LỜI MỞ ĐẦU
Quản lý tài chính luôn giữ một vị trí trọng yếu trong hoạt động quản lý của doanh nghiệp, nó quyết định tính độc lập, sự thành bại của doanh nghiệp trong cuộc đời kinh doanh. Nếu như doanh nghiệp quản lý tài chính kém hiệu quả sẽ rất dễ bị thua thiệt và dẫn đến thất bại trong kinh doanh. Việc quản lý tài chính có hiệu quả sẽ đem lại nhiều lợi nhuận cho doanh nghiệp đồng nghĩa với sự tăng trưởng, phát triển của doanh nghiệp. Muốn vậy, doanh nghiệp phải đảm bảo bảo toàn và phát triển vốn nói chung cũng như vốn lưu động nói riêng. Muốn quản lý vốn lưu động của mình có hiệu quả các doanh nghiệp phải có sự kết hợp chặt chẽ giữa lý luận và thực tiễn hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như tình hình kinh tế- xã hội luật pháp của đất nước. Dù cho đó là doanh nghiệp kinh doanh hay công ích, doanh nghiệp thương mại hay sản xuất, doanh nghiệp thua lỗ hay đang hưng thịnh muốn tồn tại và phát triển thì không thể không quản lý tốt các nguồn lực của mình mà cụ thể ở đây là vốn lưu động.
Trong thời gian qua Thời báo Kinh tế Việt Nam đã có những cố gắng trong việc khai thác và sử dụng vốn phát triển SXKD và đã đạt được kết quả nhất định. Tuy nhiên bên cạnh những mặt đạt được Thời báo vẫn còn nhiều vấn đề cần giải quyết nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả quản lý vốn đặc biệt là vốn lưu động.
Ý thức được tầm quan trọng của vấn đề và từ những kinh nghiệm đúc kết qua quá trình làm việc thực tế ở Thời báo Kinh tế Việt nam, em đã nghiên cứu thực hiện đề tài:
“ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI THỜI BÁO KINH TẾ VIỆT NAM ”
Nội dung của Đề tài được trình bày theo 3 chương:
Chương I - Giới thiệu Thời Báo Kinh Tế Việt Nam – Một đơn vị hành chính sự nghiệp có thu và chi
Chương II - Quản lý vốn tại doanh nghiệp và thực trạng công tác quản lý vốn lưu động tại Thời báo Kinh tế Việt nam
Chương III -Một số giải pháp hoàn thiện công tác quản lý vốn lưu động tại Thời báo Kinh tế Việt nam
19 trang |
Chia sẻ: maiphuongtl | Lượt xem: 1612 | Lượt tải: 0
Bạn đang xem nội dung tài liệu Đề tài Quản lý vốn lưu động và giải pháp hoàn thiện công tác quản lý vốn lưu động tại thời báo kinh tế Việt Nam, để tải tài liệu về máy bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên
Lêi më ®Çu
Qu¶n lý tµi chÝnh lu«n gi÷ mét vÞ trÝ träng yÕu trong ho¹t ®éng qu¶n lý cña doanh nghiÖp, nã quyÕt ®Þnh tÝnh ®éc lËp, sù thµnh b¹i cña doanh nghiÖp trong cuéc ®êi kinh doanh. NÕu nh doanh nghiÖp qu¶n lý tµi chÝnh kÐm hiÖu qu¶ sÏ rÊt dÔ bÞ thua thiÖt vµ dÉn ®Õn thÊt b¹i trong kinh doanh. ViÖc qu¶n lý tµi chÝnh cã hiÖu qu¶ sÏ ®em l¹i nhiÒu lîi nhuËn cho doanh nghiÖp ®ång nghÜa víi sù t¨ng trëng, ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp. Muèn vËy, doanh nghiÖp ph¶i ®¶m b¶o b¶o toµn vµ ph¸t triÓn vèn nãi chung còng nh vèn lu ®éng nãi riªng. Muèn qu¶n lý vèn lu ®éng cña m×nh cã hiÖu qu¶ c¸c doanh nghiÖp ph¶i cã sù kÕt hîp chÆt chÏ gi÷a lý luËn vµ thùc tiÔn ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh còng nh t×nh h×nh kinh tÕ- x· héi luËt ph¸p cña ®Êt níc. Dï cho ®ã lµ doanh nghiÖp kinh doanh hay c«ng Ých, doanh nghiÖp th¬ng m¹i hay s¶n xuÊt, doanh nghiÖp thua lç hay ®ang hng thÞnh muèn tån t¹i vµ ph¸t triÓn th× kh«ng thÓ kh«ng qu¶n lý tèt c¸c nguån lùc cña m×nh mµ cô thÓ ë ®©y lµ vèn lu ®éng.
Trong thêi gian qua Thêi b¸o Kinh tÕ ViÖt Nam ®· cã nh÷ng cè g¾ng trong viÖc khai th¸c vµ sö dông vèn ph¸t triÓn SXKD vµ ®· ®¹t ®îc kÕt qu¶ nhÊt ®Þnh. Tuy nhiªn bªn c¹nh nh÷ng mÆt ®¹t ®îc Thêi b¸o vÉn cßn nhiÒu vÊn ®Ò cÇn gi¶i quyÕt nh»m n©ng cao h¬n n÷a hiÖu qu¶ qu¶n lý vèn ®Æc biÖt lµ vèn lu ®éng.
ý thøc ®îc tÇm quan träng cña vÊn ®Ò vµ tõ nh÷ng kinh nghiÖm ®óc kÕt qua qu¸ tr×nh lµm viÖc thùc tÕ ë Thêi b¸o Kinh tÕ ViÖt nam, em ®· nghiªn cøu thùc hiÖn ®Ò tµi:
“ Qu¶n lý vèn lu ®éng vµ gi¶i ph¸p hoµn thiÖn c«ng t¸c qu¶n lý vèn lu ®éng t¹i Thêi b¸o kinh tÕ ViÖt nam ”
Néi dung cña §Ò tµi ®îc tr×nh bµy theo 3 ch¬ng:
Ch¬ng I - Giíi thiÖu Thêi B¸o Kinh TÕ ViÖt Nam – Mét ®¬n vÞ hµnh chÝnh sù nghiÖp cã thu vµ chi
Ch¬ng II - Qu¶n lý vèn t¹i doanh nghiÖp vµ thùc tr¹ng c«ng t¸c qu¶n lý vèn lu ®éng t¹i Thêi b¸o Kinh tÕ ViÖt nam
Ch¬ng III -Mét sè gi¶i ph¸p hoµn thiÖn c«ng t¸c qu¶n lý vèn lu ®éng t¹i Thêi b¸o Kinh tÕ ViÖt nam
ch¬ng I
thêi b¸o kinh tÕ viÖt nam - mét ®¬n vÞ hµnh chÝnh sù nghiÖp cã thu vµ chi
I-Qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cña Thêi b¸o Kinh tÕ ViÖt nam
Thêi b¸o Kinh tÕ ViÖt Nam ra ®êi vµ ph¸t triÓn cïng víi tiÕn tr×nh ®æi míi cña §¶ng vµ Nhµ níc ViÖt Nam. Sù ®a d¹ng ho¸ cña c¸c thµnh phÇn kinh tÕ cïng víi sù h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cña nÒn kinh tÕ thÞ trêng, lµm cho sè lîng c¸c doanh nghiÖp níc ngoµi ®Çu t vµo ViÖt Nam ngµy cµng nhiÒu h¬n. Nhu cÇu th«ng tin kinh tÕ kh«ng chØ giíi h¹n ë c¸c doanh nghiÖp ViÖt nam mµ cßn trë nªn rÊt cÇn thiÕt ®èi víi c¸c doanh nghiÖp níc ngoµi ho¹t ®éng kinh doanh vµ ®Çu t ë ViÖt nam
Thêi b¸o Kinh tÕ ViÖt nam (TBKTVN) lµ c¬ quan Trung ¬ng cña Héi Kinh tÕ ViÖt nam, ®îc thµnh lËp tõ n¨m 1991. TBKTVN lµ mét tæ chøc sù nghiÖp, mang tÝnh chÊt kinh tÕ, chÝnh trÞ, x· héi nhiÒu h¬n lµ tæ chøc kinh doanh, ho¹t ®éng theo nguyªn t¾c lÊy thu bï chi. Sè b¸o ®Çu tiªn ra m¾t b¹n ®äc vµo th¸ng 3 n¨m 1992 díi d¹ng b¸o th¸ng, ph¸t hµnh trªn c¶ níc víi lîng ph¸t hµnh lµ 3000 b¶n/1kú vµ ®Çu th¸ng 6/1993 b¸o b¾t ®Çu ph¸t hµnh hµng tuÇn.
§Ó n©ng cao chÊt lîng còng nh viÖc më réng ph¹m vi ho¹t ®éng cña tê b¸o, ngµy 24 th¸ng 09 n¨m 1992, Thêi b¸o Kinh tÕ ViÖt Nam ®· ký Hîp ®ång Hîp t¸c Kinh doanh (BCC) víi c«ng ty Ringier AG, Thuþ Sü, mét c«ng ty truyÒn th«ng-th«ng tin ®a quèc gia víi h¬n 8000 nh©n viªn kh¾p toµn cÇu, vÒ viÖc in Ên vµ ph¸t hµnh tê "Thêi b¸o Kinh tÕ ViÖt Nam". §©y lµ Hîp ®ång Hîp t¸c Kinh doanh theo giÊy phÐp ®Çu t sè 470/GP cÊp ngµy 26 th¸ng 11 n¨m 1992 cña Uû Ban Nhµ Níc vÒ Hîp t¸c vµ §Çu t (nay lµ Bé kÕ Ho¹ch vµ §Çu t).
Cïng víi sù hîp t¸c cña c«ng ty Ringier AG, th¸ng 03 n¨m 1994, Thêi b¸o Kinh tÕ ViÖt Nam xuÊt b¶n thªm mét Ên phÈm míi t¹p chÝ kinh tÕ th¸ng b»ng tiÕng Anh Vietnam Economic Times.
Tõ ®ã ®Õn nay, Thêi b¸o Kinh tÕ ViÖt Nam ®· ph¸t triÓn kh«ng ngõng, th¸ng 6/1997 mét Ên phÈm míi n÷a ra ®êi "T vÊn tiªu dïng" - chuyªn san dµnh cho mäi gia ®×nh, ph¸t hµnh hµng th¸ng; tê "The Guide" t¸ch khái "Vietnam Economic Times" t¹o thµnh mét Ên phÈm míi. Th¸ng 7/1998 tê b¸o ®iÖn tö "VNECONOMY.COM.VN" còng chÝnh thøc ®i vµo ho¹t ®éng. Sù ph¸t triÓn ®ã cµng ®îc kh¼ng ®Þnh h¬n, vµo ®Çu n¨m 2003 , b¸o "Thêi b¸o Kinh tÕ ViÖt Nam" mét lÇn n÷a t¨ng kú ph¸t hµnh lªn mét tuÇn 4sè, víi lîng ph¸t hµnh vµ sè trang kh«ng ®æi.
Tõ mét c¬ së vËt chÊt nghÌo nµn víi sè lîng c¸n bé Ýt ái, trô së c¬ quan ®Æt t¹i sè 8 Lý Thêng KiÖt- Hµ Néi; ®Õn nay Thêi b¸o Kinh tÕ ViÖt Nam ®· vµ ®ang lín m¹nh vÒ nhiÒu mÆt víi c¬ së vËt chÊt kü thuËt hiÖn ®¹i. Trô së chÝnh cu¶ Toµ so¹n hiÖn nay ®Æt t¹i 96 Hoµng Quèc ViÖt - Hµ Néi, víi mét diÖn tÝch mÆt b»ng sö dông réng lín, ®Çy ®ñ vµ phï hîp víi yªu cÇu c«ng t¸c cña mét c¬ quan b¸o chÝ. Sè lîng c¸n bé cña Thêi b¸o Kinh tÕ ViÖt Nam hiÖn cã trªn 100 ngêi, kh«ng tÝnh ®Õn ®éi ngò céng t¸c viªn ®«ng ®¶o gåm c¸c gi¸o s, tiÕn sü.. thuéc nhiÒu bé ngµnh kh¸c nhau.
Ngoµi ra Toµ b¸o cßn cã c¸c chi nh¸nh t¹i c¸c thµnh phè H¶i Phßng, Hå ChÝ Minh, §µ N½ng, Vòng Tµu.
II-Chøc n¨ng vµ nhiÖm vô cña Thêi b¸o Kinh tÕ ViÖt nam
Môc ®Ých ho¹t ®éng cña tê b¸o nh tê tr×nh cña Héi Kinh tÕ ViÖt nam víi Bé V¨n ho¸ Th«ng tin lµ truyÒn b¸ nh÷ng kiÕn thøc vµ thµnh tùu vÒ khoa häc kinh tÕ, g¾n khoa häc kinh tÕ víi ®êi sèng víi chÝnh s¸ch luËt ph¸p cña nhµ níc, båi dìng kiÕn thøc kinh nghiÖm kinh doanh cho c¸c nhµ doanh nghiÖp ViÖt nam.
Ban L·NH §¹O
Bé phËn biªn tËp
Bé phËn trÞ sù
Bé phËn th¬ng M¹i
Biªn tËp TiÕng ViÖt
Biªn tËp TiÕng Anh
B¸o ®iÖn tö
Bé phËn qu¶ng c¸o
Bé phËn ph¸t hµnh
Bé phËn tµi chÝnh
III-C¬ cÊu tæ chøc qu¶n lý cña Thêi b¸o Kinh tÕ ViÖt nam
C¬ cÊu tæ chøc qu¶n lý cña Thêi b¸o Kinh tÕ ViÖt nam nh sau :
Ban l·nh ®¹o bao gåm : Tæng Biªn tËp vµ c¸c Phã Tæng biªn tËp.
Tæng Biªn TËp lµ ngêi phô tr¸ch cao nhÊt, chÞu tr¸ch nhiÖm vÒ c«ng viªc chung tríc Ph¸p luËt vµ Héi Kinh tÕ VN. Gióp viÖc cho Tæng Biªn TËp lµ c¸c Phã Tæng Biªn TËp vµ c¸c trëng bé phËn.
Tæ chøc cña Thêi b¸o Kinh tÕ ViÖt nam gåm 3 bé phËn chÝnh: Bé phËn biªn tËp, Bé phËn th¬ng m¹i vµ Bé phËn trÞ sù.
1 . Bé phËn trÞ sù:
Bé phËn trÞ sù ®øng ®Çu lµ mét gi¸m ®èc trÞ sù, phô tr¸ch 12 nh©n viªn, cã nhiÖm vô lo toµn bé vÒ c¬ së vËt chÊt, trang thiÕt bÞ lµm viÖc còng nh quan t©m ®Õn ®êi sèng tinh thÇn cho toµn bé nh©n viªn trong toµ so¹n...
2 . Bé phËn biªn tËp:
Bé phËn biªn tËp ®øng ®Çu lµ c¸c Phã tæng biªn tËp, trong ®ã gåm nhiÒu ban nhá: Phãng viªn - Biªn tËp - S¶n xuÊt. §©y lµ bé phËn cã nhiÖm vô quan träng nhÊt, s¶n xuÊt ra c¸c Ên phÈm, bao gåm 5 Ên phÈm: ViÖt Nam Economic Times vµ The Guide t¹p chÝ ph¸t hµnh hµng th¸ng, Thêi b¸o Kinh tÕ ViÖt Nam ph¸t hµnh 4 kú trong tuÇn, T vÊn tiªu dïng - chuyªn san hµng th¸ng vµ b¸o ®iÖn tö - vneconomy.com.vn ph¸t hµnh hµng ngµy.
3. Bé phËn Th¬ng m¹i:
Bé phËn Th¬ng m¹i, phô tr¸ch c«ng viÖc kinh doanh cña Toµ b¸o. Bé phËn Th¬ng m¹i lµm viÖc trùc tiÕp víi phÝa ®èi t¸c Ringier vÒ nghiÖp vô. Tuy nhiªn, vÒ ph¸p lý vÉn thuéc vÒ Thêi b¸o kinh tÕ ViÖt nam vµ vÊn ®Ò nh©n sù ph¶i ®îc Tæng Biªn TËp qu¶n lý.
Phßng qu¶ng c¸o:
Phßng qu¶ng c¸o ho¹t ®éng díi sù chØ ®¹o vµ ®iÒu hµnh cña trëng phßng qu¶ng c¸o. Trëng phßng qu¶ng c¸o lµ ngêi trùc tiÕp tham mu cho héi ®ång biªn tËp vÒ nh÷ng môc tiªu néi dung cña c¸c bµi viÕt vÒ nh÷ng s¶n phÈm cña nh÷ng doanh nghiÖp ®îc ®¨ng qu¶ng c¸o trªn c¸c Ên phÈm cña TBKTVN.Bé phËn qu¶ng c¸o gåm 20 nh©n viªn c¶ 2 miÒn Nam vµ B¾c, ®· cã nh÷ng ®ãng gãp kh«ng nhá ®èi víi ho¹t ®éng kinh doanh cña Thêi b¸o v× tuy lµ mét ®¬n vÞ ph¸t hµnh song thùc tÕ doanh thu qu¶ng c¸o l¹i lµ kho¶n thu chÝnh trong tæng doanh thu cña TBKTVN.
Phßng ph¸t hµnh:
Phßng ph¸t hµnh díi sù ®iÒu hµnh cña trëng phßng ph¸t hµnh. Nh÷ng Ên phÈm sau khi ®· ®îc nghiÖm thu vÒ chÊt lîng in Ên, tõ nhµ in ®îc chuyÓn giao trùc tiÕp cho bé phËn Ph¸t hµnh. Bé phËn ph¸t hµnh tiÕn hµnh nhËp kho ®óng sè lîng ph¸t hµnh, sau ®ã ph¸t hµnh kÞp thêi tíi kh¸ch hµng ®óng thêi gian quy ®Þnh. VÝ dô: tê Thêi b¸o Kinh tÕ ViÖt Nam ph¶i ®îc b¸n ë tÊt c¶ c¸c s¹p b¸o, hoÆc tíi tay kh¸ch hµng vµo c¸c s¸ng thø 2, 4, 6, 7 trong tuÇn.
Phßng tµi chÝnh:
Phßng tµi chÝnh do mét Gi¸m ®èc tµi chÝnh trùc tiÕp phô tr¸ch. §éi ngò c¸n bé gåm cã mét kÕ to¸n trëng, bèn kÕ to¸n viªn, mét thñ quÜ vµ mét thñ kho, víi nh÷ng nhiÖm vô chÝnh sau:
Tæ chøc c«ng t¸c h¹ch to¸n vµ kÕ to¸n c¸c nghiÖp vô kinh doanh vµ s¶n xuÊt toµn Toµ so¹n theo Ph¸p lÖnh KÕ to¸n thèng kª.
Lµm nhiÖm vô thèng kª theo yªu cÇu qu¶n lý Nhµ níc, x©y dùng vµ qu¶n lý c¸c ®Þnh møc vÒ tiÒn l¬ng lao ®éng toµn Toµ so¹n, lËp ng©n s¸ch tµi chÝnh.
B¸o c¸o kÕ to¸n tæng hîp vÒ doanh thu vµ lîi nhuËn tõng th¸ng, b¸o c¸o t×nh h×nh tµi chÝnh ®Þnh kú cho C«ng ty Ringier vµ cho Tæng Biªn tËp .
Trî lý Gi¸m ®èc vµ Ban l·nh ®¹o trong viÖc ra c¸c quyÕt ®Þnh tµi chÝnh ®èi víi ho¹t ®éng SXKD
KiÓm tra, kiÓm so¸t c¸c ho¹t ®éng tµi chÝnh cña c«ng ty.
HiÖn nay c«ng ty lµ mét ®¬n vÞ h¹ch to¸n ®éc lËp, toµn bé c«ng viÖc kÕ to¸n ®îc tËp trung thùc hiÖn t¹i phßng kÕ to¸n tõ kh©u tËp hîp sè liÖu, ghi sæ kÕ to¸n ®Õn lËp b¸o c¸o tµi chÝnh.
IV-§Æc ®iÓm vÒ s¶n xuÊt vµ tiªu thô t¹i Thêi b¸o Kinh tÕ ViÖt nam
S¶n phÈm cña Thêi b¸o Kinh tÕ ViÖt Nam bao gåm 5 Ên phÈm ®· kÓ trªn, trong ®ã 1 Ên phÈm lµ b¸o ®iÖn tö, hiÖn nay b¹n ®äc ®îc khai th¸c th«ng tin miÔn phÝ, cßn l¹i 4 Ên phÈm b¸o giÊy, trong ®ã sè lîng ph¸t hµnh lín nhÊt vµ thêng xuyªn nhÊt lµ tê thêi b¸o kinh tÕ ViÖt Nam, ph¸t hµnh vµo s¸ng thø 2, 4, 6 vµ 7 hµng tuÇn.
§Ó ®Èy m¹nh c«ng t¸c tiªu thô c«ng ty ®· cã ¸p dông nhiÒu ph¬ng thøc b¸n hµng thÝch hîp:
Ph¸t hµnh qua C«ng ty Ph¸t hµnh B¸o chÝ Trung ¬ng lµ mét kªnh quan träng vµ chñ yÕu cña Thêi b¸o Kinh tÕ ViÖt Nam. Mçi sè, Toµ so¹n chuyÓn b¸o ®Õn C«ng ty vµ ph¬ng thøc thanh to¸n lµ gèi ®Çu hµng th¸ng.
Ph¬ng thøc b¸n hµng trùc tiÕp, theo ph¬ng thøc nµy nh©n viªn ph¸t hµnh mêi kh¸ch hµng ®Æt b¸o trùc tiÕp qua Toµ so¹n vµ Toµ so¹n tæ chøc mét ®éi ph¸t b¸o ®a b¸o ®Õn tËn n¬i ®óng ngµy ph¸t hµnh. Kh¸ch hµng cã thÓ tr¶ ngay tiÒn hµng hoÆc chËm tr¶, sè hµng ho¸ ®· b¸n kh«ng thuéc së h÷u cña doanh nghiÖp.
Bªn c¹nh ph¬ng thøc nµy c«ng ty cßn ¸p dông ph¬ng thøc göi ®¹i lý. Mçi kh¸ch hµng muèn lµm ®¹i lý cho c«ng ty ph¶i tiÕn hµnh lµm thñ tôc cÇn thiÕt ®ã lµ ký hîp ®ång ®¹i lý, ®Õn Toµ so¹n nhËn b¸o tõ lóc 5 giê s¸ng c¸c ngµy ra b¸o råi ph©n ph¸t ®Õn c¸c s¹p nhá h¬n ®Ó b¸n lÎ hoÆc ph¸t b¸o cho ®éc gi¶ do m×nh tù khai th¸c. Nh÷ng ®¹i lý nµy cã thÓ tr¶ tiÒn tríc vµ nî tiÒn.
Ngoµi ra c«ng ty cßn sö dông c¸c ph¬ng thøc thanh to¸n kh¸c nhau tuú vµo tõng kh¸ch hµng bao gåm :
B¸n hµng thanh to¸n ngay
B¸n tr¶ chËm
VÒ gi¸ b¸n:
Kh¸c víi lo¹i h×nh s¶n phÈm kh¸c, gi¸ b¸n c¸c Ên phÈm thêng Ýt biÕn ®éng, thêng ®îc cè ®Þnh theo n¨m. Gi¸ b¸n ®îc in trªn mÆt b¸o t¹i b×a cuèi cña tê b¸o vµ kh«ng cã gi¶m gi¸, kh¸ch hµng hëng hoa hång theo sè lîng ph¸t hµnh.
Ch¬ng II : Qu¶n lý vèn t¹i doanh nghiÖp vµ
Thùc tr¹ng qu¶n lý vèn lu ®éng t¹i Thêi b¸o Kinh tÕ ViÖt nam
I. Vèn lu ®éng - Kh¸i niÖm vµ c¸c vÊn ®Ò cã liªn quan
1.Tµi s¶n lu ®éng
Ho¹t ®éng SXKD cña bÊt kú doanh nghiÖp nµo, trong bÊt kú lÜnh vùc nµo muèn tiÕn hµnh ®îc còng ®ßi hái ph¶i cã hai yÕu tè v« cïng quan träng cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt ®ã lµ t liÖu lao ®éng vµ ®èi tîng lao ®éng. Trªn c¬ së c¸c yÕu tè cña s¶n xuÊt nµy th× tµi s¶n cña mét doanh nghiÖp còng ®îc chia lµm hai lo¹i: Tµi s¶n cè ®Þnh vµ Tµi s¶n lu ®éng.
ViÖc qu¶n trÞ vµ sö dông l¹i tµi s¶n lu ®éng cã ¶nh hëng rÊt lín ®èi víi viÖc hoµn thµnh nhiÖm vô, kÕ ho¹ch chung cña doanh nghiÖp. Qua thùc tiÔn ngêi ta nhËn thÊy r»ng mÆc dï hÇu hÕt c¸c vô ph¸ s¶n, gi¶i thÓ trong kinh doanh lµ hËu qu¶ cña nhiÒu nh©n tè chø kh«ng chØ do qu¶n lý vèn lu ®éng tåi. Song còng kh«ng thÓ phñ nhËn r»ng sù bÊt lùc trong ho¹ch ®Þnh vµ kiÓm so¸t chÆt chÏ c¸c lo¹i tµi s¶n lu déng vµ c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n hÇu nh lµ mét nguyªn nh©n c¬ b¶n dÉn ®Õn thÊt b¹i cuèi cïng.
2.Vèn lu ®éng-Vèn lu ®éng thêng xuyªn vµ c¸ch x¸c ®Þnh
2.1.Vèn lu ®éng -Vèn lu ®éng thêng xuyªn
BÊt cø ho¹t ®éng SXKD nµo còng cÇn cã vèn, vËy vèn lµ g×? Kinh tÕ chÝnh trÞ häc quan niÖm vèn lµ t b¶n, lµ gi¸ trÞ ®em l¹i gi¸ trÞ thÆng d. Nh vËy tÊt c¶ nh÷ng g× ®em l¹i cho ngêi sö dông gi¸ trÞ thÆng d ®Òu ®îc coi lµ t b¶n hay vèn. Ngoµi ra vèn cßn ®îc hiÓu mét c¸ch cô thÓ h¬n ®ã lµ biÓu hiÖn b»ng tiÒn cña vËt t tµi s¶n ®îc ®Çu t vµo SXKD, lµ gi¸ trÞ øng tríc, chi phÝ c¬ héi cña viÖc n¾m gi÷ tµi s¶n, vËt t. Do vËy mét c¸ch chung nhÊt vèn ®îc ®Þnh nghÜa lµ lîng tiÒn øng tríc ®Ó tho¶ m·n c¸c yÕu tè ®Çu vµo.
Vèn ®îc ®Çu t vµo qu¸ tr×nh SXKD díi d¹ng c¸c tµi s¶n cña doanh nghiÖp vµ øng víi mçi läai tµi s¶n ®îc ®Çu t b»ng mét lo¹i vèn kh¸c nhau ®ã lµ vèn lu ®éng vµ vèn cè ®Þnh. Víi ®Þnh nghÜa t¬ng ®èi ®Çy ®ñ ë trªn ta cã thÓ kh¸i qu¸t vèn lu ®éng lµ lîng tiÒn øng tríc ®Ó tho¶ m·n c¸c nhu cÇu vÒ ®èi tîng lao ®éng. Hay nãi c¸ch kh¸c vèn lu ®éng chÝnh lµ gi¸ trÞ cña tµi s¶n lu ®éng
Víi ®Þnh nghÜa nµy cã thÓ thÊy c¸c bé phËn c¬ b¶n cÊu thµnh vèn lu ®éng bao gåm:
TiÒn mÆt vµ c¸c chøng kho¸n cã kh¶ n¨ng thanh kho¶n: TiÒn mÆt bao gåm tiÒn hiÖn cã trong kÐt vµ tiÒn göi ng©n hµng cña doanh nghiÖp. Chøng kho¸n thanh kho¶n cao thêng lµ c¸c tÝn phiÕu kho b¹c, th¬ng phiÕu ng¾n h¹n mµ doanh nghiÖp cã thÓ dÔ dµng ®em b¸n.
C¸c kho¶n ph¶i thu: §©y lµ mét bé phËn quan träng, mét kho¶n môc tÊt yÕu trong c¬ chÕ thÞ trêng. C¬ së cña c¸c kho¶n ph¶i thu lµ c¸c ho¸ ®¬n b¸n hµng vµ c¸c phiÕu chÊp nhËn tr¶ tiÒn cña ngêi mua mµ do nhiÒu lý do ngêi b¸n cha thu ®îc tiÒn ngay.
Dù tr÷ tån kho: Dù tr÷ tån kho trong mét doanh nghiÖp bao gåm nguyªn nhiªn vËt liÖu, b¸n thµnh phÈm, s¶n phÈm dë dang, thµnh phÈm. Chi phÝ dù tr÷ kh«ng chØ gåm chi phÝ b¶o qu¶n mµ cßn bao gåm c¶ chi phÝ c¬ héi cña vèn. ViÖc dù tr÷ mÆc dÇu cã chi phÝ nhng nã còng mang l¹i lîi Ých cho doanh nghiÖp. §iÒu nµy sÏ ®îc ®Ò cËp kü h¬n trong môc qu¶n lý vèn lu ®éng
Nh ta ®· biÕt tµi s¶n cña doanh nghiÖp ®îc chia lµm hai bé phËn lµ tµi s¶n lu ®éng (vµ ®Çu t ng¾n h¹n) vµ tµi s¶n cè ®Þnh (vµ ®Çu t dµi h¹n). §Ó h×nh thµnh hai lo¹i tµi s¶n nµy ®ßi hái ph¶i cã c¸c nguån tµi trî t¬ng øng ®ã lµ c¸c nguån tµi trî ng¾n h¹n vµ nguån tµi trî dµi h¹n
Th«ng thêng c¸c nguån vèn dµi h¹n lµ c¸c nguån vèn mµ doanh nghiÖp sö dông l©u dµi, cßn c¸c nguån vèn ng¾n h¹n lµ c¸c nguån vèn doanh nghiÖp ®îc sö dông trong kho¶ng thêi gian díi 1 n¨m. Nguån vèn dµi h¹n nµy tríc hÕt ®îc ®Çu t ®Ó h×nh thµnh nªn TSC§, phÇn d cña nguån vèn dµi h¹n vµ nguån vèn ng¾n h¹n lµ ®Ó h×nh thµnh nªn TSL§. Khi ®ã xuÊt hiÖn mét kho¶ng chªnh lÖch gi÷a nguån vèn dµi h¹n vµ TSC§ b»ng víi chªnh lÖch gi÷a TSL§ vµ nguån vèn ng¾n h¹n. PhÇn chªnh lÖch nµy ®îc gäi lµ vèn lu ®éng thêng xuyªn.
Vèn lu ®éng thêng xuyªn lµ mét chØ tiªu tæng hîp quan träng ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp, nã ph¶n ¸nh:
Doanh nghiÖp cã ®ñ kh¶ n¨ng thanh to¸n nî ng¾n h¹n hay kh«ng
TSC§ cña doanh nghiÖp cã ®îc tµi trî v÷ng ch¾c b»ng nguån vèn dµi h¹n hay kh«ng
Ngoµi chØ tiªu vèn lu ®éng thêng xuyªn, ®Ó nghiªn cøu t×nh h×nh ®¶m b¶o vèn cho ho¹t ®éng kinh doanh ngêi ta cßn sö dông chØ tiªu nhu cÇu vèn lu ®éng thêng xuyªn. Nhu cÇu vèn lu ®éng thêng xuyªn lµ lîng vèn ng¾n h¹n doanh nghiÖp cÇn ®Ó tµi trî cho mét phÇn TSL§(TSL§ kh«ng ph¶i lµ tiÒn)
2.2.C¸ch x¸c ®Þnh
Cã nhiÒu c¸ch ®Ó x¸c ®Þnh vèn lu ®éng song cã lÏ c¸ch ®¬n gi¶n, dÔ hiÓu nhÊt lµ x¸c ®Þnh vèn lu ®éng theo kh¸i niÖm vèn lu ®éng trõ ®i vèn lu ®éng lµ gi¸ trÞ cña TSL§. Víi c¸ch x¸c ®Þnh nµy ta cã
VL§ =
TiÒn vµ c¸c chøng kho¸n cã kh¶ n¨ng thanh kho¶n cao
+
Gi¸ trÞ cña c¸c kho¶n ph¶i thu
+
Gi¸ trÞ cña dù tr÷ tån kho
(1)
Ngoµi ra ta cßn cã thÓ x¸c ®Þnh vèn lu ®éng theo vèn lu ®éng thêng xuyªn. Nh ta ®· biÕt vèn lu ®éng thêng xuyªn lµ phÇn chªnh lÖch gi÷a nguån vèn dµi h¹n vµ TSC§, gi÷a TSL§ vµ nguån vèn ng¾n h¹n. Nh vËy vèn lu ®éng thêng xuyªn ®îc x¸c ®Þnh nh sau :
VL§ thêng xuyªn = Nguån vèn dµi h¹n – Tµi s¶n cè ®Þnh (2)
= Tµi s¶n lu ®éng – Nguån vèn ng¾n h¹n
Nh×n vµo biÓu thøc trªn ta nhËn thÊy vèn lu ®éng thêng xuyªn cña doanh nghiÖp kh¸c víi vèn lu ®éng ë chç : Vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp thÓ hiÖn gi¸ trÞ tµi s¶n cña doanh nghiÖp do vËy lu«n lu«n d¬ng. Trong khi ®ã vèn lu ®éng thêng xuyªn cã thÓ ©m hoÆc d¬ng
VL§ thêng xuyªn ©m khi nguån vèn dµi h¹n < TSC§ còng cã nghi· lµ TSL§ <nguån vèn ng¾n h¹n. §iÒu nµy chøng tá nguån vèn dµi h¹n kh«ng ®ñ ®Ó ®Çu t cho TSC§, mét phÇn TSC§ ph¶i ®Çu t b»ng nguån vèn ng¾n h¹n. §ång thêi TSL§ kh«ng ®ñ bï ®¾p nî ng¾n h¹n lµm cho c¸n c©n thanh to¸n cña doanh nghiÖp mÊt th¨ng b»ng, doanh nghiÖp ph¶i dïng mét phÇn TSC§ ®Ó thanh to¸n cho nî ng¾n h¹n ®Õn h¹n. Râ rµng kh«ng mét doanh nghiÖp nµo mong muèn ®iÒu nµy.
VL§ thêng xuyªn ³ 0 khi nguån vèn dµi h¹n ³ TSC§ ®ång thêi TSL§ ³ nguån vèn ng¾n h¹n. §iÒu nµy chøng tá t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty t¬ng ®èi lµnh m¹nh. Nguån vèn dµi h¹n sau khi ®Çu t vµo TSC§ sÏ ®Çu t vµo mét phÇn TSL§. §iÒu nµy ®¶m b¶o kh¶ n¨ng thanh to¸n nî ng¾n h¹n vµ TSC§ cña doanh nghiÖp ®îc ®Çu t v÷ng ch¾c b»ng nguån vèn dµi h¹n.
Tõ (2) ta cã thÓ suy ra mét c¸ch kh¸c ®Ó x¸c ®Þnh vèn lu ®éng :
Vèn lu ®éng =
VL§ thêng xuyªn
+
Nguån vèn ng¾n h¹n
(3)
Vèn lu ®éng =
Tæng nguån vèn (tµi s¶n) cña doanh nghiÖp
-
Tµi s¶n cè ®Þnh
(4)
Tõ c«ng thøc (4) ta cã nhËn xÐt vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp lµ phÇn cßn l¹i cña tæng nguån vèn mµ doanh nghiÖp cã thÓ huy ®éng ®îc sau khi ®· tµi trî cho TSC§.
Nh vËy ta cã thÓ x¸c ®Þnh vèn lu ®éng cña doanh nghiÖp theo 3 c¸ch trªn vµ c¶ 3 c¸ch nµy cïng cho mét kÕt qu¶ nh nhau song mét c«ng thøc l¹i cã mét ý nghÜa riªng ph¶n ¸nh mét khÝa c¹nh nµo ®ã cña vèn lu ®éng.
II. Qu¶n lý vèn lu ®éng trong c¸c doanh nghiÖp
1.Sù cÇn thiÕt cña c«ng t¸c qu¶n lý vèn lu ®éng trong doanh nghiÖp
Vèn nãi chung vµ vèn lu ®éng nãi riªng lµ ®iÒu kiÖn kh«ng thÓ thiÕu ®Ó thµnh lËp mét doanh nghiÖp vµ tiÕn hµnh c¸c ho¹t ®éng SXKD. Trong mäi lo¹i h×nh doanh nghiÖp vèn lu ®éng ®îc ®Çu t vµo TSL§, mét bé phËn kh«ng thÓ thiÕu ®îc cña qu¸ tr×nh SX, ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh nµy diÔn ra liªn tôc, ®¶m b¶o sù vËn hµnh cña TSC§. Cô thÓ vèn lu ®éng lµ mét bé phËn chñ yÕu cÊu thµnh nªn thùc thÓ s¶n phÈm, tøc lµ cÊu thµnh nªn gi¸ thµnh s¶n phÈm. Do vËy chi phÝ vÒ vèn lu ®éng lµ c¬ së ®Ó x¸c ®Þnh gi¸ thµnh s¶n phÈm s¶n xuÊt hay cung øng. Vµ v× vËy qu¶n lý vèn lu ®éng còng lµ mét c¸ch ®Ó qu¶n lý chi phÝ, gi¸ thµnh... nh»m ®¹t ®îc hiÖu qu¶ SXKD. Qu¶n lý vèn lu ®éng lóc nµy ®îc xem xÐt trªn gi¸c ®é cña quan ®iÓm hiÖu qu¶.
Nh vËy trong suèt qu¸ tr×nh tån t¹i, sù vËn ®éng cña vèn lu ®éng lu«n g¾n víi lîi Ých cña doanh nghiÖp vµ ngêi lao ®éng. Vèn lu ®éng vËn ®éng theo mçi giai ®o¹n cña qu¸ tr×nh SX nh: cung øng vËt t, s¶n xuÊt kinh doanh, dù tr÷ vµ tiªu thô...Víi t c¸ch lµ ngêi cã vai trß quyÕt ®Þnh ®èi víi hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng, chñ doanh nghiÖp ph¶i tÝnh to¸n chÆt chÏ sè vèn lu déng phï hîp víi nhu cÇu s¶n xuÊt, lµm thÕ nµo ®Ó tiÕt kiÖm vèn , tr¸nh l·ng phÝ, ø ®äng vèn ë c¸c kh©u, c«ng ®o¹n cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt, tiªu thô. §ã còng chÝnh lµ yªu cÇu, néi dung cña c«ng t¸c qu¶n lý vèn lu ®éng
2.Néi dung cña c«ng t¸c qu¶n lý vèn lu ®éng trong doanh nghiÖp
2.1.Yªu cÇu, nguyªn t¾c cña c«ng t¸c qu¶n lý vèn lu ®éng
§Ó thùc hiÖn c«ng t¸c qu¶n lý vèn lu ®éng cã hiÖu qu¶ nhµ qu¶n trÞ doanh nghiÖp cÇn n¾m ®îc c¸c yªu cÇu, nguyªn t¾c cña c«ng t¸c nµy
§¶m b¶o ®ñ nguån vèn
Huy ®éng vèn víi chi phÝ thÊp nhÊt
Sö dông vèn tiÕt kiÖm vµ cã hiÖu qu¶
2.2.Néi dung cña c«ng t¸c qu¶n lý vèn lu ®éng trong doanh nghiÖp
Môc tiªu cña qu¶n lý vèn lu ®éng lµ lµm thÕ nµo ®Ó ®¹t ®îc hiÖu qu¶ tèt nhÊt trong viÖc sö dông vèn lu ®éng. §Ó ®¹t ®îc môc tiªu nµy, c¸c nhµ qu¶n lý tµi chÝnh doanh nghiÖp cÇn ph¶i tr¶ lêi cho ®îc mét lo¹t c¸c c©u hái nh: Doanh nghiÖp nªn gi÷ mét lîng tiÒn mÆt vµ dù tr÷ lµ bao nhiªu ? Doanh nghiÖp cã nªn b¸n chÞu hay kh«ng ? NÕu doanh nghiÖp b¸n chÞu th× ®iÒu kho¶n b¸n hµng nªn nh thÕ nµo ? Doanh nghiÖp nªn b¸n chÞu cho lo¹i kh¸ch hµng nµo vµ ë ®©u ? Doanh nghiÖp cã nªn mua chÞu hay lµ ®i vay ®Ó tr¶ tiÒn ngay ? NÕu ®i vay th× sÏ vay nh thÕ nµo vµ ë ®©u ? ... Tuy nhiªn tríc khi tr¶ lêi tÊt c¶ c¸c c©u hái trªn, mét vÊn ®Ò lín ®Çu tiªn ®Æt ra ®èi víi c¸c doanh nghiÖp ®ã lµ ®Ó ®¶m b¶o vèn nãi chung vµ vèn lu ®éng nãi riªng cho ho¹t ®éng SXKD, doanh nghiÖp cÇn x¸c ®Þnh nªn lùa chän nguån tµi trî nµo cho phï hîp. V× c¬ cÊu, quy m« vèn cña c¸c doanh nghiÖp lµ kh«ng gièng nhau do ®ã sÏ lµ kh«ng hîp lý nÕu quy ®Þnh mét m« h×nh tµi trî vèn nh nhau cho tÊt c¶ c¸c doanh nghiÖp. V× vËy ®iÒu quan träng lµ c¸c doanh nghiÖp ph¶i tù x¸c ®Þnh cho m×nh mét sù kÕt hîp c¸c nguån tµi trî cã lîi nhÊt.
2.2.1. Qu¶n lý sö dông vèn lu ®éng
Hai ®Æc trng c¬ b¶n cña TSL§ lµ tham gia vµo mét chu kú SXKD vµ lu©n chuyÓn 1 lÇn ®· quyÕt ®Þnh ph¬ng ph¸p qu¶n lý ®Æc trng vèn lu ®éng lµ qu¶n lý theo ®Þnh møc. V× vËy ®Ó qu¶n lý vèn lu ®éng t¹i doanh nghiÖp ph¶i c¨n cø vµo ®Æc ®iÓm kinh tÕ kü thuËt cña SX ®Ó ®Þnh møc vèn cho tõng ®¬n vÞ s¶n phÈm, tõng kh©u hay tõng lo¹i tµi s¶n.
2.2.2. Qu¶n lý dù tr÷
a-Vai trß cña dù tr÷
Hµng ho¸ dù tr÷ trong doanh nghiÖp cã 3 lo¹i: nguyªn vËt liÖu th«, s¶n phÈm dë dang, thµnh phÈm.
+Trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt, hµng ho¸ tån kho lµ c¸c nguyªn liÖu, b¸n thµnh phÈm n»m ë c¸c c«ng ®o¹n cña d©y chuyÒn s¶n xuÊt
+ Trong qu¸ tr×nh tiªu thô, do cã ®é chÔ gi÷a s¶n xuÊt vµ tiªu dïng, do s¶n xuÊt mang tÝnh thêi vô...hµng ho¸ dù tr÷ tån t¹i díi d¹ng c¸c s¶n phÈm hoµn thµnh.
§èi víi mét doanh nghiÖp th× dù tr÷ kh«ng trùc tiÕp, quyÕt ®Þnh t¹o ra lîi nhuËn nhng nã cã vai trß quan träng trong viÖc t¹o ra lîi nhuËn cho doanh nghiÖp. Së dÜ nh vËy v× nhê cã dù tr÷ ®ãng vai trß nh mét bíc ®Öm SX mµ ho¹t ®éng SXKD cña doanh nghiÖp míi diÔn ra b×nh thêng, vµ do ®ã doanh nghiÖp sÏ kh«ng bÞ l·ng phÝ søc lao ®éng, kh«ng bÞ mÊt thÞ trêng, vµ sö dông hîp lý m¸y mãc thiÕt bÞ...
Do vËy, ®èi víi c¸c doanh nghiÖp trong nÒn kinh tÕ thÞ trêng kh«ng thÓ tiÕn hµnh s¶n xuÊt ®Õn ®©u mua hµng ®Õn ®ã mµ cÇn ph¶i cã vËt t, hµng ho¸ dù tr÷. Tuy nhiªn trong qu¸ tr×nh dù tr÷ còng ph¸t sinh rÊt nhiÒu chi phÝ liªn quan v× vËy nÕu doanh nghiÖp dù tr÷ qu¸ lín sÏ kh«ng hiÖu qu¶, tèn kÐm, ø ®äng vèn, cßn nÕu dù tr÷ qu¸ Ýt sÏ lµm cho qu¸ tr×nh SXKD bÞ gi¸n ®o¹n. Do ®ã ®èi víi c¸c doanh nghiÖp viÖc qu¶n lý dù tr÷ ®ßi hái ph¶i x¸c ®Þnh ®îc lîng dù tr÷ tèi u, lîng dù tr÷ cã chi phÝ dù tr÷ thÊp nhÊt mµ vÉn ®¶m b¶o hiÖu qu¶ SXKD. Th«ng thêng dù tr÷ tån kho trong doanh nghiÖp chiÕm 20% tæng tµi s¶n cña doanh nghiÖp.
b-Ph¬ng ph¸p qu¶n lý dù tr÷
Hµng hãa dù tr÷ ®èi víi c¸c doanh nghiÖp gåm cã 3 bé phËn song qu¶n lý dù tr÷ chñ yÕu xoay quanh bé phËn thø nhÊt lµ nguyªn vËt liÖu dù tr÷. Ph¬ng ph¸p c¬ b¶n ®Ó qu¶n lý dù tr÷ lµ dùa trªn m« h×nh møc dù tr÷ tèi u (E.O.Q). M« h×nh ®îc x©y dng trªn gi¶ ®Þnh lµ c¸c lÇn cung cÊp hµng ho¸ lµ b»ng nhau.
C«ng t¸c qu¶n lý dù tr÷ ph¶i ®¸p øng ®îc nhu cÇu cña SXKD ®ång thêi ph¶i ®iÒu chØnh liªn tôc tríc nh÷ng thay ®æi kh¸ch quan còng nh chñ quan.
2.2.3. Qu¶n lý vèn b»ng tiÒn
a-Lý do doanh nghiÖp ph¶i dù tr÷ tiÒn mÆt
TiÒn mÆt vµ tµi s¶n cã gi¸ trÞ nh tiÒn mÆt lµ nh÷ng tµi s¶n cã tÝnh thanh kho¶n cao nhÊt nhng ®iÒu nµy còng ®ång nghÜa lµ chóng cã tÝnh sinh lêi thÊp nhÊt. V× vËy kh«ng mét doanh nghiÖp nµo l¹i muèn gi÷ mét khèi lîng tiÒn mÆt lín. Tuy nhiªn trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, doanh nghiÖp lu«n ph¶i mua s¾m c¸c t liÖu s¶n xuÊt, do vËy doanh nghiÖp dï kh«ng muèn vÉn ph¶i gi÷ mét lîng tiÒn mÆt nhÊt ®Þnh ®Ó ®¶m b¶o kh¶ n¨ng thanh to¸n cho nh÷ng kho¶n mua s¾m nµy. Nh vËy râ rµng kh«ng ph¶i gi÷ tiÒn mÆt chØ toµn lµ bÊt lîi mµ ngîc l¹i nã cßn ®em l¹i cho doanh nghiÖp nh÷ng lîi Ých nhÊt ®Þnh mµ kh«ng mét doanh nghiÖp nµo l¹i tõ chèi. Nh÷ng lîi thÕ ®ã lµ:
Nhê viÖc gi÷ tiÒn mÆt, doanh nghiÖp cã thÓ chñ ®éng trong SXKD. Cô thÓ:
+ Gi÷ ®ñ tiÒn mÆt gióp doanh nghiÖp tËn dông ®îc nh÷ng c¬ héi thuËn lîi trong kinh doanh do chñ ®éng trong c¸c ho¹t ®éng chi tr¶.
+Khi cã ®ñ tiÒn mÆt gióp cho doanh nghiÖp ®¸p øng ®îc c¸c nhu cÇu trong nh÷ng trêng hîp khÈn cÊp, vît qua ®îc nh÷ng khã kh¨n do yÕu tè thêi vô vµ chu kú kinh doanh.
Ngoµi ra viÖc gi÷ tiÒn mÆt cßn gióp doanh nghiÖp hëng lîi thÕ chiÕt khÊu khi mua hµng ho¸ thanh to¸n ngay.
Gi÷ ®ñ tiÒn mÆt cßn gióp doanh nghiÖp duy tr× tèt c¸c chØ sè thanh to¸n trong ng¾n h¹n, n©ng cao uy tÝn cña doanh nghiÖp ®ång thêi gióp doanh nghiÖp cã thÓ mua hµng víi nh÷ng ®iÒu kiÖn thuËn lîi.
b-Ph¬ng ph¸p qu¶n lý tiÒn mÆt
Tuy r»ng tiÒn mÆt cã nh÷ng lîi thÕ trªn song vÒ c¬ b¶n tiÒn mÆt lµ tµi s¶n kh«ng sinh l·i do vËy trong qu¶n lý tiÒn mÆt viÖc tèi thiÓu ho¸ lîng tiÒn mÆt ph¶i gi÷ lµ môc tiªu quan träng nhÊt.
Qu¶n lý tiÒn mÆt ®Ò cËp ®Õn viÖc qu¶n lý tiÒn giÊy vµ tiÒn göi ng©n hµng. Sù qu¶n lý nµy liªn quan chÆt chÏ ®Õn viÖc qu¶n lý c¸c tµi s¶n gÇn víi tiÒn mÆt nh c¸c chøng kho¸n cã tÝnh thanh kho¶n cao. C¸c lo¹i chøng kho¸n gÇn nh tiÒn mÆt gi÷ vai trß nh mét bíc ®Öm cho tiÒn mÆt. Së dÜ nãi nh vËy v× nÕu tiÒn mÆt nhiÒu doanh nghiÖp cã thÓ ®Çu t vµo chøng kho¸n cã kh¶ n¨ng thanh kho¶n cao vµ khi cÇn thiÕt còng cã thÓ ®æi óng sang tiÒn mÆt mét c¸ch dÔ dµng vµ Ýt tèn kÐm chi phÝ. Nh vËy trong qu¶n trÞ tµi chÝnh ngêi ta sö dông chøng kho¸n cã kh¶ n¨ng thanh kho¶n cao ®Ó duy tr× tiÒn mÆt ë møc ®é mong muèn.
2.2.4. Qu¶n lý c¸c kho¶n ph¶i thu
Trªn thùc tÕ, doanh nghiÖp b¸n s¶n phÈm cho c¸c doanh nghiÖp kh¸c nhng kh«ng ph¶i lóc nµo còng thu ®îc tiÒn ngay. C¸c ho¸ ®¬n cha thanh to¸n ®îc gäi lµ tÝn dông th¬ng m¹i. C¸c kho¶n tÝn dông th¬ng m¹i nµy t¹o thµnh c¸c kho¶n ph¶i thu cña doanh nghiÖp. V× vËy qu¶n lý c¸c kho¶n ph¶i thu chÝnh lµ qu¶n lý tÝn dông th¬ng m¹i – Mét néi dung quan träng cña qu¶n lý vèn lu ®éng.
Ph©n tÝch kh¶ n¨ng tÝn dông cña kh¸ch hµng
§Ó thùc hiÖn cÊp tÝn dông cho kh¸ch hµng doanh nghiÖp cÇn ph¶i ph©n tÝch kh¶ n¨ng tÝn dông cña kh¸ch hµng. C«ng viÖc nµy b¾t ®Çu tõ khi doanh nghiÖp x©y dùng mét tiªu chuÈn tÝn dông hîp lý, sau ®ã lµ viÖc x¸c minh phÈm chÊt tÝn dông cña kh¸ch hµng tiÒm n¨ng. NÕu kh¶ n¨ng tÝn dông cña kh¸ch hµng phï hîp víi nh÷ng tiªu cuÈn tèi thiÓu mµ doanh nghiÖp ®a ra th× tÝn dông th¬ng m¹i cã thÓ ®îc cÊp. Tuy nhiªn viÖc thiÕt lËp c¸c tiªu chuÈn tÝn dông ®ßi hái ph¶i ®¹t tíi sù c©n b»ng thÝch hîp. NÕu tiªu chuÈn tÝn dông ®Æt ra qu¸ cao sÏ lo¹i bá nhiÒu kh¸ch hµng tiÒm n¨ng, vµ ngîc l¹i nÕu tiªu chuÈn nµy l¹i qu¸ thÊp cã thÓ lµm t¨ng doanh thu nhng cã rñi ro cao vµ chi phÝ còng cao.
Th«ng tin tÝn dông: NÕu doanh nghiÖp muèn biÕt t×nh h×nh tÝn dông cña kh¸ch hµng th× doanh nghiÖp cã thÓ t×m hiÓu tõ nhiÒu nguån
B¸o c¸o tµi chÝnh, b¶ng c©n ®èi tµi s¶n, kÕ ho¹ch ng©n quü...
Qua c¸c ng©n hµng
LÞch sö thanh to¸n cña doanh nghiÖp ®èi víi c¸c doanh nghiÖp kh¸c...
Ph¬ng ph¸p ®¸nh gi¸ tÝn dông th¬ng m¹i
Ph¬ng ph¸p cho ®iÓm
Kh«ng cã mét c«ng thøc chung nhÊt ®Ó ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng kh¸ch hµng cã thanh to¸n hay kh«ng. Nhng mét c¸ch chunh nhÊt ®Ó ®¸nh gi¸ lµ dùa vµo 5 tiªu thøc sau:
PhÈm chÊt t c¸ch tÝn dông
N¨ng lùc tr¶ nî
Vèn cña kh¸ch hµng
ThÕ chÊp
§iÒu kiÖn kinh tÕ
Ph¬ng ph¸p thèng kª
§©y lµ ph¬ng ph¸p chØ ®¬n thuÇn dùa trªn sè liÖu thèng kª cña c¸c n¨m. Th«ng thêng c¸c doanh nghiÖp cã sæ s¸ch theo dâi vÒ kh¸ch hµng tiÒm n¨ng vµ dùa trªn c¬ së sè liÖu th«ng kª ®Ó ®¸nh gi¸ kh¸ch hµng, tõ ®ã lµm c¬ së cho viÖc cÊp tÝn dông th¬ng m¹i.
* Ph©n tÝch ®¸nh gi¸ kho¶n tÝn dông ®îc ®Ò nghÞ
ViÖc quyÕt ®Þnh cÊp tÝn dông cho mét kh¸ch hµng dùa trªn c¬ së lîi Ých- chi phÝ cña luång tiÒn :
Trong ®ã :
P – Gi¸ b¸n ®¬n vÞ
Q – Sè lîng hµng ho¸ b¸n ®îc trong trêng hîp thanh to¸n ngay
Q’– Sè lîng hµng ho¸ b¸n ®îc trong trêng hîp b¸n chÞu
V– Chi phÝ biÕn ®æi cña 1 ®¬n vÞ s¶n phÈm
r – Tû lÖ phÇn tr¨m hµng b¸n chÞu kh«ng thu ®îc tiÒn
c – Chi phÝ ®ßi nî vµ tµi trî bï ®¾p cho kho¶n ph¶i thu
P’– Gi¸ b¸n chÞu ( P’=P/(1-i))
i – ChiÕt khÊu tÝnh theo tû lÖ phÇn tr¨m ®èi víi hµng tr¶ tiÒn ngay
R – Doanh lîi yªu cÇu thu ®îc hµng th¸ng
Nguyªn t¾c chÊp thuËn mét kho¶n tÝn dông th¬ng m¹i lµ NPV>0
* Theo dâi kho¶n ph¶i thu
§Ó gióp cho viÖc qu¶n lý c¸c kho¶n ph¶i thu nhµ qu¶n lý ph¶i biÕt c¸ch theo dâi c¸c kho¶n ph¶i thu, trªn c¬ së ®ã cã thÓ thay ®æi chÝnh s¸ch tÝn dung th¬ng m¹i kÞp thêi. Th«ng thêng ngêi ta dùa vµo c¸c chØ tiªu, ph¬ng ph¸p, m« h×nh sau:
Kú thu tiÒn b×nh qu©n
=
C¸c kho¶n ph¶i thu
Doanh thu tiªu thô b×nh qu©n ngµy
Trong ®ã :
Doanh thu tiªu thô b×nh qu©n ngµy
=
Doanh thu
Sè ngµy
ý nghÜa : Kú thu tiÒn b×nh qu©n cho biÕt ph¶i mÊt bao nhiªu ngµy ®ång tiÒn b¸n hµng tríc ®ã míi ®îc thu håi.
Do vËy khi kú thu tiÒn b×nh qu©n t¨ng lªn mµ doanh sè vµ lîi nhuËn kh«ng t¨ng cã nghÜa lµ vèn cña doanh nghiÖp bÞ ø ®äng ë kh©u thanh to¸n vµ doanh nghiÖp ph¶i cã biÖn ph¸p can thiÖp kÞp thêi.
II-Qu¶n lý vµ sö dông vèn lu ®éng t¹i Thêi b¸o Kinh tÕ ViÖt nam
1. Thùc tr¹ng qu¶n lý vµ sö dông vèn lu ®éng t¹i Thêi b¸o KT ViÖt nam
1.1 Giíi thiÖu ho¹t ®éng phßng Tµi chÝnh-KÕ to¸n Thêi b¸o KT ViÖt nam
Víi quy m« kh«ng lín, sè lîng nh©n viªn thuéc phßng Tµi chÝnh-KÕ to¸n cña Thêi b¸o Kinh tÕ ViÖt nam còng kh«ng nhiÒu.
Theo biªn chÕ, phßng kÕ to¸n cña c«ng ty cã 8 ngêi:
Gi¸m ®èc tµi chÝnh: ngêi chÞu tr¸ch nhiÖm cao nhÊt víi Tæng biªn tËp vµ Ban l·nh ®¹o vÒ c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh vµ qu¶n lý c«ng viÖc cña c¸c nh©n viªn nh sau:
KÕ to¸n trëng: Cã nhiÖm vô ®iÒu hµnh bé m¸y kÕ to¸n thùc thi theo ®óng chÕ ®é chÝnh s¸ch, híng dÉn chØ ®¹o kiÓm tra ho¹t ®éng cña c¸c nh©n viªn kÕ to¸n ®ång thêi trî lý Gi¸m ®èc Tµi chÝnh.
1 kÕ to¸n tæng hîp: Thùc hiÖn c«ng t¸c kÕ to¸n tæng hîp (ghi sæ c¸i) theo dâi m¹ng kÕ to¸n tµi chÝnh, lËp b¸o c¸o tµi chÝnh kiªm kÕ to¸n chi phÝ.
2 kÕ to¸n tiªu thô: 1 t¹i Hµ Néi, 1 t¹i Thµnh phè Hå ChÝnh Minh, theo dâi thùc hiÖn c¸c kho¶n doanh thu, c«ng nî.
KÕ to¸n thanh to¸n: Theo dâi chi tiÕt thanh to¸n víi c¸c ®èi t¸c ®¬n vÞ liªn quan, thanh to¸n hoa hång, thanh to¸n l¬ng b¶o hiÓm cho c¸n bé c«ng nh©n viªn chøc. §ång thêi theo dâi t×nh h×nh trÝch lËp vµ sö dông c¸c quü, t×nh h×nh thu chi tån quü tiÒn mÆt.
Thñ quü: Cã nhiÖm vô gi÷ quü tiÒn mÆt, thu chi tiÒn mÆt vµ ghi sæ quü.
KÕ to¸n kho (kiªm thñ kho): Qu¶n lý t×nh h×nh xuÊt, nhËp, tån kho.
Phßng Tµi chÝnh - KÕ to¸n cã nhiÖm vô qu¶n lý ph©n tÝch tµi chÝnh cña Thêi b¸o theo ®óng nguyªn t¾c, quy ®inh cña Nhµ níc, tæng hîp doanh thu, chi phÝ, tÝnh to¸n thu nhËp cña c«ng ty, tÝnh c¸c kho¶n thuÕ ph¶i nép vµ c¸c kho¶n ®ãng gãp víi Nhµ níc. Phßng tµi chÝnh-kÕ to¸n ph¶i thêng xuyªn b¸o c¸o vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty cho Ban l·nh ®¹o vµ c«ng ty Ringier nh c¸c kho¶n ph¶i tr¶, c¸c kho¶n ph¶i thu, quü tiÒn mÆt, tiÒn göi ng©n hµng, kÕ ho¹ch tµi chÝnh trong thêi gian tíi... §ång thêi phßng Tµi chÝnh-KÕ to¸n cßn ph¶i chÞu tr¸ch nhiÖm vÒ nh÷ng b¸o c¸o tµi chÝnh cña c«ng ty tríc Ph¸p luËt.
1.2 S¬ ®å tæ chøc bé m¸y kÕ to¸n
KÕ to¸n tæng hîp
KÕ to¸n tiªu thô t¹i Hµ Néi
KÕ to¸n tiªu thô t¹i TP. HCM
KÕ to¸n thanh to¸n
Thñ quü
KÕ to¸n trëng
Gi¸m ®èc tµi chÝnh
Thñ kho
Bé m¸y kÕ to¸n cña Thêi b¸o KT ViÖt nam cã tæ chøc nh sau :
KÕ to¸n Thêi b¸o Kinh tÕ ViÖt Nam sím tiÕp cËn víi ph¬ng tiÖn tiªn tiÕn vµ ®îc trang bÞ m¸y mãc kü thuËt kh¸ hiÖn ®¹i, c¸c m¸y tÝnh cña bé phËn tµi chÝnh ®îc nèi m¹ng víi nhau do mét m¸y chñ "server" qu¶n lý. Tõ n¨m 1995, c¬ quan ®· cho triÓn khai sö dông phÇn mÒm kÕ to¸n "Sunsystem" cña Mü.
2.Thùc tr¹ng huy ®éng vµ sö dông vèn lu ®éng t¹i Thêi b¸o Kinh tÕ ViÖt nam trong mét vµi n¨m gÇn ®©y
2.1.C¬ cÊu tµi s¶n vµ nguån tµi trî
C¬ cÊu tµi s¶n vµ nguån vèn cña Thêi b¸o trong vµi n¨m qua ®îc thÓ hiÖn qua B¶ng 1 vµ sù biÕn ®éng cña nã thÓ hiÖn trong b¶ng 2.
B¶ng 1–C¬ cÊu tµi s¶n-nguån vèn tõ 1997-2000
N¨m
ChØ tiªu
1997
1998
1999
2000
TriÖu ®ång
%
TriÖu ®ång
%
TriÖu ®ång
%
TriÖu ®ång
%
I. Tµi s¶n
10014
100
11288
100
11558
100
14239
100
1. TSL§
6235,5
62,3
6750,2
59,8
6945,7
60,1
8620,5
60,5
2. TSC§
3778,5
37,7
4537,4
40,2
4612,3
39,9
5618,5
39,4
II.Nguån vèn
10014
100
11288
100
11558
100
14239
100
1. Nî ph¶i tr¶
5253,2
52,5
5825,5
51,6
5903,4
51,1
6934,4
48,7
2. Vèn chñ së h÷u
4760,8
47,5
5462,1
48,4
5654,6
48,9
7304,6
51,3
(Nguån: B¶ng c©n ®èi tµi s¶n 1997-2000)
B¶ng 2–BiÕn ®éng tµi s¶n-nguån vèn giai ®o¹n 1996-1999
§¬n vÞ :TriÖu ®ång
N¨m
ChØ tiªu
97/96
98/97
99/98
CLÖch
%
CLÖch
%
CLÖch
%
I. Tµi s¶n
1273,6
112.7
270.4
102.4
81.4
100.7
1. TSL§
514.7
108.3
195.5
102.9
88.2
101.3
2. TSC§
758.9
120.1
74.9
101.7
-6.8
99.9
II. Nguån vèn
1273.6
112.7
270.4
102.4
81.4
100.7
1. Nî ph¶i tr¶
572.3
110.9
77.9
101.3
71.8
101.2
2. Vèn chñ së h÷u
701.3
114.7
192.5
103.5
9.6
100.2
(Nguån-B¶ng c©n ®èi tµi s¶n 96-99)
Qua b¶ng 1vµ 2 ta cã nhËn xÐt vÒ c¬ cÊu tµi s¶n cña Thêi b¸o KT ViÖt nam nh sau:
TSC§ cña thêi b¸o chiÕm tû lÖ nhá : kho¶ng tõ 35%-40%. TSC§ ®¹t tû träng lín nhÊt vµo n¨m 2000 lµ 40,2%. C¬ cÊu TSC§ t¨ng lªn trong n¨m 2000 lµ v× c«ng ty ®· khÊu hao hÕt m¸y mãc thiÕt bÞ ®· dïng tríc ®©y vµ ®ang ®Çu t vµo m¸y mãc, thiÕt bÞ míi. Së dÜ Thêi b¸o lµ mét doanh nghiÖp SXKD song c¬ cÊu TSC§ l¹i kh«ng lín lµ v× Thêi b¸o chØ ®¶m nhËn c¸c kh©u biªn tËp vµ chÕ b¶n cßn viÖc in Ên do C«ng ty In TiÕn bé thùc hiÖn. Do vËy TSC§ cña Thêi b¸o chñ yÕu lµ c¸c m¸y mãc, thiÕt bÞ phôc vô cho c«ng t¸c qu¶n lý...
TSL§ chiÕm tû träng lín, tuy nhiªn c¬ cÊu TSL§ kh«ng æn ®Þnh qua c¸c n¨m, c¬ cÊu nµy cã n¨m t¨ng nhng cã n¨m l¹i gi¶m ®i. Nh×n chung c¬ cÊu nµy thêng dao ®éng trong kho¶ng 60%. Con sè nµy nãi lªn r»ng c«ng ty lu«n cã nhu cÇu lín vÒ vèn lu ®éng
2.2.C¬ cÊu tµi s¶n-Tµi s¶n lu ®éng
§Ó thÊy râ sù thay ®æi vÒ c¬ cÊu cña TSL§ (sö dông vèn lu ®éng) lµ do nh÷ng nh©n tè nµo ta cã thÓ quan s¸t ë B¶ng 3.
B¶ng 3–C¬ cÊu vèn lu ®éng tõ 1996-1999
TSL§
1996
1997
1998
1999
TriÖu ®ång
%
TriÖu ®ång
%
TriÖu ®ång
%
TriÖu ®ång
%
1. TiÒn mÆt
2078.5
33.3
1232.8
18.3
1290.3
18.6
1377.9
19.6
TiÒn mÆt t¹i quü
176.5
2.8
200.3
3
230.6
3.3
252.4
3.6
TiÒn göi ng©n hµng
1902
30.5
1032.5
15.3
1059.7
15.3
1125.5
16
2. Ph¶i thu
3849
61.8
4807.1
71.2
5011.3
72.1
5218.4
74.2
Ph¶i thu kh¸ch hµng
3678.2
59.1
4556.8
67.5
4750.3
68.4
4882.3
69.4
øng tríc cho ngêi b¸n
0
0
0
0
110.2
1.6
200.5
2.9
Ph¶i thu kh¸c
170.8
2.7
250.3
3.7
150.8
2.1
135.6
1.9
3. TSL§ kh¸c
308
4.9
710.3
10.5
644.1
9.3
437.6
6.2
T¹m øng
281.2
4.5
265.5
3.9
285.5
4.1
293.3
4.2
Chi phÝ tr¶ tríc
26.8
0.4
444.8
6.6
358.6
5.2
144.3
2.1
Tæng :
6235.5
100
6750.2
100
6945.7
100
7033.9
100
(Nguån-B¶ng c©n ®èi tµi s¶n 96-99 /A-Tµi s¶n lu ®éng vµ ®Çu t ng¾n h¹n )
Nh×n vµo b¶ng 3 ta nhËn thÊy c¬ cÊu vèn lu ®éng cña thêi b¸o trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y tû träng chñ yÕu trong vèn lu ®éng cña c«ng ty vÉn lµ c¸c kho¶n ph¶i thu(60%-70%). Trong c¸c kho¶n ph¶i thu th× chñ yÕu lµ ph¶i thu tõ kh¸ch hµng, nã chiÕm kho¶ng trªn 90% tæng sè c¸c kho¶n ph¶i thu.Tû träng cña kho¶n môc nµy t¨ng dÇn c¶ vÒ tû lÖ còng nh gi¸ trÞ tuyÖt ®èi, víi tèc ®é nhanh h¬n c¶ tèc ®é t¨ng cña tµi s¶n lu ®éng. Thêi ®iÓm ®¸nh dÊu tèc ®é t¨ng lªn nhanh chãng cña c¸c kho¶n ph¶i thu nµy lµ n¨m 1997.
CH¬NG III: Gi¶i ph¸p hoµn thiÖn c«ng t¸c qu¶n lý vèn t¹i Thêi b¸o Kinh TÕ ViÖt nam
1.KÕt qu¶ kinh doanh cña Thêi b¸o
Thùc chÊt xem xÐt kÕt qu¶ kinh doanh cña c«ng ty còng chÝnh lµ ®¸nh gi¸ mét mÆt thùc tr¹ng sö dông vèn nãi chung vµ vèn lu ®éng nãi riªng.
VÒ mÆt tiªuaaa thô doanh thu còng nh doanh thu thuÇn ®· t¨ng lªn nhanh chãng qua c¸c n¨m. Tèc ®é t¨ng cña 2 kho¶n môc nµy ®¹t gi¸ trÞ lín nhÊt lµ vµo n¨m 1997( doanh thu t¨ng 29,36% vµ doanh thu thuÇn lµ 30,48%). §©y lµ kÕt qu¶ cña sù gia t¨ng sè lîng ph¸t hµnh còng nh lo¹i Ên phÈm ph¸t hµnh. Tuy nhiªn häat ®éng thùc sù lµm gia t¨ng doanh thu l¹i lµ tõ qu¶ng c¸o, nhÊt lµ tõ n¨m 97 trë l¹i ®©y.
VÒ lîi nhuËn tõ n¨m 1997 trë l¹i ®©y c«ng ty ®Òu lµm ¨n cã l·i . Tuy n¨m 1997 cã tèc ®é t¨ng doanh thu thuÇn lµ lín nhÊt song lîi nhuËn l¹i thÊp h¬n so víi c¸c n¨m 99, 98. Së dÜ nh vËy lµ v× n¨m 1996 c«ng ty ®ang trong t×nh tr¹ng lç (154,7tr) vµ kÕt qu¶ kinh doanh trong mÊy n¨m tríc còng kh«ng s¸ng sña h¬n chót nµo, lîi nhuËn thu ®îc n¨m 97 tuy kh«ng nhiÒu nhng ®¸nh dÊu mét giai ®o¹n ph¸t triÓn míi ®Çy høa hÑn cña c«ng ty. Tèc ®é t¨ng lîi nhuËn cña Thêi b¸o trong 3 n¨m 99, 98, 97 kh«ng ®ång ®Òu. Tèc ®é nµy ®¹t gi¸ trÞ lín nhÊt lµ vµo n¨m 1998 (284,25%). N¨m 99 tèc ®é nµy gi¶m chØ cßn 131,49% mÆc dï trong n¨m 99 tèc ®é t¨ng cña doanh thu cao h¬n so víi tèc ®é nµy cña n¨m 98 . §iÒu nµy cã thÓ lý gi¶i lµ do n¨m 99 tèc ®é t¨ng cña chi phÝ còng lín h¬n rÊt nhiÒu so víi n¨m 98, thËm chÝ lín h¬n c¶ tèc ®é t¨ng cña doanh thu thuÇn. KÕt qu¶ lµ lîi nhuËn n¨m 99 t¨ng nhiÒu vÒ mÆt tuyÖt ®èi song tèc ®é t¨ng chËm l¹i so víi n¨m 98.
2.T¨ng tèc ®é lu©n chuyÓn cña vèn lu ®éng trong tÊt c¶ c¸c kh©u cña qu¸ tr×nh SX, tiªu thô th«ng qua c«ng t¸c qu¶n lý chi phÝ, qu¶n lý doanh thu
2.1.Qu¶n lý doanh thu
Qu¶n lý doanh thu ®îc hiÓu lµ c¸c ho¹t ®éng lµm t¨ng doanh thu cho doanh nghiÖp hay nãi c¸ch kh¸c ®ã còng chÝnh lµ nh÷ng biÖn ph¸p nh»m ®Èy nhanh hµng ho¸ ra thÞ trêng. Nh÷ng biÖn ph¸p nµy ®îc xem xÐt ë c¸c khÝa c¹nh: hµng ho¸, thÞ trêng, dÞch vô, xóc tiÕn b¸n... HiÖn nay doanh thu cña Thêi b¸o ®ang gia t¨ng dÇn qua c¸c n¨m song kh«ng cã g× ®¶m b¶o r»ng doanh thu nµy sÏ t¨ng v÷ng ch¾c trong c¸c n¨m tiÕp theo nÕu c«ng ty kh«ng ¸p dông c¸c biÖn ph¸p ®Ó qu¶n lý doanh thu. Víi c¸c hµng ho¸ lµ Ên phÈm b¸o chÝ nh÷ng biÖn ph¸p qu¶n lý doanh thu ë Thêi b¸o cÇn ®îc thùc hiÖn trªn c¸c mÆt sau :
VÒ s¶n phÈm – C«ng ty cÇn n©ng cao tr×nh ®é cña ®éi ngò biªn tËp viªn, viÕt b¸o ®¶m b¶o sè lîng vµ chÊt lîng th«ng tin ®em ®Õn cho ngêi ®äc. Cô thÓ tê b¸o cÇn ®a ra nh÷ng th«ng tin míi nhÊt vÒ t×nh h×nh kinh tÕ VN, c¸c chuyªn môc nh hái ®¸p, híng dÉn…
Thêi b¸o nªn tËp trung h¬n n÷a vµo vµo chuyªn môc míi nµy...
VÒ gi¸ c¶- HiÖn nay gi¸ c¶ c¸c Ên phÈm b»ng tiÕng ViÖt cña Thêi b¸o lµ t¬ng ®èi phï hîp tuy nhiªn víi c¸c Ên phÈm b»ng tiÕng Anh th× møc gi¸ cßn qu¸ cao so víi thu nhËp cña ngêi ViÖt nam.
VÒ thÞ trêng: MÆc dï tê thêi b¸o lµ mét tê b¸o ®îc nhiÒu ®éc gi¶ yªu thÝch nhng --m¹ng líi ph©n phèi cña Thêi b¸o cßn h¹n hÑp chñ yÕu tËp trung ë c¸c thµnh phè lín. V× vËy mét gi¶i ph¸p quan träng ®Ó t¨ng doanh thu lµ më réng thÞ trêng. c«ng ty còng cÇn më réng sè lîng céng t¸c viªn kh«ng chØ trong lÜnh vùc viÕt b¸o mµ c¶ trong lÜnh vùc b¸n hµng
2.2.Qu¶n lý chi phÝ
Gi¶m chi phÝ t¨ng lîi nhuËn nh»m môc ®Ých n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng lµ ®iÒu mµ tÊt c¶ c¸c doanh nghiÖp ®Òu mong muèn. Qua qu¸ tr×nh thùc tËp t¹i Thêi b¸o kinh tÕ ViÖt nam em nhËn thÊy c«ng t¸c qu¶n lý chi phÝ cña Thêi b¸o cßn mét sè h¹n chÕ. Trong khu«n khæ luËn v¨n nµy em chØ xin nªu ra mét ý kiÕn nhá gãp phÇn gióp c«ng ty qu¶n lý tèt c¸c kho¶n chi phÝ, tr¸nh l·ng phÝ.
2.3 Qu¶n lý chÆt chÏ vèn lu ®éng trªn c¸c mÆt-Tæ chøc tèt c«ng t¸c thanh to¸n tiÒn hµng vµ thu håi c«ng nî, x©y dùng mét kÕ ho¹ch thu chi tiÒn mÆt hîp lý
Qu¶n lý vèn lu ®éng chÝnh lµ qu¶n lý TSL§, ®Ó qu¶n lý vèn lu ®éng mét c¸ch cã hiÖu qu¶ bªn c¹nh c¸c biÖn ph¸p mµ Thêi b¸o ®ang ¸p dông nh h¹ch to¸n kÕ to¸n ®Ó theo dâi sù biÕn ®éng cña vèn lu ®éng th«ng qua sù thay ®æi cña c¬ cÊu TSL§, cã sù ®iÒu chØnh tû lÖ vèn lu ®éng qua tõng thêi kú c«ng ty nªn xem xÐt c¸c biÖn ph¸p ®Ó t¨ng cêng chÊt lîng c«ng t¸c qu¶n lý vèn lu ®éng trªn c¸c mÆt
3. Mét sè kiÕn nghÞ nh»m t¹o ®iÒu kiÖn thùc hiÖn c¸c gi¶i ph¸p trªn
Nh×n chung mÆc dï nguån vèn chñ së h÷u cña Thêi b¸o vÉn chiÕm tû lÖ lín trong tæng tµi s¶n nhng qua 4 n¨m cã thÓ thÊy tû lÖ nµy ®ang gi¶m dÇn vµ nhêng chç cho nî ph¶i tr¶ (>50%). §iÒu nµy nãi lªn r»ng trong mÊy n¨m trë l¹i ®©y ®Ó tµi trî cho ho¹t ®éng SXKD cña m×nh c«ng ty ®· ph¶i t¨ng cêng huy ®éng nguån lùc tõ bªn ngoµi. Mét mÆt ®©y lµ sù n¨ng ®éng cña c«ng ty trong viÖc huy ®éng vèn ®¸p øng nhu cÇu SXKD nhng ®ång thêi nã còng nãi lªn r»ng kh¶ n¨ng tù tµi trî cña c«ng ty ngµy cµng kÐm.
Nguån vèn ng¾n h¹n nh×n chung t¨ng lªn qua c¸c n¨m vÒ mÆt sè tuyÖt ®èi. Tuy nhiªn xÐt vÒ tû träng th× nguån vèn ng¾n h¹n chØ chiÕm kho¶ng 50%. LiÖu sù gia t¨ng nµy cã tèt hay kh«ng vµ tû lÖ nµy ®· hîp lý hay cha? §iÒu nµy sÏ ®îc tr¶ lêi khi xem xÐt tíi c¬ cÊu nguån vèn lu ®éng cña c«ng ty.
Nguån vèn dµi h¹n cña c«ng ty còng gia t¨ng qua c¸c n¨m. Nguån vèn dµi h¹n cña Thêi b¸o chØ bao gåm vèn chñ së h÷u. §iÒu nµy cho thÊy vèn tù bæ sung cña Thêi b¸o ®· ®îc t¨ng lªn, còng cã nghÜa lµ ho¹t ®éng SXKD cña c«ng ty ®· cã hiÖu qu¶ ®em l¹i lîi nhuËn. Tuy nhiªn tèc ®é gia t¨ng cña vèn chñ së h÷u l¹i chËm h¬n tèc ®é gia t¨ng cña nî ng¾n h¹n. C«ng ty cÇn xem xÐt ®iÒu nµy v× nã cã ¶nh hëng kh«ng nhá tíi kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty.
§Ó ®¸p øng nhu cÇu vÒ vèn lu ®éng Thêi b¸o ph¶i lùa chän mét trong 3 m« h×nh tµi trî vèn lu ®éng ®· ®îc ®Ò cËp ë phÇn lý thuyÕt. M« h×nh ®îc c¸c nhµ qu¶n trÞ tµi chÝnh cña Thêi b¸o lùa chän lµ m« h×nh 3. Theo m« h×nh nµy, nguån vèn dµi h¹n cña c«ng ty sau khi tµi trî cho TSC§ sÏ ®îc ®Çu t vµo TSL§. PhÇn cßn l¹i cña TSL§ sÏ ®îc tµi trî b»ng nguån vèn ng¾n h¹n mµ cô thÓ ®èi víi Thêi b¸o lµ c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n. Nguån huy ®éng cho vèn lu ®éng l¹i bao gåm nguån vèn lu ®éng thêng xuyªn vµ nguån vèn lu ®éng t¹m thêi. Trong ®ã nguån vèn lu ®éng thêng xuyªn lµ phÇn cßn l¹i cña nguån dµi h¹n sau khi ®Çu t vµo TSC§ vµ nguån vèn lu ®éng t¹m thêi lµ nî ng¾n h¹n.
Nh×n vµo c¬ cÊu nguån vèn lu ®éng ta cßn nhËn thÊy Thêi b¸o ®· kh«ng sö dông nî vay ®Ó tµi trî cho ho¹t ®éng cña m×nh mµ chñ yÕu lµ khai th¸c nguån vèn chiÕm dông. §iÒu nµy võa cã t¸c ®éng tÝch cùc, võa cã t¸c ®éng tiªu cùc tíi SXKD. Cô thÓ c«ng ty kh«ng ph¶i tr¶ chi phÝ vÒ nî vay(l·i tiÒn vay) nhng ®æi l¹i c«ng ty ph¶i nép thuÕ thu nhËp nhiÒu h¬n do kh«ng trõ l·i vay vµo lîi nhuËn tríc thuÕ. Nhng nh×n chung c¸c doanh nghiÖp ®Òu ph¶i ®a d¹ng ho¸ c¸c nguån vèn cña m×nh ®Ó kh«ng chØ tËn dông ®îc lîi thÕ cña tõng nguån mµ chóng cßn cã t¸c ®éng bæ trî cho nhau trong nh÷ng trêng hîp cã nh÷ng biÕn ®éng lín vÒ nguån. V× vËy Thêi b¸o cÇn xem xÐt tíi kh¶ n¨ng huy ®éng vèn b»ng nî vay ®Ó tµi trî cho ho¹t ®éng SXKD ngµy cµng më réng cña m×nh.
Nhµ níc nªn cã quy ®Þnh cô thÓ trong viÖc tÝnh to¸n c¸c chØ tiªu liªn quan ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn lu ®éng sao cho phï hîp víi yªu cÇu qu¶n lý vµ sö dông vèn lu ®éng trong thêi gian tíi (cô thÓ ®Ó tÝnh chØ tiªu kh¶ n¨ng sinh lêi cña vèn lu ®éng th× nªn sö dông lîi nhuËn tríc thuÕ, l·i gép hay lîi nhuËn sau thuÕ, thùc tÕ hiÖn nay cho thÊy c¸c doanh nghiÖp kh«ng thèng nhÊt trong viÖc ®¸nh gi¸ c¸c chØ tiªu nµy).
§èi víi c¸c doanh nghiÖp liªn doanh nh Thêi b¸o kinh tÕ ViÖt nam, Nhµ níc cÇn cã nh÷ng chÝnh s¸ch u ®·i h¬n n÷a nh gi¶m c¸c thñ tôc giÊy tê phiÒn hµ, t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi trong viÖc vay vèn khi c¸c doanh nghiÖp nµy cã nhu cÇu... Cã nh vËy míi khuyÕn khÝch, duy tr× ho¹t ®éng cña c¸c doanh nghiÖp níc ngoµi ®Çu t vµo ViÖt nam.
Các file đính kèm theo tài liệu này:
- 35175.DOC