Một số vấn đề phân tích hoạt động tài chính và nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh ở công ty TNHH - Thương mại SANA

t­¬ng ®­¬ng tiÒn. Nh­ vËy kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n b»ng tµi s¶n t­¬ng ®­¬ng tiÒn cña c«ng ty t­¬ng ®èi æn ®Þnh. Tãm l¹i, khi ph©n tÝch nhãm c¸c hÖ sè vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n cho ta thÊy r»ng viÖc qu¶n trÞ vèn l­u ®éng cña c«ng ty n¨m 2003 ch­a thËt tèt. Nh­ng xÐt vÒ tiÒm lùc tµi chÝnh th× c«ng ty vÉn cã ®ñ tµi s¶n ®Ó ®¶m b¶o c¸c kho¶n nî vay ng¾n h¹n. C¸c hÖ sè vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty cuèi n¨m ®Òu t¨ng h¬n so víi ®Çu n¨m chøng tá c«ng ty kh«ng mÊt nh÷ng c¬ héi kinh doanh mµ vÉn ®¶m b¶o tr¶ c¸c kho¶n nî ®óng h¹n. 2.3.2. C¸c hÖ sè vÒ c¬ cÊu tµi chÝnh vµ t×nh h×nh ®Çu t­ C¸c nhµ ®Çu t­ kh«ng chØ quan t©m ®Õn viÖc ph©n tÝch tµi s¶n vµ nguån h×nh thµnh tµi s¶n mµ hä cßn quan t©m ®Õn møc ®é ®éc lËp hay phô thuéc cña C«ng ty víi c¸c chñ nî, møc ®é tù tµi trî cña c«ng ty ®èi víi vèn kinh doanh cña m×nh. V× thÕ mµ c¸c hÖ sè vÒ c¬ cÊu tµi chÝnh vµ t×nh h×nh ®Çu t­ sÏ t¹o ®iÒu kiÖn cho viÖc ho¹ch ®Þnh c¸c chiÕn l­îc tµi chÝnh trong t­¬ng lai. §©y lµ nhãm chØ tiªu ®Æc tr­ng cho viÖc ph©n tÝch c¬ cÊu tµi chÝnh trong C«ng ty vµ ®¸nh gi¸ møc ®é ®Çu t­ cña c«ng ty trong kú kinh doanh vµ xem xÐt tÝnh bÊt th­êng cña ho¹t ®éng ®Çu t­. Qua ®ã, c¸c nhµ ®Çu t­ vµ nh÷ng ng­êi quan t©m cã thÓ ®¸nh gi¸ ®­îc nh÷ng khã kh¨n vÒ tµi chÝnh mµ C«ng ty ph¶i ®­¬ng ®Çu vµ rót ra ®­îc ho¹t ®éng kinh doanh cña c«ng ty cã liªn tôc kh«ng? §Ó biÕt ®­îc tû träng cña nî ph¶i tr¶ chiÕm trong tæng nguån vèn vµ nguån vèn chñ së h÷u chiÕm bao nhiªu, ta lËp b¶ng vÒ hÖ sè nî vµ tû suÊt tµi trî cña c«ng ty nh­ sau: B¶ng 5: B¶ng hÖ sè nî vµ tû suÊt tµi trî ChØ tiªu C¸ch x¸c ®Þnh §Çu n¨m Cuèi n¨m x 100 1. HÖ sè nî Nî ph¶i tr¶ Tæng nguån vèn 77,5 64,5 x 100 2. Tû suÊt tµi trî NVCSH Tæng nguån vèn 22,5 34,08 - HÖ sè nî cña C«ng ty TNHH-TM SANA ®¹t [77,5% ; 64,5%] So víi ®Çu n¨m hÖ sè nµy gi¶m ®i 13,0% chøng tá, møc ®é phô thuéc cña c«ng ty ®· gi¶m ®i, c«ng ty vÉn t¨ng c¸c kho¶n nî vay nh­ng so vÒ tû träng cña kho¶n nî ph¶i tr¶ ®èi víi tæng nguån vèn l¹i thÊp h¬n so víi ®Çu n¨m.Tuy nhiªn, hÖ sè nî cña c«ng ty nh­ vËy vÉn lµ cao. Trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng hiÖn nay viÖc sö dông vèn ®i vay cã hiÖu qu¶ sÏ ®em l¹i lîi nhuËn cho b¶n th©n c«ng ty nh­ng nã còng sÏ lµm cho g¸nh nÆng cña c¸c kho¶n nî vay lín h¬n nÕu c«ng ty lµm ¨n kh«ng cã hiÖu qu¶. - Tû suÊt tµi trî cña C«ng ty TNHH-TM SANA ®¹t [22,5% ; 34,08%] So víi ®Çu n¨m, tû suÊt tµi trî cña c«ng ty t¨ng lªn 11,58% chøng tá vèn cña b¶n th©n c«ng ty chiÕm trong tæng sè nguån vèn ®­îc n©ng lªn, do ®ã c«ng ty n©ng cao ®­îc tÝnh ®éc lËp trong viÖc tù tµi trî nguån vèn kinh doanh. Tû suÊt tù tµi trî cña c«ng ty t¨ng lªn sÏ khiÕn cho nhiÒu nhµ ®Çu t­, chñ nî tin t­ëng mét sù ®¶m b¶o tr¶ c¸c mãn nî ®óng h¹n. Cïng víi viÖc ph©n tÝch c¬ cÊu tµi chÝnh ®Ó thÊy ®­îc tû träng tõng lo¹i vèn trong tæng nguån vèn, cÇn ph¶i xem xÐt vµ ph©n tÝch t×nh h×nh ®Çu t­ vµ tù tµi trî TSC§ cña C«ng ty TNHH-TM SANA. Ta cã b¶ng ph©n tÝch tû suÊt ®Çu t­ vµ tû suÊt tù tµi trî TSC§ B¶ng 6: B¶ng ph©n tÝch tû suÊt ®Çu t­ vµ tû suÊt tù tµi trî TSC§ ChØ tiªu C¸ch x¸c ®Þnh §Çu n¨m Cuèi n¨m x 100 1. Tû suÊt ®Çu t­ Gi¸ trÞ cßn l¹i cña TSC§ Tæng nguån vèn 16,73 16,46 x 100 2. Tû suÊt tù tµi trî TSC§ NVCSH TSC§ vµ §TDH 115,38 189,3 - Tû suÊt ®Çu t­ cña c«ng ty ®¹t [16,73% ; 16,46%] So víi ®Çu n¨m tû suÊt nµy gi¶m ®i 0,27% chøng tá c«ng ty ch­a quan t©m ®Çu t­ vµo viÖc trang bÞ c¬ së vËt chÊt kü thuËt, n¨ng lùc s¶n xuÊt vµ xu h­íng ph¸t triÓn l©u dµi còng nh­ kh¶ n¨ng c¹nh tranh cña C«ng ty. Tû suÊt ®Çu t­ gi¶m ®i cã thÓ lµ mét h¹n chÕ vÒ qu¸ tr×nh ®æi míi quy tr×nh c«ng nghÖ ®Ó t¹o ra tiÒn ®Ò cho viÖc t¨ng n¨ng lùc s¶n xuÊt trong t­¬ng lai. - Tû suÊt tù tµi trî TSC§ ®¹t [115,38% ; 189,33%] Tû suÊt tù tµi trî TSC§ cuèi n¨m t¨ng lªn 73,95% so víi ®Çu n¨m. §iÒu nµy chøng tá c«ng ty rÊt chó träng trong viÖc ®Çu t­ trang bÞ kü thuËt ®æi míi c«ng nghÖ, vèn tù cã cña cña c«ng ty t¨ng lªn. ViÖc t¨ng lªn nµy thÓ hiÖn c«ng ty cã kh¶ n¨ng tµi chÝnh tèt. Tuy nhiªn, C«ng ty cÇn ph¶i chó ý ®Õn ®Æc ®iÓm cña TSC§ lµ lo¹i tµi s¶n chu chuyÓn chËm, nÕu kh«ng tÝnh to¸n kü, c«ng ty cã thÓ gÆp nhiÒu bÊt lîi. 2.3.3. C¸c chØ sè vÒ ho¹t ®éng Trong kú, c«ng ty kinh doanh cã hiÖu qu¶ cao th× c«ng ty ®ã ®­îc gäi lµ ho¹t ®éng cã n¨ng lùc vµ ng­îc l¹i. ChÝnh v× vËy ®¸nh gi¸ vÒ n¨ng lùc ho¹t ®éng cña c«ng ty thùc chÊt lµ viÖc ph©n tÝch hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh th«ng qua ph©n tÝch hiÖu q¶ sö dông c¸c lo¹i vèn cña c«ng ty. 2.3.3.1. Sè vßng quay hµng tån kho Hµng tån kho lµ hµng ho¸ cã thÓ b¸n ra ®Ó t¹o doanh thu. Nã chiÕm tû träng lín vµ cã ¶nh h­ëng ®Õn viÖc t¨ng tèc ®é lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng, tõ ®ã t¨ng n¨ng lùc ho¹t ®éng s¶n xuÊt cña c«ng ty. Do vËy, viÖc ph©n tÝch hµng tån kho th«ng qua chØ tiªu sè vßng quay hµng tån kho lµ rÊt cÇn thiÕt vµ h÷u Ých. Sè vßng quay hµng tån kho = Gi¸ vèn hµng b¸n Hµng tån kho b×nh qu©n C¨n cø vµo BC§KT vµ b¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty TNHH-TM SANA, ta cã thÓ x¸c ®Þnh nh­ sau: Sè vßng quay hµng tån kho = 30.981.970.152 = 4,20 vßng 6.743.824.090 + 8.189.039.334 2 Sè vßng quay hµng tån kho trong kú cña c«ng ty ®¹t 4,20 vßng. §©y lµ sè vßng quay ph¶n ¸nh hµng ho¸ tån kho b×nh qu©n ®­îc b¸n trong kú ph¶n ¸nh n¨ng lùc b¸n hµng vµ gi¶i phãng hµng tån kho cña c«ng ty lµ tèt, chøng tá trong k× kinh doanh, c«ng ty ®· ®¸p øng ®­îc nhu cÇu s¶n xuÊt kinh doanh trªn thÞ tr­êng. 2.3.3.2. Sè ngµy mét vßng quay hµng tån Sè ngµy mét vßng quay hµng tån kho = 360 ngµy Sè vßng quay hµng tån kho Sè ngµy mét vßng quay hµng tån kho = = 85,71 ngµy 360 4,20 Nh­ vËy mét ®ît hµng tån kho ë C«ng ty TNHH-TM SANA cÇn 85,71 ngµy ®Ó quay vßng hay nãi c¸ch kh¸c lµ kú ®Æt hµng b×nh qu©n cña C«ng ty TNHH-TM SANA lµ 85,71 ngµy. 2.3.3.3. Vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu Kho¶n ph¶i thu cña C«ng ty TNHH-TM SANA ®­îc coi nh­ lµ mét kho¶n tµi s¶n cã thÓ chuyÓn ®æi thµnh tiÒn. Kho¶n ph¶i thu cña c«ng ty ®­îc tÝnh vµo doanh thu chung trong kú do tÇm quan träng cña nã mµ ta ph¶i ph©n tÝch c¸c kho¶n ph¶i thu th«ng qua vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu. = Doanh thu thuÇn Vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu Sè d­ b×nh qu©n c¸c kho¶n ph¶i thu Th«ng qua b¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh vµ BC§KT cña c«ng ty ta cã thÓ x¸c ®Þnh ®­îc vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu nh­ sau: Sè vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu = 32.785.153.600 = 12,18 vßng 2.478.355.353 + 2.903.386.673 2 Vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu cña C«ng ty TNHH-TM SANA ®¹t 12,18 vßng chøng tá cø 1® c¸c kho¶n ph¶i thu trong n¨m thu ®­îc 12,18® doanh thu. Tèc ®é thu håi c¸c kho¶n ph¶i thu cña c«ng ty t­¬ng ®èi tèt vµ æn ®Þnh v× nh­ vËy lµ c«ng ty kh«ng cÇn ®Çu t­ nhiÒu vµo c¸c kho¶n ph¶i thu. 2.3.3.4. Kú thu tiÒn trung b×nh Kú thu tiÒn trung b×nh = 360 ngµy Vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu Kú thu tiÒn trung b×nh = = 29,56 ngµy 360 ngµy 12,18 Nh­ vËy, trung b×nh cø 29,56 ngµy lµ c«ng ty thu ®­îc c¸c kho¶n ph¶i thu. §iÒu nµy chøng tá c«ng ty ®· ®Èy nhanh tèc ®é thu håi c¸c kho¶n ph¶i thu. Tuy nhiªn, còng cÇn ph¶i xem xÐt l¹i môc tiªu vµ chÝnh s¸ch cña c«ng ty nh­ môc tiªu më réng thÞ tr­êng, chÝnh s¸ch tÝn dông cña c«ng ty nh­ thÕ nµo th× míi cã thÓ ®­a ra ®­îc kÕt luËn ch¾c ch¾n vÒ t×nh h×nh thu håi nî cña c«ng ty. 2.3.3.5. Vßng quay vèn l­u ®éng Vßng quay vèn l­u ®éng = Doanh thu thuÇn Vèn l­u ®éng b×nh qu©n Vßng quay vèn l­u ®éng = 32.785.153.600 = 2,86 vßng 10.537.225.140 + 12.407.635.354 2 ChØ tiªu nµy cho thÊy, cø ®Çu t­ b×nh qu©n 1® vµo vèn l­u ®éng th× sÏ t¹o ra ®­îc 2,86® doanh thu thuÇn. 2.3.3.6. Sè ngµy mét vßng quay vèn l­u ®éng Sè ngµy mét vßng quay vèn l­u ®éng = 360 ngµy Sè vßng quay vèn l­u ®éng = 125,87 ngµy Sè ngµy mét vßng quay vèn l­u ®éng = = 360 ngµy 2,86 Sè ngµy mét vßng quay vèn l­u ®éng ph¶n ¸nh vèn l­u ®éng trong kú quay ®­îc mét vßng ph¶i mÊt 125,87ngµy. 2.3.3.7. HiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh Vèn cè ®Þnh lµ vèn thuéc TSC§ vµ ®Çu t­ dµi h¹n. Trong kú kinh doanh nµy, C«ng ty TNHH-TM SANA ®· ®Çu t­ ®æi míi trang bÞ thªm TSC§ ®Ó t¨ng c­êng thªm hiÖu qu¶ kinh doanh. Nh­ng viÖc ®Çu t­ míi nµy cã ®em l¹i hiÖu qu¶ thËt sù kh«ng ta ph¶i xem xÐt ®Õn hiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty. HiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh = Doanh thu thuÇn Vèn cè ®Þnh b×nh qu©n Cô thÓ ë C«ng ty TNHH-TM SANA hiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty lµ: HiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh = 32.785.153.600 = 12,11 2.552.495.530 + 2.863.300.466 2 Nh­ vËy, cø ®Çu t­ 1® vµo vèn cè ®Þnh th× tham gia t¹o ra 12,11® doanh thu. ViÖc sö dông vèn cè ®Þnh cña c«ng ty kh¸ hiÖu qu¶. 2.3.3.8. Vßng quay toµn bé vèn §©y lµ chØ tiªu ®¸nh gi¸ tÝnh hiÖu qu¶ cña tµi s¶n ®Çu t­, thÓ hiÖn qua doanh thu thuÇn sinh ra tõ tµi s¶n ®ã. Qua chØ tiªu nµy cã thÓ ®¸nh gi¸ ®­îc kh¶ n¨ng sö dông tµi s¶n cña doanh nghiÖp Vßng quay toµn bé vèn = Doanh thu thuÇn Vèn s¶n xuÊt b×nh qu©n C¨n cø vµo BC§KT vµ b¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty TNHH-TM SANA, ta cã thÓ x¸c ®Þnh ®­îc vßng quay toµn bé vèn sau: Vßng quay toµn bé vèn = 32.785.153.600 = 3,21 vßng 13.089.720.670 +15.270.935.820 2 Nh­ vËy, trong kú vèn s¶n xuÊt quay ®­îc 3,21 vßng. HiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty lµ t­¬ng ®èi tèt. 2.3.4. C¸c chØ sè sinh lêi Bªn c¹nh viÖc xem xÐt hiÖu qu¶ kinh doanh cña vèn d­íi gãc ®é sö dông TSC§ vµ TSL§ ng­êi ph©n tÝch còng cÇn ph¶i xem xÐt c¶ hiÖu qu¶ sö dông vèn d­íi gãc ®é sinh lîi. §©y lµ mét trong nh÷ng néi dung ph©n tÝch ®­îc c¸c nhµ ®Çu t­, nhµ tÝn dông quan t©m ®Æc biÖt v× nã g¾n liÒn víi lîi Ých cña hä c¶ vÒ hiÖn t¹i vµ t­¬ng lai 2.3.4.1. Tû suÊt doanh lîi doanh thu Tû suÊt doanh lîi doanh thu cña c«ng ty ph¶n ¸nh tÝnh hiÖu qu¶ cña qu¸ tr×nh ho¹t ®éng kinh doanh vµ lîi nhuËn do doanh thu tiªu thô s¶n phÈm ®em l¹i. x100 Tû suÊt doanh lîi doanh thu = Lîi nhuËn thuÇn Doanh thu thuÇn øng dông vµo C«ng ty TNHH-TM SANA (th«ng qua b¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh) ta x¸c ®Þnh d­îc chØ tiªu tû suÊt doanh lîi doanh thu cña c«ng ty nh­ sau: = Tû suÊt doanh lîi doanh thu n¨m 2002 x100 = 0,11% 28.455.292 25.936.547.949 x100 = 0,17% Tû suÊt doanh lîi doanh thu n¨m 2003 = 55.248.849 32.785.153.600 Tû suÊt doanh lîi doanh thu n¨m 2003 so víi n¨m 2002 t¨ng 0,06%. §iÒu nµy cho thÊy n¨m 2002 cø 100® doanh thu tham gia vµo kinh doanh th× t¹o ra ®­îc 0,11® lîi nhuËn sau thuÕ, th× ®Õn n¨m 2003 cø 100® doanh thu ®· t¹o ra ®­îc 0,17® lîi nhuËn sau thuÕ. §©y lµ mét cè g¾ng lín cña c«ng ty trong viÖc t¨ng lîi nhuËn, t¨ng kh¶ n¨ng sinh lêi cña vèn kinh doanh. XÐt ë c¶ hai n¨m, tû suÊt doanh lîi doanh thu nµy nhá nªn c«ng ty cÇn cã biÖn ph¸p kinh doanh tèt h¬n ®Ó ®¹t hiÖu qu¶ kinh doanh cao h¬n. 2.3.4.2. Tû suÊt doanh lîi tæng vèn Sù kÕt hîp gi÷a chØ tiªu tû suÊt doanh lîi doanh thu vµ vßng quay toµn bé vèn t¹o thµnh chØ tiªu tû suÊt doanh lîi tæng vèn Tû suÊt doanh lîi tæng vèn = x x Lîi nhuËn thuÇn Doanh thu thuÇn Doanh thu thuÇn Vèn s¶n xuÊt b×nh qu©n Tû suÊt Doanh lîi tæng vèn = Lîi nhuËn thuÇn Vèn s¶n xuÊt b×nh qu©n øng dông vµo C«ng ty TNHH-TM SANA ta cã: Tû suÊt doanh lîi tæng vèn = 55.248.849 =0,38% 13.089.720.670 +15.270.935.820 2 Nh­ vËy, tû suÊt doanh lîi tæng vèn n¨m 2003 ®¹t 0,38% do 1® vèn bá ra th× t¹o ra ®­îc 3,21® doanh thu vµ trong 1® doanh thu chØ cã 0,002® lîi nhuËn sau thuÕ. Tû suÊt nµy lµ qu¸ nhá chøng tá kh¶ n¨ng t¹o ra lîi nhuËn tõ vèn s¶n xuÊt trong kú lµ kh«ng cao. 2.3.4.3. Tû suÊt doanh lîi vèn chñ së h÷u Kh¶ n¨ng sinh lîi cña vèn chñ së h÷u ph¶n ¸nh lîi nhuËn t¹o ra trªn vèn chñ së h÷u lµ bao nhiªu hay nãi c¸ch kh¸c lµ c«ng ty sÏ cã ®­îc bao nhiªu lîi nhuËn b»ng nguån vèn chñ së h÷u cña m×nh. Tû suÊt Doanh lîi vèn chñ së h÷u = Lîi tøc thuÇn Vèn chñ së h÷u b×nh qu©n C¨n cø vµo BC§KT vµ b¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty TNHH-TM SANA, ta cã thÓ x¸c ®Þnh ®­îc doanh lîi vèn chñ së h÷u cña c«ng ty nh­ sau: Tû suÊt doanh lîi vèn CSH = 55.248.849 x 100 = 1,32% 2.945.187.151 + 5.421.182.217 2 §iÒu nµy cã ý nghÜa lµ 100® vèn mµ chñ së h÷u ®Çu t­ mang l¹i 1,32® lîi nhuËn sau thuÕ. MÆt kh¸c doanh lîi vèn chñ së h÷u lín h¬n doanh lîi tæng vèn (0.38% < 1.32%) chøng tá viÖc sö dông vèn vay cña C«ng ty TNHH-TM SANA ch­a ®¹t ®­îc hiÖu qu¶. Qua qu¸ tr×nh ph©n tÝch ë phÇn trªn ta thÊy r»ng: - VÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty t­¬ng ®èi cßn h¹n chÕ. HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n tæng qu¸t vµ hÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n t¹m thêi cña c«ng ty cã t¨ng lªn nh­ng c¸c hÖ sè nµy cßn thÊp nh­ vËy lµ ch­a thËt tèt. Kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh cña c«ng ty cã t¨ng nh­ng rÊt nhá, c«ng ty cÇn cã nh÷ng biÖn ph¸p ®Ó ®iÒu chØnh t¨ng hÖ sè nµy nh­ n©ng cao tèc ®é lu©n chuyÓn vèn (vèn cè ®Þnh, vèn l­u ®éng), hay lo¹i ra nh÷ng kho¶n nî vay kh«ng cÇn thiÕt… - HÖ sè nî cña c«ng ty cã gi¶m ®i so víi ®Çu n¨m khiÕn cho ng­êi cho vay yªn t©m vÒ vËt t­ ®¶m b¶o vµ kh¶ n¨ng tr¶ nî cña c«ng ty. - C¸c chØ sè vÒ ho¹t ®éng còng ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty ch­a thËt sù lµ hiÖu qu¶. - C¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ kh¶ n¨ng sinh lêi cña c«ng ty còng ch­a tèt tuy r»ng cã sù t¨ng lªn cña doanh thu vµ lîi nhuËn. Nh­ng so víi toµn bé tµi s¶n (nguån vèn) mµ c«ng ty ®· ®Çu t­ th× c¸c tû suÊt nµy ch­a cao. 2.4. §¸nh gi¸ chung vÒ ho¹t ®éng tµi chÝnh cña C«ng ty TNHH-TM SANA giai ®o¹n 2001-2003 2.4.1. ¦u ®iÓm HiÖn nay sù c¹nh tranh khèc liÖt cña nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng ®ßi hái mçi doanh nghiÖp ph¶i cã ®Þnh h­íng ph¸t triÓn ®óng ®¾n vµ l©u dµi. Lµ mét doanh nghiÖp t­ nh©n míi b¾t ®Çu ho¹t ®éng tõ n¨m 1999, ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty tuy cßn nhiÒu h¹n chÕ nh­ng ®· dÇn ®i vµo æn ®Þnh. §iÒu nµy cã nghÜa lµ tiÒm lùc tµi chÝnh cña C«ng ty TNHH-TM SANA kh«ng ngõng t¨ng lªn. Nhê vµo c«ng t¸c ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh t¹i C«ng ty TNHH-TM SANA cã thÓ ®¸nh gi¸ ®­îc nh÷ng ­u thÕ vµ tån t¹i trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh. Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty lµ mèi quan t©m cña nhiÒu nhãm ng­êi kh¸c nhau nh­ gi¸m ®èc C«ng ty, tæ chøc tÝn dông, kh¸ch hµng, nhµ cung cÊp vµ ®éi ngò c«ng nh©n viªn cña C«ng ty... Mçi nhãm ng­êi nµy sÏ cã nh÷ng nhu cÇu th«ng tin kh¸c nhau vµ do vËy, hä cã xu h­íng tËp trung vµo nh÷ng khÝa c¹nh kh¸c nhau nh­ng th­êng liªn quan víi nhau. V× vËy, c¸c c«ng cô, kü thuËt vµ ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch c¬ b¶n ®Òu gièng nhau. Th«ng qua viÖc tiÕp cËn víi t×nh h×nh tµi chÝnh t¹i C«ng ty TNHH-TM SANA trªn c¬ së hÖ thèng tµi chÝnh n¨m 2001, 2003, víi t­ c¸ch lµ mét sinh viªn chuyªn ngµnh Qu¶n trÞ kinh doanh, c¸ nh©n em cã mét sè ®¸nh gi¸ vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh t¹i C«ng ty TNHH-TM SANA nh­ sau: Tû träng vèn tù cã cña c«ng ty liªn tôc t¨ng lªn trong tæng vèn kinh doanh cña c«ng ty. §iÒu nµy ®­îc thÓ hiÖn qua b¶ng c¬ cÊu vèn giai ®o¹n 2001-2003 nh­ sau: B¶ng 7: B¶ng c¬ cÊu vèn giai ®o¹n 2001 -2003 ChØ tiªu N¨m 2001 N¨m 2002 N¨m 2003 ST % ST % ST % Tæng NVKD 8.814.207.484 13.089.720.670 15.270.935.820 1. Nguån vèn CSH 3.119.229.871 35,4 2.945.187.151 22,5 5.421.182.217 35,5 2. Nî ph¶i tr¶ 5.694.977.613 64,6 10.144.533.519 77,5 9.849.753.603 64,5 B¶ng c¬ cÊu nguån vèn cho thÊy, vèn chñ së h÷u cña c«ng ty vµo n¨m 2001 lµ 3.119.229.871® (tøc lµ 35,4%) tuy gi¶m ë n¨m 2002: 2.945.187.151® (chiÕm 22,5%), nh­ng 2003 l¹i t¨ng lªn 5.421.182.217® (35,5%). Vèn chñ së h÷u t¨ng lªn t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi trong viÖc chñ ®éng x©y dùng c¸c kÕ ho¹ch tµi chÝnh nh»m huy ®éng tèt c¸c nguån vèn trong c«ng ty. MÆt kh¸c, quy m« cña vèn chñ së h÷u t¨ng lªn cßn lµ c¬ së ®Ó c«ng ty m¹nh d¹n ®Çu t­ trang thiÕt bÞ, mua s¾m d©y chuyÒn s¶n xuÊt míi. §ång thêi víi viÖc t¨ng nguån vèn chñ së h÷u, nî ph¶i tr¶ cña c«ng ty còng cã nhiÒu biÕn ®éng. T¨ng m¹nh tõ 64,6% n¨m 2001 lªn 77,5% n¨m 2002 vµ ®Õn n¨m 2003, nî ph¶i tr¶ gi¶m xuèng cßn 64,5%. §©y lµ xu h­íng tèt, c«ng ty sÏ gi¶m ®­îc søc nÆng tõ c¸c kho¶n vay nî tõ bªn ngoµi mµ vÉn ®¶m b¶o ®­îc hiÖu qu¶ kinh doanh trong kú, kh«ng mÊt ®i nh÷ng c¬ héi t×m kiÕm lîi nhuËn rßng. Vèn kinh doanh cña c«ng ty cuèi n¨m so víi ®Çu n¨m t¨ng lªn lµ 2.181.215.150® chøng tá quy m« ho¹t ®éng vµ kh¶ n¨ng ho¹t ®éng cña c«ng ty t¨ng. §iÒu nµy cµng thÓ hiÖn t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty lµ æn ®Þnh. Bªn c¹nh ®ã, c¬ cÊu vèn cña c«ng ty còng ®­îc ph©n bæ mét c¸ch hîp lý sÏ ®em ®Õn cho c«ng ty hiÖu qu¶ kinh doanh cao. Trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y, hiÖu qu¶ kinh doanh cña c«ng ty lu«n cao h¬n thÓ hiÖn ë lîi nhuËn sau thuÕ cña c«ng ty t¨ng lªn. Kh¶ n¨ng sinh lêi cña vèn chñ së h÷u cao h¬n so víi kh¶ n¨ng sinh lêi cña toµn bé tæng vèn chøng tá c«ng ty ®· sö dông vèn vay mét c¸ch cã hiÖu qu¶. §ång thêi, c«ng ty ®· thùc hiÖn ®Çy ®ñ nghÜa vô nép ng©n s¸ch theo c¸c qui ®Þnh cña Nhµ n­íc. Trong n¨m, C«ng ty TNHH-TM SANA cßn thùc hiÖn thu chi c¸c lo¹i vèn quü kh¸c theo ®óng chÕ ®é: chi tr¶ tiÒn l­¬ng, tiÒn th­ëng ®Çy ®ñ kÞp thêi, kh«ng ngõng n©ng cao thu nhËp cho nh©n viªn tham gia ®ãng gãp phóc lîi x· héi, t¹o m«i tr­êng lµm viÖc bÒn v÷ng cho c«ng nh©n viªn yªn t©m lµm viÖc l©u dµi. TÊt c¶ nh÷ng yÕu tè ®ã cña c«ng ty cã ®­îc lµ hÖ qu¶ cña viÖc duy tr× t×nh h×nh tµi chÝnh æn ®Þnh vµ lµnh m¹nh. 2.4.2. Tån t¹i vµ nguyªn nh©n Khi ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh t¹i C«ng ty TNHH-TM SANA, bªn c¹nh nh÷ng ­u ®iÓm, C«ng ty vÉn cßn cã nh÷ng tån t¹i vµ nguyªn nh©n mµ c«ng ty cÇn cè g¾ng ®iÒu chØnh. Cã thÓ thÊy r»ng kh¶ n¨ng thanh to¸n cña c«ng ty cßn nhiÒu h¹n chÕ. Kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh cña c«ng ty kÐm linh ho¹t, chØ ®¹t hÖ sè lµ 0,09, nguyªn nh©n lµ do l­îng tµi s¶n t­¬ng ®­¬ng tiÒn cña c«ng ty thÊp, c«ng ty cÇn ®iÒu chØnh tû lÖ nµy cho thÝch hîp, nÕu kh«ng sÏ mÊt ®i nh÷ng c¬ héi do kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh mang l¹i. Kh¶ n¨ng thanh to¸n tæng qu¸t còng kh«ng cao, nh­ vËy sÏ kh«ng t¹o ®­îc sù tin t­ëng tõ c¸c chñ nî vµ c¸c nhµ ®Çu t­. Hµng tån kho chiÕm tû träng kh¸ cao, chiÕm 66% so víi tæng tµi s¶n, tøc lµ 8.189.039.334®, do trong k× C«ng ty nhËn ®­îc nhiÒu ®¬n ®Æt hµng, nhu cÇu mua hµng cña kh¸ch hµng t¨ng lªn. Thªm vµo ®ã qua ph©n tÝch c¸c hÖ sè ®Æc tr­ng l¹i cho thÊy chu k× mét vßng quay hµng tån kho cña c«ng ty lµ 85,71 ngµy. Nh­ vËy, l­îng dù tr÷ hµng hãa tån kho t¨ng lªn lµm h¹n chÕ ®Õn tèc ®é lu©n chuyÓn quay vßng vèn l­u ®éng cña c«ng ty. C«ng ty cÇn chó ý h¬n ®Õn tØ lÖ dù tr÷ hµng tån kho sao cho hîp lý, kh«ng lµm ¶nh h­ëng ®Õn kÕt qu¶ kinh doanh vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty. C¸c kho¶n ph¶i thu (ph¶i thu cña kh¸ch hµng+c¸c kho¶n ph¶i thu kh¸c) cña c«ng ty chiÕm tû träng t­¬ng ®èi cao (19,01%). §ã lµ kÕt qu¶ cña chÝnh s¸ch níi réng thêi h¹n thanh to¸n ®Ó kÝch thÝch tiªu thô. C«ng ty bÞ chiÕm dông vèn nhiÒu g©y nªn t×nh tr¹ng ø ®äng vèn trong kh©u l­u th«ng lµm gi¶m hiÖu qu¶ sö dông vèn cña c«ng ty. Do bÞ kh¸ch hµng tr¶ chËm ®· buéc c«ng ty ph¶i ®i vay ng¾n h¹n hay ®i chiÕm dông vèn cña c¸c ®èi t­îng kh¸c ®Ó tr¶ cho nhµ cung cÊp theo ®óng thêi h¹n trªn hîp ®ång. Bªn c¹nh ®ã, mÆt h¹n chÕ cña c«ng ty cßn lµ kh«ng cã kho¶n lËp dù phßng cho nh÷ng kho¶n ph¶i thu khã ®ßi. Tuy trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y, c«ng ty ®· dµnh nhiÒu lîi nhuËn ®Ó l¹i ®Ó t¸i ®Çu t­ cho nguån vèn kinh doanh t­¬ng ®èi lín. Nguån vèn chñ së h÷u cña c«ng ty còng ®­îc bæ sung ®¸ng kÓ. Tuy nhiªn, C«ng ty TNHH-TM SANA vÉn chØ ®¶m b¶o tµi trî ®ñ cho TSC§ vµ mét phÇn TSL§. PhÇn cßn l¹i buéc c«ng ty ph¶i huy ®éng tõ bªn ngoµi ®Ó bï ®¾p. Nh­ vËy, tû lÖ vèn vay vµ vèn chiÕm dông cßn cao. HÖ sè nî cña c«ng ty ®· gi¶m ®i 13,0% so víi ®Çu k×, nh­ng vÉn chiÕm tû träng cao (64,5%). §iÒu nµy sÏ g©y ¸p lùc cho c«ng ty trong viÖc thanh to¸n c¸c kho¶n nî vay ng¾n h¹n, dµi h¹n ®Õn h¹n tr¶... Nh­ng ®©y lµ t×nh h×nh chung cña c¸c doanh nghiÖp t­ nh©n, v× nguån vèn chñ së h÷u cña c«ng ty chñ yÕu ®­îc bæ xung tõ kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. ChÝnh v× vËy, c«ng ty ®· cã sù cè g¾ng, chñ ®éng trong huy ®éng vèn vay ®Ó cã thÓ më réng quy m« s¶n xuÊt kinh doanh, võa ®¶m b¶o ®­îc nguån vèn cho s¶n xuÊt kinh doanh mµ vÉn ®em l¹i lîi nhuËn. C¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng sinh lêi cña c«ng ty trªn doanh thu thuÇn ch­a cao. §ã lµ do møc doanh thu thuÇn mµ c«ng ty ®¹t ®­îc ch­a cao ®­îc thÓ hiÖn lµ chØ tiªu tØ suÊt doanh lîi doanh thu cña C«ng ty TNHH-TM SANA chiÕm tû lÖ lµ 0,17% chøng tá lîi nhuËn thu ®­îc trªn 1® doanh thu thuÇn lµ kh«ng cao. Cã thÓ nãi t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty TNHH-TM SANA lµ t­¬ng ®èi lµnh m¹nh ®¶m b¶o ®­îc ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh tiÕn hµnh b×nh th­êng vµ ®ñ tµi s¶n ®Ó ®¶m b¶o thanh to¸n c¸c kho¶n vay nî tuy lµ thÊp. Nh­ng còng cÇn thÊy r»ng hiÖu qu¶ kinh doanh cña c«ng ty trong ch­a thËt cao vµ ®Ó kh¾c phôc nh÷ng bÊt cËp cßn tån t¹i trong m¶ng tµi chÝnh cña C«ng ty, c«ng ty còng cÇn ph¶i cã nh÷ng biÖn ph¸p vµ ph­¬ng h­íng cÇn thiÕt trong viÖc ®Èy nhanh tèc ®é t¨ng tr­ëng, n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh trong t­¬ng lai. Ch­¬ng 3 Mét sè gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh ®­îc rót ra th«ng qua ph©n tÝch ho¹t ®éng tµi chÝnh cña c«ng ty tnhh tm sana 3.1. Môc TI£U Vµ §ÞNH H¦íNG PH¸T TRIÓN S¶N XUÊT KINH DOANH CñA C¤NG TY TNHH TM SANA 3.1.1. Môc tiªu ph¸t triÓn s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty TNHH- TM SANA Sù c¹nh tranh khèc liÖt vµ nh÷ng biÕn ®éng kh«n l­êng cña nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng, ®ßi hái mçi doanh nghiÖp ph¶i ph¶n øng mét c¸ch linh ho¹t, chÝnh v× vËy mµ mçi doanh nghiÖp cÇn cã nh÷ng ®Þnh h­íng cô thÓ vµ ®óng ®¾n ®Ó cã thÓ ph¸t triÓn æn ®Þnh vµ l©u dµi. Nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, c«ng ty TNHH- TM SANA ®· x¸c ®Þnh cho m×nh môc tiªu thùc hiÖn n¨m 2004 nh­ sau: B¶ng 8: B¶ng môc tiªu cña c«ng ty TNHH TM SANA §¬n vÞ: ®ång ChØ tiªu 2003 2004 2005 1. Doanh thu thuÇn 32.785.153.600 40.000.000.000 50.000.000.000 2. Chi phÝ qu¶n lý kinh doanh 1.475.331.912 1.600.000.000 1.700.000.000 2. Lîi nhuËn thuÇn tõ H§KD 65.570.307 95.000.000 120.000.000 3. Lîi nhuËn sau thuÕ 55.288.849 80.000.000 100.000.000 Muèn thùc hiÖn nh÷ng nhiÖm vô, môc tiªu s¶n xuÊt kinh doanh trong nh÷ng n¨m tíi, c«ng ty TNHH- TM SANA ph¶i huy ®éng mäi nguån lùc víi c¸c gi¶i ph¸p chñ yÕu sau ®©y: T¨ng c­êng c¸c ho¹t ®éng Marketing, nh»m gi÷ v÷ng vµ ph¸t triÓn thÞ tr­êng c¶ vÒ bÒ réng vµ chiÒu s©u, tõng b­íc tiÕp cËn, t×m b¹n hµng trong vµ ngoµi tØnh vµ trªn toµn quèc. §Èy m¹nh ho¹t ®éng tiÕp thÞ, b¸n hµng cña Cöa hµng giíi thiÖu s¶n phÈm, V¨n phßng ®¹i diÖn t¹i TP.HCM. ¦u tiªn khai th¸c vµ ph¸t triÓn thÞ tr­êng ®èi víi c¸c thÞ tr­êng tiÒm n¨ng. TiÕp tôc c¶i tiÕn thiÕt bÞ, c«ng nghÖ nh»m gi÷ v÷ng vµ n©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm , ®æi míi, c¶i tiÕn bao b×, mÉu m·, h×nh thøc ®ãng gãi s¶n phÈm nh»m t¨ng søc c¹nh tranh cña s¶n phÈm n­íc tinh khiÕt trªn thÞ tr­êng. T¨ng c­êng c¸c biÖn ph¸p qu¶n lý, hîp lý ho¸ s¶n xuÊt ®Ó t¨ng hiÖu suÊt sö dông m¸y mãc thiÕt bÞ, n¨ng lùc s¶n xuÊt nh»m t¨ng n¨ng suÊt lao ®éng, t¨ng s¶n l­îng s¶n phÈm, gi¶m chi phÝ cè ®Þnh trªn 1 ®¬n vÞ s¶n phÈm. Thùc hiÖn triÖt ®Ó tiÕt kiÖm trong quy tr×nh s¶n xuÊt -kinh doanh, gi¶m tû lÖ hao hôt nguyªn - nhiªn - vËt liÖu, phÊn ®Êu gi¶m chi phÝ s¶n xuÊt trªn c¬ së, øng dông khoa häc kü thuËt, c¶i tiÕn c«ng nghÖ. B¶o toµn vµ sö dông cã hiÖu qu¶ c¸c nguån vèn, quü ®Êt ®ai, c¬ së vËt chÊt kü thuËt hiÖn cã. T¨ng nhanh vßng quay vèn l­u ®éng, gi¶m bít l·i vay b»ng c¸ch gi¶m møc dù tr÷ nguyªn vËt liÖu vµ thµnh phÈm ë møc hîp lý, ®Èy m¹nh tiÕn ®é tiªu thô s¶n phÈm ®Ó gi¶m tèi ®a d­ nî b¸n hµng. 3.1.2. §Þnh h­íng ph¸t triÓn cña c«ng ty TNHH- TM SANA trong thêi gian tíi §Çu t­ s¶n xuÊt vµ cung øng vËt t­ nguyªn liÖu Xu thÕ héi nhËp vµ hîp t¸c ®Ó ph¸t triÓn ®ßi hái C«ng ty TNHH- TM SANA ph¶i cã nh÷ng chiÕn l­îc, chÝnh s¸ch míi ®Èy m¹nh quan hÖ hîp t¸c tõ ®ã më ra c¬ héi më réng vµ ph¸t triÓn thÞ tr­êng tiªu thô s¶n phÈm. Nh»m b¾t kÞp víi nhÞp ®é ph¸t triÓn kinh tÕ chung cña ®Êt n­íc, C«ng ty TNHH- TM SANA cã nh÷ng ho¹t ®éng tr­íc m¾t nh­ sau: +§Çu t­ s¶n xuÊt Khai th¸c triÖt ®Ó n¨ng lùc s¶n xuÊt cßn d­, t¨ng c­êng ®æi míi, ®Çu t­ thiÕt bÞ hiÖn ®¹i nh»m tiÕp tôc n©ng cao chÊt l­îng, mÉu m· s¶n phÈm. T×m kiÕm c¸c ®èi t¸c cã thÓ liªn doanh liªn kÕt nh»m më réng quy m« s¶n xuÊt, t¹o thÕ m¹nh uy tÝn trªn thÞ tr­êng trong vµ ngoµi n­íc. VÒ tæ chøc cung øng, cÇn t×m kiÕm ®­îc c¸c nhµ cung cÊp míi, ®¶m b¶o tèt tÝnh chÝnh x¸c nhanh chãng phï hîp víi nhu cÇu s¶n xuÊt kinh doanh, tiÕt kiÖm chi phÝ trong kh©u thu mua còng nh­ vËn chuyÓn, b¶o qu¶n hµng ho¸, nguyªn liÖu. §Èy m¹nh c«ng t¸c kinh doanh nguyªn vËt liÖu. + Më réng thÞ tr­êng Cñng cè m¹ng l­íi Marketing, ®Èy m¹nh c«ng t¸c nghiªn cøu thÞ tr­êng ®Ó liªn tôc ®­a ra thÞ tr­êng s¶n phÈm ®ñ kh¶ n¨ng c¹nh tranh cña c«ng ty trªn th­¬ng tr­êng. Ph¸t triÓn më réng thÞ tr­êng trong n­íc, xóc tiÕn th­¬ng m¹i ®Ó xuÊt khÈu s¶n phÈm ra thÞ tr­êng ra c¸c n­íc trong khu vùc ASEAN. Duy tr× vµ ph¸t triÓn c¸c s¶n phÈm trªn thÞ tr­êng hiÖn t¹i còng nh­ thÞ tr­êng míi. Tæ chøc kinh doanh vËt t­, nguyªn liÖu ®¶m b¶o võa phôc vô s¶n xuÊt kinh doanh cã hiÖu qu¶, ®­a c«ng t¸c kinh doanh vËt t­ nguyªn liÖu thµnh nhiÖm vô chñ yÕu ®Ó t¹o ra mét phÇn lîi nhuËn cho c«ng ty. C«ng t¸c kü thuËt Th­êng xuyªn kiÓm tra nghiªn cøu s¶n phÈm míi, c¶i tiÕn mÉu m· bao b×, kiÓu d¸ng s¶n phÈm ®¶m b¶o chÊt l­îng s¶n phÈm theo yªu cÇu thÞ tr­êng §Çu t­ thªm C¸n bé kü thuËt chuyªn ngµnh cho Phßng kü thuËt, ®¶m b¶o ®ñ sè l­îng vµ tiªu chuÈn c¸n bé kü thuËt chuyªn m«n giái. Tõng b­íc thùc hiÖn c¸c biÖn ph¸p vÒ m«i tr­êng vµ n­íc th¶i vµ tiÕng ån trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt. Cã ph­¬ng ¸n ph©n cÊp c«ng t¸c qu¶n lý kü thuËt cho c¸c bé phËn vµ nh©n viªn trong tõng c«ng ®o¹n cña qu¶ tr×nh s¶n xuÊt ®¶m b¶o sù chñ ®éng trong c«ng t¸c kü thuËt. Tæ chøc lËp kÕ ho¹ch trung ®¹i tu, ®æi míi thiÕt bÞ cho tõng n¨m vµ tíi n¨m 2005. 3.2. Nh÷ng gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao kh¶ n¨ng tµi chÝnh doanh nghiÖp Kh¶ n¨ng tµi chÝnh cña doanh nghiÖp lµ kh¶ n¨ng mµ doanh nghiÖp ®ã cã s½n ®Ó ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. Ho¹t ®éng trong c¬ chÕ thÞ tr­êng ®Æt ra cho mçi doanh nghiÖp ph¶i kinh doanh sao cho cã hiÖu qu¶ cao nhÊt. Muèn vËy doanh nghiÖp cÇn ph¶i cã nh÷ng biÖn ph¸p nh»m n©ng cao kh¶ n¨ng tµi chÝnh cña doanh nghiÖp, ®¶m b¶o kh¶ n¨ng tæ chøc, huy ®éng, qu¶n lý, sö dông vèn tèi ­u. Trong thùc tiÔn qu¶n lý tµi chÝnh c«ng ty TNHH-TM SANA, cho thÊy hiÖu qu¶ sö dông vèn lµ mét vÊn ®Ò phøc t¹p, cã quan hÖ víi c¸c yÕu tè trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh nh­ TSL§, TSC§. V× vËy, c«ng ty chØ cã thÓ ®¹t ®­îc hiÖu qu¶ cao khi viÖc sö dông vèn ®¶m b¶o ®­îc s¶n xuÊt kinh doanh, t¹o ra ®­îc lîi nhuËn thuÇn víi chi phÝ vèn thÊp nhÊt. Nh­ vËy, viÖc nghiªn cøu c¸c biÖn ph¸p nh»m n©ng cao kh¶ n¨ng tµi chÝnh cña doanh nghiÖp rÊt quan träng vµ cÇn thiÕt. NhËn thøc ®­îc tÇm quan träng cña vÊn ®Ò nµy, qua nh÷ng ph©n tÝch, ®¸nh gi¸ ë c¶ phÇn lý luËn vÒ thùc tÕ vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty TNHH-TM SANA. Víi nh÷ng môc tiªu vµ ®Þnh h­íng ph¸t triÓn nh­ trªn b»ng vèn kiÕn thøc cã h¹n em xin m¹nh d¹n ®Ò xuÊt mét sè gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao kh¶ n¨ng tµi chÝnh cña C«ng ty TNHH-TM SANA nh­ sau: 3.2.1. BiÖn ph¸p thø nhÊt : Doanh nghiÖp cÇn quan t©m ®Õn viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông TSL§. - Gi¸ trÞ TSL§ cña c«ng ty chiÕm h¬n 81% tæng gi¸ trÞ tµi s¶n, ®ång thêi hiÖu qu¶ còng nh­ møc sinh lêi cña chóng l¹i rÊt lín. Do ®ã viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông TSL§ cã ý nghÜa quan träng ®èi víi viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ vµ tiÕt kiÖm vèn trong kinh doanh. §Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông TSL§ c«ng ty cã thÓ tiÕn hµnh c¸c biÖn ph¸p sau: - T¨ng c­êng c«ng t¸c qu¶n lý TSL§, t×m mäi biÖn ph¸p ®Ó rót ng¾n thêi gian ë mçi kh©u mµ vèn l­u ®éng ®i qua, x¸c ®Þnh nhu cÇu vèn l­u ®éng cÇn thiÕt, hîp lý cho tõng lo¹i tµi s¶n trong c¸c kh©u dù tr÷, s¶n xuÊt, l­u th«ng.. Lµm ®­îc ®iÒu nµy gióp cho doanh nghiÖp rót ng¾n ®­îc thêi gian chu chuyÓn TSL§ do ®ã cã thÓ thu håi ®­îc vèn nhanh h¬n gãp phÇn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông TSL§. - Trong kh©u dù tr÷: tr¸nh viÖc d­ thõa, ø ®äng hµng ho¸ dÉn ®Õn t¨ng chi phÝ b¶o qu¶n. + Trong kh©u l­u th«ng: chÊp hµnh tèt viÖc qu¶n lý tiÒn mÆt, chÕ ®é thanh to¸n, gi¶i quyÕt c«ng nî, thu håi vèn nhanh. Hµng ho¸ ph¶i ®¶m b¶o vËn chuyÓn víi thêi gian ng¾n, an toµn nhÊt; x¸c ®Þnh ®óng ®¾n nhu cÇu cña thÞ tr­êng ®Ó gi¶m chi phÝ, tr¸ng rñi ro, t¨ng lîi nhuËn. -N©ng cao hiÖu qu¶ qu¶n lý vèn b»ng tiÒn b»ng c¸ch t¨ng l­îng tiÒn nhµn rçi ®Ó ®Çu t­ sinh lêi, tr¸nh ®Ó tiÒn tån ®äng nhiÒu t¹i quü. §Ó lµm ®­îc ®iÒu nµy, doanh nghiÖp cã thÓ sö dông c¸c biÖn ph¸p sau: + TËn dông chªnh lÖch thêi gian thu chi: ®Ó cã thÓ ®Çu t­ vµo c¸c chøng kho¸n cã tÝnh thanh to¸n cao. + TËn dông triÖt ®Ó thêi gian tr¶ nî: §èi víi c¸c kho¶n ph¶i tr¶ cã thêi h¹n nhÊt ®Þnh th× doanh nghiÖp kh«ng cÇn chi tr¶ ngay cßn ®èi víi c¸c kho¶n ph¶i tr¶ cã tû lÖ chiÕt khÊu th× doanh nghiÖp cÇn ph¶i xem xÐt tû lÖ ®ã cã hîp lý hay kh«ng (thÊp hay cao h¬n l·i suÊt tiÒn göi cïng thêi h¹n). NÕu tû lÖ chiÕt khÊu thÊp h¬n th× doanh nghiÖp kh«ng cÇn thanh to¸n tr­íc mµ cã thÓ göi ng©n hµng nh»m sinh lêi hoÆc ®Çu t­ tµi chÝnh. NÕu tû lÖ chiÕt khÊu ®­îc h­ëng lín h¬n th× doanh nghiÖp nªn thanh to¸n tr­íc thêi h¹n ®­îc chiÕt khÊu. T¨ng c­êng c«ng t¸c qu¶n lý hµng tån kho ®Ó cã thÓ tÝnh to¸n, dù to¸n chÝnh x¸c nhu cÇu hµng ho¸ b¸n ra trong kú nh»m gi¶m chi phÝ do d­ thõa qu¸ nhiÒu l­îng hµng tån kho. 3.2.2. BiÖn ph¸p thø hai: Doanh nghiÖp cÇn n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông TSC§. Muèn vËy doanh nghiÖp cÇn thùc hiÖn nh÷ng biÖn ph¸p sau: Tµi s¶n cè ®Þnh cña doanh nghiÖp chiÕm gÇn 19% tæng gi¸ trÞ tµi s¶n vµ ®ãng vai trß quan träng trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh. Do vËy, doanh nghiÖp cÇn lËp kÕ ho¹ch vµ thùc hiÖn tèt viÖc qu¶n lý, sö dông TSC§, th­êng xuyªn kiÓm tra, b¶o d­ìng, söa ch÷a TSC§ tr¸nh h­ háng, mÊt m¸t. TiÕn hµnh kiÓm tra vµ ph©n lo¹i TSC§ th­êng xuyªn ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ qu¶n lý. + TSC§ ®ang dïng nªn tËn dông triÖt ®Ó c«ng suÊt thiÕt kÕ tr¸nh l·ng phÝ kh«ng sö dông hÕt kh¶ n¨ng phôc vô TSC§ lµm t¨ng khÊu hao trªn mét ®¬n vÞ s¶n phÈm, ¶nh h­ëng trùc tiÕp ®Õn lîi nhuËn. + TSC§ h­ háng chê thanh lý cÇn b¸n ngay nhanh chãng thu håi vèn t¹o ®iÒu kiÖn mua s¾m TSC§ míi cho doanh nghiÖp, t¨ng ®Çu vµo TSC§ ®Ó cã thÓ ®¸p øng yªu cÇu s¶n xuÊt kinh doanh. Ngoµi ra, viÖc ®Çu t­ míi TSC§ cã ý nghÜa rÊt quan träng ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. Tuy nhiªn, quyÕt ®Þnh ®Çu t­ theo chiÒu s©u ph¶i ph©n tÝch kü c¸c nh©n tè ¶nh h­ëng, dù to¸n vèn ®óng ®¾n. + Kh¶ n¨ng tµi chÝnh cña doanh nghiÖp: cÇn x©y dùng kÕ ho¹ch, ph­¬ng h­íng ®Çu t­ míi TSC§ trong tõng thêi kú ®¶m b¶o hiÖn ®¹i ho¸ s¶n xuÊt song kh«ng ¶nh h­ëng ®èi víi ho¹t ®éng chung cña doanh nghiÖp. + ¶nh h­ëng cña l·i suÊt tiÒn vay: xem xÐt viÖc ®Çu t­ cã mang l¹i hiÖu qu¶ cao hay kh«ng, kh¶ n¨ng sinh lîi cña TSC§ míi cã bï ®¾p ®ñ chi phÝ mµ doanh nghiÖp ®· bá ra hay kh«ng. + Bªn c¹nh ®ã, ®iÒu quan träng khi ®Çu t­ míi TSC§ lµ ph¶i phï hîp víi tiÕn bé cña khoa häc kü thuËt: ®Æc biÖt ®èi víi TS nhËp tõ n­íc ngoµi kh«ng nhËp tµi s¶n ®· cò, cÇn kÞp thêi båi d­ìng cho c«ng nh©n viªn c¸ch sö dông ®Ó cã thÓ s½n sµng tËn dông tèi ®a c«ng suÊt cña m¸y. 3.2.3.BiÖn ph¸p thø ba : Doanh nghiÖp cÇn ®Èy nhanh tèc ®é b¸n hµng. §Ó cã thÓ lµm ®­îc ®iÒu nµy : Tr­íc hÕt, doanh nghiÖp cÇn n©ng cao chÊt l­îng s¶n phÈm tõ kh©u s¶n xuÊt, b¶o qu¶n ®Õn kh©u l­u th«ng trªn thÞ tr­êng. Ngoµi ra, doanh nghiÖp cÇn më réng m¹ng l­íi b¸n hµng, c¸c ®¹i lý trong vµ ngoµi tØnh, khuyÕn khÝch h­ëng hoa hång theo doanh sè hoÆc doanh thu. T¸c ®éng trùc tiÕp víi ng­êi tiªu dïng th«ng qua c¸c ho¹t ®éng tiÕp thÞ, qu¶ng c¸o trªn c¸c ph­¬ng tiÖn th«ng tin ®¹i chóng nh­ v« tuyÕn, ®µi ph¸t thanh, b¸o chÝ… 3.2.4.BiÖn ph¸p thø t­ : Doanh nghiÖp cÇn nhanh chãng thu håi c¸c kho¶n ph¶i thu. §Ó qu¶n lý tèt c¸c kho¶n ph¶i thu doanh nghiÖp cÇn thùc hiÖn mét sè biÖn ph¸p sau: X©y dùng chÝnh s¸ch tÝn dông hîp lý : + Nªn cung cÊp tÝn dông víi kh¸ch hµng cã søc m¹nh tµi chÝnh, cã quan hÖ th­¬ng m¹i l©u dµi vµ cã uy tÝn trªn thÞ tr­êng. Víi kh¸ch hµng mÊt kh¶ n¨ng thanh to¸n, doanh nghiÖp cã thÓ cho phÐp hä dïng tµi s¶n thÕ chÊp hoÆc mua hµng ho¸ cña hä b»ng kho¶n nî ®Ó bï ®¾p thiÖt h¹i do kh«ng thu håi ®­îc c¸c kho¶n nî. §èi víi mäi kh¸ch hµng chØ nªn ký kÕt hîp ®ång khi hä ®· thanh to¸n ®Çy ®ñ c¸c kho¶n nî tõ hîp ®ång tr­íc . + X©y dùng chiÕt khÊu thanh to¸n hîp lý ®Ó khuyÕn khÝch thanh to¸n ®óng h¹n vµ tr­íc h¹n. + Kh«ng nªn ®Ó thêi h¹n nî qu¸ l©u bëi ®©y lµ nguyªn nh©n chÝnh g©y nªn c¸c kho¶n ph¶i thu khã ®ßi. §Ò ra c¸c biÖn ph¸p thu håi nî hîp lý: + Thu håi døt ®iÓm c¸c kho¶n nî cò ®· ®Õn h¹n cßn c¸c kho¶n nî s¾p ®Õn h¹n thanh to¸n th× cÇn chuÈn bÞ s½n hå s¬ vµ chøng tõ cÇn thiÕt. + Trong hîp ®ång kinh tÕ nªn x©y dùng c¸c ®iÒu kho¶n chÆt chÏ cã rµng buéc ®Ó cã thÓ nhanh chãng thu ®­îc tiÒn b¸n hµng. + C¸c kho¶n nî míi ph¸t sinh th× ¸p dông c¸c biÖn ph¸p mÒm máng nh­ göi th­ yªu cÇu thanh to¸n. NÕu kh¸ch hµng kh«ng chÞu thanh to¸n th× doanh nghiÖp cö nh©n viªn trùc tiÕp ®Õn ®ßi nî hoÆc ®­a ra ph¸p luËt. + ViÖc thu håi nî ph¶i ®­îc tiÕn hµnh ®Òu ®Æn, nhÞp nhµng, kh«ng nªn dån vµo cuèi n¨m lµm vèn bÞ chiÕm dông l©u, g©y thiÕu vèn cho nhu cÇu s¶n xuÊt kinh doanh trong n¨m. + CÇn ph©n tÝch nguyªn nh©n nî khã ®ßi ®Ó h¹n chÕ bít rñi ro trong kú kinh doanh tiÕp. Thùc hiÖn tèt ®Ò xuÊt trªn doanh nghiÖp sÏ nhanh chãng thu håi ®­îc c¸c kho¶n nî, t¨ng kh¶ n¨ng thanh to¸n, t¨ng vßng quay cña vèn dÉn ®Õn kh¶ n¨ng sinh lêi cña vèn t¨ng. 3.2.5. BiÖn ph¸p thø n¨m : Doanh nghiÖp cÇn quan t©m ®Õn viÖc t¨ng kh¶ n¨ng thanh to¸n . §Ó lµm ®­îc ®iÒu nµy, ta thÊy biÖn ph¸p tèt ®èi víi doanh nghiÖp lµ gi¶m c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n ®Õn møc cho phÐp, cô thÓ lµ: Cè g¾ng gi¶m c¸c kho¶n ph¶i nép ng©n s¸ch Nhµ n­íc b»ng c¸ch nhanh chãng thanh to¸n c¸c kho¶n thuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép kh¸c cho Nhµ n­íc. §iÒu nµy thÓ hiÖn doanh nghiÖp thùc hiÖn tèt nghÜa vô ®èi víi Nhµ n­íc. CÇn nhanh chãng thanh to¸n c¸c kho¶n ph¶i tr¶ c¸n bé c«ng nh©n viªn, t¹o sù tin t­ëng gióp hä lµm viÖc cã hiÖu qu¶, khuyÕn khÝch t×m tßi s¸ng t¹o, tËp trung s¶n xuÊt ®Ó n©ng cao n¨ng suÊt lao ®éng. 3.2.6. BiÖn ph¸p thø s¸u : CÇn cã gi¶i ph¸p nh»m h¹ chi phÝ kinh doanh xuèng møc thÊp nhÊt. §Ó cã thÓ thùc hiÖn ®­îc ®iÒu nµy doanh nghiÖp cÇn thùc hiÖn c¸c biÖn ph¸p sau: CÇn cè g¾ng gi¶m chi phÝ qu¶n lý b»ng c¸ch tinh gi¶m bé m¸y qu¶n lý khi ®ã sÏ gi¶m ®­îc chi phÝ nh©n sù, ®ång thêi ®µo t¹o n©ng cao n¨ng lùc qu¶n lý cña nh©n viªn ®Ó cã thÓ ®¹t ®­îc hiÖu qu¶ cao, tr¸nh ®­îc sù l·ng phÝ trong c«ng t¸c qu¶n lý. Ngoµi ra, mét yÕu tè rÊt quan träng mµ doanh nghiÖp cÇn quan t©m lµ gi¶m chi phÝ l·i vay. §©y lµ kho¶n chi phÝ doanh nghiÖp cÇn qu¶n lý chÆt chÏ. CÇn sù tÝnh to¸n kü hiÖu qu¶ vèn vay tr­íc khi ®i vay. LiÖu lîi nhuËn cã lín h¬n so víi l·i ph¶i tr¶ hay kh«ng. Doanh nghiÖp cÇn thanh to¸n ngay c¸c kho¶n nî ®· ®Õn h¹n. 3.2.7. BiÖn ph¸p thø b¶y : Vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp cÇn ®­îc bæ xung thªm víi môc ®Ých ®¶m b¶o nguån vèn cho nhu cÇu thùc t¹i cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh. Cô thÓ lµ t¨ng c­êng huy ®éng nguån vèn dµi h¹n ®Ó tµi trî v÷ng ch¾c cho TSC§ ®ång thêi gi¶m nguån vèn ng¾n h¹n tõ bªn ngoµi sao cho phï hîp víi c¸c sö dông ng¾n h¹n cña doanh nghiÖp, tr¸nh l·ng phÝ vèn. Bæ sung thªm nguån vèn chñ së h÷u v× nguån vèn nµy sÏ ®¶m b¶o mét c¸ch th­êng xuyªn, æn ®Þnh nhÊt cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. Cô thÓ lµ : + §­a ra chÝnh s¸ch thu hót c¸c nguån vèn ®Çu t­, liªn doanh gãp vèn vµo doanh nghiÖp ®Ó t¨ng thªm nguån vèn tù cã, gãp phÇn t¨ng nguån vèn tù cã, gãp phÇn t¨ng nguån vèn kinh doanh. MÆt kh¸c doanh nghiÖp cã thÓ tù bæ xung vèn tõ lîi nhuËn hµng n¨m. Xö lý døt ®iÓm nh÷ng tµi s¶n kh«ng cÇn dïng, h­ háng chê thanh lý nh»m thu håi vèn ®­îc vµo lu©n chuyÓn. Doanh nghiÖp cÇn t¨ng c­êng huy ®éng nguån vèn vay dµi h¹n bëi trong thêi gian dµi, nguån vèn nµy cã vai trß t­¬ng ®­¬ng nh­ nguån vèn chñ së h÷u, ®¶m b¶o ®ñ vèn cho qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, cã thÓ dïng nguån vèn nµy ®Ó ®Çu t­ mua s¾m TSC§ phôc vô cho sù ph¸t triÒn l©u dµi cña doanh nghiÖp. Ngoµi ra, doanh nghiÖp còng nªn gi¶m nguån vèn ng¾n h¹n b»ng c¸ch gi¶m c¸c kho¶n ph¶i nép ng©n s¸ch Nhµ n­íc, ph¶i tr¶ CBCNV vµ c¸c kho¶n ph¶i nép kh¸c (®· ®Ò cËp ë biÖn ph¸p thø n¨m) Thùc hiÖn c¸c ®Ò xuÊt nµy sÏ gióp doanh nghiÖp t¨ng nguån vèn chñ së h÷u, cã kh¶ n¨ng tù chñ vÒ vèn gãp phÇn c¶i thiÖn t×nh h×nh thanh to¸n cña doanh nghiÖp. 3.2.8. BiÖn ph¸p thø t¸m : C«ng ty TNHH-TM SANA cÇn cè g¾ng phÊn ®Êu ®Ó t¨ng lîi nhuËn cho doanh nghiÖp . TÝch cùc t×m c¸c ®èi t¸c b»ng nhiÒu c¸ch nh­ qua b¸o chÝ, b­u ®iÖn, th­ ®iÖn tö, vËt phÈm khuyÕn m¹i... Tuy nhiªn, cÇn ph¶i ®¶m b¶o n©ng cao chÊt l­îng mÉu m· cña s¶n phÈm, gi¸ c¶ hîp lý. Bªn c¹nh ®ã, ®Ó cã thÓ t¨ng doanh thu, doanh nghiÖp cÇn chñ ý n©ng cao chÊt l­îng dÞch vô nh­ : vËn chuyÓn, giao dÞch nhanh chãng, thuËn lîi tho¶ m·n mäi nhu cÇu cña kh¸ch hµng, vµ cÇn cã chiÕn l­îc ch¨m sãc kh¸ch hµng hîp lý nh»m ®¶m b¶o mèi quan hÖ l©u dµi. Thùc hiÖn c¸c biÖn ph¸p trªn doanh nghiÖp t¹o ®­îc uy tÝn ®èi víi kh¸ch hµng, kh«ng nh÷ng t¨ng thªm kh¸ch hµng míi mµ cßn gi÷ ®­îc mèi quan hÖ tèt ®Ñp víi nh÷ng kh¸ch hµng truyÒn thèng . 3.2.9. BiÖn ph¸p thø chÝn : Doanh nghiÖp cÇn chó ý mét sè ®iÓm trong c«ng t¸c tæ chøc vµ qu¶n lý nh©n sù nh­ sau : Duy tr× vµ c¶i t¹o tæ chøc theo h­íng ®iÒu hµnh tËp trung, chó träng n©ng cao hiÖu qu¶ phèi hîp gi÷a c¸c bé phËn chøc n¨ng vµ bé phËn kinh doanh. Quy ®Þnh th«ng tin nhanh cã kiÓm tra vµ cã ®Þnh h­íng ph©n c«ng t¹o ®iÒu kiÖn gi¶i quyÕt nhanh chãng c¸c trë ng¹i. N©ng cao ý thøc tù tæ chøc, phong c¸ch lµm viÖc tõ trªn xuèng d­íi ®Ó thÝch øng víi nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng. ¸p dông chÝnh s¸ch båi d­ìng chuyªn m«n b¾t buéc cho c¸n bé qu¶n lý, tuyÓn mé thu hót nh©n tµi tõ bªn ngoµi, gi¶m biªn chÕ víi nh÷ng ng­êi kÐm n¨ng lùc. Cã chÕ ®é th­ëng ph¹t hîp lý nh»m khuyÕn khÝch sù t×m tßi, s¸ng t¹o cña ng­êi lao ®éng ®Ó tõ ®ã n©ng cao n¨ng suÊt lao ®éng. 3.2.10. BiÖn ph¸p thø 10 : KiÕn nghÞ vÒ viÖc hoµn thiÖn hÖ thèng qu¶n lý tµi chÝnh kÕ to¸n Thùc tÕ hiÖn nay, khi gi¶i tr×nh c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh tr­íc nh÷ng ®èi t­îng quan t©m, cã rÊt nhiÒu doanh nghiÖp ®· ®iÒu chØnh c¸c chØ tiªu vµ sè liÖu liªn quan ®Ó che giÊu thùc tr¹ng tµi chÝnh cña doanh nghiÖp m×nh. Do ®ã, nh÷ng th«ng tin thu ®­îc tõ ph©n tÝch c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh Ýt nhiÒu vÉn cßn nh÷ng h¹n chÕ nhÊt ®Þnh. Qua thùc tÕ ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh t¹i c«ng ty TNHH- TM SANA, cã thÓ thÊy r»ng, c«ng ty TNHH- TM SANA cã c¬ chÕ qu¶n lý hÖ thèng sæ s¸ch, chøng tõ kÕ to¸n hÕt søc chÆt chÏ cïng víi nh÷ng quy ®Þnh vÒ b¸o c¸o thùc tr¹ng kÕt qu¶ kinh doanh vµ t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty theo ®Þnh kú. C«ng ty ®ang ¸p dông chÕ ®é kÕ to¸n m¸y nªn c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh do m¸y tÝnh tù ®éng ®­a ra. V× vËy, ®Ó cã ®­îc nh÷ng b¸o c¸o tµi chÝnh trung thùc ®ßi hái c¸c kÕ to¸n viªn phô tr¸ch tõng phÇn hµnh kÕ to¸n trong c«ng ty ph¶i ph¶n ¸nh chÝnh x¸c c¸c nghiÖp vô ph¸t sinh.Thùc tÕ cho thÊy C«ng ty ®· chó träng c«ng t¸c ®µo t¹o vµ n©ng cao tr×nh ®é chuyªn m«n, trang bÞ thªm ph­¬ng tiÖn hç trî cho c¸c c¸n bé nh©n viªn phßng tµi chÝnh - kÕ to¸n. Tuy nhiªn, ®Ó ®¶m b¶o hÖ thèng qu¶n lý tµi chÝnh kÕ to¸n lu«n chÝnh x¸c vµ cã hiÖu qu¶, c«ng ty vÉn cÇn ph¶i trang bÞ thªm nh÷ng kiÕn thøc vÒ hÖ thèng kÕ to¸n quèc tÕ còng nh­ chuÈn mùc kiÓm to¸n trong n­íc vµ quèc tÕ cho ®éi ngò nh©n viªn kÕ to¸n trong phßng. Theo hÖ thèng kÕ to¸n doanh nghiÖp ban hµnh theo quyÕt ®Þnh 144/2001 Q§ - BTC (ngµy 21-12-2001 cña Bé tr­ëng bé tµi chÝnh) th× hÖ thèng b¸o c¸o tµi chÝnh gåm 4 b¸o c¸o (tõ mÉu B01-DN ®Õn mÉu sè B04-DN) trong ®ã, b¸o c¸o l­u chuyÓn tiÒn tÖ lµ b¸o c¸o tµi chÝnh mang tÝnh h­íng dÉn mµ kh«ng mang tÝnh b¾t buéc. V× vËy, kÕ to¸n tæng hîp cña c«ng ty TNHH- TM SANA chØ lËp 3 lo¹i b¸o c¸o tµi chÝnh b¾t buéc lµ B¶ng C§KT, b¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh, thuyÕt minh b¸o c¸o tµi chÝnh. Nh­ng theo ý kiÕn c¸ nh©n em, c«ng ty nªn thiÕt lËp b¸o c¸o l­u chuyÓn tiÒn tÖ . Bëi lÏ, ë mét thêi ®iÓm nhÊt ®Þnh th× tiÒn chØ ph¶n ¸nh vµ cã ý nghÜa nh­ mét h×nh th¸i biÓu hiÖn cña TSL§ nh­ng trong qu¸ tr×nh kinh doanh, sù vËn ®éng cña tiÒn chÝnh lµ ph¶n ¸nh n¨ng lùc tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. ViÖc lËp vµ ph©n tÝch b¸o c¸o l­u chuyªn tiÒn tÖ sÏ cho phÐp ®¸nh gi¸ ®­îc thùc tr¹ng tµi chÝnh, ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp. B¸o c¸o l­u chuyÓn tiÒn tÖ cã vai trß quan träng trong viÖc cung cÊp nh÷ng sè liÖu liªn quan ®Õn sù vËn ®éng cña vèn b»ng tiÒn vµ t×nh h×nh sö dông vèn b»ng tiÒn trong mét kú kinh doanh cña doanh nghiÖp. Thùc chÊt, ®©y lµ mét b¸o c¸o cung cÊp th«ng tin vÒ nh÷ng sù kiÖn nghiÖp vô kinh tÕ cã ¶nh h­ëng ®Õn t×nh h×nh tiÒn tÖ cña mét doanh nghiÖp. Th«ng tin trªn b¸o c¸o l­u chuyÓn tiÒn tÖ sÏ cung cÊp: §¸nh gi¸ xem doanh nghiÖp cã lîi tøc nh­ng cã tiÒn hay kh«ng §¸nh gi¸ c¸c ho¹t ®éng kinh doanh, ®Çu t­ tµi chÝnh cña doanh nghiÖp trong kú b¸o c¸o §¸nh gi¸ kh¶ n¨ng t¹o ra nguån tiÒn vµ c¸c kho¶n t­¬ng ®­¬ng tiÒn trong t­¬ng lai cña doanh nghiÖp còng nh­ viÖc sö dông c¸c nguån tiÒn nµy. Nh­ vËy qua b¸o c¸o l­u chuyÓn tiÒn tÖ sÏ cung cÊp cho nh÷ng ng­êi quan t©m vÒ t×nh h×nh tiÒn tÖ cña doanh nghiÖp ®­îc sö dông vµo môc ®Ých g×, cã hîp lý kh«ng vµ nh÷ng ho¹t ®éng nµo lµ ho¹t ®éng chñ yÕu t¹o ra tiÒn. Ngoµi ra, c¸c nhµ qu¶n trÞ cßn sö dông b¸o c¸o l­u chuyÓn tiÒn tÖ vµo môc ®Ých lËp kÕ ho¹ch nh­ kÕ ho¹ch tµi trî cho viÖc më réng s¶n xuÊt, t×m ra h­íng gi¶i quyÕt cho c¸c nhu cÇu vÒ tiÒn. Víi vai trß vµ ý nghÜa nh­ vËy, c«ng ty nªn lËp b¸o c¸o l­u chuyÓn tiÒn tÖ tõ ®ã cã thÓ gióp c«ng ty ®¸nh gi¸ chÝnh x¸c h¬n vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh, hiÖu qu¶ sö dông vèn còng nh­ gióp c«ng ty cã thÓ x©y dùng tèt kÕ ho¹ch ph¸t triÓn kinh doanh. Trªn ®©y, lµ mét sè gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña c«ng ty TNHH-TM SANA, em hy väng nh÷ng gi¶i ph¸p nµy sÏ ®ãng gãp phÇn nµo cho sù ph¸t triÓn cña c«ng ty trong t­¬ng lai. KÕt luËn HiÖu qu¶ kinh doanh cña doanh nghiÖp lu«n lµ mèi quan t©m hµng ®Çu ®èi víi c¸c nhµ kinh doanh vµ qu¶n lý doanh nghiÖp, lµ môc tiªu cña nh÷ng chiÕn l­îc s¶n xuÊt kinh doanh dµi h¹n còng nh­ ng¾n h¹n cña doanh nghiÖp. Song ®Ó c¸c nhµ qu¶n lý doanh nghiÖp n¾m ®­îc thùc tr¹ng kinh doanh cã hiÖu qu¶ nh­ thÕ nµo, ®ßi hái ph¶i th«ng qua c«ng t¸c ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh. Do vËy, ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh sÏ lµm cho ng­êi ®Çu t­ còng nh­ b¶n th©n doanh nghiÖp thÊy ®­îc quy m« c¬ cÊu tµi s¶n , nguån vèn, hiÖu qu¶ qu¸ tr×nh kinh doanh vµ kh¶ n¨ng sinh lêi còng nh­ vÒ t×nh h×nh c«ng nî vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n. Qua ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh t¹i c«ng ty TNHH- TM SANA tuy cã nhiÒu mÆt tÝch cùc ®¸ng khÝch lÖ, song bªn c¹nh ®ã cßn cã sù tån t¹i ®ßi hái cÇn ph¶i ®­îc kh¾c phôc ®Ó tõng b­íc kh¼ng ®Þnh vÞ trÝ trªn thÞ tr­êng. Trong thêi gian thùc tËp võa qua t¹i c«ng ty TNHH- TM SANA, em ®· thu ®­îc nhiÒu kiÕn thøc thùc tÕ vÒ hÖ thèng ph©n tÝch tµi chÝnh cña chÕ ®é kÕ to¸n hiÖn hµnh vµ t×m hiÓu ®­îc thùc tr¹ng t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty. §ã lµ nhê cã sù gióp ®ì tËn t×nh cña TiÕn sÜ B¹ch Hång ViÖt vµ c¸c anh chÞ Phßng Tµi chÝnh-KÕ to¸n C«ng ty TNHH- TM SANA. Tuy nhiªn c¸c vÊn ®Ò ®­a ra vµ gi¶i ph¸p trong ®Ò tµi cã thÓ cßn s¬ sµi vµ thiÕu sãt. Em mong cã sù ®ãng gãp ch©n t×nh vµ sù gióp ®ì cña c¸c thÇy c« vµ b¹n bÌ, ®Ó ®Ò tµi ®­îc hoµn thiÖn h¬n. Em xin ch©n thµnh c¶m ¬n! Hµ Néi, th¸ng 5 n¨m 2004 B¶ng ký hiÖu viÕt t¾t C«ng ty TNHH – TM SANA :C«ng ty Tr¸ch nhiÖm h÷u h¹n th­¬ng m¹i SANA TSC§ : Tµi s¶n cè ®Þnh TSL§ : Tµi s¶n l­u ®éng TSC§HH : Tµi s¶n cè ®Þnh h÷u h×nh TSC§VH : Tµi s¶n cè ®Þnh v« h×nh TSC§ vµ §TDH : Tµi s¶n cè ®Þnh vµ ®Çu t­ dµi h¹n TSL§ vµ §TNH : Tµi s¶n l­u ®éng vµ ®Çu t­ ng¾n h¹n NVCSH : Nguån vèn chñ së h÷u BC§KT : B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n TGNH : TiÒn göi ng©n hµng XDCB : X©y dùng c¬ b¶n NVKD : Nguån vèn kinh doanh GTSP : Giíi thiÖu s¶n phÈm Ban hµnh theo quyÕt ®Þnh sè 144/2001/Q§-BTC Ngµy 21/12/2001 cña Bé Tµi ChÝnh b¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh N¨m 2003 §¬n vÞ: ®ång ChØ tiªu M· sè N¨m tríc n¨m nay 1. Doanh thu thuÇn 11 25 936 547 949 32 785 153 600 2. Gi¸ vèn hµng b¸n 12 24 458 128 981 30 981 970 152 3. Chi phÝ qu¶n lý kinh doanh 13 1 288 465 415 1 475 331 912 4. Chi phÝ tµi chÝnh 14 148 129 869 262 281 229 5. Lîi nhuËn thuÇn tõ ho¹t ®éng kinh doanh 20 41 823 683 65 570 307 6. L·i kh¸c 21 22 335 000 15 678 000 7. Lç kh¸c 22 8. Tæng lîi nhuËn kÕ to¸n 30 41 846 018 81 248 307 9. C¸c kho¶n ®iÒu chØnh t¨ng hoÆc gi¶m lîi nhuËn ®Ó x¸c ®Þnh lîi nhuËn chÞu thuÕ TNDN 40 10. Tæng lîi nhuËn chÞu thuÕ TNDN 50 41 846 018 81 248 307 11. ThuÕ thu nhËp doanh nghiÖp ph¶i nép 60 13 390 726 25 999 458 12. Lîi nhuËn sau thuÕ 70 28 455 292 55 248 849 C«ng ty TNHH TM SANA MÉu sè B01 - DNN Ban hµnh theo quyÕt ®Þnh sè 144/2001/Q§-BTC Ngµy 21/12/2001 cña Bé Tµi ChÝnh b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n N¨m 2003 §¬n vÞ: ®ång ChØ tiªu Sè ®Çu n¨m Sè cuèi n¨m Tµi s¶n I. Tµi s¶n lu ®éng vµ ®Çu t ng¾n h¹n 10 537 225 140 12 407 635 354 1. TiÒn mÆt t¹i quü 217 857 130 413 794 639 2. TiÒn göi Ng©n hµng 653 571 390 485 758 924 3. §Çu t tµi chÝnh ng¾n h¹n - - 4. Dù phßng gi¶m gi¸ chøng kho¸n ®Çu t ng¾n h¹n (*) - - 5. Ph¶i thu cña kh¸ch hµng 1 536 580 319 1 509 761 070 6. C¸c kho¶n ph¶i thu kh¸c 941 775 034 1 393 625 603 7. Dù phßng ph¶i thu khã ®ßi - - 8. ThuÕ gi¸ trÞ gia t¨ng ®îc khÊu trõ - - 9. Hµng tån kho 6 743 824 090 8 189 039 334 10. Dù phßng gi¶m gi¸ hµng tån kho (*) - - 11. Tµi s¶n lu ®éng kh¸c 443 617 177 415 655 784 II. Tµi s¶n cè ®Þnh, ®Çu t dµi h¹n 2 552 495 530 2 863 300 466 1. Tµi s¶n cè ®Þnh 2 190 041 165 2 513 977 809 - Nguyªn gi¸ 2 365 244 458 2 752 805 701 - Gi¸ trÞ hao mßn luü kÕ (*) (175203293) (238827892) 2. C¸c kho¶n ®Çu t tµi chÝnh dµi h¹n - - 3. Dù phßng gi¶m gi¸ chøng kho¸n ®Çu t dµi h¹n (*) - - 4. Chi phÝ x©y dùng c¬ b¶n dë dang 268 012 031 243 380 540 5. Chi phÝ tr¶ tríc dµi h¹n 94 442 334 105 942 117 Céng tµi s¶n (250 = 100 + 200) 13 089 720 670 15 270 935 820 Nguån vèn I. Nî ph¶i tr¶ 10 144 533 519 9 849 753 603 1. Nî ng¾n h¹n 9 637 306 843 9 554 260 995 - Vay ng¾n h¹n 1 325 763 026 1 340 532 920 - Ph¶i tr¶ cho ngêi b¸n 7 302 420 610 7 256 780 965 - ThuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép Nhµ níc 700 362 955 620 895 972 - Ph¶i tr¶ ngêi lao ®éng 134 922 294 110 652 132 - C¸c kho¶n ph¶i tr¶ ng¾n h¹n kh¸c 173 837 958 225 399 006 2. Nî dµi h¹n 507 226 676 295 492 608 II. Nguån vèn chñ së h÷u 2 945 187 151 5 421 182 217 1. Nguån vèn kinh doanh 2 709 572 179 5 204 334 928 2. Lîi nhuËn tÝch luü - - 3. Cæ phiÕu mua l¹i (*) - - 4. Chªnh lÖch tû gi¸ - - 5. C¸c quü cña doanh nghiÖp 188 491 978 65 054 187 - Quü khen thëng phóc lîi 6. Lîi nhuËn cha ph©n phèi 47 122 994 151 793 102 Céng nguån vèn (430=300+400) 13 089 720 670 15 270 935 820 C«ng ty TNHH TM SANA MÉu sè B02 - DNN Ban hµnh theo quyÕt ®Þnh sè 144/2001/Q§-BTC B¶ng 3: b¶ng ph©n tÝch kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh N¨m 2003 §¬n vÞ: ®ång ChØ tiªu M· sè N¨m tríc n¨m nay Chªnh lÖch Tû lÖ(%) 1. Doanh thu thuÇn 11 25 936 547 949 32 785 153 600 6 848 605 651 126.41 2. Gi¸ vèn hµng b¸n 12 24 458 128 981 30 981 970 152 6 523 841 171 126.67 3. Chi phÝ qu¶n lý kinh doanh 13 1 288 465 415 1 475 331 912 186 866 497 114.50 4. Chi phÝ tµi chÝnh 14 148 129 869 262 281 229 114 151 360 177.06 5. Lîi nhuËn thuÇn tõ ho¹t ®éng kinh doanh 20 41 823 683 65 570 307 23 746 624 156.78 6. L·i kh¸c 21 22 335 000 15 678 000 (6 657 000) 70.19 7. Lç kh¸c 22 - 8. Tæng lîi nhuËn kÕ to¸n 30 41 846 018 81 248 307 39 402 289 194.16 9. C¸c kho¶n ®iÒu chØnh t¨ng hoÆc gi¶m lîi nhuËn ®Ó x¸c ®Þnh lîi nhuËn chÞu thuÕ TNDN 40 - 10. Tæng lîi nhuËn chÞu thuÕ TNDN 50 41 846 018 81 248 307 39 402 289 194.16 11. ThuÕ thu nhËp doanh nghiÖp ph¶i nép 60 13 390 726 25 999 458 12 608 732 194.16 12. Lîi nhuËn sau thuÕ 70 28 455 292 55 248 849 26 793 557 194.16 (Nguån: B¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh tÝnh ®Õn ngµy 31/12/2003) C«ng ty TNHH TM SANA B¶ng 2: B¶ng ph©n tÝch c©n ®èi kÕ to¸n N¨m 2003 §¬n vÞ : ®ång ChØ tiªu M· sè Sè ®Çu n¨m Sè cuèi n¨m So víi quy m« chung Tµi s¶n §Çu n¨m Cuèi n¨m I. Tµi s¶n lu ®éng vµ ®Çu t ng¾n h¹n 100 10 537 225 140 12 407 635 354 80.50 81.25 1. TiÒn mÆt t¹i quü 110 217 857 130 413 794 639 1.66 2.71 2. TiÒn göi Ng©n hµng 111 653 571 390 485 758 924 4.99 3.18 3. §Çu t tµi chÝnh ng¾n h¹n 112 - - 4. Dù phßng gi¶m gi¸ chøng kho¸n ®Çu t ng¾n h¹n (*) 113 - - 5. Ph¶i thu cña kh¸ch hµng 114 1 536 580 319 1 509 761 070 11.74 9.89 6. C¸c kho¶n ph¶i thu kh¸c 115 941 775 034 1 393 625 603 7.19 9.13 7. Dù phßng ph¶i thu khã ®ßi 116 - - 8. ThuÕ gi¸ trÞ gia t¨ng ®îc khÊu trõ 117 - - 9. Hµng tån kho 118 6 743 824 090 8 189 039 334 51.52 53.63 10. Dù phßng gi¶m gi¸ hµng tån kho (*) 119 - - 11. Tµi s¶n lu ®éng kh¸c 120 443 617 177 415 655 784 3.39 2.72 II. Tµi s¶n cè ®Þnh, ®Çu t dµi h¹n 200 2 552 495 530 2 863 300 466 19.50 18.75 1. Tµi s¶n cè ®Þnh 210 2 190 041 165 2 513 977 809 16.73 16.46 - Nguyªn gi¸ 211 2 365 244 458 2 752 805 701 - Gi¸ trÞ hao mßn luü kÕ (*) 212 (175203293) (238827892) 2. C¸c kho¶n ®Çu t tµi chÝnh dµi h¹n 213 - - 3. Dù phßng gi¶m gi¸ chøng kho¸n ®Çu t dµi h¹n (*) 214 - - 4. Chi phÝ x©y dùng c¬ b¶n dë dang 215 268 012 031 243 380 540 2.05 1.59 5. Chi phÝ tr¶ tríc dµi h¹n 216 94 442 334 105 942 117 0.72 0.69 Céng tµi s¶n (250 = 100 + 200) 250 13 089 720 670 15 270 935 820 100 Nguån vèn I. Nî ph¶i tr¶ 300 10 144 533 519 9 849 753 603 77.50 64.50 1. Nî ng¾n h¹n 310 9 637 306 843 9 554 260 995 73.62 62.56 - Vay ng¾n h¹n 311 1 325 763 026 1 340 532 920 10.13 8.78 - Ph¶i tr¶ cho ngêi b¸n 312 7 302 420 610 7 256 780 965 55.79 47.52 - ThuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép Nhµ níc 313 700 362 955 620 895 972 5.35 4.07 - Ph¶i tr¶ ngêi lao ®éng 314 134 922 294 110 652 132 1.03 0.72 - C¸c kho¶n ph¶i tr¶ ng¾n h¹n kh¸c 315 173 837 958 225 399 006 1.33 1.48 2. Nî dµi h¹n 316 507 226 676 295 492 608 3.88 1.93 II. Nguån vèn chñ së h÷u 400 2 945 187 151 5 421 182 217 22.50 35.50 1. Nguån vèn kinh doanh 410 2 709 572 179 5 204 334 928 20.70 34.08 2. Lîi nhuËn tÝch luü 414 - - 3. Cæ phiÕu mua l¹i (*) 415 - - 4. Chªnh lÖch tû gi¸ 416 - - 5. C¸c quü cña doanh nghiÖp 417 201 262 027 171 222 904 1.54 1.12 - Quü khen thëng phóc lîi 418 6. Lîi nhuËn cha ph©n phèi 419 34 352 945 45 624 385 0.26 0.30 Céng nguån vèn (430=300+400) 13 089 720 670 15 270 935 820 (Nguån: B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n tÝnh ®Õn ngµy 31/12/2003)