Phân tích tình hình tài chính qua tài chính ở Công ty xây dựng số 1 Hà nội

×nh chñ yÕu b»ng nguån vèn vay tÝn dông. Do vËy nÕu : Nguån vèn chñ së h÷u + vay ng¾n h¹n vµ dµi h¹n = TSC§ +TSL§ Th× C«ng ty ph¶i chiÕm dông vèn tõ c¸c ®èi t­îng kh¸c. Ta cã b¶ng sau: Thêi gian NV chñ së h÷u + vèn tÝn dông TSL§ + TSC§ Chªnh lÖch §Çu n¨m 1998 22 131 710 342 24 184 957 744 - 2 053247 402 Cuèi n¨m 1998 22 937 235 599 18 274 953 198 4 662 282 401 Qua b¶ng trªn cho thÊy C«ng ty cßn ph¶i huy ®éng tõ c¸c ®èi t­îng kh¸c §Çu n¨m 1998 lµ: 2 053 247 402 ®ång.(chiÕm 5% tæng gÝa trÞ tµi s¶n cña C«ng ty). Cuèi n¨m 98 th× t×nh h×nh kh¸ nªn rÊt nhiÒu C«ng ty huy ®éng kh«ng nh÷ng ®ñ vèn mµ cßn thõa lµ: 4 642 282 401 ®ång sau khi ®· trang tr¶i ®ñ cho tµi s¶n l­u ®éng vµ tµi s¶n cè ®Þnh. §iÒu ®ã cho thÊy C«ng ty rÊt cè g¾ng trong viÖc huy ®éng c¸c nguån vèn, t¹o ®iÒu kiÖn cho C«ng ty trong viÖc ký hîp ®ång, nhËn thÇu trong n¨m tíi. Theo sè liÖu cña b¶ng c©n ®èi th× tµi s¶n l­u ®éng vµ ®Çu t­ ng¾n h¹n hiÖn cã cña C«ng ty t¹i thêi ®iÓm cuèi n¨m 98 lµ: 19 994 684 666 ®ång C«ng ty chñ yÕu dïng vèn cã nguån tõ vay ng¾n h¹n ®Ó tµi trî cho tµi s¶n l­u ®éng víi sè tiÒn cô thÓ lµ :12 446 822 062 ®ång Sè cßn l¹i C«ng ty ph¶i tµi trî b»ng nguån vèn chñ së h÷u. 19 994 684 666 - 12 446 822 062 = 7 547 862 604 (®ång) Sè vèn chñ së h÷u cßn l¹i, sè nî kh¸c vµ nî dµi h¹n sÏ ®­îc ®Çu t­ vµo tµi s¶n cè ®Þnh vµ ®Çu t­ dµi h¹n. (14161901461 - 7547862604) + 7652740000 + 17122261 = = 21 831 763 722 (®ång) Qua ®ã ta thÊy gi¸ trÞ cña tµi s¶n cè ®Þnh vµ ®Çu t­ dµi h¹n ®­îc h×nh thµnh chñ yÕu tõ nguån vèn chñ së h÷u ®iÒu nµy rÊt hîp lý, bë v× nguån vèn chñ së h÷u lµ nguån vèn l©u dµi th­êng xuyªn cã mÆt t¹i C«ng ty vµ Ýt biÕn ®éng. Khi xem xÐt t×nh h×nh ph©n bè tµi s¶n cã mét chØ tiªu khiÕn cho c¸c nhµ qu¶n lý vµ ®Çu t­ quan t©m ®ã lµ tû suÊt ®Çu t­. TSC§ vµ ®Çu t­ dµi h¹n Tû suÊt ®Çu t­ = ------------------------------ Tæng gi¸ trÞ tµi s¶n Thay sè liÖu cña C«ng ty ta tÝnh ®­îc tû suÊt ®Çu t­ nh­ sau: 14 140869 959 §Çu n¨m 1998 ----------------- ´ 100% = 35,9% 39 438 828 050 14 283 901 118 Cuèi n¨m 1998 ------------------ ´100% = 41,7% 34 278 585 724 Nh×n vµo sù t¨ng lªn cña tû suÊt ®Çu t­ cho thÊy n¨ng lùc s¶n xuÊt cña C«ng ty cã xu h­íng t¨ng lªn. C«ng ty rÊt chó träng vµo viÖc ®Çu t­ trang thiÕt bÞ, xe m¸y hiÖn ®¹i phôc vô cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh. NÕu c¸c t×nh h×nh kh¸c kh«ng ®æi (vÉn ph¸t triÓn b×nh th­êng) th× ®©y lµ hiÖn t­îng kh¶ quan. 2. Ph©n tÝch c¬ cÊu tµi s¶n cña C«ng ty x©y dùng sè 1 Hµ néi T×nh h×nh biÕn ®éng vµ c¬ cÊu tµi s¶n cña C«ng ty ¶nh h­ëng tíi t×nh h×nh tµi chÝnh ra sao ®Ó xem xÐt vÊn ®Ò nµy ta lËp b¶ng"Ph©n tÝch c¬ cÊu tµi s¶n" cña C«ng ty X©y Dùng sè 1 B¶ng ph©n tÝch c¬ cÊu tµi s¶n Sè ®Çu n¨m Sè cuèi kú Chªnh lÖch ChØ tiªu Sè tiÒn (®ång) tØ lÖ % Sè tiÒn (®ång) tØ lÖ % Sè tiÒn (®ång) tØ lÖ % A. TSC§vµ §TNH 25 297958 091 64.1 19 994 684 666 58.3 -5 303 273 425 -20.9 I. TiÒn 968 459 422 2.4 950 315 181 2.7 - 18 144 241 --- II. C¸c kho¶n ph¶i thu 11 618 318 306 29.5 12 325108 586 35.9 706 790 280 6 III. Hµng tån kho 10 808 723 944 27.4 5 222 533 666 15.2 -5 526 190 278 -51.6 IV. TSL§ kh¸c 1 902 456419 4.8 1 497 180 233 4.3 - 405 276 186 21.3 B. TSC§ vµ §TDH 14 140 869 959 35.8 14 283 901118 41.6 143 031 159 1 I. TSC§ 10 503 317 959 26.6 10 684 924 118 31.1 179 606 159 1.6 - Nguyªn gi¸ 13 882 124 068 35.1 14 084 653 827 41 179 606 159 1.4 - Hao mßn (3 376 806 109) (8.5) (3 399 729 709) (9.9) (2 392 600) ---- II.§Çu t­ tµi chÝnh DH 3 635 552 000 9.2 3 598 977 000 10.4 - 3 6 575 000 - 1 Céng tµi s¶n 39 438 828 050 34 278 585 784 -5 160 242 266 - 13 Qua b¶ng ph©n tÝch trªn ta thÊy c¬ cÊu tµi s¶n cña C«ng ty t­¬ng ®èi æn ®Þnh vµ hîp lý. Tµi s¶n cè ®Þnh vµ ®Çu t­ dµi h¹n t¨ng vÒ quy m« trong ph¹m vi tõ ®Çu n¨m ®Õn cuèi n¨m 1998 1l­îng lµ:143 031 159 ®ång (1%). Tµi s¶n l­u ®éng vµ ®Çu t­ ng¾n h¹n gi¶m 1 l­îng ®Çu n¨m so víi cuèi n¨m lµ: 5 303 273 425 ®ång(20.9%) chñ yÕu lµ do hµng tån kho gi¶m : sè tuyÖt ®èi: 5 526 190 278 ®ång (51.6%) ®Çu n¨m so víi cuèi n¨m 1998. §iÒu ®ã cho thÊy tiÕn ®é thi c«ng khèi l­îng lín c«ng tr×nh ®ang ®­îc ®Èy nhanh. Song chØ tiªu nµy qu¸ thÊp sÏ ¶nh h­ëng ®Õn tiÕn ®é thi c«ng, víi møc 15.2% gi¸ trÞ tæng tµi s¶n vµo cuèi n¨m 1998 lµ hîp lý khi ®ã lµm t¨ng vßng quay cña vèn l­u ®éng v× trong c¬ chÕ thÞ tr­êng hiÖn nay c¸c lo¹i nguyªn vËt liÖu dïng cho c«ng tr×nh khi cÇn huy ®éng kh«ng khã, céng víi gi¸ c¶ t­¬ng ®èi æn ®Þnh nªn C«ng ty kh«ng cÇn ph¶i dù tr÷ nhiÒu nguyªn vËt liÖu lµm ø ®äng vèn l­u ®éng. Bªn c¹nh ®ã ta xem xÐt "c¸c kho¶n ph¶i thu" yÕu tè nµy chiÕm mét l­îng kh«ng nhá ®èi víi sè tµi s¶n cña C«ng ty: vµo ®Çu n¨m chiÕm 29.5% cuèi n¨m chiÕm 35.9% gi¸ trÞ tµi s¶n cña C«ng ty. Thùc chÊt ®©y lµ phÇn vèn cña C«ng ty bÞ ®¬n vÞ kh¸c chiÕm dông. ViÖc hµng tån kho cña C«ng ty gi¶m xuèng (chñ yÕu lµ chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang), c¸c kho¶n ph¶i thu t¨ng lªn (chñ yÕu lµ ph¶i thu cña kh¸ch hµng) ®iÒu ®ã lµ hiÓn nhiªn, v× C«ng ty lµ ®¬n vÞ x©y l¾p(s¶n phÈm cã gi¸ trÞ lín, ®¬n chiÕc, thêi gian hoµn thµnh dµi) nªn viÖc thu tiÒn c«ng tr×nh cña kh¸ch hµng lµ kh«ng ®¬n gi¶n. Nh­ vËy qua ph©n tÝch trªn ta cã thÓ ®­a ra vµi nhËn xÐt sau: Tµi s¶n cè ®Þnh vµ ®Çu t­ dµi h¹n t­¬ng ®èi æn ®Þnh. Tµi s¶n l­u ®éng vµ ®Çu t­ ng¾n h¹n cã sù biÕn ®æi t­¬ng ®èi ®Æc biÖt lµ kho¶n môc "hµng tån kho" gi¶m mét l­îng ®¸ng kÓ c¶ vÒ t­¬ng ®èi vµ tuyÖt ®èi t¹o ®iÒu kiÖn tèt cho viÖc quay vßng vèn l­u ®éng.Tuy nhiªn kho¶n "ph¶i thu" t¨ng lµm cho vèn C«ng ty bÞ chiÕm dông h¹n chÕ søc sinh lêi cña vèn l­u ®éng. 3. Ph©n tÝch c¬ cÊu nguån vèn cu¶ C«ng ty x©y dùng sè 1 Hµ néi: Nguån vèn cña C«ng ty cã hai mÆt lµ sö dông vµ huy ®éng. ChÝnh v× vËy mµ khi ph©n tÝch c¬ cÊu nguån vèn cña C«ng ty ta ph¶i ®¸nh gi¸ ®­îc c¸c mèi quan hÖ kinh tÕ ®ång thêi ph¶i thÊy râ ®­îc viÖc huy ®éng nguån vèn h×nh thµnh quü tiÒn tÖ ®Ó trang tr¶i cho sè tµi s¶n hiÖn cã t¹i C«ng ty nh­ thÕ nµo? §Ó xem xÐt kÕt cÊu còng nh­ biÕn ®éng cña c¸c lo¹i vèn. Tõ b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n ta lËp b¶ng sau: B¶ng ph©n tÝch c¬ cÊu nguån vèn Sè ®Çu n¨m Sè cuèi kú Chªnh lÖch ChØ tiªu Sè tiÒn (®ång) tØ lÖ % Sè tiÒn (®ång) tØ lÖ % Sè tiÒn (®ång) tØ lÖ % A. Nî ph¶ tr¶ 26 877 932 928 68.1 20 116 684 323 58.6 -6 761 148 643 -25.1 I. Nî ng¾n h¹n 18 392 525 693 46.6 12 446 822 062 36.3 -5 945 7.3 631 -32.3 II. Nî dµi h¹n 7 700 242 720 19.5 7 652 740 000 22.3 -47 502 720 - 0.6 III. Nî kh¸c 785 164 515 1.9 17 122 261 --- -768 042 254 -97.8 B. Nguån vèn CSH 12 560 895 122 31.84 14 161 901 461 41.3 1 601 006 339 12.7 I. Nguån vèn quü 12 553 032 055 31.82 14 161 803 656 41.3 1 608 771 601 12.8 II. Nguån kinh phÝ 7 863 067 ---- 97 850 --- -7 765 262 -98.7 Céng NV 39 438 828 050 1 34 278 585 784 1 -5 160 242 266 - 13 Qua b¶ng ph©n tÝch c¬ cÊu nguån vèn ta thÊy vÒ quy m« nguån vèn gi¶m: 5 160 242 266 ®ång (13%). Nguyªn nh©n cña viÖc gi¶m nguån vèn chñ yÕu lµ do kho¶n nî ph¶i tr¶ cña C«ng ty gi¶m. §Çu n¨m 1998 nî ph¶i tr¶ chiÕm 68.1% nguån vèn, cuèi n¨m 1998 chiÕm 58.6% nguån vèn. §iÒu nµy chøng tá C«ng ty ®· chñ ®éng hoµn tr¶ nh÷ng kho¶n nî nh»m gi¶m bít nh÷ng chi phÝ vÒ l·i xuÊt ®ång thêi lµm t¨ng vai trß cña vèn chñ së h÷u hiÖn cã ®Ó chñ ®éng trong s¶n xuÊt kinh doanh. V× vÊn ®Ò chiÕm dông vèn lµ mét tÊt yÕu trong ®iÒu kiÖn hiÖn nay nªn trong c¸c kho¶n nî C«ng ty chó träng ®Õn viÖc hoµn tr¶ ®èi víi c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n vµ nh÷ng kho¶n nî dµi h¹n ®Õn h¹n tr¶. §©y lµ mét cè g¾ng rÊt lín ®èi víi C«ng ty. MÆc dï gi¶m nh­ng tû träng cña vèn huy ®éng tõ nguån nî ph¶i tr¶ cßn rÊt lín chiÕm 58.6%(cuèi n¨m 1998) nguån vèn. §iÒu nµy vÒ tr­íc m¾t lµ hîp lý v× ®©y lµ kho¶n chiÕm dông hîp lý, nh­ng nÕu vÒ l©u dµi nã sÏ g©y khã kh¨n trong kinh doanh cña C«ng ty v× nÕu tÊt c¶ c¸c kho¶n nî ®Òu ph¶i tr¶ mét lóc th× C«ng ty rÊt khã kh¨n trong viÖc hoµn tr¶, ¶nh h­ëng lín ®Õn qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh. §Ó ®¸nh gi¸ cô thÓ h¬n vÒ t×nh h×nh tù chñ tµi chÝnh cña C«ng ty trong k× kinh doanh chóng ta xÐt tíi hÖ sè tù tµi trî. ChØ tiªu nµy ®­îc tÝnh b»ng c«ng thøc:  Nguån vèn chñ së h÷u HÖ sè tù tµi trî = ------------------------------ Tæng nguån vèn HÖ sè nµy cµng cao th× tÝnh ®éc lËp tù chñ cña doanh nghiÖp cµng lín vµ ng­îc l¹i, c«ng nî cña doanh nghiÖp lµ rÊt nhiÒu, kh¶ n¨ng ®¶m b¶o vÒ mÆt tµi chÝnh sÏ thÊp. Th«ng th­êng hÖ sè nµy lín h¬n 0.5 lµ tèt. Dùa vµo b¶ng trªn ta tÝnh ®­îc hÖ sè tù tµi trî lµ: §Çu n¨m 1998 : 0.32 Cuèi n¨m 1998 : 0.41 ChØ tiªu nµy cho thÊy viÖc ph©n bæ nguån vèn ®Õn cuèi kú lµ t­¬ng ®èi hîp lý. Tuy nhiªn C«ng ty cÇn ph¶i t¨ng hÖ sè nµy cao h¬n ®Ó t¨ng vai trß cña vèn chñ së h÷u hay t¨ng kh¶ n¨ng tù chñ cña C«ng ty. Trong c¬ cÊu nguån vèn ta cÇn xem xÐt mét yÕu tè n÷a ®ã lµ "nî ph¶i tr¶" vËy ta cÇn quan t©m ®Õn hÖ sè nî, hÖ sè nµy ®­îc tÝnh nh­ sau: Nî ph¶i tr¶ HÖ sè nî = -------------- ---- hoÆc = 1- hÖ sè tù tµi trî Tæng nguån vèn HÖ sè nî ph¶n ¸nh sè vay vµ ®i chiÕm dông trong tæng nguån vèn cña doanh nghiÖp. NÕu hÖ sè nµy (lín h¬n 0.5) th× cã thÓ nhËn xÐt doanh nghiÖp gÆp khã kh¨n trong viÖc c¬ ®éng nguån vèn vµ chñ ®éng kinh doanh. Dùa vµo phÇn trªn ta tÝnh ®­îc hÖ sè nî lµ: §Çu n¨m 1998 : 0.68 Cuèi n¨m 1998 : 0.59 Tõ ph©n tÝch trªn ta thÊy hÖ sè nî cña C«ng ty cuèi n¨m 1998 cã gi¶m nh­ng tû träng vÉn cßn cao 59%, tuy nhiªn hÖ sè nµy ch­a h¼n ®· ph¶n ¸nh râ t×nh h×nh tµi chÝnh gÆp khã kh¨n. §Ó biÕt râ h¬n ta cÇn ®i s©u ph©n tÝch t×nh h×nh thanh to¸n cña C«ng ty. Tãm l¹i qua ph©n tÝch mèi quan hÖ gi÷a c¸c kho¶n môc trong b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n, cô thÓ lµ xem xÐt t×nh h×nh biÕn ®éng cña c¬ cÊu tµi s¶n, nguån vèn cho thÊy t×nh h×nh ph©n bæ nguån vèn cña C«ng ty ®Õn cuèi n¨m 1998 lµ t­¬ng ®èi æn ®Þnh vµ hîp lý. MÆc dï quy m« cña C«ng ty gi¶m 13% nh­ng qua ph©n tÝch ta thÊy ®©y chØ lµ quan hÖ ®èi øng kÕ to¸n"gi¶m vèn, gi¶m nguån". Vèn ë ®©y gi¶m chñ yÕu lµ c¸c kho¶n "hµng tån kho", nguån vèn gi¶m chñ yÕu lµ c¸c kho¶n "vay ng¾n h¹n". §iÒu ®ã thÓ hiÖn C«ng ty rÊt t«n träng nguyªn t¾c tµi chÝnh kÕ to¸n trong quan hÖ thanh to¸n, chÝnh v× vËy C«ng ty ®· gi¶m ®­îc kho¶n ®i chiÕm dông. §©y lµ ®iÒu kh¶ quan ®èi víi C«ng ty, tuy nhiªn tû lÖ l­îng ®i chiÕm dông cßn t­¬ng ®èi cao, hiÖn t­îng l­îng bÞ chiÕm dông t¨ng lªn lµm gi¶m søc sinh lêi cña tµi s¶n l­u ®éng, vèn b»ng tiÒn qu¸ Ýt g©y khã kh¨n cho c¸c kho¶n chi tr¶ ngay. Trªn ®©y lµ nh÷ng nhËn xÐt cã tÝnh chÊt kh¸i qu¸t ®Ó hiÓu râ h¬n vÒ C«ng ty ta ®i s©u vµo ph©n tÝch c¸c néi dung tiÕp theo. II. Ph©n tÝch t×nh h×nh c«ng nî vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty x©y dùng sè 1: T×nh h×nh thanh to¸n vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty lu«n lµ vÊn ®Ò ®­îc quan t©m bëi nh÷ng nhµ cung cÊp vÒ nguyªn liÖu, vËt liÖu còng nh­ vÒ vèn. Hä lu«n quan t©m xem C«ng ty cã kh¶ n¨ng ®­îc hay kh«ng khi hä yªu cÇu thanh to¸n, ®ång thêi khi C«ng ty muèn më réng s¶n xuÊt, më réng quan hÖ kinh tÕ víi c¸c ®èi t¸c bªn ngoµi. C¸c quan hÖ kinh tÕ mµ C«ng ty më réng lµ quan hÖ thu chi, vay vèn víi c¸c ®èi t¸c cã liªn quan. T×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp nãi chung còng nh­ ë C«ng ty x©y dùng sè 1 nãi riªng lµ tèt hay xÊu phÇn lín phô thuéc vµo kh¶ n¨ng thanh to¸n. NÕu t×nh h×nh tµi chÝnh tèt, doanh nghiÖp sÏ Ýt c«ng nî, kh¶ n¨ng thanh to¸n dåi dµo, Ýt ®i chiÕm dông vèn, ®¶m b¶o cho viÖc kinh doanh ®¹t hiÖu qu¶ cao vµ ng­îc l¹i nî ®äng nhiÒu, chiÕm dông lín lµm cho tµi chÝnh cña doanh nghiÖp gÆp nhiÒu khã kh¨n, mÊt tÝnh chñ ®éng trong kinh doanh. ChÝnh v× vËy t×nh h×nh c«ng nî vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty ph¶i ®­îc chó träng. ViÖc gi¶i quyÕt tèt c¸c mèi quan hÖ ph¸t sinh sÏ t¹o niÒm tin cho c¸c bªn tham gia vµo viÖc cung cÊp vèn cho C«ng ty. 1. Ph©n tÝch t×nh h×nh thanh to¸n Xem xÐt t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty ta lËp b¶ng ph©n tÝch "t×nh h×nh thanh to¸n" th«ng qua b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n. b¶ng ph©n tÝch t×nh h×nh thanh to¸n (n¨m 1998) ChØ tiªu §Çu n¨m Cuèi n¨m Chªnh lÖch tØ lÖ % I. C¸c kho¶n ph¶i thu 11 618 318 306 12 325 108 586 706 790 280 6 1. Ph¶i thu cña kh¸ch hµng 4 787 758 416 7 395 217 440 2 607 459 024 54 2. Tr¶ tr­íc cho ng­êi b¸n 5261 121 241 3 068 808 043 -2 192 313 198 45 3. Ph¶i thu néi bé 868 445 232 981 351 918 112 906 686 13 4. Ph¶i thu kh¸c 1 100 993 417 879 731 185 -221 262 232 20 II. C¸c kho¶n ph¶i tr¶ 18 392 525 693 12 446 822 062 -5 945 703 631 32 1. Vay ng¾n h¹n 1 870 572 500 1 122 594 138 -747 978 362 39.9 2. Nî dµi h¹n ®Õn h¹n tr¶ - - - 3. Ph¶i tr¶ ng­êi b¸n 1 157 731 342 2 607 251 086 1 449 519 744 125 4. Ng­êi mua tr¶ tiÒn tr­íc 12 244 176 290 4 812 647 987 -7 431 528 903 60 5. ThuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép 859 857 654 1 326 847 911 466 990 257 54 6. Ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn 854 007 090 505 591 223 -348 415 867 40 7. Ph¶i tr¶ ph¶i nép kh¸c 672 018 126 662 615 526 -9 402 600 1.4 Qua b¶ng ph©n tÝch trªn ta thÊy tæng "c¸c kho¶n ph¶i thu" t¨ng lªn víi sè tuyÖt ®èi lµ 706 790 280 ®ång (sè t­¬ng ®èi 6%) so víi sè ph¶i thu vµo ®Çu n¨m, tû lÖ t¨ng trªn chñ yÕu lµ do ch­a thu ®­îc tõ kh¸ch hµng (cho kh¸ch hµng chÞu), nh­ng xÐt tõng yÕu tè, trong ®ã kho¶n môc "ph¶i thu cña kh¸ch hµng" t¨ng víi sè l­îng lín lµ: 2 607 459 024 ®ång(54%), cßn c¸c kho¶n thu kh¸c gi¶m 20%, ®iÒu nµy cho thÊy C«ng ty ch­a chó träng ®Õn viÖc thu håi nî lµm cho vèn cña C«ng ty bÞ gi¶m xuèng. Kho¶n môc"tr¶ tr­íc cho ng­êi b¸n" gi¶m 2 192 313 198 ®ång (45%) víi con sè nµy thÓ hiÖn viÖc C«ng ty mua nguyªn vËt liÖu rÊt thuËn lîi t¹o ®­îc lßng tin cho c¸c nhµ cung cÊp, C«ng ty dïng sè tiÒn nµy ®Ó thanh to¸n c¸c kho¶n chi tr¶ ngay phôc vô c¸c c«ng tr×nh. ViÖc t¨ng c¸c kho¶n ph¶i thu chñ yÕu lµ tõ kh¸ch hµng lµ do c¸c do c¸c h¹ng môc c«ng tr×nh, c«ng tr×nh ®· hoµn thµnh nh­ng ch­a quyÕt to¸n ®­îc. C«ng ty cÇn cã biÖn ph¸p nh»m thu håi nhanh c¸c kho¶n nî trong thêi gian tíi. §Ó thÊy ®­îc møc ®é ¶nh h­ëng cña c¸c kho¶n ph¶i thu còng nh­ c¸c kho¶n ph¶i tr¶ ¶nh h­ëng ®Õn t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty nh­ thÕ nµo ta cÇn ph¶i so s¸nh víi tæng sè tµi s¶n l­u ®éng. + C¸c kho¶n ph¶i thu so víi tµi s¶n l­u ®éng: ChØ tiªu C¸c kho¶n ph¶i thu Tµi s¶n l­u ®éng tØ lÖ % §Çu n¨m 11 618 318 306 25 297 958 091 46 Cuèi kú 12 325 108 586 19 994 684 666 61.6 Qua b¶ng ph©n tÝch trªn ta thÊy tØ lÖ c¸c kho¶n ph¶i thu so víi tæng tµi s¶n l­u ®éng t¨ng tõ 46% ®Õn 61.6%, tØ lÖ nµy t¨ng chñ yÕu lµ do tæng tµi s¶n l­u ®éng gi¶m, céng víi l­îng tiÒn bÞ chiÕm dông t¨ng lªn vÒ cuèi n¨m lµ 711 790 280 ® §iÒu nµy ®ßi hái C«ng ty ph¶i tÝch cùc thu håi c«ng nî h¬n n÷a ®Ó t¨ng vèn l­u ®éng vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty. + Kho¶n ph¶i tr¶ so víi tµi s¶n l­u ®éng: ChØ tiªu C¸c kho¶n ph¶i tr¶ Tµi s¶n l­u ®éng tØ lÖ % §Çu n¨m 26 877 932 928 25 297 958 091 106 Cuèi kú 20 116 684 323 19 994 684 666 100 Tµi s¶n l­u ®éng cuèi n¨m cña C«ng ty gi¶m mét l­îng lín, yªu cÇu thanh to¸n cña C«ng ty còng gi¶m theo, cô thÓ cuèi kú gi¶m so víi ®Çu n¨m lµ 6%, tuy nhiªn yªu cÇu thanh to¸n cña C«ng ty lu«n v­ît c¶ sè tµi s¶n l­u ®éng thùc tÕ cã thÓ chuyÓn ®æi cho c¸c kho¶n thanh to¸n. §iÒu nµy cho thÊy kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî cña C«ng ty cuèi n¨m bít khã kh¨n so víi ®Çu n¨m. Dùa vµo b¶ng ph©n tÝch trªn ta thÊy tæng "c¸c kho¶n ph¶i tr¶" cuèi n¨m gi¶m ®¸ng kÓ sæ tuyÖt ®èi lµ: 5 945 703 631®, gi¶m t­¬ng ®èi lµ: 32% trong ®ã chñ yÕu lµ kho¶n vay ng¾n h¹n gi¶m: 747 987 362 ®, gi¶m t­¬ng ®èi lµ: 39.9%, ®iÒu ®ã lµm tiÕt kiÖm ®­îc rÊt nhiÒu kho¶n l·i xuÊt ph¶i tr¶. Kho¶n ng­êi mua tr¶ tiÒn tr­íc gi¶m: 7 431 528 903 ®, gi¶m t­¬ng ®èi lµ 60% cho thÊy trong n¨m c¸c kh¸ch hµng ®Æt thÇu cã rÊt Ýt tiÒn ®Æt tr­íc. Mét mÆt do khã kh¨n chung vÒ tµi chÝnh, mÆt kh¸c ®Ó ®¶m b¶o c«ng ¨n viÖc lµm cho c¸n bé c«ng nh©n viªn trong C«ng ty, cã thªm tµi s¶n dù tr÷, nªn C«ng ty s½n sµng tham gia nhËn thÇu c¸c c«ng tr×nh mµ kh«ng cÇn nhiÒu l­îng tiÒn øng tr­íc nh­ mäi n¨m. Kho¶n ph¶i tr¶ c«ng nh©n viªn gi¶m mét l­îng ®¸ng kÓ lµ:348 415 867 ®ång (40%). Nguyªn nh©n lµ do viÖc gi¶m biªn chÕ, thay ®æi c¬ cÊu lao ®éng trong C«ng ty, céng víi viÖc ®¶m b¶o tèt ch¨m lo ®êi sèng vËt chÊt cho c«ng nh©n viªn, nªn ®· tiÕt kiÖm ®­îc mét kho¶n vèn phôc vô cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty. Bªn c¹nh ®ã c¸c kho¶n: ph¶i tr¶ ng­êi b¸n t¨ng sè tuyÖt ®èi lµ:1 449 519 744 ® t¨ng t­¬ng ®èi lµ 125%, ph¶i nép Nhµ n­íc t¨ng 466 990 257 ® (54%) cho thÊy trong n¨m C«ng ty nhËn ®­îc thªm mét sè c«ng tr×nh lµm t¨ng tæng s¶n l­îng cña C«ng ty so víi n¨m tr­íc. §ång thêi C«ng ty kh«ng h¹n chÕ viÖc chiÕm dông vèn tõ bªn ngoµi ®iÒu nµy tr­íc m¾t lµ hîp lý nh­ng vÒ l©u dµi nã sÏ g©y khã kh¨n trong viÖc thanh to¸n cña C«ng ty. §Ó biªt râ h¬n vÒ vèn chiÕm dông vµ bÞ chiÕm dông ta so s¸nh c¸c kho¶n ph¶i thu víi c¸c kho¶n ph¶i tr¶. 11 618 318 306 §Çu n¨m 1998 ------------------- ´ 100% = 43% 26 877 932 928 12 325 108 586 Cuèi n¨m 1998 ------------------- ´ 100% = 61% 20 116 684 323 Tû lÖ nµy cho thÊy sè vèn mµ C«ng ty ®i chiÕm dông lu«n nhiÒu h¬n sè vèn bÞ chiÕm dông vÒ cuèi n¨m l­îng ®i chiÕm dông gi¶m, l­îng bÞ chiÕm dông t¨ng lªn dÉn ®Õn C«ng ty thõa vèn ®Ó ø ®äng võa thiÕuvèn ®Ó kinh doanh. Tuy nhiªn l­îng vèn C«ng ty chiÕm dông ®­îc lín h¬n l­îng bÞ ®¬n vÞ kh¸c chiÕm dông sÏ lµ mét thuËn lîi v× C«ng ty cã thÓ t¹o ra lîi nhuËn trªn vèn chiÕm dông ®­îc cßn vèn bÞ chiÕm dông lµ vèn kh«ng cã kh¶ n¨ng sinh lêi. 2. Ph©n tÝch kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty Trong mét C«ng ty nî nhiÒu hay Ýt ®· lµ ®iÒu quan träng nh­ng quan träng h¬n lµ kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî ®ã nh­ thÕ nµo, kh¶ n¨ng th¹nh to¸n ®ñ, ®óng thêi h¹n sÏ gióp C«ng ty cñng cè ®­îc lßng tin trong c¸c mèi quan hÖ kinh tÕ vµ ng­îc l¹i. HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n ph¶n ¸nh mèi quan hÖ gi÷a kh¶ n¨ng thanh to¸n vµ nhu cÇu thanh to¸n cña doanh nghiÖp vµ ®­îc tÝnh b»ng c«ng thøc: Kh¶ n¨ng thanh to¸n HK = -------------------------- Nhu cÇu thanh to¸n C¨n cø vµo b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n vµ sè d­ trªn sæ chi tiÕt c¸c tµi kho¶n 131,331,112... cña C«ng ty (n¨m 1998) ta lËp b¶ng ph©n tÝch sau: b¶ng ph©n tÝch nhu cÇu vµ kh¶ n¨ng thanh to¸n Nhu cÇu thanh to¸n §Çu n¨m Cuèi n¨m Kh¶ n¨ng thanh to¸n §Çu n¨m Cuèi n¨m * Nî qu¸ h¹n *Kho¶n dïng thanh to¸n ngay -Nép ng©n s¸ch 257957296 398054373 - TiÒn mÆt 205511341 347830951 -Tr¶ ng©n hµng 561171750 336778241 - TiÒn göi ng©n hµng 762948081 602484230 -Tr¶ c«ng nh©n viªn 256202127 151677367 *Kho¶n cã thÓ dïng trong thêi gian tíi -Tr¶ ng­êi b¸n 347319403 782175326 - Kho¶n ph¶i thu 11618318306 12325108568 * Nî ®Õn h¹n - Hµng tån kho 10808723944 5222533666 -Tr¶ c«ng nh©n viªn 597804963 353913856 -Tr¶ ng­êi b¸n 810411939 1825075760 -Tr¶ ng­êi mua 12244176290 4812647387 * C¸c kho¶n tr¶ trong thêi gian tíi Tr¶ ng©n hµng 1309400750 785815896 -Tr¶ néi bé 734162691 1409474791 -Tr¶ kh¸c 672018126 662615526 Céng 18392525693 12446822062 Céng 25297958091 19994684666 Tõ b¶ng ph©n tÝch ta ®­îc: 25 297 958 091 §Çu n¨m1998 HK = ------------------- = 1.37 18 392 525 693  19 994 684 666 Cuèi n¨m1998 HK = ------------------- = 1.6 12 446 822 062 Qua b¶ng ph©n tÝch trªn ta thÊy kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty lín h¬n nhu cÇu thanh to¸n. Trong phÇn kh¶ n¨ng thanh to¸n cã nh÷ng tµi s¶n kh«ng thÓ chuyÓn ®æi thµnh tiÒn mét c¸ch nhanh chãng "hµng tån kho", ®©y lµ mét kho¶n môc lín nh­ng C«ng ty l¹i cã nhu cÇu thanh to¸n ngay c¸c kho¶n nî ®Õn h¹n. Tuy nhiªn hÖ sè vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty ®Çu n¨m vµ cuèi n¨m 1998 ®Òu lín h¬n 1vµ t¨ng lªn vµo cuèi n¨m chøng tá kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty cã kh¶ quan. Tuy nhiªn ta ch­a thÓ kÕt luËn g× thªm mµ cÇn xem xÐt vµi chØ tiªu sau: C¸c chØ tiªu thanh to¸n ChØ tiªu §Çu n¨m Cuèi n¨m Vèn b»ng tiÒn = ---------------- Tæng TSL§ Tæng tµi s¶n l­u ®éng = --------------------------- Tæng sè nî ph¶i tr¶ TiÒn + §Çu t­ ng¾n h¹n = ----------------------------- Nî tíi h¹n TSL§ vµ §Çu t­ ng¾n h¹n = ----------------------------- Nî tíi h¹n * Tû suÊt thanh to¸n nhanh * Tû suÊt thanh to¸n hiÖn thêi * Tû suÊt thanh to¸n dµi h¹n * Tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n so víiTSL§ 6.2% 161% 94% 3.8% 9.9% 208% 99% 4.7% Qua kÕt qu¶ tÝnh to¸n ë b¶ng trªn ta thÊy trong nh÷ng th¸ng ®Çu n¨m kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî cña C«ng ty gÆp nhiÒu khã kh¨n, ®Æc biÖt lµ C«ng ty sÏ thiÕu tiÒn ®Ó thanh to¸n ngay. V× tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n so víi tµi s¶n l­u ®éng ®Çu n¨m lµ: 0.038 vµ cuèi n¨m lµ: 0.047, ®ång thêi C«ng ty còng kh«ng cã kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh mÆc dï ®· cè g¾ng rÊt nhiÒu ë thêi ®iÓm cuèi n¨m. Cßn ®èi víi kho¶n thanh to¸n t¹m thêi (ng¾n h¹n), nh÷ng kho¶n nî trong thêi gian 1 n¨m hoÆc mét chu kú kinh doanh cña C«ng ty tû suÊt nµy t¨ng lªn vÒ cuèi n¨m :®Çu n¨m lµ: 161% cuèi n¨m lµ: 208% cho thÊy C«ng ty cã ®ñ kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn thêi thÓ hiÖn t×nh h×nh tµi chÝnh cã kh¶ quan trong t­¬ng lai. Nh­ vËy qua ph©n tÝch t×nh h×nh còng nh­ kh¶ n¨ng thanh to¸n cho thÊy mÆc dï C«ng ty cã kh¶ n¨ng thanh to¸n t¹m thêi song l¹i gÆp khã kh¨n trong viÖc thanh to¸n c¸c kho¶n nî tíi h¹n do l­îng tiÒn mÆt tån quü qu¸ Ýt. III. Ph©n tÝch hiÖu qu¶ vµ kh¶ n¨ng sinh lêi cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh §Ó ®¸nh gi¸ ®óng hiÖu qu¶ kinh doanh ta cÇn ph¶i x©y dùng mét hÖ thèng c¸c chØ tiªu nh»m ph¶n ¸nh søc hao phÝ còng nh­ søc sinh lêi cña tõng yÕu tè, tõng lo¹i vèn. 1. Ph©n tÝch chØ tiªu tæng qu¸t Tr­íc hÕt ta ph©n tÝch chØ tiªu hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh, chØ tiªu nµy cho biÕt 1 ®ång chi phÝ cho bao nhiªu ®ång lîi nhuËn. KÕt qu¶ ®Çu ra *HiÖu qu¶ kinh doanh = ------------------ Chi phÝ ®Çu vµo KÕt qu¶ ®Çu ra: Doanh thu thuÇn, lîi nhuËn thuÇn... Chi phÝ ®Çu vµo: C¸c kho¶n chi phÝ cho ho¹t ®éng kinh doanh Tõ sè liÖu trªn b¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh (n¨m 1997,1998) ta tÝnh ®­îc : 720 684 654 1997 = ------------------ = 0.031 (®ång) 23 229 032 570 1 249 089 116 1998 = ------------------- = 0.047 (®ång) 26 259 959 500 Nh­ vËy: C«ng ty cø bá ra mét ®ång chi phÝ th× thu ®­îc 0.031 ®ång lîi nhuËn (1997) Cø mét ®ång chi phÝ bá ra th× thu ®­îc 0.047 ®ång lîi nhuËn (1998). VËy n¨m1998 C«ng ty lµm ¨n cã hiÖu qu¶ h¬n n¨m 1997. §Ó ®¸nh gi¸ chÝnh x¸c h¬n ta cÇn ®i s©u vµo c¸c néi dung sau: 2. Ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh. §Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh ta ®¸nh gi¸ trªn hai mÆt lµ nguyªn gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh vµ gi¸ trÞ cßn l¹i cña nã. Gi÷a 2 chØ tiªu trªn viÖc ®¸nh gi¸ trªn gi¸ trÞ cßn l¹i cña tµi s¶n cè ®Þnh sÏ ph¶n ¸nh thùc chÊt h¬n viÖc ®¸nh gi¸ trªn nguyªn gi¸ tµi s¶n cè ®Þnh. HiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh ®­îc ®¸nh gi¸ b»ng nhiÒu chØ tiªu nh­ng phæ biÕn lµ c¸c chØ tiªu sau: Tæng doanh thu *Søc s¶n xuÊt cña TSC§ = ----------------------------- Gi¸ trÞ b×nh qu©n TSC§ ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh 1 ®ång gi¸ trÞ b×nh qu©n TSC§ ®em l¹i bao nhiªu ®ång doanh thu. Lîi nhuËn thuÇn *Søc sinh lêi cña TSC§ = ----------------------------- Gi¸ trÞ b×nh qu©n TSC§ ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh 1 ®ång gi¸ trÞ b×nh qu©n TSC§ ®em l¹i bao nhiªu ®ång lîi nhuËn thuÇn. ChØ tiªu gi¸ trÞ b×nh qu©n TSC§ cã thÓ tÝnh theo nguyªn gi¸ hoÆc gi¸ trÞ cßn l¹i cña TSC§ vµ b»ng: (Gi¸ trÞ TSC§ ®Çu n¨m + Gi¸ trÞ TSC§ cuèi n¨m) chia 2. Dùa vµo b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n vµ b¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh n¨m 1997,1998 ta cã b¶ng sau: b¶ng ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh ChØ tiªu §Çu n¨m 98 Cuèi n¨m 98 * Doanh thu thuÇn (1) 23 633 588 130 27 314 062 682 *Lîi nhuËn thuÇn (2) 561 863 940 1 239 252 067 * Nguyªn gi¸ b×nh qu©n TSC§ (3) 13 421 749 641 13 983 388 948 *B×nh qu©n GTCL cña TSC§ (4) 9 815 390 587 10 595 121 039 *Søc s¶n xuÊt TSC§ (1/3) 1.69 2.03 *Søc sinh lêi TSC§ (2/3) 0.04 0.09 *Søc s¶n xuÊt GTCL cña TSC§ (1/4) 2.23 2.78 *Søc sinh lêi GTCL cña TSC§ (2/4) 0.05 0.12 Qua b¶ng ph©n tÝch trªn ta thÊy c¶ nguyªn gi¸ vµ gi¸ trÞ cßn l¹i cña tµi s¶n cè ®Þnh trong n¨m 1998 ®Òu t¨ng h¬n so víi n¨m 1997, ®ång thêi viÖc t¨ng nguyªn gi¸ thÊp h¬n viÖc t¨ng cña trÝch khÊu hao. MÆc dï theo ph©n tÝch th× tû suÊt ®Çu t­ lµ æn ®Þnh ®· chøng tá C«ng ty rÊt chó träng thu håi vèn, ®Ó t¸i ®Çu t­ vµo tµi s¶n cè ®Þnh, nh»m hiÖn ®¹i ho¸ s¶n xuÊt. V× vËy kh¶ n¨ng sinh lêi, søc s¶n xuÊt cña nguyªn gi¸ vµ gi¸ trÞ cßn l¹i tµi s¶n cè ®Þnh ®Òu t¨ng cô thÓ lµ: N¨m 1997 cø 1 ®ång nguyªn gi¸ b×nh qu©n tµi s¶n cè ®Þnh t¹o ra 1.69®ång doanh thu. N¨m 1998 cø 1 ®ång nguyªn gi¸ b×nh qu©n tµi s¶n cè ®Þnh t¹o ra ®­îc 2.03 ®ång doanh thu. VËy søc s¶n xuÊt cña tµi s¶n cè ®Þnh t¨ng 0.34 ®ång (16.9%) ®ång thêi søc sinh lêi cña nguyªn gi¸ b×nh qu©n tµi s¶n cè ®Þnh còng t¨ng: 0.09 - 0.04 = 0.05 ®ång hay 55% Cïng víi nguyªn gi¸ b×nh qu©n tµi s¶n cè ®Þnh th× søc s¶n xuÊt gi¸ trÞ cßn l¹i cña tµi s¶n cè ®Þnh còng t¨ng cô thÓ lµ: 2.78 - 2.23 = 0.55 ®ång hay 19.7% Søc sinh lêi cña gi¸ trÞ cßn l¹i tµi s¶n cè ®Þnh t¨ng: 0.12 - 0.05 = 0.07 ®ång hay 58% Qua ph©n tÝch trªn viÖc C«ng ty ®Çu t­ vµo tµi s¶n cè ®Þnh lµ phï hîp, song C«ng ty sö dông ch­a hÕt c«ng xuÊt tµi s¶n hiÖn cã cña C«ng ty. 3. Ph©n tÝch tèc ®é lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng Trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh vèn l­u ®éng vËn ®éng th­êng xuyªn, liªn tôc qua c¸c giai ®o¹n cña qu¸ tr×nh kinh doanh(dù tr÷,s¶n xuÊt, tiªu thô). §Èy nhanh tèc ®é lu©n chuyÓn cña vèn sÏ gãp phÇn gi¶i quyÕt vèn cña C«ng ty ®Ó x¸c ®Þnh tèc ®é lu©n chuyÓn cña vèn l­u ®éng ng­êi ta sö dông c¸c chØ tiªu sau.  Tæng doanh thu thuÇn *Sè vßng quay cña vèn l­u ®éng = ----------------------------- Vèn l­u ®éng b×nh qu©n Trong ®ã: + Tæng DT thuÇn = tæng sè DT b¸n hµng trong kú - c¸c kho¶n gi¶m trõ + Vèn l­u ®éng b×nh qu©n = (vèn l­u ®éng ®Çu kú+ vèn l­u ®éng cuèi kú) chia 2. Kú ph©n tÝch cã thÓ lµ: Th¸ng, Quý, N¨m ... ChØ tiªu nµy cho biÕt sè vèn l­u ®éng quay ®­îc mÊy vßng trong kú, nÕu sè vßng quay t¨ng chøng tá hiÖu qu¶ sö dông vèn t¨ng vµ ng­îc l¹i. TiÕp theo ta tÝnh thêi gian cña mét vßng quay lµ bao nhiªu. 360 *Thêi gian 1 vßng lu©n chuyÓn vèn L§ = ------------------------------------- Sè vßng quay cña vèn l­u ®éng ChØ tiªu nµy thÓ hiÖn sè ngµy cÇn thiÕt ®Ó cho vèn l­u ®éng quay ®­îc 1 vßng, thêi gian cña mét vßng lu©n chuyÓn cµng nhá th× tèc ®é lu©n chuyÓn cµng lín vµ ng­îc l¹i. Ngoµi ra khi ph©n tÝch ng­êi ta cßn cã thÓ sö dông chØ tiªu Vèn l­u ®éng b×nh qu©n *HÖ sè ®¶m nhiÖm cña vèn l­u ®éng = ----------------------------- Tæng doanh thu thuÇn Tõ c¸c sè liÖu ta lËp b¶ng sau: b¶ng c¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh tèc ®é lu©n chuyÓn vèn L§ ChØ tiªu §Çu n¨m 98 Cuèi n¨m 98 *Tæng doanh thu (1) 23 633 588 130 27 314 062 682 *Vèn l­u ®éng b×nh qu©n n¨m (5) 23972139735 22646321379 *Sè vßng lu©n chuyÓn vèn L§ 6 =(1/5) 0.98 1.2 *Thêi gian 1vßng lu©n chuyÓn vèn L§ (360/6) 367 300 *HÖ sè ®¶m nhiÖm vèn l­u ®éng (5/1) 1.01 0.82 Qua b¶ng ph©n tÝch ta thÊy n¨m 1998 C«ng ty ®· ®Èy nhanh tèc ®é lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng, so víi n¨m 1997 sè vßng lu©n chuyÓn t¨ng lªn lµ: 1.2 - 0.98 = 0.22(vßng) thêi gian lu©n chuyÓn gi¶m lµ: 300 - 367 = - 67 (ngµy) HÖ sè ®¶m nhiÖm vèn l­u ®éng gi¶m 0.82 - 1.01 =- 0.19 .Tuy nhiªn thêi gian lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng cßn cao, kho¶n ph¶i thu cña C«ng ty vµo cuèi n¨m 1998 t­¬ng ®èi cao(12 405 108 586 ®ång) lµ nguyªn nh©n chÝnh lµm thêi gian lu©n chuyÓn cña vèn l­u ®éng cao. Tõ b¶ng trªn ta xem xÐt c¸c yÕu tè ¶nh h­ëng ®Õn tæng doanh thu thuÇn. Tæng doanh thu thuÇn = Sè vßng lu©n chuyÓn vèn L§ ´ Vèn l­u ®éng b×nh qu©n Ta xem xÐt hai yÕu tè ¶nh h­ëng + Vèn l­u ®éng b×nh qu©n n¨m 1998 gi¶m so víi n¨m 1997 lµ: 22 464 321 379 - 23 972 139 735 = - 1 325 818 356 ®ång lµm gi¶m tæng doanh thu thuÇn mét l­îng lµ: - 1 325 818 356 ´ 0.98 = - 1 299 301 989 ®ång + Sè vßng lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng n¨m 1998 so víi n¨m 1997 t¨ng mét l­îng lµ: 1.2- 0.98 =0.22 (vßng) lµm t¨ng tæng doanh thu lªn lµ: 0.22 Error! Not a valid link. 22 464 321 379 = 4 979 776 541 ®ång Tæng hîp ¶nh h­ëng hai yÕu tè ta cã: 4 979 776 541 - 1 299 301 989 = 3 680 474 552 ®ång Tãm l¹i: Nh­ vËy viÖc t¨ng tæng doanh thu cña C«ng ty chÞu ¶nh h­ëng cña hai yÕu tè sau: vèn l­u ®éng b×nh qu©n gi¶m lµm gi¶m doanh thu, sù lu©n chuyÓn cña vèn l­u ®éng t¨ng dÉn ®Õn doanh thu t¨ng, viÖc t¨ng vßng quay cña vèn l­u ®éng lín h¬n viÖc gi¶m cña vèn l­u ®éng b×nh qu©n trong n¨m. Do vËy doanh thu cña n¨m 1998 cao h¬n n¨m 1997. NÕu vèn l­u ®éng b×nh qu©n kh«ng gi¶m th× tæng doanh thu cña C«ng ty sÏ cßn cao h¬n n÷a. Ngoµi ra ta cßn xÐt thªm chØ tiªu tiÕt kiÖm vèn l­u ®éng cña C«ng ty trong kú kinh doanh, chØ tiªu nµy ®­îc tÝnh b»ng c«ng thøc: Tæng doanh thu thuÇn vßng lu©n vßng lu©n = ------------------------ [ chuyÓn k× - chuyÓn k× ] 360 nµy tr­íc Sè vènl­u ®éng tiÕt kiÖm do thay ®æi tèc ®é 27 314 062 682 = ------------------- (300 -367) = - 5 083 450 555 ®ång 360 Nh­ vËy trong n¨m 1998 C«ng ty ®· tiÕt kiÖm mét l­îng vèn l­u ®éng lµ: 5 08 450 555 ®ång. KÕt luËn: Qua ph©n tÝch c¸c néi dung trªn vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty x©y dùng sè 1 Hµ néi ta rót ra nh÷ng kÕt luËn sau: Mét lµ: T×nh h×nh ph©n bæ vèn vµ nguån vèn cña C«ng ty x©y dùng sè 1 Hµ néi ®Õn cuèi n¨m 1998 lµ t­¬ng ®èi æn ®Þnh vµ hîp lý. MÆc dï quy m« tµi s¶n vµ nguån vèn thu hÑp, gi¶m (13%) song chñ yÕu gi¶m c¸c kho¶n môc "hµng tån kho" (vèn) vµ kho¶n "nî ph¶i tr¶" (nguån vèn) . Hai lµ: T×nh h×nh s¶n xuÊt kinh doanh ®¹t s¶n l­îng cao, trong n¨m C«ng ty ®· hoµn thµnh ®­îc khèi l­îng lín c«ng tr×nh, t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi tèt cho sù ph¸t triÓn kinh doanh cña C«ng ty trong t­¬ng lai. Ba lµ: VÊn ®Ò vèn: C«ng ty sö dông mét c¸ch cã hiÖu qu¶ vèn l­u ®éng ®Æc biÖt lµ vèn l­u ®éng cã nguån tõ vay ng¾n h¹n tiÕt kiÖm l­îng vèn lín trong s¶n xuÊt kinh doanh. Tuy nhiªn C«ng ty sö dông vèn cè ®Þnh ®¹t hiÖu qu¶ ch­a cao, ch­a khai th¸c hÕt c«ng xuÊt cña tµi s¶n cè ®Þnh. Nh­ vËy C«ng ty sö dông vèn l­u ®éng ®¹t hiÖu qu¶ cao h¬n vèn cè ®Þnh. Bèn lµ: T×nh h×nh thanh to¸n cña C«ng ty vµo thêi ®iÓm cuèi n¨m cã triÓn väng tèt, nh­ng C«ng ty vÉn bÞ chiÕm dông vèn vµ ph¶i ®i chiÕm dông vèn. Nî chiÕm tû träng cao trong tæng sè nguån vèn ®Æc biÖt lµ nî ng¾n h¹n. C«ng ty cã kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî trong vßng mét n¨m hoÆc mét k× kinh doanh, song l¹i rÊt khã kh¨n trong viÖc thanh to¸n c¸c kho¶n nî tr­íc m¾t do l­îng tiÒn mÆt tån quü qu¸ Ýt. Víi c¸c nhËn xÐt trªn ®©y ta thÊy hÖ thèng b¸o c¸o tµi chÝnh chØ ph¶n ¸nh tæng qu¸t tiÒm lùc tµi chÝnh cña mét C«ng ty t¹i thêi ®iÓm nhÊt ®Þnh (cuèi quý, cuèi n¨m), viÖc ph©n tÝch trªn kh«ng chØ dùa vµo b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n vµ b¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh n¨m 1998 mµ c¶ n¨m1997 vµ mét sè tµi liÖu liªn quan kh¸c.ViÖc ph©n tÝch ph¶i g¾n víi sè liÖu trªn sæ s¸ch, t×nh h×nh thùc tÕ th× míi cã nhËn xÐt ®óng ®¾n, s¸t thùc víi t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty. phÇn III ph­¬ng h­íng vµ gi¶i ph¸p nh»m c¶i thiÖn t×nh tµi chÝnh vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö vèn t¹i C«ng ty x©y dùng sè 1 hµ néi I. §¸nh gi¸ thùc tr¹ng tµi chÝnh cña C«ng ty x©y dùng sè 1 hµ néi: Qua ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh t¹i C«ng ty x©y dùng sè 1 Hµ néi. B»ng c¸c sè liÖu trªn b¶ng c©n ®èi trªn b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n, kÕt hîp víi viÖc t×m hiÓu thùc tÕ t«i thÊy thùc tr¹ng t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty cã nh÷ng mÆt tån t¹i vµ ­u ®iÓm sau: 1. ¦u ®iÓm: Sau gÇn 30 n¨m thµnh lËp C«ng ty x©y dùng sè 1 Hµ néi ®· tån t¹i vµ ph¸t triÓn kh«ng ngõng. Tr¶i qua nh÷ng th¨ng trÇm cña nÒn kinh tÕ nãi chung vµ cña ngµnh x©y dùng nãi riªng, C«ng ty ®· ®øng v÷ng vµ ph¸t triÓn nh­ hiÖn nay. Tuy nhiªn C«ng ty gÆp kh«ng Ýt khã kh¨n trong nh÷ng n¨m ®Çu thµnh lËp vµ nhÊt lµ nh÷ng n¨m chuyÓn ®æi tõ bao cÊp sang nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng. Song cïng víi sù phÊn ®Êu lç lùc vµ quyÕt t©m cao cña toµn thÓ c¸n bé c«ng nh©n viªn vµ Së x©y dùng Hµ néi ®· thóc ®Èy C«ng ty ®øng v÷ng vµ ph¸t triÓn trªn th­¬ng tr­êng. §Ó ®øng v÷ng trong c¬ chÕ thÞ tr­êng C«ng ty ®· mau chãng x¾p xÕp l¹i bé m¸y qu¶n lý gän nhÑ, víi ®éi ngò c«ng nh©n lao ®éng cã tr×nh ®é, n¨ng lùc chuyªn m«n cao, cã b¶n lÜnh nghÒ nghiÖp. C«ng ty ®· hoµ nhËp vµ thÝch nghi víi c¬ chÕ thÞ tr­êng t¹o ®Çy ®ñ c«ng ¨n viÖc lµm cho c«ng nh©n, lµm ¨n cã hiÖu qu¶, hoµn thµnh mäi nghÜa vô víi Nhµ n­íc. Cïng víi sù ph¸t triÓn cña C«ng ty, tæ chøc bé m¸y kÕ to¸n ®· kh«ng ngõng ®­îc hoµn thiÖn ®¶m b¶o cung cÊp kÞp thêi nh÷ng th«ng tin tµi chÝnh chÝnh x¸c gióp cho l·nh ®¹o ra quyÕt ®Þnh ®óng ®¾n vÒ qu¶n lý ®iÒu hµnh s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty. Tæ chøc h¹ch to¸n cña C«ng ty ®¶m b¶o theo hÖ thèng kÕ to¸n doanh nghiÖp cña Nhµ n­íc vµ ®­îc ¸p dông linh ho¹t cho phï hîp víi chøc n¨ng nhiÖm vô s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty. C«ng t¸c kÕ to¸n ®­îc bè trÝ xuyªn suèt vµ chÆt chÏ cã kh¶ n¨ng ®«n ®èc, gi¸m s¸t kÞp thêi, chÝnh x¸c vµ ®Çy ®ñ. Cßn vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty cã thÓ thÊy r»ng trong ®iÒu kiÖn nÒn kinh tÕ chuyÓn tõ bao cÊp sang thÞ tr­êng céng víi viÖc ¶nh h­ëng cña cuéc khñng ho¶ng nÒn kinh tÕ Ch©u ¸. C«ng ty còng nh­ hÇu hÕt c¸c doanh nghiÖp Nhµ n­íc kh¸c ®Òu gÆp khã kh¨n vÒ vÊn ®Ò tµi chÝnh do viÖc h¹n chÕ cÊp ng©n s¸ch Nhµ n­íc. C«ng ty ®· ph¶i tù h¹ch to¸n kinh tÕ víi sè vèn ng©n s¸ch h¹n hÑp, lêi ¨n lç chÞu tù thÝch nghi víi m«i tr­êng c¹nh tranh. Cho ®Õn nay nguån vèn chñ së h÷u cña C«ng ty nªn tíi h¬n 14 tû ®ång (cuèi n¨m 1998). §iÒu ®ã cho thÊy r»ng C«ng ty ®· vµ ®ang lµm ¨n cã hiÖu qu¶, C«ng ty kh«ng ngõng cè g¾ng chÌo chèng, t×m mäi nguån vèn hîp lý hîp ph¸p ®Ó lµm t¨ng vai trß cña vèn chñ së h÷u nh»m chñ ®éng trong s¶n xuÊt kinh doanh. Ngµy cµng t¹o thÕ ®øng cña C«ng ty trªn thÞ tr­êng. C«ng ty lu«n ®¶m b¶o thanh to¸n c¸c kho¶n nî ®óng h¹n gi÷ uy tÝn vµ c¸c mèi quan hÖ tèt víi kh¸ch hµng còng nh­ c¸c nhµ cung cÊp v× vËy viÖc sö dông vèn l­u ®éng ®¹t hiÖu qu¶ kh¶ quan. 2 .Tån t¹i Bªn c¹nh nh÷ng mÆt tÝch cùc ®· nªu ë trªn, thùc tr¹ng tµi chÝnh cña C«ng ty cßn cã nh÷ng mÆt tån t¹i sau: a) VÒ c«ng t¸c kÕ to¸n: C«ng ty vÉn ¸p dông ph­¬ng ph¸p thñ c«ng, sè l­îng sæ s¸ch nhiÒu g©y khã kh¨n trong c«ng t¸c b¶o qu¶n, l­u tr÷ vµ kiÓm tra khi cÇn thiÕt v× vËy viÖc ®­a m¸y tÝnh vµo sö dông trong c«ng t¸c kÕ to¸n lµ ®iÒu rÊt cÇn thiÕt. b) C«ng t¸c t×nh h×nh tµi chÝnh: C«ng ty ch­a thùc sù chó träng c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh, míi chØ dõng l¹i ë viÖc tÝnh to¸n mét sè chØ tiªu, ®¸nh gÝa chung sau mét n¨m ho¹t ®éng nh­ hiÖu qu¶ kinh doanh, tû suÊt lîi nhuËn do ®ã dÉn ®Õn mét sè bÊt hîp lý sau: Trong c¬ cÊu nguån vèn cña C«ng ty ®i chiÕm dông kh¸ lín trong kÕt cÊu, vÒ l©u dµi th× C«ng ty sÏ khã kh¨n trong s¶n xuÊt kinh doanh, khã kh¨n trong viÖc huy ®éng vèn tõ bªn ngoµi. Trong c¬ cÊu tµi s¶n: L­îng tiÒn dù tr÷ t¹i thêi ®iÓm cuèi n¨m 1998 lµ qu¸ thÊp (c¶ tiÒn mÆt vµ tiÒn göi ng©n hµng) lµm ¶nh h­ëng ®Õn tiÕn ®é c¸c c«ng tr×nh. T×nh h×nh chiÕm dông vèn t¨ng vµ chiÕm mét tû träng t­¬ng ®èi cao, vÒ t­¬ng lai sÏ g©y khã kh¨n trong viÖc sö dông tèi ®a c«ng suÊt cña vèn l­u ®éng. c)C«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn cè ®Þnh: C«ng ty x©y dùng sè 1 Hµ néi lµ mét doanh nghiÖp Nhµ n­íc nguån vèn ®Çu t­ chñ yÕu do ng©n s¸ch cÊp. MÆc dï ®Çu t­ vµo tµi s¶n cè ®Þnh cã t¨ng lªn so víi n¨m 1997 nh­ng viÖc khÊu hao ch­a ®­îc chó träng, cã nh÷ng tµi s¶n sö dông nhiÒu nh­ng l¹i khÊu hao Ýt, ng­îc l¹i cã nh÷ng tµi s¶n sö dông Ýt nh­ng l¹i khÊu hao nhiÒu dÉn ®Õn nhiÒu tµi s¶n cò, l¹c hËu nh­ng vÉn sö dông lµm gi¶m søc s¶n xuÊt cña tµi s¶n ®ã, ng­îc l¹i c¸c tµi s¶n cßn sö dông tèt th× l¹i hÕt khÊu hao kh«ng sö dông n÷a lµm l·ng phÝ vèn cña C«ng ty, ®iÒu ®ã cã thÓ thÊy C«ng ty sö dông vèn cè ®Þnh ch­a cã hiÖu qu¶. d) Nh÷ng tån t¹i trong qu¶n lý vµ sö dông vèn l­u ®éng: Vèn l­u ®éng ®­îc biÓu hiÖn d­íi nhiÒu h×nh thøc kh¸c nhau, ®Ó ®¶m bao nhu cÇu th­êng xuyªn cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt. MÆc dï vèn l­u ®éng cña C«ng ty thiÕu cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, C«ng ty ph¶i vay tÝn dông vµ chiÕm dông ë c¸c ®èi t­îng kh¸c ®Ó trang tr¶i, nh­ng vèn cña C«ng ty vÉn bÞ chiÕm dông. Vèn l­u ®éng bÞ chiÕm dông thÓ hiÖn ë c¸c kho¶n ph¶i thu: cuèi n¨m tû träng c¸c kho¶n ph¶i thu t¨ng 6.7% e)C«ng t¸c thanh to¸n c«ng nî: Theo ph©n tÝch cho thÊy tû suÊt nî cña C«ng ty (so víi tæng tµi s¶n) ë thêi ®iÓm cuèi n¨m 1998 lµ: 0.58% ®iÒu ®ã chøng tá C«ng ty tµi chî vèn l­u ®éng b»ng nguån vèn vay. §èi víi mét doanh nghiÖp Nhµ n­íc trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng vay tÝn dông vµ chiÕm dông ®Ó tiÕn hµnh s¶n xuÊt kinh doanh lµ ®iÒu tÊt nhiªn. Nh­ng nÕu t×nh tr¹ng nµy kÐo dµi C«ng ty sÏ ho¹t ®éng kÐm hiÖu qu¶ lµm gi¶m uy tÝn, gi¶m chi phÝ c¬ héi nÕu cã. II. KiÕn nghÞ vµ gi¶i ph¸p nh»m c¶i thiÖn t×nh h×nh tµi chÝnh vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i C«ng ty x©y dùng sè 1 Hµ néi: 1. Sù cÇn thiÕt ph¶i n©ng cao hiÖu qu¶ c«ng t¸c qu¶n lý tµi chÝnh: VÊn ®Ò n©ng cao hiÖu qu¶ c«ng t¸c qu¶n lý tµi chÝnh hÕt søc quan träng, nã gióp cho viÖc kinh doanh cña C«ng ty ®¹t hiÖu qu¶ cao h¬n. Trong c¬ chÕ qu¶n lý tËp chung th× hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty hÇu nh­ kh«ng ®­îc trùc tiÕp quan t©m, v× C«ng ty chØ thùc hiÖn kÕ ho¹ch ®­îc Nhµ n­íc giao. Do ®ã hiÖu qu¶ kinh tÕ thÊp, qu¶n lý kinh tÕ tr× trÖ. Ngµy nay nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng víi nh÷ng quy luËt kh¾t khe cña nã buéc c¸c nhµ qu¶n lý ph¶i cã nh÷ng gi¶i ph¸p ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ kinh doanh th«ng qua c¸c chiÕn l­îc kinh doanh cô thÓ. §iÒu kiÖn cô thÓ cña C«ng ty th«ng qua ph©n tÝch trªn ta thÊy thùc tÕ c«ng t¸c qu¶n lý tµi chÝnh ®· ®¹t ®­îc nhiÒu hiÖu qu¶ vÒ mÆt thanh to¸n c¬ cÊu nguån vèn... Tuy nhiªn trong c«ng t¸c nµy còng cßn mÆt h¹n chÕ. Do ®ã trong ph¹m vi ®Ò tµi nµy t«i xin ®­a ra mét sè kiÕn nghÞ, gi¶i ph¸p nh»m c¶i thiÖn t×nh h×nh tµi chÝnh vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i C«ng ty x©y dùng sè 1 Hµ néi. 2. Mét vµi gi¶i ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn: 2.1 N©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng. HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng chÞu sù t¸c ®éng cña viÖc tiÕt kiÖm vµ t¨ng tèc ®é lu©n chuyÓn vèn l­u ®éng. Do ®ã C«ng ty cÇn t¨ng c­êng c¸c biÖn ph¸p qu¶n lý vµ sö dông vèn l­u ®éng. Ph¶i x¸c ®Þnh nhu cÇu vèn l­u ®éng cÇn thiÕt cho tõng thêi kú s¶n xuÊt kinh doanh, tõng c«ng tr×nh, h¹ng môc c«ng tr×nh. Nh»m tr¸nh t×nh tr¹ng thõa thiÕu vèn l­u ®éng lµm gi¶m hiÖu qu¶ kinh doanh. Mét trong nh÷ng néi dung ®Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng lµ tÝch cùc thu håi c¸c kho¶n nî nh»m t¨ng c­êng vèn b»ng tiÒn ®Ó c¶i thiÖn kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh cña C«ng ty. Thùc hiÖn bµn giao døt ®iÓm c¸c c«ng tr×nh, h¹ng môc c«ng tr×nh, ®Ó t¨ng c­êng vèn b»ng tiÒn vµ gi¶m l­îng tiÒn cña C«ng ty bÞ chiÕm dông. §©y lµ gi¶i ph¸p nh»m t¨ng søc s¶n xuÊt cña vèn l­u ®éng ®Æc biÖt lµ vèn b»ng tiÒn. §èi víi nh÷ng kho¶n thu chuÈn bÞ ®Õn h¹n vµ ®Õn h¹n C«ng ty ph¶i theo dâi chÆt chÏ th­êng xuyªn, nh»m x¸c ®Þnh nh÷ng kho¶n thu mÊt kh¶ n¨ng tr¶ nî vµ cã kh¶ n¨ng tr¶ nî. §ång thêi ®Ò phßng nh÷ng tæn thÊt cã thÓ xÈy ra nh»m h¹n chÕ nh÷ng ®ét biÕn kÕt qu¶ kinh doanh kú kÕ to¸n. Do ®ã ®Õn cuèi kú kÕ to¸n C«ng ty ph¶i dù tÝnh vµ lËp c¸c kho¶n dù phßng ph¶i thu khã ®ßi. 2.2 N©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh §èi víi tµi s¶n cè ®Þnh hiÖn nay cña C«ng ty rÊt cã nhiÒu lo¹i. ChÝnh v× vËy C«ng ty cÇn ph¶i ph©n lo¹i mét c¸ch râ rµng ®Ó x¸c ®Þnh møc ®é hao mßn cho tõng lo¹i tµi s¶n vµ tÝnh khÊu hao cho hîp lý. §ång thêi x¸c ®Þnh sè tµi s¶n cè ®Þnh thùc tÕ tham gia vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, thanh lý nh÷ng tµi s¶n kh«ng cã gi¸ trÞ sö dông. 2.3 T¨ng c­êng kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty Thùc tÕ hiÖn nay vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty nãi chung lµ tèt xong víi nh÷ng kho¶n : nî ®ßi hái thanh to¸n ngay th× C«ng ty kh«ng cã kh¶ n¨ng thanh to¸n do l­îng tiÒn tån quü qu¸ Ýt. Do vËy gi¶i ph¸p hiÖn nay lµ t¨ng c­êng vèn b»ng tiÒn t¹i quü, cã thÓ thùc hiÖn vay tÝn dông ®Ó tr¶ nî ®Õn h¹n hoÆc cã kÕ ho¹ch vay ng©n hµng ®Ó thanh to¸n nh»m gi÷ uy tÝn ®èi víi kh¸ch hµng. §ång thêi t¨ng c­êng thu håi nî ®Ó t¨ng kh¶ n¨ng thanh to¸n cña C«ng ty. Trªn ®©y lµ nh÷ng gi¶i cã thÓ kh¾c phôc ®­îc, C«ng ty cÇn thùc hiÖn c¸c biÖn ph¸p mét c¸ch ®ång bé ®Ó võa kh¾c phôc nh÷ng tån t¹i võa n©ng cao hiÖu qu¶ kinh tÕ. KiÕn nghÞ 1: Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty: §©y lµ vÊn ®Ò quan träng nhÊt mµ C«ng ty ph¶i quan t©m trong viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ qu¶n lý tµi chÝnh doanh nghiÖp. Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh hiÖn nay ë C«ng ty ch­a ®­îc chó träng mét c¸ch ®óng møc, c«ng t¸c ph©n tÝch míi chØ dõng l¹i ë møc ®¸nh gi¸ ch­a th­êng xuyªn. §iÒu nµy lµm gi¶m hiÖu qu¶ trong viÖc qu¶n lý cña l·nh ®¹o c¸c cÊp. C«ng ty tuy lµm ¨n cã l·i nh­ng cã nh÷ng bÊt hîp lý trong c¬ cÊu nguån vèn. §Ó kh¾c phôc ®iÒu nµy C«ng ty cÇn ph¶i thùc hiÖn viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh mét c¸ch s©u s¾c vµ th­êng xuyªn h¬n th«ng qua mét sè c¸c chØ tiªu phï hîp víi môc tiªu cÇn ph©n tÝch. ViÖc ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty nªn giao cho phßng kÕ to¸n v× ®©y lµ phßng chuyªn m«n qu¶n lý vÒ tµi chÝnh vµ cã hiÓu biÕt vÒ lÜnh vùc nµy. §ång thêi nªn quy ®Þnh c¸c thêi ®iÓm ph©n tÝch tµi chÝnh th«ng th­êng lµ kÕt thóc quý (3 th¸ng) §Ó c«ng t¸c ph©n tÝch ®­îc tèt ta nªn thùc hiÖn theo b­íc sau: *B­íc1: ChuÈn bÞ cho c«ng t¸c ph©n tÝch: - X¸c ®Þnh môc tiªu vµ kÕ ho¹ch ph©n tÝch Ph¶i cã môc tiªu ph©n tÝch râ rµng, môc tiªu kh¸c nhau th× viÖc ph©n tÝch sÏ kh¸c nhau. Tuú theo yªu cÇu qu¶n lý mµ ta chän môc tiªu ph©n tÝch cho phï hîp, cô thÓ: môc tiªu vÒ b¸o c¸o tµi chÝnh, vÒ ®Þnh møc kÕ ho¹ch. - S­u tÇm tµi liÖu cho viÖc ph©n tÝch Víi tõng môc tiªu cô thÓ mµ ta thu thËp c¸c tµi liÖu liªn quan mét c¸ch ®Çy ®ñ vµ cã hÖ thèng. Tuy nhiªn hÖ thèng sè liÖu ®ã ph¶i chÝnh x¸c vµ cã tÝnh thuyÕt phôc. ChØ cã sè liÖu ®óng ®¾n th× nhµ ph©n tÝch míi cã thÓ ®¸nh gi¸ chÝnh x¸c t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty. Th«ng th­êng t¹i C«ng ty tµi liÖu phôc vô cho viÖc ph©n tÝch lµ b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n vµ b¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh, b¸o c¸o l­u chuyÓn tiÒn tÖ, b¶ng thuyÕt minh b¸o c¸o tµi chÝnh vµ c¸c sæ s¸ch tµi liÖu kÕ to¸n. Sè liÖu kh«ng chØ lÊy ë n¨m nay mµ cßn lÊy ë nh÷ng n¨m tr­íc ®Ó ph©n tÝch cho cã tÝnh hÖ thèng. *B­íc2: TiÕn hµnh ph©n tÝch Trªn c¬ së môc tiªu vµ nguån tµi liÖu, bé phËn ph©n tÝch tµi chÝnh ph¶i x©y dùng mét hÖ thèng c¸c chØ tiªu ph©n tÝch. Tuy nhiªn hÖ thèng nµy kh«ng qu¸ nhiÒu nh»m gi¶m bít thêi gian tÝnh to¸n, viÖc ph©n tÝch cÇn ®i vµo chiÒu s©u, c¸c chØ tiªu cÇn b¸m s¸t môc tiªu cÇn ph©n tÝch. §Æc biÖt chó träng ®Õn nh÷ng chØ tiªu cã sù biÕn ®æi lín (mang tÝnh bÊt th­êng) vµ nh÷ng chØ tiªu quan träng. Sau khi ®· x¸c ®Þnh môc tiªu vµ tÝnh to¸n hÖ thèng c¸c chØ tiªu ®Æt ra, lËp b¶ng tiªu ®Ò c¸c chØ tiªu ®ã. §©y lµ ph­¬ng ph¸p cã tÝnh thuyÕt phôc cao vµ dÔ hiÓu ®èi víi ng­êi xem. §ång thêi ph¶i b¸m s¸t t×nh h×nh thùc tÕ cña C«ng ty vµ c¸c chØ tiªu ph©n tÝch ph¶i cã quan hÖ chÆt chÏ víi nhau nh»m tr¸nh viÖc kÕt luËn phiÕn diÖn, thiÕu chÝnh x¸c. *B­íc 3: LËp b¸o c¸o ph©n tÝch §©y lµ b¶ng tæng hîp vÒ kÕt qu¶ tÝnh to¸n vµ ph©n tÝch c¸c chØ tiªu. B¸o c¸o gåm 2 phÇn: PhÇn 1: §¸nh gi¸ kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty trong mét kú kinh doanh th«ng qua hÖ thèng c¸c chØ tiªu cô thÓ. §Æt c¸c chØ tiªu trong mèi quan hÖ t­¬ng t¸c gi÷a c¸c mÆt cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh. Trong qu¸ tr×nh ®¸nh gi¸ ph©n tÝch cÇn ®Æt kú ph©n tÝch víi c¸c kú kinh doanh tr­íc. Qua viÖc ph©n tÝch t×m ra ®iÓm m¹nh, yÕu còng nh­ tiÒm n¨ng, lç lùc cu¶ tõng mÆt ho¹t ®éng. PhÇn 2: §Ò ra nh÷ng ph­¬ng h­íng gi¶i ph¸p cô thÓ cho viÖc n©ng cao chÊt l­îng hiÖu qu¶ kinh doanh cña C«ng ty. CÇn nªu bËt ®­îc ph­¬ng h­íng ®æi míi nãi chung trong lÜnh vùc kinh doanh cña C«ng ty.C¸c b­íc ®i trong thêi gian tíi cÇn ®­îc cô thÓ ho¸ thµnh nh÷ng gi¶i ph¸p hoÆc nh÷ng luËn chøng kinh tÕ. KiÕn nghÞ 2: Tæ chøc vËn dông kÕ to¸n qu¶n trÞ vµo C«ng ty x©y dùng sè 1 Hµ néi: BÊt kú mét doanh nghiÖp nµo muèn th¾ng thÕ trªn th­¬ng tr­êng hä biÕt râ m×nh lµ ai mét c¸ch thùc chÊt? V× vËy hä ph¶i sö dông hµng lo¹t c«ng cô qu¶n lý, trong ®ã kÕ to¸n lµ c«ng cô quan träng nhÊt. §Æc biÖt kÕ to¸n qu¶n trÞ - mét khoa häc thu nhËn xö lý vµ cung cÊp th«ng tin vÒ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh mét c¸ch cô thÓ, phôc vô cho nhµ qu¶n lý trong viÖc lËp kÕ ho¹ch, ®iÒu hµnh, tæ chøc thùc hiÖn vµ qu¶n lý ho¹t ®éng kinh tÕ tµi chÝnh trong néi bé doanh nghiÖp. Trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh C«ng ty kh«ng chØ quan t©m ®Õn tæng sè lîi nhuËn mµ cßn ph¶i biÕt râ s¶n xuÊt kinh doanh nhãm hµng nµo, s¶n phÈm nµo l·i, nhãm hµng nµo, s¶n phÈm nµo lç? x©y dùng míi, nhËn thÇu c«ng tr×nh nµo ®Þa ®iÓm ë ®©u lµ cã l·i ë ®©u lµ kh«ng cã l·i, chi phÝ vµ doanh thu cu¶ tõng nhãm, tõng c«ng tr×nh nh­ thÕ nµo ? t×nh h×nh ph©n bæ chi phÝ ra sao vv... ®iÒu ®ã chØ cã thÓ th«ng qua kÕ to¸n qu¶n trÞ ®Ó thu thËp ®­îc nh÷ng th«ng tin ®¸ng tin cËy. KÕ to¸n qu¶n trÞ lµ mét bé phËn cña c«ng t¸c kÕ to¸n nãi chung, ®ång thêi lµ mét c«ng cô quan träng kh«ng thÓ thiÕu ®­îc ®èi víi c«ng t¸c qu¶n lý néi bé doanh nghiÖp nãi riªng. Th«ng qua kÕ to¸n qu¶n trÞ, c¸c th«ng tin vÒ ho¹t ®éng kinh tÕ tµi chÝnh cña doanh nghiÖp ®­îc tr×nh bµy, diÔn gi¶i mét c¸ch cô thÓ, tû mØ, ®¸p øng yªu cÇu qu¶n lý theo tõng chØ tiªu chi tiÕt vµ qu¶n lý tõng bé phËn trong doanh nghiÖp. + Néi dung vµ ph¹m vi cña kÕ to¸n qu¶n trÞ: KÕ to¸n qu¶n trÞ vÒ c¬ b¶n còng cã ®Çy ®ñ néi dung cña kÕ to¸n nh­ kÕ to¸n tµi s¶n, kÕ to¸n nguån vèn... coi ®©y lµ néi dung h¹ch to¸n c¬ së ®Ó lµm nÒn t¶ng tÝnh to¸n cho c¸c môc tiªu dù kiÕn. §Æc biÖt kÕ to¸n qu¶n trÞ ®i x©u nghiªn cøu mèi quan hÖ gi÷a chi phÝ, doanh thu vµ lîi tøc ®Ó phôc vô cho qu¸ tr×nh ra quyÕt ®Þnh kinh doanh. - KÕ to¸n qu¶n trÞ thu nhËn, xö lý vµ cung cÊp c¸c th«ng tin vÒ kinh tÕ, tµi chÝnh mét c¸ch cô thÓ, tû mØ, chi tiÕt theo yªu cÇu qu¶n trÞ doanh nghiÖp. V× thÕ, néi dung cña kÕ to¸n qu¶n trÞ ë mçi ®¬n vÞ kh«ng gièng nhau.XuÊt ph¸t tõ mèi t­¬ng quan gi÷a kÕ to¸n tµi chÝnh vµ kÕ to¸n qu¶n trÞ th× nh÷ng chØ tiªu cô thÓ ®· ®­îc kÕ to¸n tµi chÝnh ph¶n ¸nh vµ cung cÊp th«ng tin th«ng qua kÕ to¸n chi tiÕt th× kh«ng thuéc néi dung kÕ to¸n qu¶n trÞ. VÝ dô kÕ to¸n chi tiÕt tiÒn mÆt bao gåm tiÒn ViÖt nam, ngo¹i tÖ, vµng b¹c, ®¸ quý.... kh«ng thuéc kÕ to¸n qu¶n trÞ. §Ó x¸c ®Þnh ®óng ®¾n néi dung cña kÕ to¸n qu¶n trÞ, KÕ to¸n tr­ëng cÇn ph¶i c¨n cø vµo ®Æc ®iÓm cô thÓ vÒ tæ chøc qu¶n lý, tr×nh ®é qu¶n lý vµ yªu cÇu qu¶n lý cô thÓ cña m×nh ®Ó tr­íc hÕt x¸c ®Þnh râ c¸c chØ tiªu c¬ b¶n trong qu¶n trÞ. X¸c ®Þnh râ c¸c nguyªn t¾c, chuÈn mùc kÕ tãan mµ kÕ to¸n qu¶n trÞ cÇn tu©n thñ, phèi hîp hµi hoµ gi÷a hai hÖ thèng kÕ to¸n, tr¸nh sù trïng lÆp gi÷a kÕ to¸n tµi chÝnh vµ kÕ to¸n qu¶n trÞ x¸c ®Þnh th­íc ®o sö dông trong kÕ to¸n qu¶n trÞ, hÖ thèng sæ kÕ to¸n vµ b¸o c¸o kÕ to¸n qu¶n trÞ phôc vô cho yªu cÇu b¸o c¸o nhanh, b¸o c¸o ®Þnh kú theo tõng chØ tiªu cô thÓ. + Nh÷ng ®iÒu kiÖn cÇn thiÕt ®Ó ¸p dông kÕ to¸n qu¶n trÞ vµo C«ng ty x©y dùng sè 1 Hµ néi: *.Hoµn thiÖn c¬ chÕ tæ chøc qu¶n lý s¶n xuÊt kinh doanh ë C«ng ty C«ng ty cÇn nhanh chãng hoµn thiÖn h¬n vÒ c¬ chÕ tæ chøc bé m¸y qu¶n lý. ViÖc hoµn thiÖn tæ chøc bé m¸y qu¶n lý trong C«ng ty trong ®ã hoµn thiÖn bé m¸y kÕ to¸n lµ mét bé phËn cña C«ng ty. KÕ to¸n qu¶n trÞ l¹i lµ mét bé phËn trong phßng kÕ to¸n. *. Tæ chøc bé m¸y kÕ to¸n C«ng ty: ViÖc ®­a m¸y tÝnh vµo sö dông trong kÕ to¸n sÏ lµm d«i ra mét sè ng­êi. KÕ to¸n tr­ëng cÇn s¾p xÕp mét sè ng­êi nµy vµo bé phËn kÕ to¸n qu¶n trÞ, nh»m cã ®­îc th«ng tin kÕ to¸n sö dông cho ho¹t ®éng qu¶n trÞ, th× trong bé m¸y kÕ to¸n C«ng ty ph¶i cã bé phËn kÕ to¸n qu¶n trÞ ®Ó thu thËp vµ xö lý th«ng tin cung cÊp theo yªu cÇu qu¶n trÞ. Bé phËn kÕ to¸n qu¶n trÞ bao gåm: 3 ng­êi hoÆc 3 tæ + Tæ dù to¸n: bao gåm c¸c c«ng viÖc thiÕt kÕ x©y dùng c¸c b¶n dù to¸n ng¾n h¹n vµ c¸c b¸o c¸o ®¸nh gi¸ tr¸ch nhiÖm cña qu¶n lý. C¨n cø vµo c¸c b¸o c¸o ®· ®­îc x©y dùng nh­: - B¸o c¸o tr¸ch nhiÖm cña trung t©m phÝ - B¸o c¸o tr¸ch nhiÖm cña trung t©m kinh doanh (cã thÓ gäi lµ trung t©m lîi nhuËn) - B¸o c¸o tr¸ch nhiÖm kh¸c - B¸o c¸o tr¸ch nhiÖm cña trung t©m ®Çu t­ + Tæ ph©n tÝch ®¸nh gi¸: cã nhiÖm vô ph©n tÝch ®¸nh gi¸ gi÷a kÕt qu¶ thùc hiÖn víi môc tiªu ®Ò ra vµ t×m nguyªn nh©n sù biÕn ®éng gi÷a c¸c kÕt qu¶ ®ã. C¨n cø vµo c¸c b¸o c¸o, cung cÊp th«ng tin cho qu¸ tr×nh kiÓm tra vµ ®¸nh gi¸.Ngoµi ra tæ cßn cã nhiÖm vô ph©n tÝch ®¸nh gi¸ c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh, c¸c tû suÊt tµi chÝnh theo yªu cÇu qu¶n trÞ + Tæ nghiªn cøu dù ¸n qu¶n trÞ: cã nhiÖm vô x©y dùng vµ hoµn thiÖn c¸c chuÈn mùc chi phÝ vµ c¸c tiªu thøc ph©n bæ chi phÝ. Nghiªn c­ó c¸c dù ¸n kh«ng th­êng xuyªn cña qu¶n trÞ, c¨n cø vµo b¸o c¸o cung cÊp th«ng tin cho qu¸ tr×nh ra quyÕt ®Þnh. *. §µo t¹o båi d­ìng nh©n viªn kÕ to¸n §Ó thùc hiÖn qu¸ tr×nh thiÕt kÕ, x©y dùng c¸c b¸o c¸o thÝch hîp cho tõng c«ng tr×nh, tõng h¹ng môc c«ng tr×nh, C«ng ty ph¶i quan t©m , ®µo t¹o c¸c nh©n viªn chuyªn ngµnh kÕ to¸n qu¶n trÞ, c¸c nh©n viªn nµy ph¶i cã kiÕn thøc chuyªn s©u vÒ kÕ to¸n vµ kÕ to¸n qu¶n trÞ. Ngoµi ra cßn ph¶i cã kiÕn thøc kh¸c nh­ qu¶n trÞ häc, ph©n tÝch hÖ thèng, thèng kª vµ to¸n häc. *. X©y dùng c¸c chuÈn mùc lµm tiªu chuÈn ®¸nh gi¸: Ngoµi c¸c chuÈn mùc chung vÒ tµi chÝnh kÕ to¸n mµ Nhµ n­íc ban hµnh. C«ng ty cÇn x©y dùng c¸c chuÈn mùc riªng, ®Ó theo ®ã ®¸nh gi¸ nh»m kiÓm so¸t ho¹t ®éng néi bé. Th«ng qua c¸c chuÈn mùc nµy sÏ ph¶n ¸nh tÝnh thèng nhÊt hµnh ®éng cña tõng bé phËn h­íng ®Õn môc tiªu chung cña C«ng ty. C¸c chuÈn mùc cÇn ph¶i ®­îc x©y dùng ë ®©y lµ c¸c chi phÝ tiªu chuÈn, c¸c tiªu thøc ®­îc sö dông ph©n bæ c¸c chi phÝ gi¸n tiÕp, c¸c b¸o c¸o sö dông cho qu¶n trÞ. kÕt luËn Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh qua B¸o c¸o kÕ to¸n lµ mét ®Ò tµi tæng hîp. §Ó ph©n tÝch ®ßi hái ph¶i nh×n nhËn tõ tæng thÓ ®Õn chi tiÕt cña vÊn ®Ò míi cã thÓ tæng hîp ®­îc c¸c th«ng tin vµ thÊy ®­îc thùc tr¹ng cña doanh nghiÖp trong kú ph©n tÝch, ®ång thêi cã thÓ tr¶ lêi ®­îc nh÷ng c©u hái liªn quan ®Õn t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp vÒ møc ®é sinh lêi, sù v­íng m¾c vµ tiÒm lùc cña doanh nghiÖp. Trong qu¸ tr×nh nghiªn cøu vµ häc hái t«i ®· ®­îc trang bÞ nh÷ng kiÕn thøc c¬ b¶n vÒ tµi chÝnh, kÕ to¸n. §Ó kÕt thóc kho¸ häc t«i muèn cã c¸i nh×n tæng thÓ còng nh­ cã ®Þnh h­íng cho nghÒ nghiÖp t­¬ng lai nªn quyÕt ®Þnh chän ®Ò tµi nµy, mÆt kh¸c còng lµ ®Ó tù kh¼ng ®Þnh m×nh th«ng qua sù ®¸nh gi¸ cña c¸c thÇy, c« trong khoa kÕ to¸n vµ nhÊt lµ sù ®¸nh gi¸ cña gi¸o viªn h­íng dÉn. Trong LuËn v¨n nµy t«i ®· t×m hiÓu vµ tr×nh bµy nh÷ng lý luËn vÒ ph©n tÝch tµi chÝnh vµ ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh th«ng qua B¸o c¸o tµi chÝnh ë C«ng ty X©y Dùng sè 1 Hµ néi. Qua ®ã ®· gióp t«i cñng cè vµ trau dåi kiÕn thøc chuyªn m«n vÒ lý luËn còng nh­ thùc tÕ. MÆc dï ®Ò tµi khã, thêi gian cã h¹n nh­ng ®­îc sù gióp ®ì nhiÖt t×nh cña c« gi¸o h­íng dÉn Ph¹m ThÞ G¸i vµ tËp thÓ c¸n bé phßng kÕ to¸n cña C«ng ty X©y Dùng sè 1 Hµ néi, cïng víi sù nç lùc cña b¶n th©n, luËn v¨n tèt nghiÖp ®· hoµn thµnh song khã cã thÓ tr¸nh khái nh÷ng thiÕu sãt, rÊt mong cã sù ®ãng gãp vµ phª b×nh cña ng­êi ®äc. T«i xin ch©n thµnh c¶m ¬n!