Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty Xây dựng Ngân Hàng

Õn hµnh ph©n tÝch hÖ sè sinh lêi tæng tµi s¶n vµ hÖ sè doanh lîi vèn. B¶ng 13: Nhãm tû sè vÒ kh¶ n¨ng sinh lêi cña C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng ChØ tiªu N¨m 2001 N¨m 2002 N¨m 2003 N¨m 2002/2001 N¨m 2003/2002 Chªnh lÖch (%) Chªnh lÖch (%) 1.Doanh lîi tµi s¶n (ROA) 0,033 0,030 0,027 -0,003 -9,091 -0,003 -10 2.Doanh lîi vèn chñ së h÷u (ROE) 0,190 0,189 0,173 -0,001 -0,526 -0,016 -8,465 (Nguån: sè liÖu phßng KÕ to¸n – Tµi vô) HÖ sè sinh lêi tµi s¶n ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng sinh lêi cña tµi s¶n. Qua b¶ng 13 ta thÊy hÖ sè doanh lîi tµi s¶n qua c¸c n¨m gi¶m xuèng chót Ýt. N¨m 2002 hÖ sè doanh lîi tµi s¶n gi¶m 9,091% so víi n¨m 2001 do tèc ®é t¨ng cña lîi nhuËn sau thuÕ chËm h¬n tèc ®é t¨ng cña tæng tµi s¶n. Sang n¨m 2003 hÖ sè doanh lîi tµi s¶n l¹i tiÕp tôc gi¶m 10% so víi 2002 do tèc ®é t¨ng cña lîi nhuËn sau thuÕ vÉn chËm h¬n tèc ®é t¨ng cña tæng tµi s¶n. §iÒu nµy chøng tá C«ng ty sö dông ch­a cã hiÖu qu¶ tµi s¶n. Khi thi c«ng c¸c c«ng tr×nh ë tØnh kh¸c th× C«ng ty kh«ng nªn mua tµi s¶n mµ nªn ®i thuª c¸c doanh nghiÖp kh¸c trong ngµnh th× cã hiÖu qu¶ h¬n rÊt nhiÒu. HÖ sè doanh lîi vèn chñ së h÷u ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng sinh lêi cña vèn chñ së h÷u vµ c¸c nhµ ®Çu t­ ®Æc biÖt quan t©m khi quyÕt ®Þnh bá vèn vµo kinh doanh. T¨ng møc doanh lîi vèn chñ së h÷u lµ mét trong sè c¸c môc tiªu quan träng cña ho¹t ®éng qu¶n lý tµi chÝnh doanh nghiÖp. Tuy vËy qua b¶ng 13 ta thÊy hÖ sè doanh lîi vèn chñ së h÷u cña C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng gi¶m qua c¸c n¨m. N¨m 2002 gi¶m 0,536% so víi n¨m 2001; sang n¨m 2003 gi¶m víi tû lÖ cao h¬n n÷a lµ gi¶m 8,465% so víi 2002. Qua ®©y ta thÊy C«ng ty ph¶i cã nh÷ng nh÷ng biÖn ph¸p h÷u hiÖu h¬n n÷a trong viÖc sö dông vèn chñ së h÷u. Trªn ®©y lµ toµn bé thùc tr¹ng c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng. Nh­ vËy qua t×m hiÓu nghiªn cøu ta thÊy thùc tr¹ng c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty cã nh÷ng ­u ®iÓm, nh­ng nã vÉn cßn tån t¹i rÊt nhiÒu mÆt h¹n chÕ. D­íi ®©y lµ mét sè ®¸nh gi¸ vÒ thùc tr¹ng c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty. 2.3.§¸nh gi¸ thùc tr¹ng c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng 2.3.1.Nh÷ng kÕt qu¶ ®¹t ®­îc 2.3.1.1.C«ng t¸c qu¶n lý Tµi chÝnh – KÕ to¸n - ChÕ ®é b¸o c¸o tµi chÝnh Trong n¨m c«ng t¸c b¸o c¸o tµi chÝnh cña C«ng ty ®óng vµ ®Çy ®ñ theo quy ®Þnh cña nhµ n­íc. Tæng hîp doanh thu n¨m chÝnh x¸c kÞp thêi. KiÓm tra x¸c ®Þnh ®­îc d­ Nî kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c¸c ®¬n vÞ s¶n xuÊt trong C«ng ty. - C«ng t¸c cung cÊp vèn §¸p øng vèn kÞp thêi cho c¸c ®¬n vÞ thi c«ng, ®iÒu nµy gióp c«ng ty hoµn thµnh ®óng kÕ ho¹ch nh÷ng c«ng tr×nh thi c«ng vµ bµn giao ®óng thêi h¹n cho kh¸ch hµng. - C«ng t¸c thèng kª C«ng t¸c thèng kª cña C«ng ty kÞp thêi ®Çy ®ñ theo ®¸nh gi¸ cña Chi côc thèng kª Hµ Néi. 2.3.1.2.Tæ chøc bé m¸y ph©n tÝch tµi chÝnh D­íi sù chØ ®¹o cña kÕ to¸n tr­ëng, bé m¸y tæ chøc c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i c«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng ho¹t ®éng kh¸ linh ho¹t. Trong tæ chøc c«ng t¸c ph©n tÝch ®· cã sù ph©n c«ng t¸ch biÖt gi÷a kÕ to¸n tæng hîp vµ c¸c nh©n viªn thùc hiÖn c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh. Do hiÓu râ tr×nh ®é chuyªn m«n cña c¸c nh©n viªn trong phßng KÕ to¸n – Tµi vô nªn kÕ to¸n tr­ëng ®· ph©n c«ng c¸c giai ®o¹n trong qu¸ tr×nh ph©n tÝch cho tõng ng­êi rÊt hîp lý. §iÒu ®ã ®· gãp phÇn lµm cho c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty ®¹t hiÖu qu¶ cao h¬n. MÆt kh¸c nh÷ng c¸n bé nh©n viªn trong phßng kÕ to¸n lµ nh÷ng ng­êi trùc tiÕp thu thËp vµ xö lý c¸c th«ng tin kÕ to¸n nªn trong qu¸ tr×nh ph©n tÝch tµi chÝnh hä n¾m b¾t râ ®­îc b¶n chÊt cña vÊn ®Ò, ®iÒu ®ã rÊt thuËn lîi cho viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty. 2.3.1.3.Th«ng tin sö dông trong c«ng t¸c ph©n tÝch Nh×n chung nh÷ng th«ng tin ®­îc sö dông trong qu¸ tr×nh ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng lµ hoµn toµn chÝnh x¸c. Nh÷ng th«ng tin nµy chñ yÕu trong néi bé doanh nghiÖp, ®ã lµ nh÷ng b¶ng b¸o c¸o tµi chÝnh mµ chÝnh nh©n viªn phßng KÕ to¸n – Tµi vô ®· lËp ra. ChÝnh tõ nguån th«ng tin chÝnh x¸c kÞp thêi nµy mµ c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty cã rÊt nhiÒu thuËn lîi. KÕt qu¶ ph©n tÝch ®­îc lµ hoµn toµn ®¸ng tin cËy. KÕ to¸n tr­ëng C«ng ty ®· tõ nh÷ng kÕt qu¶ ph©n tÝch ®ã mµ tham m­u cho ban gi¸m ®èc vÒ kÕ ho¹ch vµ chiÕn l­îc ph¸t triÓn cña C«ng ty. 2.3.1.4.Ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty Trong qu¸ tr×nh ph©n tÝch C«ng ty ®· sö dông hai ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch phæ biÕn trong c¸c doanh nghiÖp ViÖt Nam hiÖn nay ®ang sö dông lµ ph­¬ng ph¸p tû lÖ vµ ph­¬ng ph¸p so s¸nh. ViÖc kÕt hîp nhuÇn nhuyÔn, ®an xen gi÷a hai ph­¬ng ph¸p nµy trong qu¸ tr×nh ph©n tÝch ®· ®em l¹i hiÖu qu¶ ph©n tÝch. ViÖc lùa chän hai ph­¬ng ph¸p tû lÖ vµ so s¸nh còng hoµn toµn phï hîp víi C«ng ty bëi v× viÖc ph©n tÝch t¹i C«ng ty do phßng kÕ to¸n ®¶m nhiÖm, nh­ vËy tr×nh ®é chuyªn m«n cña c¸c c¸n bé ph©n tÝch cã phÇn nµo bÞ h¹n chÕ bëi hä thùc chÊt lµ nh÷ng nh©n viªn kÕ to¸n. Hai ph­¬ng ph¸p tû lÖ vµ so s¸nh lµ hai ph­¬ng ph¸p t­¬ng ®èi ®¬n gi¶n nªn viÖc thùc hiÖn nã kh«ng mÊy khã kh¨n. Vµ trªn thùc tÕ C«ng ty ®· sö dông tèt hai ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch nµy trong nhiÒu n¨m võa qua. 2.3.2.Nh÷ng h¹n chÕ vµ nguyªn nh©n 2.3.2.1.Tæ chøc c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh C«ng t¸c tæ chøc ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty lµ ch­a chuyªn m«n ho¸. ViÖc tæ chøc ph©n tÝch ®­îc giao cho phßng kÕ to¸n kiªm nhiÖm. Nh­ vËy nh÷ng nh©n viªn kÕ to¸n ®ång thêi lµ nh÷ng nh©n viªn ph©n tÝch tµi chÝnh. Râ rµng mét bé phËn mµ ®¶m nhiÖm hai chøc n¨ng ®Òu rÊt quan träng ®èi víi C«ng ty th× chÊt l­îng c«ng viÖc sÏ kh«ng ®­îc ®¶m b¶o. §iÒu ®ã cã nghÜa lµ chÊt l­îng ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty kh«ng thÓ ®¹t ®­îc hiÖu qu¶ tèt nhÊt. Nh×n chung C«ng ty vÉn ch­a chó träng tíi c«ng t¸c tæ chøc bé m¸y ph©n tÝch tµi chÝnh. §iÒu nµy vÉn th­êng thÊy ë c¸c doanh nghiÖp ViÖt Nam hiÖn nay. 2.3.2.2.Th«ng tin sö dông trong ph©n tÝch tµi chÝnh HiÖn nay, nguån th«ng tin mµ C«ng ty sö dông trong qu¸ tr×nh ph©n tÝch tµi chÝnh chØ lµ b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n vµ b¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh ®­îc lËp hµng n¨m t¹i C«ng ty. Trªn thùc tÕ chØ dùa vµo hai nguån th«ng tin nµy th× ch­a thÓ ®¸nh gi¸ hÕt ®­îc t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty mét c¸ch chÝnh x¸c. Trong qu¸ tr×nh ph©n tÝch C«ng ty kh«ng sö dông nguån th«ng tin tõ b¸o c¸o l­u chuyÓn tiÒn tÖ vµ thuyÕt minh b¸o c¸o tµi chÝnh. NÕu C«ng ty sö dông c¶ hai nguån th«ng tin nµy n÷a th× ch¾c ch¾n hiÖu qu¶ ph©n tÝch sÏ ®­îc n©ng lªn mét c¸ch ®¸ng kÓ. Ngoµi ra trong ph©n tÝch tµi chÝnh C«ng ty cßn Ýt chó träng tíi c¸c th«ng tin tõ bªn ngoµi doanh nghiÖp nh­: c¸c chÝnh s¸ch cña nhµ n­íc, c¸c th«ng tin gi¸ vÒ thÞ tr­êng, vµ nguån th«ng tin trong ngµnh. ChÝnh ®iÒu nµy ®· lµm gi¶m chÊt l­îng ph©n tÝch t¹i C«ng ty. 2.3.2.3.Ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh HiÖn nay t¹i C«ng ty viÖc ¸p dông hai ph­¬ng ph¸p tû lÖ vµ so s¸nh trong qu¸ tr×nh ph©n tÝch tµi chÝnh lµ ch­a linh ho¹t. Hai ph­¬ng ph¸p nµy tuy dÔ thùc hiÖn nh­ng nh÷ng kÕt qu¶ mµ nã ®­a ra vÉn ch­a chi tiÕt cô thÓ. HiÖn nay chØ cã ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch Dupont lµ ®­a ra ®­îc kÕt qu¶ ph©n tÝch chi tiÕt vµ cô thÓ nhÊt nh­ng t¹i C«ng ty hiÖn nay vÉn ch­a quan t©m ®Õn ph­¬ng ph¸p nµy. Tuy vËy ph­¬ng ph¸p nµy t­¬ng ®èi phøc t¹p vµ ®ßi hái c¸n bé ph©n tÝch ph¶i cã tr×nh ®é chuyªn m«n cao. Víi viÖc chØ ¸p dông hai ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch truyÒn thèng th× kÕt qu¶ ph©n tÝch cña C«ng ty còng kh«ng thÓ cao h¬n nh÷ng doanh nghiÖp còng ®ang sö dông hai ph­¬ng ph¸p nµy. V× vËy muèn n©ng vÞ thÕ cña doanh nghiÖp lªn mét tÇm cao míi ®ßi hái C«ng ty ph¶i cã nh÷ng quan t©m nhÊt ®Þnh trong viÖc lùa chän ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch. 2.3.2.4.Néi dung ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty Ngoµi nh÷ng h¹n chÕ trªn c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty cßn mét h¹n chÕ kh¸c n÷a lµ: néi dung ph©n tÝch ch­a ®­îc thùc hiÖn ®Çy ®ñ, C«ng ty chñ yÕu ph©n tÝch nh÷ng chØ tiªu tÜnh mµ ch­a quan t©m tíi c¸c chØ tiªu ®éng,…Nguyªn nh©n cña viÖc thùc hiÖn kh«ng ®Çy ®ñ néi dung ph©n tÝch lµ do hiÖn nay C«ng ty kh«ng chÞu ¶nh h­ëng lín cña yÕu tè c¹nh tranh. HiÖn nay chØ x©y dùng nh÷ng c«ng tr×nh trong ngµnh ng©n hµng. C«ng ty ®­îc Ng©n hµng Nhµ n­íc chØ ®Þnh thÇu c¸c c«ng tr×nh trong ngµnh ng©n hµng, chÝnh v× kh«ng chÞu ¶nh h­ëng lín cña yÕu tè c¹nh tranh mµ C«ng ty ch­a thùc hiÖn ®Çy ®ñ c¸c néi dung ph©n tÝch tµi chÝnh. Trªn ®©y lµ mét sè mÆt h¹n chÕ trong c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh vµ nh÷ng nguyªn nh©n cña nã. Tuy ®©y kh«ng ph¶i lµ tÊt c¶ nh÷ng mÆt h¹n chÕ trong c«ng t¸c ph©n tÝch t¹i C«ng ty nh­ng nh÷ng h¹n chÕ nµy lµ nh÷ng h¹n chÕ næi bËt nhÊt ¶nh h­ëng tíi chÊt l­îng c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty. Ch­¬ng 3: Mét sè gi¶i ph¸p hoµn thiÖn c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng 3.1.§Þnh h­íng ph¸t triÓn cña C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng N¨m 2004 lµ n¨m C«ng ty chuÈn bÞ triÓn khai mét sè chñ tr­¬ng lín cña §¶ng bé Ng©n hµng T¦ vµ ban l·nh ®¹o Ng©n hµng Nhµ N­íc. N¨m 2004 lµ n¨m C«ng ty cã nhiÒu thuËn lîi: mét sè c«ng tr×nh chuyÓn tiÕp cña n¨m 2003 ®ang gÊp rót ®i vµo hoµn thiÖn ngay s¸u th¸ng ®Çu n¨m. Mét sè c«ng tr×nh sÏ triÓn khai trong n¨m 2004. VÒ chñ quan: uy tÝn cña C«ng ty ®ang ngµy ®­îc cñng cè. C«ng t¸c l ngµy cµng chÊn chØnh chÆt chÏ h¬n, lùc l­îng c¸n bé ngµy mét cã kinh nghiÖm n¨ng ®éng h¬n. NhiÖm vô kÕ ho¹ch n¨m 2004 - Lµm viÖc víi Ban l·nh ®¹o Ng©n hµng Nhµ n­íc ®Ó xin ®­îc tiÕp tôc chØ ®Þnh thÇu c¸c c«ng tr×nh x©y dùng trong ngµnh. - TiÕp tôc tæ chøc thùc hiÖn triÓn khai m¹nh mÏ ngµnh nghÒ kinh doanh mµ C«ng ty ®· ®­îc bæ sung më réng. - Ph©n c«ng trong Ban Gi¸m ®èc, tr­ëng c¸c ®¬n vÞ vµ c¸c c¸n bé cã kh¶ n¨ng liªn hÖ c¸c ®èi t¸c ®Ó t×m kiÕm c«ng viÖc liªn tôc cho c¸n bé c«ng nh©n viªn trong C«ng ty. - Cñng cè t¨ng c­êng c«ng t¸c ®Êu thÇu. - §Çu t­ x©y dùng v¨n phßng lµm viÖc víi diÖn tÝch kho¶ng 3000m2 sµn ®Ó cho Ng©n hµng Nhµ n­íc thuª trong thêi gian Ng©n hµng Nhµ n­íc c¶i t¹o khu 49 Lý Th¸i Tæ. - TiÕn hµnh thùc hiÖn ph­¬ng ¸n s¾p xÕp l¹i doanh nghiÖp - Thùc hiÖn kÕ ho¹ch s¶n xuÊt kinh doanh n¨m 2004 lµ: 76 tû ®ång Doanh thu: 72 tû ®ång Lîi nhuËn: 2 tû ®ång Thu nhËp b×nh qu©n trªn 1.500.000 ®ång/ng­êi/th¸ng C¸c biÖn ph¸p thùc hiÖn - §Ó kh¾c phôc nh÷ng khã kh¨n cña n¨m 2003 vµ c¸c n¨m tiÕp theo, C«ng ty cÇn ®Ò nghÞ Ban l·nh ®¹o Ng©n hµng Nhµ n­íc quan t©m ñng hé gióp ®ì C«ng ty, thuª v¨n phßng lµm viÖc cña C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng (nh»m phôc vô cho c¸n bé c«ng nh©n viªn Ng©n hµng Nhµ n­íc khi gi¶i phãng mÆt b»ng x©y dùng c«ng tr×nh cao tÇng t¹i 49 Lý Th¸i Tæ trong thêi gian 2 ®Õn 3 n¨m. - Khai th¸c më réng c¸c thÞ tr­êng hiÖn cã vµ c¸c thÞ tr­êng tiÒm n¨ng nh­ Ng©n hµng §Çu t­, Ng©n hµng Ngo¹i th­¬ng, C«ng ty b¶o hiÓm tiÒn göi, Quü tÝn dông nh©n d©n T¦,… ®Æc biÖt lµ Ng©n hµng chÝnh s¸ch X· héi. - Phèi hîp chñ ®Çu t­ hoµn thµnh nhanh thñ tôc x©y dùng c¬ b¶n c¸c dù ¸n ®Ó triÓn khai thi c«ng. - Më réng c¸c ®Çu mèi ®Ó trùc tiÕp chØ ®¹o gi¶m kh©u trung gian, t¨ng c­êng cñng cè chÊt l­îng, sè l­îng c¸n bé cho tõng ®¬n vÞ. - T¹o c¸c nguån vèn tËp trung cho ®Çu t­ thiÕt bÞ phôc vô thi c«ng. N©ng cao n¨ng lùc c¹nh tranh. - Cñng cè bé m¸y ®Êu thÇu (t¨ng c­êng më réng tiÕp thÞ) ®Ó th¾ng thÇu. - T¨ng c­êng c«ng t¸c kiÓm tra, gi¸m s¸t, cã biÖn ph¸p xö lý kÞp thêi víi ®¬n vÞ cã c«ng tr×nh chËm tiÕn ®é, chÊt l­îng ch­a cao, c«ng t¸c ®¶m b¶o an toµn lao ®éng, kiÓm tra viÖc chÊp hµnh sö dông vèn, qu¶n lý vèn, qu¶n lý lao ®éng nh»m n©ng cao n¨ng suÊt lao ®éng, gi¶m gi¸ thµnh, t¨ng lîi nhuËn, gi¶m chi phÝ bÊt hîp lý, t¨ng tû suÊt lîi nhuËn. - X©y dùng chÕ ®é tr¶ l­¬ng, th­ëng cho tõng ®¬n vÞ s¶n xuÊt, tõng phßng nh»m kÝch thÝch kh¶ n¨ng lao ®éng. - T¹o ®iÒu kiÖn cho c¸n bé kü thuËt tËp huÊn vÒ c«ng t¸c t­ vÊn, c«ng t¸c ®Çu t­ x©y dùng, kinh doanh nhµ ë, n©ng cao nghiÖp vô. - Tõng ®¬n vÞ ph©n c«ng nhiÖm vô cña tõng thµnh viÖc trong phßng, trong ®¬n vÞ s¶n xuÊt. C¨n cø vµo quy chÕ, vµo tæ chøc ho¹t ®éng cña phßng vµ cña ®¬n vÞ s¶n xuÊt. - Tõ kÕ ho¹ch cña C«ng ty tõng ®¬n vÞ s¶n xuÊt lËp ch­¬ng tr×nh, kÕ ho¹ch cña tõng phßng, tõng ®¬n vÞ s¶n xuÊt n¨m 2004 ®Ò ra c¸c chØ tiªu thùc hiÖn. - Tõng ®¬n vÞ ph¶i më réng ngµnh nghÒ, thÞ tr­êng míi nh»m t¨ng c¸c nguån thu - Qu¶n lý, sö dông hiÖu qu¶ nh©n lùc, thÕt bÞ, tiÒn vèn, chØ tiªu hîp lý tr¸nh ph« tr­¬ng, xa hoa l·ng phÝ. - T¨ng c­êng phèi hîp chÆt chÏ gi÷a §¶ng, chÝnh quyÒn vµ c¸c tæ chøc quÇn chóng. S¶n xuÊt kinh doanh trªn nh÷ng quy ®Þnh cña luËt ph¸p. - Më réng ®µo t¹o c¸n bé cã ®ñ tr×nh ®é kü thuËt, qu¶n lý, t­ vÊn, gi¸m s¸t, ®Çu t­ dù ¸n, t¹o ®iÒu kiÖn khuyÕn khÝch c¸n bé häc tËp, n©ng cao tr×nh ®é nh»m ®¸p øng nhiÖm vô trong nh÷ng n¨m tíi. - Cñng cè bé m¸y tæ chøc cho c¸c ®¬n vÞ hiÖn cã ®ñ sè l­îng, chÊt l­îng Trªn ®©y lµ nh÷ng môc tiªu, nhiÖm vô c¬ b¶n cña n¨m 2004 ®Ó C«ng ty phÊn ®Êu thùc hiÖn nh»m x©y dùng C«ng ty ngµy cµng ph¸t triÓn toµn diÖn h¬n. Yªu cÇu mäi thµnh viªn trong C«ng ty, dï ë vÞ trÝ c«ng t¸c nµo ®Òu ph¶i nghiªm tóc nç lùc thùc hiÖn xuÊt ph¸t tõ quan ®iÓm lµ x©y dùng C«ng ty ngµy mét ph¸t triÓn lín m¹nh h¬n. 3.2.Mét sè gi¶i ph¸p hoµn thiÖn c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng 3.2.1.§µo t¹o, båi d­ìng vµ tuyÓn dông c¸n bé ph©n tÝch tµi chÝnh Trong bèi c¶nh nÒn kinh tÕ n­íc ta ®ang tõng b­íc chuyÓn sang c¬ chÕ thÞ tr­êng cã sù qu¶n lý cña Nhµ n­íc, c¸c doanh nghiÖp ph¶i ho¹t ®éng trong mét m«i tr­êng c¹nh tranh gay g¾t. §Ó cã thÓ tån t¹i vµ ph¸t triÓn, c¸c doanh nghiÖp ph¶i kh«ng ngõng n©ng cao tr×nh ®é qu¶n trÞ doanh nghiÖp. §iÒu nµy kh¼ng ®Þnh trong mäi ho¹t ®éng, nh©n tè con ng­êi kh«ng thÓ thiÕu ®­îc. Vµ ngµy nay cho dï m¸y mãc cã hiÖn ®¹i ®Õn ®©u ®i ch¨ng n÷a th× sù thiÕu sù ®iÒu khiÓn cña con ng­êi, chóng ®Òu trë nªn v« nghÜa. Trong ho¹t ®éng qu¶n trÞ tµi chÝnh nãi chung vµ ph©n tÝch tµi chÝnh nãi riªng vai trß cña con ng­êi l¹i cµng cÇn thiÕt h¬n bëi ®©y lµ lÜnh vùc v« cïng phøc t¹p, viÖc xem xÐt vµ ph©n tÝch chóng nhiÒu khi tho¸t ra khái nh÷ng ®¸nh gi¸ ®¬n thuÇn vÒ mÆt kü thuËt ph©n tÝch mµ ®¹t tíi tr×nh ®é nghÖ thuËt. Do ®ã mÆc dï ho¹t ®éng nµy ®­îc hç trî bëi c«ng nghÖ m¸y tÝnh víi nh÷ng phÇn mÒm chuyªn dông song chóng chØ lµ nh÷ng c«ng cô ph©n tÝch gióp ta n¾m ®­îc vÊn ®Ò vµ ra quyÕt ®Þnh chøc kh«ng thÓ thay thÕ ta t×m ra gi¶i ph¸p xö lý. Nh­ vËy n¨ng lùc vµ tr×nh ®é cña c¸n bé ph©n tÝch tµi chÝnh lµ mét yÕu tè quan träng gãp phÇn d­a ra c¸c nhËn ®Þnh vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty vµ t×m c¸ch ®Ó c¶i thiÖn c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty. Víi nhËn thøc hiÖn ®¹i, tÇm quan träng cña ph©n tÝch tµi chÝnh ngµy cµng ®­îc kh¼ng ®Þnh vµ nã ®ßi hái ph¶i cã mét ®éi ngò c¸n bé ph©n tÝch tµi chÝnh giái vÒ chuyªn m«n, hiÓu biÕt s©u réng vÒ ®Æc ®iÓm ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp, vÒ m«i tr­êng kinh tÕ vÜ m« nh­: chÝnh s¸ch tµi chÝnh cña Nhµ n­íc, chÝnh s¸ch thuÕ, nh÷ng xu thÕ biÕn ®éng cña nÒn kinh tÕ trong n­íc vµ quèc tÕ. Mét thùc tÕ hiÖn nay cña c¸c doanh nghiÖp Nhµ n­íc nãi chung vµ C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng nãi riªng lµ ch­a cã c¸n bé ph©n tÝch tµi chÝnh chuyªn s©u th«ng th¹o nghiÖp vô, c«ng viÖc nµy th­êng do c¸n bé cña phßng kÕ to¸n – tµi vô cña C«ng ty ®¶m nhiÖm. ViÖc ph©n tÝch ®Ó ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty cßn rÊt s¬ bé, míi chØ dõng l¹i ë viÖc tÝnh to¸n so s¸nh mét sè chØ tiªu ë kú nµy so víi kú tr­íc chø ch­a h×nh thµnh mét sù ph©n tÝch tæng hîp c¸c vÊn ®Ò tµi chÝnh cña C«ng ty. VÊn ®Ò ®Æt ra lµ C«ng ty cÇn ph¶i cã sù ®Çu t­ thÝch ®¸ng, cã sù båi d­ìng phï hîp cho c¸c c¸n bé phßng kÕ to¸n – tµi vô khi hä kiªm nhiÖm c¶ ho¹t ®éng ph©n tÝch tµi chÝnh. Tr­íc m¾t C«ng ty nªn thùc hiÖn viÖc tuyÓn dông thªm c¸n bé trÎ ®­îc ®µo t¹o quy cñ vÒ tµi chÝnh doanh nghiÖp ®Ó ®¶m nhiÖm viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh. ViÖc chó träng ®Õn chÊt l­îng cña ®éi ngò c¸n bé ph©n tÝch tµi chÝnh lµ ®iÒu cÇn thiÕt ®Ó c¶i thiÖn c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh hiÖn nay ë C«ng ty. C«ng ty sÏ cã mét ®éi ngò nh©n viªn phôc vô cho ho¹t ®éng nµy mét c¸ch ®ång bé víi chÊt l­îng cao, ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh ph©n tÝch tµi chÝnh cña C«ng ty ®­îc th«ng suèt. ViÖc C«ng ty quan t©m tíi ®µo t¹o con ng­êi, tíi viÖc thùc hiÖn ®óng néi dung c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh, më réng ho¹t ®éng kinh doanh cho C«ng ty ch¾c ch¾n sÏ lµm thay ®æi chÊt l­îng c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty tõ ®ã gãp phÇn quan träng trong sù nghiÖp v­¬n lªn ph¸t triÓn kh«ng ngõng cña C«ng ty. 3.2.2.Hoµn thiÖn quy tr×nh ph©n tÝch tµi chÝnh HiÖn nay ho¹t ®éng ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng vÉn ch­a ®­îc chó träng ®óng møc. Mäi c«ng viÖc míi chØ ®­îc tiÕn hµnh nh­ mét phÇn trong c«ng t¸c kÕ to¸n, kh«ng ®­îc ®Çu t­ chuyªn s©u vÒ mäi mÆt g©y ¶nh h­ëng ®Õn chÊt l­îng cña c«ng viÖc nµy. §Ó c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty hiÖn nay thùc sù cã hiÖu qu¶ th× c«ng ty ph¶i thùc hiÖn nã theo mét quy tr×nh hîp lý. Sau ®©y em xin ®Ò xuÊt mét quy tr×nh ph©n tÝch tµi chÝnh cã thÓ ¸p dông t¹i C«ng ty nh­ sau: *B­íc 1: ChuÈn bÞ ph©n tÝch tµi chÝnh - Ph¶i x¸c ®Þnh môc tiªu vµ kÕ ho¹ch ph©n tÝch tµi chÝnh - Lùa chän nh÷ng nh©n viªn cã ®ñ tr×nh ®é nghiÖp vô ®Ó tiÕn hµnh ph©n tÝch - Cã kÕ ho¹ch phèi hîp víi c¸c bé phËn trong ph©n tÝch - S­u tÇm ®ñ tµi liÖu cho ho¹t ®éng ph©n tÝch tµi chÝnh: tõ th«ng tin bªn ngoµi (th«ng tin kinh tÕ chung, th«ng tin theo ngµnh, th«ng tin vÒ thuÕ, tû gi¸ hèi ®o¸i,…) ®Õn th«ng tin néi bé C«ng ty (th«ng tin vÒ t×nh h×nh mua nguyªn vËt liÖu, t×nh h×nh thùc hiÖn ®óng tiÕn ®é c«ng tr×nh víi chÊt l­îng ®¶m b¶o, viÖc thanh to¸n c¸c kho¶n nî,…) *B­íc 2: TiÕn hµnh ph©n tÝch tµi chÝnh - TÝnh to¸n c¸c chØ tiªu theo quy ®Þnh cña Nhµ n­íc vµ nh÷ng chØ tiªu cÇn thiÕt cho riªng doanh nghiÖp. Tuú tõng gãc ®é nghiªn cøu, øng dông kh¸c nhau ®Ó cã c¸c ph­¬ng ph¸p xö lý th«ng tin kh¸c nhau phôc vô môc tiªu ph©n tÝch nhÊt ®Þnh nh»m tÝnh to¸n, so s¸nh, gi¶i thÝch, ®¸nh gi¸, x¸c ®Þnh nguyªn nh©n cña c¸c kÕt qu¶ ®· ®¹t ®­îc phôc vô cho qu¸ tr×nh dù ®o¸n vµ quyÕt ®Þnh. - LËp b¶ng biÓu ®Ó so s¸nh, ph©n tÝch c¸c chØ tiªu ®· tÝnh to¸n. *B­íc 3: Tæng hîp kÕt qu¶ ph©n tÝch tµi chÝnh Dùa vµo kÕt qu¶ ®· tÝnh to¸n ®Ó ®­a ra c¸c dù ®o¸n vÒ t×nh h×nh doanh nghiÖp vµ c¸c quyÕt ®Þnh tµi chÝnh. Trong ®iÒu kiÖn hiÖn nay cña C«ng ty nªn kÕt hîp viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh thùc hiÖn ë phßng KÕ to¸n víi c¸c phßng chøc n¨ng. 3.2.3.N©ng cao chÊt l­îng nguån th«ng tin sö dông trong ph©n tÝch tµi chÝnh Nguån th«ng tin sö dông trong ph©n tÝch lµ mét yÕu tè quan träng quyÕt ®Þnh chÊt l­îng c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp. §Ó c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh ®¹t hiÖu qu¶ cao th× nguån th«ng tin ph¶i ®¶m b¶o tÝnh chÝnh x¸c vµ trung thùc. HiÖn nay nguån th«ng tin sö dông trong ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng vÉn cßn ch­a ®Çy ®ñ vµ chÊt l­îng th«ng tin ch­a thËt tèt, ®iÒu ®ã Ýt nhiÒu ®· lµm gi¶m chÊt l­îng c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty. Nh­ vËy ®Ó hoµn thiÖn c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty th× viÖc n©ng cao chÊt l­îng nguån th«ng tin lµ mét yÕu tè rÊt quan träng. Sau ®©y lµ mét sè ®Ò xuÊt mét sè gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao chÊt l­îng nguån th«ng tin sö dông trong c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng 3.2.3.1.§èi víi nguån th«ng tin néi bé doanh nghiÖp Nguån th«ng tin néi bé doanh nghiÖp chñ yÕu ®­îc cung cÊp bëi phßng KÕ to¸n - Tµi vô. §ã lµ nh÷ng b¶ng b¸o c¸o tµi chÝnh ®­îc lËp hµng th¸ng, quý, n¨m t¹i C«ng ty. §Ó n©ng cao chÊt l­îng nguån th«ng tin nµy th× nh©n viªn kÕ to¸n C«ng ty ph¶i tiÕn hµnh ghi chÐp mét c¸ch cÈn thËn vµ chÝnh x¸c c¸c nghiÖp vô kinh tÕ ph¸t sinh. Ngoµi ra C«ng ty ph¶i tiÕn hµnh thÈm ®Þnh tÝnh trung thùc cña th«ng tin th«ng qua c¸c ho¸ ®¬n chøng tõ ®· ®­îc l­u tr÷. HiÖn nay C«ng ty kh«ng lËp b¶ng b¸o c¸o l­u chuyÓn tiÒn tÖ, ®iÒu nµy ®· dÉn tíi trong khi ph©n tÝch tµi chÝnh kh«ng ®Çy ®ñ th«ng tin ®Ó ph©n tÝch. Nh­ vËy phßng KÕ to¸n – Tµi vô nªn lËp ®Çy ®ñ c¸c b¶ng b¸o c¸o tµi chÝnh th× viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh míi cã thÓ ®¹t hiÖu qu¶ tèt nhÊt. Mét vÊn ®Ò n÷a liªn quan tíi chÊt l­îng nguån th«ng tin ®ã lµ c«ng nghÖ xö lý th«ng tin. HiÖn nay t¹i c«ng ty viÖc ¸p dông c«ng nghÖ tin häc vµo viÖc xö lý c¸c th«ng tin kÕ to¸n vÉn cßn nhiÒu h¹n chÕ. Nh­ vËy ®Ó xö lý th«ng tin tèt h¬n c«ng ty ph¶i trang bÞ thªm hÖ thèng m¸y tÝnh ®Ó tiÕn hµnh xö lý th«ng tin. Nh­ng viÖc nµy còng kh«ng ph¶i ®¬n gi¶n v× chi phÝ mua s¾m hÖ thèng m¸y tÝnh phôc vô viÖc xö lý th«ng tin lµ t­¬ng ®èi cao. 3.2.3.2.§èi víi nguån th«ng tin bªn ngoµi doanh nghiÖp Trong qu¸ tr×nh ph©n tÝch tµi chÝnh c¸n bé ph©n tÝch ph¶i thu thËp ®Çy ®ñ vµ chÝnh x¸c nh÷ng th«ng tin tõ bªn ngoµi doanh nghiÖp nh­: chØ tiªu trung b×nh ngµnh, sù thay ®æi cña thÞ tr­êng, sù thay ®æi cña hÖ thèng chÝnh s¸ch tµi chÝnh,…Nh÷ng th«ng tin nµy rÊt quan träng ®èi víi c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh bëi v× dùa vµo nh÷ng th«ng tin nµy nhµ ph©n tÝch míi cã thÓ ®¸nh gi¸ ®­îc thùc tr¹ng tµi chÝnh cña doanh nghiÖp m×nh trong tæng thÓ nÒn kinh tÕ ®Ó tõ ®ã ®­a ra nh÷ng quyÕt ®Þnh ®óng ®¾n ®Ó ph¸t triÓn C«ng ty. Cô thÓ c¸n bé ph©n tÝch cÇn lµm nh÷ng c«ng viÖc sau: - Thu thËp chØ tiªu trung b×nh ngµnh, bëi ®©y lµ hÖ thèng chØ tiªu tham chiÕu, lµm c¬ së cho viÖc ®¸nh gi¸ chuÈn x¸c ho¹t ®éng cña C«ng ty. C«ng ty cã thÓ thu thËp chØ tiªu trung b×nh ngµnh qua Së x©y dùng Hµ Néi, Tæng côc Thèng kª. - Th­êng xuyªn theo dâi nh÷ng biÕn ®éng cña nÒn kinh tÕ vÒ c¸c chÝnh s¸ch l·i suÊt, tû gi¸, chØ sè gi¸ cña c¸c nguyªn vËt liÖu ®ang ®­îc C«ng ty sö dông trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. N¾m b¾t c¸c chÝnh s¸ch, ®Þnh h­íng cña Nhµ n­íc, Bé tµi chÝnh, Bé x©y dùng, c¸c ban ngµnh cã liªn quan. - Theo dâi sù biÕn ®éng cña l·i suÊt ng©n hµng , theo dâi sù biÕn ®éng trong kinh doanh cña c¸c chñ nî, con nî,…§©y lµ nh÷ng vÊn ®Ò ¶nh h­ëng trùc tiÕp tíi t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty. 3.2.4.Sö dông ph­¬ng ph¸p Dupont lµm ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng Môc tiªu chÝnh cña c¸c C«ng ty ho¹t ®éng kinh doanh trªn thÞ tr­êng suy cho cïng ®Òu lµ lîi nhuËn. Tuy vËy, cÇn l­u ý r»ng kh«ng thÓ coi lîi nhuËn lµ chØ tiªu duy nhÊt ®Ó ®¸nh gi¸ chÊt l­îng ho¹t ®éng kinh doanh vµ còng kh«ng thÓ chØ dïng nã ®Ó so s¸nh chÊt l­îng ho¹t ®éng kinh doanh cña c¸c doanh nghiÖp kh¸c nhau bëi v×: - Lîi nhuËn lµ kÕt qu¶ tµi chÝnh cuèi cïng, nã chÞu ¶nh h­ëng bëi nhiÒu nh©n tè. Cã nh÷ng nh©n tè thuéc vÒ chñ quan, cã nh÷ng nh©n tè kh¸ch quan vµ cã sù bï trõ lÉn nhau. - Do ®iÒu kiÖn kh¶ n¨ng vµ nguån lùc, vÒ vèn, c¬ së vËt chÊt trang thiÕt bÞ, tr×nh ®é cña bé m¸y qu¶n lý kh¸c nhau lµm cho sè lîi nhuËn gi÷a c¸c doanh nghiÖp còng kh«ng gièng nhau. - C¸c doanh nghiÖp trong cïng ngµnh nÕu quy m« kh¸c nhau th× lîi nhuËn thu ®­îc còng sÏ kh¸c nhau. ë nh÷ng doanh nghiÖp lín nÕu c«ng t¸c qu¶n lý kÐm nh­ng sè lîi nhuËn thu ®­îc vÉn cã thÓ lín h¬n nh÷ng doanh nghiÖp quy m« nhá nh­ng c«ng t¸c qu¶n lý l¹i tèt h¬n. Cho nªn ®Ó ®¸nh gi¸, so s¸nh chÊt l­îng ho¹t ®éng s¶n xuÊt cña c¸c doanh nghiÖp cã quy m« kh¸c nhau hay b¶n th©n doanh nghiÖp qua c¸c thêi kú kh¸c nhau víi nh÷ng thay ®æi vÒ quy m« tµi s¶n, ngoµi chØ tiªu lîi nhuËn tuyÖt ®èi cßn ph¶i dïng chØ tiªu t­¬ng ®èi lµ tû suÊt doanh lîi vèn. §©y lµ chØ tiªu quan träng thiÕt lËp mèi quan hÖ gi÷a c¸i thu vÒ ®­îc tõ mét khèi l­îng tµi s¶n nµo ®ã. Víi ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch Dupont ta cã thÓ thÊy râ sù ¶nh h­ëng cña c¸c nh©n tè kh¸c tíi doanh lîi vèn cña doanh nghiÖp. Cô thÓ ph­¬ng ph¸p nµy ®· ph©n tÝch c¸c nh©n tè ¶nh h­ëng ®Õn doanh lîi cña C«ng ty b»ng c¸ch ph©n tÝch chØ sè doanh lîi. ChØ sè nµy ®­îc thiÕt lËp nh­ sau: Lîi nhuËn sau thuÕ Tæng vèn Lîi nhuËn sau thuÕ Doanh thu thuÇn Doanh thu thuÇn Tæng vèn = x Nhê cã chØ sè Dupont nµy mµ c¸c nhµ tµi chÝnh cã mét bøc tranh tæng thÓ ®Ó ®­a ra c¸c quyÕt ®Þnh tµi chÝnh h÷u hiÖu. Cô thÓ ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch Dupont ®èi víi chØ tiªu nµy nh­ sau: a.Ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch chØ sè doanh lîi Lîi nhuËn sau thuÕ Tæng vèn Lîi nhuËn sau thuÕ Doanh thu thuÇn Doanh thu thuÇn Tæng vèn = x Ph­¬ng tr×nh trªn cho thÊy tû sè lîi nhuËn trªn vèn phô thuéc vµo hai yÕu tè: - Thu nhËp cña C«ng ty trªn mét ®ång doanh thu lµ bao nhiªu – tøc lµ phô thuéc vµo hiÖu qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty. - Mét ®ång vèn t¹o ra ®­îc bao nhiªu ®ång doanh thu – tøc lµ phô thuéc vµo n¨ng lùc ho¹t ®éng cña C«ng ty. Sù ph©n tÝch nµy cho phÐp x¸c ®Þnh chÝnh x¸c nguån gèc lµm thay ®æi lîi nhuËn cña doanh nghiÖp. B¶ng 14: C¸c nh©n tè t¸c ®éng ®Õn chØ tiªu doanh lîi vèn ChØ tiªu §¬n vÞ Kú tr­íc Kú nµy Vßng quay vèn LÇn L0 L1 Doanh lîi doanh thu % P0(DT) P1(DT) Doanh lîi tæng vèn % P0(V) P1(V) ¶nh h­ëng cña vßng quay vèn ®Õn doanh lîi vèn: D1 = (L1 – L0)P0(DT) ¶nh h­ëng cña doanh lîi doanh thu ®Õn doanh lîi vèn: D2 = (P1(DT) – P0(DT)) x L1 Tæng hîp ¶nh h­ëng cña hai nh©n tè: D = D1 + D2 b.Ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch chØ sè doanh lîi cña vèn chñ së h÷u Lîi nhuËn thuÇn Vèn chñ së h÷u Lîi nhuËn thuÇn Doanh thu thuÇn Doanh thu thuÇn Tæng vèn Tæng vèn Vèn chñ së h÷u = x x Tæng vèn Tæng vèn-Vèn vay Tæng vèn Vèn chñ së h÷u 1 1 – HÖ sè nî Tæng vèn Tæng vèn Tæng vèn-vèn vay Tæng vèn Trong ®ã: = = = Do ®ã: Lîi nhuËn thuÇn Vèn chñ së h÷u Lîi nhuËn thuÇn Doanh thu thuÇn Doanh thu thuÇn Tæng vèn 1 1 – HÖ sè nî = x x Sù ph©n tÝch c¸c thµnh phÇn cña doanh lîi vèn chñ së h÷u cho ta thÊy khi hÖ sè nî chung t¨ng lªn th× doanh lîi vèn chñ së h÷u cña doanh nghiÖp còng cao h¬n v× khi ®ã tû sè 1/(1-HÖ sè nî) sÏ t¨ng lªn. Sö dông ph­¬ng ph¸p Dupont cho thÊy mèi quan hÖ vµ hiÖu qu¶ cña sù kÕt hîp gi÷a ph­¬ng ph¸p so s¸nh vµ ph­¬ng ph¸p tû lÖ, cho phÐp c¸c nhµ ph©n tÝch nh×n nhËn ®¸nh gi¸ c¸c chØ sè tµi chÝnh mét c¸ch cã hÖ thèng vµ chÝnh x¸c h¬n. B¶ng 15: C¸c nh©n tè t¸c ®éng ®Õn chØ tiªu doanh lîi vèn chñ së h÷u ChØ tiªu §¬n vÞ Kú tr­íc Kú nµy Vßng quay vèn LÇn L0 L1 Doanh lîi doanh thu % P0(DT) P1(DT) HÖ sè nî LÇn H0 H1 Doanh lîi vèn chñ së h÷u % P0(Vc) P1(Vc) ¶nh h­ëng cña vßng quay vèn ®Õn doanh lîi vèn chñ së h÷u: D1 = (L1 – L0)xP0(DT)xH0 ¶nh h­ëng cña doanh lîi doanh thu ®Õn doanh lîi vèn chñ së h÷u: D2 = (P1(DT) – P0(DT)) x L1xH0 ¶nh h­ëng cña hÖ sè nî ®Õn doanh lîi vèn chñ së h÷u: D3 = (H1 – H0)xL1xP1(DT) Tæng hîp ¶nh h­ëng cña ba nh©n tè: D = D1 + D2 + D3 3.2.5.Hoµn thiÖn néi dung ph©n tÝch tµi chÝnh T¹i C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng hiÖn nay tuy ®· ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh th«ng qua ph©n tÝch kh¸i qu¸t t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp, ph©n tÝch t×nh h×nh sö dông nguån tµi trî vµ ph©n tÝch mét sè chØ tiªu tµi chÝnh c¬ b¶n nh­ng chØ nh­ vËy th«i th× ch­a thÓ ®¸nh gi¸ mét c¸ch chÝnh x¸c t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty. §Ó cã thÓ ®¸nh gi¸ mét c¸ch cô thÓ h¬n n÷a C«ng ty cÇn ph¶i ph©n tÝch sù biÕn ®éng vµ c¬ cÊu ph©n bæ vèn, ph©n tÝch c¬ cÊu vµ sù biÕn ®éng nguån vèn nh­ ®· nªu ë phÇn lý luËn chung. Cô thÓ néi dung ph©n tÝch ph¶i bæ sung nh­ sau: 3.2.5.1.Ph©n tÝch sù biÕn ®éng vµ c¬ cÊu ph©n bæ vèn §Ó ph©n tÝch sù biÕn ®éng vµ c¬ cÊu ph©n bæ vèn ta lËp b¶ng ph©n tÝch nh­ sau: B¶ng 16: Ph©n tÝch sù biÕn ®éng vµ t×nh h×nh ph©n bæ vèn §¬n vÞ: ®ång Tµi s¶n N¨m 2002 N¨m 2003 T¨ng gi¶m Sè tiÒn (®ång) Tû träng (%) Sè tiÒn (®ång) Tû träng (%) Sè tiÒn (®ång) Tû lÖ (%) Tû träng (%) 1 2 3 4 5 6 = 4 – 2 7=(6/2)x100 8 = 5 – 3 A.TSL§ & §T ng¾n h¹n 56.772.923.966 96,81 88.964.435.847 98,34 32.191.511.881 56,70 1,53 I.TiÒn 3.795.604.808 6,68 7.917.269.386 8,90 4.121.664.578 108,59 2,22 II.Kho¶n ph¶i thu 24.945.325.789 43,94 35.980.907.285 40,44 11.035.581.496 44,24 -3,5 III.Hµng tån kho 19.497.396.541 34,34 35.313.692.896 39,69 15.816.296.355 81,12 5,35 IV.TSL§ kh¸c 8.534.596.828 15,04 9.752.566.280 10,97 1.217.969.452 14,27 -4,07 B.TSC§ &§T dµi h¹n 1.866.566.886 3,19 1.505.805.845 1,66 -36.0761.041 -1,93 -1,53 I.TSC§ 1.420.931.034 76,13 1.470.843.845 97,67 49.912.811 3,51 21,54 II.Chi phÝ x©y dùng c¬ b¶n dë dang 445.635.852 23,87 34.962.000 2,33 -410.673.852 -92,15 -21,54 Tæng tµi s¶n 58.639.490.852 100 90.470.241.692 100 31.830.750.840 54,28 0,00 (Nguån: sè liÖu phßng KÕ to¸n – Tµi vô) Nh×n vµo b¶ng ph©n tÝch trªn cho thÊy n¨m 2003 tæng tµi s¶n cña C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng ®ang qu¶n lý vµ sö dông lµ 90.470.241.692 ®ång, trong ®ã tµi s¶n l­u ®éng vµ ®Çu t­ ng¾n h¹n chiÕm tû träng rÊt lín lµ 98,34%; trong khi ®ã tµi s¶n cè ®Þnh vµ ®Çu t­ dµi h¹n chØ chiÕm mét tû träng rÊt nhá lµ 1,66%. So víi n¨m 2002 tæng tµi s¶n t¨ng lªn mét kho¶n lµ 31.830.750.840 ®ång víi tû lÖ t¨ng 54,28% - ®©y lµ mét tû lÖ t¨ng rÊt lín. §iÒu ®ã cho thÊy quy m« cña C«ng ty ®· t¨ng lªn mét c¸ch ®¸ng kÓ. §i vµo xem xÐt tõng lo¹i tµi s¶n ta thÊy: - Tµi s¶n cè ®Þnh vµ c¸c kho¶n ®Çu t­ tµi chÝnh dµi h¹n cña C«ng ty gi¶m ®Æc biÖt chi phÝ x©y dùng c¬ b¶n dë dang gi¶m 410.673.852 ®ång víi tû lÖ gi¶m rÊt lín lµ 92,15%. §iÒu nµy cho thÊy trong n¨m 2003 cã rÊt nhiÒu c«ng tr×nh cña C«ng ty ®· hoµn thµnh vµ ®­îc bµn giao. Tµi s¶n cè ®Þnh cña C«ng ty mÆc dï t¨ng lªn nh­ng tû lÖ t¨ng lµ kh«ng ®¸ng kÓ 3,51%. - Tµi s¶n l­u ®éng cña C«ng ty chiÕm mét tû träng rÊt lín trong tæng tµi s¶n, so víi n¨m 2002 th× n¨m 2003 tµi s¶n l­u ®éng t¨ng mét kho¶n rÊt lín lµ 32.191.511.881 víi tû lÖ t¨ng lµ 56,70%. Tõ b¶ng ph©n tÝch trªn ta thÊy sè t¨ng cña tµi s¶n l­u ®éng chñ yÕu lµ do t¨ng c¸c kho¶n ph¶i thu vµ hµng tån kho. §iÒu ®ã chøng tá trong n¨m 2003 nhiÒu c«ng tr×nh cña c«ng ty ®· ®­îc bµn giao nh­ng C«ng ty ch­a thu h«× ®­îc sè tiÒn tõ c¸c c«ng tr×nh ®ã. Hµng tån kho t¨ng 15.816.296.355 ®ång chñ yÕu lµ t¨ng chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang. §iÒu ®ã cho thÊy C«ng ty tiÕp tôc ®­îc bµn giao nhiÒu c«ng tr×nh míi. ViÖc ph©n tÝch trªn cho thÊy viÖc ph©n bæ vèn t¹i C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng vÉn chñ yÕu vµo tµi s¶n l­u ®éng vµ ®Çu t­ tµi chÝnh ng¾n h¹n. §iÒu nµy cho thÊy thÞ tr­êng kinh doanh cña C«ng ty ®· më réng rÊt nhiÒu. Trªn thùc tÕ hiÖn nay C«ng ty ®­îc bµn giao rÊt nhiÒu c«ng tr×nh ë rÊt nhiÒu tØnh trªn c¶ n­íc. Tuy nhiªn viÖc ph©n bæ vèn qu¸ Ýt vµo tµi s¶n cè ®Þnh cho thÊy quy m« cña C«ng ty ch­a lín, ®iÒu nµy ta còng dÔ nhËn thÊy v× C«ng ty chØ thi c«ng x©y dùng nh÷ng c«ng tr×nh x©y dùng trong ngµnh ng©n hµng mµ th«i. So víi nh÷ng n¨m tr­íc ®©y th× t×nh h×nh ph©n bæ tµi s¶n t¹i C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng ®· cã nhiÒu c¶i thiÖn, nã ®· gãp phÇn lµm t¨ng hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty. 3.2.5.2.Ph©n tÝch c¬ cÊu vµ sù biÕn ®éng nguån vèn Nh­ phÇn lý luËn chung ®· tr×nh bµy ë ch­¬ng 1, ®Ó tiÕn hµnh ph©n tÝch c¬ cÊu vµ sù biÕn ®éng nguån vèn ta lËp b¶ng ph©n tÝch nh­ sau: B¶ng 17: Ph©n tÝch c¬ cÊu vµ sù biÕn ®éng cña nguån vèn §¬n vÞ: ®ång Nguån vèn N¨m 2002 N¨m 2003 T¨ng gi¶m Sè tiÒn (®ång) Tû träng (%) Sè tiÒn (®ång) Tû träng (%) Sè tiÒn (®ång) Tû lÖ (%) Tû träng (%) 1 2 3 4 5 6 = 4 – 2 7=(6/2)x100 8 = 5 – 3 A.Nî ph¶i tr¶ 52.251.219.415 89,10 83.340.704.653 92,12 31.089.485.238 59,50 3,02 I.Nî ng¾n h¹n 50.797.682.424 97,22 82.259.477.653 98,70 31.461.795.229 61,93 1,48 1.Vay ng¾n h¹n 19.265.751.544 21.909.341.099 2.Ph¶i tr¶ ng­êi b¸n 12.911.975.979 15.527.550.597 3.Ng­êi mua tr¶ tr­íc 3.060.425.365 14.263.590.800 4.ThuÕ & kho¶n ph¶i nép NN (582.435.106) (740.329.544) 5.Ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn 2.793.402 60.485.502 6.Ph¶i tr¶ cho c¸c ®¬n vÞ 12.771.531.706 25.400.340.249 7.Ph¶i tr¶ ph¶i nép kh¸c 3.367.639.534 5.838.498.950 II.Nî kh¸c 1.453.536.991 2,78 1.081.227.000 1,30 -372.309.991 -25,61 -1,48 Chi phÝ ph¶i tr¶ 1.453.536.991 1.081.227.000 B.Nguån vèn chñ së h÷u 6.388.271.437 10,90 7.129.537.039 7,88 741.265.602 11,6 -3,02 I.Nguån vèn, quü 5.833.861.297 91,32 6.430.501.438 90,19 596.640.141 10,23 -1,13 1.Nguån vèn kinh doanh 3.974.139.615 4.171.940.266 2.Quü ®Çu t­ ph¸t triÓn 656.760.711 1.140.846.922 3.Quü dù phßng tµi chÝnh 254.973.674 254.836.674 4.Lîi nhuËn ch­a ph©n phèi 947.957.297 862.877.576 II.Nguån kinh phÝ, quü kh¸c 554.410.140 8,68 699.035.601 9,81 144.625.461 26,08 1,13 1.Quü DP vÒ trî cÊp mÊt viÖc 170.016.239 212.204.339 2.Quü khen th­ëng phóc lîi 384.393.901 486.831.262 Tæng nguån vèn 58.639.490.852 100 90.470.241.692 100 31.830.750.840 54,28 0,00 (Nguån: sè liÖu phßng KÕ to¸n – Tµi vô) Tõ b¶ng ph©n tÝch trªn cho thÊy: tæng nguån vèn cña C«ng ty n¨m 2003 t¨ng 31.830.750.840 ®ång so víi n¨m 2002 víi tû lÖ t¨ng 54,28% - ®©y lµ mét tû lÖ t¨ng kh¸ cao; trong ®ã nguån vèn chñ së h÷u t¨ng 741.265.602 ®ång víi tû lÖ t¨ng lµ 11,6% cßn Nî ph¶i tr¶ t¨ng 31.089.485.238 ®ång víi tû lÖ t¨ng 59,5%. Nh­ vËy tæng nguån vèn t¨ng chñ yÕu lµ do Nî ph¶i tr¶ t¨ng lªn víi sè tiÒn lín. §iÒu nµy cho thÊy C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng chñ yÕu sö dông chÝnh s¸ch tµi trî b»ng nî vay. Trong n¨m 2003 C«ng ty ®· vay vèn víi sè l­îng lín h¬n rÊt nhiÒu so víi n¨m 2002 vµ nh÷ng n¨m tr­íc ®ã, ®iÒu ®ã chøng tá quy m« cña C«ng ty ngµy cµng lín m¹nh h¬n. C«ng ty ngµy cµng nhËn ®­îc nhiÒu hîp ®ång vµ v× vËy C«ng ty ph¶i ®i vay vèn ®Ó nhËn thi c«ng c¸c c«ng tr×nh nµy. - Nguån vèn chñ së h÷u cña C«ng ty t¨ng chñ yÕu do nguån vèn kinh doanh vµ quü ®Çu t­ ph¸t triÓn t¨ng. §iÒu nµy cho thÊy C«ng ty ®· chó ý ®Õn tæ chøc, khai th¸c vµ huy ®éng vèn cña chÝnh m×nh, tuy nhiªn quy m« cña vèn chñ së h÷u lµ nhá chøng tá quy m« cña C«ng ty ch­a thùc sù lín. - Nî ph¶i tr¶ cña C«ng ty t¨ng lªn mét c¸ch rÊt ®¸ng kÓ chñ yÕu lµ do Nî ng¾n h¹n cña C«ng ty t¨ng 31.461.795.229 ®ång víi tû lÖ 61,93%; trong khi ®ã c¸c kho¶n nî kh¸c gi¶m 372.309.991 víi tû lÖ gi¶m 25,61%. Nî ng¾n h¹n cña C«ng ty t¨ng chñ yÕu do vay ng¾n h¹n vµ ng­êi mua tr¶ tr­íc t¨ng lªn. §iÒu nµy thÓ hiÖn ®­îc uy tÝn cña C«ng ty trªn thÞ tr­êng bëi v× mÆc dï nhiÒu c«ng tr×nh C«ng ty ch­a bµn giao cho kh¸ch hµng nh­ng hä vÉn chÊp nhËn tr¶ tr­íc cho C«ng ty. 3.2.5.3.Ph©n tÝch c¸c nhãm tû sè tµi chÝnh c¬ b¶n cña C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng Nh­ ë ch­¬ng 2: Thùc tr¹ng c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh cña C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng ®· tr×nh bµy, râ rµng trong phÇn néi dung ph©n tÝch c¸c tû sè tµi chÝnh c¬ b¶n th× C«ng ty ®· ph©n tÝch mét c¸ch kh«ng ®Çy ®ñ. C¸n bé ph©n tÝch chØ tiÕn hµnh ph©n tÝch hai nhãm chØ sè lµ: nhãm chØ sè vÒ c¬ cÊu vèn vµ nhãm tû sè vÒ kh¶ n¨ng sinh lêi. Nh­ vËy kh«ng thÓ sö dông phÇn néi dông ph©n tÝch nµy ®Ó ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty ®­îc bëi v× nã cßn thiÕu rÊt nhiÒu c¸c tû sè quan träng kh¸c. D­íi ®©y lµ néi dung ph©n tÝch c¸c tû sè tµi chÝnh c¬ b¶n cña C«ng ty mét c¸ch ®Çy ®ñ. §Ó cho c«ng viÖc nµy mang tÝnh tæng qu¸t, ta ®­a ra mét b¶ng tæng hîp c¸c chØ tiªu vµ tû lÖ tµi chÝnh ®Ó tiÖn cho viÖc ph©n tÝch. Sau ®©y lµ b¶ng tæng hîp c¸c tû sè tµi chÝnh c¬ b¶n cña C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng: B¶ng 18: B¶ng tæng hîp c¸c tû sè tµi chÝnh c¬ b¶n cña C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng ChØ tiªu N¨m 2001 N¨m 2002 N¨m 2003 1.Nhãm tû sè vÒ kh¶ n¨ng ho¹t ®éng 1.1.HÖ sè thanh to¸n hiÖn hµnh 1.2.HÖ sè thanh to¸n tøc thêi 1.3.HÖ sè thanh to¸n nhanh 1,150 0,969 0,169 1,118 0,734 0,075 1,081 0,652 0,096 2.Nhãm tû sè vÒ kh¶ n¨ng ho¹t ®éng 2.1.Vßng quay hµng tån kho 2.2.Kú thu tiÒn b×nh qu©n 2.3.HiÖu suÊt sö dông TSL§ 2.4.HiÖu suÊt sö dông TSC§ 2.5.HiÖu suÊt sö dông tæng Tµi s¶n 7,657 176 1,204 48,944 1,164 2,956 155 1,015 40,562 0,983 1,904 192 0,755 45,714 0,743 3.Nhãm tû sè vÒ c¬ cÊu vèn 3.1.HÖ sè nî 3.2.HÖ sè tù tµi trî 0,870 0,130 0,896 0,104 0,921 0,079 4.Nhãm tû sè vÒ kh¶ n¨ng sinh lêi 4.1.HÖ sè sinh lêi doanh thu 4.2.HÖ sè sinh lêi vèn chñ së h÷u (ROE) 4.3.HÖ sè sinh lêi tµi s¶n (ROA) 4.4.HÖ sè doanh lîi tæng tµi s¶n 0,022 0,190 0,033 0,025 0,021 0,189 0,030 0,021 0,018 0,173 0,027 0,014 (Nguån: sè liÖu phßng KÕ to¸n – Tµi vô) 3.2.5.3.1.Ph©n tÝch nhãm tû sè vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n §©y lµ nhãm tû sè ®­îc rÊt nhiÒu ng­êi quan t©m nh­: c¸c nhµ ®Çu t­, ng­êi cho vay, nhµ cung cÊp vËt liÖu,… §øng trªn gi¸c ®é nhµ qu¶n trÞ doanh nghiÖp th× hä ph©n tÝch nhãm tû sè nµy ®Ó biÕt t×nh h×nh ®¸p øng c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n cña doanh nghiÖp. - HÖ sè thanh to¸n hiÖn hµnh HÖ sè thanh to¸n hiÖn hµnh cña n¨m 2002 thÊp h¬n 2001 vµ hÖ sè thanh to¸n hiÖn hµnh cña n¨m 2003 tiÕp tôc gi¶m so víi n¨m 2002. HÖ sè thanh to¸n hiÖn hµnh cña n¨m 2001 lµ 1,150 trong khi ®ã hÖ sè thanh to¸n hiÖn thanh to¸n hiÖn hµnh cña n¨m 2002 lµ 1,119 (gi¶m so víi 2001); n¨m 2003 hÖ sè thanh to¸n hiÖn hµnh lµ 1,081 (gi¶m so víi 2002). HÖ sè thanh to¸n hiÖn hµnh cho ta biÕt cø 1® nî ng¾n h¹n ®¶m b¶o bëi 1,150® tµi s¶n l­u ®éng vµo n¨m 2001; 1,118® tµi s¶n l­u ®éng vµo n¨m 2002; 1,081® tµi s¶n l­u ®éng vµo n¨m 2003. Nh­ vËy c¸c tû sè nµy ®Òu >1 nh­ng vÉn thÊp h¬n so víi møc chuÈn lµ 2:1 chøng tá kh¶ n¨ng bï ®¾p cho sù gi¶m gi¸ trÞ tµi s¶n l­u ®éng cña C«ng ty lµ thÊp. - HÖ sè thanh to¸n nhanh HÖ sè thanh to¸n nhanh cña C«ng ty cho thÊy n¨m 2001 cø 1® nî ng¾n h¹n ®­îc ®¶m b¶o bëi 0,969® tµi s¶n quay vßng nhanh (ë ®©y ta t¹m gäi biÓu thøc “TSL§ - Hµng tån kho” lµ “tµi s¶n quay vßng nhanh”) ; n¨m 2002 cø 1® nî ng¾n h¹n ®¶m b¶o bëi 0,734® tµi s¶n quay vßng nhanh; n¨m 2003 cø 1® nî ng¾n h¹n ®­îc ®¶m b¶o bëi 0,652® tµi s¶n quay vßng nhanh. Nh­ vËy hÖ sè thanh to¸n nhanh gi¶m dÇn qua c¸c n¨m. Do hÖ sè nµy <1 trong c¶ ba n¨m chøng tá C«ng ty ph¶i trÝch c¸c kho¶n tån kho vµ c¸c tµi s¶n l­u ®éng kh¸c ®Ó thanh to¸n cho nî ng¾n h¹n. - HÖ sè thanh to¸n tøc thêi HÖ sè thanh to¸n tøc thêi cña C«ng ty n¨m 2002 lµ 0,075 gi¶m so víi n¨m 2001 lµ 0,196; hÖ sè tøc thêi n¨m 2003 lµ 0,096 t¨ng so víi n¨m 2002 nh­ng vÉn thÊp h¬n so víi n¨m 2001. Nh­ vËy hÖ sè thanh to¸n tøc thêi cña C«ng ty vÉn ë møc thÊp bëi v× nã nhá h¬n rÊt nhiÒu so víi møc chuÈn lµ 0,5. §iÒu nµy cho thÊy C«ng ty sÏ gÆp khã kh¨n nÕu tÊt c¶ c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n ®Òu bÞ yªu cÇu ph¶i thanh to¸n ngay. 3.2.5.3.2.Nhãm tû sè vÒ kh¶ n¨ng ho¹t ®éng C¸c tû sè nµy dïng ®Ó ®o l­êng hiÖu qu¶ sö dông vèn, tµi s¶n cña mét doanh nghiÖp b»ng c¸ch so s¸nh doanh thu víi viÖc bá vèn vµo kinh doanh d­íi c¸c tµi s¶n kh¸c nhau. - Vßng quay hµng tån kho Vßng quay hµng tån kho cña n¨m 2002 lµ 2,956 gi¶m so víi n¨m 2001 lµ 7,657; vßng quay hµng tån kho n¨m 2003 lµ 1,904 gi¶m so víi n¨m 2002. Nh­ vËy vßng quay hµng tån kho cña C«ng ty gi¶m dÇn trong ba n¨m. §iÒu nµy cho thÊy C«ng ty cÇn cè g¾ng h¬n n÷a trong viÖc qu¶n lý hµng tån kho v× chóng ta biÕt r»ng qu¶n lý hµng tån kho trong s¶n xuÊt kinh doanh x©y dùng lµ mét vÊn ®Ò khã kh¨n vµ phøc t¹p. ViÖc qu¶n lý hµng tån kho tèt sÏ lµ ®iÒu kiÖn tèt cho C«ng ty n©ng cao ®­îc hiÖu suÊt sö dông vèn l­u ®éng. §©y lµ nh©n tè gióp cho C«ng ty n©ng cao ®­îc kh¶ n¨ng c¹nh tranh cña m×nh trong ®Êu thÇu x©y dùng vµ trong s¶n xuÊt cung øng s¶n phÈm phôc vô ngµnh x©y dùng. - Kú thu tiÒn b×nh qu©n N¨m 2002 kú thu tiÒn b×nh qu©n cña C«ng ty lµ 155 ngµy thÊp h¬n so víi n¨m 2001 lµ 176 ngµy; n¨m 2003 kú thu tiÒn b×nh qu©n lµ 192 ngµy t¨ng so víi n¨m 2002 vµ lín h¬n c¶ n¨m 2001. MÆc dï ta r»ng trong tÊt c¶ c¸c ngµnh s¶n xuÊt kinh doanh th× ngµnh x©y dùng lµ ngµnh cã thêi gian b¸n nî dµi nhÊt, møc thu håi vèn chung cña ngµnh th«ng th­êng kho¶n 90-100 ngµy. Cßn ë C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng kú thu tiÒn b×nh qu©n cao h¬n rÊt nhiÒu so víi møc trung b×nh ngµnh, ®iÒu nµy chøng tá C«ng ty ch­a cã biÖn ph¸p trong viÖc thu nî tõ phÝa kh¸ch hµng. ChØ tiªu kú thu tiÒn b×nh qu©n cña C«ng ty cho thÊy C«ng ty bÞ ø ®äng vèn trong kh©u thanh to¸n. Nh­ng ®©y cã thÓ chØ lµ chÝnh s¸ch tÝn dông ®­îc níi láng ®Ó kh¸ch hµng ®­îc tr¶ nî chËm h¬n nh»m g©y dùng uy tÝn cho C«ng ty. - HiÖu suÊt sö dông tµi s¶n l­u ®éng Do ®Æc tÝnh cña ngµnh cho nªn trong c¸c doanh nghiÖp x©y dùng, tµi s¶n l­u ®éng ®ãng mét vai trß v« cïng quan träng trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty. Khi quy m« cña tµi s¶n l­u ®éng t¨ng cµng nhanh th× ®iÒu ®ã cã nghÜa lµ quy m« s¶n xuÊt cµng ®­îc më réng. Sè vßng quay vèn l­u ®éng cña C«ng ty n¨m 2002 lµ 1,015 gi¶m so víi n¨m 2001 lµ 1,204; sè vßng quay vèn l­u ®éng n¨m 2003 lµ 0,755 gi¶m so víi n¨m 2002. Nh­ vËy vßng quay vèn l­u ®éng cña C«ng ty gi¶m qua c¸c n¨m. §iÒu nµy chøng tá C«ng ty sö dông vèn l­u ®éng qua ba n¨m gÇn ®©y ch­a cã hiÖu qu¶. - HiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh ChØ sè hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cho biÕt 1® tµi s¶n cè ®Þnh mµ C«ng ty sö dông ®em l¹i 48,944® doanh thu n¨m 2001; 40,562® doanh thu n¨m 2002; 45,714® doanh thu n¨m 2003. Nh­ vËy hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cña C«ng ty n¨m 2002 lµ thÊp h¬n n¨m 2001, hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cña C«ng ty n¨m 2003 tuy ®· t¨ng lªn so víi n¨m 2002 nh­ng vÉn thÊp h¬n so v¬Ý n¨m 2001. §iÒu nµy cho thÊy C«ng ty ®· sö dông cã hiÖu qu¶ tµi s¶n cè ®Þnh. - HiÖu suÊt sö dông tæng tµi s¶n ChØ sè hiÖu suÊt sö dông tæng tµi s¶n cho biÕt cø 1® tµi s¶n mµ C«ng ty sö dông ®em l¹i 1,164® doanh thu n¨m 2001; 0,983 ® doanh thu n¨m 2002; 0,743® doanh thu n¨m 2003. Nh­ vËy hiÖu suÊt sö dông tæng tµi s¶n cña C«ng ty gi¶m dÇn qua nh÷ng n¨m gÇn ®©y. §iÒu nµy chøng tá trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y C«ng ty sö dông tµi s¶n ch­a cã hiÖu qu¶. §Ó c¶i thiÖn chØ sè nµy C«ng ty cÇn t¨ng c­êng ®æi míi m¸y mãc thiÕt bÞ nh­ng ®ång thêi ph¶i cã kÕ ho¹ch båi d­ìng cho ng­êi lao ®éng vÒ kü thuËt sö dông cã hiÖu qu¶ m¸y mãc thiÕt bÞ, n©ng cao tay nghÒ cho hä dÓ tËn dông hÕt n¨ng suÊt cña m¸y mãc thiÕt bÞ ®¸p øng nhu cÇu ngµy cµng cao cña kh¸ch hµng. §ång thêi C«ng ty cÇn tiÕn hµnh c¸c thñ tôc ®Ó thanh lý c¸c tµi s¶n ®· qu¸ cò, kh«ng cßn phï hîp víi yªu cÇu kü thuËt ngµy cµng cao cña c¸c c«ng tr×nh, t¨ng c­êng c¸c biÖn ph¸p më réng thÞ tr­êng vµ më réng ngµnh nghÒ kinh doanh ®Ó t¨ng c­êng doanh thu vµ lîi nhuËn cho C«ng ty. 3.2.5.3.3.Nhãm tû sè vÒ c¬ cÊu vèn ChØ sè vÒ c¬ cÊu vèn ph¶n ¸nh møc ®é tù chñ vÒ tµi chÝnh còng nh­ kh¶ n¨ng sö dông vay nî cña doanh nghiÖp. Xem xÐt c¬ cÊu vèn hîp lý, b¶o ®¶m an toµn cho c¸c chñ nî hay kh«ng, tèc ®é t¨ng cña vèn vay cã ®¶m b¶o kh¶ n¨ng thanh to¸n l·i vay cña c«ng nghiÖp hay kh«ng lµ rÊt cÇn thiÕt. Vµ víi hÖ sè nî nh­ vËy th× kh¶ n¨ng huy ®éng vèn cña doanh nghiÖp trong t­¬ng lai cã gÆp khã kh¨n g× kh«ng? - HÖ sè nî HÖ sè nî cña C«ng ty qua c¸c n¨m 2001, 2002, 2003 cã xu h­íng t¨ng lªn. §iÒu nµy cã thÓ lµm cho c¸c chñ nî kh«ng hµi lßng v× tû sè nî cµng cao th× hä sÏ kh«ng cã c¬ së ®Ó tin t­ëng vµo viÖc tr¶ nî cña C«ng ty. HÖ sè nî cña C«ng ty n¨m 2001 lµ 0,870; n¨m 2002 lµ 0,896; n¨m 2003 lµ 0,921. C«ng ty kh«ng cã c¸c kho¶n nî dµi h¹n mµ chØ cã c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n do qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh trong ngµnh x©y dùng kÐo dµi, gi¸ trÞ s¶n phÈm lín, lo¹i h×nh s¶n xuÊt mang tÝnh gi¸n ®o¹n. §iÒu ®ã lµm cho nhu cÇu vÒ vèn trong kinh doanh x©y dùng rÊt lín so víi c¸c ngµnh kh¸c. Nh­ vËy hÖ sè nî cña C«ng ty thÓ hiÖn sù bÊt lîi ®èi víi c¸c chñ nî nh­ng nã l¹i cã lîi cho chñ së h÷u. Nh­ng hÖ sè nî cao th× møc ®é an toµn trong kinh doanh cµng kÐm v× chØ cÇn mét l­îng tíi h¹n kh«ng tr¶ ®­îc sÏ rÊt dÔ lµm cho c¸n c©n thanh to¸n mÊt th¨ng b»ng, do ®ã sÏ xuÊt hiÖn nguy c¬ bÞ ph¸ s¶n. - HÖ sè tù tµi trî Do hÖ sè nî cña C«ng ty t¨ng cao nªn hÖ sè tù tµi trî cña C«ng ty gi¶m dÇn. HÖ sè tù tµi trî cña C«ng ty n¨m 2001 lµ 0,130; n¨m 2002 lµ 0,104; n¨m 2003 lµ 0,079. Th«ng th­êng c¸c nhµ tµi chÝnh cho r»ng tû lÖ nµy b»ng 0,5 lµ hîp lý, thÕ nh­ng hÖ sè tù tµi trî cña C«ng ty thÊp h¬n rÊt nhiÒu so víi møc nµy. §iÒu nµy cho thÊy møc ®é tù chñ vÒ tµi chÝnh cña C«ng ty lµ ch­a cao, phÇn tµi s¶n tµi trî b»ng vèn ®i vay lín h¬n phÇn tµi s¶n tµi trî b»ng vèn tù cã. Tuy nhiªn trong thùc tÕ kinh doanh hiÖn nay, ®©y lµ møc phæ biÕn ë c¸c doanh nghiÖp thuéc mäi lo¹i h×nh kinh doanh v× nÕu doanh nghiÖp kh«ng tÝch cùc ®i vay ®Ó kinh doanh mµ chØ dùa vµo vèn chñ së h÷u th× sÏ kh«ng mét doanh nghiÖp nµo cã ®ñ vèn. Do s¶n phÈm cña ngµnh x©y dùng lµ c¸c c«ng tr×nh cã gi¸ trÞ lín, ®ßi hái C«ng ty ph¶i cã mét l­îng vèn lín. Do ®ã C«ng ty cÇn t×m c¸c biÖn ph¸p huy ®éng vèn hoÆc t×m c¸c nguån tµi trî ®Ó ®¶m b¶o qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh ®­îc tiÕn hµnh liªn tôc. Nh­ng tr­íc khi xem xÐt, lùa chän c¸c thiÕt bÞ ®Çu t­ cÇn quan t©m ®Õn chi phÝ vèn. NÕu xem nhÑ hoÆc bá qua chi phÝ vèn trong huy ®éng c¸c nguån tµi trî th× ®ã sÏ lµ yÕu tè nguy hiÓm lµm gi¶m hiÖu qu¶ kinh doanh cña C«ng ty. 3.2.5.3.4.Nhãm tû sè vÒ kh¶ n¨ng sinh lêi Nhãm tû sè vÒ kh¶ n¨ng sinh lêi ph¶n ¸nh tæng hîp nhÊt hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh vµ hiÖu qu¶ qu¶n lý doanh nghiÖp. - HÖ sè sinh lêi doanh thu HÖ sè sinh doanh thu cho biÕt trong 1® doanh thu cã 0,022® lîi nhuËn sau thuÕ n¨m 2001; 0,021® doanh thu n¨m 2002; 0,018® doanh thu n¨m 2003. Nh­ vËy hÖ sè sinh lêi doanh thu cña C«ng ty qua c¸c n¨m cã xu h­íng gi¶m dÇn, vµ ë møc thÊp. Trong nh÷ng n¨m tíi ®Ó n©ng cao chØ tiªu hÖ sè sinh lêi doanh thu C«ng ty cÇn ®Ò cao c«ng t¸c qu¶n lý tiÕn ®é, chÊt l­îng, kü thuËt c¸c c«ng tr×nh nh»m tr¸nh mäi rñi ro g©y kh¶ n¨ng t¨ng thªm chi phÝ, ph©n c«ng ph©n cÊp l·nh ®¹o chuyªn s©u phô tr¸ch vµ chÞu tr¸ch nhiÖm tõng c«ng viÖc cô thÓ nh»m gi¶m ®Õn møc tèi thiÓu c¸c chi phÝ, tõ ®ã sÏ cã kh¶ n¨ng t¨ng lîi nhuËn cho C«ng ty, gãp phÇn lµm t¨ng chØ sè sinh lêi doanh thu. - HÖ sè sinh lêi vèn chñ së h÷u (ROE) HÖ sè sinh lêi vèn chñ së h÷u cho biÕt trong 1® vèn chñ së h÷u cã 0,190® lîi nhuËn sau thuÕ n¨m 2001; 0,189® lîi nhuËn sau thuÕ n¨m 2002; 0,173® lîi nhuËn sau thuÕ n¨m 2003. Nh­ vËy hÖ sè sinh lêi vèn chñ së h÷u cña C«ng ty cã xu h­íng gi¶m ®i trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y. §©y lµ ®iÒu mµ C«ng ty cÇn ph¶i xem xÐt l¹i vµ ph¶i cã nh÷ng biÖn ph¸p h÷u hiÖu ®Ó lµm t¨ng tû sè nµy trong thêi gian tíi. - HÖ sè sinh lêi tµi s¶n (ROA) HÖ sè sinh lêi tµi s¶n cña C«ng ty n¨m 2002 lµ 0,030 gi¶m so víi n¨m 2001 lµ ,033; n¨m 2003 hÖ sè sinh lêi tµi s¶n lµ 0,027 gi¶m so víi n¨m 2002. Nh­ vËy hÖ sè sinh lêi tµi s¶n cña C«ng ty gi¶m ®i trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y. §iÒu nµy cho thÊy C«ng ty sö dông tµi s¶n lµ ch­a cã hiÖu qu¶. §iÒu nµy ®· ®­îc ph©n tÝch bëi tû sè hiÖu suÊt sö dông tæng tµi s¶n cña C«ng ty. - HÖ sè doanh lîi vèn ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng sinh lêi cña mét ®ång vèn ®Çu t­ . N¨m 2001 ta thÊy 1® vèn ®Çu t­ cña C«ng ty t¹o ra 0,025® lîi nhuËn sau thuÕ, n¨m 2002 gi¶m xuèng cßn 0,021® vµ n¨m 2003 t¹o ra 0,014® lîi nhuËn sau thuÕ. Nh­ vËy hÖ sè doanh lîi vèn cña C«ng ty cã xu h­íng gi¶m ®i. §iÒu nµy chøng tá ®ång vèn mµ C«ng ty sö dông trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y lµ ch­a cã hiÖu qu¶. C«ng ty cÇn cã nh÷ng biÖn ph¸p thÝch hîp ®Ó n©ng cao hÖ sè nµy trong thêi gian tíi. Nh­ vËy trªn ®©y em ®· hoµn thiÖn néi dung ph©n tÝch c¸c tû sè tµi chÝnh c¬ b¶n cña C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng. Do nguån tµi liÖu h¹n chÕ nªn néi dung nµy ch­a ph¶i lµ chÝnh x¸c nhÊt, nh­ng em còng xin ®Ò xuÊt ®Ó C«ng ty tham kh¶o thªm. 3.3.KiÕn nghÞ 3.3.1.KiÕn nghÞ víi Nhµ n­íc - Nhµ n­íc nªn sím ®­a ra nh÷ng gi¶i ph¸p cô thÓ nh»m hoµn thiÖn chÕ ®é kÕ to¸n t¹i n­íc ta, ®¶m b¶o chÕ ®é nµy lu«n lu«n phï hîp víi mäi thµnh phÇn kinh tÕ. Nhµ n­íc ph¶i xö lý kÞp thêi nh÷ng v­íng m¾c vÒ chÕ ®é kÕ to¸n cã thÓ ph¸t sinh, cñng cè vµ hoµn thiÖn ph¸p lÖnh kÕ to¸n nh»m t¹o nÒn t¶ng vµ c¬ së ph¸p lý ®Ó hoµn chØnh chÕ ®é kÕ to¸n. - Nhµ n­íc cÇn sím cã quy ®Þnh mang tÝnh b¾t buéc ®èi víi viÖc thùc hiÖn ph©n tÝch tµi chÝnh hµng n¨m t¹i c¸c doanh nghiÖp. - Nhµ n­íc cÇn cô thÓ ho¸ vµ t¨ng c­êng c¸c néi dung vÒ tr¸ch nhiÖm b¶o toµn vèn trong c¸c doanh nghiÖp nhµ n­íc. §¬n gi¶n ho¸ c¸c thñ tôc, t¹o ®iÒu kiÖn cho c¸c doanh nghiÖp linh ho¹t vµ tù chñ h¬n trong viÖc cho thuª, thÕ chÊp, cÇm cè tµi s¶n khi nh­îng b¸n hay thanh lý tµi s¶n t¹i c¸c doanh nghiÖp. - Nhµ n­íc cÇn cã biÖn ph¸p cô thÓ ®èi víi viÖc gi¶i ng©n c¸c dù ¸n ®Çu t­ trong n­íc còng nh­ c¸c dù ¸n tµi trî ®Ó C«ng ty thu håi nhanh vèn ®Çu t­ x©y dùng c«ng tr×nh, tr¸nh t×nh tr¹ng nî ®äng kÐo dµi cña c¸c chñ ®Çu t­ vµ dÉn ®Õn t×nh tr¹ng l·i gi¶, lç thËt cña c¸c doanh nghiÖp x©y dùng. 3.3.2.KiÕn nghÞ víi c¬ quan qu¶n lý cÊp trªn - Bé Tµi chÝnh nªn sím x©y dùng mét hÖ thèng chØ tiªu chuÈn ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh cña c¸c doanh nghiÖp mang tÝnh h­íng dÉn, cã quy ®Þnh thèng nhÊt vÒ ph­¬ng ph¸p tÝnh to¸n sao cho võa khoa häc, võa phï hîp víi víi nh÷ng ®iÒu kiÖn hiÖn thêi. Trªn c¬ së ®ã cuèi n¨m Bé Tµi chÝnh nªn cã c¸c th«ng b¸o cho c¸c doanh nghiÖp x©y dùng c¸c th«ng sè tµi chÝnh mang tÝnh b×nh qu©n theo c¸c chØ tiªu ®· ®­îc chuÈn ho¸ trªn c¬ së c¸c b¸o c¸o chÝnh thøc cña Bé, t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi cho c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh cña c¸c doanh nghiÖp x©y dùng. - Bé Tµi chÝnh cÇn cã sù æn ®Þnh t­¬ng ®èi trong viÖc ®­a ra c¸c chÕ ®é, chÝnh s¸ch vÒ qu¶n lý tµi chÝnh vµ h¹ch to¸n kinh doanh, lËp b¶ng biÓu kÕ to¸n – tµi chÝnh vµ dÔ dµng tÝnh c¸c chØ tiªu trong ph©n tÝch tµi chÝnh. - Bé Tµi chÝnh cÇn sím x©y dùng hÖ thèng kiÓm tra, kiÓm so¸t t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp, nghiªm kh¾c xö lý nh÷ng hiÖn t­îng gian lËn trong c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh, tham «, tham nhòng hoÆc chiÕm dông tµi s¶n cña Nhµ n­íc. - Ng©n hµng Nhµ n­íc cÇn cã nh÷ng ®iÒu chØnh c¬ chÕ tÝn dông hîp lý h¬n n÷a ®Ó c¸c doanh nghiÖp cã thÓ vay vèn dÔ dµng t¹i c¸c ng©n hµng th­¬ng m¹i, gi¶m bít c¸c thñ tôc phiÒn hµ trong viÖc vay vèn. §Æc biÖt c¸c doanh nghiÖp x©y dùng cÇn sè vèn rÊt lín ®Ó thi c«ng c¸c c«ng tr×nh lín, v× vËy c¸c ng©n hµng th­¬ng m¹i ph¶i t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi ®Ó c¸c doanh nghiÖp x©y dùng cã thÓ vay vèn. KÕt luËn HiÖn nay t¹i c¸c doanh nghiÖp ViÖt Nam ho¹t ®éng ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp tuy cßn rÊt míi mÎ nh­ng thùc sù nã ngµy cµng ph¸t triÓn vµ ®­îc chó träng h¬n bao giê hÕt bëi nhu cÇu qu¶n lý doanh nghiÖp cã hiÖu qu¶ ngµy cµng t¨ng. Ph©n tÝch tµi chÝnh cung cÊp nh÷ng chØ tiªu kinh tÕ tµi chÝnh cÇn thiÕt gióp kiÓm tra ph©n tÝch mét c¸ch tæng hîp, toµn diÖn, cã hÖ thèng t×nh h×nh s¶n xuÊt kinh doanh, t×nh h×nh thùc hiÖn c¸c chØ tiªu tµi chÝnh cña doanh nghiÖp ®Ó tõ ®ã nhµ qu¶n trÞ doanh nghiÖp ®­a ra c¸c quyÕt ®Þnh hiÖu qu¶ nhÊt. Lý thuyÕt c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp ®· ®­îc nghiªn cøu trong ch­¬ng 1; thùc tr¹ng c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng ®­îc ®­a ra trong ch­¬ng 2; tõ ®ã thÊy ®­îc nh÷ng kÕt qu¶ ®¹t ®­îc, nh÷ng h¹n chÕ vµ nguyªn nh©n trong ho¹t ®éng ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty. Trªn c¬ së nh÷ng ®¸nh gi¸ vÒ c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty, viÖc ®­a ra mét sè gi¶i ph¸p nh»m kh¾c phôc nh÷ng h¹n chÕ ®ã sÏ gãp phÇn hoµn thiÖn h¬n n÷a c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty. Trong c¸c gi¶i ph¸p ®· ®­a ra th× gi¶i ph¸p ®µo t¹o vµ båi d­ìng c¸n bé ph©n tÝch tµi chÝnh lµ gi¶i ph¸p phï hîp nhÊt víi C«ng ty hiÖn nay bëi v× trong mäi ho¹t ®éng nh©n tè con ng­êi lu«n lu«n lµ nh©n tè quan träng nhÊt. Tuy nhiªn viÖc thùc hiÖn kÕt hîp c¸c gi¶i ph¸p ®· ®­a ra sÏ ®em l¹i hiÖu qu¶ cao nhÊt cho ho¹t ®éng ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty. Lµ mét ®Ò tµi t­¬ng ®èi khã nªn bµi viÕt cña em kh«ng thÓ tr¸nh khái nh÷ng thiÕu sãt. Em mong muèn C«ng ty quan t©m l­u ý vµ gãp phÇn hoµn thiÖn c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty.