕn thø hai: §iÒu chØnh l¹i c¬ cÊu nguån vèn kinh doanh nh»m tiÕt kiÖm chi phÝ sö dông vèn vµ më réng hµnh lang an toµn cho c«ng ty. Qua ph©n tÝch ë trªn ta thÊy VKD ë c«ng ty ®· biÕn ®éng theo chiÒu h­íng t­¬ng ®èi hîp lý. Tuy nhiªn c¬ cÊu tµi chÝnh th× vÉn cßn nhiÒu ®iÓm bÊt hîp lý biÓu hiÖn ë sù chªnh lÖch kho¶ng c¸ch gi÷a tû träng vèn tù cã (36%) vµ tû träng nî ph¶i tr¶ (64%). MÆc dï trong n¨m 2000, hÖ sè nî ®· t¨ng cao 0,64 nh­ng ch­a t¸c ®éng lµm tû suÊt lîi nhuËn vèn chñ së h÷u t¨ng lªn mµ cßn bÞ gi¶m ®i. Bëi vËy, ®Ó gi¶m bít chi phÝ sö dông vèn vµ më réng hµnh lang an toµn cho c«ng ty, c«ng ty nªn tÝnh ®Õn gi¶i ph¸p ®iÒu chØnh l¹i c¬ cÊu nguån vèn theo h­íng h¹n chÕ bít tû träng nî ph¶i tr¶ vµ t¨ng dÇn tû träng nguån vèn chñ së h÷u. Còng qua xem xÐt c¬ cÊu nguån vèn theo nguån h×nh thµnh cña c«ng ty qua 2 n¨m 1999, 2000 ta thÊy: §¹i bé phËn nî dµi h¹n cña c«ng ty lµ nguån vèn vay dµi h¹n Ng©n hµng th­¬ng m¹i vµ nî ng¾n h¹n tËp trung chñ yÕu lµ c¸c kho¶n ph¶i tr¶ ng­êi b¸n, ph¶i tr¶ CNV, vay ng¾n h¹n ng©n hµng. Do ®ã, h­íng c¬ b¶n ®Ó gi¶m tû träng nî ph¶i tr¶ lµ: - §èi víi kho¶n nî ng©n hµng: t¨ng thªm vay ng¾n h¹n,gi¶m bít c¸c kho¶n nî kh¸c. + TÝnh ®Õn thêi ®iÓm 31/12/2000: sè d­ cã vay dµi h¹n ng©n hµng lµ: 10.483.129.953® lín h¬n nhiÒu so víi sè d­ cã vay ng¾n h¹n lµ: 3.551.030.280®. NÕu t¨ng thªm kho¶n vay ng¾n h¹n th× c«ng ty sÏ tËn dông ®­îc nguån vèn ®¸p øng cho nhu cÇu SXKD mét c¸ch nhanh nhÊt, ®em l¹i hiÖu qu¶ SXKD cao h¬n. - §èi víi c¸c kho¶n nî kh¸c: + TÝnh ®Õn thêi ®iÓm 31/12/2000: Kho¶n ph¶i tr¶ ng­êi b¸n lµ: 9.382.796.487® vµ ph¶i tr¶ CNV: 5.728.899.463® chiÕm tû träng kh¸ lín trong c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n, c«ng ty còng cÇn tr¶ bít ®Ó n©ng cao uy tÝn cña c«ng ty ®èi víi b¹n hµng vµ c¸n bé CNV trong c«ng ty. Do ®ã, muèn tr¶ ®­îc c¸c kho¶n trªn, c«ng ty ph¶i nhanh chãng dÞch chuyÓn c¸c kho¶n vèn ®ang tån ®äng vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt vµ thu håi nhanh chãng c¸c kho¶n vèn bÞ chiÕm dông. §èi víi nguån vèn chñ së h÷u, c«ng ty ph¶i kh«ng ngõng bæ sung, ph¸t triÓn nguån vèn nµy b»ng c¸c biÖn ph¸p nh­: T¨ng c­êng huy ®éng lîi nhuËn ®Ó l¹i, th«ng qua c¸c quÜ: §Çu t­ ph¸t triÓn, quÜ dù phßng tµi chÝnh, ®Çu t­ XDCB… §ång thêi tranh thñ tèi ®a sù hç trî cña nhµ n­íc viÖc cÊp bæ xung nguån vèn kinh doanh. * ý kiÕn thø ba: TiÕp tôc ®Çu t­ TSC§ vµ ph¸t huy tèi ®a c«ng suÊt m¸y mãc thiÕt bÞ nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn. Qua t×m hiÓu ta thÊy: Trong th¸ng 12- 2000, c«ng ty ®· ®Çu t­ mua s¾m vµ x©y dùng míi TSC§ ®Ó t¨ng c­êng ®Çu t­ TSC§ më réng chiÒu s©u. CÇn ph¶i ®æi míi toµn diÖn ®Ó n©ng tæng gi¸ lªn cao h¬n so víi møc hiÖn cã vµ tõ ®ã sÏ ®Èy hÖ sè hao mßn xuèng thÊp h¬n n÷a. - C«ng ty còng cÇn t¨ng c­êng ®Çu t­ TSC§ b»ng nguån vèn chñ së h÷u th«ng qua c¸c quÜ do lîi nhuËn ®Ó l¹i vµ nguån vèn khÊu hao c¬ b¶n trªn c¬ së trÝch khÊu hao TSC§. - §i ®«i víi viÖc t¨ng c­êng ®æi míi TSC§, c«ng ty cÇn chó träng n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông VC§ hiÖn cã b»ng c¸ch. + Ph©n lo¹i TSC§ ®· cò kü, l¹c hËu hoÆc kh«ng sö dông cho môc ®Ých SXKD ®Ó thanh lý, nh­îng b¸n, nhanh chãng thu håi vèn. + TËn dông tèi ®a c«ng suÊt TSC§ hiÖn ®ang sö dông vµ mua s¾m míi vµo ®Ó phôc vô cho s¶n xuÊt: Qua xem xÐt ta thÊy hÖ sè hao mßn cña bé phËn m¸y mãc thiÕt bÞ s¶n xuÊt cßn d­íi 50% nªn kh¶ n¨ng sö dông vÉn cßn cã thÓ khai th¸c ®­îc rÊt l©u. Do ®ã, ®Ó thùc hiÖn viÖc khai th¸c tèt n¨ng lùc cña TSC§ vµo s¶n xuÊt mét c¸ch cã hiÖu qu¶ th× trong n¨m tíi, c«ng ty cÇn t×m hiÓu vµ më réng thÞ tr­êng tiªu thô s¶n phÈm, tõ ®ã t¨ng sè l­îng ®¬n ®Æt hµng vµ hîp ®ång ký kÕt, ®Èy nhanh vßng quay cña vèn. * ý kiÕn thø t­: §Èy m¹nh SXKD, n©ng cao chÊt l­îng, t¨ng sè l­îng s¶n phÈm s¶n xuÊt vµ tiªu thô, h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm. ViÖc phÊn ®Êu t¨ng khèi l­îng s¶n phÈm s¶n xuÊt vµ tiªu thô trªn c¬ së ®¶m b¶o chÊt l­îng lµ mét ph­¬ng h­íng quan träng gióp cho c¸c doanh nghiÖp phÊn ®Êu t¨ng lîi nhuËn vµ n©ng cao hiÖu qña sö dông VKD. §èi víi c«ng ty DÖt Minh Khai, yªu cÇu n©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm kh¸c muèn ®¸p øng thÞ hiÕu ng­êi tiªu dïng trong cuéc sèng ®­îc tèt h¬n vµ l©u dµi h¬n th× c¸c s¶n phÈm nh­ kh¨n b«ng c¸c lo¹i vµ v¶i ®Ó s¶n xuÊt mµn tuyn cã vÞ trÝ rÊt quan träng trong ®êi sèng x· héi. NÕu kh«ng ®¶m b¶o tèt vÒ chÊt l­îng s¶n phÈm th× nh÷ng s¶n phÈm ®ã sÏ ¶nh h­ëng trùc tiÕp ®Õn nhu cÇu sinh ho¹t th­êng xuyªn cña ng­êi d©n vµ sÏ mÊt ®i tÝnh c¹nh tranh cña s¶n phÈm ®ã. Bªn c¹nh ®ã, nh÷ng s¶n phÈm cña c«ng ty kh«ng chØ phôc vô tiªu dïng trong n­íc mµ cßn ®­îc xuÊt khÈu sang c¸c n­íc kh¸c, ®Æc biÖt lµ c¸c n­íc t­ b¶n ph¸t triÓn cho nªn viÖc n©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm ®ßi hái rÊt kh¾t khe vÒ mÉu m·, chñng lo¹i, thêi gian sö dông… V× vËy, ®Ó n©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm, c«ng ty cÇn chó träng lµm tèt mét sè vÊn ®Ò sau: - §µo t¹o, båi d­ìng n©ng cao tr×nh ®é tay nghÒ cho c¸n bé CNV. §Æc biÖt lµ ®µo t¹o l¹i vµ ®µo t¹o míi nh÷ng ®éi ngò CN bËc cao trong c¸c kh©u: nÊu, tÈy, nhuém, dÖt vµ may. Bëi hä lµ nh÷ng ng­êi trùc tiÕp t¹o ra vµ cÊu thµnh nªn h×nh hµi cña s¶n phÈm. - Trong qu¸ tr×nh ®ãng gãi, ®ãng kiÖn ®Ó nhËp kho thµnh phÈm cÇn qu¶n lý tèt kh©u kiÓm tra b¸n thµnh phÈm vµ thµnh phÈm. N©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm võa thÓ hiÖn ®­îc tr×nh ®é cña c¸n bé kiÓm tra võa thÊy ®­îc tay nghÒ thùc tÕ cña tõng c«ng nh©n trùc tiÕp s¶n xuÊt. Song song víi viÖc n©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm, c«ng ty cÇn cã biÖn ph¸p h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm b»ng c¸ch tiÕt kiÖn chi phÝ trùc tiÕp, gi¸n tiÕp cÊu thµnh nªn s¶n phÈm. ViÖc tiÕt kiÖm chi phÝ sÏ gióp c«ng ty gi¶m bít ®­îc 1 l­îng vèn bá vµo s¶n xuÊt, hoÆc cã thÓ më réng qui m« s¶n xuÊt mµ kh«ng cÇn bá thªm vèn (hoÆc bá thªm rÊt Ýt). Víi ý nghÜa ®ã, viÖc phÊn ®Êu tiÕt kiÖm chi phÝ, h¹ gi¸ thµnh ®ang lµ mét yªu cÇu ®Æt ra nh»m t¨ng lîi nhuËn vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty. §Ó thùc hiÖn biÖn ph¸p nµy, c«ng ty cÇn gi¶m bít c¸c kho¶n chi phÝ sau: - §èi víi chi phÝ nh©n c«ng: Gi¶m ®Õn møc tèi thiÓu sè CNV trong biªn chÕ, chØ gi÷ l¹i c¸n bé qu¶n lý cã n¨ng lùc vµ c«ng nh©n cã nghiÖp vô cao. - §èi víi chi phÝ NVL: §©y lµ bé phËn chi phÝ cã tû träng rÊt lín trong gi¸ thµnh. Muèn gi¶m kho¶n môc chi phÝ nµy cÇn ph¶i thùc hiÖn triÖt ®Ó c¸c biÖn ph¸p tiÕt kiÖm tõ kh©u thu mua ®Õn kh©u sö dông. - §èi víi chi phÝ vÒ m¸y mãc, thiÕt bÞ: CÇn sö dông triÖt ®Ó c«ng suÊt m¸y mãc thiÕt bÞ. Trong thêi gian s¶n xuÊt cã lóc m¸y mãc thiÕt bÞ kh«ng cÇn dïng hay ch­a cÇn dïng, c«ng ty cã thÓ t×m kh¸ch hµng cã nhu cÇu ®Ó cho thuª. - §èi víi chi phÝ s¶n xuÊt chung: §©y lµ kho¶n chi phÝ gi¸n tiÕp. Song nÕu tiÕt kiÖm ®­îc còng gãp phÇn ®¸ng kÓ gi¶m chi phÝ s¶n xuÊt, h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm. Thùc tÕ kho¶n chi phÝ nµy bao gåm rÊt nhiÒu lo¹i vµ ®«i khi kh«ng cã chøng tõ gèc ®Ó chøng minh. V× vËy, c«ng ty cÇn cã nh÷ng qui chÕ cô thÓ nh»m h¹n chÕ c¸c kho¶n chi phÝ nµy mét c¸ch hîp lý. * ý kiÕn thø n¨m: TiÕp tôc më réng thÞ tr­êng tiªu thô s¶n phÈm. Qua t×nh h×nh thùc tÕ cho thÊy c¸c s¶n phÈm cña c«ng ty chñ yÕu ®­îc tiªu thô ë trong n­íc vµ xuÊt khÈu tËp trung ë thÞ tr­êng NhËt B¶n cho nªn trong ®iÒu kiÖn kinh doanh hiÖn nay kh«ng chØ tËp trung tiªu thô víi thÞ tr­êng truyÒn thèng mµ cÇn ph¶i t×m kiÕm nh÷ng thÞ tr­êng míi nh­ ë c¸c n­íc T©y ©u vµ c¸c n­íc Mü la tinh, Ch©u phi..., ®Ó s¶n phÈm cña c«ng ty cã thÓ cã mÆt ë kh¾p mäi n¬i vµ c¹nh tranh ®­îc kh«ng chØ víi nh÷ng mÆt hµng do c¸c ®¬n vÞ cïng ngµnh s¶n xuÊt ë trong n­íc mµ cßn c¹nh tranh víi nhiÒu ®¬n vÞ kh¸c ë n­íc ngoµi. Muèn ®¹t ®­îc viÖc më réng thÞ tr­êng c«ng ty ph¶i th­êng xuyªn c¶i tiÕn chÊt l­îng s¶n phÈm vÒ mÉu m·, qui c¸ch, cã ®é bÒn cao, sö dông l©u dµi, bªn c¹nh ®ã tiÕn hµnh më réng c«ng t¸c Marketing qu¶ng c¸o s¶n phÈm cña c«ng ty ë nhiÒu n¬i… tõ ®ã ph¶i t×m mäi c¸ch ®Ó phÊn ®Êu n©ng cao s¶n l­îng tiªu thô, nh»m t¨ng nhanh chãng vßng quay vèn… sÏ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn còng nh­ hiÖu qu¶ SXKD nãi chung. III.3. Mét sè kiÕn nghÞ nh»m t¹o ®iÒu kiÖn ®Ó thùc hiÖn c¸c gi¶i ph¸p trªn: III.3.1.VÒ phÝa nhµ n­íc. Nhµ n­íc nªn cã nh÷ng chÝnh s¸ch, chÕ ®é ­u ®·i khuyÕn khÝch ho¹t ®éng SXKD cña c«ng ty gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn SXKD, cô thÓ: - Nhµ n­íc nªn xem xÐt cÊp vèn ®Çu t­ vµ cÊp bæ sung nhiÒu h¬n ®Ó c«ng ty tr¸nh ®­îc t×nh tr¹ng phaØ vay nî nhiÒu vµ ph¶i tr¶ chi phÝ sö dông vèn lín. - Nhµ n­íc cÇn thiÕt lËp mét c¬ chÕ ph¸p lý cô thÓ, râ rµng, chÆt chÏ h¬n nh»m kh¾c phôc nh÷ng bÊt cËp hiÖn nay ®Ó kh¾c phôc nh÷ng hËu qu¶ cña viÖc chiÕm dông vèn, hËu qu¶ cña viÖc tranh chÊp c¸c hîp ®ång kinh tÕ… b»ng nh÷ng v¨n b¶n cã hiÖu lùc ph¸p lý cao. Nhµ n­íc nªn khuyÕn khÝch më réng thÞ tr­êng xuÊt khÈu nh÷ng s¶n phÈm c«ng nghiÖp ®Ó c«ng ty cã thÓ thùc hiÖn tèt môc tiªu n¨m 2001 ®· ®Ò ra. III.3.2. VÒ phÝa c«ng ty: Víi nh÷ng gi¶i ph¸p nh»m ®Èy m¹nh c«ng t¸c qu¶n lý vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn SXKD ®· nªu trªn th× ®èi víi c«ng ty DÖt Minh Khai còng cÇn ph¶i cã sù hoµn thiÖn trong tæ chøc s¶n xuÊt vµ tæ chøc qu¶n lý ®Ó cã thÓ t¹o ®iÒu kiÖn thùc hiÖn nh÷ng gi¶i ph¸p trªn ta cÇn t¨ng c­êng c«ng t¸c ®µo t¹o vÒ qu¶n lý vµ tr×nh ®é tay nghÒ c¶u c¸n bé c«ng nh©n viªn ngµy cµng ®¸p øng phï hîp h¬n v¬Ý nh÷ng yªu cÇu ®æi míi hiÖn nay, tËn dông triÖt ®Ó mäi nguån lùc, n©ng cao hiÖu qu¶ SXKD vµ hiÖu qu¶ sö dông VKD. KÕt luËn §Êt n­íc ta ®ang b­íc vµo mét kû nguyªn míi víi bao th¸ch thøc vµ c¬ héi míi. Trong dßng ch¶y toµn cÇu ho¸, yªu cÇu ®Æt ra ®èi víi c¸c doanh nghiÖp ViÖt Nam lµ ph¶i n©ng cao ®­îc kh¶ n¨ng c¹nh tranh ®Ó cã thÓ héi nhËp mét c¸ch ®Çy ®ñ vµo nÒn kinh tÕ khu vùc vµ thÕ giíi. §iÒu ®ã ®ßi hái mçi doanh nghiÖp ph¶i x©y dùng mét tiÒm lùc tµi chÝnh v÷ng m¹nh, ®ång thêi ph¶i sö dông mét c¸ch cã hiÖu qu¶ nguån lùc tµi chÝnh cña m×nh. Trªn c¬ së nh÷ng vÊn ®Ò lý luËn chung vÒ VKD, em ®· t×m hiÓu vµ ph©n tÝch thùc tr¹ng qu¶n lý vµ sö dông VKD ë c«ng ty DÖt Minh Khai. Cã thÓ nãi, bªn c¹nh nh÷ng kÕt qu¶ ®¹t ®­îc, vÉn cßn mét cè vÊn ®Ò cÇn ®Æt ra ®ßi hái c«ng ty ph¶i cè g¾ng h¬n n÷a ®Ó cã thÓ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn vµ hiÖu qña SXKD. VÊn ®Ò n©ng cao hiÖu qña sö dông VKD lµ mét vÊn ®Ò lín, khã kh¨n c¶ vÒ thùc tiÔn vµ lý luËn, song trong thêi gian thùc tËp t¹i c«ng ty, ®­cî sù gióp ®ì nhiÖt t×nh cña ban l·nh ®¹o, phßng tµi vô c«ng ty vµ sù h­íng dÉn cña thÇy gi¸o bé m«n, em ®· cè g¾ng kÕt hîp nh÷ng kiÕn thøc ®­îc trang bÞ trong qu¸ tr×nh häc tËp vµ t×m hiÓu thªm víi thùc tiÔn tæ chøc, sö dông VKD ë c«ng ty DÖt Minh Khai, trªn c¬ së ®ã mµ m¹nh d¹n ®­a ra mét sè ý kiÕn ®Ò xuÊt nh»m gãp phÇn ®Èy m¹nh viÖc tæ chøc vµ sö dông VKD cña c«ng ty. Do tr×nh ®é lý luËn vµ kh¶ n¨ng lÜnh héi thùc tÕ cßn nhiÒu h¹n chÕ ch¾c ch¾n b¸o c¸o thùc tËp c¶u em kh«ng tr¸nh khái thiÕu sãt. Em rÊt mong nhËn ®­îc sù ®ãng gãp ý kiÕn cña c¸c thÇy c« gi¸o, ban l·nh ®¹o c«ng ty ®Ó b¸o c¸o cña em ®­îc hoµn thiÖn h¬n. Mét lÇn n÷a, em xin tr©n träng c¶m ¬n sù gióp ®ì nhiÖt t×nh cuÈ ban l·nh ®¹o, phßng tµi vô c«ng ty DÖt Minh Khai cïng thÇy gi¸o bé m«n ®· h­íng dÉn gióp em hoµn thµnh b¶n b¸o c¸o nµy./. Hµ Néi, ngµy 21 th¸ng 8 n¨m 2001 Sinh viªn Vò Minh §¹t

Các file đính kèm theo tài liệu này:

  • docTM139.doc
Tài liệu liên quan